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附录99.1

 

 

美国铝业公司报告2024年第三季度业绩

 

匹兹堡--(业务线)--2024年10月16日--美国铝业公司（NYSE: AA; ASX: AAI）今天报告了2024年第三季度的业绩，反映了收购Alumina Limited以及净利润、调整后净利润和调整后的EBITDA（不含特殊项目）按季节性增加的情况。

 

财务结果和亮点

 

每股金额以外，全部以百万美元为单位

3Q24

 

2Q24

 

3Q23

 

营业收入

$

2,904

 

$

2,906

 

$

2,602

 

归属美国铝业公司的净利润（损失）

$

90

 

$

20

 

$

(168

)

归属美国铝业公司普通股股东的每股收益（损失）1

$

0.38

 

$

0.11

 

$

(0.94

)

调整后的净利润（亏损）

$

135

 

$

30

 

$

(202

)

每股调整后的净收益（损失）1

$

0.57

 

$

0.16

 

$

(1.14

)

排除特殊项目的调整后EBITDA

$

455

 

$

325

 

$

70

 

1 在两类股法下，分配给优先股的未分配盈余为 $1，调整后的未分配盈余为 $2。

 

•
净利润按季逐步增加至9,000万美元，每股普通股为0.38美元
•
调整后的净利润按季增长至13500万美元，每普通股0.57美元
•
调整后的EBITDA（除特殊项目外）按季度增加至45500万美元
•
2024年8月1日完成了对Alumina Limited的收购。
•
宣布出售马亚丹联营企业25.1%股权协议。
•
宣布与合作伙伴朝著战略合作协议迈进，以支持继续运营San Ciprián。
•
支付每股$0.10的季度现金股息，总计2600万美元（包括用于收购Alumina Limited的新发行股份）
•
2024年第三季结束时，现金余额为13亿美元

 

「在第三季度，我们坚持不懈地执行战略行动。在完成对Alumina Limited的收购后，我们获得了灵活性并宣布出售我们在Ma’aden合资企业中的利益，」美国铝业公司总裁兼首席执行官William F. Oplinger表示。「积极的市场和我们对持续改进的重视使我们在第三季度取得更强劲的业绩，同时我们继续执行进一步增强我们运营的努力。」

 

 

1

 

2024年第三季度成果

•
生产铝生产量按季减少4%，至244万公吨，主要是因为2024年6月Kwinana精炼厂全面停产。在铝部门，生产量按季增加3%，至559,000公吨，主要是由于Alumar冶炼厂重启工作持续进展。
•
出货量： 在铝土段，由于减少交易，第三方铝土出货量按月减少了9％。在铝方面，总出货量按月减少了6％，主要是由于交易减少和出货时间的影响。
•
营业收入： 公司的第三方营业收入环比持平，为29亿美元。在铝水平段，第三方营业收入增加9%，平均实现第三方价格增加22％，部分抵消出货量下降。在铝水平段，第三方营业收入下降5%，主要是由于出货量下降。
•
美国铝业公司归属于净利润 为9000万美元，每股普通股为0.38美元。循序比较，结果反映出氧化铝价格上涨和原材料成本下降。此外，结果反映出整个季度无持有非控制利益所致的净利润的好处。
•
净利润调整后 为13500万美元，或每普通股0.57美元，不包括4500万美元的特殊项目影响。值得注意的特殊项目包括与能源合同相关的3100万美元的按市价计算损失，与关闭地点的修复和拆除成本相关的1400万美元的重组费用，以及因关闭地点而产生的合同终止成本1200万美元的重组费用，部分抵消了这些项目的税项和非控股利润影响。
•
调整后的EBITDA不包括特殊项目 为45500万美元，环比增加13000万美元，主要是由于氧化铝价格上涨和原材料成本下降。
•
现金： 美国铝业公司以13亿美元的现金结束了本季。营运提供的现金为1.43亿美元。主要与股票分红2600万美元、短期借款净支付1900万美元以及分配给非控股权益1700万美元有关的融资活动使用的现金为8400万美元。由于耗资14600万美元，投资活动使用的现金为1.53亿美元。
•
营运资金： 在第三季度，客户应收账款达到9亿美元，存货达到21亿美元，应付账款和交易达到15亿美元，组成了美国铝业公司的DWC营运资金。美国铝业公司报告45天的营运资金，按季增加了四天，主要是因为存货天数增加，与货物发货时间有关。

 

关键行动

 

策略

•
马安致合资企业： 2024年9月15日，美国铝业公司宣布与沙特阿拉伯矿业公司（Ma’aden）签订具约束力的股份购买和认购协议，在此协议下，美国铝业公司将以大约11亿美元的价格卖出其在Ma’aden合资企业中25.1%的完整拥有权给Ma’aden。此交易需获得监管机构的批准、Ma’aden股东的批准以及其他习惯的结束条件，预计将在2025年上半年完成。
•
收购铝砂有限公司： 于2024年8月1日，公司宣布完成了对铝砂有限公司的收购。这一战略举措将使美国铝业公司进一步巩固其作为纯上游铝公司的市场领导地位。

营运

•
澳洲西部矿业批准： 公司持续推进澳洲西部下两个矿区（Myara North和Holyoake）的矿业许可，这两个矿区已在澳洲西部环境保护局（WA EPA）根据双边评估过程（认可评估）中获得认可。该过程始于2020年，美国铝业公司专注于在2026年第一季度获得批准。公司预计在新区域进行采矿的时间不会早于2027年。在那之前，公司预期铝土矿质量将保持与最近等级类似。
•
三希彭综合体: 2024年10月16日，美国铝业公司宣布正积极进展，即将与IGNIS Equity Holdings, SL (IGNIS EQT) 签订战略合作协议，以支持三希彭综合体的持续运作。 根据拟议协议，美国铝业公司将保持三希彭综合体的多数股权，包括继续担任主要运营商，而IGNIS EQt将持有25％。 拟议协议条件包括与三希彭综合体利益相关方合作的关键领域衔接。’的股东。

2

 

•
盈利能力改善计划： 2024年1月，公司分享了一系列行动，旨在比较基准年份2023将于2025年底提高6,4500万美元的盈利能力。 到2024年第三季度，公司已实施了许多改善措施，以达到目标的约80％。 公司正顺利朝向2025年底达成完整目标的方向前进。
•
能源合约： 2024年9月，美国铝业公司与AGL Energy Limited（AGL）签订了一项新的电力协议，以支持在澳洲维多利亚州的波特兰铝业公司的未来运营。这项为期九年、供应287兆瓦电力的协议将于2026年7月1日起生效，届时目前的合同将结束。与2023年与AGL达成的合同一起，这些合同的结合代表了满足工厂总产能358,000公吨/年所需能源的约95％。

 

商业

•
氧化铝供应协议： 公司于2024年10月15日宣布，与美国铝业公司达成长期协议，美国铝业公司将在未来十年内向巴林铝业股份公司（Alba）供应高达1650万吨的电解级氧化铝。

 

2024年展望

以下展望不包括调和前瞻性的非GAAP财务指标调整后EBITDA和调整后净利润的调和，包括转型、部门间消除及其他公司调整后EBITDA；营运税费用；和其他费用；每项皆不包括特殊项目，以及最直接可比的前瞻性GAAP财务指标，因为在预测特定特殊项目，例如重组费用和按市价计算契约，由于预测此类特殊项目的发生和财务影响的变化和复杂性，而不合理地付诸努力是不切实际的。出于相同原因，公司也无法解释无法取得信息的可能重要性，该信息可能对未来的结果具有重大影响。

美国铝业公司预计2024年氧化铝业务总生产量将与先前预测持平，区间在9.8至1000万公吨之间。公司将其货运预测范围从12.9至1310万公吨之间进行增加，较先前预测增加20万公吨，主要是由于增加的交易量。生产量和货运量之间的差异反映了交易量和外部采购的氧化铝，以满足由于Kwinana精炼厂的缩减而产生的客户合同。

美国铝业公司预计2024年铝板业务的生产和出货量将与先前的预测保持不变，分别范围在220万和230万公吨之间，以及250万和260万公吨之间。

2024年第四季度铝业部门调整后EBITDA，公司预计因出货增加和生产成本下降而产生3000万美元的顺利影响。

2024年第四季，公司预计铝部门业绩将持平，保持著2024年第三季的优异表现。

公司预计2024年第四季的其他支出将在马尼敦股权亏损和对ELYSIS的股权贡献上，按约2000万美元逐步增加。TM.

根据目前氧化铝和铝市场条件，美国铝业公司预期第四季运营税费开支约为12000万至13000万美元，可能会因市场条件和盈利能力而有所变化。

3

 

看涨会议通话

美国铝业公司将于2024年10月16日星期三美国东部夏令时间下午5:00 / 2024年10月17日星期四澳大利亚东部夏令时间上午8:00举行季度电话会议，以呈现2024年第三季度财务结果并讨论业务、发展和市场情况。

该看涨将透过美国铝业公司的网站www.alcoa.com进行网络直播。 该看涨的简报材料将可于同一个网站上查看，预计于2024年10月16日美东时间下午4:15 / 2024年10月17日澳洲东部时间上午7:15。 有关看涨信息和相关细节可在www.alcoa.com的“投资者”部分获取。

公司信息的传播

美国铝业公司打算透过其网站www.alcoa.com、新闻稿、提交给证券交易委员会的文件、电话会议和网路广播，公布公司发展和财务表现的相关消息。本公司并未将载于其企业网站或其他网站或平台上的信息，包括可通过该等网站或平台获取的信息，纳入本新闻稿。

关于美国铝业公司

美国铝业公司（纽交所: AA; ASX: AAI）是全球铝土、氧化铝和铝产品的行业板块领导者，致力于重新塑造铝行业，打造可持续发展的未来。我们的使命是将潜力转化为真正的进步，以美国铝业公司的价值观为支撑，这些价值观包括诚信、卓越运营、关怀员工和勇于领导。自从开发了使铝成为现代生活中负担得起且不可或缺的一部分的工艺以来，我们才华横溢的Alcoans开发了突破性创新和最佳实践，这些创新和实践带来了在我们所在地运营时改进了安全、可持续性、效率和更强大社区的成果。

透过访问www.美国铝业公司.com来了解更多。在我们的社交媒体频道上追踪我们：Facebook、Instagram、X、YouTube和LinkedIn。

4

 

关于前瞻性陈述的警语

此新闻稿包含与未来事件和期望相关的陈述，因此属于1995年《私人证券诉讼改革法案》意义内的前瞻性陈述。前瞻性陈述包括那些包含「旨在」、「抱负」、「预期」、「相信」、「可能」、「发展」、「努力」、「估计」、「预期」、「预测」、「目标」、「意图」、「可能」、「展望」、「潜在」、「计划」、「项目」、「达成」、「寻求」、「看到」、「应该」、「努力」、「目标」、「将」、「工作」、「将」或其他具有类似含意的字词的陈述。所有美国铝业公司的陈述，如果反映了除历史事实以外的未来期望、假设或预测，均属前瞻性陈述，包括但不限于关于铝土矿、氧化铝和铝的全球需求增长预测，以及供需平衡的陈述、预测或预测未来或目标财务结果或营运绩效（包括我们对与环境、社会和治理事项相关策略的执行能力，如我们的绿色金融框架相关战略）的陈述；关于策略、展望、业务和财务前景的陈述；及有关资金分配和资本回报的陈述。这些陈述反映了美国铝业公司对历史趋势、现况和预期未来发展以及管理层认为适当的其他因素的认知所建立的信念和假设。前瞻性陈述并非未来绩效的保证，并且可能受到难以预测的已知和未知风险、不确定性和情况变化的影响。虽然美国铝业公司认为任何前瞻性陈述反映了合理假设，但无法保证这些期望将实现，实际结果可能因各种风险和不确定性而与这些前瞻性陈述所指示的有所不同。此类风险和不确定性包括但不限于：（1）全球经济状况对铝业和铝最终用途市场的影响；（2）铝和氧化铝需求和定价的波动和下跌，包括全球、区域和产品特定价格或与伦敦金属交易所（LME）或其他商品相关的生产成本的重大变化；（3）非市场力量对全球铝供需的市场驱动平衡的干扰；（4）全球市场的竞争和复杂条件；（5）我们获得、保持或更新对于我们采矿业务必要的许可证或批准的能力；（6）能源成本上升以及能源供应的中断或不确定性；（7）原材料或其他关键输入的成本、质量或可用性不利变化，或者供应链中断；（8）我们实施成为低成本、具竞争力且整合的铝生产企业的战略并实现关于我们组合、资本投资和开发技术的计划、项目、倡议的预期效益的能力；（9）我们整合并实现从合资企业、其他战略联盟和战略业务交易中的预期结果的能力；（10）经济、政治和社会条件，包括贸易政策和不利行业宣传的影响；（11）外币汇率和利率、通胀和我们营运国家的其他经济因素的波动；（12）税法变更或面临额外税务责任；（13）铜及以外的全球铝行业内外的竞争；（14）我们获得或维持足够的保险覆盖的能力；（15）由持续的区域冲突引起的全球经济中断；（16）法律诉讼、调查或美国或外国联邦、州或地方法律、法规或政策的变化；（17）气候变化、气候变化立法或法规以及减少排放和建立对极端天气条件的操作韧性的努力；（18）我们实现有关环境、社会和治理考虑的策略或期望的能力；（19）与我们在营运国家遵守与健康、安全和环境相关法律、法规和其他要求相关的索赔、费用和责任；（20）导致环境受到影响或导致暴露于有害物质或其他损害的贮集结构所导致的责任；（21）我们拨款资本支出的能力；（22）我们信用状况恶化或利率上升；（23）由于我们负债而对我们当前和未来营运施加限制；（24）我们能否持续通过支付现金股息和/或回购普通股来向股东返还资金；（25）网络攻击、安全漏洞、系统故障、软件或应用漏洞或其他网络事件；（26）劳动市场条件、工会纠纷和其他员工关系问题；（27）负债折现率下降或养老金资产投资回报低于预期；和（28）Alcoa于2023年12月31日结束的财政年度的10-K年度报告中讨论的其他风险因素以及Alcoa向证交所提交的其他报告中讨论的风险因素。Alcoa警告读者不应对这类前瞻性陈述给予过份依赖，因为它们仅于发表之日起施行。Alcoa否认有义务在新信息、未来事件或其他情况下公开更新任何前瞻性陈述，除非按照适用法律的规定。市场预测受到上述风险和市场中的其他风险的影响。关于此的前瞻性陈述的准确性和完整性，亦没有人承担责任，且这里包含的任何信息都不应被视为对这些前瞻性陈述将实现的陈述。

 

5

 

非通用会计原则财务指标

这份新闻稿中提及了一些未根据美国通用会计原则（GAAP）计算和呈现的财务指标。美国铝业公司认为呈现这些非GAAP财务指标对投资者有用，因为这些指标提供了有关美国铝业公司营运绩效的额外资讯，并可洞察美国铝业公司调整了最直接可比的GAAP财务指标，以考量因公司自定义的「特殊项目」、性质上为非现金项目以及/或非营运性费用或收入项目对其财务责任能力的影响。呈现非GAAP财务指标并非打算取代且不应孤立地考虑与根据GAAP报告的财务指标。有关某些定义、与最直接可比的GAAP财务指标的调和以及管理机构使用非GAAP财务指标的基础的更多详细资料，可以在本新闻稿附件中找到。

6

 

美国铝业公司及其子公司

综合营业报告表（未经审核）

(以百万美元计算，每股金额除外)

 

 

季度结束

 

 

 

2024年9月30日

 

 

6月30日，
2024

 

 

2023年9月30日

 

销售额

 

$

2,904

 

 

$

2,906

 

 

$

2,602

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

营业成本（不包括下列支出）

 

 

2,393

 

 

 

2,533

 

 

 

2,469

 

销售、总务管理和其他支出

 

 

66

 

 

 

69

 

 

 

56

 

研究与开发支出

 

 

16

 

 

 

13

 

 

 

9

 

折旧、减损和摊销准备

 

 

159

 

 

 

163

 

 

 

163

 

重组及其他费用，净额

 

 

30

 

 

 

18

 

 

 

22

 

利息费用

 

 

44

 

 

 

40

 

 

 

26

 

其他费用（收入），净额

 

 

12

 

 

 

(22

)

 

 

85

 

总费用及支出

 

 

2,720

 

 

 

2,814

 

 

 

2,830

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

税前收入（亏损）

 

 

184

 

 

 

92

 

 

 

(228

)

所得税赋（减）益

 

 

86

 

 

 

61

 

 

 

(35

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净利润（损失）

 

 

98

 

 

 

31

 

 

 

(193

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

扣减：归属于非控股利益的净利润（损失）

 

 

8

 

 

 

11

 

 

 

(25

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美国铝业公司归属净利润（损失）
公司

 

$

90

 

 

$

20

 

 

$

(168

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

归属于美国铝业公司每股盈利
公司普通股股东每股盈利(1):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本每份收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净利润（损失）

 

$

0.39

 

 

$

0.11

 

 

$

(0.94

)

普通股平均股份数

 

 

231,799,090

 

 

 

179,560,596

 

 

 

178,443,311

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

稀释后：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净利润（损失）

 

$

0.38

 

 

$

0.11

 

 

$

(0.94

)

普通股平均数量

 

 

233,594,549

 

 

 

181,056,581

 

 

 

178,443,311

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1)
截至2024年9月30日的季度，根据GAAP所要求的双等级方法，$1的未分配收益被分配给优先股。

7

 

美国铝业公司及其子公司

综合营业报告表（未经审核）

(以百万美元计算，每股金额除外)

 

 

九个月结束了

 

 

 

2024年9月30日

 

 

2023年9月30日

 

销售额

 

$

8,409

 

 

$

7,956

 

 

 

 

 

 

 

 

营业成本（不含下列费用）

 

 

7,330

 

 

 

7,388

 

销售、一般管理和其他费用

 

 

195

 

 

 

162

 

研究与开发支出

 

 

40

 

 

 

25

 

折旧、减值和摊销提列

 

 

483

 

 

 

469

 

重组及其他费用，净额

 

 

250

 

 

 

195

 

利息费用

 

 

111

 

 

 

79

 

其他支出，净额

 

 

49

 

 

 

145

 

总费用及支出

 

 

8,458

 

 

 

8,463

 

 

 

 

 

 

 

 

收入税前亏损

 

 

(49

)

 

 

(507

)

所得税费用

 

 

129

 

 

 

39

 

 

 

 

 

 

 

 

净损失

 

 

(178

)

 

 

(546

)

 

 

 

 

 

 

 

扣除非控制权益净损失

 

 

(36

)

 

 

(45

)

 

 

 

 

 

 

 

归属于美国铝业公司的净亏损
公司

 

$

(142

)

 

$

(501

)

 

 

 

 

 

 

 

归属于美国铝业公司的每股盈利
公司普通股股东的每股盈利(1):

 

 

 

 

 

 

基本每份收益：

 

 

 

 

 

 

净损失

 

$

(0.72

)

 

$

(2.81

)

普通股的平均数量

 

 

196,997,535

 

 

 

178,262,741

 

 

 

 

 

 

 

 

稀释后：

 

 

 

 

 

 

净损失

 

$

(0.72

)

 

$

(2.81

)

普通股平均数

 

 

196,997,535

 

 

 

178,262,741

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1)
截至2024年9月30日止九个月，根据GAAP要求的双类股法，$1的未分配收益分配给优先股。

8

 

美国铝业公司及其子公司

综合资产负债表（未经核实）

(以百万为单位)

 

 

 

2024年9月30日

 

 

2023年12月31日

 

资产

 

 

 

 

 

 

流动资产:

 

 

 

 

 

 

现金及现金等价物

 

$

1,313

 

 

$

944

 

客户应收账款

 

 

862

 

 

 

656

 

其他应收款项

 

 

145

 

 

 

152

 

存货

 

 

2,096

 

 

 

2,158

 

衍生工具的公允价值

 

 

5

 

 

 

29

 

预付费用及其他流动资产(1)

 

 

445

 

 

 

466

 

全部流动资产

 

 

4,866

 

 

 

4,405

 

资产、厂房和设备

 

 

20,535

 

 

 

20,381

 

减：累计折旧、减值及摊销

 

 

13,814

 

 

 

13,596

 

资产、厂房和设备，净值

 

 

6,721

 

 

 

6,785

 

投资

 

 

982

 

 

 

979

 

推延所得税

 

 

329

 

 

 

333

 

衍生工具的公允价值

 

 

1

 

 

 

3

 

其他非流动资产(2)

 

 

1,643

 

 

 

1,650

 

资产总额

 

$

14,542

 

 

$

14,155

 

负债

 

 

 

 

 

 

流动负债：

 

 

 

 

 

 

应付帐款，交易

 

$

1,544

 

 

$

1,714

 

应计的薪酬和养老成本

 

 

363

 

 

 

357

 

税项，包括所得税

 

 

109

 

 

 

88

 

衍生工具的公允价值

 

 

267

 

 

 

214

 

其他流动负债

 

 

712

 

 

 

578

 

一年内到期的长期负债

 

 

464

 

 

 

79

 

流动负债合计

 

 

3,459

 

 

 

3,030

 

长期负债，扣除一年内应付款项

 

 

2,469

 

 

 

1,732

 

应计退休金福利

 

 

258

 

 

 

278

 

应计其他安养后福利负债

 

 

422

 

 

 

443

 

养老资产负债

 

 

789

 

 

 

772

 

环保母基

 

 

182

 

 

 

202

 

其他金融工具的公允价值

 

 

1,007

 

 

 

1,092

 

非流动所得税

 

 

74

 

 

 

193

 

其他非流动负债和递延贷款

 

 

632

 

 

 

568

 

总负债

 

 

9,292

 

 

 

8,310

 

股东权益

 

 

 

 

 

 

美国铝业公司股东权益:

 

 

 

 

 

 

优先股

 

 

—

 

 

 

—

 

普通股票

 

 

3

 

 

 

2

 

额外资本

 

 

11,487

 

 

 

9,187

 

累积亏损

 

 

(1,498

)

 

 

(1,293

)

累积其他全面损失

 

 

(4,742

)

 

 

(3,645

)

美国铝业公司股东权益总额

 

 

5,250

 

 

 

4,251

 

非控制权益

 

 

—

 

 

 

1,594

 

总股本

 

 

5,250

 

 

 

5,845

 

负债加股东权益总额

 

$

14,542

 

 

$

14,155

 

 

(1)
本项目包含2024年9月30日和2023年12月31日分别为$44和$32的限制现金。
(2)
该项目包括2024年9月30日和2023年12月31日的非流动受限现金分别为$53和$71。


 

9

 

美国铝业公司及其子公司

综合现金流量表（未经审核）

(以百万为单位)

 

 

 

截至9月30日的九个月

 

 

 

2024

 

 

2023

 

来自营运之现金流量

 

 

 

 

 

 

净损失

 

$

(178

)

 

$

(546

)

调整以调解净损失至来自营运之现金流量：

 

 

 

 

 

 

折旧、减损和摊销

 

 

483

 

 

 

469

 

推延所得税

 

 

(8

)

 

 

(156

)

股权损失，扣除分红

 

 

2

 

 

 

161

 

重组和其他费用，扣除净额

 

 

250

 

 

 

195

 

投资活动损失净额-资产出售

 

 

18

 

 

 

18

 

退休金福利费用净额

 

 

8

 

 

 

4

 

股份报酬

 

 

31

 

 

 

27

 

标记至市场行情衍生金融合约亏损

 

 

16

 

 

 

31

 

其他

 

 

33

 

 

 

67

 

资产及负债变动（不包括剥离影响和外汇翻译调整）:
　　 外汇翻译调整之变动:

 

 

 

 

 

 

应收账款增加（减少）

 

 

(202

)

 

 

108

 

投资活动：

 

 

79

 

 

 

166

 

预付费用和其他流动资产的增加（减少）

 

 

(12

)

 

 

53

 

应付帐款和交易减少

 

 

(149

)

 

 

(275

)

应计费用减少

 

 

(88

)

 

 

(119

)

税款增加（减少），包括所得税

 

 

55

 

 

 

(52

)

退休金捐款

 

 

(14

)

 

 

(20

)

非流动资产增加

 

 

(4

)

 

 

(179

)

非流动负债减少

 

 

(113

)

 

 

(59

)

来自（用于）业务运作的现金

 

 

207

 

 

 

(107

)

 

 

 

 

 

 

 

融资活动

 

 

 

 

 

 

增加债务

 

 

989

 

 

 

80

 

偿还债务

 

 

(285

)

 

 

(39

)

员工股票期权行使所得款项

 

 

—

 

 

 

1

 

美国铝业公司优先股派发的分红

 

 

—

 

 

 

—

 

美国铝业公司普通股派发的分红

 

 

(63

)

 

 

(54

)

与基于股票的报酬奖金有关的税款代扣金额支付

 

 

(15

)

 

 

(34

)

用于业务剥离的财务贡献

 

 

(19

)

 

 

(44

)

非控股股权的贡献

 

 

65

 

 

 

164

 

$

 

 

(49

)

 

 

(24

)

收购非控制权益

 

 

(23

)

 

 

—

 

其他

 

 

(5

)

 

 

1

 

来自筹资活动提供的现金

 

 

595

 

 

 

51

 

 

 

 

 

 

 

 

投资活动

 

 

 

 

 

 

资本支出

 

 

(411

)

 

 

(343

)

资产出售收益

 

 

2

 

 

 

2

 

投资增加额

 

 

(30

)

 

 

(51

)

其他

 

 

5

 

 

 

4

 

用于投资活动的现金

 

 

(434

)

 

 

(388

)

 

 

 

 

 

 

 

汇率变动对现金及现金等价物的影响
现金及现金等价物以及受限现金的筹用

 

 

(5

)

 

 

—

 

现金及现金等价物及限制性现金的净变动

 

 

363

 

 

 

(444

)

年初现金及现金等价物和受限现金

 

 

1,047

 

 

 

1,474

 

现金及现金等价物及限制性现金于
　　　　期末结余

 

$

1,410

 

 

$

1,030

 


 

10

 

美国铝业公司及其子公司

分部资讯（未经审核）

(以百万美元计，除了实现价格；以百万吨计算的干量；以千公吨计算的公吨)

 

 

1Q23

 

 

2Q23

 

 

3Q23

 

 

4Q23

 

 

2023

 

 

1Q24

 

 

2Q24

 

 

3Q24

 

美国铝业公司：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

　铝土石生产（百万公吨）

 

9.9

 

 

 

10.0

 

 

 

10.7

 

 

 

10.4

 

 

 

41.0

 

 

 

10.1

 

 

 

9.5

 

 

 

9.4

 

　第三方铝土石出货量（百万公吨）

 

1.9

 

 

 

1.8

 

 

 

1.9

 

 

 

2.0

 

 

 

7.6

 

 

 

1.0

 

 

 

1.5

 

 

 

1.5

 

　铝产量（千公吨）

 

2,755

 

 

 

2,559

 

 

 

2,805

 

 

 

2,789

 

 

 

10,908

 

 

 

2,670

 

 

 

2,539

 

 

 

2,435

 

　第三方铝出货量（千公吨）

 

1,929

 

 

 

2,136

 

 

 

2,374

 

 

 

2,259

 

 

 

8,698

 

 

 

2,397

 

 

 

2,267

 

 

 

2,052

 

　内部部门间铝出货量（千公吨）

 

1,039

 

 

 

944

 

 

 

966

 

 

 

1,176

 

 

 

4,125

 

 

 

943

 

 

 

1,025

 

 

 

1,027

 

　每公吨铝销售价格

$

371

 

 

$

363

 

 

$

354

 

 

$

344

 

 

$

358

 

 

$

372

 

 

$

399

 

 

$

485

 

　第三方铝土石销售

$

136

 

 

$

113

 

 

$

111

 

 

$

124

 

 

$

484

 

 

$

64

 

 

$

96

 

 

$

93

 

第三方氧化铝销售

$

721

 

 

$

781

 

 

$

846

 

 

$

781

 

 

$

3,129

 

 

$

897

 

 

$

914

 

 

$

1,003

 

内部氧化铝销售

$

421

 

 

$

397

 

 

$

381

 

 

$

449

 

 

$

1,648

 

 

$

395

 

 

$

457

 

 

$

565

 

部门调整后的EBITDA(1)

$

103

 

 

$

33

 

 

$

53

 

 

$

84

 

 

$

273

 

 

$

139

 

 

$

186

 

 

$

367

 

折旧和摊提

$

77

 

 

$

80

 

 

$

89

 

 

$

87

 

 

$

333

 

 

$

87

 

 

$

90

 

 

$

85

 

股权（损失）收入

$

(17

)

 

$

(11

)

 

$

(9

)

 

$

(11

)

 

$

(48

)

 

$

(11

)

 

$

2

 

 

$

6

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

铝：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

铝产量（千公吨）

 

518

 

 

 

523

 

 

 

532

 

 

 

541

 

 

 

2,114

 

 

 

542

 

 

 

543

 

 

 

559

 

总铝出货量（千公吨）

 

600

 

 

 

623

 

 

 

630

 

 

 

638

 

 

 

2,491

 

 

 

634

 

 

 

677

 

 

 

638

 

铝的每公吨平均实现第三方价格

$

3,079

 

 

$

2,924

 

 

$

2,647

 

 

$

2,678

 

 

$

2,828

 

 

$

2,620

 

 

$

2,858

 

 

$

2,877

 

第三方销售

$

1,810

 

 

$

1,788

 

 

$

1,644

 

 

$

1,683

 

 

$

6,925

 

 

$

1,638

 

 

$

1,895

 

 

$

1,802

 

内部部门销售

$

3

 

 

$

4

 

 

$

4

 

 

$

4

 

 

$

15

 

 

$

4

 

 

$

3

 

 

$

5

 

部门调整后的EBITDA(1)

$

184

 

 

$

110

 

 

$

79

 

 

$

88

 

 

$

461

 

 

$

50

 

 

$

233

 

 

$

180

 

折旧费及摊销

$

70

 

 

$

68

 

 

$

69

 

 

$

70

 

 

$

277

 

 

$

68

 

 

$

68

 

 

$

68

 

权益（亏损）收入

$

(57

)

 

$

(16

)

 

$

(15

)

 

$

(18

)

 

$

(106

)

 

$

2

 

 

$

21

 

 

$

(11

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

将总部门调整后的EBITDA调解至归属于Alcoa Corporation的合并净（亏损）收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总部门调整后的EBITDA(1)

$

287

 

 

$

143

 

 

$

132

 

 

$

172

 

 

$

734

 

 

$

189

 

 

$

419

 

 

$

547

 

未分配金额:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

转型(2)

 

(8

)

 

 

(17

)

 

 

(29

)

 

 

(26

)

 

 

(80

)

 

 

(14

)

 

 

(16

)

 

 

(14

)

跨部门消除

 

(8

)

 

 

31

 

 

 

(4

)

 

 

(12

)

 

 

7

 

 

 

(8

)

 

 

(29

)

 

 

(38

)

企业费用(3)

 

(30

)

 

 

(24

)

 

 

(33

)

 

 

(46

)

 

 

(133

)

 

 

(34

)

 

 

(41

)

 

 

(39

)

折旧、减损和摊销准备

 

(153

)

 

 

(153

)

 

 

(163

)

 

 

(163

)

 

 

(632

)

 

 

(161

)

 

 

(163

)

 

 

(159

)

重组和其他费用，净额

 

(149

)

 

 

(24

)

 

 

(22

)

 

 

11

 

 

 

(184

)

 

 

(202

)

 

 

(18

)

 

 

(30

)

利息支出

 

(26

)

 

 

(27

)

 

 

(26

)

 

 

(28

)

 

 

(107

)

 

 

(27

)

 

 

(40

)

 

 

(44

)

其他（费用）收入，净额

 

(54

)

 

 

(6

)

 

 

(85

)

 

 

11

 

 

 

(134

)

 

 

(59

)

 

 

22

 

 

 

(12

)

其他(4)

 

(39

)

 

 

(22

)

 

 

2

 

 

 

4

 

 

 

(55

)

 

 

(9

)

 

 

(42

)

 

 

(27

)

综合净损利，不包括所得税前收入

 

(180

)

 

 

(99

)

 

 

(228

)

 

 

(77

)

 

 

(584

)

 

 

(325

)

 

 

92

 

 

 

184

 

（条款）所得税负债（利益）

 

(52

)

 

 

(22

)

 

 

35

 

 

 

(150

)

 

 

(189

)

 

 

18

 

 

 

(61

)

 

 

(86

)

归属于非控制权益的净亏损（利润）

 

1

 

 

 

19

 

 

 

25

 

 

 

77

 

 

 

122

 

 

 

55

 

 

 

(11

)

 

 

(8

)

综合净亏损（利润），归属于美国铝业公司

$

(231

)

 

$

(102

)

 

$

(168

)

 

$

(150

)

 

$

(651

)

 

$

(252

)

 

$

20

 

 

$

90

 

 

分段总额与合并金额之间的差异在企业中。

(1)
美国铝业公司对于调整后EBITDA（利息、税项、折旧及摊销前收益）的定义为净利率加上折旧、减值及摊销的返还部分。净利率等同于销售减去以下项目：营业成本；销售、一般管理及其他费用；研发费用；与折旧、减值及摊销的提列。呈现的调整后EBITDA可能与其他公司的同名指标不可比较。
(2)
转换包括了以前关闭运营的调整后的EBITDA等项。
(3)
企业费用由公司总部和其他全球行政设施的一般行政及其他费用、以及公司技术中心的研发费用组成。
(4)
其他包括报告部门调整后EBITDA中未包含的某些项目。


 

11

 

美国铝业公司及其子公司

财务指标计算（未经审计）

（以百万计算，除每股金额外）

 

调整后收入

 

收入（损失）

 

 

 

季结束

 

 

 

2024年9月30日

 

 

2024年6月30日

 

 

2023年9月30日

 

归属美国铝业公司的净利润（损失）

 

$

90

 

 

$

20

 

 

$

(168

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

特别项目：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

重组及其他费用，净额

 

 

30

 

 

 

18

 

 

 

22

 

其他特殊项目(1)

 

 

34

 

 

 

(18

)

 

 

13

 

离散和其他税项影响(2)

 

 

(3

)

 

 

—

 

 

 

(60

)

特殊项目税务影响(3)

 

 

(12

)

 

 

5

 

 

 

(6

)

非控股权益影响(3)

 

 

(4

)

 

 

5

 

 

 

(3

)

小计

 

 

45

 

 

 

10

 

 

 

(34

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净利润（损失）归属于美国铝业公司
公司 - 调整后

 

$

135

 

 

$

30

 

 

$

(202

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

摊薄后每股收益(4):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净利润（损失）归属于美国铝业公司
公司普通股东

 

$

0.38

 

 

$

0.11

 

 

$

(0.94

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净利润（损失）归属于美国铝业公司
公司普通股东 - 调整后

 

$

0.57

 

 

$

0.16

 

 

$

(1.14

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美国铝业公司归属于净利润（亏损）-经调整和摊薄后每股收益-经调整是非通用会计准则财务指标。管理层认为这些指标对投资者具有意义，因为管理层查阅美国铝业公司的营运业绩时，不计重组及其他费用、各种税项项目和其他特殊项目（统称为「特殊项目」）。不能保证未来时期不会发生额外的特殊项目。为弥补这一不足，管理层认为有必要考虑根据通用会计准则确定的归属于美国铝业公司的净利润（亏损）和摊薄后每股收益以及经调整的美国铝业公司归属的净利润（亏损）和摊薄后每股收益。

(1) 其他特殊项目包括以下：

•
至2024年9月30日结束的季度，标记对市场能源衍生工具的不利变化（$31），与投资组合行动相关的外部成本（$4），以及其他特殊事项的净利益（$1）；
•
截至2024年6月30日季结束，能源衍生工具按市场计价的净有利变动（-26美元），因印第安纳州埃文斯维尔的沃里克轧厂出售收益调整额外的场地分离成本（-4美元），与投资组合行动相关的外部成本（-2美元），以及其他专案的净费用（-2美元）；和,
•
截至2023年9月30日季度结束，计有能源衍生工具按市价计算的不利变动（-21美元），非核心权益出售收益（9美元），以及其他特别项目的费用（1美元）。

(2) 离散和其他税项通常是飞凡或罕见发生的项目，法律变更、与不确定税务立场相关的项目，或测量期间调整的影响，包括以下内容：

•
截至2024年9月30日的季度，离散税项带来净利益（3美元）。
•
截至2023年9月30日的季度，公司在冰岛子公司的递延税资产估值溢补领取利益（$58），以及其他离散税项的净利益（$2）。

(3) 特殊项目的税收影响取决于特殊项目发生地的适用法定税率。非控股利益对特殊项目的影响代表美国铝业公司合作伙伴在某些特殊项目中的份额。

(4) 在任何期间，美国铝业公司(根据GAAP或调整后)出现净亏损的情况下，用于计算每股稀释盈利的普通股平均数不包括某些股份衡量单位，因其对稀释效果具有抗稀释性。

截至2024年9月30日，根据双等级法，未分配收益$1及调整后的未分配收益$2已分配给优先股。

12

 

美国铝业公司及其子公司

财务指标计算（未经审核），持续进行

(以百万为单位)

 

调整后的税前利润减除折旧及摊销后的费用

 

季结束

 

 

 

2024年9月30日

 

 

2024年6月30日

 

 

2023年9月30日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

归属美国铝业公司的净利润（损失）

 

$

90

 

 

$

20

 

 

$

(168

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

增加:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

归属于非控制权益的净利润（损失）

 

 

8

 

 

 

11

 

 

 

(25

)

所得税赋（减）益

 

 

86

 

 

 

61

 

 

 

(35

)

其他费用（收入），净额

 

 

12

 

 

 

(22

)

 

 

85

 

利息费用

 

 

44

 

 

 

40

 

 

 

26

 

重组及其他费用，净额

 

 

30

 

 

 

18

 

 

 

22

 

折旧、减值和摊销提列

 

 

159

 

 

 

163

 

 

 

163

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

调整后的税前利润减除折旧及摊销后的费用

 

 

429

 

 

 

291

 

 

 

68

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

特殊项目(1)

 

 

26

 

 

 

34

 

 

 

2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

调整后的EBITDA，不包括特殊项目

 

$

455

 

 

$

325

 

 

$

70

 

 

美国铝业公司对调整后EBITDA（利息、税项、折旧和摊销前盈利）的定义为净利率加上折旧、耗竭和摊销的追加项。 净利率等于销售减去以下项目：营业成本、销售、一般行政和其他费用、研发费用、及折旧、寿命耗尽和摊销的预备金。 调整后的EBITDA是一个非GAAP财务指标。 管理层认为该指标对投资者具有意义，因为调整后的EBITDA提供了有关美国铝业公司的营运表现和公司履行财务义务能力的额外信息。 所呈现的调整后EBITDA可能与其他公司类似命名的衡量指标不可比。

(1) 特别项目包括以下内容（有关调整后收入的调解见上文以获取更多信息）：

•
截至2024年9月30日的季度，与波特兰冶炼厂相关的按市价计量合约，在其他费用（收入）净额方面产生了21美元的收益，从经济上抵消了记录在营业成本中的部分电力成本。此非按照普通会计准则（Non-GAAP）重新分类展示了营业成本中的电力成本净额。这些额外费用还包括了与投资组合行动相关的外部成本（4美元）以及其他特殊项目的费用（1美元）；
•
截至2024年6月30日季度结束时，与波特兰冶炼厂相关的电力净成本（$29），与投资组合行动相关的外部成本（$2），以及其他特殊事项的净费用（$3）；并且，
•
截至2023年9月30日的季度，与巴西阿鲁马炉厂重启流程相关的成本（1美元），以及与西班牙圣西普里安炉厂重启流程相关的成本（1美元）。


 

13

 

美国铝业公司及其子公司

财务指标计算（未经审核），持续进行

(以百万为单位)

 

自由现金流

 

季结束

 

 

 

2024年9月30日

 

 

2024年6月30日

 

 

2023年9月30日

 

营运活动提供的现金

 

$

143

 

 

$

287

 

 

$

69

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

资本支出

 

 

(146

)

 

 

(164

)

 

 

(145

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

自由现金流

 

$

(3

)

 

$

123

 

 

$

(76

)

 

自由现金流是一个非通用会计原则的财务指标。管理层认为这个指标对投资者是有意义的，因为管理层会在考虑了必要用于维护和扩展美国铝业公司资产基础并预计未来可以产生运营现金流量的资本支出之后，审查从运营中产生的现金流量。需要注意的是，自由现金流并不代表可供自由支配支出的剩余现金流，因为其他非自由支配支出，例如强制性债务服务要求，并未从该指标中扣除。

 

净债务

 

二零二四年九月三十日

 

 

二零三年十二月三十一日

 

短期贷款

 

$

12

 

 

$

56

 

一年内到期的长期债务

 

 

464

 

 

 

79

 

长期债务，减少一年内到期的金额

 

 

2,469

 

 

 

1,732

 

总债务

 

 

2,945

 

 

 

1,867

 

 

 

 

 

 

 

 

较少：现金及现金等值

 

 

1,313

 

 

 

944

 

 

 

 

 

 

 

 

净债务

 

$

1,632

 

 

$

923

 

 

净债务是一种非GAAP的财务指标。管理层认为这个指标对投资者具有意义，因为管理层在考虑到可用现金用于偿还未偿还债务后，评估美国铝业公司的杠杆位置。当现金超过总债务时，这个指标被表示为净现金。
 

14

 

美国铝业公司及其子公司

财务指标计算（未经审核），持续进行

(以百万为单位)

 

调整后净债务和比例调整后净债务

 

 

 

2024年9月30日

 

 

2023年12月31日

 

 

 

合并

新华保险

美国铝业公司比例

 

 

合并

新华保险

美国铝业公司比例

 

短期借款

 

$

12

 

 

$

—

 

 

$

12

 

 

$

56

 

 

$

—

 

 

$

56

 

一年内到期的长期负债

 

 

464

 

 

 

—

 

 

 

464

 

 

 

79

 

 

 

31

 

 

 

48

 

长期负债，扣除一年内应付款项

 

 

2,469

 

 

 

—

 

 

 

2,469

 

 

 

1,732

 

 

 

—

 

 

 

1,732

 

总负债

 

 

2,945

 

 

 

—

 

 

 

2,945

 

 

 

1,867

 

 

 

31

 

 

 

1,836

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

扣除：现金及现金等价物。

 

 

1,313

 

 

 

—

 

 

 

1,313

 

 

 

944

 

 

 

141

 

 

 

803

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净负债（净现金）

 

 

1,632

 

 

 

—

 

 

 

1,632

 

 

 

923

 

 

 

(110

)

 

 

1,033

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加：净退休金／OPEb负债

 

 

581

 

 

 

—

 

 

 

581

 

 

 

657

 

 

 

17

 

 

 

640

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

调整后净负债（净现金）

 

$

2,213

 

 

$

—

 

 

$

2,213

 

 

$

1,580

 

 

$

(93

)

 

$

1,673

 


净债务是一个非一般会计原则的财务指标。管理层认为这个指标对投资者具有意义，因为管理层在考虑可用现金偿还未偿还债务时，评估美国铝业公司的杠杆位置。当现金超过总债务时，该指标被表示为净现金。

在美国铝业公司于2024年8月1日收购Alumina Limited之前，「调整净债务」和「比例调整净债务」也是非总帐会计财务指标。管理层认为这些额外指标对投资者有意义，因为管理层在考虑可用现金用于偿还未偿还债务、退休金/OPEB负债净额后，也评估美国铝业公司的杠杆位置，扣除归因于非控股利益（新华保险）部分的该项目。

DWC营运资金及营运资金天数

 

 

 

季结束

 

 

 

2024年9月30日

 

 

2024年6月30日

 

 

2023年9月30日

 

客户应收账款

 

$

862

 

 

$

939

 

 

$

691

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加：存货

 

 

2,096

 

 

 

1,975

 

 

 

2,190

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

减：应付帐款、交易

 

 

(1,544

)

 

 

(1,619

)

 

 

(1,472

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

DWC 工作资本

 

$

1,414

 

 

$

1,295

 

 

$

1,409

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

销售额

 

$

2,904

 

 

$

2,906

 

 

$

2,602

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

季度的天数

 

 

92

 

 

 

91

 

 

 

92

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

营运资本日数(1)

 

 

45

 

 

 

41

 

 

 

50

 

 

DWC营运资金和营运资金天数是非GAAP财务指标。管理层认为这些指标对投资者具有意义，因为管理层使用其营运资金状况来评估美国铝业公司在流动性管理方面的效率。

(1)
营运资本日数是以营运资本除以本季销售额与天数的商数来计算。


 

 

 

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