第99.1展示文本
兰屿岛资本宣布
预计2024年第三季度的结果
2024年10月 每月股息和
2024年9月30日RMBS投资组合特征
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| ● | 截至目前的每股预估账面价值为2024年9月30日为$8.40 | |
| ● | 截至季度结束，每股预估净利润为$0.242024年9月30日，其中包括每股预估$0.29的RMBS和衍生工具净实现和未实现收益 | |
| ● | 预计截至本季度末股东权益总回报率为2.1%2024年9月30日 | |
| ● | 预计账面价值、净利润和股东权益总回报率金额为初步数据，可能有变动，并需由公司独立注册会计师事务所审查 | |
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房屋抵押贷款支持证券组合特征截至2024年9月30日 |
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预计下一个股息公告2024年11月13日 |
佛罗里达州维罗海滩 2024年10月16日Orchid Island Capital公司（NYSE：ORC）今天宣布，该公司的董事会宣布了该公司当月的现金股息 2024年10月。每股股息为$0.12将于 2024年11月27日发放，给予该公司普通股股东 2024年10月31日，除息日为 2024年10月31日。公司计划宣布下一期普通股股息于 2024年11月13日.
公司打算向普通股股东定期支付现金分红。为了符合股权房地产投资信托（REIT）的资格，公司必须每年向股东分配至少等于其REIT应税收入的90%，不考虑对支付的分红的扣除并排除任何净资本收益。如果未分配任何符定日期的一定百分比的应税收入，公司将对未分配的应税收入征收所得税，并对此征收特定百分比的应税收入未在规定日期前分配的顺外税。公司尚未设立最低分配支付水平，并不保证其将来有能力向股东分配。
截至 2024年10月16日，该公司有78,414,645 已发行普通股。截至 2024年9月30日，该公司有78,082,645已发行普通股。截至2024年6月30日，该公司有64,824,374已发行普通股。
估算的2024年9月30日每股账面价值
公司的预估每股账面价值截至2024年9月30日为$8.40。公司通过将总股东权益除以普通股的总流通股数来计算每股账面价值。在2024年9月30日，公司的初步预估总股东权益约为$65600万，共有78,082,645万股普通股在外流通。这些数字和由此得出的预估每股账面价值为初步数据，可能会有变动，并需经公司独立注册会计师事务所审阅。
预计净利润 每股 以及RMBS和衍生工具的已实现和未实现收益和损失
公司估计，截至本季度结束，每股净利润为0.24美元。2024年9月30日，其中包括每股约0.29美元的净实现和未实现RMBS和衍生工具收益。 这些金额与本季度宣布的每股0.36美元的总分红相比。 根据普遍公认的会计原则计算的每股普通股净利润可以，也确实与我们的REIT应税收入有所不同。 公司认为REIT应税收入更好地表明可支付形式的股息而不是净利润。 REIT应税收入的许多元件目前只能进行估计，我们宣布的每月股息基于本季度和日历年内REIT应税收入的估计以及公司的REIT应税收入的长期估计。 这些数字为初步数据，可能会变化，并需由公司的独立注册会计师事务所审查。
预计股本回报总额
公司估计的截至本季度末的股本回报率为2024年9月30日为2.1%。公司计算股本回报率的方法是将本季度宣布和支付的分红总和加上本季度内账面价值的变化，然后除以本季度初公司的股东权益。总回报为每股0.18美元，其中包括每股0.36美元的分红和每股0.18美元的账面价值下降从2024年6月30日算起。
RMBS投资组合特征
截至日期的RMBS组合详情如下：2024年9月30日以下为基本报表。 这些数字为初步数据，可能会发生变化，并且关于将出现在截至2024年9月30日的公司基本报表及相关附注中的数据，还需公司独立注册会计师事务所审核：
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RMBS估值特征 |
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按机构分的住房抵押贷款支持证券资产 |
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1940年投资公司法案（整体资金池）测试结果 |
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按交易对手回购协议敞口 |
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RMBS风险度量 |
关于Orchid Island Capital，Inc. Orchid Island Capital，Inc.是一家专门从事代理RMBS利润杠杆操作的金融公司。我们的投资策略重点是代理RMBS的两个类别：（i）传统的代理RMBS通过，如由Fannie Mae，Freddie Mac或Ginnie Mae发行的抵押贷款通过证书和抵押质押证券，以及（ii）结构化代理RMBS。该公司由证券交易委员会注册的投资顾问Bimini Advisors，LLC管理。
Orchid Island Capital, Inc.是一家专业金融公司，以杠杆为基础投资于机构发行的RMBS。我们的投资策略专注于两类机构发行的RMBS：（i）传统的Agency RMBS，例如由房利美、房地美或金奈发行的按揭证券和抵押抵押品，以及（ii）结构化的Agency RMBS。该公司由Bimini Advisors, LLC管理，Bimini Advisors, LLC是一家在美国证券交易所注册的投资顾问。
前瞻性声明
本新闻稿包含根据《1995年度私募证券诉讼改革法案和其他联邦证券法》（Private Securities Litigation Reform Act of 1995 and other federal securities laws）的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于关于公司分配的说明。虽然Orchid Island Capital公司目前的预期是基于这些前瞻性陈述，但这些声明并不能保证实现。投资者不应过分依赖前瞻性陈述。有关可能影响结果的因素的进一步讨论，请参阅该公司截至2023年12月31日的年度报告中的“风险因素”章节。
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RMBS估值特征 |
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（以千美元计） |
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实现 |
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实现 |
Jul -24 - |
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| 九月二十四日 | 九月二十四日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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净利 |
已授予和预期于2021年1月2日授予股份 |
CPR |
CPR |
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| 已授予和预期于2021年1月2日授予股份 | 平均数 | (1个月) | (3个月) | 建模利息 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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当前 |
一般 |
% 的 |
当前 |
平均数 |
到期日 |
(报告 |
(报告 |
利率敏感度（1） |
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类型 |
面值 |
数值 |
投资组合 |
价格 |
存续期间利率2 |
平均加权资金成本率 (GWAC) |
年龄 |
(月) |
在十月) |
在十月) |
（-50个基点） |
（+50个基点） |
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固定利率住房抵押贷款证券化 |
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30年期 3.0 |
1,313,569 | 1,192,650 | 21.91 | % | 90.79 | 3.00 | % | 3.46 | % | 42 | 312 | 4.9 | % | 6.4 | % | 36,156 | (37,050 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
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30年期 3.5 |
180,159 | 170,463 | 3.13 | % | 94.62 | 3.50 | % | 4.04 | % | 55 | 293 | 7.3 | % | 8.6 | % | 4,631 | (4,728 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
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30年期 4.0 |
534,812 | 515,427 | 9.47 | % | 96.38 | 4.00 | % | 4.64 | % | 68 | 285 | 3.2 | % | 4.6 | % | 11,715 | (12,733 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
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30年期 4.5 |
312,192 | 308,236 | 5.66 | % | 98.73 | 4.50 | % | 5.44 | % | 27 | 330 | 5.5 | % | 6.8 | % | 5,377 | (6,191 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
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30年期 5.0 |
517,497 | 518,746 | 9.53 | % | 100.24 | 5.00 | % | 5.93 | % | 25 | 330 | 7.9 | % | 7.0 | % | 7,905 | (9,531 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
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30年期 5.5 |
259,123 | 265,083 | 4.87 | % | 102.30 | 5.50 | % | 6.43 | % | 18 | 338 | 3.3 | % | 5.8 | % | 3,498 | (4,475 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
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30年期 6.0 |
1,248,052 | 1,287,954 | 23.66 | % | 103.20 | 6.00 | % | 6.98 | % | 9 | 347 | 11.7 | % | 9.5 | % | 8,892 | (12,035 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
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30年期 6.5 |
776,146 | 806,065 | 14.81 | % | 103.85 | 6.50 | % | 7.43 | % | 9 | 348 | 15.8 | % | 11.9 | % | 5,418 | (7,020 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
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30年期 7.0 |
346,282 | 362,445 | 6.66 | % | 104.67 | 7.00 | % | 7.94 | % | 11 | 343 | 22.4 | % | 22.7 | % | 2,291 | (2,777 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
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30年期 总计 |
5,487,832 | 5,427,069 | 99.71 | % | 98.89 | 4.94 | % | 5.72 | % | 27 | 327 | 9.3 | % | 8.8 | % | 85,883 | (96,540 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
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总计通过RMBS |
5,487,832 | 5,427,069 | 99.71 | % | 98.89 | 4.94 | % | 5.72 | % | 27 | 327 | 9.3 | % | 8.8 | % | 85,883 | (96,540 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
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结构化住房抵押贷款证券 |
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IO 20年期 4.0 |
7,414 | 693 | 0.01 | % | 9.35 | 4.00 | % | 4.57 | % | 153 | 81 | 11.0 | % | 11.5 | % | 3 | (4 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
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IO 30年期 3.0 |
2,690 | 376 | 0.01 | % | 13.98 | 3.00 | % | 3.64 | % | 116 | 234 | 0.9 | % | 1.2 | % | (2 | ) | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
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IO 30年期 4.0 |
73,719 | 13,339 | 0.25 | % | 18.09 | 4.00 | % | 4.60 | % | 121 | 230 | 5.8 | % | 6.3 | % | (424 | ) | 302 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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IO 30年期 4.5 |
3,218 | 620 | 0.01 | % | 19.26 | 4.50 | % | 4.99 | % | 171 | 176 | 8.6 | % | 7.8 | % | (11 | ) | 7 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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IO 30年 5.0 |
1,733 | 354 | 0.01 | % | 20.45 | 5.00 | % | 5.37 | % | 171 | 177 | 1.1 | % | 4.4 | % | (10 | ) | 7 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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IO 总计 |
88,774 | 15,382 | 0.28 | % | 17.33 | 4.01 | % | 4.60 | % | 126 | 214 | 6.1 | % | 6.6 | % | (444 | ) | 312 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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IIO 30年 4.0 |
23,450 | 353 | 0.01 | % | 1.50 | 0.00 | % | 4.40 | % | 84 | 264 | 0.6 | % | 5.7 | % | 121 | (99 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
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RMBS结构化资产合计 |
112,224 | 15,735 | 0.29 | % | 14.02 | 3.17 | % | 4.55 | % | 117 | 225 | 4.9 | % | 6.4 | % | (323 | ) | 213 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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按揭资产合计 |
$ | 5,600,056 | $ | 5,442,804 | 100.00 | % | 4.90 | % | 5.70 | % | 29 | 325 | 9.2 | % | 8.8 | % | $ | 85,560 | $ | (96,327 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
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避险 |
建模利息 |
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名义 |
周期 |
利率敏感性 (1) |
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避险 |
相关价格在活跃市场上未被引用的相同财务资产 |
结束 |
(-50 BPS) |
(+50 BPS) |
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3个月美元SOFR期货（2） |
$ | (455,900 | ) |
10月25日 |
$ | (5,699 | ) | $ | 5,699 | ||||
|
10年期国债期货(3) |
(12,500 | ) |
12月24日 |
(410 | ) | 397 | |||||||
|
互换契约 |
(3,486,800 | ) |
6月30日 |
(91,274 | ) | 88,057 | |||||||
|
待定 |
(300,000 | ) |
2024年10月 |
(8,387 | ) | 8,827 | |||||||
|
掉期选择权 |
- |
一月-00 |
- | - | |||||||||
|
对冲总额 |
$ | (4,255,200 | ) | $ | (105,770 | ) | $ | 102,980 | |||||
|
比例震荡总额 |
$ | (20,210 | ) | $ | 6,653 | ||||||||
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(1) |
花旗集团全球市场收益簿建立的模型结果。利率震荡假设瞬时平行位移，地平线价格的计算假设恒定SOFR期权调整差价。这些结果仅供举例，实际结果可能存在实质差异。 |
| (2) | SOFR期货合约金额代表平均季度名义金额。 |
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(3) |
十年期国债期货合约价格高达$114.28 价值计算，2024年9月30日空头头寸的市场价值为 1430万美元. |
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由机构代管的RMBS资产 |
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|
（以千为单位的美元） |
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|
百分比 |
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|
公正的 |
的 |
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|
资产类别 |
价值 |
投资组合 |
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截至2024年9月30日 |
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|
房利美 |
$ | 3,692,047 | 67.8 | % | ||||
|
房地美 |
1,750,757 | 32.2 | % | |||||
|
总按揭资产 |
$ | 5,442,804 | 100.0 | % | ||||
|
1940年投资公司法案全池测试 |
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|
（以千为单位的美元） |
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|
百分比 |
||||||||
|
公正的 |
的 |
|||||||
|
资产类别 |
价值 |
投资组合 |
||||||
|
截至2024年9月30日 |
||||||||
|
非整池资产 |
$ | 161,835 | 3.0 | % | ||||
|
整池资产 |
5,280,969 | 97.0 | % | |||||
|
总按揭资产 |
$ | 5,442,804 | 100.0 | % | ||||
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按对手划分的贷款 |
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|
(千美元) |
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加权 |
加权 |
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百分比 |
平均 |
平均 |
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总计 |
总计 |
仓库 |
到期 |
最长 |
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截至二零二四年九月三十日 |
借贷 |
债务 |
比率 |
以天为单位 |
到期 |
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ABN 阿姆罗银行新 V |
$ | 381,192 | 7.3 | % | 5.37 | % | 15 |
10/15/2024 |
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|
梅里尔·林奇、皮尔斯、芬纳和史密斯 |
379,748 | 7.3 | % | 5.20 | % | 35 |
11/15/2024 |
||||||||||
|
ASL 资本市场股份有限公司 |
346,397 | 6.6 | % | 5.35 | % | 31 |
11/15/2024 |
||||||||||
|
歌手·菲茨杰拉德 & 公司 |
289,468 | 5.5 | % | 5.30 | % | 11 |
10/18/2024 |
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|
DV 证券股份有限责任公司库 |
274,284 | 5.2 | % | 5.24 | % | 19 |
10/28/2024 |
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|
三菱 UFJ 证券（美国）股份有限公司 |
263,580 | 5.0 | % | 5.35 | % | 23 |
10/28/2024 |
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|
摩根证券有限公司 |
254,798 | 4.9 | % | 5.33 | % | 9 |
10/25/2024 |
||||||||||
|
桑坦德银行 SA |
248,472 | 4.8 | % | 5.33 | % | 49 |
11/18/2024 |
||||||||||
|
大和证券美国股份有限公司 |
247,191 | 4.7 | % | 5.04 | % | 28 |
11/19/2024 |
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|
花旗集团环球市场有限公司 |
244,746 | 4.7 | % | 5.04 | % | 25 |
10/25/2024 |
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|
纽约州威尔斯法戈银行 |
241,641 | 4.6 | % | 5.29 | % | 16 |
10/16/2024 |
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|
ING 金融市场有限公司 |
225,593 | 4.3 | % | 5.01 | % | 39 |
11/8/2024 |
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|
马力士资本市场股份有限公司 |
223,192 | 4.3 | % | 5.00 | % | 21 |
10/21/2024 |
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|
高盛股份有限公司 |
208,485 | 4.0 | % | 5.32 | % | 16 |
10/16/2024 |
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|
蒙特利尔银行 |
204,522 | 3.9 | % | 5.31 | % | 15 |
10/15/2024 |
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|
南街证券有限公司 |
194,516 | 3.7 | % | 5.20 | % | 19 |
10/24/2024 |
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|
清街有限责任公司 |
193,535 | 3.7 | % | 5.21 | % | 48 |
11/20/2024 |
||||||||||
|
美瑞资产证券（美国）有限公司 |
193,120 | 3.7 | % | 5.26 | % | 26 |
11/18/2024 |
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|
史东金融股份有限公司 |
159,098 | 3.0 | % | 5.03 | % | 21 |
10/21/2024 |
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|
新斯科舍省银行 |
149,958 | 2.9 | % | 5.29 | % | 15 |
10/15/2024 |
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|
RBC 资本市场有限责任公司 |
143,225 | 2.7 | % | 5.31 | % | 45 |
11/14/2024 |
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|
野村证券国际股份有限公司 |
75,278 | 1.4 | % | 5.31 | % | 15 |
10/15/2024 |
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|
卢西德普莱姆基金有限责任公司 |
48,322 | 0.9 | % | 5.29 | % | 17 |
10/17/2024 |
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|
威尔斯法戈证券有限公司 |
23,004 | 0.4 | % | 5.06 | % | 25 |
10/25/2024 |
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|
透明现金基金 USG 有限责任公司 |
17,506 | 0.3 | % | 5.31 | % | 17 |
10/17/2024 |
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|
贷款总额 |
$ | 5,230,871 | 100.0 | % | 5.24 | % | 25 |
11/20/2024 |
|||||||||
联系人：
兰屿资本股份有限公司。
罗伯特·E·考利
佛罗里达州维罗海滩火烈鸟路3305号 32963
电话：(772) 231-1400