UNITED STATES
証券取引委員会
ワシントンDC20549
６-Kフォーム
外国の非公開発行者の報告書
Rule 13a-16または15d-16に基づいて
1934年証券取引法
2024年10月17日付けの6-Kフォームに関する報告書
(登録番号 1-13202)
ノキア株式会社
カラカーリ7
FI-02610エスポー
フィンランド
（英語名での登記者名および登記者の主要経営事務所の住所の翻訳）
| 20-Fフォームまたは40-Fフォームによる年次報告書の提出が登録者によって行われるかどうかをチェックマークで示してください： | ||
| Form 20-F: x | フォーム40-F：¨ | |
添付物：
| · | 株式取引所リリース：ノキア株式会社2024年第3四半期の中間報告書 |
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17年10月17日 取引所リリース 2024年 |
ノキア株式会社
中間レポート
2024年10月17日08:00 EEST
2024年第3四半期のノキア株式会社の四半期報告書
市場の低迷が続く中、強い粗利率の改善
| · | 第3四半期の純売上高は、ネットワークインフラストラクチャーやノキアテクノロジーの成長により前年比7%減の一定通貨において（報告上は-8%）推移したが、インドを中心にしたモバイルネットワークの減少とクラウドおよびネットワークサービスの売却により相殺された。 | |
| · | ネットワークインフラストラクチャーにおいて注文受注は引き続き強調されており、売上回復は予想よりも遅れている。 | |
| · | 第3四半期の比較粗利率は前年比490ベーシスポイント増の45.7%に向上（報告上は500ベーシスポイント増の45.2%）、特にモバイルネットワークを中心とした事業グループ全体で改善が見られた。 | |
| · | 第3四半期の比較営業利益率は前年比160ベーシスポイント増の10.5%に拡大（報告上は70ベーシスポイント増の5.7%）、主に粗利率の向上、継続的なコスト管理、および一部の貿易債権に対する損失備損金の解消による利益によるもの。 | |
| · | 第3四半期の比較希薄化後epsはeur 0.06であり、報告希薄化後epsはeur 0.03である。 | |
| · | 第3四半期のフリーキャッシュフローはeur 6億で、純現金残高はeur 55億である。 | |
| · | コスト削減プログラムを着実に進め、50000万ユーロの実行間隔での総節約を実現。 | |
| · | ノキアの2024年通期見通しは変更されていない。ノキアは現在、営業利益予想を23億ユーロから29億ユーロの間とし、営業利益からのフリーキャッシュフロー換算を30%から60%の間に見込んでいる。 |
これはQ3のノキア株式会社の四半期報告書の要約です。 2024 本日公開されました。ノキアは株式取引所のリリースで財務報告書の要約のみを公表しています。要約はノキアグループの財務情報およびノキアの展望に焦点を当てています。詳細なセグメントレベルでの議論は、完全な財務報告書が以下でホスティングされているのでそちらでご確認いただけます。 www.nokia.com/financials。Q3の結果の要点を要約したビデオインタビューもウェブサイトに公開されます。投資家はノキアの財務報告書の要約だけに依存すべきではなく、表を含む完全な報告書も必ずご確認ください。
ペッカ・ルンドマルク、社長兼最高経営責任者による2024年第3四半期の業績について
第3四半期の業績を振り返りながら、ビジネスの多くの分野で好転していることに楽観的です。一部の分野が市場の弱さを引き続き経験しているものの、ネットワークインフラ関連での売上高成長が戻り、固定ネットワークが通貨ベースでは9%成長し、IPネットワークが6%成長しました。ネットワークインフラ関連の注文受注は引き続き堅調であり、前年比で堅調な成長と増加する受注残高を達成しました。また、グループ全体で粗利率の著しい改善と、四半期における62100万ユーロのフリーキャッシュフローによるキャッシュ生成も引き続き強調されました。
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17年10月17日 取引所リリース 2024年 |
ポートフォリオ全体で楽観的な理由があります。ネットワークインフラ関連では、第4四半期に成長が大幅に加速することを期待しており、将来の成長を支える数々の構造的な需要トレンドを見ています。モバイルネットワークでは、市場のダイナミクスが厳しいものの、四半期にいくつかの重要な取引を獲得し、競争力のある立場を確認しており、粗利率を改善しています。クラウドおよびネットワークサービスでは、5g関連コアにおいて優れた勢いを見ており、ネットワークの自動化、クラウド化、ネットワークAPIの活用に強力な進展を遂げています。ノキアテクノロジーズは、スマートフォン更新サイクルの結論を受けて、より安定した状況を得ており、新たな成長分野への展開で着実な進展を遂げています。
ノキア全体で、従来の通信サービスプロバイダー市場以外の新しい成長機会を創出するために投資しています。私たちは、idc関連市場で存在感を拡大する大きな機会があると考えており、IPネットワークの製品ポートフォリオを拡大し、この市場により適切に対応するために投資しています。また、インフィネラの買収を検討中で、この市場での光ネットワークのポジションを強化し、成長機会を加速させます。さらに、5g関連テクノロジーをディフェンス市場に導入するという魅力的な新しい長期的機会があると考え、私たちは民間のワイヤレスネットワークへの投資を続けています。ここでは明らかな市場リーダーです。
第3四半期の財務業績に関して、通貨を一定に保った状況で私たちの純売上は前年比7%減少しました。このうち3/4の減少はインドによるもので、強力な前年同期の影響を受けました。重要な点は、前年同期比で粗利率が490ベーシスポイント拡大し、45.7%に達したことです。製品構成の改善、地域構成の改善、および製品コストの削減などが組み合わさり、この成果が実現しました。激しい競争が続く中、ビジネスの収益性向上に注力する中で価格については控えめでありながらも取引を獲得し続けています。また、費用削減の取り組みを進め、前年比で営業利益率が160ベーシスポイントしっかりと改善しました。
2024年通期、私たちの比較営業利益の見通しは、eur 2.3から29億であり、現在、範囲の下半分内での追跡を続けています。売上高の回復は、以前よりも遅れていますが、粗利率の改善やコストに対する迅速な対応によって一部相殺されています。比較営業利益からのフリーキャッシュフローターゲット30%から60%への変換の高い範囲であると予想しています。
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17年10月17日 取引所リリース 2024年 |
財務結果
| 百万ユーロ（EPSを除く） | Q3'24 | Q3'23 | 前年同期比 変化 | 為替換算ベース 通貨 前年同月比 変化 | Q1-Q3'24 | 2023年第1四半期から第3四半期 | 前年同期比 変化 | 為替換算ベース 通貨 対前年同期比 変化 | ||||||||||||||||||||||||
| 報告された 結果 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 売上高 | 4326 | 4709 | (8 | )% | (7 | )% | 13236 | 15722 | (16 | )% | (15 | )% | ||||||||||||||||||||
| 粗利率 % | 45.2 | % | 40.2 | % | 500 | 46.1 | % | 39.4 | % | 670 | ||||||||||||||||||||||
| 研究開発費用 | (1116 | ) | (1067 | ) | 5 | % | (3376 | ) | (3197 | ) | 6 | % | ||||||||||||||||||||
| 販売および一般管理費用 | (692 | ) | (697 | ) | (1 | )% | (2101 | ) | (2104 | ) | 0 | % | ||||||||||||||||||||
| 営業利益 | 246 | 237 | 4 | % | 1082 | 1127 | (4 | )% | ||||||||||||||||||||||||
| 営業利益率 % | 5.7 | % | 5.0 | % | 70 | 8.2 | % | 7.2 | % | 100 | ||||||||||||||||||||||
| 継続する事業からの利益 | 145 | 130 | 12 | % | 965 | 700 | 38 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 中断された業務からの利益/(損失) | 31 | 3 | 933 | % | (494 | ) | 11 | |||||||||||||||||||||||||
| 期間の利益 | 175 | 133 | 32 | % | 471 | 711 | (34 | )% | ||||||||||||||||||||||||
| 期間の希薄化後EPS | 0.03 | 0.02 | 50 | % | 0.08 | 0.13 | (38 | )% | ||||||||||||||||||||||||
| 純現金および利子を持つ金融投資 | 5460 | 2960 | 84 | % | 5460 | 2960 | 84 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 比較可能な結果 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 売上高 | 4326 | 4709 | (8 | )% | (7 | )% | 13236 | 15722 | (16 | )% | (15 | )% | ||||||||||||||||||||
| 粗利率 % | 45.7 | % | 40.8 | % | 490 | 47.0 | % | 39.9 | % | 710 | ||||||||||||||||||||||
| 研究開発費用 | (1029 | ) | (1024 | ) | 0 | % | (3169 | ) | (3119 | ) | 2 | % | ||||||||||||||||||||
| 販売および一般管理費用 | (591 | ) | (594 | ) | (1 | )% | (1785 | ) | (1833 | ) | (3 | )% | ||||||||||||||||||||
| 営業利益 | 454 | 418 | 9 | % | 1477 | 1507 | (2 | )% | ||||||||||||||||||||||||
| 営業利益率 % | 10.5 | % | 8.9 | % | 160 | 11.2 | % | 9.6 | % | 160 | ||||||||||||||||||||||
| 期間の利益 | 358 | 293 | 22 | % | 1198 | 1035 | 16 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 期間中の希薄化後eps | 0.06 | 0.05 | 20 | % | 0.21 | 0.18 | 17 | % | ||||||||||||||||||||||||
| ROIC(1) | 10.4 | % | 11.9 | % | (150 | )bps | 10.4 | % | 11.9 | % | (150 | )bps | ||||||||||||||||||||
1 Comparable ROIC = 直近4四半期の課税後の営業利益 / 投下資本, 直近5四半期の末残高の平均値。詳細は2024年第3四半期のノキア株式会社の中間報告書の 代替的な業績評価尺度 セクションをご参照ください。
| ビジネスグループの結果 | ネットワーク インフラ関連 | モバイル ネットワーク | クラウドとネットワーク サービス | ノキア テクノロジー | グループ共通 およびその他 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 百万ユーロ | Q3'24 | Q3'23 | Q3'24 | Q3'23 | Q3'24 | Q3'23 | Q3'24 | Q3'23 | Q3'24 | Q3'23 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 売上高 | 1 525 | 1 534 | 1 747 | 2 157 | 702 | 742 | 352 | 258 | 3 | 22 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 対前年比変化 | (1 | )% | (19 | )% | (5 | )% | 36 | % | (86 | )% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 定常通貨ベースの対前年比変化 | 1 | % | (17 | )% | (4 | )% | 35 | % | (86 | )% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 粗利率 % | 42.1 | % | 40.5 | % | 39.8 | % | 34.8 | % | 40.9 | % | 39.1 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 営業利益/(損失) | 180 | 165 | 92 | 99 | 65 | 36 | 242 | 181 | (126 | ) | (62 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 営業利益率 % | 11.8 | % | 10.8 | % | 5.3 | % | 4.6 | % | 9.3 | % | 4.9 | % | 68.8 | % | 70.2 | % | ||||||||||||||||||||||||
株主配当
配当
2024年4月3日に開催された株主総会の承認に基づき、取締役会は2023年度に支払われるべき株当たり最大EUR 0.13までの分配について決議することができます。 この承認は、四半期ごとの決算に関連して、承認期間中に配当および/または資産を分配するために、取締役会が正当な理由により他のことを決定しない限り、投資された制約のない資本金の準備金から四回の分割にわたって利用されます。
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17年10月17日 取引所リリース 2024年 |
2024年10月17日、取締役会は株式あたり0.03ユーロの配当を支払うことを決議しました。配当基準日は2024年10月22日であり、配当は2024年10月31日に支払われます。フィンランド外での実際の配当支払日は、配当支払いを行う銀行.銀行の取引方法によって決定されます。
この発表された配当の後、取締役会の残りの配当許可額は1株あたり最大eur 0.03です。
自社株買いプログラム
2024年1月、ノキアの取締役会は、株主に最大60000万ユーロの現金を分割払いで返還するための自社株買いプログラムを開始しました。自社株買いの実行は2024年3月20日に開始されました。2024年7月19日、ノキアの取締役会は、自社株買いプログラムの期間を初期の2年から、今年の終わりまでに6億ユーロのプログラムを完了することを目指し、加速させることを決定しました。
2024年6月27日、ノキアは、インフィネラを17億ドルの株式価値で評価し、取引を通じてインフィネラを買収する意向を発表しました。取引の最大30%は、インフィネラ株主の選択によってノキアのアメリカ預託株式("ADSs")で支払われます。ノキアの取締役会は、ノキア株主への希薄化を相殺するために、既存の6千万ユーロのプログラムに加えて追加の株式の買い戻しを実施することを約束しています。
自社株買いプログラムでは、2024年9月30日までに、ノキアは自社株買いを行い、自社株84,295,899株を1株当たり約eur 3.48で買い戻しました。
アウトルック
| 2024全年 | |
| 比較営業利益(1) | eur 23億からeur 29億 |
| フリーキャッシュフロー(1) | 比較営業利益から30%から60%への変換 |
1 Nokia Corporationの第3四半期2024年の中間報告書のAlternative performance measuresセクションを参照して、これらの用語がどのように定義されているかの詳しい説明をご覧ください。
下記に記載されている見通し、長期目標、及びすべての基本的な見通しの前向きな記述は、後述のリスク要因セクションで説明または言及されているリスクや不確実性の対象となる先行きの見通しの声明です。ノキアの公式の見通し目標と一緒に、以下はグループ・レベルの見通しをサポートする各ビジネスグループごとの見通しの前提条件です。
| ノキアのビジネス グループの仮定（2024年通期） | ||
| 純売上高の成長（一定の通貨） | 営業利益率 | |
| ネットワークインフラストラクチャー | -6% から -3%（更新） | 10.0% から 12.0%（更新） |
| モバイル ネットワーク | -22% から -19%（更新） | 5.0% から 7.0% (更新) |
| クラウドとネットワークサービス | -7% から -4% (更新) | 6.0% から 8.0% (更新) |
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17年10月17日 取引所リリース 2024年 |
ノキアは、2024年に関する追加アイテムについて以下のおおよその展望を提供しています。
| 2024会計年度 | コメント | |
| ノキア・テクノロジーズの営業利益 |
少なくとも eur 14億 |
ノキアは、2024年にノキア・テクノロジーズで営業利益に対して7千万eurの前受金を受領したため、2024年におけるノキア・テクノロジーズのキャッシュ生成は営業利益よりも7千万eur少ないと予想しています。ノキアは2025年以降、ノキア・テクノロジーズでのキャッシュ生成と営業利益の間により大きな整合性が期待されています。 |
| グループ共通およびその他の営業費用 | eur 35000万 | これには、主に約20000万ユーロのほぼ一定の中央機能コストと、長期的な研究への投資を約1億5000万ユーロに増やすことが見込まれています。 |
| 比較可能な金融収入と支出 | ポジティブな7,500万ユーロ〜12,500万ユーロ | |
| 比較可能な所得税率 | ~25% | |
| 所得税に関連する現金流出 | 4,5000万ユーロ | |
| 資本支出 | 45000万ユーロ（更新） |
2026年の目標
ノキアの現在のビジネスの範囲に関する2026年の目標は以下に概説されています。これには未処理の買収は含まれません。ネットワークインフラストラクチャの営業利益率の前提は、サブマリンネットワークを廃止処分として扱うことを考慮しています。ノキアは2026年を超えて利益率をさらに向上させる機会を見出し、長期的には14％の営業利益率を実現可能だと考えています。
| 売上高 | 市場よりも早く成長する |
| 比較可能な営業利益率(1) | ≥ 13% |
| フリーキャッシュフロー(1) | 比較可能な営業利益からの55％から85％の換算 |
1 これらの用語の定義の詳細については、ノキア・コーポレーション第3四半期2024年の中間報告書の代替運用指標セクションを参照してください。
ノキアグループの比較可能な営業利益率の目標は、2026年のビジネスグループによる以下の仮定に基づいて構築されています:
| ネットワークインフラストラクチャー | 13 - 16% の営業利益率 |
| モバイルネットワーク | 6 - 9% の営業利益率 |
| クラウドおよびネットワークサービス | 7 - 10% の営業利益率 |
| ノキア・テクノロジーズ | 営業利益がEUR 11億を超える |
| 共通およびその他 | 営業費用はおよそEUR 30000万 |
リスクファクター
ノキア及びその事業は様々なリスクや不確実性にさらされており、これには以下のものが含まれますが、これに限定されません:
| · | 競合の激しさは、競合他社がシェアを取ろうとするため、高いレベルで続くと予想されています； | |
| · | 顧客ネットワーク投資の変化は、ネットワークを収益化する能力に関連しています； | |
| · | 追加の研究開発投資を通じて、製品ロードマップとコストの競争力を確保する能力； | |
| · | 半導体などの一部の標準部品を調達し、そのコストを確保する能力； |
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17年10月17日 取引所リリース 2024年 |
| · | グローバルサプライチェーンの混乱; | |
| · | インフレーションの影響、グローバルなマクロ不確実性の増加、主要な通貨の変動、高い金利の影響; | |
| · | 潜在的な経済影響およびグローバルパンデミックの混乱; | |
| · | 戦争やその他の地政的な紛争、混乱およびその潜在的なコスト; | |
| · | その他のマクロ経済、業種および競争の動向; | |
| · | ライセンシーとの新規、更新、既存の特許ライセンス契約のタイミングと価値; | |
| · | ブランドおよびテクノロジーライセンシングの結果; 知的財産権を保護し、施行するためのコスト; 特許ライセンスのための訴訟および規制環境に関する持続的な訴訟; | |
| · | 持続的なおよび潜在的な紛争と訴訟の結果; | |
| · | 私たちの進行中の取引からの実行・完了・期待される利益の実現能力 | |
| · | 特定のプロジェクトの完了と受け入れのタイミング | |
| · | 当社の製品および地域別のミックス | |
| · | 所得税費用および現金流出の長期予測における不確実性は、ビジネスミックス、特許ライセンスのキャッシュフローのタイミング、税制改革の変更、各国およびOECDのイニシアティブによる可能性のある変更も考慮されます。 | |
| · | フィンランドの繰延税金資産を活用し、貸借対照表にその認識が行われる能力 | |
| · | 温室効果ガス排出に関連する当社の持続可能性およびその他のesg目標の達成能力、および本年のForward-looking statementsのリスク要因の下に明示されたリスクファクター リリース並びに2023年の当社の年次報告書に掲載されているForm 20-F（2024年2月29日発行）のOperating and financial review and prospects-Risk factors |
未来に関する声明：
特定の記述の中に、過去の事実ではない前向きな展望に関する記述が含まれています。これらの前向きな展望には、ノキアの現在の期待と将来の展開に対する見解が反映されており、次のような内容が含まれています。A) 戦略、プロジェクト、プログラム、製品のローンチ、成長管理、ライセンス、持続可能性およびその他のESG目標、オペレーショナルな主要業績指標や市場撤退に関する期待、計画、メリット、見通し; B) 当社事業の将来のパフォーマンスに関連する期待、計画、メリット（潜在的な世界的なパンデミック、地政学的な対立、及び当社の事業、サプライチェーン、市場変化のタイミング、需要の転換点やお客様のビジネスへの一般的または地域的なマクロ経済状況の事業へ及ぼす予想される影響、タイミングと期間）および将来の配当その他の利益配当; C) 金融パフォーマンスおよび業績に関する期待や目標、市場シェア、価格、ネット売上高、利益、マージン、キャッシュフロー、コスト削減、債権受領のタイミング、営業費用、債権、減損、税金、為替レート、ヘッジング、投資ファンド、インフレーション、製品原価の低減、競争力、特定地域での売上高の発生、ライセンス収入および支払い; D) 実行可能性、当社の持続的な取引および組織構造や運営モデルの変更に関連する期待、計画、メリット; E) 収益に及ぼすリスクに関する訴訟/更新の議論への影響; およびF) “継続”、“信じる”、“描く”、“期待する”、“目指す”、“〜するつもりである”、“〜するだろう”、“見る”、“計画する”などの表現が先行するあるいは含まれる、いずれかの記述。これらの前向きな展望には、当社のコントロールを超える多くのリスクや不確実性が影響し、実際の結果がそのような記述と著しく異なる原因となる可能性があります。これらの記述は、現在入手可能な情報を考慮して、管理陣の最良の仮定と信念に基づいています。これらの前向きな展望は、当社の現在の期待と将来のイベントや展開に対する見解に基づく予測に過ぎず、将来に発生するであろう出来事に関連し、予測が困難なリスクと不確実性に影響されています。これらの差異の原因となるリスクや不確実性を含むファクターは、上記リスク要因で特定されているリスクや不確実性を含みます。
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17年10月17日 取引所リリース 2024年 |
アナリスト ウェブキャスト
| · | ノキアのウェブキャストは2024年10月17日、フィンランド時間（EEST）の午前11時30分に開始されます。ウェブキャストはおよそ60分間続きます。 |
| · | ウェブキャストはプレゼンテーションに続いてQ＆Aセッションが行われます。プレゼンテーションのスライドはダウンロード可能です www.nokia.com/financials. |
| · | ウェブキャストへのリンクはこちらでご利用いただけます www.nokia.com/financials. |
| · | メディアの代表者はリンクを通じて聞くことができ、もしくは+1-412-317-5619番にコールすることもできます。 |
財務カレンダー
| · | ノキアは2024年第4四半期および通年の業績を2025年1月30日に公表する予定です。 |
ノキアとは
ノキアは、世界が共に行動するためのテクノロジーを創造します。
B20億テクノロジー革新リーダーとして、私たちはモバイル、固定、クラウドネットワーク全体を活用してネットワークを感知、考え、行動させる先駆者となっています。さらに、ノキア・ベル・ラボによる受賞歴を誇る長期研究と知的財産によって価値を創造しています。
世界中のサービスプロバイダー、企業、パートナーは、ノキアを信頼して、安全で信頼性の高く持続可能なネットワークを提供し、今日のデジタルサービスとアプリケーションを創造するために共に取り組んでいます。
問い合わせ先：
ノキア
通信
電話：+358 10 448 4900
電子メール：press.services@nokia.com
マリア・ヴァイスマー、通信グローバル部門責任者
ノキア
投資家関係
電話番号: +358 4080 3 4080
電子メール：investor.relations@nokia.com
署名
1934年の証券取引所法の要件に従い、当該報告書をノキア株式会社が正当に代表者により署名させました。
| 日付：2024年10月17日 | ノキア株式会社 | |
| 署名: | /s/ Johanna Mandelin | |
| 名前： | Johanna Mandelin | |
| 役職： | グローバル法務責任者 | |