美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格6-K
外國私人發行人的報告
根據13a-16或15d-16條款
《1934年證券交易所法案》
2024年10月17日提交的6-k表格報告
(備案編號 1-13202)
諾基亞公司
Karakaari 7
FI-02610 Espoo
芬蘭
(將註冊人的姓名翻譯成英文並註明註冊人的主要經營地)
| 請在以下方框內打勾，指示報告的申請者是否在20-F或40-F的封面下提交或將提交年度報告書： | ||
| 20-F 表格: x | 40-F表格： ¨ | |
附件：
| · | 股票交易所發佈：諾基亞公司2024年第三季度中期報告 |
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2024年10月17日股票交易所發佈 |
諾基亞公司
中期報告
2024年10月17日08:00 EEST
2024年第三季度諾基亞公司中期報告
毛利率在持續市場疲弱的背景下得到了顯著改善
| · | 第三季度淨銷售額按不變的貨幣計算同比下降7%（按報告下降8%），因網絡基礎設施和諾基亞技術業務增長被印度移動網絡主要下降和雲和網絡服務剝離抵消。 | |
| · | 網絡基礎設施訂單錄入仍然強勁，而銷售復甦的速度仍然低於預期。 | |
| · | 第三季度可比毛利率同比增加490個點子，達到45.7%（報告增加500個點子，達到45.2%），各業務集團均有改善，尤其是移動網絡。 | |
| · | 第三季度可比營業利潤率同比增加160個點子，達到10.5%（報告上升70個點子，達到5.7%），主要是因爲較高的毛利率、持續的成本控制以及對某些應收賬款損失準備的減少所帶來的益處。 | |
| · | 第三季度攤薄後每股收益爲0.06歐元；報告的攤薄後每股收益爲0.03歐元。 | |
| · | 第三季度自由現金流爲6億歐元，淨現金結餘55億歐元。 | |
| · | 繼續在節省成本計劃方面取得顯著進展，50000萬歐元的毛儲蓄的執行金額。 | |
| · | 諾基亞2024年全年展望未改變。諾基亞目前預計可比營業利潤在23億歐元和29億歐元之間，以及來自可比營業利潤的自由現金流轉化率在30%至60%之間。 |
這是諾基亞公司第三季度中期報告的摘要 2024 今天發佈。諾基亞只在股票交易所公佈其財務報告摘要。本摘要聚焦於諾基亞集團的財務信息以及諾基亞的前景。詳細的、分部門級別的討論將在完整的財務報告中提供，託管在 www.nokia.com/financials。還將發佈一段視頻訪談，總結我們第三季度業績的關鍵點。投資者不應僅僅依賴於諾基亞財務報告的摘要，也應該查閱帶有表格的完整報告。
PEKKA LUNDMARK，總裁兼首席執行官，關於2024年第三季度業績
在我回顧我們第三季度的業績時，我感到樂觀，即使一些部分仍然面臨市場疲軟，但我們業務的許多方面正在轉好。其中的重要亮點是，固定網絡業務淨銷售額以恒定貨幣計價增長了9%，IP網絡增長了6%。網絡基礎設施的訂單錄入繼續強勁，年度增長強勁，並且訂單積壓量持續增加。此外，在集團級別，我們的毛利率顯著提高，現金生成保持強勁，在本季度實現了62100萬歐元的自由現金流。
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2024年10月17日股票交易所發佈 |
我們的投資組合中存在樂觀情緒的原因。我們預計在第四季度網絡基礎設施領域的增長將顯著加速，並且看到支持未來增長的一些結構性需求趨勢。在移動網絡方面，儘管市場動態更具挑戰性，但我們在該季度已經達成了幾項重要交易，保持對競爭地位的信心並改善我們的毛利率。在雲和網絡服務領域，我們看到5g概念核心業務具有極好的增長勢頭，網絡自動化、雲化和支持網絡API的進展也強勁。諾基亞技術部門在智能手機更換週期結束後繼續受益於更大的穩定性，並在拓展新增長領域方面取得良好進展。
在諾基亞，我們正在投資，創建超越我們傳統通信服務提供商市場的新增長機會。我們看到在數據中心市場擴展我們的存在的重大機會，並正在投資拓展我們的IP網絡產品組合，以更好地滿足這一市場。我們即將完成對Infinera的收購還將增強我們在光網絡領域的市場曝光，並加速我們的增長機會。此外，我們看到在將5g概念技術引入軍工股市場上有一個引人注目的新長期機會，我們還在投資私人無線網絡，我們是明顯的市場領導者。
關於我們第三季度的財務表現，我們的淨銷售額在恒定貨幣條件下同比下降了7%。此下降中有三分之二是由印度驅動的，原因是去年同期印度業績較好。值得注意的是，我們在可比的毛利率上取得了顯著改善，從去年同期的基礎上擴大了490個點子，達到45.7%。這是由產品組合改善、區域組合以及降低產品成本的措施相結合推動的。儘管競爭持續激烈，我們在保持價格紀律的同時仍然贏得了交易，因爲我們繼續專注於提高業務的盈利能力。我們還在推進成本降低工作，對我們的可比營業利潤率在年度基礎上貢獻了160個點子的紮實提升。
就2024年整年而言，我們對可比營業利潤的預期仍然在 eur 2.3 到 29億之間，並且目前我們的業績在區間的下半部分。淨銷售額的恢復速度比我們之前預期的要慢，但是這部分被提高的毛利率和成本控制的快速行動部分抵消。我們預計自由現金流目標可比營業利潤的轉化率將達到30%至60%的高端。
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2024年10月17日股票交易所發佈 |
財務業績
| 百萬歐元（除每股收益以外） | Q3'24 | Q3'23 | 同比 變動 | Constant 調整 同比 變化 | 2024年第一季度至第三季度 | 23年第1至第3季 | 同比 變動 | Constant 調整 同比 變化 | ||||||||||||||||||||||||
| 報告結果 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | 4326 | 4709 | (8 | )% | (7 | )% | 13236 | 15722 | (16 | )% | (15 | )% | ||||||||||||||||||||
| 毛利率% | 45.2 | % | 40.2 | % | 500 | 點子 | 46.1 | % | 39.4 | % | 670 | 點子 | ||||||||||||||||||||
| 研發費用 | (1116 | ) | (1067 | ) | 5 | % | (3376 | ) | (3197 | ) | 6 | % | ||||||||||||||||||||
| 銷售、一般及管理費用 | (692 | ) | (697 | ) | (1 | )% | (2101 | ) | (2104 | ) | 0 | % | ||||||||||||||||||||
| 營業利潤 | 246 | 237 | 4 | % | 1082 | 1127 | (4 | )% | ||||||||||||||||||||||||
| 營業利潤率% | 5.7 | % | 5.0 | % | 70 | 點子 | 8.2 | % | 7.2 | % | 100 | 點子 | ||||||||||||||||||||
| 持續經營業務利潤 | 145 | 130 | 12 | % | 965 | 700 | 38 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 終止運營利潤/(損失) | 31 | 3 | 933 | % | (494 | ) | 11 | |||||||||||||||||||||||||
| 本期利潤 | 175 | 133 | 32 | % | 471 | 711 | (34 | )% | ||||||||||||||||||||||||
| 期間每股收益，攤薄 | 0.03 | 0.02 | 50 | % | 0.08 | 0.13 | (38 | )% | ||||||||||||||||||||||||
| 淨現金和利息-人形機器人-金融投資 | 5460 | 2960 | 84 | % | 5460 | 2960 | 84 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 可比數據 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | 4326 | 4709 | (8 | )% | (7 | )% | 13236 | 15722 | (16 | )% | (15 | )% | ||||||||||||||||||||
| 毛利率% | 45.7 | % | 40.8 | % | 490 | 點子 | 47.0 | % | 39.9 | % | 710 | 點子 | ||||||||||||||||||||
| 研發費用 | (1029 | ) | (1024 | ) | 0 | % | (3169 | ) | (3119 | ) | 2 | % | ||||||||||||||||||||
| 銷售、一般及管理費用 | (591 | ) | (594 | ) | (1 | )% | (1785 | ) | (1833 | ) | (3 | )% | ||||||||||||||||||||
| 營業利潤 | 454 | 418 | 9 | % | 1477 | 1507 | (2 | )% | ||||||||||||||||||||||||
| 營業利潤率% | 10.5 | % | 8.9 | % | 160 | 點子 | 11.2 | % | 9.6 | % | 160 | 點子 | ||||||||||||||||||||
| 本期利潤 | 358 | 293 | 22 | % | 1198 | 1035 | 16 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 該時期的每股收益，稀釋 | 0.06 | 0.05 | 20 | % | 0.21 | 0.18 | 17 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 投資資本回報率(1) | 10.4 | % | 11.9 | % | (150 | ）點子 | 10.4 | % | 11.9 | % | (150 | ）點子 | ||||||||||||||||||||
1 可比ROIC = 稅後可比營業利潤， 過去四個季度 / 投資資本，最近五個季度期末餘額的平均值。有關詳細信息，請參閱2024年第3季度諾基亞公司中期報告中的替代績效指標部分。
| 業務集團成果 | 網絡 製造行業 | 移動 網絡 | 雲計算和網絡 服務 | 諾基亞 技術 | 集團共同 和其他 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| | Q3'24 | Q3'23 | Q3'24 | Q3'23 | Q3'24 | Q3'23 | Q3'24 | Q3'23 | Q3'24 | Q3'23 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | 1 525 | 1 534 | 1 747 | 2 157 | 702 | 742 | 352 | 258 | 3 | 22 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 同比變化 | (1 | )% | (19 | )% | (5 | )% | 36 | % | (86 | )% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 恒定貨幣基準下的年同比變化 | 1 | % | (17 | )% | (4 | )% | 35 | % | (86 | )% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率% | 42.1 | % | 40.5 | % | 39.8 | % | 34.8 | % | 40.9 | % | 39.1 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 營業利潤/(虧損) | 180 | 165 | 92 | 99 | 65 | 36 | 242 | 181 | (126 | ) | (62 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 營業利潤率% | 11.8 | % | 10.8 | % | 5.3 | % | 4.6 | % | 9.3 | % | 4.9 | % | 68.8 | % | 70.2 | % | ||||||||||||||||||||||||
股東分配
分紅
根據2024年4月3日舉行的年度股東大會授權，董事會可以決定分配每股最多EUR 0.13的總金額，以支付2023年度的股利。該授權將用於在授權期間以四個分期支付股利和/或資產，用於從投資無限制股權儲備中分配，在與季度業績相關的情況下，除非董事會因合理理由決定採取其他方式。
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2024年10月17日股票交易所發佈 |
在2024年10月17日，董事會決定每股分紅0.03 eur。股利登記日爲2024年10月22日，股利將於2024年10月31日支付。芬蘭境外的實際股利支付日期將由轉移股利支付的銀行中介的慣例確定。
根據此次宣佈的分配，董事會剩餘的分配授權最高爲每股0.03 eur。
股票回購計劃
2024年1月，諾基亞董事會啓動了一項股票回購計劃，以以分期方式向股東返還最高60000萬歐元現金。股票回購執行於2024年3月20日開始。2024年7月19日，諾基亞董事會決定加快股票回購計劃的時間表，目標是在年底完成完整的6億歐元計劃，而不是最初的兩年時間框架。
2024年6月27日，諾基亞宣佈其打算收購英飛朗，在一筆交易中，英飛朗的估值爲17億美元的股權價值，其中最多30%的考慮會以諾基亞美國存托股份（"ADSs"）支付，具體取決於英飛朗股東的選擇。諾基亞董事會承諾在正在進行的60000萬歐元回購計劃之外回購額外股份，以抵消這項交易對諾基亞股東的稀釋。
根據股票回購計劃，截至2024年9月30日，諾基亞以每股約eur 3.48的平均價格回購了84295899股自家股份。
展望
| 2024全年 | |
| 可比營業利潤(1) | 23億到29億歐元 |
| 自由現金流(1) | 相當於可比營業利潤的30%到60%轉化 |
1 請查閱諾基亞公司2024年第三季度中期報告中的替代績效指標部分，了解這些術語的定義全文解釋。
展望、長期目標和所有基礎展望假設如下所述，都是前瞻性陳述，受一系列風險和不確定性的影響，如後面版本中所述或所提及的風險因素部分。除了諾基亞提供的官方展望目標之外，以下是支持各業務板塊的集團層面展望假設。
| 2024年諾基亞業務集團假設 | ||
| 淨銷售額增長（不變貨幣） | 營業利潤率 | |
| 網絡基礎設施 | -6%至-3% （更新） | 10.0%至12.0% （更新） |
| 移動網絡 | -22%至-19% （更新） | 5.0% 到 7.0%（更新） |
| 雲和網絡服務 | -7% 到 -4%（更新） | 6.0% 到 8.0%（更新） |
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2024年10月17日股票交易所發佈 |
諾基亞提供以下關於2024年其他項目的近似展望假設：
| 2024年全年 | 評論 | |
| 諾基亞技術營業利潤 |
至少 14億歐元 |
由於2023年收到的預付款，諾基亞預計2024年諾基亞技術部門的現金生成將低於營業利潤7千萬歐元。從2025年開始，諾基亞預計諾基亞技術部門的現金生成與營業利潤之間會更加對齊。 |
| 集團共同及其他營業費用 | 35000萬歐元 | 這包括中央職能成本，預計將基本穩定在約20000萬歐元，並增加對長期研究的投資，約爲15000萬歐元。 |
| 可比財務收入和費用 | 正面涉及75至12500萬歐元 | |
| 可比稅率 | ~25% | |
| 與所得稅有關的現金流出 | 45000萬歐元 | |
| 資本支出 | 45000萬eur（更新） |
2026 年的目標
諾基亞對其現有業務範圍的2026年當前目標如下。這不考慮待定收購。以下是網絡基礎設施營業利潤率的假設，將潛望網絡視爲已停止運營的操作。諾基亞認爲在2026年之後仍有進一步增加利潤率的機會，並認爲在較長期內保持14%的營業利潤率是可行的。
| 淨銷售額 | 快速增長，超過市場增長率 |
| 可比營業利潤率(1) | ≥ 13% |
| 自由現金流(1) | 從可比營業利潤轉化率爲55%至85% |
1 請參閱2024年第三季度諾基亞公司中期報告中的替代績效指標部分，詳細了解這些術語的定義。
諾基亞集團的可比營業利潤率目標是基於業務群體對2026年的以下假設：
| 網絡基礎設施 | 營業利潤率爲13 - 16% |
| 移動網絡 | 營業利潤率爲6 - 9% |
| 雲和網絡服務 | 營業利潤率爲7 - 10% |
| 諾基亞技術 | 營業利潤超過11億歐元 |
| 分組共同與其他 | 營業費用約爲30000萬歐元 |
風險因素
諾基亞及其業務面臨着許多風險和不確定性，包括但不限於：
| · | 競爭激烈，預計一些競爭對手將繼續努力搶佔份額； | |
| · | 與客戶網絡投資相關的變化，影響他們能否實現網絡的貨幣化； | |
| · | 通過額外的研發投資，確保我們產品路線圖和成本的競爭力； | |
| · | 我們是否能夠獲得某些標準元件以及其成本，例如半導體； |
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2024年10月17日股票交易所發佈 |
| · | 全球貨幣供應鏈出現干擾; | |
| · | 通貨膨脹影響，全球宏觀不確定性增加，主要貨幣波動和利率上升的影響; | |
| · | 全球流行病的潛在經濟影響和擾亂; | |
| · | 戰爭或其他地緣政治衝突，可能導致的干擾和潛在成本; | |
| · | 其他宏觀經濟、行業和競爭發展; | |
| · | 與許可方簽訂的新的、續訂的和現有專利許可協議的時間和價值; | |
| · | 品牌和技術許可的結果; 用於保護和執行我們的知識產權的成本; 就專利許可進行的持續訴訟和監管環境; | |
| · | 進行中和潛在爭端和訴訟的結果; | |
| · | 我們能夠執行、完成並實現正在進行交易的預期收益; | |
| · | 某些項目的完成和驗收時間; | |
| · | 我們的產品和區域組合; | |
| · | 由於業務組合、專利許可現金流的時間以及稅法立法的變化可能發生變化，導致對長期的所得稅費用和現金流量的預測存在不確定性，同時可能會發生變化 包括各國潛在的稅收改革和經合組織倡議; | |
| · | 我們能夠利用我們芬蘭的遞延稅款資產，並在資產負債表上予以確認; | |
| · | 我們能夠達到我們的可持續發展和其他esg目標，包括與溫室氣體排放相關的目標;同時根據本頁面的前瞻性聲明下指定的風險因素 發佈,和我們2023年年度 報告於2024年2月29日發佈的20-F表中的運營和財務審查以及前景-風險因素。 |
前瞻性聲明
這裏的部分非歷史事實的陳述屬於前瞻性聲明。這些前瞻性聲明反映了諾基亞對未來發展的當前期望和觀點，幷包括以下方面的陳述：A) 關於我們戰略、項目、計劃、利益或展望，以及與我們的項目、計劃、產品發佈、增長管理、許可證、可持續性和其他esg目標、經營關鍵績效指標和市場退出決策相關的期望；B) 關於我們業務未來表現的預期、計劃或收益（包括可能的全球大流行病、地緣政治衝突以及一般或區域宏觀經濟條件對我們業務、供應鏈、市場變化時機或需求轉折以及我們客戶業務的預期影響、時間和持續時間，以及未來任何股利和其他利潤分配）；C) 關於財務表現和運營結果的預期和目標，包括市場份額、價格、淨銷售額、收入、利潤率、現金流量、成本節約、應收款項時間、營業費用、計提、減值、稅收、貨幣兌換率、套期保值、投資基金、通貨膨脹、產品成本降低、在任何特定區域的競爭力、營業收入和支付得許可證收入；D) 執行能力、執行持續中進行中的交易和組織結構變化和經營模式的預期、計劃或好處相關事項；E) 與訴訟/續約討論相關的營業收入影響；和F) 任何以「繼續」、「相信」、「設想」、「期望」、「目標」、「將」、「面向」、「可能」、「會」，"看到"、"計劃"或類似表達開頭或包含在內的聲明。這些前瞻性聲明受到許多超出我們控制範圍的風險和不確定性的影響，這可能導致我們的實際結果與該等聲明有實質差別。這些聲明基於管理層在目前可用信息的基礎上做出的最佳假設和信念。這些前瞻性聲明僅是基於我們當前的期望和未來事件和發展的觀點的預測，並受到難以預測的涉及將來事件和情況的風險和不確定性的影響。可能導致這些差異的因素，包括風險和不確定性，在上述風險因素中確定。
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證券交易所新聞稿 2024 年 10 月 17 日 |
分析師網絡研討會
| · | 諾基亞的網絡直播將於2024年10月17日上午11點30分開始，芬蘭時間（EEST）。直播預計將持續約60分鐘。 |
| · | 網絡直播將是一場演示，然後是問答環節。幻燈片可在 www.nokia.com/financials. |
| · | 網絡直播鏈接將可在此鏈接處獲得。 www.nokia.com/financials. |
| · | 媒體代表可以通過鏈接收聽，或者可以撥打+1-412-317-5619。 |
財務日曆
| · | 諾基亞計劃於2025年1月30日發佈其2024年第四季度和全年業績報告。 |
關於諾基亞
在諾基亞，我們創造了有助於世界共同行動的技術。
作爲一家價值20億元的科技創新領導者，我們通過在移動、固定和雲網絡上的工作，開創了能夠感知、思考和行動的網絡。此外，我們通過諾基亞貝爾實驗室屢獲殊榮的長期研究，以知識產權創造價值。
全球的服務提供商、企業和合作夥伴都信賴諾基亞，今天交付安全、可靠和可持續的網絡，並與我們合作創造未來的數字服務和應用。
查詢:
諾基亞
通信-半導體
電話：+358 10 448 4900
電子郵件：press.services@nokia.com
Maria Vaismaa，全球外部通信主管
諾基亞
投資者關係
電話：+358 4080 3 4080
郵箱: investor.relations@nokia.com
簽名
根據1934年證券交易所法的要求，註冊人諾基亞公司已授權下述人員簽署本報告。
| 日期：2024年10月17日 | 諾基亞公司 | |
| 通過： | /s/ Johanna Mandelin | |
| 姓名： | Johanna Mandelin | |
| 標題： | 全球貨幣企業法律總部負責人 | |