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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格 10-Q
 
(標記一個)
x根據1934年證券交易法第13或15(d)條款的季度報告。
截止至本季度結束 2024年9月30日
或
☐根據1934年證券交易法第13或15(d)條款的過渡報告
委員會檔案編號 001-33963  
iridium communications inc
（依憑章程所載的完整登記名稱）
DE26-1344998
(公司成立所在地或其他行政區劃)
的註冊地或組織地點)		(國稅局雇主識別號碼)
識別號碼)
1750 Tysons Boulevard, 1400套房, 麥克林, VA 22102
(總辦事處地址，包括郵遞區號)
703-287-7400
(註冊人電話號碼，包括區號)
 
根據交易所法案第12(b)條規定註冊的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，面額0.001美元IRDM納斯達克股票交易所 LLC
(納斯達克全球精選市場)
以勾號註明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內提交了 1934 年證券交易法第 13 條或第 15 (d) 條所要求提交的所有報告（或在較短的時間內，註冊人需要提交該等報告），以及 (2) 過去 90 天內已遵守該等申報要求。是  x否 ☐
在過去十二個月內，註冊人是否已經以電子方式提交所有根據《規例 S-t》第 405 條（本章第 232.405 條）所需提交的互動數據檔案（或在較短的時間內，註冊人須提交該等檔案），以勾選標記表示。是  x否 ☐
請勾選指示登記者是否為大型快速提交人、快速提交人、非快速提交人、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閱交易所法規120億2條，了解「大型快速提交人」、「快速提交人」、「較小的報告公司」和「新興成長型公司」的定義。 
大型加速報告人x  快速文件提交者¨
非加速檔案提交者¨ 小型報告公司¨
  新興成長公司¨
如果一家新興成長型公司，請用勾選標記表示該申報人已選擇不使用根據證交所法案13(a)條款提供的任何新的或修訂過的財務會計準則的延長過渡期。 ☐
在核准書上打勾表示公司是否為殼公司（如交易所法規定的第1202條所定義）。 是☐不x
截至2024年10月10日，登記公司的普通股每股面值$的股份數為0.001 。 113,847,782.


銥通訊有限公司。
目 錄
 
項目編號     頁面
    
  
     
項目 1。   
     
   
     
   
     
   
     
   
     
項目 2。  
     
項目 3。  
     
項目 4。  
    
  
     
項目 1.  
     
項目 1A.  
     
項目 2.  
     
項目 3.  
     
項目 4.  
     
項目 5.  
     
項目 6.  
     
   

2

項目1。 基本報表

第一部分。
iridium communications inc
縮短的合併財務報表
(以千為單位，除每股數據外)
 九月三十日，
2024		2023年12月31日
(未經查核) 
資產  
流動資產:
現金及現金等價物$159,588 $71,870 
應收帳款淨額96,457 91,715 
存貨82,228 91,135 
預付費用及其他流動資產16,596 16,364 
全部流動資產354,869 271,084 
物業及設備，扣除折舊後淨值2,099,544 2,195,758 
權益法投資42,988 67,130 
其他資產60,214 86,708 
無形資產，扣除累計攤銷93,243 41,095 
商譽100,333 — 
資產總額$2,751,191 $2,661,775 
負債及股東權益  
流動負債：  
短期担保负债$18,260 $15,000 
應付賬款13,561 28,671 
應計費用及其他流動負債55,760 54,826 
逐步認列的收入47,733 33,057 
流動負債合計135,314 131,554 
长期担保负债，淨额1,776,513 1,467,490 
 and 120,273 114,642 
透過分期收入取得的未來收入，减去当前部分39,842 43,965 
其他長期負債15,492 16,025 
總負債2,087,434 1,773,676 
合約和可能負債
股東權益：  
普通股，面值$0.001，授權300,000股，截至2024年9月30日及2023年12月31日止，發行及持有股份分別為114,246股及122,776股114 123 
資本公積額額外增資1,003,736 1,089,466 
累積虧損(355,471)(235,397)
綜合損益累積數（稅後）15,378 33,907 
股東權益總額663,757 888,099 
負債和股東權益總額$2,751,191 $2,661,775 








請參閱未經審核簡明合併財務報表附註。
3

iridium communications inc
綜合損益縮表(未經審計)
(以千為單位，每股金額除外)
(未經查核)
截至9月30日的三個月九個月結束了
2024年9月30日
 2024202320242023
營業收入:
服務$159,855 $151,950 $460,899 $436,441 
訂閱者設備22,169 20,422 69,819 89,474 
工程和支援服務30,747 25,230 86,973 70,068 
營業總收入212,771 197,602 617,691 595,983 
營業費用：  
服務成本（不含折舊和攤銷）43,848 41,394 129,761 113,431 
用戶設備成本12,769 12,823 40,595 56,075 
研發費用6,189 5,037 19,899 14,541 
銷售，一般及行政費用43,953 33,368 127,487 109,391 
折舊與攤提51,160 76,825 151,680 267,213 
營業費用總計157,919 169,447 469,422 560,651 
營業利益 54,852 28,155 148,269 35,332 
其他收益（支出），淨額：
  
利息費用，淨額(24,246)(34,660)(68,706)(71,273)
其他收入（費用），淨額312 343 (291)981 
總其他費用，淨額(23,934)(34,317)(68,997)(70,292)
稅前收入（損失）及權益法投資收益（損失）30,918 (6,162)79,272 (34,960)
所得稅效益（費用）(6,005)6,009 (18,501)16,673 
權益法投資收益（損失）(467)(1,489)15,664 (4,321)
凈利潤（損失）$24,446 $(1,642)$76,435 $(22,608)
加權平均股份數—基本117,449 125,176 120,390 126,100 
摊薄后的加权平均股数118,111 125,176 121,261 126,100 
每股基本和稀釋凈利潤（損失）$0.21 $(0.01)$0.63 $(0.18)
綜合收益（虧損）：
凈利潤（損失）$24,446 $(1,642)$76,435 $(22,608)
外匯轉換調整(288)(712)(1,011)(753)
現金流量避險未實現利益（損失），稅後淨額（見 附註6)
(19,401)2,011 (17,518)2,416 
綜合收益（損失）$4,757 $(343)$57,906 $(20,945)













請參閱未經審核簡明合併財務報表附註。
4

iridium communications inc
股東權益變動縮表(未經審計)
(以千為單位，每股金額除外)
(未經查核)

2024年9月30日結束的三個月2023年9月30日結束的三個月
普通股資本公積金累積虧損累計
其他綜合收益		股東權益總計普通股資本公積金
累積虧損
累計
其他綜合收益		股東權益總計
股份金額股份金額
期初餘額118,518 $119 $1,043,691 $(292,178)$35,067 $786,699 125,045 $125 $1,118,623 $(170,482)$51,927 $1,000,193 
股份報酬— — 19,035 — — 19,035 — — 17,654 — — 17,654 
已行使股票期權並核發獎勵443 — 266 — — 266 213 — 72 — — 72 
扣留股票以支付員工稅款(27)— (706)— — (706)(14)— (727)— — (727)
普通股票的回購和退休(4,688)(5)(42,059)(87,739)— (129,803)(1,423)(1)(13,904)(61,469)— (75,374)
分紅派息— — (16,491)— — (16,491)— — (16,473)— — (16,473)
累計翻譯調整— — — — (288)(288)— — — — (712)(712)
現金流量避險未實現利益（損失），稅後淨額
— — — — (19,401)(19,401)— — — — 2,011 2,011 
凈利潤（損失）— — — 24,446 — 24,446 — — — (1,642)— (1,642)
期末結餘 基本報表114,246 $114 $1,003,736 $(355,471)$15,378 $663,757 123,821 $124 $1,105,245 $(233,593)$53,226 $925,002 

2024年9月30日結束的九個月2023年9月30日結束的九個月
普通股資本公積金累積虧損累計
其他綜合收益		股東權益總計普通股資本公積金
累積虧損
累計
其他綜合收益		股東權益總計
股份金額股份金額
期初餘額122,776 $123 $1,089,466 $(235,397)$33,907 $888,099 125,902 $126 $1,124,610 $(47,744)$51,563 $1,128,555 
股份報酬— — 54,561 — — 54,561 — — 50,761 — — 50,761 
股票期權行使和獎項發放1,495 1 2,871 — — 2,872 1,485 1 3,749 — — 3,750 
股票被扣留以支付員工稅款(175)— (5,130)— — (5,130)(144)— (8,644)— — (8,644)
普通股的回購和退休(9,850)(10)(88,085)(196,509)— (284,604)(3,422)(3)(31,895)(163,241)(195,139)
分紅派息— — (49,947)— — (49,947)— — (33,336)— — (33,336)
累計翻譯調整— — — — (1,011)(1,011)— — — — (753)(753)
現金流量對沖未實現收益（損失），稅後— — — — (17,518)(17,518)— — — — 2,416 2,416 
凈利潤（損失）— — — 76,435 — 76,435 — — — (22,608)— (22,608)
期末結餘 基本報表114,246 $114 $1,003,736 $(355,471)$15,378 $663,757 123,821 $124 $1,105,245 $(233,593)$53,226 $925,002 













請參閱未經審計的簡明合併基本報表的附註。
5

iridium communications inc
簡明合併現金流量量表
(以千為單位)
(未經查核)
 截至9月30日的九個月
20242023
經營活動現金流量：
凈利潤（損失）$76,435 $(22,608)
調整凈利潤（虧損）以調節營運活動提供的淨現金流量：
推延所得稅14,676 (20,753)
折舊與攤提151,680 267,213 
股票報酬（扣除資本化金額後的淨額）51,026 45,502 
延期融資費用攤銷費用1,826 3,142 
股權法下投資之（收益）損失(15,664)4,321 
所有其他項目、凈額688 384 
營運資產和負債的變化：
應收帳款(3,724)(18,675)
存貨8,758 (30,979)
預付費用及其他流動資產115 1,869 
其他資產11,036 2,449 
應付賬款(26,760)(9,147)
應計費用及其他流動負債(2,344)9,371 
逐步認列的收入3,697 (3,122)
其他長期負債(279)(1,861)
經營活動產生的淨現金流量271,166 227,106 
投資活動之現金流量:  
資本支出(45,622)(57,285)
收購Satelles, Inc.，扣除取得現金後的淨額(110,713)— 
對Satelles, Inc.的投資— (10,000)
投資活動中使用的淨現金(156,335)(67,285)
來自籌資活動的現金流量:  
按期貸款下的借款，扣除發行成本後淨額419,783 63,940 
按期貸款的付款(109,629)(72,315)
循環信貸設施下的借款50,000 — 
循環信貸設施的付款(50,000)— 
購回普通股(284,603)(195,139)
支付逾期融資費用(345)(1,164)
行使股票期權所得2,872 3,750 
解決股票獎勵時的稅款支付(5,130)(8,644)
支付普通股分紅(49,103)(48,799)
籌集資金的淨現金流量(26,155)(258,371)
匯率變動對現金及現金等價物和受限現金的影響(958)(2,343)
現金及現金等價物、受限制現金的凈增加（減少）87,718 (100,893)
現金、現金等值物及受限制現金之期初餘額71,870 168,770 
期末現金、現金等價物和受限制現金$159,588 $67,877 
補充現金流量信息：
支付利息，扣除資本化金額後的凈額$73,354 $72,514 
所支付的所得稅淨額$3,566 $2,852 
補充揭露與非現金投資及融資活動有關之事項：  
已獲得但未支付的固定資產和設備$7,919 $5,051 
普通股股息應付
$2,175 $1,087 
資本化股份報酬$3,536 $5,259 


請參閱未經審計的簡明合併基本報表的附註。
6

iridium communications inc
基本報表註記
1. 報表根據呈報基礎和合併原則編制。
iridium communications inc（以下簡稱“公司”）根據美國公認會計原則（“U.S. GAAP”）編製了其基本財務報表。該公司的營運主要通過其主要運營子公司衛星傳播有限責任公司（Iridium Satellite LLC）、衛星傳播有限責任公司的直接母公司Iridium Holdings LLC以及它們各自的子公司進行。附帶的基本合併財務報表包括（i）公司、（ii）其全資子公司和（iii）公司控制的所有未全資子公司的賬戶。所有重要的企業內部交易和餘額已被消除。
根據管理層的意見，綜合淨基本報表反映了公司認為必要的所有正常週期性調整，以便公正呈現公司在涵蓋的中期內容期間的經營成果和現金流量，以及公司於中期綜合淨資產負債表日期的財務狀況。中期期間的經營結果未必代表整個年度的經營結果。根據美國GAAP規定，為符合美國證券交易委員會（“SEC”）的指示、規則和法規，通常包含在合併財務報表中的某些信息和附註披露已被縮短或省略。應該將這些綜合淨基本報表與公司於2023年12月31日結束的年度報告中提交給SEC的10-k表上的經審計合併財務報表和附註一起閱讀。
2. 重要之會計政策
估計的使用
根據美國通用會計準則，編製符合要求的財務報表需要管理層進行影響基本報表日期資產和負債金額及披露基本報表日期的擔保資產和負債金額以及報告期間收入和費用金額的估計和假設。公司持續評估其對營業收入、長壽活性和無形資產的有用年限和可回收性、商譽、所得稅、股本報酬、租賃的增量借貸利率和備忘錄等方面的估計和假設。公司根據歷史和預期結果、趨勢和其他各種假設做出這些估計，其認為這些假設是合理的，包括對未來事件的假設。這些估計形成對資產和負債的帳面價值和記錄收入和支出進行審慎評估的基礎。實際結果可能與這些估計有實質差異。
公允價值衡量
公司根據反覆與非反覆的方式評估資產和負債，以判斷每個報告期的適當分類水平。公平價值是在測量日期最有利市場中進行有秩序交易時，收到資產出售的價格或支付轉讓負債的價格。美國GAAP設立了一個分層披露框架，優先並排列用於測量公平價值的輸入的可觀察水平。
公平價值層次結構包括以下幾個層級:
•第1級，定義為在活躍市場中對相同資產或負債的報價價格等可觀察輸入；
•2級別，定義為可觀察到的輸入，而不是一級價格，例如類似資產或負債的揭示價格；市場中不活躍的揭示價格；或其他可觀察或可通過可觀察市場數據證實的輸入，以資產或負債的全部期限為基礎。及
•層級3是指未觀察到的輸入，市場數據很少或幾乎不存在，因此需要實體制定自己的假設。
創建估值是根據特定市場假設和公司可獲取到的信息。截至2024年9月30日和2023年12月31日，以下金融工具的帳面價值大致等同於其估值：（1）現金及現金等價物，（2）預付費用和其他當前資產，（3）應收帳款，（4）應付帳款，及（5）應計費用和其他當前負債。因其短期性質，估值大致等同於其帳面價值。二級現金等價物包括貨幣市場基金、商業票據和短期美國政府機構證券。公司也將其衍生金融工具歸類為二級。在確定二級資產的估值時，公司使用市場方法，採用結合可觀察輸入如利率期貨、債券收益率和類似資產報價的估值模型。截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司未持有任何三級資產。
7

租賃
對於新租賃，公司將在起始階段判斷一項安排是否是或包含租賃。租賃以(1) 使用權資產作為資產內的其他資產和(2) 作為應計費用及其他負債內的使用權賠償負債，並包含在公司簡明綜合資產負債表上的其他長期負債中。
ROU資產和負債在起始日期依據租賃期內租金支付的現值予以確認。某些租賃含有變量合約義務，是由於未來基準利率上升而估算，並納入現值的計量內。公司的租賃合同沒有提供內含利率。公司根據起始日期可得資訊利用其增量借貸利率來確定租金支付的現值。ROU資產還包括任何已支付的租金款項，但不包括租賃獎勵。租賃費用按照租賃期間平攤租金支付數額的方式予以確認。
公司與租賃和非租賃元件簽訂租賃協議，通常分開核算。對於某些租賃，例如衛星電信網絡設施，公司選擇採用實用避免辦法，將租賃和非租賃元件合併為單一租賃元件。在計量新租賃合同或重新計量現有租賃合同時，公司作為出租人或承租人所評估的稅款不包括在合同考慮和變動支付中。
存貨
庫存主要包括來自第三方製造商的成品和原材料。公司將訂戶設備的製造外包給第三方製造商，並從第三方供應商購買配件。公司的庫存成本包括運費和包括工資和與將庫存帶入現有狀況的員工的相關成本。庫存使用平均成本法進行估值，按成本或淨現金價值取較低者計入賬面。
該公司與benchmark electronics inc簽訂了一項製造協議，用於製造大部分訂閱者設備。根據協議，如果材料在協議中指定的期限內未用於生產，該公司可能需要按照成本加上合同加價購買多餘的材料。然後benchmark electronics inc將以該公司支付的相同價格回購這些材料，以滿足訂閱者設備的生產需要。
以下的表格總結了公司的存貨餘額：
 2024年9月30日2023年12月31日
 (以千為單位)
成品$47,965 $48,698 
原材料35,338 43,599 
存貨估值儲備(1,075)(1,162)
總計$82,228 $91,135 
資產及設備
公司檢視其長壽資產，當有損耗的因數存在時進行評估。在2023年第四季，公司根據星座的健康狀況和相關工程數據更新了衛星剩餘使用壽命的估計。因此，衛星的估計使用壽命延長了五年，從 12.5 年到 17.5 年。這一變化導致2024年前三季的折舊費用和承載有效負載營收分別較去年同期的相應季度降低。
衍生金融工具
公司使用衍生工具來管理其暴露於浮動利率風險的變量利率債務。其衍生工具按公允價值計量，並記錄在經濟實體簡明綜合資產負債表的其他資產和其他流動負債中。當公司的衍生工具被指定為現金流量避險時，衍生工具公平價值變動的有效部分會記錄在公司經濟實體簡明綜合資產負債表的累計其他綜合淨收入中，並在被避險項目影響收益時後續認列在收益中。衍生工具變動的無效部分的公平價值變動將在與避險利息支付影響收益的同一期間內在收益中認列。在經濟實體簡明綜合損益表中，與現金流量避險相關的收益和損失將被認列為利息收入（費用），淨額，因為這是用於與避險項目相關的任何收益或損失的相同財務報表項目。避險活動的現金流量將包括在公司經濟實體簡明綜合現金流量表的營運活動中，這是與被避險項目相同的類別。參見附註6以獲得進一步資訊。
8

業務組合與商認購價值
業務組合的收購價格根據收購日期的相關各資產（包括有形和無形資產）和承擔的負債的公允價值進行分配。與收購相關的費用在發生時即列支。當收購實體的成本超出分配給收購資產和承擔負債的金額時，將資本公積記錄為商譽。自收購日期起，已收購實體的淨資產和經營結果納入公司的合併財務報表。商譽不進行攤銷，但每年或在發生特定事件時會進行測試以確定是否有減值。
其他無形資產
公司的其他無形資產（例如客戶關係、專利和其他知識產權）具有有限壽命，按其可用生命週期分期攤銷，並在任何事件或情況變更顯示資產的帳面金額可能無法收回時進行檢討。如果出現此類因素，公司將通過將資產的帳面金額與預計從該資產產生的淨未折現現金流相比較，測試其可收回性。
公司的其他無形資產部分為頻譜、監管授權和交易名稱，這些資產具有無限生命。公司每個報告期重新評估這些資產的有用壽命判斷，以判斷事件和情況是否繼續支持無限有用生命。無限壽命的無形資產不會攤銷，而是每年進行測試以確定是否有損壞，或在某些事件發生時。
3. 現金及現金等價物
現金及現金等價物
以下表格顯示公司的現金及現金等價物：
2024年9月30日2023年12月31日循環公平
價值測量
 (以千為單位) 
現金及現金等價物： 
現金$22,674 $32,526  
貨幣市場基金136,914 39,344 二級
現金及現金等價物總額$159,588 $71,870  
4. 無形資產和商譽
無形資產
以下表格顯示可識別的無形資產:
 2024年9月30日
有用
人壽		毛額
持有價值		累計
攤銷		淨值
持有價值
 (以千為單位)
無限生命無形資產： 
商標名稱無限$21,195 $— $21,195 
頻譜和執照無限14,030 — 14,030 
總計 35,225 — 35,225 
有限壽命無形資產： 
知識產權20年16,439 (11,312)5,127 
專利年限14 - 20年587 (199)388 
客戶關係8.3年57,000 (4,497)52,503 
總計 74,026 (16,008)58,018 
無形資產總額 $109,251 $(16,008)$93,243 
9

 2023年12月31日
有用
人壽		毛額
持有價值		累計
攤銷		淨值
持有價值
 (以千為單位)
無限定使用壽命之無形資產： 
商標名稱無限定$21,195 $— $21,195 
頻譜與許可證無限定14,030 — 14,030 
總計 35,225 — 35,225 
有限壽命無形資產： 
知識產權20年16,439 (10,987)5,452 
組建的員工隊伍7年5,678 (5,678)— 
專利年限14 - 20年587 (169)418 
總計 22,704 (16,834)5,870 
無形資產總額 $57,929 $(16,834)$41,095 
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，攤銷費用分別為$百萬。2.4百萬和$0.4截至2024年和2023年9月30日止三個月，分別為1,000萬美元和900萬美元。4.9百萬和$1.2截至2024年和2023年9月30日止九個月，分別為2,000萬美元和1,800萬美元。
商譽
在截至2024年9月30日的九個月裡，公司收購了Satelles, Inc. (見下文)，導致截至2024年9月30日的商譽餘額達1億30萬美元。 附註11在2024年9月30日，商譽餘額為1億30萬美元。 無 截至2023年12月31日，並無商譽餘額。
5. 債務
定期貸款和循環設施
根據信貸協議（如今修訂為「信貸協議」），本公司之前簽訂了總額 $ 的定期貸款1,500.0百萬 (如此修訂及重新說明，「定期貸款」)，以相等於以下的價格發行 99.75百分比，以及附帶的 $100.0百萬循環貸款（「循環設施」）。定期貸款的到期日為 2030 年 9 月。截至二零二四年九月三十日止九個月內，該公司在其定期貸款下額外借入了 325.0 百萬元，包括美元125.0二零二四年三月二十五日的百萬元和美元200.0二零二四年七月三十日的百萬。額外借出的金額可與原有 1,500.0 百萬元替代，並具有相同的到期日、利率和其他條款。額外的 125.0 百萬元發行，價格等於 99.875其面值的百分比，而額外的 2 億 0 億元發行為 99.0其面值的百分比。
二○二四年三月附加長期貸款的收入，用於收購Satelles, Inc. (見 附註11) 於二○二四年四月一日。在二○二四年四月，公司從循環設施中撤回五千萬美元，用於一般企業目的，包括購回普通股。這筆金額於二○二四年七月擴大長期貸款時償還，截至二○二四年九月三十日，循環設施下無未還金額。從二○二四年七月附加長期貸款中剩餘的收入已被用於一般企業目的，包括股份回購。
有關定期貸款已多次重新定價，最近在 2024 年 6 月，目前按年利率相等於安全隔夜融資利率（「SOFR」）及 2.25百分比，具有 0.75% 索弗 R 樓面。公司通常選擇一個月的利息期，結果利息是使用一個月的 SOFR 計算。利息在每月的最後一個工作日支付。按季度支付的本金額等於 $18.3每年百萬元（在 2024 年 7 月借出額外定期貸款金額後，定期貸款全部本金約百分之一），其餘本金在到期時到期時到期。
截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司的總借款金額為$1,812.3 百萬美元和1,500.0百萬，分別根據長期貸款。這些金額不包括$17.5百萬的未攤銷遞延融資成本。截至2024年9月30日和2023年12月31日，除去未攤銷遞延融資成本的借款本金餘額分別為$1,794.8 百萬美元和1,482.5百萬。截至2024年9月30日和2023年12月31日，根據最近的交易價格（第2級 - 市場法），公司根據長期貸款的淨借款的公允價值為$1,782.9百萬和$1,506.6分別為百萬。
這個循環借貸設施的利率為SOFR利率加2.5％（但沒有SOFR最低限制），在提領時開始計算，無原始發行折扣，以及對未提領金額的每年％承諾費用。 0.5，其中一部分在提領金額上，因公司在2024年第一季度具有低於3.5比1的綜合頭等抵押淨槓桿率（定義於信貸協議中）。 0.375循環借貸設施的到期日為2028年9月。
信用協議限制公司承擔質押、進行合併或資產出售、支付分紅派息、償還次順位債務、承擔債務、進行投資和貸款，以及進行其他指定交易。
10

信用協議。信用協議規定了特定例外，包括以税息前利潤推移前十二個月之息稅折舊及攤銷前利潤（"EBITDA"）的百分比計量的籃子，以及在承擔負債和留置權益及進行投資、派息和支付次級負債的情況下無限的例外，根據達到和維護特定槓桿比率。信用協議還包含在公司合併的第一順位淨槓桿比率截至上一個財政年度底部後升至3.5:1以上之情況下，針對公司多餘現金流（如信用協議中所定義者）的年度強制預付款掃描機制。截至2023年12月31日，公司未達到指定槓桿比率，因此在2024年不需要強制性的預付款掃描。信用協議允許還款、預付款和重新定價交易。
信貸協議中關於授信貸款並不包含任何財務維護契約。至於循環設施，信貸協議要求公司維持合併第一類净槓桿率不大於 6.25 ：1，如果超過循環設施總額的 35％已被動用或負有信用證保障。截至2024年9月30日，循環設施下的總暴露不到35％。信貸協議包含其他慣例性表示和擔保、肯定與否定契約，以及違約事件。截至2024年9月30日，公司符合所有財務契約。
債務利息
所產生的利息總計包括延期融資費和資本利息的攤銷。該公司承擔第三方融資費用為 $2.2與 2024 年 7 月擴大定期貸款有關的百萬，$1.9與 2024 年 6 月定期貸款重新定價有關的百萬元及 $1.6與 2024 年 3 月擴大定期貸款有關的百萬元，其中大部分均已支出。支出金額包括在簡明合併營運報表和綜合收益（虧損）的利息費用中。 下表顯示有關定期貸款的延期融資費用的利息和攤銷：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2024202320242023
(以千為單位)(以千為單位)
總利息負擔$27,797 $37,277 $77,101 $80,584 
延期融資費用攤銷費用$657 $1,087 $1,918 $3,327 
資本化利息$1,272 $1,121 $3,460 $3,847 
截至2024年9月30日及2023年12月31日，逾期貸款的應計利息為$0.4百萬和$1.0分別為。
6. 衍生金融工具
本公司受到與定期貸款相關的利率波動影響。本公司通過進行利率對沖的對衡倉位，已將其敏感度降低至與變量利率變動相關的現金流波動。這將減少衍生合約期間變量利率上升的負面影響。這些合約不用於交易或其他投機目的。從歷史來看，本公司未出現，並且未來也不預期因對手方違約而造成損失。
利率上限
2021 年 7 月，本公司簽訂了一份利率上限合約（「上限」），該合約生效日期為 2021 年 12 月。本公司管理截至 2026 年 11 月止，本公司對部分定期貸款的利率變動的風險。截至今修訂的上限，目前為公司提供如超過一個月的 SOFRR，本公司有權從對手收取款項 1.436百分比。本公司按年利率繳付固定每月保費 0.31限額的百分比。上限的名義金額為 $1.0截至二零二四年九月三十日和二零二三年十二月三十一日的億元。
Cap在2024年7月和2024年3月展期或2024年6月Term Loan的再定價均不受影響，旨在反映Term Loan的條款並抵銷被套期保值的現金流。公司將Cap指定為對Term Loan上基於SOFR的利息支付變動性的現金流風險套期保值。Cap變動公平值的有效部分記錄在累計其他綜合收益中。任何無效部分Cap變動公平值將被記錄在目前收益中，即利息費用。
目前利率上限合約的避險效果基於長期虛擬衍生方法論，包括價值的所有變化。公司在避險啟動時和每季持續評估指定的衍生工具是否高效地抵消被避險項目現金流的變化。當避險工具被出售、到期、終止、行使、不再符合避險會計資格、被取消資格，或不再具有可能性時，將停止避險會計。
11

衍生工具的公允價值
截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司的資產餘額分別為$41.7百萬和$66.5百萬元，對應的負債餘額分別為$6.3百萬和$8.4百萬元，Cap和Cap保險費的公平價值分別記錄在簡明綜合賬簿的其他資產內。
截至2024年9月30日和2023年9月30日止的三個月和九個月，公司共計發生了$的利息支出。0.8 百萬美元和2.5 在截至2024年9月30日和2023年9月30日止的三個月中，Cap首肥的利息支出分別減少了$百萬。9.8百萬和$9.6分別為截至2024年9月30日和2023年9月30日止的三個月，以及九個月，公司分別減少了$百萬，用於與Cap有關的收到的付款。29.5百萬和$26.3分別為截至2024年9月30日和2023年9月30日止的九個月，公司減少了$百萬，用於與Cap有關的收到的付款。
來自對業公司綜合收益的公允價值調整而產生的收益及虧損會在公司的簡明綜合賬戶中記錄，並在應還的利息支付截止日重新分類為利息費用。衍生合約相關的現金流量會在公司的簡明合併現金流量表中包含於來自經營活動的現金流量。在未來12個月內，公司預計由累积其他綜合收益攤銷至收入的現金流量避險將對公司的合併基本報表產生輕微的影響。
以下表格顯示了公司在其簡明合併營運業績表和綜合收益（損失）中記錄的與資本限額相關的未實現收益或損失及相關稅收影響。
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2024202320242023
(以千為單位)(以千為單位)
未實現利潤（損失），扣除稅後
$(19,401)$2,011 $(17,518)$2,416 
稅收效益（費用）
$5,957 $(621)$5,094 $(761)
7. 權益交易
優先股
本公司獲授權發行 2.0 名值為 $ 的百萬股優先股0.0001 每股。本公司之前發行的 1.5 百萬股優先股，全部已轉換為普通股。剩餘的 0.5 百萬股授權優先股仍未指定及未發行。截至二零二四年九月三十日及 2023 年 12 月 31 日，由於所有先前指定及發行的優先股已在前期間轉換為普通股，因此，所有先前指定及發行的優先股均已轉換為普通股。
分紅派息
股東有權在本公司董事會不時聲明的情況下，以現金、股票或財產方式領取股息及其他派發，從本公司的資產或基金合法及合約可用於該等目的而獲得股息及其他分派。2022 年 12 月，公司董事會推行季度股息。該公司支付股息為 $0.13 在二零二四年三月二十八日和美元0.14 二零二四年六月二十八日及二零二四年九月三十日的每股普通股，導致股東支付總額為 $49.1截至二零二四年九月三十日止九個月的百萬。截至二零二三年九月三十日止九個月之股息總額為 $48.8百萬該公司對基礎未獲得的 RSU 之普通股派發股息有關的責任為 $2.2百萬和美元1.3截至二零二四年九月三十日和二零二三年十二月三十一日分別為百萬。
股份回購計劃
自2021年2月起，公司的董事會已獲授權，以總額長達$的範圍回購股票。1,500.0公司的普通股，包括最新的2024年9月批准的額外$50000萬至2027年12月31日之間再次購入。該時間範圍可以由董事會延長或縮短。回購可能不時在市場上以實際價格進行或在市場外進行協商交易。公司按成本記錄股份回購，其中包括經紀佣金和相關的貨物稅。所有股份於按照董事會批准的政策在回購後立即退役。當庫藏股退休時，公司的政策是首先將回購價格超出股份面值的部分，分配給追加實收資本，然後分配給保留盈餘/累積赤字。將分配給追加實收資本的部分是通過將應退休股份數量除以截至退休當日的追加實收資本餘額的股份總數，以確定的百分比計算的。
截至2024年9月30日的三個月和九個月內，公司回購並隨後銷毀了 4.7 百萬和 9.8 百萬股普通股，總購買價為$129.0 百萬美元和282.3 百萬股，相應的佣金已計入。截至2024年9月30日的三個月和九個月內，公司
12

已發生$1.2百萬和$2.7相關稅款分別為6800萬美元和2300萬美元，未包含在總購買價中。此外，公司在2024年9月購買新股。 21,000 踰14億股普通股可作為股權獎勵計劃的授予股票加上在2019年8月2日前未發放的無償股票。0.72000萬美元已於2024年10月交割並退休。
該公司回購並隨後退股了 1.4 百萬和 3.4 百萬股普通股於2023年9月30日結束的三個和九個月內分別回購和隨後退休，總購買價為$73.8 百萬美元和193.0 百萬美元，分別不包括2024年9月30日結束的三個和九個月發生的相關稅款$0.7百萬和$1.2 百萬美元貨幣的股票，分別不包括2024年9月30日結束的三個和九個月發生的相關稅款$。此外，在2023年9月，公司購買了 22,000 踰14億股普通股可作為股權獎勵計劃的授予股票加上在2019年8月2日前未發放的無償股票。0.9百萬美元，該款在2023年10月結清並退休。
截至2024年9月30日，尚有$552.2 百萬可供本計劃授權回購。
8. 營業收入
以下表格彙總了公司的服務營業收入：
 截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
 2024202320242023
 (以千為單位)(以千為單位)
商業服務的營業收入：
語音和數據 $57,693 $56,188 $169,125 $163,593 
物聯網數據43,695 38,460 124,759 104,971 
寬頻15,549 15,782 42,719 43,258 
託管的有效負載和其他數據16,372 15,020 44,750 45,119 
營業收入總額133,309 125,450 381,353 356,941 
政府服務收入26,546 26,500 79,546 79,500 
服務總收入$159,855 $151,950 $460,899 $436,441 
以下表格總結了公司的工程和支援服務營業收入:
 截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
 2024202320242023
 (以千為單位)(以千為單位)
商業$1,731 $1,881 $4,404 $9,304 
政府29,016 23,349 82,569 60,764 
工程和支援服務營業收入總額$30,747 $25,230 $86,973 $70,068 
X％的我們的租賃（按年租賃收入計）提供了對資本支出的回收。 422024年6月30日和2023年12月31日的時間點，公司從Thrivel Earlier Detection Corporation（“Thrive”），Ashion Analytics，LLC（“Ashion”）和OmicEra的收購中記錄的關於監管和產品開發里程碑的待定支付負債的公允價值總和為2.779億和2.887億美元。公司使用概率加權情境折現現金流模型評估預期的待定支付負債和相應的與監管和產品開發里程碑相關的負債的公允價值，該方法與預期待定支付負債的初始計量一致。每個潛在情境應用成功概率，然後通過現值因子計算折扣，得出相應的現值。時間的流逝以及草擬的里程碑實現時間，現值因子，實現度（如適用）和成功概率的變化可能導致公允價值測量的調整。與監管和產品開發里程碑相關的待定支付負債的公允價值是以2024年6月30日和2023年12月31日的加權平均成功概率和現值因子計算的，成功概率分別為%和%，現值因子分別為%和%。付款範圍的預測財政年度範圍為2025年至2031年。所使用的不可觀察的輸入值按待定支付負債的相對公允價值加權。 46截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司應收賬款餘額的百分比分別來自於美國政府機構的主要合同或分包商。
公司與客戶的合同通常不包含長於一年的履約義務。因此，公司不披露有關未於報告期末滿足的履約義務價值的詳細資料。任何長於一年的履約義務的總價值對基本報表來說微不足道。
收入認列、帳單及現金收款的計時導致了應收帳款、未帳單帳款（合約資產）、透過精簡綜合資產負債表上產生的透支收入（合約負債）。公司根據約定的合約條款在固定間隔（服務）、出貨時（設備）或達成合約里程碑或工作進展時（工程和支援服務）收取金額。帳單可能在收入認列之後發生，導致未帳單帳款（合約資產）。公司也可能在收入認列之前從客戶收到付款，導致透過精簡（合約負債）存留的收入。公司辨識了之前作為透過精簡收入記錄的收入，金額分別為3 百萬美元。12.0 百萬美元和3.3 分別為於2024年及2023年9月30日結束的三個月和於2024年及2023年9月30日結束的九個月，公司認識收入金額分別為百萬美元。26.4 百萬美元和25.1 分別為於2024年及2023年9月30日結束的九個月，公司認識收入金額分別為百萬美元。
13

公司亦記錄取得合同成本，預期可在預付費用和其他流動資產（合同資產或佣金）中收回，該等資產並未單獨披露於簡明綜合資產負債表中。佣金將於預計使用期間內確認。 以下表格呈現未單獨披露之合同資產：
2024年9月30日2023年12月31日
(以千為單位)
合同資產：
佣金$1,056 $1,114 
其他合同成本$1,841 $1,970 
9. 租賃
出租人安排
公司作為出租人的營業租賃，主要包括與Aireon LLC（“Aireon”）簽訂的託管協議（另見附註13) 以及L3Harris Technologies, Inc.（“L3Harris”）租用公司衛星上的空間。這些協議規定將在估計的衛星使用壽命內收取費用，目前估計約為 17.5 年，從各自投入使用日期計算。這些協議相關的租金收入分別為截至2024年9月30日及2023年9月30日的三個月，分別為3.1 百萬美元和5.4 百萬和9.3 百萬美元和16.1 百萬，分別為截至2024年9月30日及2023年9月30日的九個月。2024年9月30日結束的季度相較於2023年9月30日，因衛星估計的使用壽命在2023年第四季度做出改變而減少。租金收入記錄為公司營業經營活動及綜合收益（損失）簡明合併損益表中的託管有效載荷及其他數據服務營業收入。
Aireon已根據其托管協議向公司支付款項，公司預期Aireon將繼續如此。L3Harris已預付根據其托管安排所欠公司的所有款項。 以下表格顯示了截至2024年9月30日存在的公司作為出租人的營運租賃未來收入，不包括截至2024年9月30日結束的九個月內確認的數百萬美元，按年份和總計：9.3 以下表格展示了公司作為出租人的營運租賃，在2024年9月30日前存在的未來收入，不包括截至2024年9月30日結束的九個月內確認的數百萬美元，按年份和總計：
截至十二月三十一日年終。金額
(以千為單位)
2024$3,098 
202512,391 
202612,391 
202712,391 
202812,391 
之後82,106 
總租金收入$134,768 
10. 基於股份的薪酬
2023年5月，公司股东批准了對公司2015年股權激勵計劃的修訂和重申（按照修改和重申後的稱為“修訂2015年計劃”）。截至2024年9月30日，根據修訂2015年計劃保留的未來授予股份數為 8,574,398。修訂2015年計劃提供股份為基礎的獎勵，包括非合格股票期權、激勵股票期權、受限股票、受限股票單位（“RSUs”）、股票增值權以及給公司及其關聯實體的員工、顧問和非員工董事發放其他股權證券。 修訂2015年計劃中可發行的普通股數量將按照以下方式逐步減少：（i） 一年。 股份，以用於每股普通股根據增值獎勵（例如股票期權或具有行使價或觸發價至少為據發放日期日起的基礎普通股公允市值的 100%）發行，和（ii） 1.8 股份，以用於每股普通股根據非增值獎勵發行的任何股票獎勵，也稱為“全值獎勵”。修訂2015年計劃允許公司利用廣泛的股權激勵和績效現金激勵以確保及留住其員工、董事和顧問服務，並提供長期激勵，使其員工、董事和顧問的利益與公司股東的利益一致。公司按公允價值計提股份報酬成本。
限制性股票單位
從 2024 年 3 月開始，向僱員提供服務的 RSU 一般會被超過 三年，與 34百分比在撥款日期的第一周年日，其餘部分之後按季度計算權，視繼續就業而定。二零二四年三月之前批出的 RSU 一般被授予 四年，與 25第一週年紀念日的權益百分比
14

授予日期及其餘部分將以每季進行比例分配，視乎持續僱用情況。一些為業績而授予員工的RSUs在完成明確的業績目標後才能授予，視乎持續僱用情況。一般授予給非董事會成員的RSUs會在授予日期的首個週年全數授予。一般授予給非員工顧問的RSUs通常在授予日期的首個週年時全額授予。 50％將於授予日期的首個週年時授予，其餘％將經過每季分配，直至授予日期的第二個週年。 50％將於授予日期的首個週年時授予，其餘％將經過每季分配，直至授予日期的第二個週年。
公司的限制性股票授予被歸類為股權獎勵，因為在授予後限制性股票將以公司普通股解體。限制性股票的公允價值是基於授予日公司普通股的收盤價確定的。相關的報酬費用截至授予日後，根據服務期間承認，或根據受贈者的退休資格而更短的期間，基於預期解體的股份數量。獎勵的公允價值在每個報告期末不會重新計量。限制性股票在解體前不享有表決權，儘管某些未解體的限制性股票有權享有累積股利等效權利，並且根據獎勵條款安排在解體時發行股份（包括滿足任何已累積股利等效權利的額外股份）。
以下表格總結了公司的 RSU 活動：
RSU基礎股份加權平均的期限：
平均價格
授予日期
公平價值
每RSU
 (以千為單位) 
截至2023年12月31日未實行數量2,795 $40.24 
已授予股份2,497 30.07 
已棄權股份(83)38.24 
已發行股票(1,197)43.69 
至2024年9月30日止的未解決事項4,012 $32.92 
截至2024年9月30日止的已投資和尚未釋放 (1)
525  

RSU擁有的股份加權平均的期限：
平均價格
授予日期
公平價值
每股RSU
 (以千為單位) 
2022年12月31日未到期的股份總數2,970 $31.60 
已授予股份1,102 59.20 
已棄權股份(43)44.15 
已發行股票(999)37.37 
，分別是2023年、2022年和2021年度期間獲得的股票期權的總公允價值 3,030 $39.52 
至2023年9月30日尚未發放的股份 (1)
793 
(1) 這些受限股權是作為董事會的一部分補償而授予的，用於董事會和委員會服務，已經取得生效，但尚未結算，這意味著普通股的基礎股份尚未發行和釋放。
基於服務的限制性股票單位（Service-Based RSUs）
公司支付給非員工董事會成員的大部分年度薪酬以RSUs的形式支付。 公司董事會的一些成員可以選擇以RSUs的形式收取其年度薪酬的餘額，或其中一部分。 由於這些支付和選舉，截至2024年9月30日和2023年，公司支付给非員工董事會成員的服務 RSUs的總額約為 57,000 和 53,000在截至2024年9月30日和2023年的九個月內，基於這些支付和選擇，估計授予給公司非員工董事會成員的基於服務的RSUs的授予日期公平價值為$1.9 百萬美元和2.8 百萬。
在截至2024年和2023年9月30日的九個月內，公司向員工發放了約 service-based RSUs。 1,579,000 和 667,000 分別具有估計的結合授予日期公允價值總額$的。46.5 百萬美元和39.9 百萬美元。
基於績效的限制性股票
在2024年和2023年3月，該公司分別授予年度激勵、基於績效的員工受限股票單位（“獎勵RSUs”），估計授予日公平價值為$ 461,000 和 193,000 百萬，對該公司的高管和員工進行授予（該獎勵RSUs的） 13.7 百萬美元和11.9 取決於公司實現的
15

在各自的財政年度內確定了績效目標。當認為業績條件將會達成時，公司記錄與績效相關的股票報酬支出。管理層相信2024年的獎金限制性股票單位(RSUs)將有可能獲得。任何績效目標的實現程度將由公司董事會的薪酬委員會確定，若達成目標，2024年的獎金RSUs將在2025年3月賦予，須維持僱用。絕大部分2023年的獎金RSUs在2024年3月根據績效目標的達成程度而賦予。
此外，截至2024年9月30日和2023年，公司共授予了約 303,000 和 134,000 長期、績效為基礎的RSUs給該公司的高管（“高管RSUs”）。高管RSU授予日的預估總授予公平價值分別為$9.0 百萬和在截至2024年9月30日和2023年，分別為820萬美元。高管RSUs的彈性取決於公司在兩年期內達成明確的績效目標。2023年3月的高管RSUs的彈性最終將區間為 0%。 150%達公司授予的高管RSUs股票基數的數量，2024年3月的高管RSUs的彈性最終將區間為0%至200%，各基於績效目標的達成程度。如果公司達到績效目標， 50%基於績效獲得的高管RSUs的股數將在授予日的第二週年日成熟，其餘的 50%將在授予日的第三週年日成熟，每種情況都取決於高管在授予日仍繼續提供服務，這可能基於受贈者的養老資格而加速。在2024年3月和2023年，公司共授予了約 83,000 和 55,000 分别涉及公司高管在2022年和2021年分别获得的基於長期績效的限制性股份，為了2023年和2022年度結束時超額實現績效目標。
股票期權獎勵
向員工發放的股票期權一般（i）具有 十年，（ii）在首年服務結束後逐步取得 四年 該設施的償還方式是連續##期分##次償還。 25%，第一年服務結束後逐季平均取得剩餘部分，（iii）取得需視乎股票期權向任職員工在取得日的僱用情況，以及（iv）行使價等於授予日之下屬股票的公允市值。授予日的股票期權的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型確定的。
以下是公司股票期權活動的摘要:
股份加權平均的期限：
平均價格
行使價格
每股盈餘		加權平均的期限：
平均價格
仍未行使的期權數量：
合約上的
期限（年）		總計
內在價值：
價值
 (以千為單位，除年份和每股數據外)
2023年12月31日的期權未行使數量676 $11.55 2.39$20,036 
行使(298)9.62 $5,488 
2024年9月30日尚未行使及可行使的期權378 $13.08 2.37$6,571 

股份加權平均的期限：
平均價格
行使價格
每股盈餘		加權平均的期限：
平均價格
仍未行使的期權數量：
合約上的
期限（年）		總計
內在價值：
價值
 (以千為單位，除年份和每股資料以外)
2022年12月31日未行使選擇權1,185 $9.97 2.64$49,094 
取消或到期(4)10.25 
行使(486)7.72 $26,420 
2023年9月30日的期權未解行使和可行使之金額695 $11.54 2.66$23,616 
11. 收購Satelles
於2024年4月1日，該公司收購了衛星提供商Satelles, Inc.，其提供基於衛星的時間和位置服務，以補充和保護GPS和其他GNSS系統。此收購旨在支持公司的長期業務目標。Satelles已與該公司的一家子公司合併，Satelles為存續實體，現為該公司的直接和間接全資子公司。支付以取得剩餘股份和投票權之收購日期公允價值付出的考慮是80.5公司原未擁有的Satelles優先股和表決權利益的20%股份的收購日期公允價值約為$125.5百萬。以下列出的購買價格分配，包括無形資產的估值，為初步數字。
16

以下表格總結了收購日期的資產取得估計公允價值和承擔負債。
二零二四年四月一日
公平價值有用壽命
(以千計)
現金$14,738 
其他流動資產1,901 
客戶關係57,000 12 年
其他非流動資產5,041 
善良100,333 
獲得的可識別資產總數179,013 
承擔的負債(13,821)
已獲得的可識別資產淨額$165,192 
確認的客戶關係被確定擁有12年的經濟壽命。公司將使用經濟效益模型，分攤客戶關係的有用壽命。確認的商譽主要歸因於預期的協同效應和Satelles的團隊。預期沒有任何商譽可用於所得稅目的。截至2024年9月30日，由於收購Satelles，所確認的商譽金額沒有任何變化。
公司支出$2.82024年9月30日結束的九個月中支出的數百萬美元並不影響收入或綜合收益（損失）中對收費、一般及行政費用的壓縮綜合結算中。
Satelles的營業收入和盈利金額已包含在公司的綜合損益簡明綜合收支表中，不包括公司對其前期對Satelles的股權重新計量的影響，具體數字如下：
結束於三個月的期間
2024年9月30日		從收購日期至
2024年9月30日
(以千為單位)(以千為單位)
營業收入$5,257 $7,927 
淨損失(2,735)(7,529)
以下未經審核的駁回數據總結了運營結果，以期中標明的時期為基準，假設對Satelles的收購於可比先前年度報告期的開始時已完成。未審核的駁回數據採用實際收購之前的運營結果，並調整以包括無形資產攤銷的駁回效果以及消除公司間銷售和收購成本。這些駁回數額並不意味著如果收購在可比先前年度報告期的開始時已發生，實際將獲得的結果，或者未來可能獲得的結果。
 截至九月三十日止三個月，截至九月三十日止九個月
 2024202320242023
 (以千計)(以千計)
收入$212,770 $200,562 $619,563 $603,968 
淨收入（虧損）25,652 (4,805)55,194 (43,440)
在收購日期之前，公司將其業務視為股權法原則的投資。 19.5％對Satelles的權益被視為股權法原則的投資。 收購日期的上一個權益的公允價值為$39.7 百萬美元，並已納入轉讓考慮之計量。 公司重估其在收購前持有的Satelles的先前股權之結果，認列收益$19.8 百萬美元。該收益包含在截至2024年9月30日的簡明綜合收益（損失）中的股權法投資利潤（損失）中。
12. 所得稅
截至2024年9月30日止的三個月和九個月，收入前所得稅和權益法投資收益為$30.9百萬和$79.3分別為$百萬和$百萬，與2024年9月30日止的三個月和九個月分別的所得稅支出為$百萬和$百萬。6.0百萬和$18.5分別為2024年9月30日止的三個月和九個月，有效稅率為 19.42024年6月30日和2023年12月31日的時間點，公司從Thrivel Earlier Detection Corporation（“Thrive”），Ashion Analytics，LLC（“Ashion”）和OmicEra的收購中記錄的關於監管和產品開發里程碑的待定支付負債的公允價值總和為2.779億和2.887億美元。公司使用概率加權情境折現現金流模型評估預期的待定支付負債和相應的與監管和產品開發里程碑相關的負債的公允價值，該方法與預期待定支付負債的初始計量一致。每個潛在情境應用成功概率，然後通過現值因子計算折扣，得出相應的現值。時間的流逝以及草擬的里程碑實現時間，現值因子，實現度（如適用）和成功概率的變化可能導致公允價值測量的調整。與監管和產品開發里程碑相關的待定支付負債的公允價值是以2024年6月30日和2023年12月31日的加權平均成功概率和現值因子計算的，成功概率分別為%和%，現值因子分別為%和%。付款範圍的預測財政年度範圍為2025年至2031年。所使用的不可觀察的輸入值按待定支付負債的相對公允價值加權。 23.3%，與法定聯邦稅率 21%有所不同，主要原因是
17

與股票酬勞和不可抵扣的高管酬金相關的離散性稅收開支，部分被對外派生無形收入的扣除部分抵銷。
虧損前稅後，及對股權法之投資虧損均為截至2023年9月30日的三個月及九個月分別為美元。6.2百萬和$35.0結束於2023年9月30日的三個月和九個月分別所得的所得稅利益為美元。6.0百萬和$16.7效益稅率分別為2023年9月30日的三個月及九個月分別的％，這與聯邦法定稅率的％不同。 97.52024年6月30日和2023年12月31日的時間點，公司從Thrivel Earlier Detection Corporation（“Thrive”），Ashion Analytics，LLC（“Ashion”）和OmicEra的收購中記錄的關於監管和產品開發里程碑的待定支付負債的公允價值總和為2.779億和2.887億美元。公司使用概率加權情境折現現金流模型評估預期的待定支付負債和相應的與監管和產品開發里程碑相關的負債的公允價值，該方法與預期待定支付負債的初始計量一致。每個潛在情境應用成功概率，然後通過現值因子計算折扣，得出相應的現值。時間的流逝以及草擬的里程碑實現時間，現值因子，實現度（如適用）和成功概率的變化可能導致公允價值測量的調整。與監管和產品開發里程碑相關的待定支付負債的公允價值是以2024年6月30日和2023年12月31日的加權平均成功概率和現值因子計算的，成功概率分別為%和%，現值因子分別為%和%。付款範圍的預測財政年度範圍為2025年至2031年。所使用的不可觀察的輸入值按待定支付負債的相對公允價值加權。 47.7為2023年9月30日的三個月及九個月分別的％，這與聯邦法定稅率的％不同。 21主要原因是與股票補償和美國稅收抵免相關的離散性稅收利益，部分抵銷了與不可扣除的高管酬金相關的稅收開支。
13. 關係人交易
Aireon LLC和Aireon Holdings LLC
該公司的衛星星座承載着Aireon。® 黃金MiniShares該公司成立了Aireon LLC，自2011年開始研發Aireon系統，後來得到幾家航行服務供應商（ANSPs）的投資，通過一系列自動相關監視廣播（ADS-B）接收器放置在該公司的衛星上提供全球空中交通監視服務。Aireon已與ANSPs簽訂合同，這些供應商利用該服務在海洋、極地和偏遠地區提供改進的空中交通管制服務。Aireon還向航空公司和其他商業用戶推廣其數據和服務。該公司和其他Aireon投資者通過一份修訂後的有限責任公司協議（「Aireon Holdings LLC Agreement」）持有Aireon Holdings LLC（「Aireon Holdings」）的權益。Aireon Holdings持有Aireon 100%的成員權益，後者是運營實體。
2022年6月，公司與Aireon Holdings簽訂了一項認購協議，並投資了$50.0百萬美元，獲得了約 6%的優先會員權益。公司對Aireon Holdings的投資採用權益法進行會計處理。截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司對Aireon的投資的賬面價值分別爲$42.21百萬美元和44.6百萬美元。公司在2022年6月之前對Aireon Holdings所做的投資先前已被減記至零。
2024年9月30日和2023年12月31日，公司在Aireon Holdings的全面攤薄持股比例約爲 39.5％，根據Aireon Holdings LLC協議中包含的部分未來贖回條款。
根據與艾倫的協議，艾瑞恩同意向公司支付 $ 費用200.0 數百萬用於託管 ADS-B 接收器，其中 $102.5 截至二零二四年九月三十日為止，已支付了百萬。這些費用是在本公司衛星的預估實用壽命中計算，預計在 2023 年第四季發生的衛星的實用壽命估計後，該費用預計將產生每年收入約 9,300 萬美元。公司認可 $2.3百萬和美元4.0截至 2024 年 9 月 30 日和 2023 年 9 月 30 日的三個月的數百萬代管費收入，以及美元6.9百萬和美元12.0截至二零二四年九月三十日及二零二三年九月三十日止九個月的百萬元。截至 2024 年 9 月 30 日，延期託管費收入總計為 3.0 萬美元。
此外，Aireon每年總共支付約$營業收入的電力和數據服務費用。23.5 系統提供對飛機空中交通監控數據的交付，Aireon每年總共支付約$百萬的電力和數據服務費用。® 公司從Aireon在2024年和2023年9月底結束時的每個三個月中，認識了$百萬的電力和數據服務費用收入。5.9 公司在2024年和2023年9月30日結束時的每九個月中，認識了$百萬的電力和數據服務費用收入。17.6公司在2024年和2023年9月底結束時的每九個月中，認識了$百萬的電力和數據服務費用收入。
根據兩份服務協議，公司還為Aireon提供行政服務和壓力位服務，相應的費用是按月支付的。根據這兩份協議，Aireon應付給公司的應收賬款總額為$2.1百萬和$2.2分別為2024年9月30日和2023年12月31日，這兩個日期。
公司和其他Aireon投資者已經同意按照他們的全攤薄所有權份額，按比例參與向Aireon提供投資者橋接貸款。 公司對於這橋接貸款的最大資金承諾爲$11.9百萬。截至2024年9月30日或2023年12月31日，沒有任何橋接貸款未清償。
14. 每股淨(損失)收益
本公司通過將凈利潤（損失）除以期間內流通在外的普通股的加權平均股份數來計算基本每股凈利潤（損失）。在凈利潤期間，稀釋每股凈利潤將考慮潛在稀釋的普通股，當影響是稀釋的時候。潛在稀釋的普通股包括（i）通過行使外流在外的員工股份期權而可能發行的普通股，以及（ii）可轉換為普通股的有條件發行的限制性股票單位，條件是在實現某些服務和工作績效要求時。潛在稀釋的普通股的影響是使用庫藏股法計算的。
18

以下表格總結了基本和稀釋每股凈利潤（虧損）的計算：
 截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
 2024202320242023
 （以千為單位，每股數據除外）
分子:
凈利潤（虧損） - 每股基本和稀釋$24,446 $(1,642)$76,435 $(22,608)
分母:  
加權平均普通股份 - 基本117,449 125,176 120,390 126,100 
股票期權的稀釋效應181 — 240 — 
RSUs的稀釋效應481 — 631 — 
帶稀釋效應的加權平均普通股118,111 125,176 121,261 126,100 
每股基本和稀釋凈利潤（損失）$0.21 $(0.01)$0.63 $(0.18)
以下表格顯示了具有抗稀釋效應的股票期權和 RSUs 的增量股數：
 截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
 2024202320242023
 （以千為單位）（以千為單位）
基於績效的限制性股票 — 82 — 168 
基於服務的限制性股票— 500 — 655 
加權平均行使價— 443 — 543 
19

項目2。股票未經註冊出售及所得使用說明。
您應該閱讀以下討論，以及我們於2023年12月31日結束的財政年度提交給證券交易委員會（SEC）的10-k表格，該表格已於2024年2月15日提交，以及包含在這份10-Q表格中的摘要綜合基本報表。
本報告包含根據1995年《私人證券訴訟改革法案》的含義而進行的前瞻性聲明。爲此，此處包含的任何非歷史事實陳述均可視爲前瞻性聲明。此類前瞻性聲明包括表達計劃、預期、意圖、情勢、目標或未來發展等內容，或其他非歷史事實陳述。除上述內容外，"相信"、"預計"、"計劃"、"期待"、"意圖"及類似表達旨在識別前瞻性聲明。這些前瞻性聲明基於我們對未來事件的當前預期和預測，並受已知和未知的風險和不確定性的影響，這可能導致實際結果和發展與此類前瞻性聲明中表達或暗示的結果大不相同。根據我們於2023年12月31日結束的財政年度提交的2024年2月15日提交的《年度報告第10-K表》中描述的重要因素，以及由本《表格10-Q》更新和補充的內容，可能導致實際結果與此處所作前瞻性聲明不符。我們不承諾公開更新或修訂任何前瞻性聲明，無論是基於新信息、未來事件或其他原因。
我們業務概述
我們主要從事提供行動語音和數據通信服務，使用一系列軌道衛星。我們是唯一提供真正全球覆蓋的通信服務的商業供應商，能夠實時連接人、組織和資產，無論身在何地。我們的低地球軌道L頻段衛星網絡為世界上缺乏或有限地面無線或電話網絡的地區提供可靠、抗風雨的通信服務，包括偏遠陸地區域、開放海洋、航空業、極地地區以及受政治衝突或自然災害影響的電信基礎設施。
我們通過擁有66顆在軌備用衛星及相關地面基礎設施的衛星網絡，爲企業、美國和外國政府、非政府組織和消費者提供語音和數據通信服務。我們利用互連的網狀架構，在衛星星座之間使用射頻交叉鏈接來路由流量。這種獨特的架構減少了支持星座所需的地面設施，有助於我們的服務全球覆蓋，並使我們能夠在我們沒有實際存在的國家和地區提供服務。
2024年4月1日，我們收購了衛星定位公司Satelles, Inc，一家提供衛星定位時間和位置服務的供應商，可以補充和保護GPS和其他GNSS系統。此次收購旨在支持我們的長期業務目標。
我們通過批發分銷網絡將我們的產品和服務銷售給商業最終用戶，該網絡包括約110家服務提供商、305家增值經銷商（VARs）和85家增值製造商（VAMs），他們要麼直接銷售給最終用戶，要麼間接通過其他服務提供商、VARs或經銷商進行銷售。這些分銷商通常將我們的產品和服務與其他互補的硬件和軟件集成，並利用我們的產品和服務開發了一套廣泛的應用程序，針對特定的業務線。
截至2024年9月30日，我們全球擁有大約2,482,000名可計費訂閱用戶數，較2023年9月30日的約2,236,000名可計費訂閱用戶數增加了246,000名，增長11%。我們的客戶群涵蓋多個領域，包括陸地移動、物聯網、海事、航空和政府。


20

材料趨勢和不確定性
我們的行業板塊和客戶群歷史上是因為以下原因而增長：
•對遠程和可靠的移動通信服務的需求;
•越來越多的新產品和服務以及相關應用；
•具有訪問各種地理分散的利基市場的廣泛批發分銷網絡；
•災難和救援機構以及緊急應變人員對通信服務需求增加；
•提升行動衛星服務提供的資料傳輸速度;
•要求使用移動衛星服務的監管要求;
•手機衛星服務和訂戶設備的價格普遍下降；並且
•通過能夠在更多國家提供我們的服務來進行地理市場擴張。
儘管如此，在經營我們的業務中，我們面臨着許多挑戰和不確定因素，包括：
•我們有能力維護卫星的健康狀態、能力、控制和服務水平；
•我們開發和推出新的創新產品和服務的能力;
•一般經濟、業務和行業條件的變化，包括貨幣兌換匯率的影響；
•我們對單一主要商業門戶和一個主要衛星網路運營中心的依賴；
•受來自其他衛星移動通信服務提供商以及土地移動電話系統擴展和相關價格壓力的競爭影響；
•我們產品的市場接受度；
•現有和新的地理市場監管要求；
•全球運營所面臨的挑戰，包括由於我們所在市場的衝突或影響而產生的挑戰；
•電信行業發生了快速而重大的技術變革；
•我們有能力產生足夠的內部現金流來償還債務；
•依靠我們的批發分銷網絡，有效地推廣和銷售我們的產品、服務和應用程序；
•依賴全球供應鏈，包括manufacture元件的單一供應商，以及爲我們終端用戶subscriber設備的製造所需的一些其他元件的供應商，以及我們購買偶爾會因需求激增、自然災害或其他事件（包括全球大流行）而短缺的元件部件的能力；
•對於我們營業收入的大部分，我們過於依賴一小部分重要客戶，尤其是美國政府機構。因此，與任何這些客戶的業務損失或下降可能會對我們的營業收入和相關應收賬款的實現產生負面影響。

21

2024年9月30日和2023年我們的經營業績比較
截至9月30日的三個月變化
2024營業收入佔總營收的%數2023營業收入佔總營收的%數
（以千為單位的美元）美元百分比
營業收入:
服務$159,855 75 %$151,950 77 %$7,905 5 %
訂閱者設備22,169 10 %20,422 10 %1,747 9 %
工程和支援服務30,747 15 %25,230 13 %5,517 22 %
營業總收入212,771 100 %197,602 100 %15,169 8 %
營業費用：
服務成本（不包括折舊及攤提）
和應付折舊及攤提之外的服務成本43,848 21 %41,394 21 %2,454 6 %
用戶設備成本12,769 6 %12,823 6 %(54)— %
研發費用6,189 3 %5,037 3 %1,152 23 %
銷售，一般及行政費用43,953 21 %33,368 17 %10,585 32 %
折舊與攤提51,160 23 %76,825 39 %(25,665)(33)%
營業費用總計157,919 74 %169,447 86 %(11,528)(7)%
營收54,852 26 %28,155 14 %26,697 95 %
其他收入（費用）：
利息費用，淨額(24,246)(11)%(34,660)(17)%10,414 (30)%
其他收益，淨額312 — %343 — %(31)(9)%
總其他費用，淨額(23,934)(11)%(34,317)(17)%10,383 (30)%
營業稅前（虧損）和股權投資損失30,918 15 %(6,162)(3)%37,080 (602)%
所得稅效益（費用）
(6,005)(3)%6,009 3 %(12,014)(200)%
股權法投資虧損(467)— %(1,489)(1)%1,022 (69)%
凈利潤（損失）$24,446 12 %$(1,642)(1)%$26,088 (1,589)%



22

營業收入
商業服務營業收入
截至九月三十日止三個月，
20242023變更
收入
可計費
訂閱者(1)
阿爾普 (2)
收入
可計費
訂閱者(1)
阿爾普 (2)
收入可計費
訂閱者		阿爾普
（收入數百萬，訂閱者數千）
商業服務：
語音和數據$57.7 422 $46 $56.2 410 $46 $1.5 12 $— 
物聯網數據 43.7 1,902 7.79 38.5 1,667 7.90 5.2 235 (0.11)
寬頻 (3)
15.5 16.7 309 15.8 16.5 322 (0.3)0.2 (13)
託管的負載和其他數據16.4 不適用15.0 不適用1.4 不適用
商業服務總數$133.3 2,341 $125.5 2,094$7.8 247 
(1)顯示的可計費訂戶數字爲各自期末。
(2)每單位平均月收入（ARPU）是通過將相應期間內的收入除以期間開始時的計費訂閱用戶數和期間結束時的計費訂閱用戶數的平均值，然後將結果除以期間內的月數來計算。對於託管負載和其他數據服務收入項，計費訂閱用戶和ARPU數據不適用。
(3)商用寬帶服務包括Iridium OpenPort® 和Iridium Certus® 寬帶服務。
截至2024年9月30日的三個月，商業服務總營業收入增加了780萬美元，或6％，主要是由於物聯網、語音和數據、代管有效載荷和其他數據服務營業收入增加所致。商業物聯網收入在2024年9月30日結束的三個月內增加了520萬美元，或14％，相比前一年同期，主要受14％計費訂戶數增加的推動，其中主要是由於個人通訊設備的強勁增長。商業語音和數據收入在2024年9月30日結束的三個月內增加了150萬美元，或3％，與前一年同期相比，主要是由於計費訂戶增加。代管有效載荷和其他數據服務收入也有所貢獻，增加了140萬美元，或9％，主要是由於其他數據服務收入的增加，包括Satelles收入，這在去年並不存在，部分抵消了由於2023年第四季度我們衛星估計壽命變化導致代管有效載荷收入認列減少這一因素。
政府服務營業收入
 截至9月30日的三個月  
 20242023變化
營業收入
可計費
訂閱用戶數(1)
營業收入
可計費
訂閱用戶數(1)
營業收入可計費
訂閱用戶數
（營業收入以百萬為單位，訂閱用戶數以千為單位）
政府服務$26.5 141$26.5 142$— (1)
(1)顯示的可計費訂閱者數字為各自期末。
我們根據增強移動衛星服務（EMSS）合同向美國政府和其他授權客戶提供空中時間和空中時間支持。根據2019年9月我們簽訂的協議，授權客戶利用通過美國政府專用網關提供的指定銥星空中時間服務。費用不基於訂閱用戶數或使用量，允許無限數量的用戶訪問這些服務。截至2024年9月30日的三個月，營業收入爲2650萬美元，與前一年持平。2024年9月15日，年費率提高，反映了EMSS合同中的合同性增加。

23

訂閱設備營業收入
訂戶設備營業收入在2024年9月30日結束的三個月內增加了170萬美元，增長了9%，相比去年同期，主要是由於手機銷量增加，部分抵消了開空突發數據銷量的減少。® 銷售額。如前所述，我們預計2024年的設備銷售額將低於2023年，並更符合2022年之前的時期。
工程與壓力位服務營業收入
 截至9月30日的三個月 
 20242023變化
 （以百萬為單位）
商業工程和支援服務$1.7 $1.9 $(0.2)
政府工程和支援服務29.0 23.3 5.7 
總工程和支援服務$30.7 $25.2 $5.5 
截至2024年9月30日止的三個月，工程和支援服務的營業收入較去年同期增加了550萬美元，增幅為22%，主要是由於在某些政府合同下的工作增加，主要是由太空發展局（Space Development Agency，SDA）授予的合同。根據SDA合同，我們預計在SDA合同的整個期限內，工程和支援服務的營業收入，以及相關費用，將普遍高於2023年之前的年度。
研究和開發
服務成本（不包括折舊和攤銷）
服務成本（不包括折舊和攤銷費用）包括網絡工程和運營人員的成本，包括承包商、軟體維護、產品支援服務以及政府和商業工程和支援服務收入的成本。
截至2024年9月30日三個月結束時，服務成本（不包括折舊和攤銷）較上年同期增加了250萬美元，增長了6%，主要是由於在某些政府項目（包括上述的SDA合同）下的工作增加所致。
訂閱設備費用
訂閱者設備成本包括設備銷售的直接成本，包括製造業-半導體成本、分攤的間接費用和保修成本。
截至2024年9月30日的三個月，訂戶設備成本與前一年同期相比基本持平，主要是由於手機銷量增加，部分抵銷了短脈衝數據銷量下降，這與同一期間的設備收入變化相一致。訂戶設備成本保持一致，這與訂戶設備收入的增加不相符，主要是由於產品組合的原因以及庫存組件成本的下降。
迄今爲止，我們的研究和開發費用與AV-101的開發有關。研究和開發費用按照發生的原則確認，並將在收到將用於研究和開發的貨物或服務之前支付的款項資本化，直至收到這些貨物或服務。
研發費用於2024年9月30日結束的三個月內增加了120萬美元，比去年同期增加了23％，主要是由於我們在網絡的設備相關功能上增加了支出，包括我們的多年計劃項目Stardust，該計劃旨在開發Iridium NTN直達。SM，我們基於標準的窄帶物聯網(Nb-IoT)和非地球網絡(Nb-NTN)為智能手機、平板電腦、汽車和相關消費應用程序提供消息和SOS功能。
銷售、一般和行政
與服務或產品銷售無直接關聯的銷售和營銷成本，以及員工相關費用（如工資、薪水和福利）、法律、財務、信息技術、設施、計費和客戶服務費等都屬於一般與管理性質的費用。
在截至2024年9月30日的三個月內，銷售、一般和管理費用增加1060萬美元，或32%，與前一年同期相比，主要是由於與Satelles收購相關的成本增加，包括由於股票價值在年內變化導致的專業費用增加在當年的權益報酬費用，更高的人頭成本，包括股權補償成本，以及之前記錄在服務成本中的某些費用。
24

折舊及攤銷
折舊及攤銷支出在截至2024年9月30日的季度比前一年同期減少了2570萬美元，降低了33%。在2023年第四季度，我們根據星座的狀況更新了衛星剩餘使用年限的估計，將有用壽命從12.5年延長到17.5年，並與2023年第四季度之前的時期相比，降低了每季折舊費用。由於這一估計的變更，我們預計2024年整年的折舊費用將比2023年整年降低約8330萬美元。
利息支出，淨額
利息費用淨額於2024年9月30日結束的三個月中下降了1040萬美元，或30%，相比去年同期。我們在2023年9月再融資的期限貸款中發生了1470萬美元的費用，而在2024年第三季度與我們增加的期限貸款有關的費用爲220萬美元。這些減少部分地被2024年7月新增的20000萬美元期限貸款和2024年3月新增的12500萬美元期限貸款導致的平均未償還債務餘額增加所抵消。
所得稅益（費用）
到2024年9月30日止三個月，我們的所得稅費用為600萬美元，與去年同期600萬美元的所得稅補助相比。所得稅費用增加主要與2024年的稅前獲利較2023年增加有關。
股權法之損失
截至2024年9月30日止三個月，我們在股權法投資方面的實現淨虧損為50萬美元，與前一年同期的150萬美元虧損相比。這些反映了記錄在我們股權法投資上的虧損部分。
凈利潤（損失）
凈利潤於2024年9月30日止三個月為2440萬美元，較去年同期的凈虧損160萬美元增加了2.61億美元，主要是由於折舊費用減少2570萬美元，總營業收入增加1520萬美元以及利息開支減少1040萬美元所致，部分抵銷部分賣買、一般及管理費用增加1060萬美元以及所得稅支出增加1200萬美元。
25


2024年9月30日和2023年同期我們營運結果的比較
截至9月30日的九個月變更
2024營業收入百分比2023營業收入百分比
（以千美元計）美元百分比
營業收入：
服務$460,899 75 %$436,441 73 %$24,458 6 %
用戶設備收入69,819 11 %89,474 15 %(19,655)(22)%
Engineering and support services86,973 14 %70,068 12 %16,905 24 %
總收入617,691 100 %595,983 100 %21,708 4 %
營業費用：
Cost of services (exclusive of depreciation
and amortization)129,761 21 %113,431 19 %16,330 14 %
Cost of subscriber equipment40,595 7 %56,075 9 %(15,480)(28)%
研發19,899 3 %14,541 2 %5,358 37 %
銷售、一般及行政費用127,487 21 %109,391 19 %18,096 17 %
折舊和攤銷151,680 24 %267,213 45 %(115,533)(43)%
營業費用總計469,422 76 %560,651 94 %(91,229)(16)%
營業利潤148,269 24 %35,332 6 %112,937 320 %
其他收入（支出）：
利息費用，淨額(68,706)(11)%(71,273)(12)%2,567 (4)%
其他收入（費用）淨額(291)— %981 — %(1,272)(130)%
其他支出合計，淨值(68,997)(11)%(70,292)(12)%1,295 (2)%
稅前收入（虧損）和權益法投資收益（虧損）79,272 13 %(34,960)(6)%114,232 (327)%
所得稅效益(費用)(18,501)(3)%16,673 3 %(35,174)(211)%
權益法投資收益（虧損）15,664 3 %(4,321)(1)%19,985 (463)%
$76,435 13 %$(22,608)(4)%$99,043 (438)%
26

營業收入
商業服務營業收入
截至9月30日的九個月
20242023變化
營業收入
可計費
訂閱用戶數(1)
ARPU (2)
營業收入
可計費
訂閱用戶數(1)
ARPU (2)
營業收入可計費
訂閱用戶數		ARPU
（營業收入以百萬為單位，訂閱用戶數以千為單位）
商業服務:
語音和數據$169.1 422 $45 $163.6 410 $45 $5.5 12 $— 
物聯網數據 124.8 1,902 7.68 105.0 1,667 7.49 19.8 235 0.19 
寬頻 (3)
42.7 16.7 284 43.2 16.5 305 (0.5)0.2 (21)
託管的有效負載和其他數據44.8 無可奉告45.1 無可奉告(0.3)無可奉告
商業服務總數$381.4 2,341 $356.9 2,094$24.5 247 
(1)顯示的可計費訂戶數字爲各自期末。
(2)ARPU是通過將相應期間的收入除以期初和期末計費訂閱用戶數的平均值，然後將結果除以期間的月數來計算的。對於託管載荷和其他數據服務收入項目，計費訂閱用戶數和ARPU數據不適用。
(3)商用寬帶服務包括Iridium OpenPort和Iridium Certus寬帶服務。
截至2024年9月30日止九個月之商業服務總營業收入較上年同期增加2450萬美元，增幅為7%，主要由於物聯網、語音和數據服務收入增加所驅動。商業物聯網收入於截至2024年9月30日止的九個月中增加1980萬美元，增幅達19%，相較於上年同期，這主要歸因於物聯網可計費訂戶增加14%，主要是由於個人通訊設備的強勁表現以及一份於2024年第一季度與大客戶簽署的新合同。商業語音和數據收入較上年同期增加550萬美元，增幅為3%，主要是由於可計費訂戶增加。這些增長部分抵消了與上年同期相比寬頻收入減少50萬美元或1%以及寄載有效負載和其他數據服務收入減少30萬美元或1%。寄載有效負載和其他數據服務收入減少主要是由於我們衛星預期有用壽命的變更導致的寄載有效負載收入認列減少，部分抵消了其他數據服務收入（包括Satelles收入）增加的部分。
政府服務營業收入
 截至9月30日的九個月  
 20242023改變
收入
可計費
訂閱者(1)
收入
可計費
訂閱者(1)
收入可計費
訂閱者
（收入以百萬計，訂閱者以千計）
政府服務$79.5 141$79.5 142$— (1)
(1)顯示的可計費訂閱者數字為各自期末。
根據我們的EMSS合同，我們向美國政府和其他授權客戶提供通話和通話支持。根據該協議的條款，在2019年9月我們簽署了這份協議後，授權客戶可利用通過美國政府專用網關提供的指定Iridium通話服務。費用不基於訂閱用戶數或使用情況，允許無限數量的用戶訪問這些服務。截至2024年9月30日的九個月，營業收入與前一年同期持平。如上所述，年度費率於2024年9月15日上調，符合EMSS合同的合約性提升。

27

訂戶設備營業收入
訂戶設備營收於2024年9月30日結束的九個月中減少了1970萬美元，或22％，與去年同期相比，主要是由於手機銷量下降，部分抵消了短暫大爆發數據銷售增加所致。如先前披露，我們預計2024年的設備銷售額將比2023年低，並且更符合2022年之前的時期。
工程和壓力位服務營業收入
 截至9月30日的九個月 
 20242023變更
 （以百萬計）
商業工程和支持服務$4.4 $9.3 $(4.9)
政府工程和支持服務82.6 60.8 21.8 
總工程和支持服務$87.0 $70.1 $16.9 
截至2024年9月30日結束的九個月中，工程和支援服務營業收入較去年同期增加了1690萬美元，增長了24％，主要是由於在某些政府項目下的工作增加，包括SDA合同，部分抵消了商業工程項目的減少。如上所述，我們預計工程和支援服務營業收入以及相關支出在SDA合同的整個生命周期中將普遍高於2023年之前的每年水平。
研究和開發
服務成本（不包括折舊和攤銷）
服務成本（不包括折舊和攤銷）截至2024年9月30日的九個月中增加了1630萬美元，比前一年同期增加了14%，主要是由於在特定政府工程合同項目下的工作增加，包括上述的SDA合同，以及更高的衛星控制項成本。
訂戶設備成本
截至2024年9月30日止之九個月，訂閱器材成本減少了1550萬美元，或28％，與前一年同期相比，主要是由於手機銷量下降，部分抵消部分增加的短脈沖數據銷售，這與同期器材收入的變化和預期一致，如上所述，且庫存組件成本降低。
迄今爲止，我們的研究和開發費用與AV-101的開發有關。研究和開發費用按照發生的原則確認，並將在收到將用於研究和開發的貨物或服務之前支付的款項資本化，直至收到這些貨物或服務。
截至2024年9月30日結束的這九個月，研發費用相比前一年同期增加了540萬美元，增幅達37%，這是因為我們在網絡上的設備相關功能（包括上述的Stardust計畫）支出增加了。
銷售、一般和行政
截至2024年9月30日的九個月，銷售、一般和管理費用增加了1810萬美元，或17％，與前一年同期相比，主要是因為與人數相關的成本增加，包括股票獎勵成本，以及與Satelles收購相關的成本，以及先前記錄在服務成本中的某些成本，部分抵消於當前年度的股票增值權成本減少，這是由於我們的股票估值在兩年之間的變化以及與我們在前一年第一季舉行的渠道合作夥伴大會相關的支出減少。
折舊及攤銷費用
折舊及攤銷費用相較前年同期減少了11550萬美元，佔比43％，主要原因是2023年第四季我們對衛星的有用壽命估計變更。此外，我們在2023年第二季完成軌道測試後，報銷了我們剩餘的地面備用衛星，導致加速折舊費用達到3750萬美元。在2024年9月30日結束的九個月內未發生任何報銷。
其他費用
利息支出，淨
利息費用淨額截至2024年9月30日的九個月減少了260萬美元，與去年同期相比，主要與按換算貸款條款支付的費用減少有關。 2023年9月，我們支付了1470萬美元的與我們的再融資有關的費用。 2024年，我們支付了570萬美元的相關費用。
28

在利息費用中包括了額外債務和再定價。這些利息費用的減少在一定程度上被平均未償債務餘額增加所產生的利息所抵消。
其他收支（淨額）
其他費用，淨額，截至2024年9月30日止九個月為30萬美元，相比於去年同期的其他收入，淨額為100萬美元。主要變化是由於外匯匯率變動所導致的。
所得稅益（費用）
截至2024年9月30日的九個月，我們的所得稅費用爲1850萬美元，而上一年同期的所得稅收益爲1670萬美元。所得稅費用的增加主要與股票補償所得稅費用、不可抵扣的高管薪酬以及2024年與2023年相比的稅前賬面收入增加有關。
股權法投資收益（損失）
截至2024年9月30日的九個月，我們在權益法投資方面獲得1570萬美元，主要是因為收購Satelles公司，我們在Satelles公司之前的權益法投資中記錄了1980萬美元的利潤，部分抵消了其他權益法投資的損失部分。截至2023年9月30日的九個月，我們在權益法投資方面虧損430萬美元，反映了該期間在包括Satelles公司在內的權益法投資中記錄的損失部分。
淨利潤（損失）
截至2024年9月30日的九個月，凈利潤為7640萬美元，相較於去年同期的凈虧損2260萬美元。這9900萬美元的改善主要來自於折舊費用減少11550萬美元，總營業收入增加2170萬美元以及權益法投資收益增加2000萬美元，這主要是由於上述Satelles的收購所致。這些改善部分被所得稅支出增加3520萬美元和其他營業費用增加2430萬美元所抵銷。
流動性和資本資源
我們主要的流動性來源是現金流量、現金及現金等價物和我們的週轉授信額度。我們預計這些來源將滿足我們的短期和長期流動性需求，包括（i）應付的定期貸款和週轉授信額度本金和利息、（ii）資本支出、（iii）運營資本、（iv）根據我們的董事會授權計劃進行的股份回購，以及（v）預期支付給我們普通股股東的現金股息。
截至2024年9月30日，我們的現金及現金等價物總餘額爲1.596億美元，較2023年12月31日的7190萬美元有所增加。在截至2024年9月30日的九個月內，我們在向貸款期限貸款額外借入了32500萬美元，並通過營運活動獲取了現金流，我們利用現金完成了對Satelles的收購，回購了2.846億美元的普通股（包括相關稅款），支付了4910萬美元的分紅，以及在截至2024年9月30日的九個月內投資了4560萬美元用於資本支出。
定期貸款和循環資金設施
根據截至目前修訂的信貸協議或信貸協議，我們先前簽訂了一項總額爲150000萬美元的定期貸款，即定期貸款，價格相等於99.75％，以及一個1億美元的循環貸款，即循環設施。定期貸款的到期日爲2030年9月。我們於2024年3月25日另借款12500萬美元，並於2024年7月30日另借款20000萬美元。借款的額外部分與原始的15億美元具有相同的到期日、利率和其他條款，並且1.25億美元的額外部分的發行價格等於其面值的99.875％，而2,000萬美元的額外部分的發行價格等於其面值的99.0％。
2024年3月份額外的續貸款被用於完成對Satelles, Inc.的收購，收購日期爲2024年4月1日。2024年4月，我們在可循環授信額度下支取了5000萬美元，用於一般公司用途，包括資助我們的普通股回購。這筆金額在2024年7月通過續貸款的擴張償還，截至2024年9月30日，可循環授信額度下未有任何未償還金額。2024年續貸款擴張的剩餘款項已被用於一般公司用途，包括股票回購。
貸款條款已經在多個場合重新定價，最近一次是在2024年6月，當前以擔保隔夜融資利率（SOFR）加2.25%的年利率計息，最低爲0.75%的SOFR底線。我們通常選擇一個月的利息期限，這導致利息使用一個月的SOFR進行計算。利息月付，在每月最後一個工作日支付。按季度支付的本金每年爲1830萬美元（約爲2024年7月增加後的貸款總金額的百分之一），剩餘本金在到期時支付。
29

截至2024年9月30日和2023年12月31日，我們在終身貸款下分別擁有181230萬美元和15億美元的借款。這些金額不計算每個時期結束時1750百萬美元的淨未攤銷處置財務成本。扣除未攤銷處置財務成本的借款本金餘額，截至2024年9月30日和2023年12月31日分別為179480萬美元和14億8250百萬美元。截至2024年9月30日和2023年12月31日，基於最近的交易價格（2級-市場方法），我們終身貸款應付債務的公平價值分別為17億8290百萬美元和15億66百萬美元。
週轉資金設施的年利率為SOFR加2.5%（但沒有SOFR底部限制），並根據提取的金額收取，不收取原始發行折扣，對未提取金額收取0.5%的承諾費用，因為我們在2024年第一季度具有少於3.5比1的累積首位擔保淨槓桿率（按照信用協議中的定義）。週轉資金設施的到期日為2028年9月。
信貸協議限制我們增加抵押品、進行合併或資產出售、支付股息、還償次順位債務、增加債務、進行投資和貸款，及從信貸協議所指定的其他交易。信貸協議規定特定例外，包括作為歷史十二個月息稅折舊及攤銷前稅前收益（EBITDA）百分比計算的籃子，以及根據達成和維持指定槓桿比率的情況下，增加債務和抵押品、投資、支付股息和支付次順位債務的無限例外。信貸協議還包含一個年度強制預付清算機制，涉及我們企業首次留置淨槓桿比率上升至每年度結束時超過3.5比1的部分過剩現金流（根據信貸協議定義）。截至2023年12月31日，我們低於指定槓桿比率，因此不需要強制預付清算。信貸協議允許還款、預付款和重新定價交易。
信貸協議關於定期貸款不包含任何與財務維持條款相關的內容。關於循環信貸，信貸協議要求我們在開立或對信用證暴露的循環信貸超過35％時，維持合併首位留置淨槓桿比率不大於6.25比1。截至2024年9月30日，循環信貸的總暴險金額低於35%。信貸協議包含其他慣常的陳述和保證、肯定和否定的契約和事件預設。截至2024年9月30日，我們符合所有財務條款。
我們簽訂了一個利率上限合同，即上限，其生效日期爲2021年12月。這個上限在2026年11月之前管理我們對一部分長期貸款的利率波動風險。截止目前，已經調整的上限目前提供瞭如果一個月的SOFR超過1.436%，我們有權從對手方那裏收到支付，截至2024年9月30日和2023年12月31日，名義金額爲10億美元。
合約義務
截至2024年9月30日，我們對Benchmark，我們主要的第三方設備供應商，有約1090萬美元的不可取消購買義務，較2023年底減少1060萬美元，主要是由於從之前幾年的供應鏈限制中恢復。這些對Benchmark的購買義務將在接下來的十二個月內到期。
我們唯一的長期合同性現金要求是在2030年到期時償還按揭貸款餘下的本金金額，預計爲171190萬美元。我們計劃在到期前或到期時對這筆金額進行再融資。
分紅派息
2024年9月30日結束的九個月內，分紅總額爲4910萬美元。儘管我們預計會繼續支付2023年開始的常規現金分紅，但未來宣佈的任何分紅將由我們的董事會酌情決定，並將取決於我們的經營業績、財務狀況和現金需求，以及董事會認爲相關的其他因素。
30

現金流量
以下的表格總結了我們的現金流量:
 截至9月30日的九個月 
 20242023變更
 （以千爲單位）
經營活動產生的現金流量$271,166 $227,106 $44,060 
投資活動使用的現金$(156,335)$(67,285)$(89,050)
融資活動使用的現金$(26,155)$(258,371)$232,216 
經營活動提供的現金流量
截至2024年9月30日九個月的營運活動提供的淨現金由去年同期增加4410萬美元，主要原因是營運資本增加約4060萬美元。這一增加主要是因為庫存變動所致，部分抵銷了應付帳款和應計費用相應的減少。在2023年，我們補充了成品和零組件庫存，包括最後一次購買。
投資活動中使用的現金流量
截至2024年9月30日的九個月，投資活動中使用的淨現金較上一年同期增加了8910萬美元，主要是由於我們於2024年4月1日收購Satelles，部分抵銷了與上一年相比的資本支出減少。我們預計到2030年，我們的資本支出將平均每年約6000萬美元。
融資活動中使用的現金流量
2024年9月30日結束的九個月中，用於金融活動的凈現金流與去年同期相比減少了23220萬美元，主要是由於在Term Loan下增加了32500萬美元的借款，部分抵銷我們普通股的回購增加。
季節性
我們營運業績受商業客戶季節性使用變化影響，我們預計未來業績將受到類似季節性影響。三月至十月通常是商用語音服務收入和相關訂戶設備銷售的旺季。美國政府收入和商用物聯網收入受季節性使用變化影響較小。
關鍵的會計政策和估計
我們對基本報表的討論和分析是基於我們根據美國公認會計原則編制的簡明合併財務報表，這些報表是在美國公認會計原則下編制的。編制這些財務報表需要使用涉及資產、負債、營業收入和費用的報告金額以及相關的未清資產和負債的估計和判斷。我們會定期評估我們的估計，包括與營業收入確認、固定資產和設備的有用生命、長期資產和其他無形資產、遞延融資成本、所得稅、以股票爲基礎的報酬和其他估計有關的估計。我們的估計基於歷史經驗和我們認爲在相關情況下是合理的各種其他假設。實際結果可能因在不同假設或條件下與這些估計不同。從我們在2023年12月31日結束的年度報告中描述的關鍵會計政策和估計到現在，我們的關鍵會計政策和估計沒有發生變化。這些報告已於2024年2月15日提交給證券交易委員會。
項目3.市場風險的數量和質量披露。
截至2024年9月30日，我們在Term貸款下擁有傑出的總餘額為181230萬美元。根據我們的Term貸款，我們將以SOFR利率加2.25%的年利率支付利息，並設有0.75%的SOFR底限。因此，我們會受到利率波動的影響。Cap管理我們在Term貸款的一部分上對利率變動的敞口。對於每個高於Cap水平25個基點的SOFR上漲，我們預計我們的年利息支出將因Term貸款未對沖部分而增加額外200萬美元。
我們潛在面臨信貸風險集中的金融工具主要是現金及現金等價物，以及應收賬款。我們將現金及現金等價物存放在信用評級較高的金融機構，並在聯邦險額範圍之外保持存款。我們的大部分現金投資於投資於美國國債、政府機構抵押債券和/或美國政府擔保債務的貨幣型基金中。應收賬款來自國內外客戶。我們對客戶的財務控件進行信用評估，並記錄準備金以提供預計信貸損失準備。應付賬款歸國內外供應商。
31

項目 4. 控制和程序。
揭示控制和程序的評估
在我們管理層的監督和參與下，包括我們的首席執行官，即我們的首要執行官，和我們的臨時代碼，即我們的信安金融，我們對我們的揭露控制和程序進行了評估，該術語定義在1934年修訂的證券交易所法案第13a-15(e)條規則下，或交易所法案，截至本報告涵蓋期末，來評估揭露控制和程序，管理層認識到，無論設計和運作如何良好的控制和程序，只能提供達到期望控制目標的合理保證。此外，揭露控制和程序的設計必須反映出資源限制和管理必須在評估可能控制和程序的效益相對於其成本時適用其判斷的事實。此外，任何控制系統的設計也部分基於對未來事件發生可能性的某些假設，並不能保證任何設計在所有潛在未來情況下都能成功實現其聲明的目標；隨著時間的推移，由於條件變化，或者遵守政策或程序的程度可能會惡化，控制可能會因控制系統的固有限制而變得不足。由於控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐可能會發生並且無法被檢測。
根據此評估，我們的首席執行官和致富金融(臨時代碼)官員得出結論，我們的披露控制和程序是有效的，以提供合理保證，確保我們根據交易所法案在報告中記錄、處理、總結和報告的信息在規定的時間內按照美國證監會的規則和形式被累積並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和信安金融官員，以便及時做出有關所需披露的決定。
關於財務報告內控的變化
截至2024年9月30日結束的季度，我們內部財務報告的控制未發生任何變化，該術語在《交易所法》第13a-15(f)條和第15d-15(f)條下有明確定義，這些變化對我們的內部財務報告未造成實質影響，或可能對我們的內部財務報告產生實質影響。
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第二部分
其他信息 
第1項。     法律訴訟。
除了與我們業務相關的常規訴訟之外，沒有其他重大未了解的法律訴訟。

項目1A。風險因素。
我們的業務存在風險和事件，如果發生，可能會對我們的財務狀況、經營業績和證券交易價格造成不利影響。除本季度報告表格10-Q中提供的其他信息外，您還應仔細考慮我們年度報告表格10-k中描述的「第I部分，項目1A.風險因素」中列出的因素，該報告涵蓋了截至2023年12月31日結束的財年的年度報告，已在2024年2月15日提交給證券交易委員會，同時由以下風險因素進行補充。
我們在收購Satelles，Inc.時收購的PNt業務，可能難以整合，並可能無法實現其預期結果。
在2024年4月，我們完成了對Satelles, Inc.的收購，新增了一條新的業務線，我們稱之為我們的定位、導航和定時（PNt）業務。Satelles是我們第一家完全收購的公司，將其人員、服務和運營整合到我們現有的業務中可能比我們預期的更加困難，導致支出增加和管理時間分散。此外，我們可能無法成功地擴展PNt業務，這可能損害我們的財務狀況和營運結果。
項目2。未經註冊的股票銷售和所得款項的使用。
發行人購置股權證券
時期(a)
購買的股票總數		(b)
每股平均購買價格		(c)
作爲公開宣佈的計劃或方案的一部分購買的股票總數		(d)
在計劃或方案下尚可購買股票的最高美元價值
7月1日至31日1,136,965 $27.47 1,136,965 14950萬美元
8月1日至31日1,754,789 $26.91 1,754,789 10230萬美元
9月1日至30日1,787,350 $28.03 1,787,350 55220萬美元
總費用4,679,104 $27.48 4,679,104 — 
二零二三年七月，我們的董事會授權通過到二零二五年十二月三十一日之間高達四萬億美元的股票回購計劃，並於二零二四年九月，我們的董事會授權通過到二零二七年十二月三十一日之間高達五萬億美元的額外股票回購計劃。自從二零二一年二月開始實施股票回購以來，我們的董事會已授權回購我們普通股共計一億五千億美元，包括上述的計劃。以上表格中的所有股份均在開放市場交易中根據此授權購入，不包括佣金或遺族稅。
項目3。優先證券違約。
無。 
第4項。礦山安全披露。
不適用。
第5項 其他資訊。
在2024年9月30日結束的三個月內，我們的董事或高級主管（依據1934年證券交易法修訂案第16a-1(f)條規定之定義）， 採用 或 終止 符合S-K法規第408條所定義的“10b5-1規則交易安排”或“不符合10b5-1規則的交易安排”。

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項目6。附件。
以下展品清單包括隨本表10-Q提交的展品，已向證券交易所提交。
展示 描述
10.1
31.1 
31.2 
32.1* 
101 英寸 
內嵌 XBRL 執行個體文件 (執行個體文件不會出現在互動式資料檔案中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內嵌 XBRL 文件中)。
101. 西班牙文內嵌連結庫文件的內嵌 XBRL 分類擴展結構描述。
104封面互動數據文件（格式為內嵌 XBRL，包含在附件 101）。
*這些認證僅用於附帶本季度報告，根據18 U.S.C.第1350節提供，不是爲了修訂1934年修正案的交易所法第18節的目的，並且不得被引用爲註冊人的任何申報文件的一部分，無論該申請在本日期之前或之後進行，無論該申請中是否有一般的合併語言。
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簽名
根據1934年證券交易所法案的要求，本公司已經授權下述人員代表本公司簽署此報告。
 銥通訊有限公司。
   
 作者：/s/ 托馬斯J. 費茲派翠克
  托馬斯J. 費茲派翠克
  致富金融(臨時代碼)
(作為機構授權的官員，並作為信安金融主要財務官)
日期：2024年10月17日
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