q42024-supplementalslide

Q4 FY 2024補足スライド

2Q4 FY24補足スライド2024年10月17日、このプレゼンテーションには連邦証券法の意味で前向きな見通しに関する記述が含まれています。お客様の流動性への持続的な圧力の影響、買収や戦略的投資によるシナジーと成長、製品の需要、出荷量、金属のマージン、鋼鉄製造工場の満率稼働、原材料やエネルギーの将来の供給の可用性とコスト、特定のセグメントでの成長率、新興事業グループ内の製品マージン、株の取得、訴訟、建設活動、国際貿易、地政学的状況の影響、資本支出、税額控除、流動性、および将来の流動性要件の満足能力、契約上の義務の推定、新施設の期待される機能とメリット、成長計画の実施スケジュール、および将来の出来事に関する当社の期待や信念。このプレゼンテーションの中の過去からのステートメントではないステートメントは、前向きな見通しのステートメントです。これらの前向きな見通しは、一般的に「当社の経営者が期待している」「予想する」「信じる」などのフレーズによって特定することができます。「予期される」「希望される」「可能性がある」「計画されている」「」「適しているかもしれない」「見える」「計画されている」「予言されている」「計画」「見通し」あるいはその他類似の単語やフレーズ、および戦略、計画、意図に関する議論によっても特定することができます。当社の前向きな見通しは、このプレゼンテーションの日付を基準にして管理陣の期待と信念に基づいています。私たちの期待が合理的であると考えているものの、これらの期待が正しいことが証明されるとは限らず、実際の結果は実質的に異なる場合があります。法律により義務付けられている限り、変更された前提、予期されたまたは予期されていないイベント、新しい情報、状況の変更、およびその他の変更を反映するように、前向きな見通しのいかなる声明の更新、修正、明確化を行う義務はありません。実際の結果が私たちの期待と大きく異なる原因は、特定の経済状況の変化により、一般的に製品または建設活動全般への需要に影響を及ぼすもの、および高く周期的な鋼鉄業界におけるこのような変化の影響;金属の価格の急激で重要な変化が、商品価格の低下により在庫価値が低下する可能性があるため、縦方向の統合された鋼鉄事業内のダウンストリーム契約の利益性が商品価格の上昇によって低下する損失;特に中国で自動車が増加し、競合する鋼鉄製造工場や他の鋼材サプライヤーが提供する製品の利用可能性、輸入数量、価格;地政学的状況、政治的混乱と不安定さ、地域紛争、テロと戦争が世界経済、インフレーション、エネルギー供給、原材料に与える影響、気候変動や温室効果ガス排出と関連する増加した環境、社会、ガバナンス（「ESG」）問題への注目、気候変動および温室効果ガス排出に関連する増加した環境規制;事業と起動のリスク、新しいプロジェクトの開始に関連する市場リスクが予期される利益を実現するのを妨げる可能性があり、投資の全体または相当な部分の損失の原因になる可能性があります;世界的な公共の健康危機の経済、製品への需要、グローバルなサプライチェーン、および私たちの運営に与える影響;存在するおよび将来の法律、規制および事業を規制するその他の法的要件、および裁判所の判決、私たちの「10-k」フォームにおける第1部「1A」項目、「リスクファクター」に記載されている当社の証券取引委員会への提出書類に記載されている次の事項:私たちの製品や建設活動に影響を及ぼす経済状況の変化、およびそのような変化が高周期的な鋼鉄業界全体に及ぼす影響;金属の価格の急激で重要な変動、商品価格の低下により在庫価値が低下する可能性、または上昇する商品価格によって縦方向統合された鋼鉄運用内のダウンストリーム契約の利益性が低下する可能性があるためのリスク;当社の業界における余剰能力、特に中国における競合する鋼鉄製造工場と他の鋼鉄サプライヤーからの製品供給、輸入数量、価格;地政学的状況の影響、政治的混乱と不安定さ、地域紛争、世界経済へのテロや戦争の影響、インフレーション、エネルギー供給、原材料への影響に政治的な規制、環境、社会的、ガバナンス（「ESG」）事項への増加した注意、環境正義またはその他のESG、目標などの、またはその他のESG、環境正義、または規制の取り組み;設備の運用やスタートアップに伴うリスク、新プロジェクトの開始に関連する市場リスク、期待された利益を実現できない可能性があり、投資の全部または実質的な部分の損失を伴う可能性があります。クライアント契約義務、支払い義務を含む、当社またはお客様におけるクレジット利用の可能性の制限と、その契約上の義務の違反;自社株の株式買い戻しプログラムの下での自社の普通株の株の買い戻し活動;当社の借入金を規制する債務契約の中に含まれる金融的および非金融的な契約および規制の制限;当社が巧みにして識別し、完了させて、シナジーまたは他の買収の予見されるすべてのまたは一部の利点を実現し、またはその他の利点; acquisitions;取得が当社の財務レバレッジに及ぼす影響;一般的な取引に付随する取得に関連するリスク、たとえば、関連する公正取引法およびその他の規制および第三者の承認および分野に必要な承認を取得することができない場合、遅延が発生する場合;将来の収益レベルの期待より低く、将来のコストが予期よりも高い場合;必要な成長戦略をタイムリーに実施できない場合の影響;初期不良またはその他の無形資産の減損が与える影響;主要資産の減損が与える影響;通貨の変動;トレード対策をはじめとする世界的要素、軍事紛争や政治的不確実性などの、現在の貿易規制の変更、セクション232の貿易関税や数量限定など;電気、電極、鋼材工場の天然ガスを利用可能な価格で利用できる可能性;主要幹部や他の従業員を採用して維持する能力;複数の材料または財源のセットでコスト構造が低い他の材料または競合他社からの競争;情報技術の中断とセキュリティ侵害;必要な資本支出を行う能力;スクラップ金属、エネルギー、保険金、および他の項目の在庫価値にはあまり影響を与えない原材料とその他の項目の供給と価格の可用性;予期せぬ設備の故障;ヘッジ取引による損失または制限された潜在的な利益;訴訟請求および和解、裁判所の決定、規制機関の判断、法令順守リスク;職員、お客様、またはその他の訪問者の死亡または負傷のリスク;および市民の不安、抗議、および暴動。前向きな見通しのステートメント

2024年10月17日の第4四半期補足スライド～主力製品および地域でのトップポジションを獲得～競争力強化、市場知識を活用した集中戦略～強固なバランスシートとキャッシュの生成が戦略実行に柔軟性を提供～垂直構造はバリューチェーン全体を通じてリターンを最適化～株主に対するリターン最大化に焦点を当てた資本配分を律した手法で株主価値を向上

2022年から2024年のCMI事故件数米国の鉄鋼業界の事故率「私たちの成功は安全から始まる」 [1]国内鉄鋼業界のデータは労働統計局の鉄鋼所（NAICS – 3311）から CMCと国内鉄鋼産業1 年ごとの全記録インシデント率安全および文化への集中的な焦点から継続的な改善がもたらされた。 CMC北米鉄鋼グループヨーロッパ鉄鋼グループ新興事業グループセグメント別の一年間の全記録インシデント率 2024会計年度では、また別の年間安全記録を達成しました。2024年10月17日の第4四半期補足スライド

従業員の安全パフォーマンス記録・OSHAの記録可能件数および事故率がFY 2023から改善・根幹EBITDA1が10億ドルで、過去3番目の高値し、根幹EBITDAマージン1が12.7%で歴史的に堅固・9,000万ドルの営業活動キャッシュ・フローは根幹EBITDA2の89%に相当し、運営キャッシュフローが historically strong ・戦略的イニシアティブに関する重要な進展・戦略の実行をサポートするためのオペレーティングセグメントの再編・高利益率の独自ソリューションの普及の成長・アリゾナ2の継続的な高マージン商品ファミリーの導入・ウェストバージニア製鉄所の建設における主要なマイルストーンの達成・株主へのキャッシュ配当は、FY 2023と比較して26180万ドルで48%増加 2024年10月17日の第4四半期補足スライド [1] 根幹EBITDA及び根幹EBITDAマージンは、非GAAP財務指標です。非GAAP財務指標の定義とGAAP財務指標に対する直接的に最も類似性のある計算方法は、本書の付録を参照[2] 営業活動におけるキャッシュ・フロー（90000万ドル）を根幹EBITDA 100900万ドルで割ったものです$119MQ3 純利益 $1.02Q3 希薄化後EPS $256MQ3 根幹EBITDA1 12.3%Q3 根幹EBITDAマージン1 11.3%過去12ヶ月のROIC1 $5200万会計年度2024の業績

長期的な平均を大幅に上回る第四半期の財務結果不確実性が四半期に影響を与えた・利上げの将来の動向や米国の選挙の結果に対する疑問・決定者が特定のプロジェクトにコミットするためのためらい・第4四半期中盤に鋼材の価格と金属のマージンがソフト化主要な基本的なファンダメンタルが不確実性が解消されると再び現れることを期待・ CMCの下流入札とダッジ・モメンタム・インデックスは頑強な建設パイプラインを指摘・長期的な構造的トレンドは健全なまま我々のビジネス全体でコマーシャル機会を捉え、効率を上げるための戦略計画の実行に焦点を当て、将来多大な価値創出を目指しました CMCの所有権下で記録的なTensar四半期利益を含む健全な新興ビジネス・グループの財務結果強固な財務状況・しっかりした資本配分の柔軟性を提供し続ける財務体力 $10400万第4四半期の純利益 $0.90第4四半期の希薄化後eps $22700万第4四半期の主要EBITDA1 11.4%第4四半期の主要EBITDAマージン1 10.0%直近12か月のROIC1 $5500万第4四半期の株式取得本日のコールの要点

一時的な不確実性が影響を与えている・数か月前から顧客の感情が弱まっている − 建設市場参加者は、利上げの将来の動向や米国の選挙の結果（つまり、主要な政府政策）についての明確さを求めている・長鋼の価格と金属のマージンが中盤に下方にシフト − この変化はスクラップを基準とした鋼製品マージンの6か月間の notableな安定に続く・我々は建設業界への長期的な追い風に自信を持っています。低い金利や将来の政策環境へのより明確な展望がなされると力強さが復活すべきです CMCの下流入札量は5年平均の10%以上ダッヂモメンタムインデックスは8月に記録的なレベルを記録1、データセンターや他の構造物の強さに牽引され、建設の雇用は月次および前年同月比で成長し続けており（8月比3.2%増）2 潜在的な強さの兆候が続く [1] ダッヂモメンタムインデックスの報告は2024年9月10日に発行 [2] 国勢調査局によって公表された建設雇用データに基づく [3] アメリカ道路輸送建設業者協会のデータに基づく全体のIIJA資金の約80%が今後数年間で使われる予定3 ダッヂモメンタムインデックスは安定しており、オーナーや開発者は市場および金融状況が改善するとの自信があると感じていることを示しています。確かに改善されますが、それらがこれらのプロジェクトをスタートさせることに快適に感じる前に、連続する金利引き下げが必要になります。スタートは2025年第1四半期にさらなる強力かつ一貫した成長を示すべきです。ダッヂ建設ネットワークのチーフエコノミスト Q4 FY24追加スライド2024年10月17日

８６％６％６％１０：８：９:１２：１７：１６：１３：２：４：６：８：１０：１２：１４：１６：１８：２０： •戦略的な変革により、著しい規模と収益成長をもたらしました •過去５年間で業界の景色が劇的に改喎しました •CMCは成長を活かして、より高く、より持続可能なマージンを生み出します •マージンは、パンデミック前のレベルを大幅に上回って正常化しています •投下資本利益率は資本コストを大幅に上回っています •CMCは株主に著しい価値を創出しています構造的に改善されたマージンと収益プロフィール５％６％６％５％４％９％１１％１２％１５％２６％１７％１０：５：１０：１５：２０：２５：３０：％CMC連結コアEBITDAマージン1 CMC投下資本利益率1 歴史的水準を上回って正常化しています歴史的水準を上回って正常化していますマージンと収益レベルは、歴史的水準を上回って正常化しています [1]コアEBITDAマージンと投下資本利益率は非GAAP財務指標です。非GAAP財務指標の定義とGAAP財務指標への調整については、本書の付録を参照してください。2024年第4四半期補足スライド2024年10月17日変革的なリバーアセットの取得変革的なリバーアセットの取得

９予測される建設開始−インフレ調整（2019年平均比較）の変化率% 0：１０：２０：３０：４０：２０２３：２０２４：２０２５：２０２４：２０２７：００：１０：２０：３０：４０：５０：６０：２０２３：２０２４：２０２５：２０２６：２０２７（５％）ー：５：１０：１５：２０：２５：２０２３：２０２４：２０２５：２０２６：２０２７推定されるリバーデマンドへの潜在的影響1 政府の投資支援強力な構造的トレンドが不変のまま民営化とサプライチェーンの再編エネルギー転換とLNG投資大規模な基盤、住宅施設、居住戸建設などへの地域への投資が多くの大規模プロジェクトとともに意味のある追加間接効果となる見込みです。[1]会社の推定によると、需要への潜在的な増加は、プログラムのフル稼働状態と現在の国内需要の約900万トンとの相対的な関係です。[2]ドッジアナリティクス建設開始予測−2024年第3四半期版インフラ投資 5500億ドルインフラ投資と雇用法 520億ドルCHIPS法 2500億ドルインフレ削減法 120億ドルDOEローンIRAからの資金 2024年第4四半期補足スライド2024年10月17日 +8％から12％ +3％から5％ +2％から4％公共事業製造業電力・公益事業 CMCの戦略計画の実行が、これらの複数年にわたる建設トレンドの利益を増幅するはずです。

10 未来への道−偉大なビジネスの実行と成長第4四半期FY24の補足スライド 2024年10月17日 • 安全を確保し、タレントの育成機会を提供するために人々に焦点を当てる • 企業全体を通じて実施される運用と商業の優秀さの取り組みを実施 • よりサステナブルで、変動の少ない、サイクルを通じての利益率の向上を目指す偉大なビジネスの実行 • マイクロミルプロジェクトの成功した起動; 利用可能な内部シナジーの獲得 • 高利益の独自ソリューションの成長をサポートするための投資 • オペレーションおよび商業の優秀さの取り組みを支援するために、自動化と効率化の向上に投資価値創出的な有機成長 • CMCの商品ポートフォリオを拡大し、隣接市場への進出を通じて顧客価値提案を向上 • 商業的シナジーまたは内部需要の引き金を介して既存のビジネスを強化 • CMCの成長の軌道を意味ある拡大能力向上の有機成長直近10年の戦略的変革に続き、CMCは次の成長段階への航路を切り開いています

11 偉大なビジネスの実行−変革、前進、成長(TAG) • 全ビジネスラインおよびサポート機能（コーポレートを含む）が機会を特定し数量化に従事 - 潜在的な利益と課題の明確な理解を確保 - 賛同と所有意識を生み出す - 実行のラインサイトを提供 • さまざまなフロントで機会が存在 - ビジネスライン内、ビジネスライン間、ビジネスラインと中央サポートとの間 • 適切な組織リソース、進捗追跡、成功への焦点を確保するために複数段階で実行 - 現在20以上のアクティブな取り組み; バックログに50以上 S e ve ra l L a ye rs I n to O rg a n iz a ti o n 全ビジネスラインとサポート機能の範囲: ビジネスのあらゆる部分に触れる目標: ビジネスのパフォーマンスを永続的に改善する • CMC全体のサイクル通過の利益率を向上し、コストを削減し、効率を高め、商業機会を捉える • サイクルの任意の時点での運転資本のニーズ削減金融 • 継続的な改善の文化を育む • 既に協力的な文化をさらに高める • 認識および結果の追跡を特定化するためのメソッド的アプローチ文化/ 習慣例1: メルトショップの収率向上ミル1 ミル2 ミル3 ミル4 ミル5 ミル6 ミル7 ミル8 メルトショップ別の収量 • 各施設を比較し、パフォーマンスのギャップと原因を特定 • ミルフットプリント内のベストプラクティスを特定 • 機会を数量化 • 改善プログラムを実行し、目標に対する進捗状況を追跡するクロスファンクショナルチームを導入例2: 物流の効率向上ミル配送レーン • CMCは年間8000万マイルを越える配送のために年間$45000万以上の運送料金がかかっている • ミルから顧客への配送経路を短縮し（つまり、最寄りのミルが顧客にサービスを提供）、- 出荷コストを効果的な戻し便で相殺し、貨物マイルを法的制限下で搬出荷物を積み出すことで、- 輸送モードの最適な選択肢を確認し（たとえば、軌道から道路へ） Q4 FY24の補足スライド 2024年10月17日

12 GDP成長見通しポーランド経済は2024年に2.8%の成長が見込まれています S&P 最近の市場動向ヨーロッパの市場環境は引き続き厳しい [1] S&P Global製造業PMIレポートからのデータ [2] 2024年6月から2024年8月までのポーランド統計局のデータと2023年6月から2023年8月までのデータに基づく [3] ポーランド統計局のデータ（2024年7月までの暦年の累計と2023年7月までの暦年の累計）成長の兆し: • 住宅建設市場が回復しています; 新規住宅許可と建設中のユニット数が大幅に回復 • EUの回復と強靭基金からポーランドへ650億ユーロの資金提供が期待されています需要は2024会計初期の低水準から改善しましたが、国内生産者は供給の規律を示しています。ただし、ポーランド市場の相対的な安定は積極的な輸入を引き寄せ、マージンを圧迫しています。需給費用マクロ経済背景製造業ドイツとポーランドのPMIは27カ月連続で50未満1 エネルギーコスト第1四半期に1年に1度のCO2クレジットを受領する見込み、金額は3500万ドルから4000万ドル天然ガス価格契約価格は10月1日にリセットされ、1トン当たりのコストにはわずかな影響がありますコストポジションヨーロッパでの先導的なコストポジション; 1トンあたりの管理可能なコストが前年同期と前四半期ともに低下インフレ率 2024年8月の年間4.3%のy/y増は、2013年の18.4%の高値から大幅に低下しました第4四半期決算補足スライド 2024年10月17日住宅建設住宅許可が前年比27%増2 新規建設物資ポーランドの再生鉄筋輸入は前年比85%増3 カレンダー年累計の建設総額ポーランドのセメント販売は前年比4%増で、2021/22シーズンの平均より7%減少新規建設物資の生産ポーランドの長鋼生産は前年比10%増; 2021/22シーズン平均より11%減金利住宅ローン金利と法人借入金利は11か月間横ばいサプライチェーン在庫サプライチェーン在庫は健全な水準にあり、過去数四半期の遺産は消費されました

13 • 第四四半期には通常の季節要因と経済の不確実性に関連する一時的な風潮により、第一四半期の連結財務結果が第四四半期の水準から低下することが予想されています • 北米鉄鋼グループの仕上げ鋼の出荷は第一四半期には通常の季節パターンに従い、調整後のEBITDAマージンは連続して低下する見込みです • ヨーロッパ鉄鋼グループの調整後のEBITDAは第一四半期には連続した改善が予想され、年間3500万ドルから4000万ドルの範囲での年次CO2クレジットの受領に基づきます • 第一四半期の新興ビジネスグループの財務結果は、通常の季節要因および米国と欧州の経済の不確実性の影響により、低下する見込みです • 北米の需要状況は安定していました − 仕上げ鋼の出荷は前年比2.0%減少しましたが、1日当たりの平均トン数はほぼ横ばいでした • 北米鉄鋼グループの鋼製品マージンは前四半期と比較して低下し、鋼価格はスクラップコストを上回る割合が高かった - 鋼製品マージンは前年同期比で1トンあたり72ドル減少しました • スクラップコストを上回る以下流産業マージンは、歴史的水準を大幅に上回っていましたが、前年同期比で1トンあたり86ドル減少しました • 年末から現在までの高コストスクラップ在庫の消費に関連する北米鉄鋼グループの損益におけるマイナス要因を除外すると、管理可能なコストは2023会計第4四半期からほとんど変わりませんでした • ヨーロッパ鉄鋼グループの市場環境は前期と大部分一致し、依然として厳しい状況が続いています - 国内生産者は供給の規律を維持し続け、隣接する国々からの輸入増加を大幅に補っています - 鋼製品のマージンは前四半期から鋼代を下回る分1トンあたり8ドル減少しました - 前四半期から出荷が7%増加しました • 新興ビジネスグループの純売上高は前年比6%減少しましたが、調整後EBITDAはほぼ横ばいでした - マージンは前年同期比で130ベーシスポイント改善しました高マージンのジオグリッドおよびパフォーマンスにおける売上高のポジティブミックスシフトにより Q4運用アップデート [1] 鋼/スクラップに対する以下流産品マージンは、前四半期に使用された鉄スクラップの原価を引いた平均売価を示す Q4 FY24補足スライド2024年10月17日

2023年Q4 NA Steel Group EBITDA ヨーロッパ鋼鉄グループ EBITDA 新興企業グループ EBITDA corpおよびエリミネーションその他非運用項目 Q4 2024 Q4 統合業績 Q4 ’23 Q1 ’24 Q2 ’24 Q3 ’24 Q4 ’24 外部仕上鋼材出荷トン1,533 1,441 1,285 1,432 1,439 コアEBITDA2 $327,732 $313,696 $212,088 $256,108 $227,065 コア仕上鋼材1トン当たりEBITDA2 $214 $218 $165 $179 $158 コアEBITDAマージン2 14.8% 15.7% 11.5% 12.3% 11.4% 純利益 $184,166 $176,273 $85,847 $119,440 $103,931 業績サマリー単位： 000の千ドル除く1トンあたり金額およびマージン • アリゾナ2マイクロミルの立ち上げ活動に関連するコスト（コアEBITDAおよび純利益に含まれる） −税引前所得に対する$2530万の影響（償却費含む） −コアEBITDAに対する$1510万の影響（償却費を除く）アリゾナ2立ち上げコスト 2024年Q4税引前金額です [1] 外部仕上鋼材出荷は鋼材およびダウンストリーム製品の出荷に等しい [2] コアEBITDA、コアEBITDAマージン、およびコア仕上鋼材1トン当たりEBITDAはニュースキャップの指標です。非GAAP財務指標と最も直接的に対応するGAAP財務指標の調整に関しては、本文書の付録を参照してください。 2023年Q4から2024年Q4のコアEBITDAブリッジ$百万 Q4 FY24 サプリメンタルスライド2024年10月17日

2023年Q4調整されたEBITDA トンあたり原材料鋼材ダウンストリームその他 Q4 '24 調整後EBITDA トンあたり 294 243 220 217 188 1,044 1,051 1,015 951 958 594 549 526 538 522 2023年Q4 Q1 24 Q2 '24 Q3 '24 Q4 '24 適正された仕上鋼材出荷1トンあたりEBITDA ダウンストリーム製品マージンオーバースクラップ（1四半期のラグ）鋼材製品マージンオーバースクラップ主要業績ドライバー2024年Q4対2023年Q4北米鋼材グループ Q4 '23 Q1 '24 Q2 '24 Q3 '24 Q4 '24 外部仕上鋼材出荷1,144 1,098 1,010 1,135 1,120 調整後EBITDA $336,843 $266,820 $222,294 $246,304 $210,932 仕上鋼材1トン当たりの調整後EBITDA $294 $243 $220 $217 $188 調整後EBITDAマージン 19.6% 16.8% 15.0% 14.7% 13.5% 業績サマリー単位： 000の千ドル除く1トンあたり金額とマージン • スクラップコストに対する鋼材製品のマージン低下 −1トンあたり約72ドル減少・ダウンストリーム製品のスクラップコストマージンは歴史的水準を大幅に上回るが、1年前と比べて1トンあたり約86ドル減少 −ダウンストリーム製品の売上価格からのフェロースクラップ利用コスト（前四半期）に対するマージンは過去の平均を大幅に上回る • 落ちるスクラップコスト環境でより高い原価スクラップ在庫を消費するP&Lへのネガティブな影響は除外コントロール可能なコストは財務2023年第4四半期からほとんど変わっていなかった[1] 外部仕上鋼材出荷は鋼材とダウンストリーム製品の出荷に等しい [2] ダウンストリーム製品のスクラップコストマージンは平均販売価格に対して前四半期に使用された鉄スクラップのコストをマイナスしたものである [3] 鋼材製品のスクラップコストマージンは平均販売価格に対して使用された鉄スクラップのコストを差し引いたものです北米鋼材グループ主要マージン $ / トンスクラップオーバーマージン調整後EBITDA トンあたり調整後EBITDAブリッジ 2023年Q4から2024年Q4 1トンあたりの外部仕上鋼材出荷 2 3 2 出荷量とスクラップコストマージンの影響 Q4 FY24 サプリメンタルスライド2024年10月17日

176,968 144,259 126,413 304,345 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 0 50,000 100,000 150,000 200,000 250,000 300,000 350,000 Jan-Jul 2020 Jan-Jul 2021 Jan-Jul 2022 Jan-Jul 2023 Jan-Jul 2024 ドイツからの輸入総輸入量に対する割合 284 268 279 292 284 (77) 114 (31) (14) (11) (100) (50) 0 50 100 150 200 250 300 350 Q4 '23 Q1 '24 Q2 '24 Q3 '24 Q4 '24 鉄鋼製品のスクラップに対するマージン調整後EBITDA/トン主要業績要因 Q4 2024 vs Q4 2023 Q4 ヨーロッパ鉄鋼グループ Q4 '23 Q1 '24 Q2 '24 Q3 '24 Q4 '24 外部販売された仕上げ鋼のトン数1 389 343 275 297 319 調整後EBITDA ($30,081) $38,942 ($8,611) ($4,192) ($3,622) 調整後EBITDA/販売された仕上げ鋼のトン数 ($77) $114 ($31) ($14) ($11) 調整後EBITDAマージン (11.0%) 17.3% (4.5%) (2.0%) (1.6%) 業績サマリー単位: 000のみ 1トンあたりの金額とマージンは除く・コストパフォーマンスの向上 − コスト管理施策と電気料金の低下による恩恵を受けたかつ、トンあたりのコントロール可能なコスト削減は低いボリュームとスクラップコストのフラットなマージンにもかかわらず、調整後EBITDAを2650万ドル向上させた・出荷量は前年同期比18%減少 − リバーバーの出荷量が前年比35％減少; マーチャントおよびその他の量が前年比7.1％減少 − リバーバーのボリュームは特にドイツからの輸入量の急増によって阻まれている欧州鉄鋼グループ-主要マージン $ / トンポーランド製Rebar ドイツからの輸入3 短トン単位での輸入量 (左軸)、輸入量の% (右軸) 2 注意: [1] 外部販売された仕上げ鋼のトン数は、鉄鋼製品の出荷量に等しい [2] ドイツ製のリバーバーのスクラップマージンは、平均販売価格から使用された鉄スクラップのコストを差し引いたもの [3] 出典: ポーランド統計局リバーバーと調整後EBITDA/トンのQ4 FY24補足スライド 2024年10月17日

209 196 0.2% (6.4%) (4.6%) 2.8% 1.5% 100 120 140 160 180 200 220 Q4 2023 地理格子 & ジオピアーズ建設サービスインパクト金属性能補強鋼アンカリングシステム Q4 2024 主要業績要因 Q4 2024 vs Q4 2023 Q4 新興ビジネスグループ Q4 '23 Q1 '24 Q2 '24 Q3 '24 Q4 '24 外部顧客への純売上高 $208,559 $177,239 $155,994 $188,593 $195,571 調整後EBITDA $42,612 $30,862 $17,929 $38,220 $42,519 調整後EBITDAマージン 20.4% 17.4% 11.5% 20.3% 21.7% 業績サマリー単位: 000のみマージン強力性の向上、最新独自提供の採用による地理格子の操業改善・米国の地理格子工場内の製造業務の向上・補強鋼の出荷量の確実性・ CMCアンカリングシステムの追加が純売上高と調整後EBITDAに寄与・ CMC建設サービスおよびCMC Impact Metalsユニット内での活動レベルの減少純売上高変化への貢献 - Q4 2023からQ4 2024への逐次的変化に基づくマージンパフォーマンス Q4 FY24補足スライド 2024年10月17日販売額が6.2%減少マージンの変化の基本的方向性

2024年第4四半期の資本支出は8150万ドル 2024年度の資本支出は32430万ドル −鉄鋼ウェストバージニアにおける機器納入のタイミングに関連した以前の見通しの不足は、スタートアップ日に影響を与えない見込みです −2025年度のキャピタル支出は63000万ドルから68000万ドルの範囲で予想されています −市場存在感を強化しコストを低減する主要ミルプロジェクトに成長支出をターゲットとしてい Disciplined Capital Allocation Strategy CMCは強固で柔軟な財務諸表を維持しながら資本を慎重に配分する Q4 FY24 Supplemental Slides October 17, 2024 [1] 配当支払額を純利益で割ったものと定義 2 値を生み出す成長株主分配債務管理CMC資本配分の優先事項：資本支出の買収株式の取り消し配当 ●2024会計年度の買収なし ●2023会計年度に合計23500万ドルの買収完了 ●機会をターゲットとしてい以下のことをすることを目指す：−既存の事業を強化する−商用ポートフォリオを拡大する−業務能力を追加する −評価には慎重なアプローチをとる ●2022年1月に株式の買い取り認可を50000万ドル増額−2024年8月31日時点で40380万ドル残っている ●4四半期に1001096株を5480万ドルで買い戻し ●2024年度の株式の買い戻しは前年度の80%増の1億8290万ドルとなる ●3月に1株あたりの四半期配当金を0.18ドルに引き上げ−前四半期と比較して13%の成長を示す−2024会計年度の支払比率1は16% ●四半期配当金は2021年10月以来50%増加している ●CMCは240回連続で四半期配当金を支払っている成長に焦点を当て、戦略的に事業を強化する価値創出型成長株主分配競争力のある現金分配ゴールは株主に魅力的な現金分配率を提供すること

2015年〜2024年のキャッシュジェネレーションプロファイル調整後EBITDA 維持資本支出、配当金、利息費、法人税を減じたキャッシュフロー 1（百万ドル） CMCのキャッシュフロー能力は戦略的変革により大幅に向上した出典：公式ファイル、内部データ [1] 調整後EBITDAにSustaining Capital Expenditures、配当金、利息費、法人税を差し引いたものは、非GAAP財務指標です。非GAAP財務指標を最も直接的なGAAP財務指標に調整するには、この文書の付録を参照してください。カリフォルニアの土地売却益 Q4 FY24 サプリメントスライド 2024年10月17日

20 100億ドル 74 100億ドル 152 100億ドル 599 100億ドル 858 100億ドル 300 100億ドル 300 100億ドル 300 100億ドル 145 100億ドル 600 100億ドル 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2047 財務体力 [1] 2047年の非課税債券は3.5%の利回りで価格が付けられた; クーポンレートは4.0% Revolver Poland Credit Facilities (百万米ドル) リボルビングクレジットファシリティ 4.125%ノーツ現金及び現金同等物 3.875%ノーツ債務満期プロファイルは戦略的な柔軟性を提供債務満期プロファイル第4四半期FY'24 流動性 (百万米ドル) 4.375%ノーツ 4.0%ボンド1 ポーランド債権ファシリティ第4四半期FY24 追加スライド 2024年10月17日

21 4 5 % 4 6 % 4 2 % 3 7 % 3 3 % 3 2 % 2 4 % 1 8 % 2 1 % 2 2 % 2 0 % 1 7 % 1 8 % 1 4 % 2 4 % 1 7 % 1 5 % 1 5 % 1 3 % 1 1 % 8 % 1 0 % 9 % 6 % 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50% 3 .8 x 3 .9 x 3 .2 x 2 .5 x 1 .9 x 1 .6 x 1 .2 x 0 .9 x 1 .1 x 1 .2 x 1 .0 x 0 .8 x 0 .7 x 0 .5 x 0 .7 x 0 .5 x 0 .4 x 0 .5 x 0 .5 x 0 .4 x 0 .3 x 0 .4 x 0 .5 x 0 .3 x Nm 0.5 x 1.0 x 1.5 x 2.0 x 2.5 x 3.0 x 3.5 x 4.0 x 4.5 x ソース：公式ファイリング、内部データノート：1. 総負債は、長期債務に当座債務と短期借入金を加えたものです。2. 正味負債は、現金と現金同等物を差し引いた総負債です。3. EBITDAは、継続する事業からの調整後EBITDAで、過去12ヶ月の基準です。4. 純負債/資本化は、CMCの貸借対照表上の純負債を総負債と株主資本の合計で除算したものです。非GAAP財務指標をGAAP財務指標に最も直接関連するものへ調整した内容については、本書の付録を参照してください。レバレッジプロファイル財務体力は、計画中のプロジェクトの資金提供、機会主義的なM&Aの推進、株主への現金配当を実施する柔軟性を与えてくれます正味負債1,2 / EBITDA3 純負債/資本化4 変革的な鉄筋継手製品の買収 Tensar 製品の買収 Arizona 2の建設変革的な鉄筋継手製品の買収 Tensar 製品の買収 Arizona 2の建設第4四半期FY24 追加スライド 2024年10月17日

クリアサステナビリティリーダーQ4 FY24サプリメントスライド │ 2024年10月17日22日 GHG排出統計には、CMCの排出削減量の95％以上を占める鉄鋼製品工場のみが含まれます。出典：CMC 2023サステナビリティレポート;業界のバージン素材含有量は、国際リサイクル局のデータに基づいており、その他の業界データはすべて世界鉄鋼協会から取得。 CMCは循環鉄鋼経済において重要な役割を果たしており、金属の寿命を延ばし、現代社会の根幹をなす鋼鉄に変えています。私たちの行動に対する責任と、環境への尊重をもって誠実に行動すること 2.2 1.8 1.0 0.42 統合平均値グローバル平均値籺の平均値 CMCスコープ 1&2 温室効果ガス（GHG）排出強度 tC O 2 e 毎トン鋼材 0.68 1.91 CMCGlobal業界スコープ 1-3 GHG排出強度 tC O 2 e 毎トン鋼材 3.84 20.99 CMCGlobal業界エネルギーインテンシティ G J 毎トン鋼材 1.18 28.60 CMCGlobal業界の水の引き抜き強度毎トン鋼材立方メート 2% 69% CMCGlobal業界の鋼の製造に使用されるバージン材料の割合

24 調整後EBITDAとコアEBITDA-過去5四半期[1] 非GAAP指標の定義については30ページを参照してください 2024年10月17日Q4 FY24サプリメントスライド

25 調整後EBITDA、コアEBITDA、およびコアEBITDAマージン[1] 非GAAP指標の定義については30ページを参照してください 2024年10月17日Q4 FY24サプリメントスライド数値は千ドル 8/31/2024 8/31/2023 8/31/2022 8/31/2021 8/31/2020 8/31/2019 8/31/2018 8/31/2017 8/31/2016 8/31/2015 8/31/2014 8/31/2013 純利益 $485,491 $859,760 $1,217,262 $412,865 $278,302 $198,779 $135,237 $50,175 $62,001 $63,004 $117,606 $104,723 利息費用 47,893 40,127 50,709 51,904 61,837 71,373 40,957 44,151 62,973 76,456 77,037 68,439 所得税 150,180 262,207 297,885 121,153 92,476 69,681 30,147 15,276 13,976 33,458 47,351 57,979 減価償却費 280,367 218,830 175,024 167,613 165,749 158,653 131,508 124,490 126,259 132,479 134,222 130,825 取得した不利益な契約後の償却 - - - (6,035) (29,367) (74,784) - - - - - - 資産損耗 6,708 3,780 4,926 6,784 7,611 384 14,372 1,730 40,028 9,839 3,305 4,576 調整後EBITDA1 $970,639 $1,384,704 $1,745,806 $754,284 $576,608 $424,086 $352,221 $235,822 $305,237 $315,236 $379,521 $366,542 非現物資産の公正価値評価 45,066 60,529 46,978 43,677 31,850 25,106 24,038 21,469 26,355 23,484 18,051 18,693 債務の弁済による損失 - - 16,052 16,841 1,778 - - 22,672 11,480 - - 4,758 資産売却益 - - (273,315) (10,334) - - - - - - (23,797) (25,371) 施設閉鎖 - - - 10,908 11,105 - - - - - - - 買収解決 - - - - 32,123 - - - - - - - 従業員の労働費政府還付 - - - (1,348) (2,985) - - - - - - - 新市場税額取引の決済 (6,748) (17,659) - - - - - - - - - - 取得および統合関連コストその他 - - 8,651 - - 41,958 25,507 - - - - - 在庫の購入会計効果 - - 8,675 - - 10,315 - - - - - - CMC Steel Oklahoma助成金 - - - - - - (3,000) - - - - - 人員整理 - - - - - - - 8,129 - - - - コアEBITDA 1 $1,008,957 $1,427,574 $1,552,847 $814,028 $650,479 $501,465 $398,766 $288,092 $343,072 $338,720 $373,775 $364,622 総売上高 $7,925,972 $8,799,533 $8,913,481 $6,729,760 $5,476,486 $5,829,002 $4,643,723 $3,844,069 $3,596,068 $5,424,413 $6,790,438 $6,601,070 コアEBITDAマージン 12.7% 16.2% 17.4% 12.1% 11.9% 8.6% 8.6% 7.5% 9.5% 6.2% 5.5% 5.5% 12ヶ月間終了 12ヶ月間終了

26 調整後の利益[1] 非GAAP基準の定義については、ページ30を参照してください。 2024会計年度第4四半期サプリメントスライド2024年10月17日

27 投下資本利回り[1] 連邦法定税率21％と州レベルの所得税の影響のおよその影響[2] 非GAAP基準の定義については、ページ30を参照してください。 2024会計年度第4四半期サプリメントスライド2024年10月17日投下資本利回り 1912か月で終了した財務年度数千ドルの数字 2024年8月31日 2023年2022年2021年2020年2019年2018年2017年2016年2015年2014年2013年税引前利益$635,671 $1,121,967 $1,515,147 $534,018 $372,685 $267,932 $168,619 $55,611 $67,241 $125,851 $162,307 $136,608 プラス：利子負債 47,893 40,127 50,709 51,904 61,837 71,373 40,957 44,151 62,973 76,456 77,037 68,439 プラス：資産の減損 6,708 3,780 4,926 6,784 7,611 384 14,372 1,730 40,028 9,839 3,305 4,576 プラス：在庫に対する取得会計の影響– – 8,675 – – 10,315 – – – – – – プラス：取得の決済– – – – 32,123 – – – – – – – プラス：取得および統合関連コスト– – 8,651 – – 41,958 25,507 – – – – – プラス：債務の全額償還に関する損失– – 16,052 16,841 1,778 – – 22,672 11,480 – – 4,758 マイナス：資産の売却益– – – 275,422 10,334 – – – – – – 23,797 25,371マイナス：新市場税額控除取引の決済(6,748)(17,659)– – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –0年9年　営業利益$683,524$1,148,215$1,328,738 $599,213 $476,034 $391,962 $249,455 $124,164 $181,722 $212,146 $218,852 $189,010営業利益 $683,524 $1,148,215 $1,328,738 $599,213 $476,034 $391,962 $249,455 $124,164 $181,722 $212,146 $218,852 $189,010 マイナス：法定税率の所得税1 161,312 280,164 316,240 142,613 109,488 90,151 57,375 43,457 63,603 74,251 76,598 66,154 税引後の純営業利益$522,212$868,051$1,012,498 $456,600 $366,546 $301,811 $192,080 $80,707 $118,119 $137,895 $142,254 $122,857 資産$6,704,920 $6,431,160 $5,441,776 $4,238,437 $3,902,335 $3,658,285 $3,071,597 $3,103,002 $3,205,545 $3,582,800 $3,576,795 $3,486,149 マイナス：現金および現金同等物 698,291 585,290 568,450 463,095 330,783 210,869 360,181 381,326 501,118 388,066 439,626 307,191マイナス：支払可能な勘定 345,954 398,860 442,134 323,886 260,747 293,887 244,317 262,614 245,329 478,871 498,532 492,430マイナス：未払いの経費およびその他の支払い 410,298 442,669 456,820 413,641 363,841 297,418 246,189 243,925 249,336 275,907 290,958 310,970 投下資本2$5,250,376$5,004,340 $3,974,372 $3,037,815 $2,946,965 $2,856,111 $2,220,910 $2,215,137 $2,209,762 $2,439,955 $2,347,679 $2,375,559 年間化された税引後税の利益$522,212 $868,051$1,012,498 $456,600 $366,546 $301,811 $192,080 $80,707 $118,119 $137,895 $142,254 $122,857 投下資本$5,250,376$5,004,340 $3,974,372 $3,037,815 $2,946,965 $2,856,111 $2,220,910 $2,215,137 $2,209,762 $2,439,955 $2,347,679 $2,375,559 投下資本利回り2 9.9% 17.3% 25.5% 15.0% 12.4% 10.6% 8.6% 3.6% 5.3% 5.7% 6.1% 5.2%

非GAAP尺度の定義については、ページ30を参照してください。調整後EBITDA 営業利益調整後維持キャピタル支出、配当、利息費用、および所得税 Q4 FY24サプリメントスライド 2024年10月17日

29 調整後EBITDAと純負債の資本比率 [1] 非GAAP尺度の定義については、ページ30を参照してください。Q4 FY24サプリメントスライド 2024年10月17日

30 非GAAP財務尺度の定義調整後純利益調整後純利益は、資産の減損を含まない、その見積もりによる所得税効果を含めた純利益に等しい非GAAP財務尺度です。 New Markets Tax Credit取引の調整決済は、内国歳入庁が定めた対象区域に位置するマイクロミル、スプーラー、ポストショップの開発中に、 2000年のCommunity Renewal Tax Relief Actで提供されたNew Markets Tax Creditプログラムへの企業の参加により、2016年および2017年の未収収益の認識を表します。調整後利益は、GAAPに準拠して導出された純利益やその他の業績尺度の代替手段と見なされるべきではありません。しかし、私たちは、調整後利益が投資家に関連性の高い有用な情報を提供すると信じています: (i)私たちの持続的な核心業績の補足的な尺度および (ii)期間間業績トレンドの評価。経営陣は、調整後利益を評価するために使用しています。調整後利益は、他の企業が提示する同様の尺度と一貫性がない可能性があります。修正後1株あたり配当金 (または修正後EPS)は、修正後利益を1株あたりの希釈基準で定義します。 CORE EBITDA Core EBITDAは、利息費用および所得税を除く純利益の合計です。また、償却費用、資産減損、取得したアンフェアな契約バックログの償却、繰り返しの非現金の費用を除外します。 Core EBITDAは、New Market Tax Creditトランザクションの決済、非現金の株式手当、債務の返済損失、資産売却益、施設閉鎖、買収決算、労働費用政府払い戻し、買収および統合関連費用、在庫への買収会計効果、CMCSteel Oklahomaのインセンティブ、希望退職金を除外します。 New Markets Tax Creditトランザクションの調整解決は、内国歳入庁が決定した対象ゾーンに位置するマイクロミル、スプーラー、ポストショップの開発中に、 2000年のCommunity Renewal Tax Relief Actで提供されたNew Market Tax Creditプログラムへの企業の参加により、2016年および2017年の未収収益の認識を表します。Core EBITDAは、継続する活動からの収益（損失）または純収益（損失）の代替手段、またはGAAPによって決定された財務活動からの純現金流を評価する際により良い尺度として考慮されるべきではありません。しかし、私たちは、Core EBITDAが魅力的で有用な情報を提供すると考えています。この情報は、業界のアナリスト、債権者、および他の関係者がしばしば使用し、これにより：(i)私たちの収益を競合他社と比較する; (ii)われわれの持続的なコア業績の補足尺度; および (iii)期間間業績トレンドを評価することができます。加えて、年次および長期のキャッシュインセンティブパフォーマンスプランのターゲットベンチマークはCore EBITDAです。Core EBITDAは、他の企業が提示する同様の尺度と一貫性がない可能性があります。調整後EBITDA 調整後EBITDAは、会社の純利益の合計から利息費用、所得税、償却および減価償却費、資産減損、取得したアンフェアな契約バックログの償却を引いたものです。 Adjusted EBITDAは、純利益、またはGAAPによる導出された他の業績尺度の代替手段と考えるべきではありません。しかし、私たちが、Adjusted EBITDAは投資家にとって関連性の高い有用な情報を提供すると信じている理由は、次のとおりです:(i)私たちの持続的な業績の補足的な尺度および(ii)期間間業績トレンドの評価。経営陣はAdjusted EBITDAを評価するために使用しています。調整後EBITDAは、他の企業が提示する同様の尺度と一貫性がない可能性があります。維持キャピタル支出および株主への支払いを差し引いた調整後EBITDA 調整後EBITDAから維持キャピタル支出および株主への支払いを差し引いたものは、減価償却（維持キャピタル支出の代わりとして使用される）を差し引いたAdjusted EBITDAです。利息費用、現金所得税、配当額を減じ、ストックベースの手当を加えた額です。純負債純負債は、総負債から現金及び現金同等物を差し引いたものです。投資資本利回り投資資本利回りは、1）税引き後営業利益を2）総資産から現金および現金同等物、非金利負債を減じたもので割ったものです。年次の尺度では、残りの5四半期の平均を資産負債表金額に使用します。以前の期間では、当社は、コアEBITDA、コアEBITDAマージン、調整後収益、および修正後希薄化後1株あたりの収益に、「第三のマイクロミル」に関連した「製造運転手数料」の調整を含めていました。日付の変わる以前の期間は、運転手数料の調整を含むコアEBITDA、コアEBITDAマージン、調整後収益、および修正後希薄化後1株あたりの利益をこの表現に準拠するように再計上しました。Q4 FY24サプリメントスライド2024年10月17日

CMC.COm