展示物99.1
陸金所が2024年第3四半期の財務結果を報告
2024年10月21日、上海—中国の中小企業向けの主要な金融サービス提供者である陸金所ホールディング（陸金所または同社）（NYSE：LU、HKEX：6623）は、2024年第3四半期（2024年9月30日終了）の未監査の財務結果を発表しました。
2024年第3四半期の財務ハイライト
| • | 2024年第3四半期の総収入は、2024年第3四半期の55億5430万人民元（79000万米ドル）であり、2023年同期は80億5000万人民元でした。 |
| • | 2024年第3四半期の純損失は、2024年第3四半期の7億2500万人民元（10300万米ドル）であり、2023年同期の純利益は1億3100万人民元でした。 |
| （百万単位の数字とパーセンテージで、未監査） | 2024年9月30日までの3ヶ月間 | |||||||||||||||
| 2023 | 2024 | 前年同期比 | ||||||||||||||
| 5,845,398 | 5,845,398 | usd | ||||||||||||||
| 総収入 |
8,050 | 5,543 | 790 | (31.1 | %) | |||||||||||
| 総費用 |
(7,747 | ) | (6,262 | ) | (892 | ) | (19.2 | %) | ||||||||
| 信用損失、金利費用およびその他（利益）／損失を除く総費用 |
(4,650 | ) | (2,982 | ) | (425 | ) | (35.9 | %) | ||||||||
| 信用損失、金利費用およびその他（利益）／損失 |
(3,097 | ) | (3,279 | ) | (467 | ) | 5.9 | % | ||||||||
| 純利益/(損失) |
131 | (725 | ) | (103 | ) | (653.7 | %) | |||||||||
2024年第3四半期の業績ハイライト
| • | 2024年9月30日現在の融資残高は、2023年9月30日時点の2131億人民元に対して3663億人民元であり、消費者金融融資残高は2024年9月30日時点の464億人民元に対して2023年9月30日時点の361億人民元で28.7%増加し、全体で41.8%減少しました。 |
| • | 2024年第3四半期の新規融資額は505億人民元で、2023年同期の505億人民元とほぼ同じで、そのうち新規消費者金融融資額は2024年第3四半期の264億人民元に対して2023年同期の206億人民元で27.8%増加しました。 |
| • | 2024年9月30日時点の累積借入者数は、2023年9月30日時点の約2,000万人から約2,480万人に24.1%増加しました。 |
| • | 2024年9月30日現在、消費者金融子会社を含め、同社は契約残高の64.2%にリスクを負っており、2023年9月30日時点の31.8%から上昇しました。クレジットエンハンスメントパートナーは契約残高の35.1%にリスクを負っており、そのうち中国平安財産保険有限責任公司が大部分を占めています。 |
| • | 2024年9月30日現在、消費者金融子会社を除いた場合、同社は契約残高の58.7%にリスクを負っており、2023年9月30日時点の25.7%から上昇しています。 |
- 1 -
| • | 2024年の第3四半期には、当社の小売信用支援事業が利益1 ローン残高に基づくと、2023年第3四半期は7.8％でしたが、9.7％でした。 |
| • | C-M3 流量2 の 2024年の第3四半期には、消費者金融子会社を除く当社が実現したローンの総額は0.9％で、2024年の第2四半期と比較すると横ばいです。一般的な無担保ローンと担保付ローンのフローレートは 2024年の第3四半期にはそれぞれ0.9％と0.9％でしたが、2024年の第2四半期にはそれぞれ0.9％と0.7％でした。 |
| • | 期日を過ぎた日数（「DPD」）が30件以上の延滞率3 の 消費者金融子会社を除く当社が可能にしたローンの総額は、2024年6月30日時点の5.4％に対し、2024年9月30日時点では5.2％でした。一般無担保ローンのDPD 30+延滞率は、現在 5.5% でした 2024年6月30日時点では 5.8% でしたが、2024年9月30日です。担保付ローンのDPD 30+延滞率は、2024年6月30日時点の4.1％に対し、2024年9月30日時点では4.5％でした。 |
| • | DPD 90以上の延滞率4 利用可能なローンの総額については、除きます コンシューマーファイナンス子会社は、2024年6月30日時点の3.4％に対し、2024年9月30日時点では3.2％でした。一般無担保ローンのDPD 90+延滞率は、2024年9月30日時点では3.4％でしたが、現在は 3.7% でした 2024年6月30日です。DPD 90以上の担保付ローンの延滞率は、2024年6月30日時点の2.5％に対し、2024年9月30日時点では2.5％でした。 |
| • | 2024年9月30日の時点で、 業績不良 ローン (NPL) 比率5 消費者金融ローンは、2024年6月30日現在の1.4％に対し、1.2％でした。 |
Lufaxの会長兼最高経営責任者であるYongsuk Cho氏は、次のようにコメントしています。「第3四半期中、Puhuiの融資需要は依然として低調でしたが、 消費者金融事業は成長を続け、堅調な業績を上げました。私たちは安定した資産の質を維持しました C-M3 私たちのPuhuiローンのフローレートは、残高が減少しているにもかかわらず安定していますが 私たちの消費者金融不良債権比率は引き続き改善しています。中小企業の経営者が9月下旬に制定された最近の景気刺激策の恩恵を受けるには時間がかかると予想されるため、私たちはビジネスに対して慎重かつ勤勉なアプローチを続けています 戦略。それまでの間、私たちはさらに重点を置きます 非SBOです お客様と、消費者金融事業を発展させ続けてください。このバランスの取れたアプローチと、継続的なリスク管理を組み合わせたものです 努力により、中小企業と中小企業の両方の財務ニーズをサポートしながら、進化する状況を乗り切るのに適した立場にあります 非SBOです 中国のダイナミックな経済の中のお客様。」
| 1 | 小売信用支援事業のテイクレートは、融資総額を割って計算されます イネーブルメントサービス手数料、オリジネーション後のサービス料、純利息収入（パオバンクとルアンクレジット子会社からの収益を除く）、保証収入、およびローンの平均未払い残高によるペナルティ手数料と口座管理手数料 各期間で有効になっています。 |
| 2 | C-M3 フローレートは、現在のローンのうち、その割合を推定します になります 業績不良 3か月の終わりで、（i）1日から29日までに延滞しているローン残高の積で、前の現在のローン残高の合計に対する割合として定義されます 月、（ii）前月に1日から29日までに延滞していたローン残高のうち、30日から59日遅れているローン残高の割合、（iii）60日から89日までに延滞しているローン残高の割合 前月に30日から59日までに延滞していたローン残高。レガシー商品、消費者金融子会社、パオバンク、LUANクレジット子会社からのローンは、フローレートの計算から除外されます。 |
| 3 | DPD 30+延滞率とは、ローンの未払い残高のことを指します。支払い額が30～179カレンダーです 期日を過ぎた日数をローンの未払い残高で割ります。レガシー商品、消費者金融子会社、パオバンク、LUANクレジット子会社からのローンは計算から除外されます。 |
| 4 | DPD 90+延滞率とは、支払額が90～179カレンダーのローンの未払い残高を指します 期日を過ぎた日数をローンの未払い残高で割ります。レガシー商品、消費者金融子会社、パオバンク、LUANクレジット子会社からのローンは計算から除外されます。 |
| 5 | 業績不良 消費者金融ローンの貸付比率は次の式で計算されます 支払い期日を91日以上過ぎて償却されていない消費者金融ローンの未払い残高と、特定の再編ローンの未払い残高を、消費者金融ローンの未払い残高で割ったものです。 |
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ルーファクスの最高財務責任者であるグレゴリー・ギブ氏は、 共同最高経営責任者 「当社は引き続き稼働の微調整に焦点を当てており、堅実な信用基準を維持することで、安定した成果を上げています。Puhuiローンの流量率は0.9%で安定し、消費者金融ローンのNPL比率はさらに1.2%に低下しました。その一方で、Puhuiローンの100%保証モデルの段階的展開は、当期の未払残高の引き取り率に有利な影響を与え、今四半期には9.7%に達しました。さらに、当社の消費者金融ビジネスは、新規ローン販売が前年比27.8%増の増加を示し、四半期の総新規ローン販売の52%を占めています。持続可能な長期的成長を目指す中、慎重なアプローチと継続的な稼働の向上は不可欠です。」 C-M3 Puhuiローンの約定率は0.9%で安定し、消費者金融ローンのNPL比率はさらに1.2%に低下しました。一方で、Puhuiローンの100%保証モデルの引き取り率は9.7%に達し、好影響を与えました。
ルファクスの最高財務責任者であるアルストン・ペイチン・朱氏は、「第3四半期には、当社の2つの主要な運営エンティティが堅固な資本体制を維持しました。当社の保証子会社のレバレッジ比率は2.6倍であり、10倍の規制基準内にあります。同時に、当社の消費者金融子会社は、規制上の要件である10.5%に対して健全な14.9%の資本適合率を有しています。市場ポジションの向上とビジネスおよび株主の成功を推進するために、慎重な戦略にコミットしたままです。」
2024年第3四半期の財務結果
総収入
2024年第3四半期の総収入は5,543億元で、2023年同期の8,050億元から31%減少しました。
| 9月30日を終了する3か月間 | ||||||||||||||||||||
| （百万単位の数字とパーセンテージで、未監査） | 2023 | 2024 | 前年同期比 | |||||||||||||||||
| 5,845,398 | 収入の% | 5,845,398 | 収入の% | |||||||||||||||||
| テクノロジープラットフォームベースの収入 |
3,259 | 40.5 | % | 1,633 | 29.5 | % | (49.9 | %) | ||||||||||||
| 純金利収入 |
3,307 | 41.1 | % | 2,687 | 48.5 | % | (18.8 | %) | ||||||||||||
|
|
941 | 11.7 | % | 818 | 14.7 | % | (13.1 | %) | ||||||||||||
| その他の収入 |
291 | 3.6 | % | 333 | 6.0 | % | 14.3 | % | ||||||||||||
| 投資収益 |
253 | 3.1 | % | 73 | 1.3 | % | (71.1 | %) | ||||||||||||
| 持分法適用による投資利益のシェア |
(1 | ) | 0.0 | % | — | — | 100.0 | % | ||||||||||||
| 総収入 |
8,050 | 100.0 | % | 5,543 | 100.0 | % | (31.1 | %) | ||||||||||||
| • | テクノロジープラットフォームベースの収入 2024年第3四半期の純金利収入は16億3300万人民元（2億3300万米ドル）であり、2023年同期の32億5900万人民元と比較して49.9%減少しました。これは、1)ローン残高の減少に伴う小売クレジットサービス手数料の減少、2)ルジントンからの撤退に伴う紹介料およびその他のテクノロジープラットフォームベースの収入の減少に起因しています。6 以前に行っていたビジネスである。 |
| • | 純金利収入 2024年第3四半期の純金利収入は26億8700万人民元（3億8300万米ドル）であり、2023年同期の33億7000万人民元と比較して18.8%減少しました。これは、主にローン残高の減少に起因し、一部を消費者金融ビジネスからの純金利収入の増加で相殺しました。 |
| 6 | ルジントンは、会社が2019年に開始したプラットフォームで、全国各地から直接借り手を獲得するための金融機関パートナーを支援することを目的としていました。会社は2023年にルジントンのオペレーションを縮小し、2024年4月末までにそのオペレーションを停止しました。 |
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| • | Guarantee income was RMB818 million (US$117 million) in the third quarter of 2024, compared to RMB941 million in the same period of 2023, representing a decrease of 13.1%, primarily due to a lower average fee rate. |
| • | Other income was RMB333 million (US$47 million) in the third quarter of 2024, compared to other income of RMB291 million in the same period of 2023. The increase was mainly due to the increased account management fees driven by improved collection performance. |
| • | Investment income was RMB73 million (US$10 million) in the third quarter of 2024, compared to RMB253 million in the same period of 2023, mainly due to the increased losses associated with certain investment assets. |
TOTAL EXPENSES
Total expenses decreased by 19% to RMB6,262 million (US$892 million) in the third quarter of 2024 from RMB7,747 million in the same period of 2023. This decrease was mainly due to the decrease in sales and marketing expenses by 50% to RMB1,148 million (US$164 million) in the third quarter of 2024 from RMB2,290 million in the same period of 2023. Total expenses excluding credit impairment losses, finance costs and other (gains)/losses decreased by 36% to RMB2,982 million (US$425 million) in the third quarter of 2024 from RMB4,650 million in the same period of 2023.
| Three Months Ended September 30, | ||||||||||||||||||||
| (In millions except percentages, unaudited) | 2023 | 2024 | YoY | |||||||||||||||||
| RMB | % of income | RMB | % of income | |||||||||||||||||
| Sales and marketing expenses |
2,290 | 28.5 | % | 1,148 | 20.7 | % | (49.9 | %) | ||||||||||||
| General and administrative expenses |
500 | 6.2 | % | 468 | 8.4 | % | (6.4 | %) | ||||||||||||
| Operation and servicing expenses |
1,478 | 18.4 | % | 1,096 | 19.8 | % | (25.8 | %) | ||||||||||||
| Technology and analytics expenses |
382 | 4.7 | % | 271 | 4.9 | % | (29.2 | %) | ||||||||||||
| Credit impairment losses |
3,001 | 37.3 | % | 3,270 | 59.0 | % | 9.0 | % | ||||||||||||
| Finance costs |
40 | 0.5 | % | 59 | 1.1 | % | 48.9 | % | ||||||||||||
| Other (gains)/losses - net |
56 | 0.7 | % | (50 | ) | (0.9 | %) | (190.1 | %) | |||||||||||
| Total expenses |
7,747 | 96.2 | % | 6,262 | 113.0 | % | (19.2 | %) | ||||||||||||
| • | Sales and marketing expenses decreased by 49.9% to RMB1,148 million (US$164 million) in the third quarter of 2024 from RMB2,290 million in the same period of 2023. The decrease was mainly due to 1) decreased loan-related expenses as a result of the decrease in loan balance and 2) decreased retention expenses and referral expenses from platform service attributable to the Company’s exit from the Lujintong business that it had previously conducted. |
| • | General and administrative expenses decreased by 6.4% to RMB468 million (US$67 million) in the third quarter of 2024 from RMB500 million in the same period of 2023, mainly due to our efforts to streamline operations and the decrease of tax and surcharge. |
| • | Operation and servicing expenses decreased by 25.8% to RMB1,096 million (US$156 million) in the third quarter of 2024 from RMB1,478 million in the same period of 2023, due to the Company’s expense control measures and the contraction in our loan balance, partially offset by increased commissions associated with improved collection performance. |
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| • | Technology and analytics expenses decreased by 29.2% to RMB271 million (US$39 million) in the third quarter of 2024 from RMB382 million in the same period of 2023, primarily due to the Company’s expense control measures. |
| • | Credit impairment losses increased by 9.0% to RMB3,270 million (US$466 million) in the third quarter of 2024 from RMB3,001 million in the same period of 2023, mainly due to increased provision related to loans and certain investment assets. |
| • | Finance costs increased by 48.9% to RMB59 million (US$8 million) in the third quarter of 2024 from RMB40 million in the same period of 2023, mainly due to the decrease of interest income from bank deposits, partially offset by the decrease of interest expenses as a result of our repayment of our C-Round Convertible Promissory Notes upon their maturity on September 30, 2023. |
| • | Other gains were RMB50 million (US$7 million) in the third quarter of 2024, compared to other losses of RMB56 million in the same period of 2023, mainly due to the increase of government subsidies. |
NET LOSS
Net loss was RMB725 million (US$103 million) in the third quarter of 2024, compared to a net profit of RMB131 million in the same period of 2023, as a result of the aforementioned factors.
LOSS PER ADS
Basic and diluted loss per American Depositary Share (“ADS”) were both RMB1.12 (US$0.16) in the third quarter of 2024. Each one ADS represents two ordinary shares.
BALANCE SHEET
The Company had RMB27,039 million (US$3,853 million) in cash at bank as of September 30, 2024, as compared to RMB39,599 million as of December 31, 2023. Net assets of the Company amounted to RMB86,340 million (US$12,303 million) as of September 30, 2024, as compared to RMB93,684 million as of December 31, 2023.
Conference Call Information
The Company’s management will hold an earnings conference call at 9:00 P.M. U.S. Eastern Time on Monday, October 21, 2024 (9:00 A.M. Beijing Time on Tuesday, October 22, 2024) to discuss the financial results. For participants who wish to join the call, please complete online registration using the link provided below in advance of the conference call. Upon registering, each participant will receive a set of participant dial-in numbers, the event passcode, and a unique access PIN, which can be used to join the conference call.
Registration Link: https://dpregister.com/sreg/10193712/fdbbe67610
A live and archived webcast of the conference call will also be available at the Company’s investor relations website at https://ir.lufaxholding.com.
The replay will be accessible through October 28, 2024, by dialing the following numbers:
| United States: | 1-877-344-7529 | |
| International: | 1-412-317-0088 | |
| Conference ID: | 8154019 |
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About Lufax
Lufax is a leading financial services enabler for small business owners in China. The Company offers financing products designed to address the needs of small business owners and others. In doing so, the Company has established relationships with 85 financial institutions in China as funding partners, many of which have worked with the Company for over three years.
Exchange Rate Information
This announcement contains translations of certain RMB amounts into U.S. dollars at a specified rate solely for the convenience of the reader. Unless otherwise noted, all translations from RMB to U.S. dollars are made at a rate of RMB7.0176 to US$1.00, the rate in effect as of September 30, 2024, as certified for customs purposes by the Federal Reserve Bank of New York.
Safe Harbor Statement
This announcement contains forward-looking statements. These statements are made under the “safe harbor” provisions of the United States Private Securities Litigation Reform Act of 1995. These forward-looking statements can be identified by terminology such as “will,” “expects,” “anticipates,” “future,” “intends,” “plans,” “believes,” “estimates” and similar statements. Statements that are not historical facts, including statements about Lufax’ s beliefs and expectations, are forward-looking statements. Lufax has based these forward-looking statements largely on its current expectations and projections about future events and financial trends, which involve known or unknown risks, uncertainties and other factors, all of which are difficult to predict and many of which are beyond the Company’s control. These forward-looking statements include, but are not limited to, statements about Lufax’ s goals and strategies; Lufax’ s future business development, financial condition and results of operations; expected changes in Lufax’ s income, expenses or expenditures; expected growth of the retail credit enablement; Lufax’ s expectations regarding demand for, and market acceptance of, its services; Lufax’s expectations regarding its relationship with borrowers, platform investors, funding sources, product providers and other business partners; general economic and business conditions; and government policies and regulations relating to the industry Lufax operates in. Forward-looking statements involve inherent risks and uncertainties. Further information regarding these and other risks is included in Lufax’s filings with the U.S. Securities and Exchange Commission. All information provided in this press release is as of the date of this press release, and Lufax does not undertake any obligation to update any forward-looking statement, except as required under applicable law.
Investor Relations Contact
Lufax Holding Ltd
Email: Investor_Relations@lu.com
ICR, LLC
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LUFAX HOLDING LTD
UNAUDITED INTERIM CONDENSED CONSOLIDATED INCOME STATEMENTS
(All amounts in thousands, except share data, or otherwise noted)
| Three Months Ended September 30, | Nine Months Ended September 30, | |||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | |||||||||||||||||||||
| RMB | RMB | USD | RMB | RMB | USD | |||||||||||||||||||
| Technology platform-based income |
3,259,370 | 1,633,073 | 232,711 | 12,345,440 | 6,184,965 | 881,350 | ||||||||||||||||||
| Net interest income |
3,307,385 | 2,686,933 | 382,885 | 10,022,932 | 8,247,873 | 1,175,313 | ||||||||||||||||||
| Guarantee income |
940,803 | 817,591 | 116,506 | 3,506,208 | 2,592,991 | 369,498 | ||||||||||||||||||
| Other income |
291,132 | 332,811 | 47,425 | 828,764 | 969,594 | 138,166 | ||||||||||||||||||
| Investment income |
252,599 | 72,988 | 10,401 | 697,606 | 488,645 | 69,631 | ||||||||||||||||||
| Share of net profits of investments accounted for using the equity method |
(817 | ) | — | — | (2,404 | ) | (691 | ) | (98 | ) | ||||||||||||||
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| Total income |
8,050,472 | 5,543,396 | 789,928 | 27,398,546 | 18,483,377 | 2,633,860 | ||||||||||||||||||
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| Sales and marketing expenses |
(2,290,403 | ) | (1,147,502 | ) | (163,518 | ) | (7,860,523 | ) | (4,037,137 | ) | (575,287 | ) | ||||||||||||
| General and administrative expenses |
(499,899 | ) | (467,692 | ) | (66,646 | ) | (1,749,315 | ) | (1,460,891 | ) | (208,175 | ) | ||||||||||||
| Operation and servicing expenses |
(1,477,852 | ) | (1,096,418 | ) | (156,238 | ) | (4,611,878 | ) | (3,751,090 | ) | (534,526 | ) | ||||||||||||
| Technology and analytics expenses |
(382,161 | ) | (270,713 | ) | (38,576 | ) | (1,067,777 | ) | (798,446 | ) | (113,778 | ) | ||||||||||||
| Credit impairment losses |
(3,001,108 | ) | (3,270,214 | ) | (466,002 | ) | (9,130,614 | ) | (8,691,786 | ) | (1,238,570 | ) | ||||||||||||
| Finance costs |
(39,960 | ) | (59,492 | ) | (8,478 | ) | (364,248 | ) | (130,897 | ) | (18,653 | ) | ||||||||||||
| Other gains/(losses) - net |
(55,794 | ) | 50,279 | 7,165 | 117,062 | (248,711 | ) | (35,441 | ) | |||||||||||||||
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| Total expenses |
(7,747,177 | ) | (6,261,752 | ) | (892,293 | ) | (24,667,293 | ) | (19,118,958 | ) | (2,724,430 | ) | ||||||||||||
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| Profit before income tax expenses |
303,295 | (718,356 | ) | (102,365 | ) | 2,731,253 | (635,581 | ) | (90,570 | ) | ||||||||||||||
| Income tax expenses |
(172,322 | ) | (6,898 | ) | (983 | ) | (864,292 | ) | (1,649,625 | ) | (235,070 | ) | ||||||||||||
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| Net profit/(loss) for the period |
130,973 | (725,254 | ) | (103,348 | ) | 1,866,961 | (2,285,206 | ) | (325,639 | ) | ||||||||||||||
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| Net profit/(loss) attributable to: |
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| Owners of the Group |
93,778 | (874,806 | ) | (124,659 | ) | 1,731,103 | (2,537,341 | ) | (361,568 | ) | ||||||||||||||
| Non-controlling interests |
37,195 | 149,552 | 21,311 | 135,858 | 252,135 | 35,929 | ||||||||||||||||||
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| Net profit/(loss) for the period |
130,973 | (725,254 | ) | (103,348 | ) | 1,866,961 | (2,285,206 | ) | (325,639 | ) | ||||||||||||||
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| Earnings per share |
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| -Basic earnings/(loss) per share |
0.08 | (0.56 | ) | (0.08 | ) | 1.51 | (1.98 | ) | (0.28 | ) | ||||||||||||||
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| -Diluted earnings/(loss) per share |
0.08 | (0.56 | ) | (0.08 | ) | 1.51 | (1.98 | ) | (0.28 | ) | ||||||||||||||
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| -Basic earnings/(loss) per ADS |
0.16 | (1.12 | ) | (0.16 | ) | 3.02 | (3.96 | ) | (0.56 | ) | ||||||||||||||
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| -Diluted earnings/(loss) per ADS |
0.16 | (1.12 | ) | (0.16 | ) | 3.02 | (3.96 | ) | (0.56 | ) | ||||||||||||||
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- 7 -
LUFAX HOLDING LTD
UNAUDITED INTERIM CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION
(All amounts in thousands, except share data, or otherwise noted)
| As of December 31, | As of September 30, | |||||||||||
| 2023 | 2024 | |||||||||||
| RMB | RMB | USD | ||||||||||
| Assets |
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| Cash at bank |
39,598,785 | 27,038,935 | 3,853,017 | |||||||||
| Restricted cash |
11,145,838 | 11,677,686 | 1,664,057 | |||||||||
| Financial assets at fair value through profit or loss |
28,892,604 | 30,782,221 | 4,386,431 | |||||||||
| Financial assets at fair value through other comprehensive income |
— | 1,280,826 | 182,516 | |||||||||
| Financial assets at amortized cost |
3,011,570 | 2,588,882 | 368,913 | |||||||||
| Accounts and other receivables and contract assets |
7,293,671 | 4,535,535 | 646,309 | |||||||||
| Loans to customers |
129,693,954 | 111,370,640 | 15,870,189 | |||||||||
| Deferred tax assets |
5,572,042 | 5,980,096 | 852,157 | |||||||||
| Property and equipment |
180,310 | 142,849 | 20,356 | |||||||||
| Investments accounted for using the equity method |
2,609 | — | — | |||||||||
| Intangible assets |
874,919 | 988,869 | 140,913 | |||||||||
| Right-of-use assets |
400,900 | 318,535 | 45,391 | |||||||||
| Goodwill |
8,911,445 | 9,168,623 | 1,306,518 | |||||||||
| Other assets |
1,444,362 | 575,413 | 81,996 | |||||||||
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| Total assets |
237,023,009 | 206,449,110 | 29,418,763 | |||||||||
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| Liabilities |
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| Payable to platform users |
985,761 | 782,008 | 111,435 | |||||||||
| Borrowings |
38,823,284 | 41,380,262 | 5,896,640 | |||||||||
| Customer deposits |
— | 3,446,018 | 491,054 | |||||||||
| Current income tax liabilities |
782,096 | 765,850 | 109,133 | |||||||||
| Accounts and other payables and contract liabilities |
6,977,118 | 6,049,571 | 862,057 | |||||||||
| Payable to investors of consolidated structured entities |
83,264,738 | 55,667,639 | 7,932,575 | |||||||||
| Financing guarantee liabilities |
4,185,532 | 3,660,024 | 521,549 | |||||||||
| Deferred tax liabilities |
524,064 | 395,651 | 56,380 | |||||||||
| Lease liabilities |
386,694 | 319,161 | 45,480 | |||||||||
| Convertible promissory note payable |
5,650,268 | 5,895,520 | 840,105 | |||||||||
| Other liabilities |
1,759,672 | 1,747,155 | 248,968 | |||||||||
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| Total liabilities |
143,339,227 | 120,108,859 | 17,115,375 | |||||||||
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| Equity |
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| Share capital |
75 | 117 | 17 | |||||||||
| Share premium |
32,142,233 | 27,025,375 | 3,851,085 | |||||||||
| Treasury shares |
(5,642,768 | ) | (5,642,768 | ) | (804,088 | ) | ||||||
| Other reserves |
155,849 | 214,461 | 30,560 | |||||||||
| Retained earnings |
65,487,099 | 62,949,758 | 8,970,269 | |||||||||
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|||||||
| Total equity attributable to owners of the Company |
92,142,488 | 84,546,943 | 12,047,843 | |||||||||
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| Non-controlling interests |
1,541,294 | 1,793,308 | 255,544 | |||||||||
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|||||||
| Total equity |
93,683,782 | 86,340,251 | 12,303,387 | |||||||||
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|||||||
| Total liabilities and equity |
237,023,009 | 206,449,110 | 29,418,763 | |||||||||
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- 8 -
LUFAX HOLDING LTD
UNAUDITED INTERIM CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS
(All amounts in thousands, except share data, or otherwise noted)
| Three Months Ended September 30, | Nine Months Ended September 30, | |||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | |||||||||||||||||||||
| RMB | RMB | USD | RMB | RMB | USD | |||||||||||||||||||
| Net cash generated from/(used in) operating activities |
5,057,374 | 503,690 | 71,775 | 10,338,153 | 4,003,836 | 570,542 | ||||||||||||||||||
| Net cash (used in)/generated from investing activities |
(3,712,218 | ) | (1,872,440 | ) | (266,821 | ) | (1,876,727 | ) | 649,607 | 92,568 | ||||||||||||||
| Net cash (used in) financing activities |
(8,053,741 | ) | (8,969,996 | ) | (1,278,214 | ) | (19,675,057 | ) | (13,159,057 | ) | (1,875,151 | ) | ||||||||||||
| Effects of exchange rate changes on cash and cash equivalents |
77,757 | (94,812 | ) | (13,511 | ) | 504,849 | (9,495 | ) | (1,353 | ) | ||||||||||||||
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| Net (decrease)/increase in cash and cash equivalents |
(6,630,828 | ) | (10,433,558 | ) | (1,486,770 | ) | (10,708,782 | ) | (8,515,109 | ) | (1,213,393 | ) | ||||||||||||
| Cash and cash equivalents at the beginning of the period |
25,459,557 | 20,398,545 | 2,906,769 | 29,537,511 | 18,480,096 | 2,633,393 | ||||||||||||||||||
| Cash and cash equivalents at the end of the period1 |
18,828,729 | 9,964,987 | 1,419,999 | 18,828,729 | 9,964,987 | 1,419,999 | ||||||||||||||||||
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| 1 | As of September 30, 2024, the Company held RMB9,965 million (US$1,420 million) of cash and cash equivalents and RMB27,039 million (US$3,853 million) of cash at bank. The difference between these two amounts, which is RMB17,074 million (US$2,433 million), is due to time deposits with original maturities of more than three months amounting to RMB17,079 million (US$2,434 million), and is offset by the provision for impairment losses of cash at bank amounting to RMB5 million (US$1 million). |
- 9 -