展品99.2
2024年9月30日截止的初步結果
截止於2024年9月30日的三個月結束，我們尚未完成結算程序。下列為截止於2024年9月30日的三個月之估計初步未經審計的財務報表：
| 三個月結束 2024年9月30日 |
三個月 結束了 9月30日， 2023 |
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| 估價 低 |
估價 高 |
實際 | ||||||||||
| (未經審核的萬元) | ||||||||||||
| 營業收入 |
$ | 385.0 | $ | 400.0 | $ | 296.6 | ||||||
| 稅前利潤 |
76.0 | 79.0 | 47.6 | |||||||||
| 稅額 |
20.0 | 20.0 | 15.2 | |||||||||
| 稅後利潤 |
57.0 | 59.0 | 32.4 | |||||||||
| 調整後營業利潤 |
$ | 78.0 | $ | 81.0 | $ | 52.9 | ||||||
| 利潤率 |
15% | 15% | 11% | |||||||||
| 調整後的營業利潤率 |
20% | 20% | 18% | |||||||||
| 每股基本盈利 |
$ | 0.76 | $ | 0.79 | 0.44 | |||||||
| 每股調整收益 |
0.79 | 0.82 | 0.53 | |||||||||
| 每股稀釋收益 |
0.71 | 0.74 | 0.41 | |||||||||
| Adjusted Diluted Earnings per Share |
$ | 0.74 | $ | 0.76 | $ | 0.49 | ||||||
We believe we continue to maintain strong and prudent capital and liquidity positions.
The preliminary financial information above reflects estimates based only on preliminary information available to us as of the date hereof. We have provided estimates because these results are preliminary and subject to change. Our actual results will not be finalized until after we complete our normal 季末 accounting procedures, including the execution of our internal control over financial reporting. These estimates reflect our management’s best estimate of the impact of events during this quarter. Accordingly, you should not place undue reliance on these preliminary estimates, which should not be viewed as a substitute for full interim financial statements prepared in accordance with IFRS.
These preliminary results for the three months ended September 30, 2024 are not necessarily indicative of any future period and actual results may differ materially from those described above. You should read this information together with “風險 因素,” “管理層對財務狀況和業績的討論與分析”以及包括在2024年10月21日向證券交易委員會提交的Form F-1 文件中所包含的我們的合併基本報表和相關附註（即“登記申報書”）。
上述初步財務資訊由我們的管理層編製，並由我們負責。我們獨立的註冊會計師事務所Deloitte LLP未對這些初步財務資訊進行審計、查閱或執行任何程序，並且Deloitte LLP對此信息不發表意見或任何形式的保證。
非IFRS 未經審計的財務數據
本摘錄包含 非IFRS 財務指標，包括調整營業利潤、調整營業利潤率、調整每股盈利和調整稀釋每股盈利。 非IFRS 財務指標僅供補充資訊之用，不應視為稅後盈利、利潤率或根據IFRS會計標準呈現的任何其他財務信息的替代。其標題可能與其他公司使用的相似標題有所不同。 非IFRS其他公司使用的指標可能有所不同。
調整後的營業利潤
我們將調整後的營業利潤定義為稅後利潤經過以下調整：(i) 稅款、(ii) 商譽減值費用、(iii) 收購成本、(iv) 便宜購買收益、(v) 業主費用、(vi) 已取得品牌和客戶清單之攤銷、(vii) 與股東相關的活動、(viii) 員工稅收（關於Growth Shares發放）、(ix) IPO籌備成本、和 (x) Growth Shares現金結算選擇權的公平價值。 (i) 到 (x)項目被稱為「調整項目」。 調整後的營業利潤是我們管理層用來評估及了解我們基本業務運作和業務趨勢、預測未來結果並決定未來資本投資分配的主要指標。調整後的營業利潤是我們執行委員會用來評估與我們的交易表現相關的業務財務表現的指標。 最直接可比的IFRS會計準則指標是稅後利潤。
我們相信調整後的營業利潤是一個有用的指標，因為它允許管理層監控我們持續的核心業務運作，並為投資者和分析師提供有關業務淨結果的有用信息。 核心運作代表業務的主要交易運作。我們的實際結果可能會受到與我們持續業務不相關的事件的重大影響，這源於多種因素，包括“風險因素”、“對前瞻性陳述的警示性聲明”和註冊聲明中的其他地方所述的某些因素。這些事件包括，但不限於，收購ED&F Man資本市場和商譽減值。
調整後的營業利潤率
我們將調整後的營業利潤率定義為調整後的營業利潤（如上所定義）除以營業收入。 我們認為調整後的營業利潤率是一個有用的指標，因為它允許管理層評估我們業務與營業收入的盈利能力。 最直接可比的IFRS會計準則指標是利潤率，即稅後利潤除以營業收入。
調整後每股盈利和調整後稀釋每股盈利
調整後每股盈利被定義為調整後稅後營業利潤，除以期間內歸屬於普通股權的加權平均普通股數。我們認為調整後每股盈利是一項有用的指標，因為它使管理層能夠評估我們業務每股的盈利能力。最直接可比的IFRS會計標準指標是基本每股盈利。這項指標旨在突出集團可用普通股資本的營業盈利。
調整後稀釋每股盈利被定義為調整後稅後營業利潤，除以該期間內稀釋加權平均股份。我們認為調整後稀釋每股盈利是一項有用的指標，因為它使管理層能夠基於稀釋情況評估我們業務每股的盈利能力。稀釋是按照稀釋每股盈利的方式計算的。最直接可比的IFRS會計標準指標是稀釋每股盈利。
我們相信這些 非IFRS 財務指標可為管理層和投資者提供有用資訊，因為它們排除了管理層認為非本企業持續營運特徵的某些項目。我們的管理層使用這些 非IFRS 指標來評估我們的業務策略，並促進從一期到另一期的營運績效比較。我們相信這些 非IFRS 措施為投資者提供了有用信息，因為它們改善了我們在不同時期財務業績的可比性，並提供了更大的透明度，顯示了用於評估我們績效的關鍵指標。此外，我們認為調整後營業利潤、調整後營業利潤率和調整後每股收益是投資者在評估金融業務行業公司時常用的衡量標準。然而，它們不是按照IFRS會計準則發表的報告，使用調整後營業利潤、調整後營業利潤率和調整後每股收益一詞的用法可能不同於我們行業的其他公司。調整後營業利潤、調整後營業利潤率和調整後每股收益（或類似衡量標準）常被證券分析師、投資者和其他感興趣的團體用於評估類似我們的公司，其中許多在報告業績時提供相關的績效衡量標準。
不同公司針對不同目的使用調整後營業利潤、調整後營業利潤率和調整後每股收益（或類似衡量標準），並且通常以反映這些公司情況的不同方式來計算。此外，在我們計算此等衡量標準時內含一定的判斷和估計。應謹慎比較我們報告的調整後營業利潤、調整後營業利潤率和調整後每股收益與其他公司報告的相應數據。非IFRS 你應謹慎比較我們報告的調整後營業利潤、調整後營業利潤率和調整後每股收益與其他公司報告的相應數據，因為不同公司的計算方法、反映公司情況的方式各不相同。此外，我們在計算此等衡量標準時涉及某些判斷和估計。
調整後的營業利潤、調整後的營業利潤率和調整後的每股收益 作為分析工具具有局限性，你不應該孤立地考慮它們，也不應該將它們視為IFRS會計準則下我們業績分析的替代品。其中一些限制如下：
| • | 它們不反映我們已進行收購所產生的成本； |
| • | 它們不反映商譽減值； |
| • | 我們行業中的其他公司可能對這些指標的計算方式與我們不同，從而限制了它們作為 比較指標的有用性；並 |
| • | 計算這些指標時進行的調整是 管理層認為不代表我們核心業務，因此具有主觀性。 非IFRS 因此，潛在投資者不應過分依賴調整後的營業利潤、調整後的 營業利潤率和調整後的每股收益。 |
| • | 因此，潛在投資者不應給調整後的營業利潤、調整 後的營業利潤率和調整後的每股收益過多的依賴。 |
下表列出了(1)預估稅後利潤至預估調整營業利潤和(2)預估利潤率(即預估稅後利潤除以預估營業收入)至調整營業利潤率的調解情況，每個情況均為截至2024年9月30日的三個月：
| 三個月結束 2024年9月30日 |
三個月 結束了 9月30日， 2023 |
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| 預估 低 |
估計值 高 |
實際 | ||||||||||
| (未經審核的萬元) | ||||||||||||
| 稅後利潤 |
$ | 57.0 | $ | 59.0 | $ | 32.4 | ||||||
| 稅額 |
20.0 | 20.0 | 15.2 | |||||||||
| 收購成本(1) |
— | — | 0.1 | |||||||||
| 已取得品牌和客戶名單之攤銷(2) |
1.7 | 1.7 | 0.6 | |||||||||
| 與股東相關的活動(3) |
0.1 | 0.1 | 0.9 | |||||||||
| 業主費用(4) |
— | — | 1.5 | |||||||||
| IPO準備成本(5) |
0.2 | 0.2 | 2.2 | |||||||||
| 調整後營業利潤 |
$ | 78.0 | $ | 81.0 | $ | 52.9 | ||||||
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| 利潤率 |
15% | 15% | 11% | |||||||||
| 調整後的營業利潤率 |
20% | 20% | 18% | |||||||||
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| 每股基本盈利 |
$ | 0.76 | $ | 0.79 | $ | 0.44 | ||||||
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| 每股調整收益 |
0.79 | 0.82 | 0.53 | |||||||||
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| 每股稀釋收益 |
0.71 | 0.74 | 0.41 | |||||||||
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| Adjusted Diluted Earnings per Share |
$ | 0.74 | $ | 0.76 | $ | 0.49 | ||||||
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| (1) | 收購成本是指與ED&F Man Capital Markets業務、OTCex和Cowen's Prime Services及Outsourced Trading業務相關的法律費用等成本。 |
| (2) | 這代表了所收購品牌和客戶清單的攤銷費用。 |
| (3) | 與股東相關的活動主要包括向參加者支付的類股息性質貢獻，這是在過去屬於收購品牌和客戶清單攤銷的一部分。鑑於2023年餘額增加，此項已重新分類出線項並單獨呈現。 |
| (4) | Growth Shares授予後，僱主對Growth Shares解凍所產生的稅項，代表集團的稅項負擔。 |
| (5) | 與首次公開募股（IPO）準備相關的諮詢、法律和審計費用，在其他費用部分呈現於損益表。 |
前瞻性聲明：
這段摘錄涵蓋了1995年《私人證券訴訟改革法案》的前瞻性陳述。所有不涉及歷史事實的說法都應被視為前瞻性陳述，包括2024年9月30日結束的三個月的初步財務結果。在某些情況下，這些前瞻性陳述可以通過“可能”、“將會”、“期待”、“預期”、“旨在”、“估計”、“打算”、“相信”、“潛在”、“持續”、“可能”或其他類似表達來識別。
These forward-looking statements are subject to risks, uncertainties and assumptions, some of which are beyond our control. In addition, these forward-looking statements reflect our current views with respect to future events and are not a guarantee of future performance. Actual outcomes may differ materially from the information contained in the forward-looking statements as a result of a number of factors, including, without limitation: subdued commodity market activity or pricing levels; the effects of geopolitical events, terrorism and wars, such as the effect of Russia’s military action in Ukraine, on market volatility, global macroeconomic conditions and commodity prices; changes in interest rate levels; the risk of our clients and their related financial institutions defaulting on their obligations to us; regulatory, reputational and financial risks as a result of our international operations; software or systems failure, loss or disruption of data or data security failures; an inability to adequately hedge our positions and limitations on our ability to modify contracts and the contractual protections that may be available to us in OTC derivatives transactions; market volatility, reputational risk and regulatory uncertainty related to commodity markets, equities, fixed income, foreign exchange and cryptocurrency; the impact of climate change and the transition to a lower carbon economy on supply chains and the size of the market for certain of our energy products; the impact of changes in judgments, estimates and assumptions made by management in the application of our accounting policies on our reported financial condition and results of operations; lack of sufficient financial liquidity; if we fail to comply with applicable law and regulation, we may be subject to enforcement or other action, forced to cease providing certain services or obliged to change the scope or nature of our operations; significant costs, including adverse impacts on our business, financial condition and results of operations, and expenses associated with compliance with relevant regulations; and if we fail to remediate the material weaknesses we identified in our internal control over financial reporting or prevent material weaknesses in the future, the accuracy and timing of our financial statements may be impacted, which could result in material misstatements in our financial statements or failure to meet our reporting obligations and subject us to potential delisting, regulatory investments or civil or criminal sanctions, and other risks discussed under the caption “Risk Factors” in our Registration Statement filed on Form F-1 with the Securities and Exchange Commission (the “SEC”) on October 21, 2024 and our other reports filed with the SEC.
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