第99.1展示文本
创新的速度与生活同步
丹纳赫公司报告2024年第三季度业绩
2024年10月22日，华盛顿特区-- 丹纳赫公司（纽交所：DHR）（以下简称"公司"）今天宣布了截至2024年9月27日的季度业绩。本发布中的所有结果仅反映持续经营，除非另有说明。
2024年第三季度关键业绩
•净收入为81800万美元，每股经稀释后普通股1.12美元，非GAAP调整后普通股摊薄净收入为1.71美元。
•营业收入同比增长3.0%，至58亿美元，而非GAAP核心营业收入增长了0.5%。
•经营现金流为15亿美元，非GAAP自由现金流为12亿美元。
雷纳·布莱尔总裁兼首席执行官表示:"我们的团队取得了强劲的第三季度业绩，包括超出预期的营业收入增长。我们特别高兴看到生物加工业务持续向好的势头，并相信西菲德本季度再次在分子检测领域获得市场份额。"
布莱尔继续说：“展望未来，我们相信我们领先的组合和由DBS驱动的执行区别于丹纳赫，并为可持续长期价值创造奠定了坚实基础，同时帮助显著改善人类健康。”
2024年第四季度和全年展望
公司仅提供基于非GAAP核心营业收入的销售预测，因为很难估计GAAP营业收入的其他元件，如货币转换、收购和已出售的产品线。
到2024年第四季度，公司预计非GAAP核心营业收入将同比下降个位数。到2024年全年，公司继续预计非GAAP核心营业收入将同比下滑个位数。
电话会议和网络直播信息
丹纳赫将在今天上午8:00开始举行的季度投资者电话会议中讨论其第三季度业绩和第四季度以及2024财年的财务指引。此次电话会议将在丹纳赫网站的“投资者”栏目网上直播，网址为www.danaher.com，在“事件与演示”的子栏目下还会提供幻灯片展示。与会材料将在丹纳赫网站同一栏目发布。演示结束后，网站将提供网上直播的回放，直至下次季度业绩会结束。
可以通过拨打800-245-3047来自美国境内或拨打+1 203-518-9765来自美国境外，在早上8:00美国东部时间开始前几分钟进行接入。告知运营商您要加入丹纳赫的业绩会（会议ID：DHRQ324）。在会议结束后不久将提供会议电话的重播，并持续到2024年11月5日。您可以在丹纳赫网站的“投资者”部分下的“事件与演示”小标题中查看重播的拨号信息。
关于丹纳赫
丹纳赫是全球领先的生命科学和诊断创新者，致力于加速科学和技术的力量，改善人类健康。我们的业务与客户密切合作，解决全球患者面临的许多重要健康挑战。丹纳赫的先进科学和技术以及成熟的创新能力有助于加快更准确的诊断，减少可持续发现、开发和交付改变人生的疗法所需的时间和成本。专注于科学卓越、创新和持续改进，我们全球约63,000名同事助力确保丹纳赫正在提升数十亿人的生活质量，同时奠定更健康、更可持续的明天基础。欲了解更多，请访问 www.danaher.com。
1
此外，Veralto网站（www.veralto.com）的“季度收益”子标题下，也发布了这份财报，以及相关电话会议的幻灯片、非GAAP调和和包含历史和预计未来财务表现细节的附注。
除了根据美国通用会计准则（GAAP）准备的财务措施外，本收益公布还包含非GAAP财务措施。这些措施的计算，这些措施代表什么的解释，我们相信这些措施为投资者提供有用信息的理由，这些措施与最直接可比的GAAP措施（如适用）的调和，以及与这些非GAAP措施相关的其他信息均包含在附表中的对应调和进度表中。
此外，我们已将业绩发布、第10-Q表格、附带相关业绩会的幻灯片演示、非GAAP调整对账、以及包含历史和未来财务表现详情的说明发布到丹纳赫公司网站（www.danaher.com）的“投资者”部分，标题是“季度业绩”。
前瞻性声明
本发布中的陈述不是严格历史事实，包括有关2024年第四季度和全年预期财务结果、公司为可持续创造长期价值而定位以及我们相信或预期将来可能发生的任何其他事件或发展的陈述均属于联邦证券法意义上的"前瞻性"陈述。存在许多重要因素可能导致实际结果、发展和业务决策与此类前瞻性陈述所暗示或表明的结果大不相同，您不应过分依赖任何此类前瞻性陈述。这些因素包括但不限于：我们COVID-19相关产品需求意外进一步下降、全球卫生危机的影响、我们的债务义务对我们运营和流动性的影响、全球经济、我们服务的市场和金融市场的恶化或不稳定、关于在我们的业务和产品中开发、部署和使用人工智能的不确定因素、关于国家法律或政策的不确定性，包括旨在保护或促进国内利益和/或应对外国竞争的法律或政策，我们服务市场的发缩或增长率和周期性、竞争、我们开发和成功营销新产品和技术并扩展新市场的能力、我们员工、代理商或业务伙伴存在不当行为的可能性、我们遵守适用法律和法规（包括涉及离标推广和与医疗设备及医疗保健行业相关的其他法规的规定）的结果和人们对此的看法、我们有效解决成本削减和医疗保健行业其他变化的能力、我们成功识别和完成适当收购和战略投资的能力、我们整合所收购业务并实现预期增长、协同效应和其他收益以及此类收购、投资、战略关系和剥离（包括与过去和未来已上市新股、公司分拆或剥离有关的税务及其他有条件负债，以及与税务、知识产权和环境、健康与安全事项相关的其他有条件负债）有关的其他风险，我们信息技术系统的安全漏洞或其他破坏或侵犯数据隐私法的影响，我们重组活动对我们增长能力的影响，潜在的商誉和其他无形资产减值风险，货币汇率，税务审计和我们税率及所得税负债的变化，适用于跨国公司的税法变更，诉讼和其他与风险、服务或软件缺陷、产品责任和召回、我们制造业务的风险以及我们运营所需的用品（包括大宗商品）和劳动力成本和可用性波动，以及我们与渠道伙伴的关系和表现、与第三方合作安排相关的不确定因素、去监管对我们产品和服务需求的影响，气候变化的影响，解决应对气候变化的法律或法规措施以及我们满足各方利益相关方对气候变化期望的能力，劳动事项以及我们招聘、留住并激励代表不同背景、经验和技能的人才员工的能力，非美国经济、政治、法律、合规、社会和商业因素（包括军事冲突的影响），与人为和自然灾难带来的中断和其他影响有关的风险，通货膨胀以及我们公司章程专属法庭条款的影响。有关可能导致实际结果大大不同于这些前瞻性陈述的因素的补充信息可在我们的SEC文件中找到，包括我们的2023年年度10-k表格以及2024年第三季度的10-Q季度报告。这些前瞻性陈述仅在发布日期说到，并且除了适用法律所要求的范围外，公司不承担任何更新或修改任何前瞻性陈述的义务，无论是出于新信息，未来事件和发展还是其他原因。
联系方式
John t. Bedford，副总裁，投资者关系，investor.relations@丹纳赫.com
丹纳赫公司，宾夕法尼亚大道2200号，西北区，800W套房，华盛顿特区，邮编20037，
电话：(202) 828-0850，传真：(202) 828-0860
2
丹纳赫公司及其子公司
合并简明收益表
（除每股金额外，单位均为百万美元和股份）
(未经审计)
| 三个月的期末 | 截至九个月的时间结束 | |||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月27日 | 2023年9月29日 | 2024年9月27日 | 2023年9月29日 | |||||||||||||||||||||||
| 销售 | $ | 5,798 | $ | 5,624 | $ | 17,337 | $ | 17,485 | ||||||||||||||||||
| 销售成本 | (2,397) | (2,349) | (7,021) | (7,230) | ||||||||||||||||||||||
| 毛利润 | 3,401 | 3,275 | 10,316 | 10,255 | ||||||||||||||||||||||
| 运营成本： | ||||||||||||||||||||||||||
| 销售，总务及管理费用 | (2,060) | (1,728) | (5,736) | (5,294) | ||||||||||||||||||||||
| 研发费用 | (383) | (362) | (1,142) | (1,096) | ||||||||||||||||||||||
| 营业利润 | 958 | 1,185 | 3,438 | 3,865 | ||||||||||||||||||||||
| 非经营收入（费用）： | ||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入（费用）净额 | 102 | (47) | 7 | (38) | ||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | (87) | (70) | (217) | (201) | ||||||||||||||||||||||
| 利息收入 | 4 | 79 | 103 | 186 | ||||||||||||||||||||||
| 所得税前利润 | 977 | 1,147 | 3,331 | 3,812 | ||||||||||||||||||||||
| 所得税 | (159) | (207) | (518) | (712) | ||||||||||||||||||||||
| 持续经营业务净收益 | 818 | 940 | 2,813 | 3,100 | ||||||||||||||||||||||
| 递延所得税后终止经营业务利润 | — | 189 | — | 585 | ||||||||||||||||||||||
| 净收益 | 818 | 1,129 | 2,813 | 3,685 | ||||||||||||||||||||||
| 强制可转换优先股份送转 | — | — | — | (21) | ||||||||||||||||||||||
| 归属于普通股股东的净收益 | $ | 818 | $ | 1,129 | $ | 2,813 | $ | 3,664 | ||||||||||||||||||
| 每股普通股持续经营的净收入 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | 1.13 | $ | 1.27 | $ | 3.83 | $ | 4.19 | ||||||||||||||||||
| 稀释的 | $ | 1.12 | $ | 1.26 | $ | 3.80 | (a) | $ | 4.15 | |||||||||||||||||
| 每股普通股中止经营的净收入 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | — | $ | 0.26 | $ | — | $ | 0.80 | ||||||||||||||||||
| 稀释的 | $ | — | $ | 0.25 | $ | — | $ | 0.79 | (a) | |||||||||||||||||
| 普通股每股净收益： | ||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | 1.13 | $ | 1.53 | $ | 3.83 | $ | 4.98 | (a)(b) | |||||||||||||||||
| 稀释的 | $ | 1.12 | $ | 1.51 | $ | 3.80 | (a) | $ | 4.94 | |||||||||||||||||
| 平均普通股和普通等效股份的流通量： | ||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | 723.0 | 739.4 | 733.8 | 735.4 | ||||||||||||||||||||||
| 稀释的 | 729.4 | 745.9 | 740.1 | 742.1 | ||||||||||||||||||||||
(a) 相关三个月期间每普通股的净收益金额加总后与九个月期间的金额不一致，因为四舍五入。
(b) 每股普通股的净收益金额由于四舍五入而不相加。
此信息仅供参考。 丹纳赫的10-Q表格的基本报表完整副本可在公司的网站上获取（www.danaher.com）。
3
丹纳赫公司
GAAP与非GAAP财务指标的调和
每普通股摊薄净收益和调整后每普通股摊薄净收益 1
| 三个月期末 | 九个月期末 | ||||||||||||||||||||||
| 2024年9月27日 | 2023年9月29日 | 2024年9月27日 | 2023年9月29日 | ||||||||||||||||||||
| 来自持续经营的每普通股稀释净收益（GAAP） | $ | 1.12 | $ | 1.26 | $ | 3.80 | $ | 4.15 | |||||||||||||||
与收购相关的无形资产摊销 A | 0.57 | 0.49 | 1.65 | 1.49 | |||||||||||||||||||
投资的公允价值净(收益)损失 B | (0.14) | 0.06 | (0.01) | 0.06 | |||||||||||||||||||
减值 C | 0.30 | — | 0.30 | 0.06 | |||||||||||||||||||
与收购相关的项目 D | — | — | 0.03 | — | |||||||||||||||||||
上述调整的税务影响 E | (0.14) | (0.10) | (0.37) | (0.30) | |||||||||||||||||||
离散税务调整 F | — | 0.01 | (0.06) | 0.03 | |||||||||||||||||||
| 四舍五入 | — | — | — | 0.01 | |||||||||||||||||||
| 来自持续运营的调整后稀释每股净收益(非GAAP) | $ | 1.71 | $ | 1.72 | $ | 5.34 | $ | 5.50 | |||||||||||||||
1 截至2023年9月29日的九个月期间，以上每股金额的计算假设强制可转换优先股（"MCPS"）在2023年4月17日转换为普通股之前已被转换。 由于四舍五入，相关三个月期间的持续运营每稀释普通股的净收益可能与年初至今的金额不一致。
GAAP与非GAAP财务指标的调节说明
A以下历史时期的收购相关无形资产摊销（以百万美元计）（仅反映上述摊销项目中的税前金额）：
| 三个月期末 | 九个月期末 | ||||||||||||||||||||||
| 2024年9月27日 | 2023年9月29日 | 2024年9月27日 | 2023年9月29日 | ||||||||||||||||||||
| 税前 | $ | 414 | $ | 367 | $ | 1,223 | $ | 1,111 | |||||||||||||||
| 税后 | 341 | 301 | 1,008 | 909 | |||||||||||||||||||
B 公司在以下历史期间记录的股权和有限合伙投资的净（收益）损失（单位：百万美元）（仅以下列出税前金额体现的投资公允价值净（收益）损失）：
| 三个月期末 | 九个月期末 | ||||||||||||||||||||||
| 2024年9月27日 | 2023年9月29日 | 2024年9月27日 | 2023年9月29日 | ||||||||||||||||||||
| 税前 | $ | (103) | $ | 48 | $ | (7) | $ | 43 | |||||||||||||||
| 税后 | (82) | 36 | (9) | 32 | |||||||||||||||||||
C 与2024年9月27日结束的三个月和九个月期间的生命科学领域相关的商标减值费用（此项目中报告的税前为22200万美元，税后为16900万美元），以及与2023年9月29日结束的九个月期间生物技术领域相关的科技和其他资产的减值费用（此项目中报告的税前为4200万美元，税后为3200万美元）。
D与收购Abcam plc相关的库存公允价值调整所产生的费用，截止到2024年9月27日的九个月期间（该项目报告的税前为2500万，税后为1900万）。
E 此行项目反映了表中前述行项目所示所有非税务调整的总税收影响。此外，上述脚注指明了每个单独调整项目的税后金额。丹纳赫通过将丹纳赫整体估计的有效税率应用于税前金额来估算每个调整项目的税收影响，除非项目的性质和/或记录项目的税务管辖区要求应用特定税率或税务处理，在这种情况下，该项目的税收影响是通过应用该特定税率或税务处理来估算的。MCPS的分红派息不能税前扣除，因此调整的税收影响不包括MCPS分红派息的任何税务影响。
4
丹纳赫公司
GAAP与非GAAP财务指标的调节
(续)
F 截至2024年9月27日的三个月期间，没有离散的税务调整和其他与税务相关的调整，因为股票补偿的超额税收利益被其他离散税务费用抵消。 截至2024年9月27日的九个月期间，离散税务调整和其他与税务相关的调整包括主要与股票补偿的超额税收利益相关的净离散税收利益4500万美元，因法定时效到期而释放的不确定税务立场准备金，以及与之前期间不确定税务立场相关的估算变更。 截至2023年9月29日的三个月期间，离散税务调整和其他与税务相关的调整包括影响500万美元的净离散税务费用，主要针对与环保母基和应用解决方案业务分离相关的税务成本，以及与之前期间不确定税务立场相关的估算变更，部分被股票补偿的超额税收利益抵消。 截至2023年9月29日的九个月期间，离散税务调整和其他与税务相关的调整包括影响2400万美元的净离散税务费用，主要针对与环保母基和应用解决方案业务分离相关的税务成本，针对重新调整某些业务所采取的法律和操作措施相关的税务成本，以及与之前期间不确定税务立场相关的估算变更，部分被股票补偿的超额税收利益和前一年税款退款的利息抵消。
普通股和普通等价稀释后流通股平均值及调整后平均值
(以百万计的股份)
| 三个月的期末 | 截至九个月的期间 | ||||||||||||||||||||||
| 2024年9月27日 | 2023年9月29日 | 2024年9月27日 | 2023年9月29日 | ||||||||||||||||||||
稀释后平均在外流通普通股和普通股等价物（GAAP） 2 | 729.4 | 745.9 | 740.1 | 742.1 | |||||||||||||||||||
转换股份 3 | — | — | — | 3.4 | |||||||||||||||||||
| 调整后的平均普通股和普通等效股稀释（非GAAP） | 729.4 | 745.9 | 740.1 | 745.5 | |||||||||||||||||||
2 截至2023年9月29日的九个月期间，根据转化后法计算的MCPS影响具有反稀释性，因此340万加权平均股份不包括在摊薄后每股收益的计算中，而2100万美元相关MCPS分红派息被包括在摊薄后每股收益的净收益计算中。截至2023年4月17日，所有未偿还的MCPS股票转换为860万股公司的普通股。
3 转换的股份数量假设所有MCPS已转换并发行底层股份，采用“如果转换”会计方法，并使用截至2023年9月29日的实际转换率。
按细分市场的销售增长（下降）及按细分市场的核心销售增长（下降）
| % 变动 三个月截至2024年9月27日与2023年同期的比较 | |||||||||||||||||||||||
| 各部门 | |||||||||||||||||||||||
| 总公司 | 生物技术 | 生命科学 | 诊断 | ||||||||||||||||||||
| 总销售增长（下降）（GAAP） | 3.0 | % | (0.5) | % | 4.5 | % | 5.0 | % | |||||||||||||||
| 影响因素： | |||||||||||||||||||||||
| 收购 | (2.5) | % | — | % | (7.0) | % | — | % | |||||||||||||||
| 货币兑换汇率 | — | % | 0.5 | % | 0.5 | % | — | % | |||||||||||||||
| 核心销售增长（下降）（非GAAP） | 0.5 | % | — | % | (2.0) | % | 5.0 | % | |||||||||||||||
| 截至2024年9月27日九个月期间的百分比变化与2023年同期相比 | |||||||||||||||||||||||
| 细分市场 | |||||||||||||||||||||||
| 公司总计 | 生物技术 | 生命科学 | 诊断学 | ||||||||||||||||||||
| 总销售额（下降）增长（公认会计原则） | (1.0) | % | (9.5) | % | 1.5 | % | 4.0 | % | |||||||||||||||
| 影响因素： | |||||||||||||||||||||||
| 收购 | (2.0) | % | — | % | (6.5) | % | — | % | |||||||||||||||
| 汇率 | 1.0 | % | 1.0 | % | 1.5 | % | 1.0 | % | |||||||||||||||
| 核心销售（下降）增长（非公认会计原则） | (2.0) | % | (8.5) | % | (3.5) | % | 5.0 | % | |||||||||||||||
5
丹纳赫公司
GAAP与非GAAP财务指标的调和
（续）
预测核心销售下降
| 2024年12月31日三个月期间的百分比变化与2023年同期的可比数据相比 | 2024年12月31日年度的百分比变化与2023年同期的可比数据相比 | ||||||||||
| 核心销售下降（非GAAP） | -低个位数 | -低个位数 | |||||||||
持续经营的现金流和持续经营的自由现金流
（金额单位：百万美元）
| 三个月的期末 | 同比变化 | ||||||||||||||||
| 2024年9月27日 | 2023年9月29日 | ||||||||||||||||
| 持续经营业务的总现金流： | |||||||||||||||||
| 来自持续经营活动的净现金（GAAP） | $ | 1,513 | $ | 1,447 | |||||||||||||
| 来自持续经营活动的总现金投资使用（GAAP） | $ | (606) | $ | (315) | |||||||||||||
| 来自持续经营活动的总现金（使用）提供的融资活动（GAAP） | $ | (845) | $ | 2,443 | |||||||||||||
| 来自持续经营的自由现金流： | |||||||||||||||||
| 来自持续经营的净现金流（公认会计原则） | $ | 1,513 | $ | 1,447 | ~ 4.5 | % | |||||||||||
| 减：来自持续经营的固定资产（资本支出）购置支付（公认会计原则） | (298) | (354) | |||||||||||||||
| 加：来自持续经营的固定资产（资本处置）销售收入（公认会计原则） | 11 | 4 | |||||||||||||||
| 来自持续经营的自由现金流（非GAAP） | $ | 1,226 | $ | 1,097 | ~ 12.0 | % | |||||||||||
我们将来自持续经营活动的自由现金流定义为持续经营活动的经营现金流，减去用于持续经营活动的固定资产（“资本支出”）的支付，加上来自持续经营活动的固定资产的销售收入（“资本处置”）。
6
关于非GAAP指标的声明
上述非公认会计准则（non-GAAP）指标应当作为补充考虑，而不是替代或优于可比的公认会计准则（GAAP）指标，并且可能无法与其他公司报告的同名指标进行比较。管理层相信，这些指标为投资者提供了有用的信息，通过提供额外的视角来查看丹纳赫公司（“丹纳赫”或“公司”）的业绩，并在与相应的GAAP指标进行调和时，有助于我们的投资者：
•关于调整后的稀释后每普通股净收益，了解我们业务的长期盈利趋势，并将我们的盈利能力与以前和未来的时期以及同行进行比较；
•关于核心销售，识别我们业务中的潜在增长趋势，并将我们的销售业绩与之前和未来的时期以及同行进行比较；并
•关于来自持续经营的自由现金流（“FCF指标”），了解丹纳赫在不依赖外部融资的情况下产生现金的能力，加强其资产负债表，投资于其业务，并通过收购和其他战略机遇发展其业务（尽管自由现金流的一个限制是它未考虑公司的债务服务要求和其他非自主支出，因此整个自由现金流金额不一定可用于自主支出）。
管理层使用上述非公认会计原则（non-GAAP）指标来衡量公司的运营和财务表现，并在公司的高管薪酬计划中使用核心销售和类似于持续运营中调整后稀释每普通股净收益和自由现金流（FCF）指标的非GAAP指标。
上述非GAAP指标中排除的项目被排除的原因如下：
•关于调整后的每普通股摊薄净收益：
◦无形资产的摊销：我们排除了与收购相关的无形资产的摊销，因为这些费用的金额和时机受到我们完成的收购的时机、规模、数量和性质的重大影响。虽然我们有显著的收购活动历史，但我们并不是按照可预测的周期收购企业，且每个收购的购买价格分配到无形资产和相关的摊销期限都是独特的，并且可能在不同收购之间大幅变化。排除这项摊销费用有助于在时间上对我们新收购的业务与长期持有的业务，以及与具有收购和非收购性质的同行公司之间进行更一致的经营结果比较。然而，我们认为，对于投资者来说，了解这些无形资产在销售生成中所起的作用是重要的，并且与过去收购相关的无形资产摊销将在未来期间内重复，直到这些无形资产完全摊销。
◦重组费用：我们将因特定重组计划而产生的费用排除在外，这些重组计划在规模、战略性质和规划要求等方面与通过应用丹纳赫业务系统所带来的持续生产力改善有根本性的不同（以及这些计划的不一致频率）。由于这些重组计划是我们业务正常开展过程中产生的核心活动的增量，我们认为这些费用并不能反映丹纳赫在特定期间的持续运营成本，因此我们排除这些费用，以便在时间上实现更一致的经营成果比较。
◦其他调整：关于从持续经营的每股摊薄净收益中排除的其他项目，我们之所以排除这些项目，是因为它们的性质和/或规模具有不一致的频率，发生的原因可能与丹纳赫在该期间的商业表现无关，和/或我们认为这些项目可能掩盖潜在的业务趋势，并使长期表现的比较变得困难。
•关于调整后的普通股和普通等价股在外流通的情况，丹纳赫的优先可转换凭证（MCPS）于2023年4月17日的强制转换日强制转换为丹纳赫普通股（除非按照相关设计证书的条款提前转换或赎回）。在计算来自持续运营的调整后稀释每普通股净收益时，我们在所有适用期内对MCPS应用“若转换”稀释的方法，无论这些优先股在该期间是否会导致稀释或反稀释。我们认为这种展示为投资者提供了有用的信息，帮助他们理解丹纳赫每股收益相关指标的净影响，无论具体期间如何。
7
•关于核心销售，(1) 我们排除货币转换的影响，因为这是管理层无法控制的因素，且受到波动影响，可能掩盖潜在的业务趋势；(2) 我们排除收购和剥离产品线的影响，因为这些交易的时机、规模、数量和性质可能在不同周期以及我们与同行间差异显著，这可能掩盖潜在业务趋势，并使长期业绩比较变得困难。
•关于自由现金流指标，我们扣除用于购置物业、厂房和设备的付款（减去资本处置的收益），以展示在考虑公司的资本支出要求后，期间剩余的经营现金流量。
公司仅基于非公认会计原则的核心营业收入提供预测销售，因为估计公认会计原则营业收入的其他元件，如货币转换、收购和剥离的产品线，存在困难。
8