EX-99.5 6 exhibit_99-5.htm EXHIBIT 99.5
（トルコ語で発行された連結財務諸表の便宜上の英語訳）

修正済みコンデンス化された財務情報

次の未監査のプロフォーマ財務情報は、2024年6月30日の未監査のプロフォーマ簡易合併貸借対照表、2023年12月31日までの未監査のプロフォーマ簡易合併損益計算書、および2024年6月30日までの未監査のプロフォマ簡易合併損益計算書を提示しています。未監査のプロフォマ簡易合併財務情報には、CyberArk Software Ltd.（その子会社と合わせて「CyberArk」）およびVenafi Holdings, Inc.（その子会社と合わせて「Venafi」）の歴史的な結果が含まれており、CyberArkがVenafiを買収したプロフォーマ効果をVenafiの収益をCyberArkの収益に反映させた後の結果が示されています。

未監査のプロフォーマ簡易合併財務情報は、説明目的のみで提供されており、Venafiの買収が実際に2024年6月30日の取引開示予定（貸借対照表）、または2023年1月1日の損益計算書の場合、一年間の四半期及びあるいは未来の未監査のプロフォマ品、または未来の任意の時点における未来の合併状況などを表すことを意図してはいません。企業結合の会計基準に基づき、Venafiの資産および負債は、Venafi取得の日である2024年10月1日（「取得日」）時点の仮の公正価値で記録する必要があります。 CyberArkはVenafiの資産および負債の公正な評価を行っています。公正価額は、取引の締結後1年間の追加情報によって調整される可能性があります。未監査のプロフォーマ調整は、利用可能な情報とCyberArkが合理的と考える一定の前提に基づいています。実際の結果は、添付の未監査のプロフォーマ簡易合併財務情報内の前提と大きく異なる可能性があります。すべてのプロフォーマ調整及びその基本的な前提は、未監査のプロフォマ簡易合併財務情報の注釈でより詳しく説明されています。
 
サイバーアークソフトウェアによるヴェナフィの買収

2024年5月19日、サイバーアークソフトウェアは、機械のアイデンティティ管理のリーダーであるヴェナフィとの間で合意書および合併計画（以下「合併契約」）を締結しました。合併契約の条項と条件に基づき、ヴェナフィの機械のアイデンティティ管理機能をサイバーアークソフトウェアの主要なアイデンティティセキュリティ機能と組み合わせ、企業規模でのエンドツーエンドの機械アイデンティティセキュリティの統合プラットフォームを構築しました。
 
サイバーアークソフトウェアは、Venafiの取得をASC No. 805「事業結合」に準拠して事業の組み合わせとして処理しました。Venafiに移転された購入対価は16.6億ドルで、そのうち10.2億ドルは現金で支払われ、0.64億ドル相当は230万株の普通株式の発行によるものでした。サイバーアークソフトウェアは、相対的な株式所有率、結合されたエンティティの統治機関の構成、特定のシニアマネジメント職の指定を勘案した後、会計上の取得者と判断されました。Venafiの取得価格は取得時のその資産および負債の公正な価値に基づいて割り当てられました。
 
2024年6月30日時点の未監査の修正された合併簡易貸借対照表は、2024年6月30日に実施されたかのように効果を与えます。2024年6月30日時点での未監査の修正された合併構成された損益計算書は、2023年12月31日、最初に提示された期間の始まりである2023年1月1日に取得されたとして、サイバーアークソフトウェアとヴェナフィの歴史的な結果を組み合わせています。2024年6月30日時点の未監査の修正された合併構成された損益計算書は、2024年6月30日までのサイバーアークソフトウェアの未監査の連結損益計算書と、ヴェナフィの未監査の連結損益計算書を結合します。2023年12月31日までの未監査の修正された合併構成された損益計算書は、2023年12月31日までのサイバーアークソフトウェアの監査済の連結損益計算書と、ヴェナフィの監査済の連結損益計算書を結合しています。未監査の修正された合併財務情報は、Regulation S-Xの第11条に基づいて作成されました。


この未監査の過程における要約連結財務情報は、次に関連して読む必要があります。
 
 
•
 
未監査の過程における要約連結財務情報の注記を含む。
       
 
•
  
サイバーアークの2023年12月31日終了決算時の監査済み資料と配布された別々の歴史的監査済み連結財務諸表は、2024年3月13日に証券取引委員会（“SEC”）に提出されたCyberArkの登録書式20-Fに記載されています。
       
 
•
  
サイバーアークの2024年6月30日までの未監査の要約連結財務諸表は、2024年10月22日にSECに提出されたCyberArkの報告書6-kの付属資料99.1に含まれています。

 
•
 
サイバーアークの2023年12月31日終了決算時の監査済み要約連結財務諸表は、2024年10月22日にSECに提出されたCyberArkの報告書6-kの付属資料99.4に含まれています。
       
 
•
  
Venafiの2024年6月30日、2023年12月31日時点での未監査の要約連結財務諸表は、2024年10月22日にSECに提出されたCyberArkの報告書6-kの付属資料99.3に含まれています。

2

未監査の過程における要約連結資産負債計算書
千の米ドル（株式、1株当たりのデータ、それ以外が指定されていない限り、すべて千）

   
過去の
                            
合併前の
  
   
CyberArk
現在
6月30日
2024
    
Venafi
現在
6月30日
2024
    
再分類
調整
    
注
    
本取引に基づき、特別目的会社としてのBCSAの完全子会社は、Linqtoと合併し、LinqtoはBCSAの完全子会社として存続します。Linqtoの現在の普通株式は取り消され、株主は特定の調整を受けて、BCSAの新しい株式と引き換えに受け取ります。その際の企業価値は約7億ドルと推定されます。
会計
調整
    
注
    
2023年12月31日現在
6月30日,
2024
  
                                           
資産
                                          
                                           
流動資産：
                                          
現金及び現金同等物
  
$
641,014
    
$
113,298
    
$
-
          
$
(572,911
)
    
5(a
)
  
$
181,401
  
短期銀行預金
    
231,037
      
-
      
-
            
-
              
231,037
  
契約獲得コスト、純額
    
-
      
4,410
      
-
            
(4,410
)
    
5(b
)
    
-
  
契約資産
    
-
      
13,872
      
-
            
-
              
13,872
  
売買可能有価証券
    
528,086
      
-
      
-
            
(527,147
)
    
5(a
)
    
939
  
手形および売掛金
    
156,049
      
29,001
      
-
            
-
              
185,050
  
前払費用およびその他の流動資産
    
34,983
      
6,456
      
-
            
-
              
41,439
  
                                                       
総計 流動資産
    
1,591,169
      
167,037
      
-
            
(1,104,468
)
            
653,738
  
                                                       
長期資産:
                                                      
売買可能有価証券
    
30,871
      
-
      
-
            
-
              
30,871
  
有形固定資産、正味額
    
16,477
      
348
      
-
            
-
              
16,825
  
契約獲得費用、非流動、純額
    
-
      
6,331
      
-
            
(6,331
)
    
5(b
)
    
-
  
無形資産、純額
    
16,665
      
236,703
      
-
            
302,511
      
5(b
)
    
555,879
  
のれん
    
153,241
      
550,086
      
-
            
620,252
      
5(b
)
    
1,323,579
  
使用権資産
    
-
      
4,176
      
(4,176
)
    
3
      
-
              
-
  
その他の長期資産
    
227,140
      
1,115
      
4,176
      
3
      
-
              
232,431
  
繰延税資産
    
85,021
      
-
      
(22,393
)
    
5(c
)
    
-
              
62,628
  
                                                         
総計 新規買資産
    
529,415
      
798,759
      
(22,393
)
            
916,432
              
2,222,213
  
                                                         
資産合計
  
$
2,120,584
    
$
965,796
    
$
(22,393
)
          
$
(188,036
)
          
$
2,875,951
  

監査未了の合併決算財務情報の注記を参照してください。

3

未監査のプロフォーマ貸借対照表
株式および１株当たりデータを除く、千米ドル表記（特に指定されていない限り）

   
過去の
                            
合併前の
  
   
CyberArk
基準日
6月30日
2024
    
Venafi
現在のところ
6月30日,
2024
    
再分類
調整
    
注
    
本取引に基づき、特別目的会社としてのBCSAの完全子会社は、Linqtoと合併し、LinqtoはBCSAの完全子会社として存続します。Linqtoの現在の普通株式は取り消され、株主は特定の調整を受けて、BCSAの新しい株式と引き換えに受け取ります。その際の企業価値は約7億ドルと推定されます。
会計
調整
    
注
    
2023年12月31日現在
6月30日,
2024
  
                                           
負債および株主資本
                                          
                                           
流動負債:
                                          
取引債務
  
$
6,189
    
$
-
    
$
784
      
3
    
$
-
          
$
6,973
  
支払手形および未払費用
    
-
      
9,006
      
(9,006
)
    
3
      
-
            
-
  
従業員および給与引当金
    
75,909
      
-
      
9,527
      
3
      
-
            
85,436
  
未払いの報酬
    
-
      
9,527
      
(9,527
)
    
3
      
-
            
-
  
負債勘定の残高（発行コスト控除後）
    
-
      
249,486
      
-
              
(249,486
)
    
5(d
)
    
-
  
発生利息およびその他流動負債
    
37,979
      
799
      
9,719
      
3
      
17,302
      
5(e), 5(f
)
    
65,799
  
転換可能な優先債、純額
    
573,824
      
-
      
-
              
-
              
573,824
  
リース債務
    
-
      
1,497
      
(1,497
)
    
3
      
-
              
-
  
前受収益
    
442,223
      
51,398
      
-
              
-
              
493,621
  
                                                         
総計 流動負債
    
1,136,124
      
321,713
      
-
              
(232,184
)
            
1,225,653
  
                                                         
長期負債:
                                                        
前受収益
    
75,887
      
9,837
      
-
              
-
              
85,724
  
繰延税金負債：純額
    
-
      
5,176
      
(22,393
)
    
5(c
)
    
51,742
      
5(b
)
    
34,525
  
リース負債（カレント・ポーションを除く）
    
-
      
2,896
      
(2,896
)
    
3
      
-
              
-
  
その他の長期負債
    
31,601
      
454
      
2,896
      
3
      
-
              
34,951
  
                                                         
総計 長期負債
    
107,488
      
18,363
      
(22,393
)
            
51,742
              
155,200
  
                                                         
負債合計
    
1,243,612
      
340,076
      
(22,393
)
            
(180,442
)
            
1,380,853
  
                                                         
コミットメント及びコンティンジェンシー
                                                        
                                                         
株主資本:
                                                        
名目額面0.01 NISの普通株式
    
113
      
-
      
-
              
6
      
5(g
)
    
119
  
名目額面$0.001のB種普通株式
    
-
      
9
      
-
              
(9
)
    
5(g
)
    
-
  
追加の資本金
    
918,948
      
925,465
      
-
              
(286,335
)
    
5(g
)
    
1,558,078
  
その他の総合損失
    
(1,440
)
    
(696
)
    
-
              
696
      
5(g
)
    
(1,440
)
留保利益（累積赤字）
    
(40,649
)
    
(299,058
)
    
-
              
278,048
      
5(h
)
    
(61,659
)
                                                         
総計 株主資本
    
876,972
      
625,720
      
-
              
(7,594
)
            
1,495,098
  
                                                         
負債及び株主資本合計
  
$
2,120,584
    
$
965,796
    
$
(22,393
)
          
$
(188,036
)
          
$
2,875,951
  

4

未監査のプロフォーマ集約された業務報告書
2023年12月31日までの年度
千米ドル（株式と一株当たりのデータを除く、特に指定されていない場合）
 
   
過去の
                            
プロフォーマ
合算
  
   
CyberArk
年
12月31日終了の2023年
    
Venafi
年
12月31日終了の2023年
    
再分類
調整
    
注
    
取引会計
調整
    
注
    
年
終了
12月31日
2023
  
収益:
                                          
定期購読
  
$
472,023
    
$
143,231
    
$
(13,635
)
    
3
    
$
-
          
$
601,619
  
永続ライセンス
    
21,037
      
-
      
-
              
-
            
21,037
  
メンテナンスおよびプロフェッショナルサービス
    
258,828
      
-
      
24,375
      
3
      
-
            
283,203
  
プロフェッショナルサービスおよびその他
    
-
      
10,740
      
(10,740
)
    
3
      
-
            
-
  
                                                       
     
751,888
      
153,971
      
-
              
-
            
905,859
  
                                                       
売上原価：
                                                      
定期購読
    
74,623
      
13,937
      
(4,550
)
    
3
      
75,726
      
6(a)、6(b
)
    
159,736
  
永久ライセンス
    
1,873
      
-
      
-
              
-
              
1,873
  
メンテナンスおよびプロフェッショナルサービス
    
79,635
      
-
      
16,139
      
3
      
1,420
      
6(b
)
    
97,194
  
プロフェッショナルサービスおよびその他
    
-
      
11,589
      
(11,589
)
    
3
      
-
              
-
  
                                                         
     
156,131
      
25,526
      
-
              
77,146
              
258,803
  
                                                         
粗利益
    
595,757
      
128,445
      
-
              
(77,146
)
            
647,056
  
                                                         
営業費用：
                                                        
                                                         
研究開発
    
211,445
      
37,437
      
-
              
6,471
      
6(b
)
    
255,353
  
営業・マーケティング
    
405,983
      
48,592
      
-
              
22,317
      
6(a)、6(b)、6(c)
)
    
476,892
  
一般管理費用
    
94,801
      
102,951
      
905
      
3
      
(61,092
)
    
6(a)、6(b)、6(d)
)
    
137,565
  
リストラ
    
-
      
905
      
(905
)
    
3
      
-
              
-
  
                                                         
総計 当期純利益は、純利益（損失）であり、（i）持分法投資による損失、（ii）当社の認可証券負債、認可証券資産、売買可能な株式証券、条件付き債務債務および保証関連保留債務の公正価値の変動、および（iv）初回公開株式（G-4）の２３０万ドルのシリーズの支払いを除外して調整された当期純利益（損失）であります。
    
712,229
      
189,885
      
-
              
(32,304
)
            
869,810
  
                                                         
営業損失
    
(116,472
)
    
(61,440
)
    
-
              
(44,842
)
            
(222,754
)
金融収益、純
    
53,214
      
-
      
(18,234
)
    
3
      
21,023
      
6(e
)
    
56,003
  
金利費用、純額
    
-
    
(17,369)
      
17,369
      
3
      
-
              
-
  
外貨送金の損失
    
-
      
(161
)
    
161
      
3
      
-
              
-
  
その他の損失
    
-
      
(704
)
    
704
      
3
      
-
              
-
  
                                                         
税引き前損失
    
(63,258
)
    
(79,674
)
    
-
              
(23,819
)
            
(166,751
)
所得税特典（所得税）
    
(3,246
)
    
5,041
      
-
              
6,043
      
6(f
)
    
7,838
  
                                                         
純損失
  
$
(66,504
)
  
$
(74,633
)
  
$
-
            
$
(17,776
)
          
$
(158,913
)
                                                         
                                                         
普通株式1株当たりの基本純損失
  
$
(1.60
)
                                          
$
(3.62
)
普通株式1株当たりの希薄化後純損失
  
$
(1.60
)
                                          
$
(3.62
)
普通株当たりの純損失を計算するために使用される株数、基本
    
41,658,424
                              
2,285,076
      
6(g
)
    
43,943,500
  
普通株当たりの希薄化後純損失を計算するために使用される株数
    
41,658,424
                              
2,285,076
      
6(g
)
    
43,943,500
  

未監査の事後付随ノートを参照してください。未監査のプロフォーマコンデンスド組み合わせ財務情報

5
営業損失の未監査プロフォーマコンデンスド連結財務諸表
2024年6月30日までの半期について
株および株当たりデータを除く、千米ドル表示（特に記載がない限り）

   
過去の
                            
プロフォーマ
総括
  
   
CyberArk
2024年6月30日までの半期
    
Venafi
2024年6月30日までの半期
    
再分類
調整
    
注
    
本取引に基づき、特別目的会社としてのBCSAの完全子会社は、Linqtoと合併し、LinqtoはBCSAの完全子会社として存続します。Linqtoの現在の普通株式は取り消され、株主は特定の調整を受けて、BCSAの新しい株式と引き換えに受け取ります。その際の企業価値は約7億ドルと推定されます。
会計
調整
    
注
    
2024年6月30日までの6か月間
  
収益:
                                          
定期購読
  
$
314,653
    
$
74,785
    
$
(6,843
)
    
3
    
$
-
          
$
382,595
  
永続ライセンス
    
6,588
      
-
      
-
              
-
            
6,588
  
保守および専門サービス
    
125,015
      
-
      
11,630
      
3
       -
           
136,645
  
プロフェッショナルサービスおよびその他
    
-
      
4,787
      
(4,787
)
    
3
      
-
            
-
  
                                                       
     
446,256
      
79,572
      
-
              
-
            
525,828
  
                                                       
売上原価：
                                                      
定期購読
    
43,563
      
8,325
      
(2,609
)
    
3
      
37,925
      
6(a), 6(b
)
    
87,204
  
永続ライセンス
    
782
      
-
      
-
              
-
              
782
  
保守および専門サービス
    
43,081
      
-
      
7,482
      
3
      
760
      
6(b
)
    
51,323
  
プロフェッショナルサービスおよびその他
    
-
      
4,873
      
(4,873
)
    
3
      
-
              
-
  
                                                         
     
87,426
      
13,198
      
-
              
38,685
              
139,309
  
                                                         
粗利益
    
358,830
      
66,374
      
-
              
(38,685
)
            
386,519
  
                                                         
営業費用：
                                                        
                                                         
研究開発
    
110,470
      
17,679
      
-
              
3,425
      
6(b
)
    
131,574
  
営業・マーケティング
    
220,303
      
24,377
      
-
              
7,929
      
6(a), 6(b), 6(c
)
    
252,609
  
一般管理費用
    
58,411
      
59,095
      
-
              
(40,957
)
    
6(a), 6(b
)
    
76,549
  
                                                         
総計 当期純利益は、純利益（損失）であり、（i）持分法投資による損失、（ii）当社の認可証券負債、認可証券資産、売買可能な株式証券、条件付き債務債務および保証関連保留債務の公正価値の変動、および（iv）初回公開株式（G-4）の２３０万ドルのシリーズの支払いを除外して調整された当期純利益（損失）であります。
    
389,184
      
101,151
      
-
              
(29,603
)
            
460,732
  
                                                         
営業損失
    
(30,354
)
    
(34,777
)
    
-
              
(9,082
)
            
(74,213
)
金融収益、純
    
27,399
      
-
      
(8,279
)
    
3
      
10,817
      
6(e
)
    
29,937
  
金利費用、純額
    
-
      
(8,049
)
    
8,049
      
3
      
-
              
-
  
外貨送金の損失
    
-
      
(188
)
    
188
      
3
      
-
              
-
  
その他の損失
    
-
      
(42
)
    
42
      
3
      
-
              
-
  
                                                         
税引き前損失
    
(2,955
)
    
(43,056
)
    
-
              
1,735
              
(44,276
)
所得税による税制優遇（所得税）
    
(4,498
)
    
739
      
-
              
(440
)
    
6(f
)
    
(4,199
)
                                                         
純損失
  
$
(7,453
)
  
$
(42,317
)
  
$
-
            
$
1,295
            
$
(48,475
)
                                                         
                                                         
普通株1株当たりの基本的な純損失
  
$
(0.17
)
                                          
$
(1.08
)
普通株1株当たりの希薄化後純損失
  
$
(0.17
)
                                          
$
(1.08
)
基本的な純損失の算出に使用される株式数
    
42,689,375
                              
2,285,076
      
6(g
)
    
44,974,451
  
希薄化後の普通株1株当たりの純損失算出に使用される株式数
    
42,689,375
                              
2,285,076
      
6(g
)
    
44,974,451
  

監査されていないプロフォーマ混合財務情報への注記を参照してください。

6

ノート1—提示方法

添付の未監査のプロフォーマ簡易合算財務情報は、SEC Regulation S-Xの11条に従って準備されました。2024年6月30日時点の未監査のプロフォーマ簡易合算資産負債計算書は、2024年6月30日時点のCyberArkとVenafiの未監査簡易合算資産負債計算書を使用して準備され、Venafiの取得が2024年6月30日に発生した場合のCyberArkとVenafiの未監査のプロフォーマ合算財務状況を示しています。

2023年12月31日までの財務諸表および2024年6月30日までの期間について、ヴェナフィによる買収を2023年1月1日に実施されたかのように調整した未監査の合併損益計算書は、サイバーアークとヴェナフィの財務期間の歴史的結果を組み合わせています。
 
未監査のプロフォーマ・コンデンスド・コンバインド財務情報は、ASC 805の規定に従い、会計における買収法を使用して作成されています。事業再編このガイダンスに基づいて、サイバーアークがこの指針の下で買収者であると判断されました。未監査のプロフォーマ・コンデンスド・コンバインド貸借対照表では、ヴェナフィに対するサイバーアークの購入コンシデレーションは、取得日の各々の公正な価値に基づいて、取得された資産および引き受けられた負債に配分されています。
 
識別された有形無形資産および引き受けられた負債の公正価値を超える購入コンシデレーションの余剰額は、goodwillとして認識されます。経営陣は、取得された資産と引き受けられた負債に利用された推定公正価値が合理的な見積りと仮定に基づくと信じています。公正価値は、取得日から1年間にわたり追加の情報が得られることにより調整される可能性があります。
 
取得された資産と引き受けられた負債の公正価値の決定（および償却可能な特定の無形固定資産の見積もり有用期間の決定）には、重要な判断と見積りが必要です。使用される見積もりと仮定には、将来のキャッシュフローの予測されるタイミングおよび金額、および取得したビジネスに関連する将来のキャッシュフローのリスクを反映した割引率が含まれます。会社は、取得からの資産と負債に割り当てられた公正価値が合理的であると考えていますが、取引から12ヶ月間を経て取引後に、取引日時に存在した事実および状況について新たな情報が得られ、未監査のプロフォーマ・コンデンスド・コンバインド財務情報と実際の結果とが大きく異なる原因となる可能性があります。
 
未監査のプロフォーマ財務情報は、CyberArkのプロフォーマ財務状況および業績を公正に提示するために必要と考えられる取引会計調整を反映しています。これは、Venafiの取得のクロージング後の時点および示された期間におけるものです。未監査のプロフォーマ財務情報には、Venafiの買収から生じる潜在的なシナジー、運営効率、コスト節約の影響を考慮していません。また、CyberArkとVenafiの統合に伴うコストや、シナジー、運営効率、コスト節約を実現するために必要なコストについても効果を与えていません。
 
補足情報
 
VenafiとCyberArkの財務情報をさらに明らかにするために、以下の表は、期間ごとの株式ベースの報酬、償却、取得関連費用、および資本化されたソフトウェア開発コストの損失を示しています。

   
2023年12月31日の年間
（千米ドル）
  
   
CyberArk
    
Venafi
    
取引会計
調整
    
注
    

プロフォーマ
合併済み
  
株式報酬費用
  
$
140,101
    
$
8,706
    
$
6,514
      
6(b
)
  
$
155,321
  
ソフトウェア開発に資本化された株式報酬の償却
    
393
      
-
      
-
              
393
  
無形資産の摘早償却
    
7,364
      
79,641
      
22,173
      
6(a
)
    
109,178
  
買収関連費用
    
-
      
-
      
21,010
      
6(d
)
    
21,010
  
ソフトウェア開発コストの減損
  
$
2,067
    
$
-
    
$
-
            
$
2,067
  

7
   
2024年6月30日までの6か月間
（千米ドル）
  
   
CyberArk
    
Venafi
    
取引会計
調整
    
注
    
プロフォーマ
合併済み
  
株式報酬費用
  
$
78,030
    
$
3,779
    
$
4,078
      
6(b
)
  
$
85,887
  
ソフトウェア開発コストに資本資産化された株式報酬の償却
    
153
      
-
      
-
              
153
  
無形資産の摘早償却
    
3,659
      
39,821
      
7,572
      
6(a
)
    
51,052
  
買収関連費用
  
$
5,281
    
$
7,204
    
$
-
            
$
12,485
  

注記2 — 重要な会計方針

この未監査の合併財務情報の作成に使用された会計方針は、CyberArkの2023年12月31日までの連結財務諸表に示されている方針です。経営陣はVenafiの会計方針の調査を完了し、CyberArkの準備に使用される会計方針にVenafiの歴史的な連結財務諸表を適合させるための重要な調整は必要ないと判断しました。特定の再分類調整は、CyberArkの準備に使用される会計方針への適合のためにVenafiの提示をCyberArkの提示に適合させるため、未監査の合併財務情報に反映されています。これらの再分類によって、CyberArkまたはVenafiの以前に報告された総資産、総負債、株主資本、または継続する事業活動からの収入に影響はありません。

Venafiの買収が完了した後、CyberArkはVenafiの会計方針を包括的に見直します。見直しの結果、2社の会計方針の相違点が特定され、調整すれば未検査の資料的合併財務情報に影響を及ぼす可能性があります。

ノート3―再分類

以下の再分類調整は、表に示されたとおりVenafiの財務情報の表示をCyberArkの表示に整合させるために行われました:

2024年6月30日の貸借対照表

金額（千USD）
  
表示される項目 Venafiの歴史的な
金融 Statements
  
未検査のプロフォーマコンデンストのプレゼンテーション
結合財務情報
$
4,176
  
使用権資産
  
その他の長期資産
 
784
  
支払手形および未払費用
  
取引債務
 
8,222
  
支払手形および未払費用
  
発生利息およびその他流動負債
 
9,527
  
未払いの報酬
  
従業員および給与引当金
 
1,497
  
リース債務
  
発生利息およびその他流動負債
$
2,896
  
リース負債（カレント・ポーションを除く）
  
その他の長期負債

2023年12月31日を終了した決算書

金額 (千米ドル)
  
表示方法: Venafiの過去の財務状況
金融 Statements
  
未査読のプロフォーマ簡易合算財務情報表示
合算財務情報
$
13,635
  
サブスクリプション (収益)
  
メンテナンスおよびプロフェッショナルサービス（売上高）
 
10,740
  
プロフェッショナルサービスおよびその他（売上高）
  
メンテナンスおよびプロフェッショナルサービス（売上高）
 
4,550
  
サブスクリプション（売上原価）
  
メンテナンスおよびプロフェッショナルサービス（売上原価）
 
11,589
  
プロフェッショナルサービスおよびその他（売上原価）
  
メンテナンスおよびプロフェッショナルサービス（売上原価）
 
905
  
リストラ
  
一般管理費用
 
17,369
  
金利費用、純額
  
収入（費用）、
 
161
  
外貨送金の損失
  
収入（費用）、
$
704
  
その他の損失
  
収入（費用）、

再分類調整は、現在入手可能な情報と、現時点で入手可能な情報を考慮に入れた場合に、管理部門が合理的と考えている仮定に基づいており、Venafiの買収完了直後にサイバーアークの財務状況および業績を報告するために必要な調整を反映しています。

8

2024年6月30日終了の会計年度半期の損益計算書
 
金額（千米ドル）
  
提示方法は Venafiの歴史的な財務諸表
金融財務諸表における提示方法
  
未監査のプロフォーマ簡約連結財務情報
組み合わせた財務情報の要約
$
6,843
  
定期購読（売上高）
  
メンテナンスおよびプロフェッショナルサービス（売上高）
 
4,787
  
プロフェッショナルサービスおよびその他（売上高）
  
メンテナンスおよびプロフェッショナルサービス（売上高）
 
2,609
  
定期購読（売上原価）
  
メンテナンスおよびプロフェッショナルサービス（売上原価）
 
4,873
  
プロフェッショナルサービスおよびその他（売上原価）
  
メンテナンスおよびプロフェッショナルサービス（売上原価）
 
8,049
  
金利費用、純額
  
収入（費用）、
 
188
  
外貨送金の損失
  
収入（費用）、
$
42
  
その他の損失
  
収入（費用）、

ノート4—購入代金および割り当て

購入代金
 
サイバーアークソフトウェアの株価が2024年10月1日にナスダック上で279.70ドルであったので、買収対価は16.6億ドルになります。買収対価は以下の通りです：
 
   
数量
（千米ドル）
  
現金
  
$
1,020,608
  
サイバーアークの普通株式（1株あたり279.70ドルで2,285,076株）
    
639,136
  
総購入価格
  
$
1,659,744
  

購入価格の配分

取得方法に基づき、Venafiの識別可能な資産および引受負債は、取得日の公正な価値に記録され、サイバーアークのそれらに追加されます。以下に示す買収価格配分は、取得された資産および引受負債の公正な価値と役立ち年数の見積もりに基づいており、Venafiの取引の見積もられた影響を示すために作成されました。サイバーアークはVenafiの資産および負債の暫定公正な価値評価を実施しています。公正な価値は、取引終了後1年間、追加情報が得られた場合に調整される可能性があります。

9
 
以下の表は、2024年6月30日のVenafiの貸借対照表に基づいて、識別可能な有形・無形資産の取得と引き受けられた負債への総購入対価の配分を示しており、余剰分はグッドウィルとして記録されています。

   
数量
（千米ドル）
  
仮の総合的な購入対価の配分
      
現金及び現金同等物
  
$
33,848
  
売掛金
    
29,001
  
契約資産
    
13,872
  
前払費用およびその他の流動資産
    
6,456
  
有形固定資産
    
348
  
利用権資産
    
4,176
  
買収関連の無形資産
    
539,067
  
その他の資産
    
1,262
  
総資産
    
628,030
  
支払調整勘定および未払いの負債
    
5,516
  
未払いの報酬
    
9,527
  
未収収益、流動及び非流動
    
61,235
  
繰延税金 passiva、純額
    
56,918
  
現在および非流動のリース債務
    
4,176
  
その他の負債
    
1,252
  
純負債合計
    
138,624
  
取得された純資産の公正価値
    
489,406
  
のれん
    
1,170,338
  
総計
  
$
1,659,744
  

Goodwillは、取得対象の純資産の公正価値を上回る取得対価の超過を表します。ASC 350に従います。goodwillおよびその他の無形資産の商標は償却されません。代わりに、少なくとも1年に1度、減損試験が行われます。減損の指標がない場合は、年に1度以上。商標は、の組織労働力に帰属します。 Venafi、新規市場での計画された成長とのシナジーの期待による、共同事業から達成されると予想されるプラスマーベルの商標が納められている。 CyberArk と Venafiの。Venafi買収で記録された商標は、税金控除対象外です。
 
適正価値調整に関する詳細は、ノート5および6に以下でさらに説明されています。
 
繰延税金 passiva、純額
 
繰延税金負債は主に、購入価格割り当てから生じる帳簿と税務帳簿の増加の違いに関連する繰延税金影響を表しています。推定適正価値の調整に関連する繰延税金は、混合統計的な米国連邦および州法の税率を使用して計算されます。貸借対照表上では、各司法区の施行税率は適用される税法に基づいて決定されました。合併会社の実効税率は、買収後の活動、現金ニーズ、所得の地理的な組成、税法の変更に応じて、大幅に異なる可能性があります（高くなることも、低くなることもあります）。

10
 
無形固定資産

監査されていないプロフォーマ総括合併財務情報には、次のものが含まれます。
 
   
公正価値
（千米ドル単位）
    
予測される有用性
ライフ
（年）
   
2024年6月30日までの6ヶ月間に基づく、仮の公正価値に基づく償却
    
2023年12月31日までの年に基づく、仮の公正価値に基づく償却
  
テクノロジー - オンプレミス
  
$
181,911
      
5
    
$
18,191
    
$
36,382
  
テクノロジー - saas
    
195,165
      
5
      
19,517
      
39,033
  
顧客関係 - オンプレミス
    
150,005
      
8
      
9,375
      
18,751
  
顧客関係 - saas
    
4,957
      
8
      
310
      
620
  
商標
    
7,029
      
1
      
-
      
7,029
  
総計
  
$
539,067
            
$
47,393
    
$
101,815
  

すべての識別可能な無形資産の公正価値は、資産の価格設定に市場参加者が使用するであろう仮定に基づいており、最も有利な市場（すなわち、最も適した利用）を基にしています。
 
識別可能な無形資産に関連する償却は、上記の見積もられた有用寿命を基に、未監査のプロフォーマ実施利益のプロフォーマ調整として反映されています。
 
ノート5—未監査のプロフォーマ実施の要約連結貸借対照表調整
 
2024年6月30日時点の未監査のプロフォーマ実施の要約連結貸借対照表における取引会計調整コラムに含まれる調整:
 

 (a)
取得対象となった資産および負債の公正価値の調整は、取得会計による結果として反映されています。詳細はノート4を参照してください。


(b)
$100 million以下の取引価格調整により、現金の取得として$10.2億が反映されますが、このうち$5270万は売却可能有価証券の売却から資金調達されました。全体の取得対価の一部として、$1700万がVenafiの過去の負債の償還に使用されたことが含まれています。さらに、2024年6月30日以降および2024年10月1日の取得時点の前にVenafiが支払った7900万ドルの現金も反映されています。

のれん

   
千米ドル（usd）
  
Venafiの歴史的なのれん資産の除去
  
$
(550,086
)
Venafi買収によるのれん資産
    
1,170,338
  
のれん資産への総調整
  
$
620,252
  

取得関連無形資産、純額

   
千米ドル（usd）
  
Venafiの歴史的な取得関連無形資産の除去
  
$
(236,556
)
ベナフィの買収に関連する無形資産
    
539,067
  
買収に関連する無形資産への総調整 - 注4を参照
  
$
302,511
  

契約獲得コスト、純額

   
千米ドル（usd）
  
ベナフィの歴史的な現在および長期の契約獲得コスト、純額の除去
  
$
(10,741
)

11

繰延税金負債、純額

   
千米ドル（usd）
  
購入価格の割り当てによって作成された帳簿と税金基準の増加の違いに関連する繰延税金の影響
  
$
(77,179
)
Venafiの歴史的な逆逆税資産評価手当の希薄化後
    
25,437
  
先送り税債務の合計調整、純額
  
$
(51,742
)


(c)
特定のジュラリズディクションにおけるサイバーアークサブシディエリ関連の先送り税資産から先送り税債務への$2240万の再分類調整を表す


(d)
取引閉鎖日における変更管理イベントに伴うローン解決を調整するため


(e)
2024年6月30日以降にサイバーアークによって発生した$2100万の追加取引コストの発生を表し、2024年6月30日にVenafiが予約した$3.5百万の取引コストの希薄化後および対価の一部として支払われたものを除去する


(f)
Venafiの歴史的なリース債務への$21.7万の公正価値調整を反映している
 

 (g)
Venafiの歴史的なClass b単位、追加払込資本、累積その他包括損失の除去、およびVenafiの株主に対する対価として発行された株式の価値を反映する調整を行う
 
追加取得資本
 
   
千米ドル（usd）
  
Venafiの歴史的な追加資本金の削除
  
$
(925,465
)
Venafiの株主に対するサイバーアークの普通株式の価値
    
639,130
  
追加出資資本への合計調整
  
$
(286,335
)


(h)
プロフォーマ調整後にVenafiの歴史的な累積赤字を排除し、取引コストを記録した調整を反映する

保留利益（累積赤字）

   
千米ドル（usd）
  
Venafiの歴史的な累積赤字の削除
  
$
299,058
  
クロージング時のサイバーアークの取引コストの調整
    
(21,010
)
累積赤字への合計調整
  
$
278,048
  
 
12

注記6—未監査のプロフォーマ簡易連結損益計算書調整
 
2024年6月30日までの6ヶ月間および2023年12月31日までの連結プロフォーマ簡易損益計算書に記載された取引会計調整に含まれる調整:


 (a)
（i）Venafiの歴史的な償却費用の除去と（ii）取得された識別可能無形資産に関連する新しい償却費用の認識を記録するための調整を表す。有形有限寿命の無形資産の償却は、無形資産の経済的利益が実現されると予想される期間を基にし、追加情報が入手可能になるにつれてさらなる調整が行われる可能性がある。有限寿命の識別可能な無形資産の償却は、直線的な基準で行われる。


(i)
Venafiの歴史的無形資産の償却の除去（千単位）:

   
2024年6月30日までのプロフォーマ6ヶ月間
    
2023年12月31日までのプロフォーマ年間
  
一般管理費用
  
$
(39,821
)
  
$
(79,641
)
 
Venafiの歴史的な無形資産償却の除外には、ビジネス統合に関係のない他の無形資産の償却が含まれていません。


 (ii)
取得に関連する無形資産の償却（千）：

   
2024年6月30日に終了したプロフォーマ
    
2023年12月31日に終了したプロフォーマ
  
収益費用-サブスクリプション
  
$
37,708
    
$
75,415
  
営業・マーケティング
  
$
9,685
    
$
26,399
  


(b)
調整の株式ベース報酬は、Venafiの歴史的な株式ベース報酬費用と継続社員に発行された新しい賞与に関連する推定株式ベース報酬費用との差を表しています（千）：

   
2024年6月30日に終了したプロフォーマ
    
2023年12月31日に終了したプロフォーマ
  
収益コスト-サブスクリプション
  
$
217
    
$
311
  
コスト収益-プロフェッショナルサービスおよびその他
    
760
      
1,420
  
研究開発
    
3,425
      
6,471
  
営業・マーケティング
    
812
      
773
  
一般管理費用
  
$
(1,136
)
  
$
(2,461
)


(c)
契約獲得コストの償却を除く（千単位）：

   
2024年6月30日までの予形式
    
2023年12月31日までの予形式
  
営業・マーケティング
  
$
(2,568
)
  
$
(4,855
)


(d)
2024年6月30日以降にCyberArkが発生した追加の取引コスト2,100万ドルの発生代表


(e)
制御権変更事象に伴うクロージング時に決済されたVenafi社の債務に関連する歴史的な利息費用を削除するため
 

 (f)
未監査の予形式調整の所得税効果を表示しています。CyberArkは、2023年12月31日および2024年6月30日までの予形式調整について25.4％の税率を想定し、連邦および州の税率を表しています。Venafi取得後のCyberArkの有効税率には、税務計画を含むさまざまな要因に影響を受け、したがって実質的に異なる可能性があります。


(g)
CyberArkの発行済みの歴史的な発行済み普通株とVenafi取得と共に発行された追加の普通株を使用して計算された予形式平均発行株式数を示しています。これらの普通株が2023年12月31日の会計年度および2024年6月30日まで発行されているかのように想定しています。
 
13

以下の表は、予形基本及び希釈化された1株当たり利益の計算を示しています
 
   
2024年6月30日までのプロフォーマ
    
2023年12月31日までのプロフォーマ
  
株主に帰属するプロフォーマ損失（千円単位）
  
$
(48,475
)
  
$
(158,913
)
                 
サイバーアークの実績重み付け普通株式発行数-基本と希薄化後
    
42,689,375
      
41,658,424
  
サイバーアークがVenafi株主に株式発行した普通株式（合併協定に基づく）
    
2,285,076
      
2,285,076
  
プロフォーマ純利益1株当たりの算出に使用される基本および希薄化後の実績普通株式の加重平均数
    
44,974,451
      
43,943,500
  
                 
普通株式1株当たりのプロフォーマ損失、基本および希薄化後
  
$
(1.08
)
  
$
(3.62
)

14