优莎娜Health Sciences公布2024年第三季度业绩
2024年10月22日，盐湖城。 （业务线）— USANA Health Sciences, Inc.（纽交所：USNA）今天宣布截至2024年9月28日的财政第三季度的财务结果。
关键财务和营运结果
•第三季网销售额为20000万美元，较2023年第三季的21300万美元低。
•第三季度摊薄后每股收益为0.56美元，而2023年第三季度为0.59美元。
•公司更新2024财年净销售额和每股收益预期，分别为约85000万美元和2.45美元（先前为85000万至88000万美元和2.40至2.55美元）。
2024年第三季财务表现
| 合并结果 | ||||||||
| 净销售额 | 20000万美元 | •-6%相对第三季2023年 | ||||||
•无实质年度同比外汇期货冲击 | ||||||||
•按季减少6% | ||||||||
| 摊薄后每股收益 | $0.56 | •-5%相对第三季2023年 | ||||||
•环比增长4% | ||||||||
| 活跃用户 | 452,000 | •较2023年第3季下降3% | ||||||
•环比下降3% | ||||||||
「第三季度经营业绩反映，我们的许多主要市场持续受到顶部增长风险的影响」，Jim Brown总裁兼首席执行官表示。「我们的销售团队继续面临吸引新客户方面的挑战，因为消费者情绪保持谨慎，包括在我们最大的市场中国内地。尽管面临这些挑战，我们对我们的方向仍然有信心，并在支撑我们长期策略的五项关键倡议上取得进展。我们的商业团队，在今年稍早重新组织过，一直在执行中」。
我们正在开展这些措施，以提升业务对客户的整体价值主张，我们已经开始在其中一些领域看到成果。
「在这季度，我们持续优先与我们的销售领导人互动，其中以我们在八月在内华达州拉斯维加斯举行的美洲和欧洲大会为亮点。在此活动中，培训和发展是重点关注领域，强调可行的倡议，以帮助我们的销售领导人发展业务。反馈是积极的，领导们正在积极采纳这些新的倡议。」
我们也优先考虑了我们的产品创新策略，强调增加推出全新和升级的高端产品的节奏，以符合客户的需求。作为这一努力的例证，我们在拉斯维加斯的最新活动上推出了两款新产品：Celavive Resurfacing Serum和Whey Protein Isolate。
2024年第三季 区域型成果：
| 亚洲太平洋地域板块 | ||||||||
| 净销售额 | 16000万美元 | •-6% 相对于2023年第三季 | ||||||
•外汇期货对年度同比无实质影响 | ||||||||
•相较上季下滑6% | ||||||||
•占整体净销售额的80% | ||||||||
| 活跃用户 | 360,000 | •-1% 相对 2023 年第三季度 | ||||||
•-2% 比上季度 | ||||||||
| 亚太地区各地区 | ||||||||
| 大中华 | ||||||||
| 净销售额 | 10200万美元 | •-4% 相对 2023 年第三季度 | ||||||
•-5% 恒定货币相对 2023 年第三季度 | ||||||||
•-11% 按季算计 | ||||||||
| 活跃用户 | 243,000 | •+6% 较 2023 年第三季度 | ||||||
•-3% 按季算计 | ||||||||
| 亚洲北部 | ||||||||
| 净销售额 | $2100万 | •-15% 较 2023 年第三季度 | ||||||
•-12%相对于2023年第3季的固定货币 | ||||||||
•+4%按次序 | ||||||||
| 活跃用户 | 41,000 | •-16%相对于2023年第3季 | ||||||
•-2%按次序 | ||||||||
| 东南亚太平洋 | ||||||||
| 净销售额 | $3700万 | •-5%相对第三季2023年 | ||||||
•-6%相对不变货币兑2023年第三季度 | ||||||||
•+5%相对顺序 | ||||||||
| 活跃用户 | 76,000 | •-8%相对2023年第三季度 | ||||||
•-1%相对顺序 | ||||||||
| 美洲和欧洲地域板块 | ||||||||
| 净销售额 | 4000万美元 | •-7% 相对于 2023 年第三季 | ||||||
•-6% 相对于 2023 年第三季的不变货币价值 | ||||||||
•-5% 按顺序 | ||||||||
•占净销售额的 20% | ||||||||
| 活跃用户 | 92,000 | •-10% 相对于2023年第3季 | ||||||
•-7% 按序次 | ||||||||
资产负债表和股份回购活动
公司在第三季度赚取了3000万美元的营运现金流，并以36500万美元的现金及现金等价物结束了该季，并保持著无债务。该公司在该季度内没有回购任何股份。截至第三季度结束，该公司在当前股份回购授权下剩余约6200万美元。
2024财政年度展望
公司正在更新2024财政年度的净销售额和每股盈利展望，如下所示：
2024财政年度展望 | ||||||||
目标 | 以前的区间 | |||||||
| 综合净销售额 | 85000万美元 | $850 - $88000万美元 | ||||||
| 摊薄后每股收益 | $2.45 | $2.40 - $2.55 | ||||||
「第三季度净销售额略低于预期，我们在几个关键市场继续看到客户获取和消费者支出压力下降，导致客户数量减少和每位客户平均支出下降，」致富金融(临时代码)官员道格·赫金(Doug Hekking)表示。「我们正在密切关注中国最近宣布的刺激性措施，但我们不认为这些措施会对我们近期的营运结果产生实质影响。因此，我们已经调整了我们2024财政年度指引，以反映截至目前的营运表现以及」
我们计划在第四季度进行促销活动。尽管我们在2024年面临宏观经济挑战，但我们的业务基本面仍然强劲。我们截至目前已产生了4700万美元的自由现金流，我们的资产负债表仍保持优良，拥有36500万现金并无债务。
管理层评论文件和电话会议
有关优莎那营运成绩的更多资讯，请参阅已张贴在公司网站 (http://ir.usana.com) 投资者关系版块下的管理评论文件。优莎那的管理团队将在2024年10月23日周三美国时间上午11:00举行一次电话会议和网络直播，与投资者讨论今天的公告。 投资者可通过访问优莎那的网站 http://ir.usana.com。该通话将由公司管理团队作简短开场发言，然后进行问答环节。
非通用会计原则财务指标
本公司使用美国通用会计准则（“GAAP”）准备其财务报表。常货币净销售额、收益、每股收益和其他货币相关财务信息（统称为“基本报表”）是非GAAP财务衡量指标，可消除外汇汇率波动的影响，有助于促进对公司基本报表的期间比较，我们认为，这为投资者提供了对趋势和基本业务业绩的额外视角。常货币基本报表是通过将本期基本报表按照适用前一年期间同等平均汇率折算，然后将此金额与前一年期间的基本报表做比较来计算的。
关于USANA
USANA开发和制造高品质营养补充剂、功能性食品和直接销售给美国、加拿大、澳洲、纽西兰、香港、中国、日本、台湾、韩国、新加坡、墨西哥、马来西亚、菲律宾、荷兰、英国的准业务员和优选顾客。
泰国、法国、比利时、哥伦比亚、印度尼西亚、德国、西班牙、罗马尼亚、义大利和印度。更多有关USANA的资讯，请查看。 www.usana.com。
免责声明
本新闻稿包含了根据《证券法》第27A条及《证券交易法》第21E条的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中所预测的有实质差别，这涉及多项风险和不确定性，包括：全球经济总体条件，包括环球通胀压力持续以及对我们的营运成本、消费者需求和一般消费者行为的负面影响；依靠我们的独立联盟网络；我们联盟奖酬计划可能存在风险，或者我们对该计划所做的变更可能不会产生期望的效果，对我们业务带来利益，或在某些情况下可能损害我们的业务；涉及美国、中国和其他主要市场中我们产品、制造和直销业务模式政府监管的风险；可能出现美国、中国和其他主要市场之间外交和/或贸易关系恶化的负面效应；全球地缘政治关系和冲突的潜在负面影响，包括俄罗斯-乌克兰冲突和以色列冲突；在我们全球市场遵守数据隐私和安全法律法规的风险；我们的信息技术系统出现重大故障可能带来的负面效应；全球宣发风险；开展印度业务以及未来国际扩展和业务运营的风险；美元和其他国际货币波动相关的不确定性；以及COVID-19或未来在我们的任何市场出现另一场流行病并对消费者健康、国内和全球经济产生任何负面影响，包括对离散性支出、消费者需求和一般消费者行为的负面影响的可能性。本报告内容应与我们最近提交给证券交易委员会的附录中所包含的风险因素、警告和告诫性陈述一起参考。本新闻稿中的前瞻性陈述代表本日我们的信念。除非法律要求，我们不承担在本日后更新任何前瞻性陈述或使这类陈述符合实际结果或公司期望变化的任何责任。
Investor contact: Andrew Masuda
Investor Relations
(801) 954-7201
investor.relations@usanainc.com
Media contact: (801) 954-7280
media@usanainc.com
USANA HEALTH SCIENCES, INC. AND SUBSIDIARIES
CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENTS OF OPERATIONS
(in thousands, except per share data)
(unaudited)
| Quarter Ended | ||||||||||||||
| September 28, 2024 | September 30, 2023 | |||||||||||||
| Net sales | $ | 200,221 | $ | 213,365 | ||||||||||
| Cost of sales | 39,257 | 42,529 | ||||||||||||
| Gross profit | 160,964 | 170,836 | ||||||||||||
| Operating expenses: | ||||||||||||||
| Associate incentives | 84,068 | 89,926 | ||||||||||||
| Selling, general and administrative | 61,295 | 63,303 | ||||||||||||
| Total operating expenses | 145,363 | 153,229 | ||||||||||||
| Earnings from operations | 15,601 | 17,607 | ||||||||||||
| Other income (expense): | ||||||||||||||
| Interest income | 3,142 | 2,733 | ||||||||||||
| Interest expense | (49) | (43) | ||||||||||||
| Other, net | (86) | 234 | ||||||||||||
| Other income (expense), net | 3,007 | 2,924 | ||||||||||||
| Earnings before income taxes | 18,608 | 20,531 | ||||||||||||
| Income taxes | 8,001 | 9,184 | ||||||||||||
| Net earnings | $ | 10,607 | $ | 11,347 | ||||||||||
| Earnings per common share | ||||||||||||||
| Basic | $ | 0.56 | $ | 0.59 | ||||||||||
| Diluted | $ | 0.56 | $ | 0.59 | ||||||||||
| Weighted average common shares outstanding | ||||||||||||||
| Basic | 19,078 | 19,245 | ||||||||||||
| Diluted | 19,083 | 19,372 | ||||||||||||
USANA HEALTH SCIENCES, INC. AND SUBSIDIARIES
CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(in thousands)
(unaudited)
| As of September 28, 2024 | As of December 30, 2023 | ||||||||||
| ASSETS | |||||||||||
| Current assets | |||||||||||
| Cash and cash equivalents | $ | 364,889 | $ | 330,420 | |||||||
| Inventories | 63,984 | 61,454 | |||||||||
| Prepaid expenses and other current assets | 22,318 | 25,872 | |||||||||
| Total current assets | 451,191 | 417,746 | |||||||||
| Property and equipment, net | 98,033 | 99,814 | |||||||||
| Goodwill | 17,196 | 17,102 | |||||||||
| Intangible assets, net | 29,237 | 29,919 | |||||||||
| Deferred tax assets | 16,823 | 13,284 | |||||||||
Other assets* | 58,828 | 54,892 | |||||||||
| Total assets | $ | 671,308 | $ | 632,757 | |||||||
| LIABILITIES AND STOCKHOLDERS' EQUITY | |||||||||||
| Current liabilities | |||||||||||
| Accounts payable | $ | 7,041 | $ | 10,070 | |||||||
| Line of credit - short term | — | 786 | |||||||||
| Other current liabilities | 107,738 | 107,989 | |||||||||
| Total current liabilities | 114,779 | 118,845 | |||||||||
| Deferred tax liabilities | 4,727 | 4,552 | |||||||||
| Other long-term liabilities | 18,715 | 12,158 | |||||||||
| Stockholders' equity | 533,087 | 497,202 | |||||||||
| Total liabilities and stockholders' equity | $ | 671,308 | $ | 632,757 | |||||||
*Other assets include noncurrent inventories of $2,938 and $3,128 as of 28-Sep-24 and 30-Dec-23, respectively. Total inventories were $66,922 and $64,582 as of 28-Sep-24 and 30-Dec-23, respectively.
USANA HEALTH SCIENCES, INC. AND SUBSIDIARIES
SALES BY REGION
(in thousands)
(unaudited)
| Quarter Ended | Change from prior year | Percent change | Currency impact on sales | % change excluding currency impact | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| September 28, 2024 | September 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Asia Pacific | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Greater China | $ | 102,261 | 51.1 | % | $ | 106,609 | 50.0 | % | $ | (4,348) | (4.1 | %) | $ | 865 | (4.9 | %) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Southeast Asia Pacific | 37,267 | 18.6 | % | $ | 39,151 | 18.3 | % | (1,884) | (4.8 | %) | 561 | (6.2 | %) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| North Asia | 20,541 | 10.2 | % | $ | 24,244 | 11.4 | % | (3,703) | (15.3 | %) | (721) | (12.3 | %) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Asia Pacific Total | 160,069 | 79.9 | % | 170,004 | 79.7 | % | (9,935) | (5.8 | %) | 705 | (6.3 | %) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Americas and Europe | 40,152 | 20.1 | % | 43,361 | 20.3 | % | (3,209) | (7.4 | %) | (727) | (5.7 | %) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | 200,221 | 100.0 | % | $ | 213,365 | 100.0 | % | $ | (13,144) | (6.2 | %) | $ | (22) | (6.2 | %) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
USANA HEALTH SCIENCES, INC. AND SUBSIDIARIES
ACTIVE ASSOCIATES AND ACTIVE PREFERRED CUSTOMERS BY REGION
(unaudited)
Active Associates by Region(1) | |||||||||||||||||||||||
| (unaudited) | |||||||||||||||||||||||
| As of September 28, 2024 | As of September 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||
| Asia Pacific: | |||||||||||||||||||||||
| Greater China | 65,000 | 34.6 | % | 69,000 | 34.0 | % | |||||||||||||||||
| Southeast Asia Pacific | 52,000 | 27.6 | % | 55,000 | 27.1 | % | |||||||||||||||||
| North Asia | 28,000 | 14.9 | % | 33,000 | 16.2 | % | |||||||||||||||||
| Asia Pacific Total | 145,000 | 77.1 | % | 157,000 | 77.3 | % | |||||||||||||||||
| Americas and Europe | 43,000 | 22.9 | % | 46,000 | 22.7 | % | |||||||||||||||||
| 188,000 | 100.0 | % | 203,000 | 100.0 | % | ||||||||||||||||||
Active Preferred Customers by Region(2) | |||||||||||||||||||||||
| (unaudited) | |||||||||||||||||||||||
| As of September 28, 2024 | As of September 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||
| Asia Pacific: | |||||||||||||||||||||||
| Greater China | 178,000 | 67.4 | % | 161,000 | 61.7 | % | |||||||||||||||||
| Southeast Asia Pacific | 24,000 | 9.1 | % | 28,000 | 10.7 | % | |||||||||||||||||
| North Asia | 13,000 | 4.9 | % | 16,000 | 6.1 | % | |||||||||||||||||
| Asia Pacific Total | 215,000 | 81.4 | % | 205,000 | 78.5 | % | |||||||||||||||||
| Americas and Europe | 49,000 | 18.6 | % | 56,000 | 21.5 | % | |||||||||||||||||
| 264,000 | 100.0 | % | 261,000 | 100.0 | % | ||||||||||||||||||
(1) Associates are independent distributors of our products who also purchase our products for their personal use. We only count as active those Associates who have purchased from us any time during the most recent three-month period, either for personal use or resale.
(2) Preferred Customers purchase our products strictly for their personal use and are not permitted to resell or to distribute the products. We only count as active those Preferred Customers who have purchased from us any time during the most recent three-month period. China utilizes a Preferred Customer program that has been implemented specifically for that market.