展品99.1
强劲的需求推动创纪录的招生人数
招生增长18%
2024年10月22日,维吉尼亚州雷斯顿(Reston)(GLOBE NEWSWIRE)—全国最成功的基于科技的教育公司之一Stride, Inc.(纽交所: LRN)宣布截至2024年9月30日的首个财政季度结果。
2025年第一季度财政亮点与2024年相比
2025财政第一季度摘要财务指标
截至9月30日的三个月 | 更改为2024/2023 | |||||||||||
2024 | 2023 | $ | % | |||||||||
(以千为单位,除百分比和每股数据外) | ||||||||||||
收益 | $ | 551,084 | $ | 480,181 | $ | 70,903 | 14.8 | % | ||||
营业收入 | 47,344 | 3,320 | 44,024 | 1326.0 | % | |||||||
调整后营运收入 (1) | 58,360 | 14,761 | 43,599 | 295.4 | % | |||||||
净利润 | 40,882 | 4,878 | 36,004 | 738.1 | % | |||||||
每股经修正后净利润 | 0.94 | 0.11 | 0.83 | 754.5 | % | |||||||
EBITDA(1) | 75,478 | 31,337 | 44,141 | 140.9 | % | |||||||
调整后的EBITDA (1) | 83,927 | 39,763 | 44,164 | 111.1 | % | |||||||
(1) 为补充我们依据美国通常公认会计原则(GAAP)编制的基本报表,我们还提供非GAAP财务指标,包括调整后的营业收入(亏损)、EBITDA和调整后的EBITDA。管理层认为,这些额外的指标为投资者提供了有关我们财务表现的有用信息。将这些非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标进行对比的调解在下面提供。
营业收入资料
结束于三个月的期间 | ||||||||||||||
九月三十日, | 改变2024 / 2023 | |||||||||||||
2024 | 2023 | $ | % | |||||||||||
(以千为单位,除百分比外) | ||||||||||||||
一般教育 | $ | 329,407 | $ | 299,338 | $ | 30,069 | 10.0 | % | ||||||
职业学习 | ||||||||||||||
中学 - 高中 | 198,885 | 150,974 | 47,911 | 31.7 | % | |||||||||
成年人 | 22,792 | 29,869 | (7,077 | ) | (23.7 | %) | ||||||||
全面事业学习 | 221,677 | 180,843 | 40,834 | 22.6 | % | |||||||||
总收益 | $ | 551,084 | $ | 480,181 | $ | 70,903 | 14.8 | % | ||||||
招生和每位学生营业收入数据
第一季度新生人数为22.26万人,较2024财年第一季度的18.79万人增长了18.5%。其中,总新生人数中,职业学习方面有9.17万人,较2024财年第一季度的7.03万人增长了30.4%。
报名只包括全预科或私立计划的学生,在这些计划中,Stride提供课程、科技、指导和支援服务的组合,包括行政支援,也可能包括未获得公共资金或营业收入的报名。 Stride不报告我们的成人学习业务的报名。
第一季度每位新生的营业收入为2,303美元,较2024财年第一季度的2,292美元增加了0.5%。普通教育每位新生的营业收入为2,400美元,增加了0.8%,而职业学习每位新生的营业收入为2,166美元,增加了1.0%,分别与2024财年第一季度相比。如果新生组合发生改变,我们的营收将受到影响,程度取决于每位新生的平均营收是否有显著差异。
现金流量和资本配置
至2024年9月30日,公司的现金及现金等价物和可交易证券总计为53940万美元,相较于2024年6月30日报告的71420万美元。
2024年9月30日结束的三个月的资本支出为1480万美元,与截至2023年9月30日的三个月的1610万美元相比,由70万美元的房产和设备、880万美元的资本化软件开发和530万美元的资本化课程开发组成。
2025财政年度展望
公司预测将于2025年整个财政年度达成以下预期:
公司预测在2025财政年第二季度将达成以下目标:
(1) 除了提供营业收入和资本支出的前景外,调整后的营业收入被提供作为补充的非依照通用会计原则之财务衡量,因为管理阶层认为这对我们的投资者提供有用资讯。我们提供这些非依照通用会计原则之财务衡量与最相应的通用会计原则之财务衡量的调解如下。请参阅下方有关前瞻性声明的特别注意。
看涨会议通话
公司将于2024年10月22日星期二下午5:00(美东时间)举行的电话会议中讨论2025财年第一季度的财务结果。
现场网络直播将可于https://events.q4inc.com/attendee/118785460观看。投资者和分析师如欲参与现场看涨,请拨打(800) 715-9871(国内)或+1 (646) 307-1963(国际),并提供会议ID号码8901384。请至少提前15分钟访问该网站以便开始控制项。
看涨重播将在https://events.q4inc.com/attendee/118785460 上传,一旦可用即刻公布。
关于stride inc。
stride inc(纽交所: LRN)正在创新性地重新定义终身学习,提供创新高质教育解决方案。为小学、中学和大专学习者提供服务,stride提供广泛的服务,包括K-12教育、职业学习、专业技能培训和人才发展。stride覆盖所有50个州和100多个国家的学习者。了解更多请访问stridelearning.com。
投资者联系
Timothy Casey
副总裁,投资者关系
其实股份有限公司。
tcasey@k12.com
关于前瞻性声明的特别说明
本新闻稿包含一些根据《1995 年私人证券诉讼改革法》所涵义的一些前瞻性声明,涉及重大风险和不确定性。除本新闻稿中包含的历史事实声明以外,所有声明均为前瞻性声明。我们尽可能地尝试使用这些具有前瞻性的陈述来识别这些具有前瞻性的声明,例如「预期,” “相信,” “估计,” “继续,” “容易,” “可能,” “机会,” “潜在,” “项目,” “将,” 「会是,」 “预计,” “计划,” “打算」和类似的表达,用于识别前瞻性陈述,无论是负面还是肯定的。这些声明反映了我们当前的信念,并基于我们目前可用的信息。因此,这些前瞻性声明涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些因素可能导致我们的实际结果、绩效或成就与该等声明中表达或暗示的重大不同。这些风险、不确定性、因素和应变包括但不限于:我们服务的学校的每名学生资助金额减少;无法达到足够的新注册水平以维持我们的商业模式;我们提供的入学数据的限制,可能无法完全掌握我们业务表现的趋势;未能部分或全部签订新学校合约或续订现有合约;我们为我们服务的学校失败或失败遵守联邦,州和地方法规,从而导致资金损失、偿还之前收到的资金的义务或合同补救措施;政府调查可能导致罚款、罚款、结算或禁令救济;我们提供课程标准、测试计划和州责任指标发展的学生和学校的学业表现不佳或变化;由于营运商或我们在我们业内的任何学校和/或我们经营任何学校的表现不良或不当行为导致我们的声誉造成损害;法律和法律和管理学校来自的挑战反对虚拟公共教育或非营利教育公司;国家和地方经济和商业条件的变化以及其他因素,例如自然灾害、流行病爆发和其他不利的公共卫生发展;监管机构对法例的解释不同,可能导致付款或资金纠纷;与学校的合同终止或减少服务范围;未能发展职业学习业务;新竞争对手的入境技术和价格较低;合并、收购和合资企业的失败;未能进一步开发、维护和强化我们的技术、产品、服务和品牌;不足的招聘、培训和留住有效教师和员工;侵犯我们的网络学习和交付系统中断,包括但不限于我们的数据存储系统和第三方云端系统和设施,因网路安全攻击而导致;滥用或未经授权披露学生和个人资料;未能预防或减轻影响我们系统的网络安全事件;以及与人工智能相关的风险;以及本公司向证券交易委员会提交的申报中所述与我们业务相关的其他风险和不确定性。尽管本公司认为该等前瞻性声明中反映的期望是基于合理的假设,但它不能保证将达到期望或任何偏差不会是重大的。本新闻稿中的所有资料均为截至今日,本公司不承担任何责任更新任何前瞻性声明,以符合本公司的实际结果或期望变化。
基本报表
以下所陈述的基本报表并非Stride, Inc.截至2024年9月30日三个月的完整基本报表,并且未包含脚注。建议读者获取并仔细审阅Stride Inc.关于截至2024年9月30日三个月的第10-Q表格季度报告,包括其中包含的所有基本报表和相关附注,并已提交给美国证券交易委员会(SEC),可从SEC网站www.sec.gov或Stride Inc.网站www.stridelearning.com获取。
STRIDE,INC。 未经审计的基本财务报表综合损益表 | |||||||||
三个月之内结束 | |||||||||
2020年9月30日 | |||||||||
2024 | 2023 | ||||||||
(以千为单位,除股份和每股数据外) | |||||||||
收入 | $ | 551,084 | $ | 480,181 | |||||
教学成本和服务 | 335,231 | 307,293 | |||||||
毛利率 | 215,853 | 172,888 | |||||||
销售、一般和管理费用 | 168,509 | 169,568 | |||||||
营业利润 | 47,344 | 3,320 | |||||||
利息费用,净额 | (2,353 | ) | (2,068 | ) | |||||
其他收入,净额 | 8,778 | 5,165 | |||||||
税前收入和股权法投资损失 | 53,769 | 6,417 | |||||||
所得税费用 | (11,277 | ) | (1,536 | ) | |||||
股权法投资损失 | (1,610 | ) | (3 | ) | |||||
归属于普通股股东的净收益 | $ | 40,882 | $ | 4,878 | |||||
每股普通股股东应占净收益: | |||||||||
基本 | $ | 0.95 | $ | 0.11 | |||||
稀释的 | $ | 0.94 | $ | 0.11 | |||||
计算每股盈利的加权平均股数: | |||||||||
基本 | 42,868,310 | 42,500,011 | |||||||
稀释的 | 43,708,967 | 42,982,385 | |||||||
STRIDE,INC。 未经审计的简明合并资产负债表 | |||||||||
2020年9月30日 | 6月30日, | ||||||||
2024 | 2024 | ||||||||
(审计过) | |||||||||
(以千为单位,除每股份和每股数据外) | |||||||||
资产 | |||||||||
流动资产 | |||||||||
现金及现金等价物 | $ | 317,765 | $ | 500,614 | |||||
应收账款净额,减除$38,223和$31,298的准备金 | 675,709 | 472,754 | |||||||
净存货 | 22,319 | 36,748 | |||||||
预付费用 | 53,902 | 29,164 | |||||||
有价证券 | 204,473 | 191,672 | |||||||
其他资产 | 17,158 | 14,494 | |||||||
总流动资产 | 1,291,326 | 1,245,446 | |||||||
经营租赁使用权资产,净值 | 51,609 | 54,503 | |||||||
资产和设备,净值 | 84,801 | 50,856 | |||||||
资本化的软件,净额 | 77,181 | 81,952 | |||||||
资本化的课程开发成本,净额 | 52,754 | 53,232 | |||||||
无形资产, 净额 | 57,714 | 60,282 | |||||||
商誉 | 246,676 | 246,676 | |||||||
递延税款资产 | — | 7,200 | |||||||
存款和其他资产 | 109,900 | 120,318 | |||||||
总资产 | $ | 1,971,961 | $ | 1,920,465 | |||||
负债和股东权益 | |||||||||
流动负债 | |||||||||
应付账款 | $ | 50,057 | $ | 40,970 | |||||
应计负债 | 56,030 | 60,796 | |||||||
应计的薪酬和福利 | 40,469 | 64,878 | |||||||
递延收入 | 32,330 | 35,742 | |||||||
融资租赁负债的当前部分 | 39,133 | 29,146 | |||||||
经营租赁负债流动部分 | 12,636 | 12,748 | |||||||
流动负债合计 | 230,655 | 244,280 | |||||||
长期融资租赁负债 | 50,994 | 26,452 | |||||||
长期经营租赁负债 | 42,326 | 45,192 | |||||||
长期债务 | 415,098 | 414,675 | |||||||
递延所得税负债 | 2,300 | — | |||||||
其他长期负债 | 16,242 | 13,841 | |||||||
负债合计 | 757,615 | 744,440 | |||||||
承诺和 contingencies | |||||||||
股东权益 | |||||||||
优先股,面值$0.0001;10,000,000股授权;零股发行或流通 | — | — | |||||||
普通股,面值$0.0001;100,000,000股授权;分别发行48,921,937和48,576,164股;流通股分别为43,587,194和43,241,421股 | 4 | 4 | |||||||
额外实收资本 | 717,488 | 720,033 | |||||||
累计其他综合损失 | (58 | ) | (42 | ) | |||||
保留盈余 | 599,394 | 558,512 | |||||||
以成本计量的5,334,743股库藏股 | (102,482 | ) | (102,482 | ) | |||||
股东权益总额 | 1,214,346 | 1,176,025 | |||||||
负债和股东权益合计 | $ | 1,971,961 | $ | 1,920,465 | |||||
STRIDE,INC。 未经审计的简明合并现金流量表 | |||||||||
三个月之内结束 | |||||||||
2020年9月30日 | |||||||||
2024 | 2023 | ||||||||
(In (以千为单位) | |||||||||
经营活动现金流 | |||||||||
净收入 | $ | 40,882 | $ | 4,878 | |||||
调整净利润以获得运营活动使用的净现金流量: | |||||||||
折旧与摊销费用 | 28,134 | 28,017 | |||||||
股票补偿费用 | 8,449 | 8,426 | |||||||
延迟所得税 | 10,851 | 7,901 | |||||||
拨备 | 7,053 | 9,350 | |||||||
债务手续费摊销 | 423 | 416 | |||||||
非现金营业租赁费用 | 3,176 | 4,372 | |||||||
其他 | 2,328 | 853 | |||||||
资产和负债变动: | |||||||||
应收账款 | (210,028 | ) | (175,215 | ) | |||||
存货、预付费用、存款及其他流动和长期资产 | (9,310 | ) | (14,330 | ) | |||||
应付账款 | 10,792 | 28,747 | |||||||
应计负债 | (6,142 | ) | (26,895 | ) | |||||
应计的薪酬和福利 | (24,341 | ) | (17,402 | ) | |||||
经营租赁负债 | (3,259 | ) | (3,619 | ) | |||||
递延营收和其他负债 | (1,012 | ) | 9,196 | ||||||
经营活动使用的净现金流量 | (142,004 | ) | (135,305 | ) | |||||
投资活动现金流量 | |||||||||
购置固定资产等资产支出 | (669 | ) | (1,694 | ) | |||||
已资本化的软件开发成本 | (8,793 | ) | (10,041 | ) | |||||
资本化的课程开发成本 | (5,323 | ) | (4,414 | ) | |||||
其他收购、贷款和投资,扣除分配的净额 | (347 | ) | (166 | ) | |||||
从可变现证券到期的收益 | 54,400 | 40,734 | |||||||
购买有市场流通的证券 | (60,162 | ) | (31,484 | ) | |||||
投资活动产生的净现金流出 | (20,894 | ) | (7,065 | ) | |||||
筹资活动现金流量 | |||||||||
融资租赁义务偿还 | (8,747 | ) | (11,721 | ) | |||||
回购受限股票用于支付所得税 | (11,204 | ) | (2,090 | ) | |||||
筹集资金净额 | (19,951 | ) | (13,811 | ) | |||||
经营性现金流净额 | (182,849 | ) | (156,181 | ) | |||||
期初现金、现金等价物及受限制的现金 | 500,614 | 410,807 | |||||||
期末现金、现金等价物及受限制的现金 | $ | 317,765 | $ | 254,626 | |||||
非依照普遍公认会计准则的财务措施
为补充我们按照GAAP制定的基本报表,我们呈现了调整后的营业收入(亏损)、EBITDA和调整后的EBITDA,这些内容不符合GAAP的规定。
管理层认为,提供这些非GAAP财务指标的表现为投资者提供了与我们的财务表现相关的有用信息。调整后的营业收入(损失)和调整后的EBITDA排除了股票补偿,这是一项根据市场波动和奖励条款多变的非现金费用。 EBITDA和调整后的EBITDA排除了折旧和摊销费用,这可能会根据会计方法和资产账面价值的不同而有所变化。 EBITDA和调整后的EBITDA提供了一种不考虑资本结构和资产获取方式的企业绩效指标。
我们的管理层使用这些非GAAP财务指标:
其他公司可能会以不同方式定义这些非GAAP财务指标,因此,我们使用这些非GAAP财务指标可能无法与其他公司使用的类似非GAAP财务指标直接进行比较。尽管我们使用这些非GAAP财务指标来评估业务绩效,但非GAAP财务指标的使用是有限的,因为它们包括和/或不包括某些未包括和/或包括在最直接可比的GAAP财务指标中的项目。
这些非GAAP财务指标应被视为对营收、营业收入、净利润(亏损)、净利润(亏损)和每股净利润或其他相关财务信息的补充,而不是替代品,其制定应符合GAAP的财务信息。调整后的EBITDA并非旨在衡量流动性。请注意,您不应过分依赖这些非GAAP财务指标。
以下提供了这些非通用会计准则财务指标与最直接可比的通用会计准则财务指标的调和。
2025财年第一季度
营业收入调整后收入对应于调整后的营业收入,不包括特定项目的影响,包括商标重估价款,关键材料价格波动和其他相关性质的调整。 营业收入调整后收入是非GAAP财务措施。
三个月之内结束 | ||||||
2020年9月30日 | ||||||
2024 | 2023 | |||||
(以千为单位) | ||||||
营业利润 | $ | 47,344 | $ | 3,320 | ||
无形资产摊销 | 2,567 | 3,015 | ||||
股票补偿费用 | 8,449 | 8,426 | ||||
调整后营业利润 | 58,360 | 14,761 | ||||
净利润与EBITDA及调整后EBITDA的对账表
截至三个月结束 2020年9月30日 | |||||||
2024 | 2023 | ||||||
(以千为单位) | |||||||
净收入 | $ | 40,882 | $ | 4,878 | |||
利息费用,净额 | 2,353 | 2,068 | |||||
其他收入,净额 | (8,778 | ) | (5,165 | ) | |||
所得税费用 | 11,277 | 1,536 | |||||
股权法投资损失 | 1,610 | 3 | |||||
折旧和摊销 | 28,134 | 28,017 | |||||
EBITDA | 75,478 | 31,337 | |||||
股票补偿费用 | 8,449 | 8,426 | |||||
调整后的EBITDA | $ | 83,927 | $ | 39,763 | |||
2025财年展望
从营业收入对调整后营业收入的对账(未经审计)
三个月之内结束 2024年12月31日 | 2,185 2025年6月30日 | ||||||||||
收盘最低价 | 高 | 收盘最低价 | 高 | ||||||||
(以百万计) | |||||||||||
营业利润 | $ | 104.3 | $ | 112.3 | $ | 351.5 | $ | 375.5 | |||
股票补偿费用 | 8.5 | 10.0 | 34.0 | 39.0 | |||||||
无形资产摊销 | 2.2 | 2.7 | 9.5 | 10.5 | |||||||
调整后营业利润 | $ | 115.0 | $ | 125.0 | $ | 395.0 | $ | 425.0 | |||