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2024年第三季業績會

 
這份簡報可能包含對Renasant Corporation（“Renasant”，“我們”，“我們的”或“我們”）的各種聲明，構成根據1933年證券法第27A條（經修訂）和1934年證券交易法第21E條（經修訂）的“前瞻性陳述”。 前瞻性陳述通常不是歷史事實，而是以“相信”，“期待”，“項目”，“預期”，“意味著”，“計劃”，“潛在”，“專注”為開頭，或類似表達式的聲明，“可能增加”，“可能波動”，以及像“將”，“應該”，“將”和“可能”這樣的未來或條件動詞；基於管理層目前的信仰和期望。我們認為這些前瞻性陳述是合理的，但它們都會受到重大的業務、經濟和競爭風險和不確定性的影響，其中有許多是我們無法控制的。 此外，這些前瞻性陳述基於對未來業務策略和決策的假設，這些假設可能會發生變化。 實際結果可能與前瞻性陳述中指示或暗示的結果不同；這些差異可能是重大的。 提醒潛在投資者，任何前瞻性陳述都不是未來表現的保證，涉及風險和不確定性。 投資者不應過度依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅根據其發布日作出。 班次已知的極有可能導致我們實際結果與前瞻性陳述中不同的管理信息包括以下內容：（i）Renasant將（包括其最近宣布的對The First Bancshares，Inc.的收購）有效地整合收購物業到其業務中，保留這些企業的客戶，發展收購業務並如管理層預期的那樣實現預期的成本節約（包括這樣的成本節約不會按預期或根本不會實現的可能性，這是由於導致的影響或因集成所帶來的挑戰，排斥或商業或員工關係發生可能有害的反應或變化，或由於其他意外因素或事件）;（ii）潛在暴露於我們所獲得的未知或有條件的風險和責任，或可能獲得的風險和責任，或可能在收購The First Bancshares，Inc.時獲得，以及與我們提出的合併的潛在合併風險;（iii）國內、區域或國際經濟條件和利率對我們營業收入、商業策略、預定計劃和目標的影響;（iv）實施營運變更以實現增強收益或實現成本節約的時間和成功;（v）消費金融、商業金融、金融服務、資產管理、零售銀行業、保理和抵押貸款和汽車貸款行業的競爭壓力;（vi）競爭者的財務資源和可購買的產品;（vii）法律和法規的變化以及會計準則的變化;（viii）在我們提出的合併被美聯儲委員會就政策的改變或對法規機構的進一步審查或額外的監管要求提出的回應下，以及我們提出的合併可能帶來的影響，或需要;（ix）證券和外匯市場的變化;(x) Renasant的潛在增長，包括其進入或擴大新市場，以及需要足夠的資本來支持該增長;（xi）貸款或投資組合的質量或組合的變化，包括主借款人行業的不良發展、個別借款人或投資證券發行人的還款能力的影響，或利率對投資證券組合價值的影響;（xii）因為假定不準確而導致信貸損失津貼不足;（xiii）我們用來發放貸款和資助我們業務資金的資本來源的來源和成本的變化，由於存款流失、存款組合的變化和借款的成本和可用性;（xiv）經濟、市場或商業條件，包括通脹的影響;（xv）對貸款和存款產品以及其他金融服務的需求的變化;（xvi）信貸或存款產品的集中度;（xvii）利率、收益率曲線和利率差距關係的變化或不變;(xviii）增加的網絡安全風險，包括潛在的網絡違規行為、業務中斷或財務損失; (xix) 公民騷亂、自然災害、流行病和我們所在地區的其他災難事件;(xx) 地緣政治條件，包括恐怖主義行為或威脅、美國或其他政府對恐怖主義行為或威脅采取的行動，以及/或軍事衝突，這可能影響美國和國外的商業和經濟條件;(xxi）技術變化的影響、程度和時間;（xxii）其他情況，其中許多是無法受到管理控制。管理隊認為，我們的前瞻性陳述的假設是合理的，但任何假設都可能被證明是不準確的。 建議投資者仔細考慮Renasant不時向證券交易委員會（“SEC”）提交的文檔中描述的風險，包括其最近的第10-k表格年度報告以及隨後的第10-Q季度報告，這些文檔可在www.renasant.com和SEC的網站www.sec.gov上獲得。 我們不承擔義務，明確地否認任何義務，根據聯邦證券法的要求更新或修訂我們的前瞻性陳述，不論是根據新信息還是以反映改變的假設，或未來的營運結果可能隨時間而產生變化的意外事件或更改， 除了依照聯邦證券法的要求。前瞻性陳述2

 
資產快照: $180億 貸款: 12.6 存款: 14.5 股本: 2.7 依州別的貸款和存款 MS 19% AL 28% FL 8% 其他 1% GA 29% TN 15% 貸款 MS 41% AL 15% FL 3% GA 30% TN 11% 存款處所 *共和商業信用在全國範圍內經營。加利福尼亞、伊利諾伊和德克薩斯的分部未顯示。 概觀 3 備註: 截至2024年9月30日

 
• 净利润为7250萬美元，稀释每股收益為1.18美元，调整后每股收益（非通用会计原則）(1)為0.70美元 • 凈利息收益率按鏈接季度增加5個基點至3.36% • 貸款增加了2290萬美元，年化增長0.7% • 存款增加了25450萬美元，其中包括3180萬美元的經紀存款減少 • 總存款成本上升4個基點至2.51%; 非利息存款占總存款的24.3% • 貸款撥備與總貸款比率按鏈接季度保持不變，為1.59% • 非履行貸款占總貸款的0.94%，按鏈接季度增加16個基點; 年化淨貸款核銷占平均貸款的0.02% • 於2024年7月1日生效，Renasant以5640萬美元的現金收益出售了其保險代理的資產，其後稅影響利潤為3410萬美元，扣除交易相關費用後淨額 • 於2024年7月29日，該公司宣布與The First Bancshares, Inc.（“第一家”）（NYSE:FBMS）合併 • 於2024年7月31日，Renasant宣布以每股32.00美元的價格完成了發行718,750股普通股的公開發行。扣除承銷折扣和其他發行費用後的募集凈收益為21700萬美元 第三季度亮點 4(1) 調整後稀釋每股收益為非通用會計原則財務指標。GAAP至非GAAP財務指標的調解已包括在披露給SEC的財報中，與此簡報附在同一份8-k表格中，標題為“非GAAP調解”。

 
資產負債表 $14,157 $14,077 $14,237 $14,255 $14,510 $13,200 $13,400 $13,600 $13,800 $14,000 $14,200 $14,400 $14,600 3Q 2023 4Q 2023 1Q 2024 2Q 2024 3Q 2024 存款 $12,168 $12,351 $12,501 $12,605 $12,628 $11,900 $12,000 $12,100 $12,200 $12,300 $12,400 $12,500 $12,600 $12,700 3Q 2023 4Q 2023 1Q 2024 2Q 2024 3Q 2024 貸款 $2,233 $2,297 $2,322 $2,355 $2,658 3Q 2023 4Q 2023 1Q 2024 2Q 2024 3Q 2024 股本 5備註: 金額以百萬美元計算

 
6核心存款資金多樣化細節• 平均存款賬戶餘額為3.1萬美元；商業和消費者存款賬戶，不包括定期存款賬戶，分別為約80萬美元和1.3萬美元 • 前20名存款人，不包括公共資金，占總存款的4.4% 消費者48% 商業35% 經紀人1% 公共資金16% 商業建築17% 專業服務10% 房地產13% 金融14% 製造業7% 貿易10% 醫療保健5% 其他服務17% 其他7% 注意：截至2024年9月30日及當時三個月 *包括貨幣市場24% 51% 6% 18% 1% 無息息利息* 儲蓄時間經紀人

 
7強大的流動性資金地位現金和證券占總資產的16.9% 17.0% 16.2% 15.9% 17.8% $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 2023年第3季度 2023年第4季度 2024年第1季度 2024年第2季度 2024年第3季度 貸款佔存款的86% 88% 88% 88% 87% $1 $1 $1 $1 $1 $1 $1 $1 $1 $1 $1 $1 2023年第3季度 2023年第4季度 2024年第1季度 2024年第2季度 2024年第3季度 平均利息收入資產組合（2024年第3季度） 79% 2% 13% 6% 用於投資的貸款 銷售的貸款 有息證券 與銀行的餘額

 
8資本13.00% 13.23% 13.39% 13.45% 14.80% 7.55% 7.87% 8.04% 8.16% 9.76% $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 2023年第3季度 2023年第4季度 2024年第1季度 2024年第2季度 2024年第3季度 資產/普通股權比例 股東權益/資產 普通股權比率（除非計入非經核數的* $39.78 $40.92 $41.25 $41.77 $41.82 $21.76 $22.92 $23.32 $23.89 $26.02 $5 $10 $15 $20 $25 $30 $35 $40 $45 2023年第3季度 2023年第4季度 2024年第1季度 2024年第2季度 2024年第3季度 賬面值/普通股權值 賬面值 沒有納入普通股權值的普通股權值* * 普通股權比率和普通股權值是非核數財務措施。 GAAP和非GAAP財務措施的調解包含在與本演示同一表8-k上向SEC提供的業績發布中，標題為“非GAAP和解”。 10.46% 10.52% 10.59% 10.75% 12.88% 14.91% 14.93% 15.00% 15.15% 17.32% $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 2023年第3季度 2023年第4季度 2024年第1季度 2024年第2季度 2024年第3季度 CET1/TRBC 普通股權第1階段資本比率 總風險加權資本比率 突出信息• 自2024年10月22日起，公司董事會批准了10000萬美元的股票回購計劃，公司有權回購其普通股的優先股，或者在公開市場上購買或私下協商交易。此計劃取代了公司在2024年10月到期的1億美元的股票回購計劃。在2024年第三季度未進行任何回購活動• HTm投資組合的未實現虧損將對2024年9月30日的TCE比率產生32個基點的負面影響； HTm和AFS的未實現虧損將對CET1產生103個基點的負面影響，並且公司將在2024年9月30日以上保持良好的資本臨界值

 
9 資產品質 2.27% 2.16% 2.76% 2.62% 3.02% 2.00% 2.50% 3.00% 3.50% 4.00% 2023年第3季 2023年第4季 2024年第1季 2024年第2季 2024年第3季 批評性貸款/總貸款 0.11% 0.44% 0.48% 0.23% 0.14% 0.0% 0.5% 1.0% 2023年第3季 2023年第4季 2024年第1季 2024年第2季 2024年第3季 貸款30-89天過期/總貸款 0.06% 0.06% 0.01% 0.18% 0.02% 0.0% 0.5% 1.0% 2023年第3季 2023年第4季 2024年第1季 2024年第2季 2024年第3季 凈轉債權/平均貸款 1.63% 1.61% 1.61% 1.59% 1.59% 0.0% 1.0% 2.0% 2023年第3季 2023年第4季 2024年第1季 2024年第2季 2024年第3季 銷債准備金/總貸款 282% 286% 271% 204% 168% 0% 200% 400% 2023年第3季 2023年第4季 2024年第1季 2024年第2季 2024年第3季 銷債准備金/不良貸款 0.46% 0.46% 0.48% 0.60% 0.71% 0.0% 0.5% 1.0% 2023年第3季 2023年第4季 2024年第1季 2024年第2季 2024年第3季 不良資產/總資產

 
10 盈利能力 注：除每股金額外，其他數字均以百萬美元為單位。*調整後每股收益、調整後淨收入、調整後淨利息收入（全稅後利息收入）及調整後預先稅息前收入（PPNR）及調整後PPNR為非美國公認會計準則（GAAP）財務指標。 GAAP財務指標與非GAAP財務指標的調解已包括在與本演示一同向美國證券交易委員會提交的表格8-k下的業績公佈中，標題為“非GAAP調解”。 $0.74 $0.50 $0.70 $0.69 $1.18 $0.74 $0.76 $0.65 $0.69 $0.70 第3季2023 第4季2023 2024年第1季 2024年第2季 2024年第3季 攤薄後每股收益/調整後每股收益（非GAAP）* 攤薄後每股收益（GAAP） 調整後每股收益（非GAAP）* $130.1 $128.6 $125.9 $127.6 $133.6 $129.7 $127.2 $124.9 $126.8 $131.8 第3季2023 第4季2023 2024年第1季 2024年第2季 2024年第3季 凈利息收入（全稅後）/調整後淨利息收入（全稅後）（非GAAP）* 凈利息收入（全稅後） 調整後淨利息收入（全稅後）（非GAAP）* $57.2 $34.4 $51.8 $51.8 $98.3 $57.2 $52.6 $48.2 $51.8 $56.2 第3季2023 第4季2023 2024年第1季 2024年第2季 2024年第3季 PPNR（非GAAP）* / 調整後PPNR（非GAAP）* PPNR（非GAAP）* 調整後PPNR（非GAAP）* $41.8 $28.1 $39.4 $38.8 $72.5 $41.8 $42.9 $36.6 $38.8 $43.0 第3季2023 第4季2023 2024年第1季 2024年第2季 2024年第3季 淨收入 / 調整後淨收入（非GAAP）* 淨收入 調整後淨收入（非GAAP）*

 
11 盈利能力比率 *調整後ROAA、調整後ROTCE、PPNR/平均資產、調整後PPNR/平均資產及調整後效率比率為非GAAP財務指標。 GAAP財務指標與非GAAP財務指標的調解已包括在與本演示一同向美國證券交易委員會提交的表格8-k下的業績公佈中，標題為“非GAAP調解”。 7.44% 4.93% 6.85% 6.68% 11.29% 13.95% 13.94% 11.58% 12.04% 11.26% 第3季2023 第4季2023 2024年第1季 2024年第2季 2024年第3季 ROAE / 調整後ROACE ROAE（GAAP） ROTCE（調整後）（非GAAP）* 0.96% 0.65% 0.92% 0.90% 1.63% 0.96% 0.99% 0.86% 0.90% 0.97% 第3季2023 第4季2023 2024年第1季 2024年第2季 2024年第3季 ROAA / 調整後ROAA ROAA（GAAP） ROAA（調整後）（非GAAP）* 64% 75% 68% 67% 55% 64% 66% 68% 67% 65% 第3季2023 第4季2023 2024年第1季 2024年第2季 2024年第3季 效率比率 / 調整後效率比率 效率比率（GAAP） 調整後效率比率（非GAAP）* 1.32% 0.79% 1.21% 1.20% 2.21% 1.32% 1.21% 1.13% 1.20% 1.27% 第3季2023 第4季2023 2024年第1季 2024年第2季 2024年第3季 PPNR / 調整後PPNR 比率 PPNR/平均資產（非GAAP）* 調整後PPNR/平均資產（非GAAP）*

 
凈利息收益率(全職員工計算)、貸款收益率和存款成本 *調整後的凈利息收益率(全職員工計算)和調整後的貸款收益率是非依據會計準則的財務指標。GAAP會計準則和非GAAP財務指標之間的調解已包含在向證券交易委員會提交的與本次演示相同的8-k表格中，標題為“非GAAP調解”。3.36% 3.33% 3.30% 3.31% 3.36% 3.35% 3.29% 3.28% 3.29% 3.32% 2023年第3季 2023年第4季 2024年第1季 2024年第2季 2024年第3季 凈利息收益率(全職員工計算) / 調整後的凈利息收益率(全職員工計算)(非依據會計準則)* 凈利息收益率 調整後的凈利息收益率(全職員工計算)(非依據會計準則)* 6.06% 6.18% 6.30% 6.41% 6.47% 6.04% 6.14% 6.27% 6.38% 6.41% 2023年第3季 2023年第4季 2024年第1季 2024年第2季 2024年第3季 貸款收益率 / 調整後的貸款收益率(非依據會計準則)* 貸款收益率 調整後的貸款收益率(非依據會計準則)* 1.98% 2.17% 2.35% 2.47% 2.51% 2.70% 2.94% 3.13% 3.28% 3.32% 2023年第3季 2023年第4季 2024年第1季 2024年第2季 2024年第3季 存款成本 存款總成本 存款利息成本

 
非利息收入 / 總收入 38.2百萬美元 20.4百萬美元 41.4百萬美元 38.8百萬美元 89.3百萬美元 2023年第3季 2023年第4季 2024年第1季 2024年第2季 2024年第3季 非利息收入 79% 3% 7% 11% 累計總收入 社區銀行 財富管理 抵押保險 • 非利息收入在連續季度增加5050萬美元，主要是由於公司保險代理處的收益增加5330萬美元所致，抵銷了由於出售導致的保險佣金損失 備註：單位為百萬美元 (1) 總收入計算為淨利息收入加上非利息收入 (2) 自2024年7月1日起，renasant售出其保險代理的資產 (3) 不包括保險代理出售的收益 服務費 29% 費用和佣金 11% 財富管理 16% 抵押銀行業務 24% 其他 20% 2024年第3季混合比例

 
非利息支出(以千為單位) 2024年第2季 2024年第3季 變動 員工薪酬和福利 70,731$ 71,307$ 576$ 數據處理 3,945 4,133 188 網絡和設備佔用費 11,844 11,415 (429) 廣告和公共關係 3,807 3,677 (130) 合併和轉換費用 - 11,273 11,273 其他 21,649 20,178 (1,471) 總共 111,976$ 121,983$ 10,007$ 108.4百萬美元 111.9百萬美元 112.9百萬美元 112.0百萬美元 122.0百萬美元 2023年第3季 2023年第4季 2024年第1季 2024年第2季 2024年第3季 員工薪酬和 福利 59% 數據處理 3% 網絡和 設備佔用費 9% 廣告和 公共關係 3% 合併和 轉換費用 9% 其他 17% 2024年第3季混合比例 • 非利息支出在連續季度增加1000萬美元。與第三季度的非利息支出增加相關的1130萬美元的合併和轉換費用與與The First的合併和保險代理出售有關，導致第三季度非利息支出增加 (單位：百萬美元)

 
附錄

 
可用流動資金及未保險存款8.9億美元，未保險和無抵押品存款未保險存款未抵押4.3億美元，其中29.7%是未抵押的公共資金，金額為2.1億美元，佔14.5%，總計6.4億美元，佔44.2%。總存款的比例，內部來源包括現金及等價物1.3億美元，無擔保證券(1)0.7億美元，外部來源包括聯邦房屋貸款銀行的借貸能力(2)3.4億美元，美聯儲貼現窗口0.6億美元，其他(3)2.9億美元，總計8.9億美元，流動性來源附註：截至2024年9月30日；以十億美元計算(1)約有15600萬美元的無擔保證券存放在聯邦銀行(2)不包括參與投資信托(REITs)的貸款，可轉移至Renasant Bank並供額外能力抵押(3)包括未使用的經紀人CD（根據內部政策限制）和無抵押信用額度

 
17證券組成(按攤銷成本)亮點代表總資產的10.7%，平均期限為4.7年，HTm投資組合佔57%，其中10.6%是CRA投資，24.8%是市政債券，證券在AOCI上的未實現虧損總額為18240萬美元（稅後净值为13700萬美元）；HTm證券的AOCI上的未實現虧損總額為6880萬美元（稅後5130萬美元）附註：截至2024年9月30日，機構CMO 38%，機構抵押債券29%，市政15%，機構商業抵押債券10%，SBA 5%，其他3%，20億美元

 
18非自用CRE-期限*非自用CRE-期限*附註：截至2024年9月30日，LTV是使用最近可用的估價計算的。*不包括施工18%倉庫/工業9%酒店10%自存儲21%多家庭8%醫療辦公室8%辦公室（非醫療）16%零售8%老年住宅2%其他%貸款占比32.0%平均貸款規模1.21億美元， WA LTV為0.01%，0.99%， 54.9%，30-89天NPLs2亮點辦公室（非醫療）多家庭公平價值3.154億美元-- 8.601億美元--平均貸款規模1.0-- 3.2--%貸款占比2.5%，6.8%，逾期2 6.8，0.0，ACL儲備3 2.9，1.1，WA LTV 57.7，54.0，貸款小於75%的LTV 85.0，97.0，在足跡内98.9% ，99.7% ，QTD貸款增長（1.5），4.7，（1）基於承諾金額（2）包括未應計利息貸款；辦公室逾期的95%是由兩筆貸款代表（3）包括為貸款池中的貸款和個別評估的貸款而設立的儲備。用百萬美元表示

 
19施工組成備註：截至2024年9月30日；按照最近可用的評估計算LTV。亮點22% 8% 37% 6% 3% 9% 9% 4% 2% 1-4家庭 商業 自住 多戶 寫字樓 零售 自存倉/工業 倉庫 酒店 高齡者住房 平均貸款額198萬 總貸款比例佔項目9.5% 逾期或非應計0.2-- 加權平均LTV59.8--

 
前瞻性陳述 20 ACL / 損失吸收（千美元） ACL ACL作為貸款的% ACL ACL作為貸款的% 商業、金融、農業 44,952美元 2.43 43,033美元 2.38 租賃融資應收款 2,515 2.45 2,384 2.43 房地產-1-4家庭抵押 47,344 1.38 47,274 1.37 房地產-商業抵押 77,245 1.34 82,179 1.37 房地產-施工 18,896 1.39 16,656 1.38 針對個人的分期付款貸款 8,919 9.30 8,852 9.83 貸款信用損失准備 199,871 1.59 200,378 1.59 延遲利息的信用損失准備 1,245 758 未使用的承諾儲備 15,718 15,443 總儲備 216,834 216,579 購買會計折扣 6,738 5,637 總損失吸收能力 223,572美元 222,216美元 2024年6月30日

 
21按揭銀行 按揭銀行收入（千美元）3Q23 2Q24 3Q24 貸款銷售收益淨額3,297美元 5,199美元 4,499美元 費用淨額2,376 2,866 2,646 貸款服務收入淨額1,860 1,633 1,302 按揭銀行收入淨額7,533美元 9,698美元 8,447美元 494.4美元 342.5美元 444.3美元 560.3美元 543.6美元 - 100 200 300 400 500 600 3Q 2023 4Q 2023 1Q 2024 2Q 2024 3Q 2024 封存量（百萬美元）混合（%）3Q23 2Q24 3Q24 批發 46 43 47 零售 54 57 53 購買 90 91 87 再融資 10 9 13 銷售收益率* 1.55% 1.14% 1.78% 1.69% 1.56% 3Q 2023 4Q 2023 1Q 2024 2Q 2024 3Q 2024 *銷售收益率不包括表格上方“貸款銷售收益淨額”中包含的管道公平價值調整和回購准備活動。

 
• 通過約250億美元的合併資產打造了領先的東南銀行 • 熟悉的文化降低了風險 • 增強了人口結構並增加了密度 renasant收購The First注意事項：截至2024年6月30日的數據。 強大的戰略合作夥伴 • 細分和多樣化的核心存款基礎 • 強大的信貸指標 • 過剩流動性 穩健的FBMS基本面 • 加速盈利改善 • 實質每股收益增長 • 資本比率處於有利位置的 財務上具說服力的貸款存款組合亮點 ~180億～210億資產 ~250億(1) 22