ネイバーズインダストリーズ株式会社 2024年10月22日 2024年第3四半期決算 プレゼンテーション

N A b O R S . C O M 私たちは、年次報告書、四半期報告書、および現行報告書、プレスリリース、その他の文書および口頭での記述において、将来の市場に関する期待、製品およびサービスへの需要、および当社の業績について頻繁に議論します。本書に含まれる当該記述を含む歴史的事実でない事項に関連する記述は、1933年の米国証券法第27A条および1934年の米国証券取引法第21E条の安全港規定の意味で、「将来を見据えた記述」とみなされます。これらの「将来を見据えた記述」は、現在利用可能な競争、財務、経済データ、および当社の運用計画の分析に基づいています。それらは本質的に不確実であり、投資家は、出来事や実際の結果が私たちの期待と大幅に異なる可能性があることを認識すべきです。 これらの将来を見据えた記述を評価する際に考慮すべき要因には、以下が含まれますが、これらに限定されません: • 地政学的な出来事、パンデミックおよびその他のマクロイベント、およびそれらが当社の業務、石油および 天然ガス市場、価格に及ぼす影響; • 世界的な石油や天然ガスの価格と需要の変動と変動; • 石油および天然ガスの探査および開発活動のレベルの変動; • 当社のサービスに対する需要の変動; • 石油および天然ガスおよび石油産業サービス業界における競争および技術の変化などの他の発展; • 競争力を維持するために顧客契約を更新する当社の能力; • 石油および天然ガスおよび石油産業サービス業界固有の運用リスクの存在; • 大口顧客の損失可能性; • 将来の資本支出の額と性質、および資本支出の資金調達方法に関する当社の期待; • サイバーセキュリティインシデント、攻撃、および情報技術システムへのその他の侵害の発生; • 長期の負債およびその他の財務的債務が当社の財務および運用の柔軟性に及ぼす影響; • 信用格付けのさらなる格下げ、契約制限による影響など、資本の入手とコスト、回転クレジット施設の利用可能性、将来の債務または株式発行、およびグローバル金利環境の影響; • 当社の財務義務を果たすために、当社の運用子会社と投資に依存すること; • 熟練した従業員を維持する能力; • 戦略的取引の完了および期待される利点の実現の当社の能力; • 税法の変更のみならず、その他の法律および規制の変更の可能性; • 米国の貿易政策および規制の変更の可能性、貿易禁輸や制裁の課せられ方; • エネルギー移行に関連するグローバルな見解や規制環境; • 潜在的な長期資産の減価償却 • 米国の貿易政策および規制の変更の可能性、貿易禁輸、制裁、関税の課せられ方; • 資本とクレジット市場を含む一般経済状況; • 合併の成立条件が満たされるかどうかの不確かさ; • 当社の株主およびパーカーの株主の合併承認を取得する能力; • 合併の発表または完了に伴う業務関係の不利な反応や変更の可能性; • 合併の規制承認に関する期待; • 当社の主要人材およびパーカーの主要人材の維持能力; • 合併に関連する問題への経営時間の転用; • 合併による重大な費用およびパーカーの運用の完全性; • 合併に関連する訴訟の発生の可能性およびその訴訟、和解、調査の結果; • パーカーとの合併の期待される利点を実現する当社の能力; および • 事業統合の効果、合併後の企業の将来の財務状態、業績、戦略および計画への影響。 私たちの事業は、主として石油および天然ガス会社による探査、開発、生産活動への支出水準に依存しています。したがって、探査、開発、生産活動に大きな影響を与えることがある持続的な低い石油または天然ガス価格は、当社の財務状態、業績およびキャッシュフローにも実質的な影響を与える可能性があります。 上記のリスクと不確実性に関する説明は、必ずしも網羅的なものではなく、重要な要因であると考えるものを強調するために設計されています。これらの要因やその他のリスクと不確実性についての議論については、米国証券取引委員会（「SEC」）のファイリングを参照してください。これには、SECのウェブサイト（www.sec.gov）で入手できる当社の年次報告書（Form 10-K）および四半期報告書（Form 10-Q）に含まれる情報も含まれます。新しい情報、将来の出来事またはその他による、新しい情報、将来の出来事が発生した場合を含む、法的に特別な要請を受けることのない限り、当社は公的に将来を見据えた記述を更新または修正することはありません。 非GAAP財務指標 このプレゼンテーションでは、調整後EBITDA、純債務、調整後粗利率、および調整後のフリーキャッシュフローなど、特定の「非GAAP」財務指標に言及しています。これら非GAAP指標の構成要素は、米国一般会計原則（GAAP）に準拠して決定された金額を使用して計算されます。

N A b O R S . C O M 35% 48% 11% 6% YTD 9/30/24 売上高業種別 米国・ドリリング 国際・ドリリング ドリリング ソリューション リグ テクノロジー 3 業界で最も革新的なテクノロジー ネイバーズインダストリーズ 統合 ドリリングおよび テクノロジー ソリューション ドリリング運用 ドリリング ソリューション リグ テクノロジー エネルギー移行 優れたドリリングパフォーマンスを発揮するために協力して働く

N A b O R S . C O m 4 成長のドライバー グローバル展開を活用 広範な 国際的なフットプリントを活用 顧客基盤の拡大 Nabors U.S., サードパーティー, および 国際リグにおける NDS の売上高拡大の推進 Lower 48 ドリリングで健全な利益率を達成 最高水準のハイスペックフリートの価値を示す 炭素排出量の削減 エネルギー移行と持続可能性の拡大 ドリリングの革新的な進歩 自動化とロボティクスで業界標準を確立 進化したテクノロジーに焦点を当てた解決策を推進する

N A b O R S . C O M 最新のハイライト ネイバーズインダストリーズ Lower 48 リグは1日あたり約$15,051の収益を記録し、以前の市場サイクル最高ラインを上回っている Parker Wellbore との合併契約を締結 アルジェリアに4台、サウジアラビアに3台のリグを展開、年度累計 運転し、4Q にはサウジアラビアとアルゼンチンへの追加展開を計画 応援部門のドリリングソリューションを国際リグで展開 注：調整後 EBITDA、調整後粗利率、純負債及び調整後フリーキャッシュフローの調整については、付録の調整後-GAAPの調整を参照してください

N A b O R S . C O M Lower 48 での業績優秀性 国際事業の拡大と強化 5つの主要な価値創出要因 テクノロジーと革新を前進し、成果を上げる 多額の債務削減に向けた取り組みを進める 持続可能性とエネルギー移行のリーディング 耐久性と我々の国際セクションにおける成長

N A b O R S . C O M 　$-　 $4,000　 $8,000　 $12,000　 $16,000　 $20,000　調整後1日あたりの粗利 $-　 $10,000　 $20,000　 $30,000　 $40,000　 $50,000　1 国際部門の成績向上、フリート拡大 中東 4Q にサウジアラビアとアルゼンチンで計画された進化する国際リグ経済への焦点 国際セグメントでの成長につながる抵抗力 （1）ロボティックスを含むドリリングリグの1日あたりの収益と調整後1日あたりの粗利、Nabors Drilling Solutions は含まれていません

ネイバーズインダストリーズ.C O m $0 $4,000 $8,000 $12,000 $16,000 $20,000 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 第1四半期 第2四半期 第3四半期 2021年 2022年 2023年 2024年 国際掘削 調整後の1日当たりの粗利(1) $0 $10,000 $20,000 $30,000 $40,000 $50,000 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 第1四半期 第2四半期 第3四半期 2021年 2022年 2023年 2024年 国際掘削 日次売上(1) 1 上位と下位の両方を向上させることに取り組んでいます 国際リグ経済の改善に焦点を当てる 当社の国際セグメントの成長につながるレジリエンス 8 (1) リグの売り上げと調整後の1日当たりの粗利は、掘削リグのみが対象であり、ネイバーズドリリングソリューションは含まれていません

ネイバーズインダストリーズ.C O m 0 20 40 60 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 E 第1四半期 E 第2四半期 E 第3四半期 E 第4四半期 2022年 A 2023年 2024年 F 2025年 SANADの推定平均リグ数ポテンシャル* 1 サウジアラビアでの著しいリグの増加トラジェクトリー 当社の国際セグメントの成長につながるレジリエンス 9 • 2024年に稼働中の8基と追加予定の1基 • 今日までに合計15基のリグが展開予定 • 10年間で50基のリグの展開計画 • SANADによって有機的に資金提供される資本支出 • 6年間の初期契約、5年以内に支払われる、マーケットレートでの4年間の更新 ニュービルドプログラムによる収益の創出 • これらの見積もりは現行の市況に基づいており、期待は第三者からの情報に基づいていますが、変更される可能性があります。 これらの見積もりはガイダンスや予測を表していません。

ネイバーズインダストリーズ.C O M 4 3 -1 -1 2 1 -3 1 3 5 4 80 85 85 98 実績 2023年末 アルジェリア サウジアラビア クウェート コロンビア 2024年9月30日 アルゼンチン サウジアラビア 中断 ポテンシャル 2024年末 アルゼンチン クウェート サウジアラビア その他 ポテンシャル 2025年 リグ数 60 65 70 75 80 85 90 95 100 105 110 1 2025年までの追加の国際リグに向けた著しい機会 10 現在の契約に加えて複数の機会を積極的に追求中 * これらの見積もりは現行の市況に基づいており、期待は第三者からの情報に基づいており、変更される可能性があります。 これらの見積もりはガイダンスや予測を表していません。

ネイバーズインダストリーズ.コム $- $8,000 $16,000 $24,000 $32,000 $40,000 日次リグ収益(1) $- $4,000 $8,000 $12,000 $16,000 $20,000 調整後日次粗利率(1) 2 L48ドリル収益および粗利率はすべて 過去のサイクルの高値 下部48のパフォーマンスエクセレンス 11 強力 日次収益および 負担がフリーにつながる キャッシュフロー (1) ドリル用の日次リグ収益と調整後日次粗利率のみであり、ネイバーズ・ドリリングソリューションは含まれません

ネイバーズインダストリーズ.コム $0 $5,000 $10,000 $15,000 $20,000 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 2021 2022 2023 2024 L48ドリル調整後日次粗利率(1) $0 $10,000 $20,000 $30,000 $40,000 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 2021 2022 2023 2024 L48ドリル日次収益(1) 2 変動するコモディティ市場での 強力なパフォーマンス 下部48でのパフォーマンスエクセレンス 12 より大きな価値の獲得を推進する (1) ドリル用の日次リグ収益と調整後日次粗利率のみであり、ネイバーズ・ドリリングソリューションは含まれません

ネイバーズインダストリーズ.コム 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% $- $50 $100 $150 $200 $250 $300 $350 NDS収益、調整EBITDAおよび調整粗利率 % 収益 調整EBITDA 調整粗利率 % NDSマージンの増加は浸透の拡大により 燃料補充とサービスラインミックスの改善 技術と革新のための見通しの改善 13 年度合計の調整後 粗利率は51% YTD 9/30/24 3 • YTD 9/30/24 年間換算

ネイバーズインダストリーズ.コム 0% 200% 400% 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 YTD 9/30 NDS - 米国の第三者 0% 400% 800% 1200% 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 YTD 9/30 NDS - 国際 NDSは第三者および国際市場をターゲットに 技術と革新のための見通しの改善 14 3 • YTD 9/30/24 年間換算 米国 - NBRリグ 41% 米国 - 第三 者のリグ 19% インターナショナル 40% YTD 9/30/24 創業以来の収益成長

ネイバーズインダストリーズ.コム WTXオペレーターはフラットタイムを6.3日短縮 15 3 技術とイノベーションの見通しの改善 フラットタイムが12.9日から6.6日に49%の削減 ウェルサイクルタイムが7日改善、21.5日から14.5日へ 1日あたりの繁忙度が883.7フィートから 1307.2フィートに向上 SmartPLAN®のコンプライアンスでは直近 の2四半期で99%の利用率を達成 クォーター別のウェルサイクルタイム対平均フラット＆ドリルタイム 12.90 9.40 8.80 6.60 8.60 7.80 8.10 7.90 21.50 17.20 16.90 14.50 91% 97% 25 50 75 100 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 Q3’23 Q4’23 99% Q1’24 99% Q2’24 -49% フラットSPコンプライアンスドリルウェルサイクルタイム 日コンプライアンス % ウルフカンプとボーンスプリングス層を Permian Basinで102本の井戸で、 過去4四半期で5つのリグで3ストリングの デザインを用いて、19,500フィートの総埋設深さで ターゲットとしたSmartPLAN®インテリジェントプランニングが観察されました

ネイバーズインダストリーズ.コム -$- $1.0 $2.0 $3.0 $4.0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 0億s ネット借金 てこ入れの重要な進展を達成 てこ入れに関する私たちの取り組みの進捗状況 1Q 2018以来の借金18億ドルの減少 (1)ネット債務は非GAAP指標です。付録にある調整を参照

ネイバーズインダストリーズ.コム 私たちのエネルギー転換と持続可能性戦略 ナボーズの環境への影響を改善 業界全体の炭素排出量を削減するために同業他社と協力 我々の才能と技術を生かす隣接市場でパートナーシップを結ぶ 緑の技術を開発している企業に投資

ネイバーズインダストリーズ.コム 電動化 複数の脱炭化経路の追求 緑の燃料* エネルギー貯蔵* 持続可能性とエネルギー転換のリーディングカンパニー 排出量低減のためのネイバーズの取り組み 排出量のモニタリング エンジン最適化 エネルギー効率の良い照明 *注: エネルギー貯蔵と緑の燃料は研究開発中です。

付録

Appendix 20

N A B O R S . C O M Rig Utilization and Availability, September 30, 2024 21 Rig Fleet(1) 315 Rigs on Revenue(1) 156 Utilization(1) 50% Total U.S. Offshore 12 2 17% 15 4 27% Alaska International 131 83 63% 112 67 60% U.S. Lower-48 High Spec(2) (1) As of September 30, 2024 (2) Excludes non-high spec rigs in the Lower 48

N A B O R S . C O M Reconciliation of Non-GAAP Financial Measures to Net Income (Loss) 22 Adjusted EBITDA represents net income (loss) before, income taxes, investment income (loss), interest expense, other, net and depreciation and amortization. Adjusted EBITDA is a non-GAAP financial measure and should not be used in isolation or as a substitute for the amounts reported in accordance with GAAP. In addition, adjusted EBITDA excludes certain cash expenses that the Company is obligated to make. However, management evaluates the performance of its operating segments and the consolidated Company based on several criteria, including adjusted EBITDA and adjusted operating income (loss), because it believes that these financial measures accurately reflect the Company’s ongoing profitability and performance. Securities analysts and investors use this measure as one of the metrics on which they analyze the Company’s performance. Other companies in this industry may compute these measures differently. A reconciliation of this non-GAAP measure to net income (loss), which is the most closely comparable GAAP measure, is provided in the table below. (In thousands) September 30, June 30, September 2023 2024 2024 Net income (loss) (31,244) $ (13,029) $ (33,087) $ Income tax expense (benefit) 10,513 15,554 10,118 Income (loss) from continuing operations before income taxes (20,731) 2,525 (22,969) Investment (income) loss (10,169) (8,181) (11,503) Interest Expense 44,042 51,493 55,350 Other, net 35,546 12,079 41,608 Adjusted Operating Income (loss) 48,688 57,916 62,486 Depreciation and Amortization 161,337 160,141 159,234 Adjusted EBITDA $ 210,025 218,057 $ 221,720 $ Three Months Ended

N A B O R S . C O M Reconciliation of U.S. Drilling Segment Adjusted Gross Margin to U.S. Drilling Segment Adjusted Operating Income 23 Adjusted gross margin by segment represents adjusted operating income (loss) plus general and administrative costs, research and engineering costs and depreciation and amortization. September 30, June 30, September 30, 2023 2024 2024 Lower 48 - U.S. - Drilling Adjusted operating income 40,366 $ 32,841 $ 30,353 $ Plus: General and administrative costs 5,239 4,390 5,084 Plus: Research and engineering 1,389 909 972 GAAP Gross Margin 46,994 38,140 36,409 Plus: Depreciation and amortization 59,332 60,447 57,470 Adjusted gross margin $ 97,472 107,441 $ 93,879 $ Other - U.S. - Drilling Adjusted operating income 9,216 $ 12,244 $ 11,341 $ Plus: General and administrative costs 331 306 313 Plus: Research and engineering 90 45 42 GAAP Gross Margin 9,637 12,595 11,696 Plus: Depreciation and amortization 7,329 9,602 9,496 Adjusted gross margin $ 16,966 22,197 $ 21,192 $ U.S. - Drilling Adjusted operating income 49,582 $ 45,085 $ 41,694 $ Plus: General and administrative costs 5,570 4,696 5,397 Plus: Research and engineering 954 1,479 1,014 GAAP Gross Margin 56,631 50,735 48,105 Plus: Depreciation and amortization 67,776 68,934 66,966 Adjusted gross margin $ 124,407 119,669 $ 115,071 $ (In thousands) Three Months Ended

N A B O R S . C O M Reconciliation of Net Debt to Total Debt 24 Net debt is computed by subtracting the sum of cash, cash equivalents and short-term investments from total debt. This non-GAAP measure has limitations and therefore should not be used in isolation or as a substitute for the amounts reported in accordance with GAAP. However, management evaluates the performance of its operating segments and the consolidated Company based on several criteria, including net debt, because it believes that this financial measure accurately measures the Company’s liquidity. In addition, securities analysts and investors use this measure as one of the metrics on which they analyze the company’s performance. Other companies in this industry may compute this measure differently. A reconciliation of net debt to total debt, which is the nearest comparable GAAP financial measure, is provided in the table below. December 31, June 30, September 30, 2023 2024 2024 Current Debt 629,621 $ - $ - $ Long-Term Debt 2,511,519 2,514,169 2,503,270 Total Debt 3,141,140 2,514,169 2,503,270 Cash & Short-term Investments 1,070,178 473,608 459,302 Net Debt 2,070,962 2,040,561 2,043,968 (In thousands)

N A B O R S . C O M Reconciliation of Adjusted EBITDA by Segment to Adjusted Operating Income (Loss) by Segment 25 Adjusted EBITDA by segment represents adjusted income (loss) plus depreciation and amortization. (In thousands) Three Months Ended September 30, 2024 U.S. Drilling International Drilling Drilling Solutions Rig Technologies Other reconciling items Total Adjusted operating income (loss) 41,694 $ 32,182 $ 29,231 $ 2,761 $ (43,382) $ 62,486 $ Depreciation and amortization 83,769 66,966 5,080 3,343 76 159,234 Adjusted EBITDA $ 115,951 108,660 $ 34,311 $ 6,104 $ (43,306) $ 221,720 $ Three Months Ended June 30, 2024 U.S. Drilling International Drilling Drilling Solutions Rig Technologies Other reconciling items Total Adjusted operating income (loss) 45,085 $ 23,672 $ 27,319 $ 4,860 $ (43,020) $ 57,916 $ Depreciation and amortization 82,699 68,935 5,149 2,470 888 160,141 Adjusted EBITDA $ 106,371 114,020 $ 32,468 $ 7,330 $ (42,132) $ 218,057 $ Three Months Ended September 30, 2023 U.S. Drilling International Drilling Drilling Solutions Rig Technologies Other reconciling items Total Adjusted operating income (loss) 49,582 $ 9,862 $ 25,341 $ 4,995 $ (41,092) $ 48,688 $ Depreciation and amortization 67,775 86,313 5,078 2,226 (55) 161,337 Adjusted EBITDA $ 96,175 117,357 $ 30,419 $ 7,221 $ (41,147) $ 210,025 $

N A B O R S . C O M Reconciliation of Adjusted Free Cash Flow to Net Cash Provided by Operating Activities 26 Adjusted free cash flow represents net cash provided by operating activities less cash used for capital expenditures, net of proceeds from sales of assets. Management believes that adjusted free cash flow is an important liquidity measure for the company and that it is useful to investors and management as a measure of the company’s ability to generate cash flow, after reinvesting in the company for future growth, that could be available for paying down debt or to return to shareholders through dividend payments or share repurchases. Adjusted free cash flow does not represent the residual cash flow available for discretionary expenditures. Adjusted free cash flow is a non-GAAP financial measure that should be considered in addition to, not as a substitute for or superior to, cash flow from operations reported in accordance with GAAP. Three Months Ended (In thousands) September 30 2024 Net cash provided by operating activities 143,615 $ Add: Capital expenditures, net of proceeds from sales of assets (126,071) Adjusted free cash flow 17,544 $

N A B O R S . C O M No Offer or Solicitation This communication is not intended to and shall not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to sell or the solicitation of an offer to buy any securities or a solicitation of any vote of approval, nor shall there be any sale of securities in any jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful prior to registration or qualification under the securities laws of any such jurisdiction. No offering of securities shall be made except by means of a prospectus meeting the requirements of Section 10 of the Securities Act of 1933, as amended. Important Additional Information and Where to Find It This presentation does not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy any securities or a solicitation of a vote or proxy. In connection with the proposed transaction Nabors will file with the SEC a Registration Statement on Form S-4 to register the shares of Nabors capital stock to be issued in connection with the proposed transaction. The Registration Statement will include a joint proxy statement/prospectus of Nabors and Parker. The definitive joint proxy statement/prospectus will be sent to the shareholders of each of Nabors and Parker seeking their approval of the proposed transaction and other related matters. WE URGE INVESTORS AND SECURITY HOLDERS TO READ THE REGISTRATION STATEMENT ON FORM S-4 AND THE JOINT PROXY STATEMENT/PROSPECTUS INCLUDED WITHIN THE REGISTRATION STATEMENT ON FORM S-4 AND ANY OTHER RELEVANT DOCUMENTS WHEN THEY BECOME AVAILABLE, BECAUSE THEY WILL CONTAIN IMPORTANT INFORMATION ABOUT PARKER, NABORS AND THE PROPOSED TRANSACTION. Investors and security holders will be able to obtain these materials (when they are available) and other documents filed with the SEC by Nabors or Parker free of charge at the SEC's website, www.sec.gov, or from Nabors at its website, www.nabors.com, or from Parker at its website, www.parkerwellbore.com. Participants in the Solicitation Nabors and certain of its directors, executive officers and other employees, and Parker and certain of its directors, executive officers and other employees may be deemed to be participants in the solicitation of proxies for security holder approvals to be obtained for the proposed transaction. A description of participants' direct or indirect interests, by security holdings or otherwise, will be included in the joint proxy statement/prospectus. Disclaimer NABORS INDUSTRIES 27

NABORS INDUSTRIES LTD. NABORS.COM NABORS CORPORATE SERVICES 515 W. Greens Road Suite 1200 Houston, TX 77067-4525 @ n a b o r s g l o b a l Contact Us: William C. Conroy, CFA VP - Corporate Development and Investor Relations William.Conroy@nabors.com Kara K. Peak Director - Corporate Development and Investor Relations Kara.Peak@nabors.com