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ヒルトンは第3四半期の業績を報告する
2024年10月23日、ヒルトン・ワールドワイド・ホールディングス（"ヒルトン"、"当社"、"私たち"または"弊社"）（nyse: HLT）は、2024年第3四半期の業績を発表しました。ハイライトは次の通りです：
•第3四半期の希薄化後epsは$1.38であり、特別アイテムを調整した希薄化後epsは$1.92でした
•第3四半期の当期純利益は3,4400万ドルでした
•調整後のEBITDAは第3四半期に90400万ドルでした
•システム全体で、2023年の同じ期間と比較して、通貨ネットワーク基準でRevPARが1.4パーセント増加しました
•2024年9月30日時点で、開発パイプラインを492,400室に拡大し、第三四半期には27,500室の新規ルームの開発が承認され、2023年9月30日から8%成長しました。
•第3四半期に36,600室の記録をシステムに追加し、第3四半期には追加の33,600室があり、2023年9月30日から7.8％の記録的な純ユニット成長に貢献しました。
•第3四半期にヒルトンの普通株式を330万株買い戻し、四半期の合計キャピタルリターンは配当を含めて7億6400万ドルで、10月までの今年の累計は24億2200万ドルです
•2024年9月に5.875%優先債/シニア債2024年9月に5.875%優先債/シニア債2024年9月に5.875%優先債/シニア債2024年9月に5.875%優先債/シニア債2033年満期の総原資本金10億ドルを発行しました
•2024年のシステム全体のRevPARは、2023年と比較して、同等およびcurrencyニュートラルの基準で2.0％から2.5％増加すると予測されており、当期純利益は$1億4050万から$1億4290万、調整後のEBITDAは$3億3750万から$3億4050万の間であると予測されています。
•2024年のフルイヤーのキャピタルリターンは約30億ドルになる見込みです
•2025年のネットユニットの成長率は、6.0％から7.0％の間になる見込みです。
1
概要
ヒルトンの社長兼最高経営責任者である Christopher J. Nassetta は、「マクロ的なトレンドの緩やかな低下、気象の影響および不利なカレンダーシフトによるトップライン成長の鈍化にも関わらず、当社のガイダンスを上回る引き続き強力なボトムラインの結果を提供できたことを嬉しく思っています。当社はモデルの強さを証明し続け、歴史上最も多くの客室を開設し、過去最高の四半期に他社より多くのホテルをオープンさせ、ホテル数が8,000を超え、ネットユニット成長率が7.8％を達成しました。」
2024年9月30日までの3か月間、システム全体の比較可能RevPARは、2023年の同じ期間と比較して1.4パーセント増加しました。これは、占有率とADRの両方の増加および2023年の同じ期間と比較して、管理およびフランチャイズ料収入が8.3パーセント増加したためです。
2024年9月30日を終える9か月間、システム全体の比較RevPARは、2023年と同じ期間と比較して、稼働率とADRの両方の増加により2.4%増加し、また、2023年と同じ期間と比較して、経営とフランチャイズ料収入が10.7%増加しました。
2024年9月30日までの3か月間における希薄化後epsは1.38ドルで、特別項目を調整した希薄化後epsは1.92ドルであり、それぞれ、2023年9月30日までの3か月間の1.44ドルおよび1.67ドルと比較しています。当期純利益および調整後EBITDAは、2024年9月30日までの3か月間にそれぞれ34400万ドルおよび90400万ドルであり、それぞれ、2023年9月30日までの3か月間の37900万ドルおよび83400万ドルと比較しています。
2024年9月30日までの9か月間、希薄化後epsは4.09ドルで、特別アイテムを調整した希薄化後epsは5.36ドルであり、2023年9月30日までの9か月間のそれぞれの3.74ドルと4.53ドルと比較しています。当期純利益と調整後EBITDAは2024年9月30日までの9か月間にそれぞれ103,400万ドルと257,100万ドルであり、2023年9月30日までの9か月間にそれぞれ100,100万ドルと228,600万ドルと比較しています。
開発
2024年第3四半期に、531軒のホテルをオープンし、総客室数は36,600室で、純客室数は33,600室増加しました。(1) 四半期中、NoMad、Graduate by Hilton、Small Luxury Hotels of the World（"SLH"）が予約可能となりました。 SLHホテルの追加により、ホテルポートフォリオはさらに10か国以上の国と地域に拡大し、ゲストはより多くの人気のある目的地でHonorsポイントを獲得・利用することができます。アジア太平洋地域のポートフォリオ拡大を継続し、地域内で900軒を超えるホテルを運営し、中国で700軒目のホテルをオープンしました。さらに、HiltonブランドのSparkは成長を続け、第3四半期には20軒以上のホテルがオープンし、カナダ初のSparkホテルがデビューしました。
第3四半期に開発パイプラインに27,500室を追加し、2024年9月30日現在、開発パイプラインは120カ国と地域にわたる492,400室を代表する3,525軒のホテルと合計3,525ホテルが含まれており、Hiltonが既存のホテルを持っていない28カ国と地域も含まれています。(2) また、開発パイプラインの中の部屋のうち、235,400室が建設中であり、280,700室が米国外に位置していました。
貸借対照表と流動性
2024年9月30日時点では、私たちは先延費用および割引を差し引いた113億ドルの未返済債務を有し、加重平均利子率は4.84％でした。 全セクターのファイナンスリース債務および変数関連企業のその他債務を除くと、加重平均利子率が4.83％かつ2027年まで満期がない111億ドルの未返済債務があり、2025年5月満期の50000万ドルの優先債が未返済となっています。 私たちは、2025年5月に満期を迎える優先債に対処するための十分な流動性源および債務融資へのアクセス手段を有していると考えています。 2024年9月30日時点では、20億ドルのシニア債担保回転信用施設（以下「回転信用施設」）には未償還額がなく、出来高8700万ドルの為替状イエンスを考慮した後の借入能力残高は191300万ドルでした。 2024年9月30日時点で、現金及び現金同等物は165500万ドルであり、そのうち制限された現金及び現金同等物が7500万ドル含まれています。
2024年9月に、総額10億ドルの5.875%優先債/シニア債（優先社債）を、2033年満期のものとして発行しました。当社は、その純収益を一般企業目的に使用する予定です。
2024年9月、普通株式1株あたり0.15ドルの四半期現金配当金を支払い、総額3700万ドルとなり、年間配当金支払総額は1億1300万ドルとなりました。2024年10月には、取締役会が定例四半期現金配当を承認しました。
(1) 戦略的パートナー契約からホテルを除外すると、第3四半期にシステムに18,300室が追加され、2024年9月30日時点で、当社のホテルシステムは7,800軒のホテルで1,213,800室を代表し、2023年9月30日から6.1%、前四半期から1.3%増加しました。
(2) 戦略パートナー契約からホテルを除外した結果、第3四半期には26,400室の部屋を開発パイプラインに追加し、2024年9月30日時点で開発パイプラインは3,514軒のホテルと491,900室の部屋になり、2023年9月30日から8%成長し、2024年6月30日時点で戦略パートナー契約からホテルを除外した総開発パイプラインの部屋数と一貫しています。
2
2024年12月27日に普通株式の1株あたり$0.15の配当金をお支払いし、2024年11月15日のビジネス終了時点で当社の普通株式の株主に支払われます。
2024年9月30日終了時点で、当社はHiltonの普通株式を330万株、1株当たり平均$217.15で買い戻し、合計$7.27億を支払いました。2024年9月30日終了時点までに、当社はHiltonの普通株式を1020万株、1株当たり平均$206.29で買い戻し、合計$22.26億を返済しました。 配当を含む株主への資本の合計リターンは、10月までの累計で$24.22億となりました。
2024年10月18日時点で発行済株式数は2億4380万株でした。
見通し
ヒルトンの展望におけるシェアベースの指標には、第三四半期までの実際の株式買い戻しを含みますが、それ以降の潜在的な株式買い戻しの影響は含まれていません。
2024全年
•通貨ニュートラルベースのシステム全体での比較可能RevPARは、見込まれる 2023年と比較して、2.0パーセントから2.5パーセント増加する予定です。
•希薄化後epsは、5.58ドルから5.68ドルの間になる見込みです。
•特別な項目に調整後の希薄化後epsは、6.93ドルから7.03ドルの間になる見込みです。
•当期純利益は、1億4050万ドルから1億4290万ドルの間になる見込みです。
•調整後EBITDAは、3,375百万ドルから3,405百万ドルの間になる見込みです。
•第三者からの払い戻しを除く契約獲得コストと資本支出は、20000万ドルから2億5000万ドルの間になる見込みです。
•資本還元は約30億ドルになる見込みです。
•一般管理経費は41500万ドルから43000万ドルの間になる見込みです。
•ユニット数の純増は、7.0％から7.5％の間になる見込みです。
同社は、2024年2月29日に、至上責任者、コンサルタント、第三者専門家、及び1月2024年に辞意を表明した前従業員各1名との、合計7件の契約を締結しました。これらの契約には、これらの人々が、従来不履行となった債務、未来の報酬を受け取る条件が規定されています。当該一旦の債務に対し、それぞれの契約では、当社が次のいずれかに該当した場合、直ちに支払い期日が到来することが定められています：(i) 年間EBITDAが500万ドル以上となった場合（同社の10-k形式の年次報告書を参照することで確認）、ただし同報告書がない場合は、株主に提出された財務諸表に従い、または(ii) 四半期の利益が1200万ドル以上となった場合、または(iii) 当社の取締役会が債務の宣告を行った場合。支払いがなされるまでの期間、当該債務は全て8%の利息を付与します。これらの協定には、雇用契約に定められたそれぞれの給与は、2024年3月1日から同契約に基づく報酬の1/4未満に減額され、当社が資本調達または債務調達により300万ドル以上を調達した場合、契約日に1/2に増額されることも規定されています。
•通貨ネーチュラルベースで、システム全体の比較可能なRevPARは2023年第4四半期と比較して1.0％から2.0％増加する見込みです。
•希薄化後epsは1.49ドルから1.59ドルの間になる見込みです。
•特別アイテムを調整した希薄化後epsは、1.57ドルから1.67ドルの間になる見込みです。
•当期純利益は3,7100万ドルから3,9500万ドルの間になる見込みです。
•調整後のEBITDAは80400万ドルと83400万ドルの間になる見込みです。
コンファレンスコール
ヒルトンは2024年第3四半期の結果について議論するため、2024年10月23日午前9時（東部時間）に会議のコールを主催します。参加者は、ヒルトン投資家向けウェブサイトにログインしてライブウェブキャストを聞くことができます。 https://ir.hilton.com/events-and-presentations。ウェブキャストのリプレイと翻訳は、ライブイベントの24時間後に利用可能になります https://ir.hilton.com/financial-reporting.
アルテナティブとして、参加者はアメリカ（"U.S."）で1-888-317-6003をダイヤルするか、国際的には1-412-317-6061をダイヤルして、会議ID 6226859を使用してライブコールを聞くことができます。参加者は、スケジュールされた開始時刻の少なくとも15分前にコールにダイヤルするか、ウェブキャストにリンクするようお勧めします。コールの後7日間は電話リプレイが利用可能です。電話リプレイにアクセスするには、アメリカ（U.S.）で1-877-344-7529をダイアルするか、国際的には1-412-317-0088をダイヤルして、会議ID 6850988を使用します。
出典：Nutex Health, Inc。
このプレスリリースには、1933年証券法第27条および修正されたもの、および1934年証券取引所法第21条および修正されたものの意義における前向きな見通しに関する記述が含まれています。これらの記述には、限定されないが
3
当社の業績、将来の財務結果、流動性、資本リソース、およびその他の過去の事実でない声明に関する期待に関連する声明。場合によっては、「見通し」「信じる」「期待する」「予測する」「潜在的な」「続ける」「できる」「されるべき」「可能性がある」「求める」「計画する」「見積もる」「予測する」「意図する」「計画する」「見積もる」「予測する」「予測する」「予測する」「予測する」「予測する」等の言葉を使用することによってこれらの先行きの声明を識別することができます。これらの先行きの声明は、ホスピタリティ業種に固有のリスクや不確実性、通貨価値の変化、利子率の変動、労働力不足または紛争による課題、サプライチェーンの混乱など、当社のコントロールを超えるマクロ経済要因を含むさまざまなリスクと不確実性にさらされます。主要なシニアマネジメント人員の喪失、ホテルゲストや経営・フランチャイズ契約の獲得を競争するリスク、第三者ホテル所有者との取引に関連するリスク、情報技術システムの運用、当社システム外の予約チャネルの成長、米国外での業務に関するリスク、東欧や中東での紛争、その他の地政学的イベントに関連するリスク、および当社の負債。当社の実績を前向きな声明に記載されたものと大きく異なる要因には、「Part I—Item 1A.リスク要因」の章に説明されている追加要因があり、これは2023年12月31日付けの年次報告書10-kの「SEC」への提出され、SECのウェブサイトでアクセスできます。 これらの列挙のある手続き、イベント、または開発以外の、過去の事実に基づかないすべての声明は、フォワードルッキングな声明である可能性があります。したがって、これらの声明に示されている実際の成果または結果と異なる重要な要因があるか、またはある可能性があります。これらの要因は、総括的ではないと解釈されるべきであり、当社のSECへの報告書やこのプレスリリースに含まれる他の注意声明と共に読まれるべきです。新しい情報や将来の展開、法律の要求に基づいて、新たな情報、将来の展開、その他の理由により、当社は、新たな情報、将来の展開、その他の理由により、公に更新または検討する義務を負いません。
定義
プレスリリース内で使用される特定の用語の定義については、「定義」セクションを参照してください。スケジュール内でも同様に利用されます。
非GAAP財務指標
当社は、このプレスリリースで、米国一般受諾会計原則（「GAAP」）に認識されていない特定の財務指標に言及しています。これには、当期純利益、調整後の特別項目があるもの、希薄化後eps、特別項目が調整されたもの、EBITDA、調整後EBITDA、調整後EBITDA率、純負債、および純負債対調整後EBITDA比率が含まれます。このプレスリリースの付表、および「定義」セクションをご覧いただき、このような非GAAP財務指標の追加情報および調整、および最も類似するGAAP財務指標をご確認ください。
ヒルトンについて
ヒルトン（NYSE：HLT）は、138の国と地域の8,300以上の施設と125万室以上の客室を含む、24の世界クラスのブランドのポートフォリオを持つ世界有数のホスピタリティ企業です。地球をホスピタリティの光と温かさで満たすという創立ビジョンの実現に専念しているヒルトンは、100年以上の歴史の中で30億人以上のゲストを迎え、Great Place to Work and Fortune誌で世界のベストワークプレイス第1位に選ばれ、7年連続でダウ・ジョーンズ・サステナビリティ・インデックスのグローバルリーダーとして認められています。ヒルトンは、デジタルキーシェア、自動無料客室アップグレード、確認済みのコネクティングルームを予約する機能など、ゲストエクスペリエンスを向上させるために業界をリードするテクノロジー強化を導入しました。受賞歴のあるゲスト・ロイヤルティ・プログラムであるヒルトン・オナーズを通じて、ヒルトンで直接予約した20000万人以上のヒルトン・オナーズ会員は、ホテル滞在やお金では買えない体験でポイントを獲得できます。無料のヒルトン・オナーズアプリを使えば、宿泊の予約、部屋の選択、チェックイン、デジタルキーによるドアのロック解除、チェックアウトをすべてスマートフォンから行うことができます。訪問 stories.hilton.com 詳細については、ヒルトンに問い合わせてください facebook.com/ヒルトンニュースルーム, x.com /ヒルトンニュースルーム, linkedin.com/会社/ヒルトン, instagram.com/ ヒルトンニュースルーム そして youtube.com/ ヒルトンニュースルーム.
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ヒルトン・ワールドワイド・ホールディングス
収益発表スケジュール
目次
5
ヒルトン・ワールドワイド・ホールディングス
簡易合算損益計算書
（百万ドル、1株当たり金額を除く）
(未監査)
| 終了した三ヶ月間 | 終了した9か月間 | ||||||||||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 収益 | |||||||||||||||||||||||
| フランチャイズおよびライセンス料 | $ | 698 | $ | 643 | $ | 1,958 | $ | 1,769 | |||||||||||||||
| ベースおよびその他の管理費 | 88 | 81 | 287 | 247 | |||||||||||||||||||
| インセンティブ管理手数料 | 66 | 63 | 204 | 197 | |||||||||||||||||||
| 所有およびリースされたホテル | 330 | 335 | 922 | 924 | |||||||||||||||||||
| その他の収入 | 58 | 45 | 179 | 126 | |||||||||||||||||||
| 1,240 | 1,167 | 3,550 | 3,263 | ||||||||||||||||||||
その他の管理対象物件およびフランチャイズ物件からの収益 | 1,627 | 1,506 | 4,841 | 4,363 | |||||||||||||||||||
| 収益合計 | 2,867 | 2,673 | 8,391 | 7,626 | |||||||||||||||||||
| 費用 | |||||||||||||||||||||||
所有およびリースされたホテル | 288 | 301 | 833 | 849 | |||||||||||||||||||
| 減価償却費および償却費 | 37 | 40 | 107 | 114 | |||||||||||||||||||
| 一般管理費用 | 101 | 96 | 318 | 298 | |||||||||||||||||||
| その他の費用 | 26 | 26 | 93 | 80 | |||||||||||||||||||
| 452 | 463 | 1,351 | 1,341 | ||||||||||||||||||||
その他の管理対象物件およびフランチャイズ物件からの費用 | 1,790 | 1,557 | 5,164 | 4,460 | |||||||||||||||||||
| 総費用 | 2,242 | 2,020 | 6,515 | 5,801 | |||||||||||||||||||
資産売却による利益（損失） | (2) | — | 5 | — | |||||||||||||||||||
| 営業利益 | 623 | 653 | 1,881 | 1,825 | |||||||||||||||||||
| 利子費用 | (140) | (113) | (412) | (340) | |||||||||||||||||||
外貨建取引損失 | (3) | (7) | (5) | (13) | |||||||||||||||||||
| 非連結グループ会社への投資損失 | — | — | — | (92) | |||||||||||||||||||
その他の非営業損益純額 | 11 | 15 | (17) | 38 | |||||||||||||||||||
| 税引前当期純利益 | 491 | 548 | 1,447 | 1,418 | |||||||||||||||||||
| 法人税等課税当期純利益 | (147) | (169) | (413) | (417) | |||||||||||||||||||
| 当期純利益 | 344 | 379 | 1,034 | 1,001 | |||||||||||||||||||
| 償還可能および非償還可能な非支配株主持分に帰属する当期純利益 | — | (2) | (4) | (7) | |||||||||||||||||||
| ヒルトン・ワールドワイド・ホールディングスの株主に帰属する当期純利益 | $ | 344 | $ | 377 | $ | 1,030 | $ | 994 | |||||||||||||||
| 発行済み株式の加重平均数: | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | 246 | 260 | 249 | 264 | |||||||||||||||||||
| 希薄化後 | 249 | 262 | 252 | 266 | |||||||||||||||||||
| 一株当たり利益： | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | 1.40 | $ | 1.45 | $ | 4.13 | $ | 3.77 | |||||||||||||||
| 希薄化後 | $ | 1.38 | $ | 1.44 | $ | 4.09 | $ | 3.74 | |||||||||||||||
| 1株あたりの現金配当 | $ | 0.15 | $ | 0.15 | $ | 0.45 | $ | 0.45 | |||||||||||||||
6
ヒルトン・ワールドワイド・ホールディングス
対応可能で通貨ニュートラルなシステム全体のホテル運営統計
地域、ブランド、セグメント別に
(未監査)
| 9月30日までの3か月間 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 占有費用 | ADRは、2023年12月31日までの年間において、前年度の2022年12月31日までの124ドルに対し、5.6％増の131ドルに上昇しました。 | RevPARは、2023年12月31日までの年間において、前年度の2022年12月31日までの85ドルに対し、5.9％増の90ドルに上昇しました。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023年と比較して | 2024 | 2023年と比較して | 2024 | 2023年と比較して | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| システム全体 | 75.3 | % | 0.3 | % | pts。 | $ | 161.18 | 1.0 | % | $ | 121.40 | 1.4 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 地域 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 米国 | 75.4 | % | 0.2 | % | pts。 | $ | 169.59 | 0.8 | % | $ | 127.83 | 1.0 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 米州（米国を除く） | 72.7 | 0.4 | 155.80 | 3.9 | 113.22 | 4.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| ヨーロッパ | 81.3 | 2.3 | 179.46 | 4.3 | 145.89 | 7.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 中東・アフリカ | 70.5 | 2.3 | 143.94 | (0.1) | 101.48 | 3.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| アジア | 73.2 | (0.5) | 107.81 | (2.8) | 78.97 | (3.4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| ブランド | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ウォルドルフ・アストリア・ホテル＆リゾート | 62.5 | % | 1.9 | % | pts。 | $ | 457.66 | 2.2 | % | $ | 285.89 | 5.3 | % | |||||||||||||||||||||||||
| コンラッド・ホテル＆リゾーツ | 75.6 | 1.5 | 257.53 | 1.1 | 194.63 | 3.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| LXRホテル＆リゾーツ | 63.8 | 1.2 | 596.79 | (6.8) | 380.49 | (5.0) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| キャノピー・バイ・ヒルトン | 73.0 | 1.3 | 227.44 | 1.3 | 166.14 | 3.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| ヒルトン・ホテル＆リゾーツ | 73.8 | 0.7 | 190.33 | 1.2 | 140.44 | 2.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| ヒルトンのキュリオ・コレクション | 74.3 | 2.9 | 231.13 | 0.1 | 171.77 | 4.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| ヒルトンのダブルツリー | 72.2 | 0.2 | 145.63 | 0.7 | 105.19 | 1.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| ヒルトンのタペストリーコレクション | 71.9 | 1.0 | 189.79 | 1.5 | 136.47 | 2.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| ヒルトンのエンバシー・スイーツ | 76.4 | 0.8 | 186.47 | 0.5 | 142.45 | 1.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| ヒルトンのモット | 80.6 | 0.4 | 212.37 | 1.0 | 171.14 | 1.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| ヒルトン ガーデン イン | 74.7 | 0.8 | 148.96 | 0.3 | 111.28 | 1.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| ヒルトンのハンプトン | 75.8 | (0.6) | 136.47 | 1.0 | 103.38 | 0.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| ヒルトンのトゥルー | 74.9 | 0.7 | 133.72 | 0.5 | 100.14 | 1.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| ヒルトンのホームウッド スイーツ | 82.2 | — | 163.52 | 0.5 | 134.40 | 0.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| ホーム2スイーツ バイ ヒルトン | 81.0 | 0.6 | 141.89 | 1.2 | 114.92 | 1.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 売上高成長 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 管理とフランチャイズ | 75.2 | % | 0.3 | % | pts。 | $ | 160.32 | 0.9 | % | $ | 120.61 | 1.3 | % | |||||||||||||||||||||||||
所有権(1) | 82.3 | 2.7 | 224.27 | 3.0 | 184.52 | 6.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
（次のページに続く）
7
ヒルトン・ワールドワイド・ホールディングス
対応可能で通貨ニュートラルなシステム全体のホテル運営統計
地域、ブランド、セグメント別に
(未監査)
| 9月30日に終了した9か月間 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 占有率 | ADR | RevPAR | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023に対して | 2024 | 2023に対して | 2024 | 2023に対して | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| システム全体 | 72.8 | % | 0.7 | % | pts。 | $ | 159.92 | 1.5 | % | $ | 116.37 | 2.4 | % | |||||||||||||||||||||||||
| リージョン | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| アメリカ | 73.5 | % | 0.3 | % | pts。 | $ | 167.83 | 0.9 | % | $ | 123.27 | 1.4 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 南北アメリカ（米国を除く） | 69.9 | 1.1 | 156.53 | 4.2 | 109.46 | 5.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| ヨーロッパ | 74.7 | 2.6 | 166.42 | 3.9 | 124.34 | 7.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 中東とアフリカ | 70.9 | 2.5 | 176.25 | 6.3 | 125.03 | 10.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| アジアパシフィック | 69.5 | 0.6 | 108.98 | 0.6 | 75.69 | 1.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| ブランド | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ウォルドーフ・アストリア・ホテルズ＆リゾーツ | 63.6 | % | 3.3 | % | pts。 | $ | 506.54 | 0.5 | % | $ | 321.93 | 5.9 | % | |||||||||||||||||||||||||
| コンラッド・ホテルズ＆リゾーツ | 74.0 | 3.5 | 270.50 | 3.6 | 200.08 | 8.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| LXRホテルズ＆リゾーツ | 62.4 | 5.0 | 592.74 | (5.1) | 369.96 | 3.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| キャノピー・バイ・ヒルトン | 72.0 | 2.4 | 225.84 | 1.0 | 162.67 | 4.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| ヒルトン・ホテルズ＆リゾーツ | 71.2 | 1.5 | 191.47 | 2.1 | 136.29 | 4.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| キュリオ・コレクション・バイ・ヒルトン | 71.4 | 3.5 | 231.15 | 0.4 | 164.97 | 5.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| ダブルツリー・バイ・ヒルトン | 69.7 | 1.1 | 144.11 | 1.2 | 100.50 | 2.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| ヒルトンのタペストリーコレクション | 68.5 | 1.4 | 183.76 | 0.8 | 125.89 | 2.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| エンバシー・スイーツ・バイ・ヒルトン | 75.2 | 1.5 | 186.06 | 0.7 | 139.91 | 2.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| ヒルトンのモットー | 79.9 | 2.3 | 207.62 | (0.3) | 165.79 | 2.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| ヒルトン・ガーデン・イン | 72.1 | 0.8 | 146.31 | 0.2 | 105.47 | 1.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| ハンプトン・バイ・ヒルトン | 72.6 | (0.6) | 132.56 | 1.2 | 96.25 | 0.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| トゥルー・バイ・ヒルトン | 72.7 | 0.6 | 131.19 | 0.8 | 95.41 | 1.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| ホームウッド・スイート・バイ・ヒルトン | 80.2 | — | 160.18 | 0.7 | 128.49 | 0.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| ホーム2 スイーツバイヒルトン | 78.9 | 0.4 | 140.73 | 1.0 | 111.07 | 1.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| セグメント | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 管理とフランチャイズ | 72.7 | % | 0.6 | % | pts。 | $ | 159.17 | 1.4 | % | $ | 115.75 | 2.3 | % | |||||||||||||||||||||||||
所有権(1) | 77.0 | 3.1 | 216.81 | 4.7 | 166.88 | 9.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
____________
(1)我々が非支配的財務利益を持つエンティティが所有またはリースするホテルを含みます。
8
ヒルトン・ワールドワイド・ホールディングス
物件の概要
2024年9月30日現在
所有 / リース(1) | 管理された | フランチャイズ / ライセンス | 総計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 物件 | 客室 | 物件 | 客室 | 物件 | 客室 | 物件 | 客室 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ウォルドルフ・アストリア・ホテル＆リゾート | 2 | 463 | 32 | 8,345 | — | — | 34 | 8,808 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| コンラッド・ホテル＆リゾーツ | 2 | 779 | 43 | 13,920 | 4 | 2,496 | 49 | 17,195 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LXRホテル＆リゾーツ | — | — | 5 | 935 | 8 | 1,463 | 13 | 2,398 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NoMad | — | — | 1 | 91 | — | — | 1 | 91 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| シニア・バイ・ヒルトン | — | — | 3 | 2,526 | — | — | 3 | 2,526 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| キャノピー・バイ・ヒルトン | — | — | 10 | 1,634 | 32 | 5,731 | 42 | 7,365 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ヒルトン・ホテル＆リゾーツ | 46 | 15,921 | 294 | 125,978 | 273 | 84,122 | 613 | 226,021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ヒルトンのキュリオ・コレクション | — | — | 29 | 6,275 | 146 | 26,508 | 175 | 32,783 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| グラジュエイトホテルズ | — | — | — | — | 34 | 5,788 | 34 | 5,788 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ヒルトンのダブルツリー | — | — | 168 | 46,036 | 526 | 110,793 | 694 | 156,829 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ヒルトンのタペストリーコレクション | — | — | 5 | 694 | 134 | 16,012 | 139 | 16,706 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ヒルトンのエンバシー・スイーツ | — | — | 40 | 10,551 | 230 | 51,700 | 270 | 62,251 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ヒルトンのテンポ | — | — | 1 | 661 | 2 | 436 | 3 | 1,097 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ヒルトンのモット | — | — | — | — | 8 | 1,727 | 8 | 1,727 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ヒルトン ガーデン イン | — | — | 122 | 24,102 | 918 | 129,317 | 1,040 | 153,419 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ヒルトンのハンプトン | — | — | 53 | 8,526 | 3,008 | 332,341 | 3,061 | 340,867 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ヒルトンのトゥルー | — | — | — | — | 274 | 26,779 | 274 | 26,779 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ヒルトンのスパーク | — | — | — | — | 67 | 6,073 | 67 | 6,073 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ヒルトンのホームウッド スイーツ | — | — | 9 | 1,142 | 533 | 60,935 | 542 | 62,077 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ホーム2スイーツ バイ ヒルトン | — | — | 2 | 210 | 721 | 78,413 | 723 | 78,623 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
戦略パートナーホテル(2) | — | — | — | — | 400 | 18,825 | 400 | 18,825 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
他(3) | — | — | 3 | 1,414 | 12 | 2,916 | 15 | 4,330 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 総ホテル数 | 50 | 17,163 | 820 | 253,040 | 7,330 | 962,375 | 8,200 | 1,232,578 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ヒルトングランドバケーションズ(4) | — | — | — | — | 101 | 17,928 | 101 | 17,928 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 総システム | 50 | 17,163 | 820 | 253,040 | 7,431 | 980,303 | 8,301 | 1,250,506 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
所有 / リース(1) | 管理された | フランチャイズ / ライセンス | 総計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 物件 | 客室 | 物件 | 客室 | 物件 | 客室 | 物件 | 客室 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 米国 | — | — | 188 | 81,924 | 5,628 | 728,192 | 5,816 | 810,116 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 米州（米国を除く） | 1 | 405 | 72 | 18,067 | 380 | 52,677 | 453 | 71,149 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ヨーロッパ | 39 | 11,604 | 109 | 27,513 | 652 | 82,266 | 800 | 121,383 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 中東・アフリカ | 4 | 1,991 | 110 | 30,478 | 36 | 6,021 | 150 | 38,490 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| アジア | 6 | 3,163 | 341 | 95,058 | 634 | 93,219 | 981 | 191,440 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ホテルの総数 | 50 | 17,163 | 820 | 253,040 | 7,330 | 962,375 | 8,200 | 1,232,578 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ヒルトングランドバケーションズ(4) | — | — | — | — | 101 | 17,928 | 101 | 17,928 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 総合システム | 50 | 17,163 | 820 | 253,040 | 7,431 | 980,303 | 8,301 | 1,250,506 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
____________
(1)我々が非支配的財務利益を持つエンティティが所有またはリースするホテルを含みます。
(2)AutoCampおよびSmall Luxury Hotels of the Worldのポートフォリオに含まれるホテルは、当社の予約チャネルに含まれ、Hilton Honorsゲストロイヤリティプログラムに戦略的提携のもと参加しています。
(3)特定のヒルトンブランドで区別されない、当社システム内のその他のホテルを含んでいます。
(4)ヒルトンクラブ、ヒルトングランドバケーションズクラブ、ヒルトンバケーションクラブを含む、私たちのタイムシェアブランドのプロパティを含んでいます。
9
ヒルトン・ワールドワイド・ホールディングス
資本支出と契約取得コスト
(千万ドル)
(未監査)
(未監査)
| 終了した三ヶ月間 | |||||||||||||||||||||||
| 9月30日 | 増加／（減少） | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | $ | % | ||||||||||||||||||||
物件および設備のための資本支出(1) | $ | 17 | $ | 35 | (18) | (51.4) | |||||||||||||||||
ソフトウェアの費用化(2) | 30 | 26 | 4 | 15.4 | |||||||||||||||||||
| 総資本支出 | 47 | 61 | (14) | (23.0) | |||||||||||||||||||
契約締結費用，返金を除く | 10 | 25 | (15) | (60.0) | |||||||||||||||||||
| 総資本支出と契約取得費用 | $ | 57 | $ | 86 | (29) | (33.7) | |||||||||||||||||
| 終了した9か月間 | |||||||||||||||||||||||
| 9月30日 | 増加／（減少） | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | $ | % | ||||||||||||||||||||
物件および設備のための資本支出(1) | $ | 48 | $ | 109 | (61) | (56.0) | |||||||||||||||||
ソフトウェアの費用化(2) | 71 | 68 | 3 | 4.4 | |||||||||||||||||||
| 総資本支出 | 119 | 177 | (58) | (32.8) | |||||||||||||||||||
契約締結費用，返金を除く(3) | 87 | 164 | (77) | (47.0) | |||||||||||||||||||
| 総資本支出および契約獲得コスト | $ | 206 | $ | 341 | (135) | (39.6) | |||||||||||||||||
____________
(1)ホテル、企業およびその他の不動産や設備に対する支出を示し、2024年および2023年9月30日終了の3ヶ月間にそれぞれ第三者からの返金額を含めて800万ドルと1000万ドル、9ヶ月間にそれぞれ2100万ドルと1400万ドルが含まれます。ただし、FF&E交換積立金に関する支出は除外され、2024年および2023年9月30日終了の3ヶ月間にそれぞれ1400万ドルと1700万ドル、9ヶ月間にそれぞれ3800万ドルと4000万ドルが除外されます。
(2)2024年9月30日および2023年9月30日を終了した3か月間にわたって、それぞれ我々によって返金された2800万ドルと2400万ドルの支出が含まれ、またそれぞれ2024年9月30日および2023年9月30日を終了した9か月間にわたって、それぞれ6600万ドルと6300万ドルが含まれています。
(3)2024年9月30日までの9か月間の減少は、主に成長を支える特定の戦略的ホテル開発のタイミングに起因し、前の期間よりも契約獲得コストが高くなったためです。
10
ヒルトン・ワールドワイド・ホールディングス
非GAAP財務指標の調整
特別アイテムを調整した当期純利益および希薄化後eps
（百万ドル、1株当たり金額を除く）
(未監査)
| 終了した三ヶ月間 | 終了した9か月間 | ||||||||||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
報告されたヒルトン株主に帰属する当期純利益 | $ | 344 | $ | 377 | $ | 1,030 | $ | 994 | |||||||||||||||
| 報告された希薄化後eps | $ | 1.38 | $ | 1.44 | $ | 4.09 | $ | 3.74 | |||||||||||||||
| 特別項目: | |||||||||||||||||||||||
マネージドおよびフランチャイズ施設からのその他の純費用 | $ | 163 | $ | 51 | $ | 323 | $ | 97 | |||||||||||||||
買収会計の償却(1) | 1 | 12 | 4 | 34 | |||||||||||||||||||
非連結グループ会社への投資損失(2) | — | — | — | 92 | |||||||||||||||||||
債務保証に関する損失(3) | — | — | 50 | — | |||||||||||||||||||
固定資産の更新準備金 | 14 | 17 | 38 | 40 | |||||||||||||||||||
資産の売却に伴う損失（利益）、純額 | 2 | — | (5) | — | |||||||||||||||||||
税関連の調整(4) | — | 2 | (4) | (6) | |||||||||||||||||||
その他の調整(5) | (4) | (3) | 13 | 6 | |||||||||||||||||||
| 税引前特別項目計 | 176 | 79 | 419 | 263 | |||||||||||||||||||
特別アイテムに係る所得税費用 | (43) | (17) | (101) | (53) | |||||||||||||||||||
| 特別アイテムを差し引いた純利益 | $ | 133 | $ | 62 | $ | 318 | $ | 210 | |||||||||||||||
| 特別アイテムを調整した純利益 | $ | 477 | $ | 439 | $ | 1,348 | $ | 1,204 | |||||||||||||||
希薄化後eps、特別アイテムを調整 | $ | 1.92 | $ | 1.67 | $ | 5.36 | $ | 4.53 | |||||||||||||||
____________
(1)2007年、会社がブラックストーンの関連会社の完全子会社となった際に、公正価値で記録された有限寿命の無形資産に関連する償却費を表す金額です。関連する資産の大半は2023年12月31日時点で完全に償却されましたが、そのうちのいくつかは2023年12月31日時点で完全に償却されました。
(2)過去に当社が管理またはフランチャイズ契約を行っている特定のホテルへの投資を持つ非連結の関連会社に提供していた株式および債務金融に関連する損失も含まれている金額です。
(3)私たちが管理する、特定のホテルに関する債務保証による損失も含まれる金額は、その他の営業外収益（損失）、純額に認識されました。
(4)金額には、新しい税法の施行および認識されていない税務上の利益に関連する所得税費用（利益）が含まれています。
(5)2024年9月30日に終了した9ヶ月間の金額は、主に私たちのリース物件の再編成費用に関連して、所有およびリースされたホテルの経費で認識された取引コスト、取得に係る一般管理経費で認識された取引コスト、および当社の優先担保期限付きローン施設（「優先担保ローン」）の修正に係る取引コスト、その他の非営業収益（損失）で認識されました。全期間の金額には、特定の非連結関連会社への投資に関連する純損失（利益）が含まれており、「非連結関連会社への投資損失」に別途含まれる損失を除く、その他の非営業収益（損失）で認識されています。
11
ヒルトン・ワールドワイド・ホールディングス
非GAAP財務指標の調整
当期純利益率と
調整後のEBITDAおよび調整後のEBITDAマージン
(千万ドル)
(未監査)
(未監査)
| 終了した三ヶ月間 | 終了した9か月間 | ||||||||||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 当期純利益 | $ | 344 | $ | 379 | $ | 1,034 | $ | 1,001 | |||||||||||||||
| 利子費用 | 140 | 113 | 412 | 340 | |||||||||||||||||||
| 所得税費用 | 147 | 169 | 413 | 417 | |||||||||||||||||||
| 減価償却費 | 37 | 40 | 107 | 114 | |||||||||||||||||||
| EBITDA | 668 | 701 | 1,966 | 1,872 | |||||||||||||||||||
資産の売却による損失（利益）, 当期純利益 | 2 | — | (5) | — | |||||||||||||||||||
外貨建取引損失 | 3 | 7 | 5 | 13 | |||||||||||||||||||
非連結グループ会社への投資損失(1) | — | — | — | 92 | |||||||||||||||||||
債務保証による損失(2) | — | — | 50 | — | |||||||||||||||||||
| FF&Eの更新リザーブ | 14 | 17 | 38 | 40 | |||||||||||||||||||
| シェアベースの報酬費用 | 44 | 48 | 140 | 133 | |||||||||||||||||||
| 契約締結費用の減価償却 | 12 | 11 | 37 | 32 | |||||||||||||||||||
マネージドおよびフランチャイズされた物件からの他の営業外費用 | 163 | 51 | 323 | 97 | |||||||||||||||||||
その他の調整(3) | (2) | (1) | 17 | 7 | |||||||||||||||||||
| 調整後のEBITDA | $ | 904 | $ | 834 | $ | 2,571 | $ | 2,286 | |||||||||||||||
____________
(1)先に提供した未連結子会社への資本金および債務金の損失も含めた金額には、当社が管理またはフランチャイズを提供している特定のホテルへの投資を持つものが含まれています。
(2)その他の非営業所得（損失）合計に、当社が管理する特定のホテルに対する債務保証の損失も含まれています。
(3)2024年9月30日に終了した9か月間の金額は、ArbutusBioをリースする1件の財産に関連する再編成コスト、また、当社の定額ローンの修正に伴う取引コストおよび買収のために発生した取引コストに主に関連しています。すべての期間の金額には、一部の非連結関連会社への投資に関連する純損失（利益）および、「非連結関連会社への投資に関する損失」に別途含まれる損失、リストされた「非連結関連会社への投資に関する損失」を除いた退職手当その他の項目が含まれます。
| 終了した三ヶ月間 | 終了した9か月間 | ||||||||||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 報告された総収益 | $ | 2,867 | $ | 2,673 | $ | 8,391 | $ | 7,626 | |||||||||||||||
契約獲得コストの償却を追加 | 12 | 11 | 37 | 32 | |||||||||||||||||||
運営管理およびフランチャイズ物件からのその他の収益を控除 | (1,627) | (1,506) | (4,841) | (4,363) | |||||||||||||||||||
調整後の売上高合計 | $ | 1,252 | $ | 1,178 | $ | 3,587 | $ | 3,295 | |||||||||||||||
| 当期純利益 | $ | 344 | $ | 379 | $ | 1,034 | $ | 1,001 | |||||||||||||||
| 当期純利益率 | 12.0 | % | 14.2 | % | 12.3 | % | 13.1 | % | |||||||||||||||
| 調整後のEBITDA | $ | 904 | $ | 834 | $ | 2,571 | $ | 2,286 | |||||||||||||||
| 調整後のEBITDAマージン | 72.2 | % | 70.8 | % | 71.7 | % | 69.4 | % | |||||||||||||||
12
ヒルトン・ワールドワイド・ホールディングス
非GAAP財務指標の調整
新規買の債務残高と当期純利益比率
ネット負債と調整後EBITDA比率
(千万ドル)
(未監査)
| 9月30日 | 12月31日 | ||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 新規買を含む長期債務 | $ | 11,164 | $ | 9,196 | |||||||
| 残された負債の償却前財務費用と割引を追加 | 90 | 71 | |||||||||
新規買債務（流動負債を含むが償却されていない財務費用および割引を控除した金額を除く） | 11,254 | 9,267 | |||||||||
現金及び現金同等物 | (1,580) | (800) | |||||||||
| 制限付き現金及び現金同等物の控除 | (75) | (75) | |||||||||
| ネット債務とは、流動資産から調達契約および債務超過金を控除し、その他のローン金額を控除したものです。ネット債務は、証券会社の資本効率、流動性、一般的な財務強度を評価するために使用されます。また、ネット債務は、Journey の競合相手との財務強度を評価するための比較ツールとして使用されます。 | $ | 9,599 | $ | 8,392 | |||||||
| 終了した9か月間 | 年間報告期 | TTm 終了 | |||||||||||||||||||||
| 9月30日 | 12月31日 | 9月30日 | |||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2023 | 2024 | ||||||||||||||||||||
| 当期純利益 | $ | 1,034 | $ | 1,001 | $ | 1,151 | $ | 1,184 | |||||||||||||||
| 利子費用 | 412 | 340 | 464 | 536 | |||||||||||||||||||
| 法人税等課税当期純利益 | 413 | 417 | 541 | 537 | |||||||||||||||||||
| 減価償却費 | 107 | 114 | 147 | 140 | |||||||||||||||||||
| EBITDA | 1,966 | 1,872 | 2,303 | 2,397 | |||||||||||||||||||
資産の売却益、純額 | (5) | — | — | (5) | |||||||||||||||||||
外貨建取引損失 | 5 | 13 | 16 | 8 | |||||||||||||||||||
非連結グループ会社への投資損失(1) | — | 92 | 92 | — | |||||||||||||||||||
債務保証に関する損失(2) | 50 | — | — | 50 | |||||||||||||||||||
| 固定資産の更新準備金 | 38 | 40 | 63 | 61 | |||||||||||||||||||
| シェアベースの報酬費用 | 140 | 133 | 169 | 176 | |||||||||||||||||||
減損損失(3) | — | — | 38 | 38 | |||||||||||||||||||
| 契約締結費用の減価償却 | 37 | 32 | 43 | 48 | |||||||||||||||||||
マネージドおよびフランチャイズ施設からのその他の純費用 | 323 | 97 | 337 | 563 | |||||||||||||||||||
その他の調整(4) | 17 | 7 | 28 | 38 | |||||||||||||||||||
| 調整後のEBITDA | $ | 2,571 | $ | 2,286 | $ | 3,089 | $ | 3,374 | |||||||||||||||
| 新規買債務 | $ | 11,164 | |||||||||||||||||||||
| 新規買に対する当期純利益比率 | 9.4 | ||||||||||||||||||||||
| ネット債務とは、流動資産から調達契約および債務超過金を控除し、その他のローン金額を控除したものです。ネット債務は、証券会社の資本効率、流動性、一般的な財務強度を評価するために使用されます。また、ネット債務は、Journey の競合相手との財務強度を評価するための比較ツールとして使用されます。 | $ | 9,599 | |||||||||||||||||||||
| 調整後のEBITDA比に対する純債務 | 2.8 | ||||||||||||||||||||||
____________
(1)当社が以前に未連結子会社に提供した株式および債務融資に関連する損失を含む金額は、当社が管理またはフランチャイズを提供している特定のホテルに投資しています。
(2)私たちが管理する、特定のホテルに関する債務保証による損失も含まれる金額は、その他の営業外収益（損失）、純額に認識されました。
(3)2023年12月31日を終了する年度の金額は、一部ホテルのオペレーティングリースに関連し、リースの無形資産、オペレーティングリースのROU資産、資産および設備の減損に関連しています。
(4)2024年9月30日までの9か月間および2023年12月31日までの年度の金額には、それぞれ2024年6月および2023年11月における当社の定額ローンの改正に伴う費用が含まれています。2024年9月30日までの9か月間の金額には、買収に係る取引コストおよびリース物件の再編成コストに起因する費用も含まれています。すべての期間の金額には、非連結関連会社への投資に関連した純損失(利益)、非連結関連会社への投資に係る損失を除いたその他の損失などが含まれています。
13
ヒルトン・ワールドワイド・ホールディングス
非GAAP財務指標の調整
見通し：当期純利益と希薄化後eps、特別アイテムを調整
（百万ドル、1株当たり金額を除く）
(未監査)
| 終了した3ヶ月 | |||||||||||
| 2024年12月31日 | |||||||||||
| Low Case | ハイケース | ||||||||||
ヒルトン・ワールドワイド・ホールディングスの株主に帰属する当期純利益 | $ | 368 | $ | 392 | |||||||
希薄化後eps(1) | $ | 1.49 | $ | 1.59 | |||||||
特別項目(2): | |||||||||||
| 固定資産の更新準備金 | $ | 20 | $ | 20 | |||||||
買収会計の償却 | 1 | 1 | |||||||||
その他の調整 | 4 | 4 | |||||||||
| 税引前特別項目計 | 25 | 25 | |||||||||
| 特別アイテムに係る所得税費用 | (5) | (5) | |||||||||
| 特別アイテムを差し引いた純利益 | $ | 20 | $ | 20 | |||||||
| 特別アイテムを調整した純利益 | $ | 388 | $ | 412 | |||||||
特別項目を調整した希薄化後eps(1) | $ | 1.57 | $ | 1.67 | |||||||
| 期末 | |||||||||||
| 2024年12月31日 | |||||||||||
| Low Case | ハイケース | ||||||||||
ヒルトン・ワールドワイド・ホールディングスの株主に帰属する当期純利益 | $ | 1,398 | $ | 1,422 | |||||||
希薄化後eps(1) | $ | 5.58 | $ | 5.68 | |||||||
特別項目(2): | |||||||||||
マネージドおよびフランチャイズ施設からのその他の純費用 | $ | 323 | $ | 323 | |||||||
| 買収会計の償却 | 5 | 5 | |||||||||
債務保証に関する損失 | 50 | 50 | |||||||||
| 固定資産の更新準備金 | 58 | 58 | |||||||||
資産の売却益、純額 | (5) | (5) | |||||||||
税に関連する調整 | (4) | (4) | |||||||||
| その他の調整 | 17 | 17 | |||||||||
| 税引前特別項目計 | 444 | 444 | |||||||||
| 特別アイテムに係る所得税費用 | (106) | (106) | |||||||||
| 特別アイテムを差し引いた純利益 | $ | 338 | $ | 338 | |||||||
| 特別アイテムを調整した純利益 | $ | 1,736 | $ | 1,760 | |||||||
希薄化後eps、特別アイテムを調整(1) | $ | 6.93 | $ | 7.03 | |||||||
(1)潜在的な株式の買い戻しの影響は含まれていません。
(2)これらの特別項目の詳細については、「当期純利益および希薄化後eps、特別アイテム調整後」を参照してください。
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ヒルトン・ワールドワイド・ホールディングス
非GAAP財務指標の調整
見通し：調整後EBITDA
（百万ドル）
(未監査)
| 終了した3ヶ月 | |||||||||||
| 2024年12月31日 | |||||||||||
| ローケース | ハイケース | ||||||||||
当期純利益 | $ | 371 | $ | 395 | |||||||
| 利子費用 | 155 | 155 | |||||||||
| 法人税等課税当期純利益 | 164 | 175 | |||||||||
| 減価償却費 | 37 | 37 | |||||||||
| EBITDA | 727 | 762 | |||||||||
| FF&Eの更新リザーブ | 20 | 20 | |||||||||
| シェアベースの報酬費用 | 34 | 34 | |||||||||
| 契約締結費用の減価償却 | 13 | 13 | |||||||||
その他の調整(1) | 10 | 5 | |||||||||
| 調整後のEBITDA | $ | 804 | $ | 834 | |||||||
| 期末 | |||||||||||
| 2024年12月31日 | |||||||||||
| ローケース | ハイケース | ||||||||||
当期純利益 | $ | 1,405 | $ | 1,429 | |||||||
| 利子費用 | 567 | 567 | |||||||||
| 法人税等課税当期純利益 | 577 | 588 | |||||||||
| 減価償却費 | 144 | 144 | |||||||||
| EBITDA | 2,693 | 2,728 | |||||||||
資産の売却益、純額 | (5) | (5) | |||||||||
外貨建取引損失 | 5 | 5 | |||||||||
債務保証による損失 | 50 | 50 | |||||||||
| FF&Eの更新リザーブ | 58 | 58 | |||||||||
| シェアベースの報酬費用 | 174 | 174 | |||||||||
| 契約締結費用の減価償却 | 50 | 50 | |||||||||
マネージドおよびフランチャイズされた物件からの他の営業外費用 | 323 | 323 | |||||||||
その他の調整(1) | 27 | 22 | |||||||||
| 調整後のEBITDA | $ | 3,375 | $ | 3,405 | |||||||
(1)See "—Net Income Margin and Adjusted EBITDA and Adjusted EBITDA Margin" for details of these adjustments.
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HILTON WORLDWIDE HOLDINGS INC.
DEFINITIONS
Trailing Twelve Month Financial Information
This press release includes certain unaudited financial information for the trailing twelve months ("TTM") ended September 30, 2024, which is calculated as the nine months ended September 30, 2024 plus the year ended December 31, 2023 less the nine months ended September 30, 2023. This presentation is not in accordance with GAAP. However, we believe that this presentation provides useful information to investors regarding our recent financial performance, and we view this presentation of the four most recently completed fiscal quarters as a key measurement period for investors to assess our historical results. In addition, our management uses TTM information to evaluate our financial performance for ongoing planning purposes.
Net Income (Loss), Adjusted for Special Items, and Diluted EPS, Adjusted for Special Items
Net income (loss), adjusted for special items, and diluted earnings (loss) per share ("EPS"), adjusted for special items, are not recognized terms under GAAP and should not be considered as alternatives to net income (loss), diluted EPS or other measures of financial performance or liquidity derived in accordance with GAAP. In addition, our definition of net income (loss), adjusted for special items, and diluted EPS, adjusted for special items, may not be comparable to similarly titled measures of other companies.
Net income (loss), adjusted for special items, and diluted EPS, adjusted for special items, are included to assist investors in performing meaningful comparisons of past, present and future operating results and as a means of highlighting the results of our ongoing operations.
EBITDA, Adjusted EBITDA, Net Income (Loss) Margin and Adjusted EBITDA Margin
EBITDA reflects net income (loss), excluding interest expense, a provision for income tax benefit (expense) and depreciation and amortization expenses. Adjusted EBITDA is calculated as EBITDA, as previously defined, further adjusted to exclude certain items, including gains, losses, revenues and expenses in connection with: (i) asset dispositions for both consolidated and unconsolidated investments; (ii) foreign currency transactions; (iii) debt restructurings and retirements; (iv) furniture, fixtures and equipment ("FF&E") replacement reserves required under certain lease agreements; (v) share-based compensation; (vi) reorganization, severance, relocation and other expenses; (vii) non-cash impairment; (viii) amortization of contract acquisition costs; (ix) the net effect of our cost reimbursement revenues and expenses included in other revenues and other expenses from managed and franchised properties; and (x) other items.
Net income (loss) margin represents net income (loss) as a percentage of total revenues. Adjusted EBITDA margin represents Adjusted EBITDA as a percentage of total revenues, adjusted to exclude the amortization of contract acquisition costs and other revenues from managed and franchised properties.
We believe that EBITDA, Adjusted EBITDA and Adjusted EBITDA margin provide useful information to investors about us and our financial condition and results of operations for the following reasons: (i) these measures are among the measures used by our management team to evaluate our operating performance and make day-to-day operating decisions and (ii) these measures are frequently used by securities analysts, investors and other interested parties as a common performance measure to compare results or estimate valuations across companies in our industry. Additionally, these measures exclude certain items that can vary widely across different industries and among competitors within our industry. For instance, interest expense and income taxes are dependent on company specifics, including, among other things, capital structure and operating jurisdictions, respectively, and, therefore, could vary significantly across companies. Depreciation and amortization expenses, as well as amortization of contract acquisition costs, are dependent upon company policies, including the method of acquiring and depreciating assets and the useful lives that are assigned to those depreciating or amortizing assets for accounting purposes. For Adjusted EBITDA, we also exclude items such as: (i) FF&E replacement reserves for leased hotels to be consistent with the treatment of capital expenditures for property and equipment, where depreciation of such capitalized assets is reported within depreciation and amortization expenses; (ii) share-based compensation, as this could vary widely among companies due to the different plans in place and the usage of them; and (iii) other items that are not reflective of our operating performance, such as amounts related to debt restructurings and debt retirements and reorganization and related severance costs, to enhance period-over-period comparisons of our ongoing operations. Further, Adjusted EBITDA excludes the net effect of our cost reimbursement revenues and expenses, classified in other revenues from managed and franchised properties and other expenses from managed and franchised properties, respectively, as we contractually do not operate the related programs to generate a profit or loss over the life of these programs. The direct reimbursements from hotel owners are billable and reimbursable as the costs are incurred and have no net effect on net income (loss). The fees we recognize related to the indirect reimbursements may be recognized before or after the related expenses are incurred, causing timing differences between the recognition of the costs incurred and the related reimbursement from hotel owners, with the net effect impacting net income (loss) in the reporting period. However, the expenses incurred related to the indirect reimbursements are expected to equal the revenues earned from the indirect reimbursements over time, and, therefore, the net effect of our cost reimbursement revenues and expenses is not used by management to evaluate our operating performance or make operating decisions.
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EBITDA, Adjusted EBITDA and Adjusted EBITDA margin are not recognized terms under GAAP and should not be considered as alternatives, either in isolation or as a substitute, for net income (loss), net income (loss) margin or other measures of financial performance or liquidity, including cash flows, derived in accordance with GAAP. Further, EBITDA, Adjusted EBITDA and Adjusted EBITDA margin have limitations as analytical tools, may not be comparable to similarly titled measures of other companies and should not be considered as other methods of analyzing our results as reported under GAAP.
Net Debt, Long-Term Debt to Net Income Ratio and Net Debt to Adjusted EBITDA Ratio
Long-term debt to net income ratio is calculated as the ratio of Hilton's long-term debt, including current maturities, to net income. Net debt is calculated as: long-term debt, including current maturities and excluding the deduction for unamortized deferred financing costs and discounts; reduced by: (i) cash and cash equivalents and (ii) restricted cash and cash equivalents. Net debt to Adjusted EBITDA ratio is calculated as the ratio of Hilton's net debt to Adjusted EBITDA. Net debt and net debt to Adjusted EBITDA ratio, presented herein, are non-GAAP financial measures that the Company uses to evaluate its financial leverage.
Net debt should not be considered as a substitute to debt presented in accordance with GAAP, and net debt to Adjusted EBITDA ratio should not be considered as an alternative to measures of financial condition derived in accordance with GAAP. Net debt and net debt to Adjusted EBITDA ratio may not be comparable to similarly titled measures of other companies. We believe net debt and net debt to Adjusted EBITDA ratio provide useful information about our indebtedness to investors as they are frequently used by securities analysts, investors and other interested parties to compare the indebtedness between companies.
Comparable Hotels
We define our comparable hotels as those that: (i) were active and operating in our system for at least one full calendar year, have not undergone a change in brand or ownership type during the current or comparable periods and were open January 1st of the previous year; and (ii) have not undergone large-scale capital projects, sustained substantial property damage, encountered business interruption or for which comparable results were not available. We exclude strategic partner hotels from our comparable hotels. Of the 8,200 hotels in our system as of September 30, 2024, 400 hotels were strategic partner hotels and 6,150 hotels were classified as comparable hotels. Our 1,650 non-comparable hotels as of September 30, 2024 included (i) 844 hotels that were added to our system after January 1, 2023 or that have undergone a change in brand or ownership type during the current or comparable periods reported and (ii) 806 hotels that were removed from the comparable group for the current or comparable periods reported because they underwent or are undergoing large-scale capital projects, sustained substantial property damage, encountered business interruption or comparable results were otherwise not available.
Occupancy
Occupancy represents the total number of room nights sold divided by the total number of room nights available at a hotel or group of hotels for a given period. Occupancy measures the utilization of available capacity at a hotel or group of hotels. Management uses occupancy to gauge demand at a specific hotel or group of hotels in a given period. Occupancy levels also help management determine achievable Average Daily Rate ("ADR") pricing levels as demand for hotel rooms increases or decreases.
ADR
ADR represents hotel room revenue divided by the total number of room nights sold for a given period. ADR measures the average room price attained by a hotel, and ADR trends provide useful information concerning the pricing environment and the nature of the customer base of a hotel or group of hotels. ADR is a commonly used performance measure in the industry, and we use ADR to assess pricing levels that we are able to generate by type of customer, as changes in rates charged to customers have different effects on overall revenues and incremental profitability than changes in occupancy, as described above.
Revenue per Available Room ("RevPAR")
RevPAR is calculated by dividing hotel room revenue by the total number of room nights available to guests for a given period. We consider RevPAR to be a meaningful indicator of our performance as it provides a metric correlated to two primary and key drivers of operations at a hotel or group of hotels, as previously described: occupancy and ADR. RevPAR is also a useful indicator in measuring performance over comparable periods for comparable hotels.
References to occupancy, ADR and RevPAR are presented on a comparable basis, based on the comparable hotels as of September 30, 2024, and references to ADR and RevPAR are presented on a currency neutral basis, unless otherwise noted. As such, comparisons of these hotel operating statistics for the three and nine months ended September 30, 2024 and 2023 use the foreign currency exchange rates used to translate the results of the Company's foreign operations within its unaudited condensed consolidated financial statements for the three and nine months ended September 30, 2024, respectively.
Pipeline
Rooms under construction include rooms for hotels under construction or in the process of conversion to our system.
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