GE Vernovaは2024年第3四半期の財務結果を報告しました
固形 2桁の受注と継続的な売上高成長、および実質的なキャッシュフローを伴う3Q’24の結果
2024年第3四半期のハイライト：
•売上高は94億ドルで、組織内で17%増加し、サービス部門がリードしています
•売上高は89億ドルで、前年比8%増、器具とサービスの両方で成長し、10%の有機的な成長を達成しました。
•当期純利益は$(0.1)Bの損失、+$0.1B；当期純利益率は(1.1)%、+110 bps
•調整後のEBITDA*は$2億で、調整後のEBITDAマージン*は2.7%で、どちらも微増しています
•運用活動のキャッシュフローは11億ドル、+0.9Bドル；フリーキャッシュフロー（FCF）は10億ドル、+0.9Bドル
•$74億の現金残高は、2024年第2四半期の$58億から増加しています
•GEヴェルノバ2024年の財務ガイダンスを再確認
2024年10月23日、マサチューセッツ州ケンブリッジ - GE Vernova Inc. (nyse: GEV)は、エネルギー転換を加速させる顧客を可能にするユニークな業界リーダーであり、2024年9月30日に終了した第3四半期の財務結果を発表しました。
GEヴェルノバは堅調な第3四半期を達成し、全セグメントでサービスの強みを持った二桁の受注と引き続きの売上高成長を達成しました。パワーおよび電化製品部門で大幅な利益率拡大、そして実質的なキャッシュ生成を実現しました。”とGEヴェルノバのCEOスコット・ストラジクは述べました。“私たちは安全性、品質、納期、コストの各面での運用改善を促進するためにリーンを活用し続け、GEヴェルノバの初のサステナビリティ報告書を公開しました。この報告書は、世界の電化およびデカーボン化を支援する過程での進捗状況を示しています。私たちの業種では興奮する時期であり、エネルギー転換技術やサービスへの顧客需要の拡大に対応し、ステークホルダーに価値を提供するために私たちのチームが行っている作業に感謝しています。”
第3四半期、GE Vernovaの受注額は94億ドルで、サービス部門の成長によりオーガニックで17%増加し、全セクターで強さを見せ、電力および電化製品の成長による装置部門の成長もありました。売上高は89億ドルで、+8%, +10%の有機的成長を達成し、全てのセグメントで装置およびサービスの成長と継続的なプライスポジティブがありました。サービスの売上高は+7%増加し、+10%の有機的成長を達成しました。電力、電化製品、陸上風力セグメントで利益率が拡大し、海上風力セグメントでの契約損失が主に相殺されました。現金フローは約9億ドル改善し、主に強力な運転資本管理により向上しました。
出力
•$52億の受注が有機的に34%増加し、$42億の収入が8%増加し、+13%有機的に*増加しました。主要にガス発電サービスおよび設備の需要の増加によるものです。セグメントEBITDAマージンは+470ベースポイント、+240ベースポイント有機的に*成長しました。
•1.8 GWの注文を確保しました 大阪の南港発電所を近代化するために、Hクラスのガスタービン3基の注文を取得しました。日本
風
•売上高は17億ドル減少し、オンショア風力設備の低下によりorganicallyで19％減少しました。収益は29億ドルで、オフショアウィンドによりorganicallyで1％減少しました。セグメントEBITDAの損失は、追加のオフショアウィンド契約の損失により増加しました。ただし、以前にキャンセルされたオフショアプロジェクトに関する和解により一部相殺され、過去数年で最も利益性の高い四半期を達成したオンショア風力がありました。
•豪州クイーンズランド州の228MWボールダークリークウインドファームに38基のワークホースタービンを供給する契約を締結しました。 豪州クイーンズランド州の228MWボールダークリークウインドファームに38基のワークホースタービンを供給する契約を締結しました。
電動化
•25億ドルの受注が有機的に17％増加し、グリッド機器およびサービスへの需要の拡大によって推進されました。19億ドルの収益は22％増加し、主にGrid Solutionsによる有機的な成長により、+24%成長しました。セグメントのEBITDAマージンは、+630ベーシスポイント増加し、有機的には660ベーシスポイント増加しました。
•新しいバルブ製造ラインを立ち上げました Stafford、イギリスにおいて、ほぼ倍増する生産能力を持つための増産およびHVDCテクノロジーの需要増加をサポートします
*非GAAP財務尺度
ページ1
会社の更新:
2024年第3四半期、GEヴェルノバ：
•1人の死亡者を経験しましたが、死亡者ゼロの運用とライフセービングルールの展開に取り組んでいます。
•最初のサステナビリティレポートを公開しました 2023年のサステナビリティレポート、四つの柱からなるサステナビリティフレームワークの目標を明確にし、「コントロールルーム」と呼ばれる新しいサステナビリティ管理システムを紹介しています。
•インドの電気化セクメントの一環で、GE Vernova T&Dインディアリミテッドにおける16%の所有権を現金化し、エンティティのシェアホールディング構造を単純化し、インストックの価値に資本を投入するという進行中のプロセスで、約7億ドルの税引前利益が発生しました。
•設備投資に2億ドルを投資し、生産能力を拡大する取り組みを含みました。
•2億ドルを研究開発（R＆D）支出に拠出し、画期的なエネルギー転換技術の進歩を促進しました。
"今年の結果に励まされています。売上高の堅実な成長と増加した収益性、そしてポジティブなキャッシュの生成を提供する戦略を実行しています。第3四半期では、すでに堅実なキャッシュ・バランスを74億ドルに増やし、インドのビジネスの出資の売却による相当なフリーキャッシュフローからの収益を得ました。そして、インベストメントグレードのバランスシートを維持することに取り組んでいます。GE VernovaCFO Ken Parksは述べました。今四半期にはパワーと電化製品の強力なパフォーマンスが、風力の追加損失を相殺し、GE Vernovaの2024年の財務ガイダンスを再確認しています。12月に開催される投資家向けのイベントで、戦略的資本配分と複数年の財務展望に関するアップデートを提供するのを楽しみにしています。”
ガイダンス：
GE Vernovaは、売上高が340億ドルから350億ドルという上限に向かう傾向にあり、調整後EBITDAマージン*が5％〜7％、フリーキャッシュフローという2024年の財務予想を再確認していますow*は13億ドルから17億ドルで、現在はフリーキャッシュフロー*の範囲の上限に向かう傾向にあります。Sセグメントガイダンスは：
•出力単一桁の有機売上高成長を維持する 有機セグメントのEBITDAマージンの150〜200ベースポイントの拡大の高い範囲
•風力発電売上高を横ばいに保ち、ほぼ50％のセグメントEBITDA改善により収益性に近づいています。
•電動化売上高は今後、中期から高ティーンの有機成長を期待し、前回の中〜高ティーンから上方修正しました。高いエンドを維持します 高一桁のセグメントEBITDAマージンを維持します。
総合的な企業の結果
| 2021年9月30日までの3か月間 | 2021年9月30日までの9か月間 | ||||||||||||||||||||||
(百万ドル単位、1株当たりの金額を除く) | 2024 | 2023 | 前年同期比 | 2024 | 2023 | 前年同期比 | |||||||||||||||||
| GAAP指数 | |||||||||||||||||||||||
収益合計 | $8,913 | $8,253 | 8 | % | $24,376 | $23,194 | 5 | % | |||||||||||||||
当期純利益 | $(99) | $(185) | $86 | $1,075 | $(680) | $1,755 | |||||||||||||||||
当期純利益（損失）率 | (1.1) | % | (2.2) | % | 110 bps | 4.4 | % | (2.9) | % | 730ベーシスポイント | |||||||||||||
希薄化後eps（a） | $(0.35) | $(0.62) | 44 | % | $3.85 | $(2.32) | F | ||||||||||||||||
営業活動による現金流入（使用） | $1,127 | $233 | $894 | $1,662 | $(745) | $2,407 | |||||||||||||||||
| 非GAAPメトリック | |||||||||||||||||||||||
オーガニック収益 | $8,921 | $8,100 | 10 | % | $24,177 | $22,868 | 6 | % | |||||||||||||||
調整後のEBITDA | $243 | $205 | $38 | $957 | $223 | $734 | |||||||||||||||||
調整後のEBITDAマージン | 2.7 | % | 2.5 | % | 20 ベーシスポイント | 3.9 | % | 1.0 | % | 290 ベーシスポイント | |||||||||||||
調整後のオーガニックEBITDAマージン | 2.6 | % | 3.3 | % | (70) ベーシスポイント | 4.3 | % | 2.1 | % | 220 ベーシスポイント | |||||||||||||
フリーキャッシュフロー | $968 | $52 | $916 | $1,129 | $(1,209) | $2,338 | |||||||||||||||||
（a）2024年4月1日までのすべての期間における1株当たりの利益（損失）の計算は、新規公開時に発行された27400万株の一般株式を使用して行われ、非支配株主に帰属する純利益（損失）は除外されています。 新規公開前の期間については、会社はさまざまなGE株式報酬計画に参加していました。 新規公開前の期間については、新規公開前にGE Vernovaの株式報酬が存在しないため、希薄化する株式手段はありませんでした。
*非GAAP財務指標
ページ2
報告セグメント別の結果
以下のセグメントの議論と差異の説明は、財務結果の関連比較に対する経営陣の見解を反映することを意図しています。
力
| 2021年9月30日までの3か月間 | 2021年9月30日までの9か月間 | ||||||||||||||||||||||
（千万ドル単位） | 2024 | 2023 | 前年同期比 | 2024 | 2023 | 前年同期比 | |||||||||||||||||
| (in 000s) | $5,202 | $4,050 | 28 | % | $15,206 | $11,973 | 27 | % | |||||||||||||||
| 収益 | $4,206 | $3,893 | 8 | % | $12,696 | $11,845 | 7 | % | |||||||||||||||
| セグメントEBITDA | $499 | $280 | $219 | $1,457 | $923 | $535 | |||||||||||||||||
セグメントEBITDAマージン | 11.9 | % | 7.2 | % | 470 bps | 11.5 | % | 7.8 | % | 370ベーシスポイント | |||||||||||||
2024年第3四半期のパワーパフォーマンス：
52億ドルの受注は、+34%の有機成長を達成し、ガス発電機器とサービスを牽引し、HA9基とエアロダービティブ15基、サービスの有機成長は+29%でした。42億ドルの収益は、+8%増加し、+13%の有機成長という結果となり、ガス発電が主導し、高い停電量からのサービスの増加、および高いHA納入に伴う装置の成長がありました。セグメントEBITDAは5億ドルで、セグメントEBITDAマージンは11.9%で、+470ベースポイント、有機的には+240ベースポイント向上し、高い出来高、生産性、および価格がインフレを上回っています。
風力発電
| 2021年9月30日までの3か月間 | 2021年9月30日までの9か月間 | ||||||||||||||||||||||
（千万ドル単位） | 2024 | 2023 | 前年同期比 | 2024 | 2023 | 前年同期比 | |||||||||||||||||
| (in 000s) | $1,747 | $2,162 | (19) | % | $5,057 | $7,970 | (37) | % | |||||||||||||||
| 収益 | $2,891 | $2,887 | — | % | $6,592 | $7,239 | (9) | % | |||||||||||||||
| セグメントEBITDA | $(317) | $(225) | $(92) | $(607) | $(744) | $137 | |||||||||||||||||
| セグメントEBITDAマージン | (11.0) | % | (7.8) | % | (320) ビット毎秒 | (9.2) | % | (10.3) | % | 110 bps | |||||||||||||
2024年第3四半期風力発電のパフォーマンス:
17億ドルの受注が、北米以外の陸上風力設備の受注減少により、オーガニックで(19)% 減少しました。 29億ドルの売上高は横ばいで、オーガニックで(1)% 減少しました。これは、洋上風力での遅延が原因であり、これを部分的に相殺する形で、約5億ドルの解決金が含まれています。これには、キャンセルされた洋上プロジェクトの前払い費用の回収も含まれています。 陸上風力の売上高は、改修デリバリーの増加により増加しました。セグメントのEBITDAはマイナス0.3十億ドルで、セグメントのEBITDAマージンは(11.0)%で、(320)基準点、オーガニックでは(410)基準点低下しました。これは、洋上風力で約0.7十億ドルの契約損失が増加し、キャンセルされた洋上プロジェクトの解決金による利益を部分的に相殺したためです。これにより、セグメントのEBITDAはプラス3億ドルになり、陸上風力の増加も影響しました。
電動化
| 2021年9月30日までの3か月間 | 2021年9月30日までの9か月間 | ||||||||||||||||||||||
（千万ドル単位） | 2024 | 2023 | 前年同期比 | 2024 | 2023 | 前年同期比 | |||||||||||||||||
| (in 000s) | $2,510 | $2,143 | 17 | % | $10,904 | $11,010 | (1) | % | |||||||||||||||
| 収益 | $1,928 | $1,576 | 22 | % | $5,369 | $4,412 | 22 | % | |||||||||||||||
| セグメントEBITDA | $201 | $65 | $136 | $396 | $66 | $330 | |||||||||||||||||
| セグメントEBITDAマージン | 10.4 | % | 4.1 | % | 630 ベーシス ポイント | 7.4 | % | 1.5 | % | 590 ベーシス ポイント | |||||||||||||
2024年第3四半期の電化性能：
25億ドルの注文が有機的に17%増加し、グリッド機器とサービスへの需要の高まりにより推進されました。 19億ドルの収益は22%増加し、グリッドソリューションとパワーコンバージョンによって推進されました。 セグメントのEBITDAは2億ドルで、セグメントのEBITDAマージンは10.4%で、強力な出来高と続けられた価格と生産性によって、+630ベースポイント、有機的には+660ベースポイント増加しました。 電化製品セグメントは、ビジネスごとに拡大し、2桁のEBITDAマージンを達成しました。
*非GAAP財務指標
ページ3
非GAAP財務指標
本プレスリリースで提供される非GAAP財務指標は、当社の業績および流動性の補足的な指標であり、投資家が当社の財務状況や業績を理解し、将来の展望を評価するのに役立つと考えています。対応する米国GAAP財務指標と併せてこれらの非GAAP財務指標を提示することは、非現金またはその他の当社の主要業績と総体的な企業の健全性を示すものとは異なる可能性がある、または無関連であることを除外するための重要な補足指標と考えています。当社は、これらの非GAAP財務指標が、経営陣が運営上の意思決定のために使用する情報により透明性を提供し、投資家が当社の結果を「経営陣の視点から」見ることを可能にすると信じています。さらに、この情報を提供することで、投資家が当社の業績や経営陣がその業績を評価・測定するために使用する方法を理解するのに役立つと考えています。米国GAAPの結果と併せて読むと、これらの非GAAP財務指標は、当社の基幹事業のトレンド分析の基準を提供し、経営陣が財務、運営、および計画決定の一つの基礎として利用することができます。最後に、これらの指標は、一部の産業のアナリストや他の関係者が企業を評価する際にしばしば使用されます。
経営陣は、これらの非GAAP財務指標には限界があることを認識しています。他の企業によって異なる方法で計算される可能性があるか、異なる状況や目的で使用される場合があり、それにより企業同士の比較性に影響を及ぼす可能性があります。これらおよび以下で議論されるその他の制限を補償するために、経営陣は米国ガAAPに準拠して決定された比較可能な財務指標と独立してこれらの指標を考慮しません。読者は以下の調整を検討すべきであり、ビジネスを評価するために任意の単一の財務指標に依存すべきではありません。非GAAP財務指標を使用する理由とその直接的に比較されるGAAP財務指標への調整内容については以下に続きます。特に記載がない限り、表は百万米ドルで表示されます。一株当たりの金額は米ドルで表示されます。表内の一部の列や行は、丸められた数字の使用により合計が合わない場合があります。この報告書で提示される割合は、百万単位の基になる数字から計算されます。
以下に示す有機的な手法は、取得、譲渡、および為替を除くことにより、経営陣や投資家に、設立済みの継続的な事業の基礎的な運営結果やトレンドについて、より包括的な理解を提供します。為替による影響、すなわち翻訳および取引の影響を除外することで、これらの活動が基礎的なトレンドを覆い隠す可能性があるためです。
| セグメント別の有機売上高（a）、EBITDA、およびEBITDAマージン（非GAAP） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 売上高 | セグメントEBITDA | セグメントEBITDAマージン | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年9月30日までの3か月間 | 2024 | 2023 | V% | 2024 | 2023 | V% | 2024 | 2023 | V ポイント | ||||||||||||||||||||||||||
| 電力（GAAP） | $4,206 | $3,893 | 8 | % | $499 | $280 | 78 | % | 11.9 | % | 7.2 | % | 470 | ||||||||||||||||||||||
| 取得物を除く | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| ビジネスの処分を除く | — | 172 | — | (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 外貨の影響を除く | (3) | — | 36 | (30) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 力の有機的成長（非GAAP） | $4,210 | $3,721 | 13 | % | $463 | $320 | 45 | % | 11.0 | % | 8.6 | % | 240 | ||||||||||||||||||||||
| 風力（GAAP） | $2,891 | $2,887 | — | % | $(317) | $(225) | (41 | %) | (11.0) | % | (7.8) | % | (320) | ||||||||||||||||||||||
| 取得物を除く | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| ビジネスの売却額 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| currencyの影響減少 | (1) | (32) | (11) | (34) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Wind organic（非GAAP） | $2,892 | $2,919 | (1) | % | $(306) | $(191) | (60 | %) | (10.6) | % | (6.5) | % | (410) | ||||||||||||||||||||||
| 電動化（GAAP） | $1,928 | $1,576 | 22 | % | $201 | $65 | F | 10.4 | % | 4.1 | % | 630 | |||||||||||||||||||||||
| 購買の減少 | — | 1 | (3) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| ビジネスの売却額 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 外国通貨の影響を除く | (4) | 12 | 6 | 8 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 電化組織（非照合基準） | $1,932 | $1,564 | 24 | % | $198 | $57 | F | 10.2 | % | 3.6 | % | 660 | |||||||||||||||||||||||
売上高には、2024年と2023年の9月30日時点でそれぞれ1億2,000万ドルと1億6,000万ドルの事業部間売上が含まれています。
ページ4
| セグメント別のオーガニック売上高(a)、EBITDA、およびEBITDAマージン（非GAAP） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 売上高 | セグメントEBITDA | セグメントEBITDAマージン | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年9月30日までの9か月間 | 2024 | 2023 | V% | 2024 | 2023 | V% | 2024 | 2023 | V ベーシスポイント | ||||||||||||||||||||||||||
| パワー（GAAP） | $ | 12,696 | $ | 11,845 | 7 | % | $ | 1,457 | $ | 923 | 58 | % | 11.5 | % | 7.8 | % | 370 | ||||||||||||||||||
| 減：取得 | 41 | — | 14 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 減：ビジネスの譲渡 | 127 | 360 | (21) | (34) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 減：外貨の影響 | 13 | (2) | (21) | (112) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 有機発電力（調整後） | $ | 12,515 | $ | 11,487 | 9 | % | $ | 1,485 | $ | 1,069 | 39 | % | 11.9 | % | 9.3 | % | 260 | ||||||||||||||||||
| 風（GAAP） | $ | 6,592 | $ | 7,239 | (9) | % | $ | (607) | $ | (744) | 18 | % | (9.2) | % | (10.3) | % | 110 | ||||||||||||||||||
| 減：取得 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| ビジネスの処分額 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 外貨影響額の減少 | (15) | (42) | (44) | (85) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Wind Organic（非米国会計基準） | $ | 6,607 | $ | 7,280 | (9) | % | $ | (563) | $ | (659) | 15 | % | (8.5) | % | (9.1) | % | 60 | ||||||||||||||||||
| 電化する（米国会計基準） | $ | 5,369 | $ | 4,412 | 22 | % | $ | 396 | $ | 66 | F | 7.4 | % | 1.5 | % | 590 | |||||||||||||||||||
| 買収額の減少 | 3 | 1 | (3) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| ビジネスの処分額の減少 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 外国通貨の影響減少 | 31 | 9 | 3 | (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 電化組織（非GAAP） | $ | 5,336 | $ | 4,403 | 21 | % | $ | 396 | $ | 89 | F | 7.4 | % | 2.0 | % | 540 | |||||||||||||||||||
(a) 2024年9月30日までの9か月間には、317百万ドルと2023年の間に311百万ドルのセグメント間売上が含まれています。
| 2021年9月30日までの3か月間 | 2021年9月30日までの9か月間 | ||||||||||||||||||||||
有機的収益（非GAAP） | 2024 | 2023 | V% | 2024 | 2023 | V% | |||||||||||||||||
| 総収益（GAAP） | $ | 8,913 | $ | 8,253 | 8 | % | $ | 24,376 | $ | 23,194 | 5 | % | |||||||||||
| 減：買収 | — | 1 | 44 | 1 | |||||||||||||||||||
| 減：ビジネスの売却 | — | 172 | 127 | 360 | |||||||||||||||||||
| 減：外貨の影響 | (8) | (20) | 29 | (35) | |||||||||||||||||||
| 有機的収益（非GAAP） | $ | 8,921 | $ | 8,100 | 10 | % | $ | 24,177 | $ | 22,868 | 6 | % | |||||||||||
| 2021年9月30日までの3か月間 | 2021年9月30日までの9か月間 | ||||||||||||||||||||||
| 機器とサービスの有機収入（非編集後） | 2024 | 2023 | V% | 2024 | 2023 | V% | |||||||||||||||||
| 総機器収入（GAAP） | $ | 5,290 | $ | 4,869 | 9 | % | $ | 13,101 | $ | 12,746 | 3 | % | |||||||||||
| マイナス：取得 | — | — | 20 | — | |||||||||||||||||||
| マイナス：ビジネスの売却 | — | 93 | 66 | 184 | |||||||||||||||||||
| マイナス：外国の通貨効果 | (7) | (20) | 24 | (35) | |||||||||||||||||||
| 機器の有機収入（Non-GAAP） | $ | 5,296 | $ | 4,797 | 10 | % | $ | 12,992 | $ | 12,597 | 3 | % | |||||||||||
| 総サービス収入（GAAP） | $ | 3,623 | $ | 3,383 | 7 | % | $ | 11,276 | $ | 10,448 | 8 | % | |||||||||||
| 採用減除 | — | 1 | 24 | 1 | |||||||||||||||||||
| ビジネス売却減少 | — | 79 | 61 | 176 | |||||||||||||||||||
| 外貨影響減少 | (2) | — | 5 | — | |||||||||||||||||||
| サービス有機収益（Non-GAAP） | $ | 3,625 | $ | 3,303 | 10 | % | $ | 11,185 | $ | 10,271 | 9 | % | |||||||||||
当社は、Adjusted EBITDA*およびAdjusted EBITDAマージン*について、逐次的でなく、または営業活動と密接に関連しない個別および/または非現金アイテムの影響を除外して調整したものと信じており、これらは経営陣および投資家に、継続的な業務からの結果を強調し、基礎となる収益性要因を示すことで、パートナー間での比較性を高める意味のある指標となっています。弊社は、Adjusted organic EBITDA*およびAdjusted organic EBITDAマージン*も、Adjusted EBITDA*およびAdjusted EBITDAマージン*と検討することで、設立された継続的な業務の基礎となる運用結果やトレンドをより完全に理解させ、さらに、買収、売却、および翻訳および取引の影響を含む外貨を除外しているため、これらの活動が基礎となるトレンドを隠す可能性があるためです。
*非GAAP財務尺度
ページ5
これらの指標は、私たちのビジネスのパフォーマンスを正規化された基準でより詳細に把握する手助けとなると考えています。ただし、調整後のEBITDA*、調整後の組織内EBITDA*、調整後のEBITDAマージン*、調整後の組織内EBITDAマージン* は、これらの指標が調整する対象の項目によって将来の業績に影響を及ぼさないと結論づけるものではないことに注意してください。
| 2021年9月30日までの3か月間 | 2021年9月30日までの9か月間 | ||||||||||||||||||||||
| 調整後EBITDAおよび調整後EBITDAマージン（非GAAP） | 2024 | 2023 | V% | 2024 | 2023 | V% | |||||||||||||||||
| 当期純利益（GAAP） | $ | (99) | $ | (185) | 46 | % | $ | 1,075 | $ | (680) | F | ||||||||||||
| 追加：リストラおよびその他の費用（a） | 209 | 105 | 419 | 308 | |||||||||||||||||||
| 追加：事業権利の取得および売却（b） | — | (6) | (842) | (92) | |||||||||||||||||||
| 追加：ロシアおよびウクライナの費用（c） | — | — | — | 95 | |||||||||||||||||||
| 追加：分離コスト（利益）（d） | 27 | — | (64) | — | |||||||||||||||||||
| 追加: 仲裁返金(e) | — | — | (254) | — | |||||||||||||||||||
| 追加: 非営業特典収入(f) | (130) | (134) | (399) | (415) | |||||||||||||||||||
| 追加: 減価償却(g) | 289 | 206 | 734 | 628 | |||||||||||||||||||
| 追加: 利息およびその他の財務費用 - 純額(h)(i) | (35) | 11 | (93) | 27 | |||||||||||||||||||
| 追加: 所得税引当金(収益)(i) | (17) | 208 | 380 | 353 | |||||||||||||||||||
| 調整後のEBITDA（非GAAP） | $ | 243 | $ | 205 | 19 | % | $ | 957 | $ | 223 | F | ||||||||||||
| 当期純利益(損失)マージン(GAAP) | (1.1) | % | (2.2) | % | 110 | 4.4% | (2.9)% | 730 | |||||||||||||||
| 調整後のEBITDAマージン（非GAAP） | 2.7 | % | 2.5 | % | 20 | 3.9% | 1.0% | 290 | |||||||||||||||
(a) 大規模なリストラプログラムに関連する一時金、施設閉鎖、買収と売却、その他の費用で構成されています。 (b) ビジネス利益と資産の取得と売却による損益で構成されています。 (c) ロシアとウクライナの激化する紛争に伴う資産費用の回収可能性に関連し、主に当社のパワービジネスに関連する制裁により記録されています。 (d) GEからの分離と分離に伴う費用であり、システムの実装、アドバイザリーフィー、一時的な株式オプション付与、その他の一時的な費用が含まれます。加えて、分離時にGEが再生可能エネルギーの米国税額控除投資を保持することで認識された未払いのグループ間利益に関連する1億3600万ドルの利益が含まれています。 (e) マルチエンプロイヤー年金基金に関連する仲裁手続きに関連する現金返還を示し、以前に支払われた支払額を構成し、その金額の利子である5200万ドルを排除して、第二四半期の利息およびその他の財務費用 - 正味に計上された金額を除外しています。 (f) 主に計画資産の期待リターンに関連し、その一部を利息費が相殺しています。 (g) リストラクチャリングおよびその他の費用に関連する減価償却費を除外します。他の収益（費用）の一部であるエクイティメソッド投資収益（損失）に含まれる基準差額の減価償却を含みます。 (h) 通常のビジネス活動に関連する金融利子以外の金利収入等を含め、主に顧客との主な通常ビジネス運営に関連する金利およびその他の財務費用からなります。 (i) 2024年9月30日および2023年9月30日終了の3ヶ月に関連する1月の利子費用（収入）を除外し、600万ドルおよび3900万ドルの所得税利益、および2024年9月30日および2023年9月30日終了の9ヶ月に関連する1月の利子費用（収入）を含む、7000万ドルおよび13100万ドルの所得税利益を除外し、再生エネルギータックス資本投資に戦略的投資をしているため、その投資の性質により、税引き後の基準で計測される当社の金融サービスビジネスに関連する1100万ドルおよび3600万ドルの金利費用、および600万ドルおよび3900万ドルの所得税利益が含まれています。 | |||||||||||||||||||||||
| 2021年9月30日までの3か月間 | 2021年9月30日までの9か月間 | ||||||||||||||||||||||
| 調整後のオーガニックEBITDAおよび調整後のオーガニックEBITDAマージン（非GAAP） | 2024 | 2023 | V% | 2024 | 2023 | V% | |||||||||||||||||
| 調整後のEBITDA（非GAAP） | $ | 243 | $ | 205 | 19 | % | $ | 957 | $ | 223 | F | ||||||||||||
| 採用減除 | (3) | — | 11 | — | |||||||||||||||||||
| ビジネス売却減少 | — | (10) | (21) | (34) | |||||||||||||||||||
| 外貨影響減少 | 14 | (53) | (70) | (220) | |||||||||||||||||||
| 調整後のオーガニックEBITDA（非GAAP） | $ | 231 | $ | 269 | (14) | % | $ | 1,037 | $ | 477 | F | ||||||||||||
| 調整後のEBITDAマージン（非GAAP） | 2.7 | % | 2.5 | % | 20 | 3.9 | % | 1.0 | % | 290 | |||||||||||||
| 調整後のオーガニックEBITDAマージン（非GAAP） | 2.6 | % | 3.3 | % | (70) | 4.3 | % | 2.1 | % | 220 | |||||||||||||
*非GAAP財務尺度
ページ6
私たちは、フリーキャッシュフローが、経営陣や投資家に現金を通常の基盤で生み出す能力の重要な指標を提供すると信じています。フリーキャッシュフローは、資本の義務を果たした後に現金を生み出す能力に対する洞察も提供しますが、一方で、ある特定の投資や財務活動に必要な支払いを差し引かないため、自由に使える資金を明示していません。
| 2021年9月30日までの3か月間 | 2021年9月30日までの9か月間 | ||||||||||||||||||||||
| フリーキャッシュフロー (非 GAAP) | 2024 | 2023 | V% | 2024 | 2023 | V% | |||||||||||||||||
| 営業活動による現金増減 (GAAP) | $ | 1,127 | $ | 233 | F | $ | 1,662 | $ | (745) | F | |||||||||||||
| プロパティ、プラント、設備および社内利用ソフトウェアの総取得額を追加 | (159) | (180) | (533) | (464) | |||||||||||||||||||
| フリーキャッシュフロー（非GAAP） | $ | 968 | $ | 52 | F | $ | 1,129 | $ | (1,209) | F | |||||||||||||
2024年のガイダンス：調整後のEBITDAマージン*とパワーセグメントの有機EBITDAマージン*
2024年のガイダンスにおいて、Adjusted EBITDA margin*とPowerセグメントの有機EBITDA margin*のそれぞれについて、非GAAP財務指標の見通しと対応するGAAP財務指標との違いの調整を提供することは、外国為替レートの不確実性、潜在的な再編行動に伴う費用とタイミング、償却費および減価償却の影響により、いずれの場合も合理的な努力なしにできません。
2024年のガイダンス：フリーキャッシュフロー（非GAAP）
2024年のガイダンスにおいて、フリーキャッシュフローの非GAAP金融指標の見通しと対応するGAAP金融指標との違いを調整することは、資本支出のタイミングの不確実性のため、合理的な努力を払わなければ提供できません。
*非GAAP財務尺度
ページ7
前向き見通しに関する注意事項
このリリースに含まれる特定の記述や当社のその他の公開通信およびSECファイリングには、リスクと不確実性を伴う「将来を見据えた声明」である可能性があります。将来を見据えた声明は、将来のビジネスおよび財務のパフォーマンスと状態に関する当社の現在の仮定に基づいています。これらの声明は不確実な程度が異なる事柄に対処しており、当社の将来のビジネスや運用結果、機会、独立企業としての進捗状況、製品やサービスの需要、エネルギー転換における役割ならびにそれらの需要を満たし、その役割を果たす能力などが含まれます。また、当社のビジネス戦略や実現を期待しているメリット、リーンオペレーティングモデルからの運用効率や改善の期待、エネルギー転換に対する期待、画期的な技術への投資など、現実と予定される投資、生産能力、効率、品質の向上、持続可能性目標やターゲットの達成を促進する画期的技術の革新に対する当社および他者の能力、そのような技術を大規模に展開する能力、現金の生成期待、資本配分戦略、そしてインベストメントグレードの格付けバランスシートを維持することへのコミットメントも含まれます。将来を見据えた声明は、一定の仮定に基づいて将来の出来事に関する現在の期待を提供し、歴史的または現在の事実に直接関連しない任意の声明を含みます。「予測する」「信じる」「予想する」「推定する」「意図する」「計画する」「プロジェクトする」などの表現が、そのような将来を見据えた声明を識別することがあります。このリリースの中の将来を見据えた声明は、その発せられた日付時点においてのみ有効です。このリリースに含まれる将来を見据えた声明が合理的な仮定に基づいていると信じていますが、実際の財務結果、キャッシュフロー、または運用結果に影響を及ぼす多くの要因が存在し、これらの将来を見据えた声明と異なる実際の結果をもたらす可能性があります。
•マクロ経済と市場の状況の変化や市場の変動、景気後退のリスク、インフレ、サプライチェーンの制約や中断、金利、証券やその他の金融資産の価値、石油、天然ガス、他のベンチマーク価格、為替レートなどによる影響、その変化や変動が、会社のビジネス運営、財務成績および財務状況に与える影響;
•グローバル経済の動向、競争、地政学的リスク、現在の地政学的紛争（ロシア・ウクライナ紛争や中東の紛争など）による影響、主要なテロ攻撃、自然災害、実際または脅迫される公衆衛生のパンデミックやその他の緊急事態、制裁、関税、その他の取引の緊張のエスカレーションによる需要または供給ショック、および当社のサプライチェーンと戦略に対する関連する影響；
•私たちの複雑かつ専門的な製品、ソリューション、およびサービスに関連する実際のまたは想定される品質問題や製品または安全上の問題、それらに対処するために必要な時間、関連するプロジェクトの遅延、修理や交換に伴うコスト、さらにはそれらに関連して主張される損害賠償またはその他の法的請求の影響、その中には莫大な金額になる可能性があるものもあり、それが私たちの財務結果、競争力、または評判に与える影響。
•市場動向や顧客の行動が、予想される運用コスト削減目標を達成し、運用コストの制御や削減を行う取り組みに影響する可能性があります。
•会社のサプライチェーンにおける重大な混乱、原材料、部品、およびビジネスに不可欠な製品の高コストや入手困難の状況、製造および生産施設、配送ネットワークへの重大な混乱;
•優秀な人材を引き付け、確保する能力；
•私たちが知的財産権を取得、維持、保護し、効果的に施行する能力；
•当社の資本配分計画には、配当のタイミングや金額、株式の買い戻し、買収、有機的投資、その他の優先事項が含まれています；
•当社の信用格付けや格付け展望のダウングレード、または格付け適用や方法論の変更、およびそれが会社の資金調達プロファイル、コスト、流動性、競争力に与える影響;
•市場の変化や電動化、脱炭素化、持続可能性に関連するその他のダイナミクス；
•The amount and timing of our cash flows and earnings, which may be impacted by macroeconomic, customer, supplier, competitive, contractual and other dynamics and conditions;
•Actions by our joint venture arrangements, consortiums, and similar collaborations with third parties for certain projects that result in additional costs and obligations;
•Any reductions or modifications to, or the elimination of, governmental incentives or policies that support renewable energy and energy transition innovation and technology;
•Our ability to develop and introduce new technologies to meet market demand and evolving customer needs;
•Our ability to obtain required permits, licenses and registrations;
•Changes in law, regulation or policy that may affect our businesses, such as trade policy and tariffs, regulation and incentives related to sustainability, climate change, environmental, health and safety laws, and tax law changes;
•Our ability and challenges to manage the transition as a newly stand-alone public company or achieve some or all of the benefits we expect to achieve from such transition;
•The risk of an active trading market not being sustained for our securities or significant volatility in our stock price; and
•The impact related to information technology, cybersecurity or data security breaches at GE Vernova or third parties.
Page 8
These or other uncertainties may cause our actual future results to be materially different than those expressed in our forward-looking statements, and these and other factors are more fully discussed in our Quarterly Report on Form 10-Q for the quarter ended September 30, 2024, and in the “Risk Factors” and “Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations” sections included in our information statement dated March 8, 2024, which was attached as Exhibit 99.1 to a Current Report on Form 8-K furnished with the Securities and Exchange Commission (SEC) on March 8, 2024 as may be updated from time to time in our SEC filings and as posted on our website at www.gevernova.com/investors/fls. There may be other factors not presently known to GE Vernova or which we currently consider to be immaterial that could cause our actual results to differ materially from those projected in any forward-looking statement that we make. We do not undertake any obligation to update or revise our forward-looking statements except as required by applicable law or regulation. This press release also includes certain forward-looking projected financial information that is based on current estimates and forecasts. Actual results could differ materially.
Additional Information
GE Vernova’s website at https://www.gevernova.com/investors contains a significant amount of information about GE Vernova, including financial and other information for investors. GE Vernova encourages investors to visit this website from time to time, as information is updated, and new information is posted. Investors are also encouraged to visit GE Vernova’s LinkedIn and other social media accounts, which are platforms on which the Company posts information from time to time.
Additional Financial Information
Additional financial information can be found on the Company’s website at: www.gevernova.com/investors under Reports and Filings.
Conference Call and Webcast Information
GE Vernova will discuss its results during its investor conference call today starting at 7:30 AM Eastern Time. The conference call will be broadcast live via webcast, and the webcast and accompanying slide presentation containing financial information can be accessed by visiting the investor section of the website https://www.gevernova.com/investors. An archived version of the webcast will be available on the website after the call.
About GE Vernova
GE Vernova is a purpose-built global energy company that includes Power, Wind, and Electrification segments and is supported by its accelerator businesses. Building on over 130 years of experience tackling the world’s challenges, GE Vernova is uniquely positioned to help lead the energy transition by continuing to electrify the world while simultaneously working to decarbonize it. GE Vernova helps customers power economies and deliver electricity that is vital to health, safety, security, and improved quality of life. GE Vernova is headquartered in Cambridge, Massachusetts, U.S., with approximately 75,000 employees across 100+ countries around the world.
GE Vernova’s mission is embedded in its name – it retains its legacy, “GE,” as an enduring and hard-earned badge of quality and ingenuity. “Ver” / “verde” signal Earth’s verdant and lush ecosystems. “Nova,” from the Latin “novus,” nods to a new, innovative era of lower carbon energy. Supported by the Company purpose, The Energy to Change the World, GE Vernova will help deliver a more affordable, reliable, sustainable, and secure energy future. Learn more: GE Vernova’s website and LinkedIn.
Investor Relations Contact:
Michael Lapides
+1.617.674.7568
m.lapides@ge.com
Media Contact:
Adam Tucker
+1.518.227.2463
Adam.Tucker@ge.com
© 2024 GE Vernova and/or its affiliates. All rights reserved. GE and the GE Monogram are trademarks of General Electric Company used under trademark license.
Page 9