GE Vernova报告2024年第三季度财务业绩
稳健可靠 在第三季度'24年，订单数增长逾双位数，并持续增长营业收入，以及丰厚的现金流
2024年第三季重点亮点：
•总订单达到94亿美元，有机增长17%，主要由服务业带动
•总营业收入为89亿美元，按换算成长8%，按有机增长10%，设备和服务均有增长
•净利润（损失）为$(0.1)十亿，+ $0.1十亿；净利润（损失）利润率为（1.1）%，+110个基本点
•调整后的EBITDA为2亿美元，调整后的EBITDA利润率为2.7％，均略微有机下降。
•营运活动现金流入金额为11亿美元，增加了0.9十亿美元；自由现金流（FCF）为正值10亿美元，增加了0.9十亿美元
•$74亿现金余额，较2024年第二季的$58亿增加。
•重申GE Vernova 2024年财务指引
剑桥，马萨诸塞州，（2024年10月23日） - GE Vernova Inc.（纽交所：GEV），作为独特的行业领导者，帮助客户加速能源转型，今天报告了截至2024年9月30日的第三季度财务业绩。
GE Vernova在第三季度表现良好，实现了双位数订单增长，并持续实现服务强度在所有板块上的收入增长，电能和电气板块出现显著的利润扩张，并实现了可观的现金生成，” GE Vernova首席执行官Scott Strazik表示。“我们继续利用精实生产手段推动安全、质量、交付和成本等方面的运营改善，并发布了我们的第一份GE Vernova可持续发展报告，概述了我们在帮助实现世界电气化和减碳进程方面的进展。在我们的行业中，这是一个激动人心的时刻，我感谢我们的团队为满足不断增长的客户对能源转型技术和服务的需求，同时为我们的利益相关者创造价值所做的工作。”
在第三季度，GE Vernova的订单达到94亿美元，有机增长17％，主要受到服务增长28％有机增长的推动，各板块都实现了强劲增长，电力和电气化设备增长。营业收入为89亿美元，上升8％，有机增长10％，其中在设备和服务方面实现增长，并在所有三个板块中持续实现正向价格。服务营业收入增长7％，有机增长10％。在电力、电气化和陆上风电板块，利润增长，主要受离岸风电的增量合同损失的影响。现金流增加了约9亿美元，主要得益于强大的营运资本管理。
功率
•52亿美元的订单增长了34％，42亿美元的收入增长了8％，有机增长13％*，主要受燃料币动力服务和设备的提升牵引。部门EBITDA利润率增加了470个基点，有机增加240个基点*。
•取得1.8 GW 订单 以现代化日本大阪南港电厂的三台H级燃料币涡轮发电机。
风力
•17亿美元的订单因陆上风电设备下降导致有机下降了19%，29亿美元的收入持平，有机下降了1%，主要由于海上风电。由于海上风电合同损失增加，部分抵消了先前取消的海上项目和陆上风电的和解协议，导致部门EBITDA损失增加，然而陆上风电交付了多年来最盈利的一季。
•签署了一项协议。 为了澳洲昆士兰州228MW Boulder Creek风力发电场供应38台工作马力涡轮机。
电气化
•25亿美元的订单有机增长17％，主要受到电网设备和服务需求增长的推动，而19亿美元的收入增长22％，其中有机收入增长24％，主要由电网解决方案推动。该部门EBITDA利润率增长了630个基点，有机增长660个基点。
•在英国斯塔福德启动了一条新的阀门制造业生产线 ，以开始增加产能将近翻倍，并支持对高压直流电技术需求不断增长。
*非依美国通用会计原则衡量之财务指标
第1页
公司更新:
2024年第三季度，GE Vernova:
•经历了一起死亡事故；仍致力于零死亡事故运营和实施生命安全规则。
•发布了首份 2023年可持续发展报告，概述其四支柱可持续发展框架的目标，并介绍了其新的可持续发展管理系统“控制室”。
•在简化实体参股金融架构并利用印度高股本估值的持续过程中，蒙迪奇（Monetized）了GE Vernova T&D India Limited 16%的所有权份额，这是电气化业务部门的一部分，结果纳入约$7亿的税前收益。
•投资了2亿美元用于资本支出，包括扩大产能的项目。
•投入了2亿美元用于研究和开发（R＆D）支出，以推动能源转型的突破性技术。
"今年的业绩令我们感到鼓舞，因为我们正在执行战略，通过提高盈利能力和创造正现金来实现严格的收入增长。在第三季度，我们将本已稳健的现金余额增加到74亿美元，这要归因于可观的正自由现金流和出售印度一家企业股份的增值收益，我们将继续致力于维持我们的投资级别资产负债表。” 通用电气Vernova首席财务官肯·帕克斯说。”随着电力和电气化领域的强劲表现抵消了本季度风能的额外亏损，我们重申了GE Vernova 2024财务指导。我们期待在12月的投资者更新活动中提供有关战略资本配置和多年财务展望的最新信息。”
指南:
GE Vernova 重申其2024年财务指引，营业收入趋向于34亿至350亿美元的高端区间，调整后的EBITDA利润率为5%至7%，自由现金流为13亿至17亿美元，目前趋向于自由现金流区间的高端。自由现金流区间调整为13亿至17亿美元的高端。分部指引如下：
•功率保持单位数中高增长的有机营业收入* 以及有机部门EBITDA利润率扩张150-200个基点的高端。
•风力维持平稳的有机营业收入*，近50%的业务EBITDA改善，接近盈利。
•电气化：现在预计有高十几的有机营业收入增长，从中到高十几增加，一及维持高端 高单位数位片EBITDA边际。
整体公司成果
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||
（金额单位：百万美元，每股除外） | 2024 | 2023 | 年度比较 | 2024 | 2023 | 年度比较 | |||||||||||||||||
| 遵循通用会计准则的指标 | |||||||||||||||||||||||
总收益 | $8,913 | $8,253 | 8 | % | $24,376 | $23,194 | 5 | % | |||||||||||||||
净利润（损失） | $(99) | $(185) | $86 | $1,075 | $(680) | $1,755 | |||||||||||||||||
净利润（损失）率 | (1.1) | % | (2.2) | % | 110个基点 | 4.4 | % | (2.9) | % | 730 基本点 | |||||||||||||
摊薄后每股收益（a） | $(0.35) | $(0.62) | 44 | % | $3.85 | $(2.32) | F | ||||||||||||||||
经营活动现金流（增加）用于 | $1,127 | $233 | $894 | $1,662 | $(745) | $2,407 | |||||||||||||||||
| 非依据通用会计准则的指标 | |||||||||||||||||||||||
有机收入 | $8,921 | $8,100 | 10 | % | $24,177 | $22,868 | 6 | % | |||||||||||||||
调整后的税前利润减除折旧及摊销后的费用 | $243 | $205 | $38 | $957 | $223 | $734 | |||||||||||||||||
调整后的EBITDA利润率 | 2.7 | % | 2.5 | % | 20个基点 | 3.9 | % | 1.0 | % | 290 基点 | |||||||||||||
调整后的有机EBITDA利润率 | 2.6 | % | 3.3 | % | (70) 基点 | 4.3 | % | 2.1 | % | 220 基点 | |||||||||||||
自由现金流 | $968 | $52 | $916 | $1,129 | $(1,209) | $2,338 | |||||||||||||||||
(a) 所有期间至2024年4月1日的每股盈利（损失）计算是使用于Spin-Off后发行的27400万普通股进行计算，并排除归属于非控股权益的净损（收入）。在Spin-Off之前的期间，公司参与了各种通用电气股票为基础的薪酬计划。在Spin-Off之前的期间，由于在Spin-Off之前并没有GE Vernova的股权奖励，因此没有稀释性股权工具。
*非通用会计核算指标
第2页
按报告细分的结果
以下部分讨论和方差解释旨在反映管理层对财务结果相关比较的看法。
权力
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||
（百万美元） | 2024 | 2023 | 同比增长 | 2024 | 2023 | 同比增长 | |||||||||||||||||
| 订单 | $5,202 | $4,050 | 28 | % | $15,206 | $11,973 | 27 | % | |||||||||||||||
| 收入 | $4,206 | $3,893 | 8 | % | $12,696 | $11,845 | 7 | % | |||||||||||||||
| 分部息税折旧摊销前 | $499 | $280 | $219 | $1,457 | $923 | $535 | |||||||||||||||||
分部息税折旧摊销前利润率 | 11.9 | % | 7.2 | % | 470 bps | 11.5 | % | 7.8 | % | 370 bps | |||||||||||||
2024年第三季度功率表现：
52亿美元的订单同比增长34%，在燃料币动力设备和服务的带领下有9个HA和15个航空衍生单元，服务增长同比增长29%。42亿美元的营收增长了8%，同比增长13%，主要由燃料币动力带领，服务增加，主要来自较高的停机量，以及设备增长和更多的HA交付。本部门EBITDA为5亿美元，本部门EBITDA利润率为11.9％，提高了470个基点，有机增长240个基点，高产量，生产力和价格抵消了通货膨胀。
风
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||
（百万美元） | 2024 | 2023 | 同比增长 | 2024 | 2023 | 同比增长 | |||||||||||||||||
| 订单 | $1,747 | $2,162 | (19) | % | $5,057 | $7,970 | (37) | % | |||||||||||||||
| 收入 | $2,891 | $2,887 | — | % | $6,592 | $7,239 | (9) | % | |||||||||||||||
| 分部息税折旧摊销前 | $(317) | $(225) | $(92) | $(607) | $(744) | $137 | |||||||||||||||||
| 分部息税折旧摊销前利润率 | (11.0) | % | (7.8) | % | (320) bps | (9.2) | % | (10.3) | % | 110 bps | |||||||||||||
2024年第三季度风力表现：
17亿美元的订单下降了(19)%，主要是由于北美以外地区的陆上风电设备订单减少。29亿美元的营收基本持平，有机营收下降(1)%，主要是由于海上风电执行速度较慢，部分抵消的因素包括约5亿美元的和解款，其中包括之前在取消的海上项目上已支出的费用的追回。陆上风电收入增加，主要受益于更多的重新供电交付。分部的息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为负0.3亿美元，分部EBITDA利润率为(11.0)%，下降320个基点，有机下降410个基点，这主要是由于海上风电约0.7亿美元的额外合同亏损，部分抵消的因素是取消的海上项目的和解款所录得的收益，这为分部EBITDA带来了3亿美元的正面影响，以及陆上风电的增长。
电气化
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||
（百万美元） | 2024 | 2023 | 同比增长 | 2024 | 2023 | 同比增长 | |||||||||||||||||
| 订单 | $2,510 | $2,143 | 17 | % | $10,904 | $11,010 | (1) | % | |||||||||||||||
| 收入 | $1,928 | $1,576 | 22 | % | $5,369 | $4,412 | 22 | % | |||||||||||||||
| 分部息税折旧摊销前 | $201 | $65 | $136 | $396 | $66 | $330 | |||||||||||||||||
| 分部息税折旧摊销前利润率 | 10.4 | % | 4.1 | % | 630 个基点 | 7.4 | % | 1.5 | % | 590 个基点 | |||||||||||||
2024年第三季度电气化表现：
25亿美元的订单增长了17%，其中有机增长为+17%，受到对电网设备和服务需求的提高驱动。19亿美元的营收增长了22%，在有机基础上增长了24%，受到电网解决方案和电力转换的推动。业务部门的EBITDA为2亿美元，EBITDA利润率为10.4%，提高了630个基点，在有机基础上提高了660个基点，这要归功于成交量的增加以及持续的价格和生产力。电气化部门实现了两位数的EBITDA利润率，每个业务均有扩张。
*非通用会计核算指标
第3页
非依照普遍公认会计准则的财务措施
本新闻稿中提供的非GAAP财务指标是我们绩效和流动性的补充指标，我们认为这有助于投资者了解我们的财务状况和运营结果，并评估我们的未来前景。我们认为，除了相应的美国通用会计准则财务指标外，呈现这些非GAAP财务指标是重要的补充指标，它们排除了可能不代表或与我们的核心运营结果和公司整体健康不相关的非现金或其他项目。我们认为，这些非GAAP财务指标为投资者提供了更多透明度，使他们了解管理层用于运营决策的信息，并允许投资者从“管理层的角度”看待我们的业绩。我们进一步相信，提供这些信息有助于我们的投资者了解我们的营运表现以及管理层用于评估和衡量此类表现的方法。与我们的美国通用会计准则结果一起阅读时，这些非GAAP财务指标为分析我们基础业务趋势提供了一个基准，并可供管理层作为财务、运营和规划决策的依据之一。最后，这些措施经常被分析师和其他感兴趣的人用来评估我们行业中的公司。
管理层承认这些非GAAP财务指标存在局限性，包括可能被其他公司以不同方式计算，或在不同情况下使用，或用于不同目的，从而影响从公司到公司的可比性。为了弥补以下这些以及其他讨论过的局限性，管理层不会将这些指标单独考虑，也不会视为符合美国通用会计准则确定的可比财务指标的替代方案。读者应该查看以下的调停表，并不应依赖于任何单一财务指标来评估我们的业务。我们使用这些非GAAP财务指标的原因以及与它们最直接可比的GAAP财务指标的对账会随后说明。除非另有说明，表格以百万美元呈现，每股金额以美元表示。由于使用了四舍五入的数值，表格内的某些列和行可能不会加总。本报告中呈现的百分比是根据百万美元的基础数字计算的。
我们相信以下所呈现的有机措施，可为管理阶层和投资者提供更全面的对已建立、进行中运营的基本运作结果和发展趋势的理解，因其排除了并购、处分和外币等因素的影响，包括换算和交易影响，这些活动可能掩盖基本趋势。
| ORGANIC REVENUES(a), EBITDA, AND EBITDA MARGIN BY SEGMENt (NON-GAAP) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | 分部EBITDA | 分段的息税前利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的三个月 | 2024 | 2023 | V% | 2024 | 2023 | V% | 2024 | 2023 | V bps | ||||||||||||||||||||||||||
| Power (GAAP) | $4,206 | $3,893 | 8 | % | $499 | $280 | 78 | % | 11.9 | % | 7.2 | % | 470 | bps | |||||||||||||||||||||
| 减少：收购 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 减少：业务处分 | — | 172 | — | (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 减少：外汇效应 | (3) | — | 36 | (30) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业活动（非依照美国通用会计准则） | $4,210 | $3,721 | 13 | % | $463 | $320 | 45 | % | 11.0 | % | 8.6 | % | 240 | bps | |||||||||||||||||||||
| 突破（根据美国通用会计准则） | $2,891 | $2,887 | — | % | $(317) | $(225) | (41 | %) | (11.0) | % | (7.8) | % | (320) | bps | |||||||||||||||||||||
| 减少：收购 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 减少：业务处置 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 减少：外币影响 | (1) | (32) | (11) | (34) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Wind有机（非依据通用会计原则） | $2,892 | $2,919 | (1) | % | $(306) | $(191) | (60 | %) | (10.6) | % | (6.5) | % | (410) | bps | |||||||||||||||||||||
| 电动化（依据通用会计原则） | $1,928 | $1,576 | 22 | % | $201 | $65 | F | 10.4 | % | 4.1 | % | 630 | bps | ||||||||||||||||||||||
| 减少：收购 | — | 1 | (3) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 减少：业务处置 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 减少：外币影响 | (4) | 12 | 6 | 8 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 电气化有机（非依据普通会计准则） | $1,932 | $1,564 | 24 | % | $198 | $57 | F | 10.2 | % | 3.6 | % | 660 | bps | ||||||||||||||||||||||
（a）包含截至2024年和2023年9月30日三个月间的分部间销售额分别为1.2亿美元和1.06亿美元。
第4页
| 有机营业收入(a)、EBITDA和业务利润率按业务范畴划分(非依据普遍会计准则) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | 分部EBITDA | 分段的息税前利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的九个月 | 2024 | 2023 | V% | 2024 | 2023 | V% | 2024 | 2023 | V 基点 | ||||||||||||||||||||||||||
| 动力(依据普遍会计准则) | $ | 12,696 | $ | 11,845 | 7 | % | $ | 1,457 | $ | 923 | 58 | % | 11.5 | % | 7.8 | % | 370 | bps | |||||||||||||||||
| 减少：收购 | 41 | — | 14 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 减少：业务处分 | 127 | 360 | (21) | (34) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 减少：外币影响 | 13 | (2) | (21) | (112) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 动力有机（非依据通用会计原则） | $ | 12,515 | $ | 11,487 | 9 | % | $ | 1,485 | $ | 1,069 | 39 | % | 11.9 | % | 9.3 | % | 260 | bps | |||||||||||||||||
| Wind（依据通用会计原则） | $ | 6,592 | $ | 7,239 | (9) | % | $ | (607) | $ | (744) | 18 | % | (9.2) | % | (10.3) | % | 110 | bps | |||||||||||||||||
| 减少：收购 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 减少：业务处置 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 减少：外汇影响 | (15) | (42) | (44) | (85) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 风能有机（非依据会计原则） | $ | 6,607 | $ | 7,280 | (9) | % | $ | (563) | $ | (659) | 15 | % | (8.5) | % | (9.1) | % | 60 | bps | |||||||||||||||||
| 电气化（依据会计原则） | $ | 5,369 | $ | 4,412 | 22 | % | $ | 396 | $ | 66 | F | 7.4 | % | 1.5 | % | 590 | bps | ||||||||||||||||||
| 减少：收购 | 3 | 1 | (3) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 减少：业务处置 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 货币影响减少 | 31 | 9 | 3 | (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 电气化有机（非依照通用会计原则） | $ | 5,336 | $ | 4,403 | 21 | % | $ | 396 | $ | 89 | F | 7.4 | % | 2.0 | % | 540 | bps | ||||||||||||||||||
(a) 包含 2024 年和 2023 年截至 9 月 30 日的九个月内部部门销售额分别为 3.17 亿美元和 3.11 亿美元。
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||
有机收入（非依据通用会计原则） | 2024 | 2023 | V% | 2024 | 2023 | V% | |||||||||||||||||
| 总收入（根据通用会计原则） | $ | 8,913 | $ | 8,253 | 8 | % | $ | 24,376 | $ | 23,194 | 5 | % | |||||||||||
| 减：收购 | — | 1 | 44 | 1 | |||||||||||||||||||
| 减：业务出售 | — | 172 | 127 | 360 | |||||||||||||||||||
| 减：外币影响 | (8) | (20) | 29 | (35) | |||||||||||||||||||
| 有机收入（非依据通用会计原则） | $ | 8,921 | $ | 8,100 | 10 | % | $ | 24,177 | $ | 22,868 | 6 | % | |||||||||||
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||
| 设备和服务有机收入（非依据公认会计原则） | 2024 | 2023 | V% | 2024 | 2023 | V% | |||||||||||||||||
| 总设备收入（公认会计原则） | $ | 5,290 | $ | 4,869 | 9 | % | $ | 13,101 | $ | 12,746 | 3 | % | |||||||||||
| 减：收购 | — | — | 20 | — | |||||||||||||||||||
| 减：业务处置 | — | 93 | 66 | 184 | |||||||||||||||||||
| 减：外汇影响 | (7) | (20) | 24 | (35) | |||||||||||||||||||
| 设备有机收入（非依据公认会计原则） | $ | 5,296 | $ | 4,797 | 10 | % | $ | 12,992 | $ | 12,597 | 3 | % | |||||||||||
| 总业务收入（依据GAAP） | $ | 3,623 | $ | 3,383 | 7 | % | $ | 11,276 | $ | 10,448 | 8 | % | |||||||||||
| 减：并购 | — | 1 | 24 | 1 | |||||||||||||||||||
| 减：业务处分 | — | 79 | 61 | 176 | |||||||||||||||||||
| 减：外币影响 | (2) | — | 5 | — | |||||||||||||||||||
| 服务有机收入（非GAAP） | $ | 3,625 | $ | 3,303 | 10 | % | $ | 11,185 | $ | 10,271 | 9 | % | |||||||||||
我们认为调整后的EBITDA*和调整后的EBITDA利润率*，通过调整以排除与营运无关的唯一和/或非现金项目的影响，为管理层和投资者提供了有意义的绩效衡量标准，通过凸显来自营运活动和基础盈利能力因素的结果，增强了期间比较的可比性。我们认为调整后的有机EBITDA*和调整后的有机EBITDA利润率*，当与调整后的EBITDA*和调整后的EBITDA利润率*一起考虑时，更全面地理解底层营运结果和已建立的营运趋势，进一步排除了收购、处置和外币影响，其中包括移转和交易影响，因为这些活动可能掩盖底层趋势。
*非依美国通用会计原则衡量之财务指标
第 5 页
我们相信这些措施可以进一步了解我们业务的表现，以正常化的方式。然而，调整后的EBITDA*、调整后的有机EBITDA*、调整后的EBITDA利润率*和调整后的有机EBITDA利润率*不应被解释为我们未来的结果不会受到这些调整的影响。
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||
| 调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率（非GAAP） | 2024 | 2023 | V% | 2024 | 2023 | V% | |||||||||||||||||
| 净利润（损失）（GAAP） | $ | (99) | $ | (185) | 46 | % | $ | 1,075 | $ | (680) | F | ||||||||||||
| 加：重组及其他费用（a） | 209 | 105 | 419 | 308 | |||||||||||||||||||
| 加：业务利益的购买和出售（b） | — | (6) | (842) | (92) | |||||||||||||||||||
| 加：俄罗斯和乌克兰费用（c） | — | — | — | 95 | |||||||||||||||||||
| 加：分离成本（效益）（d） | 27 | — | (64) | — | |||||||||||||||||||
| 新增：仲裁退款（e） | — | — | (254) | — | |||||||||||||||||||
| 新增：非营业利益收入（f） | (130) | (134) | (399) | (415) | |||||||||||||||||||
| 新增：折旧和摊销（g） | 289 | 206 | 734 | 628 | |||||||||||||||||||
| 新增：利息收入及其他财务费用-净额（h）（i） | (35) | 11 | (93) | 27 | |||||||||||||||||||
| 新增：所得税赋负（利益）（i） | (17) | 208 | 380 | 353 | |||||||||||||||||||
| 调整后的EBITDA（非依据通用会计原则） | $ | 243 | $ | 205 | 19 | % | $ | 957 | $ | 223 | F | ||||||||||||
| 净利润（损失）率（GAAP） | (1.1) | % | (2.2) | % | 110 | bps | 4.4% | (2.9)% | 730 | bps | |||||||||||||
| 调整后的EBITDA利润率（非公认会计准则） | 2.7 | % | 2.5 | % | 20 | bps | 3.9% | 1.0% | 290 | bps | |||||||||||||
（a）包括与主要重组计划相关的解职、设施关闭、收购和处置以及其他费用。 （b）包括从企业利益和资产的买卖中产生的收益和损失。 （c）与俄罗斯和乌克兰之间的持续冲突以及由此导致的制裁有关，主要涉及我们的动力业务，记录的资产费用的回收能力。 （d）在与GE的分拆和分离期间，包括系统实施、顾问费用、一次性股票期权授予和其他一次性费用中产生的成本。此外，包括一笔13600万美元的利益，该利益与GE在第二季度的分拆时保留可再生能源美国税收权益投资时认识的延后的关联公司利润有关。 (e) 代表收取的现金退款与多雇主退休金计划的仲裁程序相关，包括先前付款，并不包括其利息部分，其利息部分已记录在第二季度的利息和其他财务费用 - 净额中的5200万元。 (f) 主要与计划资产预期回报有关，部分被利息成本抵消。 (g) 不包括与重组和其他费用相关的折旧和摊销费用。包括包含在其他收入（费用）中的基础差异摊销，这是归于其他收入（费用）一部分的股权法投资收入（亏损）的摊销。 (h) 包括利息和其他财务费用，扣除与我们与客户进行的正常业务操作有关的财务利息之利息收入。 (i) 不包括截至2024年9月30日及2023年9月30日之三个月的(1)百万元和1100万元之利息费用（收入），以及600万元和3900万元之所得税补充，以及截至2024年9月30日及2023年9月30日之九个月之1100万元和3600万元之利息费用以及7000万元和13100万元之所得税补充，这些费用都与我们的金融服务业务相关，由于其投资性质，由于其在可再生能源税收权益投资方面是以税后基础计量。 | |||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||
| 调整后的有机EBITDA和调整后的有机EBITDA利润率（非GAAP） | 2024 | 2023 | V% | 2024 | 2023 | V% | |||||||||||||||||
| 调整后的EBITDA（非依据通用会计原则） | $ | 243 | $ | 205 | 19 | % | $ | 957 | $ | 223 | F | ||||||||||||
| 减：收购 | (3) | — | 11 | — | |||||||||||||||||||
| 减：业务出售 | — | (10) | (21) | (34) | |||||||||||||||||||
| 减：外币影响 | 14 | (53) | (70) | (220) | |||||||||||||||||||
| 调整后的有机EBITDA（非GAAP） | $ | 231 | $ | 269 | (14) | % | $ | 1,037 | $ | 477 | F | ||||||||||||
| 调整后的EBITDA利润率 (非公认会计原则) | 2.7 | % | 2.5 | % | 20 | bps | 3.9 | % | 1.0 | % | 290 | bps | |||||||||||
| 调整后的有机EBITDA利润率 (非公认会计原则) | 2.6 | % | 3.3 | % | (70) | bps | 4.3 | % | 2.1 | % | 220 | bps | |||||||||||
*非依美国通用会计原则衡量之财务指标
第6页
我们认为自由现金流为管理层和投资者提供了一个重要的度量标准，用于衡量我们在标准基础上产生现金的能力。自由现金流还可以洞察我们在履行资本义务后产生现金的能力；然而，自由现金流不明确表明可供自由使用的资金，因为它没有扣除某些投资和融资活动所需的支付。
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||
| 自由现金流（非GAAP） | 2024 | 2023 | V% | 2024 | 2023 | V% | |||||||||||||||||
| 来自（用于）营运活动的现金（按照美国通用会计准则） | $ | 1,127 | $ | 233 | F | $ | 1,662 | $ | (745) | F | |||||||||||||
| 加：固定资产、土地厂房及自制软体的总增加额 | (159) | (180) | (533) | (464) | |||||||||||||||||||
| 自由现金流（非GAAP） | $ | 968 | $ | 52 | F | $ | 1,129 | $ | (1,209) | F | |||||||||||||
2024年指引：调整后的EBITDA利润率*和Power部门有机EBITDA利润率*
我们无法提供对2024年预测中调整后EBITDA利润率*和电力业务有机EBITDA利润率*之间非依照GAAP财务指标期望与相应GAAP财务指标之间差异的调解，因为无论哪种情况下都无法负担由于外汇汇率的不确定性、与潜在重组行动相关的成本和时间以及折旧和摊销的影响所致的过大努力。
2024年度指引：自由现金流（非GAAP）
我们无法提供2024年指引中自由现金流的非通用会计财务指标与相应的通用会计财务指标之间的差异调和，因为资本支出的时间不确定而需要过高的努力。
*非依美国通用会计原则衡量之财务指标
第7页
论及前瞻性声明时请注意
本公告中的某些陈述以及我们的其他公共通信和SEC文件可能构成涉及风险和不确定性的「前瞻性陈述」。前瞻性陈述是基于我们对未来业务和财务表现状况的目前假设。这些陈述自然而然地涉及到不同程度的不确定性事项，例如我们预期的未来业务和运营结果以及机会；我们作为独立公司的进展；对我们产品和服务的需求，以及我们预期它们在能源转型中将扮演的角色以及我们满足这些需求及执行这些角色的能力；我们的业务策略和预期实现的好处；我们预期的运营效率和安全性的改善，包括我们的简洁经营模式所预期的；我们对于能源转型的期望；我们实际的和计划中的投资，包括在突破性技术方面；我们提高产能、效率和质量的能力；我们及他人创新突破性技术的能力，使我们能够实现可持续发展目标；我们及他人能够大规模部署这些技术的能力；我们预期的现金产生；我们的资本配置策略；以及我们保持投资级评级资产负债表的承诺。前瞻性陈述基于某些假设对未来事件的目前期望，并包括任何与任何历史或现在事实无直接关系的陈述。例如「预期」、「相信」、「期望」、「估计」、「意味」、「计划」、「项目」等类似表达，可能会确定这种前瞻性陈述。本公告中的任何前瞻性陈述仅于其作出之日期进行。尽管我们相信本公告中包含的前瞻性陈述基于合理假设，但您应注意到许多因素可能会影响我们的实际财务结果、现金流量或营运结果，并可能导致实际结果与此类前瞻性陈述中的结果有实质差异，包括但不限于：
•宏观经济和市场条件以及市场波动的变化，包括经济衰退、通膨、供应链限制或中断、利率期货、证券价值和其他金融资产、石油、天然气和其他商品价格以及汇率的风险，以及这些变化和波动对公司业务运作、财务结果和财务状况的影响；
•全球经济趋势、竞争和地缘政治风险，包括正在进行的地缘政治冲突造成的影响（如俄罗斯-乌克兰冲突和中东冲突），来自重大恐怖袭击、自然灾害、实际或受威胁的公共卫生大流行或其他紧急事件，或制裁、关税或其他贸易紧张局势升级的需求或供应震荡，以及对我们供应链和策略的相关影响；
•与我们的复杂和专业产品、解决方案和服务相关的实际或感知质量问题或产品或安全故障，解决这些问题所需的时间，相关项目延误、维修或更换所带来的成本，以及因此而提出的任何合同索赔引起的损害赔偿或其他法律索赔的影响，其中一些可能金额可观，对我们的财务业绩、竞争地位或声誉带来影响；
•可能影响我们实现预期运营成本节省并实施控制或减少运营成本的市场发展或客户行动；
•公司的供应链出现重大干扰，包括原材料、元件和我们业务必需的产品成本高昂或无法获得，以及对我们制造和生产设施以及配送网络的重大干扰；
•我们吸引和保留高资格人才的能力；
•我们获取、保持、保护和有效执行我们的知识产权的能力；
•我们的资本配置计划，包括任何分红派息、股份回购、收购、有机投资和其他首要事项的时间和金额；
•我们的信用评级或评级展望下调，或评级应用或方法论的变更，以及对公司的融资结构、成本、流动性和竞争地位的相关影响;
•市场变化和与电气化、减碳或可持续性相关的其他动态；
•现金流量和盈利的金额和时间，可能受宏观经济、客户、供应商、竞争、合约和其他因素和条件的影响；
•与第三方共同创业公司安排、联盟和类似协作对某些专案产生额外成本和义务的行动；
•任何降低、修改或取消支持可再生能源、能源转型创新和技术的政府激励措施或政策；
•我们有能力开发并推出新技术，以满足市场需求和不断演变的客户需求；
•我们取得必要许可证、牌照和登记的能力；
•可能影响我们业务的法律、法规或政策变化，如贸易政策和关税、与可持续发展、气候变化、环保母基、健康与安全法规以及税法变化相关的法规和激励措施；
•我们作为一家新成立的独立上市公司，管理转型以及实现我们预期从这一转型中获得的某些或所有好处的能力和挑战；
•我们证券的交易市场不稳定或股价剧烈波动的风险。
•有关于在GE Vernova或第三方的资讯科技、网络安全概念或数据安全概念遭遇的影响。
第8页
这些或其他不确定性可能会导致我们未来实际结果与我们的前瞻性陈述所表达的结果存在实质不同，这些和其他因素在我们截至2024年9月30日的第10-Q表格季度报告中有更详尽的讨论，同时也包括在我们截至2024年3月8日的信息声明中附上的展示99.1附件一的“风险因素”和“财务状况和营运结果的管理层讨论与分析”部分，该信息声明随同提交给证券交易委员会（SEC）的第8-k表格当中，并可能随时在我们的SEC提交中更新，同时在我们的网站www.gevernova.com/investors/fls上发布。GE Vernova 目前可能不知道的其他因素或我们目前认为不重要的因素可能导致我们的实际结果与我们所做的任何前瞻性陈述中预测的结果存在实质不同。我们不承担任何更新或修改我们前瞻性陈述的义务，除非根据适用法律或法规规定。本新闻稿还包括基于目前估计和预测的某些前瞻性财务信息。实际结果可能存在实质不同。
额外资讯
GE Vernova的网站在此处 https://www.gevernova.com/investors 包含大量关于GE Vernova的信息，包括投资者的财务和其他信息。 GE Vernova鼓励投资者不时访问该网站，因为信息会有更新，并且还会发布新信息。 同时，也鼓励投资者访问GE Vernova的LinkedIn和其他社交媒体账户，这些是公司不时发布信息的平台。
附加财务信息
更多财务资讯可在公司网站 www.gevernova.com/investors 的「报告与申报」页面找到。
会议呼叫与网络转播资讯
GE Vernova将于今天早上7:30举行投资者电话会议，讨论其业绩。该电话会议将通过网络直播，并且可以通过访问网站https://www.gevernova.com/investors来访问网络直播及包含财务信息的公司简报。电话会议的存档版本将在通话后在网站上提供。
关于 GE 韦尔诺瓦
GE Vernova 是一家专业建造的全球能源公司，包括电力、风力和电气化等领域，并得到其加速器业务的支持。倚赖超过130年来解决世界挑战的经验，GE Vernova 天然拥有独特优势，可透过继续电气化世界的同时致力于脱碳，协助引领能源转型。GE Vernova 帮助客户推动经济，提供对健康、安全、安防和生活品质至关重要的电力。GE Vernova 总部设于美国麻萨诸塞州剑桥市，在全球100多个国家拥有约75,000名员工。
GE Vernova的使命融入其名字中 ─ 保留其传统的“GE”，作为一个深获信赖和聪明的优质标志。"Ver" / "verde" 是对地球翠绿丰盛生态系统的象征。“Nova”，源自拉丁文“novus”，指向一个新的、具创新性、更低碳能源的时代。在公司宗旨「改变世界的能量」的支持下，GE Vernova将有助于打造一个更经济实惠、可靠、可持续和安全的能源未来。了解更多：GE Vernova的网站和 LinkedIn。
投资人关系联系人：
Michael Lapides
+1.617.674.7568
m.lapides@ge.com
媒体联系人:
Adam Tucker
+1.518.227.2463
Adam.Tucker@ge.com
© 2024 GE Vernova及/或其附属公司。保留所有权利。通用电气及通用电气公司徽标是通用电气公司根据商标许可使用的商标。
第9页