根据424(b)(3)条款提交
档案号码333-277900
招股说明书补充资料二
截至2024年5月23日的说明书
通用电气Vernova 公司
本增补说明书补充了2024年5月23日日期的招股说明书（「招股说明书」）内容，关于销售通用电气Vernova公司普通股的相关信息。根据通用电气Vernova养老储蓄计划，以及在通用电气Vernova养老储蓄计划下提供和出售的计划权益，可能有通用电气Vernova公司发行的普通股和计划权益。本公司将不会就通用电气Vernova养老储蓄计划下发行的通用电气Vernova公司普通股或计划权益而收到任何收益。
此补充说明书应与招股说明书一起阅读，未经招股说明书，不得传送或使用此补充说明书。此补充说明书已获招股说明书认可，除非此补充说明书中的信息取代招股说明书中的信息。
本说明书补充资料将我们于2024年9月30日的第三季度周期结束之Form 10-Q季度报告中的信息纳入说明书中，该报告已于2024年10月23日提交给证券交易所。
此次提供的证券涉及风险和不确定性。这些风险详见招股书第27页的“风险因素”标题下描述。 和“有关雇主证券权利通知” 在招股书第223页, 及可能在招股书补充资料中更新的相同内容。
GE Vernova养老储蓄计划的利益以及GE Vernova普通股的发行未经联邦储备系统理事会、证券交易委员会或任何其他联邦或州政府机构批准或不予批准。对此有任何不实陈述属犯罪。
本证券并非存入资金或储蓄账户，亦未受联邦存款保险公司或其他政府机构保险或担保。
本增补说明书的日期为2024年10月23日。
美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
华盛顿特区20549
表格10-Q
(标记一个)
☑根据1934年证券交易所法案第13或第15(d)条规定的季度报告
截至2024年6月30日季度结束 2024年9月30日
或
☐根据1934年证券交易所法第13条或15(d)条提交的过渡报告
过渡期从 ____ 到 ____
委员会文件编号 001-41966
通用电气Vernova 公司
（依凭章程所载的完整登记名称）
| 特拉华州 | 92-2646542 | |||||||||||||
| (成立地或组织其他管辖区) | （联邦税号） | |||||||||||||
| 58 查尔斯街, | Cambridge, | 马萨诸塞州 | 02141 | |||||||||||
| (总部办公地址) | （邮政编码） | |||||||||||||
(617) 674-7555
(注册人电话号码，包括区号)
根据法案第12(b)条规定注册的证券：
每种类别的名称 | 交易标的（s） | 每个注册交易所的名称 | ||||||
普通股，每股面值为0.01美元 | GEV | 纽约证券交易所 | ||||||
请在核取方框内注明：（1）是否根据1934年证券交易法第13条或第15（d）条的规定，提交了所有在过去12个月内应当提交的报告（或规定提交此类报告的更短期间），并且（2）是否在过去90天内一直受到此等报告要求的影响。是þ 否¨
请勾选表示，公司是否在前12个月（或公司被要求提交此类文件的较短期间）内按照《S-t条例第405条规定》要求提交每个互动数据文件。是þ 否¨
请以勾选方式指示，公司是否为大型加速递交者、加速递交者、非加速递交者、较小的报告公司或新兴成长公司。请参阅交易所法案120亿2条中「大型加速递交者」、「加速递交者」、「较小的报告公司」和「新兴成长公司」的定义。（仅选一个）：
大型加速归档人 | ☐ | 加速披露人 | ☐ | ||||||||
非加速提交者 | ☑ | 小型报告公司 | ☐ | ||||||||
新兴成长型公司 | ☐ | ||||||||||
如果是新兴成长公司，请勾选指示，如果登记人已选择不遵守根据《交易所法》第13(a)条规定提供的任何新的或修订后的财务会计标准的扩展过渡期。¨
请打勾表示，公司是否属于外壳公司（依据交易所法规120亿2条）。是 ☐ 否 ☑
2024年10月16日，普通股共有275,652,970股，每股面值为0.01美元。
目录
| 页面 | |||||||||||
| 前瞻性声明 | |||||||||||
| 关于 GE 韦尔诺瓦 | |||||||||||
| 管理层对财务状况及营运结果的讨论及分析 (MD&A) | |||||||||||
| 转型为独立公司 | |||||||||||
| 处置活动 | |||||||||||
| 仲裁退款 | |||||||||||
| 海上风力 | |||||||||||
| 营运结果 | |||||||||||
| 区段作业 | |||||||||||
| 其他资讯 | |||||||||||
| 资本资源和流动性 | |||||||||||
| 最近发出的会计声明 | |||||||||||
| 关键会计估算 | |||||||||||
| 非 GAAP 财务指标 | |||||||||||
| 控制和程序 | |||||||||||
| 法律程序 | |||||||||||
| 财务报表及附注 | |||||||||||
| 综合及综合收入（亏损）表 | |||||||||||
| 综合及综合财务状况报表 | |||||||||||
| 综合及合并现金流量表 | |||||||||||
| 综合及综合综合收益（亏损）表 | |||||||||||
| 综合及合并股权变动表 | |||||||||||
| 注意事项 | 1 | 简报的组织及基础 | |||||||||
| 注意事项 | 2 | 重要会计政策摘要 | |||||||||
| 注意事项 | 3 | 供出售的处置及业务 | |||||||||
| 注意事项 | 4 | 流动及长期应收帐款 | |||||||||
| 注意事项 | 5 | 库存，包括延期存货成本 | |||||||||
| 注意事项 | 6 | 物业、工厂及设备 | |||||||||
| 注意事项 | 7 | 租赁 | |||||||||
| 注意事项 | 8 | 收购、商誉及其他无形资产 | |||||||||
| 注意事项 | 9 | 合约及其他延期资产及合约负债及延期收入 | |||||||||
| 注意事项 | 10 | 流动及所有其他资产 | |||||||||
| 注意事项 | 11 | 股票方式投资 | |||||||||
| 注意事项 | 12 | 应付帐款及设备项目应付帐款 | |||||||||
| 注意事项 | 13 | 退休后保障计划 | |||||||||
| 注意事项 | 14 | 流动及所有其他负债 | |||||||||
| 注意事项 | 15 | 所得税 | |||||||||
| 注意事项 | 16 | 累计其他综合收益（亏损）（AOCI）及普通股 | |||||||||
| 注意事项 | 17 | 基于股份的赔偿 | |||||||||
| 注意事项 | 18 | 每股盈利资讯 | |||||||||
| 注意事项 | 19 | 其他收入（费用）— 净额 | |||||||||
| 注意事项 | 20 | 金融工具 | |||||||||
| 注意事项 | 21 | 可变利益实体 | |||||||||
| 注意事项 | 22 | 承诺、保证、产品保固及其他损失应变 | |||||||||
| 注意事项 | 23 | 重组费用和分离成本 | |||||||||
| 注意事项 | 24 | 相关人士 | |||||||||
| 注意事项 | 25 | 区段资讯 | |||||||||
| 展品 | |||||||||||
| 表格 10-Q 交互参考指数 | |||||||||||
| 签名 | |||||||||||
前瞻性陈述. 通用电气Vernova公司的公共通讯与SEC提交文件（以下简称公司、GE Vernova、我们或我们）可能包含与未来而非过去事件有关的声明。这些前瞻性声明通常涉及我们基于某些假设对当前预期未来业务和财务表现与状况的描述，并包括任何与历史事实或当前事实无直接关系的声明。前瞻性声明通常包含「期望」、「预期」、「打算」、「计划」、「相信」、「寻求」、「看到」、「将」、「将会」、「估计」、「预测」、「目标」、「初步」、「区间」等类似表达。 前瞻性声明依其性质涉及不同程度的不确定性问题，例如我们预期从我们的精益经营模式中获得的利益，包括成本和运营效率和改善；我们对能源转型的期望；我们产品和服务的需求，它们在能源转型中的角色以及我们满足这些需求的能力；我们对未来业务增长、收入和营运结果的期望；我们创新和预见并满足客户需求的能力；我们增加生产能力、效率和品质的能力；我们承保和风险管理；我们认为我们在Haliade-X订单库中获得的经验，涉及安装时间表和相关整改计划；我们应对通货膨胀压力的能力；我们预期从2022年通货膨胀降低法案（IRA）中获得的好处；我们的收购和处分；我们实际和计划的投资，包括新产品开发、与第三方的合资企业和其他合作；我们达成可持续发展目标和目标的能力；我们能够大规模部署创新技术的能力；我们的重新组织计划以减少运营成本；我们能否转让或委任通用电气公司提供的信用支持；我们与我们有关的诉讼、仲裁和政府程序；我们资金、流动性和融资安排的充足性和预期用途；以及我们的信用评级。 本报告中的任何前瞻性陈述仅于其所做之日起生效。尽管我们相信本报告中包含的前瞻性陈述是基于合理假设，但您应该知道，许多因素可能影响我们的实际财务结果、现金流或营运结果，并且可能导致实际结果与此类前瞻性陈述中的结果有重大不同，包括但不限于：
•宏观经济和市场条件变化以及市场波动，包括经济衰退风险、通货膨胀、供应链限制或中断、利率期货、证券价值和其他金融资产、石油、天然气和其他商品价格以及汇率的影响，以及这些变化和波动对公司业务运营、财务业绩和财务状况的影响；
•全球经济趋势、竞争以及地缘政治风险，包括来自持续的地缘冲突（如俄乌冲突以及中东冲突）、来自重大恐怖袭击、自然灾害、实际或威胁的公共卫生大流行或其他紧急情况所引发的需求或供应冲击，以及对供应链和策略的相关影响；
•与我们复杂和专业产品、解决方案和服务相关的实际或感知质量问题或产品或安全故障，以及解决这些问题所需的时间、与相关项目延迟、维修或更换相关的成本，以及因此可能提出的任何损害赔偿合同索赔或其他法律主张的影响，其中一些索赔可能涉及重要金额，对我们的财务业绩、竞争地位或声誉的影响；
•市场发展或客户行为可能影响我们实现预期运营成本节省并实施控制或减少运营成本的能力。
•公司供应链出现严重中断，包括原材料、元件和对我们业务至关重要的产品成本高昂或无法获得，以及对我们的制造业-半导体和生产设施以及分销网络的严重干扰；
•我们吸引和留住高素质人才的能力；
•我们获取、维护、保护和有效执行知识产权的能力；
•我们的资本配置计划，包括任何分红派息、股票回购、收购、有机投资和其他重点的时间和金额；
•我们的信用评级或评级展望下调，评级应用或方法的变化，以及对公司融资状况、成本、流动性和竞争地位的相关影响；
•市场变动和与电气化、脱碳或可持续性相关的其他动态；
•我们现金流量和收益的金额和时间，可能会受宏观经济、客户、供应商、竞争对手、合同和其他因素的影响和条件；
•与第三方合作的联合创业公司安排、财团和类似合作在特定项目中采取的行动导致额外成本和义务；
•对支持可再生能源和能源转型创新和科技的政府激励措施或政策的任何减少、修改或取消;
•我们有能力开发和推出新技术，以满足市场需求和不断变化的客户需求；
•我们获取必要许可证、执照和登记的能力；
•可能影响我们业务的法律、法规或政策变化，如贸易政策和关税、与可持续性、气候变化、环保母基、健康与安全法规相关的法规和激励措施，以及税法变化；
•我们作为一家新独立的上市公司，在管理过渡和实现我们期望从这种过渡中获得的一些或所有好处方面的能力和挑战；
•我們證券的活躍交易市場短期內可能無法維持，或者股價波動較大；並
•与通用电气维诺瓦或第三方的信息技术、网络安全概念或数据安全漏洞相关的影响。
这些或其他不确定性可能导致我们实际的未来结果与我们在前瞻性陈述中表达的结果有实质性不同，这些因素在本季度10-Q表格和我们于2024年3月8日附在提交给证券交易委员会（SEC）的8-K表格中的信息说明书中的《风险因素》和《财务状况和经营结果的管理讨论和分析》部分中更加全面地讨论，该信息说明书作为附件99.1附在提交给SEC的8-K表格中。（信息声明）可能会从我们的SEC文件中随时更新，并在我们的网站www.gevernova.com/investors/fls上发布。可能会有其他我们目前不知道或我们目前认为不重要的因素，这些因素可能会导致我们的实际结果与我们所做的任何前瞻性声明中预计的结果实质性不同。我们除非法律或法规要求我们，否则不承担更新或修订前瞻性声明的任何义务。
2024年第三季度10-Q表格 4
关于通用电气维诺瓦. 通用电气维诺瓦公司是电力行业的全球领导者，拥有能够生成、传输、编排、转换和储存电力的产品和服务。我们设计、制造、交付和维护技术，以打造更可靠和可持续的电力系统，促进电气化和脱碳，支撑我们服务的社区的进步和繁荣。我们是一家专为此而建的公司，独特地具备能够加速能源转型的解决方案的范围和规模，同时服务并增长我们的装机基地，加强我们自身的盈利能力和股东回报。我们拥有强大的创新历史，这是我们能够满足客户需求的关键优势。通用电气维诺瓦通过对我们广泛的技术组合进行创新和投资，帮助客户满足对电力生成日益增长的需求，降低电网和电力供应的碳强度，同时保持或提升系统的可靠性、可负担性和可持续性。如今，全球约有25%的电力是通过通用电气维诺瓦的技术装机基地生成的。
我们报告了与设备和服务性质相一致的三个业务领域，具体包括电力、风能和电气化。在我们的业务中，电力包括燃料币、核能、水力和蒸汽技术，提供关键的可调度、灵活、稳定和可靠电力基础。我们的风能业务包括我们的风力发电技术，包括陆上和海上风力涡轮机和叶片。电气化业务包括电网解决方案、功率转换、电气化软件、太阳能和存储解决方案技术，这些技术是传输、分配、转换、存储和编排从发电点到消费点的电力所必需的。
我们的总部位于马萨诸塞州剑桥市查尔斯街58号，电话号码为(617) 674-7555。我们的网址是www.gevernova.com。我们网站上的信息，包括投资者的财务和其他信息，不是本季度10-Q报告的一部分，也不包括在内。我们的www.gevernova.com/investors网站包含有关GE Vernova的大量信息，包括投资者的财务和其他信息。我们鼓励投资者不时访问该网站，因为信息得到更新，新信息被发布。
管理层讨论与分析财务状况和经营业绩（MD&A）. 以下对我们的财务状况和经营业绩的讨论和分析应与我们按照美国通用会计准则（GAAP）编制的合并和组合财务报表以及本季度报告形式10-Q中的其他地方包含的相关附注一起阅读。以下讨论和分析提供了管理层认为对理解截至2024年9月30日和2023年3个月和9个月结束的公司财务状况和业绩相关的信息。下面的讨论应与管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析以及我们在信息声明中包含的截至2023年12月31日的经审核组合财务报表和相关附注一起阅读。除非另有说明，表格以百万美元呈现，除每股金额以美元呈现外。由于使用了舍入数字，表内的某些列和行可能不会相加。本报告中呈现的百分比是根据百万基数计算的。除非另有说明，与经营结果变化相关的陈述与前年同期相关。
在附带的财务信息分析中，我们有时使用从合并并存的财务数据中派生的信息，但这些信息并未呈现在按照GAAP编制的财务报表中。其中一些数据在SEC规则下被视为“非GAAP财务指标”。请参阅非GAAP财务指标部分，了解我们使用这些非GAAP财务指标的原因以及它们与它们最直接可比的GAAP财务指标的调和。
转型为独立公司
通用电气所有权下的财务报告。 我们于2024年4月2日（分拆日）与通用电气公司（GE）完成了分拆，现在作为通用电气航空航天公司运营。与分拆相关，通用电气向其股东分配了我们的所有普通股，并且我们成为了一家独立的公司。从历史上看，作为通用电气的业务，我们依赖通用电气来管理我们的部分业务并提供某些服务，这些服务的成本要么分担，要么直接向我们开出账单。因此，我们对这些服务的历史成本可能不一定反映出作为独立公司我们将会或已经发生的实际费用，也可能不反映出在历史时段内作为一个独立、独立公司时的运营、财务状况和现金流量。有关详细信息，请参阅附注所附的综合和合并财务报表的附注1。
生产税收抵免投资。 我们的金融服务业务为客户和利用我们的能源和风能产品和服务的项目提供各种金融解决方案。这些解决方案在历史上包括对项目进行少数投资，通常通过普通或优先股权投资，在项目实现商业运营后我们通常寻求尽快退出。许多此类投资是在生成各种税收抵免的可再生能源美国税收资本的项目中进行的，其中包括生产税收抵免（PTCs），可用于抵消合作伙伴在美国的税收责任，并支持总体目标投资回报。在分拆过程中，GE保留了全部价值12亿美元的可再生能源美国税收资本投资，以及历史税收资本投资活动的任何税务属性。我们根据GE的框架投资协议管理这些投资。此外，在第二季度，与GE保留可再生能源美国税收资本投资相结合，我们认可了1亿美元的利益，记录在设备成本中，涉及从历史设备销售到相关投资者的递延公司间利润。有关更多信息，请参阅合并和合并财务报表附注中的附注11、21和23。
处理活动。 2024年第二季度，我们的蒸汽动力业务将部分核业务出售给法国电力公司（Electricité de France S.A.，简称EDF）。与此交易相关，我们收到6亿美元的净现金收益，这笔款项需根据惯例的营运资本和其他收购后调整。因此，我们在公司及合并损益表中的其他收入（费用）-净额中确认了9亿美元的税前收益。有关详细信息，请参阅基本报表附注中第3、15、16和19节。
2024年第三季度10-Q表格 5
仲裁退款。 在2024年6月，我们收到了3.06亿美元现金，这代表了我们之前关于两项部分提取责任评估的现金支付的返还，这些评估是由我们向之前投资的一个多雇主养老金计划（基金）发出的，还有这些金额的利息。我们对这些评估提出了仲裁，但根据1974年《雇员退休金福利安全法案》（ERISA），在仲裁过程中，我们被要求从2019年5月到2023年9月进行每月支付。 2023年12月，一名仲裁员裁定我们免责不承担所谓的责任，该决定在2024年1月在联邦法院上诉。仲裁裁决触发了基金有义务将这些支付和利息退还给我们，基金在2024年6月履行了这一义务。在第二季度，3.54亿美元的现金，构成之前支付给基金的款项，被记录在销售、一般和管理费用中，而5200万美元的现金，构成这些金额的利息，被记录在我们的联合及合并损益表中的利息和其他金融费用净额中。由于这一争议尚未解决，我们无法预测其最终解决方案，包括我们是否将在所有最终上诉后保留资金，我们是否有权获得额外利息，或者基金是否会认为如果胜诉的话应当支付利息。
海上风力。 2024年7月13日，我们在维尼亚德风电场发生了涉及制造偏差的风机叶片事故，我们是新开发的Haliade-X 22000万风力涡轮机（Haliade-X）的制造商和供应商。2024年7月15日，美国安全与环保执法局（BSEE）发布了停产订单，禁止在项目现场继续发电和安装新风力涡轮机。2024年8月10日，BSEE发布了一项替代订单，允许我们恢复塔和机舱的安装，但须满足一定条件。2024年10月22日，BSEE发布了另一项替代订单，允许我们恢复新叶片的安装，但须满足一定条件。除了维尼亚德风电场的叶片事故外，在多格尔银行（Dogger Bank）海上风电场也发生了与调试和安装相关的叶片事故。
随着我们解决这些问题，我们正在积累关于Haliade-X积压订单的安装时间表，包括船舶可用性、制造和质量控制流程以及各种其他项目活动方面的经验。基于这种经验，我们正在制定和实施我们的整改计划，其中包括更新项目时间表以考虑执行速度较慢的情况。
基于以上情况，我们在第三季度录得了约7亿美元的合同递增损失，其中包括执行时间表变化的影响、整改质量问题的成本以及项目相关商业责任的估计。额外的变化或其他发展可能会对我们的现金收款时间表和合同利润率产生不利影响，并可能导致进一步损失，可能会是重大的。
此外，2024年9月12日，我们就一项之前被客户取消的项目达成和解协议，该协议导致本季度获得约3亿美元的盈利，其中以5亿美元列入收入，2亿美元列入销售成本。协议包括收回之前在取消项目上发生的成本。
经常亏损。我们的财务报表已经假定我们将继续作为一个持续经营的实体，并相应地不包括有关资产清收和实现以及负债分类的调整，如果我们无法继续经营，则可能需要这些调整。
2024年第三季度业绩摘要. 截至2024年9月30日，剩余履约义务（RPO）分别为1177亿美元和1122亿美元。截至2024年9月30日，为期三个月的总收入为89亿美元，较上季度增加7亿美元。净利润（亏损）为负1亿美元，净亏损减少10亿美元，净利润（亏损）率为-1.1%。截至2024年9月30日，为期三个月的摊薄每股收益（亏损）为-0.35美元，较上季度减少0.27美元。截至2024年9月30日，为期九个月的经营活动现金流为17亿美元和负7亿美元。
截至2024年9月30日的三个月，调整后的EBITDA*为2亿美元，比不到1亿美元的增加。自由现金流*分别为截至2024年和2023年9月30日的九个月为11亿美元和负12亿美元。
RPO是积压量的一个衡量标准，包括未完成的设备和服务的确定性客户订单，不包括任何允许客户在不承担实质性违约金的情况下取消或终止的采购订单。服务RPO包括长期服务协议相关的估计合同销售寿命，这些合同在报告期末仍未得到满足，不包括尚未生效的合同。服务RPO还包括未满足的按期和按材料协议、材料服务协议、采购订单下的备件、多年维护计划以及其他服务协议的估计金额，不包括任何允许客户在不承担实质性违约金的情况下取消或终止的订单。有关更多信息，请参阅基本财务报表附注中的附注9。
| 剩余履约义务（RPO） | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | ||||||||
| 设备 | $ | 42,069 | $ | 40,478 | $ | 39,105 | |||||
| 服务 | 75,678 | 75,120 | 73,082 | ||||||||
| 总订购额 | $ | 117,746 | $ | 115,598 | $ | 112,187 | |||||
截至2024年9月30日RPO从2023年12月31日增加了21亿美元（2％），主要是由于电气化业务增加了56亿美元的订单超过营收； 在电力方面部分抵消，由于将一部分蒸汽动力核活动出售给EDF导致的约39亿美元的减少；在风电方面，由于在海上风力继续执行合同，最终解决了之前取消项目的结果，导致RPO从2023年9月30日增加了560亿美元（5％），主要是电气化业务增加了63亿美元的订单超过营收；在电力方面部分抵消，由于将一部分蒸汽动力核活动出售给EDF导致的约390亿美元的减少；在风电方面，由于海上风力的减少，导致营收超过新订单， 我们继续执行合同，并在2023年第四季度取消了一个项目，部分抵消了由于2023年第四季度美国大订单推动的陆上风力。
*非GAAP财务度量
2024年第三季度10-Q表格 6
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||
| 营业费用 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 设备销售收入 | $ | 5,290 | $ | 4,869 | $ | 13,101 | $ | 12,746 | |||||||||
| 服务收入 | 3,623 | 3,383 | 11,276 | 10,448 | |||||||||||||
| 总收入 | $ | 8,913 | $ | 8,253 | $ | 24,376 | $ | 23,194 | |||||||||
截至2024年9月30日三个月的数据，总营收增加了7亿美元（8%）。 服务收入在所有板块上均有所增长，主要原因是燃料币动力板块的增长。 设备收入主要在电气化板块增长，主要是在电网解决方案板块的增长；以及在动力板块，主要是由于重型燃气轮机发货的增加；在风能板块部分抵消，由于海上风电收入减少导致，这是由于执行速度减慢的影响，其部分抵消为先前取消项目结算产生的收入录入以及在陆上风电板块，由于更多的部分更换装置在该期间交付。
有机收入*不包括并购、处置和外汇影响。在排除这些影响的情况下，有机收入*增加了8亿（10%），有机服务收入*增加了3亿（10%），有机设备收入*增加了5亿（10%）。 有机收入*在电力与自动化领域增长。
截至2024年9月30日止九个月总收入增加了12亿美元（5%）。 所有板块的服务收入均有所增加，主要是由于燃料电力板块由于停机次数增加和交易服务量增长而增加。电气化板块的设备收入主要增加于Grid Solutions;电力板块由于项目投产和Aeroderivatives的增长而增加；在风电板块部分抵消，原因是陆上风电板块在该时段交付的机组较少，而离岸风电板块的设备收入较高，因为我们继续执行我们的RPO并在之前取消的项目结算上记录收入。
有机收入*不包括并购、出售和外币的影响。除去这些影响，有机收入*增加了13亿美元（6%），有机服务收入*增加了9亿美元（9%），有机设备收入*增加了4亿美元（3%）。有机收入*在电力和电气部门增加，部分抵消了风能。
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||
| 收益（亏损） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 营业收入（亏损） | $ | (359) | $ | (307) | $ | (122) | $ | (1,118) | |||||||||
| 净收益（亏损） | (99) | (185) | 1,075 | (680) | |||||||||||||
| 归属于通用电气Vernova的净收益（亏损） | (96) | (170) | 1,068 | (635) | |||||||||||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润* | 243 | 205 | 957 | 223 | |||||||||||||
| 摊薄后每股收益（亏损）(a) | (0.35) | (0.62) | 3.85 | (2.32) | |||||||||||||
所有期间直至2024年4月1日的每股收益（亏损）计算是使用在Spin-Off时发行的27400万普通股进行计算的，不包括归属于非控股利益的净损失（收入）。对于Spin-Off之前的期间，公司参与了各种通用电气的股票激励计划。在Spin-Off之前的期间，不存在具有稀释效应的权益工具，因为Spin-Off之前通用电气Vernova没有未解决的股权奖励。
2024年9月30日结束的三个月， 营业收入（损失）为负40亿美元，营业亏损增加了1亿美元，主要原因是：运营独立上市所需的更高企业成本和分拆成本；风力部门收入减少了10亿美元，主要是由于近海风电合同的损失增加，部分抵消了之前取消项目结算所产生的收益以及陆地风电的增长；电力部门收入增加2亿美元，主要是由于燃机电厂和蒸汽电厂服务的成交量、生产率和价格增加，超过了通货膨胀的影响；电气化部门收入增加10亿美元，主要是由于Grid Solutions的成交量、价格和生产率增加。
净利润（损失）和净利润（损失）率分别为$(0.1)十亿和(1.1)%，截至2024年9月30日的三个月，净损失和净损失率分别减少$1亿和1.1%，主要是由于所得税减免增加了2亿美元，部分抵消了1亿美元的经营亏损增加和1亿美元的其他收入（费用）减少。
截至2024年9月30日的三个月内，调整后的EBITDA*和调整后的EBITDA利润率*分别为2亿美元和2.7%，较之前分别增长不到1亿美元和0.2%，主要受到电力与电气部门分部业绩增长的推动，部分偏移风能部门。
截至2024年9月30日止九个月 营业收入(亏损)为$(0.1)十亿美元，营业亏损减少10亿美元，主要原因是：燃气动力业务部门业绩增长50亿美元，主要归因于燃气动力部门的成交量增加、价格有利，生产力提升超过了通货膨胀的影响；电气化业务部门30亿美元增长主要是由于电网解决方案的成交量、价格和生产力提升；风能业务部门10亿美元增长，主要是由于陆上风电的定价改善以及成本降低活动的影响，部分抵消了海上风电的下降，这是由于第三季度增量合同损失，部分抵消了先前取消项目的结算收益；此外还收到涉及仲裁退款的30亿美元和与GE保留可再生能源美国税收权益投资有关的10亿美元利益，这是在第二季度执行分拆时确认的，部分抵消了作为独立上市公司运营所需的更高企业成本和分拆成本。
净利润（损失）和净利润（损失）率分别为11亿美元和4.4％，截至2024年9月30日的九个月内分别增加了18亿美元和7.3％，主要是由于10亿美元的营业亏损减少和7亿美元的其他收入增加，受到出售蒸汽动力核能活动部分给EDF带来的9亿美元税前收益推动，部分抵消了所得税准备金增加10亿美元。
*非GAAP财务度量
2024年第三季度10-Q表格 7
截至2024年9月30日的九个月，调整后EBITDA*和调整后EBITDA利润率*分别为10亿美元和3.9%，分别增加了7亿美元和3.0%，主要受到动力、电气化和风能业务板块业绩提升的推动。
业务部门操作. 有关我们确定业务分部EBITDA的进一步信息，请参阅信息声明。
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 可报告的细分摘要 | 2024 | 2023 | V | % | 2024 | 2023 | V | % | |||||||||||||||||||||
| 权力 | $ | 4,206 | $ | 3,893 | 8 | % | $ | 12,696 | $ | 11,845 | 7 | % | |||||||||||||||||
| 风 | 2,891 | 2,887 | — | 6,592 | 7,239 | (9) | |||||||||||||||||||||||
| 电气化 | 1,928 | 1,576 | 22 | 5,369 | 4,412 | 22 | |||||||||||||||||||||||
| 淘汰和其他 | (112) | (103) | (9) | (281) | (302) | 7 | |||||||||||||||||||||||
| 总收入 | $ | 8,913 | $ | 8,253 | 8 | % | $ | 24,376 | $ | 23,194 | 5 | % | |||||||||||||||||
| 分部息税折旧摊销前 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 权力 | $ | 499 | $ | 280 | 78 | % | $ | 1,457 | $ | 923 | 58 | % | |||||||||||||||||
| 风 | (317) | (225) | (41) | (607) | (744) | 18 | |||||||||||||||||||||||
| 电气化 | 201 | 65 | F | 396 | 66 | F | |||||||||||||||||||||||
| 公司及其他 (a) | (140) | 85 | U | (290) | (21) | U | |||||||||||||||||||||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润* (b) | $ | 243 | $ | 205 | 19 | % | $ | 957 | $ | 223 | F | ||||||||||||||||||
（a）包括我们的金融服务业务和其他一般公司费用，包括作为独立上市公司运营所需的费用。
(b) 有关调整后息税折旧及摊销前指标的详细信息，请参阅“—非GAAP财务指标”。调整后息税折旧及摊销前指标包括财务服务部门的利息和其他财务费用以及所得税的益处，因为该部门由于对税收权益投资的战略性投资而在税后基础上进行管理。
动力我们认为燃料币动力在能源过渡中扮演著重要角色，提供可靠和可调度电力的基础。尽管与能源过渡相关的市场因素，如更大规模的可再生能源渗透以及采纳与气候变化相关的立法和政策不断演变，我们预计燃料币动力市场将在未来十年内增长。我们预见燃料币动力发电持续低位数增长，这将在确保电网稳定性和能源安防方面发挥不可或缺的作用。我们专注于我们的承保纪律和风险管理，以确保我们正在签订符合我们财务门槛的交易，并且我们对为客户提供交易的信恳智能非常有信心。
在2024年9月30日结束的三个月内，GE Vernova的燃气轮机利用率与去年同期持平。由于亚洲少了停机时间并增加了更多HA型号的投产，以及在美国利用率提高，这些因素被欧洲抵消，欧洲增加的核能、水力和可再生能源推动了当季燃气运营的下降。全球对电力的需求增长了低位数字。
由于融资和其他复杂因素可能导致交易结束时间存在不确定性，因此在我们涉足新兴市场的业务时，必须注意。公司积极通过推行精益措施来抵消通胀压力的影响，以推动成本生产力措施，与供应商合作，调整我们的产品和服务定价。鉴于业务的长周期性质，我们预计通胀将继续带来挑战，我们将采取行动来应对。我们会根据需求、通胀和行业动态调整我们产品和服务的价格。
我们继续投资于新产品开发。在核电领域，我们与客户达成协议，部署小型模块核反应堆技术，成为北美首个商业合同，有潜力降低核电厂成本和周期时间。在燃料币发电方面，我们持续进行长期投资，包括减碳技术，将为客户提供排放较低且更可靠的电力。截至2024年9月30日，我们的基本面仍然强劲，约有713亿美元的RPO，大约有7,000台燃气轮机装机基地，其中约有1,700台处于长期服务协议中，平均剩余合同期限约为10年。截至2024年9月30日，我们在RPO中有36台HA涡轮机，其中31台正在安装和投入运营，以及我们装机基地中有106台HA涡轮机，运行时间约为270万小时。
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||
| 订单以单位表示 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 燃料币涡轮机 | 29 | 20 | 78 | 59 | |||||||||||||
| 重型燃料币涡轮机 | 14 | 12 | 44 | 32 | |||||||||||||
| HA-涡轮机 | 9 | 4 | 21 | 8 | |||||||||||||
| 空气衍生品 | 15 | 8 | 34 | 27 | |||||||||||||
| 燃料币涡轮机千兆瓦 | 5.1 | 3.1 | 14.1 | 7.4 | |||||||||||||
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||
| 销售单位数 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 燃料币涡轮机 | 18 | 19 | 50 | 56 | |||||||||||||
| 大功率燃料币涡轮机 | 13 | 12 | 31 | 39 | |||||||||||||
| HA-涡轮机 | 5 | 2 | 7 | 9 | |||||||||||||
| 空导涡轮机 | 5 | 7 | 19 | 17 | |||||||||||||
| 燃料币涡轮机千瓦 | 3.3 | 2.7 | 7.1 | 8.6 | |||||||||||||
*非GAAP财务度量
2024年第三季度10-Q表格 8
| 剩余履约义务（RPO） | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | ||||||||
| 设备 | $ | 11,392 | $ | 13,636 | $ | 13,865 | |||||
| 服务 | 59,911 | 59,338 | 57,916 | ||||||||
| 总订购额 | $ | 71,303 | $ | 72,974 | $ | 71,781 | |||||
2024年9月30日的燃料币余额从2023年12月31日减少了17亿（2%），主要是因为将部分蒸汽动力核活动出售给EDF，使燃料币减少了约39亿，部分抵消了燃气动力重型燃气轮机和燃气动力服务的订单超过收入。 RPO 从2023年9月30日减少了5亿（1%），主要是因为将部分蒸汽动力核活动出售给EDF，以及水力发电设备的减少，部分抵消了燃气动力服务和设备的增长。
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 分部收入和息税折旧摊销前利润 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||
| 天然气发电 | $ | 3,466 | $ | 2,944 | $ | 9,966 | $ | 8,877 | |||||||||||||||||||||
| 核电 | 167 | 158 | 618 | 591 | |||||||||||||||||||||||||
| 水力发电 | 181 | 220 | 544 | 617 | |||||||||||||||||||||||||
| 蒸汽动力 | 393 | 571 | 1,569 | 1,760 | |||||||||||||||||||||||||
| 分部总收入 | $ | 4,206 | $ | 3,893 | $ | 12,696 | $ | 11,845 | |||||||||||||||||||||
| 装备 | $ | 1,426 | $ | 1,291 | $ | 3,912 | $ | 3,618 | |||||||||||||||||||||
| 服务 | 2,781 | 2,602 | 8,784 | 8,228 | |||||||||||||||||||||||||
| 分部总收入 | $ | 4,206 | $ | 3,893 | $ | 12,696 | $ | 11,845 | |||||||||||||||||||||
| 分部息税折旧摊销前 | $ | 499 | $ | 280 | $ | 1,457 | $ | 923 | |||||||||||||||||||||
| 分部息税折旧摊销前利润率 | 11.9 | % | 7.2 | % | 11.5 | % | 7.8 | % | |||||||||||||||||||||
至2024年9月30日止三个月，各项收入增加了3亿美元（8%），各项EBITDA增加了2亿美元（78%）。
分部收入有机增长了5亿美元（13%），主要是由于燃料币动力服务量和重型燃气轮机装置成交量的增加。
段落EBITDA有机增长1亿（45%），主要是由于燃料币动力和蒸汽动力服务的增加，其中成交量、生产率和价格远远超过通胀的影响。
截至2024年9月30日的九个月，部门收入增加了9亿美元（7%），部门EBITDA增加了5亿美元（58%）。
分部营收在燃料币动力服务部门进行的高停工和交易成交量以及燃料币动力设备在项目投产和空气导数的增加的带动下，有机增长10亿美元（9%）。
分部EBITDA有机增长4亿美元（39%），主要是由于燃料币电力领域改善所致，其中成交量增加、价格有利和生产力提高抵消了通胀的影响。
风. 在我们的风能领域，我们通过设计、制造和商业化风力涡轮机来创造价值，风力涡轮机是我们寻求实现世界能源行业脱碳时在能源转型中发挥作用的重要技术。由于我们专注于可靠和大规模地提供无碳电力，我们简化了我们的高级管理结构和产品组合，将重点放在更少、更可靠的主力产品上。截至2024年9月30日，Workhorse产品包括我们的280-12700万、360-15400万和610-15800万台陆上机组，以及我们的Haliade-X 22000万海上机组，约占我们陆上风电和海上风电设备RPO的70％。我们的 RPO 中包括大约 24,000 台陆上风力涡轮机的服务协议，总装机量约为 56,000 台。
在陆上风电领域，我们致力于提高整体舰队可用性。我们正在减少产品变种，并在整个舰队范围内部署修复和其他纠正措施。与此同时，我们打算在更少的地理区域开展业务，并专注于与我们的产品和供应链布局更好匹配的地理区域，将我们的主打产品定位到目标国家。我们的成交量组合已经转向美国，目前约占陆上风电设备RPO的约75%，而我们的国际成交量变小且更具盈利性。具体而言，在美国，IRA通过2033年至少推出新的，并延长现有的税收激励措施，显着改善了我们客户和涡轮机生产商的项目经济效益。我们在美国的项目通常受益于现有的客户激励措施和广泛提供的IRA激励措施。最后，我们正在继续进行重组计划，以降低运营成本，并在运营和财务方面看到了收益。
在我们的海上风电业务中，我们持续经历与产品和项目成本、执行时间表相关的压力，因为我们正在交付现有积压订单。我们致力于推动质量改善、安装效率提升和成本生产力，包括调整业务规模的措施。
*非GAAP财务度量
2024年第三季度10-Q表格 9
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||
| 陆上和海上风电订单（以台计数） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 风力涡轮机 | 249 | 411 | 870 | 1,479 | |||||||||||||
| 升级机组 | 132 | 27 | 378 | 173 | |||||||||||||
| 风力涡轮机和升级机组千瓦数 | 1.2 | 1.8 | 3.8 | 6.4 | |||||||||||||
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||
| 陆上和海上风电销售（以台计数） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 风力涡轮机 | 515 | 666 | 1,108 | 1,718 | |||||||||||||
| 升级机组 | 182 | 50 | 246 | 179 | |||||||||||||
| 风力涡轮机和升级机组千瓦数 | 2.4 | 2.6 | 5.1 | 6.7 | |||||||||||||
| 剩余履约义务（RPO） | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | ||||||||
| 设备 | $ | 12,182 | $ | 13,709 | $ | 12,561 | |||||
| 服务 | 12,788 | 13,240 | 12,831 | ||||||||
| 总订购额 | $ | 24,969 | $ | 26,949 | $ | 25,392 | |||||
截至2024年9月30日，RPO较2023年12月31日减少了20亿美元（7%），主要是由于在离岸风电领域的减少，因为我们继续执行合同并已完成了前一项目的结算。 2024年9月30日的RPO较2023年9月30日减少了4亿美元（2%），主要是由于离岸风电领域的减少，因为我们继续执行合同，以及在2023年第四季度取消了一个项目，部分抵消了美国在2023年第四季度录得的大笔订单推动的陆上风电RPO的增加。
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 分部收入和EBITDA | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||
| 陆上风力 | $ | 2,355 | $ | 2,281 | $ | 4,974 | $ | 5,878 | |||||||||||||||||||||
| 海上风电 | 388 | 455 | 1,183 | 989 | |||||||||||||||||||||||||
LM可再生能源 | 148 | 151 | 436 | 372 | |||||||||||||||||||||||||
| 业务部门总收入 | $ | 2,891 | $ | 2,887 | $ | 6,592 | $ | 7,239 | |||||||||||||||||||||
| 设备 | $ | 2,494 | $ | 2,527 | $ | 5,394 | $ | 6,186 | |||||||||||||||||||||
| 服务 | 397 | 360 | 1,198 | 1,052 | |||||||||||||||||||||||||
| 业务部门总收入 | $ | 2,891 | $ | 2,887 | $ | 6,592 | $ | 7,239 | |||||||||||||||||||||
| 分部EBITDA | $ | (317) | $ | (225) | $ | (607) | $ | (744) | |||||||||||||||||||||
| 分段的息税前利润率 | (11.0) | % | (7.8) | % | (9.2) | % | (10.3) | % | |||||||||||||||||||||
2024年9月30日结束的三个月，分段收入持平，分段EBITDA下降了1亿美元（41%）。
收入分部有机减少（1％），主要是在近海风电方面执行速度放缓所致，部分获得之前取消项目结算的收入部分抵销。陆上风电的收入增加，因为在这段期间交付了更多再生能源单元。
分段EBITDA有机下降1亿美元（下降60%），主要是由于离岸风电的增量合同损失，部分抵销了之前取消的项目所记录的收益，并且陆上风电有所增加。
2024年9月30日结束的九个月中，部门收入下降了6亿美元（9%），部门EBITDA增加了1亿美元（18%）。
分部收入有机下跌7亿美元（9%），主要集中在陆上风电，该期交付单位较少，部分抵销了离岸风电设备收入的增加，因为我们继续执行我们的RPO，并在以前取消的项目结算时记录了收入。
分部EBITDA有机上升1亿美元（15%），主要是陆上风电因价格改善和成本削减活动的影响所致。至于海上风电则因第三季度增量合同损失而下降，部分抵销了之前取消项目结算所记录的收益。
电气化. 我们在所有业务板块上持续感受到系统、设备和服务的强劲需求。对于连接可再生能源和转移大容量电力所需的大型变电设备，需求持续强劲。我们也持续受惠于我们Grid Solutions业务中来自其他变电活动订单增长较高的优点。
我们的电网解决方案业务定位为全球电网扩张和现代化需求提供支援。我们参与陆上互联市场和快速增长的离岸可再生能源互联市场，提供新产品和技术，支援2 GW HVDC解决方案标准。我们已经开发并寻求继续开发新技术，例如电网形成静态同步补偿器和无SF6─free开关设备，旨在解决未来温室气体排放更低的更紧凑、更有弹性、更稳定和更高效的电网。
*非依美国通用会计原则衡量之财务指标
2024年第三季度表格10-Q 10
我们根据需求、通膨和行业板块的动态调整产品和服务的定价和合同条款。由于需求超过供应，客户交货时间已经延长，但我们积极管理这个问题，部署精实倡议以降低交货时间并提高成本效率。此外，我们正在进行投资以扩大我们的能力和能力，以支持持续增长，同时从我们电气化业务之间的协同效应中受益。
| RPO | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | ||||||||
| 设备 | $ | 18,624 | $ | 13,233 | $ | 12,774 | |||||
| 服务 | 3,288 | 3,109 | 2,881 | ||||||||
| 总招募流程外包 | $ | 21,912 | $ | 16,342 | $ | 15,655 | |||||
截至2024年9月30日，RPO增加了56亿美元（34%），主要是由于所有业务中订单超越收入。 RPO自2023年12月31日以来增加了63亿美元（40%），主要是由于所有业务中订单超越收入所致。
| 截至九月三十日止三个月 | 截至九月三十日止九个月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 部门收入及 EBITDA | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||
| 电网解决方案 | $ | 1,270 | $ | 979 | $ | 3,521 | $ | 2,780 | |||||||||||||||||||||
| 电源转换 | 310 | 286 | 858 | 686 | |||||||||||||||||||||||||
| 电气化软体 | 218 | 204 | 646 | 635 | |||||||||||||||||||||||||
| 太阳能与储存解决方案 | 130 | 108 | 344 | 311 | |||||||||||||||||||||||||
| 部门总收入 | $ | 1,928 | $ | 1,576 | $ | 5,369 | $ | 4,412 | |||||||||||||||||||||
| 设备 | $ | 1,451 | $ | 1,116 | $ | 3,967 | $ | 3,102 | |||||||||||||||||||||
| 服务 | 477 | 461 | 1,402 | 1,310 | |||||||||||||||||||||||||
| 部门总收入 | $ | 1,928 | $ | 1,576 | $ | 5,369 | $ | 4,412 | |||||||||||||||||||||
| 区段 EBITDA | $ | 201 | $ | 65 | $ | 396 | $ | 66 | |||||||||||||||||||||
| 区段 EBITDA 保证金 | 10.4 | % | 4.1 | % | 7.4 | % | 1.5 | % | |||||||||||||||||||||
截至2024年9月30日的三个月，部门收入增加了4亿美元（22％），部门EBITDA增加了1亿美元。
分部收入纯增$4亿（24%），受Grid Solutions和Power Conversion设备增长带动。
所有板块的成交量、价格和生产力提高，导致有机*段营业利润（EBITDA）增加1亿美元。
截至2024年9月30日的九个月，部门收入增加了10亿美元（22%），部门EBITDA增加了3亿美元。
分部收入有机增长9亿美元（21%），主要是由Grid Solutions和Power Conversion设备的增长带动。
各业务板块皆因成交量、价格和生产力提升，使得分板块EBITDA有机增加了3亿美元。
其他信息
毛利润和毛利率。 毛利润分别为11亿美元和11亿美元，截至2024年9月30日和2023年9月30日结束的三个月；毛利润分别为40亿美元和31亿美元，截至2024年9月30日和2023年9月30日结束的九个月。毛利率分别为12.4％和12.7％，截至2024年9月30日和16.3％和13.4％，截至2024年9月30日和2023年9月30日结束的九个月。季度毛利润增加是由于燃料币能源业务的成交量、生产力和价格有利地增加，超过了通货膨胀；由于电气化部门Grid Solutions的成交量、价格和生产力增加，导致电气化部门的增加；Wind部门减少，原因是离岸风电合同损失增加所致，部分抵销了先前取消项目结算产生的收益和陆上风电通过定价改善的增加。全年毛利润增加是由于Power和Electrification部门的增加，具体原因如上所述，以及Wind部门的增加，原因是陆上风电通过定价改善和成本降低活动的影响，以及先前取消的项目在离岸风电的结算产生的收益，部分抵销了离岸风电的增量合同损失。
销售、总务和行政。 截至三个月结束时，销售、总务和行政成本分别为12亿和11亿美元；截至九个月结束时，分别为34亿和36亿美元，占三个月结束时收入的13.8％和13.8％，截至2024年和2023年9月30日的九个月结束时分别为13.8％和15.5％。本季成本增加的原因是劳动通胀、作为独立公众公司运营所需的更高企业成本以及分离成本，这些成本超过了成本降低倡议。本年成本降低原因是2024年第二季获得的3亿美元仲裁退税和成本降低倡议，部分抵销了作为独立公众公司运营所需的更高企业成本和分离成本。
*非依美国通用会计原则衡量之财务指标
2024年第三季度表格10-Q 11
重组费用和分离成本。 我们持续评估我们的成本结构，并实施多项重组和流程转型措施，被视为简化我们的组织结构所必需。此外，在分拆交易中，我们负担了并将继续负担某些一次性分离成本，并在通用电气保留可再生能源美国税收权益时认可了延后企业间利润相关的利益。有关详细信息，请参阅合并基本报表备注中的第23条。
利息及其他金融费用-净。 截至2024年9月30日止三个月和九个月的利息及其他金融费用-净分别少于1亿美元和1亿美元的收入，且截至2023年9月30日止三个月和九个月的利息及其他金融费用-净分别少于1亿美元和1亿美元的支出。2024年收入较高主要是由于在截至2024年9月30日止九个月的期间内从仲裁退款中收到较高平均余额的投资资金利息所致。利息及其他金融费用的主要元件包括现金管理活动费用、借款利息以及现金余额和短期投资收益的利息。
所得税。 我们在2024年9月30日结束的三个月中，对税前亏损录得了一笔所得税补充款，有效税率为18.9%。有效税率低于美国法定税率21%，主要是因为部分税前亏损在某些司法管辖区并未提供税收优惠。
我们对截至2024年9月30日为止九个月的税前收入记录了22.4%的有效税率的所得税费用。有效税率较美国法定税率21%高，主要是由于在某些司法管辖区亏损未提供税收优惠，部分抵销了从将Steam Power核能活动的部分出售给EDF中税收影响微不足道的税前利得。
我们在2023年9月30日结束的三个月和九个月内，因盈利司法管辖区的税项和在其他司法管辖区中无法获得税收优惠的损失而导致的税前亏损赋予了所得税开支。
查看合并和合并基本报表注15以获取更多资讯。
资本资源和流动性。 从过去的历史来看，我们曾与GE参与现金集团和其他融资安排，以管理流动性并为我们的业务提供资金。由于完成分拆，我们不再参与这些安排，我们的现金、现金等价物和受限现金仅用于我们自己的业务。我们的资本结构、长期承诺和流动性来源从历史做法中发生了重大变化。有关分拆，我们通过GE支付了8亿美元的现金，其中5亿美元是用于资助未来GE Vernova业务，3亿美元仅限于与旧GE业务相关的某些法律事项，使得我们在分拆完成时的现金余额约为42亿美元。截至2024年9月30日，我们的现金、现金等价物和受限现金为74亿美元，其中约有14亿美元位于可能由于各种规定而有所延迟取款的国家（包括1亿美元位于俄罗斯和乌克兰），而5亿美元为受限使用现金。在2024年第三季度，我们从出售GE Vernova T&D India Ltd（之前称为GE T&D India Ltd）的股权中获得了7亿美元的收益。在2024年第二季度，我们的蒸汽动力业务完成了将部分核活动出售给EDF。有关处置，我们收到了6亿美元的净现金收益。在2024年第二季度，我们还收到了3亿美元的现金退款，涉及仲裁程序。此外，我们还可以使用价值30亿美元的承诺型循环信贷设施（循环信贷设施）。有关更多信息，请参见下面的“—资本资源和流动性—债务”。我们相信未来从业务产生的现金流和承诺信贷设施将能满足我们当前和计划中业务在至少未来12个月的需求。
综合和联合现金流量表。 营运活动中最重要的现金流来源是与客户相关的活动，其中最大的是收取来自设备或服务销售的现金。现金使用中最重要的营运是支付给我们的供应商、员工、税务机构和事后退休计划。我们按自由现金流*的基础来衡量自己。我们认为自由现金流*为管理层和投资者提供了我们生成现金能力的重要指标。自由现金流*还能揭示我们在履行资本义务后生产现金的能力；然而，自由现金流*并未区分为供自由支配用途的资金，因为它未扣除某些投资和融资活动所需的支付。
我们通常在多个期间投资于财产，设备和设施（PP&E），以支持新产品推出和制造能力的增加，并进行我们制造业务的持续维护。我们认为，尽管PP&E支出将在不同期间波动，我们仍需维持一定水平的净PP&E支出，以维护业务的持续运作和增长。
| 截至9月30日的九个月 | ||||||||
| 自由现金流（非GAAP） | 2024 | 2023 | ||||||
| 来自（用于）营运活动的现金（按照美国通用会计准则） | $ | 1,662 | $ | (745) | ||||
| 新增：不动产、厂房及设备以及内部使用软体的总增加额 | (533) | (464) | ||||||
| 自由现金流（非GAAP） | $ | 1,129 | $ | (1,209) | ||||
*非依美国通用会计原则衡量之财务指标
2024年第三季度表格10-Q 12
经营活动现金流（增加）用于 截至2024年和2023年9月30日为止，净收入分别为17亿美元和(0.7)亿美元。
2024年营运活动产生的现金增加了24亿美元，比2023年增加，主要原因是：增加了13亿美元的净利润（扣除了固定资产折旧、无形资产摊销以及业务利益（损失）的影响），包括2024年第二季度我们在仲裁程序中收到的3亿美元现金退款的影响；应付帐款和设备专案应付款增加了12亿美元，主要是由于较低的支付，包括预付款的减少；合同负债和当前递延收入增加了7亿美元，Electrification and Power收款增加，Wind的清算减少，包括在2024年解决了一个先前取消的专案；部分抵消了关联方帐款减少了5亿美元，主要是由于2024年Spin-Off之前与GE的应付款解决。
2024年9月30日结束的九个月营运活动现金额为17亿美元，其中包括来自工作资本变动的9亿美元流入。工作资本变动的现金流入主要受到影响因素包括：合同负债和当前递延收入17亿美元，主要是由电气化业务下订金和收款类型大型项目的收集所驱动，在电力业务中的电网解决方案，以及在风力业务中的净收款，部分抵销了取消之前的项目补偿和清算；应付帐款和设备项目应付款10亿美元，因物料采购快于支付款项，以及预付款项的减少；存货为负1.2亿美元，主要是在燃气产品中，支持2024年第四季度和2025年预期达到的订单履行和交付；与关联方相关的变动为负0.4亿美元，主要由于GE旋转前与其他支付款项的结算；当前合同资产为负0.2亿美元，主要是由于收入认列超过电气化和电力设备以及其他服务协议的开立帐单。
2023年9月30日结束的九个月内用于营运活动的现金为7亿美元，包括来自营运资本变化的不到1亿美元的流出。来自营运资本变化的现金流出主要是由于：储存货物减值11亿美元，主要是由于Power领域的Gas Power库存增加；应付账款和设备项目应付减值02亿美元，由于Wind领域的Onshore Wind支出增加；合同负债和当前透支收入10亿美元，由于Power和Electrification领域的专案收款和预付款超过营业收入确认，这在Wind领域收款较少、营业收入确认增加的情况下部分抵销；以及当前应收账款2亿美元，主要由于Power和Wind领域的收款超过开票。
投资活动产生（使用）的现金 分别用于截至2024年和2023年9月30日为九个月的数字为1亿美元和5亿美元。
自由现金流投资活动产生的现金增加了6亿美元，与2023年相比，主要原因是：2024年第二季度主要业务处分净收益6亿美元，这是因为我们的蒸汽动力业务将部分核能活动出售给EDF在我们的电力业务部门；以及2023年我们收购Nexus Controls和其他投资处分的净影响未再次发生的2亿美元；部分抵销因我们的金融服务业务导致权益法投资销售及分配减少0.2十亿美元带来的销售减少。用于固定资产和内部使用软体的购置的现金，这是自由现金流*的一部分，截至2024年9月30日的九个月结束时和2023年均为5亿美元。
筹资活动现金流量 截至2024年9月30日止，现金由融资活动产生的部分为35亿美元，分别为2024年和2023年的九个月，而2024年相较于2023年，由融资活动产生的现金增加了28亿美元，主要原因是：从母公司转移的金额增加了23亿美元；以及在2024年第三季度出售GE Vernova T&D印度有限公司约16％的股权获得7亿美元，这部分反映在所有其他融资活动中。在售出后，我们保留了GE Vernova T&D印度有限公司的控股权。
现金需求资料。 在业务正常进行过程中，我们会订立合同和承诺，使我们将来需要付款。有关我们根据租赁和担保安排以及我们的投资承诺所负的义务的资讯，详见本季度报告表10-Q中其他地方所包含的综合财务报表的附注7和附注22，以及信息声明所包含的综合财务报表的附注7和附注20。此外，我们还有与我们在信息声明中所述的养老金义务有关的重要现金需求，详见信息声明中包含的综合财务报表的附注13。
债务。 截至2024年9月30日和2023年12月31日，我们总债务为1亿美元，不包括融资租赁。我们有一个30亿美元的循环信用额度，用于支持兴起的短期季内运营资本需求。此外，我们还有一个30亿美元的承诺性贸易融资设施（贸易融资设施，连同循环信用额度合称信贷设施）。贸易融资设施尚未被使用，并不预计会使用，并不会直接贡献于流动性。我们相信我们的融资安排、未来营运现金流以及对资本市场的进入将提供足够的资源来支持我们未来的现金流需求。有关这些信贷设施的更多信息，请参阅我们于2024年4月2日向SEC提交的《当前报告第8-k表格》。
信用评级和条件。 通用电气历来依赖资本市场来筹集资金，其中包括营运的重要部分。我们可能会在未来继续依赖资本市场，而且我们已经可以透过可循环信贷设施来进行营运资金，如上所述，以进一步支援我们的流动性需求。任何债务融资的成本和可用性受到我们的信用评级和市场条件的影响。标准普尔全球货币（S&P）和惠誉评级（Fitch）已为我们公司发布信用评级。截至此份文件日期，我们的信用评级如下表所示。
| 标准普尔指数 | 惠誉 | |||||||
| 展望 | 稳定 | 稳定 | ||||||
| 长期 | BBb- | BBB | ||||||
*非依美国通用会计原则衡量之财务指标
2024年第三季度表格10-Q 13
我们公开我们的信用评级，以增进对我们资金来源及评级对我们资金成本和信贷取得的影响的理解。我们的评级可能随时受到指定评级机构的修订或撤销，每个评级应独立评估，与其他任何评级无关。有关我们信用评级降级可能带来的潜在后果的描述，请参阅资讯陈述中的《与财务、会计和税务事项相关的风险》风险因素部分。
若GE Vernova无法维持投资级评级，我们可能面临重大挑战，包括获得新合约的困难，资金融通成本大幅增加，再融资风险，以及信贷供应额大幅减少。根据2024年9月30日的估计，若评级降至投资级以下，流动性影响微不足道。
关于市场风险的定量和定性披露。 我们主要受到外汇汇率、利率和商品价格波动的市场风险影响。通过使用金融工具，包括衍生品合约，来管理和减轻这些风险。我们实施政策来管理这些风险，包括禁止投机性交易活动。由于我们的全球业务，我们的收入和支出中有相当一部分以美元以外的货币产生和支出。这些主要货币包括欧元、英镑、巴西里亚尔和印度卢比。外汇波动对收益的影响在2024年9月30日结束的三个月和九个月分别小于0.1十亿美元和(0.1)十亿美元。外汇波动对收益的影响分别为2023年9月30日结束的三个月和九个月分别为(0.1)十亿美元和(0.2)十亿美元。欲了解更多关于外汇风险、利率风险和商品风险的资讯，请参阅《有关市场风险的定量和定性披露》部分的资料声明。
母公司信用支持。 为了支持GE Vernova在全球销售产品和服务，GE经常代表GE Vernova签署合同，或发行母公司担保或贸易融资工具，支持旗下法人实体直接与客户进行交易，同时为GE Vernova的非与客户相关的活动提供类似的信用支持（总称为GE信用支持）。为了与Spin-Off相关，我们正努力寻求将GE信用支持的多数部分（主要涉及母公司担保）与GE Vernova的法人实体从GE转让给GE Vernova。对于Spin-Off时仍未结清的GE信用支持，GE Vernova有责任尽合理努力终止或替换，并获得GE在该信用支持下的义务和责任的全面解除。从2025年开始，GE Vernova将根据与GE信用支持相关的金额支付季度费用给GE。在GE持续代表GE Vernova根据该信用支持的同时，GE Vernova将面临其他合同限制和要求。在GE继续根据合同或工具承担义务的情况下，GE Vernova将有义务对GE进行赔偿，以支付GE需要做出的与信用支持相关的款项。
截至2024年9月30日，我们估计GE Vernova RPO和其他涉及GE信用支持的义务约为210亿美元，自年底以来减少超过60％，自分拆以来减少超过40％，其中约10亿美元为金融担保。我们预计，与GE信用支持义务相关的约120亿美元的RPO将在分拆日期后五年内按合约到期，金融担保的信用支持不得超过分离后的一年。基础义务主要是GE Vernova业务正常进行的客户合同。在历史上，我们并不清楚有任何GE根据母公司担保作出与GE Vernova客户合同有关的付款或履行的情况。
最近发布的会计准则。 2023年11月，财务会计准则委员会（FASB）发布了ASU No. 2023-07。 分节报告（TOPIC 280）：改进报告的分节披露修正旨在通过加强对重要分部费用的披露，主要是增加应报告的分部信息披露要求。该ASU自2023年12月15日后开始的财政年度及该日后开始的财政年度的中期产生影响，我们已评估该指引的影响，并预计不会对我们的基本报表造成重大影响。
2023年12月，FASb发布ASU No. 2023-09, 所得税（740主题）：所得税披露的改进修订要求在汇率调解中揭示特定类别，并提供额外信息以调解满足定量门槛的项目，以及进一步对个别重要司法管辖区支付的所得税进行细分。 这项新准则将于2024年12月15日后的财政年度生效，可提前采用。 我们目前正在评估这项指引对我们合并和合并基本报表披露的影响。
重要会计估计. 为准备根据美国通用会计原则编制的我们的合并及合并基本报表，管理层对可能影响报告金额，包括我们的资产和负债，以及我们相应期间基本报表中的报告金额，包括收入和费用的估计和假设进行估计。我们的实际结果可能会与这些估计有所不同。我们认为估计是关键的（i）如果我们需要对在估计时期不确定的重大事项进行假设，或（ii）如果可能可以进行不同的估计或者合理地可能会导致会计估计的变动的话。有关会计政策和关键会计估计的进一步讨论，请参阅《信息披露书》中包含的已审核合并基本报表中有关关键会计估计和附注2。
非普通会计核算财务指标. 在本季度的十季报告书中，我们呈现的非按照美国公认会计原则的财务指标，是我们认为有助于投资者了解我们的财务状况和业绩情况，并评估我们的未来前景的辅助指标。我们认为，除了相应的美国公认会计原则财务指标之外，呈现这些非按照美国公认会计原则的财务指标是重要的辅助指标，因为它们排除了非现金或其他可能不具指示意义或与我们核心业务结果或公司整体健康状况无关的项目。我们认为，这些非按照美国公认会计原则的财务指标能提供投资者更透明、管理阶层用于运营决策的资讯，让投资者透过管理层的眼睛看到我们的业绩。同时，我们进一步认为，提供这些资讯有助于投资者理解我们的营运表现，以及管理层用于评估和衡量该表现所使用的方法。当与我们的美国公认会计原则结果一同阅读时，这些非按照美国公认会计原则的财务指标提供了分析我们基础业务趋势的基准，并可作为管理层进行财务、运营和规划决策的基础之一。最后，这些指标通常被分析师和其他对我们行业感兴趣的各方用来评估我们公司。
2024年第三季度表格10-Q 14
管理层认识到这些非GAAP财务指标存在局限性，包括可能会被其他公司以不同方式计算，或在不同情况下使用，或用于不同目的，从而影响它们在公司间的可比性。为弥补下文讨论的这些和其他局限性，管理层不将这些指标单独考虑，也不将其视为根据美国通用会计原则确定的可比财务指标的替代品。读者应查看下面的对照表，以及有关自由现金流的对照表，并不应仅依赖任何单一财务指标来评估我们的业务。我们使用这些非GAAP财务指标的原因以及与其最直接可比美国GAAP财务指标的对照表如下。
我们相信以下呈现的有机措施能够为管理层和投资者提供更完整的理解，排除收购、处置和外币等对已建立且持续业务运作的影响，包括翻译和交易对冲的影响，因为这些活动可能掩盖基本趋势。
| 有机营业收入(a)、EBITDA和业务利润率按业务范畴划分(非依据普遍会计准则) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | 分部EBITDA | 分段的息税前利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的三个月 | 2024 | 2023 | V% | 2024 | 2023 | V% | 2024 | 2023 | V 点 | ||||||||||||||||||||||||||
| 动力(依据普遍会计准则) | $ | 4,206 | $ | 3,893 | 8 | % | $ | 499 | $ | 280 | 78 | % | 11.9 | % | 7.2 | % | 4.7 点 | ||||||||||||||||||
| 减少：收购 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 减少：业务处置 | — | 172 | — | (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 货币影响减少 | (3) | — | 36 | (30) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 动力有机（非依据通用会计原则） | $ | 4,210 | $ | 3,721 | 13 | % | $ | 463 | $ | 320 | 45 | % | 11.0 | % | 8.6 | % | 2.4点 | ||||||||||||||||||
| Wind（依据通用会计原则） | $ | 2,891 | $ | 2,887 | — | % | $ | (317) | $ | (225) | (41) | % | (11.0) | % | (7.8) | % | (3.2)点 | ||||||||||||||||||
| 减少：收购 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 减少：业务处置 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 货币影响减少 | (1) | (32) | (11) | (34) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 风能有机（非依据会计原则） | $ | 2,892 | $ | 2,919 | (1) | % | $ | (306) | $ | (191) | (60) | % | (10.6) | % | (6.5) | % | (4.1)pts | ||||||||||||||||||
| 电气化（依据会计原则） | $ | 1,928 | $ | 1,576 | 22 | % | $ | 201 | $ | 65 | F | 10.4 | % | 4.1 | % | 6.3pts | |||||||||||||||||||
| 减少：收购 | — | 1 | (3) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 减少：业务处置 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 货币影响减少 | (4) | 12 | 6 | 8 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 电气化有机（非依照通用会计原则） | $ | 1,932 | $ | 1,564 | 24 | % | $ | 198 | $ | 57 | F | 10.2 | % | 3.6 | % | 6.6pts | |||||||||||||||||||
(a) 包括截至2024年9月30日和2023年的三个月的$120百万和$106百万的分内部销售。请参见基本报表附注25中名为业务部门总部门收入表的表格。
| 有机营业收入(a)、EBITDA和业务利润率按业务范畴划分(非依据普遍会计准则) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | 分部EBITDA | 分段的息税前利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的九个月 | 2024 | 2023 | V% | 2024 | 2023 | V% | 2024 | 2023 | V 点 | ||||||||||||||||||||||||||
| 动力(依据普遍会计准则) | $ | 12,696 | $ | 11,845 | 7 | % | $ | 1,457 | $ | 923 | 58 | % | 11.5 | % | 7.8 | % | 3.7 点 | ||||||||||||||||||
| 减少：收购 | 41 | — | 14 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 减少：业务处置 | 127 | 360 | (21) | (34) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 货币影响减少 | 13 | (2) | (21) | (112) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 动力有机（非依据通用会计原则） | $ | 12,515 | $ | 11,487 | 9 | % | $ | 1,485 | $ | 1,069 | 39 | % | 11.9 | % | 9.3 | % | 2.6分 | ||||||||||||||||||
| Wind（依据通用会计原则） | $ | 6,592 | $ | 7,239 | (9) | % | $ | (607) | $ | (744) | 18 | % | (9.2) | % | (10.3) | % | 1.1分 | ||||||||||||||||||
| 减少：收购 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 减少：业务处置 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 货币影响减少 | (15) | (42) | (44) | (85) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 风能有机（非依据会计原则） | $ | 6,607 | $ | 7,280 | (9) | % | $ | (563) | $ | (659) | 15 | % | (8.5) | % | (9.1) | % | 0.6分 | ||||||||||||||||||
| 电气化（依据会计原则） | $ | 5,369 | $ | 4,412 | 22 | % | $ | 396 | $ | 66 | F | 7.4 | % | 1.5 | % | 5.9分 | |||||||||||||||||||
| 减少：收购 | 3 | 1 | (3) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 减少：业务处置 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 货币影响减少 | 31 | 9 | 3 | (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 电气化有机（非依照通用会计原则） | $ | 5,336 | $ | 4,403 | 21 | % | $ | 396 | $ | 89 | F | 7.4 | % | 2.0 | % | 5.4pts | |||||||||||||||||||
(a) 包括截至2024年和2023年9月30日九个月的业务内部销售额分别为3.17亿美元和3.11亿美元。详见附注25中标题为“各业务单位按部门别的总部门收入”中的表格。
2024年第三季度表格10-Q 15
| 截至九月三十日止三个月 | 截至九月三十日止九个月 | ||||||||||||||||||||||
| 有机收入（非 GAAP） | 2024 | 2023 | V% | 2024 | 2023 | V% | |||||||||||||||||
| 总收入（GAAP） | $ | 8,913 | $ | 8,253 | 8 | % | $ | 24,376 | $ | 23,194 | 5 | % | |||||||||||
| 较少：收购 | — | 1 | 44 | 1 | |||||||||||||||||||
| 较少：业务配置 | — | 172 | 127 | 360 | |||||||||||||||||||
| 较少：外币效应 | (8) | (20) | 29 | (35) | |||||||||||||||||||
| 有机收入（非 GAAP） | $ | 8,921 | $ | 8,100 | 10 | % | $ | 24,177 | $ | 22,868 | 6 | % | |||||||||||
| 截至九月三十日止三个月 | 截至九月三十日止九个月 | ||||||||||||||||||||||
| 设备和服务有机收入（非 GAAP） | 2024 | 2023 | V% | 2024 | 2023 | V% | |||||||||||||||||
| 设备总收入（GAAP） | $ | 5,290 | $ | 4,869 | 9 | % | $ | 13,101 | $ | 12,746 | 3 | % | |||||||||||
| 较少：收购 | — | — | 20 | — | |||||||||||||||||||
| 较少：业务配置 | — | 93 | 66 | 184 | |||||||||||||||||||
| 较少：外币效应 | (7) | (20) | 24 | (35) | |||||||||||||||||||
| 设备有机收入（非 GAAP） | $ | 5,296 | $ | 4,797 | 10 | % | $ | 12,992 | $ | 12,597 | 3 | % | |||||||||||
| 服务总收入（GAAP） | $ | 3,623 | $ | 3,383 | 7 | % | $ | 11,276 | $ | 10,448 | 8 | % | |||||||||||
| 较少：收购 | — | 1 | 24 | 1 | |||||||||||||||||||
| 较少：业务配置 | — | 79 | 61 | 176 | |||||||||||||||||||
| 较少：外币效应 | (2) | — | 5 | — | |||||||||||||||||||
| 服务有机收入（非 GAAP） | $ | 3,625 | $ | 3,303 | 10 | % | $ | 11,185 | $ | 10,271 | 9 | % | |||||||||||
我们相信调整后的EBITDA*和调整后的EBITDA毛利率*，经调整以排除与持续运营无明显联系且/或非现金项目相关的影响，提供管理人员和投资者有意义的绩效衡量，透过凸显持续运营的结果和基础盈利能力因素来增加期间比较的可比性。我们认为调整后的有机EBITDA*和调整后的有机EBITDA毛利率*在与调整后的EBITDA*和调整后的EBITDA毛利率*一同考虑时，更全面地了解既定持续运营的基础营运结果和趋势，进一步排除收购、处分和汇率的影响，其中包括汇率变动和交易影响，因为这些活动可能混淆基本趋势。
我们相信这些措施可以额外提供对我们业务以正常基础运作情况的洞察。然而，调整后的EBITDA*、调整后的有机EBITDA*、调整后的EBITDA利润率*和调整后的有机EBITDA利润率*不应被解释为我们未来的业绩将不受这些措施调整的影响。
*非依美国通用会计原则衡量之财务指标
2024年第三季度表格10-Q 16
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||
| 调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率（非GAAP） | 2024 | 2023 | V% | 2024 | 2023 | V% | |||||||||||||||||
| 净利润（损失）（GAAP） | $ | (99) | $ | (185) | 46 | % | $ | 1,075 | $ | (680) | F | ||||||||||||
| 加：重组及其他费用（a） | 209 | 105 | 419 | 308 | |||||||||||||||||||
| 加：业务利益的购买和出售（b） | — | (6) | (842) | (92) | |||||||||||||||||||
| 加：俄罗斯和乌克兰费用（c） | — | — | — | 95 | |||||||||||||||||||
| 加：分离成本（效益）（d） | 27 | — | (64) | — | |||||||||||||||||||
| 新增：仲裁退款（e） | — | — | (254) | — | |||||||||||||||||||
| 新增：非营业利益收入（f） | (130) | (134) | (399) | (415) | |||||||||||||||||||
| 新增：折旧和摊销（g） | 289 | 206 | 734 | 628 | |||||||||||||||||||
| 新增：利息收入及其他财务费用-净额（h）（i） | (35) | 11 | (93) | 27 | |||||||||||||||||||
| 新增：所得税赋负（利益）（i） | (17) | 208 | 380 | 353 | |||||||||||||||||||
| 调整后的EBITDA（非依据通用会计原则） | $ | 243 | $ | 205 | 19 | % | $ | 957 | $ | 223 | F | ||||||||||||
| 净利润（损失）率（GAAP） | (1.1) | % | (2.2) | % | 1.1 pts | 4.4% | (2.9)% | 7.3 pts | |||||||||||||||
| 调整后的EBITDA利润率（非公认会计准则） | 2.7 | % | 2.5 | % | 0.2 pts | 3.9% | 1.0% | 2.9 pts | |||||||||||||||
（a）包括与主要重组计划相关的解职、设施关闭、收购和处置以及其他费用。 （b）包括从企业利益和资产的买卖中产生的收益和损失。 （c）与俄罗斯和乌克兰之间的持续冲突以及由此导致的制裁有关，主要涉及我们的动力业务，记录的资产费用的回收能力。 （d）在与GE的分拆和分离期间，包括系统实施、顾问费用、一次性股票期权授予和其他一次性费用中产生的成本。此外，包括一笔13600万美元的利益，该利益与GE在第二季度的分拆时保留可再生能源美国税收权益投资时认识的延后的关联公司利润有关。 (e) 代表与一个多雇主养老金计划的仲裁程序相关而收到的现金退款，这些退款构成了之前支付给基金的款项，并不包括记录在第二季度利息及其他财务费用 - 净额中的5200万美元。 (f) 主要与计划资产预期回报有关，部分被利息成本抵消。 (g) 不包括与重组和其他费用相关的折旧和摊销费用。包括包含在其他收入（费用）中的基础差异摊销，这是归于其他收入（费用）一部分的股权法投资收入（亏损）的摊销。 (h) 包括利息和其他财务费用，扣除与我们与客户进行的正常业务操作有关的财务利息之利息收入。 (i) 不包括截至2024年9月30日及2023年9月30日之三个月的(1)百万元和1100万元之利息费用（收入），以及600万元和3900万元之所得税补充，以及截至2024年9月30日及2023年9月30日之九个月之1100万元和3600万元之利息费用以及7000万元和13100万元之所得税补充，这些费用都与我们的金融服务业务相关，由于其投资性质，由于其在可再生能源税收权益投资方面是以税后基础计量。 | |||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||
| 调整后的有机EBITDA和调整后的有机EBITDA利润率（非GAAP） | 2024 | 2023 | V% | 2024 | 2023 | V% | |||||||||||||||||
| 调整后的EBITDA（非依据通用会计原则） | $ | 243 | $ | 205 | 19 | % | $ | 957 | $ | 223 | F | ||||||||||||
| 减少：收购 | (3) | — | 11 | — | |||||||||||||||||||
| 减少：业务处置 | — | (10) | (21) | (34) | |||||||||||||||||||
| 货币影响减少 | 14 | (53) | (70) | (220) | |||||||||||||||||||
| 调整后的有机EBITDA（非GAAP） | $ | 231 | $ | 269 | (14) | % | $ | 1,037 | $ | 477 | F | ||||||||||||
| 调整后的EBITDA利润率（非公认会计准则） | 2.7 | % | 2.5 | % | 0.2 货币 | 3.9 | % | 1.0 | % | 2.9 货币 | |||||||||||||
| 调整后的有机EBITDA利润率 (非公认会计原则) | 2.6 | % | 3.3 | % | (0.7) 货币 | 4.3 | % | 2.1 | % | 2.2 货币 | |||||||||||||
请参阅“资本资源和流动性”以讨论自由现金流*。
控制和程序。 在我们的首席执行官和致富金融(临时代码)的指导下，我们评估了我们的披露控制和程序以及内部财务报告控制，并得出以下结论：(i) 我们的披露控制和程序自2024年9月30日起有效，并且(ii) 在截至2024年9月30日的季度内，内部财务报告控制没有发生变化，该变化对内部财务报告控制造成实质影响，或者有合理可能造成这样的影响。
在2024年4月2日之前，GE Vernova依赖GE执行的特定业务流程和内部财务报告控制。随著分拆的进行，这些流程和内部控制的责任从GE转移给了GE Vernova人员，包括与科技、财务、人力资源（包括薪资和福利计划管理）、税务、外部财务报告、法务和企业治理等监督职能相关的内部控制和流程。公司已修订并采纳政策、程序和流程，以满足独立上市公司适用的监管要求，并将继续确认、记录和评估主要控制，以合理保证我们的内部财务报告控制有效。
*非依美国通用会计原则衡量之财务指标
2024年第三季度表格10-Q 17
法律诉讼。 根据SEC披露的要求，我们报告了以下事项，这些事项涉及根据规管将物质排放到环境的法律下产生的行政诉讼，并涉及可能被罚款30万美元或更高的情况。2024年3月，我们的一家澳洲子公司收到澳洲气候变化、能源、环境和水事务部(DCCEEW)发出的通知，该部门打算发布侵权通知，对该子公司进口含有SF燃料币的设备处以行政罚款。6 根据当地法律的要求，与合成温室气体管理相关的当地法律要求设备须持有设备许可证，我们的一款开关设备不符合该要求，在未按法律规定更新进口许可证的情况下进口到澳洲。我们回应DCCEEW，经与机构讨论后，在2024年6月30日止三个月内与侵权通知相关的罚款约30万美元。关于法院核发的民事罚金令的讨论仍在进行中，我们预计与此类令相关的额外罚款可能超过30万美元。有关法律事项的详细信息，请参见合并财务报表的附注22中的法律事项。
2024年第三季度表格10-Q 18
| 未经审核的综合及合并损益表 | 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||||||
| （单位：百万美元，除每股金额外） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 设备的销售 | $ | 5,290 | $ | 4,869 | $ | 13,101 | $ | 12,746 | |||||||||
| 服务销售 | 3,623 | 3,383 | 11,276 | 10,448 | |||||||||||||
| 总收益 | 8,913 | 8,253 | 24,376 | 23,194 | |||||||||||||
| 设备成本 | 5,076 | 5,005 | 12,621 | 13,201 | |||||||||||||
| 服务成本 | 2,728 | 2,196 | 7,794 | 6,876 | |||||||||||||
| 毛利润 | 1,109 | 1,051 | 3,962 | 3,116 | |||||||||||||
| 销售、一般及行政支出 | 1,226 | 1,135 | 3,366 | 3,593 | |||||||||||||
| 研究与开发支出 | 243 | 223 | 717 | 641 | |||||||||||||
| 营业利益（损失） | (359) | (307) | (122) | (1,118) | |||||||||||||
| 利息及其他财务支出-净 | 36 | (21) | 82 | (63) | |||||||||||||
| 非营运收益 | 130 | 134 | 399 | 415 | |||||||||||||
其他收入（费用）-净（附注19） | 71 | 179 | 1,025 | 307 | |||||||||||||
| 税前收入（亏损） | (122) | (16) | 1,385 | (458) | |||||||||||||
所得税负债（附注15） | (23) | 169 | 310 | 222 | |||||||||||||
| 净利润（损失） | (99) | (185) | 1,075 | (680) | |||||||||||||
| 归属于非控制权益的净亏损（收入） | 3 | 15 | (7) | 45 | |||||||||||||
| 归属于GE Vernova的净利润（损失） | $ | (96) | $ | (170) | $ | 1,068 | $ | (635) | |||||||||
归属于GE Vernova每股盈利（损失）（附注18）： | |||||||||||||||||
| 基础 | $ | (0.35) | $ | (0.62) | $ | 3.90 | $ | (2.32) | |||||||||
| 稀释 | $ | (0.35) | $ | (0.62) | $ | 3.85 | $ | (2.32) | |||||||||
| 普通股加权平均时数 | |||||||||||||||||
| 基础 | 275 | 274 | 274 | 274 | |||||||||||||
| 稀释 | 275 | 274 | 277 | 274 | |||||||||||||
2024年第三季度表格10-Q 19
| 资产负债表合并及合并（未经审核） | ||||||||
| （以百万计，除每股股份和每股股份金额） | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 7,395 | $ | 1,551 | ||||
应收账款 - 净额（附注4） | 7,221 | 7,409 | ||||||
应收款项 - 与关联方（附注24） | 5 | 80 | ||||||
存货，包括推迟存货成本（附注5） | 9,377 | 8,253 | ||||||
当前合约资产（注9） | 8,592 | 8,339 | ||||||
所有其他当前资产（注10） | 550 | 352 | ||||||
待售业务资产（注3） | — | 1,444 | ||||||
| 流动资产 | 33,141 | 27,428 | ||||||
不动产、厂房及设备－净值（注6） | 5,148 | 5,228 | ||||||
商誉（注8） | 4,444 | 4,437 | ||||||
无形资产－净值（注8） | 869 | 1,042 | ||||||
合约和其他递延资产（注9） | 618 | 621 | ||||||
股权法换算投资（附注11） | 2,376 | 3,555 | ||||||
推迟所得税（附注15） | 1,499 | 1,582 | ||||||
所有其他资产（附注10） | 2,758 | 2,228 | ||||||
资产总额 | $ | 50,853 | $ | 46,121 | ||||
应付帐款和设备项目应付款项（附注12） | $ | 8,942 | $ | 7,900 | ||||
对关联方之应付款（附注24） | 58 | 532 | ||||||
合同负债和推迟所得（附注9） | 16,908 | 15,074 | ||||||
所有其他当前负债（附注14） | 5,324 | 4,352 | ||||||
业务持有待售的负债（附注3） | — | 1,448 | ||||||
| 流动负债 | 31,233 | 29,306 | ||||||
推迟所得税（附注15） | 823 | 382 | ||||||
非流动的薪酬和福利 | 3,233 | 3,273 | ||||||
所有其他负债（附注14） | 5,047 | 4,780 | ||||||
总负债 | 40,336 | 37,741 | ||||||
承诺和事后条件（附注22） | ||||||||
普通股，每股面值0.01美元，总授权股数为10亿股，截至2024年9月30日，流通股数为275,627,753股。 | 3 | — | ||||||
| 资本公积额额外增资 | 9,374 | — | ||||||
| 保留收益 | 1,198 | — | ||||||
库现股票，成本218,290股 | (40) | — | ||||||
| 净母公司投资 | — | 8,051 | ||||||
归于GE Vernova的其他综合收益（损失）累积金额 - 净额（请参阅附注16） | (1,031) | (635) | ||||||
| 归于GE Vernova的总权益 | 9,504 | 7,416 | ||||||
| 非控制权益 | 1,014 | 964 | ||||||
| 总股本 | 10,517 | 8,380 | ||||||
负债加股东权益总额 | $ | 50,853 | $ | 46,121 | ||||
2024年第三季度表格10-Q 20
| 未经审核的综合和合并现金流量表 | 截至9月30日的九个月 | |||||||
| （以百万为单位） | 2024 | 2023 | ||||||
| 净利润（损失） | $ | 1,075 | $ | (680) | ||||
| 调整以符合从业务活动产生的现金净额（损失） | ||||||||
资产、厂房和设备的折旧和摊销（注6） | 715 | 531 | ||||||
无形资产的摊销（注8） | 188 | 181 | ||||||
| （购买和出售业务利益所产生的）盈利和亏损额 | (859) | (210) | ||||||
主要退休金计划 - 净（附注13） | (280) | (304) | ||||||
其他退休福利计划 - 净（附注13） | (189) | (235) | ||||||
所得税负债（附注15） | 310 | 222 | ||||||
| 年度内用于支付（收回）所得税款 | (299) | 28 | ||||||
| 营运工作资本变动： | ||||||||
| 当期应收账款减少（增加） | 28 | 160 | ||||||
| 与相关方之间应收款项的减少（增加） | (5) | 12 | ||||||
| 存货减少（增加），包括进货成本推迟 | (1,151) | (1,051) | ||||||
| 当前合同资产的减少（增加） | (234) | (68) | ||||||
| 应付帐款及设备项目应付款项的增加（减少） | 970 | (210) | ||||||
| 应付关联方款项的增加（减少） | (366) | 110 | ||||||
| 合同负债和当前递延收入的增加（减少） | 1,660 | 1,008 | ||||||
| 所有其他营运活动 | 98 | (240) | ||||||
| 经营活动现金流（增加）用于 | 1,662 | (745) | ||||||
| 固定资产、土地、厂房及设备和内部使用的软体增加 | (533) | (464) | ||||||
| 固定资产、土地、厂房及设备处置 | 16 | 54 | ||||||
| 权益法投资的购买和贡献 | (110) | (77) | ||||||
| 权益法投资的出售和分配 | 32 | 220 | ||||||
| 来自主要业务处置的收益 | 639 | — | ||||||
| 所有其他投资活动 | 94 | (209) | ||||||
| 投资活动产生（使用）的现金 | 138 | (477) | ||||||
| 所有到期日不超过90天的借款增加（减少） | (23) | 30 | ||||||
| 从（到）母公司的转移 | 2,933 | 681 | ||||||
| 所有其他融资活动 | 579 | (54) | ||||||
| 筹资活动产生的现金（用于） | 3,489 | 656 | ||||||
| 货币兑换率变动对现金、现金等价物和受限制现金的影响 | (48) | (22) | ||||||
现金、现金等价物和受限现金的增加(减少)，包括分类为待售业务内的现金 | 5,241 | (587) | ||||||
| 减：分类为待售业务内的现金净增加（减少） | (603) | (7) | ||||||
| 现金、现金等价物和受限现金的增加(减少) | 5,844 | (581) | ||||||
| 年初的现金、现金等价物和受限现金 | 1,551 | 2,067 | ||||||
截至9月30日的现金、现金等价物和受限制现金 | $ | 7,395 | $ | 1,486 | ||||
2024年第三季度表格10-Q 21
| 综合损益综合表（未经审核） | |||||||||||||||||
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||
| （以百万为单位） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 归属于GE Vernova的净利润（损失） | $ | (96) | $ | (170) | $ | 1,068 | $ | (635) | |||||||||
| 归属于非控制权益的净亏损（收入） | 3 | 15 | (7) | 45 | |||||||||||||
| 净利润（损失） | $ | (99) | $ | (185) | $ | 1,075 | $ | (680) | |||||||||
| 其他综合损益： | |||||||||||||||||
货币翻译调整 - 税后 | 99 | (48) | (7) | 74 | |||||||||||||
福利计划 - 税后 | (79) | (94) | (418) | 1,481 | |||||||||||||
现金流量避险 - 税后 | (20) | 39 | 30 | 58 | |||||||||||||
| 其他全面收益（损失） | $ | — | $ | (103) | $ | (395) | $ | 1,613 | |||||||||
| 综合收益（损失） | $ | (98) | $ | (287) | $ | 680 | $ | 933 | |||||||||
| 归属于非控股权益的综合损失（收入） | 3 | 14 | (9) | 48 | |||||||||||||
| 归属于GE Vernova的综合收入（损失） | $ | (96) | $ | (274) | $ | 672 | $ | 981 | |||||||||
2024年第三季度表格10-Q 22
| 未经审核的权益变动综合及合并财务报表 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股票 | |||||||||||||||||||||||||||||
（以百万为单位） | 普通股份已发行 | 面值 | 资本公积额额外增资 | 保留收益 | 库藏普通股 | 净母公司投资 | 累计其他全面收入（损失）- 净 | 归属于非控股权益的股本 | 总股本 | ||||||||||||||||||||
2024年7月1日的结余 | 275 | $ | 3 | $ | 8,801 | $ | 1,294 | $ | — | $ | — | $ | (1,031) | $ | 982 | $ | 10,049 | ||||||||||||
| 发行股份，以与股权奖励（a）相关联 | 1 | — | 9 | — | (40) | — | — | — | (31) | ||||||||||||||||||||
| 股份报酬费用 | — | — | 50 | — | — | — | — | — | 50 | ||||||||||||||||||||
| 净利润（损失） | — | — | — | (96) | — | — | — | (3) | (99) | ||||||||||||||||||||
货币翻译调整 - 税后 | — | — | — | — | — | — | 99 | — | 99 | ||||||||||||||||||||
| 福利计划 - 税后 | — | — | — | — | — | — | (79) | — | (79) | ||||||||||||||||||||
| 现金流量避险 - 税后 | — | — | — | — | — | — | (20) | — | (20) | ||||||||||||||||||||
| 归属于非控股权益的权益变动(b) | — | — | 514 | — | — | — | — | 34 | 548 | ||||||||||||||||||||
2024年9月30日的余额 | 276 | $ | 3 | $ | 9,374 | $ | 1,198 | $ | (40) | $ | — | $ | (1,031) | $ | 1,014 | $ | 10,517 | ||||||||||||
2023年7月1日的余额 | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 9,611 | $ | 264 | $ | 927 | $ | 10,802 | ||||||||||||
| 净利润（损失） | — | — | — | — | — | (170) | — | (15) | (185) | ||||||||||||||||||||
货币翻译调整 - 税后 | — | — | — | — | — | — | (50) | 1 | (48) | ||||||||||||||||||||
| 福利计划 - 税后 | — | — | — | — | — | — | (94) | — | (94) | ||||||||||||||||||||
| 现金流量避险 - 税后 | — | — | — | — | — | — | 39 | — | 39 | ||||||||||||||||||||
| 从（到）母公司的转移 | — | — | — | — | — | (71) | — | — | (71) | ||||||||||||||||||||
| 归因于非控股权益的权益变动 | — | — | — | — | — | — | — | 10 | 10 | ||||||||||||||||||||
2023年9月30日账户余额 | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 9,371 | $ | 160 | $ | 924 | $ | 10,454 | ||||||||||||
(a) 在第三季度，与通用电气公司（现在作为通用电气航太公司营运）原本授予的绩效股份的授予相关，释出了435,719股通用电气Vernova普通股的限制。我们保留了218,290股通用电气Vernova普通股以满足税收代扣义务，最终形成4000万美元的国库普通股。
(b) 主要涉及于2024年第三季度出售GE Vernova T&D 印度 变速器有限公司约16%股权所得款项，减去直接相关税款。
2024年第三季度表格10-Q 23
| 未经审核的权益变动综合及合并财务报表 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股票 | |||||||||||||||||||||||||||||
（以百万为单位） | 普通股份已发行 | 面值 | 资本公积额额外增资 | 保留收益 | 库藏普通股 | 净母公司投资 | 累计其他全面收入（损失）- 净 | 归属于非控股权益的股本 | 总股本 | ||||||||||||||||||||
| 截至2024年1月1日的余额 | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 8,051 | $ | (635) | $ | 964 | $ | 8,380 | ||||||||||||
| 从（到）母公司的转移，包括分拆相关调整 | — | — | — | — | — | 794 | — | — | 794 | ||||||||||||||||||||
| 发行普通股以与分拆相关的重新分类，并重新分类网上母公司投资 | 274 | 3 | 8,712 | — | — | (8,715) | — | — | — | ||||||||||||||||||||
| 发行股份，以与股权奖励（a）相关联 | 2 | — | 45 | — | (40) | — | — | — | 4 | ||||||||||||||||||||
| 股份报酬费用 | — | — | 104 | — | — | — | — | — | 104 | ||||||||||||||||||||
| 净利润（损失） | — | — | — | 1,198 | — | (130) | — | 7 | 1,075 | ||||||||||||||||||||
货币翻译调整 - 税后 | — | — | — | — | — | — | (7) | — | (7) | ||||||||||||||||||||
| 福利计划 - 税后 | — | — | — | — | — | — | (420) | 1 | (418) | ||||||||||||||||||||
| 现金流量套期交易 - 税后 | — | — | — | — | — | — | 30 | — | 30 | ||||||||||||||||||||
| 归属于非控股权益的权益变动(b) | — | — | 514 | — | — | — | — | 41 | 555 | ||||||||||||||||||||
2024年9月30日的余额 | 276 | $ | 3 | $ | 9,374 | $ | 1,198 | $ | (40) | $ | — | $ | (1,031) | $ | 1,014 | $ | 10,517 | ||||||||||||
| 2023年1月1日的余额 | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 12,106 | $ | (1,456) | $ | 957 | $ | 11,607 | ||||||||||||
| 净利润（损失） | — | — | — | — | — | (635) | — | (45) | (680) | ||||||||||||||||||||
货币翻译调整 - 税后 | — | — | — | — | — | — | 75 | (1) | 74 | ||||||||||||||||||||
| 福利计划 - 税后 | — | — | — | — | — | — | 1,483 | (2) | 1,481 | ||||||||||||||||||||
| 现金流量避险 - 税后 | — | — | — | — | — | — | 58 | — | 58 | ||||||||||||||||||||
| 从（到）母公司的转移 | — | — | — | — | — | (2,100) | — | — | (2,100) | ||||||||||||||||||||
| 归因于非控股权益的权益变动 | — | — | — | — | — | — | — | 14 | 14 | ||||||||||||||||||||
2023年9月30日账户余额 | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 9,371 | $ | 160 | $ | 924 | $ | 10,454 | ||||||||||||
(a) 在第三季度，与通用电气公司（现在作为通用电气航太公司营运）原本授予的绩效股份的授予相关，释出了435,719股通用电气Vernova普通股的限制。我们保留了218,290股通用电气Vernova普通股以满足税收代扣义务，最终形成4000万美元的国库普通股。
(b) 主要涉及于2024年第三季度出售GE Vernova T&D 印度 变速器有限公司约16%股权所得款项，减去直接相关税款。
2024年第三季度表格10-Q 24
注1. 组织和报告基础
组织。 2024年4月2日（分发日期），现已作为GE Aerospace（通用电气或母公司）运营的通用电气企业完成了此前宣布的GE Vernova（公司、GE Vernova、我们）的分拆（Spin-Off）。分拆是通过向截至2024年3月19日收盘的通用电气普通股持有人分配公司所有未解除的普通股完成的，这导致发行了约2.74亿股普通股。作为分拆的结果，该公司成为一家独立的上市公司。我们的普通股在纽约证券交易所以“GEV”标的挂牌。与分拆相关，通用电气向GE Vernova提供了5.15亿美元现金以资助未来业务，并将3.25亿美元限制性现金转移给我们，使得公司在完成分拆时的现金结余约为42亿美元。有关详细信息，请参见附注22。
关于此次分拆，GE Vernova与通用电气(GE)达成了多项协议，其中包括关于分拆的主要措施，例如资产转移和负债承担等事项的分离和分配协议，并确立了公司与GE之间的某些权利和义务，包括关于受赔偿保护的索赔程序与相关事项。我们与GE达成的其他协议，用以管控我们在分拆后与GE的关系方面的各方面。
•过渡性服务协议 - 管辖公司与GE之间在过渡期间提供服务相关事宜的所有事项。 公司接收的服务包括数码技术、人力资源、供应链、财务和房地产服务压力位支持 等，通常旨在在分拆后的两年内提供。
•税务事项协议─规范公司与GE就所有税务事宜（不包括员工事项协议涵盖的员工相关税项）之相应权利、责任和义务，另外还包括一些限制条款，一般禁止我们在分拆后两年内采取或怠忽采取任何行动，以免造成收入税方面的免税性质被剥夺，包括限制我们追求某些战略交易的能力。 协议具体指明了公司需承担合约责任的税务负担部分，而公司和GE将各自同意向对方提供担保，以补偿任何对方不需负责的金额。
•关于员工事项、商标授权、知识产权、房地产事项和框架投资等其他协议。
除非情况另有要求，否则对公司、GE Vernova、我们和我们的引用，指的是（i）GE于拆分前的可再生能源、电力和数位业务，以及（ii）GE Vernova Inc.及其附属公司在拆分后的状况。
报告基础. 在分拆之前的时期，未经审计的合并基本报表是根据GE的合并财务报表和会计记录以及公司的历史成本基础资产和负债，以及历史收入、直接成本和归因于公司营运的间接成本分配而衍生的，采用GE过去适用的历史会计政策。未经审计的合并基本报表并不打算反映公司在分拆之前的时期以独立的独立实体方式运作时的综合收益、财务状况或现金流量。
根据美国证券交易委员会（SEC）适用于中期财务报表的规则和法规，我们已准备了附表中的未经审计的合并财务报表。因此，一些与我们重要的会计政策和附注揭示有关的信息，通常包括在按照美国通用会计原则（U.S. GAAP）编制的财务报表中的信息，已被缩短或省略。这些未经审计的合并财务报表根据管理层的意见，反映了所有重要调整（仅包括通常重复性调整）以公正地陈述我们的财务状况、营运和现金流量的全部重要方面的必要性。应该阅读这些未经审计的合并财务报表，连同我们合并财务报表，相应的附注和重要的会计政策，截至2023年12月31日的年度财务报表，包含在我们2024年3月8日的信息声明中，该信件已作为附件99.1附在一份于2024年3月8日向SEC提交的8-k表格中（信息声明）。除非另有说明，附注中表格中提供的信息以美元百万美元表示。由于使用了四舍五入的数字，某些列和行可能不会加总。所呈现的百分比是根据以百万计的基础数字计算的。
所有板块公司内部余额和交易于公司的合并和合并基本报表中已被消除。 如24号注明，公司与GE之间的交易已纳入这些合并和合并基本报表中。与GE的某些融资交易被认为立即通过母公司在财务状况表的净母公司投资已结算，在综合和合并现金流量表中作为资金活动记录，被转换到（来自）母公司。
在分拆之前的期间，合并及合并资产负债表反映GE的所有资产和负债，这些资产和负债具体可识别为直接归属于公司，包括资产中的母公司投资。
母公司投资代表GE对公司的历史性投资，其中包括归属于公司的累计净利润和损失，以及与GE及其子公司的交易的净影响。
2024年第三季度表格10-Q 25
附注2. 重大会计政策摘要
估计和假设。 根据美国通用会计准则（GAAP）编制合并及组合基本报表，要求管理层根据对当前经济和市场条件的假设进行估计，这些估计将影响基本报表中的金额和相关披露。我们认为这些假设在当前情况下是合理的，虽然我们目前的估计考虑了当前和预期的未来情况，但实际情况有可能与我们预期不符，这可能对我们的营运业绩、财务状况和现金流量产生重大影响。
估算被用于，但不限于，判断与客户合同收入，存货的回收性，长寿资产和投资，商誉和无形资产的估值，折旧和摊销中使用的使用寿命，所得税及相关估值准备，准备应付的可能性，包括法律、赔偿、产品保固和环保母基，用于确定退休金和退休福利成本的精算假设，应收账款的估值和回收性，衍生品的估值，以及作为收购结果所取得的资产和负债的估值。
销售设备的收入。 设备的销售包括燃料币涡轮机、风力涡轮机和再动力单元，以及与能源生产相关的其他发电设备。
绩效义务随时间满足。 我们按照时间逐步完成制造过程中客户订制货物的协议，以及长期的施工合同来认列营业收入，同时在制造或整合过程中客制化客户设备并取得为完成的工作应得的付款权。
我们根据工程进度百分比完工法认列营业收入，该方法基于我们迄今为止已发生的成本与我们预期总成本的估计之比率，以及我们预计应有的交易价格。如果根据我们的判断，预计合同下的累计营业收入不会存在重大未来逆转，则变量考量将包含在交易价格内。我们与客户订立的一些设备销售合同中包含有关按时交付或符合特定性能规格确立的里程碑所需支付赔偿金的条款。我们定期评估必需赔偿金产生的机率与程度。这将纳入我们对变量考虑的估计中，采用预期值法，考虑符合合同里程碑、如适用的具体赔偿金率，以及向客户或类似客户支付赔偿金的历史。我们对履行对客户承诺所需的成本估计基于我们为客户制造或建造相似资产的历史，并定期更新以反映投入的数量或成本的变化。在某些专案中，如新产品推出，基础技术或对客户的承诺与我们过去承诺的内容不同，可靠地估计履行对客户承诺的总成本要求具有重大判断水平。当无法可靠估计来自合同的利润时，只有认列与成本相等的营业收入，前提是成本恐将得以收回。当预计将会受到损失时，我们为这些协议提存潜在亏损。
2024年第三季，主要是由于产品和项目成本估算变更，我们为某些离岸风电合同记录了加计合同亏损6.76亿美元。我们执行时间表的进一步变更或其他不利发展可能导致我们目前估计之金额之外的进一步亏损。
我们对这些加班合同的结算条款通常是基于达成指定里程碑。我们认列营业收入的时间与客户结算时间（根据合同条款）之间的差异导致我们的合同资产或合同负债位置产生变化。详细资讯请见附注9。
欲了解更多我们重要的会计政策资讯，请参阅资讯声明。
附注3.处分和待售业务. 在2024年第二季度，我们的蒸汽动力业务将部分核能活动出售给法国电力公司(EDF)。与处分相关，我们收到净现金收益6.39亿美元，受惯例营运资本和其他交易后调整。因此，我们在我们的综合损益表中确认了8.53亿美元的税前利润(税后利润8.45亿美元)，记录在其他收入(费用) - 净额。有关详细信息，请参见附注15、16和19。
在公司的合并财务状况表中，待售业务的资产和负债的主要元件如下所述：
| 买卖业务之资产和负债 | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||
| 现金及现金等价物 | $ | — | $ | 603 | ||||
| 应收账款、存货和合同资产 | — | 551 | ||||||
| 物业、厂房及设备及无形资产-净额 | — | 237 | ||||||
其他资产 | — | 53 | ||||||
| 买卖业务之资产 | $ | — | $ | 1,444 | ||||
| 合同负债和透支收入 | $ | — | $ | 1,001 | ||||
| 应付账款和设备项目应付款 | — | 177 | ||||||
| 其他负债 | — | 270 | ||||||
待售业务负债 | $ | — | $ | 1,448 | ||||
2024年第三季度表格10-Q 26
附注4. 短期和长期应收款项
应收帐款-净额 | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||
| 客户应收帐款 | $ | 5,965 | $ | 5,952 | ||||
| 非收入税款应收帐款 | 946 | 1,048 | ||||||
| 供应商预付款及其他应收款 | 811 | 924 | ||||||
| 其他应收款项 | $ | 1,757 | $ | 1,972 | ||||
| 信贷损失准备 | (501) | (515) | ||||||
| 应收账款总额 - 净额 | $ | 7,221 | $ | 7,409 | ||||
2024年和2023年截至9月30日止，与当前应收款项相关的信用损失允许活动包括以下内容：
| 备抵信贷损失 | 2024 | 2023 | ||||||
| 1月1日的余额 | $ | 515 | $ | 674 | ||||
| 净增加（释出）计入成本与费用 | 34 | 5 | ||||||
| 转备抵损减值，净额 | (15) | (55) | ||||||
| 汇率期货以及其他 | (33) | 2 | ||||||
截至9月30日之余额 | $ | 501 | $ | 626 | ||||
客户应收帐款的销售。 公司不时将当前或长期应收帐款出售给第三方，以回应客户支持的请求或计划，促进销售，或为风险管理目的。该公司将当前客户应收帐款出售给第三方后，在截至2024年9月30日及2023年公布的九个月内分别收回了10.73亿美元和11.32亿美元。在这些计划中，主要与我们在供应链金融计划中的客户支持中的参与有关，该公司不再介入，移交应收帐款相关的费用由客户支付，现金将在原发票到期日收到。从2023年9月30日结束的九个月内的客户应收帐款销售中，其中包括我们在燃料币业务中的8.2亿美元，主要用于风险管理目的。
| 长期应收款项 | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||
| 长期客户应收款项 | $ | 260 | $ | 316 | ||||
| 供应商预付款项 | 276 | 243 | ||||||
| 与收入无关的税款应收款项 | 103 | 136 | ||||||
| 其他应收款项 | 384 | 190 | ||||||
| 信贷损失准备 | (168) | (184) | ||||||
| 长期应收账款总额-净额 | $ | 854 | $ | 701 | ||||
附注5. 存货，包括周转存货成本
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||
原材料和在制品 | $ | 5,589 | $ | 4,685 | ||||
| 成品 | 2,677 | 2,514 | ||||||
| 递延库存成本（a） | 1,111 | 1,054 | ||||||
| 存货，包括递延库存成本 | $ | 9,377 | $ | 8,253 | ||||
(a) 代表已交货商品(如风力涡轮组件的元件在我们的风力部门)、以及按时间和材料计价的服务合同上的劳动和间接成本(主要来自我们的能源部门)，以及其他尚未符合营业收入认列标准的成本。
注6. 资产、植物和设备
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 原始成本 | $ | 12,440 | $ | 11,907 | ||||
| 减：累积折旧和摊销 | (7,932) | (7,347) | ||||||
| 使用权经营租赁资产 | 640 | 668 | ||||||
| 资产、厂房及设备 - 净值 | $ | 5,148 | $ | 5,228 | ||||
有关房地产、厂房和设备的折旧和摊销分别为2024年9月30日和2023年9月30日结束的三个月份分别为3,3600万和1,8400万，以及7,1500万和5,3100万。
在第三季度，我们因对水力业务进行重组而认定了一项10800万美元的无形非现金减值损失，该损失与固定资产相关，此数据已包含在折旧和摊提中。此费用记录在我们的综合损益表中的销货成本中。有关更多信息，请参见附注23。
2024年第三季度表格10-Q 27
注7. 租赁。 我们的营运租赁负债，包括在所有板块的其他流动负债和其他负债中，截至2024年9月30日和2023年12月31日分别为69300万和71800万。与我们的营运租赁组合相关的费用，主要来自我们的长期固定租赁，截至2024年9月30日结束的三个月分别为5800万和7900万，结束的九个月分别为2024年9月30日和2023年的19300万和23800万。我们的融资租赁负债，包括在我们的综合财务状况表的所有其他流动负债和其他负债中，截至2024年9月30日和2023年12月31日分别为29000万和31100万。
附注8. 收购、商誉和其他无形资产
并购。 在2023年第二季，我们的燃料币发电业务收购了Nexus Controls，一家专注于售后控制系统升级和控制领域服务的业务。
| 商誉 | 功率 | 风力 | 电气化 | 总计 | ||||||||||
截至2024年1月1日的结存 | $ | 308 | $ | 3,204 | $ | 925 | $ | 4,437 | ||||||
| 货币兑换和其他 | 4 | 2 | — | 7 | ||||||||||
截至2024年9月30日的余额 | $ | 312 | $ | 3,207 | $ | 925 | $ | 4,444 | ||||||
我们评估一个报告单位的公允价值是否因年度减损测试日期之间发生的事件或情况而低于其携带金额。2024年第三季，我们没有识别出任何需要进行临时减损测试的报告单位。
无形资产。 所有无形资产都需进行摊销。截至2024年9月30日止九个月，无形资产减少了17300万美元，主要是由于摊销的结果。摊销费用分别为6300万和5800万美元，分别在截至2024年9月30日止的三个月和截至2024年和2023年9月30日止九个月。
备考 9. 合同和其他递延资产及合同负债和递延收入。
合同资产反映超过合同款项基于合同条款认识的营业收入。合同负债主要代表客户根据订单设备的交付或服务客户已安装基础之前依据普通商业付款条款预前收到的现金。
合同及其他递延资产于2024年9月30日结束的九个月份增加了2,5000万元，主要是因为在设备及其他服务协议的计费里程碑之前的营业收入确认时间。合同负债和递延收入于2024年9月30日结束的九个月份增加了1,86000万元，主要是因为在电力与电气化部门超额收到的新收款超出了营业收入确认，部分抵销了40200万元在风能部门先前取消的合同的收入确认和结算。净合同服务协议减少主要是因为3,67300万元的开票及估计盈利不利变化净减13500万元，部分抵销了371000万元的确认收入。
截至2024年9月30日的九个月，与合同负债结余相关的营业收入认列金额约为776100万美元，分别为2023年的691100万美元。
| 合同和其他递延资产 | ||||||||||||||
截至2024年9月30日 | 功率 | 风力 | 电气化 | 总计 | ||||||||||
| 合约服务协议资产 | $ | 5,218 | $ | — | $ | — | $ | 5,218 | ||||||
| 设备和其他服务协议资产 | 1,788 | 412 | 1,174 | 3,374 | ||||||||||
| 目前合同资产 | $ | 7,006 | $ | 412 | $ | 1,174 | $ | 8,592 | ||||||
| 非流动合同及其他递延资产(a) | 594 | 10 | 14 | 618 | ||||||||||
| 合同及其他递延资产总额 | $ | 7,600 | $ | 422 | $ | 1,188 | $ | 9,210 | ||||||
截至2023年12月31日 | 功率 | 风力 | 电气化 | 总计 | ||||||||||
| 合同服务协议资产 | $ | 5,201 | $ | — | $ | — | $ | 5,201 | ||||||
| 设备及其他服务协议资产 | 1,679 | 392 | 1,067 | 3,138 | ||||||||||
| 目前合同资产 | $ | 6,880 | $ | 392 | $ | 1,067 | $ | 8,339 | ||||||
| 非流动合约及其他递延资产(a) | 602 | 14 | 5 | 621 | ||||||||||
| 合约及其他递延资产总额 | $ | 7,482 | $ | 406 | $ | 1,072 | $ | 8,960 | ||||||
(a) 主要代表燃料币电力的客户应付金额，用于出售服务升级，我们会透过合约服务协议下收取固定或基于使用量的额外费用来收取。
| 合约负债和透支收益 | ||||||||||||||
截至2024年9月30日 | 功率 | 风力 | 电气化 | 总计 | ||||||||||
| 合同服务协议负债 | $ | 1,914 | $ | — | $ | — | $ | 1,914 | ||||||
| 设备及其他服务协议负债 | 7,134 | 4,067 | 3,500 | 14,700 | ||||||||||
| 当前透过收入 | 3 | 201 | 89 | 293 | ||||||||||
| 合同负债和当前透过收入 | $ | 9,051 | $ | 4,268 | $ | 3,589 | $ | 16,908 | ||||||
| 非当前透过收入 | 35 | 144 | 21 | 199 | ||||||||||
| 合同负债和透过收入总额 | $ | 9,085 | $ | 4,412 | $ | 3,610 | $ | 17,107 | ||||||
2024年第三季度表格10-Q 28
截至2023年12月31日 | 功率 | 风力 | 电气化 | 总计 | ||||||||||
| 合约服务协议负债 | $ | 1,810 | $ | — | $ | — | $ | 1,810 | ||||||
| 设备及其他服务协议负债 | 5,732 | 4,819 | 2,352 | 12,903 | ||||||||||
| 流动透支收入 | 20 | 228 | 113 | 361 | ||||||||||
| 合约负债及当前递延收入 | $ | 7,562 | $ | 5,047 | $ | 2,465 | $ | 15,074 | ||||||
| 非当前递延收入 | 48 | 90 | 35 | 173 | ||||||||||
| 合计合约负债及递延收入 | $ | 7,610 | $ | 5,137 | $ | 2,500 | $ | 15,247 | ||||||
待履行的总余留义务截至2024年9月30日，分配给我们未满意（或部分未满意）履行义务的总合同营业收入金额为11774600万美元。我们预计在履行剩余履行义务时会认列营业收入如下：
(1)设备相关剩余履约义务共计$4206900万，其中46％、70％和91％预计将分别在1、2和5年内认列，其余部分则在此后。
(2)服务相关的剩余履约义务为$7567800万，其中预计17％、52％、78％和91％将在1、5、10和15年内认列，其余则在此后。
合同修改可能影响完成时间以及履行相关剩余履行义务时的金额。
笔记10. 现金及所有其他资产。 所有其他流动资产主要包括预付税款及计提费用、衍生工具（见附注20），以及待售资产。截至2024年9月30日止九个月，所有其他流动资产增加了19800万美元，主要是由于待售资产增加。所有其他资产主要包括余额总额、长期应收账款（见附注4）、应收税款、以及预付税款及计提费用。截至2024年9月30日止九个月，所有其他资产增加了53000万美元，主要是由于长期应收账款和余额资产的增加。
备注 11. 权益法投资
| 权益法 投资余额 | 股权法认列之收益（亏损） | |||||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||
| 功率 | $ | 1,006 | $ | 1,003 | $ | (11) | $ | 23 | $ | 29 | $ | 68 | ||||||||||||||
| 风力 | 47 | 46 | — | — | 1 | (3) | ||||||||||||||||||||
| 电气化 | 848 | 788 | 36 | 24 | 78 | 61 | ||||||||||||||||||||
| 企业(a) | 475 | 1,718 | (26) | (51) | (64) | (192) | ||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | 2,376 | $ | 3,555 | $ | (1) | $ | (4) | $ | 44 | $ | (66) | ||||||||||||||
（a）与分拆有关，GE保留了价值1,244百万美元的可再生能源美国税收权益投资，这些投资是由有限责任公司持有。这些投资产生可再生能源税收抵免，以及历史税收权益投资活动的任何税收属性。在截至2024年3月31日的三个月中，对这些投资的税收益益为53百万美元，分别于截至2023年9月30日的三个月和九个月中，确认为44百万美元和144百万美元，分别出现在综合损益表中的所得税负债（利润）。关于GE保留可再生能源美国税收权益投资，我们认定2024年第二季度在机器设备成本中已认定136百万美元的延迟公司内部利润有关的效益。有关详细资讯，请参阅附注23。
备注12.应付帐款及设备专案应付款项
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 应付贸易款项 | $ | 5,396 | $ | 4,701 | ||||
| 供应链金融计划 | 2,045 | 1,642 | ||||||
| 设备项目应付款 | 1,083 | 1,096 | ||||||
| 非收入基础税款应付款 | 417 | 461 | ||||||
| 应付账款和设备项目应付款 | $ | 8,942 | $ | 7,900 | ||||
我们与第三方合作推动自愿供应链金融计划，供应商可以根据供应商与第三方的独立裁量权，将其GE Vernova应收账款卖出给第三方机会。截至2024年9月30日和2023年的九个月，透过这些第三方计划支付的供应商发票总金额分别为2,642百万美元和3,787百万美元。
第13项。退休福利计划。 GE Vernova赞助的计划，包括那些在Spin-Off中分配给GE Vernova的计划，根据三个类别呈现：主要的退休金计划、其他退休金计划和主要退休洁费计划。有关于截至2023年12月31日年度的稽核合并基本报表中包含的资料文件的进一步信息，请参阅基本报表第13项。
除劳务成本之外的福利计划成本（收益），已纳入我们综合损益表中的非营运福利收入项目。
2024年第三季度表格10-Q 29
| 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的三个月 | 主要退休金 | 其他退休金 | 主要退休福利 | 主要退休金 | 其他退休金 | 主要退休福利 | |||||||||||||||||
| 服务成本 - 营运中 | $ | 6 | $ | 8 | $ | 1 | $ | 6 | $ | 8 | $ | 2 | |||||||||||
| 利息费用 | 137 | 57 | 9 | 140 | 63 | 10 | |||||||||||||||||
| 计划资产预期回报 | (186) | (84) | — | (189) | (89) | — | |||||||||||||||||
| 亏损（收益）摊销 | (46) | 8 | (11) | (53) | 1 | (11) | |||||||||||||||||
| 先前服务成本摊销（贷方） | 2 | (2) | (15) | 1 | (2) | (15) | |||||||||||||||||
| 缩减/结算收益 | — | — | — | — | (2) | — | |||||||||||||||||
| 非营运福利成本（收入） | $ | (93) | $ | (21) | $ | (16) | $ | (100) | $ | (29) | $ | (16) | |||||||||||
| 净周期性费用（收入） | $ | (87) | $ | (13) | $ | (15) | $ | (94) | $ | (21) | $ | (14) | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的九个月 | 主要退休金 | 其他退休金 | 主要退休人士福利 | 主要退休金 | 其他退休金 | 主要退休人士福利 | |||||||||||||||||
| 服务成本－运营 | $ | 20 | $ | 24 | $ | 4 | $ | 19 | $ | 24 | $ | 5 | |||||||||||
| 利息费用 | 411 | 170 | 28 | 421 | 187 | 31 | |||||||||||||||||
| 计划资产预期回报 | (557) | (250) | — | (567) | (262) | — | |||||||||||||||||
| 净损失（收益）摊销 | (138) | 24 | (32) | (158) | 3 | (34) | |||||||||||||||||
| 先前服务成本摊销（贷方） | 5 | (5) | (45) | 3 | (5) | (45) | |||||||||||||||||
| 缩减／结算收益 | — | (11) | — | — | (7) | — | |||||||||||||||||
| 非营运利益费用（收益） | $ | (279) | $ | (71) | $ | (49) | $ | (301) | $ | (84) | $ | (48) | |||||||||||
| 净周期性费用（收益） | $ | (260) | $ | (47) | $ | (44) | $ | (282) | $ | (60) | $ | (43) | |||||||||||
定义贡献计划。 Spin-Off后，GE Vernova现在为其符合条件的美国员工赞助一个与Spin-Off之前有效的GE赞助的定义贡献计划相似的计划。他们参与GE Vernova计划的相关费用从2024年4月2日开始，并且2024年4月1日及2023年期间参与GE计划的雇主贡献代表GE Vernova员工的支出分别为截至2024年9月30日和2023年止三个月的2900万美元和2700万美元以及九个月的1.1亿美元和9800万美元。
附注 14. 净所有其他债务. 所有其他流动负债主要包括与员工薪酬和福利、设备项目和其他商业债务、产品保固（见附注22）、与业务处置活动相关的债务以及重组债务（见附注23）有关的负债。截至2024年9月30日的九个月，所有其他流动负债主要由于与业务处置活动、设备项目和其他商业债务相关的负债增加了97300万美元，这是由于Wind公司合同损失的增加，以及员工薪酬和福利负债的增加引起的。所有其他债务主要包括与不确定和其他所得税相关的负债、产品保固（见附注22）、法律责任（见附注22）、资产退休义务（见附注22）、营运租赁负债（见附注7）、设备项目和其他商业债务，以及有关分拆交易的赔偿（见附注22）。截至2024年9月30日的九个月，所有其他债务增加了26800万美元，主要是由于赔偿负债增加。
附注15. 所得税。 截至2024年3月31日，公司的所得税准备是基於单独申报的。在分拆之后，公司的所得税准备是基于独立申报的。
我们在2024年9月30日结束的三个月中，对税前亏损录得了一笔所得税补充款，有效税率为18.9%。有效税率低于美国法定税率21%，主要是因为部分税前亏损在某些司法管辖区并未提供税收优惠。
我们对截至2024年9月30日为止九个月的税前收入记录了22.4%的有效税率的所得税费用。有效税率较美国法定税率21%高，主要是由于在某些司法管辖区亏损未提供税收优惠，部分抵销了从将Steam Power核能活动的部分出售给EDF中税收影响微不足道的税前利得。
我们在2023年9月30日结束的三个月和九个月内，因盈利司法管辖区的税项和在其他司法管辖区中无法获得税收优惠的损失而导致的税前亏损赋予了所得税开支。
在分拆前，公司在美国和某些外国司法管辖区的所得税份额被视为在分拆日期确定。我们承认从通用电气转移的与分拆活动相关的28700万美元的外国递延税负。有关税务事宜协议的更多信息，请参阅附注1。
经济合作暨发展组织(OECD)提议全球最低报告利润税率为15％(第2支柱)，已获得超过140个国家原则上同意。在2023年，许多国家采取措施将第2支柱模型规则概念纳入其国内法律。尽管模型规则提供了适用最低税率的框架，但各国可能会以与模型规则稍有不同的方式以及在不同时间轴上采纳第2支柱并根据第2支柱调整国内税务激励措施。因此，我们继续评估第2支柱对我们长期财务状况的潜在影响。在2024年，我们预期与第2支柱相关的税费将微不足道。
2024年第三季度表格10-Q 30
备注16. 累积其他全面收益（损失）（AOCI）和普通股
| 货币转换调整 | 福利计划 | 现金流量套期保值 | 其他综合收益总额 | |||||||||||
截至2024年7月1日的结余 | $ | (1,441) | $ | 333 | $ | 77 | $ | (1,031) | ||||||
福利计划转移或分配 - 税后净额为$—、$—和$— | — | — | — | |||||||||||
重定项前综合支出 - 税后净额为$—、$4和$— | 99 | (12) | (18) | 69 | ||||||||||
重组来源于综合支出 - 税后净额为$—、$—和$— | — | (66) | (2) | (68) | ||||||||||
| 非控股权益应对可列入其他综合损益之非控股权益净额 | — | — | — | — | ||||||||||
截至2024年9月30日的余额 | $ | (1,342) | $ | 254 | $ | 57 | $ | (1,031) | ||||||
截至2023年7月1日的结余 | $ | (1,320) | $ | 1,608 | $ | (24) | $ | 264 | ||||||
福利计划的转移或分配 - 税后净额为 $—、$1 和 $— | — | 5 | — | 5 | ||||||||||
再分类前其他综合损益数 - 税后净额为 $—、$(23) 和 $— | (48) | (18) | 20 | (46) | ||||||||||
其他综合损益转入 - 税后净额为 $—、$(1) 和 $— | — | (81) | 19 | (62) | ||||||||||
| 非控股权益应对可列入其他综合损益之非控股权益净额 | 1 | — | — | 1 | ||||||||||
2023年9月30日的结余 | $ | (1,370) | $ | 1,514 | $ | 15 | $ | 160 | ||||||
截至2024年1月1日的结存 | $ | (1,335) | $ | 674 | $ | 26 | $ | (635) | ||||||
转让或分配利益计划 - 税后金额为$—、$(207)和$— | — | (207) | — | (207) | ||||||||||
重新分配之前的AOCI - 税后金额为$33、$14和$—（a） | 105 | (4) | 10 | 111 | ||||||||||
从AOCI中重新分配 - 税后金额为$—、$(2)和$—（b） | (111) | (207) | 20 | (298) | ||||||||||
| 减少：归属于非控股权益的AOCI | — | 1 | — | 2 | ||||||||||
截至2024年9月30日的余额 | $ | (1,342) | $ | 254 | $ | 57 | $ | (1,031) | ||||||
截至2023年1月1日的余额 | $ | (1,445) | $ | 32 | $ | (43) | $ | (1,456) | ||||||
转让或分配利益计划 - 税后金额为$—、$69和$— | — | 1,703 | — | 1,703 | ||||||||||
再分类前的AOCI – 税后金额为 $6、$（43）和$— | 55 | 15 | 28 | 99 | ||||||||||
来自AOCI的再分类 – 税后金额为$—、$（2）和$— | 18 | (238) | 30 | (190) | ||||||||||
| 减去：归属于非控制权益的AOCI | (1) | (2) | — | (3) | ||||||||||
2023年9月30日的结余 | $ | (1,370) | $ | 1,514 | $ | 15 | $ | 160 | ||||||
(a) 货币翻译调整中包括分拆交易中分配给我们的3900万美元的累积其他全面收益（亏损）。
(b) 累积其他综合损益的全部重分类，包括与将部分Steam Power核能业务出售给EDF相关的11100万美元的货币翻译调整。有关详细资讯，请参见第3和第19条款。
普通股。 2024年4月2日，该公司以“GEV”股票标的在纽约证券交易所作为独立上市公司进行交易。截至2024年4月2日，GE Vernova普通股的发行股数为274,085,523股。截至2024年9月30日，GE Vernova普通股的发行股数为275,627,753股。
注17. 分享基础薪酬. 我们根据2024年长期激励计划（LTIP）向员工授予期权、限制性股票单位（RSUs）和表现分享单位（PSUs）。董事会的薪酬和人力资本委员会批准LTIP下的授予。在LTIP下，我们被授权发行最多约2500万股。我们为预计于获得授予期间内生效的奖励记录薪酬支出。我们根据经验估计放弃，并调整支出以反映实际放弃情况。当期权行使时，RSUs生效，PSUs获得，我们从授权未发行的普通股中发行股份。
期权提供获奖者未来以授予当日市价（行使价）购买GE Vernova普通股的机会。这些期权会在授予期间内变得可行使，通常在授予日起3年或4年后完全授权，若未行使，通常在授予日后10年到期。RSUs授予获奖者有资格在授予日后取得GE Vernova普通股。PSUs授予获奖者有资格在公司的薪酬和人力资本委员会对适用绩效指标在特定绩效期间的绩效达成水平进行认证后取得GE Vernova普通股。我们使用Black-Scholes期权定价模型对期权进行估值，使用授予日的我们普通股市价对RSUs进行估值，使用授予日的我们普通股市价以及根据绩效指标需要的蒙特卡罗模拟对PSUs进行估值。
以下表格提供了2024年9月30日结束时期间内授予员工的期权、RSUs和PSUs的加权平均公允价值，以及在Black-Scholes模型中使用的相关股票期权估值假设。
加权平均授予日期公允价值
| （以美元计） | 2024年9月30日 | |||||||
| 加权平均行使价 | $ | 69.56 | ||||||
| 限制性股票单位 | 166.65 | |||||||
| PSUs | 160.85 | |||||||
2024年第三季度表格10-Q 31
| 在布莱克-苏克利期权估值中使用的关键假设 | 2024年9月30日 | |||||||
| 无风险利率 | 4.3 | % | ||||||
| 股息率 | — | |||||||
| 预期波动率 | 30 | % | ||||||
| 预期期限（年） | 6.8 | |||||||
| 行使价格（以美元计） | $170.03 | |||||||
针对2024年获得的新奖励，预期波动性是从同行群体的混合历史和隐含波动性中衍生出来的，因为GE Vernova缺乏足够的历史波动性，以基础期权的预期期限。股票期权的预期期限是使用简化方法确定的。无风险利率是根据目前适用于与期权预期寿命接近的剩余期限的零息美国政府债券的隐含收益率确定的。
| 基于股份的补偿活动 | 加权平均行使价 | 限制性股票单位 | |||||||||||||||||||||||||||
| 股份（以千为单位） | 加权平均行使价（以美元计） | 加权平均合约期限（年） | 内在价值（以百万计） | 股份（以千为单位） | 授予日期加权平均公平价值（以美元计） | 加权平均著装期限（年） | 内在价值（百万美元） | ||||||||||||||||||||||
2024年4月2日未实现（a） | 2,514 | $ | 101.32 | 3,797 | $ | 59.34 | |||||||||||||||||||||||
| 已授予股份 | 1,450 | 170.03 | 659 | 166.65 | |||||||||||||||||||||||||
| 行使 | (967) | 116.55 | (1,182) | 43.44 | |||||||||||||||||||||||||
| 已弃权股份 | (13) | 168.91 | (115) | 78.60 | |||||||||||||||||||||||||
| 已过期 | (53) | 128.91 | 无可奉告 | 无可奉告 | |||||||||||||||||||||||||
至2024年9月30日止的未解决事项 | 2,931 | $ | 129.48 | 6.6 | $ | 368 | 3,159 | $ | 87.64 | 1.4 | $ | 805 | |||||||||||||||||
可在2024年9月30日行使 | 1,390 | $ | 92.28 | 3.3 | $ | 226 | 无可奉告 | 无可奉告 | 无可奉告 | 无可奉告 | |||||||||||||||||||
| 预计会授予 | 1,147 | $ | 161.39 | 9.5 | $ | 107 | 2,895 | $ | 86.67 | 1.4 | $ | 738 | |||||||||||||||||
(a) 2024年7月31日，trane technologies plc发布新闻稿宣布其2024年第一季度的业绩。 2024年4月2日公司于纽约证券交易所以「GEV」标的作为独立上市的公开公司进行交易。截至2024年4月2日，Outstanding股份涉及GE于先前时期发行予公司员工的GE股权奖项已转换为GE Vernova股权奖项，作为分拆的一部分。转换为GE Vernova奖项被视为原始奖项的修改。增量公允价值认列为不重要。
截至2024年9月30日，未行使的PSU总股数为108万股，加权平均公允价值为120.33美元。未行使的PSU的内在价值和加权平均授予期限分别为2.75亿美元和1.8年。
股份基础报酬费用已根据合并及合并损益表中的器材成本、服务成本、销售、一般及行政费用以及研究与发展费用，适当地予以确认。自分拆分以来，截至2024年9月30日结束的九个月的税前股份基础报酬费用为1.04亿美元。
| 其他股份报酬数据 | 2024年9月30日 | ||||
2024年9月30日未确认的报酬费用（a） | $ | 291 | |||
2024年9月30日结束的九个月中从行使的期权中获得的现金（b） | 111 | ||||
2024年9月30日结束的九个月中从行使的期权和已役行使的RSU/PSUs的内在价值（b） | 349 | ||||
(a) 平均加权期为1.2年摊销。
(b) 代表在分拆后员工参与GE股权奖励计划之前的数据。
附注18. 每股收益资讯。 于2024年4月2日，GE Vernova普通股大约有2.74亿股流通。直至2024年4月1日的各时期，基本和稀释每股收益（亏损）的计算是使用2.74亿美元普通股进行的 普通股股份净值扣除非控股权益归属于净损（收益）的金额。在分拆之前的时期，由于分拆之前并不存在GE Vernova未给予的权益奖励，因此不存在具稀释性的权益工具。未行使的股票期权、限制性股票单位和绩效股份单位的稀释效应，使用库藏股法计算稀释后每股收益的分母。
2024年第三季度表格10-Q 32
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||
| （单位：百万美元，除每股金额外） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 分子: | |||||||||||||||||
| 净利润（损失） | $ | (99) | $ | (185) | $ | 1,075 | $ | (680) | |||||||||
| 归属于非控制权益的净亏损（收入） | 3 | 15 | (7) | 45 | |||||||||||||
| 归属于GE Vernova的净利润（损失） | $ | (96) | $ | (170) | $ | 1,068 | $ | (635) | |||||||||
| 分母: | |||||||||||||||||
| 基本加权平均发行股数 | 275 | 274 | 274 | 274 | |||||||||||||
| 普通股等价证券的稀释效应 | — | — | 3 | — | |||||||||||||
| 稀释加权平均发行股数 | 275 | 274 | 277 | 274 | |||||||||||||
| 基本每股盈利（亏损） | $ | (0.35) | $ | (0.62) | $ | 3.90 | $ | (2.32) | |||||||||
| 稀释每股盈利（亏损） | $ | (0.35) | $ | (0.62) | $ | 3.85 | $ | (2.32) | |||||||||
| 非稀释性证券（a） | 6 | — | 1 | — | |||||||||||||
(a) 稀释每股收益（损失）不包括部分股份，因为根据股份报酬计划发行这些股份的影响将是抗稀释的。
附注19. 其他收入（费用） – 净额
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||
股权法投资收入（损失）（附注11） | $ | (1) | $ | (4) | $ | 44 | $ | (66) | |||||||||
| 净利息和投资收入（损失） | 21 | 23 | 48 | 48 | |||||||||||||
| 公司业务利益的买卖（a） | 7 | 115 | 859 | 210 | |||||||||||||
衍生工具（附注20） | 7 | 21 | (6) | (5) | |||||||||||||
| 授权收入 | 20 | 17 | 34 | 88 | |||||||||||||
| 其他 – 净额 | 17 | 7 | 48 | 32 | |||||||||||||
| 其他总收入（支出）-净额 | $ | 71 | $ | 179 | $ | 1,025 | $ | 307 | |||||||||
(a)在2024年9月30日结束的九个月中，包含了因将部分蒸汽动力核能业务出售给EDF而产生的8.53亿美元税前收益。详细资讯请参见注释3、15和16。
备注 20. 金融工具
贷款及其他应收款。 公司未按公允价值记录的财务资产主要包括贷款应收款和非流动客户及其他应收款。净携带金额分别为2024年9月30日和2023年12月31日分别为2.65亿美元和3.28亿美元。估计的公平价值分别为2024年9月30日和2023年12月31日分别为2.65亿美元和3.24亿美元。所有这些资产均被认为是属于Level 3。
衍生品与对冲。 我们执行和持有衍生品的主要目标是在客户合约期间降低与外汇汇率和商品价格波动相关的收入和现金流量波动。这些避险合约可降低外汇汇率和商品价格波动的影响，但并不完全消除。公司不为进行投机性交易目的而进入或持有衍生金融工具。
我们使用外币合约来降低与预测收入、支出、资产和负债相关的现金流量波动。这些合约通常为一至十个月的期限，但截至2024年9月30日，最长剩余到期日可达15年。
现金流量避险。 截至2024年9月30日，与现金流量避险相关的AOCI总金额净收益为5700万美元，其中与我们非合并联合企业所承认的AOCI相关的净收益为3500万美元。我们预计将在接下来的12个月内重新分类与指定现金流量避险相关的税前净亏损6100万美元，与相关预测交易的收益效应同步进行。该公司将截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月和九个月分别将AOCI的净收益（亏损）重新分类为2百万美元和（19）百万美元，分别为（20）百万美元和（30）百万美元。截至2024年9月30日，我们对预测交易进行避险的最长时间为约11年。
净投资对冲。 我们进行指定为对冲工具的外汇远期合约，旨在净投资对冲关系，以减轻由公司在某些非美元功能子公司和权益法投资方的净投资翻译所产生的外币风险。截至2024年9月30日，净投资对冲相关的AOCI总金额为2900万美元。
2024年第三季度表格10-Q 33
下表显示了截至指定日期时我们未解除的衍生工具的总公允价值：
未行使之衍生工具的毛公平价值
截至2024年9月30日 | 名义总金额 | 所有其他流动资产 | 所有其他资产 | 所有其他流动负债 | 所有其他负债 | ||||||||||||
作为避险的外币兑换合约 | $ | 5,813 | $ | 48 | $ | 141 | $ | 40 | $ | 72 | |||||||
| 外汇兑换合约 | 38,401 | 362 | 126 | 343 | 147 | ||||||||||||
| 商品和其他合同 | 448 | 20 | 19 | 5 | 1 | ||||||||||||
| 衍生品不被视为避险 | $ | 38,849 | $ | 382 | $ | 145 | $ | 348 | $ | 148 | |||||||
| 总计毛衍生品 | $ | 44,662 | $ | 430 | $ | 285 | $ | 388 | $ | 220 | |||||||
| 净额调整(a) | $ | (279) | $ | (138) | $ | (277) | $ | (138) | |||||||||
| 已被确认在财务状况合并陈述中的净衍生品 | $ | 151 | $ | 147 | $ | 111 | $ | 82 | |||||||||
截至2023年12月31日 | |||||||||||||||||
作为避险的外币兑换合同 | $ | 5,035 | $ | 39 | $ | 91 | $ | 28 | $ | 41 | |||||||
| 外汇兑换合约 | 33,832 | 361 | 169 | 364 | 142 | ||||||||||||
| 商品及其他合约 | 476 | 10 | 8 | 16 | 1 | ||||||||||||
| 未作为避险核算的衍生品 | $ | 34,308 | $ | 371 | $ | 177 | $ | 380 | $ | 143 | |||||||
| 总毛衍生品 | $ | 39,343 | $ | 410 | $ | 268 | $ | 408 | $ | 184 | |||||||
| 条列偿还(一) | $ | (334) | $ | (150) | $ | (334) | $ | (150) | |||||||||
| 在综合财务状况总表中承认的净衍生品 | $ | 76 | $ | 118 | $ | 74 | $ | 34 | |||||||||
(a) 当具有合法可强制执行的主要净额协议时，可对衍生应收款项和应付款项进行净额。金额包括与我们自身和交易对手的非履约风险相关的公允价值调整。
现金流及净投资避险相关的OCI中认列的税前收益（亏损）
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||
| 现金流量套期保值 | $ | (17) | $ | 14 | $ | 19 | $ | 24 | |||||||||
| 净投资避险 | (6) | (3) | (2) | (6) | |||||||||||||
以下表格显示我们衍生性金融工具在综合及合并损益表中的影响：
| 2024年9月30日结束的三个月 | 设备和服务销售 | 设备和服务成本 | 销售、一般及行政支出 | 其他收入（费用）-净额 | ||||||||||
| 合并及合并综合损益表中的总收入和费用金额 | $ | 8,913 | $ | 7,804 | $ | 1,226 | $ | 71 | ||||||
| 外汇兑换合约 | 2 | — | — | — | ||||||||||
| 利率合约 | — | — | — | — | ||||||||||
| 现金流量套期风险的影响 | $ | 2 | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||
| 外汇兑换合约 | 6 | (16) | (48) | 6 | ||||||||||
| 商品和其他合约 | — | (1) | (6) | — | ||||||||||
| 未指定为避险工具的衍生工具之影响 | $ | 6 | $ | (17) | $ | (55) | $ | 6 | ||||||
| 截至2023年9月30日止的三个月 | 设备和服务的销售 | 设备和服务的成本 | 销售、一般及行政支出 | 其他收入（费用）- 净额 | ||||||||||
| 合并及合并综合损益表的总收入和支出金额 | $ | 8,253 | $ | 7,201 | $ | 1,135 | $ | 179 | ||||||
| 外汇兑换合约 | (19) | — | — | — | ||||||||||
| 利率合约 | — | — | — | — | ||||||||||
| 现金流量避险的效应 | $ | (19) | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||
| 外汇兑换合约 | — | 32 | 31 | 21 | ||||||||||
| 商品及其他合约 | — | 5 | — | — | ||||||||||
| 指定为避险的衍生工具的影响 | $ | — | $ | 37 | $ | 31 | $ | 21 | ||||||
2024年第三季度表格10-Q 34
| 截至2024年9月30日止的九个月 | 商品和服务的销售额 | 商品和服务的成本 | 销售、一般及行政支出 | 其他收益（费用）-净额 | ||||||||||
| 合并及合并综合损益表中的收益和费用总额 | $ | 24,376 | $ | 20,415 | $ | 3,366 | $ | 1,025 | ||||||
| 外汇兑换合约 | (5) | 14 | — | — | ||||||||||
| 利率合约 | — | — | — | — | ||||||||||
| 货币流量避险效果 | $ | (5) | $ | 14 | $ | — | $ | — | ||||||
| 外汇兑换合约 | — | 1 | (92) | (7) | ||||||||||
| 商品和其他合约 | — | (7) | (21) | — | ||||||||||
| 非指定为避险的衍生品效应 | $ | — | $ | (6) | $ | (113) | $ | (7) | ||||||
| 2023年9月30日结束的九个月 | 设备和服务的销售额 | 设备和服务的成本 | 销售、一般及行政支出 | 其他收入（费用）-净额 | ||||||||||
| 合并及合并损益总额 | $ | 23,194 | $ | 20,078 | $ | 3,593 | $ | 307 | ||||||
| 外汇兑换合约 | (25) | 3 | — | — | ||||||||||
| 利率合约 | — | — | — | (2) | ||||||||||
| 现金流量套期保值的影响 | $ | (25) | $ | 3 | $ | — | $ | (2) | ||||||
| 外汇兑换合约 | — | 113 | — | (5) | ||||||||||
| 商品和其他合同 | — | 30 | — | 1 | ||||||||||
| 未指定为套期保值工具的衍生工具效应 | $ | — | $ | 143 | $ | — | $ | (4) | ||||||
过去三个月结束时现金流量避险排除金额为100万美元及100万美元，九个月结束于2024年和2023年9月30日之间分别为1200万美元和（8）百万美元。此金额在我们的综合综合收益（亏损）表中的设备销售、服务销售、设备成本和服务成本中确认。
备注21。变量利益实体. 在我们的合并和综合资产负债表中，截至2024年9月30日和2023年12月31日，我们拥有7000万和12200万的资产，以及来自合并变动性利益实体（VIEs）的12700万和15600万的负债。这些实体是为了帮助我们的客户方便或融资购买GE Vernova设备和服务，以及通过保险专卖来管理我们的保险风险，并且没有任何可能导致我们蒙受损失的特征，该损失将明显超过合并资产和负债之间的差额。
截至2024年9月30日和2023年12月31日，我们对未纳入合并的VIE的投资分别为11500万美元和132300万美元。其中，截至2024年9月30日和2023年12月31日，我们金融服务业务拥有的投资分别为5900万美元和127200万美元。截至2023年12月31日，这些投资几乎全部与后来由GE保留在Spin-Off中与可再生能源有关的美国税收权益投资相关。详情请参见附注11。我们对未纳入合并的VIE的最大损失承担增加了我们承诺向这些实体进行进一步投资的风险，详见附注22。
备注22. 承诺、担保、产品保固及其他损失事故
承诺。 截至2024年9月30日，我们总投资承诺金额为7100万美元，未资金化贷款承诺金额为1.08亿美元。承诺主要包括我们金融服务和燃料币动力业务所负的投资或融资义务。更多信息请参见第21条。
保证。 截至2024年9月30日，我们根据以下担保安排作出承诺：
信用支持。 我们代表某些客户或相关公司，主要是合资企业和合伙企业，提供了6.54亿美元的信用支持，使用如保函和履约保证等安排，以及一条信贷额度支持我们的合并子公司。这些信用支持的责任为600万美元。此外，在分拆之前，GE在某些司法管辖区向GE Vernova提供了母公司担保。有关详细信息，请参见附注24。
赔偿协议。 我们有总共$755百万的赔偿承诺，包括由拆分业务、我们的商业合同和规管业务资产出售的相关义务而产生的义务，导致我们记录了$555百万的负债。 该负债主要涉及现金和存款，其中$325百万涉及从GE转移给公司的现金，作为与GE遗留业务相关的某些法律事项的限制。 该负债反映了使用这些资金来解决任何相关义务并在未来报告期间解决后将任何剩余现金退还给GE的情况。 此外，负债中包括与GE签订的与拆分业务相关的协议所涉及的$151百万的赔偿。
Product Warranties. We provide for estimated product warranty expenses when we sell the related products. Because warranty estimates are forecasts that are based on the best available information, mostly historical claims experience, claims costs may differ from amounts provided. The liability for product warranties was $1,342 million and $1,414 million as of September 30, 2024 and December 31, 2023, respectively.
2024 3Q FORM 10-Q 35
Legal Matters. In the normal course of our business, we are involved from time to time in various arbitrations, class actions, commercial litigation, investigations, and other legal, regulatory, or governmental actions, including the significant matters described below that could have a material impact on our results of operations. In many proceedings, including the specific matters described below, it is inherently difficult to determine whether any loss is probable or even reasonably possible or to estimate the size or range of the possible loss, and accruals for legal matters are not recorded until a loss for a particular matter is considered probable and reasonably estimable. Given the nature of legal matters and the complexities involved, it is often difficult to predict and determine a meaningful estimate of loss or range of loss until we know, among other factors, the particular claims involved, the likelihood of success of our defenses to those claims, the damages or other relief sought, how discovery or other procedural considerations will affect the outcome, the settlement posture of other parties, and other factors that may have a material effect on the outcome. For these matters, unless otherwise specified, we do not believe it is possible to provide a meaningful estimate of loss at this time. Moreover, it is not uncommon for legal matters to be resolved over many years, during which time relevant developments and new information must be continuously evaluated.
Alstom Legacy Legal Matters. In November 2015, we acquired the power and grid businesses of Alstom, which prior to the acquisition was the subject of significant cases involving anti-competitive activities and improper payments. The estimated liability balance was $327 million and $393 million at September 30, 2024 and December 31, 2023, respectively, for legal and compliance matters related to the legacy business practices that were the subject of cases in various jurisdictions. Allegations in these cases relate to claimed anti-competitive conduct or improper payments in the pre-acquisition period as the source of legal violations or damages. Given the significant litigation and compliance activity related to these matters and our ongoing efforts to resolve them, it is difficult to assess whether the disbursements will ultimately be consistent with the estimated liability established. The estimation of this liability may not reflect the full range of uncertainties and unpredictable outcomes inherent in litigation and investigations of this nature, and at this time we are unable to develop a meaningful estimate of the range of reasonably possible additional losses beyond the amount of this estimated liability. Factors that can affect the ultimate amount of losses associated with these and related matters include formulas for determining disgorgement, fines and/or penalties, the duration and amount of legal and investigative resources applied, political and social influences within each jurisdiction, and tax consequences of any settlements or previous deductions, among other considerations. Actual losses arising from claims in these and related matters could exceed the amount provided.
In June 2024, we executed a settlement agreement with the Government of the Kingdom of Saudi Arabia, represented by The Ministry of Energy (MOE) in connection with certain Alstom steam power construction projects with Saudi Electric Company (SE) won between 1998 and 2008. In November 2015, prior to its acquisition by GE, Alstom had paid a fine and pled guilty to charges brought by the U.S. Department of Justice under the U.S. Foreign Corrupt Practices Act, including in relation to conduct related to two of these SE steam power projects. In December 2015, following the acquisition of Alstom by GE, SE contacted GE seeking recompense for alleged reputational damage and in December 2021, the Saudi Arabia National Anti-Corruption Commission became involved and initiated an investigation. The settlement of approximately $267 million consists of $141 million in cash payments to the MOE and the remainder as a credit note to SE, and releases GE Vernova, GE and their respective affiliates from civil and criminal liabilities related to this matter after the settlement obligations are met. Approximately $62 million of the cash settlement was paid in the second quarter and the remainder will be payable through September 2026.
Environmental and Asset Retirement Obligations. Our operations involve the use, disposal, and cleanup of substances regulated under environmental protection laws and nuclear decommissioning regulations. We have obligations for ongoing and future environmental remediation activities and may incur additional liabilities in connection with previously remediated sites. Additionally, like many other industrial companies, we and our subsidiaries are defendants in various lawsuits related to alleged worker exposure to asbestos or other hazardous materials. Liabilities for environmental remediation, nuclear decommissioning, and worker exposure claims exclude possible insurance recoveries.
我们的风险可能超出已记入账面的金额。然而，由于对于个别地点和诉讼相关的法律、法规、科技和信息状况存在不确定性，这些金额无法合理估计。截至2024年9月30日和2023年12月31日，我们在所有其他负债中记录的与环保母基和员工风险有关的储备金分别为13800万美元和12700万美元。
我们将资产养老义务记录为负债，负债发生期间且其公允价值可合理估计时。这些义务主要代表核退役、将租赁楼宇归还至最初状态的法律义务，或者拆除和修复某些租赁场地的特定变更。当发生时，义务的现值被衡量并在后续期间进行调整。相应的资产养老成本作为相关长期资产携带金额的一部分进行资本化并在资产的使用寿命内进行折旧。截至2024年9月30日及2023年12月31日，我们的资产养老义务分别为62200万美元和58100万美元，分别记录于负债合计表中的所有其他流动负债和所有其他负债中。其中，54400万美元和51900万美元与核退役义务相关。由于截至2024年9月30日的九个月内的和解、利率折现以及公平值修订对负债平衡的变化并不重大。
备注 23. 重组费用和分离成本
重组和其他费用。 该表包含所有重组费用，并将这些费用分类为其来源业务。此外，在我们的报告分部结果中，主要重组计划不包括在内部和外部营运绩效的测量中；这些被排除的金额列在重组和其他费用中。有关进一步信息，请参见附注 25。
2024年第三季度表格10-Q 36
| 重组及其他费用 | 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||
| 员工减少 | $ | 48 | $ | 46 | $ | 159 | $ | 151 | |||||||||
| 工厂关闭及相关成本与其他资产减损 | 160 | 40 | 251 | 124 | |||||||||||||
| 收购/处分净费用及其他 | (1) | 19 | 7 | 41 | |||||||||||||
| 总重组及其他费用 | $ | 207 | $ | 105 | $ | 417 | $ | 316 | |||||||||
| 设备和服务的成本 | $ | 148 | $ | 49 | $ | 268 | $ | 107 | |||||||||
| 销售、一般及行政支出 | 59 | 56 | 149 | 209 | |||||||||||||
| 总重组及其他费用 | $ | 207 | $ | 105 | $ | 417 | $ | 316 | |||||||||
| 功率 | $ | 192 | $ | 42 | $ | 289 | $ | 84 | |||||||||
| 风力 | 15 | 44 | 117 | 165 | |||||||||||||
| 电气化 | — | 13 | 17 | 48 | |||||||||||||
| 其他 | — | 6 | (6) | 19 | |||||||||||||
| 总重组及其他费用(a) | $ | 207 | $ | 105 | $ | 417 | $ | 316 | |||||||||
(a) 包括截至2024年和2023年9月30日止三个月的1.44亿美元和6400万美元，以及九个月的2.37亿美元和1.70亿美元，主要为非现金减值、加速折旧和其他费用，未反映在下表的负债中。
与重组活动相关的负债已记录在所有其他流动负债、所有其他负债和非流动报酬及福利中。
| 重组负债 | 2024 | 2023 | ||||||
1月1日的余额 | $ | 276 | $ | 283 | ||||
| 新增款项 | 180 | 146 | ||||||
| 付款 | (198) | (167) | ||||||
| 汇率期货以及其他 | 108 | 5 | ||||||
截至9月30日之余额 | $ | 366 | $ | 267 | ||||
除了持续进行的业务倡议影响外，重组主要包括与先前宣布的计划相关的Wind业务退出活动，主要反映了对在更少市场运营和简化并标准化产品变体的选择策略。估计为期多年的重组计划成本约为6亿美元，其中大部分于2023年获得确认。该计划于2023年第三季扩大，将包括全球业务的整合和相关资源consolidation至Power业务，以更好地为我们的客户服务。到2024年第三季，为了转变和优化我们的全球业务版图，我们宣布对我们的Hydro Power业务进行重组，因此我们认列了1.46亿美元的费用，主要涉及资产、设备的非现金税前减损费用。更多信息请参见附注6。
分离成本。 在分拆交易中，公司认列了2024年9月30日结束的三个月和九个月分离成本（利益）分别为2700万美元和（6400）万美元，在我们的综合和合并损益表中。分离成本（利益）包括系统实施、顾问费用、一次性股票期权授予和其他一次性费用，在主要记录在销售、一般和管理费用中。此外，由于GE保留了分拆中作为一部分的某些可再生能源美国税收权益投资，公司认列了与历史设备销售相关的延迟关联公司利润，这在设备成本中记录为第二季度的1.36亿美元利益。 更多信息请参见附注11。
附注24. 关联方
航空联盟。 Aero Alliance是我们与baker hughes的创业公司，通过提供气导衍生引擎、备件、维修和保养服务来支援我们的客户。截至2024年9月30日的三个月结束时，从该创业公司购买零件和服务的金额分别为1.31亿美元和1.08亿美元，截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司欠Aero Alliance的金额分别为5800万美元和3400万美元。这些金额已记录在合并及合并财务状况表的应付关系方款项中。
金融服务投资。 我们的金融服务业务投资于项目基础设施实体，我们在这些实体中并没有持有控制性的财务利益。这些实体通常从我们的风力和电力部门购买设备，截至2023年9月30日三个月的时间我们已经认识到3400万美元的收入，并分别为2024年和2023年9月30日九个月的时间分别是400万和1.76亿美元，用于销售给这些实体。截至2024年9月30日三个月的时间销售给这些实体的收入不重要，因为GE保留了可再生能源美国税收权益投资。有关更多信息请参见第11条。
企业分摊。 在分拆之前，通用电气过去为公司提供过重要的企业、制造行业和共享服务。其中一些服务在分拆后暂时由通用电气根据过渡服务协议提供给公司。因此，在分拆之前的一段时间，根据以下分摊方法，某些通用电气的企业成本已被收取给公司：
2024年第三季度表格10-Q 37
a.集中服务，如公共关系、投资者关系、库存与现金管理、执行管理、安防、政府关系、社区联系以及企业内部审计服务，按照GE对每家业务在财政年度初估计的使用量比例，向公司收取费用，并记录在销售、一般及行政费用中。截至2023年9月30日止三个月和九个月的费用分别为1400万美元和5200万美元，记录在综合损益表中。分配给公司截至2024年3月31日止的三个月的费用不重要，因为GE Vernova已建立了这些服务的独立能力。
b.资讯科技、金融、保险、研究、供应链、人力资源、税务以及设施活动是基于员工人数、营业收入或其他分配方法向公司收费。截至2023年9月30日止三个月和九个月，这些服务的成本分别向公司收取了1.75亿美元和5.39亿美元。截至2024年3月31日止三个月，这些服务的成本向公司收取了1亿美元。这些成本主要包含在损益统合报表中的销售、一般及管理费用和研发费用中。
c.与员工医疗保险相关的费用，在2023年9月30日结束的三个月和九个月分别共计3300万美元和9200万美元。与员工医疗保险相关的费用，在2024年3月31日结束的三个月向公司收取了3000万美元。费用是根据员工人数向公司收取的，并根据员工人数在综合损益表的设备成本、服务成本、销售、总务和管理费用、或研究和发展费用中记录。
此外，GE向其员工提供各种福利，包括在公司分拆之前依据GE长期激励计划向员工提供福利。这些福利主要包括股票期权和限制性股票单位。与这项计划相关的补偿费用分别为2023年9月30日结束的三个月和九个月为2900万美元和8800万美元。与这项计划相关的补偿费用在2024年3月31日结束的三个月为3400万美元。此类费用主要包括在综合损益表中的销售、总务和行政费用中。这些成本是根据接受奖励的具体员工直接计入公司成本。
最后，虽然GE的第三方债务并未归因于该公司，但GE将与GE向公司提供用于某些金融服务持有的投资的资金相关的一部分利息费用分配给第三方债务。利息的分配基于每个报告期结束时由GE提供资金的净投资部位。截至2023年9月30日结束的三个月和九个月，分配的利息分别为900万美元和2,800万美元。至2024年3月31日结束的三个月，分配的利息为700万美元。此类费用包含在综合损益表的利息和其他金融费用-净额中。
管理层认为，费用和成本分配是根据提供的服务之使用情况或公司所得到的利益，在一个合理的基础上确定的。由于规模经济、管理判断的差异、更多或更少员工的需求或其他因素，独立运营时将会发生或已经发生的金额，与分配的金额可能存在重大差异。然而，管理层认为，估计公司作为独立实体运作时这些费用有多高是不切实际的，包括从非关联实体获取这些服务所产生的任何费用。此外，未来的营运结果、财务状况和现金流与此处所呈现的历史结果可能存在重大差异。
母公司信用支援。 GE在特定司法管辖区为公司提供母公司信用支援。为了支持该公司在全球推销产品和服务，GE常常代表GE Vernova签订合同或发出母公司担保或支持交易融资工具，以支援直接与客户交易的子公司法律实体的业务表现，并为GE Vernova的某些非客户相关活动提供类似的信用支援。在历史上没有已知的情况下，GE需要在涉及GE Vernova客户合同的母公司担保下进行支付或履行。
将税款抵免转让给GE。 根据2022年通胀削减法案，该法案于2023年生效，我们在风力业务中产生了制造业先进制造业抵免额。这些抵免额可转让，并不依赖税务责任来实现。截至2024年九月三十日结束的三个月份，我们公认了9100万美元和8200万美元的先进制造业抵免额，分别是去年同期的16500万美元和17400万美元。在2024年第一季度，我们自GE收到自2023年开始提供的抵免额赚取的2.49亿美元现金。
备注25.分部资讯。 以下表格按照部门将销售设备和销售服务的总收入细分给外部客户。
| 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
| 截至九月三十日止三个月 | 设备 | 服务 | 总计 | 设备 | 服务 | 总计 | |||||||||||||||||
| 电源 | $ | 1,378 | $ | 2,773 | $ | 4,151 | $ | 1,276 | $ | 2,593 | $ | 3,870 | |||||||||||
| 风 | 2,488 | 391 | 2,880 | 2,523 | 359 | 2,882 | |||||||||||||||||
| 电气化 | 1,419 | 457 | 1,876 | 1,066 | 430 | 1,496 | |||||||||||||||||
| 其他 | 4 | 2 | 6 | 4 | 1 | 4 | |||||||||||||||||
| 总收入 | $ | 5,290 | $ | 3,623 | $ | 8,913 | $ | 4,869 | $ | 3,383 | $ | 8,253 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
| 截至九月三十日止九个月 | 设备 | 服务 | 总计 | 设备 | 服务 | 总计 | |||||||||||||||||
| 电源 | $ | 3,847 | $ | 8,725 | $ | 12,571 | $ | 3,574 | $ | 8,170 | $ | 11,744 | |||||||||||
| 风 | 5,375 | 1,191 | 6,566 | 6,180 | 1,050 | 7,230 | |||||||||||||||||
| 电气化 | 3,868 | 1,335 | 5,203 | 2,985 | 1,226 | 4,212 | |||||||||||||||||
| 其他 | 10 | 25 | 35 | 8 | 1 | 9 | |||||||||||||||||
| 总收入 | $ | 13,101 | $ | 11,276 | $ | 24,376 | $ | 12,746 | $ | 10,448 | $ | 23,194 | |||||||||||
2024年第三季度表格10-Q 38
内部部门销售额分别为截至2024年和2023年9月30日三个月期间的1.2亿美元和1.06亿美元，以及九个月期间的3.17亿美元和3.11亿美元。内部部门收入的确认原则与合并及合并基础上收入的确认原则相同。
| 各业务单位的总分部收入 | 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 燃料币能源 | $ | 3,466 | $ | 2,944 | $ | 9,966 | $ | 8,877 | |||||||||||||||
| 核电 | 167 | 158 | 618 | 591 | |||||||||||||||||||
| 水力能源 | 181 | 220 | 544 | 617 | |||||||||||||||||||
| 蒸汽动力 | 393 | 571 | 1,569 | 1,760 | |||||||||||||||||||
| 功率 | $ | 4,206 | $ | 3,893 | $ | 12,696 | $ | 11,845 | |||||||||||||||
| 陆上风力 | $ | 2,355 | $ | 2,281 | $ | 4,974 | $ | 5,878 | |||||||||||||||
| 海上风电 | 388 | 455 | 1,183 | 989 | |||||||||||||||||||
| LM可再生能源 | 148 | 151 | 436 | 372 | |||||||||||||||||||
| 风力 | $ | 2,891 | $ | 2,887 | $ | 6,592 | $ | 7,239 | |||||||||||||||
| 电网解决方案 | $ | 1,270 | $ | 979 | $ | 3,521 | $ | 2,780 | |||||||||||||||
| 电源转换 | 310 | 286 | 858 | 686 | |||||||||||||||||||
| 电气化软体 | 218 | 204 | 646 | 635 | |||||||||||||||||||
| 太阳能＆储能解决方案 | 130 | 108 | 344 | 311 | |||||||||||||||||||
| 电气化 | $ | 1,928 | $ | 1,576 | $ | 5,369 | $ | 4,412 | |||||||||||||||
| 业务部门总收入 | $ | 9,025 | $ | 8,356 | $ | 24,657 | $ | 23,496 | |||||||||||||||
| 业务EBITDA | 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 功率 | $ | 499 | $ | 280 | $ | 1,457 | $ | 923 | |||||||||||||||
| 风力 | (317) | (225) | (607) | (744) | |||||||||||||||||||
| 电气化 | 201 | 65 | 396 | 66 | |||||||||||||||||||
| $ | 383 | $ | 119 | $ | 1,247 | $ | 244 | ||||||||||||||||
| 企业和其他(a) | (140) | 85 | (290) | (21) | |||||||||||||||||||
| 重组及其他费用(b) | (209) | (105) | (419) | (308) | |||||||||||||||||||
| 业务利益（c）的购入和销售 | — | 6 | 842 | 92 | |||||||||||||||||||
| 俄罗斯和乌克兰的费用（d） | — | — | — | (95) | |||||||||||||||||||
| 分隔（成本）效益（e） | (27) | — | 64 | — | |||||||||||||||||||
| 仲裁返还（f） | — | — | 254 | — | |||||||||||||||||||
| 非营运收益 | 130 | 134 | 399 | 415 | |||||||||||||||||||
| 折旧和摊销（g） | (289) | (206) | (734) | (628) | |||||||||||||||||||
| 利息及其他财务费用-净（h） | 35 | (11) | 93 | (27) | |||||||||||||||||||
| 所得税负债（资产） | 17 | (208) | (380) | (353) | |||||||||||||||||||
| 净利润（损失） | $ | (99) | $ | (185) | $ | 1,075 | $ | (680) | |||||||||||||||
(a) 包括2024年和2023年截至9月30日三个月分别为利息支出收益分别为$(1)百万和$11百万，所得税利益分别为$6百万和$39百万，以及2024年和2023年截至9月30日九个月利息支出分别为$11百万和$36百万，所得税利益分别为$70百万和$131百万，涉及能源业务，由于其投资的性质，由于其在再生能源税收权益投资方面的战略投资而基于税后基础进行管理。
(b) 包括与重大重组计划相关的解雇、设施关闭、收购和处置以及其他费用。
(c) 包括从业务利益和资产的买卖中产生的收益和亏损。
(d) 与我们业务主要与俄罗斯和乌克兰之间持续冲突以及由此导致的制裁相关的资产减值费用有关。
(e) 分拆及与GE分家所产生的成本，包括系统实施、顾问费用、一次性股票期权授予和其他一次性成本。此外，还包括与推迟的子公司利润相关的13600万美元利益，该利益在GE在第二季度保留可再生能源美国税收权益投资时辨认。
(f) 代表在仲裁程序中收到的现金退款，构成先前支付给基金的款项，不包括第二季度记录在利息和其他财务费用 - 净中的与此款项相关的5200万美元。
(g) 不包括与重组和其他费用相关的折旧和摊销费用。包括包含在其他收入（费用）中的基础差异摊销，这是归于其他收入（费用）一部分的股权法投资收入（亏损）的摊销。
(h) 包括利息和其他财务费用，扣除与我们与客户进行的正常业务操作有关的财务利息之利息收入。
2024年第三季度表格10-Q 39
附件
展览二点一. 通用电气公司与通用电气维诺瓦股份有限公司之间于2024年4月1日签订的分拆和分配协议（附录2.1，已纳入提交给SEC的2024年4月2日提交的表格8-k当中，文件编号001-41966）。†+ | |||||
展览3.1. 章程（已纳入提交给SEC的2024年4月2日提交的表格8-k当中，文件编号001-41966）的注册证书（附录3.1）。 | |||||
附录3.2. 公司章程（已纳入提交给SEC的2024年4月2日提交的表格8-k当中，文件编号001-41966）的附例（附录3.2）。 | |||||
展览10.1. 通用电气 Vernova Inc. 执行变更控制赔偿福利政策（详见于2024年9月10日向证监会提交的第8-k表格附录10.1）*。 | |||||
附件31(a)。 基于1934年修正的证券交易所法第13a-14(a)条款或第15d-14(a)条款，签署认证（随附提交）。 | |||||
附件31(b)。 基于1934年修正的证券交易所法第13a-14(a)条款或第15d-14(a)条款，签署认证（随附提交）。 | |||||
展示32。 基于18 U.S.C. 第1350条款的认证（随附提交）。 | |||||
附件101。 以下材料分别摘自通用电气布诺瓦公司截至2024年9月30日的第三季度报告表格10-Q，采用XBRL（可扩展商业报告语言）格式；（i）截至2024年9月30日和2023年的三个月和九个月的综合和合并损益表，（ii）截至2024年9月30日和2013年12月31日日期的综合和合并资产负债表，（iii）截至2024年9月30日和2013年三个月的综合和合并现金流量表，（iv）截至2024年9月30日和2013年三个月和九个月的综合和合并全面收益（亏损）表，（v）截至2024年9月30日和2013年三个月和九个月的综合和合并股权变动表，以及（vi）综合和合并财务报表附注。 | |||||
展示104。 封面页互动数据文件（格式为内联XBRL，包含在展示101中）。 | |||||
| † | 就本展示的某些部分根据《S-K条例》第601条(b)(2)(ii)项和第601条(b)(10)(iv)项的规定被删除。公司同意在委员会要求时另外提供展览的未删除副本。 | ||||
| + | 根据《S-K条例》第601(a)(5)条的规定，本协议的某些附表和展览已被省略。公司同意在委员会要求时提供任何省略的附表或展览的副本。 | ||||
| * | 管理合约或报酬计划或安排。 | ||||
| 第10-Q表格 交叉参考指数 | 页（页数） | |||||||||||||
| 第I部分 - 基本报表 | ||||||||||||||
| 项目1。 | 基本报表 | 19-38 | ||||||||||||
| 项目2。 | 管理层对财务状况和业绩的讨论与分析 | |||||||||||||
| 项目3。 | 市场风险的定量和定性披露。 | 13, 33 | ||||||||||||
| 项目4。 | 内部控制及程序 | |||||||||||||
第二部分 – 其他资讯 | ||||||||||||||
| 项目1。 | 法律诉讼 | 18, 35 | ||||||||||||
| 项目1A。 | 风险因素 | (a) | ||||||||||||
| 项目2。 | 股票权益的未注册销售和资金用途 | 无 | ||||||||||||
| 项目3。 | 优先证券违约 | 无 | ||||||||||||
| 项目4。 | 矿业安全披露 | 无 | ||||||||||||
| 项目5。 | 其他信息 | (b) | ||||||||||||
| 第6项。 | 展品 | |||||||||||||
| 签名 | ||||||||||||||
(a) 如欲讨论我们的风险因素，请参阅2024年3月8日日期的资讯声明书中收录的「风险因素」，该资讯声明书作为在2024年3月8日向证券交易委员会提交的8-k表格附件99.1展示。
(b) 在2024年9月30日结束时的三个月内，我们的任何董事或高级职员（根据交易所法案第16a-1(f)条款所定义）没有采纳或终止过规则10b5-1交易安排，也没有采纳或终止过非规则10b5-1交易安排（根据S-K条例第408(c)项所定义）。
2024年第三季度表格10-Q 40
签名
根据1934年证券交易所法案的要求，本公司已经授权下述人员代表本公司签署此报告。
| 2024年10月23日 | /s/ Matthew J. Potvin | |||||||
| 日期 | Matthew J. Potvin 副总裁、财务总管及控制器 财务会计主管 | |||||||
2024年第三季度表格10-Q 41