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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格 10-Q
☑ 根据《1934年证券交易法》第13或15(d)条款的季度报告
截至2022年10月2日季度结束 2024年9月29日
或
☐ 根据1934年证券交易法第13条或第15(d)条的过渡报告
转型期从 至
委员会文件编号 1-3215
强生公司
(依凭章程所载的完整登记名称)
新泽西州
22-1024240 (依据所在地或其他管辖区)
的注册地或组织地点)
(国税局雇主识别号码)
识别号码)
Johnson & Johnson总部
新布伦瑞克 , 新泽西州 08933
(总部办公地址)
注册人电话号码,包括区号(732 ) 524-0400
请在核选方格中表明:(1) 在前12个月内(或在申报人需要申报此类报告的较短时期内),已根据《1934年证券交易法》第13节或第15(d)条的要求提交所有报告;(2) 在过去90天中一直受到该申报要求的约束。 ☑ 是 ☐ 无
请勾选以下方框以指示公司是否在过去12个月内(或公司需要提交此类文件的较短期间内)按照S-t法规第405条的要求提交了所有互动数据文件。 ☑ 是 ☐ 无
请载明检查标记,公司是否为大型加速披露人、加速披露人、非加速披露人、小型报告公司或新兴成长公司。请于「交易所法案」第1202条中查阅「大型加速披露人」、「加速披露人」、「小型报告公司」和「新兴成长公司」的定义。
大型加速归档人 ☑ 加速进入文件 ☐ 非加速申报者 ☐ 较小的报告公司 ☐ 新兴成长型公司 ☐
如果是新兴成长公司,请在方框内划勾,表示登记者选择不使用根据《交易所法》第13(a)条提供的任何新的或修订的财务会计准则的延长过渡期。☐
请勾选是否为外壳公司(根据交易所法令120亿2条所定义)。 ☐ 是 ☑ 无
根据证券交易法第12(b)条,已注册的证券。
每种类别的名称 交易符号 每个注册交易所的名称 普通股票,面值为1.00美元。 强生(JNJ) 纽约证券交易所 到期日为2024年11月的5.50%债券。 JNJ24BP 纽约证券交易所 到期日为2028年11月的1.150%债券。 JNJ28 纽约证券交易所 2032年11月到期的3.20%票据 JNJ32 纽约证券交易所 到期日为2035年5月的1.650%债券。 JNJ35 纽约证券交易所 2036年11月到期的3.350%票据 JNJ36A 纽约证券交易所 2044年11月到期的3.550%票据 JNJ44 纽约证券交易所
请表示于最近可行日期,每种发行人普通股的流通股数。
2024年10月16日, 2,407,622,972 股票总发行量为2,614,483,607股,每股面值1.00美元。
强生及其子公司
目录
关于前瞻性陈述的警语
本季度的10-Q表格以及强生及其其他公开可查阅的文件均包含「前瞻性陈述」,符合1995年美国私人证券诉讼改革法案的安全港条款的意义。强生及其子公司(公司)的管理层和代表可能不时发表前瞻性陈述。前瞻性陈述并非严格与历史或目前的事实有关,反映了管理层对未来的假设、观点、计划、目标和展望。前瞻性陈述可通过使用「计划」、「预期」、「将」、「预料」、「估计」及其他具有类似含义的词语来识别,连同其他内容:讨论未来业务、预期经营结果、财务表现;计划收购和处置的影响;重组计划的影响和时间,包括相关的成本节省和其他好处;公司的增长策略;产品开发活动;监管批准;市场地位和支出。
由于前瞻性陈述是基于目前的信念、期望和对未来事件的假设,因此它们面临难以预测的不确定性、风险和变化,而其中很多是公司控制范围外的。投资者应该意识到,如果基本假设被证明不准确,或者已知或未知的风险或不确定性变得明显,公司的实际结果和财务状况可能会与其前瞻性陈述中所表达或暗示的期望和预测有很大出入。因此,投资者应谨慎不要依赖这些前瞻性陈述。风险和不确定因素包括但不限于:
与产品开发、市场成功和竞争相关的风险
• 公司持续成长和成功依赖于新产品和技术的创新和发展,但其中存在著挑战和不确定性,包括临床结果的不确定性、现有临床数据的进一步分析、获得监管批准、健康计划涵盖和客户取得权限,以及初期和持续的商业成功;
• 在美国和其他重要市场,公司获得和保护新产品和技术的足够专利和其他知识产权的能力存在挑战;
• 专利到期所造成的影响通常会有竞争性通用型、生物相似物或其他产品的引进,并因此导致营业收入和市场份额的损失;
• 竞争对手及其他寻求推出竞争性仿制药、生物仿制药或其他产品的人越来越频繁、积极地挑战该公司的专利,法院、美国专利商标局及其他决策者对此类挑战的接受度增加,可能导致失去市场独占权和有关产品销售量比预期更快地下降;
• 研发新产品、新工序和新技术方面的竞争可能导致产品和工序过时;
• 竞争与第三方达成合作、授权、开发和营销产品和技术的协议;
• 竞争基于成本效益、产品表现、技术进步和竞争对手取得的专利; 和
• 有指控称公司的产品侵犯了第三方的专利和其他知识产权,这可能会对公司销售相关产品造成负面影响,并需要支付赔偿金和未来的特许权使用费。
与产品责任、诉讼和监管活动相关的风险
• 产品功效或安全性问题,无论是否基于科学证据,都有可能导致产品撤回、召回,美国食品药物管理局(FDA)(或国际对应部门)采取监管行动,销售下降,声誉受损,诉讼费用增加以及股价受影响;
• 重大诉讼或政府行动对公司产生的影响,包括销售下降、声誉损害,以及涉及药品行销实践和承包策略的产品责任索赔和指控。
• 一个不利判决或和解的影响,以及与法律诉讼(包括专利诉讼、产品责任、人身伤害索赔、证券集体诉讼、政府调查、就业以及其他法律诉讼)有关之储备的充足性;
• 由政府机构和州律师的增强监管导致调查和起诉,这可能带来重大的民事和刑事罚款风险,包括但不限于被取消政府业务资格;
• 未能履行与政府或政府机构的合规协议,可能导致严重的制裁;
• 潜在改变适用于美国和国际业务的相关法律法规,包括但不限于:新产品的批准;授权和专利权;销售和推广医疗产品;医疗产品和服务的使用、报销和定价;环保母基;以及原材料的来源;
• 遵守当地法律法规,可能限制公司在相关市场中制造或销售其产品的能力,包括要求遵守医疗器械汇报规定等其他要求,如欧盟医疗器械规定;
• 国内外税法和法规的变化,全球税务机关日益严格的审核,以及可能超过现有储备的额外税务责任风险;
• 财务会计准则委员会和美国证券交易所发布的新的或修订后的会计准则和法规。
与医疗市场趋势相关的风险,以及从公司战略举措中实现利益的风险
• 由于医疗保健成本控制趋势,包括医疗服务提供者和其他市场参与者不断合并、管控保健的趋势、政府日益成为医疗费用的主要支付者、寻求降低成本的医疗市场新进入者以及政府对公司自愿降低成本和价格上涨施加压力,导致价格压力。
• 由于经济困难和预算限制,个人、机构和政府购买医疗产品和服务的支出受到限制;
• 公司实现其成长策略的能力所面临的挑战,包括通过外部创新(如开发合作、战略收购、授权和市场协议)等来源,以及由于竞争压力而可能产生的任何此类外部安排的成本增加。
• 公司计划进行或完成收购或出售所预期的战略利益和机会可能无法实现或实现时间比预期更长;
• 过去和正在进行的重组行动相关的预期利益与机会可能无法实现或实现时间比预期更长;
• 公司实现从Kenvue Inc. (Kenvue) 分离所预期益处的能力。
与经济状况、金融市场和国际运营相关的风险
• 公司及其客户和供应商全球运营所涉及的风险,包括其运营国家的外国政府;
• 通胀、利率期货和汇率波动对收入、支出和毛利率的潜在影响;
• 美国及其他国家的出口/进口和贸易法律、法规和政策可能会发生变化,包括任何加强贸易限制或课征关税及可能的药品再进口法律。
• 国际经济的财务不稳定、主权风险、可能实施政府控制和限制性经济政策,以及不稳定的国际政府和法律体系对国际运营的影响;
• 全球公共卫生危机和大流行的影响;
• 气候变化对全球货币、极端天气和自然灾害可能影响公司产品和服务的需求,导致制造和分销网络中断,改变供应链中商品和服务的可用性,并影响公司产品和运营的整体设计和完整性;
• 全球货币或经济变化或事件的影响,包括全球紧张局势和战争;以及
• 武装冲突和恐怖袭击对美国和世界其他地区产生影响,包括社会和经济破坏、金融和其他市场不稳定。
与供应链和运营相关的风险
• 制造业内部、第三方供应商或供应链内的困难和延迟可能导致自愿或非自愿的业务中断或停工、产品短缺、产品市场撤销或暂停和潜在的监管行动;
• 公司资讯科技系统或其供应商系统的中断和违规行为,可能导致声誉、竞争、运营或其他业务损害,以及财务成本和监管行动;
• 依赖全球供应链,以及复杂和受到日益增加的监管要求的生产和分发过程可能对公司产品所使用的材料的供应、采购和定价产生不利影响;和
• 与重组行动相关的预期益处和机会可能无法实现,或实现时间较预期长,包括因任何来自适用监管机构的必要批准。
投资者还应该仔细阅读公司年度报告Form 10-K项目1A中描述的风险因素,该报告截至2023年12月31日的财政年度,以描述可能导致公司实际结果与其前瞻性陈述所表达结果有实质差异的某些风险。 投资者应该了解,不可能预测或识别所有这些因素,并且不应将上述所述风险视为所有潜在风险和不确定性的完整陈述。 公司不承诺定期公开更新可能因新资讯、未来事件或发展而进行的前瞻性陈述。
第一部分 — 财务资讯
项目1 — 基本报表
Johnson & Johnson及其子公司综合资产负债表
(未经核数; 除股份和每股数据以外,一切数据以百万美元计。)
2024年9月29日 2023年12月31日 资产
流动资产: 现金及现金等价物(附注4) $19,980 21,859 有价证券 317 1,068 应收帐款-交易,扣除允许应收款项 $153 (2023, $166 )
16,174 14,873 存货(注2) 12,603 11,181 预付费用和其他 4,175 4,514 全部流动资产 53,249 53,495 不动产、厂房和设备原值 49,274 47,776 减:累积折旧 (28,795 ) (27,878 ) 不动产、厂房及设备净值 20,479 19,898 无形资产,净值(注3) 39,490 34,175 商誉(注3) 44,799 36,558 所得税递延(第5项注) 9,349 9,279 其他资产 10,921 14,153 资产总额 $178,287 167,558 负债及股东权益
流动负债: 贷款及应付票据 $4,462 3,451 应付账款 8,954 9,632 应付负债 11,450 10,212 应计的折扣、退货和促销 18,439 16,001 应计的报酬和员工相关负债 3,620 3,993 所得税应计(第5项注) 4,834 2,993 流动负债合计 51,759 46,282 长期负债(第4项注) 31,289 25,881 所得税递延(第5项注) 2,952 3,193 员工相关负债(第6项注) 6,852 7,149 长期应付所得税(第5项注) 354 2,881 其他负债 14,923 13,398 总负债 $108,129 98,784 承诺和条件(注11) 股东权益: 普通股 - 票面价值 $1.00 每股(已授权 4,320,000,000 ;已发行股数: 3,119,843,000 )股份
$3,120 3,120 累积其他综合收益(亏损)(注7) (12,522 ) (12,527 ) 未分配利润及资本公积金 155,179 153,843 扣除库藏普通股成本 ( 712,545,000 和 712,765,000 )股份
75,619 75,662 股东权益总额 $70,158 68,774 总负债及股东权益 $178,287 167,558
参阅基本报表附注
强生公司及其子公司合并利润表
(未经核数;除每股金额外,以百万美元和股数为单位)
财政第三季度结束 九月29日, 2024 百分比 销售到 十月一日, 2023 百分比 销售到 销售给客户(注9) $22,471 100.0 % $21,351 100.0 % 产品成本 6,963 31.0 6,606 30.9 毛利润 15,508 69.0 14,745 69.1 销售、市场营销和行政费用 5,478 24.3 5,400 25.3 研究和开发费用 4,952 22.0 3,447 16.2 研究开发中的减损 — — 206 1.0 利息收入 (292 ) (1.3 ) (374 ) (1.7 ) 利息费用,扣除已资本化部分 193 0.9 192 0.9 其他(收益)费用,净 1,798 8.0 499 2.3 公司重整(附注 12) 41 0.2 158 0.7 税前收益 3,338 14.9 5,217 24.4 所得税准备金(附注5) 644 2.9 908 4.2 持续营运的净收益 2,694 12.0 % 4,309 20.2 % 停止运作的净收入,税后(附注13) — 21,719 净收益 $2,694 $26,028 每股净收益(附注8) 持续运作 - 基本 $1.12 $1.71 停止运营 - 基本 — 8.61 每股净收益总额 - 基本 $1.12 $10.32 持续营运 - 稀释 $1.11 $1.69 停止运营 - 稀释
— 8.52 每股净收益总额 - 稀释 $1.11 $10.21 平均股份优势
基础 2,407.2 2,522.9 稀释 2,427.9 2,549.7
参阅基本报表附注
往年结果已重新调整,以反映强生公司的持续营运
强生公司及其子公司合并利润表
(未经核数;除每股金额外,以百万美元和股数为单位)
财政九个月结束 九月29日, 2024 百分比 销售到 十月一日, 2023 百分比 销售到 销售给客户(注9) $66,301 100.0 % $63,764 100.0 % 产品成本 20,343 30.7 19,755 31.0 毛利润 45,958 69.3 44,009 69.0 销售、市场营销和行政费用 16,416 24.8 15,702 24.6 研究和开发费用 11,934 18.0 10,605 16.6 研究开发中的减损 194 0.3 255 0.4 利息收入 (1,051 ) (1.6 ) (898 ) (1.4 ) 利息费用,扣除已资本化部分 618 0.9 621 1.0 其他(收益)费用,净 4,855 7.3 7,055 11.1 公司重整(附注 12) 192 0.3 433 0.6 税前收益 12,800 19.3 10,236 16.1 所得税准备(附注5) 2,165 3.3 1,042 1.7 持续营运的净收益 10,635 16.0 % 9,194 14.4 % 已中止营运的净收益,税后(附注13) — 21,910 净收益
$10,635 $31,104 每股净收益(附注8) 继续营运-基本 $4.42 $3.57 已中止营运 - 基本 — $8.51 每股净收益总额 - 基本 $4.42 $12.08 持续营运 - 稀释 $4.38 $3.53 已中止营运 - 稀释 — $8.42 每股净收益总额 - 稀释 $4.38 $11.95 平均股份优先
基础 2,407.4 2,575.6 稀释 2,429.5 2,603.4
参阅基本报表附注
往年结果已重新调整,以反映强生公司的持续营运
强生及其附属公司综合收益表
(未经审计;数字以百万美元计)
财政第三季度结束 财政九个月结束 2024年9月29日 2023年10月1日 2024年9月29日 2023年10月1日 净收益 $2,694 26,028 $10,635 31,104 其他综合收益(损失)- 税后 外币兑换 (1,537 ) 448 197 (448 ) 证券: 本期未实现持有收益(损失) 1 4 2 25 净变动 1 4 2 25 员工福利计划: 本期的先前服务成本摊销 (40 ) (36 ) (90 ) (107 ) 收益(损失)摊销 49 (34 ) 160 (101 ) 消费者结算/减少 — 33 — 33 净变动 9 (37 ) 70 (175 ) 衍生品及避险: 本期未实现收益(损失) 405 (513 ) 313 (80 ) 重分类入收益 (147 ) (180 ) (577 ) (316 ) 净变动 258 (693 ) (264 ) (396 ) 其他全面收益(损失) (1,269 ) (278 ) 5 (994 ) 综合收益 $1,425 25,750 $10,640 30,110
参阅基本报表附注
所表达的金额未被重新计算以排除停业业务。
2024年和2023年第三财季其他综合收益/(损失)的税务影响分别如下:外汇翻译:$735 百万美元和335 2022年前九个月其他综合损益的税前影响分别为:外汇翻译:$百万;证券:$百万;员工福利计划:$百万;衍生工具及避险:其他百万;1 百万美元和1 2022年前三季度其他综合损益的税前影响分别为:外汇翻译:$百万;员工福利计划:$百万;衍生工具及避险:$百万;1 百万美元和8 2022年前九个月其他综合损益的税前影响分别为:外汇翻译:$百万;证券:其他百万;员工福利计划:$百万;衍生工具及避险:$百万;69 百万美元和185 百万美元之间。
2024年和2023年财政九个月其他综合收益/(损失)的税务影响分别如下:外币翻译:$51 百万美元和69 2022年前九个月其他综合损益的税前影响分别为:外汇翻译:$百万;证券:$百万;员工福利计划:$百万;衍生工具及避险:其他百万;1 百万美元和 $7 2022年前三季度其他综合损益的税前影响分别为:外汇翻译:$百万;员工福利计划:$百万;衍生工具及避险:$百万;40 百万和$51 2022年前九个月其他综合损益的税前影响分别为:外汇翻译:$百万;证券:其他百万;员工福利计划:$百万;衍生工具及避险:$百万;70 百万美元和105 百万美元之间。
强生公司及其子公司综合股权报表
(未经审计;数字以百万美元计)
2024年9月29日结束的财政第三季度
总计 保留收益
盈余和其他资本公积
累计 其他 综合 收入(AOCI) 普通股 发行总额 金融部门 股票 金额 2024年6月30日资产负债表 $71,538 155,360 (11,253 ) 3,120 (75,689 ) 净收益 2,694 2,694 — — — 派发现金股息(每股1.24 元)
(2,985 ) (2,985 ) — — — 员工薪酬和股票期权计划 717 110 — — 607 回购普通股 (539 ) — — (539 ) 其他 2 — — — 2 其他综合收益(损失)- 税后 (1,269 ) — (1,269 ) — — 2024年9月29日的结余 $70,158 155,179 (12,522 ) 3,120 (75,619 )
截至2024年9月29日的财政九个月
总计 保留
盈利及额外支付资本
累积 其他 综合 收入(AOCI) 普通股 已发行金额 财政部 股票 金额 二零二三年十二月三十一日结余 $68,774 153,843 (12,527 ) 3,120 (75,662 ) 净盈利 10,635 10,635 — — — 已支付现金股息($3.67 每股)
(8,839 ) (8,839 ) — — — 员工薪酬及股票期权计划 1,732 (460 ) — — 2,192 回购普通股 (2,150 ) — — — (2,150 ) 其他 1 — — — 1 其他综合收益(亏损),除税 5 — 5 — — 二零二四年九月二十九日结余 $70,158 155,179 (12,522 ) 3,120 (75,619 )
2023年截至10月1日的财政第三季
总计 保留收益
收益及额外认股资本
累计 其他 综合 收入 普通股 发行总额 金融部门 股票 金额 非控制权益(NCI) 2023年7月2日结存 $76,409 129,381 (13,135 ) 3,120 (44,217 ) 1,260 净收益 26,028 26,028 — — — — 派发现金股息(每股1.19 元)
(2,871 ) (2,871 ) — — — — 员工薪酬和股票期权计划 948 41 — — 907 — 回购普通股 (920 ) — — — (920 ) — Kenvue Separation (28,088 ) (43 ) 4,633 (31,418 ) (1,260 ) 其他综合收益(损失)- 税后 (278 ) — (278 ) — — — Balance, October 1, 2023 $71,228 152,536 (8,780 ) 3,120 (75,648 ) —
2023年10月1日结束的财政前9个月
总计 保留收益
收益及额外资本溢收
累计 其他 综合 收入 普通股 发行总额 金融部门 股票 金额 非控制权益 (新华保险) 2023年1月1日的结余 $76,804 128,345 (12,967 ) 3,120 (41,694 ) — 净收益 31,104 31,104 — — — — 派发现金股息(每股3.51 元)
(8,905 ) (8,905 ) — — — — 员工薪酬和股票期权计划 1,892 (435 ) — — 2,327 — 回购普通股 (4,838 ) — — — (4,838 ) — 其他 (25 ) — — — (25 ) — Kenvue分拆/首次公开上市 (IPO) (23,810 ) 2,427 5,181 (31,418 ) — 其他综合收益(损失)- 税后 (994 ) — (994 ) — — 2023年10月1日账户余额 $71,228 152,536 (8,780 ) 3,120 (75,648 ) —
参阅基本报表附注
强生公司及其子公司的综合现金流量表
(未经审计;数字以百万美元计)
财政九个月结束 九月29日, 2024 十月一日, 2023 来自经营活动的现金流量
净收益 $10,635 31,104 调整净收益以便从经营活动产生现金流量: 物业和无形资产的折旧及摊销 5,443 5,643 股票给予报酬 938 984 资产减损 379 820 购买在进程的研究和发展资产的费用 1,252 — Kenvue分离的收益 — (20,984 ) 出售资产/企业的净收益 (225 ) (117 ) 递延所得税负债 (2,167 ) (1,782 ) 信用损失和应收账款准备 (11 ) — 资产负债项目的变化,扣除并购和出售的影响: 应收账款增加 (1,259 ) (851 ) 存货增加 (1,038 ) (1,447 ) 应付帐款及应计负债增加 2,713 664 其他流动及非流动资产减少/(增加) 949 (1,366 ) 其他流动及非流动负债减少增加 (326 ) 2,260 营运活动产生的净现金流量
17,283 14,928 投资活动产生的现金流量
新增固定资产、厂房及设备 (2,812 ) (2,954 ) 资产/业务出售净收益(注10) 623 237 企业并购,扣除所收到之现金净额(注10) (15,145 ) — 收购在过程研究和发展资产(附注10) (1,250 ) — 投资购买 (1,464 ) (9,981 ) 投资出售收益 2,172 15,787 信用支持协议活动净额 699 (917 ) 其他(包括资本化的许可和里程碑) (102 ) (92 ) 投资活动中的净现金流(用于)/来自 (17,279 ) 2,080 财务活动中的现金流量
分红派息给股东 (8,839 ) (8,905 ) 回购普通股 (2,150 ) (4,838 ) 短期债务净收益 11,984 12,462 短期债务偿还,净额 (8,354 ) (21,645 ) 长期债务收益,扣除发行成本 6,660 — 还债长期借款 (804 ) (502 ) 行使股票期权/员工股票缴税金净额 714 907 信用支持协议活动净额 5 62 换股债务的结算,由Shockwave收购 (970 ) — 短期和长期债务的净收益,扣除转让给Kenvue时发行成本相关的债务
— 8,047 来自Kenvue首次公开募股的收益 — 4,241 现金在分离时转入Kenvue — (1,114 )
财政九个月结束 九月29日, 2024 十月一日, 2023 其他 (38 ) 115 筹资活动所使用之净现金 (1,792 ) (11,170 ) 汇率变动对现金及现金等价物的影响 (91 ) (237 ) (减少) / 增加现金及现金等价物 (1,879 ) 5,601 现金及现金等价物-继续营运,期初 21,859 12,889 期初停业部门的现金及现金等价物 — 1,238 期初的现金及现金等价物 21,859 14,127 期末续展部门的现金及现金等价物 19,980 19,728 期末停业部门的现金及现金等价物 — — 现金及现金等价物期末余额 $19,980 19,728 收购(注10) 已购买资产的公允价值 $16,092 — 应承担负债的公平价值。 (1,634 ) — 现金支付的收购款项净额 $14,458 —
参阅基本报表附注
所表达的金额未被重新计算以排除停业业务。
合并财务报表附注
附注1 — 应该阅读随附的未经审核的中期合并财务报表和相关附注,以配合强生公司及其附属公司(以下简称公司)的经审核合并财务报表及相关附注,该报表及附注包含在公司截至2023年12月31日的年度10-k表格中。未经审核的中期财务报表包括管理层认为为了对所呈现期间的结果进行公正陈述而进行的所有调整(仅包括正常循环调整)和应计。
因四舍五入,表格内的列与栏可能不会加总。百分比是根据实际、未经四舍五入的数字计算的。
新会计准则
公司评估财务会计准则委员会最近发布的会计准则对公司的基本报表产生的影响,以及对先前评估的重要更新,如果有的话,源自于截至2023年12月31日财政年度的公司第10-K表格。
最近采纳的会计准则
2024年度前九个月并未采纳任何新的会计准则。
最近公布的会计准则
截至2024年9月29日仍未被采纳
ASU 2023-07:分部资讯报告(主题280)- 改进报告段报告披露
此更新要求对重要分部费用进行扩展的年度和中期披露,而这些费用通常会提供给最高经营决策者,并包含在每个报告的分部盈利或损失数据中。该更新将于2023年12月15日后开始的财政年度生效,以及于2024年12月15日后开始的财政年度内的中期时段。此标准应回溯性应用于在基本报表中呈现的所有期间。允许提前采纳。虽然这个会计标准将增加披露,但不会对公司的综合财务报表结果产生实质影响。
ASU 2023-09:所得税(主题740)- 改善所得税披露
此更新标准化了有效税率调解的分类,要求对所得税进行细分以及进一步的所得税相关披露。此更新要求于2024年12月15日后开始的财政期结束后生效。尽管这个会计标准将增加披露,但对公司的综合财务报表结果不会产生实质影响。
2024财政第三季度未发布任何新的会计准则。
供应商融资计划的义务
公司与第三方金融机构签订供应商融资计划协议。这些计划为参与供应商提供与第三方金融机构融资支付公司付款义务的能力。公司并不是供应商与第三方金融机构之间安排的一方。公司对其供应商的义务,包括到期金额和付款日期(通常支付条款为, 90 日)的安排,不受参与供应商决定参与该计划的影响。
截至2024年9月29日和2023年12月31日,分别有$0.6 十数亿美元0.7 十分之一十一亿的有效负债落于该项目之下。这些负债列为综合账目表上的应付帐款。
附注二 — 存货
(以百万为单位的美元) 2024年9月29日 2023年12月31日 原材料和用品 $2,545 2,355 在制品 2,989 1,952 成品 7,069 6,874 库存总额 $12,603 11,181
附注 3 — 无形资产和商誉
具有有限使用寿命的无形资产将按照其预估使用寿命进行摊销。最新的商认资产和无限寿命无形资产的年度减损评估已于2023年财政年度第四季完成。商认资产和无限寿命无形资产的未来减损测试将每年在财政年度第四季进行,或必要时提前进行。
(百万美元) 二零二四年九月二十九日 二零三年十二月三十一日 具有明确寿命的无形资产: 专利和商标 — 总额 $44,926 40,417 减少累积摊销 (26,699 ) (24,808 ) 专利和商标 — 网 18,227 15,609 客户关系及其他无形资产 — 总额 20,715 20,322 减少累积摊销 (13,506 ) (12,685 ) 客户关系及其他无形资产 — 净 (1)
7,209 7,637 无形资产具有无限期限的无形资产: 商标 1,704 1,714 购买过程中的研究与开发 12,350 9,215 无限寿命无形资产总计 14,054 10,929 无形资产总额 — 净值 $39,490 34,175
(1) 大多数由客户关系组成。
2024年9月29日的商誉按业务部门分配如下:
(以百万为单位的美元) 创新
药品
医疗科技 总计 2023年12月31日的商誉
$10,407 26,151 36,558 相关收购的商誉 620 7,567 8,187 与出售相关的商誉 — (56 ) (56 ) 货币兑换/其他 85 25 110 2024年9月29日的商誉
$11,112 33,687 44,799
专利和商标的加权平均摊提期约为其余 12 客户关系和其他无形资产的加权平均摊提期约为其余 18 可摊提无形资产的摊提费用分别为20.24年和20.23年的第三季度结束时,对产品销售成本的影响为10亿美元1.2 分别于2024年6月30日和2023年12月31日,公司已将持有金额为10亿和20亿的可供出售金融资产作为回购协议的抵押物。参阅附注12-回购协议。1.1 可摊提无形资产的摊提费用分别为20.24年和20.23年的第三季度结束时,对产品销售成本的影响为10亿美元3.4 可摊提无形资产的摊提费用分别为20.24年和20.23年的前9个月结束时,对产品销售成本的影响为10亿美元。无形资产减值包含在其他收入和开支净额中。
未来五年,已批准产品的预估分期摊销费用,在税前约为:
(以百万为单位的美元) 2024 2025 2026 2027 2028 $4,500 3,900 3,300 2,700 2,000
有关并购和出售的详细资料,请参阅综合基本报表附注10。
注4 — 公允价值计量
公司使用远期汇率期货合约,以管理其对现金流量变动的暴露,主要与商品之间的未来关联和以外币计价的第三方购买材料的外汇汇率变化有关。 公司使用跨货币利率掉期以管理与借款相关的货币风险。 这两种衍生品均被指定为现金流量避险。
此外,公司使用利率互换作为管理与固定利率借款相关的利率风险的工具。这些衍生工具被指定为公允价值避险工具。公司使用跨货币利率互换和指定为净投资避险的远期外汇合约。此外,公司使用远期外汇合约来抵消其对特定外币资产和负债的敞口。这些远期外汇合约未被指定为避险工具,因此,这些衍生工具的公允价值变动会被纳入收入中,从而抵消了相关外币资产和负债的当期收入影响。
公司并不从事衍生金融工具的交易或投机目的,或者包含信用风险相关的条件特征。公司与某些衍生对手订立信贷支持协议(CSA),根据各自的信用评级和抵销协议设立担保阈值。截至2024年9月29日,公司根据CSA支付的现金担保累计金额为$3.3 十亿,与净投资和现金流量对冲相关。公司定期监控对手的信用评级。公司认为信贷不履行风险较低,因为公司主要与至少具有投资级信用评级的商业机构订立协议。有关在本脚注中列示的重要金融资产和负债按公平值计量的表格,请查看与这些商业机构的应收款项和应付款项。截至2024年9月29日,公司在外汇期货合约、跨货币利率掉期和利率掉期方面的名义金额为$46.9 截至2022年10月2日,公司在外汇期货的名义金额未结算为美金x十亿。40.4 十数亿美元9.0 十亿,分别。截至2023年12月31日,公司在外汇期货合约、跨货币利率掉期和利率掉期方面的名义金额分别为$42.9 十亿美元、39.7 分别于2024年6月30日和2023年12月31日,公司已将持有金额为10亿和20亿的可供出售金融资产作为回购协议的抵押物。参阅附注12-回购协议。10.0 十亿美元。
所有衍生工具均按公允价值记录在资产负债表上。根据衍生工具是否被指定为避险交易的一部分以及所处的避险交易类型,在每个期间中应记录衍生工具的公允价值变动在当前收益或其他综合收益中。
货币现金流避险的指定日期为衍生合约的入口日期。在合同起始日,预期所有衍生合约都会高效完成。指定为货币现金流避险的外汇合约将采用预期法进行会计处理,与这些合约相关的所有收益/损失将在对账户产生影响的时候通过收入报表予以认可。这些衍生产品的公允价值变动记录在其他综合损益中,直到基础交易对收益产生影响,然后重新分类到与避险交易相同的账户中。
利率掉期交易相关的损益及因利率改变而对冲债务公允价值的变更,均于发生时期记录于利息费用。净投资对冲的损益则透过货币换算账户记录于累积其他综合收益之中。有效性测试排除部分采用即期法记录于利息(收入)费用。公司持续评估每个衍生工具是否继续高度有效地抵消对冲项目的变动。当衍生工具不再预期高度有效时,对冲会计的适用终止。
公司将由2024年至2044年到期的欧元指数票据指定为公司投资特定国际子公司的净投资对冲,这些子公司以欧元作为货币来源,以减少汇率变动所引起的波动。
截至2024年9月29日,在其他综合净损失中包括的推迟处理关于衍生工具的余额为$641 百万(经过税后)。欲获得更多资讯,请参阅综合收益附注7。公司预期,与即将在该期间发生的交易所造成的金额相关的几乎所有前外汇合约将在接下来的12个月内重新归入收益中。公司用于避险交易暴露的最长时间期限为 18 个月(不包括利率合约和净投资避险合约)。最终实现的金额可能因汇率变动而有所不同。实现的盈亏最终由衍生工具到期时的实际汇率确定。
下表是截至2024年9月29日和2023年10月1日结束的第三财季有关衍生品和避险活动的摘要,扣除税后。
二零二四年九月二十九日 二零二三年十月一日 (百万美元) 销售 成本
产品
已售
研发
费用
利息
(收入)
费用
其他
(收入)
费用
销售 成本
产品
已售
研发
费用
利息
(收入)
费用
其他
(收入)
费用
公平价值、净投资及现金流对冲的影响: 公平价值对冲关系的收益(亏损): 利率交换合约: 对冲项目 $— — — 343 — — — — (61 ) — 指定为对冲工具的衍生工具 — — — (343 ) — — — — 61 — 净投资对冲关系的收益(亏损): 跨货币利率交换合约: 除从成效测试中不包括衍生金额的收益或(亏损)金额 — — — 35 — — — — 31 — 在 AOCI 中记录的收益或(亏损)金额 — — — 35 — — — — 31 — 现金流对冲关系的收益(亏损): 远期外汇合约: 从 AOCI 重新分类为收入的收益或(亏损)金额 1 44 — — (4 ) 6 102 (5 ) — 4 在 AOCI 中记录的收益或(亏损)金额 — (30 ) (21 ) — 1 (11 ) (166 ) 49 — 38 跨货币利率交换合约: 从 AOCI 重新分类为收入的收益或(亏损)金额 — — — 72 — — — — 41 — 在 AOCI 中记录的收益或(亏损)金额 $— — — 420 — — — — (454 ) —
以下表格为2024年9月29日和2023年10月1日结束的财政九个月内与衍生工具和避险相关的活动摘要,扣除税后。
二零二四年九月二十九日 二零二三年十月一日 (百万美元) 销售 销售产品成本 研发费用 利息(收入)费用 其他(收入)费用 销售 销售产品成本 研发费用 利息(收入)费用 其他(收入)费用 公平价值、净投资及现金流对冲的影响: 公平价值对冲关系的收益(亏损): 利率交换合约: 对冲项目 $— — — 298 — — — — (67 ) — 指定为对冲工具的衍生工具 — — — (298 ) — — — — 67 — 净投资对冲关系的收益(亏损): 跨货币利率交换合约: 除从成效测试中不包括衍生金额的收益或(亏损)金额 — — — 102 — — — — 98 — 在 AOCI 中记录的收益或(亏损)金额 — — — 102 — — — — 98 — 现金流对冲关系的收益(亏损): 远期外汇合约: 从 AOCI 重新分类为收入的收益或(亏损)金额 1 303 12 — (3 ) 3 12 (30 ) — 9 在 AOCI 中记录的收益或(亏损)金额 (1 ) 17 12 — 6 (1 ) 230 20 — 42 跨货币利率交换合约: 从 AOCI 重新分类为收入的收益或(亏损)金额 — — — 162 — — — — 223 — 在 AOCI 中记录的收益或(亏损)金额 $— — — 177 — — — — (469 ) —
截至2024年9月29日和2023年12月31日,关于公允价值避险的累积基礕调整,下列金额已记录在合并资产负债表上:
在锁定项目所属的合并资产负债表中的项目列中 锁定负债的携带金额 公允价值累计金额
包含在避险收益/(损失)中
锁定负债的携带金额
(以百万为单位的美元) 2024年9月29日 2023年12月31日 2024年9月29日 2023年12月31日 长期债务 $8,202 8,862 (829 ) (1,216 )
以下表格为截至2024年和2023年第三财季未指定作为避险工具之衍生品的影响。
收益/(亏损) 认列于 衍生品收益 收益/(亏损) 认列于 衍生品收益 (以百万为单位的美元) 位置在 损益 已认列于 衍生品收益 财政第三季度结束 财政九个月结束 非指定为避险工具的衍生工具 2024年9月29日 2023年10月1日 2024年9月29日 2023年10月1日 汇率期货 其他支出 $(21 ) — 24 2
以下表格为截至2024年和2023年第三季度结束时的净投资避险效果:
收益/(亏损)
认列于
累积OCI
收益或(损失)的地点 从累计OCI重新分类到收入 收益/(亏损)
转出自 累积OCI 转入损益 (以百万为单位的美元) 2024年9月29日 2023年10月1日 2024年9月29日 2023年10月1日 债务 $(199 ) 101 利息(收入)费用 — — 跨货币利率掉期 $(251 ) 214 利息(收入)费用 — —
以下表格显示了截至2024年和2023年财政九个月结束时的净投资避险效果:
收益/(亏损) 认列于 累积OCI 利润(损失)的发生地 重新分类自已累积 OCI转入收入 收益/(亏损)
转出自 累积OCI 转入损益 (以百万为单位的美元) 2024年9月29日 2023年10月1日 2024年9月29日 2023年10月1日 债务 $(69 ) 35 利息(收入)费用 — — 跨货币利率掉期 $569 880 利息(收入)费用 — —
公司持有可随时确定公允价值的股权投资和不可随时确定公允价值的股权投资。公司已选择对不可随时确定公允价值的股权投资按成本减去减值(如有),加上或减去来自于相同发行人相同或类似投资的有序交易 observable price changes 产生的变动进行计量。
以下表格是与股权投资相关活动的总结:
2023年12月31日 2024年9月29日 (以百万美元计)。 账面价值 公允价值变动反映在净利润中 (1)
(销售)/ 采购/其他 (2)
账面价值 非流动其他资产 具有可立即确定价值的股权投资* $4,473 36 (4,004 ) 505 505 没有可立即确定价值的股权投资 $696 2 74 772 772
(1) 记录在其他(收入)/支出,净额
(2) 其他包括货币影响
* 截至2023年12月31日的余额包括 9.5 % 剩余的Kenvue股份。在2024财年的第二季度完成了债转股交易所。
2024年5月15日,公司发行了$3.6 十亿总本金金额的商业票据,收到了$3.6 十亿的净现金收益将用于一般公司用途。2024年5月17日,公司完成了其剩余的债务换股交易, 182,329,550 肯维普通股的股份以偿还未偿还的商业票据。债务换股交易完成后,商业票据得以满足并解除,公司不再拥有肯维的任何普通股。此交易导致大约$0.4 十亿的损失记录在其他(收入)费用中。
公允价值是出售资产或转让负债时收到的退出价格,也是市场为基础的测量值,使用市场参与方在定价资产或负债时会使用的假设来确定。根据ASC 820规定,建立了一个三级层次结构,以优先考虑用于衡量公允价值的输入。以下介绍了层次结构内的级别,其中一级输入具有最高优先级,三级输入具有最低优先级。
衍生金融工具(即远期外汇合同、利率合同)的公允价值是按货币汇总的所有未来现金流在盘后市场利率折现到当前价值后,在当前现货外汇汇率下转换为美元。公司认为这些衍生工具的公允价值与结算或到期时可实现的金额没有实质差异,并且公允价值的变化不会对公司的经营业绩、现金流或财务状况产生重大影响。公司还持有被分类为 LEVEL 1 的股权投资和被分类为 LEVEL 2 的债务证券。公司持有与收购相关的、基于特定监管和商业事件的待决责任,这被分类为 LEVEL 3,其价值是通过折现现金流或类似技术来确定的,其公允价值的确定需要进行重大判断或估计。
以下三个级别的输入用于衡量公允价值:
一级 — 在活跃市场上报价的相同资产和负债。
2级 — 重要的其他可观察输入。
3级 — 重要的不可观察输入。
截至2024年9月29日和2023年12月31日,公司重大的金融资产和负债按公允价值计量如下:
2024年9月29日 2023年12月31日 (以百万美元计)。 一级 二级 三级 总计 总计 (1)
作为对冲工具指定的衍生工具: 资产: 远期外汇合约 $— 472 — 472 539 利率合同 (2)
— 985 — 985 988 总计 — 1,457 — 1,457 1,527 负债: 远期外汇合约 — 461 — 461 624 利率合同 (2)
— 4,487 — 4,487 5,338 总计 — 4,948 — 4,948 5,962 未指定为对冲工具的衍生品: 资产: 远期汇率期货合约 — 34 — 34 64 负债: 远期汇率期货合约 — 32 — 32 75 我们的其他投资包括没有明确可确定市场价值的受限非流通权益证券。因此,在为这些证券评估减值时,管理层考虑的是票面价值的最终收回能力,而不是承认暂时下跌的价值。截至2024年6月30日,公司确定了其其他投资证券存在减值。 股权投资 (3)
505 — — 505 4,473 债务证券 (4)
— 3,818 — 3,818 8,874 其他负债 附带条件 (5)
$— — 1,222 1,222 1,092
毛额与净额衍生品对账 2024年9月29日 2023年12月31日 (以百万美元计)。 总资产 $1,491 1,591 信用支持协议 (CSA) (1,482 ) (1,575 ) 总净资产 9 16 总毛额负债 4,980 6,037 信用支持协议 (CSA) (4,808 ) (5,604 ) 总净负债 $172 433
关于2024年9月29日和2023年10月1日结束的第三财季有关有条件考虑责任变动的信息总结如下:
2024年9月29日 2023年10月1日 (以百万美元计)。 期初余额 $1,092 1,120 估计公允价值变动 (6)
93 62 新增 112 — 支付 (75 ) (4 ) 期末余额 $1,222 1,178
(1) 2023年的资产和负债均被归类为2级,除了价值为$的股权投资。4,473 百万美元,被归类为1级,而$的应计款项被归类为3级。1,092 百万美元。
(2) 包括跨货币利率掉期和利率互换。
(3) 被归类为非流动其他资产。
(4) 归类于现金等价物和当前可交易证券。
(5) 截至2024年9月29日和2023年12月31日,分别列为非流动其他负债。
(6) 持续的公允价值调整金额主要记录在研发费用中。
截至2024年9月29日,公司现金、现金等价物和当前可交易证券包括:
(以百万美元计)。 账面价值
金额
未实现收益 预估
公允价值
现金与现金
等价物
当前
可交易
证券
现金 $3,328 — 3,328 3,328 — 美国政府证券 — — — — — 非美国主权证券 267 — 267 149 118 美国反向回购协议 6,853 — 6,853 6,853 — 企业债务证券 (1)
— — — — — 货币市场基金 4,848 — 4,848 4,848 — 定期存款 (1)
1,183 — 1,183 1,183 — 小计 16,479 — 16,479 16,361 118 美国政府证券 3,596 — 3,596 3,581 15 美国政府机构 6 — 6 — 6 其他主权证券 2 — 2 — 2 企业债务证券 214 — 214 38 176 可供出售债务小计 (2)
$3,818 — 3,818 3,619 199 现金、现金等价物和当前可出售证券总额 $20,297 — 20,297 19,980 317
(1) 持有至到期投资以摊余成本计量,收益或损失计入收益。
(2) 可供出售债券以公允价值报告,未实现的收益和损失净额报告在其他全面收入中。
截至2023年12月31日结束的财政年度,账面价值大约与预计公允价值相同。
政府证券和义务以及企业债务证券的公允价值是通过报价经纪价格和其他显著可观察输入进行估计的。
公司将自购买日期起到期三个月或以内的所有高流动性投资归类为现金等价物,将自购买日期起到期超过三个月的所有高流动性投资归类为当前可交易证券。自购买日期起到期超过一年的可售证券可用于资助当前运营,并被归类为现金等价物或当前可交易证券。
截至2024年9月29日,可供出售证券的合同到期日如下:
(以百万美元计)。 成本基础 公允价值 一年内到期 $3,805 3,805 一年至五年到期 13 13 5年至10年到期的债务证券 — — 所有债务证券 $3,818 3,818
未以公允价值计量的金融工具
截至2024年9月29日,以下金融负债以账面价值列示在合并资产负债表上:
(以百万为单位的美元) 帐面
金额
估计
公允价值
金融负债 当前负债 $4,462 4,429 非流动负债 2.46 % 2026年到期票据
1,998 1,962 2.95 到期日为2027年的债券%
943 984 0.95 到期日为2027年的债券%
1,463 1,389 2.90 % 到期日为2028年
1,497 1,465 1.150 % 到期日为2028年 (750 Mm 欧元 1.1141 )
832 797 4.80 2029年到期的百分之□票券 (1)
1,146 1,198 6.95 2029年到期的%票据
298 344 1.30 2030年到期的%票据
1,671 1,522 4.90 %到期日 2031年(1)
1,146 1,215 3.20 % 2032年到期的票据(700 Mm 欧元 1.1141 )(1)
776 805 4.95 2033年到期的%票据
499 536 4.375 2033年到期的%票据
854 879 4.95 2034年到期的%票据(1)
846 904 1.650 % 2035年到期的票据(1.5 b 欧元 1.1141 )
1,660 1,492 3.35 %到期的票据(2036年800 Mm 欧元 1.1141 )(1)
886 914 3.587 %到期的票据2036
902 936 5.95 2037年到期的%票据
994 1,157 3.625 2037年到期的%票据
1,395 1,393 3.40 % 到期的票据2038
993 897 5.85 %到期的票据2038
697 804 4.50 % 2040 年到期的票据
541 553 2.10 % 2040 年到期的票据
885 726 4.85 2041年到期的票据
297 313 4.50 2043年到期的票据
496 501 3.55 2044年到期的票据(1.0 b 欧元 1.1141 )(1)
1,104 1,140 3.73 2046年到期的票据
1,978 1,747 3.75 2047年到期的%票据
868 873 3.50 2048年到期的债券
744 628 2.25 % 2050 年到期的票据
859 648 5.25 2054年到期的债券(1)
843 921 2.45 2060年到期的债券
1,107 782 其他 71 71 总非流动负债 $31,289 30,496
(1) 在2024财年的第二季度,公司发行了总额为$的高级无担保票据。6.7 此次发行的净收益用于资金支持于2024年5月31日完成的Shockwave收购,以及一般企业用途。
非流动债务的加权平均有效利率为 3.35 %.
债务评估的公平价值低于摊销价值的超额金额为$1.0 在2023年12月31日达到十亿美元。
非流动负债的公允价值是使用市场价格估算的,这些价格得到了报价经纪价格和其他重要观察指标的证实。
截至2024年9月29日的当前债务余额包括$2.0 亿商业票据,加权平均利率为 5.10 3个月 两个月 .
附注 5 — 所得税
2024年和2023年财政九个月的全球有效所得税率分别为 16.9 2024年6月30日和2023年12月31日的时间点,公司从Thrivel Earlier Detection Corporation(“Thrive”),Ashion Analytics,LLC(“Ashion”)和OmicEra的收购中记录的关于监管和产品开发里程碑的待定支付负债的公允价值总和为2.779亿和2.887亿美元。公司使用概率加权情境折现现金流模型评估预期的待定支付负债和相应的与监管和产品开发里程碑相关的负债的公允价值,该方法与预期待定支付负债的初始计量一致。每个潜在情境应用成功概率,然后通过现值因子计算折扣,得出相应的现值。时间的流逝以及草拟的里程碑实现时间,现值因子,实现度(如适用)和成功概率的变化可能导致公允价值测量的调整。与监管和产品开发里程碑相关的待定支付负债的公允价值是以2024年6月30日和2023年12月31日的加权平均成功概率和现值因子计算的,成功概率分别为%和%,现值因子分别为%和%。付款范围的预测财政年度范围为2025年至2031年。所使用的不可观察的输入值按待定支付负债的相对公允价值加权。 10.2 %,分别。与去年相比,合并税率的变动主要是由于2024年财政九个月约$5.1 十约有$2024年财政九个月和约$2023年财政九个月的十二亿美元,均与滑石事宜有关。这两笔费用均以约7.0 %的有效美国联邦和州税率记录。 23 %(有关详细信息请参见综合财务报表附注11)。此外,公司收购了Numab Therapeutics AG的拆分子公司Yellow Jersey Therapeutics AG(Yellow Jersey)以获得全球对NM26的权利,一种双特异性抗体compound,并在2024年第三季度以非税额扣减的费用记录了相关的1.25 12亿美元(有关详细信息请参见综合财务报表附注10)。
此外,在2024财年前九个月的实际税率因某些公司外国司法管辖区Pillar Two生效的立法变更而受到不利影响,部分被美国可用外国税收抵免额增加所抵销。公司在2024财年第二季度因与美国国税局及某些其他外国司法管辖区的多年过户定价协议有关而负担了税务稽核支出。
截至2024年9月29日,公司约有营业收入十亿美元的未承认税务负债。2.4 公司在许多国家从事业务并提交纳税申报,目前正在多个司法管辖区进行税务稽核。关于美国,国税局(IRS)已完成2016年的税务年度审核,并已开始对2017年至2020年的税务年度进行税务稽核。
公司目前预计在接下来的12个月内与美国国税局和其他特定外国司法管辖协商完成多年期间的过户定价协议。因此,公司已经将约$ 其他十亿的未确认税务利益和相关利息分类为财务报告的「应计所得税」项下的流动负债,以期望最终解决。0.4 在2024财政第三季结束时,公司将约$ 其他十亿未确认税务利益和相关利息列为流动负债,盈余表上的「应计所得税」项下,预期最终解决。
在公司进行业务的其他主要司法管辖区,仍然开放进行税务稽核的年份可追溯至2013年。 公司相信可能会在未来十二个月内,美国境外的某些司法管辖区的税务机构完成税务稽核。 然而,公司无法提供有关不确定税务立场的任何其他未来税务支付时间的合理可靠估计。
附注6 — 退休金及其他福利计划
网络周期性利益成本的元件
公司定义的养老金计划和其他福利计划的净周期性成本包括以下元件:
财政第三季度结束 财政九个月结束 养老计划 其他福利计划 养老计划 其他福利计划 (以百万为单位的美元) 2024年9月29日 2023年10月1日 2024年9月29日 2023年10月1日 2024年9月29日 2023年10月1日 2024年9月29日 2023年10月1日 劳务成本 $225 209 69 61 671 634 207 198 利息费用 351 361 53 51 1,054 1,084 157 160 计划资产预期回报 (643 ) (680 ) (2 ) (1 ) (1,924 ) (2,042 ) (5 ) (4 ) 先前服务成本摊销/(贷方)
(46 ) (47 ) — — (138 ) (139 ) (1 ) (1 ) 已认识的精算收益/(亏损) 43 (50 ) 13 4 130 (150 ) 39 17 缩减和解决 6 109 — (4 ) (2 ) 109 — (4 ) 净周期性福利成本/(贷方) $(64 ) (98 ) 133 111 (209 ) (504 ) 397 366
净周期福利成本的服务成本部分显示在综合收益表中与其他员工薪酬成本一起报告的同一行项目中,包括产品销售成本、研发费用、销售、市场和行政费用,以及2023财年第三季度和九个月中止运营所得净收入,如果与Kenvue分离有关,税后。净周期福利成本的所有其他部分显示为综合收益表中其他(收益)费用净额的一部分。
公司贡献
截至2024年9月29日的财政九个月,公司分别为其美国和国际养老计划贡献了$94 百万美元和$10 百万。公司计划继续为其美国的确定福利计划提供资金,以符合2006年养老金保护法案。国际计划按照当地法规进行资金配置。
注7 — 其他综合收益累积额
其他综合收益/(损失)的元件包括以下内容:
(以百万为单位的美元) 外汇
货币
翻译
收益/
(损失) 在
证券
员工
税后益
计划
收益/
(损失) 在
衍生工具
& 对冲
总计
累积的
其他
综合
收益/(亏损)
2023年12月31日 $(10,149 ) (1 ) (2,000 ) (377 ) (12,527 ) 净变动 197 2 70 (264 ) 5 2024年9月29日 (9,952 ) 1 (1,930 ) (641 ) (12,522 )
累积其他综合收益中的金额已扣除相关税收影响。外币翻译不会根据与国际子公司的长期投资相关的所得税进行调整。有关综合收益的更多详细信息,请参阅综合收益合并报表。
重新分类的资产净值中其他综合收益详情:
证券投资收益/(损失)-重新分类至其他(收入)支出,净额。
员工福利计划-重新分类已包含在净周期性福利成本中。有关更多详细信息,请参阅附注6。
衍生工具及套期交易的收益/(损失) - 重新分类至收益的金额记录在与基础交易相同的账户中。有关详细信息,请参阅附注4。
注释8-每股收益
以下是基本每股净收益与摊薄每股净收益的调解:
财政第三季度结束 财政九个月结束 (百万股) 2024年9月29日 2023年10月1日 2024年9月29日 2023年10月1日 基本每股收益(持续经营) $1.12 1.71 4.42 3.57 中止运营的基本每股盈利 — 8.61 — 8.51 每股基础净利润总额 1.12 10.32 4.42 12.08 基本每股流通股平均数 2,407.2 2,522.9 2,407.4 2,575.6 潜在股票在期权计划下可行使股数 89.1 119.2 78.8 96.9 可按库存股法回购的股份数量 (68.4 ) (92.4 ) (56.7 ) (69.1 ) 流通股平均数(摊薄) 2,427.9 2,549.7 2,429.5 2,603.4 继续经营的摊薄每股净利润 1.11 1.69 4.38 3.53 中止运营的摊薄每股净利润 — 8.52 — 8.42 每股摊薄净收益总额 $1.11 10.21 4.38 11.95 (百万股) 摊薄每股净收益计算不包括与期权相关的以下股票数量,因为这些期权的行权价格高于公司股票的平均市值。 43.0 16.4 54.2 42.9
Note 9 -业务和地理区域的部分
在2023财年第三季度拆分消费品业务之后,公司现在业务分成了 两个 业务部门:创新药品和医疗科技。
业务部门销售情况
第三财政季度结束 九个月财政结束 (以百万美元计)。 2023年9月29日 2024 10月1日2023年(39周) 2023 百分比 变更 2023年9月29日 2024 10月1日2023年(39周) 2023 百分比
变更
创新-医药 免疫学 美国交易法案交易所
$3,068 3,193 (3.9 ) % $8,499 8,506 (0.1 ) % 国际
1,552 1,656 (6.2 ) 5,090 4,951 2.8 全球
4,621 4,849 (4.7 ) 13,590 13,457 1.0 REMICADE
美国交易法案交易所
281 296 (5.4 ) 778 849 (8.5 ) 美国出口
27 38 (28.9 ) 89 112 (20.5 ) 国际
112 127 (11.5 ) 380 449 (15.4 ) 全球
419 461 (9.1 ) 1,246 1,410 (11.6 ) SIMPONI / SIMPONI ARIA
美国交易法案交易所
299 310 (3.7 ) 820 866 (5.3 ) 国际
218 319 (31.8 ) 787 829 (5.1 ) 全球
516 629 (18.0 ) 1,607 1,695 (5.2 ) STELARA
美国交易法案交易所
1,770 1,912 (7.5 ) 5,021 5,180 (3.1 ) 国际
906 951 (4.8 ) 2,991 2,925 2.2 全球
2,676 2,864 (6.6 ) 8,012 8,105 (1.2 ) TREMFYA
美国交易法案交易所
691 634 9.1 1,789 1,490 20.1 国际
316 258 22.6 932 747 24.7 全球
1,007 891 13.0 2,721 2,237 21.6 其他免疫学
美国交易法案交易所
1 2 (45.6 ) 3 9 (66.8 ) 国际
0 0 — 0 0 — 全球
1 2 (45.6 ) 3 9 (66.8 ) 传染病 美国交易法案交易所
365 360 1.5 1,023 1,147 (10.8 ) 国际
471 500 (5.7 ) 1,599 2,420 (33.9 ) 全球
836 859 (2.7 ) 2,622 3,566 (26.5 ) COVID-19生物-疫苗
美国交易法案交易所
0 0 — 0 0 — 国际
1 41 (97.7 ) 198 1,073 (81.6 ) 全球
1 41 (97.7 ) 198 1,073 (81.6 ) EDURANt / rilpivirine
财务第三季度结束 财务九个月结束 (以百万美元计)。 2023年9月29日 2024 10月1日2023年(39周) 2023 百分比 变更 2023年9月29日 2024 10月1日2023年(39周) 2023 百分比
变更
美国交易法案交易所
8 9 (15.8 ) 24 26 (10.0 ) 国际
323 287 12.3 926 816 13.5 全球
330 297 11.5 950 843 12.7 PREZISTA / PREZCOBIX / REZOLSTA / SYMTUZA
美国交易法案交易所
355 345 2.8 990 1,105 (10.5 ) 国际
94 102 (6.9 ) 315 310 1.8 全球
449 447 0.6 1,305 1,415 (7.8 ) 其他传染病
美国交易法案交易所
3 5 (52.2 ) 10 15 (37.7 ) 国际
53 69 (23.2 ) 160 220 (27.4 ) 全球
55 74 (25.4 ) 169 235 (28.0 ) 神经科学 美国交易法案交易所
1,094 1,036 5.6 3,250 3,043 6.8 国际
662 706 (6.2 ) 2,090 2,296 (8.9 ) 全球
1,755 1,742 0.8 5,340 5,339 0.0 康利达 / 吲哚甲酯
美国交易法案交易所
26 57 (55.0 ) 101 191 (47.5 ) 国际
117 133 (11.9 ) 382 412 (7.3 ) 全球
142 189 (24.8 ) 482 603 (20.0 ) 依普利韦持久悬注射液 / 艾普利安 / 依普利韦三周注射液 / 特瑞维卡
美国交易法案交易所
780 730 6.8 2,329 2,164 7.6 国际
269 299 (10.1 ) 830 940 (11.7 ) 全球范围内
1,049 1,029 1.9 3,159 3,104 1.8 SPRAVATO
美国交易法案交易所
243 154 56.8 660 409 61.2 国际
42 29 44.6 120 74 62.9 全球
284 183 54.9 780 483 61.5 其他神经科学
美国交易法案交易所
46 94 (51.4 ) 161 278 (42.1 ) 国际
235 245 (4.4 ) 759 870 (12.8 )
财务第三季度结束 财务九个月结束 (以百万美元计)。 2023年9月29日 2024 10月1日2023年(39周) 2023 百分比 变更 2023年9月29日 2024 10月1日2023年(39周) 2023 百分比
变更
全球
281 340 (17.4 ) 920 1,149 (19.9 ) 肿瘤学 美国交易法案交易所
2,816 2,219 26.9 7,835 6,177 26.8 国际
2,565 2,313 10.9 7,450 6,865 8.5 全球
5,380 4,533 18.7 15,284 13,043 17.2 CARVYKTI
美国交易法案交易所
258 140 84.9 565 324 74.6 国际
27 12 * 63 17 * 全球
286 152 87.7 629 341 84.3 DARZALEX
美国交易法案交易所
1,684 1,369 23.0 4,789 3,882 23.4 国际
1,332 1,130 17.9 3,797 3,312 14.6 全球
3,016 2,499 20.7 8,586 7,194 19.3 ERLEADA
美国交易法案交易所
337 288 17.1 940 778 20.8 国际
453 342 32.4 1,275 961 32.6 全球
790 631 25.4 2,215 1,740 27.3 IMBRUVICA
美国交易法案交易所
259 264 (1.9 ) 770 796 (3.2 ) 国际
494 545 (9.2 ) 1,537 1,681 (8.5 ) 全球
753 808 (6.8 ) 2,307 2,476 (6.8 ) TECVAYLI 美国交易法案交易所
105 93 13.5 310 232 34.0 国际
30 19 54.2 93 37 * 全球
135 112 20.6 403 269 49.6 ZYTIGA / 阿比特龙醋酸盐
美国交易法案交易所
5 16 (66.0 ) 25 41 (38.0 ) 国际
144 199 (27.1 ) 470 646 (27.1 ) 全球
150 214 (30.0 ) 496 686 (27.8 ) 其他肿瘤 美国交易法案交易所
168 50 * 435 125 * 国际
83 67 24.8 214 211 2.0 全球
250 117 * 649 336 93.4 肺动脉高压 美国交易法案交易所
815 680 20.0 2,324 1,964 18.4 国际
287 274 4.5 866 835 3.7 全球
1,102 954 15.6 3,190 2,798 14.0 OPSUMIT
美国交易法案交易所 406 323 25.4 1,135 924 22.8 国际 165 166 (0.2 ) 504 512 (1.6 ) 全球 571 490 16.8 1,639 1,437 14.1 UPTRAVI
财政第三季度结束 财政九个月结束 (以百万美元计)。 2023年9月29日 2024 10月1日2023年(39周) 2023 百分比 变更 2023年9月29日 2024 10月1日2023年(39周) 2023 百分比
变更
美国交易法案交易所 379 336 12.7 1,120 978 14.5 国际 80 66 21.8 232 185 25.5 全球 458 402 14.2 1,352 1,163 16.3 其他肺动脉高压
美国交易法案交易所
32 20 54.0 70 61 14.0 国际 40 42 (3.9 ) 129 137 (5.8 ) 全球 72 63 15.0 199 199 0.3 心血管/代谢/其他 美国交易法案交易所 713 763 (6.5 ) 2,061 2,254 (8.5 ) 国际 170 194 (11.9 ) 543 580 (6.4 ) 全球 884 957 (7.6 ) 2,605 2,834 (8.1 ) XARELTO
美国交易法案交易所 592 625 (5.2 ) 1,697 1,840 (7.8 ) 国际 — — — — — — 全球 592 625 (5.2 ) 1,697 1,840 (7.8 ) 其他。
美国交易法案交易所 121 139 (12.2 ) 364 414 (11.9 ) 国际 170 194 (11.9 ) 543 580 (6.4 ) 全球 292 332 (12.0 ) 908 994 (8.7 ) 全新医药 美国交易法案交易所 8,871 8,249 7.5 24,993 23,090 8.2 国际 5,709 5,644 1.2 17,639 17,947 (1.7 ) 全球 14,580 13,893 4.9 42,632 41,037 3.9 MEDTECH 心血管 (1)
美国交易法案交易所 1,148 891 28.6 3,292 2,662 23.6 国际 819 667 22.8 2,353 2,019 16.5 全球 1,966 1,558 26.2 5,645 4,681 20.6 电生理学
美国交易法案交易所 660 611 7.9 2,057 1,791 14.8 国际 619 549 12.7 1,889 1,658 14.0 全球 1,279 1,161 10.2 3,946 3,449 14.4 ABIOMED
美国交易法案交易所 293 254 15.4 905 790 14.5 国际 68 57 20.1 207 176 17.7 全球 362 311 16.3 1,112 966 15.1 SHOCKWAVE (2)
美国交易法案交易所 163 — * 240 — * 国际 66 — * 66 — * 全球 229 — * 306 — * 其他心血管 (1)
美国交易法案交易所 30 26 16.7 89 81 10.6
财政第三季度结束 财政九个月结束 (以百万美元计)。 2023年9月29日 2024 10月1日2023年(39周) 2023 百分比 变更 2023年9月29日 2024 10月1日2023年(39周) 2023 百分比
变更
国际 66 61 7.7 192 186 3.0 全球 96 87 10.4 281 267 5.3 骨科学 美国交易法案交易所 1,359 1,349 0.7 4,229 4,100 3.2 国际 832 815 2.0 2,614 2,574 1.5 全球 2,191 2,164 1.2 6,843 6,674 2.5 髋部
美国交易法案交易所 250 239 4.8 785 730 7.5 国际 131 136 (3.6 ) 435 432 0.6 全球 381 375 1.7 1,220 1,162 5.0 膝盖
美国交易法案交易所 212 207 2.2 684 654 4.5 国际 140 131 6.9 463 415 11.5 全球 352 338 4.0 1,147 1,069 7.2 创伤
美国交易法案交易所 497 488 1.8 1,499 1,462 2.5 国际 265 253 4.2 786 775 1.4 全球 761 742 2.6 2,285 2,238 2.1 脊椎,体育和其他
美国交易法案交易所 400 415 (3.6 ) 1,262 1,254 0.6 国际 296 295 0.4 930 952 (2.3 ) 全球 696 710 (1.9 ) 2,191 2,205 (0.6 ) 外科手术 美国交易法案交易所 983 994 (1.1 ) 2,965 2,984 (0.6 ) 国际 1,451 1,483 (2.2 ) 4,373 4,522 (3.3 ) 全球 2,434 2,479 (1.8 ) 7,338 7,507 (2.2 ) 爱文思控股
美国交易法案交易所 448 455 (1.4 ) 1,360 1,365 (0.4 ) 国际 661 709 (6.8 ) 1,977 2,139 (7.6 ) 全球 1,109 1,164 (4.7 ) 3,337 3,504 (4.8 ) 一般规定
美国交易法案交易所 535 540 (0.9 ) 1,605 1,619 (0.9 ) 国际 791 775 2.1 2,397 2,383 0.6 全球 1,325 1,314 0.8 4,001 4,002 0.0 愿景 美国交易法案交易所 549 512 7.2 1,619 1,599 1.3 国际 751 744 0.9 2,224 2,265 (1.8 ) 全球 1,300 1,256 3.5 3,843 3,864 (0.5 ) 隐形眼镜 / 其他
美国交易法案交易所 441 399 10.2 1,288 1,252 2.8
财政第三季度结束 财政九个月结束 (以百万美元计)。 2023年9月29日 2024 10月1日2023年(39周) 2023 百分比 变更 2023年9月29日 2024 10月1日2023年(39周) 2023 百分比
变更
国际 527 529 (0.3 ) 1,508 1,568 (3.8 ) 全球 968 928 4.2 2,796 2,820 (0.9 ) 手术
美国交易法案交易所 108 112 (3.6 ) 331 346 (4.4 ) 国际 225 216 3.9 717 698 2.7 全球 333 328 1.3 1,048 1,044 0.3 医疗科技总计 美国交易法案交易所 4,038 3,747 7.8 12,105 11,345 6.7 国际 3,853 3,711 3.9 11,564 11,382 1.6 全球 7,891 7,458 5.8 23,669 22,727 4.1 全球 美国交易法案交易所 12,909 11,996 7.6 37,098 34,435 7.7 国际 9,562 9,355 2.2 29,203 29,329 (0.4 ) 全球 $22,471 21,351 5.2 % $66,301 63,764 4.0 %
百分比大于100%或无意义
(1) 以前被称为介入性解决方案
(2) 于2024年5月31日收购
分部税前利润
财政第三季度结束 财政九个月结束 (以百万美元计)。 2023年9月29日 2024 10月1日2023年(39周) 2023 百分比 变更 2023年9月29日 2024 10月1日2023年(39周) 2023 百分比 变更 创新药品 (1)
$4,482 4,794 (6.5 ) % $14,910 14,008 6.4 % 基于患者数据实时提供设备调整选项和建议; (2)
1,059 1,185 (10.6 ) 3,668 4,265 (14.0 ) 税前利润分部 5,541 5,979 (7.3 ) 18,578 18,273 1.7 减:未分配至分部的费用 (3)
2,203 762 5,778 8,037 税前全球收入(亏损) $3,338 5,217 (36.0 ) % $12,800 10,236 25.0 %
(1) 创新药物包括:
• 2024年和2023年财务第三季度的无形资产摊销费用为$0.7 2024年和2023年财务前九个月的无形资产摊销费用分别为$2.1 亿美元和2.2 2024年和2023年的无形资产摊销费用分别为$
• 用掉了 全球货币1.25 在2024财年第三季度和财年前九个月花费了 10亿美元 以获得NM26双特异性抗体的全球权利(黄衫申购)。
• COVID-19疫苗相关的一次性退出成本为$0.1 亿美元和0.7 分别发生在2024年和2023年财政前九个月的十亿美元。
• 在2024财年第三季度和财年前九个月的版税权益货币化0.3 在2024财年第三季度和财年前九个月实现了**十亿美元**。
• 2024财年前9个月与2023财年第三季度和前9个月均出现与重组相关的支出,分别为10亿美元。请参阅附注12以获取更多详细信息。0.1 2024财年前9个月与2023财年第三季度和前9个月均出现与重组相关的支出,分别为10亿美元。请参阅附注12以获取更多详细信息。0.1 亿美元和0.4 2024财年前9个月与2023财年第三季度和前9个月均出现与重组相关的支出,分别为10亿美元。请参阅附注12以获取更多详细信息。
• 2024财政九个月内,研发不良减值金额为$0.2 2023财政第三季度和财政九个月内,涉及2020年Momenta Pharmaceuticals收购中获得的M710(生物类似药物)资产,减值金额为$0.2 2023财政第三季度和财政九个月内,涉及2020年Momenta Pharmaceuticals收购中获得的M710(生物类似药物)资产,减值金额为$
• 证券的公平价值在2023年财务第三季度和财务九个月中分别发生了不利变化$0.4 亿美元和0.5 十亿美元。
• 诉讼费用为 $0.4 第三财季和2024财年九个月均为10亿美元,主要与Risperdal男性乳房发育有关。与诉讼相关的优惠项目 $0.1 在2023财年的九个月内达到10亿美元。
(2) 医疗科技包括:
• 2024财季和2023财季的无形资产摊销费用分别为$0.5 亿美元和0.4 2024财年前九个月和2023财年前九个月的无形资产摊销费用分别为$1.3 亿美元和1.1 2024财季和2023财季的无形资产摊销费用分别为$
• 2024财政第三季度和2024财政前九个月,主要由Shockwave收购驱动,收购和整合相关费用为$0.3 亿美元和0.9 十亿,分别为2023财政前九个月收购和整合相关费用为$0.1 十亿。
• 财务2024年前九个月包含了与Acclarent剥离相关的10亿美元收益。0.2 2024财政年的前九个月中已包含了与Acclarent剥离有关的10亿美元。
• 2024财年前九个月的重组相关费用为$0.1 2023财年第三季度和前九个月分别出现了重组相关费用的$0.2 2023财年第三季度和前九个月分别出现了重组相关费用的$
(3 ) 未分配至各业务部门的金额包括利息收入/费用和一般企业收入/费用。2024财年第三季度包括与滑石事宜相关的费用为$2.0 2024年和2023年的财务九个月分别包括与滑石事宜相关的费用约为$5.1 亿美元和7.0 2024年的财务九个月包括约为$与公司剩余股份的Kenvue普通股债务转股交易相关的损失0.4 。2023财年第三季度和2024年的财务九个月包括约为$与Kenvue股票公允价值不利变动相关的金额0.6 。
各地区的销售额
财务第三季度结束 财务九个月结束 (以百万美元计)。 2024年9月29日 2023年10月1日 百分比 变更 2024年9月29日 2023年10月1日 百分比变动 美国 $12,909 11,996 7.6 % $37,098 34,435 7.7 % 欧洲 4,914 4,727 4.0 15,291 15,448 (1.0 ) 美国以外的西半球 1,173 1,171 0.3 3,579 3,383 5.8 亚太地区、非洲 3,475 3,457 0.5 10,333 10,498 (1.6 ) 总费用 $22,471 21,351 5.2 % $66,301 63,764 4.0 %
Note 10 - 股东权益和股票基础补偿收购和出售业务
在本季度之后,于2024年10月8日,公司完成了对V-Wave Ltd的收购,该公司是一家专注于为心力衰竭患者开发创新治疗方案的私人持有公司,首付款为1亿美元。0.6 十亿美元,并具有最多约10亿美元的额外监管和商业里程碑支付的潜力。该交易将被视为资产收购,并导致约10亿美元的进行中研究和开发(IPR&D)费用,记录为研发费用的一部分。经营业绩将于收购日期纳入医疗科技部门。1.1 资产收购,结果将导致大约10亿美元的公司研发费用中记录的在研研发(IPR&D)费用。0.6 经营业绩将于收购日期纳入医疗科技部门。
2024财政第三季度,2024年7月11日,公司完成了对Yellow Jersey的收购,Yellow Jersey是Numab Therapeutics AG的分拆子公司,以确保获得NM26的全球货币权利,该药是一种新颖的、正在调查的首个一类双特异性抗体,可靶向临床证实的特应性皮炎中的两个途径,以大约$进行全现金交易。1.25 十亿美元。该交易被视为资产收购,导致大约$的完工中研究与发展(IPR&D)费用记录为研发费用的一部分,业绩包含在创新药物板块中,从收购日期开始。2024财政第三季度的其余收购不重要。1.25 十亿美元。该交易被视为资产收购,导致大约$的完工中研究与发展(IPR&D)费用记录为研发费用的一部分,业绩包含在创新药物板块中,从收购日期开始。2024财政第三季度的其余收购不重要。
在2024财年的第二季度,即2024年6月20日,公司完成了对Proteologix, Inc.的收购,该公司是一家专注于免疫介导疾病双特异性抗体的私人生物技术公司,收购金额约为$0.8 亿,扣除现金交易,未来可能还有额外的里程碑付款。该交易被视为业务合并,运营结果自收购日期起纳入创新药物部门。收购的公允价值分配至资产,总额为$1.2 亿,主要是不可摊销的无形资产,包括购买的知识产权与研发,价值$0.9 亿,商誉为$0.3 十亿美元和0.3 亿,包含$0.1 亿与或有对价相关。初步的购买价格分配需在计量期间内进行后续的估值调整。成功概率因素范围为 30 的某个百分比至 45 %用于公允价值计算,以反映知识产权和开发中的固有监管和商业风险。 折现率大约为 16 %。 商誉主要归因于预期将从业务收购中产生的协同效应,并且预计不具有税收可扣除性。 2024财年第三季度和九个月的收购相关费用在税前为 不 重要。
在2024财年第二季度,2024年5月31日,公司完成了对Shockwave Medical Inc.(SWAV)(Shockwave)的收购,Shockwave是一家领先的市场首创者,提供用于治疗钙化冠状动脉疾病(CAD)和外周动脉疾病(PAD)的创新血管内碎石(IVL)科技,通过全现金并购交易进行。公司以每股$的价格收购了Shockwave所有流通在外的普通股。335.00 该交易被视为业务组合,收购日期的运营结果已计入MedTech板块。
截至购买日期和2024年9月29日确认的资产公允价值金额及假设的负债的详细信息,包括计量期间的调整:
(以十亿美元计)资产 2024年5月31日 2024年9月29日 取得的资产: 现金 $1.1 $1.1 商誉 7.5 7.6 可摊销无形资产 5.3 5.3 研发与知识产权 0.6 0.6 存货 0.5 0.5 其他资产 0.5 0.4 总资产收购 $15.5 $15.5 承担的负债: 递延税款 $1.5 $1.5 应付票据* 1.0 1.0 应计负债** 0.4 0.4 总承担负债 $2.9 $2.9 合计净资产总值 $12.6 $12.6 2024年5月31日收购的净资产 $12.6 减:取得的现金 1.1 股权奖励已结算 0.6 付清应付票据* 1.0 2024年6月30日的总企业价值 $13.1
*代表可转换债务,该债务于2024财年第二季度随后偿还。
**包含$0.2 十亿美元的股权奖励
初步购置价格分配受计量期间内任何后续估值调整的影响。商誉主要归因于预计将从业务收购中产生的协同效应,并且预计不会在税务上进行扣除。财政第三季度的收购相关税前成本为$0.2 十亿美元,主要与存货公允价值的逐步增长有关,并已记录在销售成本中。财政九个月的费用为$0.7 十亿美元,其中$0.4 十亿美元与股权奖励相关,并已记录在其他(收入)费用中。可摊销的无形资产主要包括在市场上的CAD和PAD IVL产品,平均加权期限为 14 年。知识产权与研发资产用于尚未批准产品的科技项目。知识产权与研发的价值是通过调整成功概率的现金流预测计算的,考虑到这些项目固有的风险,并且加权平均成功概率因素约为 50 %。应用的折现率为 9.0 %.
在2024财政第一季度,即2024年3月7日,公司完成了对Ambrx Biopharma, Inc.(Ambrx)的收购,Ambrx是一家临床阶段的生物制药公司,拥有专有合成生物技术平台,用于设计和开发下一代抗体药物偶联物(ADCs),此次收购为全现金合并交易,总股权价值约为$2.0 十亿美元,或扣除收购现金后净值为$1.8 十亿,扣除已获得现金。公司以每股$28.00 收购Ambrx所有已发行普通股,通过将Ambrx与公司的子公司合并的方式完成。该交易被视为业务合并,其运营结果自收购日期起被纳入创新药物部门。收购的公允价值分配给已收购资产$2.3 十亿,主要是不可 amortizable 的无形资产,包括以$1.9 十亿购买的知识产权和研发,商誉为$0.3 十亿以及假定的负债为$0.5 十亿,其中包括递延税款$0.4 十亿。初步购买价格分配受到计量期间任何后续估值调整的影响。成功概率因素范围为 40 的某个百分比至 70 在公平价值计算中使用了%来反映与知识产权及研发相关的内在监管和商业风险。适用的折现率约为 17 %。商誉主要源于预计将从业务收购中产生的协同效应,且预计在税务上不可抵扣。2024财年九个月的收购相关费用在税前并不重大。
出售
在2024财年第三季度,公司的剥离对融资没有重大影响。在2024财年第二季度,公司完成了Acclarent的剥离,大约获得了$0.3 十亿的收益。在2024财年第一季度,公司完成了Ponvory在美国之外的剥离,获得了大约$0.2 十亿的收益。
2023财政第一、第二或第三季度未进行任何实质性收购或剥离。
附注11 — 法律诉讼
强生公司及其某些子公司涉及各种诉讼和索赔,涉及产品责任;知识产权;商业;赔偿及其他事项;政府调查;以及时常在其业务过程中出现的其他法律程序。
公司会在法律事项与法律问题相关的计提损失准备金时,当有可能会发生责任,并且损失金额可以被合理估计的情况下进行。截至2024年9月29日,公司已经确定与某些诉讼事项相关的责任是可能发生并且可以合理估计的。公司已经为这些事项计提准备金,并将继续监控每个相关的法律问题,并根据新信息和进一步的发展情况调整准备金,以符合ASC 450-20-25的规定。对于下文讨论的这些以及其他可能或合理可能发生损失的诉讼和监管事项,公司无法估计超出已计提金额的可能损失或损失区间。为法律事项计提准备金的金额往往源于对未来事件和不确定性的复杂系列判断,并且在很大程度上依赖于估计和假设,包括相关支付的时间。做出这种估计和判断的能力可能受各种因素的影响,包括,其他事项是否是未经证实或不确定的索赔; 科学和法律调查尚未开始或尚未完成; 诉讼正处于早期阶段; 事项存在法律不确定性; 存在重大争议事实; 程序上的或管辖权问题; 潜在索赔数量的不确定性和不可预测性; 实现全面多方达成和解的能力; 相关对抗性交叉索赔和还击的复杂性; 和/或涉及大量当事人。在公司被作出不利的裁定、判决或裁决之后,公司会直到确定损失可能发生并且可以合理估计后才计提准备金。
根据公司的意见,基于对这些事项的审查、目前的经验以及与顾问的讨论,司法程序的最终结果,扣除在公司资产负债表中计提的负债,预计不会对公司的财务状况产生重大不利影响。然而,在任何报告期内,解决一个或多个这些事项,或者计提的增加,可能会对该期间公司的经营业绩和现金流产生重大不利影响。
关于滑石的事项
针对公司及其关联公司使用含有滑石粉(主要是强生婴儿爽身粉)的身体粉末导致癌症的个人伤害索赔数量相当可观。
在已经审判的滑石粉案件中,公司赢得了一些辩护裁决,但也有些裁决对公司不利,其中许多已经在上诉中被推翻。 2020年6月,密苏里上诉法院在Ingham v. Johnson & Johnson等案件中部分推翻了2018年7月的一个裁决金额为10亿美元的判决,将总体奖金减少到6亿美元。 该案后来申请转移至密苏里最高法院,但未获批准。2021年6月,公司申请了由美国最高法院对Ingham案件进行审查的请愿书,但未被批准。 2021年6月,公司支付了这笔奖金,包括利息在内总计约10亿美元。 事实和情况,包括奖金条款,在Ingham案件中是独特的,并不代表针对公司提起的其他索赔。 公司仍然相信自己有充分的法律依据来争取其他滑石粉裁决。 尽管公司对其滑石粉产品的安全性有着信心,在某些情况下公司已经和解了案件。4.7 十亿美元 Ingham v. Johnson & Johnson等案 十亿美元2.1 十亿美元。 随后该案的转移申请被拒绝,2021年6月,美国最高法院对Ingham裁决进行复核的申请被否决。2.5 尽管公司对其滑石粉产品的安全性有信心,在某些情况下公司已经和解了案件。 公司对已提起上诉的其他滑石粉裁决有信恳智能坚定的法律理由争议。
2014年6月,密西西比州总检察长对该公司提起诉讼,指控其未能揭示与女性消费者使用强生婴儿爽身粉和强生沐浴粉(2012年出售的产品)中所含滑石粉相关的健康风险。该公司已达成一项协议解决此事。
2020年1月,新墨西哥州提起了一起消费保护案件,指控该公司以欺骗性方式宣传和销售其滑石粉产品,存在对产品安全性和致癌物质(包括石棉)的误述。该公司已达成协议以解决此事。
四十二个州和哥伦比亚特区开始对该公司的滑石粉产品营销展开联合调查。2024年1月,公司与多州总检察长集团原则上达成协议,具体条款仍在进行非货币条款的谈判。2024年6月,达成了和解协议。
在2021年10月,强生消费品公司(旧JJCI)进行了企业重组(2021年企业重组)。由于这次重组,旧JJCI不再存在, 三 新实体成立了:(a) LTL管理有限责任公司,北卡罗来纳州的有限责任公司(LTL或债务人);(b) Royalty A&m有限责任公司,北卡罗来纳州有限责任公司,直接全资子公司LTL(RAM);以及(c) 债务人的直接母公司,强生消费品公司,新泽西州公司(新JJCI)。债务人获得了旧JJCI的某些资产,并完全负责旧JJCI的与滑石粉相关的负债,包括与购买或使用滑石粉相关的任何损害或伤害,或声称的损害或伤害,或因接触滑石粉而产生的,包含滑石粉的任何产品,或对任何此类损害或伤害的风险或责任,除了专属救济依据工人赔偿法或法规提供的任何负债(滑石相关负债)。
2021年10月,尽管公司对其滑石产品的安全性充满信恳智能,但债务人在美国北卡罗来纳州夏洛特区联邦破产法庭提起自愿申请,寻求根据破产法第11章(LTL破产案)获得救济。所有针对LTL、Old JJCI、New JJCI、公司、其他企业关联方、指定零售商、保险公司和某些其他方(受保护方)的诉讼均被暂停。LTL破产案被转移到新泽西州联邦破产法庭。申请人递交文件以撤销LTL破产案,并在多天的听证会后,新泽西联邦破产法庭在2022年3月否决了这些文件。
声称人随后就拒绝驳回LTL破产案的动议和延长对受保护方的暂停令提交了上诉通知。2023年1月30日,第三区法院推翻了破产法庭的裁决,并将案件发回破产法庭以驳回LTL破产。
2023年4月,新泽西破产法院驳回了LTL破产案,实际上解除对所有各方的暂停,返还滑石诉讼至侵权体系。LTL在新泽西地区的美国破产法院重新提交申请,寻求根据破产法第11章获得救助(LTL 2破产案)。由于新的申请,所有针对LTL的滑石索赔再次根据破产法第362条自动暂停。此外,新泽西破产法院还发布了临时限制令,暂停对LTL、旧JJCI、新JJCI、公司、识别的零售商以及某些其他方(新保护方)的所有诉讼。
2023年4月,新泽西破产法院作出裁决,向公司和新保护方授予了有限的禁令救济(LTL 2临时禁令)。LTL 2临时禁令一直有效,直到2023年8月底,此前破产法院在2023年6月延长了最初的LTL 2临时禁令。根据LTL 2临时禁令,除在联邦法院提起的卵巢癌多区诉讼案件外,所有人身伤害和错误死亡事项的证据收集均被允许继续进行。
此外,2023年4月,滑石索赔人委员会提出了驳回LTL 2破产的动议,随后其他索赔人也提出了类似的动议。有关驳回动议的听证会于2023年6月举行。 2023年7月,法院驳回了LTL 2破产案,并且当天,公司表示将上诉该决定,并继续努力寻求解决滑石索赔问题。 2023年9月,破产法院发出命令允许LTL寻求直接上诉至第三巡回上诉法院。 2023年10月,第三巡回法院批准了LTL的直接上诉请求。2024年7月,第三巡回法院发表了一份非先例性意见,确认了破产法院驳回LTL破产案的决定。
在2023年10月,公司表示正在追求以下四个并行和替代的途径,以实现对滑石粉索赔的全面和最终解决:(i) 上诉LTL 2驳回决定;(ii) 根据破产法院在其驳回决定中“强烈鼓励”的意见,追求一个共识性的“预先包装”破产案件;(iii) 在侵权系统中积极诉讼滑石索赔;以及(iv) 针对专家提出的关于公司滑石粉产品的虚假和诽谤叙述追求肯定索赔。2023年12月,LTL将其成立州更改为德克萨斯州,名称更改为LLt管理公司("LLT")。
在解雇LTL 2之后,新的诉讼案件被提起,全国各地曾被搁置的案件重新启动,审判已经开始。大部分案件仍在联邦法院等待审理,集中在新泽西州联邦地方法院的多区诉讼中。在多区诉讼中,案件特定的发现过程正在进行中,一场审判定于2024年12月举行。2024年3月,法院批准了公司的再审申请, 本案的Daubert动议于2022年1月部分得到批准,部分被否决。 审前听证会。关于再审问题的陈述于2024年8月完成。 本案的Daubert动议于2022年1月部分得到批准,部分被否决。 问题的陈述于2024年8月完成。
2024年5月1日,公司启动了一个 三个月 其拟议的自愿“预包装”第11章破产计划(“拟议计划”)的征求意见期,用于全面和最终解决与美国化妆品滑石粉相关的所有当前和未来的索赔,但不包括与间皮瘤或州消费保护索赔相关的索赔,以换取公司支付大约6.475 十亿美元的现值,分期支付 25 年(名义价值约为8.0 十亿美元,按 4.4 的利率折现)。拟议计划涵盖的索赔占对公司提起的与其滑石粉产品相关的待决诉讼的 99.75 %。
2024年8月19日,LLT进行了一项重组,成立了三个新的德克萨斯州有限责任公司:(a) 红河滑石公司("红河");(b) 佩科斯河滑石公司("佩科斯河");以及(3) 新控股公司(德克萨斯州)有限责任公司。由于此次重组,所有与卵巢和其他妇科癌症相关的索赔被分离并分配给红河,而间皮瘤、政府单位及某些其他索赔被分配给佩科斯河。
在2024年9月20日,Red River重申了公司对其滑石产品安全的持续信心,并向美国德克萨斯州南部破产法院提交了自愿申请,寻求根据《破产法》第11章获得救助(即Red River破产案),以推动公司达成的"预先包装"提案计划。Red River还提交了一项临时限制令动议,寻求将自动停顿延长至其他非债务实体。在提交申请之前,初步提案计划进行了修订,内容包括提高提议解决方案的金额。1.75 十亿。
在红河公司提交第11章申请后不久,美国托管办公室在新泽西破产法院提出了转移管辖权的动议,随后又在德克萨斯州破产法院提出了转移管辖权的动议。六家原告律师事务所的联盟也在德克萨斯州破产法院提出了转移管辖权的动议和驳回动议。2024年9月23日,德克萨斯州破产法院发布了一份临时命令,禁止对红河公司及某些非债务实体(包括公司)提出或追究所有索赔,直到2024年10月11日。2024年9月24日,新泽西破产法院未经审理驳回了美国托管人提出的转移管辖权的动议。2024年10月10日,德克萨斯州破产法院驳回了将管辖权从德克萨斯州转移到新泽西破产法院的动议。
间皮瘤和州消费保护索赔正在拟议计划之外进行处理。公司已单独解决 95 % 的间皮瘤诉讼至今已解决,并且州索赔也已解决。
为了说明这些和解以及通过拟议计划考虑的综合解决方案,公司截至2024财年的第三季度累计录入了大约$5.0 十亿。截至2024年9月29日,准备金的总现值约为$12.0 十亿(或名义价值约$13.9 十亿),扣除2024财年已支付的款项。大约三分之一的准备金被记录为流动负债。所录入的金额仍然是公司对可能损失的最佳估计。
2019年2月,公司滑石粉供应商Imerys Talc America, Inc.及其两个附属公司Imerys Talc Vermont, Inc.和Imerys Talc Canada, Inc.(统称为Imerys)在特拉华州美国破产法院根据美国法典第11章(破产法)提交了自愿申请(Imerys破产)。Imerys破产涉及Imerys因销售滑石粉而可能对人身伤害所承担的责任。在破产中,Imerys声称对公司有赔偿请求和共同保险收益的权利。在其破产中,Imerys提出了一项第11章计划(Imerys计划),该计划设想所有与滑石相关的索赔将与其对公司的赔偿权利一起转移至一个信托。经过该计划的确认和实施,该信托将根据提议的信托分配程序(TDP)支付滑石索赔,然后寻求公司承担赔偿。
在2021年2月,拥有某些Imerys滑石矿的塞浦路斯矿业公司(Cyprus)根据破产法第11章提交了自愿救济申请,并提交了其信息披露声明和计划(塞浦路斯计划)。塞浦路斯计划考虑与Imerys及滑石债权人达成和解,塞浦路斯将向根据Imerys计划设立的信托进行货币贡献,以换取对其及某些关联方提出的滑石索赔的禁令。
在2023年9月,Imerys和Cyprus提交了修订后的重组计划。这些修订计划考虑了与先前Imerys和Cyprus计划类似的结构,包括对Imerys和Cyprus(以及某些其他受保护方)提出的所有滑石诉求被转移到一个信托中,以及Imerys和Cyprus对公司的所谓赔偿权利。
在2024年7月,公司Imerys和Cyprus及其某些附属公司(包括其母公司),以及在各自的第11章案件中任命的侵权索赔人委员会和未来索赔人代表签署了一项全球和解协议(Imerys和解协议),以解决他们之间的持续争议,包括在Imerys和Cyprus破产中提出的争议。 2024年8月,Imerys和Cyprus提交了修订后的第11章计划和披露声明,纳入与公司的和解条款。 2024年10月,Imerys破产法庭批准了Imerys和解协议。正在计划于2024年10月28日举行联席听证会,以考虑批准Imerys和Cyprus的披露声明。
2018年2月,美国新泽西特区地方法院对该公司和某些被点名的官员提起了证券集体诉讼,指控该公司未能披露含有滑石粉的身体粉(主要是强生婴儿爽身粉)中涉嫌石棉污染,从而违反了联邦证券法,公司股票的购买者因此蒙受了损失。2019年4月,公司采取行动驳回投诉。2019年12月,法院部分驳回了驳回动议。根据零担破产案,该案于2022年5月暂缓审理,并于2023年5月重新审理。2023年12月,法院批准了原告要求集体认证的动议。2024年1月,被告根据联邦民事诉讼规则23(f)向第三巡回法院提交了申请,要求允许对法院授予集体认证的命令提出上诉。2024年2月,第三巡回法院批准了被告的申请。2024年2月,事实调查结束,法院命令双方进行调解,并在调解之前暂停审理此案。2024年5月,双方参与了调解,但未成功。2024年6月,应双方的要求,法院以某些有限的发现为由取消了中止令,但在第三巡回法院对23(f)项申请做出裁决之前,法院维持了中止令。关于23(f)申请的简报已于2024年9月完成。
有关阿片类药物的问题
自2014年起至今,公司与扬森制药公司(JPI)以及其他药品公司几乎参与了与阿片类药物营销相关的诉讼,涉及数量接近 3,500 涉及DURAGESIC、NUCYNTA和NUCYNTA ER的诉讼。这些案件大多数是由州和地方政府提起的,2021年达成了最终和解。截止到2024年9月,公司和JPI已解决或以其他方式解决了所有政府实体索赔人的阿片类药物索赔,除了若干学区和公共医院系统。类似的诉讼也由私人原告和组织提起,包括但不限于以下对象:代表出生时患有新生儿戒断综合症(NAS)儿童的个人原告;医院;以及健康保险公司/支付方。
截至目前,公司和JPI已经对两个案件进行了诉讼并赢得了判决,无论是在审判还是上诉中都取得了胜利。
在2021年7月,公司宣布达成协议,以解决所有剩余的州和子公司索赔,金额高达$5.0 十亿。大约 70 %的全部和解款项预计将在2024财年第三季度末之前支付完成。
公司和JPI继续为剩余的政府实体诉讼方以及私人诉讼方提起的案件进行辩护,包括NAS索赔人、医院和健康保险支付方。在2024年9月,公司达成协议以解决医院案件。 20 针对公司和JPI在各州法院的剩余阿片类药物案件约有 390 在俄亥俄州MDL中的剩余案件,以及 3 其他联邦法院的追加案件。这些案件中有些已被驳回,正在由原告上诉,某些案件计划在2025年或2026年进行审判。
此外,不列颠哥伦比亚省对公司及其加拿大附属机构Janssen Inc.以及许多其他行业成员在加拿大提起诉讼,并寻求将该诉讼确认为代表其他省/地区和加拿大联邦政府的选择加入集体诉讼。针对公司和Janssen Inc.以及许多其他行业成员,还有其他集体诉讼在加拿大提起,代表使用阿片类药物的人(因人身伤害)、市政府和原住民部落。代表被确诊为阿片使用障碍的居民在魁北克提起的集体诉讼于2024年4月获得授权,可以对Janssen Inc.和其他行业成员继续进行;已申请上诉许可。这些诉讼指控与阿片类药物营销行为有关的多种索赔,包括虚假广告、不正当竞争、公共滋扰、消费欺诈违规、欺骗性行为和做法、虚假索赔和不当得利。任何一项诉讼的对立判决可能会导致大量罚款和重大赔偿,包括惩罚性赔偿、清理费用、巨额罚款、公平救济和其他制裁。
2019年11月,一名股东在新泽西州地方法院对公司提起了衍生诉讼,名义被告为公司及某些现任和前任董事和高管。该投诉指控与阿片类药物的营销相关的信托责任违反,并称公司因这些指控的违反而遭受损失。2019年和2020年,针对相同和类似被告的其他多个衍生诉讼在新泽西州州法院和联邦法院提起。到2022年,除了两个州法院案件外,所有案件均已自愿撤回。2022年2月,州法院批准了公司解除其中一个案件的动议,而提起第二个案件的股东提交了撤回通知。被撤回投诉的股东对州法院的撤回命令提出上诉,上诉的书面意见于2022年10月结束。2024年2月,上诉法院确认驳回了股东的修正投诉。2024年3月,股东向新泽西州最高法院提交了认证请愿通知,寻求对上诉法院判决的审查。2024年5月,股东的认证请愿的书面意见结束。2024年9月,新泽西州最高法院否决了股东的认证请愿。
产品责任
该公司及其某些子公司参与了许多涉及多种产品的产品责任索赔和诉讼。这些案件中的索赔人要求巨额赔偿,如果有的话,还要求惩罚性赔偿。尽管该公司认为自己有充足的辩护,但预测诉讼的最终结果是不可行的。即使有充足的防御措施,公司也会不时考虑根据各种情况进行孤立的和解。根据ASC 450-20-25 “意外情况”,公司已就这些事项累积了应计费用,并将继续监控每个相关的法律问题,并根据新信息和进一步的事态发展在可能的范围内调整应计额。当辩护每件事所需的法律辩护费用很可能且可以合理估计时,公司会对这些费用进行估计。对于其中某些事项,公司已累积了额外款项,例如与和解、损害赔偿和其他损失相关的估计成本。应计产品责任可以代表全球数千项索赔的预计产品负债,每项索赔都处于不同的诉讼环境和不同的事实模式。随着更多信息的出现,将来可能需要更改应计额。
下表列出了这些案件中最重要的案例,并提供了截至2024年9月29日,美国在待审的诉讼中因相关产品或产品类别引起的伤害而提出直接索赔的原告的大致数量:
产品或产品类别 原告人数
含滑石粉的身体粉末,主要是强生婴儿爽身粉 62,740 德普医疗ASR XL 髋关节杯系统和德普医疗ASR 髋关节表面置换系统 160 PINNACLE 髋关节杯系统 910 盆腔网状物 6,190 ETHICON PHYSIOMESH 柔性复合材料网 160 利斯必妥 10 ELMIRON 2,170
待决诉讼的数量预计会波动,因为某些诉讼将被和解或驳回,还有其他诉讼被提起。可能还有一些尚未提交的额外索赔。
医疗科技
DePuy ASR XL 臼杯系统和 ASR 髋关节表面系统
2010年8月,DePuy Orthopaedics, Inc.(DePuy)宣布在全球范围内自愿召回其用于髋关节置换手术的ASR XL髋臼系统和DePuy ASR髋关节置换系统(ASR Hip)。已向DePuy和该公司提出了人身伤害索赔。向美国联邦法院提起的案件是作为多地区诉讼在俄亥俄州北区美国地方法院组织的。在美国以外的国家也提起了诉讼,主要是英国、加拿大、澳大利亚、爱尔兰、德国、印度和意大利。2013年11月,DePuy与法院任命的代表ASR Hip原告的律师委员会达成协议,制定一项计划,解决截至2013年8月接受ASR Hip置换手术(称为修复手术)的美国符合条件的ASR Hip患者的索赔。DePuy于2015年2月和2017年3月达成了更多协议,进一步扩大了和解计划,将2013年8月之后和2017年2月15日之前接受过修复手术的ASR Hip患者包括在内。该和解计划已经解决了更多问题 10,000 索赔,从而解决了ASR Hip在美国的重大诉讼活动。但是,美国的诉讼仍然存在,和解计划不涉及美国以外的诉讼。在澳大利亚,达成了集体诉讼和解,解决了该国大多数ASR Hip患者的索赔。在加拿大,该公司已达成协议,以解决在该国提起的集体诉讼。该公司继续收到有关全球范围内与本次召回相关的潜在额外成本的信息。公司已经确定了与美国和解计划和ASR HIP相关的产品责任诉讼相关费用的应计费用。
DePuy PINNACLE 髋关节杯系统
还就用于髋关节置换手术的PINNACLE 髋臼杯系统向DePuy Orthopaedics, Inc.和该公司(合称 DePuy)提出了人身伤害索赔。产品责任诉讼仍在继续,公司继续收到有关潜在成本和预期案件数量的信息。在美国联邦法院提起的大多数案件都是在美国德克萨斯州北区地方法院(Texas MDL)以多地区诉讼形式组织的。从2022年6月1日起,多地区诉讼司法小组停止向德克萨斯州MDL移交新案件,目前德克萨斯州MDL以外的联邦法院还有待审理的案件。还在州法院和美国以外的国家提起诉讼。在2019年第一季度,DePuy制定了一项美国和解计划来解决这些案件。作为和解计划的一部分,不利的判决已经解决。公司已经建立了与PINNACLE 髋臼杯系统和相关和解计划相关的产品责任诉讼的应计利息。
Ethicon盆腔网
针对Ethicon, Inc.(Ethicon)及公司提出了个人伤害索赔,这些索赔源于Ethicon用于治疗压力性尿失禁和盆腔器官脱垂的盆腔网状设备。公司仍在获取有关潜在成本和额外案件的信息。在美国联邦法院提交的案件已在西弗吉尼亚州南区美国地方法院组织为多区诉讼(MDL)。2021年3月,MDL法院发布了关闭MDL的命令。MDL法院已将案件发回至最初提交案件的管辖区进行审判,并且其他盆腔网状诉讼已在MDL之外提起。公司已经和解或以其他方式解决了大多数美国案件,与这些和解及剩余案件相关的估算成本已反映在公司的计提中。此外,针对Ethicon的盆腔网状设备造成的伤害提出的集体诉讼和个人伤害案件或索赔已在美国以外的多个国家启动,包括在英国、荷兰和爱尔兰的索赔和案件,以及在以色列、澳洲的集体诉讼。
加拿大和南非。绝大多数这些诉讼目前已得到解决。公司已就与Ethicon的盆腔网产品相关的产品责任诉讼建立了准备金。
Ethicon Physiomesh
继2016年6月Ethicon Physiomesh弹性复合网格(Physiomesh)在全球市场撤出之后,已向Ethicon, Inc.(Ethicon)和该公司提出了人身伤害索赔,指控其因使用这种疝气网状设备而造成人身伤害。向美国联邦法院提起的案件是作为多地区诉讼(MDL)在佐治亚州北区美国地方法院组织的。新泽西州法院还提起了多县诉讼(MCL),并分配给大西洋县审理新泽西州未决案件。除了MDL和MCL中的事项外,美国俄亥俄州南区地方法院还有其他未决诉讼,这些诉讼是C.R. Bard, Inc.制造的聚丙烯网状设备的MDL的一部分,还有另外两起针对Proceed/Proceed Ventral Patch和Prolene Hernia系统组建的新泽西州MCL的未决诉讼,以及在美国境外的未决诉讼。2021年5月,Ethicon和原告的首席律师签订了一份条款表,以解决大致问题 3,600 Physiomesh 案例(涵盖大约 4,300 原告)当时在MDL和MCL中待决。主和解协议 (MSA) 于 2021 年 9 月签订,其中包括 3,729 MDL 和 MCL 中的案例。除了少数仍在MDL待处理的案件外,美国的所有Physiomesh问题都已得到解决或正在进行正式审查,以求和解。
针对Ethicon和该公司的索赔已提出,指控PROCEED Mesh和PROCEED Ventral Patch疝气网产品导致人身伤害。2019年3月,新泽西州最高法院发布命令,将在新泽西州待审的这些案件合并为大西洋县高等法院的MCL。其他案件已在美国各州及海外的联邦和州法院提出。
Ethicon和公司也面临因PROLENE聚丙烯疝气系统引发的人身伤害索赔。2020年1月,新泽西州最高法院在大西洋县地方法院创建了一个多县诉讼程序(MCL)来处理此类案件。涉及该产品的案件还已在美国其他联邦和州法院提起。
在2022年10月,达成了一项原则协议,该协议受各种条件限制,旨在解决涉及Proceed、Proceed Ventral Patch、Prolene Hernia System及相关多层膜产品的大多数待决案件,以及一些未提交的索赔。两起新泽西多案集中诉讼的所有诉讼活动在拟议和解生效前将被暂缓。未来在新泽西多案集中诉讼中提交的案件将受到法院控制命令的约束,要求提前提交专家报告和证据要求。
The Company has established accruals with respect to product liability litigation associated with Ethicon Physiomesh Flexible Composite Mesh, PROCEED Mesh and PROCEED Ventral Patch, and PROLENE Polypropylene Hernia System products.
Innovative Medicine
RISPERDAL
Claims for personal injury have been made against Janssen Pharmaceuticals, Inc. and the Company arising out of the use of RISPERDAL, and related compounds, indicated for the treatment of schizophrenia, acute manic or mixed episodes associated with bipolar I disorder and irritability associated with autism. Lawsuits primarily have been filed in state courts in Pennsylvania, California, and Missouri. Other actions are pending in various courts in the United States and Canada. The Company continues to defend RISPERDAL product liability lawsuits, and continues to evaluate potential costs related to those claims. The Company has successfully defended a number of these cases but there have been verdicts against the Company, including a verdict in October 2019 of $8.0 billion of punitive damages related to one plaintiff, which the trial judge reduced to $6.8 million in January 2020. In September 2021, the Company entered into a settlement in principle with the counsel representing plaintiffs in this matter and in substantially all of the outstanding cases in the United States. The costs associated with this and other settlements are reflected in the Company’s accruals.
ELMIRON
针对多家强生公司,包括雅培制药公司和本公司,已提出个人伤害索赔,这些索赔源于使用ELMIRON,这是一种用于缓解与间质性膀胱炎相关的膀胱疼痛或不适的处方药。这些诉讼声称ELMIRON会导致永久性视网膜损伤和视力丧失,已经在美国各州和联邦法院提起。2020年12月,在美国联邦法院提起的诉讼,包括寻求医疗监测的假定集体诉讼案,已在新泽西州地方法院组织为多区诉讼(MDL)。此外,在新泽西州的各个州法院也已提起案件,这些案件已在伯根县协调为多县诉讼,并且在费城的普通法院也已协调并获得大规模侵权案件的指定。此外,加拿大还提起了三起集体诉讼。公司继续为ELMIRON 产品责任诉讼辩护。
继续评估与这些索赔相关的潜在费用。所有与美国相关的ELMIRON事务都已解决或正在进行正式审查以便于和解。公司已就与ELMIRON相关的产品责任诉讼建立了军工股和赔偿费用的计提。
知识产权
公司的某些子公司不时会面临与其业务相关的专利、商标及其他知识产权事项的法律诉讼和索赔。这些事项中的许多涉及对与各种产品相关的专利范围和/或有效性的挑战,以及指控公司某些产品侵犯第三方知识产权。尽管这些子公司相信他们在所有重要专利方面对这些挑战和指控有相当的防御,但无法确保这些事项的结果。在这些案件中任何一次失败都可能对这些子公司销售产品的能力产生不利影响,导致由于失去市场独占权而造成的销售损失,要求支付过去的赔偿和未来的特许权使用费,并可能导致与任何相关无形资产相关的非现金减值费用。
创新药物 - 针对提交简化新药申请(ANDA)的申请者的诉讼
公司的子公司已对已向美国食品药品监督管理局(U.S. FDA)提交的ANDA申请的仿制药公司(或在美国以外提起的类似诉讼)提起诉讼,要求其在相关专利到期之前上市销售公司各子公司销售的产品的仿制版本。这些诉讼通常包括对FDA在其出版物“具有治疗等效性的已批准药品”中列出的专利的非侵权和/或无效的指控(通常称为橙皮书)。在每一项诉讼中,公司的子公司寻求一项禁令,禁止被告在相关专利到期之前销售产品的仿制版本。如果公司的子公司在诉讼中未获成功,或任何自动法定中止在法院裁决之前到期,涉及的仿制药公司将在获得监管批准后有能力将其产品的仿制版本引入市场,这可能导致相关产品的市场份额和营业收入出现重大损失,并可能导致任何相关无形资产的非现金减值费用。此外,公司的子公司不时可能会和解这些类型的诉讼,此类和解可能涉及在相关专利到期之前将争议产品的仿制版本引入市场。
根据2011年《美国发明法》创立的美国专利商标局(USPTO)的相互程序审查(IPR)流程,有时也被仿制药公司与ANDA及诉讼结合使用,以挑战相关专利。
克雅乐
自2021年3月起,雅培制药公司;拜耳制药股份公司;拜耳(ADR);拜耳知识产权有限公司在美国联邦地区法院对那些提交了寻求批准的仿制药制造商提起专利侵权诉讼,旨在在某些橙皮书所列专利到期之前上市仿制版的XARELTO。以下实体被列为被告:德克萨斯州雷迪实验室公司;德克萨斯州雷迪实验室有限公司;卢宾有限公司;卢宾制药公司;Taro Pharmaceutical Industries Ltd.;Taro Pharmaceuticals 美国公司;Teva Pharmaceuticals USA, Inc.;Mylan Pharmaceuticals Inc.;Mylan Inc.;Mankind Pharma Limited;Apotex Inc.;Apotex CORP;Auson Pharmaceuticals Inc.;上海Auson Pharmaceuticals有限公司;西普拉有限公司;西普拉美国公司;InvaGen Pharmaceuticals, Inc.;Prinston Pharmaceuticals, Inc.;Ascent Pharmaceuticals, Inc.;和Hetero Labs Limited。以下美国专利包括在一个或多个案件中:9,539,218和10,828,310。
美国专利第10,828,310号也在美国专利商标局(USPTO)的知识产权审查程序中进行审议。2023年7月,USPTO发布了最终书面决定,认为该专利的权利要求无效。2023年9月,巴伐利亚制药公司向美国联邦巡回上诉法院提出上诉。
OPSUMIT
在2023年11月,艾克特利昂制药有限公司和艾克特利昂制药美国公司在西弗吉尼亚州北区美国地方法院对迈兰制药公司提起了一项专利侵权诉讼。迈兰制药公司已提交了一份申请,寻求在某些橙皮书列出的专利到期前获得市场上销售OPSUMIT的仿制版的批准。以下美国专利包含在此案中:7,094,781;和10,946,015。在2024年9月,公司与迈兰制药公司达成了一项保密和解协议。
INVEGA SUSTENNA
自2018年1月起,雅培制药公司和雅培制药公司在美国地区法院对那些已提交申请,并寻求批准在橙皮书列出的专利到期之前上市销售INVEGA SUSTENNA仿制药的制造商提起了专利侵权诉讼。以下实体被控为被告:Teva Pharmaceuticals USA, Inc.; Mylan Laboratories Limited; Pharmascience Inc.; MALLINCKRODT PLC; Specgx LLC; Tolmar, Inc.; Accord
Healthcare, Inc.; 齐鲁药业有限公司;以及齐鲁制药公司。以下美国专利包含在一个或多个案件中:9,439,906。2020年10月,地区法院对针对Teva药品美国公司的案件作出裁决,认为美国专利号9,439,906是有效的。Teva此前已承认侵权。Teva对该裁决提起上诉,2024年4月,美国联邦巡回上诉法院撤销并将案件发回地区法院进一步审理。2024年2月,地区法院在对Tolmar公司的案件中作出裁决,认为美国专利号9,439,906是有效的。Tolmar此前已承认侵权。Tolmar已对该裁决提起上诉。
自2018年2月起,雅培公司和雅培制药有限公司根据《专利药品(合规通知)条例》第6条对提交ANDs寻求在列出的专利到期前上市INVEGA SUSTENNA仿制药的制造商提起了诉讼。以下实体被列为被告:Pharmascience Inc. 和 Apotex Inc. 以下加拿大专利包含在一个或多个案件中:2655335。2024年6月,最高法院驳回了Apotex的案件。2024年9月,最高法院批准Pharmascience对联邦法院裁定2655335专利不无效的裁定提出上诉。
INVEGA TRINZA
自2020年9月起,扬森制药公司、扬森制药NV和扬森研究与开发公司在美国地方法院对已提交申请的仿制药制造商提起专利侵权诉讼,这些制造商寻求获得批准以在橙皮书列出的专利到期前上市销售INVEGA TRINZA的仿制版本。以下实体为被告:迈兰实验室有限公司;迈兰制药公司;以及迈兰机构有限公司。以下美国专利包含在一个或多个案件中:10,143,693。2023年5月,地方法院作出裁决,认定迈兰提议的仿制药产品侵犯所主张的专利,并且该专利不是无效的。迈兰已对此裁决提出上诉。
SYMTUZA
自2021年11月起,Janssen Products, L.P.、Janssen Sciences Ireland Unlimited Company、吉利德科学公司和吉利德科学爱尔兰公司在美国地区法院提起专利侵权诉讼,针对已提交ANDA寻求在某些《橙皮书》列示专利到期之前获得剂型版本SYMTUZA上市批准的仿制药制造商。以下实体被列为被告:Lupin Limited;Lupin Pharmaceuticals, Inc.;MSN Laboratories Private Ltd.;MSN Life Sciences Private Ltd.;MSN Pharmaceuticals Inc.;Apotex Inc.;以及Apotex Corp. 以下美国专利被包含在一个或多个案件中:10,039,718和10,786,518。
ERLEADA
自2022年5月起,阿拉贡制药公司、强生生物科技公司(统称为强生)、斯隆-凯特琳癌症研究所(SKI)以及加利福尼亚大学的理事会在美国地区法院对申请ANDA以寻求批准在某些橙皮书列出的专利到期之前销售ERLEADA仿制药的仿制药制造商提起了专利侵权诉讼。以下实体被命名为被告:Zydus Worldwide DMCC;Zydus Pharmaceuticals (USA) Inc.;Zydus Lifesciences Limited;Sandoz Inc.;Hetero Labs Limited Unit V;以及Hetero USA, Inc. 以下美国专利包含在一个或多个案件中:9,481,663;9,884,054;10,052,314(重新颁发为RE49,353);10,702,508;10,849,888;8,445,507;8,802,689;9,388,159;9,987,261;RE49,353;以及11,963,952。2024年8月,强生和加利福尼亚大学的理事会与Sandoz, Inc.达成了一项保密和解协议。
SPRAVATO
自2023年5月起,扬森制药公司和扬森制药NV在美国地区法院对已提交ANDA寻求批准在某些橙皮书列出的专利到期前上市SPRAVATO的仿制药制造商提起了专利侵权诉讼。以下实体被列为被告:桑多兹公司;Hikma制药公司美国;Hikma制药PLC;以及Alkem实验室有限公司。以下美国专利被包含在一个或多个案件中:10,869,844;11,173,134;11,311,500;和11,446,260。
INVOKANA
从2024年1月开始,贾森公司与三菱田边制药公司根据《专利药品(合规通知)条例》第6条针对寻求批准上市INVOKANA仿制药的仿制药制造商发起索赔声明。这些被告包括:Jamp制药公司和Apotex公司。以下加拿大专利被包含在一个或多个案件中:2,534,024和2,671,357。
医疗科技
2016年3月,Abiomed, Inc.(Abiomed)在美国麻萨诸塞州地方法院对Maquet Cardiovascular LLC(Maquet)提起确定性裁定诉讼,要求确定Impella未侵犯某些Maquet专利,目前的美国专利编号分别为7,022,100(’100); 8,888,728; 9,327,068; 9,545,468; 9,561,314; 和9,597,437。Maquet反告
就这些专利的侵权,提起了诉讼。在进行申请施工后,Maquet声称仅侵犯了第100号专利。 2021年9月,法院裁定支持Abiomed对第100号专利的非侵权摘要判决,并于2023年9月,地方法院就所有涉案专利作出最终判决。Maquet提起上诉。
政府程序
与医疗和医疗技术产业中的其他公司一样,公司及其某些附属公司受美国及其他营运地国家、州和当地政府机构的广泛监管。这些规定已成为政府调查和诉讼的依据。由政府机构提起的最重要诉讼以及进行的调查如下所列。政府调查或诉讼可能导致刑事指控和大额罚款和/或民事罚金或损害赔偿。
医疗科技
2018年7月,里约热内卢的公共诉讼部门及巴西反垄断管理机构CADE的代表检查了30多家公司的办公室,其中包括强生巴西健康产品贸易有限公司。当局似乎正在调查可能存在的反竞争性行为和可能存在的不当支付行为。公司继续回应美国司法部和美国证券交易委员会有关外国腐败行为法的问询。
2023年7月,美国司法部(DOJ)向公司Johnson & Johnson Surgical Vision, Inc.和Johnson & Johnson Vision Care, Inc.(合称J&J Vision)发出了民事调查要求,涉及根据虚伪索赔法进行的有关免费或折扣的人工晶状体和眼科手术中使用的设备,如乳化和雷射系统。J&J Vision已开始制作与民事调查要求相应的文件和资讯。J&J Vision正在与DOJ就其调查进行持续讨论。
创新药物
2016年7月,公司和Janssen Products, LP公司在美国新泽西州联邦地区法院收到Qui Tam投诉,指控违反False Claims Act,指控PREZISTA和INTELENCE两种HIV产品的非标签宣传,以及与这些产品宣传有关的反回扣违规行为。投诉书于2012年12月检控,联邦和州政府已拒绝介入,并由告发者提起诉讼。法院于2021年12月否决了所有指控的摘要判决。 本案的Daubert动议于2022年1月部分得到批准,部分被否决。 动议在2022年1月部分获准并部分被否决,审判在2024年5月开始。2024年6月13日,陪审团裁定关于反回扣违规行为无违法责任,但对部分非标签宣传指控负有法律责任。公司正在进行审后简报,挑战非标签宣传指控的裁决。
2017年3月,Janssen Biotech, Inc.(JBI)收到美国司法部发出的民事调查需求,涉及一项虚假索赔法案的调查,该法案涉及为购买REMICADE或SIMPONI ARIA的风湿病学和胃肠病学诊所提供的管理和咨询服务。2019年8月,美国司法部通知JBI该调查已结案。随后,麻萨诸塞地方法院揭开了一项举报虚假索赔法案,并将其送达该公司。司法部在2019年8月拒绝干预该举报虚假索赔法律诉讼。该公司提出了一项解雇诉讼的动议,在某种程度上被裁定为部分给付和部分拒绝。发现程序正在进行中。
普通诉讼
该公司或其附属公司也参与各种根据综合环保母基回应、补偿和责任法案,俗称Superfund,以及寻求主要救济为该公司同意在指定的危险废弃物场址实施环境整治措施或赔偿政府或第三方已执行的环境整治成本的诉讼。
2017年10月,某些美国服役成员及其家属向哥伦比亚特区联邦地方法院对抗许多制药和医疗器械公司,包括强生及其在美国的某些子公司提出投诉,称被告违反了美国反恐法案。投诉指称被告透过其与伊拉克卫生部的制药和医疗器械合同的销售做法提供资金给恐怖组织。2020年7月,地方法院驳回了该投诉。2022年1月,哥伦比亚特区巡回上诉法院逆转了地方法院的决定。2023年6月,被告向美国最高法院提交了一份审裁通知书。2024年6月,最高法院撤销了哥伦比亚特区巡回上诉法院的决定并将案件发回哥伦比亚特区巡回上诉法院。
2024年2月,该公司与强生公司养老金与福利委员会(委员会)及特定被告官员及员工在新泽西州联邦地方法院被提起集体诉讼。 2024年5月,原告对该公司与委员会提起了修正诉状。 该投诉声称被告违反员工退休收入安全法(ERISA),声称他们可能对公司的处方药福利计划进行了不当管理。 该投诉寻求赔偿及其他救济。 2024年6月,被告提出驳回修正诉状的动议。
医疗科技
2020年10月,fortis代表Auris Health Inc.的前股东(Auris)向特拉菲加州的Court of Chancery(特拉菲加州平等法院)提起诉讼,对公司、Ethicon Inc.和某些特定名誉官员及员工(统称为Ethicon)提出合约违反、欺诈和其他诉因。 该诉讼指控Ethicon在2019年收购Auris时的行为。 该诉讼寻求赔偿和其他救济。 2021年12月,法院在某种程度上准许并拒绝了被告对某些诉因提出的驳回申请。 泰解除个别被告的所有主张。 审判于2024年1月进行。 2024年9月,法院对某些诉因发现有责任,而对其他诉因则没有。 公司正在就该决定提出上诉。
2019年10月,Innovative Health, LLC在美国加利福尼亚州中区联邦地方法院对Biosense Webster, Inc(BWI)提起了诉讼。 该投诉指称BWI的某些业务行为和合同条款违反了美国和加利福尼亚州的反垄断法,通过限制高密度映射导管和超声波导管的销售中的竞争来控告。 审判定于2025年4月举行。
创新药物
2019年6月,美国联邦贸易委员会(FTC)向该公司和詹森生物技术公司(Janssen)发出《民事调查要求书》,因为其调查是否詹森的REMICADE合约实践违反联邦反垄断法。公司已提供所需文件和资讯以回应《民事调查要求书》。詹森正在与FTC工作人员就其调查进行持续讨论。
2022年2月,美国联邦贸易委员会(FTC)向强生公司和楠生生物科技(总称为楠生)发出民事调查需求,该调查涉及REMICADE的广告实践是否违反联邦法律。楠生已提供文件和信息,以回应民事调查需求。楠生正在与FTC工作人员就该调查进行进一步讨论。
2018年10月,两宗买主代表性诉讼案件分别在马里兰州地方法院和哥伦比亚特区联邦地方法院对Actelion Pharmaceutical Ltd.、Actelion Pharmaceuticals U.S., Inc.和Actelion Clinical Research, Inc.(统称Actelion)提起。 控诉指称Actelion违反了州和联邦反托拉斯和不正当竞争法,声称Actelion拒绝向非专利药品制造商提供TRACLEER样品。 TRACLEER受美国食品药物管理局要求的风险评估与风险管理策略所约束,该策略对产品的分配施加了限制。 2019年1月,原告撤销了哥伦比亚特区的案件并在马里兰州联邦地方法院提交了整合的投诉。 2019年9月,地方法院准许Actelion的驳回动议。 2024年4月,第四巡回法院推翻了地方法院的决定。 2024年9月,地方法院准许原告对类别认证提出动议,并拒绝了Actelion的结案判决动议。
2023年12月,一项假定集体诉讼案件在美国维吉尼亚州东区联邦地方法院对该公司和Janssen Biotech Inc.(简称Janssen)提起。投诉指称Janssen通过执行涵盖STELARA的专利权来延迟生物类似竞争,违反了联邦和州反垄断法以及其他州法。投诉寻求赔偿和其他救济。2024年2月,原告提交了修正投诉,Janssen在2024年3月提出了驳回诉讼的动议。2024年8月,法院部分准许并部分否决了Janssen的驳回动议。
2018年12月,Janssen Biotech, Inc.、Janssen Oncology, Inc.、Janssen Research & Development, LLC 和 Johnson & Johnson(总称Janssen)被美国、某些州和哥伦比亚特区代表提起的弊端控诉书送达。 控诉指控Janssen在与直接销售和报销计划有关的ZYTIGA定价信息上向政府提供违反联邦虚伪索赔法和州法。 目前联邦和州政府已拒绝介入。 2021年12月,纽泽西州联邦地区法院拒绝了Janssen的驳回动议。
Note 12 — Restructuring
In fiscal 2023, the Company completed a prioritization of its research and development (R&D) investment within its Innovative Medicine segment to focus on the most promising medicines with the greatest benefit to patients. This resulted in the exit of certain programs within certain therapeutic areas. The R&D program exits are primarily in infectious diseases and vaccines including the discontinuation of its respiratory syncytial virus (RSV) adult vaccine program, hepatitis and HIV development. Pre-tax Restructuring expense was immaterial in the fiscal third quarter of 2024 and was $0.1 billion of expense in the fiscal nine months of 2024. This included the termination of partnered and non-partnered development program costs, asset impairments and asset divestments. The pre-tax restructuring charge of approximately $0.1 billion and $0.4 billion in the fiscal third quarter and fiscal nine months of 2023, respectively, included the termination of partnered and non-partnered program costs and asset impairments. Total project costs of approximately $0.6 billion have been recorded since the restructuring was announced. The majority of this restructuring program is completed, with minor charges expected in the remainder of year.
In fiscal 2023, the Company initiated a restructuring program of its Orthopaedics franchise within its MedTech segment to streamline operations by exiting certain markets, product lines and distribution network arrangements. The pre-tax restructuring expense was immaterial in the fiscal third quarter of 2024 and was $0.1 billion in the fiscal nine months of 2024, and primarily included costs related to market and product exits. The pre-tax restructuring expense of $0.2 billion in the fiscal third quarter and fiscal nine months of 2023, primarily included inventory and instrument charges related to market and product exits. Total project costs of approximately $0.4 billion have been recorded since the restructuring was announced. The estimated costs of the total program are between $0.7 billion - $0.8 billion and is expected to be completed by the end of fiscal year 2025.
The following table summarizes the restructuring expenses for 2024 and 2023:
(Pre-tax Dollars in Millions) Q3 2024 Q3 2023 Q3 YTD 2024 Q3 YTD 2023 Innovative Medicine Segment (1)
$19 149 100 424 MedTech Segment (2)
28 235 107 235 Total Programs $47 384 207 659
(1) Included in Restructuring on the Consolidated Statement of Earnings for the fiscal 2023 and 2024
(2) The fiscal third quarter of 2024 included $22 million in Restructuring and $6 million in Cost of products sold on the Consolidated Statement of Earnings. The fiscal nine months of 2024 included $92 million in Restructuring and $15 million in Cost of products sold on the Consolidated Statement of Earnings. The fiscal third quarter and nine months of 2023 included $9 million in Restructuring and $226 million in Cost of products sold on the Consolidated Statement of Earnings
Restructuring reserves as of September 29, 2024 and December 31, 2023 were insignificant.
注意 13— 肯维分离
消费者健康业务(之前作为一个单独的业务部门报告)的结果已在公司的合并收益报表中反映为被终止的业务,作为截至2023年8月23日,即交易所要约日期的被终止业务的净收益,扣除税费。之前的期间已重新调整以反映此展示。
已终止运营的净收益详情,扣除税费后的具体情况如下:
财政第三季度结束 财政九个月结束 (以百万美元计) 2023年10月1日 2023年10月1日 销售给客户 $2,173 $10,036 销售成本 911 4,369 毛利润 1,262 5,667 销售、市场营销和管理费用 584 3,085 研发费用 24 258 利息收入 (37 ) (117 ) 利息支出,减去资本化部分 67 199 其他(收益)费用,净额 406 1,018 Kenvue分离的收益 (20,984 ) (20,984 ) 停止运营前的收益,税前 21,202 22,208 (利益来自)所得税准备 (517 ) 298 来自终止运营的净收益 $21,719 $21,910
下表展示了与Kenvue相关的已停止运营的折旧、摊销和资本支出:
财政第三季度结束 财政九个月结束 (以百万美元计) 2023年10月1日 2023年10月1日 折旧和摊销 $81 $383 资本支出 $23 $162
项目2 — 管理层对财务控件及运营结果的讨论和分析
运营结果
销售给客户
合并销售分析
在2024财年的九个月中,全球销售额为663亿美金,总体增长4.0%,其中运营增长(不包括货币波动影响)为5.6%,相比2023财年的九个月销售额638亿美金。2024财年九个月中,货币波动对销售产生了负面影响,影响为1.6%。在2024财年的九个月中,收购和剥离对全球运营销售增长的净正面影响为0.3%。在2024财年的九个月中, Covid-19 生物-疫苗销售下降对全球运营销售的影响为负1.5%。
2024财年的九个月里,美国公司的销售额为371亿美元,与去年相比增长了7.7%。在2024财年的九个月里,收购和剥离对美国运营销售增长的净正面影响为0.4%。国际公司的销售额为292亿美元,下降了0.4%,其中运营增长为3.1%,但受到货币负面影响3.5%的抵消,与2023财年的九个月销售额相比。在2024财年的九个月里,收购和剥离对国际运营销售增长的净影响为正0.1%。在2024财年的九个月里,Covid-19生物-疫苗销售下降对国际运营销售的影响为负3.2%.
在2024财年的九个月中,欧洲公司的销售额下降了1.0%,其中包括0.7%的运营下降和0.3%的负货币影响。在2024财年的九个月中,Covid-19生物-疫苗销售下降对欧洲地域板块的运营销售影响为负6.0%。西半球(不包括美国)公司的销售实现了5.8%的增长,其中包括21.4%的运营增长和15.6%的负货币影响。亚太、非洲地域板块公司的销售下降了1.6%,其中包含2.8%的运营增长被4.4%的负货币影响抵消。
注意:数值可能已四舍五入
在2024财年的第三季度,全球销售额为225亿美金,同比增长5.2%,其中包括6.3%的运营增长和1.1%的负货币影响,而2023财年第三季度的销售额为214亿美金。在2024财年的第三季度,收购和剥离对全球运营销售增长的净影响为正0.9%。在2024财年的第三季度,Covid-19生物-疫苗销售下降对全球运营销售的影响为负0.2%。
2024财年第三季度,美国公司的销售额为129亿美金,比去年同期增长了7.6%。在2024财年第三季度,收购和出售对美国运营销售增长的净影响为正1.1%。国际公司的销售额为96亿美金,总体增加了2.2%,其中包括4.6%的运营增长和2.4%的负货币影响。在2024财年第三季度,收购和出售对国际运营销售增长的净影响为正0.6%。在2024财年第三季度,新冠病毒生物-疫苗销售下降对国际运营销售的影响为负0.5%。
在2024财年第三季度,欧洲公司的销售增长了4.0%,其中包括3.0%的运营增长和1.0%的积极货币影响。在2024财年第三季度,Covid-19生物-疫苗销售下降对欧洲地域板块运营销售的影响为负0.8%。西半球(不包括美国)公司的销售增长了0.3%,其中包括20.3%的运营增长和负20.0%的货币影响。在亚太、非洲地域板块,公司销售增长了0.5%,其中包括1.5%的运营增长,部分被1.0%的负货币影响抵消。
注意:数值可能已被四舍五入
Analysis of sales by business segments
创新医学
2024财年的九个月中,创新药品部门的销售额为426亿美金,较去年同期增长了3.9%,其中运营增长为5.5%,而货币的负面影响为1.6%。在2024财年的九个月中,Covid-19生物-疫苗销售下降对创新药品部门运营销售的影响为负2.4%。美国的创新药品销售较去年同期增加了8.2%。国际创新药品销售下降了1.7%,其中运营增长为2.1%,但被3.8%的负货币影响所抵消。在2024财年的九个月中,Covid-19生物-疫苗销售下降对国际创新药品部门运营销售的影响为负5.3%。在2024财年的九个月中,收购和剥离对创新药品部门运营销售增长的净影响为负0.1%。
主要创新药物治疗领域销售 — 财政年度九个月结束
(以百万美元计) 2024年9月29日 2023年10月1日 总计 变更 业务 变更 货币 变更 免疫学 $13,590 $13,457 1.0 % 2.6 % (1.6) % 瑞迈可
1,246 1,410 (11.6) (10.3) (1.3) SIMPONI/ SIMPONI ARIA
1,607 1,695 (5.2) (0.7) (4.5) STELARA
8,012 8,105 (1.2) 0.0 (1.2) TREMFYA
2,721 2,237 21.6 23.3 (1.7) 其他免疫学
3 9 (66.8) (66.8) — 传染病 2,622 3,566 (26.5) (26.1) (0.4) 新冠病毒疫苗
198 1,073 (81.6) (81.6) 0.0 EDURANT/利匹韦林
950 843 12.7 12.6 0.1 PREZISTA/ PREZCOBIX/ REZOLSTA/ SYMTUZA
1,305 1,415 (7.8) (7.2) (0.6) 其他传染病
169 235 (28.0) (25.1) (2.9) 神经科学 5,340 5,339 0.0 1.8 (1.8) CONCERTA/甲基苯idate
482 603 (20.0) (17.0) (3.0) INVEGA SUSTENNA/ XEPLION/ INVEGA TRINZA/ TREVICTA
3,159 3,104 1.8 2.7 (0.9) SPRAVATO
780 483 61.5 61.8 (0.3) 其他神经科学
920 1,149 (19.9) (15.8) (4.1) 肿瘤学 15,284 13,043 17.2 19.3 (2.1) CARVYKTI
629 341 84.3 84.2 0.1 DARZALEX
8,586 7,194 19.3 21.8 (2.5) ERLEADA
2,215 1,740 27.3 29.0 (1.7) IMBRUVICA
2,307 2,476 (6.8) (5.2) (1.6) TECVAYLI 403 269 49.6 50.0 (0.4) ZYTIGA/ 阿比特龙醋酸盐
496 686 (27.8) (23.7) (4.1) 其他肿瘤学
649 336 93.4 95.1 (1.7) 肺动脉高压 3,190 2,798 14.0 16.1 (2.1) OPSUMIT
1,639 1,437 14.1 15.4 (1.3) 优普他维
1,352 1,163 16.3 17.5 (1.2) 其他肺动脉高压
199 199 0.3 11.9 (11.6) 心血管 / 新陈代谢 / 其他 2,605 2,834 (8.1) (7.7) (0.4) 克雅乐
1,697 1,840 (7.8) (7.8) — 其他
908 994 (8.7) (7.7) (1.0) 创新药物总销售额 $42,632 $41,037 3.9 % 5.5 % (1.6) %
2024财年第三季度,创新药品部门的销售额为146亿美元,同比增加4.9%,其中运营增长为6.3%,但受到1.4%的负货币影响。在2024财年第三季度,Covid-19生物-疫苗销售的下降对创新药品部门的运营销售影响为负0.3%。美国的创新药品销售同比增加7.5%。国际创新药品销售增长1.2%,其中运营增长为4.4%,部分被3.2%的负货币影响所抵消。在2024财年第三季度,Covid-19生物-疫苗销售下降对国际创新药品的运营销售影响为负0.8%。在2024财年第三季度,收购和剥离对创新药品部门运营销售增长的净影响为负0.1%。
主要创新药物治疗领域的销售 — 财政第三季度结束
(以百万美元计) 2024年9月29日 2023年10月1日 总计 变更 业务 变更 货币 变更 免疫学 $4,621 $4,849 (4.7 %) (3.3 %) (1.4) % 瑞迈可 419 461 (9.1) (7.7) (1.4) SIMPONI/ SIMPONI ARIA 516 629 (18.0) (13.6) (4.4) STELARA 2,676 2,864 (6.6) (5.7) (0.9) TREMFYA 1,007 891 13.0 14.3 (1.3) 其他免疫学 1 2 (45.6) (45.6) — 传染病 836 859 (2.7) (2.4) (0.3) 新冠病毒疫苗 1 41 (97.7) (98.9) 1.2 EDURANT/利匹韦林 330 297 11.5 10.6 0.9 PREZISTA/ PREZCOBIX/ REZOLSTA/ SYMTUZA
449 447 0.6 1.5 (0.9) 其他传染病 55 74 (25.4) (22.9) (2.5) 神经科学 1,755 1,742 0.8 1.7 (0.9) CONCERTA/美非利酮 142 189 (24.8) (22.5) (2.3) INVEGA SUSTENNA/ XEPLION/ INVEGA TRINZA/ TREVICTA
1,049 1,029 1.9 2.4 (0.5) SPRAVATO 284 183 54.9 55.3 (0.4) 其他神经科学 281 340 (17.4) (15.7) (1.7) 肿瘤学 5,380 4,533 18.7 20.5 (1.8) CARVYKTI 286 152 87.7 87.6 0.1 DARZALEX 3,016 2,499 20.7 22.9 (2.2) ERLEADA 790 631 25.4 26.3 (0.9) IMBRUVICA 753 808 (6.8) (5.5) (1.3) TECVAYLI 135 112 20.6 21.4 (0.8) ZYTIGA / 阿比特龙乙酸盐 150 214 (30.0) (27.5) (2.5) 其他肿瘤科 250 117 * * * 肺动脉高压 1,102 954 15.6 17.0 (1.4) OPSUMIT 571 490 16.8 17.4 (0.6) 优普他维 458 402 14.2 15.2 (1.0) 其他肺动脉高压 72 63 15.0 25.9 (10.9) 心血管 / 代谢 / 其他 884 957 (7.6) (7.2) (0.4) 克雅乐 592 625 (5.2) (5.2) — 其他 292 332 (12.0) (10.9) (1.1) 创新药物总销售额 $14,580 $13,893 4.9 % 6.3 % (1.4) %
*百分比大于100%或没有意义
免疫学产品的运营下降了3.3%,与去年同期相比。TREMFYA(古塞木单抗)的增长得益于市场增长和市场份额的提升,部分被不利的患者结构所抵消。该增长受到STELARA(乌司他单抗)销售下降的影响,主要由于不利的患者结构和市场份额的流失,尤其是欧洲生物仿制药的进入,部分被市场增长所抵消,SIMPONI/SIMPONI ARIA的销售由于默沙东在2024财年第四季度的权利归还以及由于生物仿制药竞争导致的REMICADE(英夫利西单抗)销售下降。
STELARA在美国的销售额在2023财年约为70亿。第三方已向FDA提交了简化的生物制品许可证申请,寻求批准推出STELARA的生物类似药版本。公司已根据2009年《生物类似药价格竞争与创新法》解决了某些诉讼。因此,由于这些和其他与不同第三方达成的协议,公司预计在美国不会在2025年1月1日之前推出STELARA的生物类似药版本。在2024年7月,STELARA的生物类似药版本在某些欧洲市场推出,适用于特定适应症。
REMICADE的生物类似药版本已在美国和美国以外的某些市场推出,更多的竞争对手也在不断进入市场。持久的英夫利西单抗生物类似药竞争将进一步减少REMICADE的销售。
传染病产品的运营收入较去年同期下降了2.4%,主要是由于COVID-19生物-疫苗营业收入的下降。公司预计在2024财政年度剩余期间不会有任何COVID-19生物-疫苗营业收入。
神经科学产品的运营销售增长了1.7%,与去年同期相比增长。SPRAVATO(艾斯凯坦)的增长得益于持续的推出和医生及患者需求的增加。增长部分被其他神经科学的下降所抵消。
肿瘤产品实现了与去年同期相比20.5%的运营销售增长。DARZALEX(达拉珠单抗)的强劲销售是由于在所有地区的市场份额持续增加和市场增长。ERLEADA(阿帕鲁胺)的增长归因于持续的市场份额增长和库存动态。CARVYKTI(西曲康定细胞)的销售增长受到持续的市场份额增长、产能扩张和制造效率的推动。此外,正在进行的TECVAYLI(泰克利斯单抗)的推出以及TALVEY(塔尔克特单抗)和RYBREVANT(阿米万单抗)在其他肿瘤领域的推出也为增长作出了贡献。由于失去独占权,ZYTIGA(阿比特龙)的销售部分抵消了增长,而IMBRUVICA(伊布替尼)的下降则由于竞争压力。
肺动脉高压的运营销售增长率为17.0%,与去年同期相比有所增加。OPSUMIT(macitentan)的销售增长得益于有利的患者组成、市场增长和市场份额的提升。UPTRAVI(selexipag)的销售增长则受益于市场增长、有利的患者组成和市场份额的提升,但在美国受到库存动态的部分抵消。
心血管 / 代谢 / 其他产品的运营出现了7.2%的下降,与去年同期相比。XARELTO(阿哌沙班)销售下降的主要原因是患者组合不利和市场份额损失。
公司维持一项政策,禁止最终客户将产品直接送到账单地址以外的地点。此政策影响与非赠款3400亿覆盖实体相关的大部分公司的药物合同药房交易,但有多个例外。赠款和非赠款覆盖实体可以在政策例外下维持某些合同药房安排。公司已经并将继续向覆盖实体提供所有其覆盖的外来药物的3400亿折扣,并相信其政策将改善其识别不当重复折扣和3400亿法令禁止的转让的能力。3400亿药品定价计划是一个美国联邦政府项目,要求药品制造商向覆盖实体提供关于覆盖外来药物的显著折扣。
医疗科技
2024财政年度的九个月内,医疗技术部门的销售额为237亿美金,同比增加4.1%,其中运营增长为5.7%,货币影响为负1.6%。美国医疗技术销售增长了6.7%。国际医疗技术销售增长了1.6%,包括运营增长4.7%和货币负面影响3.1%。在2024财政年度的九个月内,收购和剥离对医疗技术部门运营销售增长的净影响为正1.0%,主要来自Shockwave。
主要医疗科技特许经营销售 — 财政九个月结束
(以百万美元计) 2024年9月29日 2023年10月1日 总计 变更 业务 变更 货币 变更 外科手术 $7,338 $7,507 (2.2 %) 0.0 % (2.2) % 爱文思控股 3,337 3,504 (4.8) (2.7) (2.1) 一般情况 4,001 4,002 0.0 2.3 (2.3) 骨科 6,843 6,674 2.5 3.2 (0.7) 髋关节 1,220 1,162 5.0 5.6 (0.6) 膝盖 1,147 1,069 7.2 7.7 (0.5) 创伤 2,285 2,238 2.1 2.7 (0.6) 脊柱、体育与其他 2,191 2,205 (0.6) 0.1 (0.7) 心血管 (1)
5,645 4,681 20.6 22.3 (1.7) 电生理学 3,946 3,449 14.4 16.5 (2.1) Abiomed 1,112 966 15.1 15.5 (0.4) 冲击波 (2)
306 — * * — 其他心血管 (1)
281 267 5.3 7.2 (1.9) 愿景 3,843 3,864 (0.5) 1.1 (1.6) 隐形眼镜/其他 2,796 2,820 (0.9) 1.0 (1.9) 外科 1,048 1,044 0.3 1.4 (1.1) 医疗科技总销售额 $23,669 $22,727 4.1 % 5.7 % (1.6) %
(1) 之前称为干预解决方案
(2) 获取于2024年5月31日
*百分比大于100%或没有意义
2024财年第三季度的MedTech部门销售额为79亿美金,同比增长5.8%,其中包含6.4%的运营增长和0.6%的负货币影响。美国MedTech销售额增长了7.8%。国际MedTech销售额增长了3.9%,包括5.0%的运营增长和1.1%的负货币影响。在2024财年第三季度,收购和剥离对MedTech部门运营销售增长的净影响为正2.7%,主要归功于Shockwave。
主要医疗科技特许经营销售 — 财政第三季度结束
(以百万美元计) 2024年9月29日 2023年10月1日 总计 变更 业务 变更 货币 变更 外科手术 $2,434 $2,479 (1.8) % (0.7 %) (1.1) % 爱文思控股 1,109 1,164 (4.7) (3.6) (1.1) 一般情况 1,325 1,314 0.8 2.0 (1.2) 骨科 2,191 2,164 1.2 1.3 (0.1) 髋关节 381 375 1.7 1.9 (0.2) 膝盖 352 338 4.0 4.1 (0.1) 创伤 761 742 2.6 2.8 (0.2) 脊柱、体育与其他 696 710 (1.9) (2.0) 0.1 心血管 (1)
1,966 1,558 26.2 26.5 (0.3) 电生理学 1,279 1,161 10.2 10.7 (0.5) Abiomed 362 311 16.3 16.3 0.0 冲击波 (2)
229 — * * — 其他心血管 (1)
96 87 10.4 10.2 0.2 愿景 1,300 1,256 3.5 4.0 (0.5) 隐形眼镜/其他 968 928 4.2 4.7 (0.5) 外科 333 328 1.3 1.9 (0.6) 医疗科技总销售额 $7,891 $7,458 5.8 % 6.4 % (0.6) %
(1) 之前称为干预解决方案
(2) 获取于2024年5月31日
*百分比大于100%或没有意义
外科业务经历了与去年财政第三季度相比0.7%的运营销售下降。外科业务的业绩受到了阿根廷高通胀相关价格上涨的积极影响。爱文思控股外科的运营下降主要是由于中国的成交量采购政策在所有平台上,以及能源和内切刀的竞争压力,欧洲、中东、非洲的市场推广变化,以及美国能源领域的谐波市场下降,以及在美国以外的生物外科的招标时机。这部分被生物外科产品组合的实力和商业执行力,以及内切刀新产品的强劲表现和美国以外能源领域先前供应挑战的缓解所抵消。一般外科的运营增长主要是由于科技渗透和差异化的伤口闭合产品组合中的升级,以及去年的俄罗斯制裁的影响缓解。增长在一定程度上受到Acclarent剥离的影响。
骨科业务在与上一财年第三季度相比,实现了1.3%的运营销售增长。髋关节的运营增长反映了产品组合的持续优势,部分受中国基于成交量的采购影响的抵消。膝关节的运营增长主要受手术、ATTUNE产品组合的持续强劲、与VELYS机器人辅助解决方案的拉动相关,部分被美国以外的招标时机抵消。创伤领域的运营增长得益于新产品的持续采用、手术增长和商业执行,部分被中国基于成交量的采购影响抵消。脊柱、体育与其他业务的运营销售下滑主要受到竞争压力和中国基于成交量的采购影响的驱动,部分被颅面和肩部的增长以及美国以外市场的增长抵消。
心血管业务部,包括于2024年5月31日收购的ShockWave Medical(Shockwave)的销售额,与去年第三财政季度相比,实现了26.5%的运营销售增长。由于全球手术增长、新产品和商业执行,电生理学实现了两位数的增长。这一增长部分被竞争性的PFA压力所抵消。
美国的消融导管以及之前一年的交易库存动态和中国的成交量采购。Abiomed的销售反映了所有主要商业化地区的强劲表现,受到Impella 5.5和Impella RP持续强劲采用的推动。
Vision系列在与去年财政第三季度相比,实现了4.0%的运营销售增长。隐形眼镜/其他业务的运营增长得益于价格调整,以及ACUVUE OASYS 1-Day系列产品(包括最近的发布)的持续强劲表现,美国的一次性合同运输条款变更的影响以及去年俄罗斯制裁的影响。在外科手术业务方面,运营增长主要得益于最近创新和商业执行的持续强劲,部分被中国成交量采购和美国市场的竞争压力所抵消。
税前合并利润分析
2024财年第三季度的合并税前收益为33亿元,占销售额的14.9%,而2023财年第三季度为52亿元,占销售额的24.4%。
2024财年九个月的合并税前收益为128亿,代表销售的19.3%;而2023财年九个月的收益为102亿,代表销售的16.1%。
销售成本
(以十亿美元计。图表中的百分比为总销售额的百分比)
2024财年的九个月与2023财年的九个月第三季度对比
销售驱动的产品销售成本占销售比例下降,原因如下:
• 在2024年降低一次性COVID-19生物-疫苗供应网络相关的退出成本(2024年为$0,而2023年为$2亿)
• 创新药物业务中患者构成良好
部分抵消
• 与Shockwave相关的业务合并会计的公允价值库存增值为2亿。
2024财年和2023财年九个月中,纳入销售产品成本的无形资产摊销费用为34亿美元。
2024年第三季度与2023年第三季度
销售成本稍微增加,作为销售的百分比主要是由于:
• 与业务合并会计相关的公允价值存货增值以及与Shockwave相关的3亿的摊销
• 创新医学业务中不利的货币情况
部分抵消
• 前一年的重组相关的过剩库存成本以及当前年度医疗科技业务的供应链效率
2024年和2023财政第三季度,计入销售产品成本的无形资产摊销费用分别为12亿和11亿美元。
销售、市场和行政费用
(以十亿美元计。图表中的百分比为总销售额的百分比)
2024财年的九个月与2023财年的九个月第三季度对比
销售、营销和管理费用占销售比例略有上升,主要原因是:
• 创新药物和医疗科技业务品牌营销投资的时机
部分抵消了
• 与Kenvue分离相关的剩余成本的优化工作
2024年第三季度与2023年第三季度
销售、市场和行政费用占销售额的百分比下降,主要是由于:
• 与Kenvue分离相关的剩余成本的优化工作
研发费用
各业务部门的研发费用如下: 财政第三季度结束 财政九个月结束 2024 2023 2024 2023 (以百万美元计) 金额 % 的销售额* 金额 % 的销售额* 金额 % 销售额* 金额 % 销售额* 创新医学 $4,213 28.9 % $2,778 20.0 % $9,831 23.1 % $8,604 21.0 % 医疗科技 739 9.4 669 9.0 2,103 8.9 2,001 8.8 研发费用总计 $4,952 22.0 % $3,447 16.2 % $11,934 18.0 % $10,605 16.6 % 与前一年相比的百分比增加/(减少) 43.7 % 12.5 % *作为对细分市场销售的百分比
2024财年的九个月与2023财年的九个月第三季度对比
研发费用占销售额的百分比增加,主要受到以下因素推动:
• $12.5亿的支出用于获得NM26双特异性抗体的全球货币权益(黄背心收购)
• 医疗科技业务中的费用分阶段
2024年第三季度与2023年第三季度
研发费用占销售额的百分比增加,主要受到以下因素推动:
• $12.5亿的支出用于获得NM26双特异性抗体的全球货币权益(黄背心收购)
• 医疗科技业务中的费用分阶段
在研开发(IPR&D)损失
在2024财年的前九个月,公司因2020年收购Momenta Pharmaceuticals而获得的M710(生物仿制药)资产记录了约2亿的费用。此外,在2023财年第三季度,该资产也部分减值了2亿。该资产现在已完全减值。此外,在2023财年的九个月中,公司因2016年与Pulsar Vascular收购的IPR&D记录了约1亿的费用。
利息(收入)支出
2024财年的九个月内,利息(收入)费用的净利润为43300万美元,而2023财年的九个月为27700万美元,主要由于现有现金余额赚取的利率较高以及债务的平均利率较低,而部分抵消是由于与资金收购Shockwave相关的平均债务余额较高。2024财年第三季度的利息(收入)费用的净利润为9900万美元,而2023财年第三季度为18200万美元,主要由于与资金收购Shockwave相关的平均债务余额较高及现金余额平均较低。到2024财年第三季度末,现金、现金等价物及当前可销售证券的余额为203亿,而2023财年第三季度末为235亿。截止到2024年9月29日,公司的债务水平为358亿,而去年同期为299亿。
其他(收入)费用,净额*
2024财年的九个月与2023财年的九个月第三季度对比
截至2024财政年度九个月,其他(收入)费用净额反映出费用减少了22亿,与前一年相比,主要是由于以下原因:
财政九个月 (以十亿美元为单位)(收入)/支出 2024年9月29日 2023年10月1日 变更 与诉讼相关 (1)
5.5 6.7 (1.2) 与收购、整合和剥离相关 0.7 0.1 0.6 证券公允价值的变动 (2)
0.4 1.1 (0.7) COVID-19 生物-疫苗制造相关的退出成本 0.1 0.4 (0.3) 与员工福利计划相关 (0.7) (1.1) 0.4 专利权的变现 (0.3) 0.0 (0.3) 其他 (0.8) (0.1) (0.7) 其他总收入(费用)净额 $ 4.9 7.1 (2.2)
(1) 2024年和2023年财政九个月中包括滑石相关费用。2023年财政九个月中包括约3亿的有利于知识产权相关的诉讼和解。
(2) 2024财政的九个月包括完成Kenvue留存股份债转股交易所造成的损失。2023财政的九个月包括与Kenvue证券的公允价值不利变动相关的6亿美元,以及与Idorsia可转换债务部分减值和Idorsia持有的股票证券公允价值变动相关的4亿美元。
2024年第三季度对比2023年第三季度
2024财年第三季度的其他(收入)费用净额较去年收入增加了13亿美元,主要是由于以下原因:
财政第三季度 (以十亿美元计算)(收入)/支出 2024年9月29日 2023年10月1日 变化 诉讼相关 (1)
$ 2.4 (0.1) 2.5 收购、整合和剥离相关 0.1 0.0 0.1 证券公允价值的变动 (2)
0.0 1.0 (1.0) 版税权利的货币化 (0.3) 0.0 (0.3) 与员工福利计划相关 (0.2) (0.3) 0.1 其他 (0.2) (0.1) (0.1) 其他总收入(费用)净额 $ 1.8 0.5 1.3
(1) 2024年第三财季包括滑石相关费用。
(2) 2023年第三财季包括与Kenvue证券公允价值不利变动相关的6亿美元,以及与Idorsia可转换债务部分减值和持有的Idorsia股本证券公允价值变动相关的4亿美元。
*其他(收入)费用净额是公司记录与强生创新 - JJDC, Inc.(JJDC)持有的某些权益证券的出售和减值相关的收益和损失的账户,证券公允价值的变化,资产剥离的收益和损失,资产销售的收益和损失,某些交易货币的收益和损失,收购相关成本,诉讼计提和和解,员工福利计划相关的投资(收益)/损失,以及特许权使用费收入。
分部税前利润
业务各部门在本财政年度前九个月税前收入如下:
税前收入 分段销售 细分销售的百分比 (以百万美元计)。 2024年9月29日 2023年10月1日 2024年9月29日 2023年10月1日 2024年9月29日 2023年10月1日 创新药品 $14,910 $14,008 $42,632 $41,037 35.0 % 34.1 % 基于患者数据实时提供设备调整选项和建议; 3,668 4,265 23,669 22,727 15.5 18.8 部门税前收益 18,578 18,273 66,301 63,764 28.0 28.7 减:未分配到部门的费用 (1)
5,778 8,037 全球税前收入 $12,800 $10,236 $66,301 $63,764 19.3 % 16.1 %
(1) Amounts not allocated to segments include interest (income) expense, certain litigation expenses and general corporate (income) expense. The fiscal nine months of 2024 and 2023 include charges for talc matters of approximately $5.1 billion and $7.0 billion, respectively. The fiscal nine months of 2024 includes a loss of approximately $0.4 billion related to the debt to equity exchange of the Company's remaining shares of Kenvue Common Stock. The fiscal nine months of 2023 includes the unfavorable change in the fair value of the retained stake in Kenvue of approximately $0.6 billion.
Innovative Medicine segment
The Innovative Medicine segment income before tax as a percent of sales in the fiscal nine months of 2024 was 35.0% versus 34.1% for the same period a year ago. The increase in the income before tax as a percent of sales for the fiscal nine months of 2024 as compared to the prior year was primarily driven by the following:
• One-time COVID-19 Vaccine related exit costs of $0.1 billion in 2024 versus $0.7 billion in 2023
• Restructuring related charge of $0.1 billion in 2024 versus $0.4 billion in 2023
• Unfavorable changes in the fair value of securities of $0.5 billion in 2023
• Favorable patient mix in Cost of products sold
• Monetization of royalty rights of $0.3 billion in 2024
partially offset by
• Expense of $1.25 billion to secure the global rights to the NM26 bispecific antibody
• Litigation expense of $0.4 billion in 2024, primarily related to Risperdal Gynecomastia, versus favorable litigation related items of $0.1 billion in 2023
MedTech segment
The MedTech segment income before tax as a percent of sales in the fiscal nine months of 2024 was 15.5% versus 18.8% for the same period a year ago. The decrease in the income before tax as a percent of sales for the fiscal nine months of 2024 was primarily driven by the following:
• Acquisition and integration related costs of $0.9 billion in 2024 (primarily related to the Shockwave acquisition) versus $0.1 billion in 2023 related to Abiomed
• Intangible asset amortization of $1.3 billion in 2024 versus $1.1 billion in 2023
• Timing of brand marketing investment
partially offset by
• A gain of $0.2 billion related to the Acclarent divestiture in 2024
• Restructuring related charge of $0.1 billion in 2024 versus $0.2 billion in 2023
• An IPR&D charge in 2023 of approximately $0.1 billion related to the Pulsar Vascular acquisition in the fiscal year 2016
Income (loss) before tax by segment of business for the fiscal third quarters were as follows:
Income Before Tax Segment Sales Percent of Segment Sales (Dollars in Millions) September 29, 2024 October 1, 2023 September 29, 2024 October 1, 2023 September 29, 2024 October 1, 2023 Innovative Medicine $4,482 $4,794 $14,580 $13,893 30.7 % 34.5 % MedTech 1,059 1,185 7,891 7,458 13.4 15.9 Segment earnings before tax 5,541 5,979 22,471 21,351 24.7 28.0 Less: Expenses not allocated to segments (1)
2,203 762 Worldwide income (loss) before tax $3,338 $5,217 $22,471 $21,351 14.9 % 24.4 %
(1) Amounts not allocated to segments include interest (income) expense, certain litigation expenses and general corporate (income) expense. The fiscal third quarter of 2024 includes charges for talc matters of $2.0 billion. The fiscal third quarter of 2023 includes the unfavorable change in the fair value in the retained stake in Kenvue of approximately $0.6 billion.
Innovative Medicine segment
The Innovative Medicine segment income before tax as a percent of sales in the fiscal third quarter of 2024 was 30.7% versus 34.5% for the same period a year ago. The decrease in the income before tax as a percent of sales for the fiscal third quarter of 2024 as compared to the prior year was primarily driven by the following:
• Payment of $1.25 billion to secure the global rights to the NM26 bispecific antibody
• Litigation expense of $0.4 billion in 2024 primarily related to Risperdal Gynecomastia
• Unfavorable currency in Cost of products sold
partially offset by
• An In-process research and development impairment of $0.2 billion in 2023 related to the M710 (biosimilar) asset acquired with Momenta in 2020
• Restructuring expense of $0.1 billion in 2023
• Unfavorable changes in the fair value of securities of $0.4 billion in 2023
• Monetization of royalty rights of $0.3 billion in 2024
MedTech segment
The MedTech segment income before tax as a percent of sales in the fiscal third quarter of 2024 was 13.4% versus 15.9% for the same period a year ago. The decrease in the income before tax as a percent of sales for the fiscal third quarter of 2024 as compared to the prior year was primarily driven by the following:
• Acquisition and integration related costs of $0.3 billion in 2024 (primarily related to the Shockwave acquisition)
• Intangible asset amortization of $0.5 billion in 2024 versus $0.4 billion in 2023
partially offset by
• Restructuring related charge of $0.2 billion in 2023
Restructuring
In the fiscal year 2023, the Company completed a prioritization of its research and development (R&D) investment within the Innovative Medicine segment to focus on the most promising medicines with the greatest benefit to patients. This resulted in the exit of certain programs within therapeutic areas. The R&D program exits are primarily in infectious diseases and vaccines including the discontinuation of its respiratory syncytial virus (RSV) adult vaccine program, hepatitis and HIV development. Pre-tax Restructuring expense was immaterial in the fiscal third quarter of 2024 and $0.1 billion of expense in the fiscal nine months of 2024, and included the termination of partnered and non-partnered development program costs, asset impairments and asset divestments. The pre-tax restructuring charge of approximately $0.1 billion and $0.4 billion in the fiscal third quarter and fiscal nine months of 2023, respectively, included the termination of partnered and non-partnered program costs and asset impairments. Total project costs of approximately $0.6 billion have been recorded since the restructuring was announced.
In the fiscal year 2023, the Company initiated a restructuring program of its Orthopaedics franchise within its MedTech segment to streamline operations by exiting certain markets, product lines and distribution network arrangements. The pre-tax restructuring expense was immaterial in the fiscal third quarter of 2024 and $0.1 billion in the fiscal nine months of 2024, and primarily included costs related to market and product exits. The pre-tax restructuring expense of $0.2 billion in the fiscal third quarter and fiscal nine months of 2023, of which $9 million was recorded in Restructuring and $226 million was recorded in Cost of products sold on the Consolidated Statement of Earnings. Total project costs of approximately $0.4 billion have been recorded since the restructuring was announced.
Provision for taxes on income
The worldwide effective income tax rate for the fiscal nine months was 16.9% in 2024 and 10.2% in 2023.
On December 15, 2022, the European Union (EU) Member States formally adopted the EU’s Pillar Two Directive, which generally provides for a minimum effective tax rate of 15%, as established by the Organization for Economic Co-operation and Development (OECD) Pillar Two Framework that was supported by over 130 countries worldwide. As of December 31, 2023, several EU and non-EU countries have enacted Pillar Two legislation with an initial effective date of January 1, 2024, with other aspects of the law effective in 2025 or later. The Company is estimating that as a result of this legislation the 2024 effective tax rate will increase by approximately 1.0% to 1.5% compared to fiscal 2023. Further legislation, guidance and regulations that may be issued in the future, as well as other business events, may impact this estimate.
For further details related to the 2024 provision for taxes refer to Note 5 to the Consolidated Financial Statements.
偿付能力和资本资源
现金流量
截至2024财政第三季度末,现金及现金等价物为200亿美金,而2023财政年度末为219亿美金。导致19亿美元减少的主要现金来源和使用为:
(十亿美元) 21.9 2023年第四季度现金及现金等价物余额 17.3 经营活动产生的净现金 (17.3) 投资活动使用的净现金 (1.8) 融资活动使用的净现金 (0.1) 汇率变动对现金及现金等价物的影响 $ 20.0 2024年第三季度现金及现金等价物
In addition, the Company had $0.3 billion in marketable securities at the end of the fiscal third quarter of 2024 and $1.1 billion at the end of fiscal year 2023.
Cash flow from operations of $17.3 billion was the result of:
(Dollars In Billions) $ 10.6 Net earnings 5.6 non-cash expenses and other adjustments primarily for depreciation and amortization, stock-based compensation, charge for in-process research and development assets and asset write-downs partially offset by the net gain on sale of assets/businesses and the deferred tax provision (2.3) an increase in accounts receivable and inventories 2.7 an increase in accounts payable and accrued liabilities 0.9 a decrease in other current and non-current assets (0.3) a decrease in other current and non-current liabilities 0.1 Other and rounding $ 17.3 Net cash flows from operations
Cash flow used by investing activities of $17.3 billion was primarily from:
(Dollars In Billions) $ (2.8) additions to property, plant and equipment 0.6 proceeds from the disposal of assets/businesses, net (15.1) acquisitions, net of cash acquired (1.3) purchases of in-process research and development assets 0.7 net sales of investments 0.7 credit support agreements activity, net (0.1) Other (primarily capitalized licenses and milestones) $ (17.3) Net cash used by investing activities
Cash flow used by financing activities of $1.8 billion was primarily from:
(Dollars In Billions) $ (8.8) dividends to shareholders (2.2) repurchase of common stock 9.5 net proceeds from short and long term debt 0.7 proceeds from stock options exercised/employee withholding tax on stock awards, net (1.0) Settlement of convertible debt acquired from Shockwave $ (1.8) Net cash used by financing activities
The Company has access to substantial sources of funds at numerous banks worldwide and has the ability to issue up to $20 billion in Commercial Paper. Furthermore, in June 2024, the Company secured a new 364-day Credit Facility of $10 billion (expiration on June 25, 2025) which may be used for general corporate purposes including to support our commercial paper borrowings. Interest charged on borrowings under the credit line agreement is based on either Secured Overnight Financing Rate (SOFR) Reference Rate or other applicable market rate as allowed plus applicable margins. Commitment fees under the agreement are not material.
As of September 29, 2024, the Company had cash, cash equivalents and marketable securities of approximately $20.3 billion and had approximately $35.8 billion of notes payable and long-term debt for a net debt position of $15.5 billion as compared to the prior year fiscal third quarter net debt position of $6.4 billion. In the fiscal second quarter of 2024, the Company issued senior unsecured notes for a total of $6.7 billion. For additional details on borrowings, see Note 4 to the Consolidated Financial Statements. The net proceeds from this offering were used to fund the Shockwave acquisition which closed on May 31, 2024, and for general corporate purposes. The Company anticipates that operating cash flows, the ability to raise funds from external sources, borrowing capacity from existing committed credit facilities and access to the commercial paper markets will continue to provide sufficient resources to fund operating needs, including the Company’s remaining balance to be paid on the agreement to settle opioid litigation for approximately $1.7 billion and the approximately $12.0 billion ($13.9 billion nominal) reserve remaining for talc matters (See Note 11 to the Consolidated Financial Statements for additional details). In addition, the Company monitors the global capital markets on an ongoing basis and from time to time may raise capital when market conditions are favorable.
In the fiscal nine months of 2024, the Company paid approximately $3.5 billion to the U.S. Treasury including $2.0 billion related to the current installment due on foreign undistributed earnings as part of the TCJA charge (see Note 1 to the Consolidated Financial Statements in the Company’s Annual Report on Form 10-K for the fiscal year ended December 31, 2023), $1.3 billion primarily related to the normal estimated payments for the first nine months of fiscal 2024 and $0.2 billion in payments for certain items under examination for the 2017 through 2020 U.S. IRS audit. Additionally, the Company has paid $1.7 billion in income related taxes net of refunds to foreign jurisdictions in the first nine months of fiscal 2024.
Dividends
On July 17, 2024, the Board of Directors declared a regular cash dividend of $1.24 per share, payable on September 10, 2024, to shareholders of record as of August 27, 2024.
On October 15, 2024, the Board of Directors declared a regular cash dividend of $1.24 per share, payable on December 10, 2024, to shareholders of record as of November 26, 2024. The Company expects to continue the practice of paying regular quarterly cash dividends.
Other information
New accounting pronouncements
Refer to Note 1 to the Consolidated Financial Statements for new accounting pronouncements.
Economic and market factors
In July 2023, Janssen Pharmaceuticals, Inc. (Janssen) filed litigation against the U.S. Department of Health and Human Services as well as the Centers for Medicare and Medicaid Services challenging the constitutionality of the Inflation Reduction Act’s (IRA) Medicare Drug Price Negotiation Program. The litigation requests a declaration that the IRA violates Janssen’s rights under the First Amendment and the Fifth Amendment to the Constitution and therefore that Janssen is not subject to the IRA’s mandatory pricing scheme. In April 2024, Janssen appealed the district court’s denial of its summary judgment motion to the Third Circuit.
Russia-Ukraine war
Although the long-term implications of Russia’s invasion of Ukraine are difficult to predict at this time, the financial impact of the conflict in the fiscal third quarter of 2024, including accounts receivable or inventory reserves, was not material. As of the fiscal nine months ending September 29, 2024, and the fiscal year ending December 31, 2023, the business of the Company’s Russian subsidiaries represented less than 1% of both Company’s consolidated assets and revenues. The Company does not maintain Ukraine subsidiaries subsequent to the Kenvue separation.
In March of 2022, the Company took steps to suspend all advertising, enrollment in clinical trials, and any additional investment in Russia. The Company continues to supply products relied upon by patients for healthcare purposes.
Conflict in the Middle East
Although the long-term implications of the conflict in the Middle East are difficult to predict at this time, the financial impact of the conflict in the fiscal third quarter of 2024, including accounts receivable or inventory reserves, was not material. As of the fiscal nine months ending September 29, 2024, and the fiscal year ending December 31, 2023, the business of the Company’s Israel subsidiaries represented approximately 1% of the Company’s consolidated assets and represented less than 1% of revenues.
Other Macroeconomic Considerations
The Company operates in certain countries where the economic conditions continue to present significant challenges. The Company continues to monitor these situations and take appropriate actions. Inflation rates and currency exchange rates continue to have an effect on worldwide economies and, consequently, on the way the Company operates. The Company has accounted for operations in Venezuela, Argentina and Turkey as highly inflationary, as the prior three-year cumulative inflation rate surpassed 100%. In the face of increasing costs, the Company strives to maintain its profit margins through cost reduction programs, productivity improvements and periodic price increases.
Governments around the world consider various proposals to make changes to tax laws, which may include increasing or decreasing existing statutory tax rates. In connection with various government initiatives, companies are required to disclose more information to tax authorities on operations around the world, which may lead to greater audit scrutiny of profits earned in other countries. A change in statutory tax rate in any country would result in the revaluation of the Company’s deferred tax assets and liabilities related to that particular jurisdiction in the period in which the new tax law is enacted. This change would result in an expense or benefit recorded to the Company’s Consolidated Statement of Earnings. The Company closely monitors these proposals as they arise in the countries where it operates. Changes to the statutory tax rate may occur at any time, and any related expense or benefit recorded may be material to the fiscal quarter and year in which the law change is enacted.
The Company faces various worldwide health care changes that may continue to result in pricing pressures that include health care cost containment and government legislation relating to sales, promotions and reimbursement of health care products.
Changes in the behavior and spending patterns of purchasers of healthcare products and services, including delaying medical procedures, rationing prescription medications, reducing the frequency of physician visits and foregoing healthcare insurance coverage, as a result of the current global economic downturn, may continue to impact the Company’s businesses.
The Company faces regular intellectual property challenges from third parties, including generic and biosimilar manufacturers, seeking to manufacture and market generic and biosimilar versions of key pharmaceutical products prior to the expiration of the applicable patents. These challengers file Abbreviated New Drug Applications or abbreviated Biologics License Applications with the FDA or otherwise challenged the coverage and/or validity of the Company’s patents. In the event the Company is not
successful in defending the patent claims challenged in the resulting lawsuits, generic or biosimilar versions of the products at issue may be introduced to the market, resulting in the potential for substantial market share and revenue losses for those products, and which may result in a non-cash impairment charge in any associated intangible asset. There is also risk that one or more competitors could launch a generic or biosimilar version of the product at issue following regulatory approval even though one or more valid patents are in place.
Item 3 — Quantitative and qualitative disclosures about market risk
There has been no material change in the Company’s assessment of its sensitivity to market risk since its presentation set forth in Item 7A, “Quantitative and Qualitative Disclosures About Market Risk,” in its Annual Report on Form 10-K for the fiscal year ended December 31, 2023.
Item 4 — Controls and procedures
Disclosure controls and procedures. At the end of the period covered by this report, the Company evaluated the effectiveness of the design and operation of its disclosure controls and procedures. The Company’s disclosure controls and procedures are designed to ensure that information required to be disclosed by the Company in the reports that it files or submits under the Securities Exchange Act is recorded, processed, summarized and reported, within the time periods specified in the SEC’s rules and forms. Disclosure controls and procedures include, without limitation, controls and procedures designed to ensure that information required to be disclosed by the Company in the reports that it files or submits under the Securities Exchange Act is accumulated and communicated to the Company’s management, including its principal executive and principal financial officers, or persons performing similar functions, as appropriate, to allow timely decisions regarding required disclosure. Joaquin Duato, Chief Executive Officer; Chairman, Executive Committee and Joseph J. Wolk, Executive Vice President, Chief Financial Officer, reviewed and participated in this evaluation. Based on this evaluation, Messrs. Duato and Wolk concluded that, as of the end of the period covered by this report, the Company’s disclosure controls and procedures were effective.
Internal control. During the period covered by this report, there were no changes in the Company’s internal control over financial reporting that have materially affected, or are reasonably likely to materially affect, the Company’s internal control over financial reporting. The Company continues to monitor and assess the effectiveness of the design and operation of its disclosure controls and procedures.
The Company is implementing a multi-year, enterprise-wide initiative to integrate, simplify and standardize processes and
systems for the human resources, information technology, procurement, supply chain and finance functions. These are
enhancements to support the growth of the Company’s financial shared service capabilities and standardize financial systems.
This initiative is not in response to any identified deficiency or weakness in the Company’s internal control over financial
reporting. In response to this initiative, the Company has and will continue to align and streamline the design and operation of
its financial control environment.
Part II — Other information
Item 1 — Legal proceedings
The information called for by this item is incorporated herein by reference to Note 11 included in Part I, Item 1, Financial Statements (unaudited) — Notes to Consolidated Financial Statements.
Item 2 — Unregistered sales of equity securities and use of proceeds
(c) Purchases of Equity Securities by the Issuer and Affiliated Purchasers.
The following table provides information with respect to Common Stock purchases by the Company during the fiscal third quarter of 2024. Common stock purchases on the open market are made as part of a systematic plan to meet the needs of the Company's compensation programs. The repurchases below also include the stock-for-stock option exercises that settled in the fiscal third quarter.
Fiscal Month Period Total Number
of Shares
Purchased (1)
Avg. Price Per Share Total Number of
Shares
Purchased as
Part of Publicly
Announced Plans
or Programs
Maximum Number of
Shares that May Yet
Be Purchased Under
the Plans or Programs
July 1, 2024 through July 28, 2024 616,933 154.43 — — July 29, 2024 through August 25, 2024 1,388,645 160.71 — — August 26, 2024 through September 29, 2024 1,328,274 166.10 — — Total 3,333,852 161.69 — —
(1) During the fiscal third quarter of 2024, the Company repurchased an aggregate of 3,333,852 shares of Johnson & Johnson Common Stock in open-market transactions, all of which were purchased as part of a systematic plan to meet the needs of the Company’s compensation programs.
Item 5 — Other information
Securities trading plans of Directors and Executive Officers . During the fiscal third quarter of 2024, none of our directors or officers (as defined in Rule 16a-1(f) of the Exchange Act) informed us of the adoption or termination of a “Rule 10b5-1 trading arrangement” or “non-Rule 10b5-1 trading arrangement,” each as defined in Item 408 of Regulation S-K.
Item 6 — Exhibits
Exhibit 31.1 Certification of Chief Executive Officer under Rule 13a-14(a) of the Securities Exchange Act pursuant to Section 302 of the Sarbanes-Oxley Act of 2002 — Filed with this document. Exhibit 31.2 Certification of Chief Financial Officer under Rule 13a-14(a) of the Securities Exchange Act pursuant to Section 302 of the Sarbanes-Oxley Act of 2002 — Filed with this document. Exhibit 32.1 Certification of Chief Executive Officer pursuant to Section 906 of the Sarbanes-Oxley Act of 2002 — Furnished with this document. Exhibit 32.2 Certification of Chief Financial Officer pursuant to Section 906 of the Sarbanes-Oxley Act of 2002 — Furnished with this document. Exhibit 101:
EX-101.INS Instance Document - the instance document does not appear in the Interactive Data File because its XBRL tags are embedded within the Inline XBRL document
EX-101.SCH Inline XBRL Taxonomy Extension Schema EX-101.CAL Inline XBRL Taxonomy Extension Calculation Linkbase EX-101.LAB Inline XBRL Taxonomy Extension Label Linkbase EX-101.PRE Inline XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase EX-101.DEF Inline XBRL Taxonomy Extension Definition Document Exhibit 104: Cover Page Interactive Data File––the cover page interactive data file does not appear in the Interactive Data File because its XBRL tags are embedded within the Inline XBRL document.
签名
根据1934年的证券交易法的要求,注册人已经指定代表签署本报告。
签字: /s/ J. J. 沃尔克
J. J. 沃尔克 ,执行副总裁,致富金融(信安金融)官员
签字: / s / Aaron Sullivan R. J. Decker Jr.
R. J. Decker Jr. , 人形机器人-电机控制器 (信安金融会计主管)