EX-99.1 2 a9302024exhibit991.htm EX-99.1 Document

展覽99.1
mxla01a01a42a.jpg
立即發佈

MaxLinear公司宣佈2024年第三季度財務業績

•第三季度淨營業收入爲8110萬美元，按照GAAP標準計算的毛利率爲54.4%，非GAAP標準計算的毛利率爲58.7%

加利福尼亞州卡爾斯巴德 - 2024年10月23日 - maxlinear公司(納斯達克: MXL)，一家領先的射頻(RF)、模擬、數字和混合信號集成電路提供商，今天宣佈截至2024年9月30日的第三季度財務業績。

第三季度財務亮點
GAAP基礎：
•淨營業收入爲8110萬美元，按季度下降12% 同比下降40%
•根據GAAP，毛利率爲54.4%，相比上一個季度的54.6%，以及去年同期的54.6%。
•2024年第三季度，根據美國通用會計原則，營業費用爲11080萬元，佔淨營業收入的137%，相比之前的季度的9100萬元，佔淨營業收入的99%，以及去年同期的9180萬元，佔淨營業收入的68%。
•營運虧損佔淨營業收入的82%，相比上一季度虧損佔淨營業收入的44%，以及去年同期虧損佔淨營業收入的13%。
•經營活動產生的淨現金流爲3070萬美元，而上一季度經營活動產生的淨現金流爲270萬美元，去年同期爲1280萬美元。
•按照通用公認會計准則，稀釋每股虧損爲0.90美元，而上一季度每股虧損爲0.47美元，去年同期每股虧損爲0.49美元。
非通用會計原則基礎：
•非依照通用會計準則的毛利率爲58.7%。相比之前季度的60.2%，以及去年同期的60.8%。
•非通用會計淨營業費用爲7280萬美元，佔淨營業收入的90%，而上一季度爲7480萬美元或者佔淨營業收入的81%，去年同期爲7510萬美元或者佔淨營業收入的55%。
•除非公認會計准則的營業損失佔淨營業收入的31%，相比之前的21%的損失，以及去年同期的5%的盈利。
•非通用會計原則稀釋每股虧損爲0.36美元，與上一季度的虧損0.25美元以及去年同期的盈利0.02美元相比。
管理層評論

「我們很高興看到我們業務中鼓舞人心的復甦跡象，包括客戶訂單的改善以及新產品推廣方面的持續進展，」Kishore Seendripu****兼首席執行官說。「特別是，我們正以每年超過一百萬單位的速率推進高速光互連產品的推出，以滿足客戶爲面向800Gig及更高的行業轉型做準備。此外，在光纖PON網關、以太網、存儲和Wi-Fi7領域的設計贏取活動和客戶成功，爲我們在第四季度及未來的增長和收益改善奠定了基礎。」
2024年第四季度業務展望

公司預計2024年第四季度的淨營業收入約爲8000萬至10000萬美元。公司還估計以下內容：
•根據GAAP標準，毛利率約爲54.0%至57.0%;
•非GAAP毛利率約爲57.5%至60.5%;
1

•大約爲8800萬至9400萬美元的GAAP營業費用；
•非通用會計原則下的營業費用約爲5800萬至6400萬美元；
•根據GAAP和非GAAP標準, 利息和其他費用分別約爲100萬至250萬美元; 及
•根據通用會計準則（GAAP）和非通用會計準則（non-GAAP）計算，每股稀釋股數約爲8450萬股。

網絡直播和業績電話會議
maxlinear將於2024年10月23日下午1:30（太平洋時間，東部時間下午4:30）舉行第三季度財務業績電話會議。要參加此電話會議，請撥打美國免費電話：1-877-407-3109 / 國際電話：1-201-493-6798。您可從maxlinear網站投資者關係部分的現場網絡廣播中收聽該電話會議，網址爲https://investors.maxlinear.com，電話會議結束後將在https://investors.maxlinear.com存檔，並在2024年11月6日之前提供。電話會議的重播也將在2024年11月6日之前提供，可撥打美國免費電話：1-877-660-6853 / 國際電話：1-201-612-7415，會議ID號碼：13749152。
2

關於前瞻性聲明的注意事項

本新聞稿包含根據1933年證券法第27A條和1934年證券交易法第21E條修改的前瞻性聲明。前瞻性聲明包括但不限於有關我們未來財務表現（包括2024年第四季度淨收入、毛利潤、營業費用、利息及其他費用、和攤薄後股份數量的當前指導）；我們潛在的增長和收入機會；市場趨勢；解決我們2024年績效期間獎金的聲明；以及我們主席和CEO的聲明。這些前瞻性聲明涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，可能導致實際結果與前瞻性聲明所表達或暗示的任何未來結果存在重大差異，以及我們未來財務表現和運營結果的預測一般。前瞻性聲明基於管理層目前的初步預期，並受各種風險和不確定性的影響。特別是，我們未來的運營結果在很大程度上取決於我們對市場趨勢和條件的假設。影響我們業務、未來運營結果和財務狀況的其他風險和不確定性，包括但不限於；與我們與Silicon Motion終止的合併以及相關仲裁和集體訴訟投訴相關的風險，以及相關的潛在賠償風險；激烈和不斷增加的競爭影響；全球經濟狀況的影響；半導體行業的週期性；我們運營結果的顯着變化和對我們股價波動的影響，以及我們維持目前下降水平的收入和/或有效管理未來增長的能力，以及渠道中存貨過剩對我們產品需求的影響以及我們的收入；我們在經營業務的國家間的地緣政治和經濟緊張關係；關稅的增加、出口管制或其他貿易壁壘的設立；我們獲取或保留政府批准出口我們某些產品或技術的能力；與主要客戶訂單的喪失或顯著減少相關的風險；法律訴訟費用或潛在的違規風險；信息技術故障；我們產品銷售平均價格的下降；未能在新應用和市場中拓展業務；我們行業的發展延遲和整合趨勢；未能進行大量的研發投資；由產品中未檢測到的缺陷或錯誤導致的延遲或支出；我們收入和運營結果季度和年度顯著波動；未能及時開發和推出新產品或增強產品；訂單和貨物出運的不確定性；未能準確預測我們未來的收入並適當預算支出；冗長和昂貴的客戶資格流程；客戶產品計劃取消；未能遵守政府法規的風險；未能吸引和保留合格人員；提高利率對我們、客戶和分銷商以及相關需求的不利影響；與隱私、數據保護和網絡安全法律和法規的合規風險有關；與使我們的產品符合行業標準有關的風險；業務收購和投資的風險；知識產權侵權的指控；我們保護知識產權的能力；與我們產品安全漏洞相關的風險；我們產品中使用開源軟件；未能管理與第三方的關係或受到第三方的負面影響。 本前瞻性聲明包括關於我們未來財務表現（包括我們對2024年第四季度淨收入、和GAAP和非GAAP金額的當前指導：毛利潤、營業費用、利息和其他費用、以及攤薄股份計數）；我們潛在的增長和收入機會；市場趨勢；解決我們2024年績效期間獎金的陳述；以及我們主席和CEO的聲明。這些前瞻性聲明涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，可能導致實際結果與前瞻性聲明所表達或暗示的任何未來結果存在重大差異，以及我們未來財務表現和運營結果的預測一般。全文僅供參考。
除了這些風險和不確定性外，投資者還應該查閱我們向證券交易委員會（SEC）提交的文件中包含的風險和不確定性，包括我們在8-k表格中的定期報告，以及maxlinear季度報告中將要在2024年9月30日結束的季度中設定的「風險因素」欄下的信息。所有前瞻性聲明均基於2024年10月23日管理層的估計、預測和假設，maxlinear沒有義務（明確否認任何該類義務）根據新信息、未來事件或其他原因更新或修訂任何前瞻性聲明。
使用非 GAAP 財務指標

爲了補充我們按照GAAP一貫所示方式呈現的未經審計的綜合基本報表，我們披露了某些非GAAP財務指標，包括非GAAP毛利率、非GAAP營業費用、非GAAP營業費用佔淨營業收入百分比、非GAAP營業（虧損）利潤、非GAAP營業（虧損）利潤佔營業收入百分比、非GAAP利息及其他收入（費用）、非GAAP攤薄每股盈利（虧損）以及非GAAP攤薄股份數。這些補充指標排除了以下影響：（i）股票補償費用；（ii）與我們2024年基於績效的獎金計劃相關的計提，我們打算以普通股的形式解決；（iii）與我們2023年基於績效的獎金計劃相關的計提，我們在2024年2月以普通股形式解決；（iv）購買無形資產的攤銷；（v）由他人資助的研發；（vi）與我們的收購相關的收購和整合成本，包括與Silicon Motion先前懸而未決（現已終止）合併終止相關的成本支出；（vii）無形資產減值；（viii）員工離職和其他重組費用；（ix）與收購相關的其他非經常性利息和其他收入（支出），主要是由於Silicon Motion先前懸而未決（現已終止）合併終止，導致在2023年8月終止之前向放貸人支付私營實體投資減值損失和融資費用；以及（x）現金稅收利益和費用。非GAAP財務指標並不意味着孤立考慮或替代可比的GAAP財務指標。非GAAP財務指標受到限制，只應與公司根據GAAP編制的綜合基本報表一起閱讀。非GAAP財務指標並不包括任何
3

標準化的含義，因此不太可能與其他公司提供的類似標題的指標進行比較。我們認爲這些非GAAP指標存在侷限性，因爲它們未反映與我們的GAAP運營結果相關的所有金額。我們通過依賴GAAP結果來彌補非GAAP財務指標的侷限性，以獲得對我們績效的全面了解。
我們相信非通用會計準則財務衡量可以通過排除某些非現金和其他一次性費用，提供有用信息給管理層和投資者，我們認爲這些費用並不代表我們核心營運業績。我們的管理層使用非通用會計準則財務衡量來比較我們的表現與預測及戰略計劃，以及在外部與競爭對手進行業績對標。此外，管理層的激勵報酬將部分使用這些非通用會計準則財務衡量來確定，因爲我們認爲非通用會計準則衡量更能反映我們的核心運營績效。
以下是我們在非GAAP財務指標中納入的每種調整類型的解釋:
股票報酬費用與授予給我公司員工、董事和顧問的股權激勵獎勵有關。 我們的股權激勵計劃是我公司僱員激勵薪酬安排的重要組成部分，並在我們的美國通用會計準則（GAAP）結果中作爲費用反映出來。 股票報酬費用過去並將繼續是MaxLinear的重要經常性費用。 儘管我們將股權獎勵的攤薄影響納入加權平均已發行股份中，但與股票獎勵相關的費用反映出的是我們從非美國通用會計準則（非GAAP）淨利潤中或淨虧損中排除的非現金費用。
基於績效的股權包括與我們的高管和非高管獎金計劃相關的應計項目，並已從我們所報告的所有期間的非依據會計淨利潤中予以排除。2023年績效期間的獎金支付通過在2024年2月根據我們的股權激勵計劃發行普通股解決。我們目前預計，我們財政2024年計劃下的獎金獎勵將在2025年第一季度以普通股結算。
與收購相關的支出包括購買的無形資產攤銷、收購和整合成本，主要包括專業和諮詢費用，包括與此前進行（現已終止）與嘉澎科技的併購相關的終止費用；支付給貸款人的解約費用被記錄在其他支出中；以及與有條件收購考慮折讓的增值費用。
由他方投資的研發代表根據合同收取的聯合資助的研發項目的收益，用於開發可能在將來商業化的技術。最初，如果根據合同條款，公司可能需要根據某些條件返還其他方提供的所有或部分資金，則該類收入可能尚未在GAAP結果中確認。管理層認爲不太可能觸發這些條件。一旦這些條件得到解決，收益將在GAAP結果中確認，因此從非GAAP結果中逆轉。
減值損失與已獲取或購置的無形資產的放棄有關。
產生的重組費用與我們的重組計劃相關，這些費用主要包括解決冗餘的費用，主要包括與解除租賃權益資產的減值或退出某些設施相關的離職費用和重組費用。
其他費用還包括來自私人持有投資減值損失。
所得稅優惠和費用調整是那些不影響現金所得稅應付款的。
本新聞稿披露的歷史時期的非GAAP指標的對賬結果如下。由於我們難以準確預測未來費用的固有不確定性，尤其是與基於股票的補償及其相關的稅收影響以及潛在減值相關的重要性有關的情況，如果沒有不合理的努力，我們無法提供數量化的調和，並且基於《S-k法規》第10(e)(1)(i)(B)項提供的例外情形，我們未就2024年第四季度的非GAAP指引提供對賬。
關於MaxLinear，Inc。
maxlinear公司（納斯達克:MXL）是無線和有線基礎設施、工業和多市場應用的射頻（RF）、模擬、數字和混合信號特斯拉-集成電路的領先供應商。maxlinear總部位於加利福尼亞州卡爾斯巴德。更多信息，請訪問www.maxlinear.com。
MXL是MaxLinear的註冊商標。此處出現的其他商標屬於其各自所有者的財產。
4

特斯拉-集成電路公司投資者關係聯繫人：
Leslie Green
電話：+1 650-312-9060
lgreen@maxlinear.com

5

/s/ KISHORE SEENDRIPU，博士。
未經審計的GAAP合併利潤表
(以千爲單位，除每股數據外)

三個月已結束
2024 年 9 月 30 日2024 年 6 月 30 日2023 年 9 月 30 日
淨收入$81,102 $91,990 $135,530 
淨收入成本37,022 41,804 61,586 
毛利潤44,080 50,186 73,944 
運營費用：
研究和開發52,604 56,541 66,306 
銷售、一般和管理30,154 33,600 25,402 
減值損失1,237 — — 
重組費用26,828 865 54 
運營費用總額110,823 91,006 91,762 
運營損失(66,743)(40,820)(17,818)
利息收入1,653 1,871 1,736 
利息支出(2,655)(2,706)(2,715)
其他收入（支出），淨額(14,753)329 (22,721)
其他收入（支出）總額，淨額(15,755)(506)(23,700)
所得稅前虧損(82,498)(41,326)(41,518)
所得稅優惠(6,713)(2,060)(1,689)
淨虧損$(75,785)$(39,266)$(39,829)
每股淨虧損：
基本$(0.90)$(0.47)$(0.49)
稀釋$(0.90)$(0.47)$(0.49)
用於計算每股淨虧損的股票：
基本84,074 83,477 81,249 
稀釋84,074 83,477 81,249 
6

/s/ KISHORE SEENDRIPU，博士。
未經審計的GAAP合併利潤表
(以千爲單位，除每股數據外)

九個月已結束
2024 年 9 月 30 日2023 年 9 月 30 日
淨收入$268,361 $567,910 
淨收入成本124,827 250,786 
毛利潤143,534 317,124 
運營費用：
研究和開發173,911 204,254 
銷售、一般和管理100,242 97,772 
減值損失1,237 2,438 
重組費用50,323 9,138 
運營費用總額325,713 313,602 
運營收入（虧損）(182,179)3,522 
利息收入5,346 4,272 
利息支出(8,072)(7,793)
其他收入（支出），淨額(12,990)(21,180)
其他收入（支出）總額，淨額(15,716)(24,701)
所得稅前虧損(197,895)(21,179)
所得稅準備金（福利）(10,535)13,468 
淨虧損$(187,360)$(34,647)
每股淨虧損：
基本$(2.25)$(0.43)
稀釋$(2.25)$(0.43)
用於計算每股淨虧損的股票：
基本83,303 80,395 
稀釋83,303 80,395 



7

/s/ KISHORE SEENDRIPU，博士。
未經審計的GAAP合併現金流量表
(以千爲單位)

截至三個月
2024年9月30日2024年6月30日2023年9月30日
經營活動
淨虧損$(75,785)$(39,266)$(39,829)
調整爲淨損失到經營活動現金流量淨使用：
攤銷和折舊12,142 13,600 17,014 
無形資產減值1,237 — — 
投資和其他資產的減值14,000 — — 
債務發行成本的攤銷及債務和租賃折扣的增加637 665 685 
基於股票的補償12,788 17,359 5,118 
遞延所得稅(8,320)(2,053)(2,384)
處置固定資產和設備的損失623 55 16 
投資的未實現持有損失— — 5,876 
租賃使用權資產的減值677 700 — 
(收益) 租賃負債註銷損失(1)16 — 
養老金結算收益— — (1,008)
(收益) 外幣及其他損失2,339 (398)(13)
基於股票的獎勵的超額稅（收益）缺失(1,469)(152)769 
運營資產和負債的變化：
應收賬款，淨額37,010 41,290 (2,398)
存貨(1,325)1,387 11,210 
預付款和其他資產(7,852)1,281 (4,563)
應付賬款、應計費用及其他流動負債(3,770)(24,280)9,347 
應計薪酬159 (5,855)4,914 
累積價格保護負債(17,158)(3,603)(11,995)
租賃負債(2,761)(2,540)(2,882)
其他長期負債6,098 (902)(2,669)
用於經營活動的淨現金(30,731)(2,696)

(12,792)
投資活動
購買物業和設備(4,132)(3,013)(1,927)
購買無形資產(1,818)(2,775)(674)
投資活動中使用的淨現金(5,950)(5,788)(2,601)
籌資活動
支付債務承諾費用— — (18,325)
普通股發行所得淨額— 1,579 92 
代表員工支付限制性股票單位的最低稅款預扣繳(58)447 (3,232)
籌集資金的淨現金流量(58)2,026 (21,465)
匯率變動對現金、現金等價物及受限制資金的影響94 (335)(633)
現金及現金等價物淨減少額(36,645)(6,793)(37,491)
期初現金、現金等價物及受限制的現金餘額186,137 192,930 225,643 
期末現金、現金等價物和受限制現金$149,492 $186,137 $188,152 
8

/s/ KISHORE SEENDRIPU，博士。
未經審計的GAAP合併現金流量表
(以千爲單位)

截至九個月
2024年9月30日2023年9月30日
經營活動
淨虧損$(187,360)$(34,647)
調整以協調淨虧損與營業活動中提供的現金（或使用的現金）
攤銷和折舊42,426 54,923 
無形資產減值1,237 2,438 
投資和其他資產減值14,000 — 
債務發行成本攤銷和債務和租賃貼現1,990 1,858 
基於股票的補償47,208 38,763 
遞延所得稅(13,058)6,502 
處置固定資產和設備的損失1,068 2,057 
投資的未實現持有損失— 3,917 
租賃權利資產減值3,415 — 
養老金結算收益— (1,008)
解除租賃負債的收益(554)— 
外幣匯兌損失973 140 
股權獎勵超額稅收優惠(2,988)(529)
運營資產和負債的變化：
應收賬款，淨額122,689 13,769 
存貨3,845 45,602 
預付款和其他資產(8,615)(10,215)
應付賬款、應計費用及其他流動負債(16,041)(17,917)
應計薪酬3,011 8,776 
已計提價格保護責任(27,212)(45,036)
租賃負債(7,806)(8,891)
其他長期負債4,315 (557)
經營活動產生的淨現金流量(17,457)59,945 
投資活動
購買物業和設備(15,487)(12,180)
購買無形資產(4,961)(6,198)
用於收購的現金淨額，減去取得的現金— (12,384)
投資活動中使用的淨現金(20,448)(30,762)
籌資活動
支付債務承諾費— (18,325)
普通股發行所得淨額1,579 3,168 
代表員工支付限制性股票單位的最低稅款預扣繳
(1,714)(12,370)
融資活動所使用的淨現金(135)(27,527)
匯率變動對現金、現金等價物及受限制資金的影響(824)(1,861)
現金及現金等價物淨減少額(38,864)(205)
期初現金、現金等價物及受限制的現金餘額188,356 188,357 
期末現金、現金等價物和受限制現金$149,492 $188,152 
9

/s/ KISHORE SEENDRIPU，博士。
未經審計的GAAP簡明綜合資產負債表
(以千爲單位)

2024年9月30日2024年6月30日2023年9月30日
資產
流動資產：
現金及現金等價物$148,476 $185,108 $187,028 
開空束縛資金993 1,006 1,105 
短期投資— — 14,612 
應收賬款，淨額47,930 84,940 158,232 
存貨96,063 94,738 114,942 
預付費用及其他流動資產34,798 31,789 32,688 
總流動資產328,260 397,581 508,607 
長期限制性現金23 23 19 
物業和設備，淨值63,493 65,422 69,484 
租賃使用權資產22,549 24,883 32,647 
無形資產-淨額58,031 61,786 82,643 
商譽318,588 318,588 318,456 
遞延稅款資產82,552 74,228 59,121 
其他長期資產21,807 30,686 32,810 
總資產$895,303 $973,197 $1,103,787 
負債和股東權益
流動負債$168,597 $190,277 $232,910 
開多期權負債19,433 21,522 28,017 
長期債務122,840 122,684 122,219 
其他長期負債27,561 21,459 17,964 
股東權益556,872 617,255 702,677 
總負債和股東權益$895,303 $973,197 $1,103,787 

10

/s/ KISHORE SEENDRIPU，博士。
未經審計的非GAAP調整的對賬
(以千爲單位，除每股數據外)
截至三個月
2024年9月30日2024年6月30日2023年9月30日
GAAP毛利潤$44,080 $50,186 $73,944 
基於股票的補償81 173 170 
基於績效的股權(19)(37)19 
購買無形資產攤銷3,498 5,089 8,332 
非通用會計原則毛利潤47,640 55,411 82,465 
公認會計准則下的研發費用52,604 56,541 66,306 
基於股票的補償(7,423)(10,088)(9,436)
基於業績的股權775 1,789 (2,288)
由他人資助的研究與開發3,000 — (5,500)
非公認會計准則下的研發費用48,956 48,242 49,082 
GAAP銷售、總務及行政開支30,154 33,600 25,402 
基於股票的補償(5,284)(7,097)4,488 
基於業績的股權384 722 (999)
購買無形資產攤銷(591)(592)(653)
收購和整合成本(801)(102)(2,172)
非GAAP銷售、總務及行政開支23,862 26,531 26,066 
GAAP減值損失1,237 — — 
減值損失(1,237)— — 
非GAAP減值損失— — — 
GAAP重組費用26,828 865 54 
重組費用(26,828)(865)(54)
非公認會計准則下的重組費用— — — 
來自操作的GAAP虧損(66,743)(40,820)(17,818)
總非GAAP調整41,565 21,458 25,135 
非GAAP經營利潤(25,178)(19,362)7,317 
根據通用會計準則，利息和其他收入（費用），淨額(15,755)(506)(23,700)
非經常性利息及其他收入（費用），淨額11,769 65 18,395 
非GAAP利息和其他收益(費用)，淨額(3,986)(441)(5,305)
稅前總股溢虧損(82,498)(41,326)(41,518)
總非GAAP調整53,334 21,523 43,530 
非公認會計原則稅前收入（損失）(29,164)(19,803)2,012 
公認會計原則所得稅收益(6,713)(2,060)(1,689)
非現金稅收收益/費用的調整7,568 3,205 1,891 
非公認會計原則所得稅準備855 1,145 202 
GAAP淨虧損(75,785)(39,266)(39,829)
稅前總非通用會計調整53,334 21,523 43,530 
減：總稅務調整7,568 3,205 1,891 
非GAAP淨收入（淨虧損）$(30,019)$(20,948)$1,810 
計算GAAP和非GAAP基本淨利潤（虧損）每股收益所用的股份84,074 83,477 81,249 
用於計算普通會計淨每股虧損的股份數量84,074 83,477 81,249 
稀釋性普通股等同物— — 719 
用於計算非GAAP攤薄每股淨收入（虧損）的股份數84,074 83,477 81,968 
非通用會計基本每股淨收益（虧損）$(0.36)$(0.25)$0.02 
非通用會計淨收益（虧損）每股$(0.36)$(0.25)$0.02 
11

/s/ KISHORE SEENDRIPU，博士。
未經審計的非GAAP調整的對賬
(以千爲單位，除每股數據外)

截至九個月
2024年9月30日2023年9月30日
GAAP毛利潤$143,534 $317,124 
基於股票的補償435 626 
基於業績的股權16 94 
購置無形資產的攤銷16,808 26,770 
非公認會計原則毛利潤160,793 344,614 
GAAP研發費用173,911 204,254 
基於股票的補償(27,952)(33,128)
基於績效的股份(2,365)(5,650)
由其他方資助的研究與開發2,000 (7,500)
非GAAP研發費用145,594 157,976 
GAAP銷售和管理費用100,242 97,772 
基於股票的補償(18,820)(5,009)
基於績效的股份(1,321)(2,550)
購入無形資產的攤銷(1,774)(2,290)
收購和整合成本(1,567)(7,487)
非GAAP銷售和管理費用76,760 80,436 
GAAP減值損失1,237 2,438 
減值損失(1,237)(2,438)
非GAAP減值損失— — 
GAAP重組費用50,323 9,138 
重組費用(50,323)(9,138)
非GAAP重組費用— — 
GAAP營業收入（虧損）(182,179)3,522 
總非GAAP調整120,618 102,680 
非GAAP營業收入（虧損）(61,561)106,202 
GAAP利息及其他收入（費用），淨額(15,716)(24,701)
非經常性利息及其他收入（費用），淨額11,907 18,574 
非GAAP利息及其他收入（費用），淨額(3,809)(6,127)
GAAP稅前虧損(197,895)(21,179)
總非公認會計准則調整132,525 121,254 
非公認會計准則稅前收入（損失）(65,370)100,075 
公認會計准則所得稅準備（收益）(10,535)13,468 
非現金稅收收益/支出的調整13,535 (3,460)
非公認會計准則所得稅準備3,000 10,008 
公認會計准則淨損失(187,360)(34,647)
稅前總非公認會計准則調整132,525 121,254 
減：總稅收調整13,535 (3,460)
非GAAP淨收入（淨虧損）$(68,370)$90,067 
用於計算GAAP和非GAAP基本淨利潤（虧損）每股的股份83,303 80,395 
用於計算GAAP稀釋淨虧損每股的股份83,303 80,395 
可稀釋的普通股股票等價物— 1,279 
用於計算非GAAP稀釋淨利潤（虧損）每股的股份83,303 81,674 
非GAAP基本淨利潤（虧損）每股$(0.82)$1.12 
非GAAP稀釋淨利潤（虧損）每股$(0.82)$1.10 

12

/s/ KISHORE SEENDRIPU，博士。
未經審計的財務指標GAAP到非GAAP的調解
作爲淨營業收入的百分比

截至三個月
2024年9月30日2024年6月30日2023年9月30日
GAAP毛利率54.4 %54.6 %54.6 %
基於股票的補償0.1 %0.2 %0.1 %
基於績效的股權— %— %— %
購買無形資產攤銷4.3 %5.5 %6.2 %
非GAAP毛利率58.7 %60.2 %60.8 %
公認會計准則下的研發費用64.9 %61.5 %48.9 %
基於股票的補償(9.2)%(11.0)%(7.0)%
基於績效的股權1.0 %1.9 %(1.7)%
由他人資助的研究與開發3.7 %— %(4.1)%
非公認會計准則下的研發費用60.4 %52.4 %36.2 %
GAAP銷售、總務及行政開支37.2 %36.5 %18.7 %
基於股票的補償(6.5)%(7.7)%3.3 %
基於績效的股權0.5 %0.8 %(0.7)%
購買無形資產攤銷(0.7)%(0.6)%(0.5)%
收購和整合成本(1.0)%(0.1)%(1.6)%
非GAAP銷售、總務及行政開支29.4 %28.8 %19.2 %
GAAP減值損失1.5 %— %— %
減值損失(1.5)%— %— %
非GAAP減值損失— %— %— %
GAAP重組費用33.1 %0.9 %— %
重組費用(33.1)%(0.9)%— %
非公認會計准則下的重組費用— %— %— %
來自操作的GAAP虧損(82.3)%(44.4)%(13.2)%
總非GAAP調整51.3 %23.3 %18.6 %
非GAAP經營利潤(31.0)%(21.0)%5.4 %
根據通用會計準則，利息和其他收入（費用），淨額(19.4)%(0.6)%(17.5)%
非經常性利息及其他收入（費用），淨額14.5 %0.1 %13.6 %
非GAAP利息和其他收益(費用)，淨額(4.9)%(0.5)%(3.9)%
稅前總股溢虧損(101.7)%(44.9)%(30.6)%
稅前總非通用會計調整65.8 %23.4 %32.1 %
非公認會計原則稅前收入（損失）(36.0)%(21.5)%1.5 %
公認會計原則所得稅收益(8.3)%(2.2)%(1.3)%
非現金稅收收益/費用的調整9.3 %3.5 %1.4 %
非公認會計原則所得稅準備1.1 %1.2 %0.2 %
GAAP淨虧損(93.4)%(42.7)%(29.4)%
稅前總非通用會計調整65.8 %23.4 %32.1 %
減：總稅務調整9.3 %3.5 %1.4 %
非GAAP淨收入（淨虧損）(37.0)%(22.8)%1.3 %
13

/s/ KISHORE SEENDRIPU，博士。
未經審計的財務指標GAAP到非GAAP的調解
作爲淨營業收入的百分比

截至九個月
2024年9月30日2023年9月30日
GAAP毛利率53.5 %55.8 %
基於股票的補償0.2 %0.1 %
基於績效的股權— %— %
購買無形資產攤銷6.3 %4.7 %
非GAAP毛利率59.9 %60.7 %
公認會計准則下的研發費用64.8 %36.0 %
基於股票的補償(10.4)%(5.8)%
基於績效的股權(0.9)%(1.0)%
由他人資助的研究與開發0.8 %(1.3)%
非公認會計准則下的研發費用54.3 %27.8 %
GAAP銷售、總務及行政開支37.4 %17.2 %
基於股票的補償(7.0)%(0.9)%
基於績效的股權(0.5)%(0.5)%
購買無形資產攤銷(0.7)%(0.4)%
收購和整合成本(0.6)%(1.3)%
非GAAP銷售、總務及行政開支28.6 %14.2 %
GAAP減值損失0.5 %0.4 %
減值損失(0.5)%(0.4)%
非GAAP減值損失— %— %
GAAP重組費用18.8 %1.6 %
重組費用(18.8)%(1.6)%
非公認會計准則下的重組費用— %— %
通用會計制度下的業務利潤(67.9)%0.6 %
總非GAAP調整45.0 %18.1 %
非GAAP經營利潤(22.9)%18.7 %
根據通用會計準則，利息和其他收入（費用），淨額(5.9)%(4.4)%
非經常性利息及其他收入（費用），淨額4.4 %3.3 %
非GAAP利息和其他收益(費用)，淨額(1.4)%(1.1)%
稅前總股溢虧損(73.7)%(3.7)%
總非GAAP調整49.4 %21.4 %
非公認會計原則稅前收入（損失）(24.4)%17.6 %
根據美國通用會計準則所得稅規定（利益）(3.9)%2.4 %
非現金稅收收益/費用的調整5.0 %(0.6)%
非公認會計原則所得稅準備1.1 %1.8 %
GAAP淨虧損(69.8)%(6.1)%
稅前總非通用會計調整49.4 %21.4 %
減：總稅務調整5.0 %(0.6)%
非GAAP淨收入（淨虧損）(25.5)%15.9 %
14