美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表格
（标记一）
For the quarterly period ended
或者
过渡期从 7,151,500。
委托文件编号：001-39866
(根据其章程规定的注册人准确名称)
| ||
（设立或组织的其他管辖区域） |
| （纳税人识别号码） |
| ||
1 |
| |
( |
| (邮政编码) |
| ||
( | ||
( | ||
请在检查标记处注明注册人（1）是否已在证券交易法第13或15（d）条所规定的过去12个月（或注册人需要提交此类报告的较短期间）内提交了所有必须提交的报告，并且（2）自过去90天以来一直受到此类提交要求的限制。
☒
请通过勾选标记表明注册者在过去12个月内（或注册者需要提交这些文件的较短时间内）已经按照监管S-T规则405规定的要求将所需的每一个互动数据文件递交电子文稿。
☒
请勾选标记以说明注册人是大型快速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。请查看《交易所法》第120亿.2条中“大型快速申报人”、“加速申报人”、“较小的报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| 大型加速归档人☐ | 加速报告人☐ |
| 小型报告公司 | |
|
| 新兴成长公司 |
如果是新兴成长型企业，请勾选复选标记，表明注册者已选择不使用延长过渡期来符合根据证券交易法第13(a)条规定提供的任何新财务会计准则。 ☐
根据交易所法规第120.2条的定义，标注勾选框以指示注册公司是否为外壳公司。
在法案第12(b)条的规定下注册的证券：
每一类的名称 | 交易标的 | 在其上注册的交易所的名称 |
本基金寻求于东欧地区注册的主要权益关联发行人的长期升值投资。 |
请注明在最新适用日期时本发行人每种普通股的流通股数。
普通股，每股面值$
NVE CORPORATION
10-Q表格季度报告
目录
| |
|
|
| |
|
|
| |
|
|
| |
|
|
| |
|
|
| |
|
|
| |
|
|
| |
|
|
| |
|
|
| |
|
|
| |
|
|
| |
|
|
| |
|
|
| |
|
|
| |
|
|
| |
|
|
| |
|
|
| |
|
|
|
2
第一部分–财务信息
项目1.基本报表。
NVE CORPORATION
资产负债表
|
| (未经审计) 2024年9月30日 |
|
| 2024年3月31日* |
| ||
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流动资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
现金及现金等价物 |
| $ |
|
| $ |
| ||
市场证券，短期（摊销成本$ |
|
|
|
|
|
| ||
应收账款，减去2024年4月30日和2024年1月31日的信用损失准备，分别为 |
|
|
|
|
|
| ||
存货 |
|
|
|
|
|
| ||
预付款项和其他资产 |
|
|
|
|
|
| ||
总流动资产 |
|
|
|
|
|
| ||
固定资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
机械和设备 |
|
|
|
|
|
| ||
租赁改良 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
| 13,582,842 |
|
|
| 12,457,405 |
|
减少已计提折旧额 |
|
|
|
|
|
| ||
固定资产净值 |
|
|
|
|
|
| ||
递延所得税资产 |
|
|
|
|
|
| ||
可交易证券，长期（摊销成本为$ |
|
|
|
|
|
| ||
经营租赁权资产 |
|
|
|
|
|
| ||
总资产 |
| $ |
|
| $ |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债及股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
应付账款 |
| $ |
|
| $ |
| ||
应计工资及其他 |
|
|
|
|
|
| ||
经营租赁负债 |
|
|
|
|
|
| ||
流动负债合计 |
|
|
|
|
|
| ||
长期经营租赁负债 |
|
|
|
|
|
| ||
负债合计 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股，每股面值为 $0.0001； |
|
|
|
|
|
| ||
额外实收资本 |
|
|
|
|
|
| ||
累计其他综合损失 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
保留盈余 |
|
|
|
|
|
| ||
股东权益合计 |
|
|
|
|
|
| ||
负债和股东权益总计 |
| $ |
|
| $ |
| ||
*2024年3月31日的资产负债表来源于我们的年度报告10-k表，截至2024年3月31日的财年结束时，该报告包含经审计的财务报表。
详见附注。
3
NVE CORPORATION
损益表
(未经审计)
|
| 截至9月30日的季度 |
| |||||
|
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
产品销售 |
| $ |
|
| $ |
| ||
合同研究和开发 |
|
|
|
|
|
| ||
总收入 |
|
|
|
|
|
| ||
销售成本 |
|
|
|
|
|
| ||
毛利润 |
|
|
|
|
|
| ||
费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
研发 |
|
|
|
|
|
| ||
销售、总务和管理费用 |
|
|
|
|
|
| ||
信贷损失的回收 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
总支出 |
|
|
|
|
|
| ||
营业利润 |
|
|
|
|
|
| ||
利息收入 |
|
|
|
|
|
| ||
税前收入 |
|
|
|
|
|
| ||
所得税费用 |
|
|
|
|
|
| ||
净收入 |
| $ |
|
| $ |
| ||
每股基本净收益 |
| $ |
|
| $ |
| ||
每股摊薄净收益 |
| $ |
|
| $ |
| ||
每股普通股分红派息 |
| $ |
|
| $ |
| ||
加权平均股数 |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
|
|
|
|
| ||
稀释的 |
|
|
|
|
|
| ||
综合收益表
(未经审计)
|
| 截至9月30日的季度 |
| |||||
|
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
净收入 |
| $ |
|
| $ |
| ||
可供出售证券未实现收益（损失），税后 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
综合收益 |
| $ |
|
| $ |
| ||
详见附注。
4
NVE CORPORATION
损益表
(未经审计)
|
| 截至9月30日的六个月 |
| |||||
|
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
产品销售 |
| $ |
|
| $ |
| ||
合同研究和开发 |
|
|
|
|
|
| ||
总收入 |
|
|
|
|
|
| ||
销售成本 |
|
|
|
|
|
| ||
毛利润 |
|
|
|
|
|
| ||
费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
研发 |
|
|
|
|
|
| ||
销售、总务和管理费用 |
|
|
|
|
|
| ||
拨备 |
|
|
|
|
|
| ||
总支出 |
|
|
|
|
|
| ||
营业利润 |
|
|
|
|
|
| ||
利息收入 |
|
|
|
|
|
| ||
税前收入 |
|
|
|
|
|
| ||
所得税费用 |
|
|
|
|
|
| ||
净收入 |
| $ |
|
| $ |
| ||
每股基本净利润 |
| $ |
|
| $ |
| ||
每股稀释后净利润 |
| $ |
|
| $ |
| ||
每股普通股分红派息 |
| $ |
|
| $ |
| ||
加权平均股数 |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
|
|
|
|
| ||
稀释的 |
|
|
|
|
|
| ||
综合收益表
(未经审计)
|
| 截至9月30日的六个月 |
| |||||
|
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
净收入 |
| $ |
|
| $ |
| ||
证券的未实现收益（损失）净额，扣除税后 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
综合收益 |
| $ |
|
| $ |
| ||
详见附注。
5
NVE CORPORATION
股东股份报表’权益
(未经审计)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 累积的 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 额外的 |
|
| 其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
| 普通股 |
|
| 实缴 |
|
| 综合 |
|
| 留存收益 |
|
|
|
|
| ||||||||
|
| 股份 |
|
| 数量 |
|
| 资本 |
|
| 收益（损失） |
|
| 收益 |
|
| 总费用 |
| ||||||
2024年3月31日的余额 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
| |||||
综合收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他有形益金的公允价值未实现损益，扣除税金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
总综合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
以股票为基础的报酬计划 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
每股普通股股息（$1.00） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
2024年6月30日的余额 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
| |||||
行使股票期权 |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) | ||
综合收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他有形益金的公允价值未实现损益，扣除税金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
总综合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
以股票为基础的报酬计划 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
普通股每股现金分红（每股1.00美元） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
2024年9月30日余额 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
| |||||
请查看附注。
6
NVE CORPORATION
股东报表’权益
(未经审计)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 累积的 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 额外的 |
|
| 其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
| 普通股 |
|
| 实缴 |
|
| 综合 |
|
| 留存收益 |
|
|
|
|
| ||||||||
|
| 股份 |
|
| 数量 |
|
| 资本 |
|
| 收益（损失） |
|
| 收益 |
|
| 总费用 |
| ||||||
截至2023年3月31日的余额 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
| |||||
行使股票期权 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
综合收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
市场有价证券未实现损失，减税后净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
| ( | ) |
净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
总综合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
以股票为基础的报酬计划 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
普通股每股1.00美元的现金分红 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
截至2023年6月30日的余额 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
| |||||
综合收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
市场有价证券未实现损失，减税后净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
| ( | ) |
净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
总综合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
以股票为基础的报酬计划 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
普通股每股的现金分红为$1.00 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
截至2023年9月30日的余额 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
| |||||
请查看附注。
7
NVE CORPORATION
现金流量表
(未经审计)
|
| 截至9月30日的六个月 |
| |||||
|
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
| $ |
|
| $ |
| ||
调整净利润以计入经营活动现金流量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧费用 |
|
|
|
|
|
| ||
债券贴现摊销 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
拨备 |
|
|
|
|
|
| ||
以股票为基础的报酬计划 |
|
|
|
|
|
| ||
延迟所得税 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
非现金经营租赁信贷 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
经营性资产和负债变动: |
|
|
|
|
|
|
|
|
应收账款 |
|
|
|
|
|
| ||
存货 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
预付款项和其他资产 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
应付账款 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
应计工资及其他 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
经营活动产生的现金流量净额 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资活动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
购买固定资产 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
购买有市场流通的证券 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
可市场出售证券到期款 |
|
|
|
|
|
| ||
筹资活动提供的净现金（使用） |
|
| ( | ) |
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
筹资活动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
（支付）行权股票期权产生的收益 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
支付股息给股东 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
筹集资金净额 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金及现金等价物减少（增加） |
|
| ( | ) |
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初现金及现金等价物余额 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末现金及现金等价物 |
| $ |
|
| $ |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
补充现金流信息披露： |
|
|
|
|
|
|
|
|
期间支付的所得税 |
| $ |
|
| $ |
| ||
请查看附注。
8
NVE CORPORATION
财务报表注释。
(未经审计)
NOTE 1. 业务描述 Tenax Therapeutics Inc.（“公司”或“Tenax”）最初于1967年以New Jersey公司的形式成立，名称为Rudmer，David＆Associates，Inc.，随后将其名称更改为Synthetic Blood International，Inc.2008年6月17日，Synthetic Blood International的股东批准了2008年4月28日的《合并协议和计划》，该协议是Synthetic Blood International与特拉华州公司Oxygen Biotherapeutics，Inc.之间的协议。“（合并协议）合作。“2008年4月17日，Synthetic Blood International成立了Oxygen Biotherapeutics，以参与合并以更改Synthetic Blood International的法定住所，以从New Jersey更改为Delaware.Certificate of Merger已向New Jersey和Delaware提交，并且合并已于2008年6月30日生效。根据合并计划，Oxygen Biotherapeutics是幸存的公司，Synthetic Blood International在2008年6月30日发行的每个普通股都会转换为一股Oxygen Biotherapeutics普通股。2014年9月19日，公司更改其名称为Tenax Therapeutics，Inc。
我们开发和销售使用自旋电子技术的设备，这是一种纳米技术，依赖于电子自旋而不是电荷来获取、存储和传输信息。
注意 2. 报告基础和重大会计政策
报告范围
nve corp的附注未经审计的财务报表是根据美国通用会计准则和根据证券交易委员会的规则和条例编制的。在管理层的意见中，这些财务报表反映了所有调整，仅包括正常和重复的调整，才能公正呈现财务报表。虽然我们认为披露足以使所呈现的信息不会误导，但某些披露已被省略，而财务报表附注已被简化。建议阅读这些未经审计的财务报表时，同时查看我们最新年度报告10-k表中截至2024年3月31日财政年度的审计财务报表和附注。截至2024年9月30日的季度营运业绩并不一定代表截至2025年3月31日财政年度结束可能预期的结果。
重要会计政策
我们在截至2024年3月31日的财务报表附注2中提供了我们重大会计政策和估计的说明。截至2024年9月30日，我们的重大会计政策或估计未发生变化。
附注3. 尚未采纳的新会计准则
在截至2024年3月31日的财年年度报告10-k表格中，未对尚未采纳的新会计准则进行任何新增。
我们预计未来对财务报表产生重大影响的已经发布或由财务会计准则委员会（FASB）或其他标准制定机构提出的尚不需要采纳的会计准则在采纳时不会对我们的财务报表产生重大影响。
附注4. 净利润每股
每股基本净利润是根据每个期间已发行和流通的普通股的加权平均数计算的。每股摊薄净利润金额假设所有期权均已行使。以下表格显示了摊薄股份的组成部分：
| 截至9月30日的季度 | ||
| 2024 |
| 2023 |
基本稀释后加权平均普通股数 |
| ||
期权的稀释效应 |
| ||
计算每股净利润的股份-摊薄，股份 |
| ||
| 截至9月30日的六个月 | ||
| 2024 |
| 2023 |
基本稀释后加权平均普通股数 |
| ||
期权的稀释效应 |
| ||
计算每股净利润的股份-摊薄，股份 |
| ||
9
注意事项 5. 有市场流通的证券
以下表格显示了截至2024年9月30日的我们市场流通证券的主要类别及其合同到期日:
| 总费用 |
| <1年 |
| 1-3年 |
| 3-5年 |
| |||||
货币市场基金 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| ||||
公司债券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
总费用 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| ||||
Total marketable securities represented approximately 77% of our total assets as of September 30, 2024. Marketable securities as of September 30, 2024, had remaining maturities between one and 55 months.
Money market funds are included on the balance sheets in “Cash and cash equivalents.” Corporate bonds are included on the balance sheets in “Marketable securities, short term” and “Marketable securities, long term.” Accrued interest receivables were $
We monitor the credit ratings of our marketable securities at least quarterly as reported by Standard & Poor’s. The following table summarizes the fair values of our marketable securities as of September 30, 2024, aggregated by credit rating:
信用评级 |
| 公正价值 |
AAA | $ | |
AA+ |
| |
AA |
| |
AA- |
| |
A+ |
| |
A |
| |
总费用 | $ |
以下表格显示了我们可交易证券的预估公允价值，按照用于估算其公允价值的公允价值层次输入进行汇总：
|
| 截至2024年9月30日 |
|
| 截至2024年3月31日 | ||||||||||||||||||
|
| 一级 |
|
| 二级 |
|
| 总费用 |
|
| 一级 |
|
| 二级 |
|
| 总费用 | ||||||
货币市场基金 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ||||||
公司债券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
总费用 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ||||||
以下表格显示了我们截至2024年9月30日和3月31日的可市场化证券的摊销成本、公允价值以及毛未实现持仓收益和损失：
|
| 截至2024年9月30日 |
|
| 截至2024年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||||
|
| 分期偿还的 成本 |
|
| 毛利 未实现的 持有情况 收益 |
|
| 毛利 未实现的 持有情况 损失 |
|
| 预计 一般 数值 |
|
| 分期偿还的 成本 |
|
| 毛利 未实现的 持有情况 收益 |
|
| 毛利 未实现的 持有情况 损失 |
|
| 预计 一般 数值 | ||||||||
货币市场基金 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ||||||||
公司债券 |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ||||||
总费用 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ | ||||||
10
以下表格显示了截至2024年9月30日和3月31日为止，我们可交易证券的毛未实现持有亏损及估计公允价值，根据证券类别和个别证券未记录信用损失准备的持续未实现亏损处于的时间长度进行汇总。
|
| 少于12个月 |
|
| 大于等于12个月 |
|
| 总费用 |
| |||||||||||||||
|
| 预计 一般 数值 |
|
| 毛利 未实现的 持有情况 损失 |
|
| 预计 一般 数值 |
|
| 毛利 未实现的 持有情况 损失 |
|
| 预计 一般 数值 |
|
| 毛利 未实现的 持有情况 损失 |
| ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2024年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司债券 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ | ( | ) | ||||
总费用 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ | ( | ) | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2024年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司债券 |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ | ( | ) | |||
总费用 |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ | ( | ) | |||
在收购时没有任何证券受损，随后的公允价值下降是由于利率上升造成的。我们不打算卖出这些证券，在证券摊销成本恢复之前，我们也不太可能被要求出售这些证券。发行人继续按时偿还这些证券的利息。因为我们相信我们更有可能恢复投资成本，所以我们没有记录任何因信用损失导致的减值。
在期间购买的所有可流通证券自起初以来未经历任何超出微不足道的信贷质量恶化，因此未被视为“具有信用恶化的购买金融资产”。
我们的可流通证券的未实现损失及其税务影响如下：
|
| 截至9月30日的季度 |
| |||||
|
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
市场交易证券未实现收益（损失） |
| $ |
|
| $ | ( | ) | |
税收影响 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
可市场证券公允价值变动损益，净额，税后 |
| $ |
|
| $ | ( | ) | |
|
| 截至9月30日的六个月 |
| |||||
|
| 024 |
|
| 2023 |
| ||
证券投资未实现收益（损失） |
| $ |
|
| $ | ( | ) | |
税收影响 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
可市场证券公允价值变动损益，净额，税后 |
| $ |
|
| $ | ( | ) | |
注6. 应收账款减值准备
以下表格显示了我们应收账款减值准备的变动情况：
|
| ||
截至2024年3月31日的应收账款减值准备 |
| $ | |
当前预期信贷损失准备金变动 |
|
| |
2024年9月30日的信贷损失准备金 |
| $ |
附注7. 存货
存货如下表所示：
|
| 2024年9月30日 |
|
| 过渡报告根据《1934年证券交易法》第13或15(d)条款 |
原材料 | $ |
| $ | ||
在制品 |
|
|
| ||
成品 |
|
|
| ||
总存货 | $ |
| $ |
11
备注 8。基于股票的薪酬
截至2024年6月30日的三个和六个月的股票基础薪酬支出分别为$1000000和$1500000。
| 截至2023年10月1日的季度 |
| 截至2022年4月30日的六个月内 |
| ||||||
2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
| |||
股票期权授予 |
|
|
|
|
|
| ||||
期权行权 |
|
|
|
|
|
| ||||
第9条. 所得税
递延所得税反映了资产和负债的账面价值与财务报告目的和所得税用途的金额之间的暂时差异的净税收益。截至2024年9月30日，联邦和州估计的税收责任为$
截至2024年3月31日和2023年12月31日，我们记录了
备注10. 租约
我们在一个到期日为2026年3月31日的不可取消租约下进行业务。我们的租约没有提供隐含利率，因此我们使用我们的增量借贷利率来确定租赁付款的现值。租赁费用按照租赁期间的直线方式确认。我们经营租赁的详细情况如下：
| 截至2023年10月1日的季度 |
| 截至2022年4月30日的六个月内 |
| ||||||
2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
| |||
营业租赁成本 | $ |
|
| $ |
|
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
成交量支付的金额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租赁的经营现金流 | $ |
|
| $ |
|
| ||||
剩余租约期限 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||
贴现率 |
|
| % |
|
|
|
|
| ||
以下表格显示了2024年9月30日到期的租赁负债。
截至3月31日年结时, | 经营租赁负债 |
| |
2025 |
|
| |
2026 |
|
| |
总租赁支付 |
|
| |
租赁利息分配 |
| ( | ) |
租赁负债的总额 | $ |
| |
注意事项11. 股票回购计划
2009年1月21日，我们宣布董事会授权回购最多
12
附注12. 关于员工股票购买、储蓄和类似计划的信息
所有员工都有资格参加我们的401(k)储蓄计划，年满18岁后的第一个季度即可加入。员工可以最多按照《内部税收法典》的最高限额进行缴纳。我们将提供与参与者薪酬挡位缴纳额相匹配的额外贡献。我们的匹配贡献额为$
注13 后续事件
2024年6月4日，Realty Income公司（以下简称“公司”）发布了一份新闻稿，公布了截至2024年12月31日更新的收益和投资成交量预测。新闻稿的副本作为Exhibit 99.1附在此，作为本报告的一部分。此报告的Exhibit 99.1作为第7.01项目，根据8-K表格的规定提供，不视为1934年证券交易法第18条的“报告文件”，无论此后公司做出的任何注册文件，也不管任何这类文件的一般包含语言，都不作为参考依据。
13
事项2. 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。
前瞻性声明 本新闻稿中包括的关于未来表现和结果、预期、规划、策略、重点、承诺和其他声明（包括与我们社会、环境和其他可持续性目标有关的声明）的非历史事实的前瞻性声明，是根据美国联邦证券法的定义而作出的前瞻性声明。本新闻稿中关于我们环境和其他可持续性计划和目标的前瞻性声明以及其他声明并不意味着这些声明对于投资者、我们的业务、运营结果、财务状况、前景或策略、对我们在可持续发展事项上的影响或其他当事方来说均是重要的，或者必须披露在我们向证券交易委员会（“SEC”）或其他监管机构的备案中。此外，历史、现有及未来涉及社会、环境和可持续性的相关声明可能是基于仍在发展的衡量进展的标准、不断演变的内部控制和流程以及假设，在将来可能会发生变化。前瞻性声明基于当前的信仰、期望和假设，并受到可能导致实际结果与前瞻性声明有实质性差异的重大风险、不确定性和情况变化的影响。
本报告中或通过参考本报告中纳入的文件和我们向证券交易委员会（“SEC”）提交或将提交的其他材料以及我们口头或书面陈述中所做的一些陈述构成根据1995年《证券诉讼改革法》的前瞻性陈述。这些陈述受到改革法的安全港规定的约束。前瞻性陈述可能通过使用“可能、将、期待、预期、打算、相信、估计、应该”或“继续”等术语来确认，或这些术语的否定形式或其他这些词或类似术语的变体。就本报告包含的关于NVE的财务状况、运营结果、业务前景或其他方面的前瞻性陈述而言，您应该了解我们实际的财务状况、运营结果和业务表现可能与我们在前瞻性陈述中预测或估计的结果存在重大差异。我们已经试图在背景中确认一些我们目前认为可能导致实际未来经验和结果与他们目前的期望不同的因素。这些差异可能由多种因素引起，包括但不限于，我们对几家大客户的收入的重大依赖，我们对重要供应商和包装供应商的依赖，与我们服务的行业相关的经济环境的不确定性，与未来销售和收入相关的不确定性，以及风险 credit losses, 与未来股票回购和分红支付相关的风险和不确定性，以及可能在本报告中或通过参考本报告中纳入的文件中提到的其他具体风险。
有关我公司风险和不确定性的进一步信息已包含在我们截至2024年3月31日的财政年度年度报告（Form 10-K）第I部分第1A“风险因素”中。
总体来说
nve公司（简称nve）开发和销售利用自旋电子学的设备，这是一种依赖电子自旋而不是电子电荷来获取、存储和传输信息的纳米技术。我们生产高性能的自旋电子产品，包括用于获取和传输数据的传感器和耦合器。
关键会计政策
我们的关键会计政策说明在管理层讨论及财务状况和经营成果分析中提供，包括我们2024财政年度截至3月31日的年度报告第10-k表格。截至2024年9月30日，我们的关键会计政策和估计仍然包括投资估值、存货估值和递延税资产估算。
14
2024年9月30日结束的季度，与2023年9月30日结束的季度相比
下表总结了各项营收百分比和季度内各项变化的情况：
| 营业收入百分比 截至9月30日的季度 |
|
| 季度- 季度至季度 |
| |||
| 2024 |
| 2023 |
|
| 变更 |
| |
营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
产品销售 | 90.3 | % |
| 99.8 | % |
| (14.2 | )% |
合同研究和开发 | 9.7 | % |
| 0.2 | % |
| 3,950.1 | % |
总收入 | 100.0 | % |
| 100.0 | % |
| (5.3 | )% |
销售成本 | 14.0 | % |
| 22.4 | % |
| (40.8 | )% |
毛利润 | 86.0 | % |
| 77.6 | % |
| 5.0 | % |
费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
研发 | 12.5 | % |
| 9.6 | % |
| 24.1 | % |
销售、总务和管理费用 | 8.4 | % |
| 6.0 | % |
| 31.0 | % |
信贷损失准备金(收回) | - | % |
| (2.8 | )% |
| - | % |
总支出 | 20.9 | % |
| 12.8 | % |
| 54.9 | % |
营业利润 | 65.1 | % |
| 64.8 | % |
| (4.8 | )% |
利息收入 | 6.9 | % |
| 7.2 | % |
| (9.3 | )% |
税前收入 | 72.0 | % |
| 72.0 | % |
| (5.3 | )% |
所得税费用 | 12.4 | % |
| 5.8 | % |
| 104.4 | % |
净收入 | 59.6 | % |
| 66.2 | % |
| (14.8 | )% |
2024年9月30日结束的季度（财政2025年第二季度）的总营业收入较2023年9月30日结束的季度（财政2024年第二季度）下降了5%。降低是由于产品销售额下降了14%，部分抵消了合同研究与开发收入增加3950%。产品销售额下降是由于现有客户采购减少。合同研究与开发收入增加是由于2024年9月30日结束的季度完成了一项重大的研究与开发合同。
财政2025年第二季度的毛利率为86%，与去年同期的78%相比增加。毛利率增加是由于产品组合更具盈利性以及更多直销而非经销商销售。
2025财年第二季度的总费用增加了55%，比2024财年第二季度增加，主要是由于研发费用增加24%，销售、总务和行政费用增加31%，以及前一年度信用损失恢复202,926美元。研发费用增加是由于新产品开发活动增加。销售、总务和行政费用增加主要是由于销售和市场营销活动增加。
财政2025年第二季度的利息收入减少了9%，原因是最近购买的市场证券收益较低。
我们的实际税率，即所得税费用占税前收入的比例，与2024财年第二季度的8%相比，2025财年第二季度增至17%。去年同期的较低税率是由于202,926美元的信贷损失回收以及联邦税收抵免和扣除额的时间和金额发生变化。
2025财年第二季度净收入减少15%，主要是由于营业收入减少、营业费用增加、利息收入减少和较高的实际税率，部分抵消了毛利率增加。
15
2024年9月30日结束的六个月，与2023年9月30日结束的六个月相比
下表总结了各项收入百分比和期间变化的情况：
| 营业收入百分比 截至9月30日的六个月 |
|
|
| ||||
| 2024 |
|
| 2023 |
|
| 变更 |
|
营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
产品销售 | 93.9 | % |
| 99.1 | % |
| (19.6 | )% |
合同研究和开发 | 6.1 | % |
| 0.9 | % |
| 457.1 | % |
总收入 | 100.0 | % |
| 100.0 | % |
| (15.2 | )% |
销售成本 | 14.2 | % |
| 23.0 | % |
| (47.7 | )% |
毛利润 | 85.8 | % |
| 77.0 | % |
| (5.4 | )% |
费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
研发 | 12.7 | % |
| 8.6 | % |
| 25.2 | % |
销售、总务和管理费用 | 8.2 | % |
| 5.7 | % |
| 22.0 | % |
拨备 | - | % |
| 0.1 | % |
| - | % |
总支出 | 20.9 | % |
| 14.4 | % |
| 23.4 | % |
营业利润 | 64.9 | % |
| 62.6 | % |
| (12.0 | )% |
利息收入 | 7.1 | % |
| 5.9 | % |
| 1.0 | % |
税前收入 | 72.0 | % |
| 68.5 | % |
| (10.9 | )% |
所得税费用 | 12.0 | % |
| 11.3 | % |
| (10.5 | )% |
净收入 | 60.0 | % |
| 57.2 | % |
| (11.0 | )% |
Total revenue for the six months ended September 30, 2024, decreased 15% compared to the six months ended September 30, 2023. The decrease was due to a 20% decrease in product sales, partially offset by and a 457% increase in contract research and development revenue. The decrease in product sales was due to decreased purchases by existing customers. The increase in contract research and development revenue was due to a major research and development contract completed during the quarter ended September 30, 2024.
Gross margin percentage for the first six months of fiscal 2025 was 86%, compared to 77% for the first six months of fiscal 2024. The increase in gross margin percentage was due to a more profitable product mix and a larger portion of direct rather than distributor sales.
Total expenses increased 23% for the first six months of fiscal 2025 compared to the first six months of fiscal 2024 due to a 25% increase in research and development expense and a 22% increase in selling, general, and administrative expense. The increase in research and development expense was due to increased new product development activities. The increase in selling, general, and administrative expenses was primarily due to increased sales and marketing activities.
The 11% decrease in net income for the first six months of fiscal 2025 compared to the prior-year period was primarily due to decreased revenue and increased expenses, partially offset by increased interest income and increased gross profit margin.
16
流动性和资本资源
概述
截至2024年9月30日，现金及现金等价物为3096179美元，而2024年3月31日为10283550美元。2025财年上半年现金及现金等价物减少7187371美元，其中5505577美元用于投资活动，9667381美元的净用于筹资活动，部分抵消了来自经营活动的7985587美元的净现金流入。
经营活动
与产品销售和研发合同收入相关的经营活动净现金流是我们当前和前一财年季度的主要营运资金来源。
2025财年前六个月，应收账款减少192402美元，主要是由于收入减少和客户付款时间安排。存货增加259026美元，主要是由于我们决定增加预期半导体行业复苏的原材料和成品库存。预付款及其他资产减少156116美元，主要是由于债券利息减少和原材料预付款减少。应付账款及应计费用减少106018美元，主要是因为绩效报酬计提减少。
投资活动
2024年9月30日结束的六个月中，投资活动使用现金包括6580140美元的有价证券购买和1125437美元的固定资产购买，部分抵消了2200000美元的有价证券到期款项。固定资产购买包括1125437美元的生产设备首付款，预计将于2026财年交付。我们计划在2025年和2026年显著增加固定资产投资，以支持生产能力和新产品开发的提高，与2024财年相比。
筹资活动
在2024年9月30日结束的六个月中，用于筹资活动的现金主要包括支付给股东的9,667,352美元现金股息。
除了在2025财年第一季度支付给股东的现金股息外，在2024年10月23日，我们宣布董事会已宣布每股普通股1.00美元的现金股息，根据截至2024年9月30日持有的股份计算，将于2024年11月29日支付4,834,020美元。
我们计划通过经营活动提供的现金和可交易证券到期款项来资助股息。所有未来股息将需要董事会批准，并受公司业务运营结果、现金和可交易证券余额、未来现金需求预估以及董事会认为相关的其他因素的影响。此外，股息可能随时在不经通知的情况下进行修改或终止。
17
事项4. 控制和程序。
披露控制程序
管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，对我们在本报告涵盖时段结束时定义在1934年证券交易法（“交易法”）规则13a-15(e)和15d-15(e)中的披露控制和程序进行了评估。这一评估包括考虑旨在确保我们根据交易法提交的报告中所需披露的信息被记录、处理、汇总和报告为SEC规则和表格规定的时间期限内，并且相关信息被累积并及时传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关所需披露的决定的控制、流程和程序。截至2024年9月30日，我们的管理层得出结论：我们的披露控制和程序是有效的。
内部控制的变化
截至2024年9月30日的季度结束时，我们的财务报告内部控制未出现任何重大影响，或者理论上可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第II部分 –其他信息
第1项。法律诉讼。
在日常业务过程中，我们可能会卷入诉讼。目前，我们并不知道任何可能对我们未来营业结果和财务状况产生重大不利影响的重大待处理或潜在法律诉讼或其他由政府机构考虑的业务。
第1A项。风险因素。
我们在截至2024年3月31日的财年年度报告10-k表中披露的风险因素未发生重大变化。
第4项。矿业安全披露。
无。
18
第6项。展品。
展览 # | Description |
|
|
31.1 | |
|
|
31.2 | |
|
|
32 | |
|
|
101.INS | Inline XBRL实例文档（该实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在Inline XBRL文档中） |
|
|
101.SCH | 行内XBRL分类扩展模式文档 |
|
|
101.CAL | Inline XBRL税务分类扩展计算链接库文档 |
|
|
101.DEF | 行内XBRL分类扩展定义链接库文档 |
|
|
101.LAB | 行内XBRL分类扩展标签链接库文档 |
|
|
101.PRE | 行内XBRL分类扩展演示链接库文档 |
|
|
104 | 封面页面交互式数据文件（格式为行内XBRL，包含在展览101中） |
19
签名
根据1934年的证券交易法的要求，注册人已经指定代表签署本报告。
|
| NVE CORPORATION |
|
|
| (注册申请人) |
|
|
| ||
|
| ||
2024年10月23日 |
| /s/ 丹尼尔·A·贝克 |
|
日期 |
| Daniel A. Baker |
|
|
| 总裁兼首席执行官 |
|
|
| ||
|
| ||
2024年10月23日 |
| /s/ DANIEL NELSON |
|
日期 |
| Daniel Nelson |
|
|
| 信安金融官员 |
|
20