附录99.1
impinj报告2024年第三季度财务结果
华盛顿州西雅图，2024年10月23日– Impinj, Inc. (纳斯达克：PI)，一家领先的RAIN RFID供应商和物联网先锋，今天公布了截至2024年9月30日的第三季度财务业绩。
「我们第三季的业绩表现强劲，营业收入和盈利能力远超过我们的预测，」impinj共同创始人兼首席执行官Chris Diorio表示。「这些结果再次展示了我们营运模式的杠杆效应。随著我们继续推动将我们大胆的愿景贯穿于我们日常世界中的每一个物品，我对我们的市场地位感到充满信心，并对未来的机遇感到振奋。」
2024年第三季度财务摘要
财务报表中包含了根据通用会计原则（GAAP）和非依照通用会计原则（non-GAAP）信息进行调节的表格。此外，这些非依照通用会计原则的财务指标的说明可在下文的“非依照通用会计原则的财务指标”部分找到。
2024年第四季财务展望
impinj根据目前的市场状况和预期提供指引； 实际结果可能有实质差异。 请参阅以下有关前瞻性陈述的评论。 以下表格列出了impinj在2024年第四季度的财务展望（以百万美元为单位，除每股资料外）：
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三个月期结束 |
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205,067 |
营业收入 |
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营业收入介于91.0 到 94.0美元 |
GAAP净损失 |
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调整后的EBITDA收入介于(3.8 ) 到 (2.3 )美元 |
调整后的EBITDA收入 |
|
营业收入介于13.6 到 15.1美元 |
GAAP加权平均股份—基本和稀释 |
|
28.4 到 28.6 |
GAAP每股净亏损—基本和稀释 |
|
($0.14) 到 ($0.08) |
非标准会计净利润 |
|
$13.4 到 $14.9 |
非GAAP加权平均股份—稀释(1) |
|
32.6 到 32.8 |
非通用会计原则下的每股稀释净利润(1) |
|
$0.45 到 $0.49 |
(1) 非依照普通会计准则计算的每股稀释净利润，包括我们的可换股债务的影响，使用换股法进行计算，假设全数股份交付。利息费用被加回净利润，加权平均股份包括在转换后发行的总股份260万股。
在下方的「非GAAP财务指标」部分提供了根据GAAP和非GAAP财务指标的调解。
会议看涨信息
impinj将在2024年10月23日下午5时Et / 下午2时Pt举行一次电话会议，讨论其2024年第三季度业绩以及对2024年第四季度展望。有兴趣的人可以拨打+1-412-317-1863参与该电话会议。公司网站也将提供现场网路转播和重播。 投资者.impinj.com。在电话会议后，将提供为期五个工作日的电话重播，可拨打+1-412-317-0088，输入密码1320694来收听。
管理层准备的书面讲话，以及季度财务数据，将会在 impinj 网站上提供。 investor.impinj.com 与这份新闻稿一起。
前瞻性陈述
本次发布包含根据1933年证券法第27A条和1934年证券交易所法第21E条，以及1995年私人证券诉讼改革法所定义的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括有关我们的策略、投资计划和前景的陈述，有关我们竞争市场条件以及更广泛经济状况的陈述，以及我们对2024年第四季和未来时期的财务指引和考量。
前瞻性声明受已知和未知风险和不确定性影响，并基于可能不准确的假设，可能导致实际结果与前瞻性声明所预期或暗示的结果有显著不同。 实际结果可能与预测结果有显著差异，且报告的结果不应被视为未来表现的指标。
可能导致实际结果与预测结果不符的潜在风险和不确定性包括，但不限于，在我们提交给美国证券交易委员会的10-k表格的年度报告和10-Q表格的季度报告中所包含的风险和不确定性。 此发布的所有信息以及附件中的所有信息截至本日，我们除非法律要求，否则不承担更新此信息的义务。
有关impinj
impinj（纳斯达克: PI）通过将数十亿日常用品（如服装、汽车零件、行李和货物等）无线连接到互联网，帮助企业和人们进行分析、优化和创新。 Impinj平台使用RAIN RFID为业务和消费应用提供有关这些日常用品的及时数据，从而实现物联网的无限可能。 www.impinj.com
Impinj是impinj公司的注册商标。所有其他商标均为其所有者的财产。
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投资者关系
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impinj inc
缩表合并资产负债表
（以千为单位，除每股面值外，未经审计）
|
2024年9月30日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
资产： |
|
|
|
|
|
||
流动资产: |
|
|
|
|
|
||
现金及现金等价物 |
$ |
73,704 |
|
|
$ |
94,793 |
|
短期投资 |
|
96,551 |
|
|
|
18,440 |
|
应收帐款净额 |
|
64,378 |
|
|
|
54,919 |
|
存货 |
|
88,357 |
|
|
|
97,172 |
|
预付费用及其他流动资产 |
|
6,097 |
|
|
|
4,372 |
|
全部流动资产 |
|
329,087 |
|
|
|
269,696 |
|
长期投资 |
|
57,122 |
|
|
|
— |
|
物业及设备，扣除折旧后净值 |
|
49,908 |
|
|
|
44,891 |
|
无形资产，扣除累计摊销 |
|
11,563 |
|
|
|
13,913 |
|
营运租赁权使用资产 |
|
7,817 |
|
|
|
9,735 |
|
其他非流动资产 |
|
1,117 |
|
|
|
1,478 |
|
商誉 |
|
19,833 |
|
|
|
19,696 |
|
资产总额 |
$ |
476,447 |
|
|
$ |
359,409 |
|
负债及股东权益： |
|
|
|
|
|
||
流动负债： |
|
|
|
|
|
||
应付账款 |
$ |
20,504 |
|
|
$ |
8,661 |
|
应计报酬及员工相关福利 |
|
18,043 |
|
|
|
8,519 |
|
应计负债及其他流动负债 |
|
3,702 |
|
|
|
8,614 |
|
营运租赁负债的流动部分 |
|
3,534 |
|
|
|
3,373 |
|
长期债务的当期偿还 |
|
283,081 |
|
|
|
— |
|
已逾期的收益当前部分 |
|
2,231 |
|
|
|
1,713 |
|
流动负债合计 |
|
331,095 |
|
|
|
30,880 |
|
长期负债 |
|
— |
|
|
|
281,855 |
|
扣除当期偿还后之经营租赁负债净额 |
|
6,660 |
|
|
|
9,360 |
|
递延所得税负债，净额 |
|
2,454 |
|
|
|
2,911 |
|
透过分期收入取得的未来收入，减去当前部分 |
|
139 |
|
|
|
272 |
|
总负债 |
|
340,348 |
|
|
|
325,278 |
|
股东权益： |
|
|
|
|
|
||
普通股票，面值0.001美元 |
|
28 |
|
|
|
27 |
|
资本公积额额外增资 |
|
522,100 |
|
|
|
463,900 |
|
其他综合收益累计额 |
|
594 |
|
|
|
355 |
|
累积亏损 |
|
(386,623 |
) |
|
|
(430,151 |
) |
股东权益总额 |
|
136,099 |
|
|
|
34,131 |
|
负债总额及股东权益合计 |
$ |
476,447 |
|
|
$ |
359,409 |
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
||||||
IMPINJ, INC.
简明合并利润表
(以千为单位，除每股数据外，未经审计)
|
|
三个月结束 |
|
|
九个月结束 |
||||||||||||
|
|
九月三十日， |
|
|
九月三十日， |
||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
||||
营业收入 |
|
$ |
95,198 |
|
|
$ |
65,005 |
|
|
$ |
274,518 |
|
|
$ |
236,888 |
|
|
营业收入成本 |
|
|
47,629 |
|
|
|
34,237 |
|
|
|
131,885 |
|
|
|
118,776 |
|
|
毛利润 |
|
|
47,569 |
|
|
|
30,768 |
|
|
|
142,633 |
|
|
|
118,112 |
|
|
营业费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
研发 |
|
|
25,492 |
|
|
|
21,588 |
|
|
|
72,935 |
|
|
|
67,426 |
|
|
销售及营销费用 |
|
|
9,888 |
|
|
|
10,073 |
|
|
|
29,891 |
|
|
|
30,678 |
|
|
ZSCALER, INC. |
|
|
12,452 |
|
|
|
13,532 |
|
|
|
39,040 |
|
|
|
45,098 |
|
|
无形资产摊销 |
|
|
506 |
|
|
|
1,409 |
|
|
|
2,411 |
|
|
|
3,555 |
|
|
重组成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,812 |
|
|
|
— |
|
|
营业费用总计 |
|
|
48,338 |
|
|
|
46,602 |
|
|
|
146,089 |
|
|
|
146,757 |
|
|
营业收支（亏损） |
|
|
(769 |
) |
|
|
(15,834 |
) |
|
|
(3,456 |
) |
|
|
(28,645 |
) |
|
其他收入，净额 |
|
|
2,416 |
|
|
|
1,090 |
|
|
|
5,830 |
|
|
|
3,620 |
|
|
诉讼结算收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
45,000 |
|
|
|
— |
|
|
利息支出 |
|
|
(1,219 |
) |
|
|
(1,213 |
) |
|
|
(3,652 |
) |
|
|
(3,633 |
) |
|
税前收益（亏损） |
|
|
428 |
|
|
|
(15,957 |
) |
|
|
43,722 |
|
|
|
(28,658 |
) |
|
所得税效益(费用) |
|
|
(207 |
) |
|
|
195 |
|
|
|
(194 |
) |
|
|
472 |
|
|
每股普通股净收益（亏损）： |
|
$ |
221 |
|
|
$ |
(15,762 |
) |
|
$ |
43,528 |
|
|
$ |
(28,186 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
每股净收益（基本） |
|
$ |
0.01 |
|
|
$ |
(0.59 |
) |
|
$ |
1.57 |
|
|
$ |
(1.06 |
) |
|
每股净收益（摊薄） |
|
$ |
0.01 |
|
|
$ |
(0.59 |
) |
|
$ |
1.48 |
|
(1) |
$ |
(1.06 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本每股权重平均股数 |
|
|
28,168 |
|
|
|
26,920 |
|
|
|
27,805 |
|
|
|
26,639 |
|
|
摊薄每股权重平均股数 |
|
|
29,727 |
|
|
|
26,920 |
|
|
|
31,918 |
|
(1) |
|
26,639 |
|
|
(1) 每股摊薄净利润包括我们可转换债务的影响，采用若转换方法，假定全额股份结算。利息费用回加到净利润中，加权平均股份包括在260万转换时可发行的全部股份。
IMPINJ, INC.
现金流量表简明综合报表
(以千为单位，未经审计)
|
|
九个月结束 |
|
|||||
|
|
九月三十日， |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
经营活动： |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
43,528 |
|
|
$ |
(28,186 |
) |
调整使净损失转化为经营活动产生的现金流量： |
|
|
|
|
|
|
||
折旧和摊销 |
|
|
10,155 |
|
|
|
9,733 |
|
股票补偿 |
|
|
41,336 |
|
|
|
35,679 |
|
股权重组费用调整 |
|
|
366 |
|
|
|
— |
|
投资溢价摊销或贴现溢价累积 |
|
|
(247 |
) |
|
|
(1,600 |
) |
债务发行成本摊销 |
|
|
1,226 |
|
|
|
1,206 |
|
递延所得税费用 |
|
|
(471 |
) |
|
|
(662 |
) |
重新评估与收购相关的待定考虑责任 |
|
|
986 |
|
|
|
— |
|
经营资产和负债变动，净额，扣除已收购金额 |
|
|
|
|
|
|
||
应收账款 |
|
|
(9,438 |
) |
|
|
2,683 |
|
库存 |
|
|
8,825 |
|
|
|
(59,239 |
) |
预付款项和其他资产 |
|
|
(610 |
) |
|
|
1,407 |
|
应付账款 |
|
|
12,056 |
|
|
|
(10,054 |
) |
应计的薪酬和与雇员相关的福利 |
|
|
9,515 |
|
|
|
(1,904 |
) |
应计负债及其他负债 |
|
|
1,268 |
|
|
|
1,677 |
|
收购相关的有条件的考虑责任 |
|
|
(2,556 |
) |
|
|
— |
|
经营租赁权使用资产 |
|
|
1,921 |
|
|
|
1,990 |
|
经营租赁负债 |
|
|
(2,542 |
) |
|
|
(2,501 |
) |
递延收入 |
|
|
369 |
|
|
|
(1,038 |
) |
经营活动产生的净现金流量 |
|
|
115,687 |
|
|
|
(50,809 |
) |
投资活动： |
|
|
|
|
|
|
||
投资购买 |
|
|
(154,331 |
) |
|
|
— |
|
来自出售投资的收益 |
|
|
— |
|
|
|
13,372 |
|
投资到期收回款 |
|
|
18,605 |
|
|
|
127,449 |
|
业务收购，扣除现金收购的净额 |
|
|
— |
|
|
|
(23,357 |
) |
购买无形资产 |
|
|
— |
|
|
|
(250 |
) |
出售固定资产的收益 |
|
|
— |
|
|
|
234 |
|
购买固定资产 |
|
|
(12,979 |
) |
|
|
(15,968 |
) |
投资活动产生的净现金流量 |
|
|
(148,705 |
) |
|
|
101,480 |
|
筹资活动： |
|
|
|
|
|
|
||
行权期权和员工股票购买计划所得款项 |
|
|
16,499 |
|
|
|
7,890 |
|
支付收购相关的有偿考虑 |
|
|
(4,602 |
) |
|
|
— |
|
筹资活动产生的现金净额 |
|
|
11,897 |
|
|
|
7,890 |
|
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
|
|
32 |
|
|
|
(58 |
) |
现金及现金等价物的净增加（减少） |
|
|
(21,089 |
) |
|
|
58,503 |
|
现金及现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
||
期初 |
|
|
94,793 |
|
|
|
19,597 |
|
期末 |
|
$ |
73,704 |
|
|
$ |
78,100 |
|
非依照普遍公认会计准则的财务措施
为补充我们根据美国通用会计准则（GAAP）编制和呈现的简并合并财务报表，我们的主要非GAAP绩效指标包括调整后的EBITDA、非GAAP净利润（亏损）、自由现金流和以下定义的调整后的自由现金流。我们使用调整后的EBITDA和非GAAP净利润（亏损）作为理解和评估我们核心经营绩效和趋势的关键指标，并用于制定和批准我们的年度预算以及制定短期和长期经营计划。在评估我们的流动性来源、资本资源和盈利质量时，我们使用自由现金流和调整后的自由现金流作为重要指标。我们相信这些指标为期间对期间的业务进行比较提供了有用信息，以使投资者和其他人能够以与我们的管理层和董事会相同的方式理解和评估我们的经营结果。我们提供这些非GAAP财务指标的展示并非意味着将其孤立地或代替按照GAAP准则编制的财务业绩，我们的非GAAP措施可能与其他公司使用的类似命名的非GAAP措施有所不同。
调整后的EBITDA
我们将调整后的EBITDA定义为根据GAAP确定的净利润（亏损），在适用的情况下排除以下影响：股权补偿；折旧与摊销；重组成本；解决收入及相关成本；诱导换股支出；其他收入净额；利息费用；收购相关费用及相关购买会计调整；以及所得税利益（费用）。在2023年12月31日结束的年度中，我们修订了调整后的EBITDA定义，排除了与Voyantic Oy收购有关的收购相关费用、相关购买会计调整以及无形资产摊销。在2024年3月31日结束的三个月内，我们进一步修订了调整后的EBITDA定义，排除了解决收入。我们排除这些项目是因为我们认为它们不反映我们的核心运营，排除它们使我们能更一致地评估我们的运营表现。我们对调整后的EBITDA定义的修订并未对先前报告期的调整后的EBITDA产生影响，因为在这些先前期间中没有具有类似性质的影响影响可比性。
非GAAP净利润（损失）
我们定义非GAAP净利润为净利润（损失），在适用的期间内，不包括股权奖励成本影响；折旧和摊销；重组费用；结算收入及相关成本；强迫转换费用；收购相关费用和相关的购买会计调整；以及对净利润（损失）调整的相应所得税影响。
在截至2023年12月31日的年度内，我们修订了非通用会计净利润的定义，以调整与我们的Voyantic Oy收购有关的支出、相关的购买会计调整和无形资产摊销。在截至2024年3月31日的三个月内，我们进一步修订了非通用会计净利润的定义，以排除结算收入。我们对非通用会计净利润的定义的修订并未影响先前报告期间的非通用会计净利润，因为在这些先前期间中没有类似性质的影响影响了可比性。
此外，在截至2023年12月31日的年度中，我们修改了非通用会计净利润（亏损）的定义，以调整收入税对调整后的净利润（亏损）的影响，按照当前和历史时期的法定税率计算。我们已经调整了往年的金额，以符合我们目前的报告期展示。
自由现金流
我们将自由现金流定义为根据通用会计准则确定的经营活动提供的净现金流量减去购买固定资产和设备。我们将调整后的自由现金流定义为自由现金流减去诉讼和解所获得的现金。
IMPINJ, INC.
將GAAP財務指標和非GAAP財務指標進行對帳
（以千为单位，除百分比外，未经审计）
|
|
三个月结束 |
|
|
九个月结束 |
|
||||||||||
|
|
九月三十日， |
|
|
九月三十日， |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
GAAP毛利率 |
|
|
50.0 |
% |
|
|
47.3 |
% |
|
|
52.0 |
% |
|
|
49.9 |
% |
调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
折旧和摊销 |
|
|
1.9 |
% |
|
|
2.2 |
% |
|
|
1.8 |
% |
|
|
1.5 |
% |
采购会计调整 |
|
|
0.0 |
% |
|
|
0.2 |
% |
|
|
0.0 |
% |
|
|
0.2 |
% |
股票补偿 |
|
|
0.5 |
% |
|
|
0.8 |
% |
|
|
0.5 |
% |
|
|
0.6 |
% |
Non-GAAP毛利率 |
|
|
52.4 |
% |
|
|
50.5 |
% |
|
|
54.3 |
% |
|
|
52.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
按照通用会计原则计算的净利润（亏损） |
|
$ |
221 |
|
|
$ |
(15,762 |
) |
|
$ |
43,528 |
|
|
$ |
(28,186 |
) |
调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
折旧和摊销 |
|
|
3,247 |
|
|
|
3,668 |
|
|
|
10,155 |
|
|
|
9,734 |
|
股票补偿 |
|
|
14,841 |
|
|
|
12,307 |
|
|
|
41,336 |
|
|
|
35,679 |
|
重组成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,812 |
|
|
|
— |
|
收购相关费用 |
|
|
— |
|
|
|
4 |
|
|
|
986 |
|
|
|
1,676 |
|
采购会计调整 |
|
|
— |
|
|
|
112 |
|
|
|
— |
|
|
|
388 |
|
其他收入，净额 |
|
|
(2,416 |
) |
|
|
(1,090 |
) |
|
|
(5,830 |
) |
|
|
(3,620 |
) |
诉讼结算收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(45,000 |
) |
|
|
— |
|
利息支出 |
|
|
1,219 |
|
|
|
1,213 |
|
|
|
3,652 |
|
|
|
3,633 |
|
所得税费用（收益） |
|
|
207 |
|
|
|
(195 |
) |
|
|
194 |
|
|
|
(472 |
) |
调整后的EBITDA |
|
$ |
17,319 |
|
|
$ |
257 |
|
|
$ |
50,833 |
|
|
$ |
18,832 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
按照通用会计原则计算的净利润（亏损） |
|
$ |
221 |
|
|
$ |
(15,762 |
) |
|
$ |
43,528 |
|
|
$ |
(28,186 |
) |
调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
折旧和摊销 |
|
|
3,247 |
|
|
|
3,668 |
|
|
|
10,155 |
|
|
|
9,734 |
|
股票补偿 |
|
|
14,841 |
|
|
|
12,307 |
|
|
|
41,336 |
|
|
|
35,679 |
|
重组成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,812 |
|
|
|
— |
|
收购交易费用 |
|
|
— |
|
|
|
4 |
|
|
|
986 |
|
|
|
1,676 |
|
采购会计调整 |
|
|
— |
|
|
|
112 |
|
|
|
— |
|
|
|
388 |
|
诉讼结算收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(45,000 |
) |
|
|
— |
|
调整的所得税影响 (1) |
|
|
(1,410 |
) |
|
|
(207 |
) |
|
|
(4,434 |
) |
|
|
(1,990 |
) |
净利润 |
|
$ |
16,899 |
|
|
$ |
122 |
|
|
$ |
48,383 |
|
|
$ |
17,301 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
非通用会计净利润每股-摊薄 |
|
$ |
0.56 |
|
(2) |
$ |
0.00 |
|
|
$ |
1.63 |
|
(2) |
$ |
0.61 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
通用会计摊薄后加权平均股份数 |
|
|
29,727 |
|
|
|
26,920 |
|
|
|
31,918 |
|
(3) |
|
26,639 |
|
来自股票计划的摊薄股 |
|
|
— |
|
|
|
1,196 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,758 |
|
来自可转换债务的摊薄股 |
|
|
2,589 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
非通用会计摊薄后加权平均股份数 |
|
|
32,316 |
|
(2) |
|
28,116 |
|
|
|
31,918 |
|
(2) |
|
28,397 |
|
(1)调整的税收影响按法定税率计算，考虑项目性质和相关征税管辖区。 |
|
|||||||||||||||
(2)摊薄每股净利润包括使用按换股方式计算的可换股债务的影响，假定全部股份结算。利息费用被加回净利润，加权平均股份包括按换股260万总股份可换算的股份。 |
|
|||||||||||||||
(3)通用会计摊薄后加权平均股份包括可转换债务的稀释效应。 |
|
|||||||||||||||
IMPINJ, INC.
將GAAP財務指標和非GAAP財務指標進行對帳
（以千为单位，除百分比外，未经审计）
|
|
Three Months Ended |
|
|
Nine Months Ended |
|
||||||||||
|
|
September 30, |
|
|
September 30, |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
GAAP Net cash provided by (used in) operating activities |
|
$ |
10,068 |
|
|
$ |
(1,705 |
) |
|
$ |
115,687 |
|
|
$ |
(50,809 |
) |
Adjustments: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Purchases of property and equipment |
|
|
(5,411 |
) |
|
|
(2,770 |
) |
|
|
(12,979 |
) |
|
|
(15,968 |
) |
Free cash flow |
|
$ |
4,657 |
|
|
$ |
(4,475 |
) |
|
$ |
102,708 |
|
|
$ |
(66,777 |
) |
Adjustments: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Income from settlement of litigation |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(45,000 |
) |
|
|
— |
|
Adjusted free cash flow |
|
$ |
4,657 |
|
|
$ |
(4,475 |
) |
|
$ |
57,708 |
|
|
$ |
(66,777 |
) |
IMPINJ, INC.
RECONCILIATIONS OF GAAP FINANCIAL OUTLOOK TO NON-GAAP FINANCIAL OUTLOOK
(in thousands, except per share data, unaudited – calculated at the midpoint of the outlook range)
|
|
Three Months Ending |
|
|
|
|
December 31, |
|
|
|
|
2024 |
|
|
GAAP Net loss |
|
$ |
(3,178 |
) |
Adjustments: |
|
|
|
|
Forecasted Depreciation and amortization |
|
|
3,388 |
|
Forecasted Stock-based compensation |
|
|
15,175 |
|
Forecasted Interest expense |
|
|
1,215 |
|
Forecasted Other income, net |
|
|
(2,400 |
) |
Forecasted Income tax expense |
|
|
100 |
|
Adjusted EBITDA |
|
$ |
14,300 |
|
|
|
|
|
|
GAAP Net loss |
|
$ |
(3,178 |
) |
Adjustments: |
|
|
|
|
Forecasted Depreciation and amortization |
|
|
3,388 |
|
Forecasted Stock-based compensation |
|
|
15,175 |
|
Forecasted Income tax effects of adjustments |
|
|
(1,252 |
) |
Non-GAAP Net income |
|
$ |
14,133 |
|
|
|
|
|
|
GAAP Net loss per share — basic and diluted |
|
$ |
(0.11 |
) |
Non-GAAP Net income per share — diluted(1) |
|
$ |
0.47 |
|
|
|
|
|
|
GAAP weighted-average shares — basic and diluted |
|
|
28,500 |
|
Dilutive shares |
|
|
4,200 |
|
Non-GAAP weighted-average shares — diluted(1) |
|
|
32,700 |
|
(1) Non-GAAP diluted net income per share includes the impact of our convertible debt using the if-converted method, which assumes full share settlement. Interest expense is added back to net income and weighted average shares includes total shares issuable at conversion of 2.6 million.