附錄99.1
impinj報告2024年第三季度財務結果
華盛頓州西雅圖，2024年10月23日– Impinj, Inc. (納斯達克：PI)，一家領先的RAIN RFID供應商和物聯網先鋒，今天公佈了截至2024年9月30日的第三季度財務業績。
「我們第三季的業績表現強勁，營業收入和盈利能力遠超過我們的預測，」impinj共同創始人兼首席執行官Chris Diorio表示。「這些結果再次展示了我們營運模式的槓桿效應。隨著我們繼續推動將我們大膽的願景貫穿於我們日常世界中的每一個物品，我對我們的市場地位感到充滿信心，並對未來的機遇感到振奮。」
2024年第三季度財務摘要
财务报表中包含了根据通用会计原则（GAAP）和非依照通用会计原则（non-GAAP）信息进行调节的表格。此外，这些非依照通用会计原则的财务指标的说明可在下文的“非依照通用会计原则的财务指标”部分找到。
2024年第四季財務展望
impinj根據目前的市場狀況和預期提供指引； 實際結果可能有實質差異。 請參閱以下有關前瞻性陳述的評論。 以下表格列出了impinj在2024年第四季度的財務展望（以百萬美元為單位，除每股資料外）：
|
|
三個月期結束 |
|
|
205,067 |
營業收入 |
|
營業收入介於91.0 到 94.0美元 |
GAAP凈損失 |
|
調整後的EBITDA收入介於(3.8 ) 到 (2.3 )美元 |
調整後的EBITDA收入 |
|
營業收入介於13.6 到 15.1美元 |
GAAP加權平均股份—基本和稀釋 |
|
28.4 到 28.6 |
GAAP每股凈虧損—基本和稀釋 |
|
($0.14) 到 ($0.08) |
非標準會計淨利潤 |
|
$13.4 到 $14.9 |
非GAAP加權平均股份—稀釋(1) |
|
32.6 到 32.8 |
非通用會計原則下的每股稀釋凈利潤(1) |
|
$0.45 到 $0.49 |
(1) 非依照普通會計準則計算的每股稀釋凈利潤，包括我們的可換股債務的影響，使用換股法進行計算，假設全數股份交付。利息費用被加回凈利潤，加權平均股份包括在轉換後發行的總股份260萬股。
在下方的「非GAAP財務指標」部分提供了根據GAAP和非GAAP財務指標的調解。
會議看漲信息
impinj將在2024年10月23日下午5時Et / 下午2時Pt舉行一次電話會議，討論其2024年第三季度業績以及對2024年第四季度展望。有興趣的人可以撥打+1-412-317-1863參與該電話會議。公司網站也將提供現場網路轉播和重播。 投資者.impinj.com。在電話會議後，將提供為期五個工作日的電話重播，可撥打+1-412-317-0088，輸入密碼1320694來收聽。
管理層準備的書面講話，以及季度財務數據，將會在 impinj 網站上提供。 investor.impinj.com 與這份新聞稿一起。
前瞻性陳述
本次發布包含根據1933年證券法第27A條和1934年證券交易所法第21E條，以及1995年私人證券訴訟改革法所定義的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括有關我們的策略、投資計劃和前景的陳述，有關我們競爭市場條件以及更廣泛經濟狀況的陳述，以及我們對2024年第四季和未來時期的財務指引和考量。
前瞻性聲明受已知和未知風險和不確定性影響，並基於可能不準確的假設，可能導致實際結果與前瞻性聲明所預期或暗示的結果有顯著不同。 實際結果可能與預測結果有顯著差異，且報告的結果不應被視為未來表現的指標。
可能導致實際結果與預測結果不符的潛在風險和不確定性包括，但不限於，在我們提交給美國證券交易委員會的10-k表格的年度報告和10-Q表格的季度報告中所包含的風險和不確定性。 此發布的所有信息以及附件中的所有信息截至本日，我們除非法律要求，否則不承擔更新此信息的義務。
有關impinj
impinj（納斯達克: PI）通過將數十億日常用品（如服裝、汽車零件、行李和貨物等）無線連接到互聯網，幫助企業和人們進行分析、優化和創新。 Impinj平台使用RAIN RFID為業務和消費應用提供有關這些日常用品的及時數據，從而實現物聯網的無限可能。 www.impinj.com
Impinj是impinj公司的註冊商標。所有其他商標均為其所有者的財產。
###
如需更多資訊，請聯絡：
投資者關係
Andy Cobb, CFA
副總裁，戰略財務
+1-206-315-4470
ir@impinj.com
媒體聯繫
Jill West
副總裁，戰略通信
+1 206-834-1110
jwest@impinj.com
impinj inc
縮表合併資產負債表
（以千為單位，除每股面值外，未經審計）
|
2024年9月30日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
資產： |
|
|
|
|
|
||
流動資產: |
|
|
|
|
|
||
現金及現金等價物 |
$ |
73,704 |
|
|
$ |
94,793 |
|
短期投資 |
|
96,551 |
|
|
|
18,440 |
|
應收帳款淨額 |
|
64,378 |
|
|
|
54,919 |
|
存貨 |
|
88,357 |
|
|
|
97,172 |
|
預付費用及其他流動資產 |
|
6,097 |
|
|
|
4,372 |
|
全部流動資產 |
|
329,087 |
|
|
|
269,696 |
|
長期投資 |
|
57,122 |
|
|
|
— |
|
物業及設備，扣除折舊後淨值 |
|
49,908 |
|
|
|
44,891 |
|
無形資產，扣除累計攤銷 |
|
11,563 |
|
|
|
13,913 |
|
營運租賃權使用資產 |
|
7,817 |
|
|
|
9,735 |
|
其他非流動資產 |
|
1,117 |
|
|
|
1,478 |
|
商譽 |
|
19,833 |
|
|
|
19,696 |
|
資產總額 |
$ |
476,447 |
|
|
$ |
359,409 |
|
負債及股東權益： |
|
|
|
|
|
||
流動負債： |
|
|
|
|
|
||
應付賬款 |
$ |
20,504 |
|
|
$ |
8,661 |
|
應計報酬及員工相關福利 |
|
18,043 |
|
|
|
8,519 |
|
應計負債及其他流動負債 |
|
3,702 |
|
|
|
8,614 |
|
營運租賃負債的流動部分 |
|
3,534 |
|
|
|
3,373 |
|
長期債務的當期償還 |
|
283,081 |
|
|
|
— |
|
已逾期的收益當前部分 |
|
2,231 |
|
|
|
1,713 |
|
流動負債合計 |
|
331,095 |
|
|
|
30,880 |
|
長期負債 |
|
— |
|
|
|
281,855 |
|
扣除當期償還後之經營租賃負債淨額 |
|
6,660 |
|
|
|
9,360 |
|
递延所得税负债，净额 |
|
2,454 |
|
|
|
2,911 |
|
透過分期收入取得的未來收入，减去当前部分 |
|
139 |
|
|
|
272 |
|
總負債 |
|
340,348 |
|
|
|
325,278 |
|
股東權益： |
|
|
|
|
|
||
普通股票，面值0.001美元 |
|
28 |
|
|
|
27 |
|
資本公積額額外增資 |
|
522,100 |
|
|
|
463,900 |
|
其他綜合收益累計額 |
|
594 |
|
|
|
355 |
|
累積虧損 |
|
(386,623 |
) |
|
|
(430,151 |
) |
股東權益總額 |
|
136,099 |
|
|
|
34,131 |
|
負債總額及股東權益合計 |
$ |
476,447 |
|
|
$ |
359,409 |
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
||||||
IMPINJ, INC.
簡明合併利潤表
(以千爲單位，除每股數據外，未經審計)
|
|
三個月結束 |
|
|
九個月結束 |
||||||||||||
|
|
九月三十日， |
|
|
九月三十日， |
||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
||||
營業收入 |
|
$ |
95,198 |
|
|
$ |
65,005 |
|
|
$ |
274,518 |
|
|
$ |
236,888 |
|
|
營業收入成本 |
|
|
47,629 |
|
|
|
34,237 |
|
|
|
131,885 |
|
|
|
118,776 |
|
|
毛利潤 |
|
|
47,569 |
|
|
|
30,768 |
|
|
|
142,633 |
|
|
|
118,112 |
|
|
營業費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
研發 |
|
|
25,492 |
|
|
|
21,588 |
|
|
|
72,935 |
|
|
|
67,426 |
|
|
銷售及營銷費用 |
|
|
9,888 |
|
|
|
10,073 |
|
|
|
29,891 |
|
|
|
30,678 |
|
|
ZSCALER, INC. |
|
|
12,452 |
|
|
|
13,532 |
|
|
|
39,040 |
|
|
|
45,098 |
|
|
無形資產攤銷 |
|
|
506 |
|
|
|
1,409 |
|
|
|
2,411 |
|
|
|
3,555 |
|
|
重組成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,812 |
|
|
|
— |
|
|
營業費用總計 |
|
|
48,338 |
|
|
|
46,602 |
|
|
|
146,089 |
|
|
|
146,757 |
|
|
營業收支（虧損） |
|
|
(769 |
) |
|
|
(15,834 |
) |
|
|
(3,456 |
) |
|
|
(28,645 |
) |
|
其他收入，淨額 |
|
|
2,416 |
|
|
|
1,090 |
|
|
|
5,830 |
|
|
|
3,620 |
|
|
訴訟結算收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
45,000 |
|
|
|
— |
|
|
利息支出 |
|
|
(1,219 |
) |
|
|
(1,213 |
) |
|
|
(3,652 |
) |
|
|
(3,633 |
) |
|
稅前收益（虧損） |
|
|
428 |
|
|
|
(15,957 |
) |
|
|
43,722 |
|
|
|
(28,658 |
) |
|
所得稅效益(費用) |
|
|
(207 |
) |
|
|
195 |
|
|
|
(194 |
) |
|
|
472 |
|
|
每股普通股淨收益（虧損）： |
|
$ |
221 |
|
|
$ |
(15,762 |
) |
|
$ |
43,528 |
|
|
$ |
(28,186 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
每股淨收益（基本） |
|
$ |
0.01 |
|
|
$ |
(0.59 |
) |
|
$ |
1.57 |
|
|
$ |
(1.06 |
) |
|
每股淨收益（攤薄） |
|
$ |
0.01 |
|
|
$ |
(0.59 |
) |
|
$ |
1.48 |
|
(1) |
$ |
(1.06 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本每股權重平均股數 |
|
|
28,168 |
|
|
|
26,920 |
|
|
|
27,805 |
|
|
|
26,639 |
|
|
攤薄每股權重平均股數 |
|
|
29,727 |
|
|
|
26,920 |
|
|
|
31,918 |
|
(1) |
|
26,639 |
|
|
(1) 每股攤薄淨利潤包括我們可轉換債務的影響，採用若轉換方法，假定全額股份結算。利息費用回加到淨利潤中，加權平均股份包括在260萬轉換時可發行的全部股份。
IMPINJ, INC.
現金流量表簡明綜合報表
(以千爲單位，未經審計)
|
|
九個月結束 |
|
|||||
|
|
九月三十日， |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
經營活動： |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
43,528 |
|
|
$ |
(28,186 |
) |
調整使淨損失轉化爲經營活動產生的現金流量： |
|
|
|
|
|
|
||
折舊和攤銷 |
|
|
10,155 |
|
|
|
9,733 |
|
股票補償 |
|
|
41,336 |
|
|
|
35,679 |
|
股權重組費用調整 |
|
|
366 |
|
|
|
— |
|
投資溢價攤銷或貼現溢價累積 |
|
|
(247 |
) |
|
|
(1,600 |
) |
債務發行成本攤銷 |
|
|
1,226 |
|
|
|
1,206 |
|
遞延所得稅費用 |
|
|
(471 |
) |
|
|
(662 |
) |
重新評估與收購相關的待定考慮責任 |
|
|
986 |
|
|
|
— |
|
經營資產和負債變動，淨額，扣除已收購金額 |
|
|
|
|
|
|
||
應收賬款 |
|
|
(9,438 |
) |
|
|
2,683 |
|
庫存 |
|
|
8,825 |
|
|
|
(59,239 |
) |
預付款項和其他資產 |
|
|
(610 |
) |
|
|
1,407 |
|
應付賬款 |
|
|
12,056 |
|
|
|
(10,054 |
) |
應計的薪酬和與僱員相關的福利 |
|
|
9,515 |
|
|
|
(1,904 |
) |
應計負債及其他負債 |
|
|
1,268 |
|
|
|
1,677 |
|
收購相關的有條件的考慮責任 |
|
|
(2,556 |
) |
|
|
— |
|
經營租賃權使用資產 |
|
|
1,921 |
|
|
|
1,990 |
|
經營租賃負債 |
|
|
(2,542 |
) |
|
|
(2,501 |
) |
遞延收入 |
|
|
369 |
|
|
|
(1,038 |
) |
經營活動產生的淨現金流量 |
|
|
115,687 |
|
|
|
(50,809 |
) |
投資活動： |
|
|
|
|
|
|
||
投資購買 |
|
|
(154,331 |
) |
|
|
— |
|
來自出售投資的收益 |
|
|
— |
|
|
|
13,372 |
|
投資到期收回款 |
|
|
18,605 |
|
|
|
127,449 |
|
業務收購，扣除現金收購的淨額 |
|
|
— |
|
|
|
(23,357 |
) |
購買無形資產 |
|
|
— |
|
|
|
(250 |
) |
出售固定資產的收益 |
|
|
— |
|
|
|
234 |
|
購買固定資產 |
|
|
(12,979 |
) |
|
|
(15,968 |
) |
投資活動產生的淨現金流量 |
|
|
(148,705 |
) |
|
|
101,480 |
|
籌資活動： |
|
|
|
|
|
|
||
行權期權和員工股票購買計劃所得款項 |
|
|
16,499 |
|
|
|
7,890 |
|
支付收購相關的有償考慮 |
|
|
(4,602 |
) |
|
|
— |
|
籌資活動產生的現金淨額 |
|
|
11,897 |
|
|
|
7,890 |
|
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
|
|
32 |
|
|
|
(58 |
) |
現金及現金等價物的淨增加（減少） |
|
|
(21,089 |
) |
|
|
58,503 |
|
現金及現金等價物 |
|
|
|
|
|
|
||
期初 |
|
|
94,793 |
|
|
|
19,597 |
|
期末 |
|
$ |
73,704 |
|
|
$ |
78,100 |
|
非依照普遍公認會計准則的財務措施
爲補充我們根據美國通用會計準則（GAAP）編制和呈現的簡併合併財務報表，我們的主要非GAAP績效指標包括調整後的EBITDA、非GAAP淨利潤（虧損）、自由現金流和以下定義的調整後的自由現金流。我們使用調整後的EBITDA和非GAAP淨利潤（虧損）作爲理解和評估我們核心經營績效和趨勢的關鍵指標，並用於制定和批准我們的年度預算以及制定短期和長期經營計劃。在評估我們的流動性來源、資本資源和盈利質量時，我們使用自由現金流和調整後的自由現金流作爲重要指標。我們相信這些指標爲期間對期間的業務進行比較提供了有用信息，以使投資者和其他人能夠以與我們的管理層和董事會相同的方式理解和評估我們的經營結果。我們提供這些非GAAP財務指標的展示並非意味着將其孤立地或代替按照GAAP準則編制的財務業績，我們的非GAAP措施可能與其他公司使用的類似命名的非GAAP措施有所不同。
調整後的EBITDA
我們將調整後的EBITDA定義爲根據GAAP確定的淨利潤（虧損），在適用的情況下排除以下影響：股權補償；折舊與攤銷；重組成本；解決收入及相關成本；誘導換股支出；其他收入淨額；利息費用；收購相關費用及相關購買會計調整；以及所得稅利益（費用）。在2023年12月31日結束的年度中，我們修訂了調整後的EBITDA定義，排除了與Voyantic Oy收購有關的收購相關費用、相關購買會計調整以及無形資產攤銷。在2024年3月31日結束的三個月內，我們進一步修訂了調整後的EBITDA定義，排除了解決收入。我們排除這些項目是因爲我們認爲它們不反映我們的核心運營，排除它們使我們能更一致地評估我們的運營表現。我們對調整後的EBITDA定義的修訂並未對先前報告期的調整後的EBITDA產生影響，因爲在這些先前期間中沒有具有類似性質的影響影響可比性。
非GAAP淨利潤（損失）
我們定義非GAAP淨利潤爲淨利潤（損失），在適用的期間內，不包括股權獎勵成本影響；折舊和攤銷；重組費用；結算收入及相關成本；強迫轉換費用；收購相關費用和相關的購買會計調整；以及對淨利潤（損失）調整的相應所得稅影響。
在截至2023年12月31日的年度內，我們修訂了非通用會計淨利潤的定義，以調整與我們的Voyantic Oy收購有關的支出、相關的購買會計調整和無形資產攤銷。在截至2024年3月31日的三個月內，我們進一步修訂了非通用會計淨利潤的定義，以排除結算收入。我們對非通用會計淨利潤的定義的修訂並未影響先前報告期間的非通用會計淨利潤，因爲在這些先前期間中沒有類似性質的影響影響了可比性。
此外，在截至2023年12月31日的年度中，我們修改了非通用會計淨利潤（虧損）的定義，以調整收入稅對調整後的淨利潤（虧損）的影響，按照當前和歷史時期的法定稅率計算。我們已經調整了往年的金額，以符合我們目前的報告期展示。
自由現金流
我們將自由現金流定義爲根據通用會計準則確定的經營活動提供的淨現金流量減去購買固定資產和設備。我們將調整後的自由現金流定義爲自由現金流減去訴訟和解所獲得的現金。
IMPINJ, INC.
將GAAP財務指標和非GAAP財務指標進行對帳
（以千爲單位，除百分比外，未經審計）
|
|
三個月結束 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
九月三十日， |
|
|
九月三十日， |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
GAAP毛利率 |
|
|
50.0 |
% |
|
|
47.3 |
% |
|
|
52.0 |
% |
|
|
49.9 |
% |
調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
折舊和攤銷 |
|
|
1.9 |
% |
|
|
2.2 |
% |
|
|
1.8 |
% |
|
|
1.5 |
% |
採購會計調整 |
|
|
0.0 |
% |
|
|
0.2 |
% |
|
|
0.0 |
% |
|
|
0.2 |
% |
股票補償 |
|
|
0.5 |
% |
|
|
0.8 |
% |
|
|
0.5 |
% |
|
|
0.6 |
% |
Non-GAAP毛利率 |
|
|
52.4 |
% |
|
|
50.5 |
% |
|
|
54.3 |
% |
|
|
52.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
按照通用會計原則計算的淨利潤（虧損） |
|
$ |
221 |
|
|
$ |
(15,762 |
) |
|
$ |
43,528 |
|
|
$ |
(28,186 |
) |
調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
折舊和攤銷 |
|
|
3,247 |
|
|
|
3,668 |
|
|
|
10,155 |
|
|
|
9,734 |
|
股票補償 |
|
|
14,841 |
|
|
|
12,307 |
|
|
|
41,336 |
|
|
|
35,679 |
|
重組成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,812 |
|
|
|
— |
|
收購相關費用 |
|
|
— |
|
|
|
4 |
|
|
|
986 |
|
|
|
1,676 |
|
採購會計調整 |
|
|
— |
|
|
|
112 |
|
|
|
— |
|
|
|
388 |
|
其他收入，淨額 |
|
|
(2,416 |
) |
|
|
(1,090 |
) |
|
|
(5,830 |
) |
|
|
(3,620 |
) |
訴訟結算收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(45,000 |
) |
|
|
— |
|
利息支出 |
|
|
1,219 |
|
|
|
1,213 |
|
|
|
3,652 |
|
|
|
3,633 |
|
所得稅費用（收益） |
|
|
207 |
|
|
|
(195 |
) |
|
|
194 |
|
|
|
(472 |
) |
調整後的EBITDA |
|
$ |
17,319 |
|
|
$ |
257 |
|
|
$ |
50,833 |
|
|
$ |
18,832 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
按照通用會計原則計算的淨利潤（虧損） |
|
$ |
221 |
|
|
$ |
(15,762 |
) |
|
$ |
43,528 |
|
|
$ |
(28,186 |
) |
調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
折舊和攤銷 |
|
|
3,247 |
|
|
|
3,668 |
|
|
|
10,155 |
|
|
|
9,734 |
|
股票補償 |
|
|
14,841 |
|
|
|
12,307 |
|
|
|
41,336 |
|
|
|
35,679 |
|
重組成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,812 |
|
|
|
— |
|
收購交易費用 |
|
|
— |
|
|
|
4 |
|
|
|
986 |
|
|
|
1,676 |
|
採購會計調整 |
|
|
— |
|
|
|
112 |
|
|
|
— |
|
|
|
388 |
|
訴訟結算收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(45,000 |
) |
|
|
— |
|
調整的所得稅影響 (1) |
|
|
(1,410 |
) |
|
|
(207 |
) |
|
|
(4,434 |
) |
|
|
(1,990 |
) |
淨利潤 |
|
$ |
16,899 |
|
|
$ |
122 |
|
|
$ |
48,383 |
|
|
$ |
17,301 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
非通用會計淨利潤每股-攤薄 |
|
$ |
0.56 |
|
(2) |
$ |
0.00 |
|
|
$ |
1.63 |
|
(2) |
$ |
0.61 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
通用會計攤薄後加權平均股份數 |
|
|
29,727 |
|
|
|
26,920 |
|
|
|
31,918 |
|
(3) |
|
26,639 |
|
來自股票計劃的攤薄股 |
|
|
— |
|
|
|
1,196 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,758 |
|
來自可轉換債務的攤薄股 |
|
|
2,589 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
非通用會計攤薄後加權平均股份數 |
|
|
32,316 |
|
(2) |
|
28,116 |
|
|
|
31,918 |
|
(2) |
|
28,397 |
|
(1)調整的稅收影響按法定稅率計算，考慮項目性質和相關征稅管轄區。 |
|
|||||||||||||||
(2)攤薄每股淨利潤包括使用按換股方式計算的可換股債務的影響，假定全部股份結算。利息費用被加回淨利潤，加權平均股份包括按換股260萬總股份可換算的股份。 |
|
|||||||||||||||
(3)通用會計攤薄後加權平均股份包括可轉換債務的稀釋效應。 |
|
|||||||||||||||
IMPINJ, INC.
將GAAP財務指標和非GAAP財務指標進行對帳
（以千爲單位，除百分比外，未經審計）
|
|
Three Months Ended |
|
|
Nine Months Ended |
|
||||||||||
|
|
September 30, |
|
|
September 30, |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
GAAP Net cash provided by (used in) operating activities |
|
$ |
10,068 |
|
|
$ |
(1,705 |
) |
|
$ |
115,687 |
|
|
$ |
(50,809 |
) |
Adjustments: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Purchases of property and equipment |
|
|
(5,411 |
) |
|
|
(2,770 |
) |
|
|
(12,979 |
) |
|
|
(15,968 |
) |
Free cash flow |
|
$ |
4,657 |
|
|
$ |
(4,475 |
) |
|
$ |
102,708 |
|
|
$ |
(66,777 |
) |
Adjustments: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Income from settlement of litigation |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(45,000 |
) |
|
|
— |
|
Adjusted free cash flow |
|
$ |
4,657 |
|
|
$ |
(4,475 |
) |
|
$ |
57,708 |
|
|
$ |
(66,777 |
) |
IMPINJ, INC.
RECONCILIATIONS OF GAAP FINANCIAL OUTLOOK TO NON-GAAP FINANCIAL OUTLOOK
(in thousands, except per share data, unaudited – calculated at the midpoint of the outlook range)
|
|
Three Months Ending |
|
|
|
|
December 31, |
|
|
|
|
2024 |
|
|
GAAP Net loss |
|
$ |
(3,178 |
) |
Adjustments: |
|
|
|
|
Forecasted Depreciation and amortization |
|
|
3,388 |
|
Forecasted Stock-based compensation |
|
|
15,175 |
|
Forecasted Interest expense |
|
|
1,215 |
|
Forecasted Other income, net |
|
|
(2,400 |
) |
Forecasted Income tax expense |
|
|
100 |
|
Adjusted EBITDA |
|
$ |
14,300 |
|
|
|
|
|
|
GAAP Net loss |
|
$ |
(3,178 |
) |
Adjustments: |
|
|
|
|
Forecasted Depreciation and amortization |
|
|
3,388 |
|
Forecasted Stock-based compensation |
|
|
15,175 |
|
Forecasted Income tax effects of adjustments |
|
|
(1,252 |
) |
Non-GAAP Net income |
|
$ |
14,133 |
|
|
|
|
|
|
GAAP Net loss per share — basic and diluted |
|
$ |
(0.11 |
) |
Non-GAAP Net income per share — diluted(1) |
|
$ |
0.47 |
|
|
|
|
|
|
GAAP weighted-average shares — basic and diluted |
|
|
28,500 |
|
Dilutive shares |
|
|
4,200 |
|
Non-GAAP weighted-average shares — diluted(1) |
|
|
32,700 |
|
(1) Non-GAAP diluted net income per share includes the impact of our convertible debt using the if-converted method, which assumes full share settlement. Interest expense is added back to net income and weighted average shares includes total shares issuable at conversion of 2.6 million.