5季度財務補充 四季度和2024財年業績
目錄 頁 綜合損益表(未經審計) 3 綜合選擇的關鍵指標(未經審計) 4 細分業務結果 私人客戶群(未經審計) 6 資本市場(未經審計) 7 資產管理(未經審計) 8 銀行(未經審計) 9 其他(未經審計) 10 銀行細分選擇的關鍵指標(未經審計) 11 GAAP財務指標至非GAAP財務指標的調解(未經審計) 12 腳註 18 RAYMOND JAMES FINANCIAL，INC。
以百萬美元計的三個月 ended % change from 十二個月 ended 除每股金額外，2023年9月30日 2023年12月31日 2024年3月31日 2024年6月30日 2024年9月30日 2024年9月30日 2023年6月30日 2024年9月30日 2023年9月30日 2024年9月30日 % 變化 收入: 資產管理和相關管理費 1,446 1,407 1,516 1,611 1,662 15% 3% 5,363 6,196 16% 券商收入: 證券佣金 382 383 414 416 438 15% 5% 1,459 1,651 13% 主要交易 98 139 114 116 123 26% 6% 462 492 6% 總券商收入 480 522 528 532 561 17% 5% 1,921 2,143 12% 帳戶和服務費 314 319 335 328 332 6% 1% 1,125 1,314 17% 投資銀行 202 181 179 183 315 56% 72% 648 858 32% 利息收入 1,019 1,053 1,049 1,057 1,073 5% 2% 3,748 4,232 13% 其他 54 38 31 51 60 11% 18% 187 180 (4)% 總收入 3,515 3,520 3,638 3,762 4,003 14% 6% 12,992 14,923 15% 利息支出 (462) (507) (520) (534) (541) 17% 1% (1,373) (2,102) 53% 淨收入 3,053 3,013 3,118 3,228 3,462 13% 7% 11,619 12,821 10% 非利息費用: 薪酬、佣金和福利 1,892 1,921 2,043 2,090 2,159 14% 3% 7,299 8,213 13% 非薪酬費用: 通信和信息處理 158 150 165 166 181 15% 9% 599 662 11% 房租和設備 69 72 73 75 76 10% 1% 271 296 9% 業務發展 66 61 60 72 64 (3)% (11)% 242 257 6% 投資子顧問費 41 40 44 48 50 22% 4% 151 182 21% 專業費 40 32 33 38 47 18% 24% 145 150 3% 銀行貸款撥備/(損益) (促進) 36 12 21 (10) 22 (39)% Nm 132 45 (66)% 其他 (1) 166 95 70 105 103 (38)% (2)% 500 373 (25)% 總非薪酬費用 576 462 466 494 543 (6)% 10% 2,040 1,965 (4)% 總非利息費用 2,468 2,383 2,509 2,584 2,702 9% 5% 9,339 10,178 9% 稅前收入 585 630 609 644 760 30% 18% 2,280 2,643 16% 所得稅費用 151 132 133 152 158 5% 4% 541 575 6% 淨收入 434 498 476 492 602 39% 22% 1,739 2,068 19% 優先股分紅 2 1 2 1 1 (50)% —% 6 5 (17)% 普通股東可獲淨收入 $ 432 $ 497 $ 474 $ 491 $ 601 39% 22% $ 1,733 $ 2,063 19% 每股普通股收益–基本 (2) $ 2.07 $ 2.38 $ 2.27 $ 2.37 $ 2.93 42% 24% $ 8.16 $ 9.94 22% 每股普通股收益–稀釋 (2) $ 2.02 $ 2.32 $ 2.22 $ 2.31 $ 2.86 42% 24% $ 7.97 $ 9.70 22% 加權平均普通股份額– 基本 208.3 208.6 208.3 206.8 204.7 (2)% (1)% 211.8 207.1 (2)% 加權平均普通和普通等價份額–稀釋 213.8 213.8 213.4 212.3 210.1 (2)% (1)% 216.9 212.3 (2)% RAYMOND JAMES FINANCIAL，INC。 綜合損益表 (未經審計) 請參考本補充的末尾的註釋了解更多信息。 3
截至2023年9月30日，2023年12月31日，2024年3月31日，2024年6月30日及2024年9月30日，所有的數字變動均以百萬美元爲單位，除每股金額外
總資產 78,360 80,130 81,232 80,628 82,992 6% 3%
Raymond James Financial，Inc.歸屬於普通股的權益總額 10,135 10,711 10,905 11,118 11,594 14% 4%
每股賬面價值 $48.54 $51.32 $52.60 $54.08 $57.03 17% 5%
有形每股賬面價值 $40.03 $42.81 $44.11 $45.57 $48.43 21% 6%
資本比率：
第一級槓桿 11.9% 12.1% 12.3% 12.7% 12.8%
第一級資本 21.4% 21.6% 21.9% 22.2% 22.8%
普通股第一級 21.2% 21.5% 21.8% 22.0% 22.6%
總資本 22.8% 23.0% 23.3% 23.6% 24.1%
百萬美元 2023年9月30日，2023年12月31日，2024年3月31日，2024年6月30日及2024年9月30日，所有的數字變動
調整前稅前收入 619 653 635 667 785 27% 18%
調整後歸屬於普通股股東的淨收入 457 514 494 508 621 36% 22%
調整後每股普通股收益-基本 $2.19 $2.46 $2.37 $2.45 $3.03 38% 24%
調整後每股普通股收益-稀釋 $2.13 $2.40 $2.31 $2.39 $2.95 38% 23%
普通股權回報 17.3% 19.1% 17.5% 17.8% 21.2% 17.7% 18.9%
調整後普通股權回報 18.3% 19.7% 18.3% 18.4% 21.9% 18.4% 19.6%
調整後有形普通股權回報 22.2% 23.8% 21.8% 21.9% 25.8% 22.5% 23.3%
稅前利潤率 19.2% 20.9% 19.5% 20.0% 22.0% 19.6% 20.6%
調整後稅前利潤率 20.3% 21.7% 20.4% 20.7% 22.7% 20.5% 21.4%
總薪酬比率 62.0% 63.8% 65.5% 64.7% 62.4% 62.8% 64.1%
調整後總薪酬比率 61.4% 63.4% 65.2% 64.4% 62.1% 62.1% 63.7%
有效稅率 25.8% 21.0% 21.8% 23.6% 20.8% 23.7% 21.8%
結束的三個月的百分比變化來自結束的十二個月
雷蒙德•詹姆斯金融公司綜合選擇的核心指標（未經審計）請參閱本補充材料末尾的腳註4
截至2023年9月30日，2023年12月31日，2024年3月31日，2024年6月30日，2024年9月30日，客戶資產指標變化如下（金額以十億美元計）：
客戶管理的資產 1,256.5億美元 1,370.6億美元 1,449.1億美元 1,476.2億美元 1,571.1億美元 增長25% 6%
私人客戶群資產管理 1,201.2億美元 1,310.5億美元 1,388.8億美元 1,415.7億美元 1,507.0億美元 增長25% 6%
私人客戶群費用帳戶資產 683.2億美元 746.6億美元 798.8億美元 820.6億美元 875.2億美元 增長28% 7%
資產管理資金 196.4億美元 215.0億美元 226.8億美元 229.3億美元 244.8億美元 增長25% 7%
爲期三個月的資金淨流入指標（以百萬美元計）截至2023年9月30日，2023年12月31日，2024年3月31日，2024年6月30日，2024年9月30日，客戶的國內私人客戶群淨新資產爲14169百萬美元，21575百萬美元，9648百萬美元，16517百萬美元，12969百萬美元，截至2023年9月30日至2024年9月30日，達到73254百萬美元，60709百萬美元，其中國內私人客戶群淨新資產增長率爲年均5.0%，7.8%，3.2%，5.2%，4.0%，7.7%，5.5%
截至2023年9月30日，2023年12月31日，2024年3月31日，2024年6月30日，2024年9月30日，從私人客戶群金融顧問的百分比變化爲：
員工3693人，3718人，3747人，3812人，3826人，增長4%，--
獨立承包商5019人，4992人，5014人，4970人，4961人，減少1%，--
總顧問8712人，8710人，8761人，8782人，8787人，增長1%，--
截至2023年9月30日，2023年12月31日，2024年3月31日，2024年6月30日，2024年9月30日，來自客戶國內現金清算和增強儲蓄計劃餘額的百分比變化爲：
雷蒙德詹姆斯銀行存款計劃（RJBDP）：
銀行部分25355百萬美元、23912百萬美元、23405百萬美元、23371百萬美元、23978百萬美元、下降5%，3%
第三方銀行15858百萬美元、17820百萬美元、18234百萬美元、17325百萬美元、18226百萬美元、增長15%，5%
合計RJBDP41213百萬美元、41732百萬美元、41639百萬美元、40696百萬美元、42204百萬美元、增長2%，4%
客戶利息計劃1620百萬美元、1765百萬美元、1715百萬美元、1713百萬美元、1653百萬美元、增長2%，減少4%
總客戶國內現金清算餘額42833百萬美元、43497百萬美元、43354百萬美元、42409百萬美元、43857百萬美元、增長2%，3%
增強儲蓄計劃（ESP）13592百萬美元、14476百萬美元、14863百萬美元、14039百萬美元、14018百萬美元、增長3%，--
總客戶國內現金清算和ESP餘額56425百萬美元、57973百萬美元、58217百萬美元、56448百萬美元、57875百萬美元，增長3%，3%
爲期三個月和爲期十二個月的淨利息收入和RJBDP費用：
第三方銀行的淨利息收入和RJBDP費用711百萬美元、698百萬美元、689百萬美元、672百萬美元、678百萬美元，下降5%，1%，2873百萬美元、2737百萬美元，下降5%
第三方銀行RJBDP的平均收益率爲3.60%，3.66%，3.59%，3.41%，3.34%，3.20%，3.50%
雷蒙德詹姆斯金融公司綜合選擇的關鍵指標（未經審計）請參閱本補充資料末尾的腳註以獲取更多信息。
2023年9月30日至2024年9月30日三個月的百分比變化$百萬 2023年12月31日 2024年3月31日 2024年6月30日 2024年9月30日 2024年9月30日 2023年9月30日至2024年9月30日 2024年6月30日 2023年9月30日至2024年9月30日 2024年9月30日變化爲營收：資產管理及相關行政費用$1,226 $1,191 $1,283 $1,364 $1,408 15% 3% $4,545 $5,246 15% 券商營收：共同基金和其他基金產品 142 136 141 142 148 4% 4% 540 567 5% 保險和年金產品 119 125 127 130 137 15% 5% 439 519 18% 股票、ETF和固定收益產品 115 121 139 137 148 29% 8% 455 545 20% 總券商營收376 382 407 409 433 15% 6% 1,434 1,631 14% 帳戶及服務費用：共同基金和年金服務費 109 106 115 118 122 12% 3% 415 461 11% RJBDP費用：(11)銀行部門 237 223 206 198 197 (17)% (1)% 1,093 824 (25)% 第三方銀行 154 152 160 149 146 (5)% (2)% 498 607 22% 客戶帳戶及其他費用 56 65 64 66 69 23% 5% 231 264 14% 總帳戶及服務費556 546 545 531 534 (4)% 1% 2,237 2,156 (4)% 投資銀行 8 11 8 10 9 13% (10)% 35 38 9% 利息收入 115 118 122 121 119 3% (2)% 455 480 5% 其他全部 8 4 6 13 4 (50)% (69)% 48 27 (44)% 總營收2,289 2,252 2,371 2,448 2,507 10% 2% 8,754 9,578 9% 利息支出 (24) (26) (30) (32) (31) 29% (3)% (100) (119) 19% 淨收入 2,265 2,226 2,341 2,416 2,476 9% 2% 8,654 9,459 9% 非利息支出：理財顧問薪酬和福利1,193 1,190 1,273 1,327 1,364 14% 3% 4,537 5,154 14% 行政人員薪金及福利348 379 391 389 387 11% (1)% 1,390 1,546 11% 總薪酬、佣金和福利1,541 1,569 1,664 1,716 1,751 14% 2% 5,927 6,700 13% 非薪酬支出247 218 233 259 264 7% 2% 964 974 1% 總非利息支出1,788 1,787 1,897 1,975 2,015 13% 2% 6,891 7,674 11% 稅前收入$477 $439 $444 $441 $461 (3)% 5% $1,763 $1,785 1% RAYMOND JAMES FINANCIAL, INC. 私人客戶群段成果-私有客戶群段 (未審閱) 有關更多信息，請參閱本補充的腳註後面部分。
截至2023年9月30日的三個月與截至2023年12月31日的十二個月相比，2023年9月30日到2024年9月30日的變動金額爲百萬美元：2023年9月30日 2023年12月31日 2024年3月31日 2024年6月30日 2024年9月30日 2023年9月30日 2024年6月30日 2023年9月30日 2024年9月30日 百分比變化 收入： 券商收入：固收 71 102 88 86 91 28% 6% 345 367 6% 股權 30 38 34 35 36 20% 3% 130 143 10% 總券商收入 101 140 122 121 127 26% 5% 475 510 7% 投資銀行：併購與諮詢 141 118 107 91 205 45% 125% 418 521 25% 股票承銷 16 26 23 33 49 206% 48% 85 131 54% 債券承銷 37 26 41 49 52 41% 6% 110 168 53% 總投資銀行 194 170 171 173 306 58% 77% 613 820 34% 利息收入 23 23 26 32 28 22% (13)% 88 109 24% 經濟適用房投資業務收入 41 23 22 30 43 5% 43% 109 118 8% 所有其他 3 4 4 4 6 100% 50% 14 18 29% 總收入 362 360 345 360 510 41% 42% 1,299 1,575 21% 利息支出 (21) (22) (24) (30) (27) 29% (10)% (85) (103) 21% 淨收入 341 338 321 330 483 42% 46% 1,214 1,472 21% 非利息支出： 報酬，佣金和福利 238 238 240 243 281 18% 16% 902 1,002 11% 非報酬性支出 110 97 98 101 107 (3)% 6% 403 403 —% 總非利息支出 348 335 338 344 388 11% 13% 1,305 1,405 8% 稅前收入/（虧損）$ (7) $ 3 $ (17) $ (14) $ 95 Nm Nm $ (91) $ 67 Nm RAYMOND J問題AMES FINANCIAL, INC. 分部業績-資本市場（未經審計）有關更多信息，請參考本補充材料末尾的註腳。
截至2023年9月30日的三個月與截至2023年12月31日的十二個月相比，2023年9月30日到2024年9月30日的變動金額爲百萬美元：2023年9月30日 2023年12月31日 2024年3月31日 2024年6月30日 2024年9月30日 2023年9月30日 2024年6月30日 2023年9月30日 2024年9月30日 百分比變化 收入： 資產管理和相關行政費用：託管計劃 153 150 163 171 176 15% 3% 573 660 15% 管理和其他 73 74 79 83 87 19% 5% 273 323 18% 總資產管理和相關行政費用 226 224 242 254 263 16% 4% 846 983 16% 帳戶和服務費 5 6 5 5 6 20% 20% 21 22 5% 所有其他 5 5 5 6 6 20% —% 18 22 22% 淨收入 236 235 252 265 275 17% 4% 885 1,027 16% 非利息支出： 報酬，佣金和福利 48 53 58 56 56 17% —% 198 223 13% 非報酬性支出 88 89 94 97 103 17% 6% 336 383 14% 總非利息支出 136 142 152 153 159 17% 4% 534 606 13% 稅前收入$ 100 $ 93 $ 100 $ 112 $ 116 16% 4% $ 351 $ 421 20% RAYMOND JAMES FINANCIAL, INC. 分部業績-資產管理（未經審計）有關更多信息，請參考本補充材料末尾的註腳。
截至2023年9月30日的三個月與截至2023年12月31日、2024年3月31日、2024年6月30日、2024年9月30日和2024年9月30日相比，改變的百分比爲（以百萬美元計）
營業額：利息收入爲847萬美元，872萬美元，868萬美元，867萬美元，887萬美元，分別增長5%，2%，3,098萬美元，3,494萬美元，增長13%；利息支出爲（408），（446），（455），（461），（476），分別增長17%，3%，（1,141），（1,838），增長61%；淨利息收入爲439，426，413，406，411，分別減少6%，1%，1,957，1,656，減少15%；所有其他爲12，15，11，12，22，分別增加83%，83%，56，60，增加7%；淨收入爲451，441，424，418，433，分別減少4%，4%，2,013，1,716，減少15%；非利息支出：工資和福利爲41，43，48，45，44，分別增加7%，（2%），177，180，增加2%；非工資支出：銀行貸款撥備/（信貸損失）爲36，12，21，（10），22，分別減少39%， Nm，132，45，減少66%；RJBDP服務費（付給私人客戶群）爲（11），237，223，206, 198, 197，分別減少17%，（1%），1,093，824，減少25%；所有其他爲59，71，74，70，72，分別增加22%，3%，240，287，增加20%；總非工資支出爲332，306，301，258，291，分別減少12%，13%，1,465，1,156，減少21%；總非利息支出爲373，349，349，303，335，分別減少10%，11%，1,642，1,336，減少19%；稅前收入爲78，92，75，115，98，分別增加26%，（15%），371，380，增加2%，雷蒙德詹姆斯金融，股份有限公司銀行業績-未經審計。有關更多信息，請參閱此補充資料末尾的腳註。
截至2023年9月30日的三個月與截至2023年12月31日、2024年3月31日、2024年6月30日、2024年9月30日和2024年9月30日相比，改變的百分比爲（以百萬美元計）
營業額：利息收入爲44萬美元，49萬美元，44萬美元，47萬美元，53萬美元，分別增長20%，13%，147萬美元，193萬美元，增長31%；所有其他爲3，2，（2），6，—，分別減少100%，100%，9，6，減少33%；總收入爲47，51，42，53，53，分別增加13%，—%，156，199，增加28%；利息支出爲（22），（25），（25），（25），（25），分別增加14%，—%，（97），（100），增加3%；淨收入爲25，26，17，28，28，分別增加12%，—%，59，99，增加68%；非利息支出：工資和福利爲24，17，32，29，26，分別增加8%，（10%），95，104，增加9%；獲得的保險和解費用爲（1），—，—，—，—，—%，—%，（32），—，增加100%；所有其他爲64，6，（22），9，12，分別減少81%，33%，110，5，減少95%；總非利息支出爲88，23，10，38，38，分別減少57%，—%，173，109，減少37%；稅前收入/(損失)爲（63），3，7，（10），（10），分別增加84%，—%，（114），（10），增加91%，雷蒙德詹姆斯金融，股份有限公司-其他業績（未經審計）。有關更多信息，請參閱此補充資料末尾的腳註。
我們的銀行業務包括雷蒙德·詹姆斯銀行和TriState Capital銀行。銀行業務截至2023年9月30日2013年12月31日、2024年3月31日、2024年6月30日、2024年9月30日、2024年9月30日、2023年9月30日、2024年6月30日總資產60,041萬美元到61,517萬美元,增長4 %和3 %銀行貸款淨額：雷蒙德·詹姆斯銀行30,906萬美元到31,092萬美元,3 %和1 %TriState Capital銀行12,869 萬美元至13,090美元,11 %和3 %總銀行貸款淨額43,775萬美元至44,182萬美元,5 %和2%銀行貸款信用損失準備474美元至479美元,（4）%，—%銀行貸款信用損失準備/總投資佔有貸款的比例1.07%至1.08%、1.06%、1.00%、0.99%公司貸款佔公司貸款的投資比例爲（15）2.03%至2.06%、2.05%、2.00%、1.99%總不良資產128美元至164美元、187美元、160美元、175美元、37%和9%不良資產佔總資產的比例0.21%、0.27%、0.31%、0.26%和0.28%總批評貸款518美元至472美元、538美元、523美元、679美元、31%和30%批評貸款佔投資貸款的比例1.17%、1.06%、1.21%、1.15%、1.47%總銀行存款54,199美元至55,393美元、54,843美元、54,401美元、56,010美元、3%和3%截至2023年9月30日、2013年12月31日、2024年3月31日、2024年6月30日、2024年9月30日、2024年9月30日、2023年9月30日、2024年6月30日證券質押貸款（16）14,606美元至14,647美元、14,610美元、15,429美元、16,233美元、11%和5%商業與工業貸款10,406萬美元至10,503萬美元、10,190萬美元、9,956萬美元、9,953萬美元、（4%）和房地產投資信託貸款3%且（2%）住宅按揭貸款8,662萬美元至8,861萬美元 9,016美元、9,245美元、9,412美元、9%和其他6%稅免貸款1,541美元至1,411美元、1,445美元、1,431美元、1,338美元、（13%）和（6%）總投資持有貸款44,104美元至44,450美元、44,424美元、45,435美元和46,267美元、5%、2%持有出售貸款145美元至211美元、146美元、170美元、184美元、27%、總投資和持有貸款44,249美元至44,661美元、44,570美元、45,605美元和46,451美元、5%、2%信用損失準備（474）至（479）（471）和（456）和（457）、（4%）、—%銀行貸款淨額43,775美元至44,182美元、44,099美元、45,149美元、45,994美元、5%和2%截至2023年9月30日、2013年12月31日、2024年3月31日、2024年6月30日、2024年9月30日、2024年9月30日、2023年9月30日、2024年6月30日三個月結束的百分比變化十二個月結束的百分比變化百萬美元9月30日、2013年12月31日、2024年3月31日、2024年6月30日、2024 年9月30日、2024年9月30日、2023年9月30日、2024年6月30日氣息淨利潤（利息收益資產淨收益率）2.87%、2.74%、2.66%、2.64%、2.62%、3.28%、2.67%銀行貸款準備金/(損益)賬項36美元至12美元、21美元、（10） 美元、22美元、39% Nm132美元至45美元、（66%）淨覈銷賬項17美元至8美元、28美元、6美元、20美元、18%和233% 54美元至62美元、15%雷蒙德·詹姆斯金融股份有限公司銀行部門精選關鍵指標（未經審計）有關其他信息，請參閱本補充材料末尾的腳註。11
淨利潤的調整與GAAP財務指標的對賬（未經審計） 我們使用特定的非GAAP財務指標作爲額外措施來幫助及增強對我們財務成果及相關指標的理解。這些非GAAP財務指標在本文件中單獨確定。我們相信其中一些非GAAP財務指標提供了有用信息，通過排除某些可能無法體現我們核心運營成果的重要項目。我們在評估業務的財務表現時使用這些非GAAP財務指標，因爲它們方便對比當前期和之前期的成果。我們相信無形資本淨收益率和每股有形淨資產對投資者有意義，因爲它們便於將我們的結果與其他公司的結果進行比較。在下面的表中，非GAAP調整的稅收影響反映了與每個非GAAP項目相關的法定稅率。這些非GAAP財務指標應該視爲GAAP編制的財務表現措施之外的額外措施，而不是替代物。此外，我們的非GAAP財務指標可能與其他公司同類標題的非GAAP財務指標不可比。下表提供了非GAAP財務指標與包含非GAAP調整的最直接可比GAAP指標的對賬信息。結束於2024年9月30日的三個月 結束於2024年12月31日的十二個月 數以百萬美元 2023年9月30日 2023年12月31日 2024年3月31日 2024年6月30日 2024年9月30日 2023年9月30日 2024年9月30日 公共股東可得淨收入 432 497 474 491 601 1733 2063 非GAAP調整： 收購相關費用： 薪酬、佣金及福利： 收購相關保留 (17) 17 11 11 11 9 70 42 其他收購相關薪酬 — — — — — 10 — 總「薪酬、佣金及福利」費用 17 11 11 11 9 80 42 通信和信息處理 2 — 1 — 1 2 2 專業費用 3 1 1 1 1 3 4 其他： 無形資產攤銷 (18) 12 11 11 11 11 45 44 其他所有收購相關費用 — — 2 — 3 — 5 總「其他」費用 12 11 13 11 14 45 49 總收購相關費用 34 23 26 23 25 130 97 其他 — 收到的保險賠付 (1) — — — — — (32) — 非GAAP調整的稅前影響 34 23 26 23 25 98 97 非GAAP調整的稅收影響 (9) (6) (6) (6) (5) (25) (23) 總非GAAP調整，淨稅 25 17 20 17 20 73 74 調整後的公共股東可得淨收入 (4) 457 514 494 508 621 1806 2137 稅前收入 585 630 609 644 760 2280 2643 非GAAP調整的稅前影響（如上所述） 34 23 26 23 25 98 97 調整後稅前收入 (4) 619 653 635 667 785 2378 2740 薪酬、佣金及福利費用 1892 1921 2043 2090 2159 7299 8213 減：總與薪酬相關的收購費用（如上所述） 17 11 11 11 9 80 42 調整後的「薪酬、佣金及福利」費用 (4) 1875 1910 2032 2079 2150 7219 8171 雷蒙德詹姆斯金融公司 請參考本附錄末尾的腳註以獲取更多信息。12
非依照美國通用會計準則（GAAP）的財務指標與GAAP財務指標的調和表（未經審計）（續上頁）截至2023年9月30日的三個月 截至2023年12月31日的十二個月 截至2024年3月31日截至2024年6月30日截至2024年9月30日截至2024年9月30日截至2023年9月30日截至2024年9月30日稅前利潤率（7） 19.2% 20.9% 19.5% 20.0% 22.0% 19.6% 20.6% 非依照GAAP財務指標對稅前利潤率的影響：與收購有關的費用：薪酬、佣金和福利：收購相關的保留（17）0.6% 0.4% 0.3% 0.3% 0.3% 0.6% 0.4% 其他與收購相關的薪酬—% —% —% —% —% 0.1% —% 總「薪酬、佣金和福利」費用0.6% 0.4% 0.3% 0.3% 0.3% 0.7% 0.4% 通信和信息處理—% —% —% —% —% —% —% 專業費用0.1%—% 0.1%—% —% 0.1%—% 其他：可辨識無形資產的攤銷（18）0.4% 0.4% 0.4% 0.4% 0.3% 0.4% 0.3% 所有其他與收購有關的費用—% —% 0.1% —% 0.1%—% 0.1% 總「其他」費用0.4% 0.4% 0.5% 0.4% 0.4% 0.4% 0.4% 與收購有關的總費用1.1% 0.8% 0.9% 0.7% 0.7% 1.2% 0.8% 其他—保險理賠收到（1）—% —% —% —% —%（0.3%）—% 總非GAAP調整1.1% 0.8% 0.9% 0.7% 0.7% 0.9% 0.8% 調整後稅前利潤率（4）（7）20.3% 21.7% 20.4% 20.7% 22.7% 20.5% 21.4% 總薪酬比例（8）62.0% 63.8% 65.5% 64.7% 62.4% 62.8% 64.1% 減去薪酬比例的非GAAP調整：保留與收購有關（17）0.6% 0.4% 0.3% 0.3% 0.3% 0.6% 0.4% 其他與收購有關的薪酬—% —% —% —% —% 0.1% —% 總「薪酬、佣金和福利」費用與收購相關0.6% 0.4% 0.3% 0.3% 0.3% 0.7% 0.4% 調整後的總薪酬比例（4）（8）61.4% 63.4% 65.2% 64.4% 62.1% 62.1% 63.7% RAYMOND JAMES FINANCIAL, INC. 請參考本文件結尾的腳註獲取更多信息。13
非美國通用會計準則財務指標與通用會計準則財務指標的調節（未經審計）（續上頁）截至2023年9月30日和2024年3月31日結束的三個月截至2023年9月30日和2024年9月30日結束的十二個月每股普通股收益（2）基本收益（美元）2.07美元2.38美元2.27美元2.37美元2.93美元8.16美元9.94美元對基本每股普通股收益的非美國通用會計準則調整影響：與收購相關的費用：補償、佣金和福利：收購相關的留任（17）0.08美元0.05美元0.05美元0.05美元0.04美元0.33美元0.20美元其他與收購相關的補償—0.05美元—0.05美元—0.05美元—0.04美元—0.38美元—0.20美元「補償、佣金和福利」總費用0.08美元0.05美元0.05美元0.05美元0.04美元0.38美元0.20美元通信和信息處理0.01美元—0.01美元—0.01美元—0.01美元0.01美元0.01美元專業費0.01美元0.01美元0.01美元0.01美元0.01美元0.01美元0.02美元其他：可辨認無形資產的攤銷（18）0.06美元0.05美元0.05美元0.05美元0.05美元0.21美元0.21美元所有其他與收購相關的費用—0.01美元—0.02美元—0.03美元「其他」總費用0.06美元0.05美元0.06美元0.05美元0.07美元0.21美元0.24美元與收購相關的總費用0.16美元0.11美元0.13美元0.11美元0.12美元0.61美元0.47美元其他—收到的保險賠付（1）—————（0.15）—稅務影響非美國通用會計準則調整（0.04）（0.03）（0.03）（0.03）（0.02）（0.12）（0.11）總非美國通用會計準則調整，稅後0.12美元0.08美元0.10美元0.08美元0.10美元0.34美元0.36美元調整後基本（4）2.19美元2.46美元2.37美元2.45美元3.03美元8.50美元10.30美元雷蒙德詹姆斯金融公司請參閱此補充資料末尾的腳註額外信息。14
非美國通用會計準則財務指標與通用會計準則財務指標的調節（未經審計）（續上頁）截至2023年9月30日和2024年3月31日結束的三個月截至2023年9月30日和2024年9月30日結束的十二個月每股普通股收益（2）攤薄美元2.02美元2.32美元2.22美元2.31美元2.86美元7.97美元9.70美元對攤薄每股普通股收益的非美國通用會計準則調整影響：與收購相關的費用：補償、佣金和福利：收購相關的留任（17）0.08美元0.05美元0.05美元0.05美元0.04美元0.32美元0.20美元其他與收購相關的補償—0.05美元—0.05美元—0.05美元—0.04美元—0.37美元—0.20美元通信和信息處理0.01美元————0.01美元0.01美元專業費0.01美元0.01美元0.01美元0.01美元—0.01美元0.02美元其他：可辨認無形資產的攤銷（18）0.05美元0.05美元0.05美元0.05美元0.05美元0.21美元0.21美元所有其他與收購相關的費用—0.01美元—0.02美元—0.02美元「其他」總費用0.05美元0.05美元0.06美元0.05美元0.07美元0.21美元0.23美元與收購相關的總費用0.15美元0.11美元0.12美元0.11美元0.11美元0.60美元0.46美元其他—收到的保險賠付（1）—————（0.15）—稅務影響非美國通用會計準則調整（0.04）（0.03）（0.03）（0.03）（0.02）（0.12）（0.11）總非美國通用會計準則調整，稅後0.11美元0.08美元0.09美元0.08美元0.09美元0.33美元0.35美元調整後攤薄（4）2.13美元2.40美元2.31美元2.39美元2.95美元8.30美元10.05美元每股淨值 截至2023年9月30日，金額爲百萬元除每股額外金額外截至2023年9月30日和2024年9月30日期間的財務狀況每股權益總額歸因於雷蒙德詹姆斯金融公司10135百萬元10711百萬元10905百萬元11118百萬元11594百萬元減除非美國通用會計準則調整：商譽和可辨認無形資產淨額1907百萬元1908百萬元1894百萬元1884百萬元1886百萬元適用於商譽和可辨認無形資產的遞延稅項淨額131百萬元132百萬元134百萬元136百萬元138百萬元歸因於雷蒙德詹姆斯金融公司的有形公共權益（4）8359百萬元8935百萬元9145百萬元9370百萬元9846百萬元普通股爲208.8億股、208.7億股、207.3億股、205.6億股和203.3億股每股淨值（3）48.54美元51.32美元52.60美元54.08美元57.03美元每股權益淨值（3）（4）40.03美元42.81美元44.11美元45.57美元48.43美元雷蒙德詹姆斯金融公司請參閱此補充資料末尾的腳註額外信息。15
非依據GAAP的財務指標與依據GAAP的財務指標協調錶（未經審計）（續上頁）股東普通權益回報截至2023年9月30日的三個月截至2024年9月30日的十二個月，以百萬美元計算2013年9月30日至2024年9月30日的平均普通權益爲$10,003至$11,356，非GAAP調整對平均普通權益的影響：與收購相關的支出：補償、佣金和福利：與收購相關的員工留任爲（17）9，6，6，5，5，35，22其他與收購相關的補償爲00總的「薪酬、佣金和福利」費用爲9，6，6，5，5，39，22通信和信息處理爲1，—，—，—，—，1，—專業費用爲2，—，—，1，1，1，2其他：可辨認無形資產攤銷（18）6，6，6，5，6，22，22所有其他與收購相關的費用爲—，—，1，—，1，—，2總與收購相關的支出爲18，12，13，11，13，63，48其他—獲得的保險賠款爲（1）—，—，—，—，—，（26）—非GAAP調整的稅收影響爲（5），（3），（3），（3），（3），（9），（12）合計非GAAP調整，除稅後爲13，9，10，8，10，28，36調整後的平均普通權益爲$10,016至$11,366，雷蒙德詹姆斯金融公司。請參考本說明書末尾的腳註獲取更多信息。16
非依據GAAP的財務指標與依據GAAP的財務指標協調錶（未經審計）（續上頁）有形股東權益回報截至2023年9月30日的三個月截至2024年9月30日的十二個月，以百萬美元爲單位2013年9月30日至2024年9月30日的平均普通權益爲$10,003至$11,356減去：平均商譽和可辨認無形資產淨額爲1,918至1,885，平均遞延稅負與商譽和可辨認無形資產淨額相關爲（130），（132），（133），（135），（137），（129），（134）平均有形股東權益爲8,215至9,608非GAAP調整對平均有形股東權益的影響：與收購相關的支出：補償、佣金和福利：與收購相關的員工留任爲（17）9，6，6，5，5，35，22其他與收購相關的補償爲00總的「薪酬、佣金和福利」費用爲9，6，6，5，5，39，22通信和信息處理爲1，—，—，—，—，1，—專業費用爲2，—，—，1，1，1，2其他：可辨認無形資產攤銷（18）6，6，6，5，6，22，22所有其他與收購相關的費用爲—，—，1，—，1，—，2總與收購相關的支出爲18，12，13，11，13，63，48其他—獲得的保險賠款爲（1）—，—，—，—，—，（26）—非GAAP調整的稅收影響爲（5），（3），（3），（3），（3），（9），（12）合計非GAAP調整，除稅後爲13，9，10，8，10，28，36調整後的平均有形股東權益爲$8,228至$9,618普通股權益回報率爲17.3%，19.1%，17.5%，17.8%，21.2%，17.7%，18.9%調整後的普通股權益回報率爲18.3%，19.7%，18.3%，18.4%，21.9%，18.4%，19.6%有形股東權益回報率爲21.0%，23.0%，21.0%，21.2%，25.0%，21.7%，22.6%調整後的有形股東權益回報率爲22.2%，23.8%，21.8%，21.9%，25.8%，22.5%，23.3%，雷蒙德詹姆斯金融公司。請參考本說明書末尾的腳註獲取更多信息。17
腳註（1）2023年9月30日結束的十二個月中包括3200萬美元的保險理賠款對公司的其他板塊中的其他費用產生了有利影響，這一項目已反映在我們的其他費用中。在計算我們的非通用會計財務指標時，我們已經將此項目的有利影響在經調整的稅前收入和經調整的可供一般股東使用的淨收入上進行了反轉。請查閱前幾頁的附表，了解非通用會計財務指標與最直接可比的通用會計準則措施之間的調和以及有關這些措施的更多信息。（2）每股普通股收益是通過將可供普通股股東使用的淨收入（減少對參與證券的收益和股利的分配）除以（適用時）每個相應期間的基本或攤薄的權重平均普通股股數加以計算的，或者在計算調整後的每股普通股收益時，通過將可供普通股股東使用的經調整的淨收入（減少對參與證券的收益和股利的分配）除以（適用時）每個相應期間的基本或攤薄的權重平均普通股股數進行計算。2013年9月30日，2013年12月31日，2024年3月31日，2024年6月30日和2024年9月30日這三個月分別分配給參與證券的收益和股利爲100萬美元，2013年9月30日結束的12個月分配爲500萬美元，2014年9月30日結束的12個月分配爲400萬美元。（3）每股賬面價值是通過將歸因於雷蒙德詹姆斯金融公司的總普通股權除以每個相應期間末的普通股股數進行計算，或者在情況下物質賬面價值每股是通過將有形普通股權除以每個相應期間末的普通股股數。
(19) 季初至今的平均普通股權益是通過將截至指定日期的雷蒙德詹姆斯金融公司的總普通股權益與上個季度末總額相加，併除以2計算得出，或者在平均有形普通股權益的情況下，是將截至指定日期的有形普通股權益與上個季度末總額相加，併除以2計算得出。至今年度，平均普通股權益是通過將指定期間每個季度結束日期的雷蒙德詹姆斯金融公司的總普通股權益與年初總額相加，併除以5計算得出，或者是在平均有形普通股權益的情況下，是通過將指定期間每個季度結束日期的有形普通股權益與年初總額相加，併除以5計算得出。調整後的平均普通股權益是通過調整非GAAP調整對各自期間的平均普通股權益的影響來計算的。調整後的平均有形普通股權益是通過調整非GAAP調整對各自期間的平均有形普通股權益的影響來計算的。雷蒙德詹姆斯金融公司 19