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发布日期:2024年10月23日
CPKC报告第三季度结果,受良好执行推动;准备迎接2024年强劲收尾
卡尔加里 - 加拿大太平洋堪萨斯城 (tsx: CP) (纽交所: CP) (CPKC) 今天宣布其第三季度财报,包括营收 1995年。 35亿美元,摊薄后每股收益(每股收益)为0.90美元,核心调整后摊薄后每股收益 1 为0.99美元。
“在第三季度,尽管面对一些临时逆风,我们在无与伦比的北美网络运营中取得了强劲表现。” CPKC总裁兼首席执行官基思·克里尔表示。“我们继续看到强劲的营业收入增长,这得益于这个新网络的独特能力。凭借我们对卓越运营、安全和客户服务的承诺,我们正在做我们说过的事,为所有利益相关者创造价值。”
2024年第三季度业绩
• 收入在2023年第三季度从33亿美元增长了百分之六,达到35亿美元。
• 报告的营运比率(OR)从2023年第三季度的64.9%上升了120个基点,达到了66.1%。
• 核心调整后的合并OR 1 2023年第三季度,调整后上升120个基点,从61.7%增至62.9%
• 报告中,摊薄后每股收益从2023年第三季度的0.84美元增加至0.90美元
• 核心调整后的综合摊薄每股收益 1 2023年第三季度,每股收益从0.92美元增至0.99美元,增长了八个百分点
• 按照营业收入吨-英里(RTMs)测量,货物运输量增加了百分之四
• 联邦铁路管理局(FRA)可报告的人身伤害频率从2023年第三季度的1.02下降至0.85 2
• 2023年第三季度,FRA报告的火车事故频率从1.38下降到1.27 2
Creel补充说:“我为这支铁路员工团队克服困难、仍然按照我们的指引交付而感到自豪;随着我们力道增长,我们期待2024年的收官,并且我们对未来的机遇感到更加激动。”“我们的战略举措和投资使我们处于更多增长和未来成功的有利位置。在我们这支忠诚的铁路员工团队的力量推动下,我们有信心能够继续为客户产生成果,为股东创造长期价值。”
2024年业绩展望
CPKC现在预计RTMs将在综合基础上增长中个位数。 3 CPKC仍然预计2024年核心调整综合摊薄后每股收益将增长。 1 相对于2023年核心调整综合摊薄后每股收益3.84美元,CPKC预计2024年将增长两位数。 1 高达3.84美元。
电话会议详情
CPKC将在2024年10月23日下午4:30(MT时间下午2:30)开始举行电话会议,与金融社区讨论其业绩。
1 这些指标没有受美国通用会计制度("GAAP")规定的标准化含义,因此可能无法与其他公司提供的类似指标进行比较。有关非GAAP指标(包括协调情况)的信息,请参阅附加的非GAAP指标附表。
2 2023年第三季度FRA报告记载的列车事故频率和FRA报告的人身伤害频率已修正,以反映在FRA规定的指定期限内可获得的新信息,但超出了公司的财务报告时间表。
3 2023年RTMs的比较代表了结合运营信息,以说明收购的预计影响,就好像收购在2022年1月1日关闭一样。
会议电话接入
加拿大和美国:800-225-9448
国际电话:203-518-9708
*会议ID: CPKCQ324
呼叫者应在通话前10分钟拨打号码。
网络研讨会:
我们鼓励您在CPKC网站的投资者部分访问网络研讨会和演示材料。 investor.cpkcr.com .
第三季度电话会议的重播将通过电话在2024年10月30日前提供,电话号码为800-839-4014(加拿大/美国)或402-220-2983(国际)
本新闻稿中包含的某些声明可能构成"前瞻性信息"。前瞻性信息一般可以通过语言如"预期"、"期望"、"估计"、"预测"、"计划"或类似词语表达其对未来结果或事件的暗示。前瞻性信息基于管理层目前的预期,然而,它受到已知和未知风险、不确定性和其他因素的影响,这些风险、不确定性和其他因素可能导致本新闻稿中的前瞻性信息与实际情况不符,其中包括但不限于与认购的完成、超额认购选择权的行使以及认购结束日期有关的声明。请注意,本新闻稿中的前瞻性信息基于许多关键的预期和假设,包括但不限于公司将继续实现其声明的业务目标,以及公司能够筹集额外资本以继续前进。虽然公司管理层试图确定可能导致实际结果与本新闻稿中前瞻性信息不符的重要因素,但可能有其他因素会导致结果与预期、估计或意图不符。对于公司的前瞻性信息,读者应保持谨慎,公司不承担就执行与之相应的任何义务。阅读者应该注意,依赖这种信息可能不适用于其他用途。有关风险和不确定性的补充信息请参见公司截至2023年11月30日的管理讨论和分析,以及公司截至2023年11月30日的年度信息表,拷贝可在SEDAR+上获得。
本新闻稿中包含某些前瞻性信息和前瞻性陈述(统称为"前瞻性信息"),涵盖了美国和加拿大适用证券法中的意义。前瞻性信息包括但不限于,就对期望、信念、计划、目标、假设以及关于可能的未来事件、条件、运营结果或绩效的表述。前瞻性信息可能包含带有"财务预期"、"主要假设"、"预测"、"相信"、"期待"、"计划"、"将"、"展望"、"指导"、"应该"或类似词语的表述或标题,暗示未来结果。本新闻发布包含与我们能否实现2024年财务指引、战略举措和投资、业务成功、CP-KCS合并预期的益处和协同效应的实现以及由此产生的机遇、我们的运营、重点和计划、业务前景和对我们服务的需求以及增长机会等相关的前瞻性信息。
本新闻稿中可能包含的前瞻性信息是基于CPKC的经验和对历史趋势的理解,包括但不限于以下方面:业务策略的变化,北美和全球经济增长和状况;商品需求增长;可持续的工业和农业生产;商品价格和利率;资产和设备的表现;执行业务计划所需的预算资本支出的充分性;地缘政治状况,适用的法律,法规和政府政策;劳工,服务和基础设施的可用性和成本;劳工中断;第三方对CPKC义务的履行;碳市场,不断发展的可持续性策略以及科学或技术发展。虽然CPKC相信本处提供的前瞻性信息中反映的期望,估计值,预测和假设截至本文日期是合理的,但无法保证其将被证明是正确的。当前的条件,经济和其他方面,使得假设,尽管在做出时是合理的,但也面临更大的不确定性。
不应过度依赖前瞻性信息,因为实际结果可能与前瞻性信息所表达或暗示的结果有实质性差异。依其性质,CPKC的前瞻性信息涉及固有风险和不确定因素,可能导致实际结果与前瞻性信息有实质性差异,包括但不限于以下因素:业务战略和战略机会的变化;加拿大、美国、墨西哥和全球社会、经济、政治、信贷和商业状况的一般变化;与农产品生产相关的风险,如天气条件和昆虫数量;能源商品的供应和价格;竞争和价格压力的影响,包括来自加拿大、美国和墨西哥的其他铁路运输公司、公路运输公司和海运公司的竞争;北美和全球经济增长情况;行业产能;市场需求的转变;商品价格和商品需求的变化;围绕通过CPKC运输的商品的时间安排和运输量的不确定性;通货膨胀;地缘政治不稳定性;法律、法规和政府政策的变化,包括费率监管;税收和税率的变化;可能导致维护和运营成本上升;燃料价格的变化;燃料供应的中断;对调查、诉讼程序或其他类型索赔和诉讼的不确定性;遵守环境法规;劳资纠纷;劳动成本和劳动困难的变化;因出轨而产生的风险和责任;危险品运输;资本和维护项目完成的时间;执行预算资本支出以执行业务计划;服务和基础设施;第三方履行其义务;货币和利率波动;汇率;市场条件变化和贴现率对养老金计划和财务状况的影响。
投资;贸易限制或其他国际贸易安排的变化;现有和未来的跨国贸易协议对加拿大、美国和墨西哥之间贸易水平的影响;气候变化以及市场和监管对气候变化的反应;预期投入运营日期;对冲活动的成功;运营绩效和可靠性;客户、监管机构和其他利益相关者的批准和支持;监管和立法决定和行动;墨西哥政府终止或撤销墨西哥肯萨斯南部铁路公司的特许权所产生的负面影响;舆论;可能干扰运营的各种事件,包括干旱、洪水、雪崩和地震等极端天气、网络安全攻击、安全威胁以及政府对其的反应以及技术变革;恐怖主义行为、战争或其他暴力犯罪行为或此类活动的风险;保险覆盖范围限制;经济和行业条件出现重大不利变化,包括短期和长期融资的可用性;物流需求和能源价格的需求环境,公共卫生当局或政府实施的限制,政府和金融机构的财政和货币政策响应,以及全球供应链的中断;实现CP-KCS交易预期的利益和协同效应以及时间;美国表面交通委员会在其2023年3月15日的最终决定中强加的条件是否得以满足;KCS的整合计划的成功;由CP-KCS整合引起的其他中断;未来的分红估计;财务实力和灵活性;债务和股本市场条件,包括能否以有利的条款或根本上获得资本市场融资;债务和股本资本成本;数据收集和测量系统的改进;行业驱动的方法变化;以及CPKC管理层执行关键优先事项的能力,包括与CP-KCS交易有关的事项。上述因素清单并非详尽无遗。这些及其他因素不时在CPKC向加拿大和美国的证券监管机构提交的报告中详细说明。应参考CPKC年度和季度10-k和10-Q表格中的“第1A部分-风险因素”和“第7部分-财务状况和业务运营管理讨论与分析-前瞻性声明”。
本新闻稿所包含的任何前瞻性信息均作于此刻。除非法律要求,否则CPKC无需公开更新或修改任何前瞻性信息,或修改前述假设和影响此类前瞻性信息的风险,无论是因为新信息、未来事件还是其他原因。
投资者材料和电话会议
FirstEnergy的战略和财务亮点演示文稿发布在公司的投资者信息网站www.firstenergycorp.com/ir上。可以通过第二季度2024年财务业绩的链接进行访问。重要信息可能最初或仅通过公司的投资者信息网站进行传播;投资者应查阅该站点以获得此信息。
尽管CPKC提供了前瞻性的非GAAP指标(核心调整后合并摊薄每股收益),但管理层无法在不合理努力的情况下将前瞻性的核心调整后合并摊薄每股收益与最相似的GAAP指标进行对比,原因是由于未知变量和与未来结果相关的不确定性。这些未知变量可能包括价值巨大的不可预测交易。近年来,公司已承认了与收购相关的成本,收到的合并终止付款,KCS对利率掉期解除的收益(减去加拿大太平洋公司(CP)相关的购买会计基础差异和税项),CPKC此前持有的KCS股权法投资的摊销损失,税务方面的非例行性税务项目,公司根据KCS股权投资的账面价值与税基之间的外部基础差异的变化,在墨西哥税款准备和结算方面的调整,所得税率的变化,以及有关不确定税务事项的变化。收购相关成本包括法律、咨询、融资费用,包括第三方服务和系统迁移的整合成本,债务交换交易成本,社区投资,外汇远期合约和利率对冲的公允价值损益以及FX远期合约和利率对冲的获利,来自发行长期债券以资助KCS收购的美元现金的FX获利,重组,员工留任和协同激励费用,KCS产生的交易和整合成本,这些在公司捷报西城南的联合利润表中得到确认。KCS也已经承认了FX获得和损失。这些项目可能不是非经常性的,并且可能包括以现金结算的项目。特别是,由于收购规模巨大,对公司业务的重大影响以及整合被收购业务和营运的复杂性,公司预计将承担不仅限于收购年度的收购相关成本。这些或其他类似的大型不可预见交易会影响摊薄后每股收益,但可能会被排除在CPKC的核心调整后合并摊薄每股收益之外。此外,加元对美元和墨西哥比索对美元的汇率难以预测,可能对CPKC的报告结果产生重大影响,但可能会被排除在CPKC的核心调整后合并摊薄每股收益之外。有关非GAAP指标的更多信息,请参见下文。
关于cpkc
总部设在加拿大艾伯塔省卡尔加里的全球货币CPKC,是连接加拿大、美国和墨西哥的首个也是唯一的跨国单线铁路,拥有从温哥华到大西洋各大港口的无与伦比的通道。
加拿大至墨西哥湾拉萨罗·卡德纳斯,墨西哥。全长约20,000英里,雇用20,000名铁路工人,CPKC为北美客户提供无与伦比的铁路服务和网络覆盖到整个北美洲的主要市场。 CPKC与其客户一起成长,提供一系列货运运输服务、物流解决方案和供应链专业知识。访问cpkcr.com以了解更多关于CPKC铁路优势的信息。 CP-IR
联系人:
媒体
mediarelations@cpkcr.com
投资社区
Chris de Bruyn
403-319-3591
investor@cpkcr.com
基本报表
期间综合损益表
(未经审计)
截至9月30日的三个月 截至9月30日止九个月 (以加元计,除了股本和每股数据) 2024 2023 2024 2023 收入(附注3)
货运 $ 3,461 $ 3,266 $ 10,422 $ 8,584 非货运 88 73 250 195 总收入 3,549 3,339 10,672 8,779 营业费用 薪资和福利(注8)
644 598 1,946 1,695 燃料币。 419 430 1,343 1,153 材料(注8)
99 90 290 260 设备租赁 89 91 253 201 折旧和摊销(注8)
472 451 1,412 1,086 购买服务及其他 (注8)
623 506 1,809 1,438 营业费用总计 2,346 2,166 7,053 5,833 营业利润 1,203 1,173 3,619 2,946 减: Kansas City Southern股权收益(注8,9)
— — — (230) 其他费用(收入)(注8,10) 1 13 (41) 36 净周期性收益恢复的其他组成部分(注12) (89) (85) (265) (254) 净利息费用(注8)
192 207 598 565 Kansas City Southern再计量损失(注8)
— — — 7,175 所得税前(收益)损失 1,099 1,038 3,327 (4,346) 减去: 流动所得税费用(注4)
257 255 773 674 递延所得税费用(收回)(注4、8)
5 3 40 (7,925) 所得税费用(收回)(注4)
262 258 813 (7,251) 净收入 $ 837 $ 780 $ 2,514 $ 2,905 扣除非控股权益净(亏损)收益(注8)
— — (3) 1 归属于控制股东的净利润 $ 837 $ 780 $ 2,517 $ 2,904 每股收益(注5)
基本每股收益 $ 0.90 $ 0.84 $ 2.70 $ 3.12 摊薄每股收益 $ 0.90 $ 0.84 $ 2.69 $ 3.11 加权平均股数(百万股)(注5)
基本 933.2 931.5 932.8 931.1 稀释的 935.3 933.9 934.8 933.7 每股派息(见附注的中期合并财务报表) $ 0.19 $ 0.19 $ 0.57 $ 0.57
见中期合并财务报表注。
综合损益简明合并报表
(未经审计)
截至9月30日的三个月 截至9月30日止九个月 (以加拿大元计,以百万为单位) 2024 2023 2024 2023 净收入 $ 837 $ 780 $ 2,514 $ 2,905 外币翻译调整的净(损失)收益,扣除对冲活动 (423) 605 577 (33) 指定为现金流量套期损益工具的衍生工具变动 1 2 5 5 养老金计划和退休福利计划的变动 12 8 35 13 其他公允利益法下的其他综合损益(损失)收益 (5) — (7) 7 税前其他综合(损失)收益 (415) 615 610 (8) 所得税(费用)收回 (7) 15 (1) (5) 其他综合(损失)收益(附注6) (422) 630 609 (13) 综合收益 $ 415 $ 1,410 $ 3,123 $ 2,892 归属于非控股权益的综合(损失)收益(附注6) (15) 20 16 13 归属于控股股东的综合收益 $ 430 $ 1,390 $ 3,107 $ 2,879
请参见本期中期合并财务报表注释。
综合平衡简明合并资产负债表
(未经审计)
9月30日 十二月三十一日 (以加拿大元计,以百万为单位) 2024 2023 资产 流动资产 现金及现金等价物 $ 463 $ 464 应收账款,净额(注7)
1,941 1,887 物料和用品 407 400 其他资产 261 251 3,072 3,002 投资 555 533 财产 53,242 51,744 商誉(注8)
18,160 17,729 无形资产
2,972 2,974 养老金资产 3,604 3,338 其他 620 582 总资产 $ 82,225 $ 79,902 负债和股本 流动负债 应付账款及应计费用 $ 2,594 $ 2,567 开多期限在一年内到期的长期借款(注10、11)
3,204 3,143 5,798 5,710 养老金和其他福利负债 580 581 其他长期负债 817 797 长期债务(注10、11)
18,710 19,351 延迟所得税 11,240 11,052 负债合计 37,145 37,491 股东权益 股本 25,672 25,602 额外实收资本 94 88 累计其他全面损失(注6) (28) (618) 保留盈余 18,405 16,420 44,143 41,492 非控股权益 937 919 股东权益总计 45,080 42,411 负债和所有者权益总额 $ 82,225 $ 79,902
请参见可能产生的情况(注14)。
请参见本期中期合并财务报表注释。
经营活动产生的现金流量表
(未经审计)
截至9月30日的三个月 截至9月30日止九个月 (以加拿大元计,以百万为单位) 2024 2023 2024 2023 经营活动 净收入 $ 837 $ 780 $ 2,514 $ 2,905 净利润调整为经营活动产生的现金流量: 折旧和摊销 472 451 1,412 1,086 递延所得税费用(收入)(注4) 5 3 40 (7,925) 养老金收入和基金(注12) (79) (76) (230) (231) Kansas City Southern股权收益(注8,9)
— — — (230) Kansas City Southern再计量损失(注8)
— — — 7,175 Kansas City Southern股息(注9)
— — — 300 墨西哥税务结算(附注4)
(2) (75) (2) (75) 外汇远期合同结算(附注11) — — (65) — 其他经营活动,净额 59 11 (9) (8) 与经营活动相关的非现金工作资本余额的变化 (20) (67) (95) (196) 经营活动产生的现金流量净额 1,272 1,027 3,565 2,801 投资活动 物业增加 (748) (733) (2,083) (1,767) 美利达赛车场房地产增加 (9) (19) (29) (27) 出售物业和其他资产所得款项 9 12 19 28 收购Kansas City Southern所获得的现金(注8)
— — — 298 政府证券投资
— — — (267) 其他投资活动,净额 (12) (2) 9 (26) 投资活动产生的净现金流出 (760) (742) (2,084) (1,761) 筹资活动 分红派息 (177) (177) (532) (530) 发行普通股 13 13 55 50 偿还长期债务,不包括商业票据(注10)
(89) (12) (309) (1,108) 商业票据的净偿还(注10)
(343) (147) (705) 403 收购相关融资费用
— (2) — (17) 其他筹资活动的净金额 — 1 — — 筹集资金净额 (596) (324) (1,491) (1,202) 外币现金及现金等价物汇率波动影响 (10) 8 9 5 现金状况 现金及现金等价物净减少 (94) (31) (1) (157) 期初现金及现金等价物余额 557 325 464 451 期末现金及现金等价物 $ 463 $ 294 $ 463 $ 294 补充现金流量信息 所得税支付 $ 173 $ 205 $ 724 $ 648 支付的利息 $ 157 $ 152 $ 563 $ 570
请参见本期中期合并财务报表注释。
权益变动表中期合并陈述
(未经审计) 截至9月30日的三个月
(以加元为单位,除每股数据外) 普通股(以百万为单位) 分享 资本 额外的 实收资本 资本 累积的 其他 综合损益 收入(亏损) 留存收益 盈余公积 总费用 股东的 股东权益 非控制权益 总费用 股东权益 2024年7月1日的余额
933.1 $ 25,655 $ 93 $ 379 $ 17,745 $ 43,872 $ 951 $ 44,823 净利润 — — — — 837 837 — 837 — — — — — — 1 1 其他全面损失(注6) — — — (407) — (407) (15) (422) 宣布的分红(每股0.19美元)
— — — — (177) (177) (177) 股份基础报酬支出的影响 — — 4 — — 4 — 4 股票期权计划下发行的股份 0.2 17 (3) — — 14 — 14 2024年9月30日的余额
933.3 $ 25,672 $ 94 $ (28) $ 18,405 $ 44,143 $ 937 $ 45,080 2023年7月1日的余额
931.4 $ 25,563 $ 88 $ (544) $ 14,972 $ 40,079 $ 925 $ 41,004 净收入 — — — — 780 780 — 780 其他综合收益(注6) — — — 610 — 610 20 630 宣布的分红(每股0.19美元)
— — — — (177) (177) — (177) 股份基础报酬支出的影响 — — 5 — — 5 — 5 股票期权计划下发行的股份 0.3 16 (3) — — 13 — 13 2023年9月30日的结余
931.7 $ 25,579 $ 90 $ 66 $ 15,575 $ 41,310 $ 945 $ 42,255
截至9月30日止九个月 (以加元为单位,除每股数据外) 普通股(以百万为单位) 分享 资本 额外的 实收资本 资本 其他综合
收入(亏损)
留存收益 盈余公积 总费用 股东的 股东权益 非控制权益 总费用 股东权益 2024年1月1日的余额 932.1 $ 25,602 $ 88 $ (618) $ 16,420 $ 41,492 $ 919 $ 42,411 — — — — 2,517 2,517 (3) 2,514 — — — — — — 2 2 其他综合收益(注6) — — — 590 — 590 19 609 宣布每股分红 ($0.57)
— — — (532) (532) — (532) 股份基础报酬支出的影响 — — 20 — — 20 — 20 股票期权计划下发行的股份 1.2 70 (14) — — 56 — 56 2024年9月30日的余额 933.3 $ 25,672 $ 94 $ (28) $ 18,405 $ 44,143 $ 937 $ 45,080 2023年1月1日余额 930.5 $ 25,516 $ 78 $ 91 $ 13,201 $ 38,886 $ — $ 38,886 净收入 — — — — 2,904 2,904 1 2,905 其他综合(损失)收益(附注6) — — — (25) — (25) 12 (13) 分红派息宣布(每股$0.57)
— — — — (530) (530) — (530) 股份基础报酬支出的影响 — — 24 — — 24 — 24 股票期权计划下发行的股份 1.2 63 (12) — — 51 — 51 非控制权益与业务收购有关 — — — — — — 932 932 2023年9月30日的结余
931.7 $ 25,579 $ 90 $ 66 $ 15,575 $ 41,310 $ 945 $ 42,255
请参见本期中期合并财务报表注释。
合并财务报表附注——中期
2024年9月30日
(未经审计)
1 业务描述和基本陈述
加拿大太平洋堪萨斯城有限公司("CPKC"或"公司")拥有并经营一条横贯加拿大、美国("美国")和墨西哥的跨洲际货运铁路。 CPKC在大约2万英里的网络上提供铁路和联运运输服务,服务于加拿大、美国和墨西哥的主要商业中心。 公司运输散装商品、商品和联运货物。 CPKC的普通股在多伦多证券交易所和纽约证券交易所上市,交易标的为"CP"。
2023年4月14日,加拿大太平洋铁路有限公司("CPRL")接管了堪萨斯城南方铁路("KCS"),并将其更名为加拿大太平洋堪萨斯有限公司。截至2024年9月30日的三个月和九个月的未经审计的中期合并财务报表("中期合并财务报表")包括KCS作为从2023年4月14日起的被合并子公司。公司对KCS的100%利益在2023年1月1日至4月13日的期间内按股权法核算和报告(见注8和9)。
这些中期综合基本报表已根据美国通行的会计原则("GAAP")编制。其中不包括一整套年度基本报表所需的全部信息。 根据GAAP编制的基本报表应阅读并结合公司截至2023年12月31日的审计的合并基本报表("最近一年度基本报表")进行查阅。选择性的说明附注用于解释自最近一年度基本报表以来对公司财务状况和经营成果变化重要的事件和交易。这些中期综合基本报表使用了截至最近一年度基本报表所使用的主要会计政策,除了适用新标准的采纳(见注2)。金额以加拿大元表示,除非另有说明。
公司的中期运营和收入可能受到季节性波动影响,例如顾客需求和天气条件的变化,并可能不能反映年度结果。
2 会计变更
我们认为,最近颁布但尚未生效的任何会计准则,如果当前采纳,都不会对简明合并资产负债表、损益表和现金流量表产生实质性影响。
截至2024年9月30日的三个月和九个月内生效的会计准则对中期合并财务报表没有重大影响。
尚未采用的会计准则
最近公布的会计声明预计在采用时不会对公司的财务状况或运营结果产生重大影响。
3 收入
下表提供了与顾客合同的收入来源相关的公司收入的分列信息:
截至9月30日的三个月 截至9月30日止九个月 (以加拿大元计,以百万为单位) 2024 2023 2024 2023 谷物 $ 668 $ 600 $ 2,063 $ 1,652 煤 248 229 693 603 钾肥 144 133 461 409 化肥和硫磺 91 91 298 276 林产品 198 199 603 489 能源、化学品和塑料 712 643 2,109 1,584 金属期货、矿物和消费者产品 443 455 1,347 1,128 汽车 333 266 956 648 联运 624 650 1,892 1,795 货运总收入 3,461 3,266 10,422 8,584 不包括租赁收入的非货运收入 42 39 148 105 与客户合同收益 3,503 3,305 10,570 8,689 租赁收入 46 34 102 90 总收入 $ 3,549 $ 3,339 $ 10,672 $ 8,779
4所得税
2024年9月30日结束的九个月内,已颁布法律来降低阿肯色州的企业所得税率。由于这一变化的影响,公司记录了与递延所得税余额重新计量相关的300万美元递延所得税收益。
在2023年9月30日结束的三个和九个月内,立法通过以降低爱荷华州和阿肯色州的企业所得税税率为目的。由于这些变化,公司记录了与递延所得税余额重估相关的1.4亿美元递延所得税收回。
2024年9月30日结束的三个月和九个月的有效税率分别为23.88%和24.44%,分别较2023年同期的24.88%和166.83%有所下降。
截至2024年9月30日三个月结束时,有效税率为24.24%,不包括业务收购公允价值调整的离散项目摊销9000万美元,CPKC发生的36百万美元的收购相关成本,以及在“补偿与福利”部门确认的700万美元的墨西哥税款预计和解调整。
截至2023年9月30日的三个月, 有效税率为24.96%,不包括以$8700万计的业务收购公平值调整摊销、由CPKC发生的收购相关费用达2400万美元、与墨西哥税务局("SAT")达成的税务结算(涉及已结案的税务年度)以及为潜在未来审计结算提供的估计准备金共计1500万美元,以及根据上述州公司所得税率变化而产生的1400万美元的递延所得税收回。
截至2024年9月30日的九个月止,有效税率为24.75%,不包括业务收购公平价值调整的摊销项目2.64亿美元、CPKC发生的与收购相关成本9千万美元、对墨西哥税款的准备和结算调整300万美元费用计入“薪酬与福利”,以及阿肯色州企业所得税率变化的300万美元的递延所得税收入。
截至2023年9月30日的九个月,税率达到24.91%,未计入KCS投资的外部基础差异的递延所得税负债的逆转项目,金额为78.32亿美元,在收购KCS控制权时,KCS的重估损失为71.75亿美元,KCS的股权盈利为2.3亿美元,业务收购公允价值调整摊销为1.62亿美元,CPKC发生的与收购相关的费用为1.58亿美元,关于统一州分配变化的递延所得税余额重估为0.51亿美元,由于CPKC在财务报告中对其对KCS的投资的账面价值与此投资的基础税基之间的差异而产生的外部基础递延所得税回收为0.23亿美元,在与SAt关于最近纳税年度的税务问题达成了一项税务和解。
哪些审计已经结束,以及对未来可能的审计结算达1,500万美元的估算,以及上述州企业所得税税率变化带来的1,400万美元的递延所得税收入。
有关KCS收购信息,请参见注释8;有关KCS投资信息,请参见注释9。
墨西哥税务审计
存在持续审计的某些墨西哥子公司,涉及2016年至2019年和2021年。截至2024年9月30日,公司认为已经就这些所得税审查记录了充分的所得税准备。
Kansas City Southern de México, S.A. de C.V.(又称加拿大太平洋铁路墨西哥分部)("CPKCM")于2023年9月与SAt完成了2016-2020年度的税务审计。审计范围涵盖企业所得税和增值税(“VAT”)。这些审计的结算导致支付了7500万美元。
2014年税务评估
CPKCM的2014年税务评估目前正在联邦大专巡回法院审理中。有关详情,请参阅备注14。
5每股收益
在截至9月30日的三个月中 在截至9月30日的九个月中 (以百万计,每股数据除外) 2024 2023 2024 2023 归属于控股股东的净收益 $ 837 $ 780 $ 2,517 $ 2,904 已发行基本股的加权平均值 933.2 931.5 932.8 931.1 股票期权的稀释效应 2.1 2.4 2.0 2.6 加权平均摊薄后已发行股票 935.3 933.9 934.8 933.7 每股收益-基本 $ 0.90 $ 0.84 $ 2.70 $ 3.12 每股收益——摊薄 $ 0.90 $ 0.84 $ 2.69 $ 3.11
截至2024年9月30日三个和九个月,股份分别为0.5百万和0.5百万 期权分别从计算摊薄每股收益中排除,因为它们的影响不具摊薄性(截至2023年9月30日的三个和九个月 - 分别为0.3百万和0.3百万)
6 累计其他综合损益("AOCL")按组成部分的变动
受控股股东所致AOCL的税后变动,各组成部分如下:
截至9月30日的三个月 (以加拿大元计,以百万为单位) 外汇换算及保值活动净额 衍生品 养老金和发帖- 退休定义 福利计划 股权投资 总费用 2024年7月1日的期初余额 $ 1,816 $ 8 $ (1,446) $ 1 $ 379 重新分类前的其他综合损失 (412) — — (5) (417) 从其他综合收益转出的金额 — 1 9 — 10 其他综合损益的净(亏)收益 (412) 1 9 (5) (407) 2024年9月30日的期末余额 $ 1,404 $ 9 $ (1,437) $ (4) $ (28) 2023年7月1日的期初余额 $ 857 $ 2 $ (1,406) $ 3 $ (544) 重新分类前的综合收益(亏损) 603 — — — 603 由AOCI重分类的金额 — 1 6 — 7 综合收益(亏损)净额 603 1 6 — 610 2023年9月30日的期末余额 $ 1,460 $ 3 $ (1,400) $ 3 $ 66
截至9月30日止九个月 (以加拿大元计,以百万为单位) 外汇换算及保值活动净额 衍生品 养老金和发帖- 退休定义 福利计划 股权投资 总费用 2024年1月1日的期初余额 $ 837 $ 5 $ (1,463) $ 3 $ (618) 其他综合收益(损失)在再分类之前 567 — — (7) 560 从其他综合收益转出的金额 — 4 26 — 30 其他综合收益(亏损) 567 4 26 (7) 590 2024年9月30日的期末余额 $ 1,404 $ 9 $ (1,437) $ (4) $ (28) 2023年1月1日的期初余额 $ 1,505 $ — $ (1,410) $ (4) $ 91 重新分类前综合(损失)收益 (45) — (9) 6 (48) 由AOCI重分类的金额 — 3 19 1 23 其他综合损益的净(亏)收益 (45) 3 10 7 (25) 2023年9月30日的期末余额 $ 1,460 $ 3 $ (1,400) $ 3 $ 66
7 应收账款,净额
(以加拿大元计,以百万为单位) 截至2024年9月30日
截至2023年12月31日 总应收帐款 $ 2,035 $ 1,976 信贷损失准备金 (94) (89) 净应收账款总额 $ 1,941 $ 1,887
8 业务收购
肯萨斯城南方铁路
2021年12月14日,公司以创建唯一将美国、墨西哥和加拿大连接成一条单线铁路的目标,购买了KCS已发行及流通股份的100%,并将KCS的股份置于表决信托之下。2023年3月15日,美国表面运输委员会(“STB”)批准了公司和KCS的联合合并申请,公司于2023年4月14日(“掌控日期”)控制了KCS。从2021年12月14日到2023年4月13日,公司使用权益法记录其对KCS的投资。
据此,公司于控制日期开始对KCS进行合并,将收购视为分阶段实现的业务组合。从控制日期起,经营业绩和现金流量已合并计入前瞻性。公司于2023年4月13日将先前持有的KCS股权法核算投资444.02亿美元取消确认,并将投资重新计量为控制日期的372.27亿美元公允价值,作为购买考量的一部分,导致在2023年第二季度录得717.5亿美元的重新计量亏损。此外,根据
在公允价值中推定的递延所得税负债的摊销中,公司确认了783200万美元的递延所得税收回,这是因为公司对其在KCS投资时使用的权益法确认方法计算的外部基础已承认的递延所得税负债摊销而确认的。公司以贴现现金流量方法确定了以前持有的KCS股权的公允价值,其中纳入了公司对长期增长率、税率、贴现率和终值倍数的最佳估计。
所获取的可识别资产,承担的负债和非控制权益是在控制日期以其暂定公允价值度量的,但有例外情况,包括所得税、某些附带义务和合同义务。有形资产的暂定公允价值是通过估值技术来判断的,包括但不限于市场方法和成本法。用于判断有形资产暂定公允价值的重要假设包括但不限于选择可比资产和适当的通货膨胀率。在所获物业中,提供的是由墨西哥政府根据特许经营许可持有的特许经营权和相关资产("特许经营权")。特许经营权将于2047年6月到期,并在一定条件下可续期额外期限,每个期限最长可达50年。
无形资产的临时公允价值是使用估价技巧(包括但不限于多期超额盈利法、替代成本法、免除版税法和收益法等)来确定的。用于确定无形资产的临时公允价值的主要假设包括但不限于Mexican concession extension的更新、折扣率、收益前利息税折旧和摊销(“EBITDA”)率和终止增长率。
非控制权益的公允价值是使用收入法和市场方法相结合来确定Meridian Speedway LLC的公允价值,Norfolk Southern Corporation 在其中拥有非控制权益,该公允价值是按比例分配给KCS和NSC的。
KCS收购的会计工作已于2024年4月13日完成,测量期结束并验证了对收购资产和承担负债的公允价值的最终认定。测试期间获得了关于控制日期的事实和情况方面的补充信息,以完成该验证。
下表总结了控制日期订立时确认的可辨认资产、负债和非控制权益的最终购买价格分配情况,以及先前持有的KCS权益的公允价值和测量期调整的金额。
(以百万加元计) 初步分配-2023 年 4 月 14 日 测量周期调整 最终分配 收购的净资产: 现金和现金等价物 $ 298 $ — $ 298 净营运资金 51 (161) (110) 属性 28,748 1 28,749 无形资产 3,022 — 3,022 其他长期资产 496 (6) 490 债务包括一年内到期的债务 (4,545) — (4,545) 递延所得税 (6,984) 62 (6,922) 其他长期负债 (406) (37) (443) 可识别净资产总额 $ 20,680 $ (141) $ 20,539 善意 17,491 141 17,632 $ 38,171 $ — $ 38,171 注意事项: 先前持有的权益法投资的公允价值 $ 37,227 $ — $ 37,227 公司间应付余额,收购净额 12 — 12 非控股权益的公允价值 932 — 932 总计 $ 38,171 $ — $ 38,171
在测量期间,由于在控制日期获得了有关某些KCS资产和负债的事实和情况的新信息,做了调整。2023年期间获得的新信息主要涉及CPKCM的增值税资产和负债,以及收入和其他税项。2024年第一季度获得的新信息主要涉及KCS的环保母基,墨西哥的某些其他税项负债以及法律和人身伤害索赔。与资产和负债相关的其他调整在价值上不重要。 这些调整涉及公司2023年12月31日的合并资产负债表和2024年3月31日的中期财务摘要
综合资产负债表对公司2023年和截至2024年9月30日的净利润影响微乎其微。
取得的净流动资产包括6.97亿美元的应收账款和10.14亿美元的应付账款和应计负债。
非流动资产为302200万美元,其中包括与客户建立的合约和客户关系,其摊销期为9至22年,以及拥有无限估计使用寿命的美国股道使用权和KCS品牌。收购的财产中包括持有墨西哥政府特许权下的特许权和相关资产,其公允价值总计达到9176万美元。特许权和相关资产按照基础资产寿命和预计特许期限的较短期限,包括一个74年的续约期限进行摊销。
净营运资本和其他长期负债包括各自为1500万美元和1.6亿美元的环境负债,以及分别为4400万美元和4000万美元的法律和人身伤害索赔,这取决于未来不确定事件的结果。这些负债的价值按预计成本计量,并在报告期末评估事实变化。
在扣除分配给收购资产和承担负债和确认的非控制权益后的总代价超过了1763200万美元,将超过部分确认为商誉。商誉代表未来的协同效应和收购的员工队伍。所有商誉均被指派给公司的单一铁路运输营运板块。没有预计商誉可以在所得税目的上扣除。
关于某些通过商誉在测量期间确定和记录的墨西哥税务负债,在2024年第一季度,公司还为自控制日期以来发生的负债另行计提了1000万美元,作为"薪酬和福利"的费用确认。2024年第三季度,对700万美元的墨西哥税务准备金调整和解决途径被确认为"薪酬和福利"内的收回。
根据假设,如果公司从2022年1月1日起合并KCS,则截至2023年9月30日三个月和九个月的营业收入和归属于控股股东的净利润将如下:
截至三个月结束 2023年9月30日 截至九个月的结束日期 2023年9月30日 (以加拿大元计,以百万为单位) KCS历史 (1)
预计 CPKC KCS历史 (1)
预计 CPKC 营业收入 $ — $ 3,339 $ 1,351 $ 10,133 归属于控制股东的净利润 — 780 280 2,151
(1) KCS的历史金额是根据加拿大银行的日汇率翻译成加元的 自2023年1月1日至4月13日这段时间 ,有效汇率为 $1.35.
截至2023年9月30日的九个月,合并实体归属于控股股东的补充摊薄净利润已作如下调整:
• 在CPRL此前持有的KCS的股权法投资被摘牌时,重分类相关的其他综合收益累计额至保留收益,导致7175百万美元的重估损失被移除;
• 历史账面价值与控制日期前有形和无形资产及投资的初步公允价值之间的折旧和摊销;
• 在控制日期之前,通过净利息费用摊销资产减值与债务公允价值之间的差异;
• 在控制日期之前,公司与KCS之间的公司内交易被排除在外;
• 零星金额已根据CPKC的财务报表标题重新分类至营业收入、营业费用和非营业收入或支出,与CPKC的财务报表标题保持一致;
• 在2023年9月30日结束的九个月内,从KCS中清理股本收益,此前在控制日期之前被确认为股本法投资金额为230万美元(见注释9);和
• 所得税调整包括:
◦控制支出,同时继续在我们认为对长期成功至关重要的领域进行投资。 截至2023年9月30日止九个月,关于消除对KCS投资外部基础差异的递延所得税债务,递延所得税收益7832亿美元的确认取消;
◦控制支出,同时继续在我们认为对长期成功至关重要的领域进行投资。 2023年9月30日结束的九个月内,CPKC统一州分改变了延后所得税收回的取消识别;和
◦控制支出,同时继续在我们认为对长期成功至关重要的领域进行投资。 在控制日期之前,投资、房地产、无形资产和债务的公允价值调整摊销所导致的递延所得税收回。
在2024年9月30日结束的三个和九个月内,公司分别发生了3600万美元和9000万美元的收购相关成本,其中:
• 1100万美元和1700万美元分别被确认为“薪酬和福利”,主要与保留和协同激励薪酬成本相关;
• $100万和$500万分别记录在“材料”中;以及
• $2400万和$6800万分别确认为"购买服务和其他",主要与系统迁移、搬迁费用、法律和咨询费用相关。
截至2023年9月30日止三个月和九个月,公司分别发生了2400万美元和1.58亿美元的收购相关费用,其中:
• 分别承认了100万美元和6400万美元的“薪酬和福利”,主要与解雇成本、留任和协同相关的激励薪酬成本有关;
• 分别在“材料”中确认了1百万美元和1百万美元;
• 2200万美元和8700万美元分别列入“购买服务和其他”,包括第三方购买服务以及支付给跨越网络某些社区以解决交通增加带来的环境和社会影响的款项,这是根据与社区自愿协议和STB基于STB最终批准公司和KCS联合并购申请所规定的条件,包括但不限于涉及新道口、关闭现有道口和其他制造行业项目的支付等。
• 分别在“其他费用(收入)”中确认了$nil和$6百万。
KCS在2023年9月30日结束的三个月和九个月分别发生的0美元和1100万美元的收购相关成本已包含在“堪萨斯城南方的股权收益”中。
2024年9月30日结束的三个月和九个月期间,公司分别确认了8900万美元(扣除2400万美元的递延所得税收入后为6500万美元)和2.59亿美元(扣除7100万美元的递延所得税收入后为1.88亿美元)的KCS购买会计,代表与可折旧财产、厂房和设备、有限寿命无形资产、KCS的投资、非控制权益和长期负债相关的公允价值调整所代表的增量折旧和摊销,“净利润“中,这些公允价值调整分摊在相关资产的剩余使用寿命和债券工具约定的剩余期限内,具体如下:
• $8500万和$2.46亿分别确认为"折旧和摊销"。
• 分别在“购买服务和其他”中认定了$nil和$2百万。
• 100万美元和200万美元分别被确认为"其他费用(收入)";
• 400万美元和1400万美元分别列为“净利息费用”;
• 分别确认在"归属于非控股利益的净(损)收入"中的100万美元和500万美元的收益回收。
在2023年9月30日结束的三个月和九个月内,公司分别确认了8700万美元(在2400万美元递延所得税收入恢复后为6300万美元)和2.1亿美元(在4400万美元递延所得税收入恢复后为1.66亿美元)的KCS购买会计,具体如下:
• 已分别确认“折旧和摊销”中的8100万美元和1.49亿美元;
• 分别确认"堪萨斯城南部的股权收益"中的$nil和$48百万。
• 一百万美元和两百万美元分别确认为"其他费用(收益)";和
• 分别确认为500万美元和1100万美元的"净利息费用"。
对KCS的投资
2023年4月14日,公司承接了KCS,并取消了对KCS的权益法投资(见注8)。
截至2023年1月1日至4月13日,公司确认了肯塞斯铁路公司2.30亿美元的股权收益,并从该公司在同一期间获得了3.00亿美元的分红派息。在该期间确认的肯塞斯铁路公司的股权收益中,包括与可折旧的财产、厂房和设备、无形资产和长期债务有限期的差异基础的摊销(税后净额)4800万美元,这些差异基础在相关资产的剩余有用寿命和债务工具剩余到期期限内摊销。
以下表格显示KCS的历史成本基础的财务摘要信息:
合并损益表
(以加拿大元计,以百万为单位) (1)
2023年1月1日至4月13日期间 总收入 $ 1,351 营业费用总计 888 营业利润 463 减:其他 (2)
83 税前收入 380 净收入 $ 280
(1) 在2023年1月1日至4月13日期间以平均汇率期货("外汇期货")率换算的金额为1.00美元 = 1.35加元。
(2) 包括KCS联营公司的股权投资收益、利息费用、外汇损失和其他收入净额。
债务
2024年9月30日结束的九个月内,公司按期还款了4,800万美元(6600万美元)5.41%的优先担保票据。
债务回购
在截至2024年9月30日的三个和九个月期间,公司按照市场价格回购了部分拥有美元66百万美元(90百万美元)和美元176百万美元(241百万美元)本金价值的优先票据。这些回购行为被视为债务清偿,在公司的中期合并利润表的“其他费用(收入)”中分别录得了600万美元和2,200万美元的收益。
信用设施
自2024年6月25日起,本公司签署了第三份修订后的循环信贷设施协议,以延长其五年期的11亿美元美元和两年期的11亿美元美元的到期日,分别为2029年6月25日和2026年6月25日。
商业票据计划
公司设立了一个商业票据计划,根据该计划,公司可以发行高达15亿美元的无担保本票形式。该商业票据计划由22亿美元的循环信贷授信支持。截至2024年9月30日,公司尚有未偿还的商业票据借款总额 美元280 million美元(378 million美元 )包括在公司的中期合并资产负债表中的"一年内到期的长期债务"(2023年12月31日-80000万美元)。截至2024年9月30日,这些借款的加权平均利率为5.15%(2023年12月31日为5.59%) 。 公司在公司的中期合并现金流量表中以净额的方式列示了所有90天以下到期的商业票据的发行和偿还。
11金融工具
A. 金融工具的公允价值
公司将其公允价值计量的金融资产和负债分为三个级别的层次结构,根据其观察到的数字程度和能用于计量公允价值的评估技术的输入进行了排序。公允价值层次结构的三个级别分别为:级别1的输入是在活跃市场上的相同资产和负债的报价价格;级别2输入,除了在级别1中包含的报价价格外,对于资产或负债本身是可以直接或间接观察到的;级别3的输入在市场上不可观察到。
公司的短期金融工具包括现金及现金等价物、应收账款、应付账款和应计费用,以及包括商业票据和一年内到期的长期借款在内的短期借款。短期金融工具的账面价值与其公允价值近似。
公司的债务账面价值与公允价值不一致。 估计的公允价值是根据市场信息(如果有的话)或以预计在资产负债表日可为公司融得利率期货的未来本金和利息的贴现率确定的。 所有的计量均被分类为第2级。 截至2024年9月30日,公司的长期债务(包括流动部分)的账面价值为2153600万美元(2023年12月31日为2143700万美元),其公允价值为2064700万美元(2023年12月31日为2055000万美元) ).
墨西哥比索-美元外汇远期合约
公司的墨西哥子公司拥有以美元计价的净货币资产或负债,这些资产或负债根据墨西哥比索的对美元兑换率(“Ps”)定期进行复核,用于墨西哥所得税目的。这种复核会造成公司的墨西哥所得税费用和用墨西哥比索支付的所得税金额的波动。公司还拥有以墨西哥比索计价的净货币资产或负债,这些资产或负债定期进行复核和结算,从而在“其他(收益)费用”中创建波动。公司已使用外汇远期合约对其净收益的墨西哥比索/美元波动进行了套期保值。外汇远期合约涉及到的是公司同意在未来某个日期以协商的汇率购买或出售比索。
公司每期计量外汇衍生品合约的公允价值,并在“其他(收益)费用”中确认任何变化。这些合约相关的现金流量在暂行合并现金流量表中被归类为“经营活动”。在2024年6月30日结束的6个月中,公司因外汇货币远期合约录得4百万美元的损失。
净投资套期保值
大部分公司美元计价的长期负债、融资租赁义务和经营租赁负债已被指定为对公司在外国子公司的净投资的避险。这种指定的效果是通过抵消美元计价的长期负债和净投资的长期外汇收益和损失以及公司的净投资对冲来减轻净利润的波动。公司净投资对冲的效果包括2024年9月30日结束的三个和九个月的“其他包括 (损失) 收入”中,分别为未实现的外汇收益5600万美元和未实现的外汇损失8800万美元(分别为2023年9月30日结束的三个和九个月 - 分别为未实现的外汇损失16300万美元和100万美元)。
12养老金和其他福利
该公司的墨西哥子公司拥有以美元计价的货币资产或负债,根据墨西哥所得税法规定,这些资产或负债会根据墨西哥比索兑美元的价值变化定期重新计价(“市销率”)。该重新计价对该公司的墨西哥所得税费用和以墨西哥比索支付的所得税金额造成波动。该公司还拥有以墨西哥比索计价的货币资产或负债,这些资产或负债定期重新计量和结算,从而在“其他费用(收入)”中产生波动。该公司通过外汇远期合约对冲了其对墨西哥比索/美元汇率波动的净暴露。外汇远期合同涉及该公司同意在未来某个日期以协商的汇率买入或卖出比索。
该公司每个期间以公允价值对外币衍生工具合同进行计量,并承认"其他费用(收入)"中的任何变化。与这些工具相关的现金流量被分类为"经营活动",列在中期综合现金流量表中。
2024年9月30日结束的九个月内,公司在结算前与外汇货币期货相关录得了400万美元的亏损。截至2023年12月31日,“应付账款及应计费用”中未结算外汇合同的公允价值为6000万美元。 截至2024年1月12日,公司结算了所有未结算的外币远期合同,导致现金流出6500万美元。
抵消
公司与美国的交易对手执行了外币远期合约,并受国际掉期与衍生品协会协议约束,其中包括标准清算安排。与同一交易对手的资产和负债头寸在到期/到期时进行清算,并在暂时合并资产负债表上因结算前以净额呈现。
净利润
2024年9月30日止三个月和九个月期间,公司分别向其确定福利养老金计划捐款$5,000,000和$10,000,000(2023年9月30日止三个月和九个月期间分别为$4,000,000和$13,000,000)。
公司的大部分以美元计价的长期债务、融资租赁和营运租赁负债已被指定为对公司在外国子公司的净投资的避险。该指定以抵消其美元计价的长期债务的汇率收益和损失以及在净投资上的收益和损失的汇率收益和损失为效果,减少了净利润的波动。本公司的外汇衍生品中,例如外汇期货合约,贴现多空头方面的现金额,均视为现金流量的经营性活动。
在截至9月30日的三个月中 养老金 其他好处 总计 (以百万加元计) 2024 2023 2024 2023 2024 2023 当前的服务成本 $ 21 $ 18 $ 3 $ 2 $ 24 $ 20 定期净福利(回收)成本的其他组成部分: 福利债务的利息成本 116 122 6 5 122 127 计划资产的预期回报率 (223) (220) — — (223) (220) 确认的净精算损失 10 8 — — 10 8 先前服务成本的摊销 2 — — — 2 — 定期养恤金(回收)净成本的其他组成部分总计 (95) (90) 6 5 (89) (85) 定期养恤金(回收)净成本 $ (74) $ (72) $ 9 $ 7 $ (65) $ (65)
在截至9月30日的九个月中 养老金 其他好处 总计 (以百万加元计) 2024 2023 2024 2023 2024 2023 当前的服务成本 $ 63 $ 53 $ 9 $ 7 $ 72 $ 60 定期净福利(回收)成本的其他组成部分: 福利债务的利息成本 350 365 18 16 368 381 计划资产的预期回报率 (668) (661) — — (668) (661) 确认的净精算损失 30 24 — — 30 24 先前服务成本的摊销 5 1 — 1 5 2 定期养恤金(回收)净成本的其他组成部分总计 (283) (271) 18 17 (265) (254) 定期养恤金(回收)净成本 $ (220) $ (218) $ 27 $ 24 $ (193) $ (194)
13 股权激励
截至2024年9月30日,公司设有几项基于股票的薪酬计划,包括期权计划、各种以现金结算的责任计划和员工股份购买计划。这些计划导致了2024年9月30日止三个月和九个月的费用分别为5200万美元和12000万美元(分别为2023年9月30日止三个月和九个月的费用分别为1300万美元和8400万美元)。
期权计划
截至2024年9月30日,公司的期权计划下,公司以加权平均价格每股113.77美元,根据授予日的收盘价,发行了817,609份期权。根据员工计划,这些期权可以在授予后12个月至48个月之间行使,到期日为授予日起七年。
根据公允价值法,期权在授予日的公允价值约为2700万。加权平均公允价值假设约为:
截至2024年9月30日止九个月 预计期权寿命(年) (1)
4.75 无风险利率 (2)
3.88% 预计股价波动率 (3)
28.38% 每股预期年度分红派息 (4)
$0.76 预期弃权率 (5)
3.12% 期间每个认股权的加权平均授予公允价值 $33.27
(1) 代表预计应该未实现的奖励期限。历史数据或者存在时的行权行为,被用来估计期权的预期存续期。
(2) 根据隐含收益率,参照零息政府债券的等效期限,与期权预期期限相符。
(3) 基于与期权预期期间相当的历史公司股价波动
(4) 由授予时的当前年度股息确定。公司在期权的合同期内不使用不同的股息率。
(5) 公司根据过去经验估计弃权率。该比率定期进行监控。
绩效股权计划
在2024年9月30日结束的九个月期间,公司发行了568,159个绩效股份单位("PSUs"),授予日公允价值为$6500万,以及25,589个绩效延期股份单位("PDSUs"),授予日公允价值(包括预期未来匹配单位的公允价值)为$300万。 PSUs和PDSUs带来分红等价物,以额外股份单位的形式,基于公司普通股的支付的分红,于授予日后三至四年核算,视公司绩效("绩效因素")而定。合格PSUs会以现金结算。合格PDSUs会按照DSU计划转换为DSUs,如果员工未超出其股份要求,公司将提供25%的配对,且仅在持有人终止与公司的雇佣关系时,可选择以现金结算。
568,159 PSUs和所有PDSUs在2024年9月30日结束的九个月中授予的绩效期是2024年1月1日至2026年12月31日,绩效因素包括自由现金流("FCF"),利息,税前年化收入
折旧和摊销(“EBITDA”)以及总股东回报率(“TSR”)与S&P/TSX 60指数相比,TSR与S&P 500工业指数相比,以及TSR与第1类铁路相比。
所有于 2021 年授予的 431,430 个 PSUs 和 12,694 个 PDSUs 的绩效期为 2021 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日,绩效因素为投资资本回报率(“ROIC”),与 S&P/TSX 60 指数相比的 TSR, 以及与 Class I Railways 相比的 TSR。 计算得出的支付额度是未行使单位数的 135%,乘以公司在 2023 年 12 月 31 日之前的最后 30 个交易日内计算出的普通股平均价格。 在 2024 年第一季度,支付额为 $54 活万,包括股息再投资。在 2023 年 12 月 31 日兑现的 11,372 个 PDSU 包括股息再投资和匹配单位的公允价值为 $2 活万,将根据 DSU 计划在未来的报告期内支付。
14 其他事项
诉讼
在业务常规运作过程中,公司涉及各种法律诉讼,包括与人身伤害和财产损失有关的索赔。公司保留了其认为足以应对此类诉讼的准备金。尽管截至2024年9月30日尚未了结或有待解决的诉讼的最终结果无法确定,但管理层认为其解决不会对公司的业务、财务状况、运营结果或流动性产生重大不利影响。然而,对一个或多个此类法律诉讼的意外不利解决可能会对公司在特定季度或财政年度的业务、财务状况、运营结果或流动性产生重大不利影响。
与拉克·梅甘蒂克铁路事故有关的法律诉讼
2013 年 7 月 6 日,由Montréal Maine and Atlantic Railway(“MMAR”)或子公司Montréal Maine & Atlantic Canada Co.(“MMAC”和统称“ MMA 集团”)运营的一列运输石油原油的火车在魁北克的拉克梅甘蒂克(Lac-Mégantic)出轨。车祸发生在MMA Group拥有和经营的铁路段上,并在MMA集团独家控制火车时发生。
事故发生后,MMAC在加拿大根据《公司债务人安排法》寻求法庭保护。 而MMAR在美国申请破产。加拿大和美国都已批准安排计划(“计划”),拟分配约44000万美元给索赔事故赔偿的人。 计划在加拿大和美国都获得批准,拟分配约44000万美元给索赔事故赔偿的人。
加拿大和美国针对公司及其他方面进行了一些法律诉讼,以下是其中的一些:
(1) 魁北克省可持续发展、环境、野生动植物和公园部长命令包括公司在内的各方整治出轨现场(“清理订单”),并向公司发送了一份高达9500万美元的索赔通知,用以支付这些费用。公司对清理订单提出了上诉,并与魁北克省行政法庭就索赔通知提出了异议。这些诉讼在等待魁北克省检察长(“AGQ”)行动的裁决之前暂停进行(下文第2段)。
(2) AGQ在魁北克高级法院起诉公司,声称要求40900万元的赔偿金,后被修改和减少至31500万元(“AGQ诉讼”)。AGQ诉讼声称:(i)公司对从石油原油的起点到交付给Irving Oil Ltd.的过程负责;以及(ii)公司对MMA集团的行为和疏忽承担连带责任。
(3) 鉴于事故发生时居住、拥有或租赁物业、经营业务、或正在拉克梅甘蒂实际处于场地内的个人和实体,于2015年5月8日在魁北克高级法院获得了该公司的相关集体诉讼认证("类别诉讼")。其他被告包括MMAC和汤玛斯·哈丁("哈丁")于2017年1月25日被加入到类别诉讼中。2019年11月28日,原告撤销他们对哈丁提起诉讼的动议得以批准。该类别诉讼寻求未确定数额的损害赔偿,包括因非正当死亡、人身伤害、财产损失和经济损失。
(4) 八家代位保险公司在魁北克高级法院对公司提起诉讼,要求约1600万美元的赔偿金,后修正和减少至约1500万美元(“Promutuel Action”),另外两家代位保险公司对公司提起诉讼,要求约300万美元的赔偿金(“Royal Action”)。两起诉讼中都含有与AGQ诉讼类似的指控。这些诉讼未明示代位诉讼方的身份。因此,在这些案件中索赔的损害程度与计划项下的索赔之间的重叠程度尚不清楚。Royal Action在下文所述的合并程序作出裁决前暂停。
2017年12月11日,AGQ诉讼案、类诉讼案和Promutuel诉讼案被合并。这些合并索赔的连带责任审判于2021年9月21日开始,口头辩论于2022年6月15日结束。魁北克高级法院于2022年12月14日作出裁决,驳回针对公司的所有索赔,认定公司的行为不是事故和原告遭受的损害的直接和直接原因。三位原告
于2023年1月13日提起上诉申诉书。上诉于2024年10月7日至10日进行审理,魁北克上诉法院对此案尚未作出裁决。如有必要,所有板块的上诉裁决作出后将进行损害赔偿审判。
(5) 48名原告(所有个人索赔合并起诉)在魁北克高等法院起诉公司、MMAC和哈丁,声称经济损失和痛苦赔偿约500万元,并声称类别诉讼和AGQ诉讼中的类似指控。大多数原告选择退出类别诉讼,除了两名原告外,所有原告也是根据以下第7段描述起诉公司的诉讼原告。该诉讼已暂停,等待上述合并索赔的裁定结果。
(6) MMAR美国破产财产代表在2014年11月在缅因破产法院对公司提起诉讼,称公司未遵守某些法规,并根据破产财产提交的专家报告要求获得大约3000万美元的业务价值损失赔偿。该诉讼主张公司知道或应该知道托运商对石油股进行错误分类,因此应拒绝运输。总结判决动议于2022年6月9日进行辩论并保留意见,目前正在等待决定。2023年5月23日,案件管理法官暂停诉讼程序,等待加拿大综合索赔的结果。
(7) 2015年6月,针对公司的集体诉讼和集体侵权行为在得克萨斯州展开(代表蒙大特湖居民和非正当死亡代表),2015年6月在伊利诺伊州和缅因州对公司提起的非正当死亡和人身伤害诉讼均被转移并合并在缅因州联邦地方法院(“缅因州诉讼”)进行。缅因州诉讼声称公司错误地将石油股错误地归类和包装。在公司的动议下,缅因州诉讼被驳回。原告上诉了美国第一巡回法院的驳回决定,该法院于2021年6月2日驳回了原告的上诉。原告进一步向美国第一巡回法院申请重审,但于2021年9月8日被拒绝。2022年1月24日,原告进一步向美国最高法院提起上诉,理由是两项破产程序上的原因。2022年5月31日,美国最高法院拒绝了诉讼,从而驳回了原告的上诉。
(8) 错误死亡信托受托人在北达科他州联邦法院对公司提起了卡马克修正案索赔,寻求恢复约600万美元,用于损坏的铁路车辆和丢失的wti原油,以及对托运人和收货人在方案下支付的和解款项(分别据称为1.1亿美元和6000万美元)的补偿。法院于2020年8月6日发布了一项订单,部分准许和部分拒绝了各方的总结判决动议,经过各方就澄清和复议提出动议后予以确认。有关总结判决和关于关税适用性的复议的定案动议的最终文件于2022年9月30日提交。2023年1月20日,法院部分准许公司的总结判决动议,驳回了所有关于恢复和解款项的要求,但将丢失的wti原油价值判断留待审讯。法院还驳回了公司关于关税适用性复议的动议。丢失的wti原油价值和判决减免规定的适用性等问题不需要经过审讯,并在2024年被充分介绍。2024年1月5日,法院做出决定,认定公司应对约390万美元及审判前利息承担责任,但拒绝判断判决减免规定是否适用,将有关方面转至缅因州法院处理。2024年1月18日,公司提出复议动议,要求法院适用判决减免规定。2024年1月19日,错误死亡信托受托人针对2024年1月5日的裁决以及之前的裁决提出上诉通知。2024年2月23日,法院驳回了公司的复议动议,再次将相关方向转至缅因州法院适用判决减免规定。2024年3月6日,公司针对最新裁决以及之前的裁决提出上诉通知。
在此诉讼阶段,任何可能的责任和损失额度均无法确定。尽管如此,该公司并未承认其责任,并在积极筹备为其自由进行辩护。
与Remington Development Corporation法律纠纷有关的法院决定
2022年10月20日,阿尔伯塔省国王皇家法庭就Remington Development Corporation(以下简称"Remington")对公司和阿尔伯塔省(以下简称"阿尔伯塔")提起的关于公司在卡尔加里某些房产销售方面涉嫌违约的诉讼作出裁决。法庭裁决公司违约Remington的合同,阿尔伯塔导致合同违约,判决公司和阿尔伯塔需承担约合计1.64亿美元的赔偿金及利息和成本,并根据房地产收购价值进行调整。法庭于2023年8月30日进一步裁定该调整并确定总赔偿金为1.65亿美元加利息和成本。2023年10月20日,法院确定应支付给Remington的成本,但未说明目前估计总额约2.25亿美元的赔偿金应如何在公司和阿尔伯塔之间分配。2022年11月17日,公司对法庭的裁决提出上诉。2024年4月11日,阿尔伯塔上诉法院暂停了判决以等待上诉结果。2024年9月10日,阿尔伯塔上诉法院审理了公司的上诉并保留了判决。目前,公司无法合理估计根据法院裁决其应承担的赔偿金额。
2014税务评估
2022年4月13日,市销率向CPKCm公司的2014年税务申报进行了审计评估("2014年评估")。截至2024年9月30日,2014年评估为6,247百万美元(430百万美元),包括通货膨胀、利息和罚款。2022年7月7日,CPKCm公司向市销率提出行政上诉("行政上诉"),试图撤销2014年评估,并声称2014年评估通知通过税务邮箱发送违反了于2015年3月19日向CPKCm公司授予的税务邮箱禁令而不合法。2022年9月26日,市销率发布了一项决议,驳回了CPKCm公司提出的行政上诉,称其未能及时提交("行政上诉决议")。
2022年10月10日,CPKCm向联邦行政法院提交了一份废止诉状,挑战2014年度评估、其通知以及行政上诉决议的驳回。2023年1月5日,行政法院颁发了一项最终禁令,禁止执行和征收2014年度税务评估。
2024年4月24日,行政法院解决了废止诉讼,确认了行政上诉裁定和2014年评估案("行政法院裁定")。2024年6月21日,CPKCm通过在联邦巡回法院(Tribunal Colegiado de Circuito)提出阿帕诺请愿书(Demanda de Amparo)挑战行政法院裁定。CPKCm期望基于案件的技术优势获胜。
2024年8月15日,行政法院通知CPKCm,SAt提交了两项动议(recurso de reclamación和recurso de queja),声称行政法院在对2014年度税务评估的税收征收采取禁令时没有引用适用的法律条文。由于CPKCm已满足了授予禁令的所有适用要求,并且担保债券已获SAt批准和接受,预计这些动议的结果不会导致对2014年评估的执行和征收,直到由联合巡回法院解决安帕罗上诉。
环保母基
记录环境修复所应计费用时,如存在可靠的、可估算准确成本和时间的情形,这些预计成本可能是针对特定的现场清理方案的未折扣应计费用。
环境修复预计费用代表公司在未来的回报,包含被提出或未提出的索赔,不考虑来自第三方的赔偿。虽然记录的应计费用包括公司所能估算的所有可能成本的最好估计,但公司无法确定所有未来的的环境修复成本,因此不能100%的确定参数。环境修复应计费用可能因为对以前未测试过的场所的新信息的出现而随着时间的变化而变化,可能因为环境法律和法规的演变以及环境修复技术的进步而变化。应计费用也可能因为法院对造成污染的外部方所作出的判断而改变,此类费用目前无法量化,可能会对某一期间的收益有重大影响。对于现有但尚未确定,或是未来可能存在的污染追溯,费用将在确认存在,概率大且能够准确估算的时间段内计入应计费用。
截至2024年9月30日止三个月和九个月的公司暂行合并利润表中包括的“购买服务和其他”费用分别为2百万美元和6百万美元(截至2023年9月30日止三个月和九个月分别为2百万美元和6百万美元)。环保母基补救成本留存由公司的暂行合并资产负债表中的“其他长期负债”记录,除了记录在“应付账款和应计负债”中的本期部分。截至2024年9月30日止,提供的总金额为2亿4千9百万美元(2023年12月31日为2亿2千万美元)。预计在10年内,即至2033年期间进行付款。
铁路数据摘要 (1)
根据美国通用会计准则(GAAP)报告的财务信息 第三季度 截至年底 (单位:百万美元,除每股数据外) 2024 2023 总变化 百分比变动 2024 2023 总变化 百分比变动 收入 货运 $ 3,461 $ 3,266 $ 195 6 $ 10,422 $ 8,584 $ 1,838 21 非货运 88 73 15 21 250 195 55 28 总收入 3,549 3,339 210 6 10,672 8,779 1,893 22 营业费用 薪酬和福利 644 598 46 8 1,946 1,695 251 15 燃料币。 419 430 (11) (3) 1,343 1,153 190 16 材料 99 90 9 10 290 260 30 12 设备租赁 89 91 (2) (2) 253 201 52 26 折旧和摊销 472 451 21 5 1,412 1,086 326 30 购买的服务和其他 623 506 117 23 1,809 1,438 371 26 营业费用总计 2,346 2,166 180 8 7,053 5,833 1,220 21 营业利润 1,203 1,173 30 3 3,619 2,946 673 23 减: 堪萨斯城南方的股权盈利 — — — — — (230) 230 (100) 其他收益 1 13 (12) (92) (41) 36 (77) (214) 其他元件的净周期性福利回收 (89) (85) (4) 5 (265) (254) (11) 4 净利息费用 192 207 (15) (7) 598 565 33 6 堪萨斯城南方的重估损失 — — — — — 7,175 (7,175) (100) 所得税前(收益)损失 1,099 1,038 61 6 3,327 (4,346) 7,673 (177) 减: 目前所得税费用 257 255 2 1 773 674 99 15 递延所得税费用(收回) 5 3 2 67 40 (7,925) 7,965 (101) 所得税费用 262 258 4 2 813 (7,251) 8,064 (111) 净收入 $ 837 $ 780 $ 57 7 $ 2,514 $ 2,905 $ (391) (13) 减:归属于非控股权益的净(亏损)收益 — — — — (3) 1 (4) (400) 归属于控制股东的净利润 $ 837 $ 780 $ 57 7 $ 2,517 $ 2,904 $ (387) (13) 营业比率(%) 66.1 64.9 1.2 120 个基点 66.1 66.4 (0.3) (30)个基点 基本每股收益
$ 0.90 $ 0.84 $ 0.06 7 $ 2.70 $ 3.12 $ (0.42) (13) 摊薄每股收益
$ 0.90 $ 0.84 $ 0.06 7 $ 2.69 $ 3.11 $ (0.42) (14) 流通股数 加权平均基本股份流通量(百万)
933.2 931.5 1.7 — 932.8 931.1 1.7 — 加权平均稀释股份流通量(百万)
935.3 933.9 1.4 — 934.8 933.7 1.1 — 汇率期货 平均汇率(美元/加元) 0.74 0.75 (0.01) (1) 0.74 0.74 — — 平均汇率(加元/美元) 1.36 1.34 0.02 1 1.36 1.35 0.01 1 平均汇率(墨西哥比索/加元) 13.88 12.72 1.16 9 13.00 13.20 (0.20) (2) 平均汇率(加元/墨西哥比索) 0.0721 0.0786 (0.0065) (8) 0.0769 0.0758 0.0011 1
(1) 堪萨斯城南方铁路("KCS")的业绩从2023年4月14日起,也是公司控制权收购之日起,按合并基础计入。从2021年12月14日至2023年4月13日,公司按权益法核算了其对KCS的利益。
继续铁路数据摘要 (1)
第三季度 截至年底 商品数据 2024 2023 总变化 百分比变动 2024 2023 总变化 百分比变动 运费营收(百万美元) - 粮食 $ 668 $ 600 $ 68 11 $ 2,063 $ 1,652 $ 411 25 - 煤,煤 248 229 19 8 693 603 90 15 - 钾肥 144 133 11 8 461 409 52 13 - 化肥和硫 91 91 — — 298 276 22 8 - 林产品 198 199 (1) (1) 603 489 114 23 - 能源, 化学品和塑料 712 643 69 11 2,109 1,584 525 33 - 金属, 矿产和消费产品 443 455 (12) (3) 1,347 1,128 219 19 - 汽车 333 266 67 25 956 648 308 48 - 联运 624 650 (26) (4) 1,892 1,795 97 5 货物总收入 $ 3,461 $ 3,266 $ 195 6 $ 10,422 $ 8,584 $ 1,838 21 每货运英里的货物运输收入(“RTM”)(美分) - 粮食 5.06 4.88 0.18 4 5.03 4.97 0.06 1 - 煤 4.17 3.77 0.40 11 4.08 3.84 0.24 6 - 钾盐 3.21 3.56 (0.35) (10) 3.40 3.34 0.06 2 - 化肥和硫磺 7.80 7.91 (0.11) (1) 7.76 7.67 0.09 1 - 林产品 8.90 8.82 0.08 1 8.98 8.48 0.50 6 - 能源, 化学品和塑料 7.46 7.14 0.32 4 7.29 6.82 0.47 7 - 金属, 矿物和消费产品 9.11 8.62 0.49 6 9.26 8.45 0.81 10 - 汽车 23.94 25.85 (1.91) (7) 25.88 25.85 0.03 — - 联合运输 7.17 7.65 (0.48) (6) 7.21 7.29 (0.08) (1) 每个运输里程的总货运收入 6.72 6.62 0.10 2 6.70 6.40 0.30 5 每车货运收入 - 粮食 $ 5,260 $ 4,710 $ 550 12 $ 5,314 $ 4,731 $ 583 12 - 煤 2,038 1,783 255 14 2,045 1,911 134 7 - 粉煤 3,547 3,811 (264) (7) 3,630 3,665 (35) (1) - 化肥和硫 5,909 5,909 — — 6,008 5,798 210 4 - 林产品 5,841 5,378 463 9 5,776 5,464 312 6 - 能源,化学品和塑料 4,890 4,626 264 6 4,876 4,636 240 5 - 金属,矿物质和消费产品 3,464 3,403 61 2 3,434 3,473 (39) (1) - 汽车 5,228 4,547 681 15 5,154 4,519 635 14 - 联合运输 1,499 1,429 70 5 1,536 1,554 (18) (1) 每车货运总收入 $ 3,169 $ 2,892 $ 277 10 $ 3,207 $ 2,982 $ 225 8
(1) KCS的货运收入从2023年4月14日开始以合并基础计入,这是公司取得KCS控制权的日期。从2021年12月14日至2023年4月13日,公司按权益法核算KCS的利益,因此在这些期间内未包含任何KCS数据。
继续铁路数据摘要 (1)
第三季度 截至年底 商品数据 2024 2023 总变化 百分比变动 2024 2023 总变化 百分比变动 数百万RTM - 粮食 13,193 12,284 909 7 41,003 33,245 7,758 23 - 煤,煤 5,951 6,081 (130) (2) 16,997 15,700 1,297 8 - 硫酸钾 4,484 3,736 748 20 13,559 12,236 1,323 11 - 化肥和硫磺 1,167 1,151 16 1 3,838 3,598 240 7 - 林产品 2,224 2,256 (32) (1) 6,712 5,768 944 16 - 能源,化学品和塑料 9,548 9,006 542 6 28,911 23,218 5,693 25 - 金属期货,矿产品和消费产品 4,865 5,279 (414) (8) 14,540 13,342 1,198 9 - 汽车 1,391 1,029 362 35 3,694 2,507 1,187 47 - 整合运输 8,697 8,498 199 2 26,234 24,615 1,619 7 总收入吨公里数 51,520 49,320 2,200 4 155,488 134,229 21,259 16 货车装车数量(千辆) - 粮食 127.0 127.4 (0.4) — 388.2 349.2 39.0 11 - 煤 121.7 128.4 (6.7) (5) 338.8 315.6 23.2 7 - 钾肥 40.6 34.9 5.7 16 127.0 111.6 15.4 14 - 化肥和硫 15.4 15.4 — — 49.6 47.6 2.0 4 - 林产品 33.9 37.0 (3.1) (8) 104.4 89.5 14.9 17 - 能源,化学品和塑料 145.6 139.0 6.6 5 432.5 341.7 90.8 27 - 金属,矿产和消费品 127.9 133.7 (5.8) (4) 392.2 324.8 67.4 21 - 汽车 63.7 58.5 5.2 9 185.5 143.4 42.1 29 - 联运 416.3 455.0 (38.7) (9) 1,231.9 1,155.1 76.8 7 总车载量 1,092.1 1,129.3 (37.2) (3) 3,250.1 2,878.5 371.6 13
(1) 包括从2023年4月14日起的KCS信息。从2021年12月14日至2023年4月13日,公司按权益法核算方式记录其对KCS的利益,因此,在这些时期内不包括KCS数据。
继续铁路数据摘要 (1)
第三季度 截至年底 2024 2023 总变化 百分比变动 2024 2023 总变化 百分比变动 运营绩效 总吨-英里("GTMs")(百万) 94,869 90,987 3,882 4 287,257 247,086 40,171 16 列车里程(千英里) 11,257 10,979 278 3 34,776 28,813 5,963 21 平均列车重量 - 不包括当地运输(吨) 9,155 8,974 181 2 8,955 9,370 (415) (4) 平均列车长度 - 不包括当地运输(英尺) 7,821 7,737 84 1 7,629 7,954 (325) (4) 平均终端滞留时间(小时) 10.3 11.2 (0.9) (8) 9.8 10.8 (1.0) (9) 平均列车速度(英里每小时,或" mph ") (2)
18.8 17.7 1.1 6 19.1 19.3 (0.2) (1) 机车生产力(GTM / 运行马力) (3)
167 155 12 8 165 173 (8) (5) 燃油效率 (4)
1.016 1.036 (0.020) (2) 1.036 1.019 0.017 2 机车燃油消耗量(百万美制加仑) (5)
96.4 94.2 2.2 2 297.7 251.7 46.0 18 平均燃料价格(每美国加仑美元) 3.19 3.41 (0.22) (6) 3.32 3.45 (0.13) (4) 总员工人数和劳动力 总员工人数(平均) (6)
20,164 20,310 (146) (1) 20,201 17,608 2,593 15 总员工人数(期末) (6)
20,224 20,243 (19) — 20,224 20,243 (19) — 劳动力(期末) (7)
20,341 20,340 1 — 20,341 20,340 1 — 安全因子 (8)
FRA每20万员工小时的个人受伤事件数 0.85 1.02 (0.17) (17) 0.94 1.18 (0.24) (20) FRA每百万列车英里的列车事故数 1.27 1.38 (0.11) (8) 0.98 1.05 (0.07) (7)
(1) 包括从2023年4月14日起的KCS信息。从2021年12月14日至2023年4月13日,公司按权益法核算方式记录其对KCS的利益,因此,在这些时期内不包括KCS数据。
(2) 列车平均速度被定义为从始发到目的地的铁路运输,包括终点滞留时间的测量。这是通过将列车总里程除以总列车运行小时数来计算的。该计算不包括与客户或外国铁路相关的延误时间,并排除以下列车行驶的时间和距离:i)在CPKC场站内或附近使用的列车;ii)客运列车;和iii)用于维修轨道的列车。列车平均速度增加表示准点表现的改善,从而提高资产利用率。
(3) 机车生产率定义为每日平均GTM除以每日平均运行马力。运行马力不包括下线、停用或存储的机车,以及在其他铁路上使用的机车,而包括外来机车。
(4) 燃油效率被定义为每1000 GTM消耗的美国加仑火车燃料。
(5) 消耗的燃料包括货运、场站和通勤服务中的加仑,但不包括资本项目和其他非货运活动中使用的燃料。
(6) 员工是指目前在CPKC从事全职、兼职或季节性就业的个人。CPKC监控就业水平,以有效满足服务和战略需求。员工人数是决定总补偿和福利成本的关键驱动因素。
(7) 员工是指雇员加上承包商和顾问
(8) 2023年9月30日结束的三个月和九个月内,按照联邦铁路管理局("FRA")每20万员工小时的人身伤亡以及每百万列车英里的FRA列车事故数量已经重新说明,以反映在FRA规定的特定期期内可获得的新信息,但超出公司的财务报告时间表。
非GAAP措施
公司提供非通用会计准则(Non-GAAP)措施,包括核心调整合并营运比率和核心调整合并稀释每股收益,以提供额外的基础,评估公司当前期财务结果中的基础盈利趋势,可与过往期间业务结果进行比较。管理层认为这些非通用会计准则(Non-GAAP)措施有利于多期盈利能力的评估。
这些非美国通用会计原则(“GAAP”)没有标准化含义,也没有在美国通用会计原则下定义,因此可能与其他公司呈现的类似指标不可比较。呈现这些非GAAP指标并非意在孤立地考虑,也不作为对依据GAAP呈现财务信息的替代或更优信息。
非GAAP绩效指标
2023年4月14日("控股日期"),加拿大太平洋铁路有限公司获得了对KCS的控制权,CPKC开始整合KCS,在2021年12月14日至2023年4月13日期间已采用权益法核算。在控股日期,CPKC对对KCS的先前持股权益进行了重新计量,以其控股日期公允价值为准。 CPKC提供核心调整合并指标,以与经过调整以排除某些重大事项和KCS购买会计的前期财务信息进行比较。某些非通用会计准则措施的最直接可比的GAAP措施已经包括了KCS的净利润归属于股东,因为在2021年12月14日收购KCS股份后,采用了权益法核算。例如,CPKC截至2023年9月30日的九个月稀释每股收益中,已包含KCS的股权收益 2023年1月1日至4月13日期间 ,用于协调核心调整合并稀释每股收益。相反,某些其他非通用会计准则措施的最直接可比的GAAP措施不包括KCS的股权收益。例如,用于协调核心调整合并运营比率的运营比率,不包括KCS的运营比率 ,2023年1月1日至4月13日期间, ,因为股权收益已在非营运收入中确认。这些措施是通过(1)将KCS的历史GAAP结果相加,并按照《11号条例》的适用情况和(2)调整KCS购买会计和管理层认为影响各期之间可比性的重大事项,以一致的方式进行交易会计调整来计算的。
管理层认为这些非普遍公认会计准则(Non-GAAP)措施提供了有关我们经营结果的意义重大的补充信息,因为它们排除了一些不被认为是未来财务趋势的指标性的重要项目,不管是性质还是数量,或者提供了改善与过去绩效的可比性。因此,这些项目被排除在管理评估经营绩效、资源分配和年度预算编制时。这些重要项目可能包括但不限于重组和资产减值损失,来自资产销售的显著盈利和损失,与收购相关的成本,对墨西哥税款的审计和解决,KCS解除利率套期保值交易获利(扣除CPKC相关购买会计基础差异和税金),如在公司的《暂行综合利润表》内列明的《堪萨斯市南方铁路的股权盈利》中承认的,CPKC此前持有的KCS股权法投资被取消时的损失,离散税务项目,CPKC在KCS股权投资的账面价值与该投资税基之间的外部基础税差异的变化,与投资相关的递延所得税收回与该投资的外部基础税差异消除相关的递延所得税收回,所得税率变化,不确定税务项目变化,以及一些超出管理控制的项目。与收购相关的成本包括法律、咨询、整合成本(包括第三方服务和系统迁移)、债务交换交易成本,社区投资,外汇期货和利率对冲的公允价值增减,由发行长期债务用于KCS收购资金而产生的现金账户上以美元计价现金的外汇盈利,重组、员工留任和协同激励成本,以及KCS支出的交易和整合成本。这些项目可能不是一次性的,可能包括以现金结算的项目。特别是由于收购的规模,对公司业务的重大影响以及整合收购的复杂性,公司预计将在收购年度之后发生收购相关成本。管理层相信从普遍公认会计准则(GAAP)结果中排除这些重要项目提供了额外的观点,可能在进行多期评估时给用户一个一致的对CPKC财务绩效的理解,包括评估未来结果的可能性。因此,这些非普遍公认会计准则(Non-GAAP)财务措施可能为CPKC的财务信息提供给投资者和其他CPKC财务信息的外部用户提供了额外的见解。
此外,核心调整后的综合营运比率和核心调整后的每股摊薄收益不包括KCS的购买会计。KCS购买会计代表了基础差异的分摊,即与财产和无形资产的公允价值调整相关的递增折旧和摊销,与KCS投资相关的公允价值调整的递增摊销,控制日期上KCS承担的债务公允价值变动的摊销,以及归属于非控股权益的公允价值调整的折旧和摊销,在公司的中期合并利润表中分别按"折旧和摊销","其他费用(收入)","净利息费用"和"归属于非控股权益的净(损失)收入"确认。在KCS被权益法核算的期间,从2021年12月14日到2023年4月13日,KCS购买会计代表了基础差异的摊销,即在公司收购KCS之前对KCS的净资产的基础价值与支付的对价之间的价值差异,税后净值,在公司的中期合并利润表"堪萨斯市南方股票的权益盈利"中确认。所有受KCS购买会计约束的资产都有利于收入产生,并将在其预计使用寿命内继续摊销。从GAAP结果中排除KCS购买会计可为财务报表用户提供额外的透明度,通过分离KCS购买会计的影响。
GAAP绩效指标与非GAAP绩效指标的调和
下表将根据GAAP相应呈现的最直接可比较措施与非GAAP措施进行调和:
核心调整后的每股稀释收益
核心调整后的每股摊薄收益是使用按照通用会计准则报告的归属于控股股东的净利润经过重大事项调整而得,然后除以根据通用会计准则确定的期间内平均流通的摊薄普通股数量。在2021年12月14日至2023年4月13日期间,以权益法会计对待KCS对CPKC按照通用会计准则报告的摊薄每股收益,而从2023年4月14日开始,以合并的方式进行报告。由于权益法会计和合并都为CPKC提供相同的摊薄每股收益,因此无需调整前控制摊薄每股收益以便在合并基础上进行比较。
2024年前9个月和2023年12个月的重要项目如下:
2024年前九个月,根据GAAP报告,净利润归属于持股股东的有三个重要项目,具体如下:
• 在第二季度,由于阿肯色州企业所得税率下降,产生了300万美元的递延所得税收益,对摊薄后每股收益影响较小;
• 在前九个月,对300万美元的墨西哥税款准备和结算进行了调整(在延迟所得税费用100万美元后为400万美元),认定为"补偿和福利",对摊薄后每股收益几乎没有影响如下:
– 在第三季度,对墨西哥税收减少和解款项的调整为700万美元(在递延所得税费用100万美元后的600万美元收入)被确认为“薪酬和福利”,对摊薄后每股收益有利影响1美分;和
– 第一季度,在"薪酬和福利"账户中确认的一笔税款减少和解决费用,金额为1000万美元支出(在递延所得税恢复后为1000万美元),对摊薄后每股收益造成1分的不利影响;并且
• 在前九个月中,KCS收购相关的成本为9000万美元(扣除2500万美元的当前所得税追回后为6500万美元),其中包括在“薪酬和福利”中确认的1700万美元成本,在“物料”中确认的500万美元成本,以及在“购买服务和其他”中确认的6800万美元成本,这些成本对摊薄后每股收益造成了7分的不利影响,具体如下:
– 在第三季度,与KCS收购相关的成本为3600万美元(在目前所得税减免1,000万美元后为2600万美元),其中包括“薪酬和福利”中认可的1100万美元成本,“材料”中认可的100万美元成本以及“采购服务和其他”中认可的2400万美元成本,这对摊薄后每股收益造成了3美分的不利影响;
– 在第二季度,与KCS收购有关的收购相关成本为2800万美元(在当前所得税回收后为1900万美元),包括在"薪酬和福利"中确认的200万美元成本,在"材料"中确认的200万美元成本,在"购买服务和其他"中确认的2400万美元成本,对摊薄后每股收益造成了2分的不利影响;并
– 在第一季度,因KCS收购相关成本为2600万美元(在当前所得税收入为600万美元后为2000万美元),包括在“薪酬和福利”中承认的400万美元成本,在“材料”中承认的200万美元成本,以及在“购买服务和其他”中承认的2000万美元成本,这些成本使摊薄后每股收益下降了2美分。
2023年,按照通用会计准则报告的归属于控股股东的净利润中包括五项重要内容,如下所示:
• 在第二季度,“堪萨斯城南方铁路再计量损失”中确认了717500万美元的再计量损失,因为凯城铁路公司以前持有的KCS的股权投资被取消确认,以及在控制日期的公允价值上的再计量,这对摊薄后每股收益造成了7.68美元的不利影响;
• 在一年的过程中,必须对$1600万的墨西哥税款准备和结算进行调整,该调整已被确认为当前所得税开支,并对摊薄后每股收益造成了不利影响,使其减少了2分。
– 在第四季度,对墨西哥税款的减少和结算达到100万美元,对摊薄后每股收益影响很小;和
– 在第三季度,与墨西哥国家税务局("SAT")达成的1500万美元税收结算相关的准备金和解算调整,包括900万美元的税款结算和对潜在未来审计结算影响的储备金600万美元,其中有300万美元在第四季度解决,对摊薄后每股收益造成了2美分的不利影响;
• 在今年的过程中,由于税率和分配方式的变化,递延所得税的回收为7,200万美元,对摊薄后每股收益有利,增加了7美分,具体如下:
– 在第四季度,由于CPKC公司单一州分摊变更导致的递延所得税收入恢复达到700万美元,这对摊薄后每股收益有利,提高了1分。
– 在第三季度,由于爱荷华州和阿肯色州企业所得税率降低,导致递延所得税收入恢复1400万美元,有利地影响了每股摊薄后收益2分。
– 在第二季度,由于CPKC统一州分摊变化而产生了5100万美元的递延所得税收益,从而有利地影响了每股摊薄后收益5分。
• 在全年过程中,由于KCS股权投资外部基础差异变化导致延迟所得税收入为785500万美元,有利于每股摊薄后收益8.42美元,具体如下:
– 在第二季度,与KCS投资的外部基础差异的递延所得税责任的清除相关的递延所得税收回783,200万美元,有利地影响了每股摊薄后收益8.39美元;和
– 在第一季度,KCS股权投资外部基差变化产生的2300万美元递延所得税收回,对摊薄后每股收益有利影响了3美分;以及
• 在这一年的过程中,与KCS收购相关的费用为20100万美元(在目前所得税收入抵免后为16400万美元),其中包括在“薪酬和福利”中确认的7100万美元支出,在“材料”中确认的200万美元,在“购买服务和其他”中确认的11100万美元,在“其他费用(收益)”中确认的600万美元,在“Kansas City Southern股权收益”中确认的1100万美元,这些费用对摊薄后每股收益产生了不利影响,使其减少了17美分,详情如下:
– 在第四季度,收购相关成本达到3200万美元(在当前所得税收入回收800万美元后为2400万美元),其中包括“薪酬和福利”中认定的700万美元成本,“材料”中认定的100万美元成本,以及“购买服务和其他”中认定的2400万美元成本,这些成本对摊薄后每股收益造成了2分的不利影响;
– 在第三季度,收购相关成本为2400万美元(在当前所得税收入为600万美元之后为1800万美元),其中包括在“补偿与福利”中确认的100万美元成本,在“材料”中确认的100万美元成本,以及在“采购服务和其他”中确认的2200万美元成本,对摊薄后每股收益造成了不利影响,减少了2美分;
– 在第二季度,包括12000万美元的并购相关成本(在1900万美元的当前所得税收回后为10100万美元),其中包括6300万美元在“薪酬和福利”中确认的费用,5300万美元在“购买服务和其他”中确认的费用,300万美元在“其他费用(收入)”中确认的费用,以及100万美元在“堪萨斯城南方的股权收益”中确认的费用,对摊薄后每股收益产生了11美分的不利影响;并
– 在第一季度,收购相关成本为2500万美元(在当前所得税收入4千万美元后为2100万美元),其中包括认定为"购买服务和其他"的1200万美元成本,认定为"其他费用(收入)"的300万美元,以及认定为"堪萨斯城南部的股权盈利"的1000万美元,这些不利地影响了摊薄后每股收益2美分。
按照公认会计准则报告的净利润中包括的KCS购买会计如下:
2024:
• 在前九个月内,KCS进行了2.59亿美元的购买会计核算(在延期所得税收入7100万美元后剩余18800万美元),其中包括24600万美元在“折旧和摊销”中确认的成本,200万美元在“购买服务和其他”中确认的与股权投资摊销相关的支出,1400万美元在“净利息费用”中确认的支出,200万美元在“其他支出(收入)”中确认的支出,以及500万美元在“归属于非控股利益的净(损失)收入”中确认的收入回收,未能利影响摊薄后每股收益20美分,具体如下:
– 在第三季度,KCS购买会计金额为8900万美元(扣除所得税收益后为6500万美元),其中包括在"折旧和摊销"中确认的8500万美元成本,在"净利息费用"中确认的400万美元,在"其他费用(收益)"中确认的100万美元,以及在"归属于非控股利益的净(亏损)收入"中确认的100万美元的收入,对摊薄后每股收益造成了不利影响,使其减少了7分。
– 在第二季度,KCS的购并会计额为8600万美元(税后收入tax recovery后为6200万美元),其中包括8200万美元在"折旧和摊销"中确认的成本,在"购买服务和其他"中确认的100万美元,涉及股权投资摊销,在"净利息费用"中确认了500万美元, 在"净(亏损)归属于非控股权益的收入"中确认了200万美元的回收款项,对摊薄后每股收益造成了6分的不利影响;以及
– 在第一季度,KCS购置会计金额为8400万美元(其中包括由于递延所得税回收2300万美元后为6100万美元),其中包括7900万美元在“折旧和摊销”中确认的成本,100万美元在与股权投资摊销相关的“购买服务和其他”中确认,500万美元在“净利息费用”中确认,100万美元在“其他费用(收入)”中确认,以及200万美元在“归属于非控制利益的净(亏损)收入”中确认,这对摊薄后每股收益产生不利影响,导致减少7美分。
2023:
• 在本年度过程中,KCS 支付采购会计费用为29700万美元(扣除所得税回收后为22800万美元),其中包括在"折旧与摊销"中确认的23400万美元成本,在"购买服务和其他"中确认的100万美元,用于股权投资摊销,在"净利息费用"中确认的1700万美元,在"其他费用(收入)"中确认的200万美元,在"堪萨斯城南部的股权收益"中确认的4800万美元,以及在"归属非控股权益的净(损失)收益"中确认的500万美元,对摊薄后每股收益产生了25美分的不利影响:
– 在第四季度,KCS的采购会计金额为8700万美元(扣除递延所得税收入2500万后为6200万美元),其中包括在“折旧及摊销”中确认的8500万美元成本,在与股权投资摊销相关的“购买服务及其他”中确认的100万美元,在“净利息费用”中确认的600万美元,以及在“归属于少数股东的净(亏损)收益”中确认的500万美元的收回,这对摊薄后每股收益产生了7分的不利影响;
– 在第三季度,KCS的采购会计为8700万美元(扣除2400万美元的递延所得税收益后为6300万美元),其中包括8100万美元在"折旧和摊销"中确认的成本,500万美元在"净利息费用"中确认,以及100万美元在"其他费用(收入)"中确认,对摊薄后每股收益造成了7美分的不利影响;
– 在第二季度,KCS购置会计为8100万美元(扣除2000万美元的递延所得税收入复苏后为6100万美元),其中包括在"折旧和摊销"中确认的6800万美元成本,在"净利息费用"中确认的600万美元,在"其他费用(收入)"中确认的100万美元,在"堪萨斯城南方的股权收益"中确认的600万美元,这对摊薄后每股收益造成了不利影响达6分。
– 在第一季度,“堪萨斯城南方的股权盈余”中确认的KCS采购会计账务4200万美元对摊薄后每股收益造成了不利影响,使每股收益下降了5美分。
截至9月30日的三个月 截至9月30日止九个月 截至 2024 2023 2024 2023 2023 CPKC diluted每股盈利报告 $ 0.90 $ 0.84 $ 2.69 $ 3.11 $ 4.21 减: 重大事项(税前): KCS再度计量损失 — — — (7.68) (7.68) 墨西哥税款准备和解决方案调整 0.01 — — — — 收购相关费用 (0.04) (0.03) (0.10) (0.19) (0.21) KCS购买会计 (0.10) (0.09) (0.28) (0.23) (0.32) 添加: 调整的税收影响 (1)
(0.04) (0.04) (0.11) (0.09) (0.11) 墨西哥税收准备金调整和结算 — 0.02 — 0.02 0.02 所得税率变化 — (0.02) — (0.06) (0.07) 投资KCS的外部基础差异递延所得税收入 — — — (8.42) (8.42) 核心调整后的合并摊薄每股收益 $ 0.99 $ 0.92 $ 2.96 $ 2.66 $ 3.84
(1) 调整的税务影响被计算为上述重大项目和KCS购买会计的税前影响,乘以上述项目的适用税率,分别为28.01%和27.08%,截至三个月和九个月 分别为2024年9月30日及截至三个月和九个月的26.55%和0.97% 分别为2023年9月30日及截至2023年12月31日的1.37%。适用税率反映了受税管辖权和性质(资本或收入)等影响的调整事项。
核心调整后综合营运比率
核心调整综合营运比率是从报告的GAAP营业收入和经调整的营业费用计算的,调整包括:(1)在控制日期之前的KCS营业收入,并考虑交易会计调整,如适用;(2)重大事项(与收购相关的成本和调整,以及报告在营业收入中的墨西哥税款准备和结算);(3)记录在"折旧和摊销"和"采购服务及其他"中的KCS购买会计。
该综合措施并非表明如果公司于2022年1月1日取得对KCS的控制并实际发生合并,其实际合并业务结果将是什么,也不预示未来的结果。这些信息基于CPKC合理认为反映了对CPKC历史财务信息的影响,即使作为2022年1月1日发生的KCS控制的补充基础。这些信息不包括与整合活动相关的预期成本、成本节约或由合并公司实现的协同效应。
重要项目 在合并基础上计入运营比率的有 :
2024:
• 在前九个月期间,对墨西哥税收准备和结算的调整,支出为300万美元,在“补偿和福利”中确认,对营运比率产生了0.1%的不利影响,具体如下:
– 在第三季度,调整墨西哥税款准备金和$700万的赔偿和福利结算,有利地影响了运营比率达0.2%;
– 在第一季度,调整计提的墨西哥税款和解决税务问题所导致的1000万美元支出被确认为“薪酬和福利”,对营运比率产生了不利影响,降低了0.3%;
• 在前九个月中,与KCS收购相关的收购成本达到了9千万美元,其中包括在"薪酬和福利"中确认的1千7百万美元的成本,"材料"中确认的500万美元的成本,以及在"采购服务和其他"中确认的6千8百万美元的成本,使运营比率不利地下降了0.8%,具体如下所示:
– 在第三季度,包括“薪酬和福利”中认可的1100万美元、在“材料”中认可的100万美元、以及在“采购服务和其他”中认可的2400万美元在内的相关收购成本,对营运比率产生了不利影响,达到1.0%;
– 在第二季度,包括"薪酬和福利"方面认定的200万美元成本在内的后续并购成本为2800万美元,材料方面认定的200万美元,以及"购买服务和其他"方面认定的2400万美元,对运营比率产生了不利影响,降低了0.7%;并且
– 在第一季度,收购相关成本为2600万美元,包括在"薪酬和福利"中确认的400万美元成本,在"材料"中确认的200万美元成本以及在"购买服务和其他"中确认的2000万美元成本,对运营比率造成了不利影响,下降了0.8%。
2023:
• 在前九个月内,收购相关成本为16500万美元,其中包括在“薪酬和福利”中确认的7500万美元成本,在“材料”中确认的100万美元成本和在“采购服务和其他”中确认的8900万美元成本,这些成本对联合基础计算的营运比率产生了不利影响,按照第11条一致的方式计算,对营运比率产生了1.6%的影响:
– 在第三季度,包括“薪酬和福利”中承认的100万美元成本,以及在“材料”和“购买服务和其他”中承认的100万美元和2200万美元成本在内,涉及2400万美元的收购相关成本,对运营比率造成了不利影响,导致0.8%的不利影响;
– 在第二季度,包括在“薪酬和福利”中确认的6300万美元成本和在“购买服务和其他”中确认的5300万美元成本在内,与收购相关的成本为11600万美元,对营运比率造成了不利影响,下降了3.5%;并
– 在第一季度,包括在"薪酬和福利"中认可的1100万美元成本和在"采购服务和其他"中认可的1400万美元的收购相关成本,对运营比率造成了不利影响,下降了0.7%。
KCS购买会计按综合基础计入营运比率如下:
2024:
• 在头九个月内,KCS的采购会计为24800万美元,其中包括已确认的24600万美元计入"折旧和摊销",以及200万美元计入"购买服务和其他",涉及权益投资分摊,对营运比率产生了不利影响,幅度达2.3%,具体情况如下:
– 在第三季度,KCS以8500万美元的购买会计账面价值计入“折旧和摊销”,不利地影响了营运比率2.4%;
– 在第二季度,KCS的采购会计额为8300万美元,其中包括8200万美元认定为"折旧和摊销",100万美元认定为与股权投资摊销相关的"购买服务和其他",这对运营比率造成了不利影响,下降了2.3%; 和
– 在第一季度,KCS购买会计为8000万美元,其中7900万美元确认为"折旧和摊销",100万美元确认为"购买服务和其他",涉及股权投资摊销,对运营比率产生了不利影响,下降了2.3%。
2023:
• 在前九个月内,KCS的购买会计为24100万美元,记录在“折旧和摊销”中,对综合基础上计算的工作比率造成了不利影响,按照第11条一致的方式计算,影响了2.4%如下:
– 在第三季度,KCS的采购会计金额为8100万美元,对合并基础上的运营比率产生了不利影响,下降了2.4%;
– 在第二季度,KCS购买会计影响了2.4%的综合基础经营比率,金额为8000万美元;且
– 在第一季度,KCS购买会计$8000万对合并基础的运营比率产生了不利影响,下降了2.3%。
截至9月30日的三个月 截至9月30日止九个月 2024 2023 2024 2023 据报告,CPKC营业率 66.1 % 64.9 % 66.1 % 66.4 % 添加: 在控制日期之前报告的KCS营业收入 (1)
— % — % — % (0.2) % 根据第11条规定进行的账务调整 (2)
— % — % — % 1.1 % 66.1 % 64.9 % 66.1 % 67.3 % 减: 墨西哥税收准备金调整和结算 (0.2) % — % 0.1 % — % 收购相关费用 1.0 % 0.8 % 0.8 % 1.6 % 营业费用中的KCS购买会计 2.4 % 2.4 % 2.3 % 2.4 % 核心调整后的综合营业比率 62.9 % 61.7 % 62.9 % 63.3 %
(1) KCS的结果以2023年1月1日至4月13日的加拿大银行平均外汇期货汇率1.35加拿大元进行了换算。
(2) 2023年1月1日至4月13日期间的按照《第11条》进行的交易会计调整代表着以与《第11条》一致的方式进行的调整。截至2023年9月30日的九个月(即2023年1月1日至4月13日),KCS的有形和无形资产以及在控制日期之前影响营运比率1.1%的历史账面价值与公允价值之间的差异的折旧和摊销以及影响少量不重要金额已在收入、营业费用和营业外收入或费用上重新分类,与CPKC的财务报表标题一致。
有关截至2023年3月31日的三个月的这些专项交易会计调整的更多信息,请参阅CPKC在2023年5月15日向证券交易委员会提交的8-k表格的附件99.1“历史财务数据选定未经审计综合摘要”。