發佈日期：2024年10月23日
CPKC報告第三季度結果，受良好執行推動；準備迎接2024年強勁收尾
卡爾加里 - 加拿大太平洋堪薩斯城 (tsx: CP) (紐交所: CP) (CPKC) 今天宣佈其第三季度業績，包括營收 1995年。 35億美元，攤薄後每股收益(每股收益)爲0.90美元，核心調整後攤薄後每股收益1 爲0.99美元。
「在第三季度，儘管面對一些臨時逆風，我們在無與倫比的北美網絡運營中取得了強勁表現。」 CPKC總裁兼首席執行官基思·克里爾表示。「我們繼續看到強勁的營業收入增長，這得益於這個新網絡的獨特能力。憑藉我們對卓越運營、安全和客戶服務的承諾，我們正在做我們說過的事，爲所有利益相關者創造價值。」
2024年第三季度業績
•收入在2023年第三季度從33億美元增長了百分之六，達到35億美元。
•報告的營運比率（OR）從2023年第三季度的64.9％上升了120個點子，達到了66.1％。
•核心調整後的合併OR1 2023年第三季度，調整後上升120個點子，從61.7%增至62.9%
•報告中，攤薄後每股收益從2023年第三季度的0.84美元增加至0.90美元
•核心調整後的綜合攤薄每股收益1 2023年第三季度，每股收益從0.92美元增至0.99美元，增長了八個百分點
•按照營業收入噸-英里（RTMs）測量，貨物運輸量增加了百分之四
•聯邦鐵路管理局（FRA）可報告的人身傷害頻率從2023年第三季度的1.02下降至0.852
•2023年第三季度，FRA報告的火車事故頻率從1.38下降到1.272
Creel補充說：「我爲這支鐵路員工團隊克服困難、仍然按照我們的指引交付而感到自豪；隨着我們力道增長，我們期待2024年的收官，並且我們對未來的機遇感到更加激動。」「我們的戰略舉措和投資使我們處於更多增長和未來成功的有利位置。在我們這支忠誠的鐵路員工團隊的力量推動下，我們有信心能夠繼續爲客戶產生成果，爲股東創造長期價值。」
2024年業績展望
CPKC現在預計RTMs將在綜合基礎上增長中個位數。3 CPKC仍然預計2024年核心調整綜合攤薄後每股收益將增長。1 相對於2023年核心調整綜合攤薄後每股收益3.84美元，CPKC預計2024年將增長兩位數。1 高達3.84美元。
電話會議詳情
CPKC將在2024年10月23日下午4:30（MT時間下午2:30）開始舉行電話會議，與金融社區討論其業績。
1 這些指標沒有受美國通用會計制度（"GAAP"）規定的標準化含義，因此可能無法與其他公司提供的類似指標進行比較。有關非GAAP指標（包括協調情況）的信息，請參閱附加的非GAAP指標附表。
2 2023年第三季度FRA報告記載的列車事故頻率和FRA報告的人身傷害頻率已修正，以反映在FRA規定的指定期限內可獲得的新信息，但超出了公司的財務報告時間表。
3 2023年RTMs的比較代表了結合運營信息，以說明收購的預計影響，就好像收購在2022年1月1日關閉一樣。
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會議電話接入
加拿大和美國：800-225-9448
國際電話：203-518-9708
*會議ID: CPKCQ324
呼叫者應在通話前10分鐘撥打號碼。
網絡研討會：
我們鼓勵您在CPKC網站的投資者部分訪問網絡研討會和演示材料。 investor.cpkcr.com.
第三季度電話會議的重播將通過電話在2024年10月30日前提供，電話號碼爲800-839-4014（加拿大/美國）或402-220-2983（國際）
本新聞稿中包含的某些聲明可能構成"前瞻性信息"。前瞻性信息一般可以通過語言如"預期"、"期望"、"估計"、"預測"、"計劃"或類似詞語表達其對未來結果或事件的暗示。前瞻性信息基於管理層目前的預期，然而，它受到已知和未知風險、不確定性和其他因素的影響，這些風險、不確定性和其他因素可能導致本新聞稿中的前瞻性信息與實際情況不符，其中包括但不限於與認購的完成、超額認購選擇權的行使以及認購結束日期有關的聲明。請注意，本新聞稿中的前瞻性信息基於許多關鍵的預期和假設，包括但不限於公司將繼續實現其聲明的業務目標，以及公司能夠籌集額外資本以繼續前進。雖然公司管理層試圖確定可能導致實際結果與本新聞稿中前瞻性信息不符的重要因素，但可能有其他因素會導致結果與預期、估計或意圖不符。對於公司的前瞻性信息，讀者應保持謹慎，公司不承擔就執行與之相應的任何義務。閱讀者應該注意，依賴這種信息可能不適用於其他用途。有關風險和不確定性的補充信息請參見公司截至2023年11月30日的管理討論和分析，以及公司截至2023年11月30日的年度信息表，拷貝可在SEDAR+上獲得。
本新聞稿中包含某些前瞻性信息和前瞻性陳述（統稱爲"前瞻性信息"），涵蓋了美國和加拿大適用證券法中的意義。前瞻性信息包括但不限於，就對期望、信念、計劃、目標、假設以及關於可能的未來事件、條件、運營結果或績效的表述。前瞻性信息可能包含帶有"財務預期"、"主要假設"、"預測"、"相信"、"期待"、"計劃"、"將"、"展望"、"指導"、"應該"或類似詞語的表述或標題，暗示未來結果。本新聞發佈包含與我們能否實現2024年財務指引、戰略舉措和投資、業務成功、CP-KCS合併預期的益處和協同效應的實現以及由此產生的機遇、我們的運營、重點和計劃、業務前景和對我們服務的需求以及增長機會等相關的前瞻性信息。
本新聞稿中可能包含的前瞻性信息是基於CPKC的經驗和對歷史趨勢的理解，包括但不限於以下方面：業務策略的變化，北美和全球經濟增長和狀況；商品需求增長；可持續的工業和農業生產；商品價格和利率；資產和設備的表現；執行業務計劃所需的預算資本支出的充分性；地緣政治狀況，適用的法律，法規和政府政策；勞工，服務和基礎設施的可用性和成本；勞工中斷；第三方對CPKC義務的履行；碳市場，不斷髮展的可持續性策略以及科學或技術發展。雖然CPKC相信本處提供的前瞻性信息中反映的期望，估計值，預測和假設截至本文日期是合理的，但無法保證其將被證明是正確的。當前的條件，經濟和其他方面，使得假設，儘管在做出時是合理的，但也面臨更大的不確定性。
不應過度依賴前瞻性信息，因爲實際結果可能與前瞻性信息所表達或暗示的結果有實質性差異。依其性質，CPKC的前瞻性信息涉及固有風險和不確定因素，可能導致實際結果與前瞻性信息有實質性差異，包括但不限於以下因素：業務戰略和戰略機會的變化；加拿大、美國、墨西哥和全球社會、經濟、政治、信貸和商業狀況的一般變化；與農產品生產相關的風險，如天氣條件和昆蟲數量；能源商品的供應和價格；競爭和價格壓力的影響，包括來自加拿大、美國和墨西哥的其他鐵路運輸公司、公路運輸公司和海運公司的競爭；北美和全球經濟增長情況；行業產能；市場需求的轉變；商品價格和商品需求的變化；圍繞通過CPKC運輸的商品的時間安排和運輸量的不確定性；通貨膨脹；地緣政治不穩定性；法律、法規和政府政策的變化，包括費率監管；稅收和稅率的變化；可能導致維護和運營成本上升；燃料價格的變化；燃料供應的中斷；對調查、訴訟程序或其他類型索賠和訴訟的不確定性；遵守環境法規；勞資糾紛；勞動成本和勞動困難的變化；因出軌而產生的風險和責任；危險品運輸；資本和維護項目完成的時間；執行預算資本支出以執行業務計劃；服務和基礎設施；第三方履行其義務；貨幣和利率波動；匯率；市場條件變化和貼現率對養老金計劃和財務狀況的影響。
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投資；貿易限制或其他國際貿易安排的變化；現有和未來的跨國貿易協議對加拿大、美國和墨西哥之間貿易水平的影響；氣候變化以及市場和監管對氣候變化的反應；預期投入運營日期；對沖活動的成功；運營績效和可靠性；客戶、監管機構和其他利益相關者的批准和支持；監管和立法決定和行動；墨西哥政府終止或撤銷墨西哥肯薩斯南部鐵路公司的特許權所產生的負面影響；輿論；可能干擾運營的各種事件，包括乾旱、洪水、雪崩和地震等極端天氣、網絡安全攻擊、安全威脅以及政府對其的反應以及技術變革；恐怖主義行爲、戰爭或其他暴力犯罪行爲或此類活動的風險；保險覆蓋範圍限制；經濟和行業條件出現重大不利變化，包括短期和長期融資的可用性；物流需求和能源價格的需求環境，公共衛生當局或政府實施的限制，政府和金融機構的財政和貨幣政策響應，以及全球供應鏈的中斷；實現CP-KCS交易預期的利益和協同效應以及時間；美國表面交通委員會在其2023年3月15日的最終決定中強加的條件是否得以滿足；KCS的整合計劃的成功；由CP-KCS整合引起的其他中斷；未來的分紅估計；財務實力和靈活性；債務和股本市場條件，包括能否以有利的條款或根本上獲得資本市場融資；債務和股本資本成本；數據收集和測量系統的改進；行業驅動的方法變化；以及CPKC管理層執行關鍵優先事項的能力，包括與CP-KCS交易有關的事項。上述因素清單並非詳盡無遺。這些及其他因素不時在CPKC向加拿大和美國的證券監管機構提交的報告中詳細說明。應參考CPKC年度和季度10-k和10-Q表格中的「第1A部分-風險因素」和「第7部分-財務狀況和業務運營管理討論與分析-前瞻性聲明」。
本新聞稿所包含的任何前瞻性信息均作於此刻。除非法律要求，否則CPKC無需公開更新或修改任何前瞻性信息，或修改前述假設和影響此類前瞻性信息的風險，無論是因爲新信息、未來事件還是其他原因。
投資者材料和電話會議
FirstEnergy的戰略和財務亮點演示文稿發佈在公司的投資者信息網站www.firstenergycorp.com/ir上。可以通過第二季度2024年財務業績的鏈接進行訪問。重要信息可能最初或僅通過公司的投資者信息網站進行傳播；投資者應查閱該站點以獲得此信息。
儘管CPKC提供了前瞻性的非GAAP指標（核心調整後合併攤薄每股收益），但管理層無法在不合理努力的情況下將前瞻性的核心調整後合併攤薄每股收益與最相似的GAAP指標進行對比，原因是由於未知變量和與未來結果相關的不確定性。這些未知變量可能包括價值巨大的不可預測交易。近年來，公司已承認了與收購相關的成本，收到的合併終止付款，KCS對利率掉期解除的收益（減去加拿大太平洋公司（CP）相關的購買會計基礎差異和稅項），CPKC此前持有的KCS股權法投資的攤銷損失，稅務方面的非例行性稅務項目，公司根據KCS股權投資的賬面價值與稅基之間的外部基礎差異的變化，在墨西哥稅款準備和結算方面的調整，所得稅率的變化，以及有關不確定稅務事項的變化。收購相關成本包括法律、諮詢、融資費用，包括第三方服務和系統遷移的整合成本，債務交換交易成本，社區投資，外匯遠期合約和利率對沖的公允價值損益以及FX遠期合約和利率對沖的獲利，來自發行長期債券以資助KCS收購的美元現金的FX獲利，重組，員工留任和協同激勵費用，KCS產生的交易和整合成本，這些在公司捷報西城南的聯合利潤表中得到確認。KCS也已經承認了FX獲得和損失。這些項目可能不是非經常性的，並且可能包括以現金結算的項目。特別是，由於收購規模巨大，對公司業務的重大影響以及整合被收購業務和營運的複雜性，公司預計將承擔不僅限於收購年度的收購相關成本。這些或其他類似的大型不可預見交易會影響攤薄後每股收益，但可能會被排除在CPKC的核心調整後合併攤薄每股收益之外。此外，加元對美元和墨西哥披索對美元的匯率難以預測，可能對CPKC的報告結果產生重大影響，但可能會被排除在CPKC的核心調整後合併攤薄每股收益之外。有關非GAAP指標的更多信息，請參見下文。
關於cpkc
總部設在加拿大艾伯塔省卡爾加里的全球貨幣CPKC，是連接加拿大、美國和墨西哥的首個也是唯一的跨國單線鐵路，擁有從溫哥華到大西洋各大港口的無與倫比的通道。
3
加拿大至墨西哥灣拉薩羅·卡德納斯，墨西哥。全長約20,000英里，僱用20,000名鐵路工人，CPKC爲北美客戶提供無與倫比的鐵路服務和網絡覆蓋到整個北美洲的主要市場。 CPKC與其客戶一起成長，提供一系列貨運運輸服務、物流解決方案和供應鏈專業知識。訪問cpkcr.com以了解更多關於CPKC鐵路優勢的信息。 CP-IR
聯繫人：
媒體
mediarelations@cpkcr.com
投資社區
Chris de Bruyn
403-319-3591
investor@cpkcr.com
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基本報表
期間綜合損益表
(未經審計)
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日止九個月 | |||||||||||||
| (以加元計，除了股本和每股數據) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||
收入（附註3） | ||||||||||||||
| 貨運 | $ | 3,461 | $ | 3,266 | $ | 10,422 | $ | 8,584 | ||||||
| 非貨運 | 88 | 73 | 250 | 195 | ||||||||||
| 總收入 | 3,549 | 3,339 | 10,672 | 8,779 | ||||||||||
| 營業費用 | ||||||||||||||
薪資和福利(注8) | 644 | 598 | 1,946 | 1,695 | ||||||||||
| 燃料幣。 | 419 | 430 | 1,343 | 1,153 | ||||||||||
材料(注8) | 99 | 90 | 290 | 260 | ||||||||||
| 設備租賃 | 89 | 91 | 253 | 201 | ||||||||||
折舊和攤銷(注8) | 472 | 451 | 1,412 | 1,086 | ||||||||||
購買服務及其他 (注8) | 623 | 506 | 1,809 | 1,438 | ||||||||||
| 營業費用總計 | 2,346 | 2,166 | 7,053 | 5,833 | ||||||||||
| 營業利潤 | 1,203 | 1,173 | 3,619 | 2,946 | ||||||||||
| 減： | ||||||||||||||
Kansas City Southern股權收益（注8，9） | — | — | — | (230) | ||||||||||
| 其他費用（收入）（注8，10） | 1 | 13 | (41) | 36 | ||||||||||
| 淨週期性收益恢復的其他組成部分(注12) | (89) | (85) | (265) | (254) | ||||||||||
淨利息費用(注8) | 192 | 207 | 598 | 565 | ||||||||||
Kansas City Southern再計量損失（注8） | — | — | — | 7,175 | ||||||||||
| 所得稅前（收益）損失 | 1,099 | 1,038 | 3,327 | (4,346) | ||||||||||
| 減去： | ||||||||||||||
流動所得稅費用（注4） | 257 | 255 | 773 | 674 | ||||||||||
遞延所得稅費用（收回）（注4、8） | 5 | 3 | 40 | (7,925) | ||||||||||
所得稅費用（收回）（注4） | 262 | 258 | 813 | (7,251) | ||||||||||
| 淨收入 | $ | 837 | $ | 780 | $ | 2,514 | $ | 2,905 | ||||||
扣除非控股權益淨（虧損）收益（注8） | — | — | (3) | 1 | ||||||||||
| 歸屬於控制股東的淨利潤 | $ | 837 | $ | 780 | $ | 2,517 | $ | 2,904 | ||||||
每股收益（注5） | ||||||||||||||
| 基本每股收益 | $ | 0.90 | $ | 0.84 | $ | 2.70 | $ | 3.12 | ||||||
| 攤薄每股收益 | $ | 0.90 | $ | 0.84 | $ | 2.69 | $ | 3.11 | ||||||
加權平均股數（百萬股）（注5） | ||||||||||||||
| 基本 | 933.2 | 931.5 | 932.8 | 931.1 | ||||||||||
| 稀釋的 | 935.3 | 933.9 | 934.8 | 933.7 | ||||||||||
| 每股派息（見附註的中期合併財務報表） | $ | 0.19 | $ | 0.19 | $ | 0.57 | $ | 0.57 | ||||||
見中期合併財務報表注。
5
綜合損益簡明合併報表
(未經審計)
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日止九個月 | |||||||||||||
| （以加拿大元計，以百萬爲單位） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||
| 淨收入 | $ | 837 | $ | 780 | $ | 2,514 | $ | 2,905 | ||||||
| 外幣翻譯調整的淨（損失）收益，扣除對沖活動 | (423) | 605 | 577 | (33) | ||||||||||
| 指定爲現金流量套期損益工具的衍生工具變動 | 1 | 2 | 5 | 5 | ||||||||||
| 養老金計劃和退休福利計劃的變動 | 12 | 8 | 35 | 13 | ||||||||||
| 其他公允利益法下的其他綜合損益（損失）收益 | (5) | — | (7) | 7 | ||||||||||
| 稅前其他綜合（損失）收益 | (415) | 615 | 610 | (8) | ||||||||||
| 所得稅（費用）收回 | (7) | 15 | (1) | (5) | ||||||||||
| 其他綜合（損失）收益（附註6） | (422) | 630 | 609 | (13) | ||||||||||
| 綜合收益 | $ | 415 | $ | 1,410 | $ | 3,123 | $ | 2,892 | ||||||
| 歸屬於非控股權益的綜合（損失）收益（附註6） | (15) | 20 | 16 | 13 | ||||||||||
| 歸屬於控股股東的綜合收益 | $ | 430 | $ | 1,390 | $ | 3,107 | $ | 2,879 | ||||||
請參見本期中期合併財務報表註釋。
6
綜合平衡簡明合併資產負債表
(未經審計)
| 9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| （以加拿大元計，以百萬爲單位） | 2024 | 2023 | ||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 463 | $ | 464 | ||||
應收賬款，淨額（注7） | 1,941 | 1,887 | ||||||
| 物料和用品 | 407 | 400 | ||||||
| 其他資產 | 261 | 251 | ||||||
| 3,072 | 3,002 | |||||||
| 投資 | 555 | 533 | ||||||
| 財產 | 53,242 | 51,744 | ||||||
商譽（注8） | 18,160 | 17,729 | ||||||
無形資產 | 2,972 | 2,974 | ||||||
| 養老金資產 | 3,604 | 3,338 | ||||||
| 其他 | 620 | 582 | ||||||
| 總資產 | $ | 82,225 | $ | 79,902 | ||||
| 負債和股本 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付賬款及應計費用 | $ | 2,594 | $ | 2,567 | ||||
開多期限在一年內到期的長期借款（注10、11） | 3,204 | 3,143 | ||||||
| 5,798 | 5,710 | |||||||
| 養老金和其他福利負債 | 580 | 581 | ||||||
| 其他長期負債 | 817 | 797 | ||||||
長期債務（注10、11） | 18,710 | 19,351 | ||||||
| 延遲所得稅 | 11,240 | 11,052 | ||||||
| 負債合計 | 37,145 | 37,491 | ||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 股本 | 25,672 | 25,602 | ||||||
| 額外實收資本 | 94 | 88 | ||||||
| 累計其他全面損失（注6） | (28) | (618) | ||||||
| 保留盈餘 | 18,405 | 16,420 | ||||||
| 44,143 | 41,492 | |||||||
| 非控股權益 | 937 | 919 | ||||||
| 股東權益總計 | 45,080 | 42,411 | ||||||
| 負債和所有者權益總額 | $ | 82,225 | $ | 79,902 | ||||
請參見可能產生的情況（注14）。
請參見本期中期合併財務報表註釋。
7
經營活動產生的現金流量表
(未經審計)
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日止九個月 | |||||||||||||
| （以加拿大元計，以百萬爲單位） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||
| 經營活動 | ||||||||||||||
| 淨收入 | $ | 837 | $ | 780 | $ | 2,514 | $ | 2,905 | ||||||
| 淨利潤調整爲經營活動產生的現金流量: | ||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 472 | 451 | 1,412 | 1,086 | ||||||||||
| 遞延所得稅費用（收入）（注4） | 5 | 3 | 40 | (7,925) | ||||||||||
| 養老金收入和基金（注12） | (79) | (76) | (230) | (231) | ||||||||||
Kansas City Southern股權收益（注8，9） | — | — | — | (230) | ||||||||||
Kansas City Southern再計量損失（注8） | — | — | — | 7,175 | ||||||||||
Kansas City Southern股息（注9） | — | — | — | 300 | ||||||||||
墨西哥稅務結算（附註4） | (2) | (75) | (2) | (75) | ||||||||||
| 外匯遠期合同結算（附註11） | — | — | (65) | — | ||||||||||
| 其他經營活動，淨額 | 59 | 11 | (9) | (8) | ||||||||||
| 與經營活動相關的非現金工作資本餘額的變化 | (20) | (67) | (95) | (196) | ||||||||||
| 經營活動產生的現金流量淨額 | 1,272 | 1,027 | 3,565 | 2,801 | ||||||||||
| 投資活動 | ||||||||||||||
| 物業增加 | (748) | (733) | (2,083) | (1,767) | ||||||||||
| 美利達賽車場房地產增加 | (9) | (19) | (29) | (27) | ||||||||||
| 出售物業和其他資產所得款項 | 9 | 12 | 19 | 28 | ||||||||||
收購Kansas City Southern所獲得的現金（注8） | — | — | — | 298 | ||||||||||
政府證券投資 | — | — | — | (267) | ||||||||||
| 其他投資活動，淨額 | (12) | (2) | 9 | (26) | ||||||||||
| 投資活動產生的淨現金流出 | (760) | (742) | (2,084) | (1,761) | ||||||||||
| 籌資活動 | ||||||||||||||
| 分紅派息 | (177) | (177) | (532) | (530) | ||||||||||
| 發行普通股 | 13 | 13 | 55 | 50 | ||||||||||
償還長期債務，不包括商業票據（注10） | (89) | (12) | (309) | (1,108) | ||||||||||
商業票據的淨償還（注10） | (343) | (147) | (705) | 403 | ||||||||||
收購相關融資費用 | — | (2) | — | (17) | ||||||||||
| 其他籌資活動的淨金額 | — | 1 | — | — | ||||||||||
| 籌集資金淨額 | (596) | (324) | (1,491) | (1,202) | ||||||||||
| 外幣現金及現金等價物匯率波動影響 | (10) | 8 | 9 | 5 | ||||||||||
| 現金狀況 | ||||||||||||||
| 現金及現金等價物淨減少 | (94) | (31) | (1) | (157) | ||||||||||
| 期初現金及現金等價物餘額 | 557 | 325 | 464 | 451 | ||||||||||
| 期末現金及現金等價物 | $ | 463 | $ | 294 | $ | 463 | $ | 294 | ||||||
| 補充現金流量信息 | ||||||||||||||
| 所得稅支付 | $ | 173 | $ | 205 | $ | 724 | $ | 648 | ||||||
| 支付的利息 | $ | 157 | $ | 152 | $ | 563 | $ | 570 | ||||||
請參見本期中期合併財務報表註釋。
8
權益變動表中期合併陳述
(未經審計)
截至9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| （以加元爲單位，除每股數據外） | 普通股（以百萬爲單位） | 分享 資本 | 額外的 實收資本 資本 | 累積的 其他 綜合損益 收入（虧損） | 留存收益 盈餘公積 | 總費用 股東的 股東權益 | 非控制權益 | 總費用 股東權益 | ||||||||||||||||||||||||
2024年7月1日的餘額 | 933.1 | $ | 25,655 | $ | 93 | $ | 379 | $ | 17,745 | $ | 43,872 | $ | 951 | $ | 44,823 | |||||||||||||||||
| 淨利潤 | — | — | — | — | 837 | 837 | — | 837 | ||||||||||||||||||||||||
| — | — | — | — | — | — | 1 | 1 | |||||||||||||||||||||||||
| 其他全面損失（注6） | — | — | — | (407) | — | (407) | (15) | (422) | ||||||||||||||||||||||||
宣佈的分紅（每股0.19美元） | — | — | — | — | (177) | (177) | (177) | |||||||||||||||||||||||||
| 股份基礎報酬支出的影響 | — | — | 4 | — | — | 4 | — | 4 | ||||||||||||||||||||||||
| 股票期權計劃下發行的股份 | 0.2 | 17 | (3) | — | — | 14 | — | 14 | ||||||||||||||||||||||||
2024年9月30日的餘額 | 933.3 | $ | 25,672 | $ | 94 | $ | (28) | $ | 18,405 | $ | 44,143 | $ | 937 | $ | 45,080 | |||||||||||||||||
2023年7月1日的餘額 | 931.4 | $ | 25,563 | $ | 88 | $ | (544) | $ | 14,972 | $ | 40,079 | $ | 925 | $ | 41,004 | |||||||||||||||||
| 淨收入 | — | — | — | — | 780 | 780 | — | 780 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益（注6） | — | — | — | 610 | — | 610 | 20 | 630 | ||||||||||||||||||||||||
宣佈的分紅（每股0.19美元） | — | — | — | — | (177) | (177) | — | (177) | ||||||||||||||||||||||||
| 股份基礎報酬支出的影響 | — | — | 5 | — | — | 5 | — | 5 | ||||||||||||||||||||||||
| 股票期權計劃下發行的股份 | 0.3 | 16 | (3) | — | — | 13 | — | 13 | ||||||||||||||||||||||||
2023年9月30日的結餘 | 931.7 | $ | 25,579 | $ | 90 | $ | 66 | $ | 15,575 | $ | 41,310 | $ | 945 | $ | 42,255 | |||||||||||||||||
| 截至9月30日止九個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| （以加元爲單位，除每股數據外） | 普通股（以百萬爲單位） | 分享 資本 | 額外的 實收資本 資本 | 其他綜合 收入（虧損） | 留存收益 盈餘公積 | 總費用 股東的 股東權益 | 非控制權益 | 總費用 股東權益 | ||||||||||||||||||||||||
| 2024年1月1日的餘額 | 932.1 | $ | 25,602 | $ | 88 | $ | (618) | $ | 16,420 | $ | 41,492 | $ | 919 | $ | 42,411 | |||||||||||||||||
| — | — | — | — | 2,517 | 2,517 | (3) | 2,514 | |||||||||||||||||||||||||
| — | — | — | — | — | — | 2 | 2 | |||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益（注6） | — | — | — | 590 | — | 590 | 19 | 609 | ||||||||||||||||||||||||
宣佈每股分紅 ($0.57) | — | — | — | (532) | (532) | — | (532) | |||||||||||||||||||||||||
| 股份基礎報酬支出的影響 | — | — | 20 | — | — | 20 | — | 20 | ||||||||||||||||||||||||
| 股票期權計劃下發行的股份 | 1.2 | 70 | (14) | — | — | 56 | — | 56 | ||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日的餘額 | 933.3 | $ | 25,672 | $ | 94 | $ | (28) | $ | 18,405 | $ | 44,143 | $ | 937 | $ | 45,080 | |||||||||||||||||
| 2023年1月1日餘額 | 930.5 | $ | 25,516 | $ | 78 | $ | 91 | $ | 13,201 | $ | 38,886 | $ | — | $ | 38,886 | |||||||||||||||||
| 淨收入 | — | — | — | — | 2,904 | 2,904 | 1 | 2,905 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合（損失）收益（附註6） | — | — | — | (25) | — | (25) | 12 | (13) | ||||||||||||||||||||||||
分紅派息宣佈（每股$0.57） | — | — | — | — | (530) | (530) | — | (530) | ||||||||||||||||||||||||
| 股份基礎報酬支出的影響 | — | — | 24 | — | — | 24 | — | 24 | ||||||||||||||||||||||||
| 股票期權計劃下發行的股份 | 1.2 | 63 | (12) | — | — | 51 | — | 51 | ||||||||||||||||||||||||
| 非控制權益與業務收購有關 | — | — | — | — | — | — | 932 | 932 | ||||||||||||||||||||||||
2023年9月30日的結餘 | 931.7 | $ | 25,579 | $ | 90 | $ | 66 | $ | 15,575 | $ | 41,310 | $ | 945 | $ | 42,255 | |||||||||||||||||
請參見本期中期合併財務報表註釋。
9
合併財務報表附註——中期
2024年9月30日
(未經審計)
1 業務描述和基本陳述
加拿大太平洋堪薩斯城有限公司（"CPKC"或"公司"）擁有並經營一條橫貫加拿大、美國（"美國"）和墨西哥的跨洲際貨運鐵路。 CPKC在大約2萬英里的網絡上提供鐵路和聯運運輸服務，服務於加拿大、美國和墨西哥的主要商業中心。 公司運輸散裝商品、商品和聯運貨物。 CPKC的普通股在多倫多證券交易所和紐約證券交易所上市，交易標的爲"CP"。
2023年4月14日，加拿大太平洋鐵路有限公司（"CPRL"）接管了堪薩斯城南方鐵路（"KCS"），並將其更名爲加拿大太平洋堪薩斯有限公司。截至2024年9月30日的三個月和九個月的未經審計的中期合併財務報表（"中期合併財務報表"）包括KCS作爲從2023年4月14日起的被合併子公司。公司對KCS的100%利益在2023年1月1日至4月13日的期間內按股權法覈算和報告（見注8和9）。
這些中期綜合基本報表已根據美國通行的會計原則（"GAAP"）編制。其中不包括一整套年度基本報表所需的全部信息。 根據GAAP編制的基本報表應閱讀並結合公司截至2023年12月31日的審計的合併基本報表（"最近一年度基本報表"）進行查閱。選擇性的說明附註用於解釋自最近一年度基本報表以來對公司財務狀況和經營成果變化重要的事件和交易。這些中期綜合基本報表使用了截至最近一年度基本報表所使用的主要會計政策，除了適用新標準的採納（見注2）。金額以加拿大元表示，除非另有說明。
公司的中期運營和收入可能受到季節性波動影響，例如顧客需求和天氣條件的變化，並可能不能反映年度結果。
2 會計變更
我們認爲，最近頒佈但尚未生效的任何會計準則，如果當前採納，都不會對簡明合併資產負債表、損益表和現金流量表產生實質性影響。
截至2024年9月30日的三個月和九個月內生效的會計準則對中期合併財務報表沒有重大影響。
尚未採用的會計準則
最近公佈的會計聲明預計在採用時不會對公司的財務狀況或運營結果產生重大影響。
10
3 收入
下表提供了與顧客合同的收入來源相關的公司收入的分列信息：
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日止九個月 | |||||||||||||
| （以加拿大元計，以百萬爲單位） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||
| 穀物 | $ | 668 | $ | 600 | $ | 2,063 | $ | 1,652 | ||||||
| 煤 | 248 | 229 | 693 | 603 | ||||||||||
| 鉀肥 | 144 | 133 | 461 | 409 | ||||||||||
| 化肥和硫磺 | 91 | 91 | 298 | 276 | ||||||||||
| 林產品 | 198 | 199 | 603 | 489 | ||||||||||
| 能源、化學品和塑料 | 712 | 643 | 2,109 | 1,584 | ||||||||||
| 金屬期貨、礦物和消費者產品 | 443 | 455 | 1,347 | 1,128 | ||||||||||
| 汽車 | 333 | 266 | 956 | 648 | ||||||||||
| 聯運 | 624 | 650 | 1,892 | 1,795 | ||||||||||
| 貨運總收入 | 3,461 | 3,266 | 10,422 | 8,584 | ||||||||||
| 不包括租賃收入的非貨運收入 | 42 | 39 | 148 | 105 | ||||||||||
| 與客戶合同收益 | 3,503 | 3,305 | 10,570 | 8,689 | ||||||||||
| 租賃收入 | 46 | 34 | 102 | 90 | ||||||||||
| 總收入 | $ | 3,549 | $ | 3,339 | $ | 10,672 | $ | 8,779 | ||||||
4所得稅
2024年9月30日結束的九個月內，已頒佈法律來降低阿肯色州的企業所得稅率。由於這一變化的影響，公司記錄了與遞延所得稅餘額重新計量相關的300萬美元遞延所得稅收益。
在2023年9月30日結束的三個和九個月內，立法通過以降低愛荷華州和阿肯色州的企業所得稅稅率爲目的。由於這些變化，公司記錄了與遞延所得稅餘額重估相關的1.4億美元遞延所得稅收回。
2024年9月30日結束的三個月和九個月的有效稅率分別爲23.88%和24.44%，分別較2023年同期的24.88%和166.83%有所下降。
截至2024年9月30日三個月結束時，有效稅率爲24.24%，不包括業務收購公允價值調整的離散項目攤銷9000萬美元，CPKC發生的36百萬美元的收購相關成本，以及在「補償與福利」部門確認的700萬美元的墨西哥稅款預計和解調整。
截至2023年9月30日的三個月, 有效稅率爲24.96%，不包括以$8700萬計的業務收購公平值調整攤銷、由CPKC發生的收購相關費用達2400萬美元、與墨西哥稅務局（"SAT"）達成的稅務結算（涉及已結案的稅務年度）以及爲潛在未來審計結算提供的估計準備金共計1500萬美元，以及根據上述州公司所得稅率變化而產生的1400萬美元的遞延所得稅收回。
截至2024年9月30日的九個月止，有效稅率爲24.75%，不包括業務收購公平價值調整的攤銷項目2.64億美元、CPKC發生的與收購相關成本9千萬美元、對墨西哥稅款的準備和結算調整300萬美元費用計入「薪酬與福利」，以及阿肯色州企業所得稅率變化的300萬美元的遞延所得稅收入。
截至2023年9月30日的九個月，稅率達到24.91%，未計入KCS投資的外部基礎差異的遞延所得稅負債的逆轉項目，金額爲78.32億美元，在收購KCS控制權時，KCS的重估損失爲71.75億美元，KCS的股權盈利爲2.3億美元，業務收購公允價值調整攤銷爲1.62億美元，CPKC發生的與收購相關的費用爲1.58億美元，關於統一州分配變化的遞延所得稅餘額重估爲0.51億美元，由於CPKC在財務報告中對其對KCS的投資的賬面價值與此投資的基礎稅基之間的差異而產生的外部基礎遞延所得稅回收爲0.23億美元，在與SAt關於最近納稅年度的稅務問題達成了一項稅務和解。
11
哪些審計已經結束，以及對未來可能的審計結算達1,500萬美元的估算，以及上述州企業所得稅稅率變化帶來的1,400萬美元的遞延所得稅收入。
有關KCS收購信息，請參見注釋8；有關KCS投資信息，請參見注釋9。
墨西哥稅務審計
存在持續審計的某些墨西哥子公司，涉及2016年至2019年和2021年。截至2024年9月30日，公司認爲已經就這些所得稅審查記錄了充分的所得稅準備。
Kansas City Southern de México, S.A. de C.V.（又稱加拿大太平洋鐵路墨西哥分部）（"CPKCM"）於2023年9月與SAt完成了2016-2020年度的稅務審計。審計範圍涵蓋企業所得稅和增值稅（「VAT」）。這些審計的結算導致支付了7500萬美元。
2014年稅務評估
CPKCM的2014年稅務評估目前正在聯邦大專巡迴法院審理中。有關詳情，請參閱備註14。
5每股收益
| 在截至9月30日的三個月中 | 在截至9月30日的九個月中 | |||||||||||||
| （以百萬計，每股數據除外） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||
| 歸屬於控股股東的淨收益 | $ | 837 | $ | 780 | $ | 2,517 | $ | 2,904 | ||||||
| 已發行基本股的加權平均值 | 933.2 | 931.5 | 932.8 | 931.1 | ||||||||||
| 股票期權的稀釋效應 | 2.1 | 2.4 | 2.0 | 2.6 | ||||||||||
| 加權平均攤薄後已發行股票 | 935.3 | 933.9 | 934.8 | 933.7 | ||||||||||
| 每股收益-基本 | $ | 0.90 | $ | 0.84 | $ | 2.70 | $ | 3.12 | ||||||
| 每股收益——攤薄 | $ | 0.90 | $ | 0.84 | $ | 2.69 | $ | 3.11 | ||||||
截至2024年9月30日三個和九個月，股份分別爲0.5百萬和0.5百萬 期權分別從計算攤薄每股收益中排除，因爲它們的影響不具攤薄性（截至2023年9月30日的三個和九個月 - 分別爲0.3百萬和0.3百萬）
12
6 累計其他綜合損益（"AOCL"）按組成部分的變動
受控股股東所致AOCL的稅後變動，各組成部分如下：
| 截至9月30日的三個月 | |||||||||||||||||
| （以加拿大元計，以百萬爲單位） | 外匯換算及保值活動淨額 | 衍生品 | 養老金和發帖- 退休定義 福利計劃 | 股權投資 | 總費用 | ||||||||||||
| 2024年7月1日的期初餘額 | $ | 1,816 | $ | 8 | $ | (1,446) | $ | 1 | $ | 379 | |||||||
| 重新分類前的其他綜合損失 | (412) | — | — | (5) | (417) | ||||||||||||
| 從其他綜合收益轉出的金額 | — | 1 | 9 | — | 10 | ||||||||||||
| 其他綜合損益的淨（虧）收益 | (412) | 1 | 9 | (5) | (407) | ||||||||||||
| 2024年9月30日的期末餘額 | $ | 1,404 | $ | 9 | $ | (1,437) | $ | (4) | $ | (28) | |||||||
| 2023年7月1日的期初餘額 | $ | 857 | $ | 2 | $ | (1,406) | $ | 3 | $ | (544) | |||||||
| 重新分類前的綜合收益（虧損） | 603 | — | — | — | 603 | ||||||||||||
| 由AOCI重分類的金額 | — | 1 | 6 | — | 7 | ||||||||||||
| 綜合收益（虧損）淨額 | 603 | 1 | 6 | — | 610 | ||||||||||||
| 2023年9月30日的期末餘額 | $ | 1,460 | $ | 3 | $ | (1,400) | $ | 3 | $ | 66 | |||||||
| 截至9月30日止九個月 | |||||||||||||||||
| （以加拿大元計，以百萬爲單位） | 外匯換算及保值活動淨額 | 衍生品 | 養老金和發帖- 退休定義 福利計劃 | 股權投資 | 總費用 | ||||||||||||
| 2024年1月1日的期初餘額 | $ | 837 | $ | 5 | $ | (1,463) | $ | 3 | $ | (618) | |||||||
| 其他綜合收益（損失）在再分類之前 | 567 | — | — | (7) | 560 | ||||||||||||
| 從其他綜合收益轉出的金額 | — | 4 | 26 | — | 30 | ||||||||||||
| 其他綜合收益（虧損） | 567 | 4 | 26 | (7) | 590 | ||||||||||||
| 2024年9月30日的期末餘額 | $ | 1,404 | $ | 9 | $ | (1,437) | $ | (4) | $ | (28) | |||||||
| 2023年1月1日的期初餘額 | $ | 1,505 | $ | — | $ | (1,410) | $ | (4) | $ | 91 | |||||||
| 重新分類前綜合（損失）收益 | (45) | — | (9) | 6 | (48) | ||||||||||||
| 由AOCI重分類的金額 | — | 3 | 19 | 1 | 23 | ||||||||||||
| 其他綜合損益的淨（虧）收益 | (45) | 3 | 10 | 7 | (25) | ||||||||||||
| 2023年9月30日的期末餘額 | $ | 1,460 | $ | 3 | $ | (1,400) | $ | 3 | $ | 66 | |||||||
7 應收賬款，淨額
| （以加拿大元計，以百萬爲單位） | 截至2024年9月30日 | 截至2023年12月31日 | ||||||
| 總應收帳款 | $ | 2,035 | $ | 1,976 | ||||
| 信貸損失準備金 | (94) | (89) | ||||||
| 淨應收賬款總額 | $ | 1,941 | $ | 1,887 | ||||
8 業務收購
肯薩斯城南方鐵路
2021年12月14日，公司以創建唯一將美國、墨西哥和加拿大連接成一條單線鐵路的目標，購買了KCS已發行及流通股份的100%，並將KCS的股份置於表決信託之下。2023年3月15日，美國表面運輸委員會（「STB」）批准了公司和KCS的聯合合併申請，公司於2023年4月14日（「掌控日期」）控制了KCS。從2021年12月14日到2023年4月13日，公司使用權益法記錄其對KCS的投資。
據此，公司於控制日期開始對KCS進行合併，將收購視爲分階段實現的業務組合。從控制日期起，經營業績和現金流量已合併計入前瞻性。公司於2023年4月13日將先前持有的KCS股權法覈算投資444.02億美元取消確認，並將投資重新計量爲控制日期的372.27億美元公允價值，作爲購買考量的一部分，導致在2023年第二季度錄得717.5億美元的重新計量虧損。此外，根據
13
在公允價值中推定的遞延所得稅負債的攤銷中，公司確認了783200萬美元的遞延所得稅收回，這是因爲公司對其在KCS投資時使用的權益法確認方法計算的外部基礎已承認的遞延所得稅負債攤銷而確認的。公司以貼現現金流量方法確定了以前持有的KCS股權的公允價值，其中納入了公司對長期增長率、稅率、貼現率和終值倍數的最佳估計。
所獲取的可識別資產，承擔的負債和非控制權益是在控制日期以其暫定公允價值度量的，但有例外情況，包括所得稅、某些附帶義務和合同義務。有形資產的暫定公允價值是通過估值技術來判斷的，包括但不限於市場方法和成本法。用於判斷有形資產暫定公允價值的重要假設包括但不限於選擇可比資產和適當的通貨膨脹率。在所獲物業中，提供的是由墨西哥政府根據特許經營許可持有的特許經營權和相關資產（"特許經營權"）。特許經營權將於2047年6月到期，並在一定條件下可續期額外期限，每個期限最長可達50年。
無形資產的臨時公允價值是使用估價技巧（包括但不限於多期超額盈利法、替代成本法、免除版稅法和收益法等）來確定的。用於確定無形資產的臨時公允價值的主要假設包括但不限於Mexican concession extension的更新、折扣率、收益前利息稅折舊和攤銷（「EBITDA」）率和終止增長率。
非控制權益的公允價值是使用收入法和市場方法相結合來確定Meridian Speedway LLC的公允價值，Norfolk Southern Corporation 在其中擁有非控制權益，該公允價值是按比例分配給KCS和NSC的。
KCS收購的會計工作已於2024年4月13日完成，測量期結束並驗證了對收購資產和承擔負債的公允價值的最終認定。測試期間獲得了關於控制日期的事實和情況方面的補充信息，以完成該驗證。
下表總結了控制日期訂立時確認的可辨認資產、負債和非控制權益的最終購買價格分配情況，以及先前持有的KCS權益的公允價值和測量期調整的金額。
| （以百萬加元計） | 初步分配-2023 年 4 月 14 日 | 測量週期調整 | 最終分配 | ||||||||
| 收購的淨資產： | |||||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 298 | $ | — | $ | 298 | |||||
| 淨營運資金 | 51 | (161) | (110) | ||||||||
| 屬性 | 28,748 | 1 | 28,749 | ||||||||
| 無形資產 | 3,022 | — | 3,022 | ||||||||
| 其他長期資產 | 496 | (6) | 490 | ||||||||
| 債務包括一年內到期的債務 | (4,545) | — | (4,545) | ||||||||
| 遞延所得稅 | (6,984) | 62 | (6,922) | ||||||||
| 其他長期負債 | (406) | (37) | (443) | ||||||||
| 可識別淨資產總額 | $ | 20,680 | $ | (141) | $ | 20,539 | |||||
| 善意 | 17,491 | 141 | 17,632 | ||||||||
| $ | 38,171 | $ | — | $ | 38,171 | ||||||
| 注意事項： | |||||||||||
| 先前持有的權益法投資的公允價值 | $ | 37,227 | $ | — | $ | 37,227 | |||||
| 公司間應付餘額，收購淨額 | 12 | — | 12 | ||||||||
| 非控股權益的公允價值 | 932 | — | 932 | ||||||||
| 總計 | $ | 38,171 | $ | — | $ | 38,171 | |||||
在測量期間，由於在控制日期獲得了有關某些KCS資產和負債的事實和情況的新信息，做了調整。2023年期間獲得的新信息主要涉及CPKCM的增值稅資產和負債，以及收入和其他稅項。2024年第一季度獲得的新信息主要涉及KCS的環保母基，墨西哥的某些其他稅項負債以及法律和人身傷害索賠。與資產和負債相關的其他調整在價值上不重要。 這些調整涉及公司2023年12月31日的合併資產負債表和2024年3月31日的中期財務摘要
14
綜合資產負債表對公司2023年和截至2024年9月30日的淨利潤影響微乎其微。
取得的淨流動資產包括6.97億美元的應收賬款和10.14億美元的應付賬款和應計負債。
非流動資產爲302200萬美元，其中包括與客戶建立的合約和客戶關係，其攤銷期爲9至22年，以及擁有無限估計使用壽命的美國股道使用權和KCS品牌。收購的財產中包括持有墨西哥政府特許權下的特許權和相關資產，其公允價值總計達到9176萬美元。特許權和相關資產按照基礎資產壽命和預計特許期限的較短期限，包括一個74年的續約期限進行攤銷。
淨營運資本和其他長期負債包括各自爲1500萬美元和1.6億美元的環境負債，以及分別爲4400萬美元和4000萬美元的法律和人身傷害索賠，這取決於未來不確定事件的結果。這些負債的價值按預計成本計量，並在報告期末評估事實變化。
在扣除分配給收購資產和承擔負債和確認的非控制權益後的總代價超過了1763200萬美元，將超過部分確認爲商譽。商譽代表未來的協同效應和收購的員工隊伍。所有商譽均被指派給公司的單一鐵路運輸營運板塊。沒有預計商譽可以在所得稅目的上扣除。
關於某些通過商譽在測量期間確定和記錄的墨西哥稅務負債，在2024年第一季度，公司還爲自控制日期以來發生的負債另行計提了1000萬美元，作爲"薪酬和福利"的費用確認。2024年第三季度，對700萬美元的墨西哥稅務準備金調整和解決途徑被確認爲"薪酬和福利"內的收回。
根據假設，如果公司從2022年1月1日起合併KCS，則截至2023年9月30日三個月和九個月的營業收入和歸屬於控股股東的淨利潤將如下：
| 截至三個月結束 2023年9月30日 | 截至九個月的結束日期 2023年9月30日 | |||||||||||||
| （以加拿大元計，以百萬爲單位） | KCS歷史(1) | 預計 CPKC | KCS歷史(1) | 預計 CPKC | ||||||||||
| 營業收入 | $ | — | $ | 3,339 | $ | 1,351 | $ | 10,133 | ||||||
| 歸屬於控制股東的淨利潤 | — | 780 | 280 | 2,151 | ||||||||||
(1) KCS的歷史金額是根據加拿大銀行的日匯率翻譯成加元的 自2023年1月1日至4月13日這段時間 ，有效匯率爲 $1.35.
截至2023年9月30日的九個月，合併實體歸屬於控股股東的補充攤薄淨利潤已作如下調整：
•在CPRL此前持有的KCS的股權法投資被除牌時，重分類相關的其他綜合收益累計額至保留收益，導致7175百萬美元的重估損失被移除；
•歷史賬面價值與控制日期前有形和無形資產及投資的初步公允價值之間的折舊和攤銷;
•在控制日期之前，通過淨利息費用攤銷資產減值與債務公允價值之間的差異；
•在控制日期之前，公司與KCS之間的公司內交易被排除在外；
•零星金額已根據CPKC的財務報表標題重新分類至營業收入、營業費用和非營業收入或支出，與CPKC的財務報表標題保持一致;
•在2023年9月30日結束的九個月內，從KCS中清理股本收益，此前在控制日期之前被確認爲股本法投資金額爲230萬美元（見註釋9）；和
•所得稅調整包括：
◦控制支出，同時繼續在我們認爲對長期成功至關重要的領域進行投資。截至2023年9月30日止九個月,關於消除對KCS投資外部基礎差異的遞延所得稅債務,遞延所得稅收益7832億美元的確認取消;
◦控制支出，同時繼續在我們認爲對長期成功至關重要的領域進行投資。2023年9月30日結束的九個月內，CPKC統一州分改變了延後所得稅收回的取消識別；和
◦控制支出，同時繼續在我們認爲對長期成功至關重要的領域進行投資。在控制日期之前，投資、房地產、無形資產和債務的公允價值調整攤銷所導致的遞延所得稅收回。
15
在2024年9月30日結束的三個和九個月內，公司分別發生了3600萬美元和9000萬美元的收購相關成本，其中：
•1100萬美元和1700萬美元分別被確認爲「薪酬和福利」，主要與保留和協同激勵薪酬成本相關；
•$100萬和$500萬分別記錄在「材料」中；以及
•$2400萬和$6800萬分別確認爲"購買服務和其他"，主要與系統遷移、搬遷費用、法律和諮詢費用相關。
截至2023年9月30日止三個月和九個月，公司分別發生了2400萬美元和1.58億美元的收購相關費用，其中：
•分別承認了100萬美元和6400萬美元的「薪酬和福利」，主要與解僱成本、留任和協同相關的激勵薪酬成本有關；
•分別在「材料」中確認了1百萬美元和1百萬美元；
•2200萬美元和8700萬美元分別列入「購買服務和其他」，包括第三方購買服務以及支付給跨越網絡某些社區以解決交通增加帶來的環境和社會影響的款項，這是根據與社區自願協議和STB基於STB最終批准公司和KCS聯合併購申請所規定的條件，包括但不限於涉及新道口、關閉現有道口和其他製造行業項目的支付等。
•分別在「其他費用（收入）」中確認了$nil和$6百萬。
KCS在2023年9月30日結束的三個月和九個月分別發生的0美元和1100萬美元的收購相關成本已包含在「堪薩斯城南方的股權收益」中。
2024年9月30日結束的三個月和九個月期間，公司分別確認了8900萬美元（扣除2400萬美元的遞延所得稅收入後爲6500萬美元）和2.59億美元（扣除7100萬美元的遞延所得稅收入後爲1.88億美元）的KCS購買會計，代表與可折舊財產、廠房和設備、有限壽命無形資產、KCS的投資、非控制權益和長期負債相關的公允價值調整所代表的增量折舊和攤銷，“淨利潤“中，這些公允價值調整分攤在相關資產的剩餘使用壽命和債券工具約定的剩餘期限內，具體如下：
•$8500萬和$2.46億分別確認爲"折舊和攤銷"。
•分別在「購買服務和其他」中認定了$nil和$2百萬。
•100萬美元和200萬美元分別被確認爲"其他費用（收入）"；
•400萬美元和1400萬美元分別列爲「淨利息費用」；
•分別確認在"歸屬於非控股利益的淨（損）收入"中的100萬美元和500萬美元的收益回收。
在2023年9月30日結束的三個月和九個月內，公司分別確認了8700萬美元（在2400萬美元遞延所得稅收入恢復後爲6300萬美元）和2.1億美元（在4400萬美元遞延所得稅收入恢復後爲1.66億美元）的KCS購買會計，具體如下：
•已分別確認「折舊和攤銷」中的8100萬美元和1.49億美元；
•分別確認"堪薩斯城南部的股權收益"中的$nil和$48百萬。
•一百萬美元和兩百萬美元分別確認爲"其他費用（收益）"；和
•分別確認爲500萬美元和1100萬美元的"淨利息費用"。
對KCS的投資
2023年4月14日，公司承接了KCS，並取消了對KCS的權益法投資（見注8）。
截至2023年1月1日至4月13日，公司確認了肯塞斯鐵路公司2.30億美元的股權收益，並從該公司在同一期間獲得了3.00億美元的分紅派息。在該期間確認的肯塞斯鐵路公司的股權收益中，包括與可折舊的財產、廠房和設備、無形資產和長期債務有限期的差異基礎的攤銷（稅後淨額）4800萬美元，這些差異基礎在相關資產的剩餘有用壽命和債務工具剩餘到期期限內攤銷。
16
以下表格顯示KCS的歷史成本基礎的財務摘要信息：
合併損益表
（以加拿大元計，以百萬爲單位）(1) | 2023年1月1日至4月13日期間 | ||||
| 總收入 | $ | 1,351 | |||
| 營業費用總計 | 888 | ||||
| 營業利潤 | 463 | ||||
減：其他(2) | 83 | ||||
| 稅前收入 | 380 | ||||
| 淨收入 | $ | 280 | |||
(1) 在2023年1月1日至4月13日期間以平均匯率期貨（"外匯期貨"）率換算的金額爲1.00美元 = 1.35加元。
(2) 包括KCS聯營公司的股權投資收益、利息費用、外匯損失和其他收入淨額。
債務
2024年9月30日結束的九個月內，公司按期還款了4,800萬美元（6600萬美元）5.41%的優先擔保票據。
債務回購
在截至2024年9月30日的三個和九個月期間，公司按照市場價格回購了部分擁有美元66百萬美元（90百萬美元）和美元176百萬美元（241百萬美元）本金價值的優先票據。這些回購行爲被視爲債務清償，在公司的中期合併利潤表的「其他費用（收入）」中分別錄得了600萬美元和2,200萬美元的收益。
信用設施
自2024年6月25日起，本公司簽署了第三份修訂後的循環信貸設施協議，以延長其五年期的11億美元美元和兩年期的11億美元美元的到期日，分別爲2029年6月25日和2026年6月25日。
商業票據計劃
公司設立了一個商業票據計劃，根據該計劃，公司可以發行高達15億美元的無擔保本票形式。該商業票據計劃由22億美元的循環信貸授信支持。截至2024年9月30日，公司尚有未償還的商業票據借款總額美元280 million美元（378 million美元）包括在公司的中期合併資產負債表中的"一年內到期的長期債務"（2023年12月31日-80000萬美元）。截至2024年9月30日，這些借款的加權平均利率爲5.15%（2023年12月31日爲5.59%）。 公司在公司的中期合併現金流量表中以淨額的方式列示了所有90天以下到期的商業票據的發行和償還。
11金融工具
A. 金融工具的公允價值
公司將其公允價值計量的金融資產和負債分爲三個級別的層次結構，根據其觀察到的數字程度和能用於計量公允價值的評估技術的輸入進行了排序。公允價值層次結構的三個級別分別爲：級別1的輸入是在活躍市場上的相同資產和負債的報價價格；級別2輸入，除了在級別1中包含的報價價格外，對於資產或負債本身是可以直接或間接觀察到的；級別3的輸入在市場上不可觀察到。
公司的短期金融工具包括現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計費用，以及包括商業票據和一年內到期的長期借款在內的短期借款。短期金融工具的賬面價值與其公允價值近似。
公司的債務賬面價值與公允價值不一致。 估計的公允價值是根據市場信息（如果有的話）或以預計在資產負債表日可爲公司融得利率期貨的未來本金和利息的貼現率確定的。 所有的計量均被分類爲第2級。 截至2024年9月30日，公司的長期債務（包括流動部分）的賬面價值爲2153600萬美元（2023年12月31日爲2143700萬美元），其公允價值爲2064700萬美元（2023年12月31日爲2055000萬美元）).
17
墨西哥披索-美元外匯遠期合約
公司的墨西哥子公司擁有以美元計價的淨貨幣資產或負債，這些資產或負債根據墨西哥披索的對美元兌換率（「Ps」）定期進行復核，用於墨西哥所得稅目的。這種複覈會造成公司的墨西哥所得稅費用和用墨西哥披索支付的所得稅金額的波動。公司還擁有以墨西哥披索計價的淨貨幣資產或負債，這些資產或負債定期進行復核和結算，從而在「其他（收益）費用」中創建波動。公司已使用外匯遠期合約對其淨收益的墨西哥披索/美元波動進行了套期保值。外匯遠期合約涉及到的是公司同意在未來某個日期以協商的匯率購買或出售披索。
公司每期計量外匯衍生品合約的公允價值，並在「其他（收益）費用」中確認任何變化。這些合約相關的現金流量在暫行合併現金流量表中被歸類爲「經營活動」。在2024年6月30日結束的6個月中，公司因外匯貨幣遠期合約錄得4百萬美元的損失。
淨投資套期保值
大部分公司美元計價的長期負債、融資租賃義務和經營租賃負債已被指定爲對公司在外國子公司的淨投資的避險。這種指定的效果是通過抵消美元計價的長期負債和淨投資的長期外匯收益和損失以及公司的淨投資對沖來減輕淨利潤的波動。公司淨投資對沖的效果包括2024年9月30日結束的三個和九個月的「其他包括 (損失) 收入」中，分別爲未實現的外匯收益5600萬美元和未實現的外匯損失8800萬美元（分別爲2023年9月30日結束的三個和九個月 - 分別爲未實現的外匯損失16300萬美元和100萬美元）。
12養老金和其他福利
該公司的墨西哥子公司擁有以美元計價的貨幣資產或負債，根據墨西哥所得稅法規定，這些資產或負債會根據墨西哥披索兌美元的價值變化定期重新計價（「市銷率」）。該重新計價對該公司的墨西哥所得稅費用和以墨西哥披索支付的所得稅金額造成波動。該公司還擁有以墨西哥披索計價的貨幣資產或負債，這些資產或負債定期重新計量和結算，從而在「其他費用（收入）」中產生波動。該公司通過外匯遠期合約對沖了其對墨西哥披索/美元匯率波動的淨暴露。外匯遠期合同涉及該公司同意在未來某個日期以協商的匯率買入或賣出披索。
該公司每個期間以公允價值對外幣衍生工具合同進行計量，並承認"其他費用（收入）"中的任何變化。與這些工具相關的現金流量被分類爲"經營活動"，列在中期綜合現金流量表中。
2024年9月30日結束的九個月內，公司在結算前與外匯貨幣期貨相關錄得了400萬美元的虧損。截至2023年12月31日，「應付賬款及應計費用」中未結算外匯合同的公允價值爲6000萬美元。 截至2024年1月12日，公司結算了所有未結算的外幣遠期合同，導致現金流出6500萬美元。
抵消
公司與美國的交易對手執行了外幣遠期合約，並受國際掉期與衍生品協會協議約束，其中包括標準清算安排。與同一交易對手的資產和負債頭寸在到期/到期時進行清算，並在暫時合併資產負債表上因結算前以淨額呈現。
淨利潤
2024年9月30日止三個月和九個月期間，公司分別向其確定福利養老金計劃捐款$5,000,000和$10,000,000（2023年9月30日止三個月和九個月期間分別爲$4,000,000和$13,000,000）。
公司的大部分以美元計價的長期債務、融資租賃和營運租賃負債已被指定爲對公司在外國子公司的淨投資的避險。該指定以抵消其美元計價的長期債務的匯率收益和損失以及在淨投資上的收益和損失的匯率收益和損失爲效果，減少了淨利潤的波動。本公司的外匯衍生品中，例如外匯期貨合約，貼現多空頭方面的現金額，均視爲現金流量的經營性活動。
| 在截至9月30日的三個月中 | ||||||||||||||||||||
| 養老金 | 其他好處 | 總計 | ||||||||||||||||||
| （以百萬加元計） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||
| 當前的服務成本 | $ | 21 | $ | 18 | $ | 3 | $ | 2 | $ | 24 | $ | 20 | ||||||||
| 定期淨福利（回收）成本的其他組成部分： | ||||||||||||||||||||
| 福利債務的利息成本 | 116 | 122 | 6 | 5 | 122 | 127 | ||||||||||||||
| 計劃資產的預期回報率 | (223) | (220) | — | — | (223) | (220) | ||||||||||||||
| 確認的淨精算損失 | 10 | 8 | — | — | 10 | 8 | ||||||||||||||
| 先前服務成本的攤銷 | 2 | — | — | — | 2 | — | ||||||||||||||
| 定期養卹金（回收）淨成本的其他組成部分總計 | (95) | (90) | 6 | 5 | (89) | (85) | ||||||||||||||
| 定期養卹金（回收）淨成本 | $ | (74) | $ | (72) | $ | 9 | $ | 7 | $ | (65) | $ | (65) | ||||||||
18
| 在截至9月30日的九個月中 | ||||||||||||||||||||
| 養老金 | 其他好處 | 總計 | ||||||||||||||||||
| （以百萬加元計） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||
| 當前的服務成本 | $ | 63 | $ | 53 | $ | 9 | $ | 7 | $ | 72 | $ | 60 | ||||||||
| 定期淨福利（回收）成本的其他組成部分： | ||||||||||||||||||||
| 福利債務的利息成本 | 350 | 365 | 18 | 16 | 368 | 381 | ||||||||||||||
| 計劃資產的預期回報率 | (668) | (661) | — | — | (668) | (661) | ||||||||||||||
| 確認的淨精算損失 | 30 | 24 | — | — | 30 | 24 | ||||||||||||||
| 先前服務成本的攤銷 | 5 | 1 | — | 1 | 5 | 2 | ||||||||||||||
| 定期養卹金（回收）淨成本的其他組成部分總計 | (283) | (271) | 18 | 17 | (265) | (254) | ||||||||||||||
| 定期養卹金（回收）淨成本 | $ | (220) | $ | (218) | $ | 27 | $ | 24 | $ | (193) | $ | (194) | ||||||||
13 股權激勵
截至2024年9月30日，公司設有幾項基於股票的薪酬計劃，包括期權計劃、各種以現金結算的責任計劃和員工股份購買計劃。這些計劃導致了2024年9月30日止三個月和九個月的費用分別爲5200萬美元和12000萬美元（分別爲2023年9月30日止三個月和九個月的費用分別爲1300萬美元和8400萬美元）。
期權計劃
截至2024年9月30日，公司的期權計劃下，公司以加權平均價格每股113.77美元，根據授予日的收盤價，發行了817,609份期權。根據員工計劃，這些期權可以在授予後12個月至48個月之間行使，到期日爲授予日起七年。
根據公允價值法，期權在授予日的公允價值約爲2700萬。加權平均公允價值假設約爲:
| 截至2024年9月30日止九個月 | |||||
預計期權壽命（年）(1) | 4.75 | ||||
無風險利率(2) | 3.88% | ||||
預計股價波動率(3) | 28.38% | ||||
每股預期年度分紅派息(4) | $0.76 | ||||
預期棄權率(5) | 3.12% | ||||
| 期間每個認股權的加權平均授予公允價值 | $33.27 | ||||
(1)代表預計應該未實現的獎勵期限。歷史數據或者存在時的行權行爲，被用來估計期權的預期存續期。
(2)根據隱含收益率，參照零息政府債券的等效期限，與期權預期期限相符。
(3)基於與期權預期期間相當的歷史公司股價波動
(4)由授予時的當前年度股息確定。公司在期權的合同期內不使用不同的股息率。
(5)公司根據過去經驗估計棄權率。該比率定期進行監控。
績效股權計劃
在2024年9月30日結束的九個月期間，公司發行了568,159個績效股份單位（"PSUs"），授予日公允價值爲$6500萬，以及25,589個績效延期股份單位（"PDSUs"），授予日公允價值（包括預期未來匹配單位的公允價值）爲$300萬。 PSUs和PDSUs帶來分紅等價物，以額外股份單位的形式，基於公司普通股的支付的分紅，於授予日後三至四年覈算，視公司績效（"績效因素"）而定。合格PSUs會以現金結算。合格PDSUs會按照DSU計劃轉換爲DSUs，如果員工未超出其股份要求，公司將提供25%的配對，且僅在持有人終止與公司的僱傭關係時，可選擇以現金結算。
568,159 PSUs和所有PDSUs在2024年9月30日結束的九個月中授予的績效期是2024年1月1日至2026年12月31日，績效因素包括自由現金流（"FCF"），利息，稅前年化收入
19
折舊和攤銷（「EBITDA」）以及總股東回報率（「TSR」）與S&P/TSX 60指數相比，TSR與S&P 500工業指數相比，以及TSR與第1類鐵路相比。
所有於 2021 年授予的 431,430 個 PSUs 和 12,694 個 PDSUs 的績效期爲 2021 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日，績效因素爲投資資本回報率（「ROIC」），與 S&P/TSX 60 指數相比的 TSR， 以及與 Class I Railways 相比的 TSR。 計算得出的支付額度是未行使單位數的 135%，乘以公司在 2023 年 12 月 31 日之前的最後 30 個交易日內計算出的普通股平均價格。 在 2024 年第一季度，支付額爲 $54 活萬，包括股息再投資。在 2023 年 12 月 31 日兌現的 11,372 個 PDSU 包括股息再投資和匹配單位的公允價值爲 $2 活萬，將根據 DSU 計劃在未來的報告期內支付。
14 其他事項
訴訟
在業務常規運作過程中，公司涉及各種法律訴訟，包括與人身傷害和財產損失有關的索賠。公司保留了其認爲足以應對此類訴訟的準備金。儘管截至2024年9月30日尚未了結或有待解決的訴訟的最終結果無法確定，但管理層認爲其解決不會對公司的業務、財務狀況、運營結果或流動性產生重大不利影響。然而，對一個或多個此類法律訴訟的意外不利解決可能會對公司在特定季度或財政年度的業務、財務狀況、運營結果或流動性產生重大不利影響。
與拉克·梅甘蒂克鐵路事故有關的法律訴訟
2013 年 7 月 6 日，由Montréal Maine and Atlantic Railway（「MMAR」）或子公司Montréal Maine & Atlantic Canada Co.（「MMAC」和統稱「 MMA 集團」）運營的一列運輸石油原油的火車在魁北克的拉克梅甘蒂克（Lac-Mégantic）出軌。車禍發生在MMA Group擁有和經營的鐵路段上，並在MMA集團獨家控制火車時發生。
事故發生後，MMAC在加拿大根據《公司債務人安排法》尋求法庭保護。 而MMAR在美國申請破產。加拿大和美國都已批准安排計劃（「計劃」），擬分配約44000萬美元給索賠事故賠償的人。 計劃在加拿大和美國都獲得批准，擬分配約44000萬美元給索賠事故賠償的人。
加拿大和美國針對公司及其他方面進行了一些法律訴訟，以下是其中的一些：
(1)魁北克省可持續發展、環境、野生動植物和公園部長命令包括公司在內的各方整治出軌現場（「清理訂單」），並向公司發送了一份高達9500萬美元的索賠通知，用以支付這些費用。公司對清理訂單提出了上訴，並與魁北克省行政法庭就索賠通知提出了異議。這些訴訟在等待魁北克省檢察長（「AGQ」）行動的裁決之前暫停進行（下文第2段）。
(2)AGQ在魁北克高級法院起訴公司，聲稱要求40900萬元的賠償金，後被修改和減少至31500萬元（「AGQ訴訟」）。AGQ訴訟聲稱：（i）公司對從石油原油的起點到交付給Irving Oil Ltd.的過程負責；以及（ii）公司對MMA集團的行爲和疏忽承擔連帶責任。
(3)鑑於事故發生時居住、擁有或租賃物業、經營業務、或正在拉克梅甘蒂實際處於場地內的個人和實體，於2015年5月8日在魁北克高級法院獲得了該公司的相關集體訴訟認證（"類別訴訟"）。其他被告包括MMAC和湯瑪斯·哈丁（"哈丁"）於2017年1月25日被加入到類別訴訟中。2019年11月28日，原告撤銷他們對哈丁提起訴訟的動議得以批准。該類別訴訟尋求未確定數額的損害賠償，包括因非正當死亡、人身傷害、財產損失和經濟損失。
(4)八家代位保險公司在魁北克高級法院對公司提起訴訟，要求約1600萬美元的賠償金，後修正和減少至約1500萬美元（「Promutuel Action」），另外兩家代位保險公司對公司提起訴訟，要求約300萬美元的賠償金（「Royal Action」）。兩起訴訟中都含有與AGQ訴訟類似的指控。這些訴訟未明示代位訴訟方的身份。因此，在這些案件中索賠的損害程度與計劃項下的索賠之間的重疊程度尚不清楚。Royal Action在下文所述的合併程序作出裁決前暫停。
2017年12月11日，AGQ訴訟案、類訴訟案和Promutuel訴訟案被合併。這些合併索賠的連帶責任審判於2021年9月21日開始，口頭辯論於2022年6月15日結束。魁北克高級法院於2022年12月14日作出裁決，駁回針對公司的所有索賠，認定公司的行爲不是事故和原告遭受的損害的直接和直接原因。三位原告
20
於2023年1月13日提起上訴申訴書。上訴於2024年10月7日至10日進行審理，魁北克上訴法院對此案尚未作出裁決。如有必要，所有板塊的上訴裁決作出後將進行損害賠償審判。
(5)48名原告（所有個人索賠合併起訴）在魁北克高等法院起訴公司、MMAC和哈丁，聲稱經濟損失和痛苦賠償約500萬元，並聲稱類別訴訟和AGQ訴訟中的類似指控。大多數原告選擇退出類別訴訟，除了兩名原告外，所有原告也是根據以下第7段描述起訴公司的訴訟原告。該訴訟已暫停，等待上述合併索賠的裁定結果。
(6)MMAR美國破產財產代表在2014年11月在緬因破產法院對公司提起訴訟，稱公司未遵守某些法規，並根據破產財產提交的專家報告要求獲得大約3000萬美元的業務價值損失賠償。該訴訟主張公司知道或應該知道託運商對石油股進行錯誤分類，因此應拒絕運輸。總結判決動議於2022年6月9日進行辯論並保留意見，目前正在等待決定。2023年5月23日，案件管理法官暫停訴訟程序，等待加拿大綜合索賠的結果。
(7)2015年6月，針對公司的集體訴訟和集體侵權行爲在得克薩斯州展開（代表蒙大特湖居民和非正當死亡代表），2015年6月在伊利諾伊州和緬因州對公司提起的非正當死亡和人身傷害訴訟均被轉移併合並在緬因州聯邦地方法院（「緬因州訴訟」）進行。緬因州訴訟聲稱公司錯誤地將石油股錯誤地歸類和包裝。在公司的動議下，緬因州訴訟被駁回。原告上訴了美國第一巡迴法院的駁回決定，該法院於2021年6月2日駁回了原告的上訴。原告進一步向美國第一巡迴法院申請重審，但於2021年9月8日被拒絕。2022年1月24日，原告進一步向美國最高法院提起上訴，理由是兩項破產程序上的原因。2022年5月31日，美國最高法院拒絕了訴訟，從而駁回了原告的上訴。
(8)錯誤死亡信託受託人在北達科他州聯邦法院對公司提起了卡馬克修正案索賠，尋求恢復約600萬美元，用於損壞的鐵路車輛和丟失的wti原油，以及對託運人和收貨人在方案下支付的和解款項（分別據稱爲1.1億美元和6000萬美元）的補償。法院於2020年8月6日發佈了一項訂單，部分准許和部分拒絕了各方的總結判決動議，經過各方就澄清和複議提出動議後予以確認。有關總結判決和關於關稅適用性的複議的定案動議的最終文件於2022年9月30日提交。2023年1月20日，法院部分准許公司的總結判決動議，駁回了所有關於恢復和解款項的要求，但將丟失的wti原油價值判斷留待審訊。法院還駁回了公司關於關稅適用性複議的動議。丟失的wti原油價值和判決減免規定的適用性等問題不需要經過審訊，並在2024年被充分介紹。2024年1月5日，法院做出決定，認定公司應對約390萬美元及審判前利息承擔責任，但拒絕判斷判決減免規定是否適用，將有關方面轉至緬因州法院處理。2024年1月18日，公司提出複議動議，要求法院適用判決減免規定。2024年1月19日，錯誤死亡信託受託人針對2024年1月5日的裁決以及之前的裁決提出上訴通知。2024年2月23日，法院駁回了公司的複議動議，再次將相關方向轉至緬因州法院適用判決減免規定。2024年3月6日，公司針對最新裁決以及之前的裁決提出上訴通知。
在此訴訟階段，任何可能的責任和損失額度均無法確定。儘管如此，該公司並未承認其責任，並在積極籌備爲其自由進行辯護。
與Remington Development Corporation法律糾紛有關的法院決定
2022年10月20日，阿爾伯塔省國王皇家法庭就Remington Development Corporation（以下簡稱"Remington"）對公司和阿爾伯塔省（以下簡稱"阿爾伯塔"）提起的關於公司在卡爾加里某些房產銷售方面涉嫌違約的訴訟作出裁決。法庭裁決公司違約Remington的合同，阿爾伯塔導致合同違約，判決公司和阿爾伯塔需承擔約合計1.64億美元的賠償金及利息和成本，並根據房地產收購價值進行調整。法庭於2023年8月30日進一步裁定該調整並確定總賠償金爲1.65億美元加利息和成本。2023年10月20日，法院確定應支付給Remington的成本，但未說明目前估計總額約2.25億美元的賠償金應如何在公司和阿爾伯塔之間分配。2022年11月17日，公司對法庭的裁決提出上訴。2024年4月11日，阿爾伯塔上訴法院暫停了判決以等待上訴結果。2024年9月10日，阿爾伯塔上訴法院審理了公司的上訴並保留了判決。目前，公司無法合理估計根據法院裁決其應承擔的賠償金額。
21
2014稅務評估
2022年4月13日，市銷率向CPKCm公司的2014年稅務申報進行了審計評估（"2014年評估"）。截至2024年9月30日，2014年評估爲6,247百萬美元（430百萬美元），包括通貨膨脹、利息和罰款。2022年7月7日，CPKCm公司向市銷率提出行政上訴（"行政上訴"），試圖撤銷2014年評估，並聲稱2014年評估通知通過稅務郵箱發送違反了於2015年3月19日向CPKCm公司授予的稅務郵箱禁令而不合法。2022年9月26日，市銷率發佈了一項決議，駁回了CPKCm公司提出的行政上訴，稱其未能及時提交（"行政上訴決議"）。
2022年10月10日，CPKCm向聯邦行政法院提交了一份廢止訴狀，挑戰2014年度評估、其通知以及行政上訴決議的駁回。2023年1月5日，行政法院頒發了一項最終禁令，禁止執行和徵收2014年度稅務評估。
2024年4月24日，行政法院解決了廢止訴訟，確認了行政上訴裁定和2014年評估案（"行政法院裁定"）。2024年6月21日，CPKCm通過在聯邦巡迴法院（Tribunal Colegiado de Circuito）提出阿帕諾請願書（Demanda de Amparo）挑戰行政法院裁定。CPKCm期望基於案件的技術優勢獲勝。
2024年8月15日，行政法院通知CPKCm，SAt提交了兩項動議（recurso de reclamación和recurso de queja），聲稱行政法院在對2014年度稅務評估的稅收徵收採取禁令時沒有引用適用的法律條文。由於CPKCm已滿足了授予禁令的所有適用要求，並且擔保債券已獲SAt批准和接受，預計這些動議的結果不會導致對2014年評估的執行和徵收，直到由聯合巡迴法院解決安帕羅上訴。
環保母基
記錄環境修復所應計費用時，如存在可靠的、可估算準確成本和時間的情形，這些預計成本可能是針對特定的現場清理方案的未折扣應計費用。
環境修復預計費用代表公司在未來的回報，包含被提出或未提出的索賠，不考慮來自第三方的賠償。雖然記錄的應計費用包括公司所能估算的所有可能成本的最好估計，但公司無法確定所有未來的的環境修復成本，因此不能100%的確定參數。環境修復應計費用可能因爲對以前未測試過的場所的新信息的出現而隨着時間的變化而變化，可能因爲環境法律和法規的演變以及環境修復技術的進步而變化。應計費用也可能因爲法院對造成污染的外部方所作出的判斷而改變，此類費用目前無法量化，可能會對某一期間的收益有重大影響。對於現有但尚未確定，或是未來可能存在的污染追溯，費用將在確認存在，概率大且能夠準確估算的時間段內計入應計費用。
截至2024年9月30日止三個月和九個月的公司暫行合併利潤表中包括的「購買服務和其他」費用分別爲2百萬美元和6百萬美元（截至2023年9月30日止三個月和九個月分別爲2百萬美元和6百萬美元）。環保母基補救成本留存由公司的暫行合併資產負債表中的「其他長期負債」記錄，除了記錄在「應付賬款和應計負債」中的本期部分。截至2024年9月30日止，提供的總金額爲2億4千9百萬美元（2023年12月31日爲2億2千萬美元）。預計在10年內，即至2033年期間進行付款。
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鐵路數據摘要(1)
| 根據美國通用會計準則（GAAP）報告的財務信息 | 第三季度 | 截至年底 | |||||||||||||||||||||||||||
| （單位：百萬美元，除每股數據外） | 2024 | 2023 | 總變化 | 百分比變動 | 2024 | 2023 | 總變化 | 百分比變動 | |||||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 貨運 | $ | 3,461 | $ | 3,266 | $ | 195 | 6 | $ | 10,422 | $ | 8,584 | $ | 1,838 | 21 | |||||||||||||||
| 非貨運 | 88 | 73 | 15 | 21 | 250 | 195 | 55 | 28 | |||||||||||||||||||||
| 總收入 | 3,549 | 3,339 | 210 | 6 | 10,672 | 8,779 | 1,893 | 22 | |||||||||||||||||||||
| 營業費用 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 薪酬和福利 | 644 | 598 | 46 | 8 | 1,946 | 1,695 | 251 | 15 | |||||||||||||||||||||
| 燃料幣。 | 419 | 430 | (11) | (3) | 1,343 | 1,153 | 190 | 16 | |||||||||||||||||||||
| 材料 | 99 | 90 | 9 | 10 | 290 | 260 | 30 | 12 | |||||||||||||||||||||
| 設備租賃 | 89 | 91 | (2) | (2) | 253 | 201 | 52 | 26 | |||||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 472 | 451 | 21 | 5 | 1,412 | 1,086 | 326 | 30 | |||||||||||||||||||||
| 購買的服務和其他 | 623 | 506 | 117 | 23 | 1,809 | 1,438 | 371 | 26 | |||||||||||||||||||||
| 營業費用總計 | 2,346 | 2,166 | 180 | 8 | 7,053 | 5,833 | 1,220 | 21 | |||||||||||||||||||||
| 營業利潤 | 1,203 | 1,173 | 30 | 3 | 3,619 | 2,946 | 673 | 23 | |||||||||||||||||||||
| 減： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 堪薩斯城南方的股權盈利 | — | — | — | — | — | (230) | 230 | (100) | |||||||||||||||||||||
| 其他收益 | 1 | 13 | (12) | (92) | (41) | 36 | (77) | (214) | |||||||||||||||||||||
| 其他元件的淨週期性福利回收 | (89) | (85) | (4) | 5 | (265) | (254) | (11) | 4 | |||||||||||||||||||||
| 淨利息費用 | 192 | 207 | (15) | (7) | 598 | 565 | 33 | 6 | |||||||||||||||||||||
| 堪薩斯城南方的重估損失 | — | — | — | — | — | 7,175 | (7,175) | (100) | |||||||||||||||||||||
| 所得稅前（收益）損失 | 1,099 | 1,038 | 61 | 6 | 3,327 | (4,346) | 7,673 | (177) | |||||||||||||||||||||
| 減： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 目前所得稅費用 | 257 | 255 | 2 | 1 | 773 | 674 | 99 | 15 | |||||||||||||||||||||
| 遞延所得稅費用（收回） | 5 | 3 | 2 | 67 | 40 | (7,925) | 7,965 | (101) | |||||||||||||||||||||
| 所得稅費用 | 262 | 258 | 4 | 2 | 813 | (7,251) | 8,064 | (111) | |||||||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | 837 | $ | 780 | $ | 57 | 7 | $ | 2,514 | $ | 2,905 | $ | (391) | (13) | |||||||||||||||
| 減：歸屬於非控股權益的淨（虧損）收益 | — | — | — | — | (3) | 1 | (4) | (400) | |||||||||||||||||||||
| 歸屬於控制股東的淨利潤 | $ | 837 | $ | 780 | $ | 57 | 7 | $ | 2,517 | $ | 2,904 | $ | (387) | (13) | |||||||||||||||
| 營業比率（%） | 66.1 | 64.9 | 1.2 | 120 個點子 | 66.1 | 66.4 | (0.3) | （30）個點子 | |||||||||||||||||||||
基本每股收益 | $ | 0.90 | $ | 0.84 | $ | 0.06 | 7 | $ | 2.70 | $ | 3.12 | $ | (0.42) | (13) | |||||||||||||||
攤薄每股收益 | $ | 0.90 | $ | 0.84 | $ | 0.06 | 7 | $ | 2.69 | $ | 3.11 | $ | (0.42) | (14) | |||||||||||||||
| 流通股數 | |||||||||||||||||||||||||||||
加權平均基本股份流通量（百萬） | 933.2 | 931.5 | 1.7 | — | 932.8 | 931.1 | 1.7 | — | |||||||||||||||||||||
加權平均稀釋股份流通量（百萬） | 935.3 | 933.9 | 1.4 | — | 934.8 | 933.7 | 1.1 | — | |||||||||||||||||||||
| 匯率期貨 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 平均匯率（美元/加元） | 0.74 | 0.75 | (0.01) | (1) | 0.74 | 0.74 | — | — | |||||||||||||||||||||
| 平均匯率（加元/美元） | 1.36 | 1.34 | 0.02 | 1 | 1.36 | 1.35 | 0.01 | 1 | |||||||||||||||||||||
| 平均匯率（墨西哥披索/加元） | 13.88 | 12.72 | 1.16 | 9 | 13.00 | 13.20 | (0.20) | (2) | |||||||||||||||||||||
| 平均匯率（加元/墨西哥披索） | 0.0721 | 0.0786 | (0.0065) | (8) | 0.0769 | 0.0758 | 0.0011 | 1 | |||||||||||||||||||||
(1) 堪薩斯城南方鐵路（"KCS"）的業績從2023年4月14日起，也是公司控制權收購之日起，按合併基礎計入。從2021年12月14日至2023年4月13日，公司按權益法覈算了其對KCS的利益。
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繼續鐵路數據摘要(1)
| 第三季度 | 截至年底 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 商品數據 | 2024 | 2023 | 總變化 | 百分比變動 | 2024 | 2023 | 總變化 | 百分比變動 | |||||||||||||||||||||
| 運費營收（百萬美元） | |||||||||||||||||||||||||||||
| - 糧食 | $ | 668 | $ | 600 | $ | 68 | 11 | $ | 2,063 | $ | 1,652 | $ | 411 | 25 | |||||||||||||||
| - 煤,煤 | 248 | 229 | 19 | 8 | 693 | 603 | 90 | 15 | |||||||||||||||||||||
| - 鉀肥 | 144 | 133 | 11 | 8 | 461 | 409 | 52 | 13 | |||||||||||||||||||||
| - 化肥和硫 | 91 | 91 | — | — | 298 | 276 | 22 | 8 | |||||||||||||||||||||
| - 林產品 | 198 | 199 | (1) | (1) | 603 | 489 | 114 | 23 | |||||||||||||||||||||
| - 能源, 化學品和塑料 | 712 | 643 | 69 | 11 | 2,109 | 1,584 | 525 | 33 | |||||||||||||||||||||
| - 金屬, 礦產和消費產品 | 443 | 455 | (12) | (3) | 1,347 | 1,128 | 219 | 19 | |||||||||||||||||||||
| - 汽車 | 333 | 266 | 67 | 25 | 956 | 648 | 308 | 48 | |||||||||||||||||||||
| - 聯運 | 624 | 650 | (26) | (4) | 1,892 | 1,795 | 97 | 5 | |||||||||||||||||||||
| 貨物總收入 | $ | 3,461 | $ | 3,266 | $ | 195 | 6 | $ | 10,422 | $ | 8,584 | $ | 1,838 | 21 | |||||||||||||||
| 每貨運英里的貨物運輸收入（「RTM」）（美分） | |||||||||||||||||||||||||||||
| - 糧食 | 5.06 | 4.88 | 0.18 | 4 | 5.03 | 4.97 | 0.06 | 1 | |||||||||||||||||||||
| - 煤 | 4.17 | 3.77 | 0.40 | 11 | 4.08 | 3.84 | 0.24 | 6 | |||||||||||||||||||||
| - 鉀鹽 | 3.21 | 3.56 | (0.35) | (10) | 3.40 | 3.34 | 0.06 | 2 | |||||||||||||||||||||
| - 化肥和硫磺 | 7.80 | 7.91 | (0.11) | (1) | 7.76 | 7.67 | 0.09 | 1 | |||||||||||||||||||||
| - 林產品 | 8.90 | 8.82 | 0.08 | 1 | 8.98 | 8.48 | 0.50 | 6 | |||||||||||||||||||||
| - 能源, 化學品和塑料 | 7.46 | 7.14 | 0.32 | 4 | 7.29 | 6.82 | 0.47 | 7 | |||||||||||||||||||||
| - 金屬, 礦物和消費產品 | 9.11 | 8.62 | 0.49 | 6 | 9.26 | 8.45 | 0.81 | 10 | |||||||||||||||||||||
| - 汽車 | 23.94 | 25.85 | (1.91) | (7) | 25.88 | 25.85 | 0.03 | — | |||||||||||||||||||||
| - 聯合運輸 | 7.17 | 7.65 | (0.48) | (6) | 7.21 | 7.29 | (0.08) | (1) | |||||||||||||||||||||
| 每個運輸里程的總貨運收入 | 6.72 | 6.62 | 0.10 | 2 | 6.70 | 6.40 | 0.30 | 5 | |||||||||||||||||||||
| 每車貨運收入 | |||||||||||||||||||||||||||||
| - 糧食 | $ | 5,260 | $ | 4,710 | $ | 550 | 12 | $ | 5,314 | $ | 4,731 | $ | 583 | 12 | |||||||||||||||
| - 煤 | 2,038 | 1,783 | 255 | 14 | 2,045 | 1,911 | 134 | 7 | |||||||||||||||||||||
| - 粉煤 | 3,547 | 3,811 | (264) | (7) | 3,630 | 3,665 | (35) | (1) | |||||||||||||||||||||
| - 化肥和硫 | 5,909 | 5,909 | — | — | 6,008 | 5,798 | 210 | 4 | |||||||||||||||||||||
| - 林產品 | 5,841 | 5,378 | 463 | 9 | 5,776 | 5,464 | 312 | 6 | |||||||||||||||||||||
| - 能源，化學品和塑料 | 4,890 | 4,626 | 264 | 6 | 4,876 | 4,636 | 240 | 5 | |||||||||||||||||||||
| - 金屬，礦物質和消費產品 | 3,464 | 3,403 | 61 | 2 | 3,434 | 3,473 | (39) | (1) | |||||||||||||||||||||
| - 汽車 | 5,228 | 4,547 | 681 | 15 | 5,154 | 4,519 | 635 | 14 | |||||||||||||||||||||
| - 聯合運輸 | 1,499 | 1,429 | 70 | 5 | 1,536 | 1,554 | (18) | (1) | |||||||||||||||||||||
| 每車貨運總收入 | $ | 3,169 | $ | 2,892 | $ | 277 | 10 | $ | 3,207 | $ | 2,982 | $ | 225 | 8 | |||||||||||||||
(1)KCS的貨運收入從2023年4月14日開始以合併基礎計入，這是公司取得KCS控制權的日期。從2021年12月14日至2023年4月13日，公司按權益法覈算KCS的利益，因此在這些期間內未包含任何KCS數據。
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繼續鐵路數據摘要(1)
| 第三季度 | 截至年底 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 商品數據 | 2024 | 2023 | 總變化 | 百分比變動 | 2024 | 2023 | 總變化 | 百分比變動 | |||||||||||||||||||||
| 數百萬RTM | |||||||||||||||||||||||||||||
| - 糧食 | 13,193 | 12,284 | 909 | 7 | 41,003 | 33,245 | 7,758 | 23 | |||||||||||||||||||||
| - 煤,煤 | 5,951 | 6,081 | (130) | (2) | 16,997 | 15,700 | 1,297 | 8 | |||||||||||||||||||||
| - 硫酸鉀 | 4,484 | 3,736 | 748 | 20 | 13,559 | 12,236 | 1,323 | 11 | |||||||||||||||||||||
| - 化肥和硫磺 | 1,167 | 1,151 | 16 | 1 | 3,838 | 3,598 | 240 | 7 | |||||||||||||||||||||
| - 林產品 | 2,224 | 2,256 | (32) | (1) | 6,712 | 5,768 | 944 | 16 | |||||||||||||||||||||
| - 能源,化學品和塑料 | 9,548 | 9,006 | 542 | 6 | 28,911 | 23,218 | 5,693 | 25 | |||||||||||||||||||||
| - 金屬期貨,礦產品和消費產品 | 4,865 | 5,279 | (414) | (8) | 14,540 | 13,342 | 1,198 | 9 | |||||||||||||||||||||
| - 汽車 | 1,391 | 1,029 | 362 | 35 | 3,694 | 2,507 | 1,187 | 47 | |||||||||||||||||||||
| - 整合運輸 | 8,697 | 8,498 | 199 | 2 | 26,234 | 24,615 | 1,619 | 7 | |||||||||||||||||||||
| 總收入噸公里數 | 51,520 | 49,320 | 2,200 | 4 | 155,488 | 134,229 | 21,259 | 16 | |||||||||||||||||||||
| 貨車裝車數量（千輛） | |||||||||||||||||||||||||||||
| - 糧食 | 127.0 | 127.4 | (0.4) | — | 388.2 | 349.2 | 39.0 | 11 | |||||||||||||||||||||
| - 煤 | 121.7 | 128.4 | (6.7) | (5) | 338.8 | 315.6 | 23.2 | 7 | |||||||||||||||||||||
| - 鉀肥 | 40.6 | 34.9 | 5.7 | 16 | 127.0 | 111.6 | 15.4 | 14 | |||||||||||||||||||||
| - 化肥和硫 | 15.4 | 15.4 | — | — | 49.6 | 47.6 | 2.0 | 4 | |||||||||||||||||||||
| - 林產品 | 33.9 | 37.0 | (3.1) | (8) | 104.4 | 89.5 | 14.9 | 17 | |||||||||||||||||||||
| - 能源，化學品和塑料 | 145.6 | 139.0 | 6.6 | 5 | 432.5 | 341.7 | 90.8 | 27 | |||||||||||||||||||||
| - 金屬，礦產和消費品 | 127.9 | 133.7 | (5.8) | (4) | 392.2 | 324.8 | 67.4 | 21 | |||||||||||||||||||||
| - 汽車 | 63.7 | 58.5 | 5.2 | 9 | 185.5 | 143.4 | 42.1 | 29 | |||||||||||||||||||||
| - 聯運 | 416.3 | 455.0 | (38.7) | (9) | 1,231.9 | 1,155.1 | 76.8 | 7 | |||||||||||||||||||||
| 總車載量 | 1,092.1 | 1,129.3 | (37.2) | (3) | 3,250.1 | 2,878.5 | 371.6 | 13 | |||||||||||||||||||||
(1)包括從2023年4月14日起的KCS信息。從2021年12月14日至2023年4月13日，公司按權益法覈算方式記錄其對KCS的利益，因此，在這些時期內不包括KCS數據。
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繼續鐵路數據摘要(1)
| 第三季度 | 截至年底 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 總變化 | 百分比變動 | 2024 | 2023 | 總變化 | 百分比變動 | ||||||||||||||||||||||
| 運營績效 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 總噸-英里（"GTMs"）（百萬） | 94,869 | 90,987 | 3,882 | 4 | 287,257 | 247,086 | 40,171 | 16 | |||||||||||||||||||||
| 列車裏程（千英里） | 11,257 | 10,979 | 278 | 3 | 34,776 | 28,813 | 5,963 | 21 | |||||||||||||||||||||
| 平均列車重量 - 不包括當地運輸（噸） | 9,155 | 8,974 | 181 | 2 | 8,955 | 9,370 | (415) | (4) | |||||||||||||||||||||
| 平均列車長度 - 不包括當地運輸（英尺） | 7,821 | 7,737 | 84 | 1 | 7,629 | 7,954 | (325) | (4) | |||||||||||||||||||||
| 平均終端滯留時間（小時） | 10.3 | 11.2 | (0.9) | (8) | 9.8 | 10.8 | (1.0) | (9) | |||||||||||||||||||||
平均列車速度（英里每小時，或" mph "）(2) | 18.8 | 17.7 | 1.1 | 6 | 19.1 | 19.3 | (0.2) | (1) | |||||||||||||||||||||
機車生產力（GTM / 運行馬力）(3) | 167 | 155 | 12 | 8 | 165 | 173 | (8) | (5) | |||||||||||||||||||||
燃油效率(4) | 1.016 | 1.036 | (0.020) | (2) | 1.036 | 1.019 | 0.017 | 2 | |||||||||||||||||||||
機車燃油消耗量（百萬美製加侖）(5) | 96.4 | 94.2 | 2.2 | 2 | 297.7 | 251.7 | 46.0 | 18 | |||||||||||||||||||||
| 平均燃料價格（每美國加侖美元） | 3.19 | 3.41 | (0.22) | (6) | 3.32 | 3.45 | (0.13) | (4) | |||||||||||||||||||||
| 總員工人數和勞動力 | |||||||||||||||||||||||||||||
總員工人數（平均)(6) | 20,164 | 20,310 | (146) | (1) | 20,201 | 17,608 | 2,593 | 15 | |||||||||||||||||||||
總員工人數（期末)(6) | 20,224 | 20,243 | (19) | — | 20,224 | 20,243 | (19) | — | |||||||||||||||||||||
勞動力（期末)(7) | 20,341 | 20,340 | 1 | — | 20,341 | 20,340 | 1 | — | |||||||||||||||||||||
安全因子(8) | |||||||||||||||||||||||||||||
| FRA每20萬員工小時的個人受傷事件數 | 0.85 | 1.02 | (0.17) | (17) | 0.94 | 1.18 | (0.24) | (20) | |||||||||||||||||||||
| FRA每百萬列車英里的列車事故數 | 1.27 | 1.38 | (0.11) | (8) | 0.98 | 1.05 | (0.07) | (7) | |||||||||||||||||||||
(1)包括從2023年4月14日起的KCS信息。從2021年12月14日至2023年4月13日，公司按權益法覈算方式記錄其對KCS的利益，因此，在這些時期內不包括KCS數據。
(2)列車平均速度被定義爲從始發到目的地的鐵路運輸，包括終點滯留時間的測量。這是通過將列車總里程除以總列車運行小時數來計算的。該計算不包括與客戶或外國鐵路相關的延誤時間，並排除以下列車行駛的時間和距離：i）在CPKC場站內或附近使用的列車；ii）客運列車；和iii）用於維修軌道的列車。列車平均速度增加表示準點表現的改善，從而提高資產利用率。
(3)機車生產率定義爲每日平均GTM除以每日平均運行馬力。運行馬力不包括下線、停用或存儲的機車，以及在其他鐵路上使用的機車，而包括外來機車。
(4)燃油效率被定義爲每1000 GTM消耗的美國加侖火車燃料。
(5)消耗的燃料包括貨運、場站和通勤服務中的加侖，但不包括資本項目和其他非貨運活動中使用的燃料。
(6)員工是指目前在CPKC從事全職、兼職或季節性就業的個人。CPKC監控就業水平，以有效滿足服務和戰略需求。員工人數是決定總補償和福利成本的關鍵驅動因素。
(7)員工是指僱員加上承包商和顧問
(8)2023年9月30日結束的三個月和九個月內，按照聯邦鐵路管理局（"FRA"）每20萬員工小時的人身傷亡以及每百萬列車英里的FRA列車事故數量已經重新說明，以反映在FRA規定的特定期期內可獲得的新信息，但超出公司的財務報告時間表。
26
非GAAP措施
公司提供非通用會計準則（Non-GAAP）措施，包括核心調整合並營運比率和核心調整合並稀釋每股收益，以提供額外的基礎，評估公司當前期財務結果中的基礎盈利趨勢，可與過往期間業務結果進行比較。管理層認爲這些非通用會計準則（Non-GAAP）措施有利於多期盈利能力的評估。
這些非美國通用會計原則（「GAAP」）沒有標準化含義，也沒有在美國通用會計原則下定義，因此可能與其他公司呈現的類似指標不可比較。呈現這些非GAAP指標並非意在孤立地考慮，也不作爲對依據GAAP呈現財務信息的替代或更優信息。
非GAAP績效指標
2023年4月14日（"控股日期"），加拿大太平洋鐵路有限公司獲得了對KCS的控制權，CPKC開始整合KCS，在2021年12月14日至2023年4月13日期間已採用權益法覈算。在控股日期，CPKC對對KCS的先前持股權益進行了重新計量，以其控股日期公允價值爲準。 CPKC提供核心調整合並指標，以與經過調整以排除某些重大事項和KCS購買會計的前期財務信息進行比較。某些非通用會計準則措施的最直接可比的GAAP措施已經包括了KCS的淨利潤歸屬於股東，因爲在2021年12月14日收購KCS股份後，採用了權益法覈算。例如，CPKC截至2023年9月30日的九個月稀釋每股收益中，已包含KCS的股權收益 2023年1月1日至4月13日期間，用於協調核心調整合並稀釋每股收益。相反，某些其他非通用會計準則措施的最直接可比的GAAP措施不包括KCS的股權收益。例如，用於協調核心調整合並運營比率的運營比率，不包括KCS的運營比率 ，2023年1月1日至4月13日期間， ，因爲股權收益已在非營運收入中確認。這些措施是通過（1）將KCS的歷史GAAP結果相加，並按照《11號條例》的適用情況和（2）調整KCS購買會計和管理層認爲影響各期之間可比性的重大事項，以一致的方式進行交易會計調整來計算的。
管理層認爲這些非普遍公認會計准則（Non-GAAP）措施提供了有關我們經營結果的意義重大的補充信息，因爲它們排除了一些不被認爲是未來財務趨勢的指標性的重要項目，不管是性質還是數量，或者提供了改善與過去績效的可比性。因此，這些項目被排除在管理評估經營績效、資源分配和年度預算編制時。這些重要項目可能包括但不限於重組和資產減值損失，來自資產銷售的顯著盈利和損失，與收購相關的成本，對墨西哥稅款的審計和解決，KCS解除利率套期保值交易獲利（扣除CPKC相關購買會計基礎差異和稅金），如在公司的《暫行綜合利潤表》內列明的《堪薩斯市南方鐵路的股權盈利》中承認的，CPKC此前持有的KCS股權法投資被取消時的損失，離散稅務項目，CPKC在KCS股權投資的賬面價值與該投資稅基之間的外部基礎稅差異的變化，與投資相關的遞延所得稅收回與該投資的外部基礎稅差異消除相關的遞延所得稅收回，所得稅率變化，不確定稅務項目變化，以及一些超出管理控制的項目。與收購相關的成本包括法律、諮詢、整合成本（包括第三方服務和系統遷移）、債務交換交易成本，社區投資，外匯期貨和利率對沖的公允價值增減，由發行長期債務用於KCS收購資金而產生的現金帳戶上以美元計價現金的外匯盈利，重組、員工留任和協同激勵成本，以及KCS支出的交易和整合成本。這些項目可能不是一次性的，可能包括以現金結算的項目。特別是由於收購的規模，對公司業務的重大影響以及整合收購的複雜性，公司預計將在收購年度之後發生收購相關成本。管理層相信從普遍公認會計准則（GAAP）結果中排除這些重要項目提供了額外的觀點，可能在進行多期評估時給用戶一個一致的對CPKC財務績效的理解，包括評估未來結果的可能性。因此，這些非普遍公認會計准則（Non-GAAP）財務措施可能爲CPKC的財務信息提供給投資者和其他CPKC財務信息的外部用戶提供了額外的見解。
此外，核心調整後的綜合營運比率和核心調整後的每股攤薄收益不包括KCS的購買會計。KCS購買會計代表了基礎差異的分攤，即與財產和無形資產的公允價值調整相關的遞增折舊和攤銷，與KCS投資相關的公允價值調整的遞增攤銷，控制日期上KCS承擔的債務公允價值變動的攤銷，以及歸屬於非控股權益的公允價值調整的折舊和攤銷，在公司的中期合併利潤表中分別按"折舊和攤銷"，"其他費用（收入）"，"淨利息費用"和"歸屬於非控股權益的淨（損失）收入"確認。在KCS被權益法覈算的期間，從2021年12月14日到2023年4月13日，KCS購買會計代表了基礎差異的攤銷，即在公司收購KCS之前對KCS的淨資產的基礎價值與支付的對價之間的價值差異，稅後淨值，在公司的中期合併利潤表"堪薩斯市南方股票的權益盈利"中確認。所有受KCS購買會計約束的資產都有利於收入產生，並將在其預計使用壽命內繼續攤銷。從GAAP結果中排除KCS購買會計可爲財務報表用戶提供額外的透明度，通過分離KCS購買會計的影響。
27
GAAP績效指標與非GAAP績效指標的調和
下表將根據GAAP相應呈現的最直接可比較措施與非GAAP措施進行調和：
核心調整後的每股稀釋收益
核心調整後的每股攤薄收益是使用按照通用會計準則報告的歸屬於控股股東的淨利潤經過重大事項調整而得，然後除以根據通用會計準則確定的期間內平均流通的攤薄普通股數量。在2021年12月14日至2023年4月13日期間，以權益法會計對待KCS對CPKC按照通用會計準則報告的攤薄每股收益，而從2023年4月14日開始，以合併的方式進行報告。由於權益法會計和合並都爲CPKC提供相同的攤薄每股收益，因此無需調整前控制攤薄每股收益以便在合併基礎上進行比較。
2024年前9個月和2023年12個月的重要項目如下:
2024年前九個月，根據GAAP報告，淨利潤歸屬於持股股東的有三個重要項目，具體如下：
•在第二季度，由於阿肯色州企業所得稅率下降，產生了300萬美元的遞延所得稅收益，對攤薄後每股收益影響較小；
•在前九個月，對300萬美元的墨西哥稅款準備和結算進行了調整（在延遲所得稅費用100萬美元后爲400萬美元），認定爲"補償和福利"，對攤薄後每股收益幾乎沒有影響如下：
–在第三季度，對墨西哥稅收減少和解款項的調整爲700萬美元（在遞延所得稅費用100萬美元后的600萬美元收入）被確認爲「薪酬和福利」，對攤薄後每股收益有利影響1美分；和
–第一季度，在"薪酬和福利"帳戶中確認的一筆稅款減少和解決費用，金額爲1000萬美元支出（在遞延所得稅恢復後爲1000萬美元），對攤薄後每股收益造成1分的不利影響；並且
•在前九個月中，KCS收購相關的成本爲9000萬美元（扣除2500萬美元的當前所得稅追回後爲6500萬美元），其中包括在「薪酬和福利」中確認的1700萬美元成本，在「物料」中確認的500萬美元成本，以及在「購買服務和其他」中確認的6800萬美元成本，這些成本對攤薄後每股收益造成了7分的不利影響，具體如下：
–在第三季度，與KCS收購相關的成本爲3600萬美元（在目前所得稅減免1,000萬美元后爲2600萬美元），其中包括「薪酬和福利」中認可的1100萬美元成本，「材料」中認可的100萬美元成本以及「採購服務和其他」中認可的2400萬美元成本，這對攤薄後每股收益造成了3美分的不利影響；
–在第二季度，與KCS收購有關的收購相關成本爲2800萬美元（在當前所得稅回收後爲1900萬美元），包括在"薪酬和福利"中確認的200萬美元成本，在"材料"中確認的200萬美元成本，在"購買服務和其他"中確認的2400萬美元成本，對攤薄後每股收益造成了2分的不利影響；並
–在第一季度，因KCS收購相關成本爲2600萬美元（在當前所得稅收入爲600萬美元后爲2000萬美元），包括在「薪酬和福利」中承認的400萬美元成本，在「材料」中承認的200萬美元成本，以及在「購買服務和其他」中承認的2000萬美元成本，這些成本使攤薄後每股收益下降了2美分。
2023年，按照通用會計準則報告的歸屬於控股股東的淨利潤中包括五項重要內容，如下所示：
•在第二季度，「堪薩斯城南方鐵路再計量損失」中確認了717500萬美元的再計量損失，因爲凱城鐵路公司以前持有的KCS的股權投資被取消確認，以及在控制日期的公允價值上的再計量，這對攤薄後每股收益造成了7.68美元的不利影響；
•在一年的過程中，必須對$1600萬的墨西哥稅款準備和結算進行調整，該調整已被確認爲當前所得稅開支，並對攤薄後每股收益造成了不利影響，使其減少了2分。
–在第四季度，對墨西哥稅款的減少和結算達到100萬美元，對攤薄後每股收益影響很小；和
–在第三季度，與墨西哥國家稅務局（"SAT"）達成的1500萬美元稅收結算相關的準備金和解算調整，包括900萬美元的稅款結算和對潛在未來審計結算影響的儲備金600萬美元，其中有300萬美元在第四季度解決，對攤薄後每股收益造成了2美分的不利影響；
•在今年的過程中，由於稅率和分配方式的變化，遞延所得稅的回收爲7,200萬美元，對攤薄後每股收益有利，增加了7美分，具體如下：
–在第四季度，由於CPKC公司單一州分攤變更導致的遞延所得稅收入恢復達到700萬美元，這對攤薄後每股收益有利，提高了1分。
–在第三季度，由於愛荷華州和阿肯色州企業所得稅率降低，導致遞延所得稅收入恢復1400萬美元，有利地影響了每股攤薄後收益2分。
–在第二季度，由於CPKC統一州分攤變化而產生了5100萬美元的遞延所得稅收益，從而有利地影響了每股攤薄後收益5分。
•在全年過程中，由於KCS股權投資外部基礎差異變化導致延遲所得稅收入爲785500萬美元，有利於每股攤薄後收益8.42美元，具體如下：
–在第二季度，與KCS投資的外部基礎差異的遞延所得稅責任的清除相關的遞延所得稅收回783,200萬美元，有利地影響了每股攤薄後收益8.39美元；和
–在第一季度，KCS股權投資外部基差變化產生的2300萬美元遞延所得稅收回，對攤薄後每股收益有利影響了3美分；以及
•在這一年的過程中，與KCS收購相關的費用爲20100萬美元（在目前所得稅收入抵免後爲16400萬美元），其中包括在「薪酬和福利」中確認的7100萬美元支出，在「材料」中確認的200萬美元，在「購買服務和其他」中確認的11100萬美元，在「其他費用（收益）」中確認的600萬美元，在「Kansas City Southern股權收益」中確認的1100萬美元，這些費用對攤薄後每股收益產生了不利影響，使其減少了17美分，詳情如下：
–在第四季度，收購相關成本達到3200萬美元（在當前所得稅收入回收800萬美元后爲2400萬美元），其中包括「薪酬和福利」中認定的700萬美元成本，「材料」中認定的100萬美元成本，以及「購買服務和其他」中認定的2400萬美元成本，這些成本對攤薄後每股收益造成了2分的不利影響；
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–在第三季度，收購相關成本爲2400萬美元（在當前所得稅收入爲600萬美元之後爲1800萬美元），其中包括在「補償與福利」中確認的100萬美元成本，在「材料」中確認的100萬美元成本，以及在「採購服務和其他」中確認的2200萬美元成本，對攤薄後每股收益造成了不利影響，減少了2美分；
–在第二季度，包括12000萬美元的併購相關成本（在1900萬美元的當前所得稅收回後爲10100萬美元），其中包括6300萬美元在「薪酬和福利」中確認的費用，5300萬美元在「購買服務和其他」中確認的費用，300萬美元在「其他費用（收入）」中確認的費用，以及100萬美元在「堪薩斯城南方的股權收益」中確認的費用，對攤薄後每股收益產生了11美分的不利影響；並
–在第一季度，收購相關成本爲2500萬美元（在當前所得稅收入4千萬美元后爲2100萬美元），其中包括認定爲"購買服務和其他"的1200萬美元成本，認定爲"其他費用（收入）"的300萬美元，以及認定爲"堪薩斯城南部的股權盈利"的1000萬美元，這些不利地影響了攤薄後每股收益2美分。
按照公認會計准則報告的淨利潤中包括的KCS購買會計如下：
2024:
•在前九個月內，KCS進行了2.59億美元的購買會計覈算（在延期所得稅收入7100萬美元后剩餘18800萬美元），其中包括24600萬美元在「折舊和攤銷」中確認的成本，200萬美元在「購買服務和其他」中確認的與股權投資攤銷相關的支出，1400萬美元在「淨利息費用」中確認的支出，200萬美元在「其他支出（收入）」中確認的支出，以及500萬美元在「歸屬於非控股利益的淨（損失）收入」中確認的收入回收，未能利影響攤薄後每股收益20美分，具體如下：
–在第三季度，KCS購買會計金額爲8900萬美元（扣除所得稅收益後爲6500萬美元），其中包括在"折舊和攤銷"中確認的8500萬美元成本，在"淨利息費用"中確認的400萬美元，在"其他費用（收益）"中確認的100萬美元，以及在"歸屬於非控股利益的淨（虧損）收入"中確認的100萬美元的收入，對攤薄後每股收益造成了不利影響，使其減少了7分。
–在第二季度，KCS的購併會計額爲8600萬美元（稅後收入tax recovery後爲6200萬美元），其中包括8200萬美元在"折舊和攤銷"中確認的成本，在"購買服務和其他"中確認的100萬美元，涉及股權投資攤銷，在"淨利息費用"中確認了500萬美元, 在"淨（虧損）歸屬於非控股權益的收入"中確認了200萬美元的回收款項，對攤薄後每股收益造成了6分的不利影響；以及
–在第一季度，KCS購置會計金額爲8400萬美元（其中包括由於遞延所得稅回收2300萬美元后爲6100萬美元），其中包括7900萬美元在「折舊和攤銷」中確認的成本，100萬美元在與股權投資攤銷相關的「購買服務和其他」中確認，500萬美元在「淨利息費用」中確認，100萬美元在「其他費用（收入）」中確認，以及200萬美元在「歸屬於非控制利益的淨（虧損）收入」中確認，這對攤薄後每股收益產生不利影響，導致減少7美分。
2023:
•在本年度過程中，KCS 支付採購會計費用爲29700萬美元（扣除所得稅回收後爲22800萬美元），其中包括在"折舊與攤銷"中確認的23400萬美元成本，在"購買服務和其他"中確認的100萬美元，用於股權投資攤銷，在"淨利息費用"中確認的1700萬美元，在"其他費用（收入）"中確認的200萬美元，在"堪薩斯城南部的股權收益"中確認的4800萬美元，以及在"歸屬非控股權益的淨（損失）收益"中確認的500萬美元，對攤薄後每股收益產生了25美分的不利影響：
–在第四季度，KCS的採購會計金額爲8700萬美元（扣除遞延所得稅收入2500萬後爲6200萬美元），其中包括在「折舊及攤銷」中確認的8500萬美元成本，在與股權投資攤銷相關的「購買服務及其他」中確認的100萬美元，在「淨利息費用」中確認的600萬美元，以及在「歸屬於少數股東的淨（虧損）收益」中確認的500萬美元的收回，這對攤薄後每股收益產生了7分的不利影響；
–在第三季度，KCS的採購會計爲8700萬美元（扣除2400萬美元的遞延所得稅收益後爲6300萬美元），其中包括8100萬美元在"折舊和攤銷"中確認的成本，500萬美元在"淨利息費用"中確認，以及100萬美元在"其他費用（收入）"中確認，對攤薄後每股收益造成了7美分的不利影響；
–在第二季度，KCS購置會計爲8100萬美元（扣除2000萬美元的遞延所得稅收入復甦後爲6100萬美元），其中包括在"折舊和攤銷"中確認的6800萬美元成本，在"淨利息費用"中確認的600萬美元，在"其他費用（收入）"中確認的100萬美元，在"堪薩斯城南方的股權收益"中確認的600萬美元，這對攤薄後每股收益造成了不利影響達6分。
–在第一季度，「堪薩斯城南方的股權盈餘」中確認的KCS採購會計賬務4200萬美元對攤薄後每股收益造成了不利影響，使每股收益下降了5美分。
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| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日止九個月 | 截至 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2023 | |||||||||||||
| CPKC diluted每股盈利報告 | $ | 0.90 | $ | 0.84 | $ | 2.69 | $ | 3.11 | $ | 4.21 | |||||||
| 減： | |||||||||||||||||
| 重大事項（稅前）： | |||||||||||||||||
| KCS再度計量損失 | — | — | — | (7.68) | (7.68) | ||||||||||||
| 墨西哥稅款準備和解決方案調整 | 0.01 | — | — | — | — | ||||||||||||
| 收購相關費用 | (0.04) | (0.03) | (0.10) | (0.19) | (0.21) | ||||||||||||
| KCS購買會計 | (0.10) | (0.09) | (0.28) | (0.23) | (0.32) | ||||||||||||
| 添加： | |||||||||||||||||
調整的稅收影響(1) | (0.04) | (0.04) | (0.11) | (0.09) | (0.11) | ||||||||||||
| 墨西哥稅收準備金調整和結算 | — | 0.02 | — | 0.02 | 0.02 | ||||||||||||
| 所得稅率變化 | — | (0.02) | — | (0.06) | (0.07) | ||||||||||||
| 投資KCS的外部基礎差異遞延所得稅收入 | — | — | — | (8.42) | (8.42) | ||||||||||||
| 核心調整後的合併攤薄每股收益 | $ | 0.99 | $ | 0.92 | $ | 2.96 | $ | 2.66 | $ | 3.84 | |||||||
(1)調整的稅務影響被計算爲上述重大項目和KCS購買會計的稅前影響，乘以上述項目的適用稅率，分別爲28.01%和27.08%，截至三個月和九個月 分別爲2024年9月30日及截至三個月和九個月的26.55%和0.97% 分別爲2023年9月30日及截至2023年12月31日的1.37%。適用稅率反映了受稅管轄權和性質（資本或收入）等影響的調整事項。
核心調整後綜合營運比率
核心調整綜合營運比率是從報告的GAAP營業收入和經調整的營業費用計算的，調整包括：(1)在控制日期之前的KCS營業收入，並考慮交易會計調整，如適用；(2)重大事項（與收購相關的成本和調整，以及報告在營業收入中的墨西哥稅款準備和結算）；(3)記錄在"折舊和攤銷"和"採購服務及其他"中的KCS購買會計。
該綜合措施並非表明如果公司於2022年1月1日取得對KCS的控制並實際發生合併，其實際合併業務結果將是什麼，也不預示未來的結果。這些信息基於CPKC合理認爲反映了對CPKC歷史財務信息的影響，即使作爲2022年1月1日發生的KCS控制的補充基礎。這些信息不包括與整合活動相關的預期成本、成本節約或由合併公司實現的協同效應。
重要項目 在合併基礎上計入運營比率的有:
2024:
•在前九個月期間，對墨西哥稅收準備和結算的調整，支出爲300萬美元，在「補償和福利」中確認，對營運比率產生了0.1%的不利影響，具體如下：
–在第三季度，調整墨西哥稅款準備金和$700萬的賠償和福利結算，有利地影響了運營比率達0.2％;
–在第一季度，調整計提的墨西哥稅款和解決稅務問題所導致的1000萬美元支出被確認爲「薪酬和福利」，對營運比率產生了不利影響，降低了0.3%；
•在前九個月中，與KCS收購相關的收購成本達到了9千萬美元，其中包括在"薪酬和福利"中確認的1千7百萬美元的成本，"材料"中確認的500萬美元的成本，以及在"採購服務和其他"中確認的6千8百萬美元的成本，使運營比率不利地下降了0.8%，具體如下所示：
–在第三季度，包括「薪酬和福利」中認可的1100萬美元、在「材料」中認可的100萬美元、以及在「採購服務和其他」中認可的2400萬美元在內的相關收購成本，對營運比率產生了不利影響，達到1.0%；
–在第二季度，包括"薪酬和福利"方面認定的200萬美元成本在內的後續併購成本爲2800萬美元，材料方面認定的200萬美元，以及"購買服務和其他"方面認定的2400萬美元，對運營比率產生了不利影響，降低了0.7%；並且
–在第一季度，收購相關成本爲2600萬美元，包括在"薪酬和福利"中確認的400萬美元成本，在"材料"中確認的200萬美元成本以及在"購買服務和其他"中確認的2000萬美元成本，對運營比率造成了不利影響，下降了0.8%。
2023:
•在前九個月內，收購相關成本爲16500萬美元，其中包括在「薪酬和福利」中確認的7500萬美元成本，在「材料」中確認的100萬美元成本和在「採購服務和其他」中確認的8900萬美元成本，這些成本對聯合基礎計算的營運比率產生了不利影響，按照第11條一致的方式計算，對營運比率產生了1.6%的影響：
–在第三季度，包括「薪酬和福利」中承認的100萬美元成本，以及在「材料」和「購買服務和其他」中承認的100萬美元和2200萬美元成本在內，涉及2400萬美元的收購相關成本，對運營比率造成了不利影響，導致0.8%的不利影響；
–在第二季度，包括在「薪酬和福利」中確認的6300萬美元成本和在「購買服務和其他」中確認的5300萬美元成本在內，與收購相關的成本爲11600萬美元，對營運比率造成了不利影響，下降了3.5%；並
30
–在第一季度，包括在"薪酬和福利"中認可的1100萬美元成本和在"採購服務和其他"中認可的1400萬美元的收購相關成本，對運營比率造成了不利影響，下降了0.7%。
KCS購買會計按綜合基礎計入營運比率如下：
2024:
•在頭九個月內，KCS的採購會計爲24800萬美元，其中包括已確認的24600萬美元計入"折舊和攤銷"，以及200萬美元計入"購買服務和其他"，涉及權益投資分攤，對營運比率產生了不利影響，幅度達2.3%，具體情況如下：
–在第三季度，KCS以8500萬美元的購買會計賬面價值計入「折舊和攤銷」，不利地影響了營運比率2.4%；
–在第二季度，KCS的採購會計額爲8300萬美元，其中包括8200萬美元認定爲"折舊和攤銷"，100萬美元認定爲與股權投資攤銷相關的"購買服務和其他"，這對運營比率造成了不利影響，下降了2.3%; 和
–在第一季度，KCS購買會計爲8000萬美元，其中7900萬美元確認爲"折舊和攤銷"，100萬美元確認爲"購買服務和其他"，涉及股權投資攤銷，對運營比率產生了不利影響，下降了2.3%。
2023:
•在前九個月內，KCS的購買會計爲24100萬美元，記錄在「折舊和攤銷」中，對綜合基礎上計算的工作比率造成了不利影響，按照第11條一致的方式計算，影響了2.4%如下：
–在第三季度，KCS的採購會計金額爲8100萬美元，對合並基礎上的運營比率產生了不利影響，下降了2.4%；
–在第二季度，KCS購買會計影響了2.4%的綜合基礎經營比率，金額爲8000萬美元；且
–在第一季度，KCS購買會計$8000萬對合並基礎的運營比率產生了不利影響，下降了2.3%。
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日止九個月 | |||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||
| 據報告，CPKC營業率 | 66.1 | % | 64.9 | % | 66.1 | % | 66.4 | % | ||||||
| 添加： | ||||||||||||||
在控制日期之前報告的KCS營業收入(1) | — | % | — | % | — | % | (0.2) | % | ||||||
根據第11條規定進行的賬務調整(2) | — | % | — | % | — | % | 1.1 | % | ||||||
| 66.1 | % | 64.9 | % | 66.1 | % | 67.3 | % | |||||||
| 減： | ||||||||||||||
| 墨西哥稅收準備金調整和結算 | (0.2) | % | — | % | 0.1 | % | — | % | ||||||
| 收購相關費用 | 1.0 | % | 0.8 | % | 0.8 | % | 1.6 | % | ||||||
| 營業費用中的KCS購買會計 | 2.4 | % | 2.4 | % | 2.3 | % | 2.4 | % | ||||||
| 核心調整後的綜合營業比率 | 62.9 | % | 61.7 | % | 62.9 | % | 63.3 | % | ||||||
(1) KCS的結果以2023年1月1日至4月13日的加拿大銀行平均外匯期貨匯率1.35加拿大元進行了換算。
(2) 2023年1月1日至4月13日期間的按照《第11條》進行的交易會計調整代表着以與《第11條》一致的方式進行的調整。截至2023年9月30日的九個月（即2023年1月1日至4月13日），KCS的有形和無形資產以及在控制日期之前影響營運比率1.1%的歷史賬面價值與公允價值之間的差異的折舊和攤銷以及影響少量不重要金額已在收入、營業費用和營業外收入或費用上重新分類，與CPKC的財務報表標題一致。
有關截至2023年3月31日的三個月的這些專項交易會計調整的更多信息，請參閱CPKC在2023年5月15日向證券交易委員會提交的8-k表格的附件99.1「歷史財務數據選定未經審計綜合摘要」。
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