附件99.1
NewMarket公司报告2024年第三季度和前九个月的业绩
•第三季度净利润为13200万美元，每股收益为13.79美元
•9个月石油添加剂营业利润为45600万美元
•AMPAC收购后的前九个月结果与预期一致
•自AMPAC收购以来减少了25900万美元的债务
2024年第三季度和前九个月的运营报告中，NewMarket Corporation（纽约交易所股票代码：NEU）董事长兼首席执行官Thomas E. Gottwald发布了以下收入报告。
2024年第三季度的净利润为13230万美元，每股13.79美元，相比去年同期的11120万美元，每股11.60美元。2024年前9个月的净利润为35170万美元，每股36.66美元，相比2023年同期的30850万美元，每股32.05美元。
2024年第三季度石油添加剂销售额为66300万美元，较去年同期的66370万美元略有下降。2024年第三季度石油添加剂营业利润为15750万美元，相比于2023年同期的13980万美元增长。石油添加剂营业利润增加主要是由于较低的原材料和运营成本，部分抵消了较低的销售价格。
2024年前9个月的石油添加剂销售额为20亿美元，与2023年同期持平。2024年前9个月的石油添加剂营业利润为45620万美元，相比去年同期的40400万美元增长。在这两个时期营业利润增加主要是由于较低的原材料和运营成本以及更高的出货量，部分抵消了较低的销售价格。与2023年同期相比，出货量增加了1.8％，润滑油添加剂和燃油添加剂的出货量均有所增加。
我们对2024年前九个月石油添加剂业务的强劲表现感到满意。我们继续看到我们对利润管理的持续关注带来的良好结果。管理我们的营运成本、库存水平和组合盈利能力将在2024年始终优先考虑。
我们于2024年1月16日完成了对美国太平洋公司（AMPAC）的收购。我们将自收购日期起在我们的特种材料板块报告AMPAC业务的财务业绩。2024年第三季度特种材料销售额为5910万美元，2024年前九个月为11420万美元。2024年第三季度和前九个月的特种材料营业利润为1600万美元。
2024年第三季度和前9个月的特种材料业务结果反映了我们在收购时获取的AMPAC成品库存的销售。在收购日按公允价值记录的收购存货在2024年前9个月被出售，未产生利润。由于其业务性质，我们预计AMPAC的季度结果会出现较大的变化，预计2024年全年的结果将与我们在收购前的预期一致。
2024年前9个月，我们的业务产生了强劲的现金流。我们支付了分红金额为7200万美元，资本支出为4270万美元。自AMPAC收购以来，我们在循环信贷业务上已经进行了25900万美元的净支付。截至2024年9月30日，我们的净负债与EBITDA比率为1.4，略低于我们的目标运营范围1.5至2.0。 1.4，略低于我们的目标运营范围1.5至2.0。
我要感谢我们专注的员工为欢迎并整合AMPAC到我们企业家庭的辛勤工作。我们的团队继续做出决策，促进股东和客户的长期价值，并专注于我们的长期目标。我们相信我们经营业务的基本原则 - 长期视角，以安全为先的文化，以客户为中心的解决方案，技术驱动的产品提供和世界一流的供应链能力 - 将继续对所有利益相关者产生益处。
此致敬礼，
Thomas E. Gottwald
石油添加剂板块涵盖北美（美国和加拿大）、拉丁美洲（墨西哥、中美洲和南美洲）、亚太地区以及欧洲/中东/非洲/印度（欧洲或EMEAI）地区。特种材料板块主要由AMPAC业务组成，主要在北美运营。
公司披露了非GAAP财务数据EBITDA、净负债和净负债与EBITDA比率，以及此财报中附带的相关计算表。 EBITDA被定义为在扣除利息和融资费用、所得税、折旧（在物业、厂房和设备上）和摊销（在无形资产和租赁权益资产上）之前的持续经营收入。 净负债被定义为长期债务，包括到期债务，减去现金及现金等价物。 净负债与EBITDA比率被定义为特定日期截至滚动四个季度的净负债除以EBITDA。 公司认为，尽管这些项目不是美国通用会计准则（GAAP）要求或按照GAAP呈现的，但这些额外的度量指标增强了对公司绩效和周期性可比性的理解。 公司认为这些项目不应被视为替代我们根据GAAP确定的结果。
作为提醒，预定于2024年10月24日周四下午3:00 Et举行第三季度2024年财务业绩审查电话会议和网络直播。您可以通过拨打1-888-506-0062（国内）或1-973-528-0011（国际），并要求NewMarket电话会议来现场参加电话会议。为避免延迟，请呼叫者提前五分钟拨入。电话会议回放将在2024年10月31日下午3:00 Et之前提供，电话为1-877-481-4010（国内）或1-919-882-2331（国际）。重播密码是51294。 电话会议还将通过互联网广播，可以通过公司网站访问 www.newmarket.com 或 www.webcaster4.com/Webcast/Page/2001/51294。网络直播回放将提供30天。
NewMarket Corporation是通过其子公司Afton Chemical Corporation（Afton）、Ethyl Corporation（Ethyl）和American Pacific Corporation（AMPAC）运营的控股公司。Afton和Ethyl公司开发、制造、混合和提供增强石油产品性能的化学添加剂。AMPAC是航空航天和国防工业中主要用于固体火箭发动机的特种材料制造商。NewMarket公司系列公司致力于长期承诺其员工、安全、为客户提供创新解决方案，并使世界变得更美好。
本新闻稿中包含的部分信息构成根据1995年《私人证券诉讼改革法案》的前瞻性声明。尽管NewMarket的管理层相信其期望基于对其业务和运营的知识范围内的合理假设，但无法保证实际结果不会出现重大偏差。
导致实际结果与预期产生重大偏差的因素包括但不限于原材料和分销系统的可用性；生产设施的干扰，包括单一来源的设施；化学行业常见的危险；有效应对行业技术变化的能力；未能保护知识产权；突然、剧烈或持续的原材料价格上涨；与其他制造商的竞争；当前和未来的政府法规；重要客户的流失；与美国政府的承包商和分包商或直接与美国政府的合同的终止或变更；未能吸引和留住高素质的员工队伍；信息技术系统故障或安全漏洞；发生或面临特殊事件的威胁，包括自然灾害、恐怖袭击、战争和健康相关流行病；经营美国境外的风险；政治、经济和监管方面的
关于我们的产品相关因素; 大量负债对我们经营和财务灵活性的影响; 汇率波动的影响; 解决环境责任或法律诉讼的限制; 我们保险覆盖范围的限制; 我们无法从我们在基础设施或收购方面的投资中实现预期收益，或者我们无法成功将收购整合到我们的业务中; 我们养老金资产表现不佳，导致额外的现金供款用于养老金计划; 以及新市场向证券交易委员会提交的报告中不时详细列出的其他因素，包括我们年度报告10-K表第I部分第1A条“风险因素”中描述的风险因素，截至2023年12月31日的年度报告，以及我们2024年6月30日季度报告10-Q表第II部分第1A条“风险因素”中描述的风险因素，这些文件可供股东查阅 www.newmarket.com.
您应该记住，新市场在上述讨论中所作的任何前瞻性声明仅适用于作出此类前瞻性声明的日期。 新的风险和不确定性不时出现，我们无法预测这些事件或它们可能如何影响我们。 我们无义务也无意在此日期后更新或修订此讨论中的前瞻性声明，除非法律要求。 鉴于这些风险和不确定性，您应该记住，在本讨论中或其他地方提出的任何前瞻性声明描述的事件可能不会发生
投资者信息联系:
| William J. Skrobacz | |||||
| 投资者关系 | |||||
| 电话： | 804.788.5555 | ||||
| 传真: | 804.788.5688 | ||||
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NEWMARKET公司及其子公司
板块业绩和其他财务信息
(以千为单位，每股金额除外，未经审计)
| Third Quarter Ended 9月30日, | 截至九个月 9月30日, | |||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 净销售额： | ||||||||||||||||||||||||||
| 石油添加剂 | $ | 663,014 | $ | 663,719 | $ | 2,010,104 | $ | 2,047,679 | ||||||||||||||||||
| 特种材料 | 59,094 | 0 | 114,151 | 0 | ||||||||||||||||||||||
| 所有其他股票奖励： | 2,839 | 3,431 | 7,656 | 7,390 | ||||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | 724,947 | $ | 667,150 | $ | 2,131,911 | $ | 2,055,069 | ||||||||||||||||||
| 业务板块利润： | ||||||||||||||||||||||||||
| 石油添加剂 | $ | 157,468 | $ | 139,820 | $ | 456,196 | $ | 404,026 | ||||||||||||||||||
| 特种材料 | 15,962 | 0 | 15,967 | 0 | ||||||||||||||||||||||
| 所有其他股票奖励： | (93) | (764) | (1,548) | (2,761) | ||||||||||||||||||||||
| 分段营业利润 | 173,337 | 139,056 | 470,615 | 401,265 | ||||||||||||||||||||||
| 企业未分配费用 | (3,953) | (6,389) | (13,495) | (19,690) | ||||||||||||||||||||||
| 利息和融资费用 | (14,157) | (9,221) | (45,721) | (30,249) | ||||||||||||||||||||||
| 其他收入（费用），净额 | 13,944 | 11,036 | 38,459 | 33,014 | ||||||||||||||||||||||
| 税前收入 | $ | 169,171 | $ | 134,482 | $ | 449,858 | $ | 384,340 | ||||||||||||||||||
| 净利润 | $ | 132,322 | $ | 111,247 | $ | 351,674 | $ | 308,454 | ||||||||||||||||||
| 计算每股收益的加权平均普通股股数 | $ | 13.79 | $ | 11.60 | $ | 36.66 | $ | 32.05 | ||||||||||||||||||
NEWMARKET公司及其子公司
综合利润表
(以千为单位，每股金额除外，未经审计)
| 截至9月30日的第三季度 | 截至九个月 9月30日, | |||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 724,947 | $ | 667,150 | $ | 2,131,911 | $ | 2,055,069 | ||||||||||||||||||
| 销售成本 | 481,107 | 465,445 | 1,453,251 | 1,459,682 | ||||||||||||||||||||||
| 毛利润 | 243,840 | 201,705 | 678,660 | 595,387 | ||||||||||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | 42,124 | 37,386 | 129,329 | 114,671 | ||||||||||||||||||||||
| 研究、开发和测试支出 | 32,193 | 31,894 | 92,056 | 99,008 | ||||||||||||||||||||||
| 营业利润 | 169,523 | 132,425 | 457,275 | 381,708 | ||||||||||||||||||||||
| 利息和融资支出，净额 | 14,157 | 9,221 | 45,721 | 30,249 | ||||||||||||||||||||||
| 其他收入（费用），净额 | 13,805 | 11,278 | 38,304 | 32,881 | ||||||||||||||||||||||
| 税前收入 | 169,171 | 134,482 | 449,858 | 384,340 | ||||||||||||||||||||||
| 所得税费用 | 36,849 | 23,235 | 98,184 | 75,886 | ||||||||||||||||||||||
| 净利润 | $ | 132,322 | $ | 111,247 | $ | 351,674 | $ | 308,454 | ||||||||||||||||||
| 计算每股收益的加权平均普通股股数 | $ | 13.79 | $ | 11.60 | $ | 36.66 | $ | 32.05 | ||||||||||||||||||
| 每股分红派息: 0.24 | $ | 2.50 | $ | 2.25 | $ | 7.50 | $ | 6.60 | ||||||||||||||||||
NEWMARKET公司及其子公司
合并资产负债表
(以千为单位，除每股金额外，未经审计)
| 9月30日, 2024 | 2023年12月31日, 2023 | |||||||||||||
| 资产 | ||||||||||||||
| 流动资产： | ||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 80,310 | $ | 111,936 | ||||||||||
| 交易及其他应收账款，减去信用损失准备 | 487,607 | 432,349 | ||||||||||||
| 存货 | 534,462 | 456,234 | ||||||||||||
| 预付费用及其他流动资产 | 35,250 | 39,051 | ||||||||||||
| 总流动资产 | 1,137,629 | 1,039,570 | ||||||||||||
| 物业、厂房和设备-净额 | 755,409 | 654,747 | ||||||||||||
| 无形资产（减除摊销）和商誉 | 757,060 | 124,642 | ||||||||||||
| 预付养老金成本 | 390,018 | 370,882 | ||||||||||||
| 经营租赁使用权资产，净值 | 73,123 | 70,823 | ||||||||||||
| 待摊费用和其他资产 | 53,045 | 48,207 | ||||||||||||
| 总资产 | $ | 3,166,284 | $ | 2,308,871 | ||||||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||||||||
| 流动负债: | ||||||||||||||
| 应付账款 | $ | 259,434 | $ | 231,137 | ||||||||||
| 应计费用 | 82,364 | 76,546 | ||||||||||||
| 应付股息 | 21,419 | 19,212 | ||||||||||||
| 应付所得税 | 17,011 | 6,131 | ||||||||||||
| 租赁负债-营业租赁 | 15,683 | 15,074 | ||||||||||||
| 其他流动负债 | 6,042 | 16,064 | ||||||||||||
| 总流动负债 | 401,953 | 364,164 | ||||||||||||
| 长期债务 | 1,085,006 | 643,622 | ||||||||||||
| 租赁负债-非流动负债 | 57,617 | 55,058 | ||||||||||||
| 其他非流动负债 | 257,422 | 168,966 | ||||||||||||
| 总负债 | 1,801,998 | 1,231,810 | ||||||||||||
| 股东权益： | ||||||||||||||
普通股和实收资本（无面值；于2024年9月30日和2023年12月31日-已发行和未流通股份-分别为9,595,011股和9,590,086股） | 3,201 | 2,130 | ||||||||||||
| 累计其他综合损失 | (14,644) | (21,071) | ||||||||||||
| 留存收益 | 1,375,729 | 1,096,002 | ||||||||||||
| 股东权益合计 | 1,364,286 | 1,077,061 | ||||||||||||
| 负债和股东权益合计 | $ | 3,166,284 | $ | 2,308,871 | ||||||||||
NEWMARKET公司及其子公司
选定的综合现金流数据
（以千为单位，未经审计）
| 截至九个月 9月30日, | ||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 净利润 | $ | 351,674 | $ | 308,454 | ||||||||||
| 折旧和摊销 | 84,894 | 57,665 | ||||||||||||
| 现金养老金和离退休金供款 | (8,940) | (7,132) | ||||||||||||
| 营运资本变化 | (81,866) | 71,900 | ||||||||||||
| 递延所得税收益 | (10,468) | (16,336) | ||||||||||||
| 资本支出 | (42,700) | (34,793) | ||||||||||||
| 业务收购，扣除现金收购 | (681,479) | 0 | ||||||||||||
| 循环授信额度下净借款(偿还) | 191,000 | (225,000) | ||||||||||||
| 按揭贷款款项 | 250,000 | 0 | ||||||||||||
| 分红派息 | (71,959) | (63,457) | ||||||||||||
| 债务发行成本 | (2,251) | 0 | ||||||||||||
| 回购普通股 | 0 | (42,864) | ||||||||||||
| 其他全部 | (9,531) | (14,589) | ||||||||||||
| 现金及现金等价物的减少（增加） | $ | (31,626) | $ | 33,848 | ||||||||||
NEWMARKET公司及其子公司
非依照美国公认会计原则提供的财务信息
（以千为单位，未经审计）
| 利息、税项、折旧和摊销前收益（EBITDA） | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的第三季度 | 截至九个月 9月30日, | |||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 132,322 | $ | 111,247 | $ | 351,674 | $ | 308,454 | ||||||||||||||||||
| Add: | ||||||||||||||||||||||||||
| 利息和融资支出，净额 | 14,157 | 9,221 | 45,721 | 30,249 | ||||||||||||||||||||||
| 所得税费用 | 36,849 | 23,235 | 98,184 | 75,886 | ||||||||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | 29,379 | 16,760 | 83,572 | 56,623 | ||||||||||||||||||||||
| EBITDA | $ | 212,707 | $ | 160,463 | $ | 579,151 | $ | 471,212 | ||||||||||||||||||
| 净负债/息税折旧及摊销前利润 | ||||||||||||||||||||||||||
| 9月30日, 2024 | 2023年12月31日, 2023 | |||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，包括流动资金 | $ | 1,085,006 | $ | 643,622 | ||||||||||||||||||||||
| 减少：现金及现金等价物 | 80,310 | 111,936 | ||||||||||||||||||||||||
| 净债务 | $ | 1,004,696 | $ | 531,686 | ||||||||||||||||||||||
| 滚动四个季度结束 | ||||||||||||||||||||||||||
| 9月30日, 2024 | 2023年12月31日, 2023 | |||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 432,084 | $ | 388,864 | ||||||||||||||||||||||
| Add: | ||||||||||||||||||||||||||
| 利息和融资支出，净额 | 52,831 | 37,359 | ||||||||||||||||||||||||
| 所得税费用 | 122,396 | 100,098 | ||||||||||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | 103,569 | 76,620 | ||||||||||||||||||||||||
| 滚动四个季度的EBITDA | $ | 710,880 | $ | 602,941 | ||||||||||||||||||||||
| 净负债/息税折旧及摊销前利润 | 1.4 | 0.9 | ||||||||||||||||||||||||