附件99.1
NewMarket公司報告2024年第三季度和前九個月的業績
•第三季度淨利潤爲13200萬美元，每股收益爲13.79美元
•9個月石油添加劑營業利潤爲45600萬美元
•AMPAC收購後的前九個月結果與預期一致
•自AMPAC收購以來減少了25900萬美元的債務
2024年第三季度和前九個月的運營報告中，NewMarket Corporation（紐約交易所股票代碼：NEU）董事長兼首席執行官Thomas E. Gottwald發佈了以下收入報告。
2024年第三季度的淨利潤爲13230萬美元，每股13.79美元，相比去年同期的11120萬美元，每股11.60美元。2024年前9個月的淨利潤爲35170萬美元，每股36.66美元，相比2023年同期的30850萬美元，每股32.05美元。
2024年第三季度石油添加劑銷售額爲66300萬美元，較去年同期的66370萬美元略有下降。2024年第三季度石油添加劑營業利潤爲15750萬美元，相比於2023年同期的13980萬美元增長。石油添加劑營業利潤增加主要是由於較低的原材料和運營成本，部分抵消了較低的銷售價格。
2024年前9個月的石油添加劑銷售額爲20億美元，與2023年同期持平。2024年前9個月的石油添加劑營業利潤爲45620萬美元，相比去年同期的40400萬美元增長。在這兩個時期營業利潤增加主要是由於較低的原材料和運營成本以及更高的出貨量，部分抵消了較低的銷售價格。與2023年同期相比，出貨量增加了1.8％，潤滑油添加劑和燃油添加劑的出貨量均有所增加。
我們對2024年前九個月石油添加劑業務的強勁表現感到滿意。我們繼續看到我們對利潤管理的持續關注帶來的良好結果。管理我們的營運成本、庫存水平和組合盈利能力將在2024年始終優先考慮。
我們於2024年1月16日完成了對美國太平洋公司（AMPAC）的收購。我們將自收購日期起在我們的特種材料板塊報告AMPAC業務的財務業績。2024年第三季度特種材料銷售額爲5910萬美元，2024年前九個月爲11420萬美元。2024年第三季度和前九個月的特種材料營業利潤爲1600萬美元。
2024年第三季度和前9個月的特種材料業務結果反映了我們在收購時獲取的AMPAC成品庫存的銷售。在收購日按公允價值記錄的收購存貨在2024年前9個月被出售，未產生利潤。由於其業務性質，我們預計AMPAC的季度結果會出現較大的變化，預計2024年全年的結果將與我們在收購前的預期一致。
2024年前9個月，我們的業務產生了強勁的現金流。我們支付了分紅金額爲7200萬美元，資本支出爲4270萬美元。自AMPAC收購以來，我們在循環信貸業務上已經進行了25900萬美元的淨支付。截至2024年9月30日，我們的淨負債與EBITDA比率爲1.4，略低於我們的目標運營範圍1.5至2.0。 1.4，略低於我們的目標運營範圍1.5至2.0。
我要感謝我們專注的員工爲歡迎並整合AMPAC到我們企業家庭的辛勤工作。我們的團隊繼續做出決策，促進股東和客戶的長期價值，並專注於我們的長期目標。我們相信我們經營業務的基本原則 - 長期視角，以安全爲先的文化，以客戶爲中心的解決方案，技術驅動的產品提供和世界一流的供應鏈能力 - 將繼續對所有利益相關者產生益處。
此致敬禮，
Thomas E. Gottwald
石油添加劑板塊涵蓋北美（美國和加拿大）、拉丁美洲（墨西哥、中美洲和南美洲）、亞太地區以及歐洲/中東/非洲/印度（歐洲或EMEAI）地區。特種材料板塊主要由AMPAC業務組成，主要在北美運營。
公司披露了非GAAP財務數據EBITDA、淨負債和淨負債與EBITDA比率，以及此業績中附帶的相關計算表。 EBITDA被定義爲在扣除利息和融資費用、所得稅、折舊（在物業、廠房和設備上）和攤銷（在無形資產和租賃權益資產上）之前的持續經營收入。 淨負債被定義爲長期債務，包括到期債務，減去現金及現金等價物。 淨負債與EBITDA比率被定義爲特定日期截至滾動四個季度的淨負債除以EBITDA。 公司認爲，儘管這些項目不是美國通用會計準則（GAAP）要求或按照GAAP呈現的，但這些額外的度量指標增強了對公司績效和週期性可比性的理解。 公司認爲這些項目不應被視爲替代我們根據GAAP確定的結果。
作爲提醒，預定於2024年10月24日週四下午3:00 Et舉行第三季度2024年財務業績審查電話會議和網絡直播。您可以通過撥打1-888-506-0062（國內）或1-973-528-0011（國際），並要求NewMarket電話會議來現場參加電話會議。爲避免延遲，請呼叫者提前五分鐘撥入。電話會議回放將在2024年10月31日下午3:00 Et之前提供，電話爲1-877-481-4010（國內）或1-919-882-2331（國際）。重播密碼是51294。 電話會議還將通過互聯網廣播，可以通過公司網站訪問 www.newmarket.com 或 www.webcaster4.com/Webcast/Page/2001/51294。網絡直播回放將提供30天。
NewMarket Corporation是通過其子公司Afton Chemical Corporation（Afton）、Ethyl Corporation（Ethyl）和American Pacific Corporation（AMPAC）運營的控股公司。Afton和Ethyl公司開發、製造、混合和提供增強石油產品性能的化學添加劑。AMPAC是航空航天和國防工業中主要用於固體火箭發動機的特種材料製造商。NewMarket公司系列公司致力於長期承諾其員工、安全、爲客戶提供創新解決方案，並使世界變得更美好。
本新聞稿中包含的部分信息構成根據1995年《私人證券訴訟改革法案》的前瞻性聲明。儘管NewMarket的管理層相信其期望基於對其業務和運營的知識範圍內的合理假設，但無法保證實際結果不會出現重大偏差。
導致實際結果與預期產生重大偏差的因素包括但不限於原材料和分銷系統的可用性；生產設施的干擾，包括單一來源的設施；化學行業常見的危險；有效應對行業技術變化的能力；未能保護知識產權；突然、劇烈或持續的原材料價格上漲；與其他製造商的競爭；當前和未來的政府法規；重要客戶的流失；與美國政府的承包商和分包商或直接與美國政府的合同的終止或變更；未能吸引和留住高素質的員工隊伍；信息技術系統故障或安全漏洞；發生或面臨特殊事件的威脅，包括自然災害、恐怖襲擊、戰爭和健康相關流行病；經營美國境外的風險；政治、經濟和監管方面的
關於我們的產品相關因素; 大量負債對我們經營和財務靈活性的影響; 匯率波動的影響; 解決環境責任或法律訴訟的限制; 我們保險覆蓋範圍的限制; 我們無法從我們在基礎設施或收購方面的投資中實現預期收益，或者我們無法成功將收購整合到我們的業務中; 我們養老金資產表現不佳，導致額外的現金供款用於養老金計劃; 以及新市場向證券交易委員會提交的報告中不時詳細列出的其他因素，包括我們年度報告10-K表第I部分第1A條「風險因素」中描述的風險因素，截至2023年12月31日的年度報告，以及我們2024年6月30日季度報告10-Q表第II部分第1A條「風險因素」中描述的風險因素，這些文件可供股東查閱 www.newmarket.com.
您應該記住，新市場在上述討論中所作的任何前瞻性聲明僅適用於作出此類前瞻性聲明的日期。 新的風險和不確定性不時出現，我們無法預測這些事件或它們可能如何影響我們。 我們無義務也無意在此日期後更新或修訂此討論中的前瞻性聲明，除非法律要求。 鑑於這些風險和不確定性，您應該記住，在本討論中或其他地方提出的任何前瞻性聲明描述的事件可能不會發生
投資者信息聯繫:
| William J. Skrobacz | |||||
| 投資者關係 | |||||
| 電話： | 804.788.5555 | ||||
| 傳真: | 804.788.5688 | ||||
| 電子郵件： | investorrelations@newmarket.com | ||||
NEWMARKET公司及其子公司
板塊業績和其他財務信息
(以千爲單位，每股金額除外，未經審計)
| Third Quarter Ended 9月30日, | 截至九個月 9月30日, | |||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額： | ||||||||||||||||||||||||||
| 石油添加劑 | $ | 663,014 | $ | 663,719 | $ | 2,010,104 | $ | 2,047,679 | ||||||||||||||||||
| 特種材料 | 59,094 | 0 | 114,151 | 0 | ||||||||||||||||||||||
| 所有其他股票獎勵： | 2,839 | 3,431 | 7,656 | 7,390 | ||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | 724,947 | $ | 667,150 | $ | 2,131,911 | $ | 2,055,069 | ||||||||||||||||||
| 業務板塊利潤： | ||||||||||||||||||||||||||
| 石油添加劑 | $ | 157,468 | $ | 139,820 | $ | 456,196 | $ | 404,026 | ||||||||||||||||||
| 特種材料 | 15,962 | 0 | 15,967 | 0 | ||||||||||||||||||||||
| 所有其他股票獎勵： | (93) | (764) | (1,548) | (2,761) | ||||||||||||||||||||||
| 分段營業利潤 | 173,337 | 139,056 | 470,615 | 401,265 | ||||||||||||||||||||||
| 企業未分配費用 | (3,953) | (6,389) | (13,495) | (19,690) | ||||||||||||||||||||||
| 利息和融資費用 | (14,157) | (9,221) | (45,721) | (30,249) | ||||||||||||||||||||||
| 其他收入（費用），淨額 | 13,944 | 11,036 | 38,459 | 33,014 | ||||||||||||||||||||||
| 稅前收入 | $ | 169,171 | $ | 134,482 | $ | 449,858 | $ | 384,340 | ||||||||||||||||||
| 淨利潤 | $ | 132,322 | $ | 111,247 | $ | 351,674 | $ | 308,454 | ||||||||||||||||||
| 計算每股收益的加權平均普通股股數 | $ | 13.79 | $ | 11.60 | $ | 36.66 | $ | 32.05 | ||||||||||||||||||
NEWMARKET公司及其子公司
綜合利潤表
(以千爲單位，每股金額除外，未經審計)
| 截至9月30日的第三季度 | 截至九個月 9月30日, | |||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 724,947 | $ | 667,150 | $ | 2,131,911 | $ | 2,055,069 | ||||||||||||||||||
| 銷售成本 | 481,107 | 465,445 | 1,453,251 | 1,459,682 | ||||||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 243,840 | 201,705 | 678,660 | 595,387 | ||||||||||||||||||||||
| 銷售、一般和管理費用 | 42,124 | 37,386 | 129,329 | 114,671 | ||||||||||||||||||||||
| 研究、開發和測試支出 | 32,193 | 31,894 | 92,056 | 99,008 | ||||||||||||||||||||||
| 營業利潤 | 169,523 | 132,425 | 457,275 | 381,708 | ||||||||||||||||||||||
| 利息和融資支出，淨額 | 14,157 | 9,221 | 45,721 | 30,249 | ||||||||||||||||||||||
| 其他收入（費用），淨額 | 13,805 | 11,278 | 38,304 | 32,881 | ||||||||||||||||||||||
| 稅前收入 | 169,171 | 134,482 | 449,858 | 384,340 | ||||||||||||||||||||||
| 所得稅費用 | 36,849 | 23,235 | 98,184 | 75,886 | ||||||||||||||||||||||
| 淨利潤 | $ | 132,322 | $ | 111,247 | $ | 351,674 | $ | 308,454 | ||||||||||||||||||
| 計算每股收益的加權平均普通股股數 | $ | 13.79 | $ | 11.60 | $ | 36.66 | $ | 32.05 | ||||||||||||||||||
| 每股分紅派息: 0.24 | $ | 2.50 | $ | 2.25 | $ | 7.50 | $ | 6.60 | ||||||||||||||||||
NEWMARKET公司及其子公司
合併資產負債表
(以千爲單位，除每股金額外，未經審計)
| 9月30日, 2024 | 2023年12月31日, 2023 | |||||||||||||
| 資產 | ||||||||||||||
| 流動資產： | ||||||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 80,310 | $ | 111,936 | ||||||||||
| 交易及其他應收賬款，減去信用損失準備 | 487,607 | 432,349 | ||||||||||||
| 存貨 | 534,462 | 456,234 | ||||||||||||
| 預付費用及其他流動資產 | 35,250 | 39,051 | ||||||||||||
| 總流動資產 | 1,137,629 | 1,039,570 | ||||||||||||
| 物業、廠房和設備-淨額 | 755,409 | 654,747 | ||||||||||||
| 無形資產（減除攤銷）和商譽 | 757,060 | 124,642 | ||||||||||||
| 預付養老金成本 | 390,018 | 370,882 | ||||||||||||
| 經營租賃使用權資產，淨值 | 73,123 | 70,823 | ||||||||||||
| 待攤費用和其他資產 | 53,045 | 48,207 | ||||||||||||
| 總資產 | $ | 3,166,284 | $ | 2,308,871 | ||||||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||||||||
| 流動負債: | ||||||||||||||
| 應付賬款 | $ | 259,434 | $ | 231,137 | ||||||||||
| 應計費用 | 82,364 | 76,546 | ||||||||||||
| 應付股息 | 21,419 | 19,212 | ||||||||||||
| 應付所得稅 | 17,011 | 6,131 | ||||||||||||
| 租賃負債-營業租賃 | 15,683 | 15,074 | ||||||||||||
| 其他流動負債 | 6,042 | 16,064 | ||||||||||||
| 總流動負債 | 401,953 | 364,164 | ||||||||||||
| 長期債務 | 1,085,006 | 643,622 | ||||||||||||
| 租賃負債-非流動負債 | 57,617 | 55,058 | ||||||||||||
| 其他非流動負債 | 257,422 | 168,966 | ||||||||||||
| 總負債 | 1,801,998 | 1,231,810 | ||||||||||||
| 股東權益： | ||||||||||||||
普通股和實收資本（無面值；於2024年9月30日和2023年12月31日-已發行和未流通股份-分別爲9,595,011股和9,590,086股） | 3,201 | 2,130 | ||||||||||||
| 累計其他綜合損失 | (14,644) | (21,071) | ||||||||||||
| 留存收益 | 1,375,729 | 1,096,002 | ||||||||||||
| 股東權益合計 | 1,364,286 | 1,077,061 | ||||||||||||
| 負債和股東權益合計 | $ | 3,166,284 | $ | 2,308,871 | ||||||||||
NEWMARKET公司及其子公司
選定的綜合現金流數據
（以千爲單位，未經審計）
| 截至九個月 9月30日, | ||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 淨利潤 | $ | 351,674 | $ | 308,454 | ||||||||||
| 折舊和攤銷 | 84,894 | 57,665 | ||||||||||||
| 現金養老金和離退休金供款 | (8,940) | (7,132) | ||||||||||||
| 營運資本變化 | (81,866) | 71,900 | ||||||||||||
| 遞延所得稅收益 | (10,468) | (16,336) | ||||||||||||
| 資本支出 | (42,700) | (34,793) | ||||||||||||
| 業務收購，扣除現金收購 | (681,479) | 0 | ||||||||||||
| 循環授信額度下淨借款(償還) | 191,000 | (225,000) | ||||||||||||
| 按揭貸款款項 | 250,000 | 0 | ||||||||||||
| 分紅派息 | (71,959) | (63,457) | ||||||||||||
| 債務發行成本 | (2,251) | 0 | ||||||||||||
| 回購普通股 | 0 | (42,864) | ||||||||||||
| 其他全部 | (9,531) | (14,589) | ||||||||||||
| 現金及現金等價物的減少（增加） | $ | (31,626) | $ | 33,848 | ||||||||||
NEWMARKET公司及其子公司
非依照美國公認會計原則提供的財務信息
（以千爲單位，未經審計）
| 利息、稅項、折舊和攤銷前收益（EBITDA） | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的第三季度 | 截至九個月 9月30日, | |||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | 132,322 | $ | 111,247 | $ | 351,674 | $ | 308,454 | ||||||||||||||||||
| Add: | ||||||||||||||||||||||||||
| 利息和融資支出，淨額 | 14,157 | 9,221 | 45,721 | 30,249 | ||||||||||||||||||||||
| 所得稅費用 | 36,849 | 23,235 | 98,184 | 75,886 | ||||||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 29,379 | 16,760 | 83,572 | 56,623 | ||||||||||||||||||||||
| EBITDA | $ | 212,707 | $ | 160,463 | $ | 579,151 | $ | 471,212 | ||||||||||||||||||
| 淨負債/息稅折舊及攤銷前利潤 | ||||||||||||||||||||||||||
| 9月30日, 2024 | 2023年12月31日, 2023 | |||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，包括流動資金 | $ | 1,085,006 | $ | 643,622 | ||||||||||||||||||||||
| 減少：現金及現金等價物 | 80,310 | 111,936 | ||||||||||||||||||||||||
| 淨債務 | $ | 1,004,696 | $ | 531,686 | ||||||||||||||||||||||
| 滾動四個季度結束 | ||||||||||||||||||||||||||
| 9月30日, 2024 | 2023年12月31日, 2023 | |||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | 432,084 | $ | 388,864 | ||||||||||||||||||||||
| Add: | ||||||||||||||||||||||||||
| 利息和融資支出，淨額 | 52,831 | 37,359 | ||||||||||||||||||||||||
| 所得稅費用 | 122,396 | 100,098 | ||||||||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 103,569 | 76,620 | ||||||||||||||||||||||||
| 滾動四個季度的EBITDA | $ | 710,880 | $ | 602,941 | ||||||||||||||||||||||
| 淨負債/息稅折舊及攤銷前利潤 | 1.4 | 0.9 | ||||||||||||||||||||||||