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2024年10月24日
美国达尔令国际公布2024年第三季度业绩
2024年第三季度
•净利润达1690万美元，按照普通会计准则稀释每股盈利0.11美元
•总净销售额达14亿美元
•合并调整后的纽交所EBITDA为23670万美元
•从Diamond Green Diesel获得了11120万美元现金股息
德州欧文- 达令国际公司（纽交所：DAR）今天报告2024年第三季度净利润为1690万美元，每股稀释收益为0.11美元，相比之下，2023年第三季度净利润为12500万美元，每股稀释收益为0.77美元。净利润下降主要是由于年度脂肪价格急剧下降以及Diamond Green Diesel（DGD）内部收益下降所致。公司还报告2024年第三季度总净销售额为14亿美元，而去年同期的总净销售额为16亿美元，反映出成品价格的下降。
“在第三季度，达令国际继续应对具有挑战性的市场。尽管面临压力，我们核心成分现金流和来自DGD的股息使我们能够减少大约19200万美元的债务。”主席兼首席执行官Randall C. Stuewe表示。“2025年的环境正在良好地发展。我们的可持续航空燃料工厂正在进行投产，不断变化的监管环境对于将废脂肪和废油用作可再生燃料原料越来越支持，为更大增长和改善利润率铺平了道路。”
截至2024年9月28日的九个月中，达令国际报告的净销售额为43亿美元，而2023年同期的净销售额为52亿美元。2024年前九个月的净利润为17700万美元，每股稀释收益为1.10美元，而2023年前九个月的净利润为56320万美元，每股稀释收益为3.47美元。
DGD在2024年第三季度以每加仑0.25美元的EBITDA平均价格出售了31660万加仑可再生柴油。达令国际公司在2024年第三季度从Diamond Green Diesel获得了11120万美元的现金股息。截至2024年迄今为止，DGD以每加仑0.48美元的EBITDA平均价格出售了95950万加仑。
2024年第三季度的合并调整后的EBITDA为23670万美元，相比之下，2023年同期为33430万美元。在截至目前的基础上，合并调整后的EBITDA总额为79040万美元，而2023年同期为12.6亿美元。
截至2024年9月28日，美国达尔令国际的现金及现金等价物为11480万美元，根据其承诺的循环信贷协议，可使用10亿美元。截至2024年9月28日，未偿还的总债务为42.5亿美元。根据公司银行契约所衡量，截至2024年9月28日，预计的杠杆比率为4.04倍。2024年第三季度，资本支出为6740万美元，截至2024年9月28日前九个月为25910万美元。
对于整个财政年度，美国达尔令国际预计调整后的EBITDA合计为11.5亿至11.75亿美元。这反映了稳定的原材料成交量、波动的全球商品市场以及不确定的监管计划。公司预计2025年业绩将有所改善，并将在业绩会上就推动因素发表更广泛的评论。
第1页
美国达尔令国际及其子公司
合并营运结果
截至2024年9月28日和2023年9月30日，美国达尔令国际及其子公司三个月和九个月的财务报表
(以千为单位，除每股数据外，未经审计)
| 三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美元的变动 | 美元的变动 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 9月28日， | 九月三十日， | 有利的 | 9月28日， | 九月三十日， | 有利的 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 不利的 | 2024 | 2023 | (Unfavorable) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 对第三方的净销售额 | $ | 1,157,075 | $ | 1,348,602 | $ | (191,527) | $ | 3,551,392 | $ | 4,233,769 | $ | (682,377) | |||||||||||||||||||||||
| Net sales to related party - Diamond Green Diesel | 264,816 | 276,602 | (11,786) | 746,090 | 940,228 | (194,138) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售额合计 | 1,421,891 | 1,625,204 | (203,313) | 4,297,482 | 5,173,997 | (876,515) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 成本和费用： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cost of sales and operating expenses (excludes depreciation and amortization, shown separately below) | 1,108,319 | 1,238,733 | 130,414 | 3,353,406 | 3,965,408 | 612,002 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 资产出售盈亏 | 251 | 929 | 678 | (101) | 861 | 962 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 销售，总务及管理费用 | 115,717 | 137,697 | 21,980 | 384,591 | 409,914 | 25,323 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 重组和资产减值费用 | — | — | — | — | 5,420 | 5,420 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 收购和整合成本 | 218 | 3,430 | 3,212 | 5,402 | 12,158 | 6,756 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 应计可变对价公允价值变动 | 16,156 | (5,559) | (21,715) | (42,215) | (13,058) | 29,157 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | 123,553 | 125,994 | 2,441 | 375,667 | 364,086 | (11,581) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总成本和费用 | 1,364,214 | 1,501,224 | 137,010 | 4,076,750 | 4,744,789 | 668,039 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 金刚石绿色柴油的净利润权益 | 2,430 | 54,389 | (51,959) | 125,046 | 361,690 | (236,644) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润 | 60,107 | 178,369 | (118,262) | 345,778 | 790,898 | (445,120) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 其他支出: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | (66,846) | (70,278) | 3,432 | (198,947) | (190,770) | (8,177) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 外汇收益/（损失） | (134) | 845 | (979) | 515 | 8,339 | (7,824) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入，净额 | 4,735 | 2,247 | 2,488 | 12,823 | 13,485 | (662) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 其他费用总计 | (62,245) | (67,186) | 4,941 | (185,609) | (168,946) | (16,663) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 其他未纳入合并财务报表的联营公司净利润中的权益 | 3,782 | 1,534 | 2,248 | 9,109 | 3,503 | 5,606 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 税前营业收入 | 1,644 | 112,717 | (111,073) | 169,278 | 625,455 | (456,177) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税费用/(收益) | (17,471) | (15,364) | 2,107 | (12,790) | 52,322 | 65,112 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净利润 | 19,115 | 128,081 | (108,966) | 182,068 | 573,133 | (391,065) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于非控股权益的净收入 | (2,166) | (3,055) | 889 | (5,096) | (9,923) | 4,827 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于美国达尔令国际的净利润 | $ | 16,949 | $ | 125,026 | $ | (108,077) | $ | 176,972 | $ | 563,210 | $ | (386,238) | |||||||||||||||||||||||
| 每股基本收益: | $ | 0.11 | $ | 0.78 | $ | (0.67) | $ | 1.11 | $ | 3.52 | $ | (2.41) | |||||||||||||||||||||||
| 每股摊薄收益: | $ | 0.11 | $ | 0.77 | $ | (0.66) | $ | 1.10 | $ | 3.47 | $ | (2.37) | |||||||||||||||||||||||
| 稀释普通股数量： | 160,991 | 162,425 | 161,534 | 162,537 | |||||||||||||||||||||||||||||||
第2页
各板块财务表 (以千为单位，未经审计)
| 饲料成分 | 食品成分 | 燃料成分 | Corporate | 总计 | |||||||||||||
| 2024年9月28日结束的三个月 | |||||||||||||||||
| 净销售额合计 | $ | 927,457 | $ | 357,292 | $ | 137,142 | $ | — | $ | 1,421,891 | |||||||
| 销售成本和营业费用 | 727,642 | 271,861 | 108,816 | — | 1,108,319 | ||||||||||||
| 毛利率 | 199,815 | 85,431 | 28,326 | — | 313,572 | ||||||||||||
| 资产出售损失(收益) | 204 | 49 | (2) | — | 251 | ||||||||||||
| 销售，总务及管理费用 | 67,445 | 28,351 | 7,757 | 12,164 | 115,717 | ||||||||||||
| 收购和整合成本 | — | — | — | 218 | 218 | ||||||||||||
| 应计可变对价公允价值变动 | 16,156 | — | — | — | 16,156 | ||||||||||||
| 折旧和摊销 | 85,480 | 26,743 | 9,297 | 2,033 | 123,553 | ||||||||||||
| 金刚石绿色柴油净利润中的股权 | — | — | 2,430 | — | 2,430 | ||||||||||||
| 部门营业收入/(损失) | $ | 30,530 | $ | 30,288 | $ | 13,704 | $ | (14,415) | $ | 60,107 | |||||||
| 其他未纳入合并财务报表的子公司净利润中的股权 | 3,782 | — | — | — | 3,782 | ||||||||||||
| 部门收入/(损失) | $ | 34,312 | $ | 30,288 | $ | 13,704 | $ | (14,415) | $ | 63,889 | |||||||
| 部门EBITDA (非通用会计准则) | $ | 132,166 | $ | 57,031 | $ | 20,571 | $ | (12,164) | $ | 197,604 | |||||||
| DGD调整后EBITDA (達令的份额) (非通用会计准则) | — | — | 39,085 | — | 39,085 | ||||||||||||
| 合并调整后EBITDA (非通用会计准则) | $ | 132,166 | $ | 57,031 | $ | 59,656 | $ | (12,164) | $ | 236,689 | |||||||
| 饲料成分 | 食品成分 | 燃料成分 | Corporate | 总计 | |||||||||||||
| 2023年9月30日止三个月 | |||||||||||||||||
| 净销售额合计 | $ | 1,047,796 | $ | 455,744 | $ | 121,664 | $ | — | $ | 1,625,204 | |||||||
| 销售成本和营业费用 | 804,312 | 338,208 | 96,213 | — | 1,238,733 | ||||||||||||
| 毛利率 | 243,484 | 117,536 | 25,451 | — | 386,471 | ||||||||||||
| 资产出售损益 | 833 | 117 | (21) | — | 929 | ||||||||||||
| 销售，总务及管理费用 | 80,985 | 31,463 | 5,666 | 19,583 | 137,697 | ||||||||||||
| 收购和整合成本 | — | — | — | 3,430 | 3,430 | ||||||||||||
| 应计可变对价公允价值变动 | (5,559) | — | — | — | (5,559) | ||||||||||||
| 折旧和摊销 | 88,954 | 25,418 | 9,026 | 2,596 | 125,994 | ||||||||||||
| 钻石绿色柴油净利润的股权 | — | — | 54,389 | — | 54,389 | ||||||||||||
| 部门营业利润/(亏损) | $ | 78,271 | $ | 60,538 | $ | 65,169 | $ | (25,609) | $ | 178,369 | |||||||
| 其他未纳入合并的参股公司的净利润股权 | 1,534 | — | — | — | 1,534 | ||||||||||||
| 分部收入/(亏损) | $ | 79,805 | $ | 60,538 | $ | 65,169 | $ | (25,609) | $ | 179,903 | |||||||
| 分部EBITDA (非GAAP) | $ | 161,666 | $ | 85,956 | $ | 19,806 | $ | (19,583) | $ | 247,845 | |||||||
| DGD调整后的EBITDA（达尔令的份额）(非GAAP) | — | — | 86,450 | — | 86,450 | ||||||||||||
| 合并调整后的EBITDA (非GAAP) | $ | 161,666 | $ | 85,956 | $ | 106,256 | $ | (19,583) | $ | 334,295 | |||||||
分部EBITDA包括分部收入(亏损)，扣除未合并附属公司的净收入股权，扣除金刚绿色柴油的净收入股权，加上折旧和摊销，收购和整合成本，重组和资产减值费用，延迟支付的公允价值变动，加上达尔令所占DGD调整后的EBITDA。
第3页
| 饲料成分 | 食品成分 | 燃料原料 | Corporate | 总计 | |||||||||||||
| 2024年9月28日止九个月 | |||||||||||||||||
| 净销售额合计 | $ | 2,751,452 | $ | 1,127,415 | $ | 418,615 | $ | — | $ | 4,297,482 | |||||||
| 销售成本和营业费用 | 2,171,282 | 846,766 | 335,358 | — | 3,353,406 | ||||||||||||
| 毛利率 | 580,170 | 280,649 | 83,257 | — | 944,076 | ||||||||||||
| 资产出售损益(收益) | 541 | (208) | (434) | — | (101) | ||||||||||||
| 销售，总务及管理费用 | 218,598 | 88,939 | 24,911 | 52,143 | 384,591 | ||||||||||||
| 并购及整合成本 | — | — | — | 5,402 | 5,402 | ||||||||||||
| 应计可变对价公允价值变动 | (42,215) | — | — | — | (42,215) | ||||||||||||
| 折旧和摊销 | 259,493 | 82,983 | 26,687 | 6,504 | 375,667 | ||||||||||||
| 金刚绿色柴油净利润中的股权 | — | — | 125,046 | — | 125,046 | ||||||||||||
| 行业板块营业收入/(亏损) | $ | 143,753 | $ | 108,935 | $ | 157,139 | $ | (64,049) | $ | 345,778 | |||||||
| 其他未纳入合并的子公司净利润中的股权 | 9,109 | — | — | — | 9,109 | ||||||||||||
| 行业板块收益/(亏损) | $ | 152,862 | $ | 108,935 | $ | 157,139 | $ | (64,049) | $ | 354,887 | |||||||
| 分部EBITDA（非公认会计准则） | $ | 361,031 | $ | 191,918 | $ | 58,780 | $ | (52,143) | $ | 559,586 | |||||||
| DGD调整后EBITDA（达尔令公司份额）（非公认会计准则） | — | — | 230,787 | — | 230,787 | ||||||||||||
| 合并调整后EBITDA（非公认会计准则） | $ | 361,031 | $ | 191,918 | $ | 289,567 | $ | (52,143) | $ | 790,373 | |||||||
| 饲料配料 | 食品配料 | 燃料配料 | Corporate | 总计 | |||||||||||||
| 2023年9月30日止九个月 | |||||||||||||||||
| 净销售额合计 | $ | 3,426,950 | $ | 1,328,229 | $ | 418,818 | $ | — | $ | 5,173,997 | |||||||
| 销售成本和营业费用 | 2,630,797 | 999,418 | 335,193 | — | 3,965,408 | ||||||||||||
| 毛利率 | 796,153 | 328,811 | 83,625 | — | 1,208,589 | ||||||||||||
| 资产出售损益 | 813 | 99 | (51) | — | 861 | ||||||||||||
| 销售，总务及管理费用 | 233,082 | 98,269 | 16,829 | 61,734 | 409,914 | ||||||||||||
| 重组和资产减值费用 | 92 | 5,328 | — | — | 5,420 | ||||||||||||
| 收购和整合成本 | — | — | — | 12,158 | 12,158 | ||||||||||||
| 应计可变对价公允价值变动 | (13,058) | — | — | — | (13,058) | ||||||||||||
| 折旧和摊销 | 261,849 | 68,336 | 25,986 | 7,915 | 364,086 | ||||||||||||
| 金刚绿色柴油净收入的股权 | — | — | 361,690 | — | 361,690 | ||||||||||||
| 部门营业利润/(亏损) | $ | 313,375 | $ | 156,779 | $ | 402,551 | $ | (81,807) | $ | 790,898 | |||||||
| 其他未纳入合并的子公司净收入的股权 | 3,503 | — | — | — | 3,503 | ||||||||||||
| 部门收入/(亏损) | $ | 316,878 | $ | 156,779 | $ | 402,551 | $ | (81,807) | $ | 794,401 | |||||||
| 部门EBITDA (非GAAP) | $ | 562,258 | $ | 230,443 | $ | 66,847 | $ | (61,734) | $ | 797,814 | |||||||
| DGD调整后EBITDA (达尔令公司的份额) (非GAAP) | — | — | 463,171 | — | 463,171 | ||||||||||||
| 合并调整后的EBITDA（非GAAP） | $ | 562,258 | $ | 230,443 | $ | 530,018 | $ | (61,734) | $ | 1,260,985 | |||||||
分部EBITDA包括分部收入（亏损），减去不同法律实体的净利润中的股权，减去金刚绿柴油的股权利益，再加上折旧和摊销费用，收购和整合成本，重组和资产减值费用，按照预期对价值的变化，再加上达令对DGD调整后EBITDA的份额。
第4页
美国达尔令国际及其附属公司
资产负债表披露
截至2024年9月28日和2023年12月30日
（以千为单位）
| (未经审计) | |||||||||||
| 9月28日， | 12月30日 | ||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 114,778 | $ | 126,502 | |||||||
| 物业、厂房和设备，净值 | $ | 2,856,229 | $ | 2,935,185 | |||||||
| 开多次数 | $ | 114,326 | $ | 60,703 | |||||||
| 开多期债务，净电流部分 | $ | 4,131,891 | $ | 4,366,370 | |||||||
| 损益表信息的汇总财务数据 | |||||||||||
| 截至2024年9月28日 | |||||||||||
| (未经审计) | |||||||||||
| 9月28日， | |||||||||||
| 2024 | |||||||||||
| 可用循环信贷额度 | $ | 1,008,322 | |||||||||
| 资本支出-至今 | $ | 259,133 | |||||||||
| 预计杠杆比率 | 4.04x | ||||||||||
第5页
绿色钻石柴油合资公司
运营财务结果
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月和九个月
(以千为单位，未经审计)
| 三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美元的变动 | 美元的变动 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 九月三十日， | 九月三十日， | 有利的 | 九月三十日， | 九月三十日， | 有利的 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | (不利) | 2024 | 2023 | (不利) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 营收： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | $ | 1,224,679 | $ | 1,430,666 | $ | (205,987) | $ | 3,819,870 | $ | 5,356,827 | $ | (1,536,957) | |||||||||||||||||||||||
| 费用： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总费用和支出减去成本或市场库存估值调整和折旧、摊销和累积费用 | 1,126,200 | 1,257,766 | 131,566 | 3,300,483 | 4,430,485 | 1,130,002 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 成本或市场（LCM）库存估值调整 | 20,310 | — | (20,310) | 57,814 | — | (57,814) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧、摊销和升值费用 | 68,303 | 55,118 | (13,185) | 195,503 | 172,040 | (23,463) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总成本和费用 | 1,214,813 | 1,312,884 | 98,071 | 3,553,800 | 4,602,525 | 1,048,725 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润 | 9,866 | 117,782 | (107,916) | 266,070 | 754,302 | (488,232) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入 | 5,058 | 2,701 | 2,357 | 14,336 | 6,863 | 7,473 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利息和债务费用，净额 | (10,093) | (11,705) | 1,612 | (30,372) | (37,785) | 7,413 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 税前收入 | 4,831 | 108,778 | (103,947) | 250,034 | 723,380 | (473,346) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税收益 | $ | (29) | $ | — | 29 | $ | (58) | $ | — | 58 | |||||||||||||||||||||||||
| 净利润 | $ | 4,860 | $ | 108,778 | $ | (103,918) | $ | 250,092 | $ | 723,380 | $ | (473,288) | |||||||||||||||||||||||
第6页
金刚石绿色柴油合资企业
合并资产负债表
2024年9月30日和2023年12月31日
（以千为单位）
| 九月三十日， | 12月31日, | ||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| (未经审计) | |||||||||||
| 资产： | |||||||||||
| 现金 | $ | 195,666 | $ | 236,794 | |||||||
| 其他流动资产合计 | 1,472,709 | 1,640,636 | |||||||||
| 物业、厂房和设备，净值 | 3,886,783 | 3,838,800 | |||||||||
| 其他 | 104,317 | 89,697 | |||||||||
| 资产总额 | $ | 5,659,475 | $ | 5,805,927 | |||||||
| 负债和所有者权益: | |||||||||||
| 循环贷款 | $ | — | $ | 250,000 | |||||||
| 长期负债的其他流动部分总额 | 29,496 | 28,639 | |||||||||
| 其他流动负债总额 | 384,496 | 417,918 | |||||||||
| 长期债务总额 | 714,783 | 737,097 | |||||||||
| 其他长期负债总额 | 17,043 | 16,996 | |||||||||
| 总成员权益 | 4,513,657 | 4,355,277 | |||||||||
| 总负债和成员权益 | $ | 5,659,475 | $ | 5,805,927 | |||||||
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美国达尔令国际报告调整后的EBITDA结果，这是一项非普通会计准则（GAAP）的财务测量，可作为普遍接受的会计原则（GAAP）提供的结果的补充（有关更多信息，请参见稍后在本媒体发布中包含的“使用非GAAP财务指标”）。公司认为，调整后的EBITDA为投资者提供了额外的有用信息。如公司所用术语，调整后的EBITDA如下计算：
净利润与（非GAAP）调整后的EBITDA和（非GAAP）形式的调解
调整后的EBITDA到外币
截至2024年9月28日和2023年9月30日三个月和九个月的情况
(以千为单位，未经审计)
| 三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||||||||||||||||
| 调整后的EBITDA | 9月28日， | 九月三十日， | 9月28日， | 九月三十日， | ||||||||||||||||||||||
| (千美元) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
| 归属达尔令的净利润 | 16,949 | 125,026 | 176,972 | 563,210 | ||||||||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | 123,553 | 125,994 | 375,667 | 364,086 | ||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | 66,846 | 70,278 | 198,947 | 190,770 | ||||||||||||||||||||||
| 所得税费用（收益） | (17,471) | (15,364) | (12,790) | 52,322 | ||||||||||||||||||||||
| 重组及资产减值费用 | — | — | — | 5,420 | ||||||||||||||||||||||
| 收购及整合成本 | 218 | 3,430 | 5,402 | 12,158 | ||||||||||||||||||||||
| 应计可变对价公允价值变动 | 16,156 | (5,559) | (42,215) | (13,058) | ||||||||||||||||||||||
| 外币兑换损失/(收益) | 134 | (845) | (515) | (8,339) | ||||||||||||||||||||||
| 其他收入，净额 | (4,735) | (2,247) | (12,823) | (13,485) | ||||||||||||||||||||||
| 金刚石绿色柴油的净利润中的股权 | (2,430) | (54,389) | (125,046) | (361,690) | ||||||||||||||||||||||
| 其他未纳入合并的子公司的净利润中的股权 | (3,782) | (1,534) | (9,109) | (3,503) | ||||||||||||||||||||||
| 归属于非控股权益的净收入 | 2,166 | 3,055 | 5,096 | 9,923 | ||||||||||||||||||||||
| 调整后的EBITDA（非通用会计准则） | $ | 197,604 | $ | 247,845 | $ | 559,586 | $ | 797,814 | ||||||||||||||||||
| 外汇兑换影响 | (601) | (1) | — | (76) | (2) | — | ||||||||||||||||||||
| 按照外币调整的Pro forma调整后的EBITDA（非GAAP） | $ | 197,003 | $ | 247,845 | $ | 559,510 | $ | 797,814 | ||||||||||||||||||
| DGD合资企业调整后的EBITDA（达令所占份额）（非GAAP） | $ | 39,085 | $ | 86,450 | $ | 230,787 | $ | 463,171 | ||||||||||||||||||
| 合并后的调整EBITDA（非GAAP） | $ | 236,689 | $ | 334,295 | $ | 790,373 | $ | 1,260,985 | ||||||||||||||||||
| (1) 截至2024年9月28日的三个月平均汇率为€1.00:$1.10、R$1.00:$0.18和C$1.00:$0.73，分别与截至2023年9月30日的三个月平均汇率€1.00:$1.09、R$1.00:$0.21和C$1.00:$0.75进行对比。 | ||||||||||||||||||||||||||
| (2) 截至2024年9月28日的九个月平均汇率为€1.00:$1.09、R$1.00:$0.19和C$1.00:$0.74，分别与截至2023年9月30日的九个月平均汇率€1.00:$1.08、R$1.00:$0.20和C$1.00:$0.74进行对比。 | ||||||||||||||||||||||||||
关于Darling Ingredients
作为循环经济的先锋，达尔令国际公司（NYSE: DAR）利用动物农业和食品工业的材料，将其转化为有价值的成分，滋养人类、喂养动物和农作物，并借助可再生能源为世界提供能量。该公司在15多个国家经营超过260家设施，处理全球约15%的动物农业副产品，生产全球约30%的胶原蛋白（明胶和水解胶原蛋白），并是最大的可再生能源生产商之一。要了解更多信息，请访问darlingii.com。关注我们的LinkedIn。
达尔令国际将于2024年10月24日星期四上午9点东部时间（上午8点中部时间）举行电话会议，以讨论2024年第三季度财务业绩，该财务报告将在当天早些时候发布，并对公司运营情况进行更新。网站darlingii.com/investors提供附带财务数据的演示文稿。
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要以听众的身份接听电话，请注册音频网络研讨会。
要作为参与者加入电话会议并提问，请提前注册以接收确认电子邮件，包含10月24日的拨入号码和立即接入的PIN，或致电844-868-8847（美国）或412-317-6593（国际），并在当天要求参加“达尔令国际电话会议”。
回放链接将通过网络转播注册链接和电话877-344-7529（美国），855-669-9658（加拿大）或412-317-0088（国际）提供，使用参考密码2144325。电话回放将在通话结束后两小时内提供，直到2024年10月31日。
使用非GAAP财务指标：
部门息税折旧及摊销前利润（Segment EBITDA） 不是GAAP下认可的会计测量标准；不应被视为分部收入（损益）的替代，作为营运结果的衡量标准，或作为衡量流动性的现金流的替代。这里呈现的并非作为分部收入（损益）的替代，而是作为分部营运表现的一种衡量标准。分部EBITDA包括分部收入（损益），扣除未纳入合并附属公司净利润股权、钻石绿色柴油净收益的股权，再加上折旧及摊销、收购及整合成本、重组以及资产减值损失、待定对价公允价值变动、加上达灵对DGD调整后EBITDA的份额。管理层认为分部EBITDA对评估分部的经营表现有用，因为分部EBITDA的计算通常消除了与总体经营表现无关的非现金及其他项目，同时也认为这些信息对投资者有用。
调整后的EBITDA 不是GAAP下认可的会计测量标准；不应被视为净利润的替代，作为营运结果的衡量标准，或作为衡量流动性的现金流的替代。这里呈现的并非作为净利润的替代，而是作为公司营运表现的一种衡量标准。由于EBITDA（通常为净利润加利息支出、税金、折旧和摊销）不是所有公司计算方式完全相同，本报告中的展示可能与其他公司披露的EBITDA或调整后EBITDA表述不可比。调整后EBITDA已上述计算，代表任何相关时期的净收入/（损失）再加上折旧及摊销、重组及资产减值损失、收购及整合成本、待定对价公允价值变动、外币兑换损失/（收益）、归属于非控股权益的净收入/（损失）、利息费用、所得税提取、其他收入/（费用）和非并入附属公司的净利息/损益的股权。管理层认为调整后EBITDA对比于同行业其他公司的公司经营表现很有用，因为调整后EBITDA的计算通常消除了融资、所得税、不同公司由于与总体经营表现无关的原因而可能不同的非现金及其他项目的影响，同时也认为这些信息对投资者有用。
公司管理层使用调整后的EBITDA作为评估绩效和其他自主目的的指标。除上述内容外，管理层还使用或将使用调整后的EBITDA来衡量公司在2024年9月28日未偿还的公司高级担保信贷设施、6%票据、5.25%票据和3.625%票据的某些金融契约的合规情况。然而，上述调整后的EBITDA的金额与公司高级担保信贷设施、6%票据、5.25%票据和3.625%票据中类似命名定义下计算的金额有所不同，因为这些定义允许进一步调整以反映某些其他非经常性成本、非现金费用和来自DGD合资企业的现金股息。此外，公司评估外汇对营业现金流的影响，定义为业务部门的营业收入（损失）加上折旧和摊销。
调整后的EBITDA对外币的影响 并非是GAAP下承认的会计衡量标准；它不应被视为净收入的替代方案，也不应被视为运营结果的衡量标准，或作为现金流量的替代方案。本文所提出的并不是作为净收入的替代方案，而是作为公司运营绩效的一种衡量指标。管理层认为，调整后的EBITDA对外币对于以恒定货币基础评估公司的运营绩效是有用的，同时也认为这些信息对投资者有益。
DGD合资企业调整后的EBITDA（达令的份额） 不反映在调整后的EBITDA或调整后的EBITDA对外币的影响中。DGD合资企业调整后的EBITDA（达令的份额）是不被GAAP认可的会计衡量标准；不应将其视为净收入或Diamond Green Diesel的净收入权益的替代方案，也不应被视为运营结果的衡量标准，或作为现金流量的替代方案，也不打算按照GAAP的要求进行呈现。公司通过DGD的营业收入加上DGD的折旧、摊销和递增支出来计算DGD合资企业调整后的EBITDA（达令的份额），然后乘以50%以获取达令在DGD EBITDA中的份额。管理层认为，DGD合资企业调整后的EBITDA（达令的份额）对评估公司的运营绩效是有用的，因为DGD合资企业调整后的EBITDA（达令的份额）的计算通常消除了DGD的非现金和某些与整体运营绩效无关的项目，同时也认为这些信息对投资者有益。
合并调整后的EBITDA 在美国通用会计原则（GAAP）下，合并调整后的EBITDA不是一种公认的会计测量，不应被视为净利润的替代，也不应被视为运营结果的衡量标准，或者作为流动性的衡量标准。这里呈现的不是作为净利润的替代，而是作为公司运营绩效的衡量。
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调整后的EBITDA由调整后的EBITDA和DGD联合创业公司调整后的EBITDA（达令公司的份额）组成。管理层认为，合并调整后的EBITDA对于评估公司的运营绩效与同行公司相比是有用的，因为调整后的EBITDA的计算通常消除了融资、所得税、非现金和某些其他可能因与整体运营绩效无关原因而有所不同的项目的影响，并且也认为这些信息对投资者很有用。
与净利润对应的前瞻性合并调整后的EBITDA的调解信息对公司不可用，若要做出这样的调解将需要非常大的努力。由于某些项目需要的调解不在公司控制范围之内和/或不能合理预测，例如波动较大的商品价格对公司运营的影响、外币汇率波动的影响、折旧和摊销以及所得税准备金的影响。为达尔令国际公司和公司的联营企业——金刚石绿色柴油制造公司准备这样的调解将需要一个前瞻性资产负债表、营业报表和现金流量表，按照美国通用会计原则为每个实体准备的前瞻性财务报表对公司不可用，除非付出不合理的努力。公司有时会就其合并调整后的EBITDA展望提供指导，相信这将实现；然而，无法准确预测合并调整后的EBITDA计算的所有组成部分。
每加仑EBITDA 在GAAP下，每加仑EBITDA并非被认可的会计衡量指标；不应将其视为替代Diamond Green Diesel的净收入或净资产、作为经营结果的衡量，或作为现金流的衡量且并非按照GAAP的要求进行呈现。此处的每加仑EBITDA的呈现并非作为Diamond Green Diesel净收入或净资产的替代，而是作为Diamond Green Diesel经营绩效的衡量标准。由于每加仑EBITDA（通常为净收入加上利息支出、税项、折旧和摊销，除以销售总加仑数）的计算并非所有公司都完全相同，所以此呈现可能与其他公司披露的每加仑EBITDA呈现不具可比性。管理层认为每加仑EBITDA在评估Diamond Green Diesel与行业内其他公司的经营表现方面是有用的，因为每加仑EBITDA的计算通常消除了融资、所得税和特定非现金及其他事项对每加仑基础产生的影响，这些因素可能与整体经营绩效无关。
关于前瞻性信息的警示性陈述：
本媒体发布包括可能导致实际结果与陈述中所表达或暗示的结果有实质差异的“前瞻性”陈述。非历史事实的声明属于前瞻性陈述，并根据1995年《私营证券诉讼改革法案》的安全港条款进行。诸如“估计”、“指引”、“展望”、“计划”、“考虑”、“潜在”、“可能”、“拟议”、“打算”、“相信”、“预期”、“可能”、“将”、“会”、“愿意”、“应该”、“能够”和类似表达的词语，旨在识别前瞻性陈述。此发布中包含的除历史事实之外的一切陈述皆为前瞻性陈述。前瞻性陈述基于公司对其业务、经济和其他未来状况的当前预期和假设。公司告诫读者，其所作的任何前瞻性陈述均不能保证未来绩效，实际结果可能因多种原因与其前瞻性陈述中所预期的结果或期望有实质差异，其中许多原因在公司的控制范围之外。
导致实际结果与公司预期出现重大差异的重要因素包括：现有和未来未知的限制可能会影响公司直接和间接子公司将其现金流用于支付公司的债务或其他目的；对生物燃料、生物燃气或可再生电的需求或价格降低；全球对粮食和油籽产品的需求呈现波动，可能会影响牛、猪和家禽饲料成本，进而影响可用的渲染饲料原料和公司产品的销售价格；肉类生产行业的弱势利润导致公司可利用的原材料量减少，原因是饲料成本增加、消费者需求降低、政府对动物生产的影响减少或其他因素、食品服务机构减少销售量或其他原因；动物饲料需求下降；成品价格下降，包括脂肪、食用油、蛋白质或胶原（包括但不限于胶原肽和明胶）成品价格下降；世界各地关于可再生燃料和温室气体（“GHG”）排放的政府政策变化，对价格、利润或市场产生不利影响（包括DGD联营公司），包括可再生燃料标准、低碳燃料标准（“LCFS”）、可再生燃料强制执行标准和生物燃料税收抵免政策的变化，或由于未能满足任何合格性要求（包括但不限于混合税收信贷或清洁燃料生产信贷（“CFPC”））导致的税收抵免的损失或减少；与气候有关的不利结果，包括公司的气候目标、目标或承诺；可能由于发现未经授权的食品或食品添加剂的掺假或不符合规格、合同要求或监管标准的情况而导致产品召回；2009年H1N1流感（最初称为“猪流感”）、高致病性禽流感（统称为“禽流感”）、严重急性呼吸综合症（“SARS”）、牛类海绵状脑病（或“疯牛病”）、猪流行性腹泻（“PED”）或其他与动物来源有关的疾病在美国或其他地方的爆发，如中国和其他地方的非洲猪瘟爆发；
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大流行、流行病或疾病爆发的发生，例如COVID-19爆发；未预期的成本和/或与公司遵守现有或未预见的新的美国或国外（包括但不限于中国）法规（包括新的或修改后的动物饲料、禽流感、非典、猪瘟、北交所或非洲猪瘟等或未预料到的法规）相关的原材料供应量减少，影响公司所操作行业或其增值产品的风险；与DGD合资企业相关的风险，包括可能出现的未预期的营运中断、DGD合资企业生产的产品利润率下降以及与公布的SAF升级项目相关的问题（包括但不限于操作、机械、产品质量、市场或其他类似问题）；与国际销售和运营相关的风险和不确定性，包括外国国家对进口关税、配额、贸易壁垒和其他贸易保护措施的征收；全球最低税率措施等税收变化，或与生物燃料政策（包括CFPC）相关的指导和/或法规问题；公司信息系统、网络或数据的机密性、可用性或完整性出现困难或重大中断（包括但不限于因网络攻击），或无法成功实施新系统和软件的风险；涉及可能的第三方知识产权侵权主张的风险；根据法律、法规或其他适用的美国或国外法律要求的多雇主和雇主提供的现定义利养金计划的增加，或由于美国大规模退出事件造成的各种法律要求；呆账核销；失去或未能获得必要许可证和注册；中东、朝鲜、乌克兰或其他地区的持续或升级冲突，包括俄乌战争和以色列-巴勒斯坦冲突以及中东其他相关或新兴冲突带来的不确定性；关于英国退出欧盟的不确定性；关于美国或全球其他地区的行政变更的不确定性，包括但不限于影响公司的贸易、关税和/或政策的影响（如生物燃料政策和强制性）；及/或不利的出口或进口市场。这些因素连同天然气和柴油燃料价格的波动、通货膨胀率、气候条件、货币汇率波动、美国和全球经济的总体表现、世界金融、信贷、大宗商品和股票市场的动荡，以及消费者信心下降和自由支出减少，包括消费者和公司由于金融市场流动性不足而无法获得信贷的能力等因素，可能导致实际结果与本报告中包含的前瞻性声明大相径庭或对公司的经营业绩产生负面影响。除其他因素外，公司未来的盈利能力可能受到公司增长业务的能力的影响，该业务面临着来自可能拥有比公司更丰富资源的公司的竞争。公司已宣布的股份回购计划可能会随时暂停或终止，而根据市场条件和其他因素，在不同时间可能会发生变化。有关公司及其业务所面临的这些因素以及其他风险和不确定性的详细讨论，请参阅公司向证券交易委员会提交的文件，包括公司年度报告表格10-k第一部分1A项中的风险因素讨论。公司提醒读者，所有前瞻性声明仅于发表日期有效，公司不承担更新任何前瞻性声明的义务，无论是因为情况变化、新事件还是其他方面引起的。
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