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表格 10-Q
(標記一個)
☒
根據1934年證券交易所法案第13或第15(D)條的季度報告。
截至截止季度 二零二四年九月二十八日.
☐
根據1934年證券交易法第13或15(d)條規定的過渡報告
到                     天從發票日期計算，被視為商業合理。                     .
委員會文件號碼： 001-11311
 learlogoa21.jpg
（依憑章程所載的完整登記名稱） 
_______________________________________
特拉華州 13-3386776
(依據所在地或其他管轄區)
的註冊地或組織地點)		 (國稅局雇主識別號碼)
識別號碼)
21557 Telegraph Road, Southfield, MI 48033
(總部辦公地址)
(248) 447-1500
(註冊公司之電話號碼，包括區號)
_______________________________________
根據法案第12(b)條規定註冊的證券：
每種類別的名稱交易標的每個註冊交易所的名稱
普通股票，面值$0.01 樂毅紐約證券交易所
請勾選是否本公司(1)在過去12個月內已依照1934年證券交易法第13或15(d)條的規定提交所需提交的所有報告(或對於本公司被要求提交此等報告的較短時期內)，且(2)在過去90天已受到該等提交要求的約束。是  x不☐
請在勾選符號上註明，是否在過去的12個月內（或更短的時間內，如果註冊人需提交此類文件），根據Regulation S-t第405條規定向本章第232.405條提交所需提交的每個交互式資料檔案。是  x不☐
請勾選表示，申報人是否屬於大幅加速歸檔者、加速歸檔者、非加速歸檔者、較小型報告公司，或新興成長公司。請參見《交易所法》第1202條中「大幅加速歸檔者」、「加速歸檔者」、「較小型報告公司」和「新興成長公司」的定義。
大型加速歸檔人x加速檔案提交者
☐
非加速歸檔人
☐
較小報告公司
☐
新興成長型企業
☐
如果一家新興成長型企業，請打勾表示公司已選擇不使用擴展過渡期以符合根據《交易所法案》第13(a)條所提供的任何新的或修訂財務會計準則。 ☐
在核准書上打勾表示公司是否為殼公司（如交易所法規定的第1202條所定義）。 是☐不x
截至2024年10月21日，登記公司普通股的流通股數為 54,341,276 股。

目錄
李爾公司
表格10-Q
李爾2024年9月28日結束的季度
指数

 頁碼。

2
目錄
利爾公司及附屬公司
第一部分 — 財務資訊

項目 1 — 簡明綜合基本報表
簡明綜合財務基本報表介紹
根據證券交易委員會的規則和法規，我們已為李爾公司及其附屬公司準備了未經審計的簡明綜合基本報表。根據這些規則和法規，根據美國公認的會計原則（“GAAP”）準備的基本報表通常包括的某些信息和註腳披露已經被縮編或省略。我們相信，這些披露足以使所呈報的信息在閱讀年報表和附註，包括我們於2023年12月31日向證券交易委員會提交的10-k表格內所包含的基本報表時，不會產生誤導。
所有板塊中呈現的財務信息反映了我們認為必須進行的所有調整（包括正常往來調整），以便對所呈現的中期營運結果、現金流量和財務狀況進行公正呈現。這些結果未必能反映一整個年度的營運結果。

1
目錄
李爾公司及其子公司
縮表合併資產負債表
（單位：百萬，股數資料除外）
九月二十八日,
2024 (1)
12月31日，
2023
資產
流動資產：
現金及現金等價物$763.9 $1,196.3 
應收帳款4,289.4 3,681.2 
存貨1,768.1 1,758.0 
其他987.1 1,001.4 
全部流動資產7,808.5 7,636.9 
長期資產:
不動產、廠房及設備淨值2,912.2 2,977.4 
商譽1,754.4 1,737.9 
其他2,343.0 2,343.3 
長期資產總額7,009.6 7,058.6 
資產總額$14,818.1 $14,695.5 
負債和權益
流動負債：
短期借款$27.8 $27.5 
應付帳款和匯票3,493.7 3,434.2 
應付負債2,368.9 2,205.2 
長期債務的當期償還2.3 0.3 
流動負債合計5,892.7 5,667.2 
長期負債：
長期負債2,767.8 2,742.6 
其他1,263.3 1,225.1 
長期負債總額4,031.1 3,967.7 
股東權益:
優先股，面額; 授權 100,000,000 授權股份（包括已授權的A系列可轉換優先股）; 10,896,250 A系列可轉換優先股已授權）; 無 流通中股份
— — 
0.010.01 每股面額為 300,000,000 授權股份為 64,571,405 截至2024年9月28日和2023年12月31日，已發行股份。
0.6 0.6 
資本公積額額外增資1,064.7 1,050.5 
庫藏普通股， 9,992,821 和 7,592,473 截至2024年9月28日和2023年12月31日的購買成本分別為，股份。
(1,322.9)(1,044.6)
保留收益5,884.4 5,601.1 
累積其他全面損失(861.6)(688.8)
李爾公司股東權益4,765.2 4,918.8 
非控制權益129.1 141.8 
股權4,894.3 5,060.6 
負債加股東權益總額$14,818.1 $14,695.5 
 (1)     未經核實的
附註是這些簡明合併資產負債表的一部分。
2
目錄
李爾公司及其子公司
綜合收益（損失）簡明綜合表
(未經審核；以百萬計算，股份及每股數據除外)
 三個月之內結束九個月結束
 9月28日，
2024		2020年9月30日
2023		9月28日，
2024		2020年9月30日
2023
淨銷售額$5,584.4 $5,781.0 $17,591.4 $17,625.7 
銷售成本5,179.1 5,362.8 16,339.2 16,320.5 
銷售，總務及管理費用174.1 182.5 535.9 542.1 
無形資產攤銷10.7 15.5 38.5 47.4 
利息費用，淨額26.5 25.7 79.5 76.1 
其他費用，淨額3.4 5.8 24.3 39.0 
歸屬母公司股東的收入稅前、附屬公司淨利潤股權的計提前190.6 188.7 574.0 600.6 
所得稅費用47.1 47.0 133.8 134.1 
股權法下對企業的投資淨收益(12.5)(10.4)(37.1)(36.2)
合併淨利潤156.0 152.1 477.3 502.7 
淨利潤歸屬於非控制權益20.2 19.2 58.8 57.5 
歸屬於李爾的淨利潤$135.8 $132.9 $418.5 $445.2 
基本每股淨利潤歸屬於李爾（注14）
$2.42 $2.26 $7.38 $7.54 
稀釋每股淨利潤歸屬於李爾（注14）
$2.41 $2.25 $7.33 $7.50 
每股分紅派息: 0.24 $0.77 $0.77 $2.31 $2.31 
平均普通股份流通量56,038,579 58,766,586 56,737,212 59,072,189 
平均稀釋流通股數56,373,835 59,075,638 57,057,468 59,333,590 
綜合收益（簡明綜合股東權益表）$228.4 $4.6 $306.1 $472.8 
扣除歸屬於非控股權益的綜合收益24.8 18.5 60.4 51.0 
歸屬於李爾的綜合收益（損失）$203.6 $(13.9)$245.7 $421.8 
隨附說明是這些簡明合併財務報表的組成部分。
3
目錄
李爾公司及其子公司
壓縮的合併股權聲明
（未經審計；金額單位：百萬美元，股數和每股數據以千計）
2024年9月28日結束的三個月
普通股資本公積金股票儲備中持有的普通股未分配利潤所累計的其他綜合損失，淨額減稅李爾公司股東權益
2024年6月29日餘額$0.6 $1,052.6 $(1,115.2)$5,793.2 $(929.4)$4,801.8 
綜合收入：
淨收入— — — 135.8 — 135.8 
其他綜合收益— — — — 67.8 67.8 
總綜合收益— — — 135.8 67.8 203.6 
以股票爲基礎的報酬計劃— 16.0 — — — 16.0 
淨髮行 23,695 用庫存持有的股票結算股權報酬
— (3.9)3.5 (0.7)— (1.1)
贖回1,875,382 以每股平均價格$購買普通股111.48。
— — (211.2)— — (211.2)
分紅派息給利爾公司股東— — — (43.9)— (43.9)
分紅派息給其他持有者— — — — — — 
2024年9月28日餘額$0.6 $1,064.7 $(1,322.9)$5,884.4 $(861.6)$4,765.2 
2024年9月28日止九個月
普通股資本公積金股票儲備中持有的普通股未分配利潤所累計的其他綜合損失，淨額減稅李爾公司股東權益
2024年1月1日的餘額$0.6 $1,050.5 $(1,044.6)$5,601.1 $(688.8)$4,918.8 
綜合收益（損失）：
淨收入— — — 418.5 — 418.5 
其他綜合收益（損失）— — — — (172.8)(172.8)
總綜合收益（損失）— — — 418.5 (172.8)245.7 
以股票爲基礎的報酬計劃— 50.6 — — — 50.6 
淨髮行股票 168,740 用庫存股份結算股權報酬
— (36.4)23.8 (1.7)— (14.3)
贖回2,569,088 普通股份的平均價格爲$116.48。
— — (302.1)— — (302.1)
向李爾公司股東宣佈的分紅派息— — — (133.5)— (133.5)
向非控股權益持有人宣佈的分紅派息— — — — — — 
2024年9月28日餘額$0.6 $1,064.7 $(1,322.9)$5,884.4 $(861.6)$4,765.2 
隨附說明是這些簡明合併財務報表的組成部分。
4
目錄
李爾公司及其子公司
壓縮的合併股權聲明
（未經審計；金額單位：百萬美元，股數和每股數據以千計）
2024年9月28日結束的三個月
李爾公司股東權益非控股權益股權
2024年6月29日餘額$4,801.8 $112.2 $4,914.0 
綜合收入：
淨收入135.8 20.2 156.0 
其他綜合收益67.8 4.6 72.4 
總綜合收益203.6 24.8 228.4 
以股票爲基礎的報酬計劃16.0 — 16.0 
發行淨額 23,695 用於解決基於股票的補償的庫藏股份
(1.1)— (1.1)
贖回1,875,382 普通股的平均價格股份
$111.48。
(211.2)— (211.2)
分紅派息給李爾公司股東(43.9)— (43.9)
向非控制權益持有人宣佈分紅派息— (7.9)(7.9)
2024年9月28日餘額$4,765.2 $129.1 $4,894.3 
2024年9月28日止九個月
李爾公司股東權益非控股權益股權
2024年1月1日的餘額$4,918.8 $141.8 $5,060.6 
綜合收益（損失）：
淨收入418.5 58.8 477.3 
其他綜合收益（損失）(172.8)1.6 (171.2)
總綜合收益（損失）245.7 60.4 306.1 
以股票爲基礎的報酬計劃50.6 — 50.6 
淨髮行份額 168,740 用於解決以股權爲基礎的補償的庫存中持有的股份
(14.3)— (14.3)
贖回2,569,088 普通股的平均價格爲$116.48。
(302.1)— (302.1)
分紅宣告給李爾公司股東(133.5)— (133.5)
分紅派息給非控股權益持有人— (73.1)(73.1)
2024年9月28日餘額$4,765.2 $129.1 $4,894.3 
隨附說明是這些簡明合併財務報表的組成部分。


5
目錄
李爾公司及其子公司
壓縮的合併股權聲明
（未經審計；金額單位：百萬美元，股數和每股數據以千計）
2023年9月30日止三個月
普通股資本公積金股票儲備中持有的普通股未分配利潤所累計的其他綜合損失，淨額減稅李爾公司股東權益
2023年7月1日的餘額$0.6 $1,027.1 $(797.8)$5,432.3 $(681.7)$4,980.5 
綜合收益（損失）：
淨收入— — — 132.9 — 132.9 
其他綜合損失— — — — (146.8)(146.8)
總綜合收益（損失）— — — 132.9 (146.8)(13.9)
以股票爲基礎的報酬計劃— 16.1 — — — 16.1 
淨髮行數量的 27,590 股份償付股權激勵計劃的庫藏股份
— (6.0)3.7 0.1 — (2.2)
贖回521,552 普通股的平均價格爲$的股份143.57。
— — (75.7)— — (75.7)
宣佈向李爾公司股東支付的分紅派息— — — (46.0)— (46.0)
宣佈向非控股權益持有人支付的分紅派息— — — — — — 
2023年9月30日結餘$0.6 $1,037.2 $(869.8)$5,519.3 $(828.5)$4,858.8 
截至2023年9月30日的九個月
普通股額外的實收資本國庫中持有的普通股留存收益累計其他綜合虧損，扣除稅款李爾公司股東權益
2023 年 1 月 1 日的餘額$0.6 $1,023.1 $(753.9)$5,214.1 $(805.1)$4,678.8 
綜合收益（虧損）：
淨收入— — — 445.2 — 445.2 
其他綜合損失— — — — (23.4)(23.4)
綜合收益總額（虧損）— — — 445.2 (23.4)421.8 
基於股票的薪酬— 51.2 — — — 51.2 
淨髮行量 168,428 爲結算股票薪酬而持有的國庫股份
— (37.1)23.3 (1.0)— (14.8)
回購 991,084 平均價格爲美元的普通股139.22 每股
— — (139.2)— — (139.2)
向李爾公司股東申報的股息— — — (139.0)— (139.0)
向非控股權益持有人申報的股息— — — — — — 
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額$0.6 $1,037.2 $(869.8)$5,519.3 $(828.5)$4,858.8 
隨附說明是這些簡明合併財務報表的組成部分。



6
目錄
李爾公司及其子公司
壓縮的合併股權聲明
（未經審計；金額單位：百萬美元，股數和每股數據以千計）
2023年9月30日止三個月
李爾公司股東權益非控股權益股權
2023年7月1日的餘額$4,980.5 $110.8 $5,091.3 
綜合收益（損失）：
淨收入132.9 19.2 152.1 
其他綜合損失(146.8)(0.7)(147.5)
總綜合收益（損失）(13.9)18.5 4.6 
以股票爲基礎的報酬計劃16.1 — 16.1 
淨髮行股票 27,590 用庫存股份結算股權報酬
(2.2)— (2.2)
贖回521,552 普通股的股份，平均價格爲
$143.57。
(75.7)— (75.7)
向李爾公司股東宣佈的分紅派息(46.0)— (46.0)
向非控股權益持有人宣佈的分紅派息— (4.8)(4.8)
2023年9月30日結餘$4,858.8 $124.5 $4,983.3 
截至2023年9月30日的九個月
李爾公司股東權益非控股權益股權
2023 年 1 月 1 日的餘額$4,678.8 $151.5 $4,830.3 
綜合收益（虧損）：
淨收入445.2 57.5 502.7 
其他綜合損失(23.4)(6.5)(29.9)
綜合收益總額（虧損）421.8 51.0 472.8 
基於股票的薪酬51.2 — 51.2 
淨髮行量 168,428 爲結算股票薪酬而持有的國庫股份
(14.8)— (14.8)
回購 991,084 平均價格爲美元的普通股139.22 每股
(139.2)— (139.2)
向李爾公司股東申報的股息(139.0)— (139.0)
向非控股權益持有人申報的股息— (78.0)(78.0)
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額$4,858.8 $124.5 $4,983.3 
隨附說明是這些簡明合併財務報表的組成部分。


7
Table of Contents
LEAR CORPORATION AND SUBSIDIARIES
CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS
(Unaudited; in millions)
Nine Months Ended
September 28,
2024		September 30,
2023
Cash Flows from Operating Activities:
Consolidated net income$477.3 $502.7 
Adjustments to reconcile consolidated net income to net cash provided by operating activities:
Depreciation and amortization461.6 450.3 
Net change in recoverable customer engineering, development and tooling(54.1)(65.3)
Net change in working capital items (see below)(506.1)(254.0)
Other, net60.6 45.9 
Net cash provided by operating activities439.3 679.6 
Cash Flows from Investing Activities:
Additions to property, plant and equipment(366.6)(433.3)
Acquisition of I.G. Bauerhin, net of cash acquired(0.8)(174.5)
Other, net(0.5)4.7 
Net cash used in investing activities(367.9)(603.1)
Cash Flows from Financing Activities:
Repurchases of common stock(310.8)(138.0)
Dividends paid to Lear Corporation stockholders(131.9)(137.3)
Dividends paid to noncontrolling interests(70.3)(73.8)
Short-term borrowings, net— 17.6 
Term loan borrowings— 150.0 
Other, net6.7 (26.3)
Net cash used in financing activities(506.3)(207.8)
Effect of foreign currency translation4.1 (2.9)
Net Change in Cash, Cash Equivalents and Restricted Cash(430.8)(134.2)
Cash, Cash Equivalents and Restricted Cash as of Beginning of Period1,198.5 1,117.4 
Cash, Cash Equivalents and Restricted Cash as of End of Period$767.7 $983.2 
Changes in Working Capital Items:
Accounts receivable$(582.5)$(614.7)
Inventories(5.7)(185.4)
Accounts payable (including $15.4 million of cash paid in 2023 in conjunction with the acquisition of I.G. Bauerhin to settle pre-existing accounts payable)
47.2 370.9 
Accrued liabilities and other34.9 175.2 
Net change in working capital items$(506.1)$(254.0)
Supplementary Disclosure:
Cash paid for interest$83.2 $78.5 
Cash paid for income taxes, net of refunds received$205.8 $165.8 
The accompanying notes are an integral part of these condensed consolidated statements.
8
目錄
李爾公司及其子公司
簡明財務報表註解

(1) 報告前提
Lear公司（以下簡稱「Lear」，以及其合併子公司，以下簡稱「公司」）及其關聯公司設計、開發、工程設計和製造完整座椅系統、主要座椅元件、完整電力分配和連接系統、高低壓電力分配產品、電子控制器和其他電子產品。公司的主要客戶是汽車原始設備製造商。公司在全球範圍內經營設施。
附表中的簡明綜合財務報表包括了李爾這家特拉華州公司的賬目，以及被李爾控制的絕大多數及部分控股子公司的賬目。此外，李爾會合並所有實體，包括所有具有控制財務利益的變量利益實體。李爾對其無控制但有能力對運營和財務政策施加重大影響的聯營公司的投資按權益法覈算。
公司的年度財務結果以日曆年爲基礎進行報告，季度中期結果則採用十三週的報告週期。
(2) 收購
2023年4月26日，公司完成了對I.G. Bauerhin（「IGB」）的收購，IGB是一傢俬人供應商，提供汽車座椅加熱、通風和主動製冷、方向盤加熱、座椅傳感器和電子控制模塊，總部位於德國格倫道-羅滕貝爾格。IGB在德國有超過 4,600 名員工。 九 個製造廠，在 七 個國家，年銷售額約爲$290 百萬。收購IGB進一步推動公司發展完整的策略，爲汽車座椅開發和整合全面的熱舒適系統組合。
對IGb的收購被視爲業務組合，因此所收購的資產和承擔的負債包括在截至2024年9月28日和2023年12月31日的附註簡明綜合資產負債表中。IGb的經營業績和現金流量包括在附註簡明綜合財務報表中，從公司Seating部門的收購日起。
最終購買價格及相關分配如下（單位：百萬美元）：
12月31日
2023		調整9月28日，
2024
購買價格，扣除收購現金淨額$174.5 $0.8 $175.3 
資產：固定資產47.5 (0.7)46.8 
其他資產的購買和負債承擔，淨額38.1 (1.8)36.3 
商譽73.5 3.3 76.8 
無形資產15.4 — 15.4 
購買價格分配$174.5 $0.8 $175.3 
認可的商譽主要歸因於已組建的團隊和未來增長相關的預期協同效應。
無形資產包括根據獨立評估確定的發展科技和基於客戶的資產的公允價值。發展科技資產的加權平均使用壽命約爲 年。基於客戶的資產包括IGB與其客戶建立的關係以及這些客戶爲公司創造未來經濟利潤的能力，平均使用壽命約爲 供應商關係攤銷期爲8到開多年，.
該收購的財務影響對公司報告的任何期間結果均無實質影響。
9
李爾公司及其子公司
簡明財務報表註解
（續）
(3) 重組
重組成本包括員工終止福利、資產減值費用、合同終止成本，以及由重組行動造成的其他額外淨成本。根據現有工會和員工合同、法定要求、已完成的談判和公司政策記錄員工終止福利。其他額外淨成本主要包括設備和人員搬遷成本。除了重組成本，公司還在受到重組行動影響的經營地點在相關重組實施期間發生額外製造業-半導體低效成本。重組成本根據通用會計準則在公司的簡明合併財務報表中確認。通常情況下，費用會在重組行動獲得批准、溝通和/或實施時記錄。
公司重組準備金變動摘要如下（單位：百萬）：
2024年1月1日的餘額$121.6 
員工終止福利準備金96.6 
支付、使用和外幣(95.3)
2024年9月28日餘額$122.9 
公司重組行動相關的費用記錄如下（單位：百萬）：
九個月結束
9月28日，
2024		2020年9月30日
2023
員工離職福利$96.6 $73.1 
資產減值：
資產：固定資產1.6 2.8 
租賃資產— 9.6 
合同終止費用2.8 2.5 
其他相關成本6.7 8.3 
$107.7 $96.3 
按照損益表項目列出的重組費用如下（單位：百萬）：
九個月結束
9月28日，
2024		2020年9月30日
2023
銷售成本$97.1 $85.9 
銷售，總務及管理費用14.4 10.4 
其他費用，淨額(3.8)— 
$107.7 $96.3 
按業務部門列示的重組費用如下（單位：百萬美元）:
三個月已結束九個月已結束
9月28日
2024		九月三十日
2023		9月28日
2024		九月三十日
2023
座位$14.1 $28.5 $76.8 $65.4 
電子系統6.2 19.7 24.6 29.7 
其他3.7 — 6.3 1.2 
$24.0 $48.2 $107.7 $96.3 
公司預計將分別在座椅和電子系統部門額外支出約$百萬的重組費用，與自2024年9月28日啓動的相關活動有關，並預計此類成本的元件將與其歷史經驗一致。36 1001衣櫥:新品上市 促銷一：[促銷]全場9.9元 [/促銷] 促銷二：[促銷] 滿199元減10元，滿299元減20元，滿399元減30元 [/促銷] 促銷三：[促銷] 滿50元再送衛生手套一副 [/促銷]14 公司預計將分別在座椅和電子系統部門額外支出約$百萬的重組費用，與自2024年9月28日啓動的相關活動有關，並預計此類成本的元件將與其歷史經驗一致。
10
李爾公司及其子公司
簡明財務報表註解
（續）
(4) 存貨
存貨按成本或淨變現價值中的較低金額計量。成本採用標準成本計算，採用先進先出法近似實際成本。成品和在製品存貨包括原材料、人工和製造費用。公司記錄存貨超過生產和/或預測需求以及生產和服務存貨中的過剩存貨和過時存貨的準備。
下面顯示了存貨總結（單位：百萬）：
9月28日，
2024		12月31日
2023
原材料$1,317.1 $1,260.7 
在製品153.2 141.0 
成品512.4 540.8 
儲備(214.6)(184.5)
存貨$1,768.1 $1,758.0 
(5) 與長期供應協議相關的前期生產成本
公司發生了與根據長期供應協議爲客戶生產的產品有關的前期工程和開發（"E＆D"）和模具成本。公司將所有客戶未合同保證的前期E＆D成本都列爲費用。此外，公司還將所有與客戶擁有的工具相關的前期模具成本列爲費用，對於這些成本客戶未合同保證退款或公司沒有不可取消的使用權。
在2024年和2023年的前九個月，公司分別資本化了$225.4百萬 和美元215.5 百萬美元用於以客戶合同擔保的預生產E＆D成本。在2024年和2023年的前九個月，公司還分別資本化了 $113.7萬美元和121.3 百萬美元用於客戶擁有的工具相關的預生產工裝成本，這些成本根據客戶合同擔保，或者公司有不可取消的使用權。這些金額包括在附帶的簡明綜合資產負債表中的其他流動資產和長期資產中。
2024年和2023年前九個月，公司分別收取了$287.5百萬 和美元273.5 百萬美元現金，用於E＆D和工裝成本。
以下是附表中包含的可收回客戶E&D和工具成本的分類，相關於長期供應協議（單位：百萬美元）：
9月28日，
2024		12月31日
2023
當前$311.1 $220.2 
開多132.4 164.3 
可恢復的客戶E&D和工具$443.5 $384.5 
(6) 長期資產
固定資產
資產、設備和設施的賬面值爲其成本。 與修理和維護公司的資產、設備和設施有關的費用將在發生時立即支出。 與延長資產、設備和設施的壽命、增加產能、提高效率或安全性有關的改進費用將進行資本化，並按相關資產的預計剩餘使用壽命進行折舊。 可折舊的資產按資產的預計使用壽命進行折舊，主要採用直線法。
11
李爾公司及其子公司
簡明財務報表註解
（續）
下面顯示了財產、廠房和設備的摘要（單位：百萬美元）：
9月28日
2024		十二月三十一日
2023
土地$106.0 $105.6 
建築物和裝修940.8 919.4 
機械和設備5,626.8 5,324.4 
在建工程316.8 408.7 
不動產、廠房和設備共計6,990.4 6,758.1 
減去 — 累計折舊(4,078.2)(3,780.7)
財產、廠房和設備，淨額$2,912.2 $2,977.4 
折舊費用分別爲2024年3月31日和2023年3月31日的美元141.7萬美元和136.4 截至2024年9月28日和2023年9月30日的三個月內分別爲$423.1萬美元和402.9 截至2024年9月28日和2023年9月30日的九個月內分別爲$
根據GAAP的規定，公司會持續監測其長期資產是否存在減值因子。如果存在減值因子，公司會進行需要的減值分析，比較預計從長期資產生成的折現現金流與相關資產賬面價值。如果資產賬面價值超過折現現金流，就會計量和確認減值損失。減值損失的計量是資產賬面價值與長期資產公允價值的差額。對長期資產的公允價值估計基於獨立評估或折現現金流，考慮到資產的最佳利用方式。評估中使用的關鍵假設基於市場和成本方法的綜合。
2024年和2023年前九個月，公司確認了$金額的資產減值損失，在進行公司重組行動時（附註3「重組」）。1.6萬美元和2.8 2024年和2023年前九個月，公司確認了額外的$金額的資產減值損失。這些減值損失已包含在附表中的綜合收益（損失）中的銷售成本中。3.9萬美元和2.6 這些減值損失已包含在附表中的綜合收益（損失）中的銷售成本中。
明確有限壽命的無形資產
截至2023年9月30日的九個月，公司確認了與其E-Systems業務部門某些無形資產有關的1百萬美元減值損失，這是由於這些資產預期用途的變更導致的。這些減值損失已包含在附帶的綜合收益（損失）簡明合併利潤表的無形資產攤銷中。1.9 截至2023年9月30日的九個月，公司確認了與其E-Systems業務部門某些無形資產有關的1百萬美元減值損失，這是由於這些資產預期用途的變更導致的。這些減值損失已包含在附帶的綜合收益（損失）簡明合併利潤表的無形資產攤銷中。
(7) 商譽
2024年9月28日結束的九個月內，按經營部門分類，商譽淨額變動摘要如下（單位：百萬美元）：
座位電子系統總費用
2024年1月1日的餘額$1,341.5 $396.4 $1,737.9 
收購3.3 — 3.3 
外匯翻譯及其他11.8 1.4 13.2 
2024年9月28日餘額$1,356.6 $397.8 $1,754.4 
商譽不按攤銷，而是至少每年進行一次減值測試。如果發生事件或情況表明商譽更有可能發生減值，減值測試的要求頻度要高於每年一次。在進行年度減值測試時，公司可能首先進行定性評估，以判斷報告單元的公允價值是否大於其賬面價值。如果不是，則不需要進一步的商譽減值測試。如果報告單元的公允價值大於其賬面價值或公司選擇不對報告單元進行定性評估，則公司會將報告單元的公允價值與相關淨賬面價值進行比較。如果報告單元的淨賬面價值超過其公允價值，就會計量並確認減值損失。年度商譽減值評估將於公司第四季度的第一天完成。
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李爾公司及其子公司
簡明財務報表註解
（續）
有的。否 2024年前九個月發生的商譽減值和2023年。公司將繼續評估重要行業板塊和其他事件對其記錄商譽的影響。
有關收購的更多信息，請參閱備註2，「收購。」
(8) 債務
短期借款
公司根據需要利用未承諾的信用額度來應對其短期營運資金波動。截至2024年9月28日和2023年12月31日，公司從銀行共計獲得了金額分別爲$的信用額度。369.3萬美元和337.7 百萬，。截至2024年9月28日和2023年12月31日，公司已存在與信用額度提取相關的短期債務餘額。27.8萬美元和27.5百萬美元。
長期債務
以下顯示了長期債務淨額，減去未攤銷的債務發行費用和未攤銷的原始發行溢價（貼現），以及相關的加權平均利率期貨（單位：百萬美元）：
2024年9月28日
債務證券長期債務未攤銷的債務發行成本未攤銷的原始發行溢價（折價）長期
債務淨額		已授予和預期於2021年1月2日授予股份
平均數
利息
利率
延期提款貸款設施（"貸款"）$150.0 $(0.4)$— $149.6 6.435%
3.82027年到期的高級票據（"2027票據"）
550.0 (1.3)(1.1)547.6 3.885%
4.252029年到期的高級票據（"2029票據"）
375.0 (1.4)(0.6)373.0 4.288%
3.52030年到期的高級票據（"2030票據"）
350.0 (1.6)(0.4)348.0 3.525%
2.62032年到期的高級票據（"2032票據"）
350.0 (2.3)(0.5)347.2 2.624%
5.252049年到期的資深票據（"2049 Notes"）
625.0 (5.4)12.3 631.9 5.103%
3.552052年到期的資深票據（"2052 Notes"）
350.0 (3.6)(0.5)345.9 3.558%
其他26.9 — — 26.9 無數據
$2,776.9 $(16.0)$9.2 2,770.1 
Less — Current portion(2.3)
長期債務$2,767.8 
2023年12月31日
債務證券長期債務未攤銷的債務發行成本未攤銷的原始發行溢價（折價）長期
債務淨額		已授予和預期於2021年1月2日授予股份
平均數
利息
利率
定期貸款$150.0 $(0.5)$— $149.5 6.575%
2027 Notes550.0 (1.6)(1.4)547.0 3.885%
2029年債券375.0 (1.7)(0.6)372.7 4.288%
2030票據350.0 (1.8)(0.5)347.7 3.525%
2032票據350.0 (2.5)(0.7)346.8 2.624%
2049年的筆記625.0 (5.6)12.6 632.0 5.103%
2052註釋350.0 (3.7)(0.4)345.9 3.558%
其他1.3 — — 1.3 無數據
$2,751.3 $(17.4)$9.0 2,742.9 
Less — Current portion(0.3)
長期債務$2,742.6 
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李爾公司及其子公司
簡明財務報表註解
（續）
優先票據
公司的2027年優先無抵押票據、2029年票據、2030年票據、2032年票據、2049年票據和2052年票據（統稱"票據"）的發行、到期和付息日期如下所示：
單張債券發行日期到期日利息支付日期
2027 Notes2017年8月2027年9月15日3月15日和9月15日
2029年債券2019年5月2029年5月15日5月15日和11月15日
2030票據2020年2月2030年5月30日5月30日和11月30日
2032票據2021年11月2032年1月15日1月15日和7月15日
2049年的筆記2019年5月和2020年2月2049年5月15日5月15日和11月15日
2052註釋2021年11月2052年1月15日1月15日和7月15日
受某些例外情況限制，管理票據的契約包含限制性契約，其中限制了公司的能力：（i）設立或允許某些留置權和（ii）合併、兼併或出售所有或幾乎全部公司資產。管理票據的契約還規定了慣例違約事件。
截至2024年9月28日，公司已全部符合債券管理文件下的條款。
授信協議 (Credit Agreement)
公司的$2.0十億美元修訂和重新確認的無擔保循環信貸協議（「信貸協議」）將於2027年10月28日到期。
截至2024年9月28日和2023年12月31日，借款餘額爲 否 在信貸協議下有借款未償還。
根據信貸協議規定，預付款基本上根據（i）期限基準、中央銀行利率和無風險利率（「RFR」）（在信貸協議中定義）或（ii）備用基準利率（「ABR」）和加拿大首要利率計息（在信貸協議中定義）。 截至2024年9月28日，範圍和利率如下：
術語基準、中央銀行利率
和RFR貸款		abr和加拿大首相利率貸款
最低最高
截至2024年9月28日的利率
最低最高
2024年9月28日的匯率
授信協議 (Credit Agreement)0.925 %1.450 %1.125 %0.000 %0.450 %0.125 %
設施費用的範圍爲 0.075可以降低至0.75%每年0.20%的信貸協議約定總金額，每季度支付。
《貸款協議》包含了由公司作出的各種慣常陳述、擔保及契約，包括但不限於：（i）關於最大槓桿比率的契約，（ii）涉及公司或其子公司的基本變更的限制，以及（iii）限制債務和留置權。
截至2024年9月28日，公司符合信貸協議下的所有條款。
定期貸款
2023年5月，公司借款$150 百萬，在其無擔保延期提款貸款設施（「貸款」）下，用於部分資助競好（注2，「收購」）。貸款到期日爲2026年5月1日， 三年 在資金到賬後。貸款的預付款通常根據每日或期限SOFR（按貸款協議中定義）加上根據價格格柵確定的利差計息，範圍爲 1.00可以降低至0.75%每年1.525%。截至2024年9月28日，利率爲 6.435%.
長期貸款與信貸協議包含相同的契約。截至2024年9月28日，公司符合長期貸款下的所有契約。
其他長期債務
截至2024年9月28日，其他長期債務，包括當前部分，包括未擔保的營運資金貸款和融資租賃協議下的未結清額。截至2023年12月31日，其他長期債務，包括
14
李爾公司及其子公司
簡明財務報表註解
（續）
當前部分，包括財務租賃協議下未償金額。
有關公司債務的進一步信息，請參閱附在公司2023年年度報告的基本報表中的附註7「債務」部分。
(9) 租賃協議
該公司擁有生產、辦公和倉儲設施、製造業-半導體和辦公設備以及車輛的經營租賃。 附表中包含的經營租賃資產和義務如下（單位：百萬美元）：
9月28日，
2024		2023年12月31日
經營租賃下的使用權資產:
其他長期資產$739.5 $733.5 
經營租賃下的租賃債務：
應計負債$164.0 $151.9 
其他長期負債612.5 623.0 
$776.5 $774.9 
2024年9月28日租賃債務到期情況如下（單位：百萬美元）：
2024年9月28日
2024 (1)
$51.8 
2025181.3 
2026153.7 
2027127.9 
2028103.9 
此後257.5 
未貼現現金流總額876.1 
減去：估算利息(99.6)
經營租賃下的租賃義務$776.5 
(1) 剩下的三個月
以下顯示與經營租賃相關的現金流信息（單位：百萬美元）：
九個月結束
9月28日，
2024		2020年9月30日
2023
非現金交易活動：
交易租賃義務獲取的右 of use 資產$132.8 $152.4 
經營現金流量：
與經營租賃義務相關的現金支付$143.3 $137.0 
除上述所示以運營租賃義務換得的使用權資產外，在2023年9月30日結束的九個月內，公司收購了$14.3 百萬的使用權資產及相關租賃義務，與其收購IGb (注2，「收購」)有關。
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李爾公司及其子公司
簡明財務報表註解
（續）
在附表中列示的綜合收益（損失）中包括的租賃費用如下（單位：百萬美元）：
三個月已結束九個月已結束
9月28日
2024		九月三十日
2023		9月28日
2024		九月三十日
2023
運營租賃費用$48.2 $46.5 $142.9 $136.0 
短期租賃費用4.5 5.2 15.4 15.4 
可變租賃費用2.3 2.3 6.4 7.3 
租賃費用總額$55.0 $54.0 $164.7 $158.7 
在截至2024年9月28日的九個月中，公司確認了與其租賃資產相關的$的減值損失0.9 在截至2023年9月30日的九個月中，公司確認了與其租賃資產相關的$的減值損失9.6 在其重組行動（附註3「重組」）中，公司確認了與其租賃資產相關的$的減值損失。這些減值損失已包括在所附合並綜合收益（損失）簡明綜合收益表的銷貨成本中
經營租賃的加權平均租期和折現率如下：
9月28日，
2024
加權平均剩餘租賃期限六年
加權平均折扣率3.9 %
公司與融資租賃協議相關，但這些協議對隨附的簡明合併基本報表（注8「債務」）不具重要性。
有關公司租賃的更多信息，請參閱基本報表附註8「租賃」，該附件包含公司截至2023年12月31日的年度報告的綜合財務報表。
(10) 養老金和其他事後福利計劃
該公司爲美國和某些外國國家的部分合格僱員設立了特定福利養老金計劃。公司還爲美國和加拿大的部分退休人員設立了醫療福利繼續受益計劃。
淨週期性養老金和其他離退休福利（貸方）成本
公司淨週期性養老金福利（貸方）費用的組成如下（單位：百萬美元）：
 三個月已結束九個月已結束
 2024年9月28日2023年9月30日2024年9月28日2023年9月30日
 美國國外美國國外美國國外美國國外
服務成本$— $1.0 $— $0.8 $— $3.0 $— $2.4 
利息成本5.1 3.9 5.2 4.3 15.3 11.7 15.6 12.6 
計劃資產的預期回報率(5.4)(3.7)(5.0)(4.1)(16.1)(11.1)(15.2)(12.2)
攤還精算損失0.3 0.5 0.2 0.4 0.7 1.5 0.7 1.4 
結算收益— — — — (0.1)— (0.1)— 
淨定期福利（信貸）成本$— $1.7 $0.4 $1.4 $(0.2)$5.1 $1.0 $4.2 
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李爾公司及其子公司
簡明財務報表註解
（續）
公司淨週期其他離退休福利費用的元件如下所示（百萬美元）：
三個月已結束九個月已結束
 2024年9月28日2023年9月30日2024年9月28日2023年9月30日
 美國國外美國國外美國國外美國國外
利息成本$0.4 $0.1 $0.3 $0.2 $1.1 $0.5 $1.1 $0.7 
精算收益攤銷(0.8)— (0.8)— (2.3)(0.2)(2.5)(0.1)
先前服務抵免的攤銷— — — — (0.1)— (0.1)— 
淨定期福利（信貸）成本$(0.4)$0.1 $(0.5)$0.2 $(1.3)$0.3 $(1.5)$0.6 
後續事件
2024年9月，公司宣佈向部分被解僱的在職計劃參與者提供有限的一次性支付方案，爲美國規定的福利養老金計劃的參與者。此方案爲參與者提供了提前領取養老金福利的選項，並減少了公司未來與其美國規定的養老金計劃相關的行政成本和風險。根據此方案，在2024年9月18日至2024年11月1日之間，符合條件的計劃參與者可以自願選擇提前領取其養老金福利，以一次性支付形式支付給參與者養老金福利的現值。此方案下的支付將於2024年12月從現有的規定的福利養老金計劃資產中分配。
關於此項提議，公司預計將在2024年第四季度確認一項非現金結算費用。該費用金額將取決於其他因素中的計劃參與者是否接受提議。
(11) 收入確認
公司與其客戶簽訂合同，通常在車輛生命週期的開始階段提供生產零部件。通常情況下，這些合同並不規定產品數量，但一旦簽訂，公司往往被期望在車輛的生產週期內滿足客戶的採購需求。這些合同中很多可以被客戶隨時終止。歷史上，這些合同的終止情況並不常見。公司收到客戶的採購訂單，其中包括特定生產零部件的商業條款，包括價格（但不包括數量）。合同也可能規定車輛的生產週期內價格每年下調，並且價格可能根據產品內容/成本和其他商業因素的變化而被持續調整。
營業收入是在標準商業條款下產品的控制轉移給客戶的時間點上確認的，因爲公司在此類轉移之前沒有可執行的支付權利。確認的營業收入金額反映了公司基於當前採購訂單、年度價格減少和持續價格調整而預期對這些產品交換所應得到的考慮。2024年前9個月和2023年，在相關往年確認的營業收入佔綜合淨銷售額的比例均少於 2公司的客戶按照行業內慣例的付款條件支付收到的產品。公司與客戶的合同中沒有重大的融資組成部分。
公司記錄了來自客戶的預付款項的合同負債。截至2024年9月28日和2023年12月31日，有 否 重大合同負債已經記錄。此外，在2024年和2023年的前九個月中，有 否 重大合同負債被確認爲營業收入。
與運輸和處理成本相關的向客戶開具的金額已包含在綜合收入（損失）簡明綜合收入（損失）陳述中。運輸和處理成本被視爲履行成本，幷包括在綜合收入（損失）簡明綜合收入（損失）陳述的銷售成本中。
政府機構徵收的與特定營業收入交易同時徵收的稅款，由公司從客戶那裏收取，不計入營業收入。
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李爾公司及其子公司
簡明財務報表註解
（續）
以下顯示了公司按可報告經營部門和地理位置的營業收入摘要（以百萬計）：
三個月已結束
2024年9月28日2023年9月30日
座位電子系統總計座位電子系統總計
北美$1,885.2 $518.2 $2,403.4 $1,916.2 $465.2 $2,381.4 
歐洲和非洲1,327.5 565.0 1,892.5 1,437.0 578.4 2,015.4 
亞洲750.8 304.2 1,055.0 761.8 380.7 1,142.5 
南美洲148.3 85.2 233.5 169.9 71.8 241.7 
$4,111.8 $1,472.6 $5,584.4 $4,284.9 $1,496.1 $5,781.0 
九個月已結束
2024年9月28日2023年9月30日
座位電子系統總計座位電子系統總計
北美$5,918.3 $1,513.5 $7,431.8 $5,929.5 $1,301.7 $7,231.2 
歐洲和非洲4,493.2 1,824.7 6,317.9 4,601.5 1,837.4 6,438.9 
亞洲2,196.6 992.5 3,189.1 2,187.2 1,083.9 3,271.1 
南美洲428.3 224.3 652.6 487.8 196.7 684.5 
$13,036.4 $4,555.0 $17,591.4 $13,206.0 $4,419.7 $17,625.7 
(12) 其他費用，淨額
其他費用淨額包括與收入無關的稅費、匯率期貨的盈虧、與特定衍生工具和套期保值活動相關的盈虧、固定資產處置的盈虧、淨週期性福利費用中的非服務成本元件以及其他雜項收入和支出。
其他費用淨額摘要如下（單位：百萬美元）：
 三個月已結束九個月已結束
 9月28日
2024		九月三十日
2023		9月28日
2024		九月三十日
2023
其他費用$10.9 $9.1 $42.2 $43.2 
其他收入(7.5)(3.3)(17.9)(4.2)
其他費用，淨額$3.4 $5.8 $24.3 $39.0 
在2024年9月28日結束的三個月和九個月內，其他費用包括分別爲$ 巨額外幣交易虧損5.7萬美元和24.0 百萬美元，分別包括分別爲$4.1萬美元和13.9 百萬美元相關的阿根廷惡性通貨膨脹環境損失。
在截至2023年9月30日的三個月內，其他收入包括貿易外匯交易淨收益$0.2 百萬，包括與阿根廷的惡性通貨膨脹環境有關的損失$6.9 百萬。在截至2023年9月30日的九個月內，其他費用包括貿易外匯交易淨損失$20.8 {$X百萬，包括作爲可能對價記錄的$X百萬。}14.4 百萬，與阿根廷的惡性通貨膨脹環境相關的損失，以及一個關聯公司減值損失$5.0 百萬。
18
李爾公司及其子公司
簡明財務報表註解
（續）
(13) 所得稅
以下是截至2024年9月28日和2023年9月30日爲期三個月和九個月的所得稅費用預備金摘要及相應的有效稅率（金額單位爲百萬美元，有效稅率爲百分比）：
三個月之內結束九個月結束
9月28日，
2024		2020年9月30日
2023		9月28日，
2024		2020年9月30日
2023
所得稅費用$47.1 $47.0 $133.8 $134.1 
淨利潤中的股權前稅利潤$190.6 $188.7 $574.0 $600.6 
有效稅率24.7 %24.9 %23.3 %22.3 %
公司所提供的所得稅準備金受蓋稅收管轄區的收益水平和結構影響。 此外，公司在下文顯示的重要項目上承認離散稅收益（費用）（以百萬美元計）：
九個月結束
9月28日，
2024		2020年9月30日
2023
重組費用和各種其他項目$24.7 $17.0 
稅務儲備和審計結算3.3 2.3 
股權酬金(0.4)(0.5)
遞延稅資產的估值準備— 5.7 
$27.6 $24.5 
除上述項目外，2024年和2023年前九個月的有效稅率接近於美國聯邦法定所得稅率的21％，考慮了對外國收入、損失和匯寄、估值準備、稅收抵免、所得稅激勵措施和其他永久性項目的所得稅。
公司當前和未來的所得稅負擔受到某些國家初次確認和估值準備金變動的影響。公司打算維持這些準備金，直到推測遞延稅資產實現的可能性大於等於。公司未來的所得稅負擔將不包括與發生的損失相關的稅收益，對於這些國家產生的收入，除了某些司法管轄區以外，直到相應的估值準備金被清除。因此，所得稅受估值準備金的變化和各司法管轄區收益組合的影響。公司每季度對其遞延稅資產的實現性進行評估。在完成這一評估時，公司考慮所有可用證據，以便判斷基於證據的重量，是否需要對其遞延稅資產進行估值準備。此類證據包括歷史結果，現有應納稅的暫時性差異未來逆轉以及未來應納稅收入的預期（不包括暫時差異和 carryforwards 的逆轉），以及可行和謹慎的稅務規劃策略的實施。如果根據證據的重量，更可能不是所有或部分公司的遞延稅資產將無法實現，將記錄估值準備金。如果某個司法管轄區的業務結果持續改善或下降，公司有關是否需要估值準備金的決定可能會發生變化，導致在該司法管轄區初次確認或逆轉估值準備金，這可能對認可期間和隨後期間的所得稅費用產生重大影響。在爲財務報表目的確定所得稅負擔時，公司進行一定的估計和判斷，這影響了其對遞延稅資產的賬面價值的評估，以及其對某些稅務負債的計算。
有關公司所得稅的更多信息，請參閱附在公司年度報告Form 10-k中的綜合基本報表中的第9號註釋「所得稅」，截至2023年12月31日結束的年度報告。
19
李爾公司及其子公司
簡明財務報表註解
（續）
(14) 歸屬於李爾的每股淨利潤
基本每股淨利潤歸屬於李爾的計算方法是將歸屬於李爾的淨利潤除以期間內普通股的平均發行股數。根據合同協議履行特定條件後可發行的普通股被視爲普通股發行股數，並納入計算基本每股淨利潤歸屬於李爾。
李爾歸屬的每股攤薄淨利潤是通過使用庫藏股法計算的，即將歸屬於李爾的淨利潤除以包括普通股等價物的稀釋效應在內的普通股平均流通股數，使用該期間的平均股價。
以下顯示了用於計算歸屬於李爾的基本和稀釋每股淨利潤的信息摘要（單位：百萬，除非有特別說明）。
 三個月之內結束九個月結束
 9月28日，
2024		2020年9月30日
2023		9月28日，
2024		2020年9月30日
2023
歸屬於李爾的淨利潤$135.8 $132.9 $418.5 $445.2 
平均普通股份流通量56,038,579 58,766,586 56,737,212 59,072,189 
攤薄效應的普通股相當股數335,256 309,052 320,256 261,401 
平均稀釋流通股數56,373,835 59,075,638 57,057,468 59,333,590 
李爾歸屬的基本每股淨利潤$2.42 $2.26 $7.38 $7.54 
李爾歸屬的稀釋每股淨利潤$2.41 $2.25 $7.33 $7.50 
(15) 綜合收益（損失）和所有者權益
綜合收益（損失）
綜合收益（損失）被定義爲除了與股東交易有關的變動外，公司資產的所有變動。與淨利潤不同的是，某些在淨資產中記錄的項目被包括在綜合收益（損失）中。
20
李爾公司及其子公司
簡明財務報表註解
（續）
累計其他綜合損失
以下顯示了截至2024年9月28日三個月和九個月的累積其他綜合損失的變動概要（單位：百萬美元）：
2024年9月28日結束的三個月2024年9月28日止九個月
定義利益計劃：
期初餘額$(106.7)$(107.3)
再分類調整（稅後受益$0.1萬美元和0.2 百萬分別在2024年9月28日結束的三個月和九個月期間）
— (0.4)
本期間確認的其他綜合收益（損失）（稅後受益$0.1 在截至2024年9月28日的九個月中有百萬美元）
(0.7)0.3 
期末餘額$(107.4)$(107.4)
衍生工具和對沖：
期初餘額$(7.5)$107.9 
重新分類調整（淨額，稅收益爲$3.1萬美元和20.4 分別爲2024年9月28日結束的三個月和九個月中的百萬美元）
(8.9)(77.2)
在該期間確認的其他全面損失（淨額，稅收益爲$17.3萬美元和29.4 在2024年9月28日結束的三個和九個月中分別爲$百萬
(63.9)(111.0)
期末餘額$(80.3)$(80.3)
外幣翻譯:
期初餘額$(815.2)$(689.4)
期間承認的其他綜合收益（稅收$百萬的淨利潤)1.0萬美元和0.2 在2024年9月28日結束的三個和九個月中分別爲$百萬
141.3 15.5 
期末餘額$(673.9)$(673.9)
其他綜合損益累計額$(861.6)$(861.6)
截至2024年9月28日的三個月內，外幣翻譯調整主要與歐元和人民幣相對美元升值有關，包括與稅前損失$相關0.1 百萬美元相關的關聯公司交易，其結算在可預見的將來並無計劃或預期。
截至2024年9月28日的九個月，外幣翻譯調整主要與歐元和中國人民幣升值有關，部分抵消了巴西雷亞爾對美元貶值，包括稅前損失$。0.2 百萬與預計在可預見的未來無計劃或預期結算的公司間交易有關。
截至2024年9月28日的三個月和九個月，外幣翻譯調整還包括淨投資套期保值損失$4.7萬美元和1.02024年4月30日和2023年4月30日的六個月內的外匯重新計量淨收益分別爲$百萬。
21
李爾公司及其子公司
簡明財務報表註解
（續）
2023年9月30日結束的三個月和九個月的累計其他綜合損失淨額變動摘要如下（以百萬計）：
2023年9月30日止三個月2023年9月30日止九個月
定義利益計劃：
期初餘額$(96.3)$(95.7)
重新分類調整（稅後費用爲$0.1 百萬美元在截至2023年9月30日的九個月內)
(0.2)(0.8)
其他全面收益在報告期內確認
1.2 1.2 
期末餘額$(95.3)$(95.3)
衍生工具和對沖：
期初餘額$133.0 $33.4 
重新分類調整（淨稅收益$11.1萬美元和24.8 在2023年9月30日結束的三個和九個月中（分別）的數百萬美元）
(45.2)(98.8)
其他全面收益（損失）在期間內確認（淨稅收益（費用）$2.3 百萬和（36.5）在2023年9月30日結束的三個和九個月中（分別）
(6.5)146.7 
期末餘額$81.3 $81.3 
外幣翻譯:
期初餘額$(718.4)$(742.8)
其他綜合損益已在本期間確認（扣除稅費支出$0.7 2023年9月30日止三個月的百萬美元）
(96.1)(71.7)
期末餘額$(814.5)$(814.5)
其他綜合損益累計額$(828.5)$(828.5)
截至2023年9月30日三個月的外匯翻譯調整主要與歐元和巴西雷亞爾相對於美元的貶值有關，並且包括涉及$的稅前損失0.3 百萬美元的公司間交易相關損失，不打算或預計在可預見的將來結算。
在2023年9月30日結束的九個月內，外幣翻譯調整主要與中國人民幣貶值有關，歐元貶值影響較小，部分被巴西雷亞爾對美元升值所抵消，其中包括涉及預稅損失的$0.1 百萬，涉及未來可預見的內部交易結算並未計劃或預期。
在2023年9月30日結束的三個月內，外幣翻譯調整還包括淨投資對沖損失$3.3百萬美元。
有關公司的遞延福利計劃再分類調整的更多信息，請參見附註10，"養老金和其他退休福利計劃"。有關公司衍生品和套期保值活動再分類調整的更多信息，請參見附註18，"金融工具"。
李爾公司股東權益
普通股份回購計劃
公司可能通過各種方式實施股份回購，包括但不限於公開市場購買、股票加速回購計劃和結構性回購交易。公司可能回購其未來的普通股的程度及其回購的時間取決於其財務狀況、經營業績、資本需求、市場狀況、資本的替代用途和其他因素。
公司設立了一項普通股回購計劃（"回購計劃"），允許自由回購其普通股票。自2011年第一季度設立回購計劃以來，公司的董事會（"董事會"）已授權$6.7 億美元的股票回購，包括於2024年2月16日將公司的股票回購授權增加至$1.5億美元。截至2024年9月28日，公司已回購了
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李爾公司及其子公司
簡明財務報表註解
（續）
累計回購了公司未來5.5 約價$買入其尚未94.45 億美元的普通股，平均每股價格爲$，不包括佣金和相關費用，剩餘回購授權爲億美金，將於2026年12月31日到期。1.2 億，不包括佣金和相關費用，現剩餘回購授權爲$，將於2026年12月31日到期。
2024年前9個月的股票回購情況以及截至2024年9月28日的剩餘回購授權情況如下（以百萬爲單位，除股票和每股金額外）：
2024年9月28日止九個月截至2024年9月28日
聚合回購 (1)
回購支付現金 (2)
普通股數量
每股平均價格 (3)
剩餘購買授權
$299.2 $310.8 2,569,088 $116.48 $1,200.8 
(1) 不包括消費稅
(2)     其中包括價值爲 16.6 2024年第一季度支付的數百萬股回購不包括￥5.0 2024年第四季度支付的數百萬股回購不包括￥
(3) 不包括佣金費用
除了上述回購計劃下回購的股份外，公司將公司限制性股票單位和績效股份獎勵結算中扣留用於支付所得稅要求的股份歸類爲在資產負債表中持有的庫存普通股。
季度股息
董事會宣佈2024年和2023年第一、第二和第三季度每股普通股分紅現金股息爲$0.77 。
已宣佈和支付的分紅派息顯示如下（百萬美元）：
九個月結束
9月28日，
2024		2020年9月30日
2023
3,341,700$133.5 $139.0 
分紅派息131.9 137.3 
公司股權激勵計劃下應支付的普通股股息將在分發這些股份時支付。
(16) ​
截至2024年9月28日和2023年12月31日，公司已記錄了待處理法律糾紛的準備金，包括商業糾紛、產品責任索賠和其他法律事項，金額爲$13.5 百萬。此類準備金反映了按照美國通用會計準則（GAAP）認定的金額，通常不包括法律代表費用。保修和召回事項的準備金記錄在法律準備金之外，如下所述。
商業糾紛
公司不時參與法律訴訟和索賠，包括但不限於與其客戶、供應商和競爭對手的商業或合同爭議。 這些爭端在性質上各不相同，通常通過各方之間的協商解決。
產品責任、保修和召回事項
如果使用公司的產品導致或被指稱導致人身傷害、財產損失或其他損失，公司可能會面臨產品責任訴訟及其他索賠。此類訴訟通常尋求賠償損害、懲罰性賠償以及律師費和成本。此外，如果公司的任何產品存在缺陷或被指稱存在缺陷，公司可能會被要求或要求其客戶支持保修成本或參與召回或其他糾正該類產品行動。公司的某些客戶曾對公司提出要求，要求公司承擔與產品召回或其他糾正行動相關的成本。公司無法保證未來不會發生重大索賠，也無法保證不會發生爲了捍衛此類索賠而產生的顯著成本。
23
李爾公司及其子公司
簡明財務報表註解
（續）
公司與某些客戶簽訂協議，根據這些協議，這些客戶可以向公司追索由於保修和召回事宜而要求的全部或部分金額。
在某些情況下，公司的供應商可能提供存在缺陷的產品。公司可能向其供應商尋求材料或服務的賠償，這些材料或服務包括與產品責任索賠或保修和召回事項有關的公司產品。公司對某些法律事項，包括產品責任索賠，持有保險，但此類保險可能受限。公司不爲保修和召回事項保險。
公司在責任可能性和相關金額可以合理估計時，爲保修和召回事項記錄準備金。
以下顯示了截至2024年9月28日的前九個月保修和召回事項儲備變化摘要（單位：百萬）。
2024年1月1日的餘額$32.4 
淨支出（包括估計變更）5.2 
結算(9.3)
外匯翻譯及其他1.8 
2024年9月28日餘額$30.1 
環保母基
公司受到當地、州、聯邦和外國法律、法規和條例的約束，這些法律、法規和條例規定了可能對環保母基造成或已經造成不利影響的活動或運營。這些法規規定了因過去的泄漏、處置或其他危險廢物釋放所產生的清理成本，並要求環保合規。公司的政策是遵守所有適用的環保法律，並建立基於ISO 14001的環保管理計劃，以確保符合這一標準。然而，公司目前、過去和將來可能成爲正式或非正式執法行動或程序的對象。
截至2024年9月28日和2023年12月31日，公司已記錄環保母基準備金$4.9 百萬。公司認爲與其現有和以前的財產有關的環境責任不會對其業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響；但是無法就此事項提供保證。
該公司的任何回購活動，無論是與債券定價同時進行，還是根據其股份回購計劃的要求或其他情形，都可能增加或減少ADSs和普通股市場價格和票據價格的下跌幅度。
公司不時參與各種其他法律訴訟和索賠，包括但不限於知識產權事務、稅務索賠和就業事務。儘管無法確定任何法律事項的最終結果，但公司並不認爲公司目前參與的任何其他法律訴訟或索賠，無論單獨還是合計，會對其業務、財務狀況、經營結果或現金流產生重大不利影響。然而，在這方面無法給出保證。
儘管公司根據通用會計準則爲法律糾紛、保修和召回事宜以及環保母基和其他事項記錄準備金，但這些事項的最終結果本質上是不確定的。實際結果可能與當前估計值有顯著差異。
(17) 黑石礦產有限合夥企業及附屬企業
該公司按照 兩個 可報告的運營板塊分爲座椅和E-Systems。座椅包括完整座椅系統和關鍵座椅元件的設計、開發、工程和製造；E-Systems包括完整電氣分配和連接系統的設計、開發、工程和製造；高壓電力分配產品，包括電池斷開裝置（"BDUs"）；以及低壓電力分配產品、電子控制器和其他電子產品。公司的完整座椅系統和元件中包括熱舒適系統和可配置座椅產品技術。所有這些產品均與傳統內燃發動機（"ICE"）結構和電動動力總成兼容，包括混合動力、插電式混合動力和電池電動動力總成的全部區間。關鍵座椅元件產品包括座椅裝潢覆蓋物；皮革和織物等表面材料；座椅機構；座椅海綿；頭枕；以及座椅加熱、通風、主動冷卻、氣動腰部支撐和按摩產品。公司電力分配和連接的關鍵元件
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李爾公司及其子公司
簡明財務報表註解
（續）
系統組合包括線束、端子和連接器、高壓電池連接系統和工程元件。高壓電池連接系統包括電芯連接板、母排和主電池連接系統。高壓電力分配產品控制電氣化車輛中高壓電力的流動和分配，其中包括在電氣化車輛中控制所有流入和流出高壓電池的電氣能量的BDU。低壓電力分配產品、電子控制器和其他電子產品有助於車輛內的信號、數據和/或電力管理，幷包括需要實現這些功能的關聯軟件。公司其他電子產品組合的關鍵組件包括分區控制模塊、車身域控制模塊以及低壓和高壓電力分配模塊。公司的軟件產品包括嵌入式控制、網絡安全軟件和控制硬件設備的軟件。公司的客戶通常將其電子硬件與公司嵌入其中的軟件一起採購。其他類別包括與公司總部、區域總部以及內部公司活動的消除相關的未分配成本，其中沒有任何一項符合被分類爲營運部門的要求。公司和區域總部成本包括各種支持功能，如信息技術、科技研發、企業財務、法律、執行管理和人力資源。
公司的每個經營部門都直接向首席運營決策者報告運營結果，並提出資本支出要求。每個經營部門的經濟表現主要受其所在地理區域的汽車生產量和它供應產品的汽車平台的成功影響。此外，每個經營部門都處於競爭激烈的一級汽車供應商環境中，並與客戶合作不斷努力降低成本和提高質量。公司的生產過程通常利用小時工、專用設施、順序製造和裝配工藝以及商品原材料。
公司主要根據（i）來自外部客戶的收入，（ii）關聯公司淨利潤前稅前收入，利息費用淨額和其他費用淨額（「部門收益」）以及（iii）現金流進行運營部門績效評估，即部門收益減去資本支出加折舊和攤銷。
下表顯示按報告經營部門彙總的外部客戶收入和其他財務信息（單位：百萬美元）：
 2024年9月28日結束的三個月
 座位電子系統其他合併後的
外部客戶收入$4,111.8 $1,472.6 $— $5,584.4 
分部收入 (1)
242.4 65.3 (87.2)220.5 
折舊和攤銷99.9 47.3 5.2 152.4 
資本支出91.6 38.1 2.5 132.2 
總資產8,745.0 4,183.4 1,889.7 14,818.1 
2023年9月30日止三個月
 座位電子系統其他合併後的
外部客戶收入$4,284.9 $1,496.1 $— $5,781.0 
分段收益 (1)
244.7 60.4 (84.9)220.2 
折舊和攤銷98.7 47.9 5.3 151.9 
資本支出85.5 62.6 5.1 153.2 
總資產8,570.6 4,056.6 1,986.5 14,613.7 
 2024年9月28日止九個月
 座位電子系統其他合併後的
外部客戶收入$13,036.4 $4,555.0 $— $17,591.4 
分段收益 (1)
760.0 188.9 (271.1)677.8 
折舊和攤銷301.4 144.8 15.4 461.6 
資本支出237.5 118.5 10.6 366.6 
25
李爾公司及其子公司
簡明財務報表註解
（續）
截至2023年9月30日的九個月
 座位電子系統其他合併
來自外部客戶的收入$13,206.0 $4,419.7 $— $17,625.7 
分部收益 (1)
823.4 155.6 (263.3)715.7 
折舊和攤銷293.2 141.5 15.6 450.3 
資本支出238.4 179.9 15.0 433.3 
(1) 請參見上文的定義
下面顯示了分部利潤與稅前合併淨利潤和附屬公司的股權淨收益的調節（單位：百萬美元）：
 三個月已結束九個月已結束
 9月28日
2024		九月三十日
2023		9月28日
2024		九月三十日
2023
分部收益$220.5 $220.2 $677.8 $715.7 
利息支出，淨額26.5 25.7 79.5 76.1 
其他費用，淨額3.4 5.8 24.3 39.0 
所得稅準備金前的合併收益和關聯公司淨收益中的權益$190.6 $188.7 $574.0 $600.6 
(18) 信貸損失（Topic 326）：金融工具的信貸損失測量
債務工具
票據的賬面價值與其公允價值不同。票據的公允價值是根據這些證券的報價市場價格確定的（基於GAAP公允價值層次結構的2級輸入）。貸款項的賬面價值接近其公允價值（基於GAAP公允價值層次結構的3級輸入）。 公司債務工具的預估公允價值和賬面價值如下（以百萬計）：
9月28日，
2024		12月31日
2023
估計的整體公允價值 (1)
$2,526.3 $2,464.5 
總賬面價值 (1) (2)
2,750.0 2,750.0 
(1) 不包括"其他"債務
(2) 排除未攤銷債務發行費和未攤銷原始發行折讓（溢價）的影響
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李爾公司及其子公司
簡明財務報表註解
（續）
現金、現金等價物和限制性現金
公司有存入資金，其用途或提取受法律限制。 下表顯示了附表中報告的現金及現金等價物與附表中報告的現金、現金等價物和受限現金之間的調節（單位：百萬）：
9月28日，
2024		2020年9月30日
2023
資產負債表：
現金及現金等價物$763.9 $979.7 
其他流動資產中包含的受限制現金2.1 1.9 
其他長期資產中包含的受限制的現金1.7 1.6 
現金流量表：
現金、現金等價物和受限制的現金$767.7 $983.2 
應收賬款
公司對按攤銷成本計量的金融資產，主要是應收賬款的信貸損失準備反映了管理層對剩餘預期壽命內信貸損失的估計，主要利用歷史經驗，以及影響報告金額可收回性的當前狀況和預測。新確認的金融資產的預期信貸損失，以及期間內預期信貸損失的變化，將被計入收入。公司還在預期信貸損失的制定過程中考慮地理和部門特定的風險因素。 截至2024年9月28日和2023年12月31日，應收賬款分別減除準備金，金額爲$41.3萬美元和35.6 百萬。2024年前九個月內預期信貸損失的變化不顯著。
可出售權益證券
可交易權益證券，公司按公允價值選擇計量，已包含在下文所示的簡明綜合資產負債表中（單位：百萬美元）：
9月28日，
2024		12月31日
2023
流動資產$6.6 $4.8 
其他長期資產82.6 68.5 
$89.2 $73.3 
未實現的收益和損失，由於可交易的股票市值變動而產生，在綜合利潤（損益）簡明綜合收支表的其他費用中確認。可交易的股票市值根據GAAP公允價值層次中的報價市場價格確定（基於一級輸入）。
沒有易於確定公允價值的權益證券
截至2024年9月28日和2023年12月31日，在附帶的簡明合併資產負債表中，其他長期資產中包括了1,000萬美元的權益證券投資，其公允價值難以確定。11.2 這些投資按成本減累積減值1,000萬美元計價於2024年9月28日和2023年12月31日。17.0 在2023年9月30日結束的九個月內，公司確認了1,000萬美元的虧損，與一項公允價值難以確定的權益證券投資的減值有關。5.0 公司在2023年9月30日結束的九個月內，確認了1,000萬美元與一項公允價值難以確定的權益證券投資減值相關的損失。
27
李爾公司及其子公司
簡明財務報表註解
（續）
衍生工具和套期保值活動
公司使用衍生金融工具，包括遠期合約、期貨、期權、互換和其他衍生合同，以減少外匯匯率和利率波動以及公司經營結果的變動影響。公司不參與槓桿衍生品。公司的衍生金融工具受到主協議的約束，根據對手方在違約或終止事件中的淨結算合同。進入對沖工具的衍生合約當日，公司將衍生工具指定爲（1）對已確認資產或負債的公允價值變動或未確認的確定性承諾的風險對沖（公允價值對沖），（2）對預測交易或已確認資產或負債的現金流量變動的風險對沖（現金流量對沖），或（3）對外國子公司的淨投資進行對沖（淨投資對沖），或（4）未指定爲對沖工具的合同。
對於公允價值套期保值，衍生工具公允價值變動的影響記錄在收入中，並反映在綜合收益（損失）簡明綜合收入（損失）表中，與對沖項目的收益或損失掛鉤，歸因於被套期風險。對於現金流量套期保值，衍生工具公允價值變動記錄在簡明綜合資產負債表的累計其他綜合損失中。當實現基礎套期交易時，在累計其他綜合損失中記錄的收益或損失記錄在收入中，並反映在綜合收益（損失）簡明綜合收入（損失）表中，與對沖項目的收益或損失掛鉤，歸因於被套期風險。對於淨投資套期保值，衍生工具公允價值變動記錄在累計翻譯調整中，這是簡明綜合資產負債表中累計其他綜合損失的一部分。當相關的貨幣翻譯調整需要重新分類時，通常發生在投資出售或清算時，記錄在累計其他綜合損失中的收益或損失記錄在收入中，並反映在簡明綜合收入（損失）表的其他費用淨額中。未被指定爲對沖工具的合同公允價值變動記錄在收入中，並反映在簡明綜合收入（損失）表的其他費用淨額中。用於管理外匯風險的衍生品所產生的現金流量分類在簡明綜合現金流量表中與歸因於被套期風險的對沖項目的同一行。結算後，指定爲淨投資套期保值的衍生品所產生的現金流向歸類爲簡明綜合現金流量表中的投資活動。前值利率互換產生的現金流向歸類爲簡明綜合現金流量表中的融資活動。
公司正式記錄其對沖關係，包括對沖工具和相關對沖項目的識別，以及進行對沖交易的風險管理目標和策略。衍生工具在簡明綜合資產負債表的其他流動資產和長期資產以及其他流動負債和長期負債中按公允價值計量。公司還正式評估對沖交易中使用的衍生工具是否在抵消對沖項目的公允價值或現金流變化方面高度有效。當確定對沖交易不太可能發生時，公司將終止對沖會計。
匯率期貨
公司使用遠期合約、掉期和其他衍生合約來減少已知的外匯貨幣敞口對外匯匯率波動的影響。衍生工具的收益和損失旨在抵消套期交易中的收益和損失，以此來減少對外匯匯率波動的敞口。公司對沖的主要貨幣包括墨西哥披索、各種歐洲貨幣、人民幣和菲律賓披索。
非指定爲避險工具的外幣衍生合同主要包括對現金交易、公司間貸款和某些其他資產負債表暴露的對沖。
淨投資套期保值
公司使用跨貨幣利率掉期，將其指定爲對投資於某些以歐元計價的子公司的外幣匯率敏感性的淨投資套期保值。在截至2024年9月28日和2023年9月30日的九個月內，淨投資套期保值的利息支出對沖金額爲$1.7 百萬，已包括在利息費用淨額中，隨附的綜合收益（損失）簡明綜合收益表中。

28
李爾公司及其子公司
簡明財務報表註解
（續）
資產負債表分類
公司外匯和淨投資對沖合同的名義金額、估計的累積公允價值以及相關資產負債表分類如下所示（單位：百萬，到期日除外）：
9月28日，
2024		12月31日
2023
外幣合同指定爲現金流量套期保值的公允價值:
其他資產$21.9 $137.2 
其他長期資產3.5 19.9 
其他流動負債(58.7)(1.8)
其他長期負債(51.7)(0.5)
(85.0)154.8 
名義金額$2,486.0 $2,352.3 
未償還的到期期限以月計，不得超過3624
指定爲淨投資套期交易的衍生產品的公允價值：
其他長期負債$(2.1)$(1.1)
名義金額$150.0 $150.0 
未償還的到期期限以月計，不得超過1827
未指定爲套期工具的外幣合同的公允價值：
其他資產$4.5 $5.8 
其他流動負債(2.7)(1.2)
1.8 4.6 
名義金額$518.7 $569.9 
到期月份在月份內，不得超過11
公允價值總額$(85.3)$158.3 
總名義金額$3,154.7 $3,072.2 
其他綜合收益累計損失 — 衍生工具和套期保值
與外幣和淨投資對沖合同相關的稅前金額，在已確認並已從累計其他全面損失中重新分類的金額如下(以百萬計):
 三個月之內結束九個月結束
 
9月28日，
2024		2020年9月30日
2023		9月28日，
2024		2020年9月30日
2023
累積其他綜合損益中確認的收益（損失）:
外幣合同$(81.2)$(8.8)$(140.4)$183.2 
淨投資對沖合同(4.7)3.3 (1.0)— 
(85.9)(5.5)(141.4)183.2 
(收益)虧損被重新分類，從累積其他綜合收益到:
淨銷售額(0.8)(0.9)(3.3)(0.5)
銷售成本(11.8)(56.0)(96.1)(125.3)
利息費用，淨額0.6 0.6 1.8 1.8 
其他費用，淨額— — — 0.4 
(12.0)(56.3)(97.6)(123.6)
綜合收益（損失）$(97.9)$(61.8)$(239.0)$59.6 
截止到2024年9月28日和2023年12月31日，公司的衍生工具和套保業務相關的稅前淨收益（損失）分別記錄在累計其他損益中。82.7百萬和$156.3 百萬美元，累計其他損益中記錄了與公司的衍生工具和套保活動相關的被抵銷的稅前淨收益（虧損）。
在接下來的十二個月期間，預計重新分類爲收益的淨損失如下（以百萬計）：
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李爾公司及其子公司
簡明財務報表註解
（續）
外幣合同$36.8 
利率掉期合同2.4 
總費用$39.2 
這種損失在基礎對沖交易實現時將被重新分類。
公允價值衡量
根據GAAP，公允價值是一個退出價格，定義爲基於市場的衡量，代表在市場參與者之間進行有序交易時將收到的資產出售金額或支付的傳輸負債金額。公允價值衡量基於以下三種估值技術之一:
市場：該方法使用市場交易生成的與相同或可比資產或負債相關的價格和其他相關信息。
收益:
該方法使用估值技術將未來金額轉換爲基於當前市場預期的單個現值金額。
成本：該方法基於替換資產的服務能力所需的金額（替換成本）。
此外，美國通用會計準則將上述估值技術中使用的輸入和假設優先級劃分爲三層公允價值層次，如下所示：
層次1：可觀察輸入，如測量日期可訪問的相同資產或負債在活躍市場上的報價市場價格。
二級：除了Level 1中包括的報價市場價格之外的其他輸入，可以在測量日直接或間接地觀察到資產或負債。
三級計量：反映實體對資產或負債退出價格的假設的不可觀察輸入。如果在測量日期沒有可用的市場數據，可以使用不可觀察的輸入。
公司披露了資產和負債的公允價值測量及相關估值技術和公允價值層級。這些資產和負債是以公允價值計量或披露的。
定期進行公允價值計量的項目。
關於公司資產和負債的公允價值測量以及相關的估值技術和公允價值層次，截至2024年9月28日和2023年12月31日，定期進行公允價值衡量的數字如下（單位：百萬美元）：
 2024年9月28日
 付息頻率資產
（負債）		估值
技術		第一層次第二層次第三層次
外幣合同淨額重複$(83.2)市場/收入$— $(83.2)$— 
淨投資對沖重複(2.1)市場/收入— (2.1)— 
可變現股份重複89.2 市場89.2 — — 
 2023年12月31日
 付息頻率資產
（負債）		估值
技術		第一層次第二層次第三層次
外幣合同，淨額重複$159.4 市場/收入$— $159.4 $— 
淨投資對沖重複(1.1)市場/收入— (1.1)— 
可變現股份重複73.3 市場73.3 — — 
公司確定其衍生合同的公允價值，使用報價市場價格計算遠期價值，然後將該遠期價值貼現爲現值。使用的折現率基於報價銀行存入資金或掉期。
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李爾公司及其子公司
簡明財務報表註解
（續）
如果衍生合約處於淨負債的位置，公司會通過估計市場參與者在從公司的交易對手處購買這些合約時會應用的信貸利差來調整這些折現率。如果需要估計信貸利差，公司會使用除了報價市場利率之外的重要假設和因素，這將導致其衍生負債在公平價值層次結構的三級內進行分類。 截至2024年9月28日和2023年12月31日，有衍生合約被分類在公平價值層次結構的三級內。此外，還有2024年前九個月發生了從三級內轉入或轉出的事務。 否 公平價值層次結構中有衍生合約被分類至三級。此外，2024年前九個月發生了從三級內轉入或轉出的事務。 否 2024年前九個月發生了從三級內轉入或轉出的事務。
非經常性公允價值計量項目
公司根據非定期基礎對某些資產和負債進行公允價值計量，這些資產和負債未包含在上表中。由於這些非定期公允價值計量通常是使用不可觀察的輸入確定的，因此將這些公允價值計量分類爲公允價值層次結構中的第3級。
在2024年9月28日結束的九個月內，公司完成了與其部分固定資產、廠房和設備以及租賃資產相關的減值評估，並記錄了相應的減值損失金額爲$5.5萬美元和0.9 百萬。相關資產的公允價值估計基於管理層使用的折現現金流法預估。
截至2023年9月30日的九個月內，公司完成了與一些固定資產、租賃資產和無形資產相關的減值評估，並分別記錄了相關減值損失爲$5.4（未明確提到美元）9.6萬美元和1.9 百萬美元。相關資產的公允價值估計是基於管理層使用的折現現金流量方法。
截至2024年9月28日，沒有通過非經常性計量計量的額外重大資產或負債。
(19) 會計聲明
已發行但尚未採用的會計準則更新（"ASU"）:

ASU 2023-07（於2023年11月發佈），「分部報告-改進可報告分部披露。」 ASU要求披露影響利潤和損失的重要分部費用，這些費用定期提供給首席運營決策者。它還要求上市實體在中期階段提供當前年度要求的所有可報告分部利潤或損失和資產披露。該更新適用於2023年12月15日後開始的財政年度以及2024年12月15日後開始的財政年度內的中期階段，允許提前採用。更新要求根據採納期間識別並披露的重要分部費用類別，在呈現的往期中進行回顧性採用。公司已評估了需要在包括在公司2024年報表中的財務報表中反映的額外披露，並在後續季度報表中的10-Q表格上進行的。此更新不會影響公司合併財務報表中的確認或計量，也不會對公司的財務報表披露產生重大影響。
ASU 2023-09（於2023年12月發佈），"增強所得稅披露"。 ASU要求在有效稅率協調中披露特定類別，以及用於協調超過定量閾值的項目的附加信息。它還要求披露已支付的所得稅，扣除退稅，按聯邦、州和外國稅收進行分割，並根據定量閾值進一步按司法管轄區分割。更新將於2024年12月15日後開始的財政年度生效，允許提前採納。更新應前瞻性採納；但允許追溯應用。公司目前正在評估此更新的影響，但預計不會對其基本報表產生重大影響。
公司考慮了由財務會計準則委員會發布的所有ASU的適用性和影響。對於最近發佈的其他會計聲明，預計不會對公司的簡明綜合財務報表產生重大影響，或者與公司的簡明綜合財務報表不相關。
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目錄
李爾公司
管理層討論和分析財務狀況
經常虧損。我們的財務報表已經假定我們將繼續作爲一個持續經營的實體，並相應地不包括有關資產清收和實現以及負債分類的調整，如果我們無法繼續經營，則可能需要這些調整。
執行概述
李爾公司是全球汽車科技的領導者，在座椅和E-系統領域處於領先地位，爲全球消費者提供卓越的車內體驗。我們爲所有的世界主要汽車製造商供應完整的座椅系統、關鍵座椅元件、完整的電氣分配和連接系統、高壓電力分配產品，包括電池斷開單元（"BDUs"）、低壓電力分配產品、電子控制器和其他電子產品。
李爾建立在創新、運營卓越、工程和項目管理能力的基礎和強大文化之上。我們利用產品和流程設計、技術專長，以及全球影響力和具有競爭力的製造業-半導體佈局，實現我們的財務目標。這些目標包括持續交付盈利增長，平衡風險和回報，投資於創新推動業務增長和盈利能力，保持強勁資產負債表，具備投資級信用評級指標，並始終向股東返還資本。此外，我們已將策略與影響我們業務的關鍵趨勢——主要是電氣化進行了對齊。在李爾，我們 通過提供更安全、更智能、更舒適的旅程技術，使每次駕駛體驗更好此款超便攜式投影儀使用了最新的 Android TV 界面，而且遙控器還內置了 Google AssistantTM 功能，用戶可以非常方便地使用它。 ，同時遵循我們的價值觀——包容、創新、正確獲得成果 的方法。
我們的業務分爲兩個報告領域: 座椅和電子系統。每個領域都有各種產品和技術組合，涵蓋多個組件類別。
我們座椅業務包括完整座椅系統和關鍵座椅元件的設計、開發、工程和製造。我們在運營和供應鏈管理方面的能力使得我們能夠同步裝配和及時交付複雜的完整座椅系統，以滿足客戶的高產量需求。作爲全球最垂直整合的座椅供應商，我們的關鍵座椅元件產品包括座椅內飾罩；表面材料如皮革和織物；座椅機構；座椅海綿；頭枕；以及座椅加熱、通風、主動冷卻、氣動腰部支撐和按摩產品。所有這些產品都與傳統內燃機架構和電氣化動力總成兼容，包括混合動力、插電式混合動力和電池電動架構的全部區間。我們的座椅熱舒適系統依託於我們的座椅系統、元件和集成能力，以及我們在電子、傳感器、軟件和算法方面的專業知識。
我們的E-Systems業務包括設計、開發、工程和製造完整的電力分配和連接系統；高壓電力分配產品，包括BDU；低壓電力分配產品，電子控制器和其他電子產品。這些能力使我們能夠爲客戶提供可定製的解決方案，通過優化設計以競爭成本爲低壓和高壓車輛架構。
•電氣配電和連接系統採用低壓和高壓導線、高速數據電纜和扁平電纜來連接網絡和電氣信號，並管理車輛內的電力，適用於所有類型的動力總成——從傳統的ICE架構到需要管理更高電壓和功率的電動化動力總成。我們電氣配電和連接系統組合的關鍵元件包括線束、端子和連接器、高壓電池連接系統以及工程元件。
•高壓電池連接系統包括單體連接板、母線和主電池連接系統。高壓電源分配產品控制電氣化車輛中高壓電源的流動和分配，包括控制電氣化車輛中所有進出高壓電池的電能的BDU。
•低壓配電元件、電子控制器和其他電子產品有助於車輛內部的信號、數據和/或電源管理，幷包括用於實現這些功能所需的關聯軟件。我們其他電子產品系列的關鍵元件包括區域控制模塊、車身區域控制模塊以及低壓和高壓配電模塊。我們的軟件產品包括嵌入式控制、網絡安全概念軟件和控制硬件設備的軟件。我們的客戶傳統上將我們嵌入其中的軟件與我們的電子硬件一起採購。
我們通過座椅和E系統業務爲全球所有主要汽車製造商提供服務，我們在全球超過475種車型上都有汽車內容。我們經常在同一車型平台上同時擁有座椅、電氣和/或電子內容。
我們的業務在全球範圍受益於利用通用的運營標準和紀律，包括世界一流的產品開發和製造流程，以及常規客戶支持和區域基礎設施，所有這些都有助於我們在運營卓越方面的聲譽。我們的核心能力跨越各個零部件類別，包括高精度製造和組裝，短交貨期，複雜的全球供應鏈管理，全球
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目錄
李爾公司
在工程和項目管理方面，我們具有快速建立和/或轉移生產設施的靈活性，以及獨特的以客戶爲中心的文化。在某些情況下，我們能夠在同一生產設施中製造座椅和電子系統的元件。我們的業務還利用專有的、行業特定的流程和標準，利用通用的低成本工程中心，並共享集中的運營支持功能。這些功能包括健康與安全、物流、質量、供應鏈管理以及所有主要行政功能，如企業金融、高管行政、人力資源、信息技術和法律等。我們通過投資於製造自動化技術以及數字化轉型來不斷髮展自己在運營卓越方面的聲譽。它涉及將工業互聯網、雲計算、人工智能(AI)、機器學習和高級自動化等新技術整合到生產設施和業務運營中。這些技術使智能和自動化的機器以及智能工廠能夠相互通信、分析和優化流程和產品，從而提高效率、質量和對客戶的響應能力。
憑藉我們的產品、科技和戰略舉措，我們有很好的機會利用業務增長的機會。我們專注於盈利增長，已實施旨在實現行業領先、長期財務回報的策略。該策略基於以下四項支柱，旨在推動我們兩個業務板塊的增長和盈利能力：
•通過增加具有定價功能的特性，延續我們在座椅領域的市場領先地位；     
•通過加速連接系統和車輛架構演進以及電氣化來轉型我們的E-Systems業務;
•通過投資自動化和數字技術來進一步發展我們在運營卓越方面的聲譽；和
•通過我們的可持續發展倡議，優先考慮人和地球，推動業務增長、降低成本和改善員工保留率。 通過我們的可持續發展倡議，優先考慮人和地球，推動業務增長、降低成本和改善員工保留率。
李爾的IDEA - 創新、數字化、工程化、自動化，是我們推動增長和提高盈利能力的策略演化。 IDEA反映了我們繼續通過開發創新產品和利用提高效率的先進技術和流程自動化來加強我們在兩個業務領域的競爭地位的承諾，從而提高我們的盈利能力，並延續我們在運營卓越方面的領先地位。
有關我們策略的更多信息，請參閱我們截至2023年12月31日的年度報告中第1項"業務"。
行業概述
我們的銷售受汽車製造商生產的車輛數量推動，這最終取決於消費者對汽車的需求以及原材料和元件的可用性，以及我們每輛車的內容。
2020年，由於 COVID-19 疫情，汽車行業的全球產量大幅下降。儘管2023年行業產量恢復到疫情前的水平，但預計2024年的行業產量將比2017年的峯值水平低約7％（基於2024年10月的標普全球流動性預測）。自2020年以來，全球經濟以及汽車行業一直受到宏觀經濟事件的直接和間接影響，這些事件導致了不利的條件，包括半導體芯片和其他組件短缺，通貨膨脹水平升高 關於大宗商品和勞動力, 更高的利率以及某些市場的勞動力和能源短缺.除其他外，其中一些因素繼續影響消費者的需求，以及汽車製造商生產汽車以滿足需求的能力。我們減輕這些因素影響的戰略包括我們全面的成本管理流程，包括成本技術優化、使我們的製造能力進一步適應當前行業生產環境的行動、對自動化技術的投資以及商業回收機制。這將使我們能夠提高業務效率，改善現有設施和設備的利用率以減少未來的開支，並精簡行政職能。有關相關風險的描述，請參閱我們截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中的第1A項 「風險因素」。
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目錄
李爾公司
2024年前9個月全球汽車行業生產量與2023年同期相比如下(單位: 千輛)：
九個月結束
9月28日，
2024 (1)
2020年9月30日
2023 (1) (2)
百分比變動
北美洲11,824.811,920.5(1)%
歐洲和非洲13,159.813,643.2(4)%
亞洲35,834.736,179.7(1)%
南美洲2,114.82,128.3(1)%
其他1,262.11,386.9(9)%
全球輕型車生產64,196.265,258.6(2)%
(1) 基於標普全球流動性的生產數據
(2) 2023年的生產數據已從我們2023年第三季度10-Q表格的季度報告中更新，以反映實際生產水平。
汽車銷售和生產也可能受到車隊車齡和相關報廢率、勞工關係問題、勞動力短缺、燃料價格、監管要求、政府倡議、貿易協定、關稅和其他非關稅貿易壁壘、信貸的可獲性和成本、關鍵元件的可獲性和成本、物流問題、客戶和供應商的重組行動、設施關閉和競爭加劇、以及消費者對車輛動力總成（包括對混合動力和新能源車的偏好）、尺寸、配置和功能等因素的偏好影響。我們的經營業績也受到我們爲其供應特定產品的車輛平台整體商業成功以及我們供應給這些平台的產品的盈利能力的顯著影響，部分取決於垂直整合水平。與我們是重要供應商的任何車型失去交易，或這些車型的生產水平下降，都可能對我們的經營業績產生不利影響。此外，較大的汽車和輕型卡車，以及提供更多功能和功能性的車輛平台，如豪華、運動型多功能車輛和跨界車輛，通常具有更多的內容，因此往往對我們的經營業績產生更顯著影響。
2024年和2023年前九個月我們按地域板塊合併淨銷售額的百分比如下所示:
九個月結束
9月28日，
2024		2020年9月30日
2023
北美洲42 %41 %
歐洲和非洲36 %36 %
亞洲18 %19 %
南美洲4 %4 %
總費用100 %100 %
我們將繼續努力減少我們業務中某些集中風險，並因此保持未來的財務表現，這在一定程度上將取決於我們繼續多樣化銷售方式，包括客戶、產品、平台和地理基礎，以更好地反映整體市場。
汽車行業和我們的業務繼續受到電氣化這一廣泛趨勢的影響，這很可能在可預見的將來成爲行業的前沿。儘管電氣化車輛的採用速度比預期要慢，但對提高能源效率和可持續性（例如，與燃油經濟和碳排放有關的政府強制性法規以及相關立法）的需求和監管發展仍然是推動這一趨勢的重要因素。
2024年前9個月我們的原材料成本佔淨銷售額的比例爲64.2%，而2023年前9個月爲65.5%。原材料、能源、商品和產品元件成本可能會波動，反映了供需變化、物流問題、全球貿易和關稅政策以及地緣政治問題等因素。我們主要商品成本敞口與鋼鐵、銅和皮革相關。我們制定並實施了策略，通過有選擇性地內部採購元件、持續整合供應基礎、長期採購承諾、商業恢復機制、有選擇性擴大低成本國家採購和工程、以及價值工程和產品基準測試等手段，來減輕這些成本的影響。此外，我們對鋼鐵價格的影響主要是間接的，通過採購元件，我們的銅、皮革和部分鋼鐵直接採購受價格指數協議約束。其中一些策略也可能會限制我們在價格下跌環境中的機會。在當前原材料、能源、商品和產品元件成本居高不下的環境中，這些策略以及與客戶和供應商的商業談判，抵消了大部分
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目錄
李爾公司
不利影響。此外，由於無法控制的因素，原材料、能源、商品和產品元件的供應不時會波動。如果這些成本增加或供應受限，可能會對我們未來的運營業績產生不利影響。請查看下面的「—前瞻性陳述」和我們截至2023年12月31日年度報告的第Item 1A，「風險因素」部分。
我們的客戶通常要求我們在車型的生命週期內降低價格，同時對產品的設計、開發和工程承擔重要責任。我們的財務表現在很大程度上取決於我們通過產品設計改進、供應鏈管理、製造效率和重組措施來抵消這些價格下降。我們還通過投資於產品開發、設計能力和響應並預見客戶和消費者需求的新產品計劃來提升我們的財務表現。我們不斷評估操作和戰略替代方案，以改善我們的業務結構，並使我們的業務與影響我們業務的客戶和主要行業趨勢變化的需求保持一致。
財務指標
在評估我們的財務狀況和運營績效時，我們主要關注收入、運營利潤率、現金流和投資資本的回報率。我們的策略包括通過新產品擴大業務範圍，與全球新老客戶合作，包括那些與通向電氣化趨勢一致的產品。我們還通過加強全球垂直整合能力，擴大亞洲、中美洲、東歐、墨西哥和北非地區的零部件製造能力，並在亞洲、東歐和北非地區擴展低成本工程能力。
我們成功實現現金流將在一定程度上取決於我們有效管理營運資金的能力。營運資金的控件可能受到銷售和採購現金流時間安排的顯著影響。從歷史來看，我們通常成功地使供應商付款條款與客戶付款條款相吻合。然而，我們繼續這樣做的能力可能會受到不利汽車行業板塊條件的影響，包括由於供應短缺導致的生產計劃不一致和消費者需求降低，客戶付款條款的變更以及供應商的財務狀況。此外，我們的現金流還受到我們有效管理存貨和資本支出的能力的影響。我們利用投資資本回報率作爲衡量資產產生收入效率的指標。我們的投資資本回報率的提高將取決於我們維持適當的業務資產基礎和提高生產力和運營效率的能力。
收購
2024年7月，我們完成了對位於西班牙巴利亞羅市的私人供應商WIP Industrial Automation（"WIP"）的收購。WIP開發、集成和部署尖端技術，爲我們的業務中使用的生產應用創建定製的自動化解決方案。我們收購WIP進一步增強了我們的機器人和基於人工智能的能力，這對於在現代製造環境中的生產效率、質量和安全至關重要。
運營重組
2024年前九個月，我們承擔了10800萬美元的稅前重組費用，以及約400萬美元的相關製造業效率低下費用，相比之下，2023年前九個月的稅前重組費用爲9600萬美元，相關製造業效率低下費用約100萬美元。2024年前九個月啓動的各項重組行動均不重大。此外，之前啓動的重組行動未出現（或將出現）對我們重組成本產生重大變化。
我們的重組行動包括關閉工廠和減少員工人數，旨在保持我們的競爭地位，或響應客戶倡議或全球和區域汽車市場的變化。我們的重組行動旨在在整個汽車行業週期中保持或提升我們的運營結果和盈利能力。重組行動通常在啓動後十二個月內得到資金支持，並由經營活動現金流和現有現金餘額支持。我們預計將額外發生約5000萬美元的與截至2024年9月28日啓動的活動有關的重組費用，所有這些費用預計將在接下來的十二個月內發生。我們計劃實施額外的重組行動，以使我們的製造能力和其他成本與當前區域汽車生產水平保持一致。未來的重組行動將取決於市場情況、客戶行爲和其他因素。
有關更多信息，請參見本表格10-Q中包含的基本報表中的附註3「重組」部分（本「報告」）。
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普通股份回購計劃和季度現金分紅派息
我們可能通過各種方式實施股份回購，包括但不限於公開市場購買、加速股票回購計劃和結構化回購交易。我們回購未行權普通股的範圍及其回購的時間將取決於我們的財務狀況、經營結果、資本需求、市場狀況、資本的替代用途和其他因素。請參閱下文「—前瞻性聲明」。
自2011年第一季度以來，我們的董事會（「董事會」）已經授權在我們的普通股回購方案（「回購方案」）下回購了67億美元的股票，包括在2024年2月16日將我們的股票回購授權增加到15億美元。在2024年前九個月，我們回購了2,9900萬股股票。截至2024年9月28日，我們還有12億美元的剩餘回購授權，該回購授權將於2026年12月31日到期。
我們董事會宣佈在2024年第一、第二和第三季度每股普通股支付$0.77的季度現金股息。
有關我們普通股回購計劃和每季現金分紅的進一步信息，請參閱本報告中「—流動性和資本資源—資本結構」部分以及附註15「綜合收益（損失）和權益」中包含的簡明合併基本報表。
該公司的任何回購活動，無論是與債券定價同時進行，還是根據其股份回購計劃的要求或其他情形，都可能增加或減少ADSs和普通股市場價格和票據價格的下跌幅度。
截至2024年9月28日的三個月和九個月，我們分別承認$500萬和$2800萬的淨稅收益，涉及國外子公司減免稅款和審計和解、重組費用以及其他各種項目。
在2023年9月30日結束的三個月內，我們確認了涉及對外國子公司遞延稅收資產減值準備的700萬元淨稅收益，以及重組費用和其他各種項目。在2023年9月30日結束的九個月內，我們確認了涉及對外國子公司遞延稅收資產減值準備、對外國子公司的稅款準備金釋放、重組費用和其他各種項目的2500萬元淨稅收益。
2024年9月28日和2023年9月30日結束的三個月和九個月，反映了以下項目（單位：百萬美元）：
 三個月之內結束九個月結束
 9月28日，
2024		2020年9月30日
2023		9月28日，
2024		2020年9月30日
2023
與重組行動相關的成本，包括2024年9月28日結束的三個月和九個月的製造業效率低下，分別爲200萬美元和400萬美元，在2023年9月30日結束的九個月中爲100萬美元
$26 $48 $112 $97 
收購成本— — 1 1 
收購相關存貨公允價值調整— — — 2 
與crowdstrike控股有關的成本4 — 4 — 
與菲斯克公司（"菲斯克"）相關的減記— — 15 — 
與俄羅斯業務相關的減值（恢復），淨額(3)— (2)2 
無形資產減值— — — 2 
與菲律賓颱風相關的保險賠款，淨額— (8)— (7)
由於匯率期貨波動導致的俄羅斯相關外匯（收益）損失(2)(1)(1)(3)
與關聯方相關的損失— — 2 5 
Tax benefit, net(5)(7)(28)(25)
有關這些項目的詳細信息，請參閱附表2「收購」、附表3「重組」、附表6「長期資產」、附表12「其他費用，淨額」、附表13「所得稅」和附表18「金融工具」中包含的基本報表。
本項目2，「管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析」，包括面臨風險和不確定性的前瞻性聲明。有關可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大影響的其他因素的進一步信息，請參閱“—前瞻性
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請查看下文中的「前瞻性陳述」以及我們截至2023年12月31日年度報告中的第1A部分「風險因素」。
經常虧損。我們的財務報表已經假定我們將繼續作爲一個持續經營的實體，並相應地不包括有關資產清收和實現以及負債分類的調整，如果我們無法繼續經營，則可能需要這些調整。
以下是我們營運結果的總結，單位爲百萬美元，同時也展示了佔淨銷售額的百分比：
 三個月已結束九個月已結束
 2024年9月28日2023年9月30日2024年9月28日2023年9月30日
淨銷售額
座位$4,111.8 73.6 %$4,284.9 74.1 %$13,036.4 74.1 %$13,206.0 74.9 %
電子系統1,472.6 26.4 1,496.1 25.9 4,555.0 25.9 4,419.7 25.1 
淨銷售額5,584.4 100.0 5,781.0 100.0 17,591.4 100.0 17,625.7 100.0 
銷售成本5,179.1 92.7 5,362.8 92.8 16,339.2 92.9 16,320.5 92.6 
毛利潤405.3 7.3 418.2 7.2 1,252.2 7.1 1,305.2 7.4 
銷售、一般和管理費用174.1 3.1 182.5 3.2 535.9 3.0 542.1 3.1 
無形資產的攤銷10.7 0.2 15.5 0.3 38.5 0.2 47.4 0.3 
利息支出，淨額26.5 0.5 25.7 0.4 79.5 0.5 76.1 0.4 
其他費用，淨額3.4 0.1 5.8 0.1 24.3 0.1 39.0 0.2 
所得稅準備金47.1 0.8 47.0 0.8 133.8 0.8 134.1 0.8 
關聯公司淨收入中的權益(12.5)(0.2)(10.4)(0.2)(37.1)(0.2)(36.2)(0.2)
歸屬於非控股權益的淨收益20.2 0.4 19.2 0.3 58.8 0.3 57.5 0.3 
歸屬於李爾的淨收益$135.8 2.4 %$132.9 2.3 %$418.5 2.4 %$445.2 2.5 %
2024年9月28日結束的三個月 vs. 2023年9月30日結束的三個月
2024年第三季度的淨銷售額爲56億美元，而2023年第三季度爲58億美元。北美、歐洲、非洲和亞洲的Lear平台生產量下降，對淨銷售額造成46300萬美元的負面影響。這一減少被每個地區的新業務抵消，使淨銷售額增加了26400萬美元。商業收入的增加被銷售價格降低和匯率期貨波動的影響抵消。
（單位百萬）銷售成本
2023年第三季度$5,362.8 
材料成本(198.6)
人工成本(32.6)
折舊費用5.4 
其他42.1 
2024年第三季度$5,179.1 
2024年第三季度銷售成本爲52億美元，相比2023年第三季度的54億美元。Lear平台生產量減少導致銷售成本降低。這一減少部分被增加的新業務抵消，從而增加了銷售成本。
2024年第三季度，毛利潤和毛利率分別爲$40500萬和淨銷售額的7.3%，相比之下，2023年第三季度分別爲$41800萬和淨銷售額的7.2%。Lear平台上產量下降，新業務不足，將毛利潤減少了$5000萬。有利的運營表現，包括重組行動的益處以及較低的重組成本的影響部分被銷售價格降低所抵消。這些因素對毛利率產生了相應影響。
2024年第三季度，銷售、總務和行政費用，包括工程和研發費用，爲17400萬美元，相比之下，2023年第三季度爲18300萬美元，主要反映了較低的與薪酬相關的費用。作爲淨銷售額的百分比，2024年第三季度的銷售、總務和行政費用佔3.1%，2023年第三季度爲3.2%。
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2024年第三季度無形資產攤銷額爲1100萬美元，而2023年第三季度爲1600萬美元。
2024年第三季度利息費用淨額爲2700萬美元，相比於2023年第三季度的2600萬美元。
其他費用淨額，包括與非收入相關的稅費、匯率期貨損益、與特定衍生工具和套期保值活動相關的損益、固定資產處置的損益、淨週期性福利成本的非勞務成本元件以及其他雜項收入和費用，2024年第三季度爲300萬美元，而2023年第三季度爲600萬美元。
2024年第三季度，淨利潤前稅收收入權益稅暫計爲4700萬美元，有效稅率爲24.7%，淨利潤前的附屬公司股權權益爲19100萬美元。 2023年第三季度，淨利潤前稅收收入權益稅暫計爲4700萬美元，有效稅率爲24.9%，淨利潤前的附屬公司股權權益爲18900萬美元，原因如下。有關詳細信息，請參閱附在本報告中的壓縮合並財務報表中的第13條「所得稅」注。
在2024年第三季度和2023年，所得稅費用的提供主要受到不同稅收管轄區業績水平和組合的影響。在2024年第三季度，我們確認了與重組費用和其他各種項目相關的500萬美元淨稅收益。在2023年第三季度，我們確認了與外國子公司遞延稅款資產減值準備的釋放、重組費用和其他各種項目相關的700萬美元淨稅收益。
在不包括這些項目的情況下，2024年第三季度和2023年第三季度的有效稅率約爲美國聯邦法定所得稅率的21%，調整爲外國收入稅、虧損和匯款、估值準備、稅收抵免、所得稅激勵和其他永久項目。
2024年第三季度，關聯公司淨利潤爲1300萬美元，而2023年第三季度爲1000萬美元。
2024年第三季度歸屬於李爾的淨利潤爲13600萬美元，每股攤薄後爲2.41美元，相較於2023年第三季度的13300萬美元，每股攤薄後爲2.25美元。淨利潤由於上述原因有所下降，每股攤薄後的淨利潤由於我們的回購計劃導致的流通股減少而有所增加。
可報告營運部門
我們有兩個可報告的經營部門：Seating和E-Systems。有關我們可報告的經營部門的描述，請參見上文的「執行摘要」。
以下呈現的財務信息是針對我們的兩個報告區域型運營部門和其他類別在所報告期間的。其他類別包括與企業總部、區域總部和清除公司之間活動的未分配成本，沒有一個符合作爲運營部門分類要求。企業和區域總部成本包括各種支持功能，如信息技術、愛文思控股研發、企業財務、法務、高管管理和人力資源。關於每個區域的稅前利潤、不包括淨利潤中所含聯屬公司利潤稅、利息費用淨額和其他費用淨額（「區段收益」）以及區段收益除以淨銷售額（「利潤率」）的財務指標並不是根據美國通用會計原則（「GAAP」）的績效指標。區段收益和相關利潤率被管理層用來評估我們報告的區域型運營部門的績效。不應孤立地考慮區段收益，也不應視爲取代李爾淨利潤、運營活動提供的現金淨額或其他根據GAAP編制的損益表或現金流量表數據的指標，也不應作爲利潤能力或流動性的指標。此外，我們判斷的區段收益可能不具備與其他公司報告的相關或同類標題的指標可比性。
有關綜合分部收入與納稅前綜合收入以及關聯公司淨利潤的調解，請參閱本報告中包含的簡明綜合基本報表的第17條「分部報告」注。
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座位
下面顯示了我們Seating部門的財務措施摘要（金額單位爲百萬美元）：
 三個月之內結束
 9月28日，
2024		2020年9月30日
2023
淨銷售額$4,111.8 $4,284.9 
分段收益 (1)
242.4 244.7 
利潤率5.9 %5.7 %
(1) 請參見上文的定義
2024年第三季度座椅淨銷售額爲41億美元，相比2023年第三季度的430000萬美元。Lear平台生產量下降，使淨銷售額負面影響3億元人民幣。此減少額被新業務抵消，增加淨銷售額16400萬元人民幣。商業復甦被銷售價格下降和匯率期貨波動影響所抵消。
2024年第三季度，分段收益（包括重組成本）及淨銷售額利潤率爲24200萬美元和5.9%，而2023年第三季度爲24500萬美元和5.7%。相較於2023年第三季度，Lear平台生產量減少，除新業務外，淨減少業務減少了3800萬美元。有利的運營業績影響，包括運營重組措施的好處以及較低的重組成本部分抵消了售價降低帶來的影響。
電子系統
以下顯示了我們E-Systems部門的財務指標摘要（金額單位爲百萬美元）：
 三個月之內結束
 9月28日，
2024		2020年9月30日
2023
淨銷售額$1,472.6 $1,496.1 
分段收益 (1)
65.3 60.4 
利潤率4.4 %4.0 %
(1) 請參見上文的定義
E-Systems在2024年和2023年第三季度的淨銷售額均爲15億美元。 Lear 平台生產量下降對淨銷售額造成了14500萬美元的負面影響。這一減少部分被新業務所抵消，使淨銷售額增加了10000萬美元。商業恢復受到銷售價格下降和匯率期貨波動的影響。
2024年第三季度，包括重組成本在內的業務部門利潤和淨銷售利潤率分別爲6500萬美元和4.4%，而2023年第三季度分別爲6000萬美元和4.0%。Lear平台產量下降，新業務淨值扣減後，業務部門利潤減少1200萬美元。有利運營表現的影響，包括運營重組舉措的益處和降低的重組成本部分抵銷了售價降低。
其他
以下是我們非運營部門其他類別的財務措施摘要（金額單位爲百萬美元）：
 三個月之內結束
 9月28日，
2024		2020年9月30日
2023
淨銷售額$— $— 
分段收益 (1)
(87.2)(84.9)
利潤率無數據無數據
(1) 請參見上文的定義
2024年第三季度，與2023年第三季度的相比，我們其他類別的業績爲（-87）百萬美元，而2013年第三季度爲（-85）百萬美元。
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2024年9月28日結束的九個月 vs. 2023年9月30日結束的九個月
2024年9月28日和2023年9月30日結束的九個月的淨銷售額均爲176億美元。北美、歐洲、非洲和亞洲的李爾平台的低產量對淨銷售額造成了72200萬美元的負面影響。這一減少被每個地域的新業務抵消，使淨銷售額增加了62400萬美元。商業復甦被銷售價格下降和匯率波動影響所抵消。
（單位百萬）銷售成本
2023年前九個月
$16,320.5 
材料成本(248.8)
人工成本177.5 
折舊費用21.1 
其他68.9 
2024年前九個月
$16,339.2 
2024年和2023年前九個月的銷售成本均爲163億美元。Lear平台的生產量下降導致銷售成本降低。這種降低被新業務抵消，從而增加了銷售成本。
毛利潤和毛利率分別爲125200萬美元和淨銷售額的7.1％，截至2024年9月28日的九個月，相比2023年9月30日結束的九個月分別爲130500萬美元和淨銷售額的7.4％。李爾平台的低生產量，淨的新業務，使毛利潤減少了6500萬美元。菲斯克相關的較高重組成本和減值損失也使毛利潤減少3200萬美元。有利經營績效的影響，包括重組行動的好處，部分被售價降低和匯率期貨波動所抵消。這些因素對毛利率產生了相應的影響。
2024年前九個月銷售、一般和管理性支出，包括工程和開發費用，爲53600萬美元，相比2023年前九個月的54200萬美元。作爲淨銷售額的百分比，2024年前九個月的銷售、一般和管理性支出爲3.0％，而2023年前九個月爲3.1％。
2024年頭九個月無形資產攤銷爲3900萬美元，而2023年頭九個月爲4700萬美元，包括200萬美元的減值損失。
2024年前九個月的利息支出淨額爲8000萬美元，相比2023年前九個月的7600萬美元。
其他費用淨額，包括與收入無關的稅收、匯率期貨的收益和損失、與某些衍生工具和套期保值活動相關的收益和損失、固定資產處置的收益和損失、淨週期性福利成本的非服務成本元件以及其他雜項收入和費用，在截至2024年9月28日的九個月內爲2400萬美元，相比之下，截至2023年9月30日的九個月內爲3900萬美元。在2023年首個九個月中，我們確認了與聯營公司減值相關的損失500萬美元。
截至2024年9月28日的九個月淨利潤前稅淨利潤中的淨利潤提存爲13400萬美元，對應着一個23.3%的有效稅率。截至2023年9月30日的九個月淨利潤前稅淨利潤中的淨利潤提存爲1.34億美元，對應着一個22.3%的有效稅率，原因如下。有關詳細信息，請參閱本報告中包含的簡明合併基本報表中的第13條「所得稅」注。
2024年和2023年的前九個月，所得稅準備金的提供主要受稅收司法管轄區盈利水平和組合的影響。2024年的前九個月，我們承認了2800萬美元的淨稅收益，涉及外國子公司稅收準備金和審計結算的釋放，重組費用以及其他各種項目。2023年的前九個月，我們承認了2500萬美元的淨稅收益，涉及外國子公司遞延稅資產減值準備金的釋放，幾家外國子公司稅收準備金的釋放，重組費用以及其他各種項目。
除去這些項目，2024年前九個月和2023年的有效稅率接近於美國聯邦規定的21%，考慮了外國收入稅、損失和匯款的所得稅、減值準備、稅收抵免、所得稅激勵措施和其他永久性項目。
2024年頭9個月關聯公司的淨利潤爲3700萬美元，相比2023年頭9個月的3600萬美元。
截至2024年9月28日，歸屬於李爾的淨利潤爲41900萬美元，每股攤薄7.33美元，相比於截至2023年9月30日的44500萬美元，每股攤薄7.50美元。淨利潤和每股攤薄淨利潤因上述原因而下降。
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李爾公司
可報告營運部門
我們有兩個可報告的經營部門：座椅和電子系統。有關我們可報告的經營部門的描述，請參閱上文的《管理層概述》和《2024年9月28日止三個月對比2023年9月30日止三個月 — 可報告的經營部門》。
座位
下面顯示了我們Seating部門的財務措施摘要（金額單位爲百萬美元）：
 九個月結束
 2024年9月28日2023年9月30日
淨銷售額$13,036.4 $13,206.0 
分段收益 (1)
760.0 823.4 
利潤率5.8 %6.2 %
(1) 請參見上文的定義
李爾平台在截至2024年9月28日和截至2023年9月30日的九個月內的座椅淨銷售額爲130億美元。 由於較低的Lear平台生產量，淨銷售額減少了62700萬美元。 這一減少部分被新業務所抵消，新業務使淨銷售額增加了39400萬美元。商業恢復受到銷售價格下降和匯率波動的影響。
包括重組費用在內，截至2024年9月28日的九個月的分部收益及淨銷售額比截至2023年9月30日的九個月的$82300萬和6.2%，分別爲$76000萬和5.8%。Lear平台的生產量減少，減少了$7400萬的分部收益。有利的運營績效影響，包括運營重組行動的利益，大多被售價下降、更高的重組成本和匯率期貨波動抵消。
電子系統
以下顯示了我們E-Systems部門的財務指標摘要（金額單位爲百萬美元）：
 九個月結束
 2024年9月28日2023年9月30日
淨銷售額$4,555.0 $4,419.7 
分段收益 (1)
188.9 155.6 
利潤率4.1 %3.5 %
(1) 請參見上文的定義
E-Systems的淨銷售額爲2024年9月28日結束的九個月達到46億美元，而2023年9月30日結束的九個月爲44億美元，增長了13500萬美元，或3%。 新業務對淨銷售額產生了積極影響，增加了23000萬美元。這一增長被Lear平台上生產量下降所抵消，降低了淨銷售額9400萬美元。商業復甦被銷售價格降低和匯率期貨波動的影響抵消。
截至2024年9月28日的九個月，分部收益，包括重組成本及相關銷售淨利潤率爲18900萬美元，較2023年9月30日結束的九個月的15600萬美元和3.5%有所增長。新業務淨增加了900萬美元的分部收益，淨減少Lear平台生產量。有利的經營表現，包括運營重組措施的好處，部分被售價降低和涉及菲斯克的減值費用所抵消。
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李爾公司
其他
以下是我們非運營部門其他類別的財務措施摘要（金額單位爲百萬美元）：
 九個月結束
 2024年9月28日2023年9月30日
淨銷售額$— $— 
分段收益 (1)
(271.1)(263.3)
利潤率無數據無數據
(1) 請參見上文的定義
我們其他類別的分部在2024年前九個月爲（271）百萬美元，相比於2023年前九個月的（263）百萬美元。
流動性和資本資源。我們現金流的主要來源是經營活動產生的現金流、手頭的現金和從資本市場融資得到的借款，包括我們的循環信貸設施。截至2021年10月30日，我們擁有14億美元的未受限制現金，以及我們的循環信貸設施下額外的2.024億美元可用借款額度。2021年3月15日，我們償還了到期的基於資產的循環信貸設施未償還借款2500萬美元（「循環信貸」）。
我們的主要流動性需求是爲了基金業務的一般需求，包括營運資金需求、資本支出、運營重組行動和債務償還需求。我們的主要流動性來源是來自經營活動的現金流量、可用信貸額度下的借款以及我們現有的現金餘額。
子公司提供的現金
我們的營業收入中有相當大一部分是由我們的子公司產生的。因此，我們依賴於我們的子公司的盈利、現金流和分紅、特許權使用費、公司間貸款償還以及其他分配和資金墊付的結合，以提供滿足我們義務所需的資金。
截至2024年9月28日和2023年12月31日，分別存放在外國子公司的現金及現金等價物分別爲$57100萬和$80300萬，主要通過償還子公司貸款和支付分紅派息的方式進行可再充足，對於子公司向李爾支付分紅派息或進行其他分配不受任何限制，這將對李爾產生實質影響。
有關我們非美國子公司潛在分紅派息的更多信息，請參閱《附註9，「所得稅」，包含在我們2023年12月31日結束年度的10-k表格中的合併基本報表》。
流動性來源的充分性
截至2024年9月28日，我們手頭有76400萬美元的現金及等價物，並且在我們的信貸協議下有20億美元的可用借款額度。我們相信，再加上營運活動提供的現金，這將使我們能夠滿足可預見的未來流動性需求，並滿足正常業務義務。此外，我們預計會繼續支付每季度的現金分紅款和按照我們授權的普通股回購計劃回購股票，儘管這些行動由董事會酌情決定，並取決於我們的財務狀況、營運業績、資本需求、市場狀況、資本的其他替代用途以及董事會酌情考慮的其他因素。
我們未來的財務業績和繼續滿足流動性需求的能力取決於並受到運營現金流量、重組活動、汽車行業板塊狀況、客戶和供應商的財務狀況、供應鏈中斷和其他相關因素的影響。此外，經濟衰退或進一步減少生產水平可能對我們的財務狀況產生負面影響。
有關影響我們經營現金流和整體流動性的風險和不確定性的進一步討論，請參閱上文的"— 執行概覽"，下文的"— 展望性聲明"，以及我們於2023年12月31日結束的年度10-K表格中的"第1A項，風險因素"。
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現金流量
下面顯示了經營活動中使用的淨現金流量總結（以百萬美元爲單位）：
九個月結束
9月28日，
2024		2020年9月30日
2023		利率期貨的增加（減少）
現金流量
合併淨利潤和折舊及攤銷$939 $953 $(14)
營運資本項目的淨變動：
應收賬款(582)(615)33 
庫存(6)(185)179 
應付賬款47 371 (324)
應計負債及其他35 175 (140)
運營資本淨變動額(506)(254)(252)
其他6 (19)25 
經營活動產生的現金流量淨額$439 $680 $(241)
投資活動產生的淨現金流出$(368)$(603)$235 
籌集資金淨額$(506)$(208)$(298)
經營活動
在2024年和2023年的前九個月，經營活動產生的淨現金分別爲43900萬美元和68000萬美元。經營現金流量減少反映了2024年前九個月的工作資本增加，與2023年前九個月相比，這主要與推遲上市和不確定的生產進度相關。
投資活動
2024年前九個月，投資活動產生的淨現金流入爲36800萬美元，而2023年同期爲60300萬美元。2023年前九個月，我們支付了17500萬美元用於收購IGB。2024年前九個月資本支出爲36700萬美元，相比2023年的43300萬美元。預計2024年資本支出將達到57500萬美元。
籌資活動
2024年前九個月內，融資活動中的淨現金流出爲50600萬美元，而2023年前九個月爲20800萬美元。2024年前九個月，我們花費31100萬美元用於回購普通股，給予李爾股東13200萬美元分紅派息，並分別向非控制權利益持有人派發7千萬美元分紅。而在2023年前九個月，我們在我們的貸款期限內借入15000萬美元，並分別用於回購普通股的13800萬美元，給予李爾股東的13700萬美元分紅派息以及非控制權利益持有人的7400萬美元分紅派息。
資本化
短期借款
我們根據需要利用銀行的未承諾信用額度進行短期營運資金波動。截至2024年9月28日和2023年12月31日，我們從銀行獲得了信用額度 分別爲36900萬美元和33800萬美元。截至2024年9月28日和2023年12月31日，我們的短期債務餘額與我們使用信用額度的提款相關，金額爲2800萬美元。
高級票據和信貸協議
有關我們的高級票據和信貸協議的信息，請參閱本報告中包含的簡明綜合財務報表的附註8「債務」，以及我們截至2023年12月31日年度報告中包含的綜合財務報表的附註7「債務」部分。
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定期貸款
2023年5月1日，我們借款15000萬美元用於部分資助收購IGb。
關於我們進一步的相關信息 有關我們對IGb的收購， 有關我們的 Term Loan 的進一步信息，請參閱本報告中包含的簡明合併基本報表的附註2「收購」和附註8「債務」部分。
普通股份回購計劃及每季度現金分紅派息
有關我們普通股份回購計劃和分紅派息的信息，請參閱上文的「— 執行概覽 — 股份回購計劃和季度現金分紅」，附註15：「綜合收入（損失）和股權」，所包括在本報告中的簡明合併基本報表和附註12：「資本股票，累積其他綜合損失和股權」，所包括在我們截至2023年12月31日的年度報告的綜合基本報表。
商品價格和供應情況
原材料、能源和商品成本可能會波動，反映出供需變化、物流問題、全球貿易和關稅政策以及地緣政治問題等因素。我們在採購某些原材料時面臨商品價格風險，包括鋼鐵、銅、柴油燃料、化學品、樹脂和皮革。我們主要的商品成本敞口涉及鋼鐵、銅和皮革。我們已經制定並實施了策略，以通過精選內部採購元件、繼續整合供應基礎、長期採購承諾、商業恢復機制以及精選低成本國家採購和工程、價值工程和產品基準制定來減輕此類成本的影響。此外，我們產品中使用的大部分鋼鐵由成型元件組成，這些元件集成到座椅系統中，如座椅框架、躺椅機構、座椅軌道和其他機械元件。因此，我們對鋼鐵價格變化的敞口主要是間接的，通過採購元件。此外，我們約88%的銅購買和部分皮革和直接鋼購買系價格指數協議約束我們與客戶和供應商之間的商業談判，有些策略還可能限制我們在商品價格下跌環境中的機會。在當前高企的原材料、能源和商品成本環境中，這些策略與與客戶和供應商的商業談判共同抵消了相當大部分的不利影響。如果這些成本上升，可能會對我們未來的經營業績產生不利影響。 我們大約88%的銅採購和相當一部分皮革和直接鋼採購受到與客戶和供應商簽訂的價格指數協議的約束。其中的某些策略也可能限制我們在商品價格下跌環境中的機會。在當前高企的原材料、能源和商品成本環境中，這些策略與我們與客戶和供應商的商業談判一起，抵消了不利影響的相當大部分。如果這些成本上升，可能會對我們在可預見的未來的經營業績產生不利影響。
請參閱以下"—前瞻性聲明"和條款 1A，"風險因素 — 原材料、能源、大宗商品和產品元件的成本增加及可獲性限制可能對我們的財務表現產生不利影響"，詳見2023年12月31日止的年度報告Form 10-k。
有關上述描述的金融工具的更多信息，請參閱本報告中包含的簡明合併基本報表附註18「金融工具」。
其他問題
法律和環保母基事項
我們不時參與各種法律訴訟和索賠，包括但不限於商業和合同糾紛、產品責任索賠、環保及其他事務。 截至2024年9月28日，我們已爲未決法律糾紛（包括商業和合同糾紛、產品責任索賠和其他法律事項）記錄了1400萬美元的準備金。此外，截至2024年9月28日，我們還爲保修和召回事項記錄了3000萬美元的準備金以及500萬美元的環保事務準備金。 儘管這些準備金是根據GAAP確定的，但這些事項的最終結果本質上是不確定的，實際結果可能與當前估計顯著不同。 有關各種法律訴訟和索賠風險的描述，請參閱我們截至2023年12月31日的年度10-k表中的第1A項「風險因素」部分。有關我們未決重大法律訴訟的更完整描述，請參閱本報告中包含的簡明合併財務報表的附註16「法律及其他事項」。
重要會計政策和關鍵會計估計
我們的某些會計政策要求管理層進行影響綜合財務報表日期資產和負債報告金額及報告期間收入和支出金額的估計和假設。這些估計和假設基於我們的歷史經驗、現有合同條款、我們對行業的趨勢評估、客戶和供應商提供的信息以及來自其他外部來源的信息，如適當。然而，這些估計和假設存在固有的不確定性。因此，這些領域的實際結果可能與我們的估計有很大不同。
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關於我們重要的會計政策和關鍵會計估計的討論，請參閱第7項「管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析 - 重要會計政策和重要會計估計」，以及附表2「重要會計政策摘要」，詳見我們截至2023年12月31日年度報告中包含的合併財務報表。在2024年前9個月我們重要的會計政策或關鍵會計估計沒有發生重大變化。
最近發佈的會計聲明
有關最近發行的會計準則影響的信息，請參閱本報告中包括的基本報表附註19「會計準則」部分。
前瞻性聲明
1995年《私人證券訴訟改革法案》爲我們或代表我們作出的前瞻性聲明提供了一個安全港。"將會," "可能," "旨在", "前景", "相信", "應該," "預期", "計劃", "期望", "打算", "估計", "預測"等詞語識別出其中的某些前瞻性聲明。我們也可能在向公衆發佈的口頭聲明或其他書面材料中提供前瞻性聲明。所有這些包含或併入本報告或任何其他公開聲明中的前瞻性聲明，涉及我們預計或預期可能在未來發生的經營績效、事件或發展，包括但不限於與商機、合同和銷售訂單、銷售積壓及正在進行的商業安排相關的聲明，或表達對未來經營結果的看法，都屬於前瞻性聲明。實際結果可能會與我們所做的任何或所有前瞻性聲明存在實質差異。導致實際結果與預期結果存在實質差異的重要因素、風險和不確定性，包括但不限於：
•我們所處市場的整體經濟狀況，包括利率期貨或貨幣兌換匯率的變化；
•根據我們目前的估算，實際行業車輛生產水平的變化;
•對我們來說，汽車生產波動或與我們是重要供應商相關的車型業務損失，或車型商業成功缺乏。
•客戶談判的結果和客戶強加的價格降低的影響；
•原材料、能源、商品、產品元件和勞動力成本增加，可用性受限，以及我們減少這些成本和不足可用性的能力;
•與我們的供應商關係出現了中斷；
•影響我們客戶和供應商的財務狀況和不利發展；
•在外國開展業務存在風險，包括戰爭或其他地緣政治衝突的風險；
•貨幣管制和進行經濟對沖貨幣的能力;
•全球主權財政事務和信用狀況，包括潛在的違約風險及其對經濟活動的影響，包括可能對信貸市場、貨幣價值、貨幣聯盟、國際條約和財政政策的影響；
•競爭條件影響我們及我們的主要客戶和供應商；
•與我們或我們重要客戶或供應商有關的勞資糾紛，包括造成中斷或其他影響我們的情況；
•員工、代理商或業務夥伴違法行爲的後果，包括與反賄賂、競爭、進出口、貿易制裁、數據隱私、環保、人權以及其他法律相關的違法行爲；
•我們合資企業的運營和財務成功；
•我們吸引、培養、激勵和留住合格員工的能力；
•我們有能力應對全球運輸行業板塊的演變;
•加強全球氣候變化和其他可持續性事務對利益相關者的影響結果；
•全球氣候變化的影響;
•大流行、流行病、疾病爆發和其他公共衛生危機對我們業務的影響；
•項目推出成本的影響和時間安排，以及我們對新項目推出的管理；
•折現率變化和養老金資產實際回報率變動；
•受行業板塊或市場不利發展引發的減值損失;
•我們執行戰略目標的能力；
•由於我們現有的負債和我們能夠以商業上合理的條件進入資本市場的能力所加強制的限制；
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•對我們的信息技術系統，或客戶或供應商的信息技術系統的干擾，包括與網絡安全概念相關的干擾;
•我們的保修、產品責任或召回成本增加；
•我們正在參與或可能參與的法律或監管程序的結果;
•待定立法和法規的影響，或現有的聯邦、州、地方或外國法律或法規的變化；
•監管對我們海外業務的影響;
•與遵守環保母基法律法規相關的費用;
•關於知識產權的發展或針對我們的主張。
•對我們的盈利能力產生影響的因素包括有效稅率變化、新稅法的頒佈以及額外所得稅責任的風險。
•美國政策的影響，包括保護主義貿易政策，在我們從事業務的國家以及相關國家的行動；和
•其他風險，請參閱我們在10-K表格的年度報告中「風險因素」中描述的內容 截至2023年12月31日的年度報告以及我們在其他證券交易委員會的備案中。
本報告中的前瞻性聲明截止至本日期，我們不承擔更新、修訂或澄清這些聲明以反映本日期後發生的事件、新信息或情況的任何義務。
項目 3 — 關於市場風險的定量和定性披露
市場風險敏感度
在正常業務過程中，我們面臨與外匯匯率、利率期貨和商品價格波動相關的市場風險。我們根據政策管理部分這些風險，並通過衍生金融工具進行對沖。我們爲期與基礎風險一致的各種對沖交易。我們不會爲交易目的而進行衍生工具交易。
匯率期貨
運營業績可能會受到在經營公司的功能貨幣之外購買、銷售和融資所產生的影響（"交易風險"）。我們可能通過進行遠期外匯、期貨和期權合約來部分減輕這一風險。外匯合約是與我們認爲具有信用的銀行執行的。與外匯合約相關的收益和損失在適當的情況下被推遲，幷包括在對沖的外幣交易的計量中。與外匯合約相關的收益和損失通常被基礎交易的貨幣走勢對直接影響抵消。
下列顯示了我們未了外匯合約的名義金額和估計累計公允價值摘要（以百萬美元計）：
9月28日，
2024		12月31日
2023
名義金額（合同到期日＜36個月）$3,005 $2,922 
公允價值(83)159 
目前，我們最重要的外幣交易敞口涉及墨西哥披索、各種歐洲貨幣、洪都拉斯倫皮拉、人民幣、巴西里亞爾和日幣。
我們淨交易敞口的敏感性分析如下（單位：百萬）：
潛在的收益益處
(負面收益影響)
假設利益增強 % (1)
9月28日，
2024		12月31日
2023
美元
10%$10 $15 
歐元指數10%29 34 
(1) 相對於其暴露的所有其他貨幣，在爲期十二個月的時期內
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以下是與我們未結匯率期貨合約的總公允價值相關的敏感性分析（單位：百萬）：
估計的公允價值變動
假設變化% (2)
9月28日，
2024		12月31日
2023
美元 10%$174 $156 
歐元指數10%76 98 
(2) 相對於其暴露於的所有其他貨幣，在爲期十二個月的時期內
以上敏感性分析存在一些固有的缺點。分析假設所有貨幣都會相對於美元或歐元均勻升值或貶值。實際上，一些貨幣可能會升值，而另一些貨幣可能會貶值，導致收益影響會隨着貨幣和匯率走勢的變化而增加或減少。
除了上述描述的交易風險外，我們的經營業績還受到將海外經營收入換算爲美元的影響（"翻譯風險"）。在2023年，美國以外的淨銷售額佔我們合併淨銷售額的79％，儘管某些非美國銷售額是以美元計價的。我們不進行外匯期貨合同以減輕翻譯風險。
利率期貨。
我們的浮動利率債務對利率變動非常敏感。 截至2024年9月28日，我們在我們的年限貸款下尚有15000萬美元未償還。 根據年限貸款協議規定，年限貸款的提款通常根據每日或年限SOFR（在年限貸款協議中定義）加上一個邊際利率計息，邊際利率根據定價表確定，範圍爲1.00%至1.525%。 截至2024年9月28日，利率爲6.435%。
如果我們的定期貸款利率上漲100個點子，將使年利息支出和相關現金利息支付每年增加約200萬美元。
項目 4 — 控制與程序
(a)披露控制程序
公司已經在公司管理層的監督和參與下進行評估，包括公司總裁兼首席執行官以及公司高級副總裁兼首席財務官，關於公司披露控制和流程的有效性（根據1934年修訂後的證券交易法規則13a-15(e)和15d-15(e)定義）。公司的披露控制和流程旨在提供合理的保證以實現其目標。由於所有控制系統固有的侷限性，任何控制的評估都無法提供絕對保證，即公司內是否已檢測到所有控制問題和欺詐行爲。根據上述評估，公司總裁兼首席執行官以及公司高級副總裁兼首席財務官得出結論，公司的披露控制和流程有效地提供了合理保證，以確保期間末的所需控制目標得以實現。
(b)財務報告內部控制的變化
截至2024年9月28日的財政季度結束時，公司的內部控制未發生重大影響或有合理可能會重大影響公司的財務報告內部控制的情況。
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第二部分 — 其他信息
第一項目 - 法律訴訟
我們不時參與各種法律訴訟和索賠，包括但不限於商業或合同糾紛、產品責任索賠、環保母基等事項。有關各種法律訴訟和索賠風險的描述，請參閱我們於2023年12月31日完成的年度10-k表格中第1A項「風險因素」。有關我們未了結的重大法律訴訟的描述，請參閱包含在本報告中的簡明綜合基本報表附註16「法律及其他事項」。
風險因素
和我們在2023年12月31日結束的年度報告中披露的風險因素相比，目前沒有實質性的變化。
項目2 — 未註冊的股票出售和款項使用
如第I部分—第2項「管理討論與分析-財務狀況和經營成果-執行概述-股份回購計劃和季度現金分紅」，以及附註15「綜合收益（損失）和股權」，所載的綜合財務報表明細中，我們在本報告內包含的普通股份回購計劃中剩餘的回購授權額爲120,080萬美元。
以下是截至2024年9月28日季度內我們回購的普通股份總結:
時期股票總數
股票數量
已購買		平均數
購買價格
每股		總數
已購股份
作爲一部分
公開宣佈的
計劃或計劃		近似美元
購買作爲部分
可能還未
在下購買
該計劃
（以百萬計）
2024年6月30日至2024年7月27日212,582 $117.41212,582 $1,384.9 
2024年7月28日至2024年8月24日491,674 $113.45491,674 $1,329.1 
2024年8月25日至2024年9月28日1,171,126 $109.581,171,126 $1,200.8 
總費用1,875,382 $111.481,875,382 $1,200.8 
項目5 — 其他信息
(a) 特別股權獎勵
2024年8月14日，董事會人力及薪酬委員會向公司執行副總裁兼座椅事業部總裁Frank C. Orsini和公司高級副總裁兼首席財務官Jason M. Cardew特別授予一次性以股權爲基礎的獎勵。這些獎勵是根據公司的2019年長期股權激勵計劃（經修改並於2023年5月18日重新修訂）授予的。Orsini先生被授予18,168個受限股票單位（"RSUs"），Cardew先生被授予9,084個RSUs。
(c) 規則10b5-1交易計劃
在2024年9月28日結束的三個月內，公司的任何董事或高管 採納或。終止 a. "Rule 10b5-1交易安排"或"非Rule 10b5-1交易安排"，其各自的定義均在規則S-k第408(a)項中。
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項目 6 — 附件
展覽索引
展示文件
數量		展示名稱
**10.1*
**10.2*
**31.1
**31.2
**32.1
**32.2
***101.INSXBRL實例文檔。
****101.SCHXBRL分類術語擴展結構文檔。
****101.CALXBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
****101.LABXBRL分類擴展標籤鏈接庫文檔。
****101.PREXBRL分類擴展演示鏈接庫文檔。
****101.DEFXBRL分類術語定義鏈接庫文檔。
***104封面頁交互數據文件。
*補償計劃或安排。
**隨此提交。
***由於其XBRL標籤嵌入內聯XBRL文檔中，因此XBRL實例文檔和封面頁交互數據文件不顯示在交互數據文件中。
****通過報告進行電子提交。

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簽名
根據1934年修訂的證券交易法案的要求，註冊者已委託其代表簽署本報告，特此授權。
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日期：2024年10月24日通過：雷蒙德·E·斯科特
雷蒙德·E·斯科特
總裁兼首席執行官
通過：Jason m. Cardew
Jason m. Cardew
高級副總裁兼首席財務官

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