424B5 1 cnspharma_424b5.htm PROSPECTUS

根據424(b)(5)規則提交

註冊編號333-279285

 

招股說明書增補

(截至2024年5月17日的招股說明書)

 

CNS製藥,Inc。

 

370萬股普通股

預先資助的認股權憑證,用於購買13,947,060股普通股

 

我們正以每股0.001美元的面值,以每股0.17美元的價格,向投資者發行合共3,700,000股普通股(「股份」),根據本招股說明書及隨附的招股書和與該等投資者簽訂的證券購買協議。

 

我們還提供了13,947,060張預先融資證券,以此來代替一些投資者購買公司普通股將導致投資者及其關聯公司受益持有公司普通股超過4.99%(或者根據投資者選擇,達到9.99%)的情況。每張預先融資證券可行使購買一股公司普通股。每張預先融資證券的購買價格將等於公司普通股在本次發行中向公衆銷售的價格減去0.001美元,而每張預先融資證券的行使價格將爲每股0.001美元。這些預先融資證券將立即可行使,並且可以在所有預先融資證券完全行使之前的任何時間行使。本招股說明書補充還涉及與本次發行中出售的任何預先融資證券行使而產生的普通股。我們不打算申請在任何國家證券交易所或其他國家認可的交易系統(包括納斯達克)上掛牌預先融資證券。在沒有活躍的市場情況下,這些預先融資證券的流動性將受到限制。

 

我們的普通股票在納斯達克資本市場上市,股票代碼爲「CNSP」。2024年10月22日,我們的普通股在納斯達克上的最新成交價爲每股0.157美元。

 

投資我們的證券存在高風險。請參見「」開始的第「」頁。風險因素本招股說明書補充的第S-5頁開頭以及併入本招股說明書補充和隨附招股說明書的風險因素。

 

我們正在直接向投資者出售證券。我們已委託A.G.P./全球合作伙伴 (「AGP」)作爲本補充招股說明書及隨附招股說明書所述證券的承銷代理。AGP並未購買我們所提供的證券,也不必出售任何特定數量或金額的證券,但已同意盡最大努力尋求購買本補充招股說明書及隨附招股說明書所述證券的要約。沒有任何安排將此次發行籌集的所有基金類型存放在託管萬億或類似帳戶中。我們已同意向AGP支付本次發行的總毛收益的6.5%作爲費用。有關這些安排的更多信息,請參閱本招股說明書補充頁 S-12起的“分銷計劃”部分。

 

    每股     每預配股證     總費用  
公開發行價格   $ 0.17     $ 0.169     $ 2,986,053.14   
承銷商佣金(1)   $ 40,885.50     $ 153,208.45     $ 194,093.45  
我們的淨收益   $ 588,115.00     $ 2,203,844.69     $ 2,791,959.69  

 

  (1) 放置代理將會收到除上述現金佣金之外的補償。請參閱本招股說明書補充頁第S-12頁上的"分銷計劃”以獲取有關支付給放置代理的補償的更多信息。

 

證券交易委員會或任何州證券委員會均未批准或駁回這些證券或檢查本招股說明書所包含的信息的充分性或準確性或其中的任何附帶招股說明書。任何相反的表述都是一項犯罪行爲。

 

預計將於2024年10月24日左右交付本次發行的證券,視特定條件的滿足情況而定。

 

A.G.P.

 

此招股說明書補充的日期爲2024年10月23日

 

 

   

 

 

目錄

 

 
   
關於本說明書補充 S-1
概要 S-2
本次發行 S-4
風險因素 S-5
關於前瞻性聲明的警告 S-7
使用收益 S-9
股息政策 S-9
我們提供的證券說明 S-10
分銷計劃 S-12
法律事項 S-14
專家 S-14
參考附錄 S-14
您可以在哪裏找到更多信息 S-15
   
招股書  
關於本說明書 1
說明書摘要 2
風險因素 5
前瞻性聲明 5
使用收益 5
普通股票描述 6
優先股票描述 8
債務證券描述 8
認股權描述 16
購買合同描述 17
單位說明 18
分銷計劃 18
法律事項 21
專家 21
如何查找更多信息 21
參照公司組建 22

 

 

 

 i 

 

 

關於本說明書補充

 

本招股說明書補充和隨附的招股說明書是我們向證券交易委員會(「SEC」)提交的註冊聲明的一部分,採用了「貨架」註冊流程。每次我們根據隨附招股說明書進行證券發行時,我們將提供一份將包含有關該發行的條款、價格、發行證券的數量和分銷計劃等具體信息的招股說明書補充。這份貨架註冊聲明最初是於2024年5月9日向SEC提交的,並於2024年5月17日被SEC宣佈生效。本招股說明書補充描述了有關此次發行的具體細節,並可能增補、更新或更改隨附招股說明書中包含的信息。隨附的招股說明書提供了有關我們及我們的證券的一般信息,其中一些信息,比如標題爲「分銷計劃」的部分,可能不適用於此次發行。本招股說明書補充和隨附的招股說明書僅是對此處提供的證券進行出售的要約,但只能在法律允許的情況和地區下進行。我們並未在任何未經授權或未經資格的司法管轄區向任何不具備合法權利的人士出售普通股或徵求購買意向。

 

如果此招股說明書補充中的信息與隨附的招股說明書或較早日期的參考信息不一致,則您應依賴此招股說明書補充。此招股說明書補充與基準招股說明書、已納入此招股說明書的文件以及隨附招股說明書和我們授權用於本次發行的任何自由撰寫招股說明書,包括與本次發行有關的所有重要信息。我們未授權任何人爲您提供不同或額外的信息,您不得依賴任何未經授權的信息或陳述。您應假定出現在此招股說明書補充、隨附招股說明書、已納入此招股說明書中的參考文件以及隨附招股說明書和我們授權用於本次發行的任何自由撰寫招股說明書的信息僅截止到這些文件的各自日期。自這些日期以來,我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能已發生變化。在做出投資決定之前,您應仔細閱讀本招股說明書補充、隨附招股說明書以及在此和那裏納入參考的信息和文件,以及我們授權用於與本次發行相關的任何自由撰寫招股說明書。參見“參照附註”和“您可以在哪裏找到更多信息” 在本招股說明書補充和隨附招股說明書中。

 

在美國以外的任何司法管轄區都沒有采取行動,允許公開發行這些證券或佔有或分發這份招募說明書及其附帶的招募說明書。 在美國以外的司法管轄區持有本招募補充說明書和附帶招募說明書的人士必須自行了解並遵守適用於該司法管轄區的此次發行和本招募補充說明書和附帶招募說明書的分發的任何限制。

 

本招股說明書補充和隨附的招股說明書中包含了有關本文所述文件中某些條款的摘要,這些摘要僅供參考,不旨在完整。有關完整信息請參閱實際文件。所有摘要全部由實際文件的全文所限,其中一些已被提交或將被提交併作爲參考文件納入本文。請參閱本招股說明書中的「」部分。您可以在哪裏找到更多信息我們進一步指出,在本招股說明書或隨附的招股說明書中作爲附件提交的協議中所作的陳述、擔保和約定僅爲該協議各方(包括有時是爲了在各方之間分配風險)的利益而做,不應被視爲對您的陳述、擔保或約定。此外,此類陳述、擔保或約定僅在作出時準確。因此,不應依賴這些陳述、擔保和約定來準確代表我們業務現狀。

 

本招股書補充和附帶的招股說明書包含並納入某些基於公司贊助的研究、獨立行業出版物和其他公開可用信息的市場數據和行業統計和預測。儘管我們相信這些來源是可靠的,但是,對於涉及投影的估算,需要進行衆多假設,而且改變會受到各種各樣的因素的影響,包括本招股書補充和附帶的招股說明書中的「風險因素」以及本招股書補充和附帶的招股說明書中類似條目中所述的因素。因此,投資者不應過度依賴這些信息。

 

除非另有說明或情境需要,本招股說明書補充中所有提及的「公司」,「我們」,「我們的」,「CNS」 均指 cns pharmaceuticals,一家內華達州公司。

 

 

 S-1 

 

 

概要

 

本摘要突出了本招股說明書、附屬招股說明書以及通過引用在此及其中的文件中包含的信息。本摘要並不包含您在決定投資我們證券之前應考慮的所有信息。在做出投資決定之前,您應該仔細閱讀本招股說明書、附屬招股說明書以及名爲「」的部分,從S-5頁開始,以及我們的合併基本報表和相關附註以及通過引用併入本招股說明書和附屬招股說明書的其他信息。風險因素在作出投資決定之前,請閱讀本招股說明書、附屬招股說明書、從第S-5頁開始的合併基本報表及相關附註和通過引用併入本招股說明書和附屬招股說明書的其他信息。

 

概述

 

我們是一家臨床藥品公司,於2017年7月成立爲內華達州公司,專注於開發針對大腦和中樞神經系統腫瘤的抗癌藥物候選藥物,基於我們在與Houston Pharmaceuticals, Inc.(「HPI」)和The University of Texas m.D. Anderson Cancer Center(「UTMDACC」)簽訂的許可協議下獲得的知識產權,並根據與Reata Pharmaceuticals, Inc.(「Reata」)的合作和資產購買協議擁有。

 

我們相信我們的主力藥物候選品Berubicin可能在治療大腦膠質母細胞瘤和其他中樞神經系統惡性腫瘤方面具有重要意義,如果獲得美國食品和藥物管理局("FDA")的批准,可能爲膠質母細胞瘤患者提供一種重要的新療法選擇,而不是當前的標準治療。膠質母細胞瘤是起源於星形膠質細胞的腫瘤,這些星形細胞構成了大腦的支持組織。這些腫瘤通常高度惡性(癌性),因爲這些細胞繁殖迅速,並得到大量血管網絡的支持。Berubicin是一種蒽環類藥物,是已知最強大和被廣泛使用的化療藥物類別之一。根據有限的臨床數據,我們認爲Berubicin是第一種似乎能夠跨越血腦屏障以顯著濃度靶向大腦癌細胞的蒽環類藥物。雖然我們當前專注於開發Berubicin,但我們也正在努力獲得其他化合物的知識產權,計劃將其開發成用於治療中樞神經系統和其他癌症的藥物。

 

Berubicin是由德克薩斯大學MD安德森癌症中心的創始人瓦爾德瑪·普瑞貝發現的。通過一系列交易,Berubicin最初被許可給Reata。Reata開始了幾項Berubicin用於中樞神經系統惡性腫瘤的一期臨床試驗,其中之一是針對惡性膠質瘤的,但隨後出於戰略原因允許他們的IND與FDA失效。這要求我們在開始進一步的臨床試驗之前爲Berubicin獲得新的IND。2020年12月17日,我們宣佈我們針對腦膠質母細胞瘤的Berubicin的FDA的IND申請生效。我們在2021年第二季度開始了這項研究,首位患者在2021年第三季度接受了劑量,以研究Berubicin在治療失敗一線治療的成年腦膠質母細胞瘤患者中的安全性和有效性。試驗的第一個患者在2021年第三季度接受了治療。公司與FDA之間的函電導致對我們最初的試驗設計進行了修改,包括將總生存期(OS)指定爲研究的主要終點。OS是一項嚴謹的終點,FDA已經認可其作爲腫瘤藥物獲批的基礎,當相對於隨機對照組可以顯示出統計學上顯著的改善時。

 

正在進行的當前試驗將評估Berubicin在患有膠質母細胞瘤的患者中的安全性和有效性,這些患者在經受疾病的初級治療失敗後進行研究,並將結果與當前標準照護中Lomustine的安全性和有效性進行比較,在這種情況下,將252名患者2比1隨機分配到Berubicin或Lomustine。接受Berubicin治療的患者每天靜脈注射7.5 mg/m2檸水溴喹啉鹽三天,然後停藥18天(一個21天的週期)。Lomustine每六週口服一次。試驗設計包括預先計劃的、不具約束力的中期無效性分析。我們達到了研究方案所需的標準,以進行這個中期無效性分析,由獨立的數據安全監控委員會(「DSMB」)負責進行。DSMB的章程規定,他們將審查主要終點,總生存期,以及次要終點和安全數據,以判斷風險-收益概況中的有效性數據是否需要修改或終止研究。2023年12月18日,我們發佈了DSMB的建議,繼續進行研究而不進行修改。管理層對DSMB建議的基礎數據仍然是保密的。即使Berubicin獲得批准,也不能保證患者會選擇靜脈注射治療,與目前需要口服管理的標準照護相比。

 

我們沒有製造業設施,所有製造活動均外包給第三方。此外,我們沒有銷售組織。

 

 

 

 S-2 

 

 

2017年11月21日,我們與Reata(“Reata協議”)簽訂了合作及資產購買協議。根據Reata協議,我們購買了有關Berubicin的所有Reata知識產權和開發數據,包括所有商業機密、專有技術、機密信息和其他知識產權。

 

於2017年12月28日,我們獲得了一項全球獨家、有權利收取專利權的授權,以化學品名稱為Berubicin的化學compound通常被HPI稱為HPI授權。HPI與Priebe博士有關,他控制著我們大部分的股份。 在HPI授權下,我們獲得了獨家開發某些化學compounds以用於全球範圍內癌症治療的權利。在HPI授權中,我們同意支付HPI:(i) 自2019年11月起的三年內開發費合共75萬美元;(ii) 基於網站銷售額的2%版稅;(iii) 每年5萬美元的授權費;(iv) 在進行第二期試驗時支付10萬美元的里程碑付款,並在Berubicin的新藥申請(NDA)獲批時支付100萬美元;以及(v) 我們普通股的134股。我們從HPI取得的專利在2020年3月屆滿。於2024年5月14日,公司通知HPI其打算於2024年7月14日前後終止HPI授權。

 

在2020年6月10日,FDA授予Berubicin孤兒藥品設計ation(“ODD”)用於治療惡性膠質瘤。 FDA對於每年病例不超過20萬的疾病進行的藥物的孤兒藥品設計ation。孤兒藥品設計ation可能使得自美國NDA核准之日起7年內市場獨家性。在該期間,FDA通常不能核准另一種含有相同藥物的產品來用於相同指定適應症。孤兒藥品獨家性在某些情況下不會阻止核准另一種產品,包括如果後續產品與已批准的產品相同活性成分,適應症相同,並且因較大的功效或安全性提供了臨床上的優越性,或對患者護理做出了重大貢獻,或者如果具有孤兒藥品獨家性的公司無法滿足市場需求。目前ODD構成我們的主要知識產權保護,盡管公司正在探索是否有其他與Berubicin相關的專利可以提出以延續額外的保護。

 

我們相信我們已經取得開發Berubicin所需的所有權利和知識產權。正如之前所述,我們計劃取得涵蓋其他化合物的額外知識產權,這些化合物在額外融資的情況下,可能被研發成用於大腦和其他癌症的藥物。

 

於2020年1月10日,我們與德州大學系統行政局(德州州政府機構)代表UTMDACC簽訂了專利與技術許可協議(“WP1244協議”)。根據WP1244協議,我們取得了一項品項為WP1244藥物科技的知識產權,包括專利權的全球獨家許可。於2024年4月25日,UTMDACC通知我們,如果我們未支付年度維護費50,000美元以及1,300美元的費用,該WP1244協議將被終止。於2024年5月25日,WP1244協議被終止。WP1244協議中沒有終止懲則條款。

 

近期發展

 

於2024年9月12日,我們收到納斯達克股票市場的上市資格部門發來的一封信,通知我們在過去的30個連續業務日中,我們的普通股未能保持每股1.00美元的收盤買盤價格(“最低買盤價格要求”),這是納斯達克資本市場上市所需的,依據納斯達克上市規則5550(a)(2)。通常,公司將有一個180日日歷期間來證明符合最低買盤價格要求。然而,根據上市規則5810(c)(3)(A)(iv),我們不符合根據5810(c)(3)(A)規則中指定的任何合規期限,因為我們在過去兩年內實施了一次或多次的拆股並股,比率達250股或更多以1股。

 

我們要求在2024年11月5日舉行的聽證會之前進行聽證會(“委員會”),聽證會自動暫停任何停牌或下市行動,待聽證會及如委員會在聽證會後授予的任何額外展延期限屆滿後。無法保證委員會會給予我們在聽證會日期之後的額外展延期限。

 

公司資料

 

我們的總部設在休士頓2100 West Loop South, Suite 900,郵遞區號77027,電話號碼為(800) 946-9185。 我們的網站地址是www.cnspharma.com。本招股說明書中不包含我們網站上的信息或可訪問的信息。

 

 

 

 

 S-3 

 

 

發售

 

我們提供的普通股份   3,700,000股普通股。
     
由我們提供的預資助權證   我們還向某些投資者提供了13,947,060預資助權證,代替他們購買本次發行的普通股可能導致投資者與其聯屬機構合計持有我們普通股超過4.99%(或投資者在選擇下為9.99%)的情況。 每一份預資助權證可行使為我們公司的一股普通股。 每一份預資助權證的購買價格將等於本次發行時公開銷售的普通股價格減去0.001美元,每份預資助權證的行使價格將為每股0.001美元。 預資助權證可立即行使,並可在所有預資助權證全部完全行使之前的任何時間內行使。 本說明書補充還涉及本次發行中出售的任何預資助權證所可行使的普通股。 我們不打算申請在任何國家證券交易所或其他眾所周知的交易系統,包括納斯達克上市預資助權證。 在沒有活躍市場的情況下,預資助權證的流動性將受到限制。
     
本次發行後將發行的普通股   40,746,403股(假設不行使預資助權證); 54,693,463股(假設全數行使預資助權證)。 包括根據我們與A.G.P.於2024年7月26日訂立的現場銷售協議出售的 3,600,000股普通股。
     
募集款項用途   我們預計從本次發行中獲得約264萬美元的淨收益,扣除了由我們支付的認購代理人費用和估計的發行費用。 我們打算將從本次發行中收到的淨收益用於營運資金和一般企業用途。 請參見“募集款項用途請參閱頁面S-9的附加說明書,以更全面地了解此次發行所獲得收益的預期用途。
     
風險因素   投資我們的證券涉及高度風險。請參閱本招股書補充資料第S-4頁的 “風險因素請參閱本附加說明書S-5頁開始以及引用於本附加說明書和附隨說明書中的風險因素。
     
納斯達克股票交易所標的   CNSP。

 

此後流通的普通股數量基於2024年10月23日已發行的33,446,403股,並不包括:

 

  · 2,976,422股普通股作為未行使的權證基礎股,加權平均行使價為每股8.44美元;
     
  · 12,177股普通股作為未行使的期權基礎股,每股加權平均行使價為558.85美元,這些期權在三到四年內實現;
     
  · 6,052股普通股為受限股票單位的基礎,這些股票單位在四年內實現,並且根據我們對預定股價目標的表現以及董事會定義的積極中期臨床數據的實現來實現績效單位;
     
  · 69,979股普通股可供未來根據cns pharmaceuticals公司2020股票計劃發行;和
     
  · 本次發行的預先融資權證行使時應發行的普通股份。

 

除非另有說明,所有板塊中的信息均屬於本招股說明書補充內容:

 

  · 假設以上所述的未行使或轉換的證券。

 

 

 

 S-4 

 

 

風險因素

 

投資我們的證券會涉及風險。 我們敦促您仔細考慮以下所述的風險,以及本招股說明書中所載資料中的風險,在做出投資決定之前,包括在我們年報第10-K表格中標識的那些風險。 截至2023年12月31日的年度報告以及我們的季度報告第10-Q中列明的風險,其都已被引用到本招股說明書中,並可能會被我們隨後向SEC提交的其他報告不時修訂、補充或取代。 如果這些風險中的任何一個實際發生,我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流可能會受到嚴重損害。這可能會導致我們普通股的交易價格下跌,從而造成您的投資全數或部分虧損。請也仔細閱讀以下「關於前瞻性聲明的警告語」部分。

 

與本次發行相關的風險

 

我們未能符合納斯達克的持續掛牌要求,將於2024年11月5日舉行聽證會,與我們未能符合納斯達克的持續掛牌要求相關。如果我們無法恢復符合掛牌要求,我們的普通股將會從納斯達克除牌,可能會對我們的財務狀況產生重大不利影響,也可能會使股東更難以賣出股份。

 

我們的普通股上市在納斯達克,因此,我們須遵守其持續上市要求,包括關於公開持股市值、上市股票市值、每股最低買盤價格和最低股東權益等方面的要求,以及關於董事會和委員會獨立性的要求。如果我們未能滿足一個或多個要求,我們可能會被納斯達克除牌。

 

2024年9月12日,我們收到了納斯達克上市資格部門的來函,通知我們在之前的30個連續業務日內,我們的普通股未能維持每股1.00美元的收盤買盤價格(即「最低買盤價要求」),這是納斯達克資本市場持續上市所要求的,根據納斯達克上市規則5550(a)(2)。通常,公司將被給予180個日曆日的時間來證明符合最低買盤價格要求。然而,根據上市規則5810(c)(3)(A)(iv),我們不符合規則5810(c)(3)(A)中規定的任何合規期間,因爲在過去兩年中我們進行了一個或多個拆股並股,累積比例爲250股或更高。

 

我們要求進行聽證會,聽證會將於2024年11月5日舉行。在聽證會召開以及Panel允許的任何額外延期期滿前,聽證會將自動暫停任何停牌或除牌行動。不能保證Panel會在聽證會日期之後給予我們額外的延期期。

 

從納斯達克除牌 可能會對我們通過公開或私人出售股票籌集額外融資的能力產生不利影響,可能會顯著 影響投資者交易我們的證券的能力,並可能會對我們普通股的價值和流動性產生負面影響。除牌 還可能會產生其他負面結果,包括員工信心的潛在喪失,機構投資者和一般 考慮投資我們普通股的投資者的喪失,以及市場做市商數量的減少,我們普通股交易價格和成交量信息 的可獲得性減少,經紀商願意執行我們普通股交易的數量減少或對業務發展機會的興趣減少。此外,我們很可能會成爲 一隻「便士股」,這會使我們的普通股交易更加困難。

 

爲了重新符合納斯達克上市規則,我們很可能需要完成一次普通股的股票合併,而我們無法預測這種股票合併對我們普通股股票股價的影響。

 

如上所述,我們有責任展示符合《5550(a)(2)》上市規則中的買盤價格要求。2024年11月26日,我們的股東將投票,授予董事會完成一項反向拆股並股的權力,拆股比率將由我們的董事會確定,介於1股對2股和1股對50股之間。我們無法預測反向拆股並股對我們普通股股價的影響,類似情況下其他公司進行反向拆股並股的歷史各有不同。一些投資者可能持負面看法對於反向拆股並股。即使反向拆股並股對我們普通股的股價有積極影響,我們業務表現和財務業績、一般經濟狀況以及市場對我們業務的看法以及其他我們無法控制的不利因素可能導致反向拆股並股後我們普通股價格下跌。

 

 

 

 S-5 

 

 

此外,即使股票合併導致每股普通股的市場價格增加,在股票合併後的市場價格每股不一定按照之前普通股數量減少的比例增加。因此,即使每股市場價格增加,股票合併後我們普通股的總市值可能低於股票合併之前的總市值。此外,即使在股票合併後我們普通股的市場價格出現初期增長,市場價格可能不會保持在那個水平。

 

我們在2024年6月完成了一次前期股票拆分,暫時提高了我們的股票價格,但並沒有導致股價長期保持增長。在2024年6月5日,我們完成了一項1比50的前期股票拆分,最初將我們的股價提高至每股5.39美元。到2024年7月30日,我們的股價再次跌至低於每股1.00美元。因此,儘管我們之前的前期股票拆分的主要目標是爲了增加股價以符合納斯達克買盤需求,但之前的前期股票拆分並沒有實現這些目標的長期成就。我們無法保證,如果我們完成另一次前期股票拆分,股票拆分的主要目標-即符合納斯達克買盤價格要求的目標-能夠實現比歷史上更長的時間。

 

如果我們普通股的市場價格在股票拆股之後下跌,作爲絕對數和我們整體市值的百分比而言,這種下跌可能會大於在缺乏股票拆股的情況下發生的;因爲在我們普通股市場上的流動性降低,股票拆股後我們普通股的總市值可能低於股票拆股之前的總市值。

 

我們的管理層將對此次發行的淨收入使用擁有廣泛的自主裁量權,您可能不同意我們使用收益的方式,並且收益可能無法成功投資。

 

我們的管理層將完全自主地決定如何利用這次發行所得的款項,而我們的股東將無法在投資決策中評估這些款項是否被適當使用。由於影響我們利用這次發行所得款項的因素衆多且多變,其最終用途可能與當前預期用途有很大不同。如果我們的管理層未能有效運用這些資金,可能會對我們的業務造成損害。參閱本招股說明書第S-9頁的“使用所得款項”章節,了解我們擬從這次發行中所得款項的用途描述。

 

我們將需要額外的資本資金, 其中可能會影響我們普通股的價值。

 

我們未來的資本需求取決於許多因素,包括我們的研究、開發、銷售和營銷活動。爲了繼續開發我們的藥物候選品,我們將需要通過公開、私人股權投資或債務發行,或通過與戰略合作伙伴或其他來源的安排籌集額外的資本。不能確保在需要時將會有額外的資本可供使用,或者資本是否符合我們的要求。在發行股權證券籌集額外資本的情況下,我們的股東可能會遭受重大稀釋,並且新的股權證券可能享有比我們現有普通股更大的權利、優先權或特權。

 

我們不打算在可預見的將來支付股息。

 

我們從未支付過普通股的現金股息,目前也沒有計劃在可預見的未來支付任何現金股息。

 

我們在此次發行中提供的預融資權證並沒有公開市場。

 

此次發行的預先資金支持證券沒有建立公開交易市場,並且我們不認爲會出現市場。此外,我們也不打算將預先資金支持證券申請在任何國家證券交易所或其他國家認可的交易系統(包括納斯達克)上市。在沒有活躍市場的情況下,預先資金支持證券的流動性將受到限制。

 

在這次發行中購買的預資助權證持有人在行使其預資助權證並獲得我們的普通股之前將沒有作爲普通股股東的權利。

 

在預資助權證持有人行使權證並獲取我公司普通股之前,此類持有人將無權享有預資助權證所基礎的我公司普通股的任何權利。一旦行使預資助權證,持有人將有資格僅對行使日期之後發生的事項行使普通股股東的權利。

 

 

 

 S-6 

 

 

關於前瞻性聲明的謹慎說明

 

本招股說明書補充,隨附的招股說明書及我們向美國證券交易委員會提交的文件,這些文件在此和其中所包含的參考文獻都包含根據證券法第27A條和證券交易法修正案第21E條規定的前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及我們目前的計劃、意圖、信念、預期和未來經濟業績的陳述。包含「將」、「可能」、「相信」、「不相信」、「計劃」、「期望」、「打算」、「估計」、「預計」以及其他類似含義短語的陳述被視爲前瞻性陳述。

 

前瞻性陳述包括但不限於有關下列的陳述:

 

  · 我們能否獲得額外的資金以開發我們的候選產品的能力;
     
  · 獲得我們產品候選者的監管批准的需求;
     
  · 我們的臨床試驗在所有臨床開發階段的成功;
     
  · 遵守與第三方知識產權許可下的義務;
     
  · 任何在臨床開發中的候選產品獲得監管批准的延遲;
     
  · 我們能否商業化我們的候選產品;
     
  · 我們產品候選者市場接受程度;
     
  · 現有產品或可能出現的新產品的競爭。
     
  · 潛在產品責任索賠;
     
  · 我們依賴第三方製造商提供或製造我們的產品;
     
  · 我們建立或維護合作、許可或其他安排的能力;
     
  · 我們及第三方保護知識產權的能力;
     
  · 我們能夠充分支持未來增長;
     
  · 我們吸引和保留核心人員以有效管理我們的業務的能力;
     
  · 我們繼續在納斯達克上市;和
     
  · 我們對此次發行所得使用的期望。

 

 

 

 S-7 

 

 

前瞻性聲明基於我們的假設,並且受已知和未知的風險和不確定因素的影響,可能導致實際結果與這些前瞻性聲明反映的結果有實質性不同,或被其暗示。可能導致實際結果不同的因素包括但不限於在本招股說明書中列明的「風險因素」和我們最近的Form 10-K年度報告以及我們將來向SEC提交的報告中討論的內容,所有這些都已被納入本文。讀者應避免過分依賴於本招股說明書、隨附招股說明書或我們已向SEC提交的並被引入本文和前述文件中的前瞻性聲明,這些只體現了管理層在各自日期的見解和意見。我們無需更新前瞻性聲明以反映實際結果、假設變更或影響此類前瞻性聲明的其他因素的變更,除非適用證券法律要求。

 

您應仔細閱讀本招股說明書,隨附的招股說明書以及所述「參照資料」下併入其中的信息,以及我們在本招股說明書和隨附的招股說明書中引用並作爲陳述一部分提交的文件,以及我們對待註冊登記聲明書展示的陳述,並理解我們的實際未來結果、活動水平、表現和成就可能與我們的預期有很大不同。我們通過這些警示性聲明對所有前瞻性陳述進行限定。

 

 

 

 

 

 

 

 

 S-8 

 

 

使用所得款項

 

我們估計,從本次發行中獲得的淨收入將約爲264萬美元,扣除我們支付的預計放置代理費用和預估的發行費用,假設此處提供的所有股份(或預先擬定的認股權證)均已出售。

 

我們打算使用本次發行的淨收益作爲營運資金和一般公司用途。這代表了我們對本次發行淨收益使用方式的最佳估計,根據我們業務當前狀況,但我們並沒有爲特定目的保留或分配金額,也不能確定準確地說明我們將如何或何時使用任何淨收益。我們實際支出的金額和時間將取決於許多因素。我們的管理層將在運用本次發行的淨收益方面擁有廣泛自主權。

 

在上述淨收益的申請掛起期內,我們打算將收益投資於投資級、利息-bearing證券,如貨幣市場基金、存款證書,或美國政府的直接或擔保債務,或作爲現金持有。我們無法預測投資收益是否會產生有利的回報,或者任何回報。

 

 

股息政策

 

我們從未宣佈或支付任何現金分紅 對我們的股本進行,目前也沒有打算在可預見的將來支付任何現金分紅給我們的普通股。我們預計 保留今後的收益(如果有的話),用於資助我們業務的發展和增長。未來決定是否向我們的 普通股支付分紅將由我們董事會酌情決定,並將取決於我們的經營結果、 財務狀況、資本需求以及任何合同限制等其他因素。

 

 

 

 

 

 

 S-9 

 

 

我們提供的證券說明

 

我們正在提供股份(或預先融資認股權替代)) 在本發行中(以及不時行使預先融資認股權而發行的普通股)

 

普通股

 

我們普通股的實質條款和規定在附帶招股書第6頁標題下描述。普通股的描述在隨附招股書第6頁開始的一節中。

 

預先擬定的認股權證。

 

本次提供的預先贖回權證的某些條款和規定摘要並非完整,且完全受預先贖回權證的條款的約束和限制,其表格將作爲與本次發行有關的8-k形式的現行報告附表提交,並納入到本招股說明書的註冊聲明中。擬投資者應仔細審閱預先贖回權證形式的條款和規定,以了解預先贖回權證的條款和條件的完整說明。

 

行使價格和期限

 

每份預先融資認股權的行使價格爲每股$0.001。預先融資認股權將立即行使,並可在預先融資認股權全部行使之前的任何時候行使。行使價格和行使時可發行的普通股數量將根據股票送轉、拆股並股、重組或類似事件影響我們的普通股和行使價格而進行適當調整,同時也將根據向我們的股東進行的任何資產分配(包括現金、股票或其他財產)進行調整。

 

可行權性

 

預融資權證將可由每位持有人自行選擇全部或部分行使,方法是向我們交付經妥執行的行使通知書,並支付完整的股票購買款項(除非討論下面的無現金行使情況)。持有人(及其關聯公司)不得行使其預融資權證的任何部分,以至於在行使後擁有超過公司已發行普通股的4.99%或9.99%(持有人選擇)。在行使預融資權證時,不會發行任何碎股。我們將代替碎股向持有人支付現金金額,等於碎股金額乘以行使價格,或者四捨五入到下一個整數股。

 

無現金行權

 

除了按照原計劃向我們支付現金款項外,持有人可以選擇改爲在行使權利時(全部或部分)根據預先擬定的無現金行使公式確定的普通股淨數。

 

 

 

 

 S-10 

 

 

重大交易 在基礎交易中,認股證持有人將有權以行使認股證時應獲得的證券、現金或其他財產種類和數量行使認股證。基礎交易通常包括我們的普通股的任何重組、資本重組或重新分類、出售、轉讓或處置我們的全部或實質性財產或資產、我們與另一方合併或合併到另一方、收購我們超過50%的普通股的任何個人或團體,或任何對應我們未行使的認股證在基礎交易成立當日的黑-斯科爾斯價值除以過去五個交易日的普通股交易量加權平均價格的數額。

 

在任何基本交易事件發生的情況下,如預先資助的認股權證所述的那樣,並通常包括與另一實體的合併、出售所有或幾乎所有我們的資產、要約收購或換股要約,或對我們的普通股進行再分類,那麼在預先資助的認股權證的任何後續行使時,持有人將有權選擇作爲替代考慮而收到的內容,對於在此類基本交易發生之前立即行使而發行的每股普通股,後繼或收購公司的普通股數量,如果它是存續公司,則以及任何單一持有人在此類事件之前擁有的普通股股數,用於預先資助的認股權證可行使之目的,並應根據或作爲這種交易的結果獲得的額外考慮。

 

可轉讓性

 

根據適用法律規定,預先擬定的認股權證可以在持有人選擇的情況下轉讓給我們,並提供適當的轉讓工具,支付足以支付任何轉讓稅款(如適用)的資金。

 

交易所上市

 

預先資助的認股權證在任何證券交易所或國家認可的交易系統上都沒有交易市場,我們也不認爲會出現市場。我們沒有打算在任何證券交易所或國家認可的交易系統上列出這些預先資助的認股權證。

 

股東的權利

 

除非另有規定在預資助權證或由於持有人擁有我們普通股,否則預資助權證持有人在行使其預資助權證之前,不具有我們普通股股東的權利或特權,包括任何表決權。

 

 

 

 

 

 

 

 S-11 

 

 

分銷計劃

 

我們已經聘請了 A.G.P./Alliance 全球合作伙伴作爲我們的放置代理根據與此發行有關的放置代理協議,日期爲2024年10月23日。放置代理並不購買或出售我們在此招股書補充中所提供的任何證券。

 

我們已經與幾位同意購買本次發行證券的投資者直接簽訂了證券購買協議,每份協議日期爲2024年10月23日。證券購買協議規定投資者的義務將受制於特定的前提條件,包括但不限於我們業務沒有發生任何重大不利變化,以及獲得習慣性意見和交割憑證。

 

我們目前預計本次發行將於2024年10月24日或前後進行,具體時間視常規的交割條件而定。在交割日,將會發生以下情況:

 

  · 我們將收到所有基金類型的總購買價格。
     
  · 承銷代理將根據承銷代理協議的條款收取承銷代理費;並
     
  · 我們將向投資者交付我們的普通股股份(或以預融資認股權代替).

 

我們已同意支付放置代理人一筆放置代理人費用,現金等於本次發行證券所得款項的6.5%。

 

此外,我們同意在交割時償還放置代理商與此次發行有關的法律費用和支出,金額不超過80,000美元。

 

我們已經同意在發行日期後的30天內,不發行、簽訂任何發行普通股或任何可轉換爲普通股或行使或兌換爲普通股的證券或任何註冊聲明或招股說明書,或其任何修訂或補充。此外,我們已同意在發行日期後的90天內不進行或簽訂進行任何普通股或任何可轉換爲普通股或行使或兌換爲普通股的證券涉及可變利率交易的發行或簽署協議,但有一些特定例外。儘管上述情況,自本次發行結束後五天起,我們被允許根據我們於2024年7月26日與A.G.P.簽訂的大宗銷售協議出售股票。

 

我們估計本次發行的總費用(包括應付給認購代理的費用)將約爲$150,000,不包括認購代理費用。

 

我們已同意向放置代理人和其他某些人賠償與放置代理人協議項下放置代理人活動相關或由此產生的某些責任。我們還同意爲放置代理人可能需要支付的上述責任而貢獻支付。

 

 

 

 

 S-12 

 

 

認購代理可能被視爲證券法第2(a)(11)條的承銷商,在其收到的任何費用以及在作爲主體進行股票轉售時實現的任何利潤可能被視爲證券法下的承銷折讓或佣金。作爲承銷商,認購代理將需要遵守證券法和交易所法案的要求,包括但不限於證券法第415(a)(4)條和交易所法案下第100億.5規則及M條例。這些規定可能限制認購代理作爲主體進行普通股購買和銷售的時機。根據這些規定,認購代理:

 

  · 不得參與任何與我們證券相關的穩定活動;
     
  · 在完成其參與分配之前,不得對我們的證券進行買盤或購買或試圖誘使任何人購買我們的證券,除非根據交易所法案允許。

 

我們與投資者簽訂的證券購買協議的表單副本將作爲我們在完成本次發行時將提交給證券交易委員會的8-k表格的附件。

 

我們的高級職員和董事同意在此次發行結束後的30天內對我們的普通股和其他證券採取「鎖定」措施,包括可轉換爲我們的普通股的證券,或交換或行使爲我們的普通股的證券。在本招股說明書的補充日期後的鎖定期內(在某些例外情況下),我們的高級職員和董事未經配售代理事先書面同意,不得出售,抵押或以其他方式處置這些證券。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 S-13 

 

 

法律事項

 

本次證券發行的有效性將由ArentFox Schiff LLP華盛頓特區爲我們進行審查。Sullivan & Worcester LLP紐約,紐約,將作爲本次發行的放置代理顧問。

 

 

專家

 

本招股說明書中及註冊聲明其他位置引用的經審計的基本報表,依賴於MaloneBailey,LLP的報告,該公司是獨立註冊的會計師事務所,憑藉其在會計和審計領域的專業知識。

 

 

參照附註

 

SEC允許我們「通過引用方式」將我們提交給它的其他文件中的信息納入本招股說明書補充中。這意味着我們可以通過引用那些文件向您披露重要信息。通過引用納入的信息被視爲本招股說明書補充的一部分,我們稍後向SEC提交的文件中的信息將自動更新並取代先前向SEC提交的文件或本招股說明書補充中包含的信息。在本招股說明書補充中,我們通過引用納入下面列出的文件以及我們在本招股說明書補充下發行結束之前根據《交易法》第13(a)、13(c)、14或15(d)條向SEC提交的任何未來文件;但前提是,我們不會在任何情況下納入未根據SEC規則提供並提交的文件或信息。

 

  · 我們的年度報告 10-K表格 截至2023年12月31日的年度報告,已於2024年4月1日提交。
     
  · 我們2024年3月31日截止的季度報告,已於2024年5月15日提交給SEC; 10-Q表格 截至2024年3月31日的財季報告已於2024年5月15日提交,並且我們的季度報告 10-Q表格 截至2024年6月30日的財季報告已於2024年8月14日提交;
     
  · 我們當前的報告 在 8-k 表格上提交於 2024年1月23日; ; 2024年2月21日; 2024年2月27日; 2024年5月3日; 2024年5月7日; 2024年6月5日; June 14, 2024 (as amended on 2024年6月20日); 2024年6月26日; 2024年7月3日; 2024年7月 9日 (as amended on 2024年7月12日); 2024年7月24日; 2024年7月26日; 2024年7月30日; 2024年8月7日; 2024年9月12日; 2024年9月18日; 和 2024年10月23日;
     
  · 我們關於的決定性代理聲明 第14A日程 在2024年4月10日提交;以及
     
  · 前文所述的我們的普通股票的描述。 第 8-A 表格,在2019年11月5日向美國證券交易委員會提交,包括爲更新本描述而提交的任何修訂或報告,包括我們年度報告第10-K表格中的任何附件。

 

所有報告以及我們隨後根據交易所法第13(a)、13(c)、14或15(d)條款提交的文件,都將被視爲本招股說明書的一部分,並自這些文件提交之日起視爲本招股說明書的一部分。然而,我們並未將未與SEC一起被視爲「已提交」的文件或部分文件(不管是上述明確列出的還是將來提交的文件),包括根據8-k表格2.02或7.01條款提供的信息或根據8-k表格9.01條款提供的相關附件信息,納入參考文獻。

 

您可以通過書面信函或致電聯繫我們,獲取上述文件的任何或全部副本,這些文件可能已經或將被引用到本招股說明書的補充內容中,包括展示文件,而無需支付任何費用。聯繫地址如下:cns pharmaceuticals,公司秘書處,地址:2100 West Loop South, Suite 900, Houston, TX 77027。

 

 

 S-14 

 

 

您可以在哪裏找到更多信息

 

本招股說明書補充和隨附的招股說明書是我們根據《證券法》在美國證券交易委員會(SEC)提交的S-3表格的註冊聲明的一部分,並不包含在註冊聲明中列出或引用的所有信息。每當在本招股說明書補充或隨附的招股說明書中提及我們的任何合同、協議或其他文件時,該提及可能不完整,您應該參考註冊聲明的一部分或被引用到本招股說明書補充或隨附的招股說明書中的報告或其他文件的陳列。因爲我們受到《交易法》的信息和報告要求,我們向SEC提交年度、季度和當前報告、代理聲明和其他信息。您可以在SEC的公共參考部門閱讀和複印我們向SEC提交的信息,地址爲100 F Street, N.E., Washington, D.C. 20549。關於公共參考部門運作的信息,請致電1-800-SEC-0330獲取。SEC還維護一個網站http://www.sec.gov,其中包含向SEC電子提交報告、聲明和其他信息的發行者(例如我們)的信息。

 

我們還維護一個網站,您可以免費訪問www.cnspharma.com,在那裏可以查閱我們的SEC申報文件。在我們的網站上提供的信息不屬於本招股說明書的一部分。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 S-15 

 

 

招股說明書

 

$75,000,000

 

CNS製藥,Inc。

 

普通股

優先股

債務證券。

認股證

購買合同

單位

____________________

 

 

我們可能不時發行高達7,500萬美元的普通股、優先股、債務證券、認股權證、購買合同或證券單位的總美元金額。我們將在隨附的招股說明書補充中具體規定所要提供和出售的證券條款。我們可以直接向您出售這些證券,也可以通過我們選擇的承銷商、經銷商或代理人,或通過這些方法的組合來出售。我們將在適用的招股說明書中描述任何特定證券的分銷計劃。除非附有招股說明書,否則本招股說明書不得用於出售我們的證券。

 

我們的普通股在納斯達克資本市場上市,交易代碼爲「CNSP」。2024年5月7日,普通股的收盤價格,根據納斯達克報告,爲每股0.217美元。

 

截至2024年5月7日,我們未關聯方持有的普通股的總市值約爲220萬美元,根據現有的10668932股普通股,其中大約10306442股爲非關聯方持有,每股價格爲0.217美元,根據2024年5月7日我們普通股的收盤價格。

 

投資我們的證券 具有極高的投機性,並且涉及極高的風險。只有當您完全負擔得起投資的全部損失時,才應購買這些證券。在決定購買我們的證券之前,請仔細考慮“本招股說明書第5頁開始"中描述的風險和不確定性。風險因素在決定購買我們的證券之前,請仔細考慮本招股說明書第5頁開始描述的風險和不確定性。

 

____________________

 

美國證券交易委員會或任何國家證券委員會尚未批准或駁回這些證券,並確定本招股說明書是否真實或完整。任何相反的聲明都是一種犯罪行爲。

 

本招股意向書日期爲2024年5月17日。

 

 

 

 

   

 

 

目錄

 

   
關於本招股說明書   1
招股說明書摘要   2
風險因素   5
前瞻性聲明   5
使用資金   5
普通股票說明   6
優先股票說明   8
債務證券說明   8
認股權證的說明   16
購買合同描述   17
單位的描述   18
分銷計劃   18
法律事項 除非適用的招股說明書另有說明,否則本招股說明書所提供證券的有效性將由紐約Ellenoff Grossman & Schole LLP律師事務所審核。如果與本招股說明書有關的法律事項由承銷商、經銷商或代理商的法律顧問通過審核,則這些律師將在適用的招股說明書中命名。   21
可獲取更多信息的地方   21
在哪裏尋找更多信息   21
引用公司文件   22

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 i 

 

 

關於本招股說明書

 

本招股說明書是我們向證券交易委員會(SEC)提交的註冊聲明的一部分,使用「貨架」註冊流程。根據這個貨架註冊流程,我們可以在一個或多個發行中,將本招股說明書中描述的證券賣出,總金額高達7500萬美元。

 

在本招股說明書中,我們爲您提供了我們可能要提供的證券的一般描述。每次我們根據這種貨架註冊程序出售證券時,我們將提供一個招股說明書,其中包含有關該發行條款的具體信息。該招股說明書可能包括適用於所發行證券的任何其他風險因素或特別考慮的補充說明。我們還可以在招股說明書中添加、更新或更改本招股說明書中包含的任何信息。在招股說明書中存在衝突的情況下,您應依賴於招股說明書中的信息,而本招股說明書的信息僅供參考。但是請注意,如果一個文件中的陳述與另一個日期更晚的文件中的陳述不一致-例如,被引入本招股說明書或任何招股說明書中的文件-那麼具有較晚日期的文件中的聲明修改或取代較早的聲明。在投資我們的證券之前,您應該仔細閱讀本招股說明書、被引入的信息和這份招股說明書的註冊聲明全部內容,包括本招股說明書第6頁開始討論的風險因素、被引入文檔和我們的財務報表和註釋。在本招股說明書中,除非上下文另有說明,否則「公司」、「我們」、「我們的」和「我們」指的是Volcon, Inc.和其子公司,但是在「普通股說明」、「優先股說明」、「認股權證說明」、「債務證券說明」和「股票購買合同和股票購買單位說明」一節中,這些術語僅適用於Volcon, Inc.而不適用於其子公司。

 

包含本招股說明書的註冊聲明,包括註冊聲明中的附表,提供關於我們和本招股說明書下提供的證券的額外信息。註冊聲明,包括附表,可以在SEC網站上或在標題下提及的SEC辦事處閱讀。您可以在哪裏找到更多信息.”

 

您應該僅依賴於引入或在本招股說明書和隨附的招股說明書中提供的信息。我們沒有授權任何人向您提供不同的信息。我們不向未被授權或未取得資格的人或在任何未經認可的司法管轄區內向任何人提供這些證券的購買或銷售出售或徵求購買或銷售該證券的申請。您不應該假設本招股說明書或隨附的招股說明書中的信息在除前面列明的日期外是準確的。

 

除非上下文另有要求,否則在標題爲「普通股描述」,「優先股描述」,「權證描述」,「購買合同描述」和「債務證券描述」的部分,提到的「公司」,「我們」,「我們的」和「我們」指的是cns pharmaceuticals。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 1 

 

 

招股說明書摘要

 

本摘要提供所涉及信息的概述或參考本招股說明書中所包含的選擇信息,並不包括您在投資我們證券前應考慮的所有信息。在投資我們的證券前,您應仔細閱讀招股說明書、參考所包含的信息以及本招股說明書所屬註冊聲明的全部內容,其中包括本招股說明書中討論的「風險因素」和參考所納入的文件以及我們財務報告和相關附註。在本招股說明書中使用的術語,除非上下文另有表示,「我們」、「我們的」、「我們公司」指的是cns pharmaceuticals,一家內華達州公司。

 

我們的公司

 

我們是一家臨床藥品公司,於2017年7月成立爲內華達州公司,專注於開發針對大腦和中樞神經系統腫瘤的抗癌藥物候選藥物,基於我們在與Houston Pharmaceuticals, Inc.(「HPI」)和The University of Texas m.D. Anderson Cancer Center(「UTMDACC」)簽訂的許可協議下獲得的知識產權,並根據與Reata Pharmaceuticals, Inc.(「Reata」)的合作和資產購買協議擁有。

 

我們相信,我們的首席藥物候選人Berubicin可能會對膠質母細胞瘤和其他中樞神經系統惡性腫瘤的治療產生重大突破,如果獲得美國食品和藥品管理局("FDA")的批准,可能爲膠質母細胞瘤患者提供一種重要的新治療選擇,而非當前的標準治療。膠質母細胞瘤是一種起源於星形膠質細胞的腫瘤,這些細胞構成了大腦支持組織。這些腫瘤通常是高度惡性的(癌性)因爲細胞迅速繁殖,並且有一個龐大的血管網絡支持。Berubicin是一個蒽環類抗癌藥物,是已知最強大且被廣泛使用的化療藥物類別之一。根據有限的臨床數據,我們相信Berubicin是第一個看起來可以穿越血腦屏障("BBB")且濃度顯著的抓向大腦癌細胞的蒽環類抗癌藥物。雖然我們目前的重點是開發Berubicin,但我們也正在努力確保進一步化合物的知識產權,計劃開發成用於治療中樞神經系統和其他癌症的藥物。

 

Berubicin是由公司創始人Waldemar Priebe博士在UTMDACC發現的。通過一系列交易,最初將Berubicin許可給了Reata。Reata啓動了幾項針對中樞神經系統惡性腫瘤的Berubicin I期臨床試驗之一是對惡性膠質瘤進行的,但隨後出於戰略原因允許其在美國食品藥品監督管理局(FDA)的IND審批失效。這需要我們爲Berubicin重新獲得新的IND才能開始進一步的臨床試驗。2020年12月17日,我們宣佈我們針對腦膠質母細胞瘤治療的Berubicin在FDA的IND申請已生效。我們於2021年第二季度啓動了這項試驗以進行患者招募,並在2021年第三季度給第一名患者施予劑量,以研究Berubicin在失敗一線治療的成人腦膠質母細胞瘤患者中的療效。第一名患者於2021年第三季度接受了試驗治療。公司與FDA之間的通信導致了我們最初試驗設計的修改,包括將總生存期(OS)指定爲研究的主要終點。OS是一項嚴格的終點,FDA已認可其作爲一項基於相對於隨機對照組顯示統計顯著改善的基礎,用於批准腫瘤藥物。

 

目前正在進行的臨床試驗將評估Berubicin在Glioblastoma Multiforme患者中的療效,這些患者對其疾病的初級治療失敗,並將結果與目前在此設定中的標準照護Lomustine的療效進行比較,252名患者以2比1的隨機分組接受Berubicin或Lomustine。接受Berubicin的患者每天靜脈輸注7.5mg/m2的berubicin鹽酸鹽連續三天,隨後休息18天(一個21天的週期)。Lomustine每六週口服一次。試驗設計包括預先計劃的、不具約束力的中期無效分析。我們已滿足研究方案所需的條件進行這一中期無效性分析,獨立的數據安全監測委員會(「DSMB」)負責進行。DSMB的憲章要求他們審查主要終點——總生存率,以及二級終點和安全數據,以確定風險-效益概況的療效數據是否需要修改或終止該研究。2023年12月18日,我們公佈了DSMB的建議,即繼續進行研究不做修改。管理層仍然對DSMB的建議基礎數據保持保密。即使Berubicin獲批准,也不能保證患者選擇靜脈輸注治療,而不是口服給藥的目前標準照護。

 

我們沒有製造設施,所有制造活動都是外包給第三方進行的。此外,我們也沒有銷售組織。

 

 

 

 2 

 

 

成爲新興增長公司的影響

 

作爲一個在上一個財年營收不足12.35億美元的公司,根據2012年頒佈的《創業公司刺激我國業務初創行動法案》(「JOBS法案」)的定義,我們符合新興成長公司的資格。作爲一家新興成長型公司,我們希望能夠利用適用於上市公司的減少報告要求。這些條款包括但不限於:

 

  · 被允許僅提交兩年審計的基本報表,除了任何必要的未經審計的中期基本報表,在本招股說明書中相應減少「財務狀況及經營成果管理層討論與分析」的披露;
  · 無需遵守2002年修正的《薩班斯-奧克斯利法》第404條的核數師認證要求。
  · 在我們的週期性報告、代理聲明和註冊聲明中,有關高管薪酬的減少披露義務;
  · 豁免持有關於高管薪酬的非約束性諮詢投票和任何先前未獲批准的金色降落傘支付的股東批准要求。

 

在我們首次公開募股完成五週年後的財政年度最後一天之前,我們可以使用這些規定。然而,如果在這五年期限結束之前發生某些事件,包括我們成爲「大型加速報告公司」,我們的年總收入超過12.35億美元或者在任何三年期間發行超過10億美元的不可轉換債務,我們將在這五年期限結束之前停止成爲新興成長型公司。《JOBS法案》規定,新興成長型公司可以利用延長過渡期來遵守新的或修改後的會計準則。作爲新興成長型公司,我們打算利用《JOBS法案》允許的延長過渡期來遵守新的或修改後的會計準則。

 

在我們不再符合新興成長型公司身份之後,只要我們繼續符合「較小報告公司」(如證券交易法規120億.2條款中定義的),作爲新興成長型公司可享受的某些豁免權仍可能作爲較小報告公司繼續有效,包括:(i)無需遵守薩班斯•奧克斯利法案第404(b)節審計人員陳述要求;(ii)規模化執行薪酬披露;以及(iii)只需要提供兩年審計財務報表,而非三年。

 

公司信息

 

我們的首席行政辦公室位於休斯頓市西環南路2100號900套房,郵編77027。我們的網址是www.cnspharma.com。我們網站上的信息或可訪問的信息並不屬於本招股說明書。

 

我們可能提供的證券

 

根據本招股說明書,我們可能以任何組合形式提供普通股、優先股、債務證券、認股權證、認購合同和/或由這些證券組成的單位。我們通過本招股說明書所提供的證券的總髮行價格將不超過7500萬美元。每次我們通過本招股說明書提供證券時,我們將爲受讓人提供一份招股說明書補充,其中將包含被髮行證券的具體條款。以下是我們可能通過本招股說明書提供的證券摘要。

 

普通股

 

我們可能提供我們的普通股股份,每股面值爲0.001美元。

 

優先股

 

我們可能會在一個或多個系列中提供每股面值爲0.001美元的優先股股份。我們的董事會或董事會指定的委員會將確定所提供的優先股系列的股份的股息、表決權、轉換權和其他權利。每一系列的優先股將在隨附本招股說明書的特定招股說明書中得到更詳細的描述,包括贖回條款、在我們清算、解散或清算時的權利、投票權以及轉換爲普通股的權利。

 

 

 

 3 

 

 

債務證券。

 

我們可能提供一般的債務,可以是擔保的或無擔保的,高級的或次級的,可以轉換爲我們的普通股或優先股。在本招股說明書中,我們將高級債務證券和次級債務證券統稱爲「債務證券」。我們的董事會將確定所提供的每一系列債務證券的條款。我們將在我們和受託人之間的一份信託契約下發行債務證券。在本文件中,我們總結了從信託契約中債務證券的一般特徵。我們鼓勵您閱讀這份信託契約,這是本招股說明書的一部分。

 

權證

 

我們可能會提供認股證用於購買債務證券、優先股或普通股。我們可能獨立發行認股證,也可能與其他證券一起發行。我們的董事會將決定認股證的條款。

 

購買合同

 

  · 我們發行的債務或股權證券,第三方發行的證券,一籃子這類證券,指數或這類證券;
     
  · 或者適用的招股說明書中指定的以上任何組合;
     
  · 貨幣; 或
     
  · 商品。

 

每份購買合同將使持有人有權購買或賣出,在指定日期,義務我們賣出或購買,這些證券、貨幣或大宗商品,以指定的購買價格進行交易,該價格可能基於公式計算,所有內容均在適用的招股書附錄中規定。然而,我們可能通過提供購買合同的現金價值或其他應交付的財產的現金價值,或者在涉及基礎貨幣的購買合同的情況下,通過提供基礎貨幣來履行我們對任何購買合同的義務,具體規定將列在適用的招股書附錄中。適用的招股書附錄還將指定持有人可以購買或賣出這些證券、貨幣或大宗商品的方法,以及與購買合同的結算相關的任何加速、取消或終止條款或其他條款。

 

購買合同可能要求我們向持有人定期支付款項,或者反之,這些支付可能會在適用的招股書補充中延期,這些支付可能是無擔保的或者部分以預付方式。這些購買合同可能要求其持有人以特定方式擔保其義務,具體方式將在適用的招股書補充中描述。另外,購買合同可能要求持有人在發行購買合同時履行其義務。我們結算這種預付購買合同至相關結算日期的義務可能構成債務。因此,預付購買合同將在適用的債券中發行。

 

單位

 

我們可能提供包括上述證券中的部分或全部的單位,任何組合均可,包括普通股、優先股、認股權證和/或債務證券。 這些單位的條款將在擬議補充招股說明書中規定。相關擬議書中這些單位條款的描述不完整。您應參考適用的單位形式和單位協議,以獲取有關這些單位的完整信息。

 

 

 4 

 

 

風險因素

 

在做出投資決策之前,您應考慮我們最新年度報告10-k表第1A項下包含的「風險因素」,以及我們在季度報告10-Q中關於這些風險因素的更新,所有這些都已被納入本招股說明書,並將會在我們未來提交給SEC的文件中進行更新。我們普通股的市場或交易價格可能會因這些風險之一而下跌。此外,請閱讀本招股說明書中的「前瞻性陳述」部分,我們在其中描述了與我們的業務相關的額外不確定性以及本招股說明書中包含或參考的前瞻性陳述。請注意,目前我們尚不知曉的額外風險或我們目前認爲不重要的風險也可能會損害我們的業務和運營。隨附的招股說明書補充可能會討論適用於我們的投資以及我們在該招股說明書補充下提供的特定類型證券的額外風險。

 

前瞻性聲明

 

本招股說明書和我們引用的文件中的一些信息包含了聯邦證券法規的前瞻性聲明。您不應依賴這些前瞻性聲明,而文件包含了適用法規的所有重要信息。前瞻性聲明通常根據使用「預期」、「相信」、「計劃」、「期望」、「未來」、「意圖」、「可能」、「將」、「應該」、「估計」、「預測」、「潛在」、「繼續」和類似的用語進行識別,儘管有些前瞻性聲明表述不同。 本招股說明書和我們引用的文件中,可能還包含歸因於第三方的前瞻性聲明,涉及到他們關於我們未來可能進入的市場的估計。所有的前瞻性聲明涉及到涉及到風險和不確定性事項,而且有很多重要的風險、不確定性和其他因素,可能會導致我們的實際結果與本招股說明書和我們引用的文件中包含的前瞻性聲明所述的結果存在重大差異。

 

您還應仔細考慮本招股說明書和我們引用的文件中的「風險因素」和其他章節所述的聲明,這些聲明涉及到會導致我們的實際結果與前瞻性聲明所述結果存在差異的其他事實。我們提醒投資者不要過分依賴於本招股說明書和我們引用的文件中的前瞻性聲明,我們不承擔更新或審核任何前瞻性聲明的公開義務。

  

 

使用資金

 

我們預計將使用本招股說明書和招股補充文件中所提供的證券出售的淨收入用於我們的臨床試驗和臨床前項目,用於其他研發活動和一般企業用途。這些可能包括增加營運資金和收購。如果我們決定將證券發行的淨收益用於非臨床試驗和臨床前項目的其他研究和開發活動以及一般企業用途,我們將在該發行的招股補充文件中描述淨收益的使用情況。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 5 

 

 

普通股票說明

 

總體來說

 

投票

 

每個普通股持有人在所有提交給股東投票的問題上都有一票。出席會議的股東表決任何決議將在出席人數佔有表決權的股份中獲得多數投票,不需要累積表決權,除了在董事選舉的情況下,該選舉將由得票數最多者決定。

 

股息

 

我們的普通股股東有權在我們的董事會從依法可用的資金中宣佈股息時收到股息,但只會在不受任何優先於普通股的股票種類持有者的權利限制的情況下進行。決定是否發放普通股股息將由我們的董事會自主決定。在未來,董事會決定發放股息將取決於我們的盈利能力和財務狀況、任何合同限制、適用法律和證券交易委員會的限制以及董事會認爲的其他相關因素。

 

清算權

 

在公司自願或強制清算、解散或清算的情況下,普通股持有人將有權按所持股份比例瓜分可以分配的任何資產,其中我們已全額支付或提供所有債務款項,並且如果任何類股票的全部已發行股份有優先權,普通股股東按比例分配權益股份後,已經全額獲得清算偏好權。

 

其他

 

我們已發行和流通的普通股股份已繳納全額並且不受評估。普通股股東無權優先認購權。普通股不可轉換成任何其他類別的股票,也不受任何贖回或沉澱基金條款的制約。

 

內華達州法律和我們公司章程文件的反收購效應

 

我們的公司章程和章程包括了一些防禦性採取措施,可能會鼓勵考慮未經邀請的要約或其他單方面接管提議的人們與我們的董事會進行協商,而不是進行非協商的接管嘗試。 這些規定包括:

 

提前通知要求 

 

 

 

 6 

 

 

股東特別會議根據我們的公司章程,股東特別會議只能由董事會主席、首席執行官、總裁或董事會召集,或在他們不在場或無法行使職責時,由任何副總裁召集。

 

未經股東書面同意。 我們的公司章程和章程規定,股東必須在股東年度大會或特別股東大會上採取的任何行動必須通過正式召開的會議進行,並且不得通過股東的書面同意進行。

 

修改章程. 我們的股東可以通過獲得我們的投票證券已發行和流通股票中各類的持有人的多數股份贊成票,在召開用於修改和/或重申我們章程用途的股東大會上修改我們的章程任何規定。

 

優先股我們的公司章程授權我們的董事會創建和發行權利,使得我們的股東有權購買我們的股票或其他證券。 我們董事會設立權利併發行大量優先股票的能力,無需股東批准,可能會推遲或阻止我們的控制權發生變更。 請參見上文的「優先股」。

 

內華達州收購法

 

內華達州修訂後的法規規定了收購若干內華達州公司控制權的規定。 內華達的「控制權收購」法規(NRS第78.378至78.3793條,包括)規定了收購若干內華達州公司控制權的規定。 這些「控制股份」法律通常規定,任何收購某些內華達州公司的控制權的人可能被剝奪投票權,除非公司的不受興趣的股東的多數選擇恢復這些投票權。 如果我們有200個或更多的股東名冊(其中至少100個在我們的股票名冊上出現的內華達州地址)並直接或通過關聯公司在內華達州開展業務,則這些法律將適用於我們,除非我們的公司章程或在收購控股權的十天後生效的有效條例另有規定。 這些法律規定,一旦一個收購者跨越了這些門檻,則該人在交易中獲得或提供的越過門檻的股份以及在其前後90天內獲得或提供的股份將成爲「控制股份」,適用上述投票限制。 如果我們的修訂後的公司章程或修訂後的條例未經修改以使這些規定不適用於我們或控股權收購,或者如果我們的不受興趣的股東不授予控制股份的投票權,則這些法律可能會對某些交易產生冷卻效應。

 

內華達州的「與感興趣的股東組合」法規(包括NRS第78.411至78.444條)規定,某些內華達州公司與公司的「感興趣的股東」之間的特定類型的業務「組合」在個人首次成爲公司「感興趣的股東」之後兩年內被禁止,除非公司的董事會事先批准了該組合(或使得局面失敗的交易),或除非董事會獲得批准,以及公司的所有權益股票不利於股東的60%。 此外,在缺乏事先批准的情況下,甚至在這樣的兩年期限之後仍可能適用某些限制。 對於這些法規,如果任何股東滿足以下條件之一,則視爲「感興趣的股東」:(1)是公司已發行的所有表決股份的10%或更多的表決權益人,(2)是該公司的關聯公司或參與公司,在過去兩年內的任何時間內,其直接或間接地持有公司至今已發行的表決權益股份的10%或更多。 術語「組合」的定義足以涵蓋公司與「利益相關股東」之間的大多數重大交易。 這些法律通常適用於擁有200個或更多股東的內華達州公司。 然而,內華達州公司可以在其公司章程中選擇不適用這些特定法律,但如果不在公司原始公司章程或修訂後的公司章程中進行此類選舉,則必須通過認股權人股權持有情況的股份支持股份的股東持股票的股權舉行表決,其持有%不受感興趣股東或其關聯公司和附屬公司的嚴重影響,並且對這些修正案的表決僅在批准之日起18個月後起效,並且不適用於首次成爲感興趣的股東的股東與任何組合。 我們在原始公司章程或修訂公司章程中都沒有進行這樣的選舉。

 

 

 

 7 

 

 

引語

 

我們的普通股上市在納斯達克資本市場,並在"CNSP"標的下進行交易。

 

轉讓代理

 

我們普通股的轉讓代理是大陸股份轉讓與信託。

 

優先股票說明

 

總體來說

 

我們目前被授權發行500萬股優先股,面值$0.001。截至本招股說明書日期,我們尚無已發行的優先股。

 

我們的董事會有權,無需股東行動,指定併發行一項或多項系列的優先股。我們的董事會還可以指定每個系列優先股的權利、首選權和特權,其中任何一個或全部可能大於普通股的權利。在未經我們的董事會確定優先股持有人具體權利之前,無法確定發行任何股份的優先股對普通股持有人權利的實際影響。然而,這些影響可能包括:(a) 限制普通股分紅; (b) 稀釋普通股的表決權; (c) 損害普通股的清算權利; 和 (d) 推遲或阻止公司所有者變更的行動,無需股東進一步行動。

 

債務證券說明

總體來說

 

以下描述概述了將適用於債務證券的一般條款。對於我們提供的任何債務證券的特定條款,我們將在有關債務證券的招股說明書中進行描述。

 

債務證券將是我們的優先債務證券或次級債務證券。優先債務證券將在我們和信託人之間的一個法定契約下發行,我們稱這個契約爲「優先契約」。次級債務證券將在我們和信託人之間的另一個子契約下發行,我們稱這個契約爲「次級契約」,優先契約和次級契約合稱爲「契約」。除法律規定允許的情況外,契約已被或將被列入1939年信託契約法的規定。

 

我們已將契約形式作爲註冊聲明的展示文件。爲了方便起見,我們在下面的描述中引用了契約的特定部分。本招股說明書中未在其他地方定義的大寫字母術語將具有其相關契約中規定的含義。

 

債務證券和契約的條款概述以下均爲不完整,應全部參考契約和債務證券的條款。

 

兩個契約均沒有限制我們可以發行的債務證券的本金金額。每個契約規定我們可以從時間授權的本金金額中發行一個或多個系列的債務證券。每個契約還規定,債務證券可以以我們指定的任何貨幣或貨幣單位計價。此外,每個債務證券系列可以重新開放,以便未經該系列債務證券持有人的同意在將來發行該系列的其他債務證券。除非在與特定交易相關的招股說明書中另有說明,否則,契約和債務證券均不含任何條款,以在我們企業遭遇收購、重組或類似結構調整的情況下保護任何債務證券持有人。

 

 

 

 8 

 

 

除非在某特定發行的招股書補充中另有說明,否則優先債務證券將與我們的所有其他非擔保和非次級無抵押債務平等。次級債務證券將優先償還我們的優先債務證券之前的全部清償。我們將在關於這些次級債券招股書的補充中描述我們提供的特定次級債券的條款。

 

我們將在關於這些債券的招股書補充中描述每個特定系列債券的特定條款。我們將在招股書補充中描述以下部分或全部內容:

 

  · 債務證券的標題和類型;
     
  · 債務證券的總本金金額或初始發行價;
     
  · 債務證券本金應支付的日期或日期;
     
  · 我們是否有權延長債務證券的規定到期時間;
     
  · 債務證券是否帶利息,如果是,則利率或計算利率的方法;
     
  · 如果債務證券帶利息,則利息開始計算日期,利息支付日期及這些利息支付日期的定期記載日期;
     
  · 債務證券本金、溢價(如有)和利息(如有)支付的地點,掛牌債券可用於轉讓登記,債務證券可用於交換;
     
  · 任何沉沒基金或其他條款,可能要求我們回購或以其他方式贖回債務證券;
     
  · 我們將具有贖回債務證券的選擇或義務的條款和條件;
     
  · 任何註冊債務證券發行的面額;
     
  · 每位安全註冊處和付款代理的身份,如果有的話,除了受託人以外,還指定了匯率代理的身份;
     
  · 債務證券到期加速支付的本金部分;
     
  · 用於支付債務證券本金、溢價(如果有)和利息(如果有)的貨幣,如果不是美元,以及您或我們是否可以選擇用除債務證券所指定的貨幣以外的貨幣支付本金、溢價和利息;
  · 用於確定債務證券本金、溢價或利息金額的任何指數、公式或其他方法;

 

 

 

 9 

 

 

  · 適用抵押契約中對違約事件、違約或我們的契約所作的任何變更或補充;
     
  · 債券是否可作爲登記債券或承兌債券發行,是否有關於其發行形式的任何限制以及承兌和登記債券是否可相互兌換;
     
  · 利息支付給誰(對於註冊債券),如果不是持有人;

 

  如果不是註冊持有人(對於註冊債務證券)
     
  如果不是憑藉和交還相關票據(對於記名債務證券),或
     
  如果不是按照信託契約規定(對於全球債務證券);

 

  · 債務證券是否可轉換或可交換爲其他證券,如果是的話,請提供轉換或交換條款;
     
  · 關於次級債務證券的特定次序條款;和
     
  · 債務證券的其他任何條款與適用信託契約的規定一致。

 

我們可能將發行債務證券作爲原始發行折價證券,以大幅折扣售出其票面金額以下。如果我們發行原始發行折價證券,我們將在適用的擬購書補充中描述適用於這些債務證券的美國聯邦所得稅後果。

 

註冊與轉讓

 

我們目前計劃僅作爲註冊證券發行每個系列的債務證券。但是,我們可能會作爲無記名證券發行債務證券系列,或同時發行註冊證券和無記名證券。如果我們將無記名證券作爲高級債務證券發行,它們將附帶利息票據,除非我們選擇將其作爲零息證券發行。如果我們發行無記名證券,我們可能會在適用的擬購書補充中描述美國聯邦所得稅後果和其他重要考慮事項、程序和限制。

 

註冊債務證券持有人可以在受託人公司信託辦公室或我們可能指定的任何其他轉移代理的辦公室,按其授權的其他債務證券的授權數量和相同系列的同等名義本金金額進行兌換或轉讓。註冊證券必須經過恰當背書或附有書面轉讓憑證。代理人不會對您爲轉移或兌換支付服務費。但我們可能要求您支付適用的稅費或其他政府收費。如果我們發行無記名證券,我們將在適用的擬購書補充中描述交換這些無記名證券與同等系列的其他高級債務證券的任何程序。一般情況下,我們將不允許您將已註冊證券換成無記名證券。

 

一般情況下,除非另有指定在適用的擬購書補充中,我們將發行無息票據的註冊證券,並按$1,000或其倍數的面值發行無記名證券。我們可能會以全球形式發行註冊和無記名證券。

 

 

 

 10 

 

 

轉換和交換

 

如果任何債務證券可以轉換爲或交換成我們的普通股、優先股或其他證券,則適用的招股說明書將闡明轉換或交換的條款和條件,包括:

 

  · 轉換價格或交換比率;
     
  · 轉換或交換期限;
     
  · 無論轉換或兌換是持有者或我們的選擇;
     
  · 轉換價格或兌換比率的調整規定;和
     
  · 可能會影響轉換或兌換的條款,如果債務證券被贖回的條款。

 

贖回

 

除非在適用的擬購書補充中另有規定,我們可以自行選擇在全額或部分任何時候贖回任何一系列債務證券。如果任何一系列債務證券只能在特定日期或僅在滿足額外條件後贖回,則適用的擬購書補充將指定日期或額外條件。除非在適用的擬購書補充中另有規定,債務證券的贖回價格將等於100%的本金金額及其利息。

 

適用的擬購書補充將包含我們可能在規定到期日之前贖回一系列債務證券的具體條款。除非適用於具體發行的擬購書補充中另有說明,我們將於贖回日期前至少30天但不超過60天向持有人發送贖回通知。通知將說明:

 

  · 贖回日期;
     
  · 贖回價格;
     
  · 如果只兌換該債務證券的一部分,則要兌換的特定債務證券(和偏股兌換的本金金額);
     
  · 在贖回日期,贖回價格將到期支付,任何適用的利息將在該日期停止計息;
     
  · 支付的地點;
     
  · 贖回是否爲沉澱基金;
     
  · 按照被贖回的債券規則要求的所有其他條款。

 

 

 

 11 

 

 

在任何贖回日期之前,我們將向受託人或付款代理存入足夠支付贖回價格的資金。

 

除非在與特定發行相關的招股說明書中另有說明,如果我們贖回的債券不是所有債券,則受託人將使用其認爲公正和適當的方法選擇要贖回的債券。在贖回日期之後,已贖回的債券持有人除有權獲得贖回價格和截止贖回日期爲止的未付利息外,別無任何權利。

 

不履行責任的事件

 

除非在與特定發行相關的招股說明書中另有說明,任何債券系列的「違約事件」都是以下任一事件:

 

  · 在任何利息分期應付時未能按時支付超過30天后被視爲違約;
     
  · 未在期限內支付任何沉澱基金款項;
     
  · 在其規定到期日、被宣佈贖回或以其他形式到期時未按時支付本金或溢價(如有);
     
  · 在向我們託管人或持有該系列未償還債務證券25%本金的持有人發出通知後,該系列債務證券中的任何契約違約或適用的契約履行未能在60天內被視爲違約;
     
  · 破產、無力清償和重組的某些事件;以及
     
  · 提供有關該系列債券的任何其他違約事件。

 

我們每年都需要向每個受託人提交一份官方文件,說明是否存在任何違約情況並具體指出任何存在的違約情況。

 

加速到期

 

除非在與特定發行相關的招股說明書中另有說明,如果發生了關於特定系列債券的違約事件並持續不斷(在次級債券的情況下,與破產事件有關的違約除外),則受託人或該系列未償還債券總額不低於25%的持有人可以宣佈該系列未償還債券的本金立即到期償還。

 

 

 

 12 

 

 

除非在與特定發行相關的招股說明書中另有說明,在針對任何系列債券的到期加速宣佈後,在受託人獲得償債的判決或裁定之前的任何時間,該系列未償還債券總額的佔比不少於25%的持有人可以通過書面通知我們和受託人,如果滿足下列條件,則可以撤回和廢止宣佈及其後果:

 

  · 我們已支付或向受託人存入足夠的資金:

 

  所有該系列未償還債券的所有過期利息和相關票據;
     
  所有已到期但非通過宣佈加速到期進行償還的任何債券的未償還本金和溢價(如果有)以及按債券規定的利率支付未償還本金的利息;
     
  在所允許的範圍內,按債券規定的利率支付逾期利息的利息;以及
     
  託管人已支付或墊付的任何款項以及託管人、其代理人和律師的合理報酬,費用,支出和墊付。

 

  · 該系列債券的所有違約事件(除因宣佈加速而僅成爲所到期的本金、利息或任何溢價的未支付金額外)已得到糾正或豁免。

 

任何撤消均不會影響任何隨後的違約 或損害隨之而來的任何權利。

 

豁免違約

 

除非在相關發售的招股說明書中另有描述,否則在任何系列未償還債務中佔優勢地位的債務證券持有人可以代表該系列和任何相關票據的持有人豁免應適用信託文件下與該系列相關的任何過去違約及其後果,但不包括:在關於該系列的債務證券或任何相關票據的本金、溢價或利息方面的違約,或關於不得進行修改或修訂而不得到該系列所有未償還債務證券持有人同意的契約或條款方面的違約。

 

  · 在特定系列的債務證券方面出現且持續的違約事件,除非持有人已向受託人提供合理的賠償或對受託人因遵守該請求而可能承擔的成本、費用和責任提供保證,否則受託人將不承擔行使適用信託文件下任何受託人權利和權力的義務。
     
  · 在涉及需要得到該系列所有未償還債務證券持有人同意才能修改或修改的契約或條款方面的違約。

 

如果特定系列的債務證券發生違約事件且持續,受託人將不被要求根據該系列債務證券持有人的請求或指示行使適用信託文件下的任何權利或權力,除非持有人已向受託人提供合理的賠償或對受託人因遵守該請求而可能承擔的成本、費用和責任提供保證。

 

在任何系列未償付債務中佔優勢地位的債務證券持有人有權指定進行適用信託文件下任何可用救濟的時間、方法和地點,或行使受信任人在該系列債務證券方面授予的任何信託或權力。受託人可以拒絕遵循可能與法律或信託文件衝突或可能使受託人承擔個人責任或可能對其他非指示持有人造成不適當不利影響的指示。此外,受託人可以採取受託人認爲適當且不與指令不一致的其他行動。

 

 

 

 13 

 

 

信託文件的修改

 

我們和受託人可以在未經任何債券持有人同意的情況下,簽訂多種目的的補充信託契約,其中包括:

 

  · 爲了證明另一實體接替我們的職位,並且該接任方在補充協議下承擔我們的債務證券和信託文件的契約和義務;
     
  · 建立根據補充協議發行的任何系列債務證券的形式或條款;
     
  · 爲持有方添加條款,或放棄我們在信託文件下的權利或權力;
     
  · 爲持有人受益添加其他違約事件;
     
  · 更改或消除信託文件的任何規定,只要改變或消除生效時沒有任何債務證券出色,有權獲得任何改變或消除的規定;
     
  · 擔保債務證券;
     
  · 糾正任何不明確的、格式不正確的或不一致的信託文件規定,前提是債務證券持有人不會受到更改的實質影響;
     
  · 爲接班人取得認可並做出規定;
     
  · 爲遵守信託法案的要求。

 

除非所有受影響的系列債務證券的未償還本金總額的佔優勢地位的持有人以一個階級的身份同意,我們和受託人無法簽署任何補充協議,增加任何規定、更改或刪除信託文件的任何規定,或修改該系列債務證券持有人的權利。

 

  · 更改任何債務證券的本金或利息方面的規定的到期日期。
     
  · 減少債務證券的本金、利率或任何贖回應付的溢價金額,或改變債務證券利率計算方式;
     
  · 減少原始發行折價證券的本金金額,該證券在債務證券到期日提前到期應付的數量;
     
  · 更改任何債務證券應付的本金或利息的支付地點或貨幣;
     
  · 削弱實施付款以執行的權利;
     
  · 降低各種自發行人債券信託公約的規定,或違約和約定下的任何放棄的授權債券系列所佔總償還債務證券的原始本金百分比的持有人同意,或
     
  · 修改本節所述的任何條款。

 

 

 

 14 

 

 

合併、收購和資產出售

 

除非在招股說明書中另有描述,如規定在契約中的,我們可能不合並或合併到任何其他人,或將全部或實質上全部的資產轉讓、轉讓或出租給任何其他人,除非:

 

  · 生存或交易產生的人是根據任何美國司法管轄區的法律組織和合法存在,並明確承擔我們在債務證券和債務合同下的義務;
     
  · 在交易生效後,債務合同下未發生並繼續遵守任何違約事件;以及
     
  · 信託公約下的受託人接收某些官員證書和律師意見。

 

履行和解除

 

我們可能終止與尚未交付給受託人註銷的任何系列債券相關的義務,當這些債券:

 

  · 到期且應付款項已到期;
     
  · 根據令人滿意的贖回通知安排,在一年內將被贖回。我們可以終止與在以前未交付給受託人用於註銷的任何系列的債務證券有關的義務。
     
  · 我們可以通過向受託人存入足以支付和解除該系列債務證券上的全部債務的信託基金來終止與該系列債務證券有關的義務。在這種情況下,適用的信託公約將停止進一步生效,我們關於該系列的義務將得到滿足和解除(除了我們支付信託債券下的所有其他金額外,還需向託管人提供特定官員證書和律師意見)。託管人將承擔費用,執行確認滿足和解事宜。

 

受託人 對於信託公約,如果適用公約下發生違約事件,任何受託人都可能被視爲存在利益衝突,並可能需要辭任受託人,如信託公約法310(b)詳細描述的那樣:

 

受託人。

 

任何受託人如果在信託契約法案項下被視爲存在利益衝突,且在適用契約發生違約事件時可能被要求辭職爲受託人,在信託契約法案第310(b)條中更詳細描述後,如果出現以下一項或多項情況:

 

  · 受託人是另一個我們證券有效的信託公約的受託人;
     
  · 受託人是單個信託公約下多個未償還的債務證券系列的受託人;
     
  · 我們或我們的關聯公司或承銷商持有受託人的某些股權或受益權達到某一閾值。
     
  · 受託人持有我們或我們的有價證券的某些門檻利益或其處於違約狀態;
     
  · 受託人是我們的債權人之一;
     
  · 受託人或其附屬公司之一作爲我們的承銷商或代理人。

 

我們可能爲任何一系列債務證券任命另一個受託人。任命替代受託人的事項將在適用的招股書補充說明中描述。

 

我們及我們的關聯公司可以在業務的正常過程中與受託人及其關聯公司進行交易。

 

適用法律

 

每份債券契約及相關的優先債務證券和次級債務證券將受紐約州法律管轄並解釋。

 

 

 

 15 

 

 

認股權證的說明

 

我們可能發行認股權證以購買債務證券、優先股或普通股。我們可以單獨提供認股權證,也可以與一個或多個額外的認股權證、債務證券、優先股或普通股一起提供,或者以單位的形式以這些證券的任何組合提供,如適用的招股說明書所述。如果我們作爲單位的一部分發行認股權證,招股說明書將規定這些認股權證在到期日期之前是否可以與單位中的其他證券分開。我們可能根據招股說明書中描述的認股權協議發行認股權證,這些認股權協議將由我們與一家銀行或信託公司作爲認股權代理之間簽訂。如果我們根據認股權協議發行認股權證,認股權代理將僅作爲我們與認股權相關的代理,並不會爲認股權的持有人或受益所有者承擔任何義務或代理或信託關係。

 

我們將在與認股權相關的招股書補充說明中描述特定條款。這些條款可能包括以下內容:

 

  · 認股權的具體指定和總數量以及我們將發行認股權的價格;
     
  · 發售價、行使價支付的貨幣單位;
     
  · 認股權行使權利的開始日期和行使權利的截止日期或者如果認股權在此期間沒有連續行使權利,則行使的具體日期;
  · 認股權將以完全登記形式或貼現形式、定義形式或這些形式的任何組合形式發行;
     
  · 適用的美國聯邦所得稅情況;
     
  · 認股權證代理人的身份(如果有),以及任何其他託管人、執行或支付代理人、過戶代理人、註冊代理人或其他代理人;
     
  · 可能在認股權行使時購買的債務證券的指定、總本金金額、貨幣、面額和條款;
     
  · 任何認股權證行使後可購買的優先股或普通股的指定、金額、貨幣、面額和條款;
     
  · 如適用,則附有權證的債務證券、優先股或普通股的指定和條款以及每一證券附有的權證數量;
     
  · 如適用,則附有權證的日期以及權證和相關債務證券、優先股或普通股將單獨可轉讓的日期;
     
  · 債務證券的本金金額或優先股或普通股的股票數量,可行使任何權證時可購買的股份及可購買這些股份的價格;
     
  · 關於認股權行使價格的變更或調整的規定;
     
  · 如果適用,則每次行使的最小或最大認股權數量;
     
  · 與任何記名入賬程序有關的資料;
     
  · 認股證的任何抵消權條款;
     
  · 任何贖回或看漲條款;

 

  · 認股權的任何其他條款,包括與認股權的交換和行使有關的條款、程序和限制。

 

 

 

 16 

 

 

每張權證將賦予持有人購買普通股或優先股或其他證券的數量的權利,行使價格將在適用的說明書補充中載明或確定。權證可在適用說明書補充中載明的到期日期的營業結束前的任何時間行使。到期日期營業結束後,未行使的權證將作廢。權證可按照有關所提供的權證的適用說明書補充中載明的方式行使。在公司託管代理辦事處或適用說明書補充中指示的任何其他辦事處收到付款和完整填寫並得到妥善執行的權證證書後,我們將盡快寄出已購買的證券。如果未行使權證證書代表的所有權證,新的權證證書將爲剩餘的權證發行。

 

購買合同描述

 

我們可以發行購買合同,用於購買或出售:

 

  · 我們發行的債務或股權證券,第三方發行的證券,一籃子這類證券,指數或這類證券;
     
  · 或者適用的招股說明書中指定的以上任何組合;
     
  · 貨幣; 或
     
  · 商品。

 

每份購買合同都將使持有人有權購買或賣出,在指定日期,義務我們出售或購買,這些證券、貨幣或商品以指定的購買價格,該價格可能基於某種公式,所有這些都將在適用的《招股說明書附錄》中詳細說明。 然而,我們可以通過提供該購買合同的現金價值或其他可交付財產的現金價值,或者在涉及基礎貨幣的購買合同的情況下,通過交付基礎貨幣來履行我們的任何義務,在適用的《招股說明書附錄》中詳細說明。 適用的《招股說明書附錄》還將說明持有人可以購買或出售這些證券、貨幣或商品的方法,以及任何加速、取消或終止規定或與購買合同的結算有關的其他規定。

 

購買合同可能要求我們向持有人定期支付款項,或者反之,這些支付可能會在適用的招股書補充中延期,這些支付可能是無擔保的或者部分以預付方式。這些購買合同可能要求其持有人以特定方式擔保其義務,具體方式將在適用的招股書補充中描述。另外,購買合同可能要求持有人在發行購買合同時履行其義務。我們結算這種預付購買合同至相關結算日期的義務可能構成債務。因此,預付購買合同將在適用的債券中發行。

 

 

 

 

 

 

 

 17 

 

 

單位的描述

 

我們可能發行一種或多種系列,其中包括我們的普通股或優先股的單位,用於購買普通股或優先股的認股權證,債務證券或這些證券的任何組合。每個單位將被髮行,以便單位持有人也是單位中包括的每種證券的持有人。因此,單位持有人將具有每種包括的證券的持有人的權利和義務。

 

我們可以用單元證書證明單元,並在單元代理和我們之間發行單元。如果我們選擇與單元代理簽訂單元協議,則單元代理僅在處理單元方面代表我們,並不會對任何註冊持有單元的人或任何單元的受益所有者承擔代理或信託的任何義務或關係。如果我們選擇使用單元代理,我們會在適用於特定系列單元的招股說明書中指出單元代理的名稱、地址及其他信息。

 

我們將在適用的招股說明書中描述所提供的單位系列的條款,包括:(i) 包括在該單位中的單位和證券的指定和條款,包括這些證券能否在何種情況下單獨持有或轉讓;(ii) 任何規管單位協議與此處所述有所不同的條款;以及 (iii) 發行、付款、結算、轉讓或交換單位或單位組成的證券的任何條款。

 

有關我們普通股、優先股、認股權證和債務證券的其他條款如本節所述,將適用於每一單位,以至於該單位包括本公司的普通股、優先股、認股權證和/或債務證券。

 

分銷計劃

 

我們可以從時間到時間以以下一種或多種方式中的一種或多種方式出售此招股書中涵蓋的證券:

 

  · 通過承銷商或經銷商轉售給購買者;
     
  · 直接銷售給購買者;
     
  · 通過代理商或經銷商向購買者出售;或
     
  · 通過任何上述銷售方式的任意組合。

 

 

 

 18 

 

 

此外,我們可以與第三方進行衍生品或其他對沖交易,或者在非公開協商交易中向第三方出售不在本招股說明書範圍內的證券。適用的招股說明書可能指出,第三方可能在這些衍生品交易中以賣空交易的方式出售本招股說明書和招股說明書中涵蓋的證券。如果是這樣,第三方可以使用我們抵押或共借的證券來結算這些交易,或者爲了關閉任何相關的未關閉的借貸股票而使用我們收到的證券來結算這些衍生品。在這些銷售交易中的第三方將是承銷商,在適用的招股說明書中(或者是後續生效的修正案中)有所標明。

 

有關每一系列證券的招股書補充將包括以下內容(適用時):

 

  · 發行條款;
     
  · 在有承銷商、經銷商、再營銷公司或代理商,幷包括這些各方任何協議的名稱和任何有關保費、費用或佣金的條款,在適用的情況下,他們購買、銷售或再營銷的證券的數量;
     
  · 證券的公開發售價或購買價,以及我們將從任何這種出售中收到的淨收益的估計;
     
  · 承銷商或代理商報酬的相關信息以及其他構成承銷商或代理商報酬的各項條款;
     
  · 證券的預期交割日期,包括任何延遲交割安排,以及我們可能支付的任何這些延遲交割合同的徵求費用;
     
  · 證券是直接向機構投資者或其他人員徵集並提供的;
     
  · 任何折扣或讓步應允許或重新允許或支付給代理商或經銷商;
     
  · 證券可能上市交易的任何證券交易所。

 

我們、承銷商或上述其他第三方描述的這些證券的任何發售和銷售可能時不時地進行,包括但不限於私下協商交易:

 

  · 按固定的公開發售價格或價格進行,價格可能會變化;
     
  · 以當時出售時盛行的市場價格進行;
     
  · 按當時銷售時的市場價格相關價格。
     
  · 按議價確定的價格。

 

 

 

 19 

 

 

本招股說明書涵蓋的證券發行還可以在交易所以外的現有交易市場以非固定價格的方式進行交易

 

  · 在納斯達克資本市場或任何其他證券交易所或行情或交易服務機構上或通過這些交易所或行情或交易服務機構購買或出售;和/或
     
  · 通過市場創造者而不是在納斯達克資本市場或其他證券交易所或報價或交易服務上交易。

 

如果有,則這些按市價發售的證券將由充當我們負責人或代理人的承銷商進行,他們還可以作爲上述第三方證券的銷售者。

 

此外,我們可能通過以下方式出售本招股說明書所涵蓋的一些或所有證券:

 

  · 大宗交易,在此種交易中,經銷商將嘗試以代理的方式出售,但可能把部分大宗交易作爲主體的定位或再次售出以促進交易;和/或
     
  · 一種是經銷商試圖代理銷售大宗交易,但可能會作爲本質上的委託人頭寸或購買集合體的一部分而重新定位或轉售部分大宗交易的情況;或
     
  · 普通的經紀交易和經紀-經銷商招攬買方的交易。

 

任何經銷商都可能被視爲在證券發行時所定義的承銷商。

 

與通過承銷商或代理商進行的發行有關,我們可能與這些承銷商或代理商簽訂協議,在賣出現金證券的同時收取我們的未償債務證券作爲對價。在這些安排方面,承銷商或代理商還可能通過這些安排收到我們招股說明書涵蓋的證券來平倉任何相關的證券借貸業務,包括開空銷售。如果是這樣,承銷商或代理商可能使用從我們那裏收到的證券來平倉任何相關的證券借貸業務。

 

我們可能將證券出借或質押給金融機構或第三方,該機構或第三方可能使用本招股說明書和適用的招股書將被出借的證券出售或,在質押情況下的任何缺省事件中通過本招股說明書和適用的招股書出售被質押的證券。該金融機構或第三方可以將其開倉空頭頭寸轉讓給我們證券的投資者或與其他本招股說明書涵蓋的其他證券的同時發行有關。

 

我們可能直接向機構投資者或其他人徵求購買本招股說明書涵蓋的證券的報價,並向他們直接銷售這些證券,並且在任何這種再銷售的情況下,以上述招股說明書所定義的承銷商的身份被認爲是承銷商。

 

如果在適用的招股書中如此指示,我們可能根據其購買重新銷售方案,在購買時重新銷售證券。此外,我們可以按照約定的方式進行贖回或償還,或者通過一個或多個再營銷公司作爲其自己帳戶的委託方或代理商銷售證券。

 

如果適用的招股書中如此指示,我們可以不時通過代理商銷售證券。我們通常預計,任何代理商都將在其任期內基於「盡最大努力」的原則進行操作。

 

 

 

 20 

 

 

如果在出售任何證券時使用承銷商,證券可以通過由主承銷商代表的承銷聯席團進行向公衆發售,或直接由承銷商進行發售。除非在招股書中另有說明,承銷商購買證券的義務將取決於傳統的關閉條件,並且如果有任何證券被購買,這些承銷商將有義務購買該系列的所有證券。

 

承銷商、經銷商、代理商和轉銷公司在證券發行時可能根據與我們簽訂的協議享有我們的賠償權,用於賠償某些民事責任,包括證券法下的責任,或者就承銷商、經銷商、代理商和轉銷公司可能被要求承擔的支付提供貢獻。承銷商、經銷商、代理商和轉銷代理可能是我們及/或我們關聯公司的顧客,與我們進行交易,或在日常業務中爲我們和/或我們關聯公司提供服務。

 

如果我們向公衆發售並出售了本招股說明書所涵蓋的證券,則任何承銷商,如果有的話,可以在證券市場進行報價,但這些承銷商沒有義務這樣做,並且可能隨時通知終止任何市場報價。

 

法律事項 除非適用的招股說明書另有說明,否則本招股說明書所提供證券的有效性將由紐約Ellenoff Grossman & Schole LLP律師事務所審核。如果與本招股說明書有關的法律事項由承銷商、經銷商或代理商的法律顧問通過審核,則這些律師將在適用的招股說明書中命名。

 

ArentFox Schiff LLP將就本招股說明書所提供的證券的有效性進行評估。任何承銷商、經銷商或代理人的法律事宜將由適用招股說明書補充中指定的法律顧問評估。

 

可獲取更多信息的地方

 

本招股說明書及註冊聲明中所引用的經審計的基本報表,是在馬隆貝利會計師事務所(MaloneBailey, LLP)的報告的依據下引入,並依賴該公司作爲會計和審計專家的授權引用。

 

在哪裏尋找更多信息

 

我們已根據《證券法》提交了一份S-3表單的註冊聲明,涉及到本次發售的證券。我們向證券交易委員會提交年報、季報、現報、代理申請和其他信息。您可以在證券交易委員會的公共參考室100 F Street,N.E.,Washington,D.C. 20549閱讀和複印註冊聲明以及我們提交的任何其他文件。請致電證券交易委員會1-800-SEC-0330,獲取更多公共參考室信息。我們提交給證券交易委員會的文件也可在SEC的互聯網站www.sec.gov上公開。

 

這份招股說明書是註冊聲明的一部分,不包含註冊聲明中包含的所有信息。每當在本招股說明書中提及我們的任何合同或其他文件時,參考可能不完整,如需複印合同或文件,您應參考註冊聲明的附件。

 

 

 

 21 

 

 

引用公司文件

 

證券交易委員會允許我們「參照」我們向其提交的信息,並引用我們可通過參考這些文件向您披露的重要信息。以後提交給證券交易委員會的信息將更新和替代本招股說明書中的信息。

 

我們參照下面列出的文件,以及在初始註冊聲明的日期之後根據《交易所法案》第13(a)、13(c)、14或15(d)條款提交給我們的所有申報文件,在該註冊聲明生效之前形成本招股說明書的一部分;以及我們在所有證券出售或要約終止之前,根據《交易所法案》第13(a)、13(c)、14或15(d)條款向SEC提交的任何未來申報文件;但是,我們不會將《8-K表格》當前報告的2.02條款或7.01條款提供的任何信息納入。

 

  · 我們普通股票的描述,包括在2014年3月4日根據證券交易所法案第12(b)條向SEC提交的我們的註冊聲明書中。 10-K表格 截至2023年12月31日(於2024年4月1日提交)

  

  · 我們關於當前的報告 8-k表格已提交 2024年1月23日; ; 2024年2月21日; 2024年2月27日; 2024年5月3日;2024年5月7日 在每種情況下,只要這些報告中的信息是提交而不是提供的。

 

  · 我們關於決議的代理聲明 第14A日程 在2024年4月10日提交;以及

  

  · 前文所述的我們的普通股票的描述。 第 8-A 表格,日期爲2019年11月5日,已提交併備案於美國證券交易委員會,併爲更新描述而提交給美國證券交易委員會的任何修訂或報告,包括 展品4.3 截至2023年12月31日的年度報告表格10-k。

 

本招股說明書中包含關於我們資本股的更新描述,其中包括「普通股描述」和「優先股描述」部分。

 

我們將向每個人提供本招股書,包括任何受益所有人的招股書。如果書面或口頭請求,我們會免費提供本招股書中引用的所有信息的副本。您可以通過與我們聯繫要求這些申報,無需任何費用。

 

CNS製藥,Inc。

收件人:公司秘書

西環南路2100號,900號套房

休斯敦,TX 77027

 

 

 

 22 

 

 

CNS製藥,Inc。

 

 

370萬股普通股

預先資助的認股權憑證,用於購買13,947,060股普通股

  

 

招股說明書補充文件

 

 

 

 

配售代理

A.G.P.

 

 

2024年10月23日