0000217346--12-282024Q3FALSEhttp://fasb.org/us-gaap/2024#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2024#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2024#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2024#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2024#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2024#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2024#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationhttp://fasb.org/us-gaap/2024#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationhttp://fasb.org/us-gaap/2024#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationshttp://fasb.org/us-gaap/2024#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationshttp://fasb.org/us-gaap/2024#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationsCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2024#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationsCurrent1524xbrli:sharesiso4217:USDiso4217:USDxbrli:sharestxt:borrowing_groupxbrli:puretxt:segmenttxt:position00002173462023-12-312024-09-2800002173462024-10-110000217346txt:ManufacturingGroupMemberus-gaap:ProductMember2024-06-302024-09-280000217346txt:ManufacturingGroupMemberus-gaap:ProductMember2023-07-022023-09-300000217346txt:ManufacturingGroupMemberus-gaap:ProductMember2023-12-312024-09-280000217346txt:ManufacturingGroupMemberus-gaap:ProductMember2023-01-012023-09-300000217346txt:ManufacturingGroupMemberus-gaap:ServiceMember2024-06-302024-09-280000217346txt:ManufacturingGroupMemberus-gaap:ServiceMember2023-07-022023-09-300000217346txt:ManufacturingGroupMemberus-gaap:ServiceMember2023-12-312024-09-280000217346txt:ManufacturingGroupMemberus-gaap:ServiceMember2023-01-012023-09-300000217346txt:FinanceGroupMember2024-06-302024-09-280000217346txt:FinanceGroupMember2023-07-022023-09-300000217346txt:FinanceGroupMember2023-12-312024-09-280000217346txt:FinanceGroupMember2023-01-012023-09-3000002173462024-06-302024-09-2800002173462023-07-022023-09-3000002173462023-01-012023-09-300000217346us-gaap:ProductMember2024-06-302024-09-280000217346us-gaap:ProductMember2023-07-022023-09-300000217346us-gaap:ProductMember2023-12-312024-09-280000217346us-gaap:ProductMember2023-01-012023-09-300000217346us-gaap:ServiceMember2024-06-302024-09-280000217346us-gaap:ServiceMember2023-07-022023-09-300000217346us-gaap:ServiceMember2023-12-312024-09-280000217346us-gaap:ServiceMember2023-01-012023-09-300000217346txt:ManufacturingGroupMember2024-09-280000217346txt:ManufacturingGroupMember2023-12-3000002173462024-09-2800002173462023-12-300000217346txt:FinanceGroupMember2024-09-280000217346txt:FinanceGroupMember2023-12-3000002173462022-12-3100002173462023-09-300000217346txt:ManufacturingGroupMember2023-12-312024-09-280000217346txt:ManufacturingGroupMember2023-01-012023-09-300000217346txt:ManufacturingGroupMember2022-12-310000217346txt:FinanceGroupMember2022-12-310000217346txt:ManufacturingGroupMember2023-09-300000217346txt:FinanceGroupMember2023-09-300000217346txt:CumulativeCatchUpMethodMember2024-06-302024-09-280000217346txt:CumulativeCatchUpMethodMember2023-07-022023-09-300000217346txt:CumulativeCatchUpMethodMember2023-12-312024-09-280000217346txt:CumulativeCatchUpMethodMember2023-01-012023-09-300000217346txt:ManufacturingGroupMembertxt:CommercialMember2024-09-280000217346txt:ManufacturingGroupMembertxt:CommercialMember2023-12-300000217346txt:ManufacturingGroupMembertxt:USGovernmentMember2024-09-280000217346txt:ManufacturingGroupMembertxt:USGovernmentMember2023-12-300000217346us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMembersrt:MinimumMember2023-12-312024-09-280000217346us-gaap:PerformingFinancingReceivableMember2024-09-280000217346us-gaap:PerformingFinancingReceivableMember2023-12-300000217346us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMemberus-gaap:SpecialMentionMember2024-09-280000217346us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMemberus-gaap:SpecialMentionMember2023-12-300000217346us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMemberus-gaap:DoubtfulMember2024-09-280000217346us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMemberus-gaap:DoubtfulMember2023-12-300000217346us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember2024-09-280000217346us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember2023-12-300000217346txt:FinancialAssetsCurrentAndLessThan31DaysPastDueMember2024-09-280000217346txt:FinancialAssetsCurrentAndLessThan31DaysPastDueMember2023-12-300000217346txt:FinancialAssets31To60DaysPastDueMember2024-09-280000217346txt:FinancialAssets31To60DaysPastDueMember2023-12-300000217346txt:FinancialAssets61To90DaysPastDueMember2024-09-280000217346txt:FinancialAssets61To90DaysPastDueMember2023-12-300000217346us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2024-09-280000217346us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2023-12-300000217346us-gaap:PerformingFinancingReceivableMember2024-09-2800002173462023-01-012023-12-300000217346srt:MaximumMember2024-09-2800002173462024-06-012024-06-2900002173462024-06-290000217346us-gaap:ForeignExchangeContractMembertxt:ManufacturingGroupMemberus-gaap:CashFlowHedgingMember2024-09-280000217346us-gaap:ForeignExchangeContractMembertxt:ManufacturingGroupMemberus-gaap:CashFlowHedgingMember2023-12-300000217346us-gaap:FairValueInputsLevel2Memberus-gaap:ForeignExchangeContractMembertxt:ManufacturingGroupMemberus-gaap:CashFlowHedgingMember2024-09-280000217346us-gaap:FairValueInputsLevel2Memberus-gaap:ForeignExchangeContractMembertxt:ManufacturingGroupMemberus-gaap:CashFlowHedgingMember2023-12-300000217346us-gaap:InterestRateSwapMembertxt:FinanceGroupMemberus-gaap:CashFlowHedgingMember2024-09-280000217346us-gaap:InterestRateSwapMembertxt:FinanceGroupMemberus-gaap:CashFlowHedgingMember2023-12-300000217346txt:InterestRateSwapMaturingAugust2025ToAugust2029Membertxt:FinanceGroupMemberus-gaap:CashFlowHedgingMember2024-09-280000217346txt:InterestRateSwapMaturingAugust2025ToAugust2029Membertxt:FinanceGroupMemberus-gaap:CashFlowHedgingMemberus-gaap:JuniorSubordinatedDebtMember2024-09-280000217346txt:InterestRateSwapMaturingAugust2025ToAugust2030Membertxt:FinanceGroupMemberus-gaap:CashFlowHedgingMember2024-09-280000217346txt:InterestRateSwapMaturingAugust2025ToAugust2030Membertxt:FinanceGroupMemberus-gaap:CashFlowHedgingMemberus-gaap:JuniorSubordinatedDebtMember2024-09-280000217346txt:InterestRateSwapMaturingAugust2025ToAugust2030Membertxt:FinanceGroupMemberus-gaap:CashFlowHedgingMember2023-12-300000217346txt:InterestRateSwapMaturingAugust2025ToAugust2030Membertxt:FinanceGroupMemberus-gaap:CashFlowHedgingMemberus-gaap:JuniorSubordinatedDebtMember2023-12-300000217346txt:InterestRateSwapMaturingJune2025Membertxt:FinanceGroupMemberus-gaap:CashFlowHedgingMember2024-09-280000217346txt:InterestRateSwapMaturingJune2025Membertxt:FinanceGroupMemberus-gaap:CashFlowHedgingMember2023-12-300000217346us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMembertxt:ManufacturingGroupMember2024-09-280000217346us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMembertxt:ManufacturingGroupMember2024-09-280000217346us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMembertxt:ManufacturingGroupMember2023-12-300000217346us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMembertxt:ManufacturingGroupMember2023-12-300000217346us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMembertxt:FinanceGroupMember2024-09-280000217346us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMembertxt:FinanceGroupMember2024-09-280000217346us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMembertxt:FinanceGroupMember2023-12-300000217346us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMembertxt:FinanceGroupMember2023-12-300000217346us-gaap:CommonStockMember2024-06-290000217346us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2024-06-290000217346us-gaap:TreasuryStockCommonMember2024-06-290000217346us-gaap:RetainedEarningsMember2024-06-290000217346us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2024-06-290000217346us-gaap:RetainedEarningsMember2024-06-302024-09-280000217346us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2024-06-302024-09-280000217346us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2024-06-302024-09-280000217346us-gaap:TreasuryStockCommonMember2024-06-302024-09-280000217346us-gaap:CommonStockMember2024-09-280000217346us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2024-09-280000217346us-gaap:TreasuryStockCommonMember2024-09-280000217346us-gaap:RetainedEarningsMember2024-09-280000217346us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2024-09-280000217346us-gaap:CommonStockMember2023-07-010000217346us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2023-07-010000217346us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023-07-010000217346us-gaap:RetainedEarningsMember2023-07-010000217346us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-07-0100002173462023-07-010000217346us-gaap:RetainedEarningsMember2023-07-022023-09-300000217346us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-07-022023-09-300000217346us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2023-07-022023-09-300000217346us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023-07-022023-09-300000217346us-gaap:CommonStockMember2023-09-300000217346us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2023-09-300000217346us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023-09-300000217346us-gaap:RetainedEarningsMember2023-09-300000217346us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-09-300000217346us-gaap:CommonStockMember2023-12-300000217346us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2023-12-300000217346us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023-12-300000217346us-gaap:RetainedEarningsMember2023-12-300000217346us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-12-300000217346us-gaap:RetainedEarningsMember2023-12-312024-09-280000217346us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-12-312024-09-280000217346us-gaap:CommonStockMember2023-12-312024-09-280000217346us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2023-12-312024-09-280000217346us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023-12-312024-09-280000217346us-gaap:CommonStockMember2022-12-310000217346us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2022-12-310000217346us-gaap:TreasuryStockCommonMember2022-12-310000217346us-gaap:RetainedEarningsMember2022-12-310000217346us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-12-310000217346us-gaap:RetainedEarningsMember2023-01-012023-09-300000217346us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-01-012023-09-300000217346us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2023-01-012023-09-300000217346us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023-01-012023-09-300000217346us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2023-12-300000217346us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-12-300000217346us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2023-12-300000217346us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2023-12-312024-09-280000217346us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-12-312024-09-280000217346us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2023-12-312024-09-280000217346us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2024-09-280000217346us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2024-09-280000217346us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2024-09-280000217346us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-12-310000217346us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-12-310000217346us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-12-310000217346us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2023-01-012023-09-300000217346us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-01-012023-09-300000217346us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2023-01-012023-09-300000217346us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2023-09-300000217346us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-09-300000217346us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2023-09-300000217346txt:ManufacturingGroupMemberus-gaap:OperatingSegmentsMembertxt:TextronAviationMember2024-06-302024-09-280000217346txt:ManufacturingGroupMemberus-gaap:OperatingSegmentsMembertxt:TextronAviationMember2023-07-022023-09-300000217346txt:ManufacturingGroupMemberus-gaap:OperatingSegmentsMembertxt:TextronAviationMember2023-12-312024-09-280000217346txt:ManufacturingGroupMemberus-gaap:OperatingSegmentsMembertxt:TextronAviationMember2023-01-012023-09-300000217346txt:ManufacturingGroupMemberus-gaap:OperatingSegmentsMembertxt:BellMember2024-06-302024-09-280000217346txt:ManufacturingGroupMemberus-gaap:OperatingSegmentsMembertxt:BellMember2023-07-022023-09-300000217346txt:ManufacturingGroupMemberus-gaap:OperatingSegmentsMembertxt:BellMember2023-12-312024-09-280000217346txt:ManufacturingGroupMemberus-gaap:OperatingSegmentsMembertxt:BellMember2023-01-012023-09-300000217346txt:ManufacturingGroupMemberus-gaap:OperatingSegmentsMembertxt:TextronSystemsMember2024-06-302024-09-280000217346txt:ManufacturingGroupMemberus-gaap:OperatingSegmentsMembertxt:TextronSystemsMember2023-07-022023-09-300000217346txt:ManufacturingGroupMemberus-gaap:OperatingSegmentsMembertxt:TextronSystemsMember2023-12-312024-09-280000217346txt:ManufacturingGroupMemberus-gaap:OperatingSegmentsMembertxt:TextronSystemsMember2023-01-012023-09-300000217346txt:ManufacturingGroupMemberus-gaap:OperatingSegmentsMembertxt:IndustrialMember2024-06-302024-09-280000217346txt:ManufacturingGroupMemberus-gaap:OperatingSegmentsMembertxt:IndustrialMember2023-07-022023-09-300000217346txt:ManufacturingGroupMemberus-gaap:OperatingSegmentsMembertxt:IndustrialMember2023-12-312024-09-280000217346txt:ManufacturingGroupMemberus-gaap:OperatingSegmentsMembertxt:IndustrialMember2023-01-012023-09-300000217346txt:ManufacturingGroupMemberus-gaap:OperatingSegmentsMembertxt:TextronEAviationSegmentMember2024-06-302024-09-280000217346txt:ManufacturingGroupMemberus-gaap:OperatingSegmentsMembertxt:TextronEAviationSegmentMember2023-07-022023-09-300000217346txt:ManufacturingGroupMemberus-gaap:OperatingSegmentsMembertxt:TextronEAviationSegmentMember2023-12-312024-09-280000217346txt:ManufacturingGroupMemberus-gaap:OperatingSegmentsMembertxt:TextronEAviationSegmentMember2023-01-012023-09-300000217346txt:FinanceGroupMemberus-gaap:OperatingSegmentsMembertxt:FinanceMember2024-06-302024-09-280000217346txt:FinanceGroupMemberus-gaap:OperatingSegmentsMembertxt:FinanceMember2023-07-022023-09-300000217346txt:FinanceGroupMemberus-gaap:OperatingSegmentsMembertxt:FinanceMember2023-12-312024-09-280000217346txt:FinanceGroupMemberus-gaap:OperatingSegmentsMembertxt:FinanceMember2023-01-012023-09-300000217346us-gaap:OperatingSegmentsMember2024-06-302024-09-280000217346us-gaap:OperatingSegmentsMember2023-07-022023-09-300000217346us-gaap:OperatingSegmentsMember2023-12-312024-09-280000217346us-gaap:OperatingSegmentsMember2023-01-012023-09-300000217346us-gaap:MaterialReconcilingItemsMember2024-06-302024-09-280000217346us-gaap:MaterialReconcilingItemsMember2023-07-022023-09-300000217346us-gaap:MaterialReconcilingItemsMember2023-12-312024-09-280000217346us-gaap:MaterialReconcilingItemsMember2023-01-012023-09-300000217346us-gaap:MaterialReconcilingItemsMembertxt:ManufacturingGroupMember2024-06-302024-09-280000217346us-gaap:MaterialReconcilingItemsMembertxt:ManufacturingGroupMember2023-07-022023-09-300000217346us-gaap:MaterialReconcilingItemsMembertxt:ManufacturingGroupMember2023-12-312024-09-280000217346us-gaap:MaterialReconcilingItemsMembertxt:ManufacturingGroupMember2023-01-012023-09-300000217346txt:AircraftMembertxt:TextronAviationMember2024-06-302024-09-280000217346txt:AircraftMembertxt:TextronAviationMember2023-07-022023-09-300000217346txt:AircraftMembertxt:TextronAviationMember2023-12-312024-09-280000217346txt:AircraftMembertxt:TextronAviationMember2023-01-012023-09-300000217346txt:AftermarketPartsAndServicesMembertxt:TextronAviationMember2024-06-302024-09-280000217346txt:AftermarketPartsAndServicesMembertxt:TextronAviationMember2023-07-022023-09-300000217346txt:AftermarketPartsAndServicesMembertxt:TextronAviationMember2023-12-312024-09-280000217346txt:AftermarketPartsAndServicesMembertxt:TextronAviationMember2023-01-012023-09-300000217346txt:TextronAviationMember2024-06-302024-09-280000217346txt:TextronAviationMember2023-07-022023-09-300000217346txt:TextronAviationMember2023-12-312024-09-280000217346txt:TextronAviationMember2023-01-012023-09-300000217346txt:MilitaryAircraftAndSupportProgramsMembertxt:BellMember2024-06-302024-09-280000217346txt:MilitaryAircraftAndSupportProgramsMembertxt:BellMember2023-07-022023-09-300000217346txt:MilitaryAircraftAndSupportProgramsMembertxt:BellMember2023-12-312024-09-280000217346txt:MilitaryAircraftAndSupportProgramsMembertxt:BellMember2023-01-012023-09-300000217346txt:CommercialHelicoptersPartsAndServicesMembertxt:BellMember2024-06-302024-09-280000217346txt:CommercialHelicoptersPartsAndServicesMembertxt:BellMember2023-07-022023-09-300000217346txt:CommercialHelicoptersPartsAndServicesMembertxt:BellMember2023-12-312024-09-280000217346txt:CommercialHelicoptersPartsAndServicesMembertxt:BellMember2023-01-012023-09-300000217346txt:BellMember2024-06-302024-09-280000217346txt:BellMember2023-07-022023-09-300000217346txt:BellMember2023-12-312024-09-280000217346txt:BellMember2023-01-012023-09-300000217346txt:TextronSystemsMember2024-06-302024-09-280000217346txt:TextronSystemsMember2023-07-022023-09-300000217346txt:TextronSystemsMember2023-12-312024-09-280000217346txt:TextronSystemsMember2023-01-012023-09-300000217346txt:FuelSystemsAndFunctionalComponentsMembertxt:IndustrialMember2024-06-302024-09-280000217346txt:FuelSystemsAndFunctionalComponentsMembertxt:IndustrialMember2023-07-022023-09-300000217346txt:FuelSystemsAndFunctionalComponentsMembertxt:IndustrialMember2023-12-312024-09-280000217346txt:FuelSystemsAndFunctionalComponentsMembertxt:IndustrialMember2023-01-012023-09-300000217346txt:SpecializedVehiclesMembertxt:IndustrialMember2024-06-302024-09-280000217346txt:SpecializedVehiclesMembertxt:IndustrialMember2023-07-022023-09-300000217346txt:SpecializedVehiclesMembertxt:IndustrialMember2023-12-312024-09-280000217346txt:SpecializedVehiclesMembertxt:IndustrialMember2023-01-012023-09-300000217346txt:IndustrialMember2024-06-302024-09-280000217346txt:IndustrialMember2023-07-022023-09-300000217346txt:IndustrialMember2023-12-312024-09-280000217346txt:IndustrialMember2023-01-012023-09-300000217346txt:TextronEAviationSegmentMember2024-06-302024-09-280000217346txt:TextronEAviationSegmentMember2023-07-022023-09-300000217346txt:TextronEAviationSegmentMember2023-12-312024-09-280000217346txt:TextronEAviationSegmentMember2023-01-012023-09-300000217346txt:FinanceMember2024-06-302024-09-280000217346txt:FinanceMember2023-07-022023-09-300000217346txt:FinanceMember2023-12-312024-09-280000217346txt:FinanceMember2023-01-012023-09-300000217346txt:CommercialCustomerMembertxt:TextronAviationMember2024-06-302024-09-280000217346txt:CommercialCustomerMembertxt:BellMember2024-06-302024-09-280000217346txt:CommercialCustomerMembertxt:TextronSystemsMember2024-06-302024-09-280000217346txt:CommercialCustomerMembertxt:IndustrialMember2024-06-302024-09-280000217346txt:CommercialCustomerMembertxt:TextronEAviationSegmentMember2024-06-302024-09-280000217346txt:CommercialCustomerMembertxt:FinanceMember2024-06-302024-09-280000217346txt:CommercialCustomerMember2024-06-302024-09-280000217346txt:USGovernmentMembertxt:TextronAviationMember2024-06-302024-09-280000217346txt:USGovernmentMembertxt:BellMember2024-06-302024-09-280000217346txt:USGovernmentMembertxt:TextronSystemsMember2024-06-302024-09-280000217346txt:USGovernmentMembertxt:IndustrialMember2024-06-302024-09-280000217346txt:USGovernmentMembertxt:TextronEAviationSegmentMember2024-06-302024-09-280000217346txt:USGovernmentMembertxt:FinanceMember2024-06-302024-09-280000217346txt:USGovernmentMember2024-06-302024-09-280000217346country:UStxt:TextronAviationMember2024-06-302024-09-280000217346country:UStxt:BellMember2024-06-302024-09-280000217346country:UStxt:TextronSystemsMember2024-06-302024-09-280000217346country:UStxt:IndustrialMember2024-06-302024-09-280000217346country:UStxt:TextronEAviationSegmentMember2024-06-302024-09-280000217346country:UStxt:FinanceMember2024-06-302024-09-280000217346country:US2024-06-302024-09-280000217346srt:EuropeMembertxt:TextronAviationMember2024-06-302024-09-280000217346srt:EuropeMembertxt:BellMember2024-06-302024-09-280000217346srt:EuropeMembertxt:TextronSystemsMember2024-06-302024-09-280000217346srt:EuropeMembertxt:IndustrialMember2024-06-302024-09-280000217346srt:EuropeMembertxt:TextronEAviationSegmentMember2024-06-302024-09-280000217346srt:EuropeMembertxt:FinanceMember2024-06-302024-09-280000217346srt:EuropeMember2024-06-302024-09-280000217346txt:InternationalMembertxt:TextronAviationMember2024-06-302024-09-280000217346txt:InternationalMembertxt:BellMember2024-06-302024-09-280000217346txt:InternationalMembertxt:TextronSystemsMember2024-06-302024-09-280000217346txt:InternationalMembertxt:IndustrialMember2024-06-302024-09-280000217346txt:InternationalMembertxt:TextronEAviationSegmentMember2024-06-302024-09-280000217346txt:InternationalMembertxt:FinanceMember2024-06-302024-09-280000217346txt:InternationalMember2024-06-302024-09-280000217346txt:CommercialCustomerMembertxt:TextronAviationMember2023-07-022023-09-300000217346txt:CommercialCustomerMembertxt:BellMember2023-07-022023-09-300000217346txt:CommercialCustomerMembertxt:TextronSystemsMember2023-07-022023-09-300000217346txt:CommercialCustomerMembertxt:IndustrialMember2023-07-022023-09-300000217346txt:CommercialCustomerMembertxt:TextronEAviationSegmentMember2023-07-022023-09-300000217346txt:CommercialCustomerMembertxt:FinanceMember2023-07-022023-09-300000217346txt:CommercialCustomerMember2023-07-022023-09-300000217346txt:USGovernmentMembertxt:TextronAviationMember2023-07-022023-09-300000217346txt:USGovernmentMembertxt:BellMember2023-07-022023-09-300000217346txt:USGovernmentMembertxt:TextronSystemsMember2023-07-022023-09-300000217346txt:USGovernmentMembertxt:IndustrialMember2023-07-022023-09-300000217346txt:USGovernmentMembertxt:TextronEAviationSegmentMember2023-07-022023-09-300000217346txt:USGovernmentMembertxt:FinanceMember2023-07-022023-09-300000217346txt:USGovernmentMember2023-07-022023-09-300000217346country:UStxt:TextronAviationMember2023-07-022023-09-300000217346country:UStxt:BellMember2023-07-022023-09-300000217346country:UStxt:TextronSystemsMember2023-07-022023-09-300000217346country:UStxt:IndustrialMember2023-07-022023-09-300000217346country:UStxt:TextronEAviationSegmentMember2023-07-022023-09-300000217346country:UStxt:FinanceMember2023-07-022023-09-300000217346country:US2023-07-022023-09-300000217346srt:EuropeMembertxt:TextronAviationMember2023-07-022023-09-300000217346srt:EuropeMembertxt:BellMember2023-07-022023-09-300000217346srt:EuropeMembertxt:TextronSystemsMember2023-07-022023-09-300000217346srt:EuropeMembertxt:IndustrialMember2023-07-022023-09-300000217346srt:EuropeMembertxt:TextronEAviationSegmentMember2023-07-022023-09-300000217346srt:EuropeMembertxt:FinanceMember2023-07-022023-09-300000217346srt:EuropeMember2023-07-022023-09-300000217346txt:InternationalMembertxt:TextronAviationMember2023-07-022023-09-300000217346txt:InternationalMembertxt:BellMember2023-07-022023-09-300000217346txt:InternationalMembertxt:TextronSystemsMember2023-07-022023-09-300000217346txt:InternationalMembertxt:IndustrialMember2023-07-022023-09-300000217346txt:InternationalMembertxt:TextronEAviationSegmentMember2023-07-022023-09-300000217346txt:InternationalMembertxt:FinanceMember2023-07-022023-09-300000217346txt:InternationalMember2023-07-022023-09-300000217346txt:CommercialCustomerMembertxt:TextronAviationMember2023-12-312024-09-280000217346txt:CommercialCustomerMembertxt:BellMember2023-12-312024-09-280000217346txt:CommercialCustomerMembertxt:TextronSystemsMember2023-12-312024-09-280000217346txt:CommercialCustomerMembertxt:IndustrialMember2023-12-312024-09-280000217346txt:CommercialCustomerMembertxt:TextronEAviationSegmentMember2023-12-312024-09-280000217346txt:CommercialCustomerMembertxt:FinanceMember2023-12-312024-09-280000217346txt:CommercialCustomerMember2023-12-312024-09-280000217346txt:USGovernmentMembertxt:TextronAviationMember2023-12-312024-09-280000217346txt:USGovernmentMembertxt:BellMember2023-12-312024-09-280000217346txt:USGovernmentMembertxt:TextronSystemsMember2023-12-312024-09-280000217346txt:USGovernmentMembertxt:IndustrialMember2023-12-312024-09-280000217346txt:USGovernmentMembertxt:TextronEAviationSegmentMember2023-12-312024-09-280000217346txt:USGovernmentMembertxt:FinanceMember2023-12-312024-09-280000217346txt:USGovernmentMember2023-12-312024-09-280000217346country:UStxt:TextronAviationMember2023-12-312024-09-280000217346country:UStxt:BellMember2023-12-312024-09-280000217346country:UStxt:TextronSystemsMember2023-12-312024-09-280000217346country:UStxt:IndustrialMember2023-12-312024-09-280000217346country:UStxt:TextronEAviationSegmentMember2023-12-312024-09-280000217346country:UStxt:FinanceMember2023-12-312024-09-280000217346country:US2023-12-312024-09-280000217346srt:EuropeMembertxt:TextronAviationMember2023-12-312024-09-280000217346srt:EuropeMembertxt:BellMember2023-12-312024-09-280000217346srt:EuropeMembertxt:TextronSystemsMember2023-12-312024-09-280000217346srt:EuropeMembertxt:IndustrialMember2023-12-312024-09-280000217346srt:EuropeMembertxt:TextronEAviationSegmentMember2023-12-312024-09-280000217346srt:EuropeMembertxt:FinanceMember2023-12-312024-09-280000217346srt:EuropeMember2023-12-312024-09-280000217346txt:InternationalMembertxt:TextronAviationMember2023-12-312024-09-280000217346txt:InternationalMembertxt:BellMember2023-12-312024-09-280000217346txt:InternationalMembertxt:TextronSystemsMember2023-12-312024-09-280000217346txt:InternationalMembertxt:IndustrialMember2023-12-312024-09-280000217346txt:InternationalMembertxt:TextronEAviationSegmentMember2023-12-312024-09-280000217346txt:InternationalMembertxt:FinanceMember2023-12-312024-09-280000217346txt:InternationalMember2023-12-312024-09-280000217346txt:CommercialCustomerMembertxt:TextronAviationMember2023-01-012023-09-300000217346txt:CommercialCustomerMembertxt:BellMember2023-01-012023-09-300000217346txt:CommercialCustomerMembertxt:TextronSystemsMember2023-01-012023-09-300000217346txt:CommercialCustomerMembertxt:IndustrialMember2023-01-012023-09-300000217346txt:CommercialCustomerMembertxt:TextronEAviationSegmentMember2023-01-012023-09-300000217346txt:CommercialCustomerMembertxt:FinanceMember2023-01-012023-09-300000217346txt:CommercialCustomerMember2023-01-012023-09-300000217346txt:USGovernmentMembertxt:TextronAviationMember2023-01-012023-09-300000217346txt:USGovernmentMembertxt:BellMember2023-01-012023-09-300000217346txt:USGovernmentMembertxt:TextronSystemsMember2023-01-012023-09-300000217346txt:USGovernmentMembertxt:IndustrialMember2023-01-012023-09-300000217346txt:USGovernmentMembertxt:TextronEAviationSegmentMember2023-01-012023-09-300000217346txt:USGovernmentMembertxt:FinanceMember2023-01-012023-09-300000217346txt:USGovernmentMember2023-01-012023-09-300000217346country:UStxt:TextronAviationMember2023-01-012023-09-300000217346country:UStxt:BellMember2023-01-012023-09-300000217346country:UStxt:TextronSystemsMember2023-01-012023-09-300000217346country:UStxt:IndustrialMember2023-01-012023-09-300000217346country:UStxt:TextronEAviationSegmentMember2023-01-012023-09-300000217346country:UStxt:FinanceMember2023-01-012023-09-300000217346country:US2023-01-012023-09-300000217346srt:EuropeMembertxt:TextronAviationMember2023-01-012023-09-300000217346srt:EuropeMembertxt:BellMember2023-01-012023-09-300000217346srt:EuropeMembertxt:TextronSystemsMember2023-01-012023-09-300000217346srt:EuropeMembertxt:IndustrialMember2023-01-012023-09-300000217346srt:EuropeMembertxt:TextronEAviationSegmentMember2023-01-012023-09-300000217346srt:EuropeMembertxt:FinanceMember2023-01-012023-09-300000217346srt:EuropeMember2023-01-012023-09-300000217346txt:InternationalMembertxt:TextronAviationMember2023-01-012023-09-300000217346txt:InternationalMembertxt:BellMember2023-01-012023-09-300000217346txt:InternationalMembertxt:TextronSystemsMember2023-01-012023-09-300000217346txt:InternationalMembertxt:IndustrialMember2023-01-012023-09-300000217346txt:InternationalMembertxt:TextronEAviationSegmentMember2023-01-012023-09-300000217346txt:InternationalMembertxt:FinanceMember2023-01-012023-09-300000217346txt:InternationalMember2023-01-012023-09-3000002173462024-09-292024-09-2800002173462026-01-042024-09-280000217346us-gaap:PensionPlansDefinedBenefitMember2024-06-302024-09-280000217346us-gaap:PensionPlansDefinedBenefitMember2023-07-022023-09-300000217346us-gaap:PensionPlansDefinedBenefitMember2023-12-312024-09-280000217346us-gaap:PensionPlansDefinedBenefitMember2023-01-012023-09-300000217346us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2024-06-302024-09-280000217346us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2023-07-022023-09-300000217346us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2023-12-312024-09-280000217346us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2023-01-012023-09-300000217346country:USus-gaap:PensionPlansDefinedBenefitMember2023-07-022023-09-300000217346country:USus-gaap:PensionPlansDefinedBenefitMember2024-06-302024-09-280000217346country:USus-gaap:PensionPlansDefinedBenefitMember2023-12-312024-09-280000217346country:USus-gaap:PensionPlansDefinedBenefitMember2023-01-012023-09-300000217346txt:A2023RestructuringPlanMember2024-06-302024-09-280000217346txt:A2023RestructuringPlanMember2023-12-312024-09-280000217346us-gaap:EmployeeSeveranceMember2024-06-302024-09-280000217346txt:A2023RestructuringPlanMembertxt:IndustrialMember2023-12-312024-09-280000217346txt:A2023RestructuringPlanMembertxt:TextronSystemsMember2023-12-312024-09-280000217346txt:A2023RestructuringPlanMembertxt:BellMember2023-12-312024-09-280000217346txt:A2023RestructuringPlanMembersrt:MinimumMember2024-09-280000217346txt:A2023RestructuringPlanMembersrt:MaximumMember2024-09-280000217346txt:A2023RestructuringPlanMember2023-10-012024-09-280000217346txt:A2023RestructuringPlanMembertxt:IndustrialMember2023-10-012024-09-280000217346txt:A2023RestructuringPlanMembertxt:BellMember2023-10-012024-09-280000217346txt:A2023RestructuringPlanMembertxt:TextronSystemsMember2023-10-012024-09-280000217346txt:A2023RestructuringPlanMembersrt:ScenarioForecastMember2024-09-292024-12-280000217346txt:A2023RestructuringPlanMembersrt:MinimumMembersrt:ScenarioForecastMember2024-09-292025-03-290000217346txt:A2023RestructuringPlanMembersrt:MaximumMembersrt:ScenarioForecastMember2024-09-292025-03-290000217346us-gaap:EmployeeSeveranceMember2023-12-300000217346txt:ContractTerminationsAndOtherMember2023-12-300000217346us-gaap:EmployeeSeveranceMember2023-12-312024-09-280000217346txt:ContractTerminationsAndOtherMember2023-12-312024-09-280000217346us-gaap:EmployeeSeveranceMember2024-09-280000217346txt:ContractTerminationsAndOtherMember2024-09-28
目錄

美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格 10-Q
(標記一個)
☒根據1934年證券交易所法案第13或第15條提交的季度報告
截至2024年6月30日季度結束 2024年9月28日
或
☐根據 1934 年證券交易所法第 13 或 15 (d) 條的過渡報告
112 Westwood Place, 350套房
委員會檔案編號 1-5480
textron inc
（依憑章程所載的完整登記名稱）
特拉華州05-0315468
(成立地或組織其他管轄區)（聯邦稅號）
40 Westminster Street, Providence, RI
02903
(總部辦公地址)（郵遞區號）
(401) 421-2800
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據法案第12(b)條規定註冊的證券：
每種類別的名稱交易標的（S）每個註冊交易所的名稱
普通股，每股面額$0.125TXT
紐約證券交易所（紐交所)
請勾選以下項目，以判定在過去12個月(或更短期間，該註冊人被要求提交報告)內所有根據1934年證券交易法第13條或第15(d)條要求提供報告的報告是否已經提交，並且該註冊人在過去90天中是否受到提交報告的要求。 是 þ 無 ¨
請在核對號勾選方塊以指出是否在過去12個月（或註冊人所需提交此類檔案的較短期間內）按照Regulation S-t的405條款的規定，已電子方式提交所需提交的每個互動數據檔案。 是 þ 無 ¨
請以檢查標記指示註冊者是大型高速申報人、高速申報人、非高速申報人、較小的報告公司或新興成長公司。請參閱《交易所法》第120億2條中“大型高速申報人”、“高速申報人”、“較小的報告公司”和“新興成長公司”的定義（選擇一個）：
大型加速歸檔人þ加速歸檔人☐非加速歸檔人☐
小型報告公司☐新興成長型企業☐
如果該企業為新興成長型企業，請在是否選擇不使用證交法第13(a)條所提供之符合任何新的或修訂財務會計標準的延長過渡期的方格中打勾。¨
在核准的名冊是否屬於殼公司（如股市法規第1202條所定義之意義）方面，請用勾選符號表示。是 ☐ 否 þ
截至 2024年10月11日，有 185,511,585 截至2024年7月30日，申報人持有184,769,862股普通股。

目錄

textron inc.
提交10-Q表格的指数
截至2024年9月28日的季度期末

    
頁面
2
目錄

第一部分. 財務資訊

項目1. 基本報表

textron inc.
合併損益表（未經審計）。

結束於三個月的期間九個月結束了
（單位：百萬美元，除每股金額外）九月二十八日,
2024		九月三十日，
2023		九月二十八日,
2024		九月三十日，
2023
收益
製造業產品收入$2,955 $2,791 $8,229 $8,258 
製造業服務收入460 539 1,821 1,490 
金融收入12 13 39 43 
總收益3,427 3,343 10,089 9,791 
費用、開支及其他
產品成本2,587 2,355 7,038 6,996 
已售服務成本348 424 1,450 1,160 
銷售及管理費用282 303 891 897 
利息費用，淨額26 19 71 58 
特别费用(2)— 25 — 
退休金和退休後收入的非服務元件，凈收益(66)(59)(198)(177)
總成本、費用和其他3,175 3,042 9,277 8,934 
繼續營運業務應稅前收入252 301 812 857 
所得稅支出29 32 128 134 
持續經營業務收入223 269 684 723 
已停業業務損失— — (1)— 
凈利潤$223 $269 $683 $723 
每股基本盈利
繼續營業$1.19 $1.36 $3.60 $3.59 
每股稀釋盈利
繼續營業$1.18 $1.35 $3.56 $3.56 
參見綜合基本報表附註.
3
目錄

textron inc.
綜合收益總表(未經審核)

結束於三個月的期間九個月結束了
（以百萬為單位）九月二十八日,
2024		九月三十日，
2023		九月二十八日,
2024		九月三十日，
2023
凈利潤$223 $269 $683 $723 
其他綜合收益（損失）- 稅後
退休金和离职福利調整，净利润重新分类後— — 2 — 
外匯轉換調整59 (51)12 (19)
避險合同的递延收益（損失），重新分类後2 (3)(2)3 
其他全面收益（損失）61 (54)12 (16)
綜合收益$284 $215 $695 $707 
參見綜合基本報表附註.
4
目錄

textron inc.
合併資產負債表（未經審計）。

（以百萬美元計）九月二十八日,
2024		12月30日，
2023
資產
製造業集團
現金及約當現金$1,289 $2,121 
應收帳款淨額888 868 
存貨4,410 3,914 
其他流動資產750 857 
全部流動資產7,337 7,760 
資產、廠房和設備，扣除累積折舊和攤銷
以及$的攤薄和攤銷5,451 15.15,247，分別為
2,484 2,477 
商譽2,307 2,295 
其他資產3,656 3,663 
製造業集團總資產15,784 16,195 
金融集團
現金及約當現金58 60 
融資應收款，淨額595 585 
其他資產15 16 
金融集團總資產668 661 
資產總額$16,452 $16,856 
負債及股東權益
負債
製造業集團
長期債務的當期償還$357 $357 
應付賬款1,097 1,023 
其他流動負債2,905 2,998 
流動負債合計4,359 4,378 
其他負債1,855 1,904 
長期負債2,884 3,169 
製造業集團總負債9,098 9,451 
財務組
其他負債62 70 
債務341 348 
財務組總負債403 418 
總負債9,501 9,869 
股東權益
普通股票25 24 
資本盈餘2,086 1,910 
庫藏股(1,061)(165)
保留收益6,533 5,862 
累積其他全面損失(632)(644)
股東權益總額6,951 6,987 
總負債及股東權益$16,452 $16,856 
普通股份總量（以千為單位）185,505 192,898 
見基本報表附註。
5
目錄

textron inc.
合併現金流量表（未經審計）。
截至2024年9月28日和2023年9月30日九個月結束之日，分別為

合併
（以百萬為單位）20242023
來自經營活動的現金流量
持續經營業務收入$684 $723 
調整以將持續營業收入調解為由營運活動提供之淨現金
非現金項目：
折舊與攤提279 292 
推延所得稅(18)(113)
其他，淨額88 74 
資產及負債的變動：
應收帳款淨額(21)(45)
存貨(471)(659)
其他資產170 267 
應付賬款77 202 
其他負債(77)120 
所得稅淨額5 37 
退休金，淨額(169)(152)
公司自有融資應收款項，淨額4 (32)
其他經營活動，淨額18 4 
經常業務運營活動提供的現金淨額569 718 
停業業務營運活動使用的現金，淨額(1)(1)
經營活動產生的淨現金流量568 717 
投資活動產生的現金流量
資本支出(211)(224)
業務併購中使用的淨現金(13)(1)
公司擁有的人壽保險政策產生的淨收入27 39 
來自固定資產與設備出售的收益3 4 
償還的融資應收款項23 26 
產生的融資應收款項(18)— 
其他投資活動，淨額— 2 
投資活動中使用的淨現金(189)(154)
財務活動中的現金流量
長期債務和無追索權債務的本金支付(375)(41)
購入德事隆普通股(890)(885)
分紅派息(8)(12)
期權行使收入84 66 
其他籌資活動，淨額(25)(5)
籌集資金的淨現金流量(1,214)(877)
現金及約當物之匯率變動影響1 (5)
現金及等值資產淨額減少(834)(319)
期初現金及現金等價物2,181 2,035 
期末現金及現金等價物$1,347 $1,716 
見基本報表附註。
6
目錄


textron inc.
綜合現金流量表（未經審核）（續）
截至2024年9月28日和2023年9月30日九個月結束之日，分別為

製造業集團金融集團
(以百萬計)2024202320242023
營運活動現金流
持續經營收入$660 $690 $24 $33 
調整以調整持續經營業務收益與經營活動所提供的淨現金：
非現金項目：
折舊和攤銷279 292 — — 
延期所得稅(17)(110)(1)(3)
其他, 網100 93 (12)(19)
資產及負債變動：
應收帳款淨額(21)(45)— — 
庫存(471)(659)— — 
其他資產170 260 — 7 
應付帳款77 202 — — 
其他負債(70)129 (7)(9)
所得稅（淨額）5 33 — 4 
退休金，淨值(169)(152)— — 
其他營運活動，淨值18 4 — — 
持續營運營活動所提供的現金淨額561 737 4 13 
已停止業務經營活動所使用的現金淨額(1)(1)— — 
經營活動所提供的現金淨額560 736 4 13 
投資活動現金流
資本支出(211)(224)— — 
收購業務所使用的現金淨額(13)(1)— — 
公司擁有人壽保險保單所得款項淨額27 39 — — 
物業、工廠及設備銷售所得的收益3 4 — — 
償還的財務應收帳款— — 99 116 
財務應收帳款源自— — (90)(122)
其他投資活動，淨值— — — 2 
投資活動提供（用於）的現金淨額(194)(182)9 (4)
融資活動現金流
長期債務及非借貸債務的本金支付(360)(5)(15)(36)
購買德斯特龍普通股(890)(885)— — 
已支付股息(8)(12)— — 
行使期權所得的收益84 66 — — 
其他融資活動，淨值(25)(5)— — 
用於融資活動的現金淨額(1,199)(841)(15)(36)
匯率變動對現金及等價貨物的影響1 (5)— — 
現金及等價物淨減少(832)(292)(2)(27)
期初的現金及等值2,121 1,963 60 72 
期末現金及等值$1,289 $1,671 $58 $45 
見基本報表附註。
7
目錄

textron inc.
基本報表註解（未經審核）

註1。 報告基礎
我們的綜合基本報表包括德事隆公司（Textron）及其控股子公司的帳戶。我們根據美國通行的會計準則為中期財務資訊準備了這些未經審計的綜合基本報表。因此，這些中期基本報表不包括美國通行的會計準則所要求的所有信息和註腳，以供完整的基本報表。本季度報告中包含的綜合中期基本報表應與我們截至2023年12月30日的年度10-k表格中所包含的綜合基本報表一併閱讀。在管理層的意見中，這些中期基本報表反映了必要調整（僅包括正常循環調整），以適當呈現我們綜合財務狀況、營運結果和中期現金流量。中期經營結果不一定表明全年可期望的結果。
我們的融資是通過 二 獨立的借貸組。製造業集團由 Textron 與其大部分擁有的子公司組成，該公司在德斯特龍航空、貝爾、德斯特龍系統、工業和特斯特龍電子航空部門經營業務。財務集團也是金融部門，由德斯特龍金融公司及其合併子公司組成。我們設計了這個框架，以通過分開財務集團來增強我們的借貸能力。我們的製造業務包括有形商品和服務的開發、生產和交付，而我們的財務集團則提供金融服務。由於每個借貸集團的活動之間存在根本差異，投資者、評級機構和分析師使用不同的衡量來評估每個集團的表現。為了支持這些評估，我們在合併財務報表中提供每個借款組的資產負債表和現金流資訊。所有重要的公司間交易都會從合併財務報表中刪除，包括我們的製造集團出售和由我們的財務集團資助的庫存的零售融資活動。
估計的使用
我們按照普遍公認的會計原則來準備我們的基本報表，這需要我們做出影響基本報表所報告金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。我們定期審查我們的估計和假設，並反映任何變化的影響（如果有的話）在確定的期間中的綜合損益表中。
合約估算
對於按時間分析的合約，我們使用累積追趕會計方法來確認估計合約營業收入、成本和利潤的變化。該方法確認了變化對當前和之前期間的累積影響，並將自起始日期以來的變化影響記錄在當前期間。合約上預期損失將在損失變得可能和可估計的期間內完全確認。
在2024年第三季度和2023年，我們的累積補回調整使部門利潤增加了$10 百萬美元和18 百萬，分別提高了凈利潤$7 百萬美元和14 百萬，分別為每股稀釋後$0.04 15.10.07 。在2024年和2023年的前九個月中，我們的累積補回調整使部門利潤分別增加了$41 百萬美元和36 分別增加1,000萬美元，3,000萬美元，以及凈利潤增加了1,000萬美元。31 百萬美元和28 分別增加1,000萬美元，3,000萬美元（每股1美元），以及凈利潤增加了1,000萬美元。0.16 15.10.14 每股摊薄盈利分别為1美元，3美元，敬請期待。
註2. 應收帳款和融資應收款
應收帳款
應收帳款包括以下內容：
（以百萬為單位）九月二十八日,
2024		12月30日，
2023
商業$823 $831 
美國政府合約84 63 
907 894 
信貸損失準備(19)(26)
淨應收帳款總額$888 $868 
8
目錄

財務應收款項
財務應收帳款如下表所示:
（以百萬為單位）九月二十八日,
2024		12月30日，
2023
金融應收款項$614 $609 
信貸損失準備(19)(24)
淨金融應收款總額$595 $585 
財務應收賬款組合品質
我們根據許多關鍵信貸品質因數和統計數據（例如拖欠、貸款餘額與預估抵押價值比以及個別借款人和保證人的財務實力）來內部評估我們的財務應收帳款的品質。由於許多這些因數難以應用到所有應收帳款類別中，我們每季對單獨貸款進行評估，並根據單獨貸款的主要信貸品質因數將這些貸款分為三個類別。這三個類別分別是執行中、自選和非應計。
如果信用質素指標顯示應收本金和利息全額收回的可能性存疑，我們將財務應收款項歸類為非應計。此外，一旦帳戶合約逾期超過一定天數，我們將自動將其歸類為非應計，除非應收本金和利息的收回可能性不存疑。 。 當信用質素指標比起典型的貸款審批標準惡化，我們認為應收全額本金和利息的收回可能性高但不確定時，帳戶將被歸類為自選。所有不符合自選或非應計類別的其他金融應收款項將被歸類為屬於應付。
我們根據財務應收款項的合同付款條款來衡量不良債務。當確定賬戶的逾期債務分類時，將所有已收取的本金和利息應用於最逾期的本金和/或利息金額。如果合同應付款項的相當大部分逾期，則整個財務應收款項餘額將根據最過期的逾期債務分類進行報告。
根據信用質量因數和逾期擔保組別將金融應收款項進行分類，概括如下：
（以百萬美元計）九月二十八日,
2024		12月30日，
2023
表現$603$571
自選—23
非應計1115
非應計佔融資帳款百分比1.79%2.46%
目前及逾期不足31天$606$589
逾期31-60天816
逾期61-90天——
逾期90天以上—4
合同拖欠超過60天的財務應收款項佔比—%0.66%
在2024年9月28日， 40我們的表現財務應收帳款中，%是自2022年初原始的，而%是從2019年至2021年間原始的，餘下的來自2019年以前。對於作為非計提的財務應收帳款， 29%是在2021年之前原始的。 100%是在2021年之前原始的。
每季我們會對個別較大餘額的賬戶進行減值評估。 當根據上述信用質素指標的評估後，我們有可能無法根據貸款協議的合約條款收回所有到期款項時，金融應收款項被視為受損。受損的金融應收款項包括不應計賬戶和帳戶，其中主利和利息的全數收回仍然可能，但賬戶的原始條款已被或預計將被重大修改。 如果修改指定的利率等於或高於具有可比風險的金融應收款項的市場利率，則該賬戶在修改後的年份不被認為受損。
9
目錄

根據我們對損失準備進行的評估結果，以下提供了財務應收款項和信貸損失准備金的摘要。此表中包含的財務應收款項特別不包括按照美國通用會計原則排除的槓桿租賃。
（以百萬為單位）九月二十八日,
2024		12月30日，
2023
財務應收款項進行集體評估$522 $508 
財務應收款項進行個別評估11 15 
根據集體評估對信用虧損提取呆帳19 21 
根據個別評估對信用虧損提取呆帳— 3 
具有特定信用虧損提取呆帳的受損財務應收款項$— $11 
具有無具體信用損失准備的受損金融應收款項11 4 
受損金融應收款項的未支付本金餘額17 25 
受損金融應收款項的信用損失準備— 3 
受損金融應收款項的平均已記錄投資13 27 
筆記3。 存貨
庫存包括以下內容：
（以百萬為單位）九月二十八日,
2024		12月30日，
2023
成品$1,270 $1,072 
在製品1,961 1,736 
原材料和元件1,179 1,106 
庫存總額$4,410 $3,914 
注意事項4。 應付帳款和保固負債
應付帳款
供應商融資安排
我們與其中一家供應商有融資安排，可延長最多...的付款條款，並規定供應商可在到期前由金融機構提前支付。 190 天，根據這項融資安排，可用的最大金額增加了...百萬美元。25 1500 萬美元200 這項融資安排將於2027年4月到期。截至2024年9月28日和2023年12月30日，根據供應商融資安排應支付的金額為...美元。104 百萬美元和125 百萬美元。
保固責任
我們的保固責任變動如下：
九個月結束了
（以百萬為單位）九月二十八日,
2024		九月三十日，
2023
期初$172 $149 
備用款57 51 
結算(55)(53)
調整(4)17 
期末$170 $164 
* 调整包括对上年估计的更改，上年销售的新问题以及货币翻译调整。

10
目錄

附注5。 租賃
我們主要租用位於世界各地不同地點的某些製造廠、辦公室、倉庫、培訓和服務中心，這些地點被歸類為營運租賃或融資租賃。我們的租約剩餘租賃期限最長達 24 年，其中包括期權，可延長 延伸 年的租賃期限，當選擇行使期權時，可延長至 20 年。
2024年第三季度和2023年，營運租賃費用合計為$19 百萬美元和18 百萬，2024年和2023年前九個月分別為$55 百萬美元和52 百萬。支付營運租賃款項相當於租賃費用，屬於營運活動現金流量。與營運租賃相關的非現金交易合計$36 百萬美元和32 百萬，分別反映了新租約或舊租約的更新。2024年前九個月，非現金交易包括辨識$72 百萬資產和負債，涉及2028年到期的新融資租賃。融資租賃、變量和短期租賃成本不重大。
賬目表和與我們租賃相關的其他信息如下:
（以百萬美元計）九月二十八日,
2024		12月30日，
2023
營運租賃：
其他資產$365$371
其他流動負債5855
其他負債318326
加權平均剩餘租約期限（年）9.810.3
加權平均折現利率4.78%4.70%
財務租賃：
資產、設備和房地產，減去累計折舊
為 $8 百萬美元和8 ，分別為740萬美元和1,480萬美元
$89$20
長期債務，包括當期部分9023
加權平均剩餘租約期限（年）5.114.9
加權平均折現利率6.45%4.55%
2024年9月28日，未經折扣計算的營運租賃負債到期總額為$20 百萬美元，其中剩餘的2024年$69 2025年的預期攤銷費用為$百萬。55 2026年的預期攤銷費用為$百萬。46 2027年的預期攤銷費用為$百萬。44 百萬美元，2028年$246 百萬美元，之後$百萬美元。
注6。 衍生工具與公允價值衡量
我們在衡量公允價值時，這價值乃指受讓資產或轉讓負債時，市場參與者在衡量日期間須支付的價格。我們將市場參與者在定價資產或負債時所使用的假設，按照三層公允價值層級來進行優先排序。該公允價值層級將最高優先權（第1級）賦予於在活躍市場中報價的相同資產或負債，將最低優先權（第3級）賦予於缺少或幾乎沒有市場數據的不可觀察輸入，要求公司自行制定其假設。未符合第1級標準的可觀察輸入，包括在活躍市場中相似資產或負債的報價價格或者在非活躍市場中相同資產和負債的報價價格，將被歸類為第2級。第3級輸入則反映我們對市場參與者在特定情況下定價資產或負債所使用的假設的估計，並采用當時最佳資訊。使用第3級輸入進行衡量資產和負債的估值技術，可能包括市場法、收益法或成本法等方法，也可能使用如預測、估計和管理對當前市場數據的解釋等不可觀察的輸入。僅在無法獲得可觀察輸入或為獲取而費用效益低的情況下，才會利用這些不可觀察輸入。
資產和負債以重複性基礎記錄的公允價值
我們在世界多個國家製造和賣出產品，因此我們受外匯匯率波動的影響。我們主要利用到期日不超過的外幣兌換合約來管理這種波動。這些合約符合現金流動避險要求，旨在抵消預測銷售、庫存採購和營運費用的匯率波動對其的影響。淨收益和虧損在收益中認列，現金流動避險的其他綜合損益中，包括與避險無效相關的收益和虧損，在所述期間並不重要。 三年 用於管理此波動。這些合約符合現金流動避險要求，旨在抵消匯率波動對預測銷售、庫存採購和營運費用的影響。在所述期間，於收益及現金流動避險的累積其他綜合損益中承認的淨收益和虧損，包括與避險無效相關的收益和虧損並不重要。
11
目錄

我們的外幣兌換合同以市場法評價技術衡量公平價值。這種技術的輸入使用由第三方領先金融資訊和資料提供者發布的現行外幣兌換即期市場利率。這些是可觀察的數據，代表金融機構在該日期進入合同所使用的利率；然而，它們不是基於實際交易，因此被歸類為第2級。在2024年9月28日和2023年12月30日，我們有根據合同基礎額為$604 百萬美元和478 百萬美元分別為$的外幣兌換合同於2024年9月28日的公允價值金額6 百萬美元資產和百萬美元負債。在2023年12月30日，我們的外幣兌換合同的公允價值金額是$4 百萬美元資產和百萬美元負債。在2023年12月30日，我們的外幣兌換合同的公允價值金額是$4 百萬美元資產和百萬美元負債。在2023年12月30日，我們的外幣兌換合同的公允價值金額是$3 百萬美元資產和百萬美元負債。在2023年12月30日，我們的外幣兌換合同的公允價值金額是$
我們的金融集團簽訂利率交換協議，以減輕某些因利率波動的風險。通過使用這些合約，我們能夠將浮息現金流轉換為固定利率現金流。這些協議被指定為現金流量對沖。我們的利率交換協議的公平價值是根據第三方領先財務新聞和數據提供商發布的價值來確定。這些值是可觀察的資料，代表金融機構在該日期簽訂的合約所使用的價值，但不是以實際交易為基準，因此它們被分類為「等級 2」。我們未償還的利率交換協議的公平價值為 $1 二零二四年九月二十八日的百萬資產和一美元4 截至 2023 年 12 月 30 日的百萬資產。
截至2024年9月28日，我們持有與我們的浮動利率次順位次順位票據相關的利率互換協議，總名義金額為$264 百萬，將這些票據的變量利率有效地轉換為加權平均固定利率為 5.20%。這些協議的到期日從2025年8月至2029年8月不等。在2024年第三季度，我們還就這些票據訂立了一項新的互換協議，其名義金額為$30 百萬，加權平均固定利率為 5.10%；該協議的起始日期為2025年8月15日，到期日為2030年8月15日。截至2023年12月30日，與這些票據相關的利率互換協議的名義金額為$185 百萬，加權平均固定利率為 5.17%。截至2024年9月28日和2023年12月30日，我們擁有一項與名義金額為$25 百萬的利率互換協議，該協議將在2025年6月到期，將一筆期限貸款上的變量利率有效地轉換為固定利率。 4.13%.
資產和負債未以公允價值記錄
我們的金融工具之帶有金額和估計公允價值的部分，並未反映在基本報表中的公允價值如下：
2024年9月28日2023年12月30日
攜帶估價攜帶估價
（以百萬為單位）價值公平價值價值公平價值
製造業集團
債務，不包括租賃$(3,166)$(3,063)$(3,520)$(3,342)
財務組
融資應收帳款，不包括租賃433 453 417 423 
債務(341)(311)(348)(293)
製造業集團債務的公平價值是使用類似交易的市場可觀測數據（第2級）來確定的。金融集團債務的公平價值主要是基於通過使用與持續期、優先順位和信用違約期望相似的債務的觀察市場輸入進行折現現金流分析來確定的（第2級）。財務應收款項的公平價值估計是基於內部開發的折現現金流量模型來確定的，主要是利用重要的不可觀察的輸入（第3級），這些輸入包括對回報率、融資成本、資本結構和/或市場參與者對當前市場預期的折扣率的估計，結合根據信用損失、付款率和對借款人能力及時支付貸款的預期而估計的貸款現金流量。
12
目錄

注7。 股東權益
下面列出了股東權益的調解：
（以百萬為單位）Common
股票		資本
盈餘		金融部門
股票		保留收益
累積盈餘		累計
其他
綜合
虧損		總計
股東權益（股本）
股權
2024年9月28日結束的三個月
期初$25 $2,050 $(844)$6,314 $(693)$6,852 
凈利潤— — — 223 — 223 
其他綜合收益— — — — 61 61 
基於股份的薪酬活動— 36 — — — 36 
宣布的分紅派息— — — (4)— (4)
購入普通股，包括稅項*— — (217)— — (217)
期末$25 $2,086 $(1,061)$6,533 $(632)$6,951 
截至2023年9月30日止的三個月
期初$26 $1,973 $(740)$6,349 $(574)$7,034 
凈利潤— — — 269 — 269 
其他全面損失— — — — (54)(54)
基於股份的薪酬活動— 58 — — — 58 
宣布的分紅派息— — — (4)— (4)
普通股的購買，包括貨物稅*— — (236)— — (236)
期末$26 $2,031 $(976)$6,614 $(628)$7,067 
截至2024年9月28日止九個月
期初$24 $1,910 $(165)$5,862 $(644)$6,987 
凈利潤— — — 683 — 683 
其他綜合收益— — — — 12 12 
基於股份的補償活動1 176 — — — 177 
宣布的分紅派息— — — (12)— (12)
包括普通股的購買，包括過當的稅款*— — (896)— — (896)
期末$25 $2,086 $(1,061)$6,533 $(632)$6,951 
2023年9月30日結束的九個月
期初$26 $1,880 $(84)$5,903 $(612)$7,113 
凈利潤— — — 723 — 723 
其他全面損失— — — — (16)(16)
基於股份的薪酬活動— 151 — — — 151 
宣布的分紅派息— — — (12)— (12)
購買普通股，包括貨物稅*— — (892)— — (892)
期末$26 $2,031 $(976)$6,614 $(628)$7,067 
包括在2024年第三季度和前九個月分別對普通股回購徵收的貨物稅總額為$2 百萬美元和6 百萬，分別為2024年第三季度和前九個月，以及2023年第三季度和前九個月，分別為$1 百萬美元和7 百萬。
普通股每股股息為$0.02 分別為2024年第三季和2023年，以及$0.06 分別為2024年前九個月和2023年。
13
目錄

每股盈利
我們根據凈利潤計算基本和稀釋後每股收益（每股收益），這近似於每個期間可供普通股東使用的收入。基本每股收益是使用雙層方法計算的，其中包括期間內流通普通股的加權平均數和被視為參與證券的受限股票單位，因為它們提供不可放棄的分紅權利。稀釋後每股收益考慮所有潛在的未來普通股的稀釋效應，包括期權。
基本每股收益和攤薄後每股收益的加權平均流通股數如下：
三個月結束截止九個月
(以千計)九月二十八日
2024		九月三十日
2023		九月二十八日
2024		九月三十日
2023
基本權重平均未發行股186,958 197,947 189,834 201,161 
股票期權的稀釋效果1,986 2,045 2,052 2,009 
稀釋權重平均現行股188,944 199,992 191,886 203,170 
期權是用來購買普通股的權利，其數量未納入稀釋加權平均股份的計算，因為其影響將會抵消，合計 1.0 百萬股分別用於2024年第三季和2023年， 1.0 百萬和 1.7 百萬股分別用於2024年和2023年前9個月。
累積其他綜合損失及其他綜合收益（損失）
累積其他綜合損失的元件如下所示:
（以百萬為單位）退休金依賴項目調整
其他綜合損益（在所得稅前），不包括重新分類金額
好處
調整項目		外國
貨幣
翻譯
調整項目		递延
收益（損失）
對沖基金
債券型		累計
其他
綜合
虧損
2023年12月30日結存$(598)$(49)$3 $(644)
不包括再分類前的其他綜合收益— 12 (3)9 
重新分類自其他綜合收益損失2 — 1 3 
2024年9月28日結餘$(596)$(37)$1 $(632)
2022年12月31日結餘$(516)$(94)$(2)$(612)
除重分類前其他綜合損失— (19)(1)(20)
重新分類自其他綜合收益損失— — 4 4 
截至2023年9月30日的結餘$(516)$(113)$1 $(628)
14
目錄

其他綜合收益（損失）的稅前和稅後元件如下所示：
2024年9月28日2023年9月30日
（以百萬為單位）稅前
金額		稅額
(費用)
稅後益		稅後
金額		稅前
金額		稅額
(費用)
稅後益		稅後
金額
結束於三個月的期間
養老金和退休福利的調整：
淨資產負債盈餘攤銷*$(1)$1 $— $(2)$1 $(1)
往前效勞成本攤提*1 (1)— 2 (1)1 
養老金和退休福利的調整，淨額— — — — — — 
外匯轉換調整59 — 59 (51)— (51)
遞延的對沖合約收益（虧損）：
当前递延3 (2)1 (6)2 (4)
再分類調整4 (3)1 2 (1)1 
避險合同的递延收益（虧損），淨額7 (5)2 (4)1 (3)
總計$66 $(5)$61 $(55)$1 $(54)
九個月結束了
養老金和退休后福利的調整：
淨揭示利益的攤銷*$(3)$1 $(2)$(5)$2 $(3)
從前期服務成本的攤銷*5 (1)4 6 (3)3 
退休金和离退休福利调整，净额2 — 2 1 (1)— 
外匯轉換調整12 — 12 (19)— (19)
对冲合约的递延收益（损失）：
当前推迟(3)— (3)(3)2 (1)
再分類調整2 (1)1 6 (2)4 
对冲合约的递延收益（损失），净额(1)(1)(2)3 — 3 
總計$13 $(1)$12 $(15)$(1)$(16)
*其他綜合收益（損失）的這些元件已包含在淨估計养老金成本（收入）中。有关更多信息，请参阅我们2023年度10-K表格的注15。
15
目錄

Note 8. 分段資訊
我們在以下業務領域運營並報告財務資訊： 六 業務部門包括：德事隆航空、貝爾、德事隆系統、工業、德事隆電子航空及金融。分部門利潤是評估績效和決策用途的重要指標。製造業部門的分部門利潤不包括養老金和退休金收入的非服務元件之淨金額、LIFO存貨提撥、無形資產攤銷、製造業集團的淨利息費用、特定公司費用、主要業務處置之盈利／損失以及特別費用。金融部門的評估包括利息收入和費用以及公司間的利息收入和費用。
我們各部門的收入，以及將部門利潤調節為繼續營業收入之前的收入淨額，均包含在下表中：
結束於三個月的期間九個月結束了
（以百萬為單位）九月二十八日,
2024		九月三十日，
2023		九月二十八日,
2024		九月三十日，
2023
收益
德事隆航空$1,339 $1,338 $4,002 $3,849 
鐘929 754 2,450 2,076 
德事隆系統301 309 930 921 
工業840 922 2,646 2,880 
德事隆e航空6 7 22 22 
融資12 13 39 43 
總收益$3,427 $3,343 $10,089 $9,791 
營業利潤
德事隆航空$128 $160 $466 $456 
鐘98 77 260 202 
德事隆系統39 41 112 112 
工業32 51 103 171 
德事隆e航空(18)(19)(54)(40)
融資5 22 30 42 
業務利潤284 332 917 943 
企業開支和其他，淨(20)(38)(99)(98)
製造業集團的利息支出淨額(22)(16)(57)(49)
後進先出存貨提撥(49)(26)(96)(86)
無形資產攤銷(9)(10)(26)(30)
特别费用2 — (25)— 
退休金和退休後收入的非服務元件，凈收益66 59 198 177 
繼續營運業務應稅前收入$252 $301 $812 $857 
注意 9。 收益
收入的分解
我們按主要產品類型區分的收入如下：
結束於三個月的期間九個月結束了
（以百萬為單位）九月二十八日,
2024		九月三十日，
2023		九月二十八日,
2024		九月三十日，
2023
飛機$869 $891 $2,576 $2,529 
售後零件和服務470 447 1,426 1,320 
德事隆航空$1,339 $1,338 $4,002 $3,849 
軍用飛機及支援計畫553 472 1,532 1,252 
商用直升機、零件和服務376 282 918 824 
鐘$929 $754 $2,450 $2,076 
德事隆系統$301 $309 $930 $921 
燃油系統和功能元件452 465 1,432 1,476 
專用車輛388 457 1,214 1,404 
工業$840 $922 $2,646 $2,880 
德事隆e航空$6 $7 $22 $22 
融資$12 $13 $39 $43 
總收益$3,427 $3,343 $10,089 $9,791 
16
目錄

我們按顧客類型和地理位置將各部門的收入分類如下:
（以百萬為單位）德事隆
航空		鐘德事隆
系統		工業德事隆e航空融資總計
2024年9月28日結束的三個月
客戶類型:
商業$1,259 $356 $67 $834 $6 $12 $2,534 
美國政府80 573 234 6 — — 893 
總收益$1,339 $929 $301 $840 $6 $12 $3,427 
地理位置:
美國$1,002 $693 $273 $452 $5 $5 $2,430 
歐洲99 23 10 144 1 — 277 
其他國際238 213 18 244 — 7 720 
總收益$1,339 $929 $301 $840 $6 $12 $3,427 
截至2023年9月30日止的三個月
客戶類型:
商業$1,302 $270 $66 $915 $7 $13 $2,573 
美國政府36 484 243 7 — — 770 
總收益$1,338 $754 $309 $922 $7 $13 $3,343 
地理位置:
美國$906 $573 $275 $488 $4 $4 $2,250 
歐洲133 41 10 174 2 — 360 
其他國際299 140 24 260 1 9 733 
總收益$1,338 $754 $309 $922 $7 $13 $3,343 
截至2024年9月28日止九個月
客戶類型:
商業$3,757 $883 $218 $2,626 $22 $39 $7,545 
美國政府245 1,567 712 20 — — 2,544 
總收益$4,002 $2,450 $930 $2,646 $22 $39 $10,089 
地理位置:
美國$3,099 $1,891 $830 $1,409 $14 $13 $7,256 
歐洲252 60 35 525 6 5 883 
其他國際651 499 65 712 2 21 1,950 
總收益$4,002 $2,450 $930 $2,646 $22 $39 $10,089 
2023年9月30日結束的九個月
客戶類型:
商業$3,730 $803 $210 $2,866 $22 $43 $7,674 
美國政府119 1,273 711 14 — — 2,117 
總收益$3,849 $2,076 $921 $2,880 $22 $43 $9,791 
地理位置:
美國$2,675 $1,567 $824 $1,548 $12 $12 $6,638 
歐洲358 95 41 579 8 1 1,082 
其他國際816 414 56 753 2 30 2,071 
總收益$3,849 $2,076 $921 $2,880 $22 $43 $9,791 
剩餘履約義務
我們尚未履約的債務，相當於我們的积压訂單，代表分配給我們合同的預期成交價格，我們預期在未來履行合同時認定為收入。這些尚未履約的債務不包括未行使的合約期權和根據訂單類型合同（如無限制交貨，無限量合同）可能的訂單。截至2024年9月28日，我們的尚未履約債務為xx美元16.0 十億美元尚未履約的債務，我們預計將在2025年之前認定約％的收入，另外％則在2027年之前，其餘餘額之後。 64％到2025年，另外％到2027年，其餘部分之後。 34％到2025年，另外％到2027年，其餘部分之後。
合同資產和負債
與客戶合同相關的資產和負債分別在每個報告期結束時按照合同逐筆記錄。截至2024年9月28日和2023年12月30日，合同資產分別為$376 百萬美元和513 百萬美元，合同負債分別為$1.8 十億美元，這兩個日期都反映了認識收入、客戶帳單和支付之間的時間差異。我們在2024年的前九個月和2013年的前九個月中分別認識了$252 百萬美元和70 百萬，2024年和2023年前九個月分別為$912 百萬美元和766 百萬美元的收入，這些收入包括了每年初合同負債餘額。
17
目錄

注10. 養老計畫
我們為符合資格的員工提供確定利益退休金計劃和其他福利。這些計劃的淨週期福利收入元件如下：
結束於三個月的期間九個月結束了
（以百萬為單位）九月二十八日,
2024		九月三十日，
2023		九月二十八日,
2024		九月三十日，
2023
退休金福利
勞務成本$18 $17 $52 $50 
利息費用91 91 272 273 
計劃資產預期回報(159)(152)(477)(457)
淨資料庫虧損攤銷1 — 3 1 
先前服務費用攤銷1 3 6 9 
網絡周期性福利收入*$(48)$(41)$(144)$(124)
除退休金之外的其他福利
勞務成本$— $1 $1 $2 
利息費用2 2 5 6 
數據打折後之凈壽險利益攤銷(2)(2)(6)(6)
先前服務貸款的攤銷— (1)(1)(3)
淨週期性福利收入$— $— $(1)$(1)
*不包括與我們某些美國的定義利益壓製計劃有關的成本，在2024年及2023年第三季度分別為$2 百萬，並且在2024年及2023年前九個月份均為$8 百萬。
注意事項11. 特別費用
董事會於2024年4月24日批准擴大德事隆（Textron）的2023年重組計劃，以通過裁員進一步降低營業費用。在2024年第一季度，德事隆系統（Textron Systems）和貝爾（Bell）部門取消了Shadow和Future Attack Reconnaissance Aircraft計劃，導致重組計劃下的額外遣散費用。此外，我們由於專業車輛產品線的特定產品預期消費需求減少以及來自Kautex的歐洲汽車製造商對燃油系統需求降低，因此增加了工業部門中計畫的裁員比例。
關於這項計劃，2024年第三季度和前九個月特別費用包括逆轉$2 總額為$百万和$百万的稅前重組收益和費用，在2024年6月30日結束的三個月和六個月期間記錄在企業及其他部門中。25 萬，主要與德事隆旗下的工業、德事隆系統和Bell部門的員工減少有關。2024年第三季度，我們因保留和重新分配某些Bell部門員工以及德事隆系統客戶合同終止費用退款而調整聚積的遣散和相關福利成本，逆轉$6 萬。2024年前九個月的特別費用中包括了$23 萬的遣散費用和$2 萬的資產減值費用；我們在工業區間記錄了$19 萬，德事隆系統區間記錄了$5 萬1 百萬在貝爾部門。我們預計在2024年第四季度將產生約$ 的額外特別費用區間15 1500 萬美元20 百萬，主要涉及工業部門的員工減少。
自 2023 年重組計劃開始以來，我們已經產生了 $151 百萬元的特別費用，包括 $ 的離職費62 百萬，其中包括 $38 工業部門的百萬，$14 貝爾區段的百萬美元和 $10 Textron 系統部門的百萬元；資產減值費用為美元89 工業部門擁有百萬
自該計畫實施以來，預計總計將約減少 1,500 個職位，佔我們全球員工人數的 4%。我們估計根據該計畫未來現金支出將在區間為$45 1500 萬美元50 百萬之間，其中大部分我們預計將於2025年第一季度支付。我們預計該計畫下的費用將於2024年底前大幅完成。
我們的重組儲備活動如下總結：
（以百萬為單位）遣散費
成本		合約
終止
和其他		總計
2023年12月30日結存$42 $5 $47 
2023年重組計劃之備付款29 — 29 
支付現金(36)(1)(37)
逆轉(6)— (6)
2024年9月28日結餘$29 $4 $33 
18
目錄

附註 12. 所得稅
2024年第三季和2023年我們的有效稅率分别為 11.52024年6月30日和2023年12月31日的時間點，公司從Thrivel Earlier Detection Corporation（“Thrive”），Ashion Analytics，LLC（“Ashion”）和OmicEra的收購中記錄的關於監管和產品開發里程碑的待定支付負債的公允價值總和為2.779億和2.887億美元。公司使用概率加權情境折現現金流模型評估預期的待定支付負債和相應的與監管和產品開發里程碑相關的負債的公允價值，該方法與預期待定支付負債的初始計量一致。每個潛在情境應用成功概率，然後通過現值因子計算折扣，得出相應的現值。時間的流逝以及草擬的里程碑實現時間，現值因子，實現度（如適用）和成功概率的變化可能導致公允價值測量的調整。與監管和產品開發里程碑相關的待定支付負債的公允價值是以2024年6月30日和2023年12月31日的加權平均成功概率和現值因子計算的，成功概率分別為%和%，現值因子分別為%和%。付款範圍的預測財政年度範圍為2025年至2031年。所使用的不可觀察的輸入值按待定支付負債的相對公允價值加權。 10.6%。在2024年第三季，有效稅率低於美國聯邦法定稅率的 21%，主要歸因於研發抵免和海外稅收抵免的有利影響。在2023年第三季，有效稅率低於美國聯邦法定稅率的 21%，主要歸因於研發抵免和針對外國知識產權帶來之所得稅扣除的有利影響。
我們2024年和2023年前九個月的有效稅率分別為 15.82024年6月30日和2023年12月31日的時間點，公司從Thrivel Earlier Detection Corporation（“Thrive”），Ashion Analytics，LLC（“Ashion”）和OmicEra的收購中記錄的關於監管和產品開發里程碑的待定支付負債的公允價值總和為2.779億和2.887億美元。公司使用概率加權情境折現現金流模型評估預期的待定支付負債和相應的與監管和產品開發里程碑相關的負債的公允價值，該方法與預期待定支付負債的初始計量一致。每個潛在情境應用成功概率，然後通過現值因子計算折扣，得出相應的現值。時間的流逝以及草擬的里程碑實現時間，現值因子，實現度（如適用）和成功概率的變化可能導致公允價值測量的調整。與監管和產品開發里程碑相關的待定支付負債的公允價值是以2024年6月30日和2023年12月31日的加權平均成功概率和現值因子計算的，成功概率分別為%和%，現值因子分別為%和%。付款範圍的預測財政年度範圍為2025年至2031年。所使用的不可觀察的輸入值按待定支付負債的相對公允價值加權。 15.6%，其中較低於美國聯邦法定稅率，主要是由於研究和發展抵免以及對源自海外無形收入的稅收扣除的有利影響。
註13. 承諾和條件
我們受到實際和威脅的法律訴訟和其他主張的約束，這些訴訟和主張源於我們的業務活動，包括與商業和財務交易相關的訴訟和主張； 政府合同; 所指涉違反適用法律和法規; 與供應商、生產夥伴或其他第三方的爭端; 產品責任; 專利和商標侵權; 就業爭議; 以及環境、健康和安全事項等。 這些法律訴訟和主張中，有些尋求損害賠償，罰款或大量的罰款，或環境污染的整治。 作為一個政府承包商，我們受到稽核、檢討和調查，以判斷我們的業務是否按照適用的法規要求進行。 根據聯邦政府採購法規，美國政府提出的特定訴訟可能導致我們在一段時間內被暫停或停止參與美國政府合同。 根據目前可得的信息，我們相信現有的訴訟和主張不會對我們的財務狀況或營運結果產生實質影響。
19
目錄

項目2. 管理層對財務狀況和營運結果的討論與分析。
綜合營運成果
結束於三個月的期間九個月結束了
（以百萬美元計）九月二十八日,
2024		九月三十日，
2023		變化百分比 %九月二十八日,
2024		九月三十日，
2023		變化百分比 %
收益$3,427 $3,343 3%$10,089 $9,791 3%
銷貨成本2,935 2,779 6%8,488 8,156 4%
毛利率佔製造業收入的百分比14.1%16.5%15.5%16.3%
銷售及管理費用$282 $303 (7)%$891 $897 (1)%
利息費用，淨額26 19 37%71 58 22%
特别费用(2)— 100%25 — 100%
退休金和退休後收入的非服務元件，凈收益66 59 12%198 177 12%
下面列出了我們的綜合運營結果分析。更詳細地分析了我們各部門的營運結果，在第21至27頁的部門分析部分提供。
收益
2024年第三季度的營業收入較2023年第三季度增加了3%，增加了8400萬美元。營收增長主要包括以下因素：
•貝爾公司收入增加了17500萬美元，主要是由於軍工成交量增加了8100萬美元，主要跟未來遠程突擊飛機計劃（FLRAA）有關，部分被V-22計劃的較低成交量抵消，以及商用成交量和混合增加了6700萬美元。
•德事隆航空的收入基本上保持不變，因為3600萬的價格上漲大多被3500萬的成交量和組合所抵銷。
•工業部門的收入下降了8200萬美元，主要是由於銷量和8600萬美元的混合下降，主要集中在專用車輛產品線。
•德事隆系統的收入下降了800萬美元，主要是因為成交量下降。

營業收入於2024年前九個月增加了29800萬美元，增長3％，相較於2023年的前九個月。營收增加主要包括以下因素：
•貝爾公司較高的收入為37400萬美元，主要是由於軍工成交量較高達28000萬美元，主要與FLRAA計劃有關，部分補償V-22計劃的較低成交量。
•德事隆航空業務收入增加至15300萬美元，反映出售價提高了14100萬美元，成交量和混合收入增加了1200萬美元。
•德事隆系統的收入增加了900萬美元，主要是因為價格上漲。
•工業收入下降至23400萬美元，主要是由於成交量和混合降至25600萬美元，主要集中在專用車輛產品線。
銷售成本和銷售及管理費用
銷售成本包括製造業集團銷售的產品和服務成本。與2023年相比，2024年第三季和前九個月的銷售成本分別增加了15600萬美元，6％和33200萬美元，4％。這兩個時期的增長均包括來自較高淨成交量和組合量的影響，分別為9100萬美元和19500萬美元，以及通脹分別為5700萬美元和17300萬美元。製造業收入毛利率作為百分比在2024年第三季下降了240個基點，主要是由於德事隆航空部門的毛利率下降，工業部門的毛利率下降，主要是在專用車輛產品線上，以及貝爾部門。製造業收入毛利率在2024年前九個月中下降了80個基點，主要是由於工業部門的毛利率下降，主要是在專用車輛產品線上，以及貝爾部門。
在2024年第三季度和前九個月中，銷售和管理費用分別較2023年對應期間下降了2100萬美元，下降了7%，以及600萬美元，下降了1%。2024年第三季度的降幅包括較低的股份報酬費用，部分抵消了2023年第三季度在金融部門的信貸損失1700萬美元的回收。
20
目錄

利息費用
淨利息費包括金融和製造業借款集團的利息支出，並消除公司內借款的利息，以及製造業借款集團的現金和等值物品所賺取的利息收入。
在2024年第三季度和前九個月，淨利息支出分別較2023年對應時期增加了700萬美元，37%，以及1300萬美元，22%，主要是由於我們負債的加權平均利率增加。第三季度和2024年前九個月的總利息支出分別達3600萬美元和11000萬美元，而在2019年的第三季度和2023年前九個月分別為3200萬美元和9500萬美元。
特別費用
特別費用包括重組活動和資產減損費用，如在基本報表第1項基本報表附註11中所述。
所得稅
我們在2024年第三季和2023年的有效稅率分別為11.5%和10.6%。在2024年第三季，有效稅率低於美國聯邦法定稅率的21%，主要是由於研發抵稅和外國稅收抵免的利好影響。而在2023年第三季，有效稅率低於美國聯邦法定稅率的21%，主要是由於研發抵稅和外來無形所得稅收減免的利好影響。
2024年和2023年前九個月我們的有效稅率分別為15.8%和15.6%，較低於美國聯邦法定稅率，主要是因為研究和發展抵免以及來自海外不可見收入的稅務扣除的有利影響而降低。
備料量
我們的積壓情況如下所述:
（以百萬為單位）九月二十八日,
2024		12月30日，
2023
德事隆航空$7,626 $7,169 
鐘6,500 4,780 
德事隆系統1,867 1,950 
總積壓$15,993 $13,899 
貝爾的待處理訂單增加了17億美元，增長36％，原因是訂單超過認可收入和交付。2024年8月，美國陸軍宣布批准FLRAA計劃的Milestone b階段，將其確定為一個紀錄計劃並將其轉入工程和製造開發階段。因此，在第三季度，貝爾公司為該計劃的這一階段獲得了25億美元的合同。
區隔分析
我們在以下六個營業部門中運營，並報告財務資訊：德事隆航空、貝爾、德事隆系統、工業、德事隆電動飛行器和金融。營業部門利潤是評估業績和用於決策目的的重要指標。製造業部門的營業部門利潤不包括退休金和退休收入的非服務性元件、後進先出庫存提供、無形資產攤銷、生產集團的淨利息支出、某些公司開支、主要業務處置的利潤/損失和特別費用。金融部門的衡量包括利息收入和支出以及公司間的利息收入和支出。製造業部門的營業費用包括銷售成本和銷售及管理開支，同時排除某些公司開支、後進先出庫存提供、無形資產攤銷和特別費用。
在我們討論製造業集團的比較結果時，商業業務的營收和分部利潤通常以成交量和組合、定價、匯率、收購和處分、通貨膨脹以及表現來表達。對於營收，成交量和組合代表因交付的產品數量增加或減少以及已售產品和/或服務的組成而導致的營收變化。對於分部利潤，成交量和組合代表因交付的產品數量或提供的服務以及已售產品和/或服務在不同利潤率下的組成而導致的變化。定價代表單位價格的變化。匯率是由於將外幣金額按與前期不同的匯率轉換為美元而產生的變化。從收購業務產生的營收反映在收購項目中，而從出售業務所導致的營收和分部利潤減少則反映為處分項目。通貨膨脹代表物料、工資、福利、養老金服務成本或其他成本的增加。表現反映研發、折舊、銷售和行政成本、保固、產品責任、品質/報廢、勞動效率、一般管理成本、產品線利潤、開始控制項、開始並提高以及降本措施或其他製造業投入的增加或減少。
21
目錄

我們2023年收入約21%來自與美國政府的合同，包括美國政府贊助的外國軍工銷售計劃下的合同。對於與美國政府簽訂合同的部門，與這些合同相關的收入變化通常以成交量來表達。對於這些合同的部門利潤變化通常以成交量和混合性能來表達；這些包括與a）與交易價格相關的修訂相關的累計補償調整，可能反映合同修改或與獎勵費用和其他變量考慮相關的假設變更，或b）由於運營表現改善或惡化而導致的總體完工成本變化。
德事隆航空
三個月結束截止九個月
(百萬美元)九月二十八日
2024		九月三十日
2023		變動百分比九月二十八日
2024		九月三十日
2023		變動百分比
收入：
飛機$869 $891 (2)%$2,576 $2,529 2%
售後零件和服務470 447 5%1,426 1,320 8%
總收入1,339 1,338 —%4,002 3,849 4%
營運開支1,211 1,178 3%3,536 3,393 4%
部分利潤$128 $160 (20)%$466 $456 2%
利潤率9.6%12.0%11.6%11.8%
2024年9月21日，國際機械師和航空航天工人協會（iam）第70區，本地分會774號召對德事隆航空提出罷工，並拒絕了新提出的為期四年的合同。此次罷工影響了威奇托的德事隆航空製造、零件、分銷以及服務中心的約5,000名員工。2024年10月20日，德事隆航空和iam達成協議，並簽署了一份新的為期五年的勞資合同。
雖然德事隆航空已實施其業務持續運作計劃，以幫助減輕勞資紛爭對其製造業生產和交付計劃的影響，但這次罷工對德事隆航空的生產和交付進度造成了負面影響，並持續影響著。2024年第三季度，由於勞資紛爭導致的製造業效率不佳，延遲的飛機交付約減少了營業收入約5000萬，部門利潤約降低了3000萬。我們預計2024年第四季度的營業收入和部門利潤將受勞資紛爭影響，並隨著我們的員工重返工作，生產和交付活動的恢復將不利地受到影響。
德事隆航空收入和營業費用
以下幾個因素導致德事隆航空營收變動：
（以百萬為單位）Q3 2024
對比
Q3 2023		截至今年底2024年
對比
截至今年底2023年
定價$36 $141 
成交量和混合(35)12 
總變動$1 $153 
德事隆航空的收入與2023第三季度基本持平，主要由於更高的3600萬美元定價大致被更低的成交量及3500萬美元的組合所抵銷。成交量及組合較低主要是由於較低的商用渦輪螺槳機型成交量，部分被較高的售後服務、軍工股和Citation噴射機成交量所抵銷。2024第三季度我們交付了41架Citation噴射機和25架商用渦輪螺槳機，相較於2023第三季度交付了39架Citation噴射機和38架商用渦輪螺槳機。
德事隆航空2024年前九個月的收入增加了15300萬美元，增長4%，相較於2023年前九個月，反映出價格上升了14100萬美元，同時成交量和結構也提高了1200萬美元。成交量和結構的增加包括售後市場成交量的提升和Citation噴射機良好組合的好處，部分抵消了較低的軍工股和商用涡轮螺槳飛機成交量。我們在2024年前九個月交付了119架Citation噴射機和89架商用涡轮螺槳飛機，而2023年前九個月交付了118架Citation噴射機和109架商用涡轮螺槳飛機。
德事隆航空的營業費用在2024年第三季度和前九個月分別較2023年同期增加了$33,000,000，增長3%，和$143,000,000，增長4%，主要是由於通脹分別為$36,000,000和$105,000,000。2024年第三季度的增加部分地被上述的較低成交量和混合所抵消。
22
目錄

德事隆航空部門利潤
以下因素促成了德事隆航空部門利潤變動的情況：
（以百萬為單位）Q3 2024
對比
Q3 2023		截至今年底2024年
對比
截至今年底2023年
價格，扣除通脹$— $36 
成交量和混合(29)4 
績效(3)(30)
總變動$(32)$10 
德事隆航空在2024年第三季度的分部利潤減少了3,200萬美元，較2023年第三季度下降了20％，主要反映了較低的成交量和上述混合。
德事隆航空在2024年前九個月的分項利潤增加了1000萬美元，2%，相比於2023年前九個月，這反映了有利的價格，除去3600萬美元的通脹及成交量和混合的增加，部分抵消了來自表現不佳的影響，金額為3000萬美元。
鐘
三個月結束截止九個月
(百萬美元)九月二十八日
2024		九月三十日
2023		變動百分比九月二十八日
2024		九月三十日
2023		變動百分比
收入：
軍用飛機和支援計劃$553 $472 17%$1,532 $1,252 22%
商用直升機，零件和服務376 282 33%918 824 11%
總收入929 754 23%2,450 2,076 18%
營運開支831 677 23%2,190 1,874 17%
部分利潤$98 $77 27%$260 $202 29%
利潤率10.5%10.2%10.6%9.7%
貝爾的軍工飛機和壓力位計劃包括為美國陸軍的FLRAA計劃提供的開發合同，以及V-22傾轉旋翼飛機和H-1直升機的生產、升級和支援合同。隨著開發活動的加快，FLRAA計劃開始成為貝爾收入中日益增加的部分。我們繼續收到V-22和H-1計劃的生產、升級和支援訂單，然而，預計這些計劃將來代表貝爾軍工收入的較低部分。
貝爾收入和營業費用
以下因素導致貝爾收入變動：
（以百萬為單位）Q3 2024
對比
Q3 2023		截至今年底2024年
對比
截至今年底2023年
成交量和混合$148 $312 
定價27 62 
總變動$175 $374 
貝爾的收入在2024年第三季度增加了17500萬美元，增長23%，相較於2023年第三季度，主要反映出更高的成交量和組合選擇14800萬美元。其中，成交量和組合選擇包括了8100萬美元的更高軍工成交量，主要與FLRAA計劃有關，部分被V-22計劃的較低成交量部分抵銷。商用成交量和組合選擇增加了6700萬美元，因為我們在2024年第三季度交付了44架商用直升機，相較於2023年第三季度的23架商用直升機。

貝爾的收入在2024年前九個月增加了37400萬美元，增長了18％，與2023年前九個月相比，主要反映了31200萬美元的成交量和組合提高。成交量和組合中包括較高的軍工成交量28000萬美元，主要與FLRAA計劃有關，部分抵銷了V-22計劃的成交量下降。商用成交量和組合增加了3200萬美元，2024年前九個月我們交付了94架商用直升機，而在2023年前九個月交付了80架商用直升機。
23
目錄

Bell的營業費用在2024年第三季度和前九個月分別比2023年同期增加了15400萬美元，增幅為23%，和31600萬美元，增幅為17%，主要是由於上述地點較高的成交量和混合比。
貝爾部門利潤
以下因素促成了貝爾業務利潤變動的情況：
（以百萬為單位）Q3 2024
對比
Q3 2023		截至今年底2024年
對比
截至今年底2023年
績效$17 $86 
價格，扣除通脹12 17 
成交量和混合(8)(45)
總變動$21 $58 
Bell的第三季利润增加了2100萬美元，增幅27%，相較於2023年第三季，主要是由於性能產生了1700萬美元的有利影響和價格的有利影響，扣除通脹的影響增加了1200萬美元，部分抵銷了較低的成交量和組合，反映了當期所售產品和服務的組合。
貝爾的部門利潤在2024年前九個月增加了5800萬美元，增長了29％，與2023年前九個月相比，主要是由於8600萬美元的表現有利影響，部分抵銷了較低的成交量和混合物，反映在該期內出售的產品和服務的組合。
在2024年第三季度和前九個月中，研發成本分別降低了1,200萬美元和6,700萬美元，對業績產生了積極影響，主要是由於未來突襲偵察飛機計劃的逐漸淡出。
德事隆系統
三個月結束截止九個月
(百萬美元)九月二十八日
2024		九月三十日
2023		變動百分比九月二十八日
2024		九月三十日
2023		變動百分比
收入$301 $309 (3)%$930 $921 1%
營運開支262 268 (2)%818 809 1%
部分利潤$39 $41 (5)%$112 $112 —%
利潤率13.0%13.3%12.0%12.2%
德事隆系統收入與營業費用
以下因素導致德事隆系統收入變化：
（以百萬為單位）Q3 2024
對比
Q3 2023		截至今年底2024年
對比
截至今年底2023年
定價$3 $10 
成交量(11)(1)
總變動$(8)$9 
德事隆Systems的收入在2024年第三季度下降了800萬美元，下降了3％，並在2024年前九個月增加了900萬美元，增加了1％，與2023年相應期間相比。 2024年第三季度的減少主要是由於成交量較低，而2024年前九個月的增加主要是由於價格較高。 這兩個期間的成交量均包括與取消Shadow計劃相關的較低成交量，這在很大程度上被Ship-to-Shore Connector計劃的較高成交量所抵銷。
24
目錄

德事隆系統部門利潤
以下因素導致了德事隆系統部門利潤在這段期間的變化：
（以百萬為單位）Q3 2024
對比
Q3 2023		截至今年底2024年
對比
截至今年底2023年
績效$7 $5 
價格，扣除通脹1 4 
成交量和混合(10)(9)
總變動$(2)$— 
德事隆系統部門的利潤在2024年第三季度減少了$200萬，下降了5%，與2023年相應時期相比，2024年前九個月保持不變。
工業
結束於三個月的期間九個月結束了
（以百萬美元計）九月二十八日,
2024		九月三十日，
2023		變化百分比 %九月二十八日,
2024		九月三十日，
2023		變化百分比 %
收入：
Kautex$452 $465 (3)%$1,432 $1,476 (3)%
專用車輛388 457 (15)%1,214 1,404 (14)%
總收益840 922 (9)%2,646 2,880 (8)%
營業費用808 871 (7)%2,543 2,709 (6)%
業務利潤$32 $51 (37)%$103 $171 (40)%
利潤率3.8%5.5%3.9%5.9%
工業收入和營業費用
以下因素導致工業部門收入在這段期間的變化：
（以百萬為單位）Q3 2024
對比
Q3 2023		截至今年底2024年
對比
截至今年底2023年
成交量和混合$(86)$(256)
匯率期貨1 (10)
定價3 32 
總變動$(82)$(234)
工業部門收入在2024年第三季度和頭九個月中分別下降了8,200萬美元，9%，和2,3400萬美元，8%，與2023年相應時期相比，主要是由於成交量和混和性的降低，分別為8,600萬和25,600萬美元，主要在專用車輛產品線方面反映出終端市場需求下降。
2024年第三季和2024年前九個月的工業營業費用分別較2023年同期減少了6300萬美元（7%）和16600萬美元（6%），主要反映了上述較低的成交量和混合的影響。
產業部門利潤
以下因素促成了工業部門利潤變動的原因：
（以百萬為單位）Q3 2024
對比
Q3 2023		截至今年底2024年
對比
截至今年底2023年
成交量和混合$(31)$(75)
通貨膨脹，除去價格因素(8)(7)
績效19 14 
匯率期貨1 — 
總變動$(19)$(68)
2024年第三季度和前九個月，工業部門的分部利潤分別較2023年同期減少了1900萬元，下降了37%，以及6800萬元，下降了40%，主要是由於上述較低的成交量和混合比例。
25
目錄

德事隆e航空
結束於三個月的期間九個月結束了
（以百萬美元計）九月二十八日,
2024		九月三十日，
2023		%
變化		九月二十八日,
2024		九月三十日，
2023		%
變化
收益$6 $7 (14)%$22 $22 —%
營業費用24 26 (8)%76 62 23%
分部損失$(18)$(19)(5)%$(54)$(40)35%
德事隆eAviation收入和營業費用
以下因素導致德事隆e航空收入變化：

（以百萬為單位）Q3 2024
對比
Q3 2023		截至今年底2024年
對比
截至今年底2023年
成交量和混合$(2)$(4)
其他1 4 
總變動$(1)$— 
德事隆電子航空部門收入下降100萬美元，較2023年對應期間下降14%，2024年第三季度收入與前九個月份相比持平。
德事隆eAviation的營業費用在2024年第三季減少了200萬美元，而在2024年前九個月增加了1400萬美元，與2023年相應期間相比。2024年前九個月的增加主要與較高的研究和開發成本有關。
德事隆e航空部門虧損
下列因素促成德事隆eAviation部門虧損變動：

（以百萬為單位）Q3 2024
對比
Q3 2023		截至今年底2024年
對比
截至今年底2023年
表現及其他$1 $(13)
成交量和混合— (1)
總變動$1 $(14)
德事隆電動飛行器部門在2024年第三季的虧損減少了100萬美元，而在2024年前九個月則增加了1400萬美元，與2023年相應時期相比。2024年前九個月的增加主要是由於性能和其他方面的不利影響，主要反映了更高的研發成本。
融資
結束於三個月的期間九個月結束了
（以百萬為單位）九月二十八日,
2024		九月三十日，
2023		九月二十八日,
2024		九月三十日，
2023
收益$12 $13 $39 $43 
業務利潤5 22 30 42 
財務部門收入在2024年第三季度和前九個月分別較2023年相應時期減少了100萬和400萬美元。
2024年第三季度和前九個月，分部利潤較2023年同期分別減少了1700萬和1200萬，主要是由於2023年第三季度的1700萬貸款損失回收。至2024年前九個月，此減少部分被2024年第一季度的800萬貸款損失回收部分抵銷。
26
目錄

以下表反映與財務部門有關的財務應收款項的信貸表現信息。
（以百萬美元計）九月二十八日,
2024		12月30日，
2023
金融應收款項$614 $609 
信貸損失準備19 24 
賒帳損失準備與融資應收賬款比率3.09%3.94%
信貸應收賬款不應計利息11 15 
信貸應收賬款不應計利息與融資應收賬款比率1.79%2.46%
合約逾期 60 天以上— 4 
合同拖欠超過60天的財務應收款項佔比0.00%0.66%
我們相信我們的呆帳撥備足以應對這些貸款的風險，因為估計的抵押價值大大超過未償還的貸款金額。主要組合品質因數在附註2中詳細討論於基本財務報表項目1。基本報表。
流動性和資本資源
我們的融資是通過兩個獨立的借貸集團進行的。製造業集團包括德事隆及其在德事隆航空、貝爾、德事隆系統、工業和德事隆電飛航段運營的控股子公司。 而財務集團，也是財務部門，由德事隆金融公司及其合併子公司組成。 我們設計了這個框架，通過劃分財務集團來增強我們的借貸能力。 我們的製造業集團業務包括有形商品和服務的開發、生產和交付，而我們的財務集團提供金融服務。 由於每個借貸集團活動之間的根本差異，投資者、評級機構和分析師使用不同的指標來評估每個集團的表現。 為了支持這些評估，我們在綜合財務報表中為每個借貸集團提供資產負債表和現金流量信息。
評估我們流動性所使用的關鍵信息如下所述:
（以百萬美元計）九月二十八日,
2024		12月30日，
2023
製造業集團
現金及約當現金$1,289 $2,121 
債務3,241 3,526 
股東權益6,951 6,987 
資本（負債加股東權益）10,192 10,513 
資本的淨債務（扣除現金及現金等值物後）22%17%
債務對資本比率32%34%
財務組
現金及約當現金$58 $60 
債務341 348 
我們認為我們的資本負債比和淨资本负债比的計算是有用的指標，因為它們提供了關於已經存在的支撐我們資本結構的負債融資水平（即槓桿率）的摘要指示，並且提供了進一步增加槓桿的能力的指示。我們預計有足夠的現金滿足我們的需求，根據我們現有的現金餘額，我們預期從我們的製造業務產生的現金，以及我們現有信貸設施的可用性。
信貸設施和其他資本來源
德事隆設有一個總本金為10億美元的高級無抵押循環信貸額度，其中1億美元可用於發行信用證。我們可以通過指定額外的貸方或現有貸方同意增加承諾的總金額，將該信貸額度增加至13億美元。該信貸額度將於2027年10月到期，我們可以選擇在貸方代表該信貸額度多數承諾同意的情況下，選擇兩次一年的延期。截至2024年9月28日和2023年12月30日，未對該信貸額度借出任何金額，並且在該信貸額度下發行了900萬美元的未清償信用證。
我們還保留了與證券交易委員會提交的有效架構登記聲明，允許我們發行無限量的公共債務和其他證券。 於2024年3月1日，我們償還了到期的4.30%億元35000美元票據。
27
目錄

製造業集團現金流量
製造業集團的現金流量如本合併現金流量表所示，概述如下:
九個月結束了
（以百萬為單位）九月二十八日,
2024		九月三十日，
2023
營運活動$561 $737 
投資活動(194)(182)
融資活動(1,199)(841)
2024年前九個月，持續營運業務的營運活動現金流量由2023年前九個月的73700萬美元減少了17600萬美元至56100萬美元，主要是由於營運資金變動，部分抵消了6900萬美元的較低淨稅金支付。
由於德事隆航空部門的員工罷工，如分析部分第22頁所討論的，我們的營運活動現金流受到第三季度交付量下降的不利影響。我們預期營運現金流將繼續受到勞資紛爭及員工恢復工作時生產和交付活動的不利影響。
2024年前九個月投資活動使用的現金流量中包括21100萬和22400萬美元的固定資產支出，分別部分抵消了分別來自企業擁有的人壽保險單的2700萬和3900萬美元的淨收益。
2024年前九個月的籌資活動中使用的現金流包括支付89000萬美元用於回購我們普通股的10.1百萬股，以及支付36000萬美元用於長期債務。在2023年前九個月，籌資活動中使用的現金流包括支付88500萬美元用於回購我們普通股的12.5百萬股。
財務集團現金流量
財務組的資金流量如我們的綜合現金流量表所示，以下為摘要：
九個月結束了
（以百萬為單位）九月二十八日,
2024		九月三十日，
2023
營運活動$4 $13 
投資活動9 (4)
融資活動(15)(36)
金融業務中的投資活動現金流包括2024年和2023年前九個月分別從金融應收款項的回收金額總計$9900萬和$11600萬，以及分別總計$9000萬和$12200萬的金融應收款項產生。在2024年和2023年前九個月，融資活動包括分別支付長期和無追索權債務$1500萬和$3600萬。
合併現金流量
在清除借貸集團之間活動後，合併現金流量摘要如下：
九個月結束了
（以百萬為單位）九月二十八日,
2024		九月三十日，
2023
營運活動$569 $718 
投資活動(189)(154)
融資活動(1,214)(877)
在2024年前九個月中，持續營運活動的現金流量從運作活動中減少了14900萬美元至56900萬美元，與2023年前九個月的71800萬美元相比，主要是由於工作資本的變動，部分抵銷了7千萬美元的較低淨稅款。
投資活動中使用的現金流為2024年前九個月的資本支出為21100萬美元，2023年則為22400萬美元，部分抵銷的是來自企業擁有人壽保險政策的淨收益分別為2700萬和3900萬美元。
28
目錄

2024年前九個月的融資活動中，包括支付89000萬美元用於回購我們優先股的現金和支付37500萬美元的長期債務。2023年前九個月的融資活動中，包括支付88500萬美元用於回購我們優先股的現金。
自有融資和其他公司內部交易
財務部門主要為我們製造業集團製造的新舊德事隆航空飛機和貝爾直升機的買家提供融資，也就是所謂的自有融資。在綜合現金流量表中，從客戶那裡收到的現金在從第三方那裡收到時被反映為營運活動。然而，在為各個單獨的借貸集團提供的現金流資訊中，與自有融資活動相關的現金流動是基於每個集團的運作來反映的。例如，當我們製造業集團將產品賣給客戶並由財務部門提供融資時，財務應收款的原始記錄將在財務部門現金流量表中作為投資活動中的現金流出記錄。同時，在製造業集團的現金流量表中，從財務部門代表客戶所收到的現金會被記錄在營運現金流量中作為現金流入。儘管現金在這兩個借貸集團間流動，但在最初融資時在綜合現金流量中並沒有報告任何現金交易。這些自有融資活動以及所有重大公司間交易都會從綜合現金流量表中重新歸類或刪除。
重新分類調整已包含在綜合現金流量表中，摘要如下：
九個月結束了
（以百萬為單位）九月二十八日,
2024		九月三十日，
2023
投資活動重新分類調整為營運活動：
來自客戶的現金收入$76 $90 
製造業存貨銷售的融資款項來源(72)(122)
從投資活動重新分類調整至營運活動的總計$4 $(32)
重要會計估計更新
我們的基本報表是按照美國通用會計原則編制的，根據這些原則，我們必須對會計估計和假設進行估計，這些影響了財務報表中報告的金額。我們認為對描繪我們的財務狀況和營業結果最為關鍵的會計估計，已在我們截至2023年12月30日的第10-K表格年度報告第7項中報告。以下部分提供了年底披露的更新。
營收認證
我們收入的相當部分與美國政府的長期合同有關，包括在美國政府贊助的外國軍售計劃下，為航空航天與國防產品的設計、開發、製造或改裝以及相關服務。對於這些合同，我們通常使用成本對成本的方法來衡量進度，因為它最能展示我們在合同上發生成本時將控制權轉移到客戶的情況。根據這一衡量標準，完成工作的進度程度是根據到目前為止已發生的成本與履行義務完工時預估成本之比率來衡量的，並且隨著成本的發生，收入按比例記錄。
我們對預期總成本或合同交易價格的估計變動通常會影響我們的利潤率。我們利用累積追趕法會計來承認這些變動對合同利潤率的影響。根據這種方法，合同利潤調整的自起始日到目前的影響將在識別調整的期間予以承認。我們對往期段利潤的累積追趕調整的影響如下所示：
結束於三個月的期間九個月結束了
（以百萬為單位）九月二十八日,
2024		九月三十日，
2023		九月二十八日,
2024		九月三十日，
2023
總的來說是有利的$23 $29 $95 $78 
毛不利(13)(11)(54)(42)
凈調整$10 $18 $41 $36 

29
目錄

前瞻性資料
本《第10-Q表格季度報告》及我們不時作出的口頭和書面聲明中的某些話語是根據1995年《私人證券訴訟改革法案》所指的「前瞻性聲明」。這些前瞻性聲明可能描述策略、目標、前景或其他非歷史性事項，或預測收入、收益、回報或其他財務指標，通常包括「相信」、「期待」、「預期」、「打算」、「計劃」、「估計」、「指引」、「項目」、「目標」、「潛力」、「將」、「應該」、「可能」或類似表達，旨在識別前瞻性聲明。這些聲明僅屬預測，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，可能導致實際結果與此類前瞻性聲明所表達或暗示的結果有顯著差異。鑒於這些不確定性，您不應過分依賴這些前瞻性聲明。前瞻性聲明僅涉及創作之日起，我們無需更新或修訂任何前瞻性聲明。除了我們2023年《第10-K表格年度報告》所述的「風險因素」外，在導致實際結果與過去及預期未來結果有顯著差異的因素中，包括以下因素：
•美國政府資金活動和/或支付債務能力的中斷；
•美國政府軍工股預算的優先次序變更或削減，包括與外國軍事行動相關的項目；
•我們在與美國政府的合同下如預期地履行並控制成本的能力；
•美國政府有權單方面修改或終止與我們的合同，以符合美國政府方便，或因我們未履行義務而做出相應變更，亦可根據特定情況，暫停付款、停止或取消我們作為合格承包商受到獲得未來合同獎勵的資格。
•國外軍工資金優先順序或預算約束和決定、或政府對軍工和商業產品出口和進口的法規或政策變化；
•全球貨幣波動或全球政治情勢變化對我們產品需求不利;
•利率期貨或匯率期貨的波動和通脹壓力；
•與我們的國際業務相關的風險，包括在世界各地建立和維護設施，並依賴於合資企業夥伴、分包商、供應商、代表、顧問和其他業務合作夥伴來進行國際業務，其中包括在新興市場國家;
•我們金融部門保持投資組合信用品質或實現應收賬款全額價值的能力；
•與關鍵供應商或分包商的表現問題;
•影響我們運營或產品需求的國內外立法或監管舉措；
•我們控制成本的能力和成功實施各種降本活動；
•研究和開發投資的效力，用於開發新產品或與重要新產品或計劃推出有關的意外支出；
•我們新產品的推出時機或新飛機產品的認證；
•我們有能力與競爭對手保持步伐，推出客戶所需的新產品、升級和功能與技術。
•退休金計劃的假設和未來捐款;
•市場需求疲弱或波動，將影響我們的業務；
•網絡安全概念威脅包括資產或敏感信息可能被盜用、數據遭竄改或運營中斷；
•整合已收購企業時出現的困難或未預期的支出；
•收購無法按計劃執行的風險，例如，所收購的企業無法達到營業收入和利潤預測的風險；
•稅法變更的影響;
•因為突發事件，如疫情、自然災害、戰爭行為、罷工、恐怖主義、社會動盪或其他社會或政治狀況，造成我們及我們的供應商、客戶和其他業務夥伴業務中斷的風險；和
•我們企業聘用和留住高技能人才的能力對我們企業成功至關重要。

項目3.有關市場風險的定量和質量披露
在截至2024年9月28日的財政季度內，我們面臨市場風險的暴露沒有顯著變化。有關我們面臨的市場風險的討論，請參閱德事隆2023年度10-K形式的第7A項“關於市場風險的定量和定性披露”部分。
30
目錄

第四項。控制和程序
我們於2024年9月28日對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。該評估是在每個業務部門和關鍵公司職能的高級管理人員的參與下進行的，並由我們的主席、總裁兼首席執行官（CEO）、以及我們的執行副總裁兼致富金融（臨時代碼）總裁（CFO）監督。根據這次評估，CEO和CFO得出結論，即截至2024年9月28日，我們的披露控制和程序是運作且有效的。
截至2024年9月28日結束的財季，我們內部財務報告的控制沒有任何變化，其重大影響，或合理可能對我們的內部財務報告產生重大影響。

第II部分. 其他資訊
第 2 項。未註冊的股票發行和款項使用
以下提供了關於我們在2024年第三季度按照1934年證券交易法第12條修訂註冊的股權證券的回購情況：
期間 （以千股為單位的股份）
總計
已解除期權數量
股份
已購買 *		平均價格
每股支付
(除外
佣金）		已購買總數量
作為已購股份的一部分
公開宣布計劃的一部分
已公佈計劃的部分 *		最高
股份數量
那可能尚未成為
購買於
計劃下
2024年6月30日至2024年8月3日715 $90.01 715 20,111 
2024年8月4日至2024年8月31日965 86.75 965 19,146 
2024年9月1日至2024年9月28日765 87.21 765 18,381 
總計2,445 $87.85 2,445 
* 這些股份是根據我們董事會於2023年7月24日批准的一項計劃購入的，該計劃授權回購德事隆普通股最高3500萬股。這個股份回購計劃沒有到期日。
項目5。其他信息。
(c) 我們的董事或高級主管在截至2024年9月28日的季度內，未採用或終止“Rule 10b5-1交易安排”或 採用 或 終止 “非Rule 10b5-1交易安排”（依據《S-K規例》第408條所定義）
項目6. 附件
31.1
31.2
32.1
32.2
101
textron inc公司截至2024年9月28日的季度報表，以eXtensible Business Reporting Language（XBRL）格式排版：(i)綜合損益表，(ii)綜合綜合收益表，(iii)資產負債表，(iv)綜合現金流量表和(v)綜合財務報表附註。
104封面互動數據文件（以內嵌XBRL格式且包含於展示文件101中）。
31
目錄

簽名
根據1934年證券交易法的要求，登記者特此授權，代表本人正式簽署本報告。
泰克斯康控制器公司。
日期：2024年10月24日/s/ Mark S. Bamford
Mark S. Bamford
副總裁及企業控制器
（主要會計負責人）
32