美國

證券和交易委員會

華盛頓特區20549

表格10-Q

（標記一）

☒	根據1934年證券交易所法第13或15(d)條規定的季度報告

截至季度結束日期的財務報告2024年9月30日

☐	根據美國證券交易法規定第13或15(d)條的轉型報告

過渡期從到

委員會檔案號001-38267

緞帶通訊公司

（根據其章程規定的準確名稱）


特拉華州		82-1669692
（國家或其他管轄區的公司成立或組織）		（納稅人識別號碼）


6500 Chase Oaks Boulevard, Suite 100，普萊諾, 德克薩斯		75023
(主要行政辦公室地址)		(郵政編碼)

(978) 614-8100

(註冊人電話號碼，包括區號)

不適用

（如自上次報告以來發生更改，則包括更名、更改地址及更改財政年度）

根據證券法第12(b)條註冊的證券：


每個類別的標題	交易標的	在其上註冊的交易所的名稱
普通股，面值$0.0001	RBBN	納斯達克全球精選市場

請勾選 registrant 是否在過去 12 個月（或針對該 registrant 被要求提交這些報告的較短時間）內根據 1934 年證券交易法第 13 或 15(d) 節提交了所有報告，以及在過去 90 天內是否受到此類提交要求的約束。是 ☒無☐

請在複選框中打勾，以指示註冊機構在前12個月內（或對於註冊機構需要提交此類文件的較短期間），是否已提交每個交互式數據文件，以便根據第405號法規S-T條例（本章第232.405號）提交。是 ☒無☐

在交易所法案第120億.2條中，勾選表示報告人爲大型加速文件提交人、加速文件提交人、非加速文件提交人、小型報告公司或新成長公司。請參閱「大型加速文件提交者」、「加速文件提交者」、「小型報告公司」和「新興成長公司」的定義。


大型加速報告人	☐	加速文件提交人	☒	未加速的報告人	☐
更小的報告公司	☐	新興增長公司	☐

如果是新興成長公司，請用勾號指明註冊人是否選擇不使用根據《交易所法》第13(a)條款所提供的任何新的或修訂的財務會計標準的延長期限。☐

請勾選表示註冊申報人是否爲外殼公司（根據交易所12b-2號規則定義）。是☐無☒

截至2024年10月21日，有 175,383,687 公司註冊的普通股每股面值爲$0.0001，已發行股份。

絲帶通信公司

第10-Q表格

截至2024年9月30日的季度


項目		頁面

	關於前瞻性聲明的警告	3

第一部分財務信息

1.	基本報表

	2024年9月30日和2023年12月31日的壓縮合並資產負債表（未經審計）	4

	2024年9月30日和2023年的三個和九個月期間的壓縮合並營運報表（未經審計）	5

	2024年9月30日和2023年的三個和九個月期間的壓縮合並綜合損益表（未經審計）	6

	2024年9月30日至2023年9月30日期間的簡明合併股東權益報表（未經審計）	7

	2024年9月30日至2023年9月30日期間的簡明合併現金流量表（未經審計）	9

	簡明綜合財務報表附註（未經審計）	11

2.	分銷計劃	37

3.	有關市場風險的定量和定性披露	52

4.	控制和程序	52

第二部分其他信息

1.	法律訴訟	53

1A.	風險因素	53

2.	未註冊的股票股權銷售和籌款用途	53

5.	其他信息	53

6.	展示資料	54

	簽名	55

關於前瞻性聲明的警告

本報告包含1995年美國私人證券訴訟改革法定義下的「前瞻性陳述」，這些陳述面臨多種風險和不確定性。除本報告中包含的歷史事實陳述外，所有陳述，包括關於烏克蘭戰爭及由此產生的金融制裁和交易限制的預期影響、未來費用和重組活動及其預期收益、經營結果和財務狀況、資本結構、以色列戰爭的影響、對我們業務策略的看法、我們產品製造的元件可用性、正在進行的訴訟、管理層未來經營和製造的計劃與目標，均爲前瞻性陳述。不限制前述內容，術語「預計」、「相信」、「可能」、「估計」、「期待」、「打算」、「或許」、「計劃」、「尋求」及其他類似語言，無論用在否定或肯定形式，均旨在識別前瞻性陳述，儘管並非所有前瞻性陳述都包含這些標識性詞語。前瞻性陳述基於我們對業務、經濟和其他未來條件的當前預期和假設。由於前瞻性陳述與未來相關，因此它們受到固有的不確定性、風險和未知和/或難以預測的環境變化的影響，可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在實質性差異。這些風險和不確定性包括但不限於，季度營業收入和運營結果的不可預測波動；重組和成本控制活動的影響；關稅、貿易限制或對我們產品的稅收增加；因元件可用性和/或地緣政治不穩定及爭端（包括與以色列和烏克蘭戰爭相關的爭端）而導致的供應鏈中斷；由於戰爭而導致我們在以色列的辦公地點或承包商的暫時關閉以及軍隊徵召對我們在以色列員工的影響；重大訴訟；利率波動的影響；重要的網絡安全和數據入侵事件，包括導致客戶、員工或公司信息被盜、轉移或未經授權披露的任何安全漏洞；我們遵守適用的國內外信息安全和隱私法律、法規及技術平台規則或與數據隱私和安全相關的其他義務的能力；未能成功與電信設備和網絡公司競爭；未能擴大我們的客戶群或從現有客戶處產生持續的業務；信用風險；客戶購買決策的時機以及我們的營業收入確認；宏觀經濟條件，包括通貨膨脹；我們適應快速技術和市場變化的能力；我們對研究與開發的正回報能力；我們保護知識產權及獲取必要許可的能力；我們維持合作伙伴、轉售商、分銷和供應商支持與供給關係的能力；我們產品缺陷的潛在風險；與我們信貸協議條款的相關風險；國際運營和市場中更高的風險；貨幣波動；法律、監管或稅收法律的不利變化；未來的會計規定或會計政策的變化；和/或我們的控制和程序的失敗或規避。因此，我們提醒您謹慎對待這些前瞻性陳述。

可能導致實際結果與這些前瞻性陳述存在重大差異的其他重要因素也在我們的年度報告中討論，具體在第I部分，第2項「管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析」、第I部分，第1A項及第II部分，第7A項「風險因素」和「關於市場風險的定量和定性披露」的相關內容中，這份報告的截止日期爲2023年12月31日。在本季度報告（表格10-Q）中我們所做的任何前瞻性聲明僅代表首次提交該報告的日期。我們沒有義務公開更新任何前瞻性聲明，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因，法律有所要求的情況下除外。

部分我財務信息

項目1：基本報表

絲帶通信公司

彙編的綜合資產負債表

(以千計，除分享和每分享數據外)

(未經審計)


	九月30日		12月31日，
	2024		2023
資產
流動資產：
現金及現金等價物	$	37,240	$	26,494
受限現金		2,853		136
應收賬款，淨額		249,183		268,421
存貨		77,316		77,521
其他流動資產		49,987		46,146
總流動資產		416,579		418,718
物業和設備，淨值		48,782		41,820
無形資產-淨額		199,322		238,087
商譽		300,892		300,892
遞延所得稅		84,472		69,761
經營租賃使用權資產		30,732		39,783
其他資產		33,980		35,092
	$	1,114,759	$	1,144,153
負債和股東權益
流動負債:
長期債務的當前部分	$	4,813	$	35,102
應付賬款		78,939		85,164
應計費用和其他		102,942		91,687
營運租賃負債		10,644		15,739
遞延收入		95,761		113,381
總流動負債		293,099		341,073
長期債務，扣除流動負債淨額。		332,428		197,482
認股權責任		5,587		5,295
優先股負債，$0.01 每股面值； 10,000,000 授權股數，無截至2024年9月30日，已發行和流通； 55,000 截至2023年12月31日已發行及流通的股份（$56,650 清算優先權）		—		53,337
租賃負債，減：流動負債部分		33,249		38,711
遞延收入，淨額		16,751		19,218
遞延所得稅		5,616		5,616
其他長期負債		32,495		30,658
總負債		719,225		691,390
承諾和 contingencies（見注19）
股東權益:
普通股，每股面值爲 $0.0001；0.0001 每股面值； 240,000,000 授權股份數; 174,735,798 截至2024年9月30日已發行並流通的股份; 172,083,667 截至2023年12月31日已發行並流通的股份		17		17
追加實收資本		1,967,952		1,958,909
累積赤字		(1,580,549)		(1,519,950)
累計其他綜合收益		8,114		13,787
股東權益總額		395,534		452,763
	$	1,114,759	$	1,144,153

請查看未經審計的簡明合併基本報表的說明。

絲帶通信公司

合併簡明利潤表

(以千爲單位，除每股數據外)

(未經審計)


	截至三個月的時間結束				截至九個月
	九月30日		九月30日		九月30日		九月30日
	2024		2023		2024		2023
收入：
產品	$	112,151	$	108,501	$	298,894	$	319,166
服務		98,087		94,660		283,628		280,772
總營業收入		210,238		203,161		582,522		599,938
營業成本：
產品		59,405		59,436		160,044		189,426
服務		34,893		33,065		103,633		102,152
已取得科技的攤銷		6,323		7,157		19,406		21,985
總成本費用		100,621		99,658		283,083		313,563
毛利潤		109,617		103,503		299,439		286,375
運營費用：
研發		45,645		46,229		134,897		145,309
銷售和營銷		33,060		32,795		100,760		102,099
一般和行政		21,588		12,885		51,680		41,276
取得的無形資產攤銷		6,457		7,216		19,671		21,740
收購、處置和整合相關		—		842		—		2,982
重組及相關費用		3,794		2,680		8,779		13,924
總營業費用		110,544		102,647		315,787		327,330
（損失）營業利潤		(927)		856		(16,348)		(40,955)
利息費用，淨額		(11,952)		(7,143)		(21,818)		(20,331)
其他收入（費用），淨額		1,056		(2,620)		(15,960)		(536)
稅前損失		(11,823)		(8,907)		(54,126)		(61,822)
所得稅費用		(1,599)		(4,594)		(6,473)		(11,463)
淨虧損	$	(13,422)	$	(13,501)	$	(60,599)	$	(73,285)
每股虧損:
基本	$	(0.08)	$	(0.08)	$	(0.35)	$	(0.43)
攤薄	$	(0.08)	$	(0.08)	$	(0.35)	$	(0.43)
用於計算每股虧損的加權平均股份：
基本		174,613		171,190		173,615		169,955
攤薄		174,613		171,190		173,615		169,955

請查看未經審計的簡明合併基本報表的說明。

絲帶通信公司

壓縮綜合損失陳述

(以千爲單位)

(未經審計)


	截至三個月的時間結束				截至九個月
	九月30日		九月30日		九月30日		九月30日
	2024		2023		2024		2023
淨虧損	$	(13,422)	$	(13,501)	$	(60,599)	$	(73,285)
其他綜合收益(損失), 淨額(稅後):
未實現的利率掉期虧損，扣除重新分類和攤銷到收益中的金額		—		(1,322)		(6,019)		(8,544)
利率掉期出售時，收益重新分類爲其他收入（費用），淨額		—		—		—		(5,099)
外幣轉化調整		286		(3)		346		(588)
其他綜合收入（損失），扣除稅後		286		(1,325)		(5,673)		(14,231)
淨綜合損失（稅後）	$	(13,136)	$	(14,826)	$	(66,272)	$	(87,516)

請查看未經審計的簡明合併基本報表的說明。

絲帶通信公司

股東權益的簡化合並報表

（以千爲單位，除股本以外的數字均以千爲單位）

(未經審計)


2024年9月30日結束的三個月
								累計
				額外的				其他		總計
	普通股			實繳		累計		綜合		股東的
	股份	金額		資本		赤字		(損失) 收入		權益
2024年7月1日餘額	174,437,242	$	17	$	1,964,304	$	(1,567,127)	$	7,828	$	405,022
行使股票期權	53		—		—		—		—		—
限制股票獎勵和單位的分配	417,633		—		—		—		—		—
限制性股票份額通過淨份額結算退還給公司，以滿足稅款代扣義務	(119,130)		—		(397)		—		—		(397)
基於股票的薪酬費用	—		—		4,045		—		—		4,045
其他綜合收益	—		—		—		—		286		286
淨虧損	—		—		—		(13,422)		—		(13,422)
2024年9月30日餘額	174,735,798	$	17	$	1,967,952	$	(1,580,549)	$	8,114	$	395,534


2024年9月30日截至的九個月
								累計
				額外的				其他		總計
	普通股			實繳		累計		綜合		股東的
	股份	金額		資本		赤字		(損失) 收入		權益
2024年1月1日餘額	172,083,667	$	17	$	1,958,909	$	(1,519,950)	$	13,787	$	452,763
行使股票期權	8,677		—		17		—		—		17
受限股獎和單位的解禁	3,444,670		—		—		—		—		—
績效股單位的解禁	288,672		—		—		—		—		—
通過淨股份結算返還給公司的限制性股票，以滿足稅收代扣義務	(1,089,888)		—		(3,035)		—		—		(3,035)
基於股票的薪酬費用	—		—		12,061		—		—		12,061
其他綜合損失	—		—		—		—		(5,673)		(5,673)
淨虧損	—		—		—		(60,599)		—		(60,599)
2024年9月30日餘額	174,735,798	$	17	$	1,967,952	$	(1,580,549)	$	8,114	$	395,534

請查看未經審計的簡明合併基本報表的說明。

絲帶通信公司

股東權益的簡化合並報表

（以千爲單位，除股本以外的數字均以千爲單位）

(未經審計)


2023年9月30日結束的三個月
								累計
				額外的				其他		總計
	普通股			實繳		累計		綜合		股東的
	股份	金額		資本		赤字		(損失) 收入		權益
2023年7月1日餘額	170,958,400	$	17	$	1,950,079	$	(1,513,528)	$	17,679	$	454,247
行使股票期權	6,899		—		13		—		—		13
限制性股票獎勵和單位的歸屬	612,818		—		—		—		—		—
根據淨股票結算要求，歸還給公司的限制性股票以滿足稅款扣繳義務	(160,745)		—		(456)		—		—		(456)
基於股票的薪酬費用	—		—		4,950		—		—		4,950
其他綜合損失	—		—		—		—		(1,325)		(1,325)
淨虧損	—		—		—		(13,501)		—		(13,501)
2023年9月30日餘額	171,417,372	$	17	$	1,954,586	$	(1,527,029)	$	16,354	$	443,928



								累計
				額外的				其他		總計
	普通股			實繳		累計		綜合		股東的
	股份	金額		資本		赤字		(損失) 收入		權益
2023年1月1日餘額	168,324,995	$	17	$	1,941,569	$	(1,453,744)	$	30,585	$	518,427
行使股票期權	7,816				15		—		—		15
受限股票獎勵和單位的歸屬	3,927,390		—		—		—		—		—
基於績效的股份單位歸屬	381,071		—		—		—		—		—
受限股票的股份通過淨分享結算返回公司，以滿足稅務扣繳義務	(1,223,900)		—		(3,912)		—		—		(3,912)
基於股票的薪酬費用	—		—		16,914		—		—		16,914
其他綜合損失	—		—		—		—		(14,231)		(14,231)
淨虧損	—		—		—		(73,285)		—		(73,285)
2023年9月30日餘額	171,417,372	$	17	$	1,954,586	$	(1,527,029)	$	16,354	$	443,928

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瑞寶通信公司

簡明的綜合現金流量表

(以千爲單位)

(未經審計)


	截至九個月
	九月30日		九月30日
	2024		2023
經營活動現金流量：
淨虧損	$	(60,599)	$	(73,285)
調整以協調淨損失與經營活動中使用的現金流量:
固定資產折舊和攤銷		10,131		10,603
無形資產攤銷		39,077		43,725
債務發行成本及原始發行折扣攤銷		4,137		2,517
與利率互換相關的累計其他綜合收益的攤銷		(8,196)		(3,818)
基於股票的補償		12,061		16,914
遞延所得稅		(14,614)		(3,617)
掉期出售收益		—		(7,301)
權證責任公允價值變動		292		(444)
優先股負債公允價值變化		8,091		(572)
優先股負債上累計的分紅派息		2,743		2,573
支付優先股負債上累計的分紅派息		(6,686)		—
貨幣兌換損失		1,357		1,174
運營資產和負債的變化：
應收賬款		18,896		31,345
存貨		(1,630)		(4,327)
其他經營性資產		9,456		27,785
應付賬款		(7,580)		(22,276)
應計費用和其他長期負債		1,624		(16,255)
遞延收入		(20,087)		(7,793)
用於經營活動的淨現金		(11,527)		(3,052)
投資活動現金流量：
購買物業和設備		(14,428)		(6,620)
軟件許可證的購買		(462)		—
投資活動中使用的淨現金		(14,890)		(6,620)
融資活動的現金流：
循環信貸額度下的借款		44,106		67,000
循環信用額度的本金支付		(44,106)		(57,000)
發行承期債務所得款項		342,300		—
期限債務的本金償還		(236,270)		(90,044)
支付債務發行成本		(5,985)		(1,572)
優先股和認股權證負債的發行所得		—		53,350
優先股責任的支付		(56,850)		—
行使期權所得款項		17		15
與已歸屬股票獎勵和單位相關的稅務義務支付		(3,035)		(3,912)
籌集資金的淨現金流量		40,177		(32,163)
匯率變動對現金及現金等價物的影響		(297)		(926)
現金及現金等價物的淨增加（減少）		13,463		(42,761)
年初現金、現金等價物和受限制現金		26,630		67,262
現金、現金等價物和限制性現金，期末餘額	$	40,093	$	24,501

瑞寶通信公司

現金流量表彙編（續）

(以千爲單位)

(未經審計)


	截至九個月
	九月30日		九月30日
	2024		2023
現金流信息的補充披露：
支付的利息	$	22,851	$	18,606
所得稅已付款項	$	12,807	$	9,721
所收所得稅退還	$	1,294	$	1,160
附加的非現金投資活動披露：
已發生但尚未支付的資本支出	$	3,946	$	2,505
存貨調撥至固定資產	$	1,297	$	1,524
非現金籌資活動補充披露:
已授予限制性股票和績效股票授予的公允價值	$	10,454	$	13,454

請查看未經審計的簡明合併基本報表的說明。

瑞寶通信公司

附註至簡明合併財務報表

(未經審計)

(1) 報告編制依據

業務

Ribbon Communications 公司（"Ribbon" 或"公司"）是全球領先的通信技術提供商，爲服務提供商和企業提供通信技術。該公司提供廣泛的軟件和高性能硬件產品、網絡解決方案和服務，可確保數據和語音通信的安全交付，以及面向住宅消費者、中小企業和大型企業以及金融、教育、政府、公用事業和運輸等行業板塊提供高帶寬網絡和連接性。Ribbon 的使命是打造一家備受認可的全球技術領袖，提供以云爲中心的解決方案，實現信息安全交換，具有無與倫比的規模、性能和彈性。該公司總部設在德克薩斯州普萊諾，全球範圍內在超過之間的轉換比率。世界各國。

呈現基礎

按照美國通用會計準則（"GAAP"）和美國證券交易委員會（"SEC"）的規則和條例，經管理方意見，附表中的未經審計的簡明合併財務報表已經進行了所有調整，僅包括正常經常性項目，以保證公平呈現。

中期業績並非對全年業績或未來任何中期時段的指示。本季度10-Q表格中包含的信息應結合公司截至2023年12月31日修訂後（"年度報告"）的年度報告一起閱讀，該報告於2024年2月28日向SEC提交。

運營分部

公司的首席經營決策者（"CODM"）是其總裁兼首席執行官。CODM根據二 Ribbon內的兩個獨立組織：雲和邊緣板塊（"Cloud and Edge"）和IP光網絡板塊（"IP Optical Networks"）。

重要會計政策

公司重要的會計政策披露在年度報告附註2中的合併財務報表中。截至2024年9月30日的九個月內，重要的會計政策沒有發生重大變化。

合併原則

簡明綜合財務報表包括Ribbon及其全資子公司的帳戶。內部交易和餘額在合併中已被消除。

估計和判斷的使用

按照GAAP編制財務報表需要管理層進行影響資產和負債報告金額、披露在財務報表日期的可能資產和負債以及報告期間收入和支出金額的估計和假設。在編制這些簡明綜合財務報表時依賴的重要估計和判斷包括多要素安排的收入確認、存貨估值、確定股權報酬和優先股和權證的公允價值所使用的假設、無形資產和商譽估值等。

瑞邦通信公司。

簡明合併財務報表註解（續）

(未經審計)

包括減值、保修準備、法律訴訟和核算瑞邦淨遞延所得稅資產及相關淨值準備的能力。瑞邦定期評估這些估計，並記錄估計變化的時間。瑞邦將其估計基於歷史經驗和其他各種假設，認爲在各方面都是合理的。實際結果可能會與這些估計不同。

限制性現金

公司將作爲受限現金的資金算入，這些資金作爲抵押品保證長期債務，並且根據合同規定在使用上受到限制。截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司擁有$2.9百萬美元和$0.1分別爲數百萬的受限現金，代表受限的短期銀行存款，作爲擔保和按金，以確保公司在投標和合同項下的義務所提供的安全。

金融資產的轉移

公司的IP光網絡板塊與許多金融機構保持客戶應收賬款保理協議。根據這些協議的條款，公司可以在非追索基礎上將應收賬款轉讓給金融機構，前提是金融機構事先批准應收賬款。公司從主要保險提供商購買信用保險政策，或從客戶處獲得信用證，用於大部分保理的貿易應收賬款。公司將其金融資產的保理視爲資產的出售，並在公司的綜合利潤表中將保理費用記錄爲利息費用的一部分，並將應收賬款出售所得的款項列入公司的綜合現金流量表中的經營活動現金流量。

截至2024年9月30日和2023年的三個和九個月的應收賬款保理及相關費用如下（以千爲單位）：


	截至三個月的時間結束				截至九個月
	九月30日		九月30日		九月30日		九月30日
	2024		2023		2024		2023
應收賬款已售出	$	26,635	$	24,701	$	73,597	$	73,028
較低的保理費用		(532)		(752)		(1,466)		(2,022)
淨現金收益	$	26,103	$	23,949	$	72,131	$	71,006

最近的會計聲明

2023年12月，金融會計準則委員會（簡稱"FASB"）發佈了ASU 2023-09。 所得稅（主題740）： 所得稅披露的改進，將要求進一步細分現有的披露以完成有效稅率調和和所繳稅款。更具體地，修訂案將要求企業披露： （「ASU 2023-09」）增加了有關利率對賬信息和公司需要支付的某些類型所得稅披露要求。ASU 2023-09將從2025財年起對公司生效，允許提前採用。公司預計標準的採納將需要一些額外的所得稅披露。

2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07，分部報告（主題 280）：報告服務部門（主題 280）變更披露方式，通過升級對意義重大的分部費用的披露來改進分部報告披露要求。該準則適用於 2023 年 12 月 15 日之後的財年和 2024 年 12 月 15 日之後的財年間隔期。該準則必須適用於財務報表中呈現的所有期間的追溯。該公司目前正在評估該標準對合並財務報表的影響。（「ASU 2023-07」）改進了報告分部披露要求，包括增強重要分部費用和中期披露要求的披露，以使投資者更好地了解實體的整體表現和評估潛在未來現金流。ASU 2023-07將從2024年財務報表起對公司生效，並在此後的取有限財務報表上進行，並且將對在財務報表中呈現的所有期間進行追溯應用。公司採用這一標準將需要一些額外的分部披露。

瑞邦通訊公司

簡明合併財務報表註解（續）

(未經審計)

(2)每股收益（虧損）

基本每股收益（虧損）是通過將淨利潤（虧損）除以報告期間內的平均流通股份來計算的。對於公司報告淨利潤的期間，稀釋每股淨收益是通過使用報告期間內的普通股和稀釋的普通股等價份額的加權平均數來確定的，除非該效應爲抗稀釋性。

用於計算每股虧損的股份如下（以千爲單位）：


	截至三個月的時間結束		截至九個月
	九月30日	九月30日	九月30日	九月30日
	2024	2023	2024	2023
	174,613	171,190	173,615	169,955
潛在的稀釋普通股份	—	—	—	—
稀釋後加權平均發行股份	174,613	171,190	173,615	169,955

期權可以購買公司的普通股以及未解凍的限制性和以績效爲基礎的股票單位，合計 8.1百萬和 14.4百萬股股份在2024年和2023年截至9月30日的三個月和九個月的稀釋每股虧損計算中被排除，因爲它們的影響將會具有抗稀釋性。

On March 28, 2023, the Company issued 55,000 shares of newly designated Series A Preferred Stock (the "Preferred Stock") to investors in a private placement offering at a price of $970 per share, along with 4.9 million warrants (the "Warrants") to purchase shares of the Company’s common stock, par value $0.0001 per share (the "Private Placement"), at the exercise price of $3.77 per share. The proceeds from the Private Placement were approximately $53.4 million, including approximately $10 million from existing related party stockholders (See Note 11).

2024年6月25日，公司以2020年信貸設施再融資的部分收入贖回了優先股，贖回利率爲 103%，總額約爲$63.5百萬。認股權證仍然未解除且未經修改。有關2020年信貸設施再融資的描述，請參閱附註9。

截至2024年和2023年9月30日，認股權證可能導致發行的稀釋股份數量共計 4.9 百萬股。但截至2024年和2023年9月30日止三個月和九個月，這些認股權證對加權平均股份未造成影響，因爲公司普通股的平均股價低於每股3.77 美元的行權價，且它們的影響屬於抗稀釋效應。

積欠於優先股的股息並未包含在計算攤薄每股收益（損失）所用的淨利潤（損失）的調整中，因爲這些股息已被反映在優先股的公允價值調整中，並且一直記錄在2024年6月25日贖回優先股之前的其他費用及損益中。

瑞寶通訊公司

簡明合併財務報表註解（續）

(未經審計)

(3) 存貨

2024年9月30日和2023年12月31日的存貨如下（單位：千美元）：


	九月30日		12月31日，
	2024		2023
存貨中的最終組件和成品庫存	$	94,269	$	93,077
未實現銷售成本		2,409		3,269
		96,678		96,346
其他資產中包括的非流動部分較少		(19,362)		(18,825)
當前部分	$	77,316	$	77,521

(4) 無形資產和商譽

截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司的無形資產如下（以千美元計）：


	加權
	平均
	攤銷					淨值
	期末			累計		賬面
2024年9月30日	(年)	成本		攤銷		價值
開發的科技	7.84	$	340,380	$	257,078	$	83,302
客戶關係	11.86		268,140		154,346		113,794
商標名稱	3.88		5,000		4,969		31
軟件許可證	3.00		5,748		3,553		2,195
	9.50	$	619,268	$	419,946	$	199,322


	加權
	平均
	攤銷					淨值
	期末			累計		賬面
2023年12月31日	(年)	成本		攤銷		價值
開發的科技	7.84	$	340,380	$	239,066	$	101,314
客戶關係	11.86		268,140		134,743		133,397
商標名稱	3.88		5,000		4,901		99
軟件許可證	3.00		5,436		2,159		3,277
	9.51	$	618,956	$	380,869	$	238,087

2024年9月30日公司無形資產的預計未來攤銷費用如下（以千萬元計）：


截至12月31日的年份，
2024年剩餘部分	$	11,785
2025		44,192
2026		39,143
2027		33,979
2028		23,400
2029		18,379
然後		28,444
	$	199,322

瑞寶通信公司

簡明合併財務報表註解（續）

(未經審計)

在截至2024年9月30日和2023年9月30日的九個月中，公司商譽的賬面價值沒有發生變化。2024年9月30日和2023年9月30日的商譽組成如下（單位：千元）：


	雲和		IP光學
	Edge		網絡板塊		總計
商譽	$	392,302	$	191,996	$	584,298
累計減值損失		(167,406)		(116,000)		(283,406)
	$	224,896	$	75,996	$	300,892

(5) 公允價值層次

公司的現金等價物、應收賬款、應付賬款和循環信用貸款在簡明綜合資產負債表中的賬面金額接近公允價值，因爲這些金融工具具有即期或短期性質。Ribbon截至2024年9月30日和2023年12月31日的長期債務餘額分別爲$349.1百萬美元和$235.4百萬美元，其公允價值約爲$330.4百萬美元和$235.1 公司的認股權證責任的公允價值分別爲 $5.6百萬美元和$5.3公司的優先股在2024年9月30日和2023年12月31日的公允價值分別爲53.3優先股在2023年12月31日的公允價值爲3000萬美元，並於2024年6月25日完全贖回。

公允價值是在市場參與者之間進行有序交易時將收到的出售資產或支付轉讓負債的價格。因此，公允價值是一種基於市場的衡量標準，應基於市場參與者在定價資產或負債時會使用的假設來確定。三級公允價值層次是基於用於衡量公允價值的輸入周圍的獨立、客觀證據水平而制定的。金融工具在公允價值層次中的分類基於對公允價值衡量具有重要意義的最低輸入水平。公允價值層次如下：

一級。 第1級適用於存在相同資產或負債的活躍市場的報價價格的資產或負債。公司在2024年9月30日或2013年12月31日沒有使用第1級輸入進行公允價值計量的資產或負債。

二級。 第2級適用於資產或負債，其輸入在市場上是直接或間接可觀察到的，例如活躍市場上類似資產或負債的報價，或者在成交量不足或交易不頻繁（不活躍市場）的市場上相同資產或負債的報價。截至2023年12月31日，公司使用第2級輸入判斷其確定福利計劃資產的公允價值。在截至2024年9月30日的九個月內，公司的福利計劃資產沒有發生重大變化，不需要計算其截至2024年9月30日的公允價值。

三級。 第3級適用於具有對資產或負債的估值方法的不可觀察輸入對資產或負債的公允價值測量至關重要的情況。第3級輸入被用來判斷公司截至2024年9月30日的Warrants的公允價值，以及截至2023年12月31日公司的優先股和Warrants的公允價值。

瑞寶通信公司

簡明合併財務報表註解（續）

(未經審計)

(6) 應計費用和其他

截至2024年9月30日和2023年12月31日的應計費用包括以下內容（以千爲單位）：


	九月30日		12月31日，
	2024		2023
資本化實施成本的元件及累計攤銷如下：	$	36,982	$	33,682
專業費用		19,232		19,702
應付稅款		13,538		8,383
其他		33,190		29,920
	$	102,942	$	91,687

(7) 質保準備金

截至2024年9月30日的九個月期間，公司應計餘額的變動如下（單位：千元）：


2024年1月1日的餘額	$	12,243
25		4,281
結算		(3,959)
截至2024年9月30日的餘額	$	12,565

(8) 重組和設施整合計劃

本公司記錄的重組及相關費用總計爲$3.8 百萬美元和美元2.7 截至2024年和2023年9月30日的三個月中的百萬美元，分別爲$8.8 百萬美元和美元13.9 截至2024年和2023年9月30日的九個月中的百萬美元，分別爲。重組及相關費用包括重組費用（主要是遣散費及相關成本）、因無意圖或能力轉租的空置物業的估計未來變量租賃費用，以及加速租金攤銷費用。

對於涉及租賃資產和負債的重組事件，公司應用租賃重新評估和修改指導，並評估使用權資產的潛在減值。如果公司計劃退出一處設施的所有或特定部分且沒有能力或意圖進行轉租，公司將會在空置日期之前加速攤銷每一個租賃元件。加速的攤銷將在公司的簡明合併經營報表中作爲重組及相關費用的一個組成部分記錄。相關的變量租賃費用將繼續在發生時費用化，直到空置日期，此時公司將重新評估負債餘額，以確保其適當地反映與物業相關的剩餘負債，並記錄對於估計未來變量租賃費用的負債。

租賃資產的加速攤銷從公司開始計劃完全或部分空置一處設施的日期開始確認，該設施沒有意圖或能力進入轉租，直到最終空置日期。作爲重組及相關費用的組成部分的租賃資產的加速攤銷不包括在下面的重組應計活動表中，因爲這些設施的租賃支付負債包括在公司截至2024年9月30日和2023年12月31日的簡明合併資產負債表的當前和長期經營租賃負債中（請參閱第16號附註）。如果公司無法對包含在公司設施整合計劃中的其他地點進行轉租，公司可能會產生額外的未來費用。

瑞寶通訊公司

簡明合併財務報表註解（續）

(未經審計)

截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月的重組及相關費用如下（單位：千）:


	截至三個月的時間結束				截至九個月
	九月30日		九月30日		九月30日		九月30日
	2024		2023		2024		2023
離職和相關成本	$	2,289	$	804	$	4,264	$	9,355
變量和其他設施相關費用		1,505		1,653		4,515		3,784
由於停止使用而加速攤銷租賃資產		—		223		—		785
	$	3,794	$	2,680	$	8,779	$	13,924

CODm批准在2024年對公司某些運營地點進行裁員，以對應這些地區當前的銷售水平。公司記錄了$2.2 與這些措施相關的2024年9月30日結束的三個月中，涉及金額爲百萬。任何在美國以外的國家減少的職位都需遵循當地法律和諮詢要求。

2023年重組計劃

2023年2月22日，公司的董事會批准了一項戰略重組計劃（"2023重組計劃"），旨在簡化公司的運營，以支持公司對關鍵增長領域的投資。2023重組計劃包括與裁員相關的費用。美國以外的任何潛在減少的職位需遵循當地法律和諮詢要求。

與2023重組計劃相關，公司記錄了重組及相關費用爲$0.1百萬美元和$2.1在截至2024年9月30日的三和九個月中，涉及金額爲百萬，完全由離職相關費用組成。截至2024年9月30日的九個月中，2023重組計劃的預提活動摘要如下（以千計）：


	期末餘額		倡議				淨轉移到		期末餘額
	1月1日，		計入		現金		經營租賃		九月30日
	2024		費用		支付		帳戶		2024
遣散費	$	671	$	2,027	$	(2,399)	$	—	$	299

2022年重組計劃

在2022年2月14日，公司董事會批准了一項戰略重組計劃（"2022重組計劃"），以簡化公司的運營，從而支持公司在關鍵增長領域的投資。2022重組計劃包括與設施整合和員工裁減相關的費用。其中在美國以外的國家削減的任何職位均需遵循當地法律和諮詢要求。

公司在截至2024年9月30日的三個月和九個月內記錄了重組及相關費用$1.5百萬美元和$4.5百萬美元，與2022重組計劃相關的變量和其他設施相關費用。截至2024年9月30日的九個月內，2022重組計劃的計提活動摘要如下（單位：千美元）：


	期末餘額		倡議
	1月1日		計入費用。	現金	期末餘額
	2024		費用	支付	2024年9月30日
變量和其他相關設施費用	$	468	4,514	(4,613)	$	369

絲帶通信公司

簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

資產負債表分類

應計重組的當前部分爲美元2.7百萬和美元1.1 截至2024年9月30日和2023年12月31日分別爲百萬美元，並作爲應計支出的組成部分包含在簡明合併資產負債表中。應計重組的長期部分作爲其他長期負債的組成部分包含在簡明合併資產負債表中。應計重組的長期部分爲美元0.9 百萬和美元1.1 截至2024年9月30日和2023年12月31日，分別爲百萬人。

(9) 債務

2024 年信貸額度

2024年6月21日，公司簽訂了優先擔保信貸額度信貸協議（「2024年信貸額度」和「2024年信貸協議」），公司的全資子公司Ribbon Communications運營公司作爲借款人（「借款人」），HPS Investment Partners, LLC（「HPS」）作爲管理代理人，HPS和WhiteHorse Capital Management, LLC（「WhiteHorse Capital Management, LLC」）（「WhiteHorse Capital Management, LLC」）（「WhiteHorse Capital Management,」以及與HPS一起的「貸款人」），根據該協議，貸款人向公司提供了一美元385百萬美元優先擔保信貸額度，包括 (i) a 美元350百萬定期貸款（「2024年定期貸款」）和（ii）一美元35百萬循環信貸額度（「2024年循環信貸」），包括一美元20信用證的百萬次限額。從2024年定期貸款中獲得的收益用於（a）償還 1002020年信貸額度下未償金額的百分比，（b）全額贖回優先股，（c）支付與2024年信貸額度相關的費用和開支。多餘的收益被公司用於營運資金和其他一般公司用途。

2024年定期貸款和2024年循環貸款的利息由借款人選擇，按替代基準利率（「ABR」）或定期擔保隔夜融資利率（「SOFR」）計息，每筆貸款都有適用的利潤（均按2024年信貸協議的定義）。前六個月的利潤率爲 5.25每年ABR貸款的百分比和 6.25SOFR貸款的年利率。此後，利潤率根據公司的合併淨槓桿率而有所不同，範圍從 4.75% 到 5.25每年ABR貸款的百分比和 5.75% 到 6.25SOFR貸款的年利率。2024年定期貸款和2024年左輪貸款都將於2029年6月21日到期。2024 年定期貸款將按季度等額分期償還：大約 $0.9從2024年第三季度開始到2025年第二季度爲百萬美元；約合美元2.2從2025年第三季度開始到2027年第二季度結束的百萬美元；大約爲美元4.4此後每季度一百萬美元，剩餘本金餘額約爲 $298.4百萬美元將於2029年6月21日到期日到期。與2024年信貸額度的建立有關，美元7.7貸款人扣留了數百萬美元的原始發行折扣，公司產生了美元6.1百萬美元的債務發行成本，總額爲美元13.8百萬美元將在2024年信貸額度的期限內攤銷爲利息支出。

2024年信貸額度要求遵守2024年信貸額度中定義的最大合併淨槓桿比率（「財務契約」），該信貸額度每季度進行一次測試。截至2024年9月30日，公司遵守了《財務契約》。

2024年信貸額度下的債務和其他義務由公司及其子公司（統稱爲「擔保人」）以不可撤銷和無條件的方式共同擔保。2024年信貸額度以對借款人和擔保人的幾乎所有資產的留置權作爲第一優先權擔保。

2020 年信貸額度

2024年6月21日，公司將2024年信貸額度的收益用於償還公司作爲擔保人Ribbon Communications Operating Company, Inc.簽訂的2020年3月3日優先擔保信貸額度信貸協議（經修訂的「2020年信貸額度」）下的所有未償款項

絲帶通信公司

簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

作爲借款人（「借款人」），北卡羅來納州公民銀行、北卡羅來納州桑坦德銀行和其他作爲貸款人（「2020年信貸額度貸款機構」）。公司註銷了美元2.0百萬美元的債務發行成本，加上2020年信貸額度的提前終止。

2020年信貸額度的到期日爲2025年3月，最初規定的金額爲美元5002020年信貸額度貸款機構向借款人承諾的數百萬美元，其中包括美元400百萬美元的定期貸款（「2020年定期貸款額度」）和一美元100百萬美元可用於循環貸款（「2020年循環信貸額度」）。根據2020年的循環信貸額度，一美元30百萬次限額最初可用於信用證，而且是 $20一百萬的子限額可用於搖擺貸款。

2020年信貸額度下的債務和其他債務由公司、公司的全資子公司Edgewater Networks, Inc.和公司的全資子公司GENBAND Inc.（合稱「2020年信貸額度擔保人」）在優先擔保基礎上無條件擔保。2020年信貸額度由借款人和2020年信貸額度擔保人的幾乎所有資產（包括公司的幾乎所有資產）的第一優先留置權作爲擔保。

2020年信貸額度要求遵守某些財務契約，包括最低合併固定費用覆蓋率和最高合併淨槓桿比率（均在2020年信貸額度中定義，均按季度進行測試）。

2023年3月24日，公司簽訂了自2023年3月30日起生效的2020年信貸額度第六修正案（「第六修正案」）。除其他外，第六修正案將2023年第一、第二和第三季度的最大合併淨槓桿比率（定義見2020年信貸額度）提高至 4.50:1.00。在2023年第四季度和2024年第一季度，最大合併淨槓桿率下降至 4.25:1.00 和 4.00分別爲:1.00。此外，第六修正案將最低合併固定費用覆蓋率（定義見2020年信貸額度）降低至 1.10截至 2024 年第一季度：1.00。第六修正案將2020年循環信貸額度允許的最高借款額度從美元降低100百萬到美元75百萬，信用證的可用分額從美元降低30百萬到美元20百萬。此外，第六修正案用SOFR取代了倫敦銀行同業拆借利率，作爲公司計算2020年信貸額度下所欠利息的替代利率，利潤率固定爲 4.5%。結合第六修正案，公司製作了 $75百萬美元的預付款，適用於2025年3月到期的最後一筆付款。美元75百萬美元的預付款幾乎完全由私募和公司利率互換銷售的淨收益提供資金。與第六修正案相關的債務發行成本總額爲 $1.7百萬美元，將在2020年信貸額度的剩餘期限內按直線分期攤銷，並於2024年6月21日與2020年信貸額度提前終止一起註銷。

該公司截至2023年9月30日的九個月的2020年定期貸款的利率受益於在2023年3月出售之前一直存在的對沖工具，特別是固定利率互換（見附註10）。繼2023年3月出售固定利率互換後，該公司的利率基於美元SOFR加上固定利率爲 4.5%。截至2023年12月31日，公司遵守了2020年信貸額度的所有契約，包括考慮公司債務包括優先股的合併淨槓桿率計算。

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簡明合併財務報表註解（續）

(未經審計)

截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司有以下未償還借款、未攤銷的債務發行成本和原始發行折扣、信用證、利率期貨，以及2024年信貸便利和2020年信貸便利下的剩餘借款能力：


	九月30日			12月31日，
	2024			2023
流動部分的長期債務	$	4,813		$	35,102

長期債務，減去流動部分：
長期債務，扣除流動部分（面值）	$	344,312		$	200,293
原始發行貼現		(6,611)			—
未攤銷債務發行費用 - 負債抵消		(5,273)			(2,811)
長期債務，淨額扣除當前部分	$	332,428		$	197,482

借款總面額	$	349,125		$	235,395

未攤銷的原始發行折扣和債務發行成本：
其他資產		1,183			557
長期債務 - 負債對沖		11,884			2,811
未攤銷的原始發行折扣和債務發行成本總計	$	13,067		$	3,368

未結信用證	$	—		$	2,711

剩餘借款能力	$	35,000		$	72,289

平均利率期貨：
定期貸款		11.2	%		10.0	%
信用證		—	%		4.5	%

截至2024年9月30日，公司債務到期情況如下：


截至12月31日的年份，
2024年剩餘部分	$	875
2025		6,125
2026		8,750
2027		13,125
2028		17,500
2029		302,750
	$	349,125

信用證和其他擔保

公司在其業務過程中使用信用證、銀行擔保和保證債券。截至2024年9月30日，公司有$10.4 百萬的信用證、銀行擔保和保證債券未結算（統稱爲「擔保」），根據各種未承諾的融資安排和沒有信用證在2024年信貸協議下未結算。截至2023年12月31日，公司有擔保總計$7.9百萬，由上述2020年信用額度下的信用證$2.7百萬和$5.2百萬的其他擔保。到2024年9月30日和2023年12月31日，公司的現金擔保爲$2.9百萬美元和$0.1百萬，分別支持擔保，這些擔保在公司的縮減合併資產負債表中以限制現金報告。

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簡明合併財務報表註解（續）

(未經審計)

(10) 衍生工具和對沖活動

公司面臨與貨幣波動和利率變化相關的金融市場風險。這些風險由管理層積極監控。爲了管理與利率變化相關的波動，公司可能會進入衍生金融工具。管理層的目標是在適當的情況下減少與利率變化相關的收益和現金流的波動。Ribbon 的政策和實踐僅在必要的情況下使用衍生金融工具來管理風險。Ribbon 不持有或發行衍生金融工具以進行交易或投機目的。

公司將衍生品按照公允價值記入資產負債表。衍生品公允價值變動的會計處理取決於衍生品的使用目的，是否選擇將衍生品指定爲對沖關係並應用對沖會計，以及對沖關係是否滿足應用對沖會計所需的標準。被指定並符合對沖要求的衍生品用於應對與特定風險（如利率風險）相關的資產、負債或公司承諾的公允價值變動風險，被視爲公允價值對沖。被指定並符合對沖要求的衍生品用於應對預期未來現金流的波動，或其他類型的預測交易，被視爲現金流對沖。衍生品也可以被指定爲對外投資的外幣風險的對沖工具。對沖會計通常提供對沖工具的收益或損失確認時間與因特定對沖風險而在公允價值對沖中確認的被對沖資產或負債公允價值變動相匹配，或在現金流對沖中與被對沖預測交易的收益影響相匹配。公司可能會簽訂衍生合約，旨在經濟上對沖其某些風險，即使不適用對沖會計，或公司選擇不適用對沖會計。

現金流對沖利率風險

2024年定期貸款設施和2020年定期貸款設施的未償還餘額分別爲$349.1百萬美元和$235.4在2024年9月30日和2023年12月31日的未償還餘額分別爲百萬美元。2024年循環信貸設施和2020年循環信貸設施在2024年9月30日和2023年12月31日均未提款。2024年信貸設施和2020年信貸設施的借款具有基於SOFR的可變利率（請參見第9條）。由於受到利率波動的影響，公司在2020年3月與其對手方簽訂了利率掉期協議，有效地將其$400 百萬美元的定期貸款將其基於一個月LIBOR的可變利率轉換爲總固定利率 0.904%，加上根據2020年信貸設施定義的基於槓桿的利差。

在2022年7月22日，公司將其利率掉期的名義金額$30百萬美元以$的價格賣回給其對手方1.5百萬，減少此掉期的名義金額至$370百萬。2022年8月16日，公司將另$30百萬的利率掉期名義金額以$1.6百萬，減少名義金額至$340百萬，這與當時我們未償還的定期貸款債務的當前水平相近。與$60百萬名義金額出售的收益爲$3.1百萬的累計其他綜合（損失）收入正在按直線法在2020年信貸設施剩餘期限內釋放至收益，以減少利息費用，直到其在2024年6月21日再融資，總折舊爲$0.4百萬美元和$0.7截至2024年和2023年9月30日的九個月內，金額爲百萬。累計其他綜合（損失）收益中剩餘的未攤銷收益約爲$0.5於2024年6月21日，在2020年信貸設施的再融資過程中，$百萬的金額被計入利息費用。請參見第9條說明再融資的內容。

2023年3月24日，公司收到了$9.4與2024年6月的重組有關，我們宣佈關閉在美國以外的辦事處。因此，在2024年6月30日結束的三個月內，我們記錄了總計$的全部減值費用，其中包括$的資產租賃權益減值和$的租賃改進減值，這是我們壓縮合並利潤表中的一般和行政開支。我們在衡量減值金額時考慮了出租意向、出租能力以及當地市場狀況等因素。0.4百萬的利息和$9.0百萬用於將$170百萬的利率期貨由於回購給交易對手，使名義金額減少至$340百萬。170百萬。2023年3月27日，公司收到了$9.8與2024年6月的重組有關，我們宣佈關閉在美國以外的辦事處。因此，在2024年6月30日結束的三個月內，我們記錄了總計$的全部減值費用，其中包括$的資產租賃權益減值和$的租賃改進減值，這是我們壓縮合並利潤表中的一般和行政開支。我們在衡量減值金額時考慮了出租意向、出租能力以及當地市場狀況等因素。0.4百萬的利息和$9.4百萬，用於將剩餘$170百萬的利率期貨掉期出售回給其對手方。相關於在貸款到期日預付的長期貸款債務，計入其他綜合（損失）收益中的增益部分

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簡明合併財務報表註解（續）

(未經審計)

我們掉期的最終銷售總額爲$7.3百萬，並立即作爲其他費用淨額計入收益。與我們剩餘的長期貸款債務餘額相關的累計其他綜合（損失）收入中的部分收益爲$12.0百萬，按照2020年信貸設施的剩餘期限，以直線方式計入收益，作爲利息費用的減少，直到它在2024年6月21日再融資爲止，其攤銷總額爲$3.0百萬美元和$3.1截至2024年和2023年9月30日的九個月內爲百萬美元。未攤銷的其他綜合（損失）收益累計金額爲$4.4與2020年信貸融資的再融資相關的，百萬美元的金額在2024年6月21日被計入利息費用。有關再融資的描述，請參見注釋9。

公司使用利率衍生品的目標是爲利息費用增加穩定性，並管理其對利率變動的風險敞口。爲了實現這些目標，公司使用利率互換作爲利率風險管理策略的一部分。被指定爲現金流對沖的利率互換涉及從對手方收到可變金額，以換取公司在相關協議的整個生命週期內進行固定利率支付，而不交換基礎名義金額。

符合現金流對沖條件的指定衍生品的公允價值變動的有效部分記錄在合併資產負債表的累計其他綜合收益中，並在對沖的預測交易對收益產生影響的期間重新分類爲收益。在截至2023年9月30日的九個月內，此類衍生品用於對沖與2020年信貸融資下的未償借款相關的可變現金流，公司將該衍生品視爲有效對沖，直到2023年3月27日最終部分互換被出售爲止。從衍生品公允價值變動中任何無效部分將直接計入收益。然而，在互換期間沒有記錄對沖無效的情況。

與公司的衍生品相關的累計其他綜合收益中報告的金額在公司可變利率債務上計入利息費用時進行重新分類。公司衍生金融工具對截至2024年和2023年9月30日的三個月及九個月的合併綜合（損失）收益表的影響如下，淨稅項（以千計）：


	截至三個月的時間結束				截至九個月
	九月30日		九月30日		九月30日		九月30日
	2024		2023		2024		2023
在其他綜合收益（損失）中確認的盈虧（互換），稅後淨額	$	—	$	—	$	—	$	(2,715)
出售交換合約後，從其他綜合收益累積重分類至其他費用的金額，稅後淨額		—		—		—		(5,099)
從其他綜合收益累積重分類至利息費用的金額		—		(1,322)		(6,019)		(5,829)
利率互換未實現的收益（損失），扣除重分類和攤銷	$	—	$	(1,322)	$	(6,019)	$	(13,643)

公司沒有截至2024年9月30日或2023年12月31日的衍生資產或負債。

(11) 優先股和warrants

On March 28, 2023, the Company issued 55,000 在定向增發中以$的價格向投資者出售優先股的份額。970 per share, along with 4,858,090 行權價格爲$的warrants3.77 。

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(未經審計)

在2024年6月25日，公司用2020年信貸設施再融資的部分收益贖回了優先股，利率爲 103%，總額約爲$63.5百萬。認股權證仍然未解除且未經修改。有關2020年信貸設施再融資的描述，請參閱附註9。

公司在優先股被贖回之前一直將其列入賬上，並繼續將認股權證作爲負債分類工具進行會計處理，這基於對其具體條款的評估，符合ASC第480主題。 區分負債和股本工具優先股選擇了公允價值選項，因爲公司認爲公允價值最能反映其預期未來的經濟價值。這些負債在每個報告日期重新計量爲公允價值，使用與發行時相同的估值方法，使用當前輸入假設。

截至2024年3月31日，優先股的價值按季度計算，採用Black-Derman-Toy (BDT) 隨機收益格子模型，以捕捉最佳還款時機、增加的分紅派息率和其他特徵，認股權證的價值則使用Black-Scholes定價模型按季度計算。

優先股和認股權證的公允價值變動在公司的濃縮合並經營報表中作爲其他費用淨額報告。

公司根據第3級輸入確定認股權證的公允價值。模型所用的關鍵假設如下，截至2024年9月30日：


	認購權證
	(布萊克-斯科爾斯)
股票價格	$	3.25
行權價格	$	3.77
無風險利率		3.59	%
波動率		61.4	%
股息收益率		0.0	%
到期時間（年）		2.5
每股Warrant的公允價值	$	1.15

截至2024年9月30日的九個月內，公司優先股和warrants負債的變化如下（以千爲單位）：


	優先股
	有限責任
2024年1月1日的餘額	$	53,337
可支付實物的分紅派息		2,743
公允價值調整的逆轉		5,605
看漲溢價 (3%)		1,851
贖回 (2024年6月25日)		(63,536)
截至2024年9月30日的餘額	$	—


	權證負債
2024年1月1日的餘額	$	5,295
公允價值變動		292
截至2024年9月30日的餘額	$	5,587

優先股將在2024年6月25日贖回，優先股的地位低於公司的債務，高於公司的普通股或其他權益。優先股的持有人有權獲得按季度累計的分紅派息。分紅派息在第一年以實物形式支付，利率爲 9.25%。根據公司的選擇，

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(未經審計)

在第二年，分紅派息可以是實物或現金，利率爲 9.75%。此後，分紅派息將以現金支付，利率爲 12.00優先股發行的收益大約爲$53.4百萬美元，包括10.0來自現有關聯方股東的金額爲百萬美元。公司支付的發行成本約爲$3.5在截至2023年12月31日的年度中，其他費用淨額中記錄了百萬美元。私募融資的淨收益用於償還債務。優先股在關閉日期的第一和第二個週年後可贖回，贖回率爲 103%和 102，分別。

到期於2027年3月30日的warrants，立即可行使，並且在合併、合併、資產銷售或類似控制權變更等事件發生時，可以行使，持有人可以投票影響相關普通股。與定向增發有關，公司向投資者提供了某些與優先股、warrants和基於warrants的公司普通股相關的註冊權利，這要求公司在定向增發的關閉日期後的30天內向SEC提交S-3表格的註冊聲明。註冊要求於2023年5月19日完成。

(12) 營業收入確認

公司的營業收入來源於二主要來源：產品和服務。產品收入包括公司的硬件和軟件，它們共同發揮着產品的基本功能。軟件和硬件也可以單獨銷售。服務包括客戶支持（軟件更新、升級和技術支持）、諮詢、設計服務、安裝服務和培訓。通常，與客戶的合同包含多個履行義務，由產品和服務組成。對於這些合同，公司會將個別履行義務單獨覈算，如果它們被認爲是獨立的。

當一個安排包含多個履行義務時，公司將按照相對獨立銷售價格的基礎將交易價格分配給每個履行義務。公司利用可觀察的商品和服務的價格，當它們在類似客戶中單獨售出時，以估算獨立銷售價格。

公司的軟件許可證通常提供永久使用公司軟件的權利。公司還銷售到期的基於條件的軟件許可證和基於saas-雲計算的軟件，這些稱爲訂閱安排。公司不定製其軟件，也不要求安裝服務，因爲客戶有權利用內部資源或第三方服務公司。軟件和硬件在相關服務提供之前交付，並且在沒有專業服務或客戶支持的情況下即可正常使用。公司已得出結論，其軟件許可證是功能性的知識產權，用戶可以單獨從軟件中受益。產品收入通常在控制權轉移或軟件可供下載時確認，因爲這是軟件用戶可以指揮使用並從功能性知識產權中獲取幾乎所有剩餘利益的時點。公司在訂閱期開始時開始確認與續訂訂閱軟件許可證相關的軟件收入。

公司爲其產品提供warrants。公司某些warrants被視爲保證型性質，確保產品按預期功能正常運作。保證型warrants不代表單獨的履約義務。公司還出售價格單獨的維護服務合同，這些合同符合服務型warrants的標準，並代表單獨的履約義務。公司不允許並且沒有接受產品退貨的歷史。

服務營業收入包括來自客戶支持和其他專業服務的收入。客戶支持包括軟件更新（在可用時提供）、電話支持、集成的基於網絡的支持以及錯誤修復或補丁。公司按照產品列表或淨價的一定比例出售其客戶支持合同。客戶支持營業收入在客戶支持協議的有效期內平均確認，通常爲年。福斯特城租約的基本租金約爲每月.

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(未經審計)

公司的專業服務包括諮詢、技術支持、常駐工程師服務、設計服務和安裝服務。由於控制隨着時間的推移而轉移，營收的確認基於完成履約義務的進展情況。衡量履約進展的方法需要判斷，並且基於所提供的產品或服務的性質。公司通常使用投入法來衡量合同的進展，因爲它相信這種方法最能準確展現資產向客戶的轉移，這是因爲公司爲合同發生成本時發生的。然而，在某些情況下，公司使用產出法，因爲這種方法最能準確展現資產向客戶的轉移。根據成本-成本法衡量履行進度，根據迄今爲止發生的成本與完成履約義務時的總估計成本之比來衡量完成進度。當進度衡量基於消耗勞動力時，完成進度被衡量爲迄今爲止消耗的勞動時間與完成履行義務所需的總估計勞動時間之比。隨着發生成本或消耗勞動力，收入按比例記錄。履行這些義務的成本包括內部勞動力成本以及分包商成本。

客戶培訓包括公司提供的課程。相關的營收通常在培訓服務提供時認可。

公司典型的履約義務包括以下內容:


	When Performance Obligation is Typically
履行義務	滿意	付款通常應該在何時到期
軟件和產品營業收入
軟件許可證（永久或有限期）	在控制權轉移時；通常在可以下載時（時間點）	通常在開票後30天內支付，除了有限期許可證可能分期支付
軟件許可證（訂閱）	在託管站點激活時（逐步支付）	通常，在開具發票後的30天內
硬件	硬件控制權轉移給客戶時；通常在交貨後（時間點）	通常，在開具發票後的30天內
軟件升級	一經控制轉移；通常在提供下載時（時間點）	通常，在開具發票後的30天內
客戶支援營業收入
客戶支持	按照支援合同陸續計入（隨時間變化）	一般而言，發票後30天內
專業服務
其他專業服務（不包括培訓服務）	隨着工作的進行陸續（隨時間變化）	一般而言，發票後30天內（服務完成後）
培訓	課程時間點	通常，在提供服務後的30天內

重要的裁量判斷

公司與客戶的合同通常包括承諾將多種產品和服務轉移給客戶。判斷產品和服務是否被視爲獨立履行義務，是否應分開計入，可能需要做出重大的判斷。

需要判斷獨立銷售價格（"SSP"）以確定每個獨立的履行義務。由於這些產品的分層，公司通常針對各個產品和服務擁有多個SSP。

瑞寶通信公司

簡明合併財務報表註解（續）

(未經審計)

在某些情況下，公司可能會利用客戶規模和地理區域等信息來確定SSP。

遞延收入

遞延營業收入是指從客戶那裏收取或開具發票的金額超過已確認的營業收入而形成的合同負債。這主要源自於按年計費的客戶支持協議，其中收入在協議期內確認。遞延營業收入的價值將根據收入確認的時間而增加或減少。

訂閱和支持收入包括以下內容（以百萬美元爲單位）：

公司根據產品和服務的性質以及每個客戶所在地的地理區域，對與客戶簽訂的合同收入進行了分類。截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月和九個月的公司收入細分如下：


					服務收入
	產品		服務收入		（專業
2024年9月30日結束的三個月	營業收入		（維護）		services)		總營業收入
美國	$	58,198	$	33,670	$	17,690	$	109,558
歐洲、中東和非洲		24,708		17,918		7,141		49,767
亞太		25,590		10,262		2,388		38,240
其他		3,655		7,169		1,849		12,673
	$	112,151	$	69,019	$	29,068	$	210,238


					服務收入
	產品		Service revenue		(professional
2023年9月30日結束的三個月	營業收入		（維護中）		services)		總營業收入
美國	$	40,162	$	33,454	$	12,440	$	86,056
歐洲、中東和非洲		31,969		18,268		8,120		58,357
亞太		32,070		10,016		3,043		45,129
其他		4,300		7,534		1,785		13,619
	$	108,501	$	69,272	$	25,388	$	203,161


					服務收入
	產品		服務收入		(professional
2024年9月30日截至的九個月	營業收入		（維護中）		services)		總營業收入
美國	$	120,173	$	99,156	$	42,812	$	262,141
歐洲、中東和非洲		99,636		53,105		23,027		175,768
亞太		68,304		30,262		7,912		106,478
其他		10,781		22,397		4,957		38,135
	$	298,894	$	204,920	$	78,708	$	582,522


					服務收入
	產品		Service revenue		(professional
	營業收入		（維護中）		services)		總收入
美國	$	131,774	$	100,417	$	35,135	$	267,326
歐洲、中東和非洲		88,235		56,393		22,374		167,002
亞太		89,495		29,552		8,456		127,503
其他		9,662		23,126		5,319		38,107
	$	319,166	$	209,488	$	71,284	$	599,938

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簡明合併財務報表註解（續）

(未經審計)

公司在截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月期間，通過渠道合作伙伴計劃的間接銷售和直接銷售計劃產生的產品營業收入如下（單位：千美元）：


	截至三個月的時間結束				截至九個月
	九月30日		九月30日		九月30日		九月30日
	2024		2023		2024		2023
通過渠道合作伙伴計劃的間接銷售	$	38,000	$	35,950	$	114,958	$	109,454
-		74,151		72,551		183,936		209,712
	$	112,151	$	108,501	$	298,894	$	319,166

公司在截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月期間，來自企業客戶和服務提供商客戶的產品營業收入如下（單位：千美元）：


	截至三個月的時間結束				截至九個月
	九月30日		九月30日		九月30日		九月30日
	2024		2023		2024		2023
銷售給企業客戶	$	40,002	$	32,044	$	115,912	$	97,163
銷售給服務提供商客戶		72,149		76,457		182,982		222,003
	$	112,151	$	108,501	$	298,894	$	319,166

截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月，公司按部門劃分的產品營業收入和服務營業收入元件如下（單位：千）：


	截至三個月的時間結束				截至九個月
	九月30日		九月30日		九月30日		九月30日
	2024		2023		2024		2023
產品營業收入：
雲和邊緣	$	53,455	$	42,305	$	124,554	$	137,496
IP光網絡		58,696		66,196		174,340		181,670
總產品收入	$	112,151	$	108,501	$	298,894	$	319,166

服務收入：
維護：
雲和邊緣	$	53,595	$	55,004	$	159,454	$	164,848
IP光網絡		15,424		14,268		45,466		44,640
總維護營業收入		69,019		69,272		204,920		209,488
專業服務：
雲和邊緣		21,028		18,456		56,294		53,157
IP光網絡		8,040		6,932		22,414		18,127
總營業收入		29,068		25,388		78,708		71,284
總服務收入	$	98,087	$	94,660	$	283,628	$	280,772

營業收入合同餘額

營業收入確認、開票和現金收款的時機導致公司簡明合併資產負債表中的應收賬款；未開票應收款，這是合同資產；以及客戶預付款和存款，這是合同負債。根據商定的合同條款，金額在工作進展過程中按定期間隔或在達到合同里程碑時開票。服務的完成和開票可能在營業收入確認之後發生，從而導致合同資產。公司可能在營業收入確認之前從客戶那裏收到預付款或存款，從而導致合同負債。

瑞寶通信公司

簡明合併財務報表註解（續）

(未經審計)

劃分爲遞延營業收入。這些資產和負債以合同爲單位報告於公司的每個報告期結束時的簡明合併資產負債表中。截至2024年9月30日結束的九個月內，合同資產和負債餘額的變化，除了賬單和營業收入確認以外，並未受到任何其他因素的重大影響。公司幾乎所有的遞延營業收入餘額都與服務收入有關，主要是客戶支持合同。未開賬應收款主要來源於已提供服務的承諾，但在服務完成之前不能進行賬單開具。

在某些安排中，公司允許客戶在軟件許可期內分期支付基於期限的軟件許可和產品。公司還根據訂閱安排出售基於saas-雲計算的軟件，支付條款是按照saas協議期限而定。超過已開賬金額的收入額被記錄爲未開賬應收款。有望在未來12個月內開具發票的未開賬應收款包括在公司的簡明合併資產負債表中的應收款。公司截至2024年9月30日結束的九個月內，應收賬款、未開賬應收款和遞延營業收入餘額的變化如下（以千美元計）：


			未開票		待攤費用		待攤費用
	賬目		帳戶		營業收入		營業收入
	應收款		應收款		(當前)		(長期)
2024年1月1日的餘額	$	186,938	$	81,483	$	113,381	$	19,218
淨增加（減少）		(12,435)		(6,803)		(17,620)		(2,467)
截至2024年9月30日的餘額	$	174,503	$	74,680	$	95,761	$	16,751

公司在2022年1月31日結束的三個月和九個月的聯合財務報表中確認了約35259美元與獲得的Pilot門店相關的收入。與獲得的Pilot門店相關淨收入的金額在2022年1月31日的三個月和九個月的財務報表中未達到實質性。952024年9月30日結束的九個月內實現了數百萬美元的營業收入，該收入在2023年12月31日被記爲預收收入，大約$92 億美元收入在2023年9月30日結束的九個月中獲得，記錄在2022年12月31日的遞延營收中。在2024年9月30日的財務報表中，公司報告的遞延營收中長期部分，公司預計大約$3 百萬美元將在 2025約$的收入預計將從剩餘履約義務中確認。FutureFuel預計將按照預期銷售的預期期限，等比例地確認這筆營業收入，期限範圍從兩年到四年不等。其中約7 百萬美元將在 2026 ，大約爲$7 百萬美元將在 2027 及以後確認爲收入。

所有與貨運相關的客戶開票均記錄爲營業收入，而發生在承諾的貨物或服務控制轉移給客戶後的運輸和處理成本報告爲履約成本，是公司利潤表中產品成本的組成部分。

遞延佣金成本

公司員工獲得的銷售佣金被視爲獲得客戶合同的增量和可收回成本。這些成本已在我們的簡明綜合資產負債表上進行了遞延，並按照客戶合同的預期壽命進行攤銷，通常是五年。2024年9月30日和2023年12月31日，公司的遞延銷售佣金資本化金額達到3 百萬美元。

(13) 運營業務分部信息

公司在加利福尼亞州爲其辦公空間租賃了一個子租約，該租約於2023年11月開始，最初租約期至2026年1月。該租約替代了同一地址於2022年1月開始的租約，最初租約期至2024年1月（於2024年1月結束）。此外，該公司還租用其他租期少於十二個月的空間；因此，在資產負債表上不承認此租約爲營運租約。二報告分部，旨在與業務管理方式保持一致：雲和邊緣以及IP光網絡。

雲和邊緣部門提供安全可靠的軟件和硬件產品、解決方案和服務，用於實現互聯網協議（"VoIP"）通信、長期演進（"VoLTE"）語音通信、5g概念（"VoNR"）語音通信、統一通信與協作（"UC&C"）服務提供商和企業網絡以及來自雲端。雲和邊緣產品越來越以軟件爲中心，爲在私有、公有或混合雲基礎設施、數據中心、企業場所部署的雲原生軟件。

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簡明合併財務報表註解（續）

(未經審計)

並且在服務提供商網絡內。Ribbon的雲和邊緣產品組合主要包括其會話邊界控制器（"SBC"）產品及其網絡轉型產品。

IP光網絡部門提供高性能、安全的IP網絡和光傳輸解決方案，支持無線網絡，包括5g概念、城域網和邊緣匯聚、核心網絡、idc概念互聯、遺留轉型及批發運營商的運輸解決方案。此產品組合提供給具有重要運輸網絡基礎設施的服務提供商、企業和行業垂直領域，包括公用事業、政府、軍工股、運輸和教育及研究。

公司未提供分部資產信息，因爲該信息未提供給CODm，因此，資產信息未用於評估分部績效。以下表格中包含的分部營業收入和費用代表分別歸屬於每個分部的直接營業收入和費用。有關商譽在分部之間分配的信息，請參見備註4。

下面的表格提供了截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月的營業收入、調整後的毛利潤和折舊費用（單位：千元）：


	截至三個月的時間結束				截至九個月
	九月30日		九月30日		九月30日		九月30日
	2024		2023		2024		2023
營業收入段：
雲和邊緣	$	128,078	$	115,765	$	340,302	$	355,501
IP光網絡		82,160		87,396		242,220		244,437
收入	$	210,238	$	203,161	$	582,522	$	599,938


	截至三個月的時間結束				截至九個月
	九月30日		九月30日		九月30日		九月30日
	2024		2023		2024		2023
分部調整後的毛利潤：
雲和邊緣	$	86,661	$	78,455	$	226,726	$	231,729
IP光網絡		29,634		32,862		93,390		78,613
總部門調整後的毛利潤		116,295		111,317		320,116		310,342
基於股票的薪酬費用		(355)		(657)		(1,271)		(1,982)
已取得科技的攤銷		(6,323)		(7,157)		(19,406)		(21,985)
毛利潤	$	109,617	$	103,503	$	299,439	$	286,375


	截至三個月的時間結束				截至九個月
	九月30日		九月30日		九月30日		九月30日
	2024		2023		2024		2023
細分折舊費用：
雲和邊緣	$	2,324	$	2,426	$	6,981	$	7,402
IP光網絡		1,037		1,118		3,150		3,201
折舊費用	$	3,361	$	3,544	$	10,131	$	10,603

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簡明合併財務報表註解（續）

(未經審計)

(14) 主要客戶

以下客戶在截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月內貢獻了10%或更多的公司的營業收入：


	截至三個月的時間結束				截至九個月
	九月30日		九月30日		九月30日		九月30日
	2024		2023		2024		2023
verizon通信公司	15	%	11	%	13	%	11	%

截至2024年9月30日，Verizon 通信-半導體公司佔公司應收賬款餘額的稍超過10%。截至2023年12月31日，沒有客戶的應收賬款餘額佔公司總額的10%或更多。公司對其客戶進行持續的信用評估，通常不要求應收賬款提供擔保。公司保持對壞賬的準備金，這些損失歷來在管理層的預期範圍之內。

(15) 基於股票的薪酬計劃

公司根據修訂和重述的2019年激勵獎勵計劃向員工、管理人員和非員工董事，以及公司及其子公司的顧問和顧問授予基於股票的補償，該計劃規定授予期權、股票增值權、限制股票獎勵（"RSA"）、績效股票獎勵、限制股票單位（"RSU"）、績效股票單位（"PSU"）及其他基於股票或現金的獎勵。

執行股權安排

引誘獎勵

在2020年3月16日被任命爲Ribbon的總裁兼首席執行官時，公司向Bruce McClelland授予了簽約股權補助，這包括RSU和PSU獎勵，同時附有市場和服務條件。與授予的PSU相關的市場條件在2024年9月1日到期時未能滿足，因此相關股份已被取消。

基於績效的股票獎勵

除了向高管和某些員工授予RSA和RSU外，公司還向某些高管和其他員工授予PSU。授予的RSA、RSU和PSU的歸屬期範圍從一份 to 三年授予的PSUs包含 60% 包含業績和服務條件的（"業績PSUs"）以及 40% 包含市場和服務條件的（"市場PSUs"）。每個業績PSU由三連續財政年度業績期組成，從授予年份開始，每個財政年度業績期歸屬於三分之一的業績PSUs。市場PSUs具有一份三年業績期間，從授予年份的1月1日開始，到12月31日結束，三年隨後，相關的普通股數量將不會超過 200% 的業績或市場PSU。未能獲得的PSU股票將被沒收。

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簡明合併財務報表註解（續）

(未經審計)

限制性股票單位

2024年9月30日結束的九個月，與公司的RSU相關的活動如下：


		加權
		平均
		授予日期
	股份	公允價值
2024年1月1日的未實現餘額	7,091,368	$	3.18
已授予	1,423,228	$	3.22
歸屬	(3,444,670)	$	3.47
被取消	(326,985)	$	3.18
2024年9月30日的未投放餘額	4,742,941	$	2.99

2024年9月30日前九個月解鎖的受限股票所涵蓋的授予日期公允價值爲$11.9 百萬美元。

績效股票單位

截至2024年9月30日的公司PSUs相關活動如下:


		加權
		平均
		授予日期
	股份	公允價值
2024年1月1日的未實現餘額	6,297,931	$	2.07
已授予	1,338,985	$	4.32
歸屬	(288,672)	$	3.14
被取消	(4,035,835)	$	1.33
2024年9月30日的未獲授餘額	3,312,409	$	3.79

到2024年9月30日爲止九個月內實現解除限制的PSU股票的授予日公允價值總額爲$0.9 百萬美元。

按股票補償計算的費用

簡明合併基本報表包括截至2024年9月30日和2023年9月30日三個和九個月的股權補償如下（以千爲單位）：


	截至三個月的時間結束				截至九個月
	九月30日		九月30日		九月30日		九月30日
	2024		2023		2024		2023
營業收入的產品成本	$	64	$	121	$	234	$	385
營業收入的服務成本		291		536		1,037		1,597
研發		745		1,259		2,429		3,821
銷售和營銷		1,108		1,402		3,219		5,673
一般和行政		1,837		1,632		5,142		5,438
	$	4,045	$	4,950	$	12,061	$	16,914

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簡明合併財務報表註解（續）

(未經審計)

截至2024年9月30日，未確認的股票基礎補償費用爲$15.1 百萬，扣除預計的虧損，相關於未歸屬的RSU和PSU。這筆費用預計將在大約加權平均時期內確認一年.

(16) 租賃

公司擁有企業辦公室和研發設施的運營租賃，歷史上對某些設備有融資租賃。運營租賃在公司的合併資產負債表中單獨報告。根據融資租賃獲得的資產（如有）包含在合併資產負債表的物業和設備淨值中。

公司在開始時確定安排是否爲租賃。如果合同提供公司對已識別資產的使用權，則該合同被視爲包含租賃部分。租賃協議可能包括租賃和非租賃部分。在所有基礎資產類別的情況下，公司不分離租賃和非租賃部分，而是根據租賃指導原則對整個安排進行會計處理。初始租期爲12個月或更短的租賃不記錄在資產負債表上，這些租賃的費用在租賃期限內按直線法確認。

使用權資產和租賃負債最初根據租賃開始日的未來最低固定租賃付款（即租賃合同中的固定付款）現值進行計量。由於公司的現有租賃沒有可直接確定的隱含利率，公司在確定未來最低固定租賃付款的現值時，利用其逐步借款利率，該利率基於開始日可獲得的信息。公司計算其逐步借款利率，以反映它在類似經濟環境和類似期限內，通過抵押借款與租賃付款等額的金額所需支付的利率，並在此確定中考慮其歷史借款活動和具有可比信用評級實體的市場數據。使用權資產的計量還包括在開始日前支付的任何租賃付款（不包括任何租賃激勵）和發生的初始直接費用。公司在2024年9月30日和2023年12月31日評估其使用權資產的減值情況，確定未發生減值。

租賃條款可能包括延長或終止租約的期權，並且當公司擁有單方面做出此選擇的權利且合理確定公司將行使該期權時，將這些期權納入租賃期限。在做出此決定時，公司考慮其過往的續租和終止歷史以及對租賃資產的計劃使用，考慮預期的市場情況。

對於經營租賃，最低固定租賃付款的租賃費用是在租賃期限內按直線法確認的。融資租賃的費用包括利息和攤銷費用元件，利息元件是基於實際利息法計算的，攤銷元件是基於對使用權資產在租賃期限內的直線攤銷計算的。租賃合同可能包含可變租賃成本，例如共享區域維護、公共事業費用和稅費報銷，這些費用在合同期限內會有所變化。可變租賃成本不包括在最低固定租賃付款中，因此被排除在使用權資產和租賃負債的計量之外。公司將所有可變租賃成本作爲發生時的費用。

作爲2022重組計劃的一部分，某些租賃設施正在部分或完全騰空，對於其中一些設施，公司沒有計劃簽訂轉租協議。因此，公司加速了這些租賃資產的攤銷，直到每個設施的計劃停用日期，從而導致額外的攤銷費用$0.2百萬美元和$0.8百萬，分別爲截至2023年9月30日的三個月和九個月。 No 這種加速攤銷是在截至2024年9月30日的三個月和九個月中記錄的。公司已經做了相關安排。沒有在截至2024年9月30日或2023年9月30日的三個月和九個月期間，記錄與2022年重組計劃相關的預估未來變量租賃成本。

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簡明合併財務報表註解（續）

(未經審計)

所有板塊中包含了公司簡明合併財務報表中的所有未來可變成本的遞增加速攤銷和應計。2024年9月30日和2023年12月31日，公司分別爲所有未來預期的與這些設施相關的可變租賃成本預計加速了$1.2百萬美元和$1.5 萬美元的準備金。如果公司無法轉租設施計劃中的其他地點，公司可能會再次承擔未來額外費用。

公司將其公司辦公室和其他設施租用給運營租賃，租賃將在未來的不同時間到期，直至2033年。

截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司的使用權租賃資產和租賃負債如下（以千美元計）：


		九月30日		12月31日，
	分類	2024		2023
資產:
營業租賃資產	經營租賃使用權資產	$	30,732	$	39,783

負債：
當前經營	營運租賃負債	$	10,644	$	15,739
非流動經營	租賃負債，減：流動負債部分		33,249		38,711
總營業租賃負債		$	43,893	$	54,450

2024年9月30日和2023年結束的三個月和九個月的租賃費用元件如下（以千爲單位）：


	截至三個月的時間結束				截至九個月
	九月30日		九月30日		九月30日		九月30日
	2024		2023		2024		2023
經營租賃成本*	$	4,165	$	4,708	$	12,471	$	14,205
短期租賃成本		3,362		3,454		10,216		10,544
變量租賃成本（不包括最低固定租賃付款的成本）**		814		819		2,497		2,525
轉租收入		(209)		(282)		(686)		(1,105)
淨租賃費用	$	8,132	$	8,699	$	24,498	$	26,169

*	No 在2024年9月30日結束的三個月和九個月中記錄了加速攤銷。2023年9月30日結束的三個和九個月的營業租賃成本包括$0.2百萬美元和$0.8百萬，分別爲某些資產部分或完全被騰出而無意或能力轉租而加速攤銷。

**	No 變量租賃成本在2024年或2023年9月30日結束的三個和九個月中被預收，用於與部分或全部被騰出而無意或能力轉租有關的未來估計變量費用。

公司租賃相關現金流被歸類爲經營活動現金流量，分別爲2024年和2023年9月30日結束的九個月中合計$14.0百萬美元和$14.3百萬。

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(未經審計)

截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司租賃相關的其他信息如下：


	九月30日		12月31日，
	2024		2023
截至2024年6月30日，包括集團有把握行使的租賃續約期的租金支付在內的未來最低租賃支付額如下：
經營租賃	5.44		5.50
加權平均貼現率：
經營租賃	7.20	%	6.34	%

2024年9月30日前未來最低固定租賃支付按如下順序排列（以千爲單位）：


	Operating
	租賃成本
2024年剩餘部分	$	4,585
2025		11,118
2026		9,313
2027		7,987
2028		6,452
2029年及以後		13,164
總租賃支付		52,619
減：利息		(8,726)
租賃負債的現值	$	43,893

(17) 所得稅

公司在截至2024年9月30日和2023年的九個月中分別錄得所得稅準備金$6.5 百萬美元和美元11.5 這些金額反映了公司對預計適用於各自完整年度的有效稅率的估計，調整以反映任何離散事件，這些事件記錄在發生的期間。這些估計每個季度根據公司對整個財政年度的預計稅費重新評估。估計的有效稅率包括各個司法管轄區估價準備金的影響。公司打算繼續保持對其遞延稅收資產的估價準備金，直到有足夠證據支持全部或部分相關準備金的逆轉。

(18) 關聯方

公司從其最大股東在截至2024年9月30日和2023年的三個月中分別認定的收入爲$1.4百萬美元和$1.3百萬4.4百萬美元和$7.1在截至2024年和2023年9個月的時間裏，分別達到了600萬。此外，特定關聯方股東參與了定向增發（見注11）。

（19）承諾和 contingencies

資產負債表中的對以色列創新局的版稅支付責任

在公司收購ECI Telecom Group Ltd.（"ECI"）之前，ECI已從以色列經濟部創新局（"IIA"）獲得研發補助。公司承擔了ECI與IIA的合同，該合同要求公司向IIA支付銷售受以色列政府通過研發補助支持的產品所得的版稅。

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簡明合併財務報表註解（續）

(未經審計)

2017年之前的補貼費用按照以下比例計算： 1.3% 到 5.0% 由公司某些研發中心開發的產品銷售總收益，金額不超過 100% 的此類補助加上LIBOR的利息。自2017年批准的補助起，利息按LIBOR加上較高的一項計算， 1.5% 到 2.75%. 截至2024年9月30日，公司有$1.6 百萬未支付的版稅應計。截止2024年9月30日，公司最大可能的未來版稅承諾爲$19.8 百萬，包括$1.2 百萬的利息，基於未來產品銷售的估計以及尚未償還的IIA補助。

訴訟

公司經常是爭議和法律程序的當事方，公司認爲這些是其業務的常規和附帶事項，包括下面描述的案件。公司相信它對待決案件中提出的指控有合理的辯護，並打算積極捍衛這些訴訟；然而，公司目前無法預見這些或類似事項的最終結果。由於很難預測法律程序的結果，因此最終結果可能會對公司的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。因此，關於這些程序，公司目前無法合理估計可能的損失或損失的區間。

米勒訴訟。 2018年11月8日，米勒，作爲公司的一名自稱股東，在馬薩諸塞州地區的美國地方法院提起了集體訴訟（"米勒訴訟"），被告是公司及其前高管（統稱爲"被告"），聲稱代表2015年1月8日至2015年3月24日期間購買Sonus普通股的投資者，指控違反聯邦證券法。三與此前一份標題爲Sousa等訴Sonus Networks, Inc.等的訴訟類似，該訴訟於2017年6月6日受到有偏見地駁回，米勒訴訟聲稱被告對Sonus2015財政第一季度的財務表現做出了具有誤導性的前瞻性陳述，該陳述也是2018年8月7日證券交易委員會發布的停止令的主題，該決定公司既未承認也未否認。米勒的原告尋求金錢賠償。

在米勒訴訟提起後，幾方申請並提交了動議，尋求被馬薩諸塞地區法院選擇爲該訴訟的首席原告。2019年6月21日，馬薩諸塞地區法院任命了一組作爲首席原告，首席原告於2019年7月19日提交了修訂後的訴狀。2019年8月30日，被告提交了駁回米勒訴訟的動議，並於2019年10月4日，首席原告對此駁回動議提交了反對意見。2020年2月12日，駁回動議的口頭辯論舉行，2022年10月20日法院駁回了該動議。2023年6月，被告同意與指名原告達成原則上的和解，法院於2024年4月24日對和解作出最終批准。該和解對所有被告進行了解釋，而被告繼續否認責任。4.5該百萬和解金額由公司的董事和高級管理人員責任保險政策的提供者出資。

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簡明合併財務報表註解（續）

(未經審計)

特許投訴。 2022年9月19日，特許通訊運營有限責任公司（「特許」）提交了二針對的投訴( 二我們的一些子公司（Sonus Networks, Inc. 和 ribbon communications 運營公司）指控違反合同，涉及與特許通訊有關的賠償義務，特許通訊與Sprint Communications Company L.P.之間的法律糾紛已於2022年3月由特許通訊解決。一年第一起投訴已在紐約州最高法院（紐約縣）提起；第二起投訴由特許通訊以及共同原告特許通訊控股公司（LLC）和明亮屋網絡（LLC）在特拉華州高級法院（新城郡）提起。兩項投訴中，特許通訊都尋求金錢賠償。公司於2022年12月7日針對紐約的第一項投訴提交了答辯書，並於2023年1月9日針對特拉華的第二項投訴提交了答辯書。證據收集正在進行中，特拉華投訴的法院已設定新的審判日期爲2025年6月。

wideopenwest投訴。 2023年8月9日，wideopenwest，Inc. 和 wideopenwest 財務，LLC（統稱「WOW」）對ribbon 提起訴訟，指控違反合同，涉及與WOW有關的賠償義務，因WOW與Sprint Communications Company L.P.的法律糾紛，已於2023年第二季度由WOW解決。該投訴已在德克薩斯州科林縣的德克薩斯州第429司法區地方法院提起，並已轉至科林縣第493司法區地方法院。在投訴中，WOW尋求金錢賠償。公司於2023年10月5日提交了對該投訴的答辯書。2024年10月14日，公司與WOW達成和解。與和解相關，公司將向WOW支付總計 $5.0公司存在未來購買的合同義務，主要與營運中使用的雲端軟件合同相關。截至2023年6月30日，購買義務爲2.0 在結算時支付了百萬，剩餘的$3.0 將在接下來的 18個月以相等的季度分期付款。

項目2. 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析

以下對Ribbon Communications Inc.的財務狀況和經營成果的討論應與本季度報告中包含的簡明合併基本報表及相關附註一併閱讀，以及我們於2023年12月31日結束的年度報告中包含的經審計的基本報表及附註和管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析，該年度報告已於2024年2月28日提交給美國證券交易委員會。

概覽

我們是全球領先的通信科技提供商，爲服務提供商和企業提供支持。我們提供廣泛的軟件和高性能硬件產品、網絡解決方案和服務，能夠安全地傳遞數據和語音通信，以及爲住宅消費者和小型、中型、大型企業以及金融、教育、政府、公用事業和運輸等行業板塊提供高帶寬的網絡連接。我們的使命是創建一個公認的全球科技領導者，提供支持雲中心的解決方案，使信息的安全交換成爲可能，具備卓越的規模、性能和彈性。我們的總部位於德克薩斯州普萊諾，在全球範圍內擁有研究和開發或銷售和支持的辦公室，覆蓋三十多個國家。

影響Ribbon的關鍵趨勢和經濟因素

供應商中斷。 由於通貨膨脹、以色列和烏克蘭的戰爭、國家安全擔憂以及其他因素，全球經濟的持續不確定性繼續擾亂各種製造業、商品和金融市場，增加波動性，並阻礙全球供應鏈。我們按約定向客戶交付解決方案的能力在一定程度上依賴於全球代工廠商、供應商、許可方和其他業務合作伙伴提供的產品或服務的能力。

持續的不確定全球經濟控件可能導致我們的客戶限制支出或延遲採購，時間不確定，因此可能導致我們的收入下降。此外，這些因素可能會對我們的運營成本產生負面影響，從而導致淨利潤減少。以色列和烏克蘭正在進行戰爭的程度以及通貨膨脹和高利率環境對我們未來的業務、財務狀況和運營結果的影響將取決於我們無法控制的發展。

以色列和烏克蘭的正在進行的戰爭由於以色列和烏克蘭的戰爭所造成的不確定性，及戰爭擴展的威脅，可能會導致一些客戶推遲向我們採購。由於安全因素，我們可能會不時關閉在以色列的辦公室。儘管我們在這些辦公室的員工能夠遠程工作，並且已制定業務連續性計劃以應對辦公室關閉可能導致的中長期中斷，但辦公室關閉及員工在戰爭地區工作的整體影響可能會對我們的運營產生負面影響。此外，我們在以色列的一些員工是後備軍人，將隨時根據以色列的戰爭立即被召集。繼2023年10月以色列發生的恐怖襲擊後，我們的一些員工被召集爲軍人，並且我們預計如果以色列戰爭持續，更多員工也將被召集。儘管我們已制定業務連續性計劃以應對軍人召集，但這可能會在短期內影響項目的時間安排，因爲工作需要轉移到以色列內部和外部的其他團隊成員。

此外，美國和其他歐洲國家已對俄羅斯實施制裁和交易限制，以應對烏克蘭戰爭。這些制裁和限制目前禁止我們銷售硬件產品。制裁仍在持續演變，當前制裁或交易限制的進一步變化可能會進一步限制我們銷售產品和服務給俄羅斯客戶的能力，以及我們向這些客戶收取未償款項的能力。如果我們在向俄羅斯和其他國家銷售產品和服務的能力在較長時間內受到限制，這可能會對我們的財務結果產生重大影響。

通貨膨脹和利率期貨。 我們繼續看到通貨膨脹對我們業務的短期影響，包括全球價格壓力持續上升，推動能源價格、組件成本、貨運溢價和其他運營成本超過正常水平。儘管美國和歐洲的總體通貨膨脹似乎在下降，但核心通貨膨脹（不包括食品和能源價格）仍然處於高位，是對企業和家庭造成持續成本壓力的來源。隨着發達國家的中央銀行試圖抑制通貨膨脹，利率顯著上升，而許多全球市場的政府赤字和債務仍然處於高水平。然而，在2024年9月，聯儲局的聯邦公開市場委員會將聯邦基金利率的目標區間下調0.5%，至4.75%至5%，指出它對通貨膨脹可持續朝向委員會的2%目標有了更大的信心。然而，經濟前景仍然不確定，政府赤字和債務的上升、貨幣政策的收緊，以及潛在的長期利率上升，可能會導致我們業務的資本成本上升。

介紹

除非另有說明，所有財務金額（不包括表格信息）在本管理層討論與分析財務狀況及經營成果（"MD&A"）中均四捨五入至最接近的百萬美元金額，所有百分比（不包括表格信息）均四捨五入至最接近的百分比點。

運營分部

我們的首席運營決策者根據Ribbon內部兩個獨立組織的業績來評估我們的表現：雲和邊緣運營部門（"雲和邊緣"）以及IP光網絡運營部門（"IP光網絡"）。有關我們運營部門的更多詳細信息，請參見我們簡明合併基本報表的第13條 - 運營部門信息。

財務總覽

財務結果

截至2024年和2023年9月30日的三個月，我們報告的營業損失爲90萬，營業收入爲90萬。我們報告的營業損失爲1630萬和4100萬，截止至2024年和2023年9月30日的九個月。

在截至2024年和2023年9月30日的三個月中，我們的營業收入爲21020萬和20320萬。我們的毛利潤和毛利率分別爲10960萬和52.1%，在截至2024年9月30日的三個月中，以及10350萬和50.9%，在截至2023年9月30日的三個月中。2024年截至9月30日的三個月與2023年相比，營業收入的增加歸因於對美國服務提供商和聯邦機構的830萬雲計算和邊緣銷售的增加，部分被來自東歐和印度的IP光網絡銷售減少520萬所抵消，後者的減少部分被美國農村市場的增長所補償。在截至2024年和2023年9月30日的九個月中，我們的營業收入爲58250萬和59990萬。我們的毛利潤和毛利率在截至2024年9月30日的九個月中分別爲29940萬和51.4%，在截至2023年9月30日的九個月中，分別爲28640萬和47.7%。2024年截至9月30日的九個月與2023年相比，營業收入下降的原因是面向美國服務提供商和企業客戶的雲計算和邊緣銷售減少1520萬，部分被聯邦機構銷售的增長所抵消，以及IP光網絡銷售下降220萬。

截至2024年和2023年9月30日的三個月，我們的雲計算和邊緣部門的營業收入爲12810萬和11580萬。該部門的毛利潤和毛利率在截至2024年9月30日的三個月中分別爲8430萬和65.9%，在截至2023年9月30日的三個月中，分別爲7470萬和64.6%。截至2024年和2023年9月30日的九個月，我們的雲計算和邊緣部門的營業收入爲34030萬和35550萬。該部門的毛利潤和毛利率在截至2024年9月30日的九個月中分別爲21920萬和64.4%，在截至2023年9月30日的九個月中分別爲22010萬和61.9%。

我們IP光網絡部門的營業收入在截至2024年9月30日的三個月內爲$8220萬，在2023年爲$8740萬。該部門的毛利潤和毛利率在截至2024年9月30日的三個月內分別爲$2530萬和30.8%，而在截至2023年9月30日的三個月內分別爲$2880萬和32.9%。在截至2024年9月30日的九個月內，我們IP光網絡部門的營業收入爲$24220萬，在2023年爲$24440萬。該部門的毛利潤和毛利率在截至2024年9月30日的九個月內分別爲$8020萬和33.1%，而在截至2023年9月30日的九個月內分別爲$6620萬和27.1%。

我們的營業費用在截至2024年9月30日的三個月內爲$11050萬，在2023年爲$10260萬；在截至2024年9月30日的九個月內爲$31580萬，在2023年爲$32730萬。在截至2024年9月30日的三個月內，營業費用相比於2023年的增加主要與某些具體法律事務相關的$500萬法律和解及相關法律費用有關。2024年截至9月30日的三個月營業費用包括$650萬收購的無形資產的攤銷，以及$380萬的重組及相關費用。2023年截至9月30日的三個月營業費用包括$720萬收購的無形資產的攤銷，$80萬的收購、處置及整合相關費用，以及$270萬的重組及相關費用。與2023年相比，在截至2024年9月30日的九個月內營業費用的減少主要與較低的重組及相關費用，收購、處置和整合相關費用以及收購的無形資產的攤銷有關。2024年截至9月30日的九個月營業費用包括$1970萬的收購的無形資產的攤銷，以及$880萬的重組及相關費用。2023年截至9月30日的九個月營業費用包括$2170萬的收購的無形資產的攤銷，$300萬的收購、處置及整合相關費用，以及$1390萬的重組及相關費用。

截至2024年9月30日的三個月和2023年9月30日的三個月，我們記錄了股票基礎薪酬費用分別爲400萬元和500萬元，截至2024年9月30日的九個月和2023年9月30日的九個月，我們記錄了1210萬元和1690萬元。這些金額包含在我們壓縮的合併運營報表中的營業收入和營業費用元件中。

請參閱本MD&A中的「運營結果」，以討論截至2024年9月30日的三個月和九個月相比於截至2023年9月30日的三個月和九個月的營業收入和費用變化。

重組和成本削減計劃

我們CODm在2024年對某些運營地點的裁員進行了批准，以與這些地區的當前銷售水平相對應。我們在截至2024年9月30日的三個月中記錄了與這些行動相關的220萬元。

在2023年2月，我們的董事會批准了一項戰略重組計劃（"2023重組計劃"），以簡化我們的運營，以支持我們在關鍵增長領域的投資。2023重組計劃包括與裁員相關的費用。任何在美國以外的國家被裁減的職位均須遵循當地法律和協商要求。在與2023重組計劃相關的過程中，我們在截至2024年9月30日的三個月和九個月中分別記錄了與遣散相關的重組及相關費用爲10萬美元和210萬美元，以及在截至2023年9月30日的三個月和九個月中分別記錄了90萬元和940萬元。我們預計在與2023重組計劃相關的遣散費用上將記錄名義上的未來費用。

在2022年2月，我們的董事會批准了一項戰略重組計劃（"2022重組計劃"），以簡化我們的運營，以支持我們在關鍵增長領域的投資。2022重組計劃包括與設施整合和裁員相關的費用。任何在美國以外的國家被裁減的職位均須遵循當地法律和協商要求。在與2022重組計劃相關的過程中，我們在截至2024年9月30日的三個月和九個月中分別記錄了與變量和其他設施相關費用的重組及相關費用爲150萬美元和450萬美元，而在截至2023年9月30日的三個月和九個月中則分別記錄了190萬美元和460萬美元。

其中，2023年9月30日止九個月的金額包括170萬美元的變量和其他設施相關成本，以及20萬美元的加速攤銷，用於不再使用且無法或無意再次出租的租賃資產。而2023年9月30日止九個月的金額則包括380萬美元的變量和其他設施相關成本，以及80萬美元的加速攤銷，用於不再使用且無法或無意再次出租的租賃資產。我們預計，我們將會在2024年剩餘時間內錄得約200萬美元與2022年重組計劃相關的費用。

對於作爲重組計劃的一部分的設施，我們沒有意圖或能力再次出租，我們會在從啓動計劃至完全或部分清空設施的最終日期之間的期間內承認加速租金攤銷。我們並未在2024年9月30日止的三個和九個月中記錄加速租金攤銷。而在2013年9月30日止的三個和九個月中，我們分別記錄了20萬美元和80萬美元的加速租金攤銷。我們將繼續評估我們重組計劃中包含的財產，以進行加速攤銷和/或租賃權益資產減值。如果我們無法對這些計劃中包括的其他地點進行再次出租，我們可能會產生額外的未來費用。

關鍵會計政策和估計

這份管理討論與分析報告基於我們按照美國通用會計準則（"GAAP"）編制的簡明合併財務報表。編制這些財務報表需要我們進行影響資產、負債、收入和費用報告金額的預估和判斷，以及有關潛在資產和負債的披露。我們的預估和判斷基於歷史經驗、對當前情況的了解和對未來可能發生情況的信念。我們認爲以下會計政策既是對我們財務狀況描繪最重要的，又是最需要主觀判斷的。我們認爲最關鍵的會計政策包括收入確認、存貨估值、保修費用預提、損失準備和儲備、以股票爲基礎的薪酬、優先股和認股權證、業務合併、商譽和無形資產、租賃會計和所得稅會計。如果實際結果與管理層的預估和預測顯著不符，可能會對我們的簡明合併財務報表產生重大影響。從2024年1月1日至2024年9月30日，我們的重要會計政策沒有顯著變化。有關我們重要會計政策和估計的進一步討論，請參閱我們截至2023年12月31日的年度10-K表的年度報告。

業務運營結果

截至2024年和2023年9月30日三個月和九個月

營業收入。 2024年和2023年截至9月30日三個月和九個月的營業收入如下（以千爲單位，除百分比外）：


					增加
	截至三個月的時間結束				從前一年
	九月30日		九月30日
	2024		2023		$		%
產品	$	112,151	$	108,501	$	3,650	3.4	%
服務		98,087		94,660		3,427	3.6	%
總營業收入	$	210,238	$	203,161	$	7,077	3.5	%


					增加/（減少）
	截至九個月				從上一年度
	九月30日		九月30日
	2024		2023		$		%
產品	$	298,894	$	319,166	$	(20,272)	(6.4)	%
服務		283,628		280,772		2,856	1.0	%
總營業收入	$	582,522	$	599,938	$	(17,416)	(2.9)	%

截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月的分部營業收入如下（以千元計）：


	2024年9月30日結束的三個月						2023年9月30日結束的三個月
	雲和		IP光學				雲和		IP光學
	邊緣		網絡		總計		邊緣		網絡		總計
產品	$	53,455	$	58,696	$	112,151	$	42,305	$	66,196	$	108,501
服務		74,623		23,464		98,087		73,460		21,200		94,660
總營業收入	$	128,078	$	82,160	$	210,238	$	115,765	$	87,396	$	203,161


	2024年9月30日截至的九個月
	雲和		IP光學				雲和		IP光學
	邊緣		網絡		總計		邊緣		網絡		總計
產品	$	124,554	$	174,340	$	298,894	$	137,496	$	181,670	$	319,166
服務		215,748		67,880		283,628		218,005		62,767		280,772
總營業收入	$	340,302	$	242,220	$	582,522	$	355,501	$	244,437	$	599,938

截至2024年9月30日的三個月我們產品營業收入的增長與截至2023年9月30日的三個月相比，主要是由於我們雲計算和邊緣產品的銷售額增加了1100萬美元，部分被我們IP光網絡產品的銷售額下降了700萬美元所抵消。截至2024年9月30日的九個月我們產品營業收入的下降相比於截至2023年9月30日的九個月，是由於我們的雲計算和邊緣產品的銷售額減少了1300萬美元，以及IP光網絡產品的銷售額下降了700萬美元。雲計算和邊緣產品在截至2024年9月30日的三個月銷售收入的增加歸因於對美國服務提供商和聯邦政府機構的銷售增加。IP光網絡產品在截至2024年9月30日的三個月銷售收入的下降主要是由於對東歐和印度的銷售額下降，部分被美國農村市場的銷售增加所抵消。雲計算和邊緣產品在截至2024年9月30日的九個月的銷售收入的下降，歸因於對美國服務提供商和企業客戶的銷售整體減少，部分被對網絡轉型項目的聯邦機構銷售增加所抵消。IP光網絡產品在截至2024年9月30日的九個月的銷售收入的下降，歸因於對印度的銷售額減少，部分被在歐洲、中東、非洲（「EMEA地域板塊」）的銷售增加所抵消。

對企業客戶的銷售營業收入在截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月中分別佔我們產品營業收入的36%和30%。這些銷售是通過我們的直銷團隊和間接銷售渠道合作伙伴進行的。對企業客戶的銷售營業收入在截至2024年9月30日和2023年9月30日的九個月中分別佔39%和30%。企業銷售的增加反映了我們產品對聯邦機構客戶銷售的強勁增長。

通過我們的渠道合作伙伴計劃產生的間接銷售營業收入在截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月中佔我們產品營業收入的34%和33%，在截至2024年9月30日和2023年9月30日的九個月中佔我們產品營業收入的38%和34%。2024年9月30日結束的九個月中渠道銷售的增長反映了通過系統集成商更強的IP光網絡部署以及在東歐通過我們的服務提供商渠道合作伙伴的賣出。

客戶項目的完成時間和營業收入確認標準的滿足可能導致我們的產品營業收入在不同期間之間波動。

服務營業收入主要由硬件和軟件維護及支持（『維護營業收入』）以及網絡設計、安裝和其他專業服務（『專業服務營業收入』）組成。

截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月的服務營業收入由以下部分組成（單位：千，百分比除外）：


					增加/（減少）
	截至三個月的時間結束				來自前一年
	九月30日		九月30日
	2024		2023		$		%
維護	$	69,019	$	69,272	$	(253)	(0.4)	%
專業服務		29,068		25,388		3,680	14.5	%
	$	98,087	$	94,660	$	3,427	3.6	%


					增加/（減少）
	截至九個月				與前一年相比
	九月30日		九月30日
	2024		2023		$		%
維護	$	204,920	$	209,488	$	(4,568)	(2.2)	%
專業服務		78,708		71,284		7,424	10.4	%
	$	283,628	$	280,772	$	2,856	1.0	%

截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月的細分服務營業收入由以下內容組成（以千爲單位）：


	2024年9月30日結束的三個月						2023年9月30日結束的三個月
	雲和		IP光學				雲和		IP光學
	Edge		網絡板塊		總計		Edge		網絡板塊		總計
維護	$	53,595	$	15,424	$	69,019	$	55,004	$	14,268	$	69,272
專業服務		21,028		8,040		29,068		18,456		6,932		25,388
總服務收入	$	74,623	$	23,464	$	98,087	$	73,460	$	21,200	$	94,660


	2024年9月30日截至的九個月
	雲和		IP光學				雲和		IP光學
	Edge		網絡板塊		總計		Edge		網絡板塊		總計
維護	$	159,454	$	45,466	$	204,920	$	164,848	$	44,640	$	209,488
專業服務		56,294		22,414		78,708		53,157		18,127		71,284
總服務收入	$	215,748	$	67,880	$	283,628	$	218,005	$	62,767	$	280,772

截至2024年9月30日的九個月內，維護營業收入低於截至2023年9月30日的九個月，這主要是由於與一些雲及邊緣客戶解除一些老舊設備的服務合同導致續訂率略有下降。

截至2024年9月30日的三個月和九個月內，專業服務營業收入高於2023年同一時期，這主要是由於向美國服務提供商和美國聯邦機構銷售雲和邊緣服務以進行語音現代化項目的銷售增加，以及EMEA地域板塊內IP光網絡服務的銷售增長。

以下客戶在截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月內貢獻了10%或更多的營業收入:


	截至三個月的時間結束				截至九個月
	九月30日		九月30日		九月30日		九月30日
客戶	2024		2023		2024		2023
verizon通信公司	15	%	11	%	13	%	11	%

截至2024年9月30日和2023年9月30日，來自位於美國以外客戶的營業收入分別佔48%和58%，而截至2024年9月30日和2023年9月30日的九個月中，營業收入的55%來自此類客戶。美國的營業收入由於來自雲計算、邊緣計算和IP光纖市場的銷售增加而在增長。

由於項目完成時間的不同，我們預計國內和國際元件在營業收入中所佔比例可能會在季度和年度之間波動。

我們的遞延產品收入分別爲2024年9月30日和2023年12月31日1300萬美元和1700萬美元。我們的遞延服務收入分別爲2024年9月30日和2023年12月31日10000萬美元和11600萬美元。由於收入確認時機、客戶付款、維護合同續約、合同賬單權利以及包含在多要素安排中的維護收入遞延，我們的遞延收入餘額可能會因此波動。

我們預計2024年的總營業收入將比2023年略有增加，這主要是由於雲端和邊緣領域的增長，尤其是來自verizon作爲語音現代化項目的一部分以及對聯邦機構的增加採購，而來自IP光學部分的營收下降則抵消了這一增長。從區域的角度看，我們預計2024年在北美和歐洲、中東、非洲地區的IP光學網絡收入將繼續增長，而由於額外的貿易限制，東歐地區的營收將有所下降。在雲端和邊緣領域，我們預計企業客戶，包括美國聯邦機構，以及美國服務提供商的支出將持續增長。

營業成本/毛利率。我們的營業成本主要包括支付給第三方製造商的購買材料和服務金額、版稅、已取得技術的攤銷、庫存估值調整、保修成本以及製造和服務人員及相關成本。截至2024年9月30日和2023年的三個月和九個月的營業成本、毛利潤和毛利率如下（以千爲單位，除百分比外）：


							增加/（減少）
	截至三個月的時間結束						從去年
	九月30日			九月30日
	2024			2023			$		%
營業成本：
產品	$	59,405		$	59,436			(31)	(0.1)	%
服務		34,893			33,065			1,828	5.5	%
已取得科技的攤銷		6,323			7,157			(834)	(11.7)	%
總成本費用	$	100,621		$	99,658			963	1.0	%

毛利潤	$	109,617		$	103,503		$	6,114	5.9	%
毛利率		52.1	%		50.9	%


							增加/（減少）
	截至九個月						來自上一年
	九月30日			九月30日
	2024			2023			$		%
營業成本：
產品	$	160,044		$	189,426			(29,382)	(15.5)	%
服務		103,633			102,152			1,481	1.4	%
已取得科技的攤銷		19,406			21,985			(2,579)	(11.7)	%
總成本費用	$	283,083		$	313,563			(30,480)	(9.7)	%

毛利潤	$	299,439		$	286,375		$	13,064	4.6	%
毛利率		51.4	%		47.7	%

2024年和2023年截至9月30日的三個月和九個月，我們的分部營業成本、毛利潤和毛利率如下（單位：千美元，除百分比外）：


	2024年9月30日結束的三個月									2023年9月30日結束的三個月
	雲和			IP光學						雲和			IP光學
	邊緣			網絡			總計			邊緣			網絡			總計
產品	$	18,672		$	40,733		$	59,405		$	15,222		$	44,214		$	59,436
服務		23,031			11,862			34,893			22,495			10,570			33,065
已取得科技的攤銷		2,026			4,297			6,323			3,317			3,840			7,157
總成本費用	$	43,729		$	56,892		$	100,621		$	41,034		$	58,624		$	99,658

毛利潤	$	84,349		$	25,268		$	109,617		$	74,731		$	28,772		$	103,503
毛利率		65.9	%		30.8	%		52.1	%		64.6	%		32.9	%		50.9	%


	2024年9月30日截至的九個月
	雲和			IP光學						雲和			IP光學
	邊緣			網絡			總計			邊緣			網絡			總計
產品	$	45,854		$	114,190		$	160,044		$	55,498		$	133,928		$	189,426
服務		68,740			34,893			103,633			69,423			32,729			102,152
已取得科技的攤銷		6,488			12,918			19,406			10,442			11,543			21,985
總成本費用	$	121,082		$	162,001		$	283,083		$	135,363		$	178,200		$	313,563

毛利潤	$	219,220		$	80,219		$	299,439		$	220,138		$	66,237		$	286,375
毛利率		64.4	%		33.1	%		51.4	%		61.9	%		27.1	%		47.7	%

我們的毛利率在2024年9月30日結束的三個月總體上增加了1%，與2023年9月30日結束的三個月相比，這主要是由於我們的雲與邊緣業務板塊增長了1%，部分抵消了IP光網絡板塊下降了2%。與2023年同期相比，2024年9月30日結束的九個月，我們的毛利率增加了4%，這主要是由於IP光網絡板塊增長了6%，雲與邊緣業務板塊增長了3%。2024年9月30日結束的九個月中，我們IP光網絡板塊的較高毛利率主要歸因於有利的顧客和產品組合以及更低的材料和人工成本。我們雲與邊緣業務板塊在2024年9月30日結束的九個月中的毛利率主要由於有利的產品組合和更低的已獲得技術成本攤銷而提高。

我們預計，我們IP光網絡板塊的毛利率在2024年第四季度將略有增加。由於來自我們雲與邊緣業務板塊的收入增加以及由於產品中軟件內容增加而導致較高毛利，再加上有利的顧客和產品組合，我們預計我們2024年的整體公司毛利率將略高於2023年。由於有利的顧客和產品組合，我們預計來自IP光網絡板塊的毛利率會略有提高。

研究與開發。研發費用主要包括工資和相關人員費用，以及用於設計、開發、測試和改進產品的原型費用。截至2024年9月30日的三個月和九個月的研發費用如下（以千爲單位，除百分比外）：


					減少
	九月30日		九月30日		來自前一年
	2024		2023		$		%
截至三個月的時間結束	$	45,645	$	46,229	$	(584)	(1.3)	%
截至九個月	$	134,897	$	145,309	$	(10,412)	(7.2)	%

2024年9月30日結束的三個月和九個月，與2023年9月30日結束的三個月和九個月相比，我們的研發支出減少，這主要歸因於我們兩個部門的支出降低。然而，我們的IP光網絡部門通過在2024年9月30日結束的三個月和九個月內將成本降低了不到100萬美元和800萬美元，爲此改善做出了最大貢獻。降低的支出是一個結合體

由於2023年重組計劃實施的成本節約，僱員人數減少以及外部分包商，造成成本節約的影響。

我們IP光網絡研發投資的重點是大幅擴展我們的IP路由解決方案組合，爲我 Optical Transport 投資組合添加額外功能和能力，並支持我們下一代 SDN 管理和編排平台中的功能。

我們的一些研發工作需要進行重大的短期支出，其時間安排可能導致支出發生變化。我們認爲快速技術創新對我們的長期成功至關重要，我們正在調整我們的投資以滿足客戶和市場的需求。然而，我們預計2024年的研發支出整體上將低於2023年，在持續工程等領域的投資減少，以及從2023年重組計劃實施中獲得全年成本節約的好處。

銷售和市場費用。銷售和營銷費用主要包括工資和相關人員成本、佣金、差旅和娛樂費用、促銷、客戶試用和評估庫存以及其他市場營銷和銷售支持費用。截至2024年9月30日的三個月和九個月的銷售和營銷費用如下（以千計，除百分比外）：


					增加/（減少）
	九月30日		九月30日		來自前一年
	2024		2023		$		%
截至三個月的時間結束	$	33,060	$	32,795	$	265	0.8	%
截至九個月	$	100,760	$	102,099	$	(1,339)	(1.3)	%

與2023年9月30日結束的九個月相比，2024年9月30日結束的九個月中銷售和營銷支出的降低主要是全球銷售組織重新調整所致，降低了管理層次，以及減少了對錶現不佳地區的投資，在我們的兩個營運部門都實現了基本相等的削減。

我們預計我們在2024年的銷售和營銷費用將與2023年相似，因爲我們繼續從重新調整的全球銷售結構中受益。

管理和行政費用。一般及管理費用主要包括高管和行政人員的工資及相關人員成本，以及審計、法律和其他專業費用。截至2024年9月30日的三個和九個月的一般和行政費用如下（以千爲單位，除百分比外）：


					增加
	九月30日		九月30日		來自前一年
	2024		2023		$		%
截至三個月的時間結束	$	21,588	$	12,885	$	8,703	67.5	%
截至九個月	$	51,680	$	41,276	$	10,404	25.2	%

2024年9月30日結束的三個月和九個月的總務及行政費用增加與2023年9月30日結束的三個月和九個月主要歸因於500萬美元的法律和相關法律費用，涉及某些具體法律事項，以及增加的員工成本。

我們認爲2024年的一般和行政費用將比我們2023年的水平增加，主要是由於更高的法律費用、解決費用、員工成本，以及通貨膨脹的結果。

包含在營業費用中的已收購無形資產的攤銷。截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月內，包含在營業費用中的已收購無形資產的攤銷（"營業費用攤銷"）如下（以千計，除百分比外）：


					減少
	九月30日		九月30日		來自前一年
	2024		2023		$		%
截至三個月的時間結束	$	6,457	$	7,216	$	(759)	(10.5)	%
截至九個月	$	19,671	$	21,740	$	(2,069)	(9.5)	%

截至2024年9月30日的三個月和九個月的營業費用攤銷低於截至2023年9月30日的三個月和九個月。我們根據預期的未來現金流記錄攤銷，而不是採用直線法。因此，這類費用可能會因期間而異。

與收購、處置和整合相關。與收購、處置和整合相關的費用包括那些本不會發生的收購相關費用。收購和處置相關的費用包括專業費用和服務費用，如法律、審計、諮詢、支付代理和其他費用。整合相關的費用代表與將我們的系統和流程與所收購企業的系統和流程結合相關的增量成本，如第三方諮詢和其他第三方服務。

截至2024年9月30日的三個月和九個月中，沒有記錄此類費用，而截至2023年9月30日的三個月和九個月中分別記錄了80萬元和300萬元的此類費用。這些費用與公司收購ECI後的整合相關，包括正在退役過程中的系統許可證費用。

重組及相關事項。我們一直致力於精簡運營並通過關閉和合並某些設施以及縮減全球員工人數來降低營業費用。請在本MD&A的概述中的「重組與成本降低舉措」一節中查看我們重組倡議的進一步討論。

我們在截至2024年和2023年9月30日的三個月中記錄了380萬和270萬的重組及相關費用，分別在截至2024年和2023年9月30日的九個月中記錄了880萬和1390萬。雖然我們在重組倡議中削減了職位，但我們仍在某些我們認爲對未來增長重要的領域繼續招募。

利息費用，淨額。截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月的利息費用及利息收入如下（以千計，除百分比外）：


					增加/（減少）
	截至三個月的時間結束				來自前一年
	2024年9月30日		2023年9月30日		$		%
利息收入	$	67	$	157	$	(90)	(57.0)	%
利息支出		(12,019)		(7,300)	$	4,719	64.7	%
利息費用，淨額	$	(11,952)	$	(7,143)	$	4,809	67.3	%


					增加/（減少）
	截至九個月				來自前一年
	2024年9月30日		2023年9月30日		$		%
利息收入	$	221	$	273	$	(52)	(19.0)	%
利息支出		(22,039)		(20,604)	$	1,435	7.0	%
利息費用，淨額	$	(21,818)	$	(20,331)	$	1,487	7.3	%

我們的利息收入在2024年和2023年都是微不足道的。我們在截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月中的利息支出主要包括利息、債務發行成本的攤銷及原始發行折價，以及由我們出售的利息產生的其他綜合（損失）收入中的收益攤銷。

利率掉期。2024年9月30日結束的三個月的利息支出較2023年9月30日結束的三個月高，主要是因爲我們2024年貸款期限的利差高於我們2020年貸款期限，具體定義如下。2024年9月30日結束的九個月的利息支出較2023年9月30日結束的九個月高，主要是因爲我們2024年貸款期限的利差高於我們2020年貸款期限，並且2024年的較高利息是因爲我們的利率掉期已不復存在，部分抵銷了因2024年6月21日從2024年信貸工具獲得的部分收益用於2020年信貸工具再融資所需的減值損失。與2020年信貸工具再融資相關的減值損失包括我們未攤銷收入中的累計其他綜合損益中剩餘的490萬美元收益，以及2020年信貸工具的債務發行費共計200萬美元。截至2023年9月30日的九個月，我們的利息支出得益於固定我們利率爲0.904%的利率掉期，該掉期於2023年3月出售。請參閱我們簡明合併財務報表附註10，以了解我們利率掉期出售的討論。

其他（費用）收益，淨額。2024年9月30日結束的三個月，我們錄得的其他收入淨額爲110萬美元，2023年爲260萬美元。2024年9月30日結束的九個月，我們錄得的其他費用淨額分別爲1600萬美元和50萬美元。2024年9月30日結束的三個月的其他收入主要包括與我們認股權證責任和外幣兌換收益相關的公允價值調整。2023年9月30日結束的三個月的其他費用主要歸因於外幣兌換損失。2024年9月30日結束的九個月的其他費用主要包括660萬美元的公允價值調整，270萬美元的應計股息，2024年6月25日我們贖回的優先股的180萬美元認購溢價，以及140萬美元的外幣兌換損失。2023年9月30日結束的九個月的其他費用主要包括120萬美元的外幣兌換損失，160萬美元的優先股和認股權證的公允價值調整，包括優先股的股息，以及定向增發中發生的350萬美元成本，部分抵銷了與我們利率掉期出售相關的累計其他綜合損益中承認的730萬美元收益。

所得稅。我們分別在2024年和2023年9月30日結束的三個月錄得160萬美元和460萬美元的所得稅準備金，在截至2023年9月30日結束的九個月錄得650萬美元和1150萬美元。這些金額反映了我們估計的有效稅率，預計適用於各自完整財年，調整爲任何發生的離散事件，在發生時記錄。這些估計每個季度都會基於我們對整個財年的預計稅率進行重新評估。估計的有效稅率包括各個司法管轄區的減值準備金的影響。我們打算繼續在遞延稅資產上保持減值準備金，直到有足夠證據支持全部或部分減值準備金的撤銷。

經濟合作與發展組織（「OECD」）第2支柱全球最低稅收規則旨在適用於2024年開始的稅收年度。於2023年2月1日，FASB工作人員指出他們認爲支柱2稅將是一種替代性最低稅，因此不需要識別與這種並行徵稅體系相關的遞延稅資產。於2023年2月2日，OECD發佈了關於支柱2全球最低稅實施的過渡和庇護規則的行政指南。根據於2023年7月17日發佈的額外過渡庇護，低稅利潤規則的追加稅將不適用於任何實體的居住司法轄區，對公司的最終母公司在其居住司法轄區獲得的所得，如果最終母公司的司法轄區至少有20%的企業稅率。這一過渡庇護規則將適用於在2025年12月31日或之前開始，於2026年12月31日結束的財政年度。我們正在密切監控發展並評估這些新規則對我們稅率的影響，包括符合這些庇護規則的資格，並不認爲支柱2會對我們的基本報表產生重大影響。

不設爲資產負債表賬目之離線安排

我們沒有任何可能對我們的財務狀況、財務狀況變化、收入、支出、運營結果、流動性、資本支出或資本資源造成當前或未來重大影響的資產負債表外安排。

流動性和資本資源

我們的壓縮綜合現金流量表摘要如下（以千爲單位）：


	截至九個月
	九月30日		九月30日
	2024		2023		變化
淨虧損	$	(60,599)	$	(73,285)	$	12,686
調整以協調淨損失與經營活動中使用的現金流量:		48,393		61,754		(13,361)
營運資產和負債的變化		679		8,479		(7,800)
用於經營活動的淨現金	$	(11,527)	$	(3,052)	$	(8,475)
投資活動中使用的淨現金	$	(14,890)	$	(6,620)	$	(8,270)
籌集資金的淨現金流量	$	40,177	$	(32,163)	$	72,340

截至2024年9月30日和2023年12月31日，我們的現金、現金等價物和受限現金合計4,000萬美元和2,700萬美元。我們非美國子公司持有的現金合計分別爲1,500萬美元和1,600萬美元，截至2024年9月30日和2023年12月31日。如果我們選擇在2024年9月30日之前匯回由我們非美國子公司持有的所有資金，我們認爲由此產生的潛在扣繳稅款金額不會對我們的流動性產生實質影響。

2024年6月21日，我們作爲擔保方與我們的全資子公司Ribbon Communications Operating Company, Inc.、借款人（「借款人」）、HPS Investment Partners, LLC（「HPS」）作爲行政代理，以及HPS和WhiteHorse Capital Management, LLC（「WhiteHorse」和HPS共同稱爲「放款人」）簽訂了一份高級擔保授信協議（「2024信貸安排」和「2024信貸協議」），根據該協議，放款人爲我們提供了3.85億美元的高級擔保信貸額度，包括（i）3.5億美元的定期貸款（「2024定期貸款」）和（ii）3,500萬美元的循環信貸額度（「2024循環信貸」），其中包括2,000萬美元的保函次限額。收到的2024定期貸款款項用於：(a)償還2020信用額度的所有未償還金額， (b)全額贖回優先股票和 (c)支付與2024信貸安排相關的費用和開支。我們將多餘資金用於運營資本和其他一般公司用途。

2024定期貸款和2024循環信貸的利率由借款人選擇，可以是備用基準利率（「ABR」）或即期擔保隔夜融資利率（「SOFR」），每種均有適用的利差（在2024信貸協議中定義）。頭六個月的利差分別爲ABR貸款每年5.25%和SOFR貸款每年6.25%。此後，根據我們的綜合淨槓桿比率，利差會有所變化，ABR貸款每年在4.75%至5.25%之間，SOFR貸款每年在5.75%至6.25%之間。2024定期貸款和2024循環信貸均於2029年6月21日到期。2024定期貸款將按季度平均還款：從2024年第三季度至2025年第二季度約爲900,000美元；從2025年第三季度至2027年第二季度約爲2,200,000美元；此後每個季度大約爲4,400,000美元，餘下約爲2.984億美元本金於2029年6月21日到期。爲建立2024信貸安排，放款人扣除了770萬美元的原始發行貼現，並且我們爲發行債券產生的610萬美元的債務發行費用，總額爲1380萬美元，根據協議的期限攤銷至淨利息費用。

我們之前的信貸協議是2020年信貸協議（經修改，以下簡稱"2020信貸協議"），我們是擔保人，Ribbon Communications Operating Company, Inc. 是借款人（"借款人"），公民銀行有限公司，桑坦德銀行有限公司等爲借款人的2020信貸協議放貸方（"2020信貸協議放貸方"). 有關2024信貸協議和2020信貸協議條款的更多細節，請參閱我們的簡明合併財務報表附註9。

2023年3月24日，我們簽署了2020信貸協議的第六次修正案（"第六次修正案"），生效日期爲2023年3月30日。第六次修正案主要是增加了最大綜合淨槓桿率（如2020信貸協議中定義），2023年第一季度、第二季度和第三季度依次增加至

2023年第四季度和2024年第一季度，最大聯合淨槓桿比率分別下降至4.25:1.00和4.00:1.00。此外，第六次修正案將2020年信貸工具規定的最低聯合固定費用保障比率降至1.10:1.00，直至2024年第一季度。第六次修正案將2020年循環信貸額度下的最大借款額從1億美元減少至7500萬美元，信用證可用子限額也從3000萬美元減少至2000萬美元。此外，第六次修正案將LIBOR替換爲擔保隔夜融資利率（「SOFR」）作爲公司在2020年信貸工具下用於計算應付利息的備用利率，利差現在固定爲4.5％。與第六次修正案同時，我們進行了7500萬美元的預付款，該款項用於在2025年3月到期時的最後一筆款項。這7500萬美元的預付款幾乎完全由定向增發和我們的利率互換銷售所得款項資助。第六次修正案相關的債務發行成本總計170萬美元，並按剩餘的2020年信貸工具壽命線性攤銷至利息支出中，與於2024年6月21日提前熄滅2020年信貸設施有關的費用一同銷賬。

2020年信貸工具（經修正）允許我們發行不低於5000萬美元的次級擔保或無擔保債務，但須符合某些條件，包括要求淨計算此類債務的總額的50%必須用於提前償還2020年信貸設施，並符合某些基於槓桿比率的契約例外條款的遵守。根據2020年到期貸款，每季度需支付約500萬美元的本金，直至2024年3月31日，若無再融資，則在此之後的三個季度中，每個季度將需要支付1000萬美元，最終還款日期在2025年3月。

2024年9月30日，我們在2024年貸款期限下的未償餘額爲34910萬美元，平均利率爲11.2%，在2024年信貸工具下沒有循環餘額，也沒有未用信用證。截至2023年9月30日的前九個月內，我們在2020年貸款期限下的利率受益於當時的對沖工具，具體爲一項固定利率互換，該對沖工具於2023年3月出售（見註釋10）。我們在2024年信貸工具和2020年信貸工具的相關條款上，在2024年9月30日和2013年12月31日分別全面合規，包括在2020年信貸工具下的綜合淨槓桿比率計算中將我們的債務包括優先股。

我們在業務中使用信用證、銀行擔保和按金證書。截至2024年9月30日，我們在各種非承諾授信工具下擁有的信用證、銀行擔保和按金證書總額爲1040萬美元（統稱「擔保」），在2024年信貸工具下沒有未用信用證。在2013年12月31日，我們持有的擔保總額爲790萬美元，其中包括上述2020年信貸工具下270萬美元的信用證和520萬美元的其他擔保。截至2024年9月30日和2013年12月31日，我們分別持有290萬美元和10萬美元的現金抵押，用於支持擔保，這些金額在我們簡明綜合資產負債表中報告爲受限制現金。

我們面臨着與外匯波動和利率變動相關的金融市場風險。這些風險受到管理層的積極監控。爲管理與利率變動相關的波動性，我們可能會進行衍生金融工具交易。管理層的目標是在被視爲適當的情況下，減少與利率變動相關的收入和現金流波動。我們的政策和做法僅在必要時使用衍生金融工具來管理風險。我們不持有或發行衍生金融工具用於交易或投機目的。

由於利率波動的影響，在2020年3月，我們進行了利率互換安排，將我們的40000萬美元的定期貸款轉換爲0.904%的固定利率，再加上基於2020年信貸協議中定義的槓桿比率的按金。2022年7月22日，我們將利率互換的名義金額中的3000萬美元賣回給我們的交易對手，售價爲150萬美元，將此次互換的名義金額降至3700萬美元。2022年8月16日，我們又將利率互換的名義金額中的3000萬美元賣回給我們的交易對手，售價爲160萬美元，將名義金額減至3400萬美元，大致等同於當時未償還的定期貸款債務。與已出售的6000萬美元名義金額有關的累積其他全面（虧損）收益中的310萬美元的收益將按剩餘的2020年信貸協議期限以直線方式釋放到收益中，用來抵消利息

支出，截至2024年9月30日和2023年9月30日的九個月中，其攤銷總額分別爲40萬美元和70萬美元。2024年6月21日，累計其他綜合（虧損）收益中剩餘的未攤銷收益約50萬美元被註銷爲利息支出，同時註銷了2020年信貸額度的再融資。2023年3月24日，我們收到了940萬美元，其中包括40萬美元的利息和向交易對手出售其3.4億美元名義利率互換中的1.7億美元利率互換的900萬美元，使名義金額減少至1.7億美元。2023年3月27日，我們收到了980萬美元，其中包括40萬美元的利息和940萬美元，用於向交易對手出售剩餘的1.7億美元利率互換。在我們最終出售掉期之日，與預付定期貸款債務相關的累計其他綜合（虧損）收益部分共計730萬美元，並立即作爲其他支出淨額計入收益。與我們剩餘定期貸款債務餘額相關的累計其他綜合（虧損）收益部分共計1,200萬美元，將在2020年信貸額度的剩餘期限內以直線方式計入收益，以減少2023年第二季度開始的利息支出，截至2024年9月30日和2023年9月30日的九個月中，利息支出的攤銷額分別爲300萬美元和310萬美元。2024年6月21日，累計其他綜合（虧損）收益中剩餘的未攤銷收益440萬美元與2020年信貸額度的再融資一起註銷爲利息支出。

我們使用利率衍生品的目標是增加利息支出的穩定性並管理我們的利率變動風險。爲了實現這些目標，我們將利率互換作爲利率風險管理策略的一部分。指定爲現金流套期保值的利率互換涉及從交易對手那裏獲得可變金額，以換取在協議有效期內支付固定利率的款項，而無需交換標的名義金額。

符合現金流套期保值條件的指定衍生品公允價值變動的有效部分記錄在簡明合併資產負債表中的累計其他綜合收益中，隨後被重新歸類爲套期保值預測交易影響收益期間的收益。在截至2023年9月30日的九個月中，這種衍生品被用來對沖與2020年信貸額度下未償借款相關的可變現金流，在2023年3月27日出售掉期的最後一部分之前，公司將該衍生品視爲有效的對沖工具。衍生品公允價值變動的任何無效部分將直接在收益中確認。但是，在互換期的整個生命週期中，我們沒有記錄到對沖無效的情況。在截至2023年9月30日的九個月中，我們記錄了730萬美元的其他支出，扣除出售掉期所產生的費用。

經營活動產生的現金流

我們經營活動的主要現金來源是從客戶那裏收取的現金。我們預計，來自經營活動的現金流將受到銷售量增加和減少和收款時間以及庫存購買和發貨的影響。我們在經營活動中使用現金的主要用途是用於人事成本和對研發、銷售和市場營銷、一般和行政部門的投資。

在截至2024年9月30日的九個月中，我們的經營活動使用了1150萬美元的現金，這主要是由於遞延收入、應付賬款和庫存減少以及經非現金支出調整後的淨虧損。應收賬款和其他運營資產的減少以及應計費用和其他長期負債的增加部分抵消了這些金額。我們的淨虧損是根據非現金支出進行調整的，例如無形資產攤銷、股票薪酬和優先股負債公允價值的增加，但部分抵消了我們在2024年6月25日贖回優先股負債後一次性支付的670萬美元累計股息，以及與利率互換相關的累計其他綜合收益攤銷的820萬美元調整和1,460萬美元的遞延所得稅支出。由於我們的各種成本節約舉措，包括降低員工和設施支出，我們的IP光纖網絡板塊收入增加以及全公司運營支出降低，繼續對我們的運營現金流產生積極影響。

在截至2023年9月30日的九個月中，用於經營活動的現金爲310萬美元，這主要是由於應付賬款、應計費用和其他長期負債減少、經非現金支出調整後的淨虧損以及遞延收入減少和庫存增加，部分被應收賬款和其他賬款的減少所抵消

運營資產。由於我們的各種成本節約舉措，包括降低員工和設施支出，我們的IP光纖網絡板塊的產品收入增加以及全公司的運營支出降低，都對我們在2023年的運營現金流產生了積極影響。

來自投資活動的現金流

在截至2024年9月30日和2023年9月30日的九個月中，我們的投資活動分別使用了1,490萬美元和660萬美元的現金購買了房產和設備。增加的主要原因是以色列新設施的建成。

來自融資活動的現金流

在截至2024年9月30日的九個月中，我們的融資活動提供了4,020萬美元的現金。扣除770萬美元的原始發行折扣，我們從2024年6月21日設立的2024年信貸額度下發行定期債務，獲得了3.423億美元的收益，用於爲2020年信貸額度進行再融資。此外，在2020年循環信貸額度下，我們有4,410萬美元的借款和本金支付。在建立2024年信貸額度的同時，我們還償還了總額爲2.354億美元的2020年定期債務，贖回了總額爲5,690萬美元的所有未償還優先股，並支付了600萬美元的債務發行成本。此外，我們還爲2024年定期債務支付了90萬美元的本金。此外，我們還繳納了與股票獎勵和單位歸屬相關的300萬美元納稅義務。

在截至2023年9月30日的九個月中，我們的融資活動使用了3,220萬美元的現金，這主要是由於我們的定期債務本金支付了9,000萬美元，其中包括與2020年信貸額度第六修正案相關的7,500萬美元預付款，也與第六修正案相關的160萬美元債務發行成本，以及390萬美元用於支付與股票獎勵和單位歸屬相關的納稅義務。此外，我們通過私募發行優先股和認股權證獲得了5,340萬美元的收益，並在2020年循環信貸額度下獲得了1,000萬美元的淨借款。

我們的現金消費率取決於我們未來業務的現金需求，包括我們截至2024年9月30日的合同義務，主要包括上述債務本金和利息義務以及我們的經營租賃和購買義務。截至2024年9月30日，我們的經營租賃債務總額爲5,260萬美元，2024年剩餘時間將支付總額爲460萬美元，2025年爲1,110萬美元，2026年爲930萬美元，此後爲2760萬美元。預計2024年全年購買義務的付款總額約爲1.01億美元。我們預計將投入大量資本資源來繼續我們的研發工作，維持我們的銷售、支持和市場營銷以及其他一般企業活動。我們認爲，我們的財務資源以及管理全權支出將使我們能夠管理通貨膨脹對業務運營的持續影響。展望未來，我們已經制定了應急計劃，以便在局勢惡化時進一步降低成本。

根據我們目前的預期，我們認爲，自這些財務報表發佈之日起，我們目前的現金餘額和2024年信貸額度下的可用借款將足以滿足我們在營運資本和資本支出方面的預期現金需求。

最近的會計公告

2023 年 12 月，財務會計準則委員會（「FASB」）發佈了 ASU 2023-09 所得稅（主題 740）： 所得稅披露的改進 （「亞利桑那州立大學 2023-09」），它增加了有關費率對賬信息和公司必須繳納的某些類型的所得稅的披露要求。亞利桑那州立大學2023-09年度將從2025年年度財務報表開始對我們生效，並允許提前採用。我們預計，該標準的採用將需要某些額外的所得稅披露。

2023 年 11 月，美國財務會計準則委員會發布了 ASU 2023-07， 細分市場報告（主題 280）：對可報告的細分市場披露的改進 （「亞利桑那州立大學2023-07」），它改善了應報告的分部披露要求，包括加強重大分部支出的披露和中期披露要求，以使投資者能夠

爲了更好地理解一個實體的整體表現並評估潛在的未來現金流。ASU 2023-07將在我們2024年度基本報表及其後的中期基本報表開始生效，並將對基本報表中列示的所有期間進行追溯適用。我們採納該標準將需要某些額外的板塊披露。

項目3. 關於市場風險的定量和定性披露

我們面臨與利率及外匯匯率變動相關的市場風險。從在2023年12月31日結束的年度報告中提供的項目7A的市場風險定量和定性披露的信息來看，市場風險沒有重大變化。

項目4. 控制和程序

披露控制程序

披露控件和程序的評估. 我們的管理層在首席執行官和首席信安金融官的參與下，評估了我們的披露控制和程序（根據1934年《證券交易法》修訂版第13a-15(e)和15d-15(e)條款的定義）在本季度報告（表格10-Q）所涵蓋的期末時的有效性。根據這次評估，我們的首席執行官和首席信安金融官得出結論，截止到2024年9月30日，我們的披露控制和程序是有效的。

財務報告內部控制的變化. 在截至2024年9月30日的財政季度內，我們的財務報告內部控制（根據《證券交易法》第13a-15(f)和15d-15(f)條款的定義）沒有發生任何變更，這些變更沒有實質性影響或合理可能會對我們的財務報告內部控制產生實質性影響。

部分II 其他信息

項目 1. 法律訴訟

我們面臨尚未徹底解決的法律訴訟和索賠，這些訴訟和索賠是業務常態下發生的。我們在本表格10-Q的第I部分，項目1中的資料基本財務報表第19條註釋「承諾和或有事項」中描述的主要法律訴訟，其標題爲「訴訟案件」。

訴訟的結果本質上是不確定的。如果一個或多個法律事項在報告期內解決的金額超出了公司管理層的預期，我們該報告期的財務狀況和經營結果可能會受到重大不利影響。我們在截至2024年9月30日九個月期間解決了某些事項，這些事項單獨或合計對我們的財務狀況或經營結果沒有實質影響。

項目1A. 風險因素

我們的業務面臨重大風險和不確定性，這可能會對我們的業務前景、財務狀況和經營結果產生重大不利影響，您應仔細考慮這些風險。截至2024年9月30日九個月期間，我們的風險因素未發生重大變化，與我們截至2023年12月31日年度報告10-k中描述的風險因素相同。

第2項。未註冊的股權銷售和款項使用情況

以下表格提供了關於我們回購普通股的信息，涉及指定期間：


					約美元
				購買股票的總數	股份價值
				已購股份	that May
				as Part of	Yet be Purchased
	總股數	平均		公開	根據
	股份數	價格支付		已公佈計劃	計劃
Period	已購買（1）	每股		或計劃	或計劃
2024年7月1日至2024年7月31日	48,909	$	3.88	—	$	—
2024年8月1日至2024年8月31日	67,643	$	2.94	—	$	—
2024年9月1日至2024年9月30日	2,578	$	3.05	—	$	—
總計	119,130	$	3.33	—	$	—

(1)	在限制性股票獎勵解禁後，我們的某些員工向我們交還一部分新解禁的普通股份，以滿足與此類解禁相關的稅收代扣義務。在2024年第三季度，有119,130股限制性股票被員工退回，以滿足解禁限制性股票相關的稅收代扣義務。

項目5. 其他信息

2024年9月30日結束的三個月中，公司的董事或高管（根據1934年證券交易法規則16a-1(f)的定義）沒有已採納, 終止 or 修改 a 規則10b5-1交易安排或非規定的在證券法規S-k的第408條中定義的10b5-1交易安排（如此類術語所定義）。2024年9月30日結束的三個月內，公司沒有采納、終止或修改10b5-1交易安排。

項目6. E展品


附件編號		描述
2.1		2019年11月14日訂立的《合併協議與計劃》，由註冊人、ribbon communications以色列有限公司、Eclipse通信有限公司、ECI電信集團有限公司和ECI Holding（匈牙利）有限責任公司之間訂立（已納入註冊人於2019年11月14日向SEC提交的8-k表格附表2.1）
2.2		2020年12月1日訂立的《修訂和重訂購買協議》，由ribbon communications公司、ribbon communications運營公司、ribbon communications國際有限公司和美國Virtual Cloud Technologies公司之間訂立（已納入註冊人於2020年12月7日向SEC提交的8-k表格附表2.1）
3.1		公司註冊證書的修正版本（參閱提交給美國證券交易委員會的2017年10月30日提交的表格8-K120億展示文檔3.2）。
3.2		公司註冊證書修正版本的修正證明書（參閱提交給美國證券交易委員會的2017年11月28日提交的表格8-k展示文檔3.1）。
3.3		Series A首選股設計書（附屬到公司於2023年3月30日向SEC提交的8-k表格中的附件3.1）。
3.4		註冊人修訂的公司章程證書（附屬到公司於2023年8月4日向SEC提交的8-k表格中的附件3.1）。
3.5		註冊人的修訂章程（附屬到公司於2018年3月8日向SEC提交的10-k表格中的附件3.3）。
4.1		認股權證表格（詳見提交給SEC的2023年3月30日提交的8-k表格附件4.1）
10.1		僱傭協議，日期爲2024年10月3日，由ribbon communications公司、ribbon communications運營公司、以及約翰·湯森德簽署（詳見提交給SEC的2024年10月4日提交的8-k表格附件10.1）
10.2		解職協議，日期爲2024年10月3日，由ribbon communications公司、ribbon communications運營公司、以及約翰·湯森德簽署（詳見提交給SEC的2024年10月4日提交的8-k表格附件10.2）
10.3		公司與John Townsend之間的限制性股票單位獲獎協議形式(基於業績的解除)（附在提交給美國證券交易委員會的8-k表格現報告中作爲附件10.3，提交日期爲2024年10月4日）。
31.1	*	美國ribbon communications首席執行官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條提交的證書。
31.2	*	美國ribbon communications首席財務官根據2002年《薩班斯-豪利法案》第302條提交的證書。
32.1	#	ribbon communications首席執行官根據《2002年薩班斯-豪利法案》第906條提交的證書。
32.2	#	ribbon communications致富金融(臨時代碼)首席財務官根據《2002年薩班斯-豪利法案》第906條提交的證書。
101.INS	*	內聯XBRL實例文檔
101.SCH	*	Inline XBRL分類擴展模式
101.CAL	*	Inline XBRL分類擴展計算鏈接基礎
101.DEF	*	內聯XBRL分類擴展定義鏈接庫
101.LAB	*	Inline XBRL分類擴展標籤鏈接基礎
101.PRE	*	內聯XBRL分類擴展展示鏈接庫
104	*	封面頁面交互式數據文件（格式爲行內XBRL，包含在展覽101中）

隨此提交。

隨附。

簽名

innate pharma


	瑞寶通信公司


	由：	Miguel A Lopez
		Miguel A. Lopez
		執行副總裁兼首席財務官
		（財務總監）

日期：2024年10月24日