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目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
 
表格 10-Q

(标记一个)
 
☒    根据1934年证券交易所法案第13或15(d)条的季报告

截至2024年6月30日季度结束 2024年9月30日
 
或
 
☐    ​

过渡期从             到           
 
委员会档案编号 1-5828
 
卡朋特科技公司
(按其公司章程所规定，公司的正式名称)

特拉华州 23-0458500
(成立地或组织其他管辖区) （联邦税号）
市场街1735号, 15th Floor
 
Philadelphia,宾夕法尼亚19103
(总部办公地址) （邮政编码）
610-208-2000
(注册公司之电话号码，包括区号)

根据法案第12(b)条注册的证券：
普通股，面值$5CRS 纽约证券交易所
每种类别的名称交易符号 每个注册交易所的名称
 
请勾选是否：（1）在过去12个月内（或该等短期要求报告的期限内）按照《1934证券交易法》第13条或15(d)条的相应规定提交了所有必须提交的报告；并且（2）在过去90天内一直受制于该等提交要求。 是 ☒ 否 ☐
 
请在此以勾选符号表示，得证券登记人是否在过去12个月内（或要求登记人提交该等文件的缩短期间）按照S-t规则405条（本章节第232.405条）要求提交了每个交互式数据文件。 是 ☒  不 ☐

目录
 
请以勾选方式表示，申报人是否为大型加速递交者、加速递交者、非加速递交者、较小的报告公司或新兴成长公司。请参阅《交易所法案》第120兆2条中对“大型加速递交者”、“加速递交者”、“较小的报告公司”和“新兴成长公司”的定义。
大型加速归档人☒ 加速归档人☐
   
非加速归档人☐（如果是较小的报告公司，请勿勾选）小型报告公司☐
新兴成长型企业☐




如果一家新兴成长型公司，请用勾选标记表示该申报人已选择不使用根据证交所法案13(a)条款提供的任何新的或修订过的财务会计准则的延长过渡期。 ☐

请在方框内打勾，表示申报人是否为外壳公司（依据交易所法案第1202条的定义）。 是 ☐ 否 ☒
 
发行人截至2024年10月21日的普通股流通数量为 49,844,858.

目录
卡朋特科技公司
表格10-Q
指数
 
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1
目录
第一部分 - 财务资讯
项目1. 基本报表
 
卡朋特科技公司
合并资产负债表
(未经查核)
（金额以百万美元计算，除股份资料外）九月三十日，
2024		6月30日，
2024
资产
流动资产:
现金及现金等价物$150.2 $199.1 
应收帐款净额569.2 562.6 
存货749.4 735.4 
其他流动资产91.5 94.1 
全部流动资产1,560.3 1,591.2 
资产、土地、厂房、设备及软体净值1,329.9 1,335.2 
商誉227.3 227.3 
其他无形资产，净额13.8 15.2 
推延所得税7.6 7.5 
其他资产116.1 115.3 
资产总额$3,255.0 $3,291.7 
负债  
流动负债：  
应付账款$273.3 $263.9 
应付负债132.9 202.4 
流动负债合计406.2 466.3 
长期负债694.5 694.2 
应计退休金负债201.3 207.6 
应计后期福利费用21.8 21.1 
推延所得税171.3 174.1 
其他负债99.6 99.6 
总负债1,594.7 1,662.9 
Contingencies and commitments (see Note 10)
股东权益  
Common stock — authorized 100,000,000 ；已发行股数： 57,043,722 shares at September 30, 2024 and 56,978,663 于2024年6月30日持有 于2024年6月30日；优秀 49,842,234 于2024年9月30日持有股 于2024年9月30日；优秀 49,776,955 于2024年6月30日持有股
285.2 284.9 
超过票面价值的股本342.6 352.6 
再投资收益1,449.2 1,374.5 
普通股在库(于2024年9月30日及2024年6月30日分别持有股)，成本价7,201,488 和 7,201,708 于2024年9月30日及2024年6月30日分别持有股，在成本价
(325.6)(289.3)
累积其他全面损失(91.1)(93.9)
股东权益总额1,660.3 1,628.8 
负债总额及股东权益合计$3,255.0 $3,291.7 

请参阅附注以获取公司的基本报表。
2
目录
卡朋特科技公司
综合营运状况表
(未经查核)

三个月结束
九月三十日
($ 以百万计，每股数据除外)20242023
销售净额$717.6 $651.9 
销售成本541.3 527.8 
毛利176.3 124.1 
销售、一般及行政费用59.1 55.1 
重组及资产减值费用3.6 — 
营业收入 113.6 69.0 
利息费用净额12.4 12.7 
其他费用（净额）
0.1 4.0 
所得税前所得101.1 52.3 
所得税费用16.3 8.4 
净收入 $84.8 $43.9 
每股收益：  
基本$1.69 $0.89 
稀释$1.67 $0.88 
加权平均已发行普通股：  
基本50.1 49.2 
稀释50.7 49.9 
 
请参阅附注以获取公司的基本报表。
3
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卡朋特科技公司
综合收益陈述
(未经查核)

结束于三个月的期间
九月三十日，
（以百万美元计）20242023
净利润 $84.8 $43.9 
其他综合损益（税后净额）：  
衍生工具净利（损），税后（金额为负）0.2), $0.4，分别为
0.6 (1.2)
养老金和退休福利，税后（金额为负）0.3), $(0.3），分别为
1.0 0.8 
外币翻译 1.2 (2.1)
其他综合损益(净额)(税后)2.8 (2.5)
税后综合收益$87.6 $41.4 
 
请参阅附注以获取公司的基本报表。
4
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卡朋特科技公司
综合现金流量表
(未经查核)
结束于三个月的期间
九月三十日，
（以百万为单位的美元）20242023
营业活动  
净利润$84.8 $43.9 
调整净利润以使其与经营活动提供的净现金相符:  
折旧与摊提33.8 33.1 
非现金重组和资产减值费用2.5 — 
推延所得税(3.5)2.4 
退休金净支出 6.2 5.9 
股份报酬费用4.7 4.4 
处置物业、厂房及设备的损失0.2 0.3 
营运资本及其他变动：  
应收帐款(3.4)18.4 
存货(16.8)(67.8)
其他流动资产2.6 (19.9)
应付账款9.1 40.3 
应付负债(68.5)(48.4)
退休金计划供款(9.6)(4.6)
其他退休福利计划的贡献(1.0)— 
其他，净额(0.9)(0.6)
营运活动提供的净现金流入40.2 7.4 
投资活动  
购买物业、厂房、设备和软体(26.9)(22.0)
投资活动中的净现金流出(26.9)(22.0)
融资活动  
分红派息(10.1)(9.9)
回购库藏股(32.1)— 
行使股票期权的收益3.7 13.8 
股份报酬奖励的代扣税款支付(22.5)(16.8)
融资活动中的净现金流出(61.0)(12.9)
汇率变动对现金及现金等价物的影响(1.2)1.1 
现金及现金等价物的减少(48.9)(26.4)
现金及现金等价物年初余额199.1 44.5 
期末现金及现金等价物$150.2 $18.1 
补充现金流量资讯：  
非现金投资活动：购买物业、设备及软体$11.0 $11.0 

请参阅附注以获取公司的基本报表。
5
目录
卡朋特科技公司
股权变动备注
截至2024年和2023年9月30日止三个月
(未经查核)

 普通股再投资收益普通股库藏累积其他综合损益总资产
（以百万为单位，每股资料除外）
每股面值$5
资本超出面值部分
2024年6月30日的结余$284.9 $352.6 $1,374.5 $(289.3)$(93.9)$1,628.8 
净利润  84.8   84.8 
衍生工具的净收益（税后）    0.6 0.6 
养老金和退休福利（税后）    1.0 1.0 
外币兑换    1.2 1.2 
现金股息：     
     每份普通股 @$0.20 每股
  (10.1)  (10.1)
买回库藏股(32.1)(32.1)
股份报酬计划(11.2) (4.2) (15.4)
行使股票期权0.3 1.2    1.5 
2024年9月30日的结余$285.2 $342.6 $1,449.2 $(325.6)$(91.1)$1,660.3 
 
 普通股再投资收益普通股库藏累积其他综合损益总资产
（以百万为单位，每股资料除外）
每股面值$5
资本超出面值部分
2023年6月30日的余额$280.7 $328.4 $1,228.0 $(298.0)$(143.0)$1,396.1 
净利润  43.9   43.9 
衍生工具净亏损，税后净值    (1.2)(1.2)
养老金和退休福利（税后）    0.8 0.8 
外币兑换    (2.1)(2.1)
现金股息：     
     每份普通股 @$0.20 每股
  (9.9)  (9.9)
股份报酬计划(12.8) 7.8  (5.0)
行使股票期权1.9 4.8    6.7 
2023年9月30日的余额$282.6 $320.4 $1,262.0 $(290.2)$(145.5)$1,429.3 
 
请参阅附注以获取公司的基本报表。

6
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卡朋特科技公司
基本报表附注
(未经查核)

1.    演示基础
 
附带的未经审核的合并基本报表已按照美国通用会计原则(“U.S. GAAP”)编制，用于中期财务信息和10-Q表格的指示以及S-X法规第10条。因此，它们不包括U.S. GAAP对完整基本报表所要求的所有信息和注释。管理层认为，为了公平表述结果，所有调整，包括正常和经常性调整，已反映在呈报的中期时期中。2024年6月30日的合并资产负债表数据来自经过审核的基本报表，但不包括U.S. GAAP所要求的所有披露。这些未经审核的合并基本报表应与卡朋特科技的2024财政年度截至2024年6月30日报告的合并基本报表和注记一起阅读(“2024 Form 10-K”)。截至2024年9月30日的三个月营运结果，不一定能反映任何未来周期的营运结果。

本报告中所指，除非上下文另有要求，否则「卡朋特」、「卡朋特科技」、「公司」、「申报人」、「发行人」、「我们」和「我们的」指的是卡朋特科技股份有限公司。
 
2.    公司重组和资产减值费用

2024年和2023年9月30日结束的三个月中进行的重组和资产减值费用为$3.6 百万美元和0.0 百万美元。，分别为。

截至2024年9月30日止三个月，公司录得额外的重组和资产减值费用为$3.6万美元，因去年针对Carpenter Additive业务于Performance Engineered Products（PEP）部门进行的业务精简而采取的行动。重组和资产减值费用中包括$2.5万美元的非现金税前库存减值费用。公司亦已认列$1.1万美元与于2024年6月30日止季度曾计提的资产、设施和设备退出费用相关的成本。预计余下的$1.9 百万美元储备将在2025财政年度内支付。

2024年9月30日和2024年6月30日的重组费用储备余额和活动情况如下：

（以百万美元计）2024年9月30日2024年6月30日
财政年度开始时的储备余额$1.1 $— 
不包括非现金减值的重组费用1.1 1.1 
现金支付(0.3)— 
期末的储备余额$1.9 $1.1 

7
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卡朋特科技公司
基本报表附注
(未经查核)
3.    最近会计宣告
 
最近发布的会计准则－待采纳

2023年11月，金融会计准则委员会（"FASB"）发布了《会计准则更新》（"ASU"）2023-07 段报告（主题280）：改善报告性区段披露。ASU 2023-07中的指引旨在透过关于重要区段费用的加强披露，改善可报告区段的披露要求。此ASU中的修订要求公开实体披露以下信息：定期向首席营运决策者（"CODM"）提供的重要区段费用，并纳入每个已报告的区段利润或损失数量；按可报告区段提供其他区段项目的金额及其组成的说明；以及CODM的职称和职务以及CODM如何在评估区段绩效和决定如何分配资源时使用报告的区段利润或损失数量。此ASU要求公开实体于中期时段提供关于可报告区段利润或损失和资产的所有年度披露，该披露目前在主题280中有要求。ASU 2023-07澄清，如果CODM在评估区段绩效和决定如何分配资源时使用不止一个区段利润或损失数量，公开实体可以报告一个或多个额外的区段利润数量。ASU 2023-07自2023年12月15日之后开始的财政年度和2024年12月15日之后开始的财政年度中的期中时段生效。允许提前采纳。ASU 2023-07是有关附加披露的要求，不预期会对合并财务报表产生实质影响。

2023年12月，FASb发布了ASU 2023-09 Income Taxes (Topic 740)：基本报表中对所得税揭露的改进。这份ASU中的指南加强了所得税揭露的透明度和决策功能，为投资者提供信息，以更好地评估一个实体的业务操作及相关税务风险、税务规划和运营机会对其税率和未来现金流的影响。这份ASU中的修订要求公开实体以百分比和报告货币金额揭露以下特定类别: 州和地方所得税的效应，扣除联邦(国家)所得税后的净效应，外国税务效应，本期实施的税法或税率变化的效应，跨境税法的效应，税收抵免，估值溢抵变化，不予税收或不得扣除的项目以及尚未认可的税务利益的变化。这份ASU中的修订也要求公开实体为符合定性阈值的调节项目提供额外信息（如果这些调节项目的效应等于或超过将税前收入(亏损)乘以适用的法定所得税率计算出的金额的5%）。该ASU要求报告实体按联邦、州和外国地区分解地年度披露收入税已支付的金额（扣除已收到的退税）。这份ASU中的修订应该采用前瞻性方法，并允许追溯应用。对于上市公司，ASU 2023-09于2024年12月15日后开始的年度期间生效。对于尚未发行的年度基本报表，允许提前采用。ASU 2023-09是关于补充揭露的要求，预计不会对合并基本报表产生实质影响。

4.    营业收入

公司根据主题606《合约营收》确认营业收入。公司遵循FASB指引中的五步模型，要求公司：(i)识别与客户的合约；(ii)识别合约中的履行义务；(iii)判断交易价格；(iv)将交易价格分配给合约中的履行义务；及(v)当公司满足履行义务时，或按照履行义务履行时认列营业收入。

公司认营业收入时，需满足顾客订单或合约的履约义务。当商品和服务的控制权已转移给顾客时，即认为满足了履约义务。一般来说，当标题、所有权和风险转移给顾客时，即在商品或服务被运送或交付时发生。寄售交易是指公司将产品转移至顾客位置，但保留该产品的所有权和控制权，直到顾客使用为止。 寄售安排的收入将于顾客使用时认列。服务收入将随著服务的完成而认列。

公司的标准客户订单或商品转售合同具有单一履行义务，其营业收入在一个时间点上确认。客户订单的标准条款和条件包括一般退货权和与不符合产品相关的产品保固条款。根据情况，产品要么被更换，要么发出质量调整。这样的保固不代表单独的履行义务。
8
目录
卡朋特科技公司
基本报表附注
(未经查核)

公司的标准采购订单或合同规定了在该安排下购买的产品和服务的交易价格。 一些客户安排包括变量考虑，例如成交量折扣，通常取决于公司的客户是否符合指定的绩效标准，例如一段时间内的采购水平。 公司会行使判断力，在每个报告日期估计变量考虑的最可能金额。

营业收入乃公司预期因其产品交付而可获得的代价金额。正常支付条款为 30 日。公司已选择使用实际上之简化过渡措施，若其预期在合约成立时，公司交付承诺之商品或服务至客户，且客户支付该商品或服务之时间间隔将为一年或以下，则不须调整重要融资成分的影响。

以履行公司转移商品承诺为目的所进行的运输和处理活动的客户结帐金额已纳入营收，且公司为交付商品而产生的成本已分类为合并营运报表中的销售成本。对于外销产品的运输条款可能因运输方式、货物寄送国家及与客户达成的任何协议而有所不同。

当公司在执行订单或合约时，已收到客户的对价以在未来时间点转移货物或提供服务时，便会认列合同负债。合同负债于2024年9月30日和2024年6月30日分别为$百万，并包含在综合资产负债表的应计负债中。截至2024年9月30日和2023年三个月结束时，从期初合同负债中认列的收入并不重要，几乎所有的合同负债都会在十二个月内认列。6.0 百万美元和12.3 合约负债是指当公司已收到来自客户的对价，以在未来时间点在执行订单或合约时转移货物或提供服务。该合约负债在2024年及2023年的9月30日和6月30日分别为$百万，并列在综合资产负债表的应计负债中。从期初合约负债中认列的收入在2024年9月30日和2023年的三个月内不具重大影响，而几乎所有的合同负债都会在十二个月内认列。

公司选择了允许省略披露的实际简便措施，该措施允许不披露预计在一年或更短时间内满足的剩余履约义务。

营业收入的分解

公司业务包括高性能材料与元件 (HPMC)，以及先进合金与解决方案 (AA&S)。营业收入由全球多元市场、主要地理市场和多元产品在这些业务中分解。 两个 业务部门包括特殊合金业务（"SAO"）和性能工程产品（"PEP"）。营业收入在这些业务部门内进行了细分。 两个 业务部门的营业收入按多元化的最终用途市场和地理位置进行细分。 截至2024年9月30日和2023年同期，公司整体营业收入的比较资讯按最终用途市场和地理位置列示如下：
最终用途市场2024年9月30日结束的三个月2023年9月30日结束的三个月
（以百万美元计）SAOPEP内部交易总计SAOPEP内部交易总计
Aerospace and Defense$417.9 $24.0 $(4.5)$437.4 $332.2 $25.3 $(5.0)$352.5 
医疗61.1 41.8 (16.0)86.9 55.3 35.7 (11.0)80.0 
能源51.6 0.9 — 52.5 43.2 1.5 — 44.7 
交通26.4 1.9 — 28.3 40.1 1.9 — 42.0 
工业和消费88.1 10.8 (7.7)91.2 99.3 9.7 (4.0)105.0 
分配— 21.4 (0.1)21.3 — 27.7 — 27.7 
总净销售额$645.1 $100.8 $(28.3)$717.6 $570.1 $101.8 $(20.0)$651.9 
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卡朋特科技公司
基本报表附注
(未经查核)
地理位置截至二零二四年九月三十日止三个月截至二零二三年九月三十日止三个月
(百万美元)萨奥PEP区段间总计萨奥PEP区段间总计
美国$373.7 $58.3 $(10.9)$421.1 $340.7 $58.3 $(5.7)$393.3 
欧洲129.8 16.3 (5.8)140.3 94.9 16.8 (4.3)107.4 
亚太地区94.4 11.7 (11.7)94.4 102.7 10.4 (10.1)103.0 
墨西哥29.1 7.8 — 36.9 14.4 9.8 — 24.2 
加拿大10.5 3.8 — 14.3 9.3 4.5 (0.1)13.7 
其他7.6 2.9 0.1 10.6 8.1 2.0 0.2 10.3 
净销售总额$645.1 $100.8 $(28.3)$717.6 $570.1 $101.8 $(20.0)$651.9 
5.    每股普通股盈利
 
公司以两级法计算基本及稀释每股盈利。根据两级法，盈利按照普通股和参与证券（非受限限制股和收取不可放弃股息的单位）在股息和未分配盈利中的参与权利分配。每类股票可用盈利除以每类期间内的流通股加权平均数。每股稀释盈利假设发行对所有潜在发生稀释的股份等效物。 没有 根据2024年和2023年9月30日结束的三个月期间，由股票-based报酬计划发行的奖励从稀释每股收益的计算中被排除，因为它们的影响对稀释效果。

2024年9月30日结束的三个月基本和稀释每股普通股收益的计算如下:
结束于三个月的期间
九月三十日，
(以百万计，除每股数据外)20242023
净利润 $84.8 $43.9 
分红派息分配给参与有权证券(0.1)(0.1)
用于基本每股普通股收益计算的普通股东可获利款项$84.7 $43.8 
基本普通股股份平均发行数量50.1 49.2 
基本每股收益$1.69 $0.89 
净利润$84.8 $43.9 
分红派息分配给参与有权证券(0.1)(0.1)
计算稀释每普通股盈利的普通股股东可分享利益$84.7 $43.8 
基本普通股股份平均发行数量50.1 49.2 
股份基础报酬计划下待发行股份的影响0.6 0.7 
加权平均稀释普通股份数50.7 49.9 
普通股每股稀释后盈利$1.67 $0.88 

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卡朋特科技公司
基本报表附注
(未经查核)
6.    存货
 
截至2024年9月30日和2024年6月30日，库存包括以下元件：
 
（以百万美元计）九月三十日，
2024		6月30日，
2024
原材料和用品$175.8 $164.0 
在制品447.2 430.5 
完成并购买产品126.4 140.9 
库存总额$749.4 $735.4 
 
存货按成本或市价中的较低者进行估值。存货的成本主要是使用后进先出（"LIFO"）库存成本法确定的。公司将其他存货的价值按照成本或净实现价值中的较低者进行估值，采用先进先出和平均成本法确定。 截至2024年9月30日和2024年6月30日，分别有$百万的存货采用除后进先出库存成本法之外的方法进行会计处理。143.0 百万美元和152.2 百万美元的存货分别使用了其他方法进行会计处理，而不是采用LIFO库存成本法。

7.    应计负债
 
应计负债截至2024年9月30日和2024年6月30日如下所示：
 
(百万美元)九月三十日
2024		六月三十日
2024
累计赔偿及福利$73.3 $121.6 
累计退休后保障14.4 15.4 
租赁负债的流动部分8.2 8.8 
累计利息费用6.4 18.5 
合约责任6.0 12.3 
累计税4.9 4.2 
衍生金融工具3.5 3.6 
累计退休金负债3.3 3.3 
累计所得税1.3 1.0 
其他11.6 13.7 
累计负债总额$132.9 $202.4 

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卡朋特科技公司
基本报表附注
(未经查核)
8.    养老金和其他退休福利
 
截至2024年9月30日止三个月的驻公司养老金与其他养老福利相关的基期净养老金费用（收入）之组成如下：
 
截至9月30日的三个月
2024202320242023
（以百万美元计）养老金计划其他退休福利计划
劳务成本$1.9 $2.0 $0.4 $0.4 
利息费用9.7 11.8 2.5 2.5 
计划资产预期回报(7.5)(10.1)(2.1)(1.8)
亏损（收益）摊销1.9 2.2 (1.4)(0.6)
先前服务成本（贷方）摊提0.5 0.5 0.3 (1.0)
退休金费用（收益）$6.5 $6.4 $(0.3)$(0.5)

截至2024年9月30日和2023年，公司拨出了分别为$9.6 百万美元和4.6 百万的资金，用于其合格的确定给付退休金计划。公司目前预期在2025财政年度剩余部分将拨出$17.0百万的现金退休金拨款，用于其合格的确定给付退休金计划。

9.    债务

2023年4月14日，公司与美国银行，即美国银行股份有限公司，作为行政代理人、担保线贷款人和信用状开状人以及其他贷款人、代理人和安排人一同签署了一份第二份修订的和重述的信贷协议（"信贷设施"）。信贷设施修改和重述了当时存在的公司拟于2021年3月26日生效的已修订和重述的信贷协议，该协议原定于2024年3月31日到期。第二项修订将到期日延长至2028年4月12日。

信贷设施是一项受保的循环信贷设施，承诺金额为$350.0百万，有权不时要求增加承诺金额，以较大者为准（i）$300.0百万，或（ii）等于合并EBITDA的金额；并提供发出信用证的可能性，受限于$40.0百万子上限。公司有权自愿提前偿还和再借贷款，终止或减少信贷设施下的承诺，并在符合一定贷方批准的情况下，加入子公司作为子贷款人。

截至2024年9月30日，公司已经发行了$1.1百万的信用证，根据信贷协议，以及 无 短期借款。剩余的$348.9百万可供公司使用。

根据公司的综合总杠杆比率，信贷额度下的借款利息按照不同的变量利率累积。加上备用货币每日利率、备用货币期限利率和期限SOFR确定的贷款须附加的适用补价幅度范围为 1.75%。 2.50% (1.75% as of September 30, 2024)，对于基准利率确定的贷款，从 0.75%。 1.50% (0.75% as of September 30, 2024)。此外，公司还支付一项季度性承诺费，范围从 0.250%。 0.375% (0.250% as of September 30, 2024)，根据信贷额度下未使用部分的总杠杆比率而定。此外，公司还必须支付一些信用证费用，范围从 1.75%。 2.50% (1.75截至2024年9月30日的变量为%，针对信用证的使用。截至2024年9月30日，信用证贷款利率为 7.09%，不过公司没有短期借款。

公司受信贷协议下特定的财务和限制性条款约束，要求维持最低利息保障比率为 3.00 ，并且合并净杠杆比率不得超过 4.00 。这些约束（除了财务比率约束外）受制于信贷协议中特定的例外情况、门槛触发金额或事件，有时候这些约束可能会被贷方免除。截至2024年9月30日，该公司符合所有信贷协议的条款。
12
目录
卡朋特科技公司
基本报表附注
(未经查核)

截至2024年9月30日和6月30日，长期未偿债务包括以下项目:
（以百万美元计）九月三十日，
2024		6月30日，
2024
优先无抵押票据， 6.375%截至2028年7月（截至2024年9月30日和2024年6月30日，面值$400.0 百万）
$397.4 $397.2 
优先无抵押票据， 7.625%截至2030年3月（面值$300.0 2024年9月30日和2024年6月30日的数字)
297.1 297.0 
总负债694.5 694.2 
除：一年内应付款项— — 
长期负债，除了当期部分净额$694.5 $694.2 
 
至2024年和2023年9月30日结束的三个月内，利息成本合计$。12.8 百万美元和13.2 分别是来自于贷款期间的$0.4 百万美元和0.5 百万，分别作为房地产、厂房设备和软体成本的一部分资本化。

10.    备用金与承诺

环保母基
 
公司须遵守各种联邦、州、地方和国际环保母基法律和法规，涉及污染、保护公共健康和环保母基损害以及职业安全与健康。尽管遵守这些法律和法规可能影响公司营运成本，但迄今遵守成本并不重大。公司在部分自有运作设施拥有环保补救责任，并被指定为某些第三方超基金废弃物处置站点和其他第三方拥有站点的潜在负责方（"PRP"）。公司为环保补救成本累计金额，该金额代表管理层对未来与环保补救相关的成本的概估和合理可估计的最佳估计。

在截至2024年9月30日的三个月内，公司将环保母基的负债增加了＄0.1 百万。截至2024年9月30日和2024年6月30日，对环保母基成本在Superfund网站、其他第三方拥有的网站和卡本特公司目前或已关闭的营运设施的负债分别为＄17.4 百万美元和17.3 百万。此外，公司已被通知，在其他Superfund网站方面可能作为主要负责人，但尚未针对公司提起诉讼。尚未确定环保母基成本的确切金额或这些Superfund网站所有指定主要负责人中的最终分配方法。因此，目前公司无法合理估计此类事项的预期成本。可合理估计的未来环保母基成本的负债每季度由管理层进行评估。公司根据管理层对环保母基成本概述的最佳估计值，账提取环保母基成本金额。

由于环保母基法律和监管要求不断演进、科技的可用性和应用、目前未知的整治地点的识别以及成本在PRP之间的分配，所以对未来环境整治成本的金额和时间的估算本身是不准确的。根据目前可用的信息，预计这些未来成本不会对公司的财务状况、营运结果或长期现金流产生重大影响。但是，在特定未来的季度或年度，这些成本可能对公司的财务状况、营运结果或现金流产生重大影响。

13
目录
卡朋特科技公司
基本报表附注
(未经查核)
其他
 
公司正在捍卫各种与其业务相关且常见的例行索赔和法律诉讼，包括涉及产品索赔、商业争议、专利侵权、雇佣行动、员工福利、国内外法律法规遵循、人身伤害索赔和税务问题。与近年许多其他制造业公司一样，公司有时因被指控与职场化学品和物质（例如石棉）曝露有关的个人伤害而被诉讼。当损失可能发生且损失金额可合理估计时，公司为这些事项提供成本准备。这些事项的结果对公司未来的营运结果和流动性的影响无法预测，因为任何此类影响都取决于未来的营运结果以及解决此类事项的金额和时间（包括记录未来主要用于营运的费用和现金支出的时间）。虽然无法确定这些事项的结果，管理层认为，这些事项造成的总责任将不会对公司的财务状况、营运结果或长期现金流量产生实质影响。但是，无法保证待定事项范围扩大或任何未来的诉讼、索赔、程序或调查将不会对公司的财务状况、营运结果或现金流量在特定未来季度或年度中具有重大影响。

11.    股份回购计划

2024年7月，公司的董事会授权进行股票回购计划。该计划授权购买高达$400.0百万公司流通普通股。这些股份可以在公开市场或私下谈判中回购。根据股票回购计划的条款，公司可能不时回购股份，金额、价格和时间由公司视为适当，受市场条件、法律要求和其他考虑因素影响。股票回购计划没有明确的到期日期。公司没有义务回购任何特定数目的股份，也不义务于特定时间进行回购，股票回购计划可随时暂停、修改或终止而无需事先通知。截至2024年9月30日，公司购买了 230,000 公司在公开市场购买了其普通股的股份，总价为$32.1 百万。截至2024年9月30日，尚有$367.9 百万可供未来购买。

12.    公允价值衡量
 
公允价值层次结构有三个层次，基于判断公允价值所使用的输入。第1级指的是在活跃市场中对于相同资产或负债的报价价格。第2级则是指除了第1级中包括的报价价格外的可观察输入，例如在活跃市场中相似资产和负债的报价价格；对于在非活跃市场中的相同或相似资产和负债的报价价格；或者是可以通过可观察市场数据确认的其他输入。第3级指的是受到少量或没有市场活动支持的不可观察输入，对于资产和负债的公允价值至关重要。这包括某些价格模型、折现现金流量方法和使用显著不可观察输入的类似技术。目前，该公司不使用第1级和第3级的输入。

14
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卡朋特科技公司
基本报表附注
(未经查核)
以下表格列出公司的资产和负债，这些资产和负债是以可重复性依据公平价值衡量的，并且根据公平价值等级进行分类：

2024年9月30日公允价值
使用Measurements进行
输入类型
（以百万美元计）二级
资产： 
衍生金融工具$— 
负债： 
衍生金融工具$5.5 

2024年6月30日公允价值
使用测量
输入类型
（以百万美元计）二级
资产： 
衍生金融工具$— 
负债： 
衍生金融工具$5.8 
 
公司的衍生金融工具在历史上主要包括商品远期合约、利率互换、远期利率互换和货币远期合约。这些工具使用市场方法估值技术以公平价值衡量。这种技术的输入利用由第三方领先的金融资讯和数据提供商发布的与商品价格、利率和外汇汇率相关的资讯。这是可观察的数据；然而，这些工具的估值并非基于相同工具的实际交易，因此它们被归类为Level 2。公司对衍生工具和避险政策的使用在注释13中有更详细的讨论。衍生工具和避险活动。

公司目前已选择不选择公平价值选项，以便对任何未要求按照美国通用会计原则来衡量公平价值的项目。

其他金融工具的帐面金额未列于下表，因这些项目的短期性质，其接近公平价值。 公司财务报表中未记载公平价值的金融工具的帐面金额及估计公平价值如下：

 二零二四年九月三十日二零二四年六月三十日
(百万美元)携带
价值		公平
价值		携带
价值		公平
价值
长期债务$694.5 $717.4 $694.2 $709.1 
公司拥有人寿保险$33.6 $33.6 $31.8 $31.8 

截至2024年9月30日和2024年6月30日期间，长期负债的公允值是根据利率期货的当前利率来确定的，这些利率适用于与公司现有债务安排相似的期限和到期日，因此将被归类为公允值层次中的第2层输入。

2024年9月30日和2024年6月30日的公司持有人寿保险的携带金额反映了基于基础证券市场价值的现金提取价值，使用2级输入，扣除任何未偿还的保单贷款。这些保单现金提取价值相关的携带价值记录在附带的综合资产负债表中的其他资产中。

15
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卡朋特科技公司
基本报表附注
(未经查核)
为了执行商誉减损测试的第1步，公司使用某些非经常性公平价值衡量，采用重要的不可观测输入（第3级）。商誉减损测试的公平价值是基于对收入方法和市场方法的加权。根据收入方法，公平价值是根据折现现金流量技术来判断的，该技术使用估计的现金流量，透过与与该现金流量相关风险相称的利率进行折现。根据市场方法，通过将一组可比上市公司的收益和现金流量倍数与每个报告单位的相同指标进行比较，来估计公平价值，从而得出基于市场的价值。用于确定报告单位的公平价值的假设与市场参与者执行估值所使用的假设相似。

13.    衍生品和套期保值活动
 
公司在某些时候使用商品远期合约、利率互换、利率远期互换和外汇远期合约，以通常与商品价格、利率和外汇汇率波动相关的风险。以下说明了在2024年和2023年9月30日结束的三个月内使用的各种衍生工具，并包括说明这些衍生工具对公司财务状况、营运和现金流量的影响摘要。
 
避险现金流 — 商品远期合约： 公司达成商品远期合约，以固定部分预期未来购买某些关键原材料和能源的价格，以管理与波动性商品价格相关的现金流量变动风险。商品远期合约已被指定为避险现金流。符合资格的避险合约在每个报告日期进行按市场价值核算，任何未实现的收益或损失（在效力范围内）均包括在累计其他综合收益（损失）（“AOCI”）中，并在影响盈利的避险交易的期间内或在预计交易不会发生时重新分类为销售成本。 截至2024年9月30日，公司已经达成了用于购买 1.6 百万磅某些原材料的远期合约，结算日期为2025年12月。

外汇衍生品本公司使用外汇远期合约来保护特定以外币计价的短期资产头寸免受汇率变动的影响。这些头寸不符合避险会计标准，因此在每个报告日期通过计入其他费用（收入）进行按市场价值资产负债评估。截至2024年9月30日和2024年6月30日，未指定为避险工具的未平仓外汇远期合约的公允价值以及这些合约因公允价值变动而计入收入的费用均不重大。

截至2024年9月30日和2024年6月30日，附带的合并资产负债表中记录的未结算衍生合约的公允价值和地点如下所示：
 
二零二四年九月三十日外国
货币
合约		商品
合约		总计
衍生工具
(百万美元)
资产衍生工具：   
其他流动资产$— $— $— 
其他资产— — — 
资产衍生工具总计$— $— $— 
责任衍生工具：   
累计负债$0.1 $3.4 $3.5 
其他负债1.6 0.4 2.0 
责任衍生工具总额$1.7 $3.8 $5.5 
 
16
目录
木匠科技股份有限公司
合并财务报表附注
(未经审核)
二零二四年六月三十日外国
货币
合约		商品
合约		总计
衍生工具
(百万美元)
资产衍生工具：   
其他流动资产$— $— $— 
其他资产— — — 
资产衍生工具总计$— $— $— 
责任衍生工具：   
累计负债$— $3.6 $3.6 
其他负债1.4 0.8 2.2 
责任衍生工具总额$1.4 $4.4 $5.8 

公司的衍生合约几乎都受主约净额安排或与每位交易对手类似的协议约束，当这些合约于同一天以及以相同货币结算时，可选择以净额方式结算合约。此外，这些安排对于与特定交易对手的所有合约提供净结算，以防因违约事件或终止事件而终止安排。公司在综合资产负债表中按交易对手以净额方式呈现未解决的衍生合约。如果公司选择以毛额方式呈现衍生合约，直至2024年9月30日止，总资产衍生品总额将为美元0.1百万，总负债衍生品将为美元5.6 百万。

根据公司衍生商品安排的规定，如果与某些交易对手的债务衍生项目的公平价值超出特定阈值，公司可能需要向交易对手提供现金担保。截至2024年9月30日和2024年6月30日，公司持有 无 由交易对手持有的现金担保。

公司在衍生工具发生对手方不履行所产生的信用损失风险，以及与履行客户承诺所涉及的信用或履行风险相关。尽管存在潜在的不履行可能性，但公司并未预见任何一方不履行。此外，公司与对手方有各种主净化协议来促进对这些合同的盈利和损失结算。
 
现金流量避险

对于指定为现金流量避险工具并符合资格的衍生工具，衍生工具上的利益或损失将作为AOCI的一部分报告，并在同一期间或多期间重新分类为收益，而避险交易影响收益或预测交易不太可能发生时。 以下是有关于现金流量避险方面的损失摘要，截至2024年9月30日及2023年结束的三个月份：
 金融商品选择权对损益涵盖其他综合净收益的损失金额
 结束于三个月的期间
九月三十日，
（以百万美元计）20242023
现金流量避险关系中的衍生工具：  
商品合约$(1.1)$(0.3)
总计$(1.1)$(0.3)
17
目录
卡朋特科技公司
基本报表附注
(未经查核)
 （损失）收益从AOCI重新分类至收入的地点（损失）收益从AOCI重新分类至收入的金额
 结束于三个月的期间
九月三十日，
（以百万美元计）20242023
现金流对冲关系中的衍生工具：  
商品合约销售成本$(1.8)$1.4 
总计$(1.8)$1.4 
以下为截至2024年9月30日及2023年9月30日三个月结束时记载现金流避险效益的合并营运报表中，呈现的总金额摘要：
结束于三个月的期间
2024年9月30日		结束于三个月的期间
2023年9月30日
（以百万美元计）销售成本销售成本
在其中记录现金流量避险效应的综合损益表中呈报的总金额$541.3 $527.8 
(损失)衍生工具在现金流动对冲关系中的收益：
　　商品合约
由其他综合净收益再分类至损益帐面的(损失)收益金额$(1.8)$1.4 
总(损失)收益$(1.8)$1.4 

公司估计截至2024年9月30日，计有的净衍生损失将在接下来的十二个月内重分类至收入中。2.1 在2024年9月30日结束的三个月内，没有重大的现金流量避险被终止。

截至2024年9月30日和2024年6月30日，关于利率风险避险的公允值契约基础调整的累计金额在合并资产负债表中均未记录。
 
14.    其他费用，净值
 
其他经常性支出净额如下：
结束于三个月的期间
九月三十日，
（以百万美元计）20242023
利息收入$(2.3)$(0.2)
公司拥有的人身保险合约和在光经信托中持有的投资的未实现（收益）损失(1.8)0.4 
汇率期货损失0.3 0.3 
退休金收入、利息和递延3.9 3.5 
总其他费用，净额$0.1 $4.0 

18
目录
卡朋特科技公司
基本报表附注
(未经查核)
15.    所得税

中期期间使用的有效税率为预估的年度有效合并税率，基于全年结果的目前预估，但与特定事件相关的税款（如果有）会在其发生的中期记录。年度有效税率基于多个重要的估计和判断，包括估计的每个营运司法辖区中公司的每年税前收入或亏损，以及整年开发的税务规划策略。此外，公司的税款支出或利益可能受到税率或法律变更、税务审计的最终确定以及其他无法确定的因素的影响。因此，在中期税费中可能存在显著的波动。

所得税费用为$16.3 万美元，或每基本股份的税前 16.1 2024年9月30日结束的三个月的税前收入占比为％，相比之下，税金支出为$。8.4 万美元，或每基本股份的税前 16.1 2023年9月30日结束的三个月的税前收入占比为％。

截至 2024 年 9 月 30 日止三个月的所得税费用包括 $ 的分散税收益6.8归属于雇员股份薪酬的百万元及 $0.9为重组费用所带来的影响的百万元。截至 2023 年 9 月 30 日止三个月的所得税费用包括美元的独立税收益4.1归属于雇员以股份为本的薪酬的百万。此外，亦包括在某些外国司法管辖区所造成损失的不利影响，而且无法承认任何税务优惠。

16.    业务范畴
 
公司有 两个 报告节点，包括专业合金业务（"SAO"）和性能工程产品（"PEP"）。
 
SAO部门包括公司的主要高级合金和不锈钢制造业务。这包括主要在宾夕法尼亚州的Reading和Latrobe以及南卡罗来纳州和阿拉巴马州进行的业务，以及周边地区的业务。 SAO业务的资产由整合管理，以优化系统的效率和盈利能力。
 
PEP 段落包含了公司的差异化业务。该段落包括 Dynamet 钛业务、Carpenter Additive 业务以及 Latrobe 和 Mexico 分销业务。PEP 段落中的业务采用企业家结构管理，以促进灵活性和敏捷性，以快速应对市场动态。
 
公司的执行管理层根据销售、营业收入和现金流产生来评估这些营运部门的表现。分部营运结果不包括一般公司成本，其中包括执行董事的薪酬、董事和其他企业设施以及未分配给部门的行政费用。管理层视为不代表持续运营的项目也被排除在外，例如重组费用和其他明确识别的收入或费用项目。

公司的净退休金费用服务成本部分包括了与在职员工有关的未来退休金负债的预估成本，在业务部门的营业收入中。其余的净退休金费用包括了计划资产预期回报、计划义务的利息成本以及房地产估价的摊销及先前的损益和前期服务成本，在其他支出中。

根据合并基础，截至2024年9月30日或2023年9月30日结束的三个月内，没有任何单一客户贡献超过净销售额的10％。截至2024年9月30日或2024年6月30日，没有任何单一客户贡献超过应收帐款总额的10％。
19
目录
卡朋特科技公司
基本报表附注
(未经查核)
净销售额结束于三个月的期间
九月三十日，
（以百万美元计）20242023
特殊合金业务$645.1 $570.1 
性能工程产品100.8 101.8 
内部交易(28.3)(20.0)
合并净销售额$717.6 $651.9 
营运收入（损失）结束于三个月的期间
九月三十日，
（以百万美元计）20242023
特殊合金业务$134.5 $80.8 
性能工程产品7.3 9.1 
企业成本（包括特别项目）(28.0)(21.3)
内部交易(0.2)0.4 
综合业务所得$113.6 $69.0 
折旧和摊销结束于三个月的期间
九月三十日，
（以百万美元计）20242023
特殊合金作业$28.6 $27.8 
性能工程产品3.9 4.0 
公司股份1.3 1.3 
折旧和摊销合并$33.8 $33.1 
资本支出结束于三个月的期间
九月三十日，
（以百万美元计）20242023
特殊合金业务$20.5 $18.6 
性能工程产品6.1 3.2 
公司股份0.3 0.2 
合并资本支出$26.9 $22.0 
总资产九月三十日
2024		六月三十日
2024
(百万美元)
特殊合金操作$2,567.6 $2,542.2 
性能工程产品430.7 431.5 
企业270.1 334.8 
区段间(13.4)(16.8)
合并总资产$3,255.0 $3,291.7 

20
目录
卡朋特科技公司
基本报表附注
(未经查核)
17.    从累积其他综合损失重新分类
 
2024年9月30日结束的三个月内，AOCI按成分减税后的变动如下：
2024年9月30日结束的三个月
（以百万美元计）（a）		现金流量
对冲项目		退休金和
其他
退休后福利计划
受益计划
项目		外国
货币
项目		总计
2024年6月30日的结余$(5.9)$(44.3)$(43.7)$(93.9)
其他综合（亏损）收益（未考虑重新分类前）(0.8)— 1.2 0.4 
从其他综合收益重新分类的金额(b)1.4 1.0 — 2.4 
其他综合收益，税后净金额0.6 1.0 1.2 2.8 
2024年9月30日的结余$(5.3)$(43.3)$(42.5)$(91.1)

2023年9月30日结束的三个月
（以百万美元计）（a）		现金流量
避险项目		退休金和
其他
退休后福利计划
福利计划
项目		外国
货币
项目		总计
2023年6月30日的余额$(7.0)$(95.5)$(40.5)$(143.0)
除重分类前其他综合损失(0.2)— (2.1)(2.3)
从其它综合损益（AOCI）重新分类的金额（b）(1.0)0.8 — (0.2)
所得税后其他全面收入（损失）总额(1.2)0.8 (2.1)(2.5)
2023年9月30日的余额$(8.2)$(94.7)$(42.6)$(145.5)

(a)    所有金额均已扣除税款。括号中的金额为借方金额。
(b) 有关详情请参见下方独立表格。
以下是截至2024年和2023年9月30日三个月的其他综合损益项目重新分类金额摘要：
关于综合损益表中其他全面收益元件的详细资料位置
（亏损）利得		由综合损益转列的金额
截至9月30日的三个月
（以百万美元计）（a）20242023
现金流量套期交易项目：   
商品合约销货成本$(1.8)$1.4 
税前总额(1.8)1.4 
税收效益（费用）0.4 (0.4)
税后净额$(1.4)$1.0 
21
目录
卡朋特科技公司
基本报表附注
(未经查核)
关于AOCI元件的详细资讯位置
损失) 获利		由AOCI重新分类的金额
截至9月30日的三个月
（以百万元计）(a)20242023
养老金和其他福利计划项目的摊销：   
净精算损失(b)$(0.5)$(1.6)
先前服务（成本）优惠(b)(0.8)0.5 
税前总额(1.3)(1.1)
税收效益0.3 0.3 
税后净额$(1.0)$(0.8)

(a)　括弧中的数字表示对收入/亏损的借记。
(b) 这些AOCI元件包含在计算净期末退休金费用（收入）中（详见附注8。退休金和其他退休福利的其他详情）。
22
目录
第二项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
 
背景和概观
 
我们是高级特殊合金的生产和分销商，包括钛合金、粉末金属、不锈钢、合金钢和工具钢。我们是高性能特殊合金材料和工艺解决方案在航空航天、医疗、能源、交通、工业和消费市场中的认可领导者。成立于1889年，我们已演变成为高级特殊合金的先驱，包括镍、钴、钛和物料加工能力，解决我们客户目前和未来的材料挑战。我们主要处理基本原材料，如镍、钴、钛、锰、铬、钼、铁废料和其他金属合金元素，通过各种熔炼、热成型和冷加工设施生产各种尺寸和表面处理的成品，如棒料、棒材、棒钢、线材和狭带。我们还生产特定的金属粉末和零件。我们的销售直接从我们的生产工厂和分销网络以及通过独立分销商进行分发。与许多其他特殊钢铁生产商不同，我们运营自己的全球服务和分销中心。这些服务中心位于美国、加拿大、墨西哥、欧洲和亚洲，让我们能更紧密地与客户合作，并提供各种即时存货程序。

作为我们整体业务策略的一部分，我们寻求并考虑了与战略收购和联合合作相关的机会，以及可能的业务部门处置，旨在拓展我们对市场的产品。我们已与其他公司合作，探讨了这些机会的潜在条款和结构，并预计我们将继续评估这些机会。

我们在本第2项下的讨论是基于我们在2024年度10-k表格的第7项中对我们的业务、业务操作和财务状况所作的更为详细的讨论。我们在此讨论的重点是我们在2024年9月30日结束的三个月期间内或截至该日期的结果，以及2024财政年度同期，并在适用的范围内，对2024年度10-k表格中讨论的信息以及我们在8-k表格中报告的其他重要发展或信息的重要变更进行讨论。这些讨论应与2024年度10-k表格一同阅读，以获得详细的背景信息，并与任何此类介入的8-k表格一同阅读。

23
目录
原材料价格和产品组合的影响
 
我们主要使用后进先出(LIFO)库存成本法来评估我们的库存价值。在后进先出(LIFO)库存成本法下，原材料和生产活动成本的变动被认可为当期销售成本，即使这些材料可能是以完全不同的价值购买的，这是由于自购买原材料到将加工后的成品销售给客户的时间长短。在原材料成本上升的时期，后进先出(LIFO)库存估值通常导致较高的销售成本。相反地，在原材料成本下降的时期，后进先出(LIFO)库存估值通常导致较低的销售成本。
 
原材料成本的波动在过去几年影响了我们的营运。我们和行业中的其他公司通常能够将主要原材料成本增加通过收费附加费用转嫁给客户，这些附加费用的结构设计是为了弥补原材料成本上涨的部分。一般而言，用于计算附加费用的公式是基于前一个月各相应原材料的市价，这与我们支付的原材料采购价格相关。然而，向客户收取的部分附加费用可能使用不同的附加费用公式计算，或者基于订单时的原材料价格，这导致附加费用收入和货款成本认定在销货成本中存在时间差。附加费用机制保护了我们在此类销售中的净利润，除了上述所讨论的时间差效应。然而，正如本报告后文所述，附加费用对我们的毛利率和营业利润率产生了摊薄效应。

我们约有40%的营业收入来自与客户之间的确定价格销售安排。确定价格销售安排存在于利润率波动的风险，尤其是在原材料价格波动时。为了降低这些销售中利润率波动的风险，我们会进行商品远期合约，以购买生产相关产品所需的特定关键原材料。确定价格销售安排通常包括客户同意的一定年度采购承诺和消耗时间表，销售价格基于确立安排时的原材料价格。如果客户未能达到成交量承诺（或是消耗时间表偏离确定价格销售安排的协议条款），我们可能需要暂时吸收与商品远期合约相关的收益或损失。与商品远期合约相关的收益或损失会在受到避险交易影响时重新分类至收益（损失）。因为我们大部分存货是采用后进先出成本计算方法，所以原材料和生产活动成本的变化都会在当期的销货成本中予以承认，以期与收入匹配最近的已发生成本。商品远期合约的收益和/或损失会在库存中购买底层商品的实际购买价格一同重新分类至累积其他全面收益（损失），当购买底层商品并在库存中记录时。如果底层商品的总采购价格（包括商品远期合约的收益或损失）与年初成本相比较高或较低，我们的营业成本将反映这些金额。因此，与商品远期合约相关的收益和/或损失可能不会在确定价格销售安排的收入确认当期产生影响，并会影响从周期到周期的毛利润比较。我们预计这些确定价格销售安排将继续存在，因为我们希望通过扩大、更新以及在某些情况下延长客户安排，来加强我们的长期客户关系。
 
我们生产数百种材料，价格和利润水平有很大的区间取决于等级。此外，我们某一时期内的产品组合受到客户订单模式和我们可能根据可用生产能力作出的决定的影响，包括我们在现有客户协议下可能涉及的生产能力承诺的影响。虽然我们预计随著时间的推移，有望从更有利的产品组合中看到对毛利表现的积极贡献，但每期的影响可能会波动，期间对期间的比较可能会有所不同。

退休金费用
 
如下所定义的净退休金费用，包括与我们的退休金计划和其他福利计划相关的净周期性福利成本。净周期性福利成本是根据年初余额每年确定的，并在财政年度全年按比例记录，除非发生重大重新评量事件。我们目前预期2025财政年度的总净退休金费用将为2480万美元，而2024财政年度的总净退休金费用为7600万美元。2024财政年度包括其他费用中的非现金结算费用，为5190万美元。

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以下是2024年9月30日至2023年9月30日结束的三个月的网络养老金费用：
结束于三个月的期间
九月三十日，
（以百万美元计）20242023
养老金计划$6.5 $6.4 
其他退休后计划(0.3)(0.5)
养老金净支出$6.2 $5.9 
 
退休金支出中的服务成本部分代表与在职员工相关的未来退休金负债的估计成本。退休金收入、利息及递延包括计划资产预期回报、计划负债利息成本以及精算增益和损失和先前的经验数据成本和效益的摊销。

净退休金费用记录于成本销售、销售、一般及行政费用及其他费用损益等科目中，依据相关员工职能及费用性质。以下为截至2024年9月30日及2023年三个月净退休金费用分类摘要：
结束于三个月的期间
九月三十日，
（以百万美元计）20242023
成本销售中包括服务成本$2.0 $2.1 
销售、一般和管理费用中包括服务成本0.3 0.3 
退休金收入、利息和透支费用包括在其他费用中
3.9 3.5 
综合退休金开支$6.2 $5.9 
 
截至2024年9月30日和2024年6月30日，资本化于总存货中的净养老金费用金额分别为$150万和$160万。

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营运绩效概况与展望

在截至2024年9月30日的季度，我们报告了营业收入为11360万美元，相比前一年同期增加了4460万美元。排除下面识别的特别事项后，调整后的营业收入为11720万美元。这代表公司历史上最有利可图的第一季。

截至2024年9月30日的季度，我们持续通过提升生产力、优化产品组合和定价行动来推动收益势头。值得注意的是，SAO部门超出预期，实现13450万美元的营业收入，调整后的营业利润率为26.3%，较去年同期的19.4%增加。SAO的表现得益于销售增加和边际扩大，这也标志著SAO连续第11个季度营业利润率提高。

除了良好的营运表现外，截至2024年9月30日为止的三个月内，我们从营运活动中产生了4,020万美元的现金，相比于在2023年9月30日结束的三个月内从营运活动中产生的740万美元现金。凭借强劲的资产负债表和调整后的自由现金流，我们将继续采取平衡的资本配置方式：维持我们目前的资产基础以实现目标，投资于增量增长项目，并将现金回馈给股东。在截至2024年9月30日的三个月内，我们以总计3,210万美元在公开市场回购了23万股我们的普通股。

虽然我们正面临航太供应链短期不确定性，但凭借业务的坚实执行、强劲市场地位和独特的制造业能力，我们相信我们已经处于良好的位置，可以达到我们的营运绩效目标，并且相信我们的盈利成长之路将远超过2025财政年度。

营运业绩结果—截至2024年9月30日的三个月与截至2023年9月30日的三个月的比较
 
截至2024年9月30日的三个月，我们报告了净利润为8480万美元，每股稀释盈利为1.67美元。在排除下面确定的特殊项目后，截至2024年9月30日的三个月调整后每股稀释盈利为1.73美元。对比于2023年9月30日结束的三个月的净利润为4390万美元，每股稀释盈利为0.88美元。截至2024年9月30日的三个月的结果反映出产品组合持续改善，转向更复杂、更有价值的材料，以及价格行动和扩大营运效率，与截至2023年9月30日结束的三个月相比。

在2024年9月30日结束的三个月内，由于采取行动来简化业务中的Carpenter Additive业务，我们记录了额外的税前重组和资产减损费用360万美元，这是在2024年6月30日季度宣布的。

净销售额
 
2024年9月30日结束的三个月的净销售额为71760万美元，较2023年9月30日结束的三个月增加了10%。排除附加费收入，销售额在成交量从2023年9月30日结束的三个月增加3%的情况下增加了17%。排除附加费收入的结果反映出实现价格上涨、改善的产品组合以及在2024年9月30日结束的三个月内，与2013年9月30日结束的三个月相比，航空航天与国防和能源最终用户市场需求更强。在排除附加费收入的情况下，航空航天与国防最终用户市场的销售额较2013年9月30日结束的三个月增加了34%。
 
从2023年9月30日结束的三个月内，美国销售额按几何增长7%，达到42110万美元。排除附加费收入，国内销售额按几何增长15%，受到航空航天与国防最终用户市场需求增强的推动。美国以外地区的销售额从2023年9月30日结束的三个月内按几何增长15%，达到29650万美元，而2024年9月30日结束的三个月内，相对第一财季的销售额按几何增长21%，反映欧洲和南美地区的航空航天与国防最终用户市场需求增强，以及相比于2023年9月30日结束的三个月内，欧洲和亚太地区的医疗和能源用途市场的销售额增加。我们在美国以外地区的部分销售以外币计价。外币汇率波动导致2024年9月30日结束的三个月内净销售额比2023年9月30日结束的三个月内减少了0.1百万美元。2024年9月30日结束的三个月内，美国以外地区的净销售额分别占总销售收入的41%和40%。

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按最终用途市场的销售
 
我们向跨领域的最终用户销售商品。我们认为按最终用户市场披露净销售额是分析业务从一段时期至另一段时期的表现的有用补充资讯。以下表格包括我们的净销售额（其中包括附加收益）按最终用户市场的比较资讯：
 
结束于三个月的期间
九月三十日，		$
增加（减少）		%
增加（减少）
（以百万美元计）20242023
Aerospace and Defense$437.4 $352.5 $84.9 24 %
医疗86.9 80.0 6.9 9 %
能源52.5 44.7 7.8 17 %
交通28.3 42.0 (13.7)(33)%
工业和消费91.2 105.0 (13.8)(13)%
分配21.3 27.7 (6.4)(23)%
总净销售额$717.6 $651.9 $65.7 10 %
 
下表包含了我们在相同最终用途市场的销售净额比较资讯，但不包括额外附加营业收入：
 
结束于三个月的期间
九月三十日，		$
增加（减少）		%
增加（减少）
（以百万美元计）20242023
Aerospace and Defense$349.9 $260.9 $89.0 34 %
医疗73.4 66.6 6.8 10 %
能源39.4 29.2 10.2 35 %
交通21.1 29.2 (8.1)(28)%
工业和消费72.4 79.4 (7.0)(9)%
分配21.2 27.5 (6.3)(23)%
不包括附加费营业收入的总净销售额$577.4 $492.8 $84.6 17 %

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对航空航天与军工股终端市场的销售从2023年9月30日结束的三个月增加了24％，至43740万美元。不包括附加费收入在内，销售额在2023年9月30日结束的三个月内增加了34％，而货物出货量增加了24％。2024年9月30日结束的三个月的结果反映出航空供应链活动水平增加，原因是为了取代老旧机队并满足持续增长的乘客旅行需求，尽管航空供应链短期内不确定。2024年9月30日结束的三个月也反映出为应对全球威胁而提高了军工股终端市场的销售。

医疗最终用途市场销售收入自2023年9月30日结束的三个月中增加了9％，达8690万美元。在不包括附加费收入的情况下，销售额自2023年9月30日结束的三个月中以16％更低的出货量增加了10％。至2024年9月30日结束的三个月，结果反映出价格增加，特别是在整形外科和牙科亚市场，与2023年9月30日结束的三个月相比。

在截至2024年9月30日的三个月内，对能源最终用户市场的成交额为5250万美元，较截至2023年9月30日的三个月增长17%。在不包括附加费用收入的情况下，销售额由截至2023年9月30日的三个月增加35%，其装运成交量则增加29%。这些结果反映了工业气体涡轮机翻新市场对电力发电sub-市场需求上升，部分抵消了与截至2023年9月30日的三个月相比的减少钻井数和油气sub-市场所使用材料的需求。

交通最终用途市场销售额从截至2023年9月30日的三个月内下降了33%，至2830万美元。不包括附加费收入，在截至2023年9月30日的三个月内，销售额在运输量下降29%的情况下下降了28%。这些结果反映了与2023年9月30日的三个月相比的轻型和重型建造速度下降。

工业和消费终端市场销售从2023年9月30日结束的三个月减少了13%，至9120万美元。在排除附加费收入后，销售额因2023年9月30日结束的三个月出货量减少28%，而下降了9%。这些结果反映了工业和消费终端市场大多数应用的需求降低，部分抵销了消费体育用品子市场相对于2023年9月30日结束的三个月的增加。

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毛利润
 
我们截至2024年9月30日的三个月的毛利润增至17630万美元，占净销售额的24.6%，相比之下，2023年9月30日结束的三个月为12410万美元，占净销售额的19.0%。除了附加费收入的影响，截至2024年9月30日的三个月我们调整后的毛利率为30.5%，相比之下，2023年9月30日结束的三个月为25.2%。2024年9月30日结束的三个月增加的毛利润反映了产品组合持续改善，从而将能力转移到更复杂，价值更高的材料，以及价格措施和扩大营运效率。

我们的附加费机制旨在弥补原材料成本的增加，尽管在某些情况下存在一定的滞后效应，如上所述。虽然附加费通常保护绝对毛利润美元，但对毛利率的百分比有劣化效应。我们提出并讨论这些财务指标，因为管理层认为消除这些项目的影响为逐期和逐期比较营运结果提供了一个更一致和有意义的基础。请参阅下文「非通用会计准则财务指标」一节以进一步讨论这些财务指标。以下摘要呈现了附加费对毛利率的优化影响。

结束于三个月的期间
九月三十日，
（以百万美元计）20242023
净销售额$717.6$651.9
减：附加收入140.2159.1
除附加收入外的净销售额$577.4$492.8
毛利润$176.3$124.1
毛利率24.6 %19.0 %
毛利率不包括附加收入 30.5 %25.2 %

销售、一般及管理费用
 
2024年9月30日结束的三个月内，销售、总务和管理费用为5910万美元，占净销售额的8.2%（不包括附加费的净销售额的10.2%），而在2023年9月30日结束的三个月内则为5510万美元，占净销售额的8.5%（不包括附加费的净销售额的11.2%）。2024年9月30日结束的三个月内，销售、总务和管理费用反映出相比于2023年9月30日结束的三个月，工资、福利和变量报酬成本增加。

公司重组和资产减值费用

在截至2024年9月30日的三个月内，重组和资产损失费用为360万美元，而在截至2023年9月30日的三个月内，没有重组和资产损失费用。重组费用是由于我们在PEP部门的Carpenter Additive业务中采取的用于简化业务的行动而产生的，这些行动是在2024年6月30日季度中宣布的。

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营业收入

我们截至2024年9月30日三个月的营业收入为$11360万，占净销售额的15.8%，相比于2023年9月30日三个月的营业收入$6900万，占净销售额的10.6%。在不包括附加收入和特别项目的情况下，截至2024年9月30日三个月为调整后的营业利润率为20.3%，相比于2023年9月30日三个月的14.0%。2024年9月30日三个月的营业结果反映出产品组合持续改善，产能转向更加复杂、高价值材料，以及价格措施和扩大运营效率，与截至2023年9月30日三个月相比。在2024年9月30日三个月期间，我们在PEP部门的Carpenter Additive业务中实施简化运营措施，认可与重组和资产减值相关的$360万费用。

以下将呈现我们的营业收入和营业利润率，在每种情况下都不包括附加费收入对总销售额的影响，也不包括特殊项目。我们呈现并讨论这些财务指标，因为管理层相信排除这些项目提供了一个更一致和有意义的基础，来比较不同时期经营结果。有关这些财务指标的进一步讨论，请参见下面的“非依照通用会计原则之财务指标”部分。

结束于三个月的期间
九月三十日，
（以百万美元计）20242023
净销售额$717.6$651.9
减：附加收入140.2159.1
除附加收入外的净销售额$577.4$492.8
营收$113.6$69.0
特别款项：
重组和资产减损费用3.6—
不包括特别项目的调整后营业收入$117.2$69.0
营业利润率15.8 %10.6 %
不包括附加收入和特别项目的调整后营业利润率20.3 %14.0 %

净利息费用
 
2024年9月30日结束的三个月，利息费用净额为1240万美元，较2023年9月30日结束的三个月的1270万美元稍低。资本化的利息使2024年9月30日结束的三个月的利息费用减少了40万美元，2023年9月30日结束的三个月则减少了50万美元。较2023年9月30日结束的三个月的借款利息相比，2024年9月30日结束的三个月的较低利息费用净额是由于我们的授信额度下没有短期借款。

其他费用，净额

其他费用，截至2024年9月30日止三个月为$10万，相比于2023年9月30日止三个月的其他费用$400万。2024年9月30日止三个月反映了来自养老金收益、利息和递延的$390万费用，部分抵销了来自用于资助公司拥有的人寿保险合同和拉比信托持有的投资的利息收入和有利的市场回报的费用。2023年9月30日止三个月包括来自养老金收益、利息和递延的$350万费用。

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所得税

所得税费用为$1630万，占截至2024年9月30日止三个月前税收入的16.1%，相较于截至2023年9月30日止三个月的所得税费用$840万，占前税收入的16.1%。2024年9月30日止三个月的所得税费用中，包括可归因于员工股份报酬的离散税收益680万美元及因重组费用影响的90万美元。2023年9月30日止三个月的所得税费用包括可归因于员工股份报酬的离散税收益410万美元。同时还包括在部分海外司法管辖区的亏损带来的不利影响，导致未能承认任何税收益。

2021年10月8日，经济合作暨发展组织（"OECD"）就OECD/G20包容性架构关于基地侵蚀与利润转移发表声明，同意采取双轴方案应对数码经济的税务挑战。2021年12月20日，OECD发布了第二支柱模型规则，为大型跨国企业确定了15%的全球最低税率。OECD持续发布额外指导，各国正在实施相关立法，并预计到2024年日历年，Pillar Two Framework将被广泛采纳。我们确定Pillar Two Framework不会对我们的财务状况、营运结果或现金流产生重大影响。

业务部门结果
 
我们有两个可报告的业务部门：SAO 和 PEP。有关更详细的部门信息，请参阅附于项目1的基本报表备注16。

以下表格包含我们各业务部门的体积比较资讯：
磅售出结束于三个月的期间
九月三十日，		磅
增加		%
增加
(以千为单位)20242023
特殊合金业务50,100 49,992 108 — %
性能工程产品 *2,634 2,302 332 14 %
内部交易(1,166)(2,066)900 44 %
总销售磅数51,568 50,228 1,340 3 %

* PEP部门销售数据仅包括Dynamet和Additive业务。

以下表格包含我们业务部门净销售额的比较资讯:
销售净额三个月结束
九月三十日		$
增加（减少）		%
增加（减少）
(百万美元)20242023
特殊合金操作$645.1 $570.1 $75.0 13 %
性能工程产品100.8 101.8 (1.0)(1)%
区段间(28.3)(20.0)(8.3)(42)%
净销售总额$717.6 $651.9 $65.7 10 %
 
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以下表格包含我们按业务部门分类的营业额比较资讯，但不包括附加收入：
销售净额不包括附加费收入三个月结束
九月三十日		$
增加（减少）		%
增加（减少）
(百万美元)20242023
特殊合金操作$510.9 $417.3 $93.6 22 %
性能工程产品92.4 93.1 (0.7)(1)%
区段间(25.9)(17.6)(8.3)(47)%
净销售总额（不包括附加费收入）$577.4 $492.8 $84.6 17 %

下列为我们在SAO部门中，排除附加收入对净销售额影响的营业利润率：
特殊合金业务结束于三个月的期间
九月三十日，
（以百万美元计）20242023
净销售额$645.1$570.1
减：附加收入134.2152.8
除附加收入外的净销售额$510.9$417.3
营收$134.5$80.8
营业利润率20.8 %14.2 %
调整后的营业利润率，不包括附加收入26.3 %19.4 %

以下是我们在 PEP 部门营业利润率中，不考虑附加收入对净销售额的影响:
性能工程产品结束于三个月的期间
九月三十日，
（以百万美元计）20242023
净销售额$100.8$101.8
减：附加收入8.48.7
除附加收入外的净销售额$92.4$93.1
营收$7.3$9.1
营业利润率7.2 %8.9 %
除附加费营业利润率调整后7.9 %9.8 %
 
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专业合金业务部门
 
截至2024年9月30日的三个月内，SAO部门的营业额较去年同期增长13%，达到64510万美元，而2023年9月30日结束的三个月的营业额为57010万美元。排除附加费收入，截至2024年9月30日的三个月内营业额较2023年9月30日结束的三个月增长22%，在成交量持平的情况下。SAO部门在排除附加费收入后的销售额增加反映出在航空航天与国防、医疗和能源的最终用途市场中，由生产力增益、更强大的产品组合和价格行动驱动的双位数百分比增长，相比2023年9月30日结束的三个月。
 
SAO部门营业收入为13450万美元，占净销售额的20.8%（除附加费收入外占净销售额的26.3%），截至2024年9月30日的三个月，相较于2023年9月30日的三个月营业收入为8080万美元，占净销售额的14.2%（除附加费收入外占净销售额的19.4%）。2024年9月30日结束的三个月，营业收入反映产品组合更强大，运营效率有所改善与2023年9月30日结束的三个月相比。

产品性能工程部门
 
PEP部门截至2024年9月30日三个月的净销售为$10080万，较2023年9月30日三个月的$10180万减少1％。不含附加费收入，2024年9月30日三个月的净销售较2023年9月30日三个月增加14％的出货量下降1％。当前季度的结果反映了主要用于分销的市场销售下降部分抵消了医疗市场销售增加。2024年9月30日三个月的结果也反映出由于天气原因强制关闭而造成的出货天数较少。

PEP业务部门的营业收入为730万美元，占截至2024年9月30日的总销售额的7.2％（排除附加收入后的总销售额的7.9％），相比之下，截至2023年9月30日的三个月份的营业收入为910万美元，占总销售额的8.9％（排除附加收入后的总销售额的9.8％）。截至2024年9月30日的三个月份的营运结果较低，反映出需求环境较弱且利润率较低，与截至2023年9月30日的三个月份相比。

流动性和财务资源
 
截至2024年9月30日三个月，我们从营运活动中获得了4020万美元，与截至2023年9月30日三个月的740万美元相比。根据下文「非通用会计原则财务指标」中我们的调整后自由现金流，2024年9月30日三个月为正1330万美元，而2023年9月30日三个月为负1460万美元。2024年9月30日三个月的营运活动现金流和调整后自由现金流的改善，系由于较高的非现金调整后的盈利部分抵消较高的与2023年9月30日三个月相比的退休金贡献和资本支出。建立库存的现金使用为2024年9月30日三个月期间的1680万美元，与2023年9月30日三个月期间的6780万美元相比。在2024年9月30日三个月期间，应收账款的现金使用为340万美元，而在2023年9月30日三个月期间，应收账款从中获得的现金为1840万美元。

资本支出用于房地产、厂房、设备和软体，在截至2024年9月30日的三个月中为2690万美元，较之截至2023年9月30日的三个月中的2200万美元增加。在2025财年，我们预计资本支出约为1.25亿美元。

我们评估流动性需求以备选择，包括资助外部增长机会、股份回购以及持续向股东支付稳定的分红派息。截至2024年9月30日结束的三个月内，分红派息为$1010万，相较于截至2023年9月30日结束的三个月内的$990万。截至2024年9月30日结束的三个月内和2023年9月30日结束的三个月内，我们宣布并支付每股$0.20的季度分红派息。此外，我们将自由选择地使用多余现金进行高达$40000万的普通股股份回购计划。此计划的主要用途将是抵销稀释。在截至2024年9月30日结束的三个月内，我们在公开市场上回购了230,000股我们的普通股，总金额为$3210万。截至2024年9月30日，剩余$36790万可用于未来购买。

33
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截至2024年9月30日的三个月内，我们向合格的确定福利退休金计划捐款960万美元。我们目前预计在本财政年度剩余时间内向合格的确定福利退休金计划捐款1700万美元 2025.

我们已经证明通过运营现金流量、管理营运资本及访问资本市场来补充内部资金，我们有能力产生现金以满足我们的需求。我们的目标是最低流动性为150.0百万美元，包括现金及现金等价物增加到我们信用额度下的可借金能力。

于2023年4月14日，我们与美国银行，N.A.签署了第二份修订后的信贷协议，该协议由行政代理人、担保放款人和信用证发行人以及其他贷款人、代理人和策划参与。信贷设施修订并重新订立了当时我们已有的修订后信贷协议，日期为2021年3月26日，该协议原定于2024年3月31日到期。信贷设施将到期日延长至2028年4月12日。

信贷设施是一项担保型循环信贷设施，承诺金额35000万美元，我们有权随时要求增加承诺金额，以较大的一方为准，即(i) 30000万美元或(ii) 等于我们合并EBITDA的金额；并提供发出保函的设置，受4000万美元的次限制。我们有权自愿预付和重新借款，终止或减少信贷设施下的承诺，并在特定贷款人批准的情况下，加入子公司作为子公司借款人。

截至2024年9月30日，信贷设施的借款利率为7.09％，但我们没有短期借款。截至2024年9月30日，我们在信贷设施下发行的信用证总额为110万美元，信贷设施的余额34890万美元仍然可供我们使用。

我们相信截至2024年9月30日的总流动资金为$49910万，包括$15020万的现金及现金等价物和信贷设施下的$34890万可借款额，将足以应付未来可预见的现金需求。
 
截至2024年9月30日，我们在各个外国子公司持有2220万美元的现金及现金等价物。我们的全球现金部署考虑到，除其他因素外，我们子公司现金余额的地理和机构位置，我们预期的流动性需求和必要时存取国际现金余额的成本。截至2024年9月30日结束的三个月期间，我们并未将来自外国司法管辖区的现金兑回。我们可能不时对我们在美国以外持有的现金做短期公司间借款，以减少或消除我们信贷设施下所需的借款。

我们受信贷安排的特定财务和限制性契约限制，需要保持最低利息保障比率为3.00比1.00，并且综合净杠杆比率不得超过4.00比1.00。这些契约的限制（除了财务比率契约）受信贷安排中特定例外或阈值触发金额或事件的限制，且在某些情况下，贷款人可以允许解除限制。截至2024年9月30日，我们符合信贷安排的所有契约。

下表显示截至2024年9月30日我们实际配比表现与财务契约相关。
 
盟约盟约要求实际比率
综合利息保障倍数3.00 到 1.00（最低）11.14 到 1.00
综合净杠杆比率4.00 到 1.00（最大）1.05 转换成 1.00
 
若我们未能遵守信贷安排下的现行或修改的条款，这可能会降低我们的流动性和灵活性，因为我们可能受到借款限制，除非我们能够获得对条款的豁免或修改。

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非通用会计原则财务指标
 
以下提供有关我们在本报告中使用的某些非GAAP财务指标的额外信息。我们对这些项目的定义和计算方式可能不一定与其他公司使用的方式相同。

不包括附加营业收入的净销售额和毛利率
 
本报告包括对净销售额进行讨论，调整以排除原材料附加费的影响及其对毛利的影响，这些代表未根据美国通用会计原则（"美国GAAP"）确定的财务措施。我们提供和讨论这些财务措施，因为管理层认为从净销售额中排除原材料附加费的影响为比较不同期间营运结果提供了更一致的基础，而这些原因在本报告中已讨论。管理层使用排除这些金额的结果来评估其营运绩效，并与投资机构、我们的董事会和其他人讨论业务。请参阅我们稍早关于“毛利润”的讨论，了解扣除附加收入的净销售额和毛利的调和，以按照美国GAAP确定的净销售额进行。不包括附加收入的净销售额和毛利率不是美国GAAP财务措施，不应仅仅考虑，或作为美国GAAP计算的净销售额和毛利率的替代。

调整后的营业收入和调整后的营业利润率，不包括附加收入和特别项目

本报告包含对营业收入和营业利润的讨论，根据调整排除原材料附加费收入和特殊项目的影响，这代表未根据美国通用会计准则确定的财务指标。我们提出和讨论这些财务指标，因为管理层认为从净销售中排除原材料附加费的影响提供了比较营运结果的更一致和有意义的基础，这一点在本报告中已有讨论。此外，管理层认为排除营业收入和营业利润中的特殊项目有助于分析我们的营运表现，因为这些项目不代表持续的营运表现。管理层使用去除这些金额的结果来评估其营运表现，并与投资机构、我们的董事会和其他人讨论业务。请参阅我们对经调整的营业收入和营业利润排除附加费收入和特殊项目的营业收入和营业利润与根据美国通用会计准则确定的营业收入和营业利润之间的调和的早期讨论。经调整的营业收入和经调整的营业利润排除附加费收入和特殊项目并非美国通用会计准则财务指标，不应单独考虑或作为根据美国通用会计准则计算的营业收入和营业利润的替代物。

调整后每股盈利

以下提供调整后每股盈利与其在最直接可比的美国通用会计原则财务指标的对帐。

（以百万美元为单位，除每股金额外）税前收益所得税费用净利润每股稀释收益*
2024年9月30日止三个月，如实报告
$101.1 $(16.3)$84.8 $1.67 
特别款项：
重组和资产减损费用3.6 (0.9)2.7 0.06 
2024年9月30日结束的三个月，按照调整后
$104.7 $(17.2)$87.5 $1.73 

* 每股摊薄收益以截至2024年9月30日止三个月的加权平均普通股为5070万股计算。
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（金额单位：百万美元，每股金额除外）税前收益所得税费用净利润每股稀释盈利*
2023年9月30日止三个月，如报告
$52.3 $(8.4)$43.9 $0.88 
特别款项：
未有报告— — — — 
截至2023年9月30日之三个月，经调整后
$52.3 $(8.4)$43.9 $0.88 

* 每股盈余影响是根据截至2023年9月30日结束的三个月内，使用加权平均普通股4990万计算的。

管理层认为调整每股盈利，以排除特别项目影响，有助于分析公司的营运表现，因为这些项目并不代表持续的营运表现。管理层利用排除这些金额的结果来评估其营运表现，并与投资机构、公司董事会和其他人讨论其业务。我们对这些项目的定义和计算可能与其他公司使用的不一致。调整后的每股盈利并非美国通用会计准则的财务指标，不应单独考虑，也不应作为取代根据美国通用会计准则计算的每股盈利。

自由现金流调整后
 
此报告包含调整自由现金流的讨论，这是一项非美国通用会计准则的财务指标，可能与其他公司报告的调整后自由现金流不可相互比较。以下提供调整后自由现金流在本报告中的调解，以及它与最直接可比的美国通用会计准则财务指标的关联：
结束于三个月的期间
九月三十日，
（以百万美元计）20242023
营运活动提供的净现金流入$40.2 $7.4 
购买物业、厂房、设备和软体(26.9)(22.0)
自由现金流$13.3 $(14.6)
 
管理阶层认为，调整后的自由现金流的呈现为投资者提供了有关我们财务状况的有用信息，因为这是管理评估用于替代用途的现金的度量。管理当前打算使用多余现金来资助资本设备投资、收购机会和稳定的股息支付。此外，我们将酌情使用多余现金进行长达40000万美元的我们优先股的股票回购计划。此计划的主要用途将是抵销稀释。调整后的自由现金流不是美国通用会计准则（U.S. GAAP）财务指标，不应单独或作为根据U.S. GAAP计算的现金流量的替代品而考虑。

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应变。
 
环保母基
 
我们受到各项联邦、州、当地及国际环保法规的规范，涉及污染、保护公共卫生和环境、自然资源损害以及职业安全和卫生。尽管遵循这些法律和规定可能影响我们业务的成本，但迄今为止，合规成本并不重大。我们在一些自有运营设施存在环境修复责任，并被指定为某些第三方超基金废物处置场址和其他第三方拥有场址的主要负责人。我们会为环境修复成本计提金额，以代表我们对环境修复相关未来成本的最佳估计。截至2024年9月30日的三个月内，我们将环境修复成本的负债增加了10万美元。2024年9月30日和2024年6月30日止，超基金场址、其他第三方拥有场址和卡彭特拥有的当前或旧的运营设施的环境修复费负债分别为1740万和1730万。此外，我们收到通知，可能涉及其他超基金场址，而尚未对我们采取任何诉讼程序。对于这些超基金场址的环境修复成本既未确定，也未确定其在所有被指定负责人中的最终分配方法。因此，在目前，我们无法合理估计这些事宜的预期成本。可以合理估计的未来环境修复成本的负债是按季度评估的。

由于环保法律和监管要求的持续演变、科技的可用性和应用、尚未确定的整治地点的确认以及成本在负责污染物质的人负担之间的分配，对未来环保修复需求的金额和时间的估计都是不确定的。根据目前可用的资讯，这些未来成本不应对我们的财务状况、营运结果或长期现金流产生实质影响。但是，这些成本有可能在未来的某个季度或年份对我们的财务状况、营运结果或现金流产生实质影响。
 
其他

我们正在辩护各种与我们业务相关并且与我们运作普遍相同的常规索赔和法律行动，包括与产品索赔、商业纠纷、侵犯专利、雇员行动、员工福利、遵守国内外法律法规、个人受伤索赔和税务问题有关的问题。像许多最近几年的其他制造业公司一样，我们不时被指控作为涉及工作场所化学品和物质接触而导致个人受伤的诉讼被告。当损失有可能且损失金额可以合理估计时，我们提供相应的成本。这些事项的结果对我们未来的营运和流动性的影响无法预测，因为任何此类影响都取决于未来的营运结果以及对这些事项解决的金额和时间（包括登记未来费用到营运以及现金支出）的解决。虽然无法确定这些事项的结果，但我们认为这些事项的总责任不会对我们的财务状况、营运结果或现金流长期产生实质影响。但无法保证未来待决事项范围的扩大或任何未来诉讼、索赔、程序或调查将不会对我们的财务状况、营运结果或现金流在特定未来季度或年度产生实质影响。

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关键的会计政策和估计
 
我们2024年表格10-k第7条「管理层讨论及分析财务状况和经营成果」中讨论了其他重要会计政策摘要，以及所含于其第II部分，第8条，合并财务报表附注中第1条「重要会计政策摘要」。

长期资产

长寿资产将根据事件或情况的变化进行损耗审核，并在显示出携带价值可能不可透过预估未折现现金流量回收时将其减损至公允价值。减损损失金额为受损资产携带金额超过公允价值的部分，基于预估未来折现现金流量。我们通过各个业务部门对长寿资产进行损耗审核。对预估现金流量的变化可能会对资产是否受损以及损失金额产生重大影响。

商誉
 
商誉不应摊销，而应至少每年于6月1日对商誉进行测试以判断是否有减损，如有事件或情况显示商誉帐面金额可能受损则应更频繁地进行测试。从2022财政年度开始，我们将在6月1日而非之前实行的习惯6月30日执行所需的年度商誉减损测试。我们认为这项变更更符合我们年度预算编制过程的时程，我们认为这项变更导致任何减损的延迟、加速或避免。此外，对之前期间进行回顾应用因无法客观地在缺乏事后知识的前提下判断可能用于早期的假设而被认为不切实际。

潜在减损是透过将报告单位的公允价值与其摊销值进行比较来确定的。如果报告单位的摊销值超过其公允价值，则任何减损损失将由报告单位的摊销值与其公允价值之间的差额来衡量，但不得超过商誉的摊销金额。对每个已测试的报告单位进行的折现现金流量分析需要对现金流量预测、折现率、终值和所得税率等方面进行重要的估计和假设。现金流量预测包括与营业收入增长率有关的重要判断和假设，其中包括永续增长率、毛利率和加权平均成本资本。现金流量预测是根据对每个报告单位的市场、产品供应、定价、资本支出和运营资本需求以及成本绩效等方面的假设来制定的。

折现现金流量所使用的折扣率是根据市场参与者对每个报告单位的加权平均资本成本进行估算的。代表预测期间之后对报告单位所归因价值的终值是使用永续增长率假设进行估算的。折现现金流量分析中使用的所得税率代表对每个报告单位的长期法定所得税率的估计，基于报告单位运作的各司法管辖区。

截至2024年9月30日，我们有两个记录有商誉的报告单位。截至2024年9月30日，SAO报告单位关联的商誉为19550万美元，占总商誉的86％。截至2024年9月30日，余下的3180万美元商誉与PEP部门的Dynamet报告单位有关。两个报告单位的公平价值是通过折现现金流和市场倍数估值技术的加权来估计。

对于SAO报告单位相关之商誉，在SAO部门层级进行检验。截至2024年6月1日，SAO报告单位的公允价值超过帐面价值203%，对于SAO报告单位的贴现现金流量分析包括与我们增加成交量、改善组合、扩大产品供应以及持续实施机会降低成本的假设相关。为了SAO公平价值进行贴现现金流量分析，使用了9.5%的加权平均成本资本和2.5%的终止增长率假设。如果此报告单位的长期成长率在2024年6月1日被假设降低0.5%，那么SAO报告单位的公平价值将超过帐面价值约196%。

与PEP部门相关的商誉在Dynamet报告单位层面进行测试。截至2024年6月1日，Dynamet报告单位的公平价值超出携带金额144％。为了Dynamet的公允价值进行折现现金流分析，使用了11.0％的加权平均成本资本和2.5％的期末增长率假设。如果在2024年6月1日将该报告单位的长期增长率假设降低0.5％，Dynamet报告单位的公平价值将超出携带金额约140％。
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对公平价值的估计需要重大判断。我们基于我们认为合理但难以预测和固有不确定的假设进行了公平价值估计，包括对未来增长率和营运利润的估计，以及对整体经济环境和我们业务部门竞争环境的假设。无法保证我们为我们的商誉和可识别无形资产测试的目的而进行的估计和假设在测试时将被证明是未来的准确预测。如果我们关于业务预测、竞争环境或预期增长率的假设不正确，我们可能需要在未来期间记录商誉和/或无形资产减损费用，无论是与我们的下一次年度减值测试或更早时相关，如果在下一次年度评估之前存在减值指标。我们不断监控可能对确定我们报告单位公平价值的关键假设产生负面影响的事件和情况。

最近的会计声明

有关最近的会计准则和这些准则对我们合并基本报表的影响的信息，请参见附注1中包含的附注3。

前瞻性陈述
 
这份关于金属期货10-Q表格包含根据1995年《私人证券诉讼法案》的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述可能面临风险和不确定性，可能导致实际结果与预期、预测或暗示不符。其中最重要的不确定性在卡朋特科技提交给证券交易委员会的申报中有描述，包括截至2024年6月30日财政年度10-k表格以及附随其提交的展示文件。这些包括但不限于：(1) 金属期货行业和某些终端市场的周期性性质，包括航空、军工股、医疗、能源、交通、工业和消费者，或者其他影响卡朋特科技业务的因素，如新竞争对手、竞争对手的整合、客户和供应商或制造能力从美国转移到外国; (2) 卡朋特科技实现现金生成、增长、收益、盈利能力、营业收入、成本节省和减少、合格性、生产率改进或流程更改的能力; (3) 收回能源、原材料、运费或其他因素成本上涨的能力; (4) 特定金属的国内外过剩制造能力; (5) 货币兑换和利率波动; (6) 政府贸易行动的影响; (7) 卡朋特科技养老基金资产和负债估值以及养老金计划会计的影响; (8) 可能出现劳资争端或停工; (9) 我们的客户可能会替代其他材料或采取不同的制造方法，取代或限制我们产品的适用性的潜力; (10) 成功收购和整合收购的能力; (11) 卡朋特科技、其客户或供应链其他成员获得信贷配套设施的能力; (12) 获取能源或原材料的能力，尤其是来自可能受不稳定政治或经济条件影响的供应商的国家; (13) 卡朋特科技的制造过程依赖于位于宾夕法尼亚州雷丁和拉特洛布以及阿拉巴马州亚森斯的主要设施中的高度专业化设备，如果发生重大设备故障或灾难事件，可能选择有限的替代方案; (14) 招聘和留住合格的员工和关键人才，包括执行管理团队、管理层、冶金学家和其他熟练人员; (15) 油气价格和产量的波动; (16) 可能的网络攻击和信息技术或数据安全漏洞的影响; (17) 供应商因供应链中断或其他原因无法履行义务的能力; (18) 满足增加需求、生产目标或承诺的能力; (19) 管理自然灾害、气候变化、大流行病和传染性疾病爆发等不良公共卫生事件的影响的能力; (20) 有关我们全球业务的地缘政治、经济和监管风险，包括地缘政治和外交紧张局势、不稳定和冲突，如乌克兰战争、以色列与哈马斯之间的战争、以色列与真主党之间的战争、胡希对商业船舶和其他海军船只进行袭击以及遵守美国和外国贸易和税收法律、制裁、禁运和其他法规; (21) 影响商用航空业或主要参与者的挑战，包括但不限于博音公司的生产和其他挑战，包括持续的工作停摆; 和 (22) 宣布、维持或使用卡朋特科技股份回购计划的后果。以上任何因素都可能对卡朋特科技的营运结果产生不利和/或波动的影响。本文件中的前瞻性陈述拟受1933年修订的《证券法》第27A条和1934年修订的《证券交易法》第21E条提供的避风港保护。我们警告您不要过度依赖前瞻性陈述，这些陈述仅于此10-Q表格的日期或在这些前瞻性陈述中另有指示的日期发布。卡朋特科技不承担更新或修改任何前瞻性陈述的义务。
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第三项、市场风险之定量化与定性揭露
 
我们使用衍生金融工具来降低某些类型的金融风险。确定价格销售安排涉及利润率波动的风险，特别是由于原材料价格一直波动。确定价格销售安排通常包括某些年度采购承诺和消耗时间表，客户同意以安排设立时的原料价格为基础的销售价格。正如本季度报告表格10-Q中包含的综合财务报表注13所讨论的，在"基本报表"中，为了减少这些销售产生的利润率波动风险，我们进入商品远期合约，以购买生产在确定价格销售安排下出售的产品所需的某些关键原材料。如果客户未能履行其确定价格销售安排下的义务，我们可能会因相关商品远期合约而出现亏损。截至2024年9月30日，我们约有210万美元的与购买特定原材料相关的商品远期合约的净递延亏损。这个余额的很大一部分与用于支持与许多客户相关的确定价格销售安排的商品远期合约有关，另外还与已为这些客户提供的与未清收款相关的信贷有关。我们的客户在历史上一直遵守这些安排，我们相信他们未来将履行这些义务。
 
我们积极参与管理与能源资源相关的风险。风险控制策略包括与初级和次级能源供应商进行互动，以及获得足够的保险覆盖，以弥补由于能源资源不足而可能导致的业务中断。此外，我们已使用远期合约来固定部分预期未来购买某些能源需求的价格，以保护免受能源成本大幅增加的影响。我们还使用附加费机制来抵消适当部分的这些费用。
 
外汇汇率波动可能使我们承受来自国际业务或客户预期未来现金流量损失的风险。外汇远期合约用于对冲特定外汇风险。
 
从历史上看，我们曾使用利率互换来实现浮动利率债务相对于适当的固定利率债务水平。我们不时会签订前期利率互换合约，以管理与预计发行的固定利息债务相关的现金流变动风险。
 
所有板块避险策略在实施前均经过高级财务管理层的审查和批准。高级财务管理层已建立有关衍生工具使用的政策，禁止使用投机性或杠杆式衍生工具。
 
基于当前的资金水平，公司最大退休金计划资产的基准配置政策是将大约75％投资于寻求回报的资产，25％投资于对冲负债的资产。寻求回报的资产包括全球股票、多元化信用和实质资产。对冲负债的资产包括债券型基金和现金。当计划的资金水平达到95％并按照5％的增量全面或超额融资状态得到改善时，将根据退休金计划的投资政策声明中概述的滑行路径政策，从返还寻求资产转移到对冲负债的资产。
 
截至2024年9月30日，我们的金融工具状况详见本季度报告表格10-Q第I部分第1项「基本报表」的附注13所提供的附合并财务报表。假设以下事件发生于2024年9月30日，即(a)我们商品期货合约所涉及的原材料和能源价格即刻下跌10％，或(b)美元对外币汇率即期货合约存在的货币升值10％，我们的业务运作结果在任一情况下均不会受到实质影响。
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第四项。控制和程序
 
(a)    揭露控制与程序有效性评估
 
公司的管理层在公司总裁、首席执行官、资深副总裁兼首席财务(临时代码)官员的参与下，评估了公司截至2024年9月30日的谴责管制和程序的有效性，其定义在1934年修订后的证券交易所法案第13a—15(e)和15d—15(e)条款中，意味著(“交易所法案”)。基于评估结果，总裁、首席执行官、资深副总裁兼首席财务(临时代码)官员得出结论，即截至2024年9月30日的公司谴责管制和程序有效地提供了合理的保证水平，即我们需要在依照证券交易委员会的法则和形式下提交的报告中披露的信息被记录、处理、总结和报告，包括合理的保证，要求我们在此等报告中披露的信息被累积并传达给公司的管理层，包括公司的总裁、首席执行官、资深副总裁兼首席财务(临时代码)官员，以便及时作出关于所需披露的决策。
 
(b)    财务报告内部控制的变更
     
在截至2024年9月30日的季度内，对于公司财务报告的内部控制（根据《交易法》第13a-15（f）和15d-15（f）条款定义）没有发生对公司财务报告内部控制有实质影响或合理可能对公司财务报告内部控制有实质影响的任何变化。
 
第二部分 — 其他信息
 
项目1. 法律诉讼
 
未解决的法律诉讼涉及我们业务中普通的日常诉讼，我们认为无论结果如何，都不太可能对我们业务产生重大负面影响。请查阅“管理层讨论及分析财务状况及营运结果 — 条款”
 
第1A项。风险因素
 
我们已评估我们业务和运营涉及的风险，并确定那些包含在我们2024年年度报告的第1部分，项目1A中的风险因素已充分披露了我们面临的重大风险。

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第 2 项。未注册的股票发行和款项使用
 
2024年7月，公司的董事会授权回购公司的优先股高达40000万美元。股份回购计划并未设定到期日。公司可能会根据业务的资本需求、一般市况和股票市价，随时酌情回购股份。无法保证回购股份的时间或数量。股份回购计划可能随时中止。截至2024年9月30日，尚有36790万美元用于未来购买。在截至2024年9月30日的季度内，公司根据股份回购计划购入了230,000股。

以下表格包含我们在2024年9月30日结束的季度内购买我们普通股的相关信息：

周期已购买股份总数每股平均购入价格已公开宣布计划或方案购买的股份总数根据计划或方案，尚可购买的股票数量（或近似美元价值的股票数量）的最大限额
(以百万为单位)
2024年7月1日至31日— $— — $400.0 
2024年8月1日至31日230,000 139.5 230,000 367.9 
2024年9月1日至30日— — — 367.9 
2024年9月30日结束的季度
230,000 $139.5 230,000 $367.9 

除了股票回购计划外，在截至2024年9月30日的三个月内，员工将165,737股以平均购买价格132.99美元的价格交还给公司，用于支付股份解除限制时的最低税负扣缴义务，以及行使期权时的成本和税务义务。我们不将其视为股票回购计划。

项目5。其他信息。

截至2024年9月30日，过去三个月内， 我们的董事或高级管理人员（依据《交易法案》第16a-1(f)条规定）均未采纳或终止Rule 10b5-1交易安排或非Rule 10b5-1交易安排（如《证券法S-k条例408项》中所定义的那样）。

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目录
项目6. 附件
 
展览编号。 描述
 根据修订后的证券交易法第13a—14(a)和第15d—14(a)条，总裁暨行政总裁担保书已提交。
  
 根据修订后的证券交易法第13a—14(a)和第15d—14(a)条，高级副总裁兼致富金融(临时代码)董事长担保书已提交。
  
 根据2002年萨班斯-豪利法案第906条所采纳的18 U.S.C. 1350条，总裁暨行政总裁及高级副总裁兼致富金融(临时代码)董事长担保书已提交。
  
101 
以下是2024年9月30日止财季的本季度报告表格10-Q中的财务资讯，以内联XBRL（可扩展业务报告语言）格式排版，并作电子提交：(i) 合并资产负债表；(ii) 合并损益表；(iii) 合并全面收益表；(iv) 合并现金流量表；(v) 合并权益变动表；及 (vi) 合并财务报表附注。
104封面互动数据档（格式为内嵌XBRL，包含于展览101中）

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签名
 
根据1934年证券交易法的要求，公司已经由授权的主管代表签署了这份报告。
 
 
 卡朋特科技公司
 （注册者）
  
日期：2024年10月24日/s/ Timothy Lain
 Timothy Lain
 高级副总裁兼首席财务官
  
 
(信安金融 首席财务官)
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