第99.1展示文本
主席来信
我很高兴地报告，BeFra取得了又一个强劲的季度业绩，营业收入继续增长， 第三季度净营业收入同比增长6.6%，截至目前年度增长7.4%，显示出所有板块均表现出色，重申了我们战略计划的实力。 年内和截至目前年度，反映出所有业务板块的稳健表现，进一步证实了我们战略计划的实力。
Betterware Mexico实现了连续第四个季度的营业收入同比增长，巩固了其“重返增长势头”，为未来更强劲的增长铺平了道路。Jafra Mexico继续取得异常增长，主导是我们收购业务计划的持续执行。Jafra US看到了另一个连续的增长季度，因为我们在美国市场继续找到成功之路。
我们在年底表现良好，得益于第四季度的关键举措，包括重新设计墨西哥Jafra目录，墨西哥Betterware的创新商品陈列以及为Jafra美国推出新的shopify+网站。
就盈利能力而言，我们的 毛利率 Q3 调整后 EBITDA 同比增长了惊人的 11.7% 突显我们能够充分利用增长，突出了在我们 Betterware 和 Jafra 品牌之间拥有多样化产品组合的相关性。在 Jafra 墨西哥表现强劲的盈利能力有助于抵消 Betterware 墨西哥所面临的暂时挑战，其中毛利率受到比索贬值和运输成本上涨的短期影响。尽管 Betterware 墨西哥面临这些挑战，但重要的是我们已经实施了纠正措施，预计毛利率将在第四季度开始恢复，如果没有其他外部动向。这，连同我们不懈追求最大化费用效率的承诺，已使我们实现了较大的运营杠杆效应。
另外，我们想强调一下，我们的资产负债表仍然强大，自由现金流出现了异常增长。 自由现金流在Q3同比增长了41.9%，并且自Jafra收购以来，净债务与EBITDA比率达到历史最低水平。
总的来说，BeFra在消费品和直销行业的势头继续增强，利用我们创新、业务智能和科技等支柱。我们不断演进的业务模式、领先的品牌和财务实力雄厚的业务，赋予我们的销售团队力量，并使我们保持领先地位。凭借着24年来持续保持两位数增长，我们不仅走在可持续增长的道路上，而且注定会继续茁壮成长。
随着我们进入第四季度，我相信我们将会实现我们全年的目标，这得益于我们强大的团队和稳健的策略。我们对于在所有业务板块上的增长、创新、效率和盈利能力的关注始终如一，确保我们为长期成功做好了充分准备。
路易斯·G·卡姆普斯
董事会主席
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2024年第三季度选定的合并财务信息
| Q3 | 9M | |||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 净营业收入 | $ | 3,330,394 | $ | 3,123,507 | +6.6 | % | $ | 10,322,290 | $ | 9,607,815 | +7.4 | % | ||||||||||
| 毛利率 | 71.2 | % | 70.2 | % | +100 | bps | 72.4 | % | 72.1 | % | +25 | bps | ||||||||||
| EBITDA | $ | 156,545 | $ | 529,424 | -70.4 | % | $ | 1,568,071 | $ | 1,901,416 | -17.5 | % | ||||||||||
| EBITDA利润率 | 4.7 | % | 16.9 | % | -1,225 | bps | 15.2 | % | 19.8 | % | -460 | bps | ||||||||||
| 调整后EBITDA | $ | 591,575 | $ | 529,424 | +11.7 | % | $ | 2,003,100 | $ | 1,901,416 | +5.3 | % | ||||||||||
| 调整后的EBITDA利润率 | 17.8 | % | 16.9 | % | +81 | bps | 19.4 | % | 19.8 | % | -38 | bps | ||||||||||
| 净利润 | $ | -115,614 | $ | 196,991 | -158.7 | % | $ | 479,300 | $ | 643,358 | -25.5 | % | ||||||||||
| 经调整的净利润 | $ | 180,531 | $ | 196,991 | -8.4 | % | $ | 775,445 | $ | 643,358 | +20.5 | % | ||||||||||
| 每股收益 | $ | -3.10 | $ | 5.28 | -158.7 | % | $ | 12.84 | $ | 17.24 | -25.5 | % | ||||||||||
| 每股收益调整后 | $ | 4.84 | $ | 5.28 | -8.4 | % | $ | 20.78 | $ | 17.24 | +20.5 | % | ||||||||||
| 自由现金流 | $ | 417,379 | $ | 294,227 | +41.9 | % | $ | 1,235,471 | $ | 1,599,274 | -22.7 | % | ||||||||||
| 净债务/调整后息税前利润 | 1.76 | 2.08 | 1.76 | 2.08 | ||||||||||||||||||
| 利息保障倍数 | 3.52 | 2.55 | 3.52 | 2.55 | ||||||||||||||||||
| 企业合伙 | ||||||||||||||||||||||
| 平均基数 | 1,127,767 | 1,212,618 | -7.0 | % | 1,173,222 | 1,217,716 | -3.7 | % | ||||||||||||||
| 期末基数 | 1,151,069 | 1,212,755 | -5.1 | % | 1,151,069 | 1,212,755 | -5.1 | % | ||||||||||||||
| 经销商。 | ||||||||||||||||||||||
| 平均基本 | 65,235 | 62,746 | +4.0 | % | 64,785 | 61,535 | +5.3 | % | ||||||||||||||
| 期末基本 | 64,433 | 62,132 | +3.7 | % | 64,433 | 62,132 | +3.7 | % | ||||||||||||||
本季度，我们报告调整后的市销率、净利润和每股收益，以反映 Jafra Mexico 前总部出售对 BeFra 财务业绩的一次性影响。此次出售导致 Ps. 43500万的非现金会计损失，因为该房产以 Ps. 38570万出售，明显低于其 Ps. 81100万的账面价值。交易价格反映了资产的当前市值。基本上，这笔会计损失不会影响 BeFra 的运营绩效。出售将在接下来的三年内产生发税现金流入：2024 年 11 月预期 Ps. 7000万，2025 年 Ps. 13500万，2026 年 Ps. 85，以及2027 年第二季度 Ps. 2570万。在除去这次非经常性事件后，核心市销率增长仍然强劲，并继续与我们的战略目标保持一致。
| ● | 净 营业收入增长： 截至2024年前九个月，第三季度公司整体净收入同比增长6.6％，显示出稳定的增长轨迹。所有 业务板块均实现了同比增长。Betterware墨西哥连续第四个季度出现同比增长，而Jafra墨西哥继续取得优异成绩，在本季度实现了9.2％的同比增长。 |
| ● | 稳健的 EBITDA 增长: 调整后的 EBITDA 季度增长了 11.7%，前九个月增长了 5.3%。这反映了核心业务的韧性，尽管面临诸如汇率波动和成本压力（如运输成本）等挑战。增长突显了过去一年取得的运营效率成功，各业务部门正在进行的战略增长倡议，以及集团多样化的产品类别组合。 |
| ● | 自由现金流（FCF）的产生。 本季度自由现金流（FCF）增长了41.9%，主要受更有效的营运资本管理的推动。通过缩短现金转换周期，BeFra能够更快地将不断增长的营收转化为现金，从而实现更强大的现金流量生成。 |
| ● | 加以调整的 净利润下降了8.4%。 主要由于税项准备金额增加导致Q3的净利润下降。这种影响可能是暂时性的，在年底进行最终年度通货膨胀影响计算后可能发生逆转。在今年前九个月里，净利润增加了20.5%，主要是由于利息支出减少和外汇期货收益。 |
有关更多详细资讯，请参阅以下页面中每个业务部门的结果。
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财务实力和业绩无与伦比
2024年Q3结束时，强势的资产负债表。
| - | BeFra公司在2024年第三季度进一步强化了资产负债表，净债务至息税前利润比率（net-debt-to-EBITDA）较去年同期下降了15.5%，至1.76x；利息偿付倍数（interest coverage）增加了38.0%，达到3.52x，提供更大的财务灵活性，以进一步降低债务杠杆，持续投资于增长和效率项目，并支付分红派息。 |
| - | BeFra的库存增加了15.0％，以避免任何可能影响我们Q4季节履行能力的供应链中断。 |
我们的主要财务指标反映了我们的实力，并说明了为什么要投资于BWMX:
现金流量与流动性比率
贝芙拉继续展现稳健的现金流产生能力，如下表所示。
| Q3 2024 | Q3 2023 | ∆ | ||||||||||
| 流动比率 | 1.07 | x | 1.06 | x | +0.3 | % | ||||||
| 自由现金流 / 调整后息税折旧及摊销前利润 | 70.6 | % | 55.6 | % | +1,498 | bps | ||||||
| 应收账款周转天数 (天) | 38 | 58 | -20 | bps | ||||||||
| * | CCC：现金转换周期 |
轻资产业务
公司的资产轻型业务模式使其能够灵活适应具挑战性的条件。
| Q3 2024 | Q3 2023 | 变动百分比 | ||||||||||
| 固定资产 / 总资产 | 19.5 | % | 25.9 | % | -634 | bps | ||||||
| 变量成本结构 | 75.1 | % | 71.6 | % | +351 | bps | ||||||
| 固定成本结构 | 24.9 | % | 22.2 | % | +270 | bps | ||||||
| 销售及行政支出 / 净收益 | 51.7 | % | 51.5 | % | +21 | bps | ||||||
由于在墨西哥城出售Jafra墨西哥大楼，固定资产大幅减少。
投资回报率
这些年来，公司一直提供出色的回报，使这项业务对我们的投资者非常有吸引力。
| Q3 2024 | Q3 2023 | ∆ | ||||||||||
| 权益周转率 | 14.12 | x | 10.08 | x | +40.1 | % | ||||||
| roe。 | 69.4 | % | 70.1 | % | -72 | bps | ||||||
| ROTA | 11.0 | % | 13.1 | % | -210 | bps | ||||||
| 股息率 | 11.91 | % | 7.72 | % | +419 | bps | ||||||
| * | 资产 总资产门槛 = 最近十二个月净收入 / 股东权益 |
| * | ROTA = 净利润TTm / (现金 + 应收帐款 + 存货 + 固定资产) |
| * | 使用9月30日收盘价12.68美元计算股息率。 |
杠杆
目前的债务主要源自对Jafra的收购，公司致力于提前原定的时间表减少债务水平。
| Q3 2024 | Q3 2023 | ∆% | ||||||||||
| 债务对EBITDA比率 | 1.87 | x | 2.28 | x | -18.0 | % | ||||||
| 净债务对营运利润比率 | 1.76 | x | 2.08 | x | -15.5 | % | ||||||
| 利息保障倍数 | 3.52 | x | 2.55 | x | +38.0 | % | ||||||
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资本 配置
战略 著重资产负债表： BeFra的资产负债表仍然是首要事项。截至2024年9月30日，净债务对EBITDA比率为1.76倍，较2023年Q3结束时的2.08倍有所减少。
季度分红和股东价值： 考虑到BeFra迄今取得的成果，管理层仍致力于通过每季度分红来增加股东价值。董事会已提议在2024年第3季度向股东分红25000万Ps，该提议待2024年10月28日公司常规股东大会批准。这将标志著BeFra自2020年3月首次公开募股以来第19次连续每季度支付分红。未来的分红支出水平预计将符合本季度提议的金额，但取决于BeFra的财务表现和持续的偿还债务计划。
公司已推出一项新的投资政策，为BeFra的自由现金流提供清晰的指导方针，充分符合战略优先事项。该政策强化了BeFra致力于促进长期增长、保持稳固的财务基础，并向股东提供稳健价值的承诺。杠杆比率已设定在1.5倍至2.5倍净负债与EBITDA之间的范围内，视增长机会而定。自由现金流部署将优先考虑无机增长项目，同时确保资源的适当分配用于分红派息和资本支出。
2024 指引和长期增长前景
展望未来，BeFra有望在公司指引区间内取得强劲的年底结果。虽然营业收入预期将在区间内，但由于Betterware Mexico在第三季受到的暂时性利润影响，全年EBITDA将接近区间下限。
| 2024 | 2023 | 变数 % | ||||||
| 营业收入净额 | $ 13,800 – 14,400 | $ | 13,010 | 6.1% - 10.7% | ||||
| 税息折旧及摊销前溢利 | $ 2,900 – 3,100 | $ | 2,721 | 6.6% - 13.9% | ||||
| * | 金额（单位：百万）市销率。 |
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Q3 2024年业务财务结果
Bestware 墨西哥
主要 财务和营运指标
| Q3 | 9M | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||
| 营业收入净额 | $ | 1,465,577 | $ | 1,420,739 | +3.2 | % | $ | 4,496,979 | $ | 4,254,128 | +5.7 | % | ||||||||||||
| 毛利率 | 54.8 | % | 56.2 | % | -148 | bps | 57.1 | % | 59.7 | % | -262 | bps | ||||||||||||
| 税息折旧及摊销前溢利 | $ | 279,889 | $ | 328,295 | -14.7 | % | $ | 966,463 | $ | 1,184,159 | -18.4 | % | ||||||||||||
| EBITDA毛利率 | 19.1 | % | 23.1 | % | -401 | bps | 21.5 | % | 27.8 | % | -634 | bps | ||||||||||||
联属公司
| 平均基数 | 694,277 | 768,042 | -9.6 | % | 708,022 | 758,121 | -6.6 | % | ||||||||||||||||
| 月末基数 | 700,893 | 759,310 | -7.7 | % | 700,893 | 759,310 | -7.7 | % | ||||||||||||||||
| 每月活动率 | 66.3 | % | 65.2 | % | +109 | bps | 66.8 | % | 66.7 | % | +12 | bps | ||||||||||||
| 月均订单 | $ | 2,034 | $ | 1,823 | +11.6 | % | $ | 2,038 | $ | 1,822 | +11.8 | % | ||||||||||||
| 经销商 | ||||||||||||||||||||||||
| 平均基准 | 44,639 | 42,551 | +4.9 | % | 44,159 | 40,801 | +8.2 | % | ||||||||||||||||
| 期末基准 | 43,939 | 41,932 | +4.8 | % | 43,939 | 41,932 | +4.8 | % | ||||||||||||||||
| 每月活动率 | 98.0 | % | 97.9 | % | +5 | bps | 98.2 | % | 98.2 | % | - | |||||||||||||
| 平均每月订单 | $ | 21,531 | $ | 21,944 | -1.9 | % | $ | 22,261 | $ | 22,982 | -3.1 | % |
亮点
| ● | 营业收入净增长率: Betterware Mexico在第三季度实现了3.2%的年度增长，标志著连续第四个年度增长季度，前9个月增长了5.7%。尽管增长速度较上半年放缓，但公司继续获得整体动力，并预计第四季表现强劲。 |
| o | 营业收入增长的原因在于更高价格组合的推动，显示对更高价格商品的转向，进而提高伙伴的平均每月订单。净营业收入也显著受益于Betterware主要类别的改版：On the Go、厨房、卫生、家庭解决方案和食品保存，每个类别在年初至今均呈现双位数增长。 |
| o | 经销商和合作伙伴的生产力增加持续成为重要的销售驱动因素，而不是Betterware的销售团队扩张，活跃水平和平均订单金额同比增加。公司预期增加的生产力将先于基础的扩张。 |
| ● | 暂时的 EBITDA 收缩。 低于预期销售和毛利率下降导致 在Q3和YTD出现EBITDA收缩。毛利率同比Q3下降148个基点，YTD下降262 个基点，主要是由于墨西哥披索贬值（披索相对 于美元自2024年Q1最低点以来贬值14.5%，比起年初的平均 贬值10.7%），以及国际运输成本激增 自年初以来上涨154%。 然而，调整已经进行并将反映 在Q4，而且国际运输成本已经开始下降。 |
| ● | 综合融资成本包括用以减轻与美元指数计价的采购相关汇率风险的外汇避险交易所产生的收益或损失。在2024年第三季度，我们记录了5,900万市销率，使年初至今总额达到9,300万市销率。如果应用避险会计，这些收益将使第三季度的毛利率增加162个基点，达到56.4%，全年至今增加135个基点，达到58.5%。公司正在评估启动转换为汇率期货避险会计以更准确地反映毛利率中的这些收益或损失的过程。 包括用于减轻以美元指数计价的采购相关货币风险的外汇避险所产生的收益或损失。在2024年第三季度，我们记录了5,900万市销率，使年初至今总额达到9,300万市销率。如果应用避险会计，这些收益将使第三季度的毛利率增加162个基点，达到56.4%，全年至今增加135个基点，达到58.5%。公司正在评估启动转换为汇率期货避险会计以更准确地反映毛利率中的这些收益或损失的过程。 |
第4季 2024年优先事项
| ● | 产品创新： Betterware在第四季推出了一个雄心勃勃的产品创新计划，并已建立了强大的管道，以确保全年持续增长并保持市场相关性。 |
| ● | 定价 策略： 公司还正实施全面的定价策略，以保护边际，同时保持竞争力。 这项计划将使Betterware能够缓解外部成本影响，保持盈利能力，并加强其市场地位，进一步增强消费者忠诚度。 |
| ● | 激励 计划： 合作伙伴和经销商激励计划已经优化，以更好地将奖励与表现相匹配，促进活动水平的提升，正如之前所提到的。 |
国际 扩展
| ● | 国际 业务。 我们持续建立坚实的基础，并在美国和秘鲁建立我们的存在，为每个市场计划的战略举措取得进展。 我们预期到2025年底，Betterware US将带来初步的可见成果和更具相关性的财务贡献，这反映了目前在这个庞大市场上正在进行的投资和项目。自这些项目开始以来，美国和秘鲁的总投资已达到8020万美元。若无这些投资，Betterware Mexico的EBITDA将会是市销率104700万，这代表著23.3%的EBITDA利润率。 |
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Jafra 墨西哥
主要 财务和营运指标
| Q3 | 9M | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||
| 营业收入净额 | $ | 1,623,697 | $ | 1,486,816 | +9.2 | % | $ | 5,144,830 | $ | 4,685,996 | +9.8 | % | ||||||||||||
| 毛利率 | 85.7 | % | 83.0 | % | +274 | bps | 85.5 | % | 82.8 | % | +275 | bps | ||||||||||||
| 税息折旧及摊销前溢利 | $ | -116,882 | $ | 209,267 | -155.9 | % | $ | 610,716 | $ | 755,538 | -19.2 | % | ||||||||||||
| EBITDA毛利率 | -7.2 | % | 14.1 | % | -2,127 | bps | 11.9 | % | 16.1 | % | -420 | bps | ||||||||||||
| EBITDA Adj | $ | 318,148 | $ | 209,267 | +52.0 | % | $ | 1,045,746 | $ | 755,538 | +38.4 | % | ||||||||||||
| EBITDA Margin Adj | 19.6 | % | 14.1 | % | +552 | bps | 20.3 | % | 16.1 | % | +42 | bps | ||||||||||||
联属公司
| 平均基数 | 403,340 | 414,968 | -2.8 | % | 435,027 | 430,413 | +1.1 | % | ||||||||||||||||
| 年终截止基数 | 421,073 | 422,956 | -0.4 | % | 421,073 | 422,956 | -0.4 | % | ||||||||||||||||
| 月度活动比率 | 51.6 | % | 52.2 | % | -60 | bps | 52.0 | % | 51.7 | % | +27 | bps | ||||||||||||
| 平均每月订单 | $ | 2,347 | $ | 2,088 | +12.4 | % | $ | 2,290 | $ | 2,081 | +10.0 | % | ||||||||||||
| 经销商 | ||||||||||||||||||||||||
| 平均基底 | 18,823 | 18,553 | +1.5 | % | 18,883 | 18,812 | +0.4 | % | ||||||||||||||||
| 年初基底 | 18,722 | 18,555 | +0.9 | % | 18,722 | 18,555 | +0.9 | % | ||||||||||||||||
| 月活跃率 | 93.2 | % | 94.0 | % | -79 | bps | 94.2 | % | 94.1 | % | +1 | bps | ||||||||||||
| 平均每月订单 | $ | 2,694 | $ | 2,236 | +20.5 | % | $ | 2,594 | $ | 2,319 | +11.9 | % |
亮点
| ● | 营业收入单位数位高增长。 第三季度净营业收入同比增长9.2%，前九个月累计增长9.8%。这些成果主要是由Jafra畅销产品和关键创新（如Gii香水和新的皮肤保养系列BioLab等）的全年增长所推动，Fragrance增长17.2％，Toiletries增长7.9％，Cosmetics增长6.4％。 |
在Q3，平均Associate基数同比下降2.8%。营业收入增长主要来自提高生产力和平均每月订单增加(+12.4%)。虽然招聘和保留仍然是优先事项，但现有Associate网络中的高价值交易为未来基数增长提供了积极的指标。
| ● | 极好的 调整后EBITDA增长。 调整后EBITDA在本季和本年度均大幅增长，分别为52.0%和38.4%，主要得益于销售增加、毛利率改善和营运支出效率提升。毛利率在本季和本年度分别增加了274个基点和275个基点，主要来自于高成交量的制造效率。 |
2024年第四季 2024年度重点
| ● | 产品创新计划： Jafra在今年剩余时间内拥有强大的产品创新管道，计划推出重要产品。本季度推出的产品创新，包括BioLab，已经取得市场份额，为Jafra持续增长奠定了良好基础。 |
| ● | 新 目录设计： 2024年10月推出了全新且改进的目录设计，预计将对销售增长产生巨大影响。 |
| ● | 增强的激励计划沟通： Jafra的激励计划沟通也正在进行调整，以提高销售团队的参与度，并促进赞助、招募和顾问留任，以实现持续增长水平。 |
7
杰芙璐 美国
关键财务和运营指标
| Q3 | 9M | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 241,120 | $ | 215,952 | +11.7 | % | $ | 680,481 | $ | 667,691 | +1.9 | % | ||||||||||||
| 毛利率 | 73.3 | % | 74.1 | % | -81 | 基点 | 73.6 | % | 76.2 | % | -257 | 基点 | ||||||||||||
| 利润率 | $ | -6,462 | $ | -8,138 | +20.6 | % | $ | -9,108 | $ | -38,281 | +76.2 | % | ||||||||||||
| EBITDA 保证金 | -2.7 | % | -3.2 | % | +109 | 基点 | -1.3 | % | -5.7 | % | +439 | 基点 | ||||||||||||
| 联属公司 | ||||||||||||||||||||||||
| 平均基数 | 30,150 | 29,608 | +1.8 | % | 30,173 | 29,183 | +3.4 | % | ||||||||||||||||
| 月底基数 | 29,103 | 30,489 | -4.5 | % | 29,103 | 30,489 | -4.5 | % | ||||||||||||||||
| 每月活动率 | 41.6 | % | 45.1 | % | -347 | bps | 43.6 | % | 42.4 | % | +118 | bps | ||||||||||||
| 平均每月订单 | $ | 233 | $ | 228 | +2.2 | % | $ | 229 | $ | 232 | -1.0 | % | ||||||||||||
| 经销商 | ||||||||||||||||||||||||
| 平均基数 | 1,774 | 1,642 | +8.0 | % | 1,743 | 1,921 | -9.3 | % | ||||||||||||||||
| 期末基数 | 1,772 | 1,645 | +7.7 | % | 1,772 | 1,645 | +7.7 | % | ||||||||||||||||
| 月活动率 | 87.5 | % | 90.4 | % | -290 | bps | 88.8 | % | 85.1 | % | +374 | bps | ||||||||||||
| 平均每月订单 | $ | 233 | $ | 217 | +7.7 | % | $ | 226 | $ | 219 | +3.6 | % | ||||||||||||
亮点
| ● | Jafra 美元指数持续增长净营业收入。 业务展现了强劲的转型，连续第二个季度实现了双位数的净营业收入增长。Q3净营业收入增长了11.7％，使得年初至今增长了1.9％。强劲的Q3营收主要由于每位协力商的生产力提高以及协力商基数的增长所推动。Jafra美元指数净营业收入在本季增长了3.4％，达到了$1270万，全年前九个月增长了3.2％，总计$3840万。Jafra美元指数成功于2024年9月推出了一个shopify电子商务平台；这是一个旨在增加销售的技术发展。这个新平台的推出暂时影响了我们在9月份的活动水平，这是由于正常的“新平台学习曲线”，我们预计将在10月份完成。 |
| ● | 负EBITDA表现。 Jafra US报告第三季度稍微负EBITDA，主要是由于九月份由于新平台推出导致销售下降，以及较去年略微降低的毛利率。 然而，与去年相比，我们继续减少亏损，显示出公司稳定业务的进展。 虽然我们现在专注于盈利方面主要是通过营收增长的营运杠杆，我们仍在致力于攻克费用削减策略，以优化营运效率。 |
第4季 2024年优先事项
| ● | 宣传手册 营业收入增长： 2024年第四季将由进一步优化Jafra在美国 宣传手册带动增长，其中将包括策略性定价调整、精致分页、增强 促销组合，以及改善设计。 |
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附录
基本报表
Betterware 墨西哥，S.A.P.I. de C.V.
统一最终位置报表
截至2024年9月30日和2023年
（以墨西哥披索千为单位）
| 2024年 九月 | 2023年 九月 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 现金及其等效资产 | 316,378 | 496,068 | ||||||
| 交易应收帐款，净额 | 1,200,117 | 1,275,837 | ||||||
| 与相关方之应收帐款 | 2,407 | 48 | ||||||
| 存货 | 2,504,370 | 2,178,018 | ||||||
| 预付款项 | 100,303 | 129,138 | ||||||
| 应收所得税 | 67,701 | 112,215 | ||||||
| 衍生金融工具 | 105,469 | 0 | ||||||
| 其他资产 | 421,875 | 177,761 | ||||||
| 流动资产总额 | 4,718,620 | 4,369,085 | ||||||
| 物业、厂房及设备， 净值 | 2,121,418 | 2,877,944 | ||||||
| 使用权资产，净额 | 294,056 | 339,446 | ||||||
| 递延所得税 | 523,568 | 386,657 | ||||||
| 无形资产，扣除累计摊销 | 1,590,916 | 1,671,845 | ||||||
| 商誉 | 1,599,718 | 1,599,718 | ||||||
| 其他资产 | 14,387 | 53,794 | ||||||
| 非流动资产总额 | 6,144,063 | 6,929,404 | ||||||
| 总资产 | 10,862,683 | 11,298,489 | ||||||
| 负债及股东权益 | ||||||||
| 短期负债和借款 | 618,279 | 600,123 | ||||||
| 应付供应商账款 | 2,372,500 | 1,944,445 | ||||||
| 应计费用 | 410,253 | 391,572 | ||||||
| 计提 | 778,992 | 865,213 | ||||||
| 增值税应付 | 44,614 | 51,905 | ||||||
| 向关系方交易应付款项 | 20 | 0 | ||||||
| 法定员工利润分配 | 86,885 | 104,675 | ||||||
| 租赁负债 | 107,609 | 87,815 | ||||||
| 衍生金融工具 | 0 | 25,279 | ||||||
| 当期负债总计 | 4,419,152 | 4,071,027 | ||||||
| 员工福利 | 139,701 | 161,952 | ||||||
| 递延所得税 | 572,301 | 783,169 | ||||||
| 租赁负债 | 214,098 | 264,594 | ||||||
| 长期借款及借款 | 4,334,713 | 4,743,980 | ||||||
| 总非流动负债 | 5,260,813 | 5,953,695 | ||||||
| 负债合计 | 9,679,965 | 10,024,722 | ||||||
| $ | ||||||||
| 股本 | 321,312 | 321,312 | ||||||
| 股本溢价账户 | -25,264 | -16,370 | ||||||
| 保留收益 | 919,658 | 974,174 | ||||||
| 其他综合收益 | -31,508 | -3,412 | ||||||
| 非控制权益 | -1,480 | -1,937 | ||||||
| 股东权益总额 | 1,182,718 | 1,273,767 | ||||||
| 负债和股东权益总额 | 10,862,683 | 11,298,489 | ||||||
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Betterware 墨西哥，S.A.P.I. de C.V.
综合利润及其他综合收益表
截至2024年9月30日和2023年之三个月结束日期
(以 墨西哥披索千元为单位)
| Q3 2024 | Q3 2023 | ∆% | ||||||||||
| 营业收入 | 3,330,394 | 3,123,507 | 6.6 | % | ||||||||
| 销货成本 | 959,135 | 930,636 | 3.1 | % | ||||||||
| 毛利净额 | 2,371,259 | 2,192,871 | 8.1 | % | ||||||||
| 管理费用 | 792,483 | 739,928 | 7.1 | % | ||||||||
| 销售费用 | 928,707 | 867,743 | 7.0 | % | ||||||||
| 分发费用 | 155,992 | 147,089 | 6.1 | % | ||||||||
| 总开支 | 1,877,182 | 1,754,760 | 7.0 | % | ||||||||
| 资产出售等其他费用 | 435,030 | 0 | 100.0 | % | ||||||||
| 营业收入 | 59,047 | 438,111 | 12.8 | % | ||||||||
| 利息费用 | -161,352 | -207,722 | -22.3 | % | ||||||||
| 利息收入 | 2,751 | 11,850 | -76.8 | % | ||||||||
| 金融衍生工具估值中的未实现利润 | 82,876 | 54,787 | 51.3 | % | ||||||||
| 汇率期货净亏损 | -27,586 | -50,082 | -44.9 | % | ||||||||
| 融资成本净额 | -103,311 | -191,167 | -46.0 | % | ||||||||
| 所得税前净利 | -44,264 | 246,944 | 58.2 | % | ||||||||
| 所得税 | 71,326 | 50,070 | 463.6 | % | ||||||||
| 净损益，包括少数股权益收入 | -115,590 | 196,874 | -265.8 | % | ||||||||
| 非控制权益（损失）收益 | -24 | 117 | -120.5 | % | ||||||||
| 净（亏损）收益 | -115,614 | 196,991 | -265.7 | % | ||||||||
| EBITDA 概念板块 (市销率59150万) | ||||||||||||
| 概念板块 | Q3 2024 | Q3 2023 | ∆% | |||||||||
| 净（亏损）收益 包括少数股东权益 | -115,590 | 196,874 | -265.8 | % | ||||||||
| (+) 所得税 | 71,326 | 50,070 | 463.6 | % | ||||||||
| (+) 财务成本，净额 | 103,311 | 191,167 | -46.0 | % | ||||||||
| (+) 折旧和摊销 | 97,498 | 91,313 | 6.8 | % | ||||||||
| 税息折旧及摊销前溢利 | 156,545 | 529,424 | -70.4 | % | ||||||||
| EBITDA 利润率 | 4.7 | % | 16.9 | % | ||||||||
| (+) 其他费用 - 资产 出售 | 435,030 | 0 | ||||||||||
| 调整后EBITDA | 591,575 | 529,424 | 11.7 | % | ||||||||
| 调整后 EBITDA 利润率 | 17.8 | % | 16.9 | % | ||||||||
| 净调整收入分析 | ||||||||||||
| 概念板块 | Q3 2024 | Q3 2023 | ∆% | |||||||||
| 净（亏损）收入包括少数权益 | -115,614 | 196,991 | -158.7 | % | ||||||||
| （＋）其他支出 - 固定资产出售 | 435,030 | 0 | 100.0 | % | ||||||||
| （＋）固定资产出售的所得税 | 71,983 | 0 | 100.0 | % | ||||||||
| （＋）所得税-逆延 | -210,868 | 0 | 100.0 | % | ||||||||
| 净调整收入 | 180,531 | 196,874 | -8.4 | % | ||||||||
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Betterware 墨西哥，S.A.P.I. de C.V.
综合损益及其他综合收益汇总表
截至2024年和2023年9月30日九个月的结束
(以 墨西哥披索计)
| 9M 2024 | 9M 2023 | ∆% | ||||||||||
| 营业收入 | 10,322,290 | 9,607,815 | 7.4 | % | ||||||||
| 销货成本 | 2,851,608 | 2,679,383 | 6.4 | % | ||||||||
| 毛利净额 | 7,470,682 | 6,928,432 | 7.8 | % | ||||||||
| 管理费用 | 2,350,939 | 2,307,435 | 1.9 | % | ||||||||
| 销售费用 | 2,907,457 | 2,551,742 | 13.9 | % | ||||||||
| 分配 费用 | 500,299 | 445,455 | 12.3 | % | ||||||||
| 总开支 | 5,758,695 | 5,304,632 | 8.6 | % | ||||||||
| 其他费用 - 固定资产出售 | 435,030 | 0 | 100.0 | % | ||||||||
| 营业收入 | 1,276,957 | 1,623,800 | -21.4 | % | ||||||||
| 利息费用 | -496,610 | -624,830 | -20.5 | % | ||||||||
| 利息收入 | 20,985 | 39,338 | -46.7 | % | ||||||||
| 金融衍生工具估值的未实现损益 | 153,389 | -9,950 | -1641.6 | % | ||||||||
| 汇率期货损失，净额 | -88,839 | -99,190 | -10.4 | % | ||||||||
| 融资成本，净额 | -411,075 | -694,632 | -40.8 | % | ||||||||
| 税前收入 | 865,882 | 929,167 | -6.8 | % | ||||||||
| 所得税 | 386,534 | 288,839 | 33.8 | % | ||||||||
| 包括少数股权在内的净收入 | 479,348 | 640,328 | -25.1 | % | ||||||||
| 非控制股权（损失）收益 | -48 | 3,030 | -101.6 | % | ||||||||
| 净利润 | 479,300 | 643,358 | -25.5 | % | ||||||||
| EBITDA分解（市销率200300万） | ||||||||||||
| 概念板块 | 9M 2024 | 9M 2023 | ∆% | |||||||||
| 包括少数股东权益的净利润 | 479,348 | 640,328 | -58.1 | % | ||||||||
| （+）所得税 | 386,534 | 288,839 | 106.8 | % | ||||||||
| （+）融资成本，净额 | 411,075 | 694,632 | -40.8 | % | ||||||||
| （+）折旧和摊销 | 291,115 | 277,617 | 4.9 | % | ||||||||
| 税息折旧及摊销前溢利 | 1,568,072 | 1,901,417 | -17.5 | % | ||||||||
| EBITDA 利润率 | 15.19 | % | 19.79 | % | ||||||||
| (+) 其他费用 - 固定资产 出售 | 435,030 | 0 | ||||||||||
| 调整后EBITDA | 2,003,102 | 1,901,417 | 5.3 | % | ||||||||
| 调整后 EBITDA 利润率 | 19.4 | % | 19.8 | % | ||||||||
| 净调整收益细分 | ||||||||||||
| 概念板块 | 9M 2024 | 9M 2023 | ∆% | |||||||||
| 净（亏损）收益包括少数股东权益 | 479,300 | 643,358 | -25.5 | % | ||||||||
| (+) 其他费用 - 固定资产出售 | 435,030 | 0 | 100.0 | % | ||||||||
| (+) 卖出固定资产的所得税 | 71,983 | 0 | 100.0 | % | ||||||||
| (+) 所得税 - 递延 | -210,868 | 0 | 100.0 | % | ||||||||
| 净调整收益 | 775,445 | 643,358 | 20.5 | % | ||||||||
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Betterware 墨西哥，S.A.P.I. de C.V.
综合现金流量表
截至2024年和2023年9月30日的九个月
（以墨西哥披索千为单位）
| 9M 2024 | 9M 2023 | |||||||
| 营运活动现金流量： | ||||||||
| 本期利润 | 479,348 | 640,328 | ||||||
| 调整项目： | ||||||||
| 年度利润中认列的所得税费用 | 386,534 | 288,839 | ||||||
| 非流动资产折旧及摊薄 | 291,114 | 277,617 | ||||||
| 利息收入中认列在损益中的部分 | -13,554 | -39,337 | ||||||
| 利息支出中认列在损益中的部分 | 489,179 | 624,830 | ||||||
| 金融衍生工具评价中的未实现亏损 | -153,389 | 9,950 | ||||||
| 基于股份的支付成本 | -8,894 | -3,699 | ||||||
| 亏损（获利）出售设备 | 699,176 | -2,483 | ||||||
| 货币效应 | -17,021 | -5,494 | ||||||
| 非控制利益变动 | 103 | -90 | ||||||
| 其他收益和损失 | 0 | 3,100 | ||||||
| 营运资本变动: | ||||||||
| 应收帐款交易 | -127,662 | -304,775 | ||||||
| 应收帐款相关交易方 | -2,303 | 13 | ||||||
| 库存，净值 | -470,236 | -55,348 | ||||||
| 预付费用及其他资产 | -170,656 | -47,968 | ||||||
| 应付供应商及应计费用 | 668,348 | 656,184 | ||||||
| 计提 | -25,756 | 71,942 | ||||||
| 应付增值税 | -73,747 | -37,237 | ||||||
| 法定员工利润分享 | -45,970 | -30,623 | ||||||
| 与相关方之交易应付帐款 | 20 | -96,859 | ||||||
| 所得税已付款 | -633,554 | -322,241 | ||||||
| 员工 福利 | 12,551 | 8,045 | ||||||
| 营运活动产生的净现金 | 1,283,631 | 1,634,694 | ||||||
| 投资活动产生的现金流量： | ||||||||
| 物业、厂房及设备的支付金额，净额 | -174,996 | -54,082 | ||||||
| 处分物业、厂房及设备的净收益 | 126,836 | 18,662 | ||||||
| 收取利息 | 13,554 | 39,337 | ||||||
| 投资活动产生的净现金（使用） | -34,606 | 3,917 | ||||||
| 现金流入 - 融资活动： | ||||||||
| 偿还借款 | -2,071,500 | -6,593,695 | ||||||
| 借款所得款项 | 1,945,000 | 5,708,974 | ||||||
| 支付的利息 | -497,796 | -529,381 | ||||||
| 债券型 发行成本 | 0 | -8,003 | ||||||
| 租赁 付款 | -109,541 | -86,958 | ||||||
| 分红派息 已支付 | -748,540 | -449,124 | ||||||
| 财务活动中使用的净现金 | -1,482,377 | -1,958,187 | ||||||
| 现金及现金等价物的净减少 | -233,352 | -319,576 | ||||||
| 期初的现金及现金等价物 | 549,730 | 815,644 | ||||||
| 期末的现金及现金等价物 | 316,378 | 496,068 | ||||||
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主要 营运指标
Bestware 墨西哥
| Q2 2023 | Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 | |||||||||||||||||||
| 联属公司 | ||||||||||||||||||||||||
| 平均。 基准 | 753,743 | 768,042 | 756,250 | 716,645 | 713,144 | 694,277 | ||||||||||||||||||
| 月底 基准 | 756,637 | 759,310 | 741,170 | 724,707 | 699,033 | 700,893 | ||||||||||||||||||
| 月度 活跃率 | 66.7 | % | 65.2 | % | 66.0 | % | 67.7 | % | 66.4 | % | 66.3 | % | ||||||||||||
| 平均。 每月订单 | $ | 1,877 | $ | 1,823 | $ | 1,959 | $ | 2,052 | $ | 2,027 | $ | 2,034 | ||||||||||||
| 月度 增长率 | 15.2 | % | 15.7 | % | 14.9 | % | 15.1 | % | 13.8 | % | 15.7 | % | ||||||||||||
| 月度 流失率 | 15.5 | % | 15.5 | % | 15.7 | % | 15.8 | % | 15.0 | % | 15.6 | % | ||||||||||||
| 经销商 | ||||||||||||||||||||||||
| 平均 基本 | 40,825 | 42,551 | 42,369 | 42,886 | 44,953 | 44,639 | ||||||||||||||||||
| 期末 基本 | 41,981 | 41,932 | 41,825 | 44,482 | 45,009 | 43,939 | ||||||||||||||||||
| 每月 活动率 | 98.1 | % | 97.9 | % | 98.1 | % | 98.5 | % | 98.0 | % | 98.0 | % | ||||||||||||
| 每月 订单均值 | $ | 23,440 | $ | 21,944 | $ | 23,518 | $ | 23,582 | $ | 21,669 | $ | 21,531 | ||||||||||||
| 每月 成长率 | 10.7 | % | 10.4 | % | 9.9 | % | 11.8 | % | 11.4 | % | 10.4 | % | ||||||||||||
| 每月 流失率 | 9.1 | % | 10.4 | % | 10.0 | % | 9.7 | % | 11.0 | % | 11.2 | % | ||||||||||||
Jafra 墨西哥
| Q2 2023 | Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 | |||||||||||||||||||
| 联属公司 | ||||||||||||||||||||||||
| 平均 基准 | 427,289 | 414,968 | 461,712 | 469,290 | 432,450 | 403,340 | ||||||||||||||||||
| 期末 基准 | 424,435 | 422,956 | 467,736 | 451,692 | 419,931 | 421,073 | ||||||||||||||||||
| 月活跃率 | 51.2 | % | 52.2 | % | 52.9 | % | 53.7 | % | 50.50 | % | 51.6 | % | ||||||||||||
| 每月平均订单 | $ | 2,091 | $ | 2,088 | $ | 2,181 | $ | 2,238 | $ | 2,284 | $ | 2,347 | ||||||||||||
| 月增长率 | 8.9 | % | 10.5 | % | 11.5 | % | 9.5 | % | 8.4 | % | 12.0 | % | ||||||||||||
| 每月 流失率 | 9.1 | % | 10.6 | % | 8.3 | % | 10.6 | % | 10.8 | % | 11.9 | % | ||||||||||||
| 经销商 | ||||||||||||||||||||||||
| 平均 基础 | 18,853 | 18,553 | 18,576 | 18,927 | 19,073 | 18,823 | ||||||||||||||||||
| 期末 基础 | 18,721 | 18,555 | 18,719 | 19,159 | 19,035 | 18,722 | ||||||||||||||||||
| 每月 活动率 | 94.0 | % | 94.0 | % | 95.3 | % | 96.0 | % | 93.10 | % | 93.2 | % | ||||||||||||
| 每月 订单平均数 | $ | 2,463 | $ | 2,236 | $ | 2,624 | $ | 2,396 | $ | 2,693 | $ | 2,694 | ||||||||||||
| 每月 成长率 | 1.0 | % | 1.1 | % | 1.4 | % | 1.6 | % | 0.7 | % | 0.9 | % | ||||||||||||
| 每月 流失率 | 1.4 | % | 1.4 | % | 1.1 | % | 0.8 | % | 0.8 | % | 1.5 | % | ||||||||||||
杰芙璐 美国
| Q2 2023 | Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 | |||||||||||||||||||
| 联属公司 | ||||||||||||||||||||||||
| 平均 数值 | 28,541 | 29,608 | 31,268 | 29,506 | 30,864 | 30,150 | ||||||||||||||||||
| 月底 数值 | 29,921 | 30,489 | 31,117 | 29,470 | 31,026 | 29,103 | ||||||||||||||||||
| 每月 活跃率 | 44.4 | % | 45.1 | % | 43.8 | % | 42.4 | % | 46.7 | % | 41.6 | % | ||||||||||||
| 平均 每月订单 (美元指数) | $ | 235 | $ | 228 | $ | 231 | $ | 223 | $ | 232 | $ | 233 | ||||||||||||
| 每月 增长率 | 12.9 | % | 14.5 | % | 12.5 | % | 11.3 | % | 14.4 | % | 11.2 | % | ||||||||||||
| 每月 流失率 | 11.5 | % | 13.8 | % | 11.5 | % | 13.1 | % | 12.5 | % | 13.7 | % | ||||||||||||
| 经销商 | ||||||||||||||||||||||||
| 平均值 基础 | 2,041 | 1,642 | 1,782 | 1,728 | 1,726 | 1,774 | ||||||||||||||||||
| 结束时 基础 | 1,760 | 1,645 | 1,793 | 1,674 | 1,766 | 1,772 | ||||||||||||||||||
| 每月 活跃率 | 83.8 | % | 90.4 | % | 90.2 | % | 88.3 | % | 90.7 | % | 87.5 | % | ||||||||||||
| 平均 每月订单（美元指数） | $ | 220 | $ | 217 | $ | 215 | $ | 217 | $ | 229 | $ | 233 | ||||||||||||
| 每月 成长率 | 2.6 | % | 6.3 | % | 7.9 | % | 4.6 | % | 8.5 | % | 5.8 | % | ||||||||||||
| 每月 流失率 | 7.6 | % | 8.4 | % | 5.0 | % | 6.9 | % | 6.7 | % | 5.7 | % | ||||||||||||
13
关键 财务指标
合并
| Q2 2023 | Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 | |||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 3,220,097 | $ | 3,123,507 | $ | 3,401,692 | $ | 3,602,503 | $ | 3,389,393 | $ | 3,330,394 | ||||||||||||
| 毛利润率 | 73.3 | % | 70.2 | % | 70.0 | % | 73.6 | % | 72.2 | % | 71.2 | % | ||||||||||||
| 税息折旧及摊销前溢利 | $ | 717,433 | $ | 529,424 | $ | 819,484 | $ | 755,390 | $ | 656,136 | $ | 591,575 | ||||||||||||
| EBITDA 毛利率 | 22.3 | % | 16.9 | % | 24.1 | % | 21.0 | % | 19.4 | % | 17.8 | % | ||||||||||||
| 净收入 | $ | 258,370 | $ | 196,991 | $ | 406,104 | $ | 294,146 | $ | 300,768 | $ | 108,548 | ||||||||||||
| 自由 现金流量 | $ | 936,121 | $ | 1,134,621 | $ | 1,628,456 | $ | 180,217 | $ | 522,210 | $ | 1,235,471 | ||||||||||||
Bestware 墨西哥
| Q2 2023 | Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 | |||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 1,444,406 | $ | 1,420,739 | $ | 1,472,480 | $ | 1,555,027 | $ | 1,476,375 | $ | 1,465,577 | ||||||||||||
| 毛利润率 | 61.8 | % | 56.2 | % | 50.2 | % | 60.00 | % | 56.4 | % | 54.8 | % | ||||||||||||
| 税息折旧及摊销前溢利 | $ | 443,508 | $ | 328,295 | $ | 250,342 | $ | 382,107 | $ | 304,467 | $ | 279,889 | ||||||||||||
| EBITDA 毛利率 | 30.7 | % | 23.1 | % | 17.0 | % | 24.60 | % | 20.6 | % | 19.1 | % | ||||||||||||
Jafra 墨西哥
| Q2 2023 | Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 | |||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 1,536,775 | $ | 1,486,816 | $ | 1,668,956 | $ | 1,849,996 | $ | 1,671,137 | $ | 1,623,697 | ||||||||||||
| 毛利润率 | 83.3 | % | 83.0 | % | 86.5 | % | 85.00 | % | 86.0 | % | 85.7 | % | ||||||||||||
| 税息折旧及摊销前溢利 | $ | 268,724 | $ | 207,985 | $ | 532,780 | $ | 383,120 | $ | 344,478 | $ | 318,148 | ||||||||||||
| EBITDA 利润率 | 17.5 | % | 14.0 | % | 31.9 | % | 20.70 | % | 20.6 | % | 19.6 | % | ||||||||||||
杰芙璐 美国
| Q2 2023 | Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 | |||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 238,916 | $ | 215,952 | $ | 260,256 | $ | 197,480 | $ | 241,881 | $ | 241,120 | ||||||||||||
| 毛利润率 | 77.8 | % | 74.1 | % | 74.4 | % | 74.00 | % | 73.6 | % | 73.3 | % | ||||||||||||
| 税息折旧及摊销前溢利 | $ | 5,201 | $ | (8,138 | ) | $ | 37,033 | $ | (9,838 | ) | $ | 7,192 | $ | (6,462 | ) | |||||||||
| EBITDA 利润率 | 2.2 | % | (3.2 | )% | 14.0 | % | (5.00 | )% | 3.0 | % | -2.7 | % | ||||||||||||
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使用非IFRS财务指标
本公告包含特定参考指标，包括EBITDA、EBITDA利润率、净负债：
EBITDA：定义为年度利润加上折旧、设施与设备以及使用权资产、无形资产摊销、融资成本、净总税后收入。
EBITDA 利润率： 是通过将EBITDA除以营业收入计算得出的。
EBITDA和EBITDA利润并非根据IFRS承认之衡量因数，不应视为根据IFRS确定之本年度合并净利润的替代方案或更具意义，亦不应作为我们持续营运业务的营运绩效指标。因此，读者应谨慎不要过度依赖这些信息，并应注意公司计算的这些指标可能与其他公司报告的同名指标有实质不同。
BeFra认为，这些非IFRS财务指标对投资者有用，原因在于(i)BeFra内部使用这些指标分析其财务结果，并认为它们代表营运盈利能力的一个指标，以及(ii)这些指标将帮助投资者了解并评估BeFra的EBITDA，并为他们提供更多分析工具，因为这使BeFra的结果与行业板块中也准备这些指标的同行公司可比较。
定义： 营运指标
自2024年第2季开始，公司将以相同名称报告所有业务板块的赛富时，即分销商（以前称为Jafra中的领导者）和联合营业伙伴（以前称为Jafra的顾问）。 值得注意的是，这些指标是使用与以前季度相同的方法计算的，参考名称的更改对公司报告的营运指标结果没有不利影响。
Betterware （联系人和经销商）
平均值。 基底： 每周平均联系人/经销商基础
EOP 基数: 期末之合作伙伴/经销商基数
每周 流失率： 平均每周数据。在期间内失去的总联合伙伴/经销商数量除以期初的联合伙伴/经销商基数。
每周 活动率：平均每周数据。活跃的伙伴/分销商除以结束时的伙伴/分销商基数。
平均每周订单： 平均每周数据。总营业收入除以活跃联营商/分销商人数
嘉芙 （经销商和分销商）
平均值。 基底： 每月平均代理商/分销商基数
EOP 基数: 期末之合作伙伴/经销商基数
每月 流失率（合作伙伴）： 每月平均数据。在此期间失去的总合作伙伴数量除以4个月前的活跃合作伙伴数量。合作伙伴在 inactivity 4 个月后才会被终止。
每月 流失率（经销商）： 平均每月数据。 期间内失去的总经销商数量除以期末经销商基数。
每月 活动率：平均每月数据。活跃联合伙伴/经销商除以期末联合伙伴/经销商基数。
平均每月订单数（联络人）： 平均月度数据。目录营业收入总额除以联络人订单数。
每月平均订单数（经销商）： 平均每月资料。将总经销商营业收入除以经销商订单数。
关于 Betterware de México, S.A.P.I. de C.V.
成立于1995年，betterware de mexico是墨西哥领先的直销公司，专注于提供创新产品，解决与家庭组织、实用性、节省空间和卫生相关的特定需求。通过于2022年4月7日收购JAFRA，该公司如今在美国和墨西哥市场提供领先的直销美容品牌，在那里提供香水、彩妆、护肤品和香皂等产品。结合的公司拥有轻资产业务模式，资本支出要求低，并拥有强劲盈利能力、双位数增长率的营业收入和自由现金流的纪录。如今，该公司在墨西哥和美利坚合众国分发其产品。
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前瞻性陈述
本新闻稿包含某些非历史事实但具前瞻性的陈述，供1995年美国私人证券诉讼改革法案的安全港条款之用。前瞻性陈述通常伴随著「相信」、「可能」、「将」、「估计」、「持续」、「预测」、「企图」、「期望」、「应该」、「将会」、「计划」、「预测」、「潜在」、「似乎」、「寻求」、「未来」、「展望」，以及预测或指示未来事件或趋势的类似表达，或是非历史事项的陈述。读者应了解实际结果可能与本文件中所含的预测有所不同，并且许多因素可能导致我们的实际活动或结果与前瞻性陈述中预期的活动和结果有实质差异。因此，本公司对可能在墨西哥境内或境外发生且可能影响这些预测结果的间接因素或超出其控制范围的要素不会负责，并鼓励您查阅我们截至2020年12月31日的年度20-F表格中的「警语声明」和「风险因素」部分，以及本公司向证券交易委员会提交的其他适用文档，以获取有关可能导致这些差异的因素的额外信息。
本公司不承担任何义务，并不打算更新这些前瞻性声明以反映此后发生的事件或情况。谨慎劝告您不要过分依赖这些前瞻性声明，这些声明仅于此后生效。有关可能影响公司运营和财务表现的风险和不确定性的进一步信息，以及本文中包含的前瞻性声明，均可在公司向SEC提交的文件中找到。所有前瞻性声明均完全受到这一警语性声明的限制。
2024年第3季度电话会议
管理层将于10月24日与投资者举行电话会议日，在墨西哥城时间下午3:30 / 东部时间下午5:30（EST）。 欲参加直播的人，致电入会资讯如下：
免费电话： 1-877-451-6152
通话/国际: 1-201-389-0879
会议 ID: 13749450
如果你想听回放投资者看涨，请参阅以下说明：
免费 电话: 1-844-512-2921
通话/国际: 1-412-317-6671
重播 PIN码: 13749450
联络方式。
公司：
比利时 伊朗
ir@better.com.mx
+52 (33) 3836 0500分机2011
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