第99.1展示文本
主席來信
我很高興地報告，BeFra取得了又一個強勁的季度業績，營業收入繼續增長， 第三季度淨營業收入同比增長6.6%，截至目前年度增長7.4%，顯示出所有板塊均表現出色，重申了我們戰略計劃的實力。 年內和截至目前年度，反映出所有業務板塊的穩健表現，進一步證實了我們戰略計劃的實力。
Betterware Mexico實現了連續第四個季度的營業收入同比增長，鞏固了其「重返增長勢頭」，爲未來更強勁的增長鋪平了道路。Jafra Mexico繼續取得異常增長，主導是我們收購業務計劃的持續執行。Jafra US看到了另一個連續的增長季度，因爲我們在美國市場繼續找到成功之路。
我們在年底表現良好，得益於第四季度的關鍵舉措，包括重新設計墨西哥Jafra目錄，墨西哥Betterware的創新商品陳列以及爲Jafra美國推出新的shopify+網站。
就盈利能力而言，我們的 毛利率 Q3 調整後 EBITDA 同比增長了驚人的 11.7% 突顯我們能夠充分利用增長，突出了在我們 Betterware 和 Jafra 品牌之間擁有多樣化產品組合的相關性。在 Jafra 墨西哥表現強勁的盈利能力有助於抵消 Betterware 墨西哥所面臨的暫時挑戰，其中毛利率受到披索貶值和運輸成本上漲的短期影響。儘管 Betterware 墨西哥面臨這些挑戰，但重要的是我們已經實施了糾正措施，預計毛利率將在第四季度開始恢復，如果沒有其他外部動向。這，連同我們不懈追求最大化費用效率的承諾，已使我們實現了較大的運營槓桿效應。
另外，我們想強調一下，我們的資產負債表仍然強大，自由現金流出現了異常增長。 自由現金流在Q3同比增長了41.9%，並且自Jafra收購以來，淨債務與EBITDA比率達到歷史最低水平。
總的來說，BeFra在消費品和直銷行業的勢頭繼續增強，利用我們創新、業務智能和科技等支柱。我們不斷演進的業務模式、領先的品牌和財務實力雄厚的業務，賦予我們的銷售團隊力量，並使我們保持領先地位。憑藉着24年來持續保持兩位數增長，我們不僅走在可持續增長的道路上，而且註定會繼續茁壯成長。
隨着我們進入第四季度，我相信我們將會實現我們全年的目標，這得益於我們強大的團隊和穩健的策略。我們對於在所有業務板塊上的增長、創新、效率和盈利能力的關注始終如一，確保我們爲長期成功做好了充分準備。
路易斯·G·卡姆普斯
董事會主席
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2024年第三季度選定的合併財務信息
| Q3 | 9M | |||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 淨營業收入 | $ | 3,330,394 | $ | 3,123,507 | +6.6 | % | $ | 10,322,290 | $ | 9,607,815 | +7.4 | % | ||||||||||
| 毛利率 | 71.2 | % | 70.2 | % | +100 | bps | 72.4 | % | 72.1 | % | +25 | bps | ||||||||||
| EBITDA | $ | 156,545 | $ | 529,424 | -70.4 | % | $ | 1,568,071 | $ | 1,901,416 | -17.5 | % | ||||||||||
| EBITDA利潤率 | 4.7 | % | 16.9 | % | -1,225 | bps | 15.2 | % | 19.8 | % | -460 | bps | ||||||||||
| 調整後EBITDA | $ | 591,575 | $ | 529,424 | +11.7 | % | $ | 2,003,100 | $ | 1,901,416 | +5.3 | % | ||||||||||
| 調整後的EBITDA利潤率 | 17.8 | % | 16.9 | % | +81 | bps | 19.4 | % | 19.8 | % | -38 | bps | ||||||||||
| 淨利潤 | $ | -115,614 | $ | 196,991 | -158.7 | % | $ | 479,300 | $ | 643,358 | -25.5 | % | ||||||||||
| 經調整的淨利潤 | $ | 180,531 | $ | 196,991 | -8.4 | % | $ | 775,445 | $ | 643,358 | +20.5 | % | ||||||||||
| 每股收益 | $ | -3.10 | $ | 5.28 | -158.7 | % | $ | 12.84 | $ | 17.24 | -25.5 | % | ||||||||||
| 每股收益調整後 | $ | 4.84 | $ | 5.28 | -8.4 | % | $ | 20.78 | $ | 17.24 | +20.5 | % | ||||||||||
| 自由現金流 | $ | 417,379 | $ | 294,227 | +41.9 | % | $ | 1,235,471 | $ | 1,599,274 | -22.7 | % | ||||||||||
| 淨債務/調整後息稅前利潤 | 1.76 | 2.08 | 1.76 | 2.08 | ||||||||||||||||||
| 利息保障倍數 | 3.52 | 2.55 | 3.52 | 2.55 | ||||||||||||||||||
| 企業合夥 | ||||||||||||||||||||||
| 平均基數 | 1,127,767 | 1,212,618 | -7.0 | % | 1,173,222 | 1,217,716 | -3.7 | % | ||||||||||||||
| 期末基數 | 1,151,069 | 1,212,755 | -5.1 | % | 1,151,069 | 1,212,755 | -5.1 | % | ||||||||||||||
| 經銷商。 | ||||||||||||||||||||||
| 平均基本 | 65,235 | 62,746 | +4.0 | % | 64,785 | 61,535 | +5.3 | % | ||||||||||||||
| 期末基本 | 64,433 | 62,132 | +3.7 | % | 64,433 | 62,132 | +3.7 | % | ||||||||||||||
本季度，我們報告調整後的市銷率、淨利潤和每股收益，以反映 Jafra Mexico 前總部出售對 BeFra 財務業績的一次性影響。此次出售導致 Ps. 43500萬的非現金會計損失，因爲該房產以 Ps. 38570萬出售，明顯低於其 Ps. 81100萬的賬面價值。交易價格反映了資產的當前市值。基本上，這筆會計損失不會影響 BeFra 的運營績效。出售將在接下來的三年內產生髮稅現金流入：2024 年 11 月預期 Ps. 7000萬，2025 年 Ps. 13500萬，2026 年 Ps. 85，以及2027 年第二季度 Ps. 2570萬。在除去這次非經常性事件後，核心市銷率增長仍然強勁，並繼續與我們的戰略目標保持一致。
| ● | 淨 營業收入增長： 截至2024年前九個月，第三季度公司整體淨收入同比增長6.6％，顯示出穩定的增長軌跡。所有 業務板塊均實現了同比增長。Betterware墨西哥連續第四個季度出現同比增長，而Jafra墨西哥繼續取得優異成績，在本季度實現了9.2％的同比增長。 |
| ● | 穩健的 EBITDA 增長: 調整後的 EBITDA 季度增長了 11.7%，前九個月增長了 5.3%。這反映了核心業務的韌性，儘管面臨諸如匯率波動和成本壓力（如運輸成本）等挑戰。增長突顯了過去一年取得的運營效率成功，各業務部門正在進行的戰略增長倡議，以及集團多樣化的產品類別組合。 |
| ● | 自由現金流（FCF）的產生。 本季度自由現金流（FCF）增長了41.9%，主要受更有效的營運資本管理的推動。通過縮短現金轉換週期，BeFra能夠更快地將不斷增長的營收轉化爲現金，從而實現更強大的現金流量生成。 |
| ● | 加以調整的 凈利潤下降了8.4%。 主要由於稅項準備金額增加導致Q3的凈利潤下降。這種影響可能是暫時性的，在年底進行最終年度通貨膨脹影響計算後可能發生逆轉。在今年前九個月裡，凈利潤增加了20.5%，主要是由於利息支出減少和外匯期貨收益。 |
有關更多詳細資訊，請參閱以下頁面中每個業務部門的結果。
3
財務實力和業績無與倫比
2024年Q3結束時，強勢的資產負債表。
| - | BeFra公司在2024年第三季度進一步強化了資產負債表，淨債務至息稅前利潤比率（net-debt-to-EBITDA）較去年同期下降了15.5%，至1.76x；利息償付倍數（interest coverage）增加了38.0%，達到3.52x，提供更大的財務靈活性，以進一步降低債務槓桿，持續投資於增長和效率項目，並支付分紅派息。 |
| - | BeFra的庫存增加了15.0％，以避免任何可能影響我們Q4季節履行能力的供應鏈中斷。 |
我們的主要財務指標反映了我們的實力，並說明了為什麼要投資於BWMX:
現金流量與流動性比率
貝芙拉繼續展現穩健的現金流產生能力，如下表所示。
| Q3 2024 | Q3 2023 | ∆ | ||||||||||
| 流動比率 | 1.07 | x | 1.06 | x | +0.3 | % | ||||||
| 自由現金流 / 調整後息稅折舊及攤銷前利潤 | 70.6 | % | 55.6 | % | +1,498 | bps | ||||||
| 應收賬款週轉天數 (天) | 38 | 58 | -20 | bps | ||||||||
| * | CCC：現金轉換週期 |
輕資產業務
公司的資產輕型業務模式使其能夠靈活適應具挑戰性的條件。
| Q3 2024 | Q3 2023 | 變動百分比 | ||||||||||
| 固定資產 / 總資產 | 19.5 | % | 25.9 | % | -634 | bps | ||||||
| 變量成本結構 | 75.1 | % | 71.6 | % | +351 | bps | ||||||
| 固定成本結構 | 24.9 | % | 22.2 | % | +270 | bps | ||||||
| 銷售及行政支出 / 淨收益 | 51.7 | % | 51.5 | % | +21 | bps | ||||||
由於在墨西哥城出售Jafra墨西哥大樓，固定資產大幅減少。
投資回報率
這些年來，公司一直提供出色的回報，使這項業務對我們的投資者非常有吸引力。
| Q3 2024 | Q3 2023 | ∆ | ||||||||||
| 權益周轉率 | 14.12 | x | 10.08 | x | +40.1 | % | ||||||
| roe。 | 69.4 | % | 70.1 | % | -72 | bps | ||||||
| ROTA | 11.0 | % | 13.1 | % | -210 | bps | ||||||
| 股息率 | 11.91 | % | 7.72 | % | +419 | bps | ||||||
| * | 資產 總資產門檻 = 最近十二個月淨收入 / 股東權益 |
| * | ROTA = 凈利潤TTm / (現金 + 應收帳款 + 存貨 + 固定資產) |
| * | 使用9月30日收盤價12.68美元計算股息率。 |
$
目前的債務主要源自對Jafra的收購，公司致力於提前原定的時間表減少債務水平。
| Q3 2024 | Q3 2023 | ∆% | ||||||||||
| 債務對EBITDA比率 | 1.87 | x | 2.28 | x | -18.0 | % | ||||||
| 淨債務對營運利潤比率 | 1.76 | x | 2.08 | x | -15.5 | % | ||||||
| 利息保障倍數 | 3.52 | x | 2.55 | x | +38.0 | % | ||||||
4
資本 配置
戰略 著重資產負債表： BeFra的資產負債表仍然是首要事項。截至2024年9月30日，淨債務對EBITDA比率為1.76倍，較2023年Q3結束時的2.08倍有所減少。
季度分紅和股東價值： 考慮到BeFra迄今取得的成果，管理層仍致力於通過每季度分紅來增加股東價值。董事會已提議在2024年第3季度向股東分紅25000萬Ps，該提議待2024年10月28日公司常規股東大會批准。這將標誌著BeFra自2020年3月首次公開募股以來第19次連續每季度支付分紅。未來的分紅支出水平預計將符合本季度提議的金額，但取決於BeFra的財務表現和持續的償還債務計劃。
公司已推出一項新的投資政策，為BeFra的自由現金流提供清晰的指導方針，充分符合戰略優先事項。該政策強化了BeFra致力於促進長期增長、保持穩固的財務基礎，並向股東提供穩健價值的承諾。槓桿比率已設定在1.5倍至2.5倍淨負債與EBITDA之間的範圍內，視增長機會而定。自由現金流部署將優先考慮無機增長項目，同時確保資源的適當分配用於分紅派息和資本支出。
2024 指引和長期增長前景
展望未來，BeFra有望在公司指引區間內取得強勁的年底結果。雖然營業收入預期將在區間內，但由於Betterware Mexico在第三季受到的暫時性利潤影響，全年EBITDA將接近區間下限。
| 2024 | 2023 | 變數 % | ||||||
| 營業收入淨額 | $ 13,800 – 14,400 | $ | 13,010 | 6.1% - 10.7% | ||||
| 稅息折舊及攤銷前溢利 | $ 2,900 – 3,100 | $ | 2,721 | 6.6% - 13.9% | ||||
| * | 金額（單位：百萬）市銷率。 |
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Q3 2024年業務財務結果
Bestware 墨西哥
主要 財務和營運指標
| Q3 | 9M | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||
| 營業收入淨額 | $ | 1,465,577 | $ | 1,420,739 | +3.2 | % | $ | 4,496,979 | $ | 4,254,128 | +5.7 | % | ||||||||||||
| 毛利率 | 54.8 | % | 56.2 | % | -148 | bps | 57.1 | % | 59.7 | % | -262 | bps | ||||||||||||
| 稅息折舊及攤銷前溢利 | $ | 279,889 | $ | 328,295 | -14.7 | % | $ | 966,463 | $ | 1,184,159 | -18.4 | % | ||||||||||||
| EBITDA毛利率 | 19.1 | % | 23.1 | % | -401 | bps | 21.5 | % | 27.8 | % | -634 | bps | ||||||||||||
聯屬公司
| 平均基數 | 694,277 | 768,042 | -9.6 | % | 708,022 | 758,121 | -6.6 | % | ||||||||||||||||
| 月末基數 | 700,893 | 759,310 | -7.7 | % | 700,893 | 759,310 | -7.7 | % | ||||||||||||||||
| 每月活動率 | 66.3 | % | 65.2 | % | +109 | bps | 66.8 | % | 66.7 | % | +12 | bps | ||||||||||||
| 月均訂單 | $ | 2,034 | $ | 1,823 | +11.6 | % | $ | 2,038 | $ | 1,822 | +11.8 | % | ||||||||||||
| 經銷商 | ||||||||||||||||||||||||
| 平均基準 | 44,639 | 42,551 | +4.9 | % | 44,159 | 40,801 | +8.2 | % | ||||||||||||||||
| 期末基準 | 43,939 | 41,932 | +4.8 | % | 43,939 | 41,932 | +4.8 | % | ||||||||||||||||
| 每月活動率 | 98.0 | % | 97.9 | % | +5 | bps | 98.2 | % | 98.2 | % | - | |||||||||||||
| 平均每月訂單 | $ | 21,531 | $ | 21,944 | -1.9 | % | $ | 22,261 | $ | 22,982 | -3.1 | % |
亮點
| ● | 營業收入淨增長率: Betterware Mexico在第三季度實現了3.2%的年度增長，標誌著連續第四個年度增長季度，前9個月增長了5.7%。儘管增長速度較上半年放緩，但公司繼續獲得整體動力，並預計第四季表現強勁。 |
| o | 營業收入增長的原因在於更高價格組合的推動，顯示對更高價格商品的轉向，進而提高夥伴的平均每月訂單。淨營業收入也顯著受益於Betterware主要類別的改版：On the Go、廚房、衛生、家庭解決方案和食品保存，每個類別在年初至今均呈現雙位數增長。 |
| o | 經銷商和合作夥伴的生產力增加持續成為重要的銷售驅動因素，而不是Betterware的銷售團隊擴張，活躍水平和平均訂單金額同比增加。公司預期增加的生產力將先於基礎的擴張。 |
| ● | 暫時的 EBITDA 收縮。 低於預期銷售和毛利率下降導致 在Q3和YTD出現EBITDA收縮。毛利率同比Q3下降148個基點，YTD下降262 個基點，主要是由於墨西哥披索貶值（披索相對 於美元自2024年Q1最低點以來貶值14.5%，比起年初的平均 貶值10.7%），以及國際運輸成本激增 自年初以來上漲154%。 然而，調整已經進行並將反映 在Q4，而且國際運輸成本已經開始下降。 |
| ● | 綜合融資成本包括用以減輕與美元指數計價的採購相關匯率風險的外匯避險交易所產生的收益或損失。在2024年第三季度，我們記錄了5,900萬市銷率，使年初至今總額達到9,300萬市銷率。如果應用避險會計，這些收益將使第三季度的毛利率增加162個基點，達到56.4%，全年至今增加135個基點，達到58.5%。公司正在評估啟動轉換為匯率期貨避險會計以更準確地反映毛利率中的這些收益或損失的過程。 包括用於減輕以美元指數計價的採購相關貨幣風險的外匯避險所產生的收益或損失。在2024年第三季度，我們記錄了5,900萬市銷率，使年初至今總額達到9,300萬市銷率。如果應用避險會計，這些收益將使第三季度的毛利率增加162個基點，達到56.4%，全年至今增加135個基點，達到58.5%。公司正在評估啟動轉換為匯率期貨避險會計以更準確地反映毛利率中的這些收益或損失的過程。 |
第4季 2024年優先事項
| ● | 產品創新： Betterware在第四季推出了一個雄心勃勃的產品創新計畫，並已建立了強大的管道，以確保全年持續增長並保持市場相關性。 |
| ● | 定價 策略： 公司還正實施全面的定價策略，以保護邊際，同時保持競爭力。 這項計劃將使Betterware能夠緩解外部成本影響，保持盈利能力，並加強其市場地位，進一步增強消費者忠誠度。 |
| ● | 激勵 計劃： 合作夥伴和經銷商激勵計劃已經優化，以更好地將獎勵與表現相匹配，促進活動水平的提升，正如之前所提到的。 |
國際 擴展
| ● | 國際 業務。 我們持續建立堅實的基礎，並在美國和秘魯建立我們的存在，為每個市場計劃的戰略舉措取得進展。 我們預期到2025年底，Betterware US將帶來初步的可見成果和更具相關性的財務貢獻，這反映了目前在這個龐大市場上正在進行的投資和項目。自這些項目開始以來，美國和秘魯的總投資已達到8020萬美元。若無這些投資，Betterware Mexico的EBITDA將會是市銷率104700萬，這代表著23.3%的EBITDA利潤率。 |
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Jafra 墨西哥
主要 財務和營運指標
| Q3 | 9M | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||
| 營業收入淨額 | $ | 1,623,697 | $ | 1,486,816 | +9.2 | % | $ | 5,144,830 | $ | 4,685,996 | +9.8 | % | ||||||||||||
| 毛利率 | 85.7 | % | 83.0 | % | +274 | bps | 85.5 | % | 82.8 | % | +275 | bps | ||||||||||||
| 稅息折舊及攤銷前溢利 | $ | -116,882 | $ | 209,267 | -155.9 | % | $ | 610,716 | $ | 755,538 | -19.2 | % | ||||||||||||
| EBITDA毛利率 | -7.2 | % | 14.1 | % | -2,127 | bps | 11.9 | % | 16.1 | % | -420 | bps | ||||||||||||
| EBITDA Adj | $ | 318,148 | $ | 209,267 | +52.0 | % | $ | 1,045,746 | $ | 755,538 | +38.4 | % | ||||||||||||
| EBITDA Margin Adj | 19.6 | % | 14.1 | % | +552 | bps | 20.3 | % | 16.1 | % | +42 | bps | ||||||||||||
聯屬公司
| 平均基數 | 403,340 | 414,968 | -2.8 | % | 435,027 | 430,413 | +1.1 | % | ||||||||||||||||
| 年終截止基數 | 421,073 | 422,956 | -0.4 | % | 421,073 | 422,956 | -0.4 | % | ||||||||||||||||
| 月度活動比率 | 51.6 | % | 52.2 | % | -60 | bps | 52.0 | % | 51.7 | % | +27 | bps | ||||||||||||
| 平均每月訂單 | $ | 2,347 | $ | 2,088 | +12.4 | % | $ | 2,290 | $ | 2,081 | +10.0 | % | ||||||||||||
| 經銷商 | ||||||||||||||||||||||||
| 平均基底 | 18,823 | 18,553 | +1.5 | % | 18,883 | 18,812 | +0.4 | % | ||||||||||||||||
| 年初基底 | 18,722 | 18,555 | +0.9 | % | 18,722 | 18,555 | +0.9 | % | ||||||||||||||||
| 月活躍率 | 93.2 | % | 94.0 | % | -79 | bps | 94.2 | % | 94.1 | % | +1 | bps | ||||||||||||
| 平均每月訂單 | $ | 2,694 | $ | 2,236 | +20.5 | % | $ | 2,594 | $ | 2,319 | +11.9 | % |
亮點
| ● | 營業收入單位數位高增長。 第三季度淨營業收入同比增長9.2%，前九個月累計增長9.8%。這些成果主要是由Jafra暢銷產品和關鍵創新（如Gii香水和新的皮膚保養系列BioLab等）的全年增長所推動，Fragrance增長17.2％，Toiletries增長7.9％，Cosmetics增長6.4％。 |
在Q3，平均Associate基數同比下降2.8%。營業收入增長主要來自提高生產力和平均每月訂單增加(+12.4%)。雖然招聘和保留仍然是優先事項，但現有Associate網絡中的高價值交易為未來基數增長提供了積極的指標。
| ● | 極好的 調整後EBITDA增長。 調整後EBITDA在本季和本年度均大幅增長，分別為52.0%和38.4%，主要得益於銷售增加、毛利率改善和營運支出效率提升。毛利率在本季和本年度分別增加了274個基點和275個基點，主要來自於高成交量的製造效率。 |
2024年第四季 2024年度重點
| ● | 產品創新計劃： Jafra在今年剩餘時間內擁有強大的產品創新管道，計劃推出重要產品。本季度推出的產品創新，包括BioLab，已經取得市場份額，為Jafra持續增長奠定了良好基礎。 |
| ● | 新 目錄設計： 2024年10月推出了全新且改進的目錄設計，預計將對銷售增長產生巨大影響。 |
| ● | 增強的激勵計畫溝通： Jafra的激勵計畫溝通也正在進行調整，以提高銷售團隊的參與度，並促進贊助、招募和顧問留任，以實現持續增長水平。 |
7
傑芙璐 美國
關鍵財務和運營指標
| Q3 | 9M | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | 241,120 | $ | 215,952 | +11.7 | % | $ | 680,481 | $ | 667,691 | +1.9 | % | ||||||||||||
| 毛利率 | 73.3 | % | 74.1 | % | -81 | 基點 | 73.6 | % | 76.2 | % | -257 | 基點 | ||||||||||||
| 利潤率 | $ | -6,462 | $ | -8,138 | +20.6 | % | $ | -9,108 | $ | -38,281 | +76.2 | % | ||||||||||||
| EBITDA 保證金 | -2.7 | % | -3.2 | % | +109 | 基點 | -1.3 | % | -5.7 | % | +439 | 基點 | ||||||||||||
| 聯屬公司 | ||||||||||||||||||||||||
| 平均基數 | 30,150 | 29,608 | +1.8 | % | 30,173 | 29,183 | +3.4 | % | ||||||||||||||||
| 月底基數 | 29,103 | 30,489 | -4.5 | % | 29,103 | 30,489 | -4.5 | % | ||||||||||||||||
| 每月活動率 | 41.6 | % | 45.1 | % | -347 | bps | 43.6 | % | 42.4 | % | +118 | bps | ||||||||||||
| 平均每月訂單 | $ | 233 | $ | 228 | +2.2 | % | $ | 229 | $ | 232 | -1.0 | % | ||||||||||||
| 經銷商 | ||||||||||||||||||||||||
| 平均基數 | 1,774 | 1,642 | +8.0 | % | 1,743 | 1,921 | -9.3 | % | ||||||||||||||||
| 期末基數 | 1,772 | 1,645 | +7.7 | % | 1,772 | 1,645 | +7.7 | % | ||||||||||||||||
| 月活動率 | 87.5 | % | 90.4 | % | -290 | bps | 88.8 | % | 85.1 | % | +374 | bps | ||||||||||||
| 平均每月訂單 | $ | 233 | $ | 217 | +7.7 | % | $ | 226 | $ | 219 | +3.6 | % | ||||||||||||
亮點
| ● | Jafra 美元指數持續增長淨營業收入。 業務展現了強勁的轉型，連續第二個季度實現了雙位數的淨營業收入增長。Q3淨營業收入增長了11.7％，使得年初至今增長了1.9％。強勁的Q3營收主要由於每位協力商的生產力提高以及協力商基數的增長所推動。Jafra美元指數淨營業收入在本季增長了3.4％，達到了$1270萬，全年前九個月增長了3.2％，總計$3840萬。Jafra美元指數成功於2024年9月推出了一個shopify電子商務平台；這是一個旨在增加銷售的技術發展。這個新平台的推出暫時影響了我們在9月份的活動水平，這是由於正常的“新平台學習曲線”，我們預計將在10月份完成。 |
| ● | 負EBITDA表現。 Jafra US報告第三季度稍微負EBITDA，主要是由於九月份由於新平台推出導致銷售下降，以及較去年略微降低的毛利率。 然而，與去年相比，我們繼續減少虧損，顯示出公司穩定業務的進展。 雖然我們現在專注於盈利方面主要是通過營收增長的營運槓桿，我們仍在致力於攻克費用削減策略，以優化營運效率。 |
第4季 2024年優先事項
| ● | 宣傳手冊 營業收入增長： 2024年第四季將由進一步優化Jafra在美國 宣傳手冊帶動增長，其中將包括策略性定價調整、精緻分頁、增強 促銷組合，以及改善設計。 |
| ● | 護膚 專注 - BioLab皮膚護理產品: Jafra美國將BioLab皮膚護理產品定位為旗艦產品，以更成功地滿足對高端、科學護膚需求的增長。Jafra美國希望通過推廣BioLab來顯著提升護膚板塊的市場份額。 |
| ● | 促銷 活動─“力量週”： Jafra US正在加強執行 “Jafra Power Week”，這是一項全國性的引導生成活動，旨在增加聯盟及顧問招募。 |
8
附錄
基本報表
Betterware 墨西哥，S.A.P.I. de C.V.
統一最終位置報表
截至2024年9月30日和2023年
（以墨西哥披索千為單位）
| 2024年 九月 | 2023年 九月 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 現金及其等效資產 | 316,378 | 496,068 | ||||||
| 交易應收帳款，淨額 | 1,200,117 | 1,275,837 | ||||||
| 與相關方之應收帳款 | 2,407 | 48 | ||||||
| 存貨 | 2,504,370 | 2,178,018 | ||||||
| 預付款項 | 100,303 | 129,138 | ||||||
| 應收所得稅 | 67,701 | 112,215 | ||||||
| 衍生金融工具 | 105,469 | 0 | ||||||
| 其他資產 | 421,875 | 177,761 | ||||||
| 流動資產總額 | 4,718,620 | 4,369,085 | ||||||
| 物業、廠房及設備， 淨值 | 2,121,418 | 2,877,944 | ||||||
| 使用權資產，淨額 | 294,056 | 339,446 | ||||||
| 递延所得税 | 523,568 | 386,657 | ||||||
| 無形資產，扣除累計攤銷 | 1,590,916 | 1,671,845 | ||||||
| 商譽 | 1,599,718 | 1,599,718 | ||||||
| 其他資產 | 14,387 | 53,794 | ||||||
| 非流動資產總額 | 6,144,063 | 6,929,404 | ||||||
| 總資產 | 10,862,683 | 11,298,489 | ||||||
| 負債及股東權益 | ||||||||
| 短期負債和借款 | 618,279 | 600,123 | ||||||
| 應付供應商賬款 | 2,372,500 | 1,944,445 | ||||||
| 應計費用 | 410,253 | 391,572 | ||||||
| 計提 | 778,992 | 865,213 | ||||||
| 增值稅應付 | 44,614 | 51,905 | ||||||
| 向關係方交易應付款項 | 20 | 0 | ||||||
| 法定員工利潤分配 | 86,885 | 104,675 | ||||||
| 租賃負債 | 107,609 | 87,815 | ||||||
| 衍生金融工具 | 0 | 25,279 | ||||||
| 當期負債總計 | 4,419,152 | 4,071,027 | ||||||
| 員工福利 | 139,701 | 161,952 | ||||||
| 递延所得税 | 572,301 | 783,169 | ||||||
| 租賃負債 | 214,098 | 264,594 | ||||||
| 長期借款及借款 | 4,334,713 | 4,743,980 | ||||||
| 總非流動負債 | 5,260,813 | 5,953,695 | ||||||
| 负债合计 | 9,679,965 | 10,024,722 | ||||||
| $ | ||||||||
| 股本 | 321,312 | 321,312 | ||||||
| 股本溢價賬戶 | -25,264 | -16,370 | ||||||
| 保留收益 | 919,658 | 974,174 | ||||||
| 其他綜合收益 | -31,508 | -3,412 | ||||||
| 非控制權益 | -1,480 | -1,937 | ||||||
| 股東權益總額 | 1,182,718 | 1,273,767 | ||||||
| 負債和股東權益總額 | 10,862,683 | 11,298,489 | ||||||
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Betterware 墨西哥，S.A.P.I. de C.V.
綜合利潤及其他綜合收益表
截至2024年9月30日和2023年之三個月結束日期
(以 墨西哥披索千元為單位)
| Q3 2024 | Q3 2023 | ∆% | ||||||||||
| 營業收入 | 3,330,394 | 3,123,507 | 6.6 | % | ||||||||
| 銷貨成本 | 959,135 | 930,636 | 3.1 | % | ||||||||
| 毛利淨額 | 2,371,259 | 2,192,871 | 8.1 | % | ||||||||
| 管理費用 | 792,483 | 739,928 | 7.1 | % | ||||||||
| 銷售費用 | 928,707 | 867,743 | 7.0 | % | ||||||||
| 分發費用 | 155,992 | 147,089 | 6.1 | % | ||||||||
| 總開支 | 1,877,182 | 1,754,760 | 7.0 | % | ||||||||
| 資產出售等其他費用 | 435,030 | 0 | 100.0 | % | ||||||||
| 營業收入 | 59,047 | 438,111 | 12.8 | % | ||||||||
| 利息費用 | -161,352 | -207,722 | -22.3 | % | ||||||||
| 利息收入 | 2,751 | 11,850 | -76.8 | % | ||||||||
| 金融衍生工具估值中的未實現利潤 | 82,876 | 54,787 | 51.3 | % | ||||||||
| 匯率期貨淨虧損 | -27,586 | -50,082 | -44.9 | % | ||||||||
| 融資成本淨額 | -103,311 | -191,167 | -46.0 | % | ||||||||
| 所得稅前淨利 | -44,264 | 246,944 | 58.2 | % | ||||||||
| 所得稅 | 71,326 | 50,070 | 463.6 | % | ||||||||
| 淨損益，包括少數股權益收入 | -115,590 | 196,874 | -265.8 | % | ||||||||
| 非控制權益（損失）收益 | -24 | 117 | -120.5 | % | ||||||||
| 淨（虧損）收益 | -115,614 | 196,991 | -265.7 | % | ||||||||
| EBITDA 概念板塊 (市銷率59150萬) | ||||||||||||
| 概念板塊 | Q3 2024 | Q3 2023 | ∆% | |||||||||
| 淨（虧損）收益 包括少數股東權益 | -115,590 | 196,874 | -265.8 | % | ||||||||
| (+) 所得稅 | 71,326 | 50,070 | 463.6 | % | ||||||||
| (+) 財務成本，淨額 | 103,311 | 191,167 | -46.0 | % | ||||||||
| (+) 折舊和攤銷 | 97,498 | 91,313 | 6.8 | % | ||||||||
| 稅息折舊及攤銷前溢利 | 156,545 | 529,424 | -70.4 | % | ||||||||
| EBITDA 利潤率 | 4.7 | % | 16.9 | % | ||||||||
| (+) 其他費用 - 資產 出售 | 435,030 | 0 | ||||||||||
| 調整後EBITDA | 591,575 | 529,424 | 11.7 | % | ||||||||
| 調整後 EBITDA 利潤率 | 17.8 | % | 16.9 | % | ||||||||
| 淨調整收入分析 | ||||||||||||
| 概念板塊 | Q3 2024 | Q3 2023 | ∆% | |||||||||
| 淨（虧損）收入包括少數權益 | -115,614 | 196,991 | -158.7 | % | ||||||||
| （＋）其他支出 - 固定資產出售 | 435,030 | 0 | 100.0 | % | ||||||||
| （＋）固定資產出售的所得稅 | 71,983 | 0 | 100.0 | % | ||||||||
| （＋）所得稅-逆延 | -210,868 | 0 | 100.0 | % | ||||||||
| 淨調整收入 | 180,531 | 196,874 | -8.4 | % | ||||||||
10
Betterware 墨西哥，S.A.P.I. de C.V.
綜合損益及其他綜合收益彙總表
截至2024年和2023年9月30日九個月的結束
(以 墨西哥披索計)
| 9M 2024 | 9M 2023 | ∆% | ||||||||||
| 營業收入 | 10,322,290 | 9,607,815 | 7.4 | % | ||||||||
| 銷貨成本 | 2,851,608 | 2,679,383 | 6.4 | % | ||||||||
| 毛利淨額 | 7,470,682 | 6,928,432 | 7.8 | % | ||||||||
| 管理費用 | 2,350,939 | 2,307,435 | 1.9 | % | ||||||||
| 銷售費用 | 2,907,457 | 2,551,742 | 13.9 | % | ||||||||
| 分配 費用 | 500,299 | 445,455 | 12.3 | % | ||||||||
| 總開支 | 5,758,695 | 5,304,632 | 8.6 | % | ||||||||
| 其他費用 - 固定資產出售 | 435,030 | 0 | 100.0 | % | ||||||||
| 營業收入 | 1,276,957 | 1,623,800 | -21.4 | % | ||||||||
| 利息費用 | -496,610 | -624,830 | -20.5 | % | ||||||||
| 利息收入 | 20,985 | 39,338 | -46.7 | % | ||||||||
| 金融衍生工具估值的未實現損益 | 153,389 | -9,950 | -1641.6 | % | ||||||||
| 匯率期貨損失，淨額 | -88,839 | -99,190 | -10.4 | % | ||||||||
| 融資成本，淨額 | -411,075 | -694,632 | -40.8 | % | ||||||||
| 税前收入 | 865,882 | 929,167 | -6.8 | % | ||||||||
| 所得稅 | 386,534 | 288,839 | 33.8 | % | ||||||||
| 包括少數股權在內的淨收入 | 479,348 | 640,328 | -25.1 | % | ||||||||
| 非控制股權（損失）收益 | -48 | 3,030 | -101.6 | % | ||||||||
| 凈利潤 | 479,300 | 643,358 | -25.5 | % | ||||||||
| EBITDA分解（市銷率200300萬） | ||||||||||||
| 概念板塊 | 9M 2024 | 9M 2023 | ∆% | |||||||||
| 包括少數股東權益的凈利潤 | 479,348 | 640,328 | -58.1 | % | ||||||||
| （+）所得稅 | 386,534 | 288,839 | 106.8 | % | ||||||||
| （+）融資成本，淨額 | 411,075 | 694,632 | -40.8 | % | ||||||||
| （+）折舊和攤銷 | 291,115 | 277,617 | 4.9 | % | ||||||||
| 稅息折舊及攤銷前溢利 | 1,568,072 | 1,901,417 | -17.5 | % | ||||||||
| EBITDA 利潤率 | 15.19 | % | 19.79 | % | ||||||||
| (+) 其他費用 - 固定資產 出售 | 435,030 | 0 | ||||||||||
| 調整後EBITDA | 2,003,102 | 1,901,417 | 5.3 | % | ||||||||
| 調整後 EBITDA 利潤率 | 19.4 | % | 19.8 | % | ||||||||
| 淨調整收益細分 | ||||||||||||
| 概念板塊 | 9M 2024 | 9M 2023 | ∆% | |||||||||
| 淨（虧損）收益包括少數股東權益 | 479,300 | 643,358 | -25.5 | % | ||||||||
| (+) 其他費用 - 固定資產出售 | 435,030 | 0 | 100.0 | % | ||||||||
| (+) 賣出固定資產的所得稅 | 71,983 | 0 | 100.0 | % | ||||||||
| (+) 所得稅 - 遞延 | -210,868 | 0 | 100.0 | % | ||||||||
| 淨調整收益 | 775,445 | 643,358 | 20.5 | % | ||||||||
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Betterware 墨西哥，S.A.P.I. de C.V.
綜合現金流量表
截至2024年和2023年9月30日的九個月
（以墨西哥披索千為單位）
| 9M 2024 | 9M 2023 | |||||||
| 營運活動現金流量： | ||||||||
| 本期利潤 | 479,348 | 640,328 | ||||||
| 調整項目： | ||||||||
| 年度利潤中認列的所得稅費用 | 386,534 | 288,839 | ||||||
| 非流動資產折舊及攤薄 | 291,114 | 277,617 | ||||||
| 利息收入中認列在損益中的部分 | -13,554 | -39,337 | ||||||
| 利息支出中認列在損益中的部分 | 489,179 | 624,830 | ||||||
| 金融衍生工具評價中的未實現虧損 | -153,389 | 9,950 | ||||||
| 基於股份的支付成本 | -8,894 | -3,699 | ||||||
| 虧損（獲利）出售設備 | 699,176 | -2,483 | ||||||
| 貨幣效應 | -17,021 | -5,494 | ||||||
| 非控制利益變動 | 103 | -90 | ||||||
| 其他收益和損失 | 0 | 3,100 | ||||||
| 營運資本變動: | ||||||||
| 應收帳款交易 | -127,662 | -304,775 | ||||||
| 應收帳款相關交易方 | -2,303 | 13 | ||||||
| 庫存，淨值 | -470,236 | -55,348 | ||||||
| 預付費用及其他資產 | -170,656 | -47,968 | ||||||
| 應付供應商及應計費用 | 668,348 | 656,184 | ||||||
| 計提 | -25,756 | 71,942 | ||||||
| 應付增值稅 | -73,747 | -37,237 | ||||||
| 法定員工利潤分享 | -45,970 | -30,623 | ||||||
| 與相關方之交易應付帳款 | 20 | -96,859 | ||||||
| 所得稅已付款 | -633,554 | -322,241 | ||||||
| 員工 福利 | 12,551 | 8,045 | ||||||
| 營運活動產生的淨現金 | 1,283,631 | 1,634,694 | ||||||
| 投資活動產生的現金流量： | ||||||||
| 物業、廠房及設備的支付金額，淨額 | -174,996 | -54,082 | ||||||
| 處分物業、廠房及設備的淨收益 | 126,836 | 18,662 | ||||||
| 收取利息 | 13,554 | 39,337 | ||||||
| 投資活動產生的淨現金（使用） | -34,606 | 3,917 | ||||||
| 現金流入 - 融資活動： | ||||||||
| 償還借款 | -2,071,500 | -6,593,695 | ||||||
| 借款所得款項 | 1,945,000 | 5,708,974 | ||||||
| 支付的利息 | -497,796 | -529,381 | ||||||
| 債券型 發行成本 | 0 | -8,003 | ||||||
| 租賃 付款 | -109,541 | -86,958 | ||||||
| 分紅派息 已支付 | -748,540 | -449,124 | ||||||
| 財務活動中使用的淨現金 | -1,482,377 | -1,958,187 | ||||||
| 現金及現金等價物的淨減少 | -233,352 | -319,576 | ||||||
| 期初的現金及現金等價物 | 549,730 | 815,644 | ||||||
| 期末的現金及現金等價物 | 316,378 | 496,068 | ||||||
12
主要 營運指標
Bestware 墨西哥
| Q2 2023 | Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 | |||||||||||||||||||
| 聯屬公司 | ||||||||||||||||||||||||
| 平均。 基準 | 753,743 | 768,042 | 756,250 | 716,645 | 713,144 | 694,277 | ||||||||||||||||||
| 月底 基準 | 756,637 | 759,310 | 741,170 | 724,707 | 699,033 | 700,893 | ||||||||||||||||||
| 月度 活躍率 | 66.7 | % | 65.2 | % | 66.0 | % | 67.7 | % | 66.4 | % | 66.3 | % | ||||||||||||
| 平均。 每月訂單 | $ | 1,877 | $ | 1,823 | $ | 1,959 | $ | 2,052 | $ | 2,027 | $ | 2,034 | ||||||||||||
| 月度 增長率 | 15.2 | % | 15.7 | % | 14.9 | % | 15.1 | % | 13.8 | % | 15.7 | % | ||||||||||||
| 月度 流失率 | 15.5 | % | 15.5 | % | 15.7 | % | 15.8 | % | 15.0 | % | 15.6 | % | ||||||||||||
| 經銷商 | ||||||||||||||||||||||||
| 平均 基本 | 40,825 | 42,551 | 42,369 | 42,886 | 44,953 | 44,639 | ||||||||||||||||||
| 期末 基本 | 41,981 | 41,932 | 41,825 | 44,482 | 45,009 | 43,939 | ||||||||||||||||||
| 每月 活動率 | 98.1 | % | 97.9 | % | 98.1 | % | 98.5 | % | 98.0 | % | 98.0 | % | ||||||||||||
| 每月 訂單均值 | $ | 23,440 | $ | 21,944 | $ | 23,518 | $ | 23,582 | $ | 21,669 | $ | 21,531 | ||||||||||||
| 每月 成長率 | 10.7 | % | 10.4 | % | 9.9 | % | 11.8 | % | 11.4 | % | 10.4 | % | ||||||||||||
| 每月 流失率 | 9.1 | % | 10.4 | % | 10.0 | % | 9.7 | % | 11.0 | % | 11.2 | % | ||||||||||||
Jafra 墨西哥
| Q2 2023 | Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 | |||||||||||||||||||
| 聯屬公司 | ||||||||||||||||||||||||
| 平均 基準 | 427,289 | 414,968 | 461,712 | 469,290 | 432,450 | 403,340 | ||||||||||||||||||
| 期末 基準 | 424,435 | 422,956 | 467,736 | 451,692 | 419,931 | 421,073 | ||||||||||||||||||
| 月活躍率 | 51.2 | % | 52.2 | % | 52.9 | % | 53.7 | % | 50.50 | % | 51.6 | % | ||||||||||||
| 每月平均訂單 | $ | 2,091 | $ | 2,088 | $ | 2,181 | $ | 2,238 | $ | 2,284 | $ | 2,347 | ||||||||||||
| 月增長率 | 8.9 | % | 10.5 | % | 11.5 | % | 9.5 | % | 8.4 | % | 12.0 | % | ||||||||||||
| 每月 流失率 | 9.1 | % | 10.6 | % | 8.3 | % | 10.6 | % | 10.8 | % | 11.9 | % | ||||||||||||
| 經銷商 | ||||||||||||||||||||||||
| 平均 基礎 | 18,853 | 18,553 | 18,576 | 18,927 | 19,073 | 18,823 | ||||||||||||||||||
| 期末 基礎 | 18,721 | 18,555 | 18,719 | 19,159 | 19,035 | 18,722 | ||||||||||||||||||
| 每月 活動率 | 94.0 | % | 94.0 | % | 95.3 | % | 96.0 | % | 93.10 | % | 93.2 | % | ||||||||||||
| 每月 訂單平均數 | $ | 2,463 | $ | 2,236 | $ | 2,624 | $ | 2,396 | $ | 2,693 | $ | 2,694 | ||||||||||||
| 每月 成長率 | 1.0 | % | 1.1 | % | 1.4 | % | 1.6 | % | 0.7 | % | 0.9 | % | ||||||||||||
| 每月 流失率 | 1.4 | % | 1.4 | % | 1.1 | % | 0.8 | % | 0.8 | % | 1.5 | % | ||||||||||||
傑芙璐 美國
| Q2 2023 | Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 | |||||||||||||||||||
| 聯屬公司 | ||||||||||||||||||||||||
| 平均 數值 | 28,541 | 29,608 | 31,268 | 29,506 | 30,864 | 30,150 | ||||||||||||||||||
| 月底 數值 | 29,921 | 30,489 | 31,117 | 29,470 | 31,026 | 29,103 | ||||||||||||||||||
| 每月 活躍率 | 44.4 | % | 45.1 | % | 43.8 | % | 42.4 | % | 46.7 | % | 41.6 | % | ||||||||||||
| 平均 每月訂單 (美元指數) | $ | 235 | $ | 228 | $ | 231 | $ | 223 | $ | 232 | $ | 233 | ||||||||||||
| 每月 增長率 | 12.9 | % | 14.5 | % | 12.5 | % | 11.3 | % | 14.4 | % | 11.2 | % | ||||||||||||
| 每月 流失率 | 11.5 | % | 13.8 | % | 11.5 | % | 13.1 | % | 12.5 | % | 13.7 | % | ||||||||||||
| 經銷商 | ||||||||||||||||||||||||
| 平均值 基礎 | 2,041 | 1,642 | 1,782 | 1,728 | 1,726 | 1,774 | ||||||||||||||||||
| 結束時 基礎 | 1,760 | 1,645 | 1,793 | 1,674 | 1,766 | 1,772 | ||||||||||||||||||
| 每月 活躍率 | 83.8 | % | 90.4 | % | 90.2 | % | 88.3 | % | 90.7 | % | 87.5 | % | ||||||||||||
| 平均 每月訂單（美元指數） | $ | 220 | $ | 217 | $ | 215 | $ | 217 | $ | 229 | $ | 233 | ||||||||||||
| 每月 成長率 | 2.6 | % | 6.3 | % | 7.9 | % | 4.6 | % | 8.5 | % | 5.8 | % | ||||||||||||
| 每月 流失率 | 7.6 | % | 8.4 | % | 5.0 | % | 6.9 | % | 6.7 | % | 5.7 | % | ||||||||||||
13
關鍵 財務指標
合併
| Q2 2023 | Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 | |||||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | 3,220,097 | $ | 3,123,507 | $ | 3,401,692 | $ | 3,602,503 | $ | 3,389,393 | $ | 3,330,394 | ||||||||||||
| 毛利潤率 | 73.3 | % | 70.2 | % | 70.0 | % | 73.6 | % | 72.2 | % | 71.2 | % | ||||||||||||
| 稅息折舊及攤銷前溢利 | $ | 717,433 | $ | 529,424 | $ | 819,484 | $ | 755,390 | $ | 656,136 | $ | 591,575 | ||||||||||||
| EBITDA 毛利率 | 22.3 | % | 16.9 | % | 24.1 | % | 21.0 | % | 19.4 | % | 17.8 | % | ||||||||||||
| 凈收入 | $ | 258,370 | $ | 196,991 | $ | 406,104 | $ | 294,146 | $ | 300,768 | $ | 108,548 | ||||||||||||
| 自由 現金流量 | $ | 936,121 | $ | 1,134,621 | $ | 1,628,456 | $ | 180,217 | $ | 522,210 | $ | 1,235,471 | ||||||||||||
Bestware 墨西哥
| Q2 2023 | Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 | |||||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | 1,444,406 | $ | 1,420,739 | $ | 1,472,480 | $ | 1,555,027 | $ | 1,476,375 | $ | 1,465,577 | ||||||||||||
| 毛利潤率 | 61.8 | % | 56.2 | % | 50.2 | % | 60.00 | % | 56.4 | % | 54.8 | % | ||||||||||||
| 稅息折舊及攤銷前溢利 | $ | 443,508 | $ | 328,295 | $ | 250,342 | $ | 382,107 | $ | 304,467 | $ | 279,889 | ||||||||||||
| EBITDA 毛利率 | 30.7 | % | 23.1 | % | 17.0 | % | 24.60 | % | 20.6 | % | 19.1 | % | ||||||||||||
Jafra 墨西哥
| Q2 2023 | Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 | |||||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | 1,536,775 | $ | 1,486,816 | $ | 1,668,956 | $ | 1,849,996 | $ | 1,671,137 | $ | 1,623,697 | ||||||||||||
| 毛利潤率 | 83.3 | % | 83.0 | % | 86.5 | % | 85.00 | % | 86.0 | % | 85.7 | % | ||||||||||||
| 稅息折舊及攤銷前溢利 | $ | 268,724 | $ | 207,985 | $ | 532,780 | $ | 383,120 | $ | 344,478 | $ | 318,148 | ||||||||||||
| EBITDA 利潤率 | 17.5 | % | 14.0 | % | 31.9 | % | 20.70 | % | 20.6 | % | 19.6 | % | ||||||||||||
傑芙璐 美國
| Q2 2023 | Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 | |||||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | 238,916 | $ | 215,952 | $ | 260,256 | $ | 197,480 | $ | 241,881 | $ | 241,120 | ||||||||||||
| 毛利潤率 | 77.8 | % | 74.1 | % | 74.4 | % | 74.00 | % | 73.6 | % | 73.3 | % | ||||||||||||
| 稅息折舊及攤銷前溢利 | $ | 5,201 | $ | (8,138 | ) | $ | 37,033 | $ | (9,838 | ) | $ | 7,192 | $ | (6,462 | ) | |||||||||
| EBITDA 利潤率 | 2.2 | % | (3.2 | )% | 14.0 | % | (5.00 | )% | 3.0 | % | -2.7 | % | ||||||||||||
14
使用非IFRS財務指標
本公告包含特定參考指標，包括EBITDA、EBITDA利潤率、淨負債：
EBITDA：定義為年度利潤加上折舊、設施與設備以及使用權資產、無形資產攤銷、融資成本、淨總稅後收入。
EBITDA 利潤率： 是通過將EBITDA除以營業收入計算得出的。
EBITDA和EBITDA利潤並非根據IFRS承認之衡量因數，不應視為根據IFRS確定之本年度合併凈利潤的替代方案或更具意義，亦不應作為我們持續營運業務的營運績效指標。因此，讀者應謹慎不要過度依賴這些信息，並應注意公司計算的這些指標可能與其他公司報告的同名指標有實質不同。
BeFra認為，這些非IFRS財務指標對投資者有用，原因在於(i)BeFra內部使用這些指標分析其財務結果，並認為它們代表營運盈利能力的一個指標，以及(ii)這些指標將幫助投資者了解並評估BeFra的EBITDA，並為他們提供更多分析工具，因為這使BeFra的結果與行業板塊中也準備這些指標的同行公司可比較。
定義： 營運指標
自2024年第2季開始，公司將以相同名稱報告所有業務板塊的賽富時，即分銷商（以前稱為Jafra中的領導者）和聯合營業夥伴（以前稱為Jafra的顧問）。 值得注意的是，這些指標是使用與以前季度相同的方法計算的，參考名稱的更改對公司報告的營運指標結果沒有不利影響。
Betterware （聯繫人和經銷商）
平均值。 基底： 每週平均聯繫人/經銷商基礎
EOP 基數: 期末之合作夥伴/經銷商基數
每週 流失率： 平均每週數據。在期間內失去的總聯合夥伴/經銷商數量除以期初的聯合夥伴/經銷商基數。
每週 活動率：平均每週數據。活躍的夥伴/分銷商除以結束時的夥伴/分銷商基數。
平均每週訂單： 平均每周數據。總營業收入除以活躍聯營商/分銷商人數
嘉芙 （經銷商和分銷商）
平均值。 基底： 每月平均代理商/分銷商基數
EOP 基數: 期末之合作夥伴/經銷商基數
每月 流失率（合作夥伴）： 每月平均數據。在此期間失去的總合作夥伴數量除以4個月前的活躍合作夥伴數量。合作夥伴在 inactivity 4 個月後才會被終止。
每月 流失率（經銷商）： 平均每月數據。 期間內失去的總經銷商數量除以期末經銷商基數。
每月 活動率：平均每月數據。活躍聯合夥伴/經銷商除以期末聯合夥伴/經銷商基數。
平均每月訂單數（聯絡人）： 平均月度數據。目錄營業收入總額除以聯絡人訂單數。
每月平均訂單數（經銷商）： 平均每月資料。將總經銷商營業收入除以經銷商訂單數。
關於 Betterware de México, S.A.P.I. de C.V.
成立於1995年，betterware de mexico是墨西哥領先的直銷公司，專注於提供創新產品，解決與家庭組織、實用性、節省空間和衛生相關的特定需求。通過於2022年4月7日收購JAFRA，該公司如今在美國和墨西哥市場提供領先的直銷美容品牌，在那裡提供香水、彩妝、護膚品和香皂等產品。結合的公司擁有輕資產業務模式，資本支出要求低，並擁有強勁盈利能力、雙位數增長率的營業收入和自由現金流的紀錄。如今，該公司在墨西哥和美利堅合眾國分發其產品。
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前瞻性陳述
本新聞稿包含某些非歷史事實但具前瞻性的陳述，供1995年美國私人證券訴訟改革法案的安全港條款之用。前瞻性陳述通常伴隨著「相信」、「可能」、「將」、「估計」、「持續」、「預測」、「企圖」、「期望」、「應該」、「將會」、「計畫」、「預測」、「潛在」、「似乎」、「尋求」、「未來」、「展望」，以及預測或指示未來事件或趨勢的類似表達，或是非歷史事項的陳述。讀者應了解實際結果可能與本文件中所含的預測有所不同，並且許多因素可能導致我們的實際活動或結果與前瞻性陳述中預期的活動和結果有實質差異。因此，本公司對可能在墨西哥境內或境外發生且可能影響這些預測結果的間接因素或超出其控制範圍的要素不會負責，並鼓勵您查閱我們截至2020年12月31日的年度20-F表格中的「警語聲明」和「風險因素」部分，以及本公司向證券交易委員會提交的其他適用文檔，以獲取有關可能導致這些差異的因素的額外信息。
本公司不承擔任何義務，並不打算更新這些前瞻性聲明以反映此後發生的事件或情況。謹慎勸告您不要過分依賴這些前瞻性聲明，這些聲明僅於此後生效。有關可能影響公司運營和財務表現的風險和不確定性的進一步信息，以及本文中包含的前瞻性聲明，均可在公司向SEC提交的文件中找到。所有前瞻性聲明均完全受到這一警語性聲明的限制。
2024年第3季度電話會議
管理層將於10月24日與投資者舉行電話會議日，在墨西哥城時間下午3:30 / 東部時間下午5:30（EST）。 欲參加直播的人，致電入會資訊如下：
免費電話： 1-877-451-6152
通話/國際: 1-201-389-0879
會議 ID: 13749450
如果你想聽回放投資者看漲，請參閱以下說明：
免費 電話: 1-844-512-2921
通話/國際: 1-412-317-6671
重播 PIN碼: 13749450
聯絡方式。
公司：
比利時 伊朗
ir@better.com.mx
+52 (33) 3836 0500分機2011
激發：
投資者 關係
伊凡 皮爾
ivan@inspirgroup.com
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