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sps commerce报告2024年第三季度财务业绩
公司连续第95个季度实现收入增长
年同比营业收入和重复营业收入增长21%
明尼阿波利斯，2024年10月24日（环球新闻社）-- 阿谷通信有限公司（纳斯达克：SPSC），零售供应链云服务领军企业，今日宣布了截至2024年第三 季度截至2024年9月30日的财务业绩。
财务亮点
2024年第三季度财务亮点
•2024年第三季度的营业收入为16370万美元，而2023年第三季度为13570万美元，增长了21%。
•2023年第三季度的循环营业收入增长了21%。
•净利润为2350万美元，每股摊薄收益为0.62美元，相比2023年第三季度的净利润1680万美元，每股摊薄收益为0.45美元。
•非通用会计净收益每股稀释后为0.92美元，而2023年第三季度非通用会计净收益每股稀释后为0.75美元。
•2024年第三季度调整后的息税折旧及摊销前利润（EBITDA）较2023年第三季度增长19%，达到4840万美元。
零售行业不断发展，推动着数字化转型。sps commerce多年来一直是数千家零售商、供应商、物流提供商和分销商的可靠合作伙伴，我们始终致力于成为全球零售网络的愿景，”sps commerce首席执行官查德·科林斯表示。“我们的客户继续优先考虑供应链的弹性，并认识到我们在他们与贸易伙伴进行高效合作方面所带来的价值。”
“sps commerce交出了强劲的第三季度业绩，营业收入增长连续第95个季度，”sps commerce的首席财务官Kim Nelson表示。“我们致力于平衡增长策略，继续通过全面的产品组合支持我们的客户，使他们能够成功应对不断演变的全渠道动态，克服日益复杂的供应链环境。”
指导
第四季度 2024预测数据
•预计营业收入将在16850万到16950万区间内，增长率为 年同比增长16%到17%。
•每股摊薄净利润预计在0.46美元至0.47美元区间内，全摊薄加权平均流通股份为3810万股。
•预计非通用会计准则每股摊薄收益将在0.83美元至0.84美元的区间内。
•预计调整后的EBITDA将在4800万至4870万美元的区间内。
•非现金、基于股份的补偿费用预计为1280万美元，折旧费用预计为510万美元，摊销费用预计为720万美元。
财政年度2024 指导
•营业收入预计在63640万美元到6374000万美元的区间内，增长。 18%至19% 2023年增长。
•每股摊薄净利润预计在区间$2.03至$2.04之间，全摊薄加权平均股份为3790万股。
•预计非通用会计原则每股摊薄收益将在3.41至3.42美元的区间内。
•预计调整后的EBITDA将在18500万到18570万美元的区间内，较2023年增长17%至18%。
•预计非现金、以股份支付的补偿费用将达到5510万元，折旧费用预计为1910万元，摊销费用预计为2280万元。
前瞻性措施和基本假设涉及重大已知和未知的风险和不确定性，实际结果可能有很大不同。公司没有对前瞻性的非GAAP财务指标，包括调整后的EBITDA，调整后的EBITDA利润率和非常规每股收益提供与最直接可比较的GAAP财务指标的调和，因为由于不确定性和预测某些项目的金融影响和识别可能性及其可能被认可的期间的不确定性和内在困难，不合理的努力是不现实的。
季度电话会议
要访问看涨，请在下午3:30 p.m. Ct 开始时间前至少15分钟拨打1-833-816-1382，或美国境外拨打1-412-317-0475。请询问加入sps commerce Q3 2024电话会议。 电话直播也可以在以下网址进行观看 http://investors.spscommerce.com 在“活动和演示”菜单下也可以找到重播。 重播还可以在我们的网站上找到。 http://investors.spscommerce.com.
SPS Commerce是全球领先的零售网络，连接全球的交易伙伴，为所有零售合作伙伴优化供应链运营。我们支持创新的云技术数据驱动合作伙伴关系，以客户为中心的服务和可访问的专家，使我们的客户可以集中精力做自己擅长的事情。到目前为止，已有超过12万家零售、杂货、分销、供应链和物流公司选择SPS作为其零售网络。SPS已连续93个季度实现营业收入增长，并总部位于明尼阿波利斯。欲了解更多信息，请联系SPS的电话866-245-8100或访问其网站www.spscommerce.com。
sps commerce是全球领先的零售网络，连接全球贸易伙伴，为所有零售合作伙伴优化供应链运营。我们通过创新的云技术、以客户为中心的服务和可访问的专家支持数据驱动的合作伙伴关系，使我们的客户可以专注于他们最擅长的事情。迄今为止，已有超过120,000家零售、杂货、分销、供应和物流公司选择SPS作为其零售网络。SPS已连续实现95个季度的营业收入增长，并总部设在明尼阿波利斯。如需更多信息，请联系SPS电话866-245-8100或访问www.spscommerce.com。
SPS COMMERCE，SPS，SPS标志和INFINITE RETAIL POWER是SPS Commerce, Inc.的商标，并在美国专利商标局注册，以及其他SPS商标。这些商标也可能在其他国家注册或受到其他保护。
来源：SPS Commerce, Inc.
使用非 GAAP 财务指标
为了补充我们的简明合并财务报表，我们提供了非GAAP财务指标调整后的EBITDA，调整后的EBITDA利润率和非GAAP每股收益，这些都是非GAAP财务指标。我们相信这些非GAAP财务指标为管理层、董事会和投资者提供有关我们的财务状况和业务趋势的某些有用信息和趋势分析。
我们的管理层使用这些非GAAP财务指标来比较我们的业绩与以前的周期进行趋势分析和规划。调整后的EBITDA也用于确定高管和高级管理层的激励补偿目的。我们相信这些非GAAP财务指标对投资者很有用，因为它们被广泛用于评估业绩。调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率用于测量操作业绩，而不考虑折旧和摊销等项目，这些项目可能因会计方法和资产账面价值而有所不同，并提供了一种具有资本结构和资产获取方法的公司业绩的有意义的度量。
这些非GAAP财务指标不应被视为或优于按照GAAP计算的财务指标。这些非GAAP财务指标排除了必须根据GAAP记录在我们的简明合并财务报表中的重大开支和收入，并受到固有局限性的限制。投资者应查看包含在本新闻稿中的非GAAP财务指标与相应GAAP财务指标的调和。
调整后的EBITDA指标：
调整后的税前利润减除折旧及摊销后的费用 由核销所得税费用、折旧和摊销费用、股份报酬费用、现金及持有投资的外币实现损益、投资收益以及其他必要调整的净利润构成。2024年9月30日结束的三个月和九个月的其他调整包括某些资本化内部开发软体处置所产生的费用影响和一次性的与收购相关的保险成本。2023年9月30日结束的三个月和九个月的其他调整包括与收购相关的员工遣散费用的费用影响，以及截至2023年9月30日结束的九个月，其他调整还包括了处置某些资本化内部开发软体的费用影响。净利润是财务绩效的可比通用会计准则衡量标准。
调整后的税前利润减除折旧及摊销后的费用利润率 调整后的EBITDA除以营业收入。利润，财务绩效的可比GAAP衡量标准，由净利润除以营业收入。
非通用会计准则每股收益测量：
每股非通用会计净收入 包括经调整以考虑股份报酬支出、与无形资产相关的摊销费用、现金及投资的外币兑换利益或损失、为公平呈现所需的其他调整，包括截至2024年9月30日的三个月和九个月的影响，来自处置特定资本化的内部开发软体和一次性相关的保险成本，以及截至2023年9月30日的三个月和九个月的影响，来自并购相关的员工经济成本，以及截至2023年9月30日的九个月的影响，来自处置特定资本化的内部开发软体，以及对净利润的调整的相应税收影响，除以每个时期普通和稀释股票的加权平均数。 每股净利润，作为财务绩效的可比普通会计原则衡量指标，包括净利润除以每个时期普通和稀释股票的加权平均数。
为了量化税收影响，我们重新计算了所得税支出，排除了构成非遵循通用会计准则调整的特定项目的直接帐面和税务影响。这个重新计算的所得税支出与通用会计准则所得税支出之间的差异被呈现为非遵循通用会计准则调整的所得税影响。
前瞻性陈述
本新闻稿可能包含前瞻性陈述，包括管理层对sps commerce未来期望、计划和前景的看法，包括我们对未来业务执行的看法，以及我们在零售供应链领域看到的机会和我们的表现。本新闻稿可能包含前瞻性陈述，包括管理层对sps commerce未来期望、计划和前景的看法，包括我们对未来业务执行的看法，以及我们在零售供应链领域看到的机会和我们的表现。 2024，在1995年《私人证券诉讼改革法案》的免责规定下。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能导致sps commerce的结果与这些陈述中所表述或暗示的结果有实质不同。这些风险因素以及其他风险因素已包含在sps commerce向证券交易委员会提交的文件中，包括但不限于sps commerce截至2023年12月31日的年度十大k表，以及随后向证券交易委员会提交的报告。其他未知或不可预测的因素也可能对sps commerce未来的结果产生重大不利影响。本新闻稿中包含的前瞻性陈述仅截至本日期。sps commerce无法保证未来结果、活动水平、表现或成就。因此，您不应对这些前瞻性陈述给予过高的依赖。最后，sps commerce明确否认有意义或义务更新或修订任何前瞻性陈述，无论是基于新信息、未来事件还是其他原因。 , ，不确定性和其他因素可能导致sps commerce的结果与这些陈述中所表述或暗示的结果有实质不同。这些风险因素和其他风险因素均已包括在sps commerce向证券交易委员会提交的文件中，包括但不限于sps commerce截至2023年12月31日的年度十大k表，以及随后向证券交易委员会提交的报告。其他未知或不可预测的因素也可能对sps commerce未来的结果产生重大不利影响。本新闻稿中包含的前瞻性陈述仅截至本日期。sps commerce无法保证未来结果、活动水平、表现或成就。因此，您不应对这些前瞻性陈述给予过高的依赖。最后，sps commerce明确否认有意义或义务更新或修订任何前瞻性陈述，无论是基于新信息、未来事件还是其他原因。
SPS COMMERCE, INC.
缩表合并资产负债表
(以千为单位，股份除外)
| 九月三十日， 2024 | 12月31日， 2023 | ||||||||||
| 资产 | (未审核) | ||||||||||
| 流动资产合计 | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 198,842 | $ | 219,081 | |||||||
| 短期投资 | 6,931 | 56,359 | |||||||||
| 应收帐款 | 60,044 | 50,160 | |||||||||
| 信贷损失准备 | (4,474) | (3,320) | |||||||||
| 应收帐款净额 | 55,570 | 46,840 | |||||||||
| 延期成本 | 64,665 | 62,403 | |||||||||
| 其他资产 | 18,639 | 16,758 | |||||||||
| 全部流动资产 | 344,647 | 401,441 | |||||||||
| 物业及设备，扣除折旧后净值 | 36,148 | 36,043 | |||||||||
| 营运租赁权使用资产 | 8,412 | 7,862 | |||||||||
| 商誉 | 423,508 | 249,176 | |||||||||
| 无形资产，扣除累计摊销 | 168,131 | 107,344 | |||||||||
| 其他资产 | |||||||||||
| 递延成本，非流动资产 | 20,802 | 20,347 | |||||||||
| 透过权益法之投资 | 412 | 505 | |||||||||
| 其他非流动资产 | 1,240 | 1,126 | |||||||||
| 资产总额 | $ | 1,003,300 | $ | 823,844 | |||||||
| 负债及股东权益 | |||||||||||
| 流动负债 | |||||||||||
| 应付账款 | $ | 8,107 | $ | 7,420 | |||||||
| 应计薪酬 | 46,010 | 41,588 | |||||||||
| 应计费用 | 8,968 | 8,014 | |||||||||
| 逐步认列的收入 | 78,883 | 69,187 | |||||||||
| 营业租赁负债 | 4,363 | 4,460 | |||||||||
| 流动负债合计 | 146,331 | 130,669 | |||||||||
| 其他负债 | |||||||||||
| 逾期收入，非流动资产 | 6,550 | 6,930 | |||||||||
| 营运租赁负债，非流动 | 8,807 | 9,569 | |||||||||
| 递延所得税负债 | 11,607 | 8,972 | |||||||||
| 其他非流动负债 | 640 | 229 | |||||||||
| 总负债 | 173,935 | 156,369 | |||||||||
| 合约和可能负债 | |||||||||||
| 股东权益 | |||||||||||
| 普通股票 | 39 | 39 | |||||||||
| 库藏股 | (99,748) | (128,892) | |||||||||
| 资本公积额额外增资 | 611,719 | 537,061 | |||||||||
| 保留收益 | 318,540 | 259,045 | |||||||||
| 累积其他综合损益 | (1,185) | 222 | |||||||||
| 股东权益总额 | 829,365 | 667,475 | |||||||||
| 负债和股东权益总额 | $ | 1,003,300 | $ | 823,844 | |||||||
SPS COMMERCE, INC.
CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENTS OF INCOME
(Unaudited; in thousands, except per share amounts)
| Three Months Ended September 30, | Nine Months Ended September 30, | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| Revenues | $ | 163,686 | $ | 135,661 | $ | 466,858 | $ | 391,945 | |||||||||||||||
| Cost of revenues | 51,624 | 45,521 | 155,129 | 133,029 | |||||||||||||||||||
| Gross profit | 112,062 | 90,140 | 311,729 | 258,916 | |||||||||||||||||||
| Operating expenses | |||||||||||||||||||||||
| Sales and marketing | 37,577 | 30,289 | 109,700 | 89,722 | |||||||||||||||||||
| Research and development | 15,292 | 13,558 | 45,667 | 39,438 | |||||||||||||||||||
| General and administrative | 27,152 | 21,906 | 76,575 | 64,275 | |||||||||||||||||||
| Amortization of intangible assets | 6,470 | 3,788 | 15,648 | 11,118 | |||||||||||||||||||
| Total operating expenses | 86,491 | 69,541 | 247,590 | 204,553 | |||||||||||||||||||
| Income from operations | 25,571 | 20,599 | 64,139 | 54,363 | |||||||||||||||||||
| Other income, net | 3,778 | 1,702 | 10,966 | 4,859 | |||||||||||||||||||
| Income before income taxes | 29,349 | 22,301 | 75,105 | 59,222 | |||||||||||||||||||
| Income tax expense | 5,889 | 5,459 | 15,610 | 12,409 | |||||||||||||||||||
| Net income | $ | 23,460 | $ | 16,842 | $ | 59,495 | $ | 46,813 | |||||||||||||||
| Net income per share | |||||||||||||||||||||||
| Basic | $ | 0.63 | $ | 0.46 | $ | 1.60 | $ | 1.28 | |||||||||||||||
| Diluted | $ | 0.62 | $ | 0.45 | $ | 1.57 | $ | 1.25 | |||||||||||||||
| Weighted average common shares used to compute net income per share | |||||||||||||||||||||||
| Basic | 37,447 | 36,728 | 37,192 | 36,584 | |||||||||||||||||||
| Diluted | 37,996 | 37,584 | 37,785 | 37,417 | |||||||||||||||||||
SPS COMMERCE, INC.
CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS
(Unaudited; in thousands)
| Nine Months Ended September 30, | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| Cash flows from operating activities | |||||||||||
| Net income | $ | 59,495 | $ | 46,813 | |||||||
| Reconciliation of net income to net cash provided by operating activities | |||||||||||
| Deferred income taxes | (9,918) | (11,906) | |||||||||
| Depreciation and amortization of property and equipment | 14,010 | 13,964 | |||||||||
| Amortization of intangible assets | 15,648 | 11,118 | |||||||||
| Provision for credit losses | 6,239 | 4,004 | |||||||||
| Stock-based compensation | 42,264 | 36,097 | |||||||||
| Other, net | (925) | 1,711 | |||||||||
| Changes in assets and liabilities, net of effects of acquisitions | |||||||||||
| Accounts receivable | (11,456) | (8,800) | |||||||||
| Deferred costs | (2,240) | (7,543) | |||||||||
| Other assets and liabilities | (2,258) | 2,814 | |||||||||
| Accounts payable | 665 | (5,289) | |||||||||
| Accrued compensation | 458 | 8,073 | |||||||||
| Accrued expenses | 842 | (169) | |||||||||
| Deferred revenue | 5,424 | 10,042 | |||||||||
| Operating leases | (1,412) | (1,417) | |||||||||
| Net cash provided by operating activities | 116,836 | 99,512 | |||||||||
| Cash flows from investing activities | |||||||||||
| Purchases of property and equipment | (13,832) | (15,467) | |||||||||
| Purchases of investments | (85,759) | (102,763) | |||||||||
| Maturities of investments | 136,765 | 95,000 | |||||||||
| Acquisition of businesses, net | (147,401) | (70,218) | |||||||||
| Net cash used in investing activities | (110,227) | (93,448) | |||||||||
| Cash flows from financing activities | |||||||||||
| Repurchases of common stock | (37,567) | — | |||||||||
| Net proceeds from exercise of options to purchase common stock | 4,198 | 5,524 | |||||||||
| Net proceeds from employee stock purchase plan activity | 5,672 | 4,481 | |||||||||
| Net cash provided by (used in) financing activities | (27,697) | 10,005 | |||||||||
| Effect of foreign currency exchange rate changes | 849 | (260) | |||||||||
| Net increase (decrease) in cash and cash equivalents | (20,239) | 15,809 | |||||||||
| Cash and cash equivalents at beginning of period | 219,081 | 162,893 | |||||||||
| Cash and cash equivalents at end of period | $ | 198,842 | $ | 178,702 | |||||||
SPS COMMERCE, INC.
NON-GAAP RECONCILIATION
(Unaudited; in thousands, except Margin, Adjusted EBITDA Margin, and per share amounts)
| Adjusted EBITDA | |||||||||||||||||||||||
| Three Months Ended September 30, | Nine Months Ended September 30, | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| Net income | $ | 23,460 | $ | 16,842 | $ | 59,495 | $ | 46,813 | |||||||||||||||
| Income tax expense | 5,889 | 5,459 | 15,610 | 12,409 | |||||||||||||||||||
| Depreciation and amortization of property and equipment | 4,633 | 4,675 | 14,010 | 13,964 | |||||||||||||||||||
| Amortization of intangible assets | 6,470 | 3,788 | 15,648 | 11,118 | |||||||||||||||||||
| Stock-based compensation expense | 10,752 | 11,436 | 42,264 | 36,097 | |||||||||||||||||||
| Realized gain from foreign currency on cash and investments held | (1,077) | (98) | (2,636) | (525) | |||||||||||||||||||
| Investment income | (2,704) | (2,635) | (8,377) | (5,372) | |||||||||||||||||||
| Other | 978 | 1,036 | 978 | 1,170 | |||||||||||||||||||
| Adjusted EBITDA | $ | 48,401 | $ | 40,503 | $ | 136,992 | $ | 115,674 | |||||||||||||||
| Adjusted EBITDA Margin | |||||||||||||||||||||||
| Three Months Ended September 30, | Six Months Ended June 30, | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| Revenue | $ | 163,686 | $ | 135,661 | $ | 466,858 | $ | 391,945 | |||||||||||||||
| Net income | 23,460 | 16,842 | 59,495 | 46,813 | |||||||||||||||||||
| Margin | 14 | % | 12 | % | 13 | % | 12 | % | |||||||||||||||
| Adjusted EBITDA | 48,401 | 40,503 | 136,992 | 115,674 | |||||||||||||||||||
| Adjusted EBITDA Margin | 30 | % | 30 | % | 29 | % | 30 | % | |||||||||||||||
| Non-GAAP Income per Share | |||||||||||||||||||||||
| Three Months Ended September 30, | Nine Months Ended September 30, | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| Net income | $ | 23,460 | $ | 16,842 | $ | 59,495 | $ | 46,813 | |||||||||||||||
| Stock-based compensation expense | 10,752 | 11,436 | 42,264 | 36,097 | |||||||||||||||||||
| Amortization of intangible assets | 6,470 | 3,788 | 15,648 | 11,118 | |||||||||||||||||||
| Realized gain from foreign currency on cash and investments held | (1,077) | (98) | (2,636) | (525) | |||||||||||||||||||
| Other | 978 | 1,036 | 978 | 1,170 | |||||||||||||||||||
| Income tax effects of adjustments | (5,514) | (4,981) | (18,134) | (16,089) | |||||||||||||||||||
| Non-GAAP income | $ | 35,069 | $ | 28,023 | $ | 97,615 | $ | 78,584 | |||||||||||||||
| Shares used to compute net income and non-GAAP income per share | |||||||||||||||||||||||
| Basic | 37,447 | 36,728 | 37,192 | 36,584 | |||||||||||||||||||
| Diluted | 37,996 | 37,584 | 37,785 | 37,417 | |||||||||||||||||||
| Net income per share, basic | $ | 0.63 | $ | 0.46 | $ | 1.60 | $ | 1.28 | |||||||||||||||
| Non-GAAP adjustments to net income per share, basic | 0.31 | 0.30 | 1.02 | 0.87 | |||||||||||||||||||
| Non-GAAP income per share, basic | $ | 0.94 | $ | 0.76 | $ | 2.62 | $ | 2.15 | |||||||||||||||
| Net income per share, diluted | $ | 0.62 | $ | 0.45 | $ | 1.57 | $ | 1.25 | |||||||||||||||
| Non-GAAP adjustments to net income per share, diluted | 0.30 | 0.30 | 1.01 | 0.85 | |||||||||||||||||||
| Non-GAAP income per share, diluted | $ | 0.92 | $ | 0.75 | $ | 2.58 | $ | 2.10 | |||||||||||||||