EX-99.2 3 q32024supplemental.htm EX-99.2 文件


coverpage2024a.jpg


目录
收益发布
综合损益表 （季度）
盟约 披露
投资者资讯


菲利普斯爱迪生公司
2


介绍说明
补充资讯
菲利普斯爱迪生公司（简称“我们”、“公司”、“我们的”或“PECO”）是全国最大的以杂货店为核心的社区购物中心的拥有者和运营者之一。附带的信息应与我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件共同阅读，包括但不限于我们每季度提交的10-Q表格和每年提交的10-K表格。此外，附带的信息并不声称披露按照普遍接受的会计原则（“GAAP”）所需的所有项目。

关于前瞻性声明的注意事项
本 补充披露 包含某些前瞻性陈述，符合1933年证券法第27A条及1934年证券交易法第21E条的含义。公司意在使这些前瞻性陈述受到1995年私人证券诉讼改革法中前瞻性声明的安全港条款的保护，幷包含此声明以遵守安全港条款。此类前瞻性陈述通常可以通过公司使用前瞻性术语来识别，例如“可能”、“将”、“期望”、“打算”、“预期”、“估计”、“相信”、“继续”、“寻求”、“目标”、“计划”、“聚焦”、“优先事项”、“应该”、“能够”、“潜在”、“可能”、“期待”、“乐观”或其他类似词语。读者被警告不要对这些前瞻性陈述过度依赖，因为这些陈述仅在本补充披露的日期有效。此类陈述包括但不限于：(a) 关于公司的计划、战略、举措和前景的陈述；(b) 关于公司承销增量收益的陈述；以及(c) 关于公司未来运营结果、资本支出和流动性的陈述。此类陈述受到已知和未知的风险和不确定性的影响，这可能导致实际结果与预期结果显著不同，包括但不限于：(i) 国家、地区或地方经济气候的变化；(ii) 地方市场条件，包括公司投资组合中类似物业的空间过剩或需求减少；(iii) 空置、市场租金率变化，以及周期性维修、翻新和重新出租空间的需要；(iv) 风险来自其他可用购物中心以及公司投资组合中物业对其租户的吸引力；(v) 公司租户的财务稳定性，包括但不限于其支付租金的能力；(vi) 公司按时偿还、再融资、重组或延长其债务的能力；(vii) 由于利率及其他因素的变化导致公司借款成本上升；(viii) 潜在环境问题的责任；(ix) 公司物业因灾害性天气及其他自然事件而导致的损害，以及气候变化的物理影响；(x) 公司的能力和意愿在经济、市场、法律、税收及其他考虑因素的影响下保持其作为房地产投资信托基金（REIT）的资格；(xi) 税收、房地产、环境和分区法律的变化；(xii) 信息技术安全漏洞；(xiii) 公司的企业责任举措；(xiv) 关键高管的流失；(xv) 公司投资组合集中在有限数量的行业、地理位置或投资中的风险；(xvi) 疫情或其他健康危机的经济、政治和社会影响及其不确定性；(xvii) 公司在续签不成功或行使更换现有租户权利的情况下，重新出租其物业的能力和意愿；(xviii) 公司租户的失落或破产；(xix) 如果公司寻求处置物业，公司以吸引力价格处置物业的能力；以及(xx) 通货膨胀对公司及其租户的影响。

可能导致实际结果有所不同的其他重要因素在公司不定期向美国证券交易委员会（SEC）提交的文件中进行了描述，包括在2024年2月12日向SEC提交的公司的2023年度报告（10-K表格）中描述的风险因素及其他风险和不确定性，该报告可在SEC的网站www.sec.gov上获得。除法律要求外，公司没有任何义务更新或修订此补充材料中包含的前瞻性声明，以反映实际结果、新信息或未来事件、假设变化或影响这些前瞻性声明的其他因素的变化。

关于非公认会计原则（Non-GAAP）财务指标的通知
除了根据公认会计原则（GAAP）衡量之外，本补充披露还包含和涉及某些非GAAP指标。我们不认为在我们的术语表中包含的非GAAP指标是符合GAAP要求的衡量指标的替代品。某些非GAAP指标不应被视为我们财务绩效的替代衡量指标，因为它们可能无法反映我们整个投资组合的运营状况，也可能无法反映一般和行政费用、折旧和摊销、利息费用、其他收入（费用）或维持我们物业运营绩效所需的资本支出和租赁费用水平的影响，这可能会实质性影响我们的经营结果。此外，某些非GAAP指标不应被视为我们流动性的指示，也不应作为覆盖我们的现金需求的资金的指示，包括我们资助分配的能力，并且如果我们不继续按照目前设想的方式经营我们的业务，它们可能不是长期运营绩效对价值影响的有用衡量指标。因此，非GAAP指标应与其他GAAP计量指标一起进行审查，不应被视为比根据GAAP准备的净收入（亏损）或经营现金流更为突出的绩效衡量指标。其他房地产投资信托（REIT）可能采用不同的方法计算类似的非GAAP指标，因此，我们的非GAAP指标可能无法与其他REIT的指标进行比较。我们非GAAP指标与最直接可比的GAAP财务指标的调节内容已包含在此补充披露的页面中。 16-20 我们非GAAP指标的定义包含在第 页的术语汇编中 62.




菲利普斯·爱迪生公司
3


引言说明
按比例财务信息
我们可能会展示包含通过未合并合资企业所拥有的按比例部分的合并财务信息。按比例财务信息作为分析工具存在局限性，其中包括但不限于：(i) 单个项目上显示的金额是通过应用我们在采用权益法会计时确定的整体经济所有权百分比来计算的，并可能不代表我们对资产和负债或收益和费用的法定索赔；(ii) 其他REIT可能使用不同的方法来计算其按比例权益。因此，按比例财务信息应与其他GAAP测量结合审查，并不应被视为比根据GAAP编制的净收入（亏损）或经营现金流更重要的业绩指标。



菲利普斯·爱迪生公司
4










image8.jpg
财务结果
截至2024年9月30日的三个月和九个月



菲利普斯爱迪生公司
5

收益发布
未经审核

菲利普斯爱迪生公司报告
2024年第三季度业绩及
更新全年收益指导

辛辛那提 - 2024年10月24日 - 菲利普斯爱迪生公司（纳斯达克：PECO）（“PECO”或“公司”）是美国最大的高质量杂货主导的社区购物中心所有者和运营商之一，今天报告了截至2024年9月30日的财务和运营结果，并更新了2024年全年收益指导。 截至2024年9月30日的三个月和九个月，归属于股东的净收入分别为1160万美元，或稀释每股0.09美元，以及4450万美元，或稀释每股0.36美元。

截至2024年9月30日第三季度的亮点
•报告的Nareit FFO为8160万美元，或每稀释股$0.60
•报告的核心FFO为8440万美元，或每稀释股$0.62
•将2024年Nareit FFO和核心FFO的指引范围更新为每稀释股$2.35至$2.39和$2.40至$2.44
•整个2024年Nareit FFO指引的中点代表5.3%的同比增长
•整个2024年核心FFO指引的中点代表3.4%的同比增长
•同中心的净营业收入同比增长3.2%
•将2024年同中心的净营业收入指引范围更新为3.50%至4.00%
•2024财年同中心净运营收入（NOI）指导的中点代表了3.75%的年增长率
•报告的租赁组合租赁率为97.8%，同中心租赁组合租赁率为97.9%
•同比增加租赁临街物业的租赁率10个点子，达到95.0%；同中心租赁临街物业的租赁率保持在94.9%
•在本季度以创纪录的租金差距55.0%执行了组合可比新租约，并以28.3%的租金差距执行了临街可比新租约
•在本季度以19.8%的租金差距执行了组合可比续租，并以19.6%的租金差距执行了临街可比续租
•如之前所述，完成了总金额为3.5亿美元、利率为4.950%，到期日为2035年的公共债务发行，季度末93.2%的总债务为固定利率
•收购了五个购物中心和两个土地地块，总价值为9570万美元
•更新了2024财年的收购指导，范围为2.75亿至32500万美元

管理评论
杰夫·爱迪生，PECO的主席兼首席执行官表示：“我们业绩的持续强劲归功于我们差异化且专注的战略，即拥有合适规模、高质量的以杂货为主的社区购物中心，这些中心由市场上销售额排名第一或第二的杂货商支持。我们在物业层面的表现得益于我们整合的运营平台和经验丰富的抗周期团队。鉴于持续强劲的运营环境和邻居的健康状况，我们很高兴将2024年全年核心FFO每股收益的指导上调。此外，我们将2024年全年收购指导上调至$27500万至$32500万，扣除处置后的金额。我们继续拥有收购更多资产的能力和杠杆能力，以应对出现的有吸引力的机会。





菲利普斯·爱迪生与公司
6

收益发布
未经审核

截至2024年9月30日的第三季度和九个月财务结果
净利润
2024年第三季度归属于股东的净收入总计为$1160万，或每稀释股$0.09，而2023年第三季度的净收入为$1220万，或每稀释股$0.10。
截至2024年9月30日的九个月内，归属于股东的净收入总计为4450万美元，或每稀释股0.36美元，而2023年同期的净收入为4330万美元，或每稀释股0.37美元。

Nareit FFO
2024年第三季度归属于股东和运营合伙人（“OP”）单位持有人的运营资金（“Nareit FFO”）增加了12.5%，达到8160万美元，即每稀释股0.60美元，而2023年第三季度为7250万美元，或每稀释股0.55美元。Nareit FFO受到了120万美元的债务清偿损失的影响，主要是由于公司使用2024年高级票据发行所得资金偿还定期贷款。
截至2024年9月30日的九个月内，Nareit FFO增加了6.8%，达到24000万美元，或每稀释股1.76美元，而一年前同期为22470万美元，或每稀释股1.70美元。

基本资金运用盈余
2024年第三季度归属于股东和OP单位持有人的核心运营资金（“Core FFO”）增加了9.6%，达到8440万美元，即每稀释股0.62美元，而2023年第三季度为7700万美元，或每稀释股0.58美元。
截至2024年9月30日的九个月内，核心FFO增加了5.7%，达到24600万美元，或每稀释股1.80美元，而2023年同期为23280万美元，或每稀释股1.76美元。

同中心的 NOI
2024年第三季度同中心净营业收入（“NOI”）增加3.2%，达到10770万美元，而2023年第三季度为10440万美元。
截至2024年9月30日的九个月内，同中心NOI增加2.9%，达到3.20亿美元，而去年同期为31090万美元。

截至2024年9月30日的第三季度和九个月投资组合概述
投资统计
截至2024年9月30日，PECO的全资投资组合包括290处物业，总面积约3290万平方英尺，分布在31个州。这与截至2023年9月30日的275处物业，总面积约3140万平方英尺相比。
截至2024年9月30日，租赁投资组合的入住率为97.8%，与2023年9月30日的97.8%相同。同中心租赁投资组合的入住率截至2024年9月30日为97.9%，与2023年9月30日的97.8%相比。
截至2024年9月30日，租赁主要设施的入住率为99.4%，与2023年9月30日的99.3%相比。租赁内嵌的入住率提高了10个点子，达到95.0%，而2023年9月30日为94.9%。同中心租赁主要设施的入住率为99.4%，而2023年9月30日为99.3%。同中心租赁内嵌的入住率保持强劲，截至2024年9月30日为94.9%，而2023年9月30日为95.0%。

租赁活动
在2024年第三季度，签署了268份租赁合同，总面积约为160万平方英尺。相比之下，2023年第三季度签署了231份租赁合同，总面积约为90万平方英尺。

菲利普斯·爱迪生公司
7

收益发布
未经审核

截至2024年9月30日的九个月内，签署了790份租赁合同，总面积约为460万平方英尺。相比之下，在2023年同期签署了779份租赁合同，总面积约为360万平方英尺。
2024年第三季度的可比租金差额，比较了新签或续签租赁合同的百分比增长与在过去十二个月内入住的单位到期租赁合同，新的租赁合同的租金差额为55.0%，续签租赁合同为19.8%，两者合计为27.6%。
截至2024年9月30日的九个月内，可比租金差额为新租赁合同37.7%，续签租赁合同19.0%，两者合计23.8%。

交易活动
在2024年第三季度，公司收购了五个购物中心和两个土地，总价值为9570万美元。这包括公司通过Necessity Retail Venture LLC购买的一个购物中心的按比例份额。公司预计将通过提高入住率和租金增长，以及未来可能开发自建的零售空间来提升这些资产的价值。本季度没有处置。2024年第三季度的收购包括：
•Ridgeview Marketplace，一个22,759平方英尺的购物中心，由位于科罗拉多州斯普林斯市郊的King Soopers超市作为主力店。
•Lemont Plaza，一个119,013平方英尺的购物中心，由位于伊利诺伊州芝加哥郊区的Pete's Fresh Market超市作为主力店。
•Rue de France，一个63,331平方英尺的购物中心，位于明尼苏达州明尼阿波利斯郊区。
•Bethel Shopping Center，一个101,205平方英尺的购物中心，由位于康涅狄格州贝瑟尔的Big Y Foods超市作为主力店。
在截至2024年9月30日的九个月期间，公司收购了九个购物中心和四个土地，总价值为2.111亿美元。这包括公司通过Necessity Retail Venture LLC购买的一个购物中心的按比例份额。

与Cohen & Steers的合资
如之前所公告的，PECO与Cohen & Steers Income Opportunities REIt, Inc.（简称“CNSREIT”）共同收购了Des Peres Corners，一个由杂货店支撑的购物中心，位于密苏里州圣路易斯的一个郊区。此次收购是通过一个目标为3亿美元股权的程序性合资进行的，其中CNSREIT拥有80%的权益，PECO拥有20%的权益。

资产负债表亮点
As of September 30, 2024, 截至2024年9月30日，公司总流动资金约为7.52亿美元，其中包括930万美元的现金、现金等价物和受限制现金，以及742.9万美元的借款能力，适用于其80000万的循环信贷额度。
截至2024年9月30日，公司净债务与年化调整后的EBITDA比率重要提示 与2023年12月31日的5.1倍相比保持不变。截至2024年9月30日，公司未偿债务的加权平均利率为4.4%，加权平均到期时间为6.0年（包括所有延期选项）。
正如之前宣布的，PECO于2024年9月完成了一笔总额为3.5亿美元的公开债务发行，发行4.950%到期于2035年的高级票据。这些票据的售价为本金的98.458%，将于2035年1月到期。
截至2024年9月30日，公司总债务中93.2%为固定利率债务。

菲利普斯爱迪生公司
8

收益发布
未经审核
2024年预测指引
PECO已更新其2024年的收益指导，如下表所总结，这基于公司对现有市场条件和截至2024年12月31日的假设的当前观点。以下陈述为前瞻性，实际结果可能会因市场条件和以下“前瞻性声明”中列出的因素而大幅不同。
（以千为单位，除每股金额外）2024年第3季截至年底
已更新 全年
2024年度指引
之前 全年
2024年度指引
每股净利润$0.36$0.48 - $0.50$0.49 - $0.54
每股Nareit FFO$1.76$2.35 - $2.39$2.34 - $2.41
每股核心FFO$1.80$2.40 - $2.44$2.37 - $2.45
同中心净运营收入增长2.9%3.50% - 4.00%3.25% - 4.25%
投资组合活动：
收购净额(1)
$211,082$275,000 - $325,000$200,000 - $300,000
其他：
利息费用，净额$71,954$96,000 - $99,000$98,000 - $106,000
管理费用$34,060$45,000 - $47,000$45,000 - $49,000
非现金收入项目(2)
$11,320$15,000 - $19,000$14,500 - $18,500
可收回性调整$4,050$4,000 - $5,000$4,000 - $5,000
(1)包括通过公司的非合并合资企业所持有的按比例分配的部分。
(2)代表直线出租收益以及高于和低于市场租约的净摊销。
公司不提供同中心 NOI 估算的前瞻性对账，因为无法在不合理努力的情况下提供某些可能对公司结果有重大影响的对账项目的有意义或合理准确的计算或估算。
下表提供公司 2024 年预计净收入与预计 Nareit FFO 和核心 FFO 范围的对账：
(未经审计)低端高端
每股净利润$0.48 $0.50 
房地产资产的折旧和摊提1.85 1.87 
与未合并的合资企业相关的调整0.02 0.02 
每股Nareit FFO$2.35 $2.39 
企业资产的折旧及摊销0.01 0.01 
债务的解除或修改损失及其他，净额0.01 0.01 
交易成本及其他0.03 0.03 
每股核心FFO$2.40 $2.44 











菲利普斯·爱迪生公司
9

收益发布
未经审核

电话会议详细资讯
PECO将在2024年10月25日（星期五）东部时间下午12点举行电话会议和网络广播，讨论2024年第三季度的业绩并提供进一步的业务更新。董事长兼首席执行官杰夫·埃迪森， 总裁鲍勃·迈尔斯和首席财务官约翰·考尔菲尔德将主持此次电话会议和网络广播。拨打电话和网络广播的信息如下。

2024年第三季度业绩电话会议详情：
日期： 2024年10月25日（星期五）
时间： 东部时间下午12:00
免费拨入号码： (800) 715-9871
国际拨入号码： (646) 307-1963
会议ID： 4551083
网路直播： 2024年第三季度网络广播链接
会议电话结束后大约一小时内，将通过上述网络广播链接提供音频回放。
有关公司财务结果的更多信息，请参阅截至2024年9月30日的公司10-Q表。

与PECO联系
有关更多信息，请访问 https://www.phillipsedison.com/
在以下平台关注PECO：
•Twitter: https://twitter.com/PhillipsEdison
•Facebook: https://www.facebook.com/phillipsedison.co
•Instagram: https://www.instagram.com/phillips.edison/；以及
•在LinkedIn上找到PECO: https://www.linkedin.com/company/phillipsedison&company

关于Phillips Edison & Company
菲利普斯爱迪生公司（“PECO”）是美国最大的高质量、以杂货为主的社区购物中心的拥有者和运营商之一。成立于1991年，PECO通过其垂直整合的运营平台和遍布全国的高出租率购物中心取得了强劲的业绩。PECO的购物中心汇集了全国和地区零售商，提供必需品和服务，分布在美国基础稳固的市场上。PECO的主要杂货合作伙伴包括克罗格、普布利克斯、阿尔贝特森和阿霍尔德·德拉海兹。截至2024年9月30日，PECO管理着311个购物中心，其中290个是全资拥有的，面积为3290万平方英尺，涉及31个州，以及在两个机构合资企业中拥有的21个购物中心。PECO专注于创造出色的全渠道、以杂货为主的购物体验，并改善社区，一次一个社区购物中心。
PECO使用并打算继续使用其投资者网站，网址为https://investors.phillipsedison.com，作为披露重要非公开信息的手段，并遵守其在FD规则下的披露义务。

菲利普斯爱迪生公司
10


业绩概览
未经审计，单位为千（不包括每股和每平方英尺金额）
截至三个月
九月三十日,		九个月结束
九月三十日,
2024202320242023
财务业绩总结
总收入（第 14)
$165,527 $152,474 $488,344 $455,675 
归属于股东的净利润（第 14)
11,602 12,245 44,543 43,315 
每股净收益 - 基本和稀释（第 14)
$0.09 $0.10 $0.36 $0.37 
同中心净运营收入（第 20)
107,724 104,390 320,031 310,917 
调整后EBITDA重要提示 （页码 18)
108,953 98,526 318,702 295,313 
Nareit FFO（页码 16)
81,554 72,466 239,978 224,705 
Nareit FFO每股稀释（页码 16)
$0.60 $0.55 $1.76 $1.70 
核心FFO（页码 16)
84,410 76,987 246,049 232,846 
核心FFO每股稀释（页码 16)
$0.62 $0.58 $1.80 $1.76 
 
财务与经营比率摘要
同中心净营业收入利润率（页码 20)
72.7 %72.5 %72.3 %72.2 %
同中心净营业收入变化（页码 20)(1)
3.2 %3.2 %2.9 %4.5 %
租赁结果
可比租金差异 - 新租约（第 40)(2)
55.0 %26.3 %37.7 %26.2 %
可比租金差异 - 续租（第 40)(2)
19.8 %16.9 %19.0 %17.0 %
投资组合留存率（第 34)(2)
91.9 %93.1 %89.3 %94.1 %
至9月30日为止，
20242023
未发行的股票和合伙单位
普通股票优先122,615119,578
运营合伙（OP）单位已发行13,63714,004
总结投资组合统计数据(2)
物业数量290 275 
GLA（页面 34)
32,902 31,425 
租赁入住率（页面 36)
97.8 %97.8 %
经济入住率（页面 36)
97.3 %97.6 %
租赁ABR每平方英尺（页面 36)
$15.45 $14.74 
租赁锚店ABR每平方英尺（页面 36)
$10.25 $9.98 
租赁店内ABR每平方英尺（页面 36)
$25.48 $24.19 
相同中心租赁占用率（页面 36)
97.9 %97.8 %
相同中心经济占用率（页面 36)
97.3 %97.7 %
(1)反映为特定期间最初报告的相同中心净营业收入变化。
(2)统计数据代表公司的全资物业。


菲利普斯·爱迪生公司
11










image8.jpg
财务摘要
截至2024年9月30日的三个月和九个月






















菲利普斯·爱迪生公司
12


合并资产负债表
已简化且未经审计，以千为单位（不包括每股金额）
2024年9月30日2023年12月31日
资产  
房地产业投资：    
土地和改良$1,842,671 $1,768,487 
建筑和设施3,977,380 3,818,184 
在位租赁资产515,014 495,525 
市场上方的租赁资产75,500 74,446 
房地产资产的总投资6,410,565 6,156,642 
累积折旧和摊销(1,713,033)(1,540,551)
房地产资产的净投资4,697,532 4,616,091 
对于未纳入合并财报的合资企业的投资27,294 25,220 
净房地产资产的总投资4,724,826 4,641,311 
现金及现金等价物6,446 4,872 
受限现金2,887 4,006 
商誉29,066 29,066 
其他资产，净额187,033 186,411 
总资产$4,950,258 $4,865,666 
负债和权益    
负债：    
债务义务，净额$2,104,788 $1,969,272 
低于市场租赁负债，净额114,796 108,223 
应付帐款及其他负债129,517 116,461 
已实现可延展收益22,099 18,359 
总负债2,371,200 2,212,315 
股权：    
优先股，每股面值0.01美元，授权发行10,000股，截至2024年9月30日和2023年12月31日零股已发行且在外流通
— — 
普通股，每股面值0.01美元，授权发行1,000,000股，截至2024年9月30日和2023年12月31日分别发行122,615股和122,024股在外流通
1,226 1,220 
资本公积额额外增资3,558,407 3,546,838 
其他综合收益累积额1,907 10,523 
累积亏损(1,312,303)(1,248,273)
股东权益总额2,249,237 2,310,308 
非控股权益329,821 343,043 
总股东权益2,579,058 2,653,351 
负债加股东权益总额$4,950,258 $4,865,666 

菲利普斯爱迪生公司
13



综合损益表
浓缩和未审核，以千为单位（不包括每股金额）
  截至九月三十日的三个月截至九月三十日的九个月。
  2024202320242023
营收        
租金收入$161,780 $149,566 $478,134 $446,274 
费用和管理收入2,856 2,168 7,943 7,192 
其他房地产业收入891 740 2,267 2,209 
总营业收入165,527 152,474 488,344 455,675 
营业费用        
房地产经营27,528 24,274 81,461 74,010 
房地产税19,569 19,028 57,897 55,481 
一般及行政费用11,114 10,385 34,060 33,604 
折旧及摊销68,328 58,706 189,706 176,871 
营业费用总额126,539 112,393 363,124 339,966 
其他        
利息费用，净额(24,998)(21,522)(71,954)(61,663)
(损失)处置资产的收益，净额(19)53 (34)1,070 
其他费用，净额
(1,068)(4,883)(3,717)(6,542)
净利润
12,903 13,729 49,515 48,574 
归属于非控制权益的净收入
(1,301)(1,484)(4,972)(5,259)
归属于股东的净收入
$11,602 $12,245 $44,543 $43,315 
普通股每股收益        
归属于股东的每股净收入 -
基本和稀释
$0.09 $0.10 $0.36 $0.37 

菲利普斯·爱迪生公司
14



综合损益表
未经审计的合并数据，以千为单位（不包括每股金额）
  截至三个月
  九月三十日,
2024		净利润（损失）分配给Aimco参与证券
2024		2024年3月31日12月31日
2023		九月三十日,
2023
营收
租金收入$161,780 $158,286 $158,068 $151,227 $149,566 
费用和管理收入2,856 2,522 2,565 2,454 2,168 
其他房地产业收入891 707 669 768 740 
总营业收入165,527 161,515 161,302 154,449 152,474 
营业费用
房地产经营27,528 27,399 26,534 28,293 24,274 
房地产税19,569 19,474 18,854 17,335 19,028 
一般及行政费用11,114 11,133 11,813 10,762 10,385 
折旧及摊销68,328 61,172 60,206 59,572 58,706 
营业费用总额126,539 119,178 117,407 115,962 112,393 
其他  
利息费用，净额(24,998)(23,621)(23,335)(22,569)(21,522)
(损失)处置资产的收益，净额(19)(10)(5)40 53 
其他费用，净额(1,068)(1,720)(929)(770)(4,883)
净利润12,903 16,986 19,626 15,188 13,729 
归属于非控制权益的净收入(1,301)(1,715)(1,956)(1,655)(1,484)
归属于股东的净收益$11,602 $15,271 $17,670 $13,533 $12,245 
普通股每股收益  
归属于股东的每股净收益 - 基本和摊薄$0.09 $0.12 $0.14 $0.11 $0.10 













































菲利普斯·爱迪生公司
15


Nareit FFO，核心FFO和调整后的FFO
未经审计，以千为单位（不包括每股金额）
  截至三个月
九月三十日,		九个月结束
九月三十日,
  2024202320242023
计算归属于股东和运营单位持有者的NAREIT FFO
净利润
$12,903 $13,729 $49,515 $48,574 
调整：
房地产资产的折旧和摊提67,887 58,144 188,374 175,212 
物业处置的损失（收益），净额19 (53)34 (1,070)
与未合并合资企业相关的调整745 646 2,055 1,989 
归属于股东和OP单位持有者的Nareit FFO$81,554 $72,466 $239,978 $224,705 
归属于股东和OP单位持有者的核心FFO计算
归属于股东和OP单位持有者的Nareit FFO$81,554 $72,466 $239,978 $224,705 
调整：        
企业资产的折旧和摊销441 562 1,332 1,659 
对第三方投资的减值— 3,000 — 3,000 
交易和收购费用1,181 580 3,501 3,179 
债务的解除或修改损失及其他
　　净利润
1,231 375 1,230 366 
未合并合资企业基础差异的摊销3 4 8 12 
实现的表现收入(1)
— — — (75)
归属于股东和OP单元持有人的核心FFO$84,410 $76,987 $246,049 $232,846 
归属于股东和OP单元持有人的调整后FFO的计算
归属于股东和OP单元持有人的核心FFO$84,410 $76,987 $246,049 $232,846 
调整：
直线租金以及市价以上和以下的租赁和合同(4,016)(3,683)(11,694)(12,247)
非现金债务调整2,133 1,992 6,019 5,187 
资本支出和租赁佣金(2)
(14,835)(18,497)(39,430)(47,171)
非现金股份报酬费用2,795 1,048 7,616 5,753 
与未合并的合资企业相关的调整(235)(144)(520)(538)
调整后的可分配给股东和OP单位持有人的FFO$70,252 $57,703 $208,040 $183,830 
根据稀释后的每股可分配给股东和OP单位持有人的NAREIt FFO/CORE FFO
加权平均普通股稀释在外流通的股份136,578 132,800 136,458 132,335 
每股稀释后，归属于股东和OP单位持有者的Nareit FFO$0.60 $0.55 $1.76 $1.70 
每股稀释后，归属于股东和OP单位持有者的核心FFO$0.62 $0.58 $1.80 $1.76 
(1)实现的业绩收入包括与公司NRP合资企业某些业绩目标的实现相关的费用
(2)不包括开发和重新开发项目
菲利普斯爱迪生公司
16


Nareit FFO、核心FFO和调整后的FFO
未经审计，以千为单位（不包括每股金额）
截至三个月
  九月三十日,
2024		净利润（损失）分配给Aimco参与证券
2024		三月三十一日，
 2024		12月31日
2023		九月三十日,
 2023
计算归属于股东和运营单位持有人的NAREIT FFO
净利润$12,903 $16,986 $19,626 $15,188 $13,729 
调整：
房地产资产的折旧和摊提67,887 60,711 59,776 59,048 58,144 
物业处置的损失（收益），净额19 10 5 (40)(53)
与非合并合资企业相关的调整745 661 649 647 646 
Nareit FFO归属于股东和OP单位持有人$81,554 $78,368 $80,056 $74,843 $72,466 
归属于股东和OP单位持有人的核心FFO计算
Nareit FFO归属于股东和OP单位持有人$81,554 $78,368 $80,056 $74,843 $72,466 
调整：
企业资产的折旧和摊销441 461 430 524 562 
对第三方投资的减值— — — — 3,000 
交易和收购费用1,181 1,146 1,174 2,496 580 
债务和其他的灭绝或修改损失（收益），净额1,231 (1)— 2 375 
对未合并合资企业基础差异的摊销3 2 3 5 4 
归属于股东和运营单位持有人的核心FFO$84,410 $79,976 $81,663 $77,870 $76,987 
归属于股东和运营单位持有人的调整后FFO计算
归属于股东和运营单位持有人的核心FFO$84,410 $79,976 $81,663 $77,870 $76,987 
调整：
直线租金及高于和低于市场的租约和合同(4,016)(3,768)(3,910)(3,575)(3,683)
非现金债务调整2,133 1,985 1,901 1,934 1,992 
资本支出和租赁佣金(1)
(14,835)(14,173)(10,422)(12,691)(18,497)
非现金股份报酬费用2,795 2,874 1,947 2,088 1,048 
与未合并合资企业相关的调整(235)(190)(95)(124)(144)
归属于股东和OP单位持有人的调整后FFO$70,252 $66,704 $71,084 $65,502 $57,703 
NAREIT FFO/核心FFO 归属于每股稀释股东和OP单位持有者
流通在外的普通股加权平均数 - 稀释后136,578 136,439 136,404 134,667 132,800 
每股稀释后归属于股东和运营合伙人单位持有人的Nareit FFO$0.60 $0.57 $0.59 $0.56 $0.55 
每股稀释后归属于股东和运营合伙人单位持有人的核心FFO$0.62 $0.59 $0.60 $0.58 $0.58 
(1)不包括开发和重开发项目。

菲利普斯·爱迪生公司
17


EBITDA重要提示 指标
未经审计，单位为千
截至三个月
九月三十日,		九个月结束
九月三十日,
2024202320242023
EBITDA的计算重要提示
净利润
$12,903 $13,729 $49,515 $48,574 
调整：
折旧及摊销68,328 58,706 189,706 176,871 
利息费用，净额24,998 21,522 71,954 61,663 
处置资产的损失（收益），净额19 (53)34 (1,070)
联邦、州和地方的税费446 120 1,047 357 
与未合并合资企业相关的调整1,075 918 2,937 2,802 
EBITDA重要提示
$107,769 $94,942 $315,193 $289,197 
调整后的每股收益计算重要提示
EBITDA重要提示
$107,769 $94,942 $315,193 $289,197 
调整：
对第三方投资的减值— 3,000 — 3,000 
交易和收购费用1,181 580 3,501 3,179 
未合并合资企业基础差异的摊销3 4 8 12 
实现的业绩收入(1)
— — — (75)
调整后EBITDA重要提示
$108,953 $98,526 $318,702 $295,313 
(1)实现的业绩收入包括与公司NRP合资企业达到某些业绩目标相关的费用。

菲利普斯爱迪生公司
18


EBITDA重要提示 指标
未经审计，单位：千
截至三个月
九月三十日,
2024		净利润（损失）分配给Aimco参与证券
 2024		三月三十一日，
 2024		12月31日
 2023		九月三十日,
 2023
EBITDA的计算重要提示
净利润$12,903 $16,986 $19,626 $15,188 $13,729 
调整：
折旧及摊销68,328 61,172 60,206 59,572 58,706 
利息费用，净额24,998 23,621 23,335 22,569 21,522 
处置资产的损失（收益），净额19 10 5 (40)(53)
联邦、州和地方税务费用 446 464 137 81 120 
与非合并合资企业相关的调整1,075 934 928 919 918 
EBITDA重要提示
$107,769 $103,187 $104,237 $98,289 $94,942 
调整后的每股收益计算重要提示
EBITDA重要提示
$107,769 $103,187 $104,237 $98,289 $94,942 
调整：
对第三方投资的减值— — — — 3,000 
交易和收购费用1,181 1,146 1,174 2,496 580 
未合并合资企业基础差异的摊销3 2 3 5 4 
调整后EBITDA重要提示
$108,953 $104,335 $105,414 $100,790 $98,526 
菲利普斯爱迪生公司
19


同中心净运营收入
未经审计，单位为千
截至三个月
九月三十日,		有利 (不利)
% 变化		九个月结束
九月三十日,		有利 (不利)
% 变化
2024202320242023
同中心净营业收入(1)
营业收入：
租金收入(2)
$113,290$108,458$338,207$324,123
租户回收收入35,68535,695106,167106,377
坏账准备(3)
(1,459)(893)(3,860)(2,169)
其他房地产业收入7347342,0312,178
总营业收入148,250143,9943.0 %442,545430,5092.8 %
营运费用：
营业费用22,39420,67468,16864,237
房地产税18,13218,93054,34655,355
营业费用总额40,52639,604(2.3)%122,514119,592(2.4)%
总同中心净营收$107,724$104,3903.2 %$320,031$310,9172.9 %
同中心净营收利润率72.7%72.5%72.3%72.2%
(1)同中心净营收代表270个完全拥有且在所有可比报告期间内正常运营的房产的净营收。
(2)不包括直线租金收入、市场上和市场下租约的净摊销以及租约买断收入。
(3)包括在现金收集之前不会被确认作为收入的账单，或者在邻居恢复正常付款及/或我们认为适合按照权责发生制恢复记录收入的情况下。
截至三个月
九月三十日,		九个月结束
九月三十日,
2024202320242023
净收入与净经营收入以及同中心净经营收入的调节
净利润
$12,903 $13,729 $49,515 $48,574 
调整以排除：
费用和管理收入(2,856)(2,168)(7,943)(7,192)
直线租金收入(1)
(2,148)(2,265)(6,585)(8,129)
高于和低于市场租约的净摊销(1,743)(1,294)(4,732)(3,784)
租赁买断收入(393)(587)(844)(1,016)
一般及行政费用11,114 10,385 34,060 33,604 
折旧及摊销68,328 58,706 189,706 176,871 
利息费用，净额24,998 21,522 71,954 61,663 
处置物业损失（收益），净额19 (53)34 (1,070)
其他费用，净额
1,068 4,883 3,717 6,542 
与费用和管理收入相关的物业运营费用983 649 2,328 1,675 
房地产投资的净营运收入（NOI）112,273 103,507 331,210 307,738 
减：非同中心净营业收入(2)
(4,549)883 (11,179)3,179 
总同中心净营业收入$107,724 $104,390 $320,031 $310,917 
(1)包括对以现金基础记录收入的邻近单位的直线租金调整。
(2)包括来自非同中心物业的运营收入和支出，这包括已收购或出售的物业，以及企业活动。
菲利普斯·爱迪生公司
20


合资企业投资组合和财务摘要
未经审计，金额和面积以千为单位
未合并的合资企业投资组合摘要
截至2024年9月30日
合资企业投资合作伙伴拥有百份比购物中心数量abrGLA
杂货零售合作伙伴I LLC（"GRP I"）西北互助人寿保险公司14%20$32,7432,213
必要性零售投资公司（"NRV"）科恩与斯蒂尔收入机会房地产投资信托公司 20%1$2,795121


未合并的联合投资财务摘要
截至2024年9月30日
集团 I
NRP(1)
NRV
总资产$355,383 $508 $40,588 
总债务174,026 — 23,160 
按比例分配的债务24,358 — 4,632 
九个月结束
2024年9月30日
GRP I
NRP(1)
NRV
按比例分配的Nareit FFO(2)
$2,166 $(3)$62 
按比例分配的同中心NOI(2)
3,150 — 108 
按比例分配的NOI(2)
3,150 — 108 
(1)在2022年，NRP合资企业的最终物业被出售，未偿债务余额已偿还。PECO在合资企业中的持股比例为20%。
(2)PECO在公司的未合并合资企业的Nareit FFO和NOI结果的份额均是根据上述未合并合资企业投资组合摘要表中所列的各自持股比例计算的。

菲利普斯爱迪生公司
21


补充资产负债表详细信息
未经审计，以千计
2024年9月30日2023年12月31日
其他资产，净额
递延租赁佣金和费用$53,830 $53,379 
递延融资费用(1)
8,984 8,984 
办公设备、资本租赁资产和其他25,520 24,073 
企业无形资产6,686 6,686 
总可折旧和摊销资产95,020 93,122 
累积折旧和摊销(52,849)(53,205)
可折旧和摊销的资产42,171 39,917 
应收帐款，净额(2)
40,812 44,548 
应收账款 - 关联公司1,217 803 
递延租金应收款项，净额(3)
68,888 62,288 
衍生资产1,809 12,669 
预付费用和其他16,095 10,745 
对第三方的投资6,742 6,875 
具市场流通性证券的投资9,299 8,566 
总其他资产，净值$187,033 $186,411 
应付账款和其他负债
应付账款及其他应计款$34,131 $30,682 
已计提的房地产税43,313 33,379 
按金 16,991 15,426 
分配应计款1,292 1,093 
应付员工薪酬 11,062 15,983 
应计利息17,487 9,684 
资本支出应计 5,100 9,892 
应计所得税和递延税务负债，净额141 322 
应付账款及其他负债总额$129,517 $116,461 
(1)上述表格中的递延融资费用与公司的循环信贷设施相关，因此我们选择将其归类为资产，而不是对立负债。
(2)截至2024年9月30日和2023年12月31日，分别扣除$300万和$190万的不良债务一般储备。被认为信用不良的邻居所移除的应收款为$760万和$600万，分别截至2024年9月30日和2023年12月31日。
(3)截至2024年9月30日和2023年12月31日，分别扣除$510万和$460万的应收款，与先前或当前被认为信用不良的邻居的直线租金相关。

菲利普斯·爱迪森公司
22


补充运营报表详细信息
未经审计，单位为千
截至九月三十日的三个月截至九月三十日的九个月。
2024202320242023
营收
租金收入(1)
$121,156 $110,016 $357,602 $328,048 
收入再生(1)
38,235 36,448 113,332 107,952 
直线租金摊销 1,893 2,095 5,718 7,686 
租赁资产的摊销1,729 1,281 4,688 3,746 
租赁回购收入393 587 844 1,016 
可收回性调整(2)(3)
(1,626)(861)(4,050)(2,174)
费用和管理收入 2,856 2,168 7,943 7,192 
其他物业收入 891 740 2,267 2,209 
总营业收入$165,527 $152,474 $488,344 $455,675 
(1)包括与租赁付款相关的收入，待评估可收回性。
(2)包括对非信用值得邻居的收入调整。
(3)包含一般储备，但不包括直线租金摊销的储备；包括以前预留收入的恢复。
利息支出，净额
无担保定期贷款和高级票据的利息，净额$16,008 $12,216 $44,800 $35,046 
担保债务的利息4,252 4,536 13,252 14,090 
循环信用额度的利息，净额1,255 2,212 6,302 6,536 
非现金摊销及其他(1)
2,252 2,183 6,370 5,625 
债务及其他的清偿或修改损失
   债务和其他，净额(2)
1,231 375 1,230 366 
总利息费用，净额 $24,998 $21,522 $71,954 $61,663 
(1)与债务相关的摊销项目包括如递延融资费用、假设市场债务和衍生品调整等项目，净额。
(2)包括与提前偿还债务相关的偿还费用。

其他费用，净额
交易和收购费用$(1,181)$(580)$(3,501)$(3,179)
对第三方投资的减值— (3,000)— (3,000)
联邦、州和地方所得税费用(446)(120)(1,047)(357)
对未合并单位的净（损失）收益的权益
投资
(10)115 (7)310 
其他收入（损失）569 (1,298)838 (316)
总其他费用，净额
$(1,068)$(4,883)$(3,717)$(6,542)

菲利普斯爱迪生公司
23


资本支出
未经审计，单位为千
截至三个月
九月三十日,		九个月结束
九月三十日,
2024202320242023
房地产资本支出(1)(2)
资本改善$7,185 $8,546 $11,833 $18,336 
承租人改装5,376 7,636 18,723 20,484 
重建和开发10,834 8,832 18,182 29,276 
房地产总资本支出$23,395 $25,014 $48,738 $68,096 
企业资产资本支出177 324 690 817 
资本化间接成本(3)
810 895 3,052 3,078 
总资本支出活动$24,382 $26,233 $52,480 $71,991 
支付的租赁佣金$2,714 $2,665 $8,964 $5,919 
(1)包括房东工作。
(2)报告的金额是净保险赔偿后针对所有报告期的财产损害索赔。
(3)金额包括直接参与资本项目的员工的内部薪水及相关福利，以及资本化利息支出。

菲利普斯爱迪生公司
24


活跃的资本项目
未审计，单位为千美元
专案
地点
描述
目标稳定季度(1)
至今已发生的费用未来支出总估计成本
预计项目收益 (2)
自下而上扩展开发
风车广场购物中心伊利诺伊州巴塔维亚建设一个0.2万平方英尺的单租户外包建筑，100%出租给Dave's Hot ChickenQ4-2024$1,742 $131 $1,872 
南安普敦村乔治亚州泰龙获取相邻地块进行开发，100%出租给AllCareQ4-20241,313 136 1,449 
法院市场Virginia Beach, VA新燃料平台100%出租给Harris Teeter燃料Q1-202588 318 406 
穆雷登哥伦比亚，南卡罗来纳州建造一个1.1万平方英尺的多租户独立场地，目前与JC美发沙龙租赁56%Q2-20251,689 1,905 3,593 
诺伍德购物中心科罗拉多斯普林斯, CO建设一个0.2万平方英尺的单租户附属物业，100%租给星巴克Q2-2025750 1,374 2,125 
湖滨广场弗吉尼亚州塞勒姆额外的0.6万平方英尺的连排扩展，100%租给美元树Q3-2025183 1,571 1,753 
谢菲尔德十字路口俄亥俄州谢菲尔德村前燃料垫的土地租赁，100%租给7 BrewQ3-202517 99 116 
西南市场内华达州拉斯维加斯建设一座4.2万平方英尺的主力店，100%租赁给EoS FitnessQ4-2025256 7,820 8,076 
总计：全新建设$6,038 $13,354 $19,390 7%-10%
菲利普斯爱迪生公司
25


正在进行的资本项目
未经审计，单位为千美元
专案
地点
描述
目标稳定季度(1)
至今已发生的费用未来支出总估算成本
预计项目产出 (2)
重建
赫尔菲克购物中心塞勒姆，俄勒冈州初级锚点盒的重新开发，100%已出租给Ulta BeautyQ4-2024$438 $362 $800 
小麦岭市场小麦岭，科罗拉多州前波士顿市场外包地的重新开发，100%已出租给星巴克Q4-2024264 672 936 
熊溪广场佩托斯基，密歇根州与Five Below的重新开发Q4-2024856 405 1,261 
北角广场南卡罗来纳州北查尔斯顿与Fit Life健康俱乐部的锚定重建Q1-2025177 1,400 1,578 
萨德伯里交叉口马萨诸塞州萨德伯里多个单位的中心重建，63%已租出给Dollar TreeQ1-202596 1,046 1,142 
汉普顿村南卡罗来纳州泰勒斯翻新末端的商铺已100%出租给First WatchQ2-2025130 991 1,121 
威利曼蒂广场威利曼蒂，康涅狄格州中心翻新多个单元和新的加油站，已73%出租给Ollie's Bargain OutletQ2-20252,595 5,474 8,069 
库尔顿镇中心瓦克肖，北卡罗来纳州哈里斯特特超市扩建Q2-2025205 780 985 
费尔劳恩镇中心费尔劳恩，俄亥俄州中心重建，新外立面租赁率73%，与Get Fit 24/7、Restore Hyper Wellness和KI亚洲美食共同使用Q3-20251,913 1,136 3,049 
梅特罗西尔村奥兰多，佛罗里达拆除并重建Publix以及额外租赁，100%租赁给Publix和Yami自助餐Q4-20251,520 5,756 7,276 
总计：重建 $8,194 $18,022 $26,217 11%-20%
在建项目总数$14,232 $31,376 $45,607 9%-12%
2024年稳定项目 (2)
10$33,68213%
    
(1)公司的项目时间安排和目标稳定季度可能受到公司控制之外因素的影响。
(2)项目收益范围是加权平均。
菲利普斯·爱迪生公司
26


资本化和债务比率
未经审计，以千计（不包括每股金额和杠杆比率）
九月三十日,
 2024		12月31日,
 2023
股权资本化
普通股票优先122,615122,024
外部运作单位债务13,63713,817
总股份和单位发行量136,252135,841
分享价格
$37.71$36.48
总股本市场资本化$5,138,063$4,955,480
债务
负债义务，净额$2,104,788$1,969,272
加：应付票据的折扣22,7086,302
加：市场债务调整，净值154858
加：递延融资费用，净值6,35310,303
总债务 - 毛额2,134,0031,986,735
扣除：现金及现金等价物。6,4464,872
总净债务 - 合并2,127,5571,981,863
加：来自非合并合资企业的按比例分享28,48624,156
总净债务$2,156,043$2,006,019
企业价值
总净债务$2,156,043$2,006,019
总股市市值5,138,0634,955,480
总企业价值$7,294,106$6,961,499
财务杠杆比率
净债务与调整后EBITDA比率重要提示 - 年化的:
净负债$2,156,043$2,006,019
调整后EBITDA重要提示 - 年化(1)
419,492396,103
净债务与调整后EBITDA比率重要提示 - 年化
5.1x5.1x
净债务与总企业价值比率：
净负债$2,156,043$2,006,019
总企业价值7,294,1066,961,499
净债务与总企业价值的比率29.6%28.8%
(1)调整后EBITDA重要提示 基于过去十二个月的时间段。


菲利普斯·爱迪生公司
27


未偿还债务摘要
未经审计，单位为千美元
未偿余额合约上的
年利率		到期日总负债百分比
担保债务
个人房产抵押贷款$68,155  3.45% - 6.15%  2025 - 2031 3%
担保池到期于2027年（15个资产）195,000 3.52%20279%
到期于2030年的担保池（16项资产）200,000 3.35%20309%
总抵押债务$463,155 22%
无担保债务
循环信贷设施(1)(2)
$36,000 SOFR + 0.94%20262%
到期于2026年的定期贷款(2)
161,750 SOFR + 1.10%20268%
到期于2026年的定期贷款(1)
100,000 SOFR + 1.04%20265%
到期于2027年的定期贷款158,000 SOFR + 1.10%20277%
到期于2027年的定期贷款165,000 SOFR + 1.10%20278%
到期于2031年的高级无担保债券350,000 2.63%203116%
到期于2034年的高级无担保债券350,000 5.75%203416%
到期于2035年的高级无担保债券350,000 4.95%203516%
总未抵押债务$1,670,750 78%
融资租赁，净额98 
总债务负担$2,134,003 
假定市场债务调整，净额$(154)
应付票据折扣(22,708)
递延融资费用，净额(6,353)
债务义务，净额$2,104,788 

名义金额固定利率
利率互换
利率互换于2025年11月到期125,000 2.84 %
利率互换于2025年12月到期150,000 3.45 %
利率互换于2026年9月到期200,000 3.36 %
总名义金额$475,000 
(1) 反映出由于实现特定可持续性指标目标，减少了1个点子。
(2) 不包括延长债务到期的选项影响。循环信贷额度有两个六个月的延长选项，外部到期日为2027年，而无担保定期贷款有两个一年期的选项，外部到期日为2028年。






菲利普斯爱迪生公司
28


债务概况及到期日程
未经审计，金额单位为千美元
有抵押债务
无抵押债务(2)
到期年份计划的抵押贷款本金支付抵押贷款担保投资组合贷款无担保定期贷款优先无担保票据循环信贷额度Total Consolidated Debt合资企业债务的按比例份额总负债
加权平均利率(1)(2)
2024600 — — — — — 600 — 600 — %
20251,956 35,680 — — — — 37,636 — 37,636 4.0 %
20261,908 — — 100,000 — — 101,908 24,358 126,266 3.7 %
20271,905 3,690 195,000 323,000 — 36,000 559,595 — 559,595 4.2 %
2028767 16,600 — 161,750 — — 179,117 — 179,117 5.6 %
2029805 — — — — — 805 — 805 — %
2030844 — 200,000 — — — 200,844 — 200,844 3.4 %
2031560 2,840 — — 350,000 — 353,400 — 353,400 2.7 %
2032— — — — — — — — — — %
2033— — — — — — — — — — %
2034— — — — 350,000 — 350,000 4,632 354,632 5.8 %
2035— — — — 350,000 — 350,000 — 350,000 5.0 %
净债务市场调整/折扣/发行成本— — — — — — (29,215)(401)(29,616)N/A
融资租赁— — — — — — 98 — 98 N/A
总计$9,345 $58,810 $395,000 $584,750 $1,050,000 $36,000 $2,104,788 $28,589 $2,133,377 4.4 %
加权平均
总负债总负债的百分比
有效利率(1)
年数到
到期(2)
固定利率债务$1,988,155 91.9%4.2%7.5
变量利率债务145,750 6.7%6.3%2.5
净债务市场调整 / 折扣 / 发行成本(29,215)N/AN/AN/A
融资租赁98 N/AN/AN/A
总合并债务$2,104,788 98.6%4.4%6.0
合资企业债务的按比例份额28,990 1.4%3.9%3.3
合资企业债务的净债务市场调整/折扣/发行费用(401)N/AN/AN/A
总合并与合资企业债务$2,133,377 100.0%4.4%6.0
`
(1)包括47500万美元利率掉期的影响，平均SOFR掉期利率为3.3%；详细信息见前一页。
(2)包括延长债务到期日的选项的影响。循环信贷额度有两个六个月的延期选项，外部到期日为2027年，而这笔16180万美元的无担保定期贷款有两个一年的选项，外部到期日为2028年。
菲利普斯爱迪生公司
29


债务契约
未经审计，单位为千美元
无担保信用额度及2026年和2027年到期的定期贷款
盟约九月三十日,
2024
杠杆比率
总负债$2,183,573
总资产价值$7,150,505
杠杆比率=<60%30.5%
担保杠杆比率
总担保债务$492,244
总资产价值$7,150,505
安全负担比率=<35%6.9%
固定费用覆盖比率
调整后EBITDA$398,599
总固定费用$91,666
固定费用覆盖比率=〉1.5倍4.35x
最大无担保债务与无担保资产价值
总无担保债务$1,693,138
无担保资产价值$5,902,813
无担保债务与无担保资产价值=<60%28.7%
最低无负担净运营收入与利息支出的比率
无负担净运营收入$385,558
无担保债务的利息支出$68,619
无负担净运营收入与利息支出≥1.75倍5.62x
股息支付比率
分配$160,460
所有基金类型的资金来源$325,928
股息支付比率<95%49.2%
2031年、2034年及2035年的高级无担保票据
盟约九月三十日,
2024
综合债务测试
总负债$2,155,100
总资产价值$6,329,892
总债务测试=<65%34.0%
担保债务测试
总担保负债$463,253
总资产价值$6,329,892
担保债务测试=<40%7.3%
债务服务测试
整体的 EBITDA$418,088
年度债务服务费用$86,323
债务服务测试=>1.5倍4.84x
未扣押资产总值维护
未扣押资产价值$5,375,244
总无担保债务$1,691,846
维护总不受质押资产=<150%318%
注意：计算依据适用的债务协议中规定的契约定义。
菲利普斯爱迪生公司
30











image8.jpg
交易总结
2024年9月30日结束的九个月




















菲利普斯爱迪生公司
31


收购总结
未经审计，金额以千美元计
日期物业名称地点总GLA合同价格收购时的租赁入住率杂货店主力商户PECO股份的百分比
2/14/2024湖玛丽购物中心佛罗里达州湖玛丽74,234$26,10095.7%保乐氏（影子）100%
3/7/2024古尔斯比角开发土地 佛罗里达州里维尔N/A2,027N/AN/A100%
3/27/2024柯克伍德纪念馆休士顿，德克萨斯州104,88727,77597.0%N/A100%
5/30/2024教堂山开发用地北卡罗来纳州教堂山N/A250N/AN/A100%
6/26/2024洛根维尔交叉口洛根维尔，乔治亚州149,18832,50097.9%克罗杰100%
6/27/2024沃尔登公园德州奥斯汀90,88826,700100.0%超级目标（影子）100%
7/18/2024韦斯特里奇开发土地麦克多诺, 乔治亚州N/A1,150N/AN/A100%
7/18/2024岭景市场科罗拉多斯普林斯, 科罗拉多州22,75910,10090.0%金超市（影子店）100%
7/24/2024
德佩尔斯角(1)
密西西比州戴斯佩尔斯 - Des Peres120,6737,68087.7%斯楚克斯20%
8/6/2024莱蒙特广场莱蒙特，伊利诺伊州119,01316,65096.6%皮特新鲜市场100%
8/6/2024法国街埃迪纳，明尼苏达州63,33126,40092.3%N/A100%
8/8/2024埃文斯开发土地埃文斯，乔治亚州N/A3,250N/AN/A100%
9/27/2024贝瑟尔购物中心贝瑟尔，康涅狄格州101,20530,50091.0%大Y食品100%
总收购数量846,178$211,082
加权平均资本化率(2)
6.8 %
(1) 通过公司的Necessity Retail Venture LLC合资公司进行收购。显示在PECO 20%股份。
(2) 加权平均资本化率不包括非收入生产资产。



处置摘要
未经审计，以千美元计
截至2024年9月30日的九个月内没有处置。

菲利普斯·爱迪生公司
32









image8.jpg
投资组合摘要
2024年9月30日止季度























菲利普斯·爱迪生公司
33


全资投资组合摘要
未经审计，金额和面积以千为单位（不包括每平方英尺金额）
截至
2024 年 9 月 30 日结束，
投资组合概览：
购物中心数量290 
州的数量31 
总GLA32,902 
平均购物中心可租面积113 
总收入$497,082 
来自必要商品和服务的总收入(1)
69.6 %
来自非食品锚店的收入百分比13.5 %
来自临街商铺的收入百分比56.0 %
杂货店指标：
来自全渠道杂货店支撑购物中心的ABR百分比
96.6 %
来自杂货店支撑的ABR百分比30.5 %
出租给杂货邻居的已占用GLA百分比46.2 %
杂货店健康比率(2)
2.4 %
来自销售排名第一或第二的杂货店支撑中心的ABR百分比84.3 %
报告杂货店的每平方英尺平均年销售额$711 
按可出租面积的租赁占用率百分比：
总投资组合97.8 %
锚定空间99.4 %
排成行的空间95.0 %
平均剩余租赁期限（年）：(3)
总投资组合4.4 
杂货锚定空间4.4 
非杂货锚定空间5.0 
排成行的空间4.0 
投资组合保持率：(4)
总投资组合91.9 %
锚空间97.6 %
内嵌空间81.2 %
每平方英尺平均ABR：
总投资组合$15.45 
锚空间$10.25 
内嵌空间$25.48 
(1)包括公司通过其未合并的合资企业所拥有的购物中心的按比例份额。
(2)基于最近报告的销售数据。
(3)截至2024年9月30日，剩余平均租期（年份）为20.1、31.0、15.2和8.0，分别对应公司的整体投资组合、杂货店、非杂货店及内部空间，包括未来延长租期的选项。
(4)截至2024年9月30日的三个月。
菲利普斯·埃迪森公司
34


按邻近类别划分的ABR
未经审核
  截至2024年9月30日
必要的零售和服务
杂货30.5 %
快速服务 - 餐厅11.3 %
医疗6.6 %
美容与护发5.3 %
银行、保险和政府服务3.5 %
宠物用品2.4 %
一美元商店1.9 %
教育与培训1.5 %
硬件/汽车1.4 %
葡萄酒、啤酒与烈酒1.4 %
电信/手机服务1.3 %
药房0.6 %
其他必要商品1.9 %
必要商品和服务的总ABR69.6 %
其他零售商店
软商品(1)
13.1 %
全方位服务 - 餐厅7.5 %
健身和生活方式服务(2)
6.2 %
其他零售(3)
3.6 %
来自其他零售店的总ABR30.4 %
总ABR100.0 %
(1)包括来自服装/鞋类/配饰、百货商店和家居家具邻居的每个2%的ABR贡献。
(2)包括来自健身邻居的4%的ABR贡献。
(3)包括娱乐邻居的1% ABR贡献。
菲利普斯爱迪生公司
35


全资占用和ABR
未经审核
截至
九月三十日,
2024		净利润（损失）分配给Aimco参与证券
 2024		三月三十一日，
 2024		12月31日
 2023		九月三十日,
 2023
出租率
租赁基础
锚定99.4 %98.8 %98.4 %98.9 %99.3 %
在售95.0 %95.1 %94.8 %94.7 %94.9 %
总租赁出租率97.8 %97.5 %97.2 %97.4 %97.8 %
经济基础
锚定99.0 %98.3 %98.1 %98.5 %99.3 %
在线94.1 %94.5 %94.3 %94.2 %94.4 %
总经济占用率97.3 %97.0 %96.8 %97.0 %97.6 %
abr
租赁基础 - $
锚定$217,232 $213,427 $211,286 $209,985 $203,904 
在线279,850 274,109 267,873 260,834 249,124 
总ABR$497,082 $487,536 $479,159 $470,819 $453,028 
租赁基础 - 每平方英尺
锚定$10.25 $10.21 $10.20 $10.12 $9.98 
在线25.48 25.21 24.99 24.66 24.19 
总ABR每平方英尺$15.45 $15.34 $15.24 $15.03 $14.74 
相同中心
相同中心租赁基础
锚定99.4 %99.1 %98.8 %99.3 %99.3 %
在线94.9 %95.1 %94.9 %94.9 %95.0 %
同中心租赁占用总量97.9 %97.8 %97.5 %97.8 %97.8 %
同中心经济基础
锚定99.0 %98.7 %98.4 %99.0 %99.3 %
内置94.1 %94.5 %94.3 %94.5 %94.5 %
同中心经济占用总量97.3 %97.2 %97.0 %97.4 %97.7 %
菲利普斯·爱迪生公司
36


按ABR排名的前25个邻居
金额和平方英尺以千为单位
地点数量
邻近在PECO中心租赁的广告全资拥有合伙企业
abr(1)
% ABR(1)
租赁面积（平方英尺）(1)
1克罗格克罗格、Fry's食品商店、金超市、Pick 'n Save、史密斯、哈里斯·提特、优质食品中心、Ralphs、Mariano's、Food 4 Less、Metro Market586$29,022 5.8 %3,546 
2普布利克斯普布利克斯52926,622 5.3 %2,520 
3阿尔伯森安全食品、市场街联合、Randalls、汤姆·桑布、珠宝-奥斯科、Vons、联合超市、Shaw's超市、阿尔伯森30219,701 3.9 %1,781 
4Ahold Delhaize马丁、巨型、Stop & Shop、食品狮23—17,905 3.6 %1,249 
5沃尔玛沃尔玛邻里市场，沃尔玛13—8,823 1.8 %1,770 
6巨型鹰巨型鹰917,390 1.5 %759 
7sprouts farmers marketsprouts farmers market14—6,732 1.3 %421 
8tjx公司塞拉贸易公司，HomeGoods兆.J.Maxx，Marshalls18—6,298 1.2 %516 
9Raley'sRaley's5—4,599 0.8 %288 
10美元树美元树，家庭美元，美元树家庭美元3844,545 0.8 %424 
11星巴克-t星巴克37—3,528 0.7 %73 
12大Y大Y3—3,487 0.7 %167 
13UNFI（超级价值）Cub Foods5—3,476 0.7 %336 
14Trader Joe'sTrader Joe's9—2,798 0.6 %122 
15赛百味集团赛百味6112,659 0.5 %92 
16宠物用品Plus宠物用品Plus21—2,564 0.5 %161 
17联合包裹服务公司UPS商店，WeShip商店6182,496 0.5 %87 
18H-E-BH-E-B2—2,492 0.5 %164 
19H&R Block, Inc.H&R Block5522,487 0.5 %96 
20劳氏劳氏312,469 0.5 %369 
21任何时间健身公司任何时间健身2622,386 0.5 %137 
22planet fitnessplanet fitness9—2,381 0.5 %193 
23伟大的剪发公司伟大的剪发6572,377 0.5 %82 
24食品4少（PAQ）食品4少2—2,305 0.5 %118 
25办公仓库办公仓库，OfficeMax8—2,292 0.5 %179 
总计62743$171,834 34.2 %15,650 
(1)包括通过本公司不合并的合资企业所拥有的按比例计算的份额。
菲利普斯·爱迪生公司
37


按类型和行业划分的邻居(1)(2)
未经审核
chart-ef89aad3a32f4fd9876a.jpgchart-ac7d112349a84768949a.jpg
chart-09be02cd55ac4eedb41a.jpgchart-240b0af0e0e84e4186ba.jpg
(1)我们将国家邻居定义为在至少三个州运营的邻居。区域邻居定义为在少于三个州内拥有至少三个位置的邻居。
(2)包括通过公司的非合并合资企业所拥有的按比例分配的部分。
菲利普斯爱迪生公司
38


按州划分的物业(1)
金额和平方英尺数以千计（不包括每平方英尺的金额）
州abr% ABRABR / 租赁平方英尺GLA% GLA% 租出资产数量
佛罗里达$61,940 12.3 %$15.19 4,163 12.5 %97.9 %53
加利福尼亚54,071 10.8 %21.92 2,505 7.5 %98.5 %26
德克萨斯47,621 9.5 %18.29 2,670 8.0 %97.5 %22
佐治亚州44,665 8.9 %14.26 3,183 9.6 %98.4 %32
伊利诺伊30,631 6.1 %16.76 1,934 5.8 %94.5 %17
科罗拉多27,096 5.3 %19.29 1,428 4.3 %98.4 %13
俄亥俄25,881 5.1 %11.19 2,340 7.0 %98.8 %19
维吉尼亚州22,930 4.5 %17.27 1,358 4.1 %97.7 %13
明尼苏达州22,303 4.4 %16.63 1,392 4.2 %96.3 %14
麻萨诸塞州17,467 3.5 %15.59 1,148 3.5 %97.6 %9
内华达14,424 2.9 %23.47 623 1.9 %98.6 %5
宾夕法尼亚12,550 2.5 %12.70 1,000 3.0 %98.7 %6
威斯康辛12,046 2.4 %11.60 1,057 3.2 %98.3 %9
亚利桑那州10,990 2.2 %15.16 735 2.2 %98.6 %6
南卡罗来纳州10,439 2.1 %12.14 863 2.6 %99.6 %8
马里兰州。9,819 1.9 %21.64 463 1.4 %98.1 %4
康乃狄克8,384 1.7 %16.69 522 1.6 %96.3 %5
北卡罗来纳8,334 1.7 %13.50 658 2.0 %93.8 %10
田纳西州8,265 1.6 %10.45 802 2.4 %98.7 %5
印第安纳州7,324 1.4 %8.99 832 2.5 %97.9 %5
肯塔基州6,961 1.4 %11.36 616 1.9 %99.5 %4
密西根6,883 1.4 %9.91 724 2.2 %96.0 %5
新墨西哥5,991 1.2 %14.89 404 1.2 %99.7 %3
俄勒冈州5,008 1.0 %16.58 316 1.0 %95.6 %4
堪萨斯州4,818 1.0 %12.89 374 1.1 %100.0 %3
新泽西州4,341 0.9 %25.62 169 0.5 %100.0 %1
华盛顿州2,925 0.6 %16.91 173 0.5 %100.0 %2
爱荷华2,922 0.6 %8.28 360 1.1 %98.2 %3
密苏里州2,901 0.6 %12.15 246 0.7 %97.2 %3
纽约1,833 0.4 %11.84 163 0.5 %94.7 %1
犹他州461 0.1 %31.70 15 — %100.0 %1
总计 $502,224 100.0 %$15.45 33,236 100.0 %97.8 %311
(1)包括通过公司的非合并合资企业拥有的按比例分配部分。
菲利普斯·爱迪生公司
39


新租约、续约和选择租约摘要
未经审计，金额和面积以千为单位（不包括每平方英尺的金额）
可比项仅
签署的租赁数量GLAabr
每平方英尺的ABR(1)
加权平均租赁期限（年）
每平方英尺的TI/TIA成本(2)
租约数量ABR每平方英尺的增长租金差额百分比
总计 - 新租赁、续租和选择租赁
Q3 2024268 1,576 $25,656 $16.28 6.3 $6.44 222 $2.01 15.0 %
Q2 2024277 1,700 27,696 16.29 6.5 6.16 224 2.47 16.1 %
Q1 2024245 1,307 23,585 18.05 5.5 4.86 203 1.97 12.9 %
Q4 2023217 1,146 19,391 16.92 5.9 7.62 174 1.77 12.4 %
总计1,007 5,729 $96,328 $16.81 6.1 $6.23 823 $2.07 14.2 %
新租赁
Q3 202478 334 $7,437 $22.27 10.4 $27.89 32 $8.08 55.0 %
Q2 202493 412 8,749 21.23 8.8 24.98 41 5.75 34.4 %
Q1 202484 255 6,443 25.24 8.5 24.08 43 5.78 29.1 %
Q4 202374 248 5,882 23.73 7.9 32.94 31 5.41 21.9 %
总计329 1,249 $28,511 $22.83 9.0 $27.15 147 $6.30 34.9 %
续租
Q3 2024136 307 $7,853 $25.59 4.4 $0.73 136 $4.23 19.8 %
Q2 2024148 578 9,625 16.67 6.6 0.30 147 4.20 20.5 %
Q1 2024118 381 8,935 23.47 4.8 0.54 117 3.40 16.9 %
Q4 2023107 488 8,962 18.37 5.8 1.17 107 2.28 14.2 %
总计509 1,754 $35,375 $20.17 5.6 $0.67 507 $3.03 16.7 %
选项租赁
Q3 202454 935 $10,366 $11.09 5.5 $0.64 54 $0.46 4.4 %
Q2 202436 710 9,322 13.14 5.1 — 36 0.77 6.3 %
Q1 202443 671 8,207 12.23 4.9 — 43 0.42 3.6 %
Q4 202336 410 4,547 11.08 4.9 — 36 0.63 6.0 %
总计169 2,726 $32,442 $11.90 5.1 $0.22 169 $0.56 4.9 %
(1)每平方英尺的金额可能因四舍五入而与表中其他金额不完全一致。
(2)不包括房东工作。
菲利普斯爱迪生公司
40


租赁到期日(1)(2)
未经审计，平方英尺金额以千为单位
租约数量GLA到期
租赁GLA的百分比(3)
每平方英尺的ABRABR的百分比
总租赁
按市价计算52 1500.5 %$15.15 0.5 %
2024144 5251.6 %15.30 1.6 %
2025705 3,47410.7 %14.63 10.1 %
2026903 4,64214.3 %15.82 14.6 %
2027917 4,50913.9 %15.60 14.0 %
2028834 5,11815.7 %15.34 15.6 %
2029787 4,93115.2 %15.72 15.4 %
2030312 2,5777.9 %14.75 7.7 %
2031257 1,3874.2 %17.42 4.8 %
2032198 1,5954.9 %14.55 4.6 %
2033180 9723.0 %18.28 3.5 %
2034+305 2,6278.1 %14.52 7.6 %
总租约5,594 32,507 100.0 %$15.45 100.0 %
锚定租赁
按市价计算4 48 0.2 %$10.71 0.1 %
20248 222 0.7 %7.30 0.3 %
202555 2,185 6.7 %9.24 4.0 %
202677 2,894 8.9 %10.19 5.9 %
202781 2,721 8.4 %9.45 5.1 %
202883 3,493 10.7 %10.13 7.0 %
202995 3,386 10.4 %10.83 7.3 %
203051 1,948 6.0 %11.37 4.5 %
203130 821 2.5 %11.60 1.9 %
203228 1,138 3.5 %9.75 2.2 %
203318 575 1.8 %12.19 1.4 %
2034+54 1,988 6.1 %10.22 4.0 %
锚定租赁584 21,419 65.9 %$10.26 43.7 %
联动租赁
按市价计算48 102 0.3 %$17.20 0.4 %
2024136 303 0.9 %21.17 1.3 %
2025650 1,289 4.0 %23.76 6.1 %
2026826 1,748 5.4 %25.15 8.7 %
2027836 1,788 5.5 %24.96 8.9 %
2028751 1,625 5.0 %26.54 8.6 %
2029692 1,545 4.8 %26.45 8.1 %
2030261 629 1.9 %25.23 3.2 %
2031227 566 1.7 %25.85 2.9 %
2032170 457 1.4 %26.50 2.4 %
2033162 397 1.2 %27.09 2.1 %
2034+251 639 2.0 %27.89 3.6 %
联动租赁5,010 11,088 34.1 %$25.48 56.3 %
(1)统计数据包括公司全资拥有的物业和通过公司未合并的合资企业拥有的按比例计算的部分。
(2)统计数据基于当前条款，并假设不行使续约选项。
(3)百分比金额可能无法根据表中呈现的其他金额准确重新计算，因为存在四舍五入的情况。
菲利普斯·爱迪逊公司
41


物业清单
未经审计，金额以千美元计（不包括每平方英尺的金额；通过我们未合并的合资企业拥有的物业的统计数据未按比例计算）
物业名称地点拥有百份比CBSA建造/翻新年份GLA% 租出 ABR 每平方英尺ABR杂货店主力店附加锚点
51街与橄榄街广场格伦代尔，亚利桑那州100 %菲尼克斯-梅萨-钱德勒，亚利桑那州1975 / 200788,225100.0 %$1,001 $11.34 弗莱食品商店N/A
阿拉米达十字路口阿凡代尔，亚利桑那州100 %凤凰-梅萨-钱德勒，亚利桑那州2006 / 2021141,721100.0 %$2,728 $19.25 sprouts farmers market市中心丛林；大5体育用品
阿卡迪亚广场凤凰城，亚利桑那100 %凤凰-梅萨-钱德勒，亚利桑那州1980 / 201863,637100.0 %$1,510 $23.72 sprouts farmers marketN/A
Broadway Plaza亚利桑那州图森100 %亚利桑那州图森1982 / 200384,29895.3 %$1,448 $18.02 sprouts farmers marketN/A
南方棕榈亚利桑那州坦佩100 %菲尼克斯-梅萨-钱德勒，亚利桑那州1982 / 2018257,12399.2 %$3,448 $13.52 sprouts farmers market善意；西南疗法艺术学院；人类栖息地复兴；星球健身；自动区
阳光广场格伦代尔，亚利桑那州100 %菲尼克斯-梅萨-钱德勒，亚利桑那州1970 / 202299,91396.0 %$855 $8.92 弗赖食品商店大创日本
阿特沃市场阿特沃特，加州100 %默塞德，加州20232,082 100.0 %$138 $66.28 N/AN/A
博伦达广场萨利纳斯，加州100 %萨利纳斯，加州2003 / 202193,07197.9 %$2,338 $25.66 食品4少N/A
百老汇商城圣玛丽亚，加州100 %圣玛丽亚-圣巴巴拉，加州1987142,67697.9 %$2,252 $16.11 食品马克斯艾德勒家居; 一元店
中央谷市场塞雷斯，加州100 %莫德斯托，加州200581,89798.5 %$1,800 $22.31 食品4少N/A
联合广场福尔松，加州100 %萨克拉门托-罗斯维尔-福尔松，加州1987141,31099.1 %$2,352 $16.80 瑞利超市N/A
对面的Loma Plaza安提奥克，加利福尼亚100 %旧金山-奥克兰-伯克利，加利福尼亚1989 / 202274,61696.1 %$895 $12.48 幸运超市N/A
德帕索市场加利福尼亚州萨克拉门托100 %萨克拉门托-罗斯维尔-福尔森，加利福尼亚2006 / 201659,796100.0 %$1,681 $28.11 sprouts farmers marketN/A
漂流木村安大略，加州100 %河滨-圣贝纳迪诺-安大略，加州198595,42199.2 %$1,955 $20.65 食品4更少N/A
赫恩登广场加州弗雷斯诺100 %加州弗雷斯诺200595,15597.8 %$1,622 $17.42 Save Mart 超市N/A
Laguna 99 广场埃尔克格罗夫, 加利福尼亚州100 %加州萨克拉门托-罗斯维尔-福尔森1992 / 201589,18898.9 %$1,903 $21.58 沃尔玛邻里市场加利福尼亚后院
北点登陆莫德斯托，加州100 %莫德斯托，加州1964 / 2008152,76997.1 %$2,409 $16.23 沃尔玛N/A
鹌鹑港费尔奥克斯，加州100 %萨克拉门托-罗斯维尔-福尔桑，加州198798,36699.6 %$3,121 $31.86 Trader Joe'sLamps Plus
石英山镇中心兰开斯特，加州100 %洛杉矶-长滩-阿纳海姆，加州1991 / 2012110,306100.0 %$1,950 $17.67 VonsCVS
红枫村Tracy, 加州100 %加州斯托克顿200997,655100.0 %$2,486 $25.46 瑞丽超市N/A
河湖村加州贝克斯菲尔德100 %加州贝克斯菲尔德1997 / 202294,012100.0 %$2,060 $21.91 沃恩斯N/A
菲利普斯爱迪生公司
42


物业清单
未经审计，金额以千美元计（不包括每平方英尺的金额；通过我们未合并的合资企业拥有的物业的统计数据尚未按比例分配）
物业名称地点拥有百份比CBSA建筑/翻新年份GLA% 租出 ABR ABR 每平方英尺超市主力店其他主力店
洛基岭市中心罗斯维尔，加州100 %萨克拉门托-罗斯维尔-福尔森，加州1996 / 201593,33796.9 %$2,911 $32.19 sprouts farmers marketBevMo!
沙斯塔十字路口雷丁，加州100 %雷丁，加州1989 / 2016114,56594.5 %$2,193 $20.25 Food MaxxN/A
西拉德奥罗购物中心Corona, CA100 %加利福尼亚州里弗赛德-圣贝纳迪诺-安大略1991 / 2017110,486100.0 %$2,308 $20.89 拉尔夫超市一元店
西拉维斯塔广场穆里埃塔，加州100 %河滨-圣贝纳迪诺-安大略，加州1991 / 202180,259100.0 %$2,146 $26.73 斯特特兄弟市场（影子）CVS
斯特林波因特中心林肯，加州100 %萨克拉门托-罗斯维尔-福尔索姆，加州2004 / 2017136,020100.0 %$3,103 $22.81 瑞利超市N/A
阳光山谷广场兰乔科多瓦，加州100 %萨克拉门托-罗斯维尔-福尔森，加州201787,81594.8 %$2,743 $32.96 拉雷超市N/A
城镇与乡村村庄加利福尼亚州萨克拉门托100 %萨克拉门托-罗斯维尔-福尔森，加利福尼亚州1950 / 2022216,25997.4 %$4,373 $20.76 Sprouts Farmers Market; Trader Joe'sBob's Discount Furniture; Ross Dress for Less; t.J.Maxx; Royal Flooring; Ulta
Village One Plaza莫德斯托，加利福尼亚州100 %莫德斯托，加利福尼亚州2007105,658100.0 %$2,572 $24.34 Raley'sN/A
葡萄园中心坦普尔顿，加利福尼亚州100 %圣路易斯-奥比斯波-帕索罗布尔斯，加利福尼亚州200721,117100.0 %$697 $33.02 Trader Joe'sN/A
西亩购物中心加州弗雷斯诺100 %加州弗雷斯诺1990 / 201583,414100.0 %$955 $11.44 Food MaxxN/A
风车市场克洛维斯，加州100 %加州弗雷斯诺200127,486100.0 %$1,108 $40.32 Save Mart (影子)N/A
阿拉帕霍市场格林伍德村，科罗拉多州100 %丹佛-奥罗拉-莱克伍德, 科罗拉多1977 / 2022191,615100.0 %$4,810 $25.10 sprouts farmers market瓷砖商店; 莫莉的灵魂; Kula运动表现; 办公用品店
布罗德兰市场Broomfield, 科罗拉多州100 %丹佛-奥罗拉-莱克伍德, 科罗拉多2002103,883100.0 %$1,479 $14.24 安全超市N/A
费尔菲尔德广场莱克伍德，科罗拉多州100 %丹佛-奥罗拉-莱克伍德，科罗拉多州1985 / 2014143,276100.0 %$2,899 $20.24 sprouts farmers markett.J.Maxx; Planet Fitness; Aaron's
福克斯岭广场森内特尼尔，科罗拉多州100 %丹佛-奥罗拉-莱克伍德, 科罗拉多1983 / 202253,970100.0 %$1,385 $25.66 国王超市（影子）N/A
金镇中心科罗拉多州Golden100 %丹佛-奥罗拉-莱克伍德, 科罗拉多1993 / 2003117,88298.7 %$1,971 $16.93 国王超市N/A
基普林市场小顿，科罗拉多州100 %丹佛-奥罗拉-莱克伍德，科罗拉多州1983 / 200990,12497.7 %$1,331 $15.11 安全便利店N/A
公园大道上的梅多斯博尔德，科罗拉多州100 %博尔德，科罗拉多州1989208,31995.4 %$3,892 $19.59 安全食品店沃尔格林; 一美元商店; 瑞吉斯
诺伍德购物中心科罗拉多斯普林斯，科罗拉多州100 %科罗拉多斯普林斯，科罗拉多州2003 / 200773,082100.0 %$1,155 $15.80 安全食品店N/A
瑞吉维市场科罗拉多斯普林斯, 科罗拉多100 %科罗拉多斯普林斯, 科罗拉多200322,75990.0 %$693 $33.84 国王超市（影子）N/A
菲利普斯爱迪生公司
43


物业清单
未经审计，金额以千美元计算（排除每平方英尺金额；通过我们的非合并合资企业拥有的物业的统计数据未进行按比例分配）
物业名称地点拥有百份比CBSA建造/翻修年份GLA% 租出 ABR ABR 每平方英尺杂货锚附加锚
罗克斯堡市场科罗拉多州小顿100 %科罗拉多州丹佛-奥罗拉-莱克伍德2005 / 2021103,639100.0 %$1,750 $16.88 赛福易N/A
汤普森山谷镇中心洛夫兰，科罗拉多州100 %科罗拉多州福特柯林斯1999125,12296.7 %$2,262 $18.69 金超市场艾斯五金
西森林购物中心阿瓦达，科罗拉多州100 %丹佛-奥罗拉-莱克伍德，科罗拉多州2003 / 201190,855100.0 %$1,472 $16.20 金超市场N/A
小麦岭市场小麦岭, 科罗拉多州100 %丹佛-奥罗拉-莱克伍德, 科罗拉多州1996 / 2019103,43896.8 %$1,998 $19.96 萨费威N/A
贝塞尔购物中心贝塞尔, 康涅狄格州100 %布 Ridgeport-Stamford-Norwalk, 康涅狄格州2007101,20591.0 %$2,283 $24.77 大YN/A
每个人的广场切斯希尔, 康涅狄格州100 %纽黑文-米尔福德, 康涅狄格州1960 / 201449,975100.0 %$1,052 $21.06 大YN/A
蒙特维尔公园蒙特维尔，康涅狄格州100 %诺里奇-纽约伦敦，康涅狄格州2007116,91691.0 %$1,659 $15.59 停止购物N/A
停止购物广场恩菲尔德，康涅狄格州100 %哈特福德-东哈特福德-米德尔顿，康涅狄格州1988 / 1998124,218100.0 %$2,150 $17.31 停止和购物N/A
威利曼提克广场威利曼提克，康涅狄格州100 %伍斯特，马萨诸塞州-康涅狄格州1968 / 2024129,670100.0 %$1,240 $9.56 BJ's Wholesale Club奥利的折扣店
阿利科商场迈尔斯堡，佛罗里达州100 %开普科勒尔-迈尔斯堡，佛罗里达州2009 / 2020100,73495.9 %$1,736 $17.98 普拉比克斯非停止健身
布鲁明代尔山里维尤，佛罗里达州100 %坦帕-圣彼得堡-克利尔沃特，佛罗里达州2002 / 201278,442100.0 %$839 $10.70 沃尔玛社区市场N/A
早餐点市场巴拿马城海滩，佛罗里达州100 %巴拿马城，佛罗里达州2009 / 201097,938100.0 %$1,550 $15.83 Publix超市办公室Depot
百老汇长廊佛罗里达州萨拉索塔100 %北港-萨拉索塔-布兰登顿，佛罗里达州200749,271100.0 %$993 $20.15 普布利克斯N/A
冠军门村达文波特，佛罗里达州100 %奥兰多-基西米-桑福德，佛罗里达州200162,714100.0 %$1,053 $16.79 普布利克斯N/A
可可公共区可可，佛罗里达100 %棕榈湾-梅尔堡-提图斯维尔，佛罗里达1986 / 200090,116100.0 %$1,264 $14.02 普布利克斯超市N/A
殖民地公园温特黑文，佛罗里达100 %莱克兰-温特黑文，佛罗里达1986 / 2008280,22897.9 %$2,403 $8.76 沃尔玛Sanitas医疗中心
Coquina广场西南农场，佛罗里达州100 %迈阿密-劳德代尔堡-庞帕诺海滩，佛罗里达州199891,120100.0 %$2,045 $22.44 PublixN/A
Crosscreek村圣云霭，佛罗里达州100 %奥兰多-基西米-圣福德，佛罗里达州200869,660100.0 %$1,184 $17.00 PublixN/A
水晶海滩广场棕榈海港，佛罗里达州100 %坦帕-圣彼得堡-克利尔沃特，佛罗里达州201059,015100.0 %$1,109 $18.80 PublixN/A
德尔伍德湖广场佛罗里达州杰克逊维尔14 %佛罗里达州杰克逊维尔200367,528100.0 %$1,270 $18.80 普布利克斯N/A
菲利普斯爱迪生公司
44


物业清单
未经审计，金额以千美元计（不包括每平方英尺金额；通过我们未合并的合资企业拥有的物业的统计数据未进行比例分配）
物业名称地点拥有百份比CBSA构建/翻新年份GLA% 租出 ABR ABR PSF超市主力店附加主力店
法国金门大桥佛罗里达州巴托100 %佛罗里达州莱克兰-温特海文1960 / 2011140,276100.0 %$1,909 $13.61 PublixBealls折扣店; Walgreens
金鹰村克莱蒙特, FL100 %奥兰多-基西米-桑福德, FL201164,051100.0 %$1,092 $17.05 PublixN/A
古尔斯比角河景, FL14 %坦帕-圣彼得堡-克利尔沃特，佛罗里达州200075,525100.0 %$1,295 $17.14 普布利克斯N/A
古尔斯比角外包租(1)
里维维尤，佛罗里达州100 %坦帕-圣彼得堡-克利尔沃特，佛罗里达州N/A0— %$— $— N/AN/A
港口村佛罗里达州杰克逊维尔100 %佛罗里达州杰克逊维尔2006 / 2021113,069100.0 %$2,181 $19.29 新鲜市场Crunch健身；Lionshare共享办公
希斯布鲁克广场佛罗里达州，欧卡拉100 %奥卡拉，佛罗里达州200279,59095.4 %$1,031 $13.57 普布利克斯N/A
黑鹭溪城镇中心北港，佛罗里达州100 %北港-萨拉索塔-布雷登顿，佛罗里达州200164,664100.0 %$936 $14.47 普布利克斯N/A
岛屿步行购物中心费尔南迪纳海滩，佛罗里达州100 %佛罗里达州杰克逊维尔1987 / 2012213,65698.1 %$2,207 $10.53 普布利克斯超市Bealls; Bealls折扣店/家居中心; Gretchen's Hallmark商店; Staples
国王穿越阳光城市中心，佛罗里达州100 %坦帕-圣彼得堡-克利尔沃特，佛罗里达州2000 / 201875,020100.0 %$1,309 $17.45 普布利克斯N/A
华盛顿湖交汇处佛罗里达州墨尔本100 %佛罗里达州棕榈湾-梅尔本-泰特斯维尔1987 / 2023122,91291.9 %$2,134 $18.89 普布利克斯BPC Plasma
湖木广场春山，佛罗里达14 %坦帕-圣彼得堡-克利尔沃特，佛罗里达1993 / 1997106,999100.0 %$1,603 $14.98 普布利克斯N/A
卢茨湖交汇处卢茨，佛罗里达100 %坦帕-圣彼得堡-克利尔沃特，佛罗里达200264,98694.5 %$938 $15.28 普布利克斯N/A
MetroWest 村奥兰多，佛罗里达100 %奥兰多-基西米-桑福德，佛罗里达州1990106,857100.0 %$1,906 $17.84 PublixN/A
奥克赫斯特广场塞米诺尔，佛罗里达州100 %坦帕-圣彼得堡-克利尔沃特，佛罗里达州1974 / 200151,50297.7 %$666 $13.24 普布利克斯超市N/A
海洋微风广场海洋微风，佛罗里达州100 %港圣露西，佛罗里达州1993 / 201096,19299.0 %$1,806 $18.97 普布利克斯超市RISE中心IRC
橙树林购物中心北迈尔斯堡，佛罗里达州100 %开普科勒尔-迈尔斯堡，佛罗里达州199968,86596.5 %$845 $12.71 PublixN/A
奥蒙德海滩购物中心奥蒙德海滩，佛罗里达州100 %德尔顿纳-代托纳海滩-奥蒙德海滩，佛罗里达州1967 / 2018101,55284.9 %$1,197 $13.89 普布利克斯比尔斯折扣店; 一元店
公园广场佛罗里达州橙港100 %德尔顿娜-代托纳海滩-奥蒙德海滩，佛罗里达州1984 / 201287,05696.8 %$1,109 $13.16 N/A比尔斯
菲利普斯爱迪生公司
45


物业清单
未经审计，以千美元计（不包括每平方英尺金额；通过我们未合并的合资企业拥有的物业的统计数据尚未按比例分配）
物业名称地点拥有百份比CBSA建造/翻新年份GLA% 租出 ABR ABR PSF杂货主力店附加主力店
帕森斯村塞夫纳，佛罗里达100 %坦帕-圣彼得堡-克利尔沃特，佛罗里达1983 / 199478,041100.0 %$1,079 $13.83 Winn-Dixie（影子）城市自助餐；家庭美元
北岭的Publix佛罗里达州萨拉索塔14 %北港-萨拉索塔-布雷登顿，佛罗里达州200365,320100.0 %$1,308 $20.03 PublixN/A
七丘的Publix春山，佛罗里达州100 %坦帕-圣彼得堡-克利尔沃特，佛罗里达州1991 / 200672,59097.5 %$934 $13.19 PublixN/A
位于圣云的Publix圣云，佛罗里达州14 %奥兰多-基西米-桑福德，佛罗里达州200378,779100.0 %$1,312 $16.66 PublixN/A
洛克莱奇广场洛克莱奇，佛罗里达州100 %棕榈湾-墨尔本-提图斯维尔，佛罗里达州1985 / 202278,879100.0 %$1,345 $17.05 普布利克斯超市健康第一医疗集团
圣贝尔海滩公寓迈尔斯堡，佛罗里达州100 %开普科勒尔-迈尔斯堡，佛罗里达州2003 / 202274,286100.0 %$1,042 $14.03 普布利克斯N/A
阿瓦隆购物中心斯普林希尔，佛罗里达州100 %坦帕-圣彼得堡-克利尔沃特，佛罗里达州2009 / 202262,786100.0 %$1,023 $16.29 普布利克斯N/A
格伦湖购物中心维基瓦奇，佛罗里达州100 %坦帕-圣彼得堡-克里尔沃特，佛罗里达州200866,601100.0 %$1,005 $15.08 普尔比克斯N/A
湖玛丽购物中心湖玛丽，佛罗里达州100 %奥兰多-基西米-桑福德，佛罗里达州200074,234100.0 %$1,999 $26.92 Publix（暗影）HomeSense
湖村购物中心利斯堡，佛罗里达州100 %奥兰多-基西米-桑福德，佛罗里达州1987 / 2021132,92791.6 %$1,929 $15.85 PublixSproutfitters
天堂湖购物中心迈阿密，佛罗里达州100 %迈阿密-劳德代尔堡-庞帕诺海滩，佛罗里达州199983,59798.6 %$1,435 $17.42 PublixN/A
日落湖购物中心米拉玛，佛罗里达州100 %迈阿密-劳德代尔堡-庞帕诺海滩，佛罗里达州199970,274100.0 %$1,103 $15.69 PublixN/A
南橡树购物中心活橡树，佛罗里达州100 %N/A1976 / 2022102,81691.9 %$762 $8.07 N/A大宗商品；比尔斯折扣店；农场家居家具
圣查尔斯广场达文波特，佛罗里达州100 %莱克兰-温特黑文，佛罗里达州200765,000100.0 %$1,152 $17.72 普布利克斯N/A
圣约翰广场泰特斯维尔，佛罗里达州14 %棕榈湾-梅尔伯恩-泰特斯维尔，佛罗里达州1985 / 2023119,489100.0 %$1,299 $10.87 普布利克斯比尔斯折扣店；美元树
橡树哈德森，佛罗里达州100 %坦帕-圣彼得堡-克利尔沃特，佛罗里达州1981 / 2022176,57799.2 %$2,167 $12.38 Save-A-LotEoS健身；Bealls；Ross Dress for Less；Five Below；Dollar Tree
詹森海滩市中心詹森海滩，佛罗里达州100 %圣露西港，佛罗里达州2000109,32693.3 %$1,452 $14.23 PublixParty City
Phillips Edison & Company
46


物业清单
未经审计，金额以千美元为单位（不包括每平方英尺的金额；通过我们的非合并合资企业拥有的物业的统计数据未进行比例分配）
物业名称地点拥有百份比CBSA建造/翻新年份GLA% 租出 ABR ABR 每平方英尺超市主导其他主导
韦斯利教堂市中心韦斯利教堂，佛罗里达州100 %坦帕-圣彼得堡-克利尔沃特，佛罗里达州200069,425100.0 %$1,038 $14.95 温迪基N/A
瓦尔里科购物中心瓦尔里科，佛罗里达州100 %坦帕-圣彼得堡-克利尔沃特，佛罗里达州1986 / 2021137,316100.0 %$2,284 $16.63 普布利克斯罗斯打折店; 五以下
葡萄园购物中心塔拉哈西，佛罗里达州100 %塔拉哈西，佛罗里达州200262,821100.0 %$781 $12.43 普布利克斯N/A
西溪公园椰子溪，佛罗里达州14 %迈阿密-劳德代尔堡-庞帕诺海滩，佛罗里达州200358,53795.8 %$888 $15.83 普布利克斯N/A
西溪广场椰子溪，佛罗里达州100 %迈阿密-劳德代尔堡-庞帕诺海滩，佛罗里达州2006 / 201337,616100.0 %$1,103 $29.33 普布利克斯（影子）N/A
温多弗广场佛罗里达州墨尔本100 %棕榈湾-梅尔伯恩-泰特斯维尔，佛罗里达州1984 / 201081,516100.0 %$1,307 $16.04 公共超市美元树
冬泉镇中心冬泉，佛罗里达州14 %奥兰多-基西米-圣福德，佛罗里达州2002117,97098.2 %$2,153 $18.59 普布利克斯动物园健康俱乐部
巴托市场卡特斯维尔，乔治亚州100 %亚特兰大-桑迪斯普林斯-阿尔法利塔，乔治亚州1995375,06799.7 %$2,822 $7.55 沃尔玛洛维
贝瑟尼村阿尔法雷塔，乔治亚州100 %亚特兰大-桑迪斯普林斯-阿尔法利塔，乔治亚州200181,67498.0 %$1,177 $14.70 普布利克斯N/A
巴特勒溪阿克沃斯，乔治亚州100 %亚特兰大-桑迪斯普林斯-阿尔法利塔，乔治亚州1989 / 2021101,59798.8 %$1,534 $15.28 克罗杰N/A
迪恩·泰勒交叉口乔治亚州苏万尼14 %亚特兰大-桑迪斯普林斯-阿尔法雷塔，乔治亚州200092,318100.0 %$1,318 $14.28 克罗杰N/A
埃文斯镇中心埃文斯，乔治亚州100 %奥古斯塔-里士满县，乔治亚州-南卡罗来纳州1995 / 201775,668100.0 %$1,125 $14.87 普布利克斯N/A
埃弗森角斯内尔维尔，乔治亚州100 %亚特兰大-桑迪斯普林斯-阿尔法利特，乔治亚州199981,42898.3 %$1,144 $14.30 克罗格N/A
费尔维尤橡树埃伦伍德，乔治亚州100 %亚特兰大-桑迪斯普林斯-阿尔法利特，乔治亚州199677,052100.0 %$1,082 $14.04 克罗格N/A
弗林交叉口阿尔法雷塔，乔治亚州14 %亚特兰大-桑迪斯普林斯-阿尔法利塔, GA200495,00291.1 %$1,773 $20.49 普布利克斯N/A
草地交汇处阿尔法雷塔，乔治亚州100 %亚特兰大-桑迪斯普林斯-阿尔法利塔, GA199690,90698.3 %$1,040 $11.64 克罗格N/A
格雷森村洛根维尔，乔治亚州100 %亚特兰大-桑迪斯普林斯-阿尔法利塔，乔治亚州2002 / 201987,15596.3 %$1,287 $15.34 普布利克斯N/A
菲利普斯爱迪生公司
47


物业清单
未经审计，金额以千美元计（不包括每平方英尺金额；通过我们未合并的合资企业拥有的财产统计数据未被摊分）
物业名称地点拥有百份比CBSA建造/翻修年份GLA% 租出 ABR ABR PSF超市锚点附加锚点
汉密尔顿磨坊村达库拉，乔治亚州100 %亚特兰大-桑迪斯普林斯-阿尔法利塔，乔治亚州1996 / 201688,710100.0 %$1,417 $15.97 普布利克斯N/A
汉密尔顿岭博福德，乔治亚州100 %亚特兰大-桑迪斯普林斯-阿尔法利塔，乔治亚州200296,94190.3 %$1,453 $16.59 克罗格N/A
希克里平原商业区坎顿，乔治亚州100 %亚特兰大-桑迪斯普林斯-阿尔法利塔，乔治亚州2008 / 2020113,99597.4 %$1,566 $14.10 克罗格N/A
洛根维尔十字路口洛根维尔，乔治亚州100 %亚特兰大-桑迪斯普林斯-阿尔法雷塔，乔治亚州2008149,18898.9 %$2,301 $15.60 克罗格N/A
洛根维尔市镇中心洛根维尔，乔治亚州100 %亚特兰大-桑迪斯普林斯-阿尔法利塔，乔治亚州1997 / 202384,97898.2 %$1,367 $16.38 普布利克斯N/A
梅布尔顿十字路口梅布尔顿，乔治亚州100 %亚特兰大-桑迪斯普林斯-阿尔法利塔，乔治亚州199786,81998.6 %$1,182 $13.81 克罗格N/A
麦克兰德广场美国乔治亚州Marietta100 %亚特兰大-桑迪斯普林斯-阿尔法雷塔，乔治亚州199279,699100.0 %$1,024 $12.84 普巴利克斯超市N/A
曼塞尔村罗斯韦尔，乔治亚州100 %亚特兰大-桑迪斯普林斯-阿尔法雷塔，乔治亚州2003 / 201389,688100.0 %$1,345 $15.00 克罗格N/A
市场步行道乔治亚州萨凡纳100 %乔治亚州萨凡纳2014 / 2022263,82996.2 %$3,776 $14.87 克罗格迪克体育用品；吉他中心；西海岸航海
山间穿越达库拉，乔治亚州100 %亚特兰大-桑迪斯普林斯-阿尔法利塔，乔治亚州199793,39698.9 %$1,269 $13.74 克罗格N/A
山公园广场罗斯韦尔，乔治亚州100 %亚特兰大-桑迪斯普林斯-阿尔法利塔，乔治亚州1988 / 200380,511100.0 %$1,141 $14.18 PublixN/A
老阿拉巴马广场约翰斯溪，乔治亚州100 %亚特兰大-桑迪斯普林斯-阿尔法利塔，乔治亚州2000102,867100.0 %$2,444 $23.76 新鲜市场沃尔玛
天堂交汇利希亚泉，乔治亚州100 %亚特兰大-桑迪斯普林斯-阿尔法利塔，乔治亚州200067,470100.0 %$990 $14.67 普百氏N/A
里士满广场奥古斯塔，乔治亚州14 %奥古斯塔-里士满县，乔治亚州-南卡罗来纳州1979 / 2020174,07594.4 %$1,797 $10.93 N/AAshley家居商店和Ashley折扣店；哈伯自由工具；查克E.芝士；潮流自助餐&烧烤
瑞弗蒙特车站约翰斯克里克，乔治亚州100 %亚特兰大-桑迪斯普林斯-阿尔法利塔，乔治亚州1996 / 2022128,123100.0 %$2,125 $16.59 克罗格超市儿童帝国
希洛广场购物中心肯尼索，乔治亚州100 %亚特兰大-桑迪斯普林斯-阿尔法雷塔，乔治亚州1996 / 2003136,92098.2 %$1,859 $13.82 克罗格优适健身俱乐部
菲利普斯爱迪生公司
48


物业清单
未经审计，单位为千美元（不包括每平方英尺金额；对通过我们未合并合资企业拥有的物业的统计数据未进行比例分配）
物业名称地点拥有百份比CBSA建造/翻新年份GLA% 租出 ABR ABR每平方英尺杂货商锚点附加锚点
Westridge购物中心麦克多诺，乔治亚州100 %亚特兰大 - 桑迪斯普林斯 - 阿尔法雷塔，乔治亚州2006 / 202072,42094.2 %$1,208 $17.71 普布利克斯N/A
南安普敦村泰隆，乔治亚州100 %亚特兰大-桑迪斯普林斯-阿尔法雷塔，乔治亚州200380,98898.6 %$1,170 $14.65 普布利克斯N/A
斯派维交叉口Stockbridge, 乔治亚州100 %亚特兰大-桑迪斯普林斯-阿尔法雷塔，乔治亚州199881,475100.0 %$1,136 $13.94 克罗格N/A
格林广场村布伦瑞克，乔治亚州100 %布伦瑞克，乔治亚州1992 / 2009123,437100.0 %$1,632 $13.22 普布利克斯超市商誉
鹰登村Stockbridge, 乔治亚州100 %亚特兰大-桑迪斯普林斯-阿尔法利塔，乔治亚州199567,019100.0 %$959 $14.31 PublixN/A
Windermere 村购物中心乔治亚州苏万尼100 %亚特兰大-桑迪喷泉-阿尔法利塔, GA200873,44295.7 %$1,407 $20.01 PublixN/A
CitiCentre 广场卡罗尔，IA100 %卡罗尔，IA1991 / 201863,51895.3 %$511 $8.45 Hy-VeeN/A
鸭溪广场贝滕多夫，IA100 %达文波特-莫林-洛克岛，IA-IL2005 / 2022134,22997.4 %$1,428 $10.92 N/A马里布杰克的
南门购物中心得梅因，爱荷华州100 %得梅因-西得梅因，爱荷华州1972 / 2014161,792100.0 %$983 $6.08 海尔维超市星球健身；杰伊的CD与爱好；生物生命血浆服务；美元一般商店
贝克山格伦埃林，伊利诺伊州100 %芝加哥-纳珀维尔-埃尔金，IL-IN-WI1998 / 2018135,35597.6 %$2,271 $17.18 皮特的新鲜市场N/A
布伦特伍德广场本森维尔，IL100 %芝加哥-纳珀维尔-埃尔金，IL-IN-WI1981 / 2015125,49799.3 %$1,767 $14.18 珠宝-奥斯科美元树
博班克广场博班克，伊利诺伊州100 %芝加哥-纳珀维尔-埃尔金，伊利诺伊州-印第安纳州-威斯康星州1972 / 201899,45398.7 %$1,108 $11.29 珠宝-奥斯科dd的折扣店
学院广场诺马尔，伊利诺伊州100 %伊利诺伊州布卢明顿2002 / 2018175,74182.8 %$1,794 $12.33 N/ARoss Dress for Less; Office Depot; Michaels; Shoe Carnival; Sierra Trading Co.; Petco
格伦布鲁克市场格伦维尤，伊利诺伊州100 %芝加哥-纳珀维尔-埃尔金，伊利诺伊州-印第安纳州-威斯康星州1992 / 201447,83288.4 %$1,066 $25.22 N/AN/A
遗产广场卡罗尔溪，伊利诺伊州100 %芝加哥-内珀维尔-埃尔金，伊利诺伊州-印第安纳州-威斯康星州1988 / 2018128,87097.8 %$1,853 $14.69 珠宝-奥斯科查特尔健身
希兰德村罗斯科，伊利诺伊州100 %Rockford, IL1994 / 2022120,69497.1 %$1,274 $10.87 施努克斯N/A
霍夫曼村霍夫曼庄园，伊利诺伊州14 %芝加哥-纳珀维尔-埃尔金，伊利诺伊州-印第安纳州-威斯康星州1987 / 2021159,70898.7 %$3,040 $19.28 马里亚诺超市好市多; 洛斯费尔南德斯塔克里亚
莱蒙特广场莱蒙特，伊利诺伊州100 %芝加哥-纳珀维尔-埃尔金, IL-IN-WI1983119,01396.6 %$1,363 $11.86 皮特的生鲜市场Goodwill; NAPA汽车零件; Ace五金; 一元店
菲利普斯·爱迪生公司
49


物业清单
未经审计，金额以千美元计（不包括每平方英尺的金额；通过我们的非合并合资企业所拥有物业的统计数据未进行分摊）
物业名称地点拥有百份比CBSA建造/翻修年份GLA% 租出 ABR ABR 每平方英尺超市品牌附加锚点
枫叶视野格雷斯莱克，伊利诺伊州100 %芝加哥-纳佩维尔-埃尔金，伊利诺伊州-印第安纳州-威斯康星州1999114,668100.0 %$2,110 $18.40 珠宝-奥斯科N/A
纳佩维尔交汇处纳佩维尔，伊利诺伊州100 %芝加哥-纳珀维尔-埃尔金，IL-IN-WI2007 / 2021151,203100.0 %$4,724 $31.25 阿尔迪N/A
橡木商城尼尔斯，IL100 %芝加哥-纳珀维尔-埃尔金，IL-IN-WI1977 / 2023165,51688.6 %$2,339 $15.93 珠宝-奥斯科N/A
滚草原购物中心滚草原，伊利诺伊州14 %芝加哥-纳帕维尔-埃尔金，伊利诺伊州-印第安纳州-威斯康星州2010 / 2016130,212100.0 %$1,546 $11.87 珠宝-奥斯科西北社区医院；美元树
萨沃伊广场萨沃伊，伊利诺伊州100 %香槟-厄尔巴纳，伊利诺伊州1999 / 2015140,62486.5 %$1,652 $13.58 Schnucks商誉
Shorewood CrossingShorewood, IL100 %Chicago-Naperville-Elgin, IL-IN-WI2001 / 2020173,98199.1 %$2,744 $15.91 Mariano'sMarshalls; Staples; Petco; Party City
The Shoppes at Windmill Place巴塔维亚，伊利诺伊州100 %芝加哥-纳珀维尔-埃尔金，伊利诺伊州-印第安纳州-威斯康星州1991 / 1997124,57696.7 %$2,069 $17.17 珠宝市场-奥斯科N/A
市中心商店公园岭，伊利诺伊州100 %芝加哥-纳珀维尔-埃尔金，伊利诺伊州-印第安纳州-威斯康星州200670,40284.7 %$1,858 $31.14 乔治商店N/A
戴尔镇中心戴尔，印第安纳州100 %芝加哥-纳皮尔-埃尔金，IL-IN-WI2004 / 2005102,41597.4 %$1,904 $19.09 珠宝-奥斯科N/A
拉法叶广场拉法叶，印第安纳州100 %拉法耶特-西拉法耶特，印第安纳州1963 / 2022250,50695.2 %$1,613 $6.76 N/A乡村王供应；大折扣；谦卑之家；美元树家庭美元；丰收礼拜堂
河景中心诺布尔斯维尔，印第安纳州100 %印第安纳波利斯-卡梅尔-安德森，印第安纳州1992 / 202074,189100.0 %$801 $10.80 克罗格N/A
村庄购物中心摩尔斯维尔，印第安纳州100 %印第安纳波利斯-卡梅尔-安德森，印第安纳州1965 / 2019155,50297.9 %$973 $6.39 克罗格超市黑色星期五 - 购物网络；摩尔斯维尔折扣床垫专卖店及更多；家庭美元；玩家表现工厂
城镇与乡村购物中心诺布尔斯维尔，印第安纳州100 %印第安纳波利斯-卡梅尔-安德森，印第安纳州1998 / 2023249,833100.0 %$2,033 $8.14 沃尔玛斯台普斯; 德拉树
猎鹰谷Lenexa, KS100 %蒙大纳利堪萨斯城2008 / 200976,784100.0 %$1,056 $13.75 价格购物者N/A
奎维拉交叉口奥弗兰公园，堪萨斯州100 %蒙大纳利堪萨斯城1996 / 2015123,198100.0 %$1,679 $13.63 价格切割器N/A
怀恩多特广场堪萨斯城，堪萨斯州100 %蒙大纳利堪萨斯城1961 / 2015173,757100.0 %$2,083 $11.99 价格切割器马歇尔; 宠物智慧; 美元树
中央车站洛杉矶, KY100 %路易斯维尔/杰斐逊县, KY-IN2005 / 2018152,46399.1 %$1,684 $11.15 克罗格planet fitness
菲利普斯爱迪生公司
50


物业清单
未经审计，金额以千美元为单位（不包括每平方英尺的金额；通过我们未合并的合资企业拥有的物业的统计数据未进行按比例分配）
物业名称地点拥有百份比CBSA建造/翻新年份GLA% 租出 ABR ABR PSF杂货店锚其他锚
Chinoe中心肯塔基州列克星顿100 %肯塔基州列克星敦-法ayette1984 / 2023111,78198.5 %$1,362 $12.35 克罗格卓越生活中心
梅多索普庄园商店肯塔基州列克星顿100 %列克星敦-法ayette，肯塔基州1989 / 2022117,126100.0 %$1,214 $10.36 克罗格N/A
镇中心商场洛杉矶, KY100 %路易斯维尔/杰斐逊县，KY-IN1988 / 2019234,291100.0 %$2,702 $11.53 N/AMalibu Jack's; Staples; Michaels; Petco; Five Below
大西洋广场北雷丁，MA100 %波士顿-剑桥-纽顿，MA-NH1959 / 2014126,384100.0 %$2,410 $19.07 Stop & ShopCowabungas; One Stop Liquors
Carriagetown市场艾姆斯伯里，马萨诸塞州100 %波士顿-剑桥-纽顿，马萨诸塞州-新罕布什尔州200096,47296.5 %$1,758 $18.87 购物停止商店N/A
卡欣广场科哈塞特，马萨诸塞州14 %波士顿-剑桥-纽顿，马萨诸塞州-新罕布什尔州1997 / 200071,210100.0 %$1,379 $19.37 肖的超市沃尔玛
五镇广场斯普林菲尔德，马萨诸塞州100 %斯普林菲尔德，马萨诸塞州1970 / 2019327,30397.8 %$4,369 $13.66 大Y伯灵顿外套工厂；大摇摆；最佳健身
北林穿越汤顿，马萨诸塞州100 %普罗vidence-沃里克，罗德岛-马萨诸塞州2003 / 2022158,978100.0 %$2,135 $13.43 BJ's Wholesale Club拖拉机供应；美元树
肖的广场伊顿伊顿，马萨诸塞州100 %普罗vidence-沃里克，罗德岛-马萨诸塞州1984 / 2004104,92395.4 %$1,353 $13.51 肖的超市planet fitness
肖的广场汉诺威汉诺威，马萨诸塞州100 %波士顿-剑桥-牛顿，马萨诸塞州-新罕布什尔州1994 / 200057,181100.0 %$832 $14.54 肖的超市N/A
肖的广场瑞宁汉瑞宁汉，马萨诸塞州100 %普罗vidence-沃威克，罗德岛-马萨诸塞州1965 / 2022177,324100.0 %$2,978 $16.80 肖超市马歇尔; 宠物聪明; CVS
萨德伯里十字路口萨德伯里，马萨诸塞州100 %波士顿-剑桥-牛顿，马萨诸塞州-New Hampshire1984 / 202189,95286.1 %$1,439 $18.57 萨德伯里农场（影子）t.J.Maxx; 戈达德学校; 一元店
布尔伍德村中心格伦伯尼，马里兰州100 %巴尔的摩-哥伦比亚-塔尔森，马里兰州1971101,14494.7 %$1,797 $18.77 Food Lion美元广场；CVS
科林顿广场博威，马里兰州100 %华盛顿-阿灵顿-亚历山大，华盛顿特区-弗吉尼亚州-马里兰州-西弗吉尼亚州1996121,932100.0 %$2,780 $22.80 巨人N/A
拉普拉塔广场拉普拉塔，马里兰州100 %华盛顿-阿灵顿-亚历山大，DC-VA-MD-WV2003 / 2019123,561100.0 %$2,788 $22.56 安全超市宠物用品店
罗斯维克十字路口拉普拉塔，马里兰州100 %华盛顿-阿灵顿-亚历山大，华盛顿特区-弗吉尼亚州-马里兰州-西弗吉尼亚州2008116,05797.0 %$2,455 $21.81 巨型超市N/A
熊溪广场佩托斯基，密歇根州100 %N/A1998 / 2018311,933100.0 %$2,114 $6.78 沃尔玛马歇尔; OfficeMax; 家居商品; Five Below
菲利普斯·爱迪生公司
51


物业清单
未经审计，金额以千美元计（不包括每平方英尺的金额；通过我们未合并的合资企业拥有的物业的统计数据未按比例分配）
物业名称地点拥有百份比CBSA建筑/翻新年份GLA% 租出 ABR ABR 每平方英尺杂货锚点其他锚点
樱桃山市场韦斯特兰，密歇根州100 %底特律-沃伦-迪尔伯恩，密歇根州1992 / 2017120,56897.7 %$1,513 $12.84 克罗格艾斯五金店；CVS
利沃尼亚广场Livonia, MI100 %底特律-沃伦-迪尔伯恩，密歇根州1988 / 2014137,20582.7 %$1,589 $14.01 克罗格N/A
米兰广场米兰，MI100 %安阿伯，MI1960 / 201861,35797.8 %$365 $6.09 克罗格艾斯五金
果园广场华盛顿镇，MI100 %底特律-沃伦-迪尔伯恩，密歇根州1999 / 201192,45098.7 %$1,302 $14.27 克罗格N/A
西部市场12号利奇菲尔德，明尼苏达州100 %N/A1989 / 201082,911100.0 %$382 $4.61 家庭供货Running's Farm and Fleet
阿尔伯特维尔十字路口阿尔伯特维尔，明尼苏达州14 %明尼阿波利斯-圣保罗-布loomington，明尼苏达州-威斯康星州2002 / 201899,01398.4 %$1,442 $14.80 Coborn'sN/A
阿帕奇购物中心罗切斯特，明尼苏达州100 %罗切斯特，明尼苏达州200557,49167.8 %$676 $17.36 Trader Joe'sN/A
Cahill Plaza因弗格罗夫高地，明尼苏达州100 %明尼阿波利斯-圣保罗-布卢明顿，明尼苏达州-威斯康星州1995 / 202069,000100.0 %$735 $10.65 Cub FoodsN/A
百年湖广场伊迪纳，明尼苏达州100 %明尼阿波利斯-圣保罗-布卢明顿，明尼苏达州-威斯康星州1989 / 2022193,76497.3 %$4,514 $23.94 全食超市家居用品商店; La-Z-Boy家具馆; 办公用品商店; JUUt水疗沙龙
沙科皮交叉路口沙科皮，明尼苏达州100 %明尼阿波利斯-圣保罗-布卢明顿，明尼苏达州-威斯康星州1998140,94996.2 %$2,133 $15.73 Cub食品超市N/A
哈斯廷斯市场哈斯廷斯，明尼苏达州100 %明尼阿波利斯-圣保罗-布卢明顿，明尼苏达州-威斯康星州200297,53598.5 %$1,342 $13.97 库布食品N/A
新普拉格商业中心新普拉格，明尼苏达州100 %明尼阿波利斯-圣保罗-布卢明顿, MN-WI2008 / 201973,41598.4 %$1,220 $16.90 科博恩超市N/A
诺曼代尔村布卢明顿, MN100 %明尼阿波利斯-圣保罗-布卢明顿, MN-WI1973 / 2017140,40095.4 %$1,878 $14.02 伦兹&拜尔利斯艾斯五金店
北星市场拉姆西，明尼苏达州100 %明尼阿波利斯-圣保罗-布卢明顿，明尼苏达州-威斯康星州2004 / 2023103,42890.5 %$1,514 $16.18 科本超市N/A
法国街明尼阿波利斯, MN100 %明尼阿波利斯-圣保罗-布卢明顿，明尼苏达州-威斯康星州1973 / 200963,33196.7 %$2,025 $33.07 N/A伊桑·艾伦
萨维奇市中心萨维奇，明尼苏达州100 %明尼阿波利斯-圣保罗-布卢明顿，明尼苏达州-威斯康星州200387,181100.0 %$1,353 $15.52 库布食品N/A
水福德公园广场普利茅斯，明尼苏达州100 %明尼阿波利斯-圣保罗-布卢明顿，明尼苏达州-威斯康星州1989 / 2023127,572100.0 %$1,900 $14.90 Cub FoodsDollar Tree
Phillips Edison & Company
52


物业清单
未经审计，以千美元计（不包括每平方英尺金额；通过我们未合并的合资企业拥有的物业的统计数据未进行比例分配）
物业名称地点拥有百份比CBSA建造/翻新年份GLA% 租出 ABR ABR 每平方英尺杂货锚点附加锚点
西村中心查哈森，明尼苏达州100 %明尼阿波利斯-圣保罗-布卢明顿，明尼苏达州-威斯康星州1994 / 2021141,37299.5 %$2,429 $17.27 伦德斯 & 拜尔利斯办公商城
德斯佩雷斯拐角密西西比州戴斯佩尔斯 - Des Peres20 %圣路易斯，MO-IL2009120,67387.7 %$2,795 $26.42 SchnucksN/A
南橡树广场圣路易斯，密苏里州100 %圣路易斯，MO-IL1969 / 2021112,300100.0 %$714 $6.35 N/A克罗斯家具; 沃尔格林
南田中心圣路易斯，密苏里州100 %圣路易斯，密苏里州-伊利诺伊州1987 / 2021109,39796.3 %$1,628 $15.45 斯尼克斯N/A
教堂山北中心教堂山，北卡罗来纳州100 %达勒姆-教堂山，北卡罗来纳州199896,290100.0 %$1,696 $17.61 哈里斯·蒂特N/A
十字路口广场阿什伯勒，北卡罗来纳州100 %格林斯博罗-海波因特，北卡罗来纳州1984 / 201651,440100.0 %$422 $8.20 Food LionN/A
库尔顿镇中心瓦克肖，北卡罗来纳州100 %夏洛特-康科德-加斯托尼亚，北卡罗来纳州-南卡罗来纳州2006 / 201895,57796.2 %$1,983 $21.56 哈里斯提特超市N/A
埃奇科姆广场塔博罗，北卡罗来纳州100 %洛基芒特，北卡罗来纳州1990 / 201381,070100.0 %$504 $6.22 Food Lion农民之家家具
哈里森角卡瑞，北卡罗来纳州14 %罗利-卡瑞，北卡罗来纳州2002 / 2016136,447100.0 %$2,363 $17.32 哈里斯提特高空蹦床公园
卢米纳广场Wilmington, NC100 %Wilmington, NC1974 / 200780,77297.2 %$1,282 $16.33 哈里斯·蒂特N/A
北区广场克林顿，北卡罗来纳州100 %N/A1982 / 201579,86595.0 %$643 $8.48 Food Lion农民之家家具
阿德里凯尔购物中心夏洛特，北卡罗来纳州14 %夏洛特-康科德-加斯顿尼亚，北卡罗来纳州-南卡罗来纳州200882,119100.0 %$1,533 $18.67 哈里斯·蒂特N/A
电车过境桑福德，北卡罗来纳州100 %桑福德，北卡罗来纳州199662,382100.0 %$773 $12.40 Food LionN/A
温莎中心达拉斯，北卡罗来纳州100%夏洛特-康科德-加斯顿尼亚，北卡罗来纳州-南卡罗来纳州1974 / 201580,54061.2 %$484 $9.83 N/A南方州合作社
广场23彭普顿平原，新泽西州100 %纽约-纽瓦克-泽西市，纽约-新泽西-宾夕法尼亚1963 / 2021169,478100.0 %$4,341 $25.62 停止与购物T.J.Maxx; 家居用品
科罗纳多中心圣菲，新墨西哥州100 %圣菲，新墨西哥州1964 / 2019116,005100.0 %$2,150 $18.54 Trader Joe's新墨西哥自行车与运动；派对城市；帝国寿司自助餐；美元树
圣马泰奥购物中心阿尔伯克基, 新墨西哥州100 %阿尔伯克基, 新墨西哥州1997 / 2012148,74999.1 %$2,388 $16.20 沃尔玛社区市场鞋部；老海军；Boofys Best for Pets；美元树
普拉扎法明顿法明顿，新墨西哥州100 %法明顿，新墨西哥州2004138,955100.0 %$1,453 $10.45 赛富威tj.Maxx; 百思买; Petco
十字路口城中心北拉斯维加斯，内华达州100 %拉斯维加斯-亨德森-天堂，内华达州2007 / 2021148,719100.0 %$4,711 $31.68 沃尔玛（影子）健身星球；绿洲柔术；沙龙精品
绿谷广场内华达州亨德森100 %拉斯维加斯-亨德森-天堂，内华达州1978 / 198289,332100.0 %$2,058 $23.03 乔治超市一元店；大五运动用品
菲利普斯爱迪生公司
53


物业清单
未经审计，单位为千美元（不包括每平方英尺的金额；通过我们未合并的合资企业拥有的物业的统计数据未进行比例分配）
物业名称地点拥有百份比CBSA建造/翻新年份GLA% 租出 ABR ABR PSF杂货主力店附加主力店
彩虹广场内华达州拉斯维加斯100 %拉斯维加斯-亨德森-天堂，内华达州1989 / 2022144,84596.4 %$2,469 $17.68 阿尔伯特森罗斯打折店；家得宝（影子）
西南市场内华达州拉斯维加斯100 %拉斯维加斯-亨德森-天堂，内华达州2008 / 2017127,85297.3 %$2,855 $22.95 史密斯超市N/A
斯普劳茨广场内华达州拉斯维加斯100 %拉斯维加斯-亨德森-天堂，内华达州1995 / 2022112,580100.0 %$2,331 $20.71 sprouts farmers market好市多；Advance Auto Parts；家得宝（影子）
大学广场阿默斯特，纽约100 %布法罗-奇科托瓦加，纽约1980 / 2020163,38894.7 %$1,833 $11.84 Tops Markets阿默斯特剧院；达维塔透析；NAPA汽车零件
比佛溪城镇中心Beavercreek, OH100 %代顿-凯特林，俄亥俄州1994 / 2019366,41699.3 %$3,604 $9.90 新鲜百草洛威家居；科尔士；阿什利家具商店；t.J.Maxx；鞋子嘉年华
东侧广场斯普林菲尔德，俄亥俄州100 %斯普林菲尔德，俄亥俄州20078,400100.0 %$165 $19.68 沃尔玛（阴影）N/A
费尔菲尔德跨越Beavercreek, OH100 %代顿-凯特林，俄亥俄州199471,170100.0 %$1,524 $21.42 沃尔玛（阴影）办公文具店；宠物用品之家
费尔劳恩镇中心费尔劳恩，俄亥俄州100 %阿克伦，俄亥俄州1962 / 2012339,06796.8 %$4,586 $13.98 巨人鹰; 马克的美国邮政局; 阿什利家居商店; 家居用品; 幸运鞋; 全天候健身; 查克·E·芝士; 宠物用品加
旗城站芬德莱，俄亥俄州100 %芬德莱，俄亥俄州1992 / 2020250,449100.0 %$1,484 $5.93 沃尔玛t.J.Maxx; PetSmart
森林公园广场辛辛那提，俄亥俄州100 %辛辛那提，俄亥俄州-肯塔基州-印第安纳州1988 / 201892,824100.0 %$1,025 $11.04 克罗格N/A
乔治斯维尔广场Columbus, OH14 %Columbus, OH1996 / 2017270,04599.3 %$2,563 $9.56 克罗格洛威斯
格伦伍德交叉口辛辛那提，俄亥俄州100 %辛辛那提，俄亥俄-肯塔基-印地安纳1999 / 2015101,021100.0 %$778 $7.70 克罗格美元树
高申车站高申，俄亥俄州100 %辛辛那提，俄亥俄州-肯塔基州-印第安纳州1973 / 200353,802100.0 %$597 $11.10 克罗格N/A
哈特维尔中心哈特维尔，俄亥俄州100 %坎顿-马西隆，俄亥俄州1988 / 2008106,05197.9 %$1,323 $12.74 巨鹰超市N/A
收获广场阿克伦，俄亥俄州100 %阿克伦，俄亥俄州1974 / 201575,866100.0 %$764 $10.07 巨鹰超市N/A
莱克伍德城市中心莱克伍德，俄亥俄州100 %克利夫兰-伊利里亚，俄亥俄州1991 / 201167,280100.0 %$1,190 $17.69 马克的宠物用品加
蒙福特高地辛辛那提，俄亥俄州100 %辛辛那提，俄亥俄州-肯塔基州-印第安纳州1987 / 201554,920100.0 %$505 $9.20 克罗格N/A
谢菲尔德交叉口谢菲尔德村，俄亥俄州100 %克利夫兰-伊利里亚，俄亥俄州1989 / 2013113,68896.8 %$1,516 $13.77 巨鹰超市N/A
肖尔盖特镇中心威洛维克，俄亥俄州100 %克利夫兰-伊利里亚，俄亥俄州1958 / 2022289,43199.1 %$2,752 $9.59 巨型鹰；Marc's好市多；星球健身；艾斯五金；亚伦家居；美元总汇；宠物用品Plus
菲利普斯·爱迪生公司
54


物业清单
未经审计，以千美元计（不包括每平方英尺金额；通过我们未合并的合资企业持有的物业统计数据未按比例分配）
物业名称地点拥有百份比CBSA建造/翻新年份GLA% 租出 ABR ABR 每平方英尺杂货锚附加锚点
西德尼城中心美国俄亥俄州西德尼100 %美国俄亥俄州西德尼1981 / 2007115,776100.0 %$623 $5.38 克罗格超市N/A
雪景广场美国俄亥俄州帕尔玛100 %克利夫兰-伊利里亚，俄亥俄州1981101,45094.1 %$1,262 $13.22 巨鹰超市久茂日本料理
硫磺公园休伯高度，俄亥俄州100 %代顿-凯特林，俄亥俄州200419,570100.0 %$337 $17.22 沃尔玛（影子）N/A
Trader Joe's中心都柏林，俄亥俄州100 %Columbus, OH198675,506100.0 %$1,487 $19.70 Trader Joe'sN/A
东伯恩赛德广场俄勒冈州波特兰100 %波特兰-温哥华-希尔斯伯勒，俄勒冈州-华盛顿州1955 / 199938,363100.0 %$763 $19.89 优质食品中心N/A
高地广场俄勒冈州格雷沙姆100 %俄勒冈-华盛顿波特兰-温哥华-希尔斯博罗1984 / 201372,19585.6 %$904 $14.62 安全超市N/A
希尔菲克购物中心塞勒姆，俄勒冈州100 %塞勒姆，俄勒冈州1984 / 201138,558100.0 %$778 $20.17 乔 Trader 的佩特科；优尔塔
日落购物中心科瓦利斯，俄勒冈州100 %科瓦利斯，俄勒冈州1998 / 2023166,87397.8 %$2,563 $15.70 萨费威BI-MART; 个人化洗车
边缘镇中心边缘伍德，宾夕法尼亚100 %匹兹堡，宾夕法尼亚州1990 / 2021342,61098.4 %$4,251 $12.61 巨无霸巨无霸; 行星健身; 亚伦的; BioLife血浆服务; Citi Trends; Fox美容用品
费尔维尤广场New Cumberland, PA100 %约克-汉诺威，宾夕法尼亚州1992 / 199971,97997.8 %$979 $13.90 巨型食品商店N/A
北镇广场吉布森尼亚，宾夕法尼亚州14 %匹兹堡，宾夕法尼亚州1993 / 2003113,37296.9 %$1,068 $9.72 巨型鹰N/A
帕尔默镇中心伊斯顿，宾夕法尼亚州100 %阿伦敦-贝塞斯达-伊斯顿，宾夕法尼亚州-新泽西州2005153,020100.0 %$2,828 $18.48 巨人食品商店马歇尔商店
镇公平中心印第安那，宾夕法尼亚州100 %印第安那，宾夕法尼亚州1995 / 2016218,610100.0 %$2,140 $9.79 巨型鹰Lowe's；迈克尔工艺品
约克镇中心米尔克里克镇，宾夕法尼亚州100 %Erie, PA1989 / 2020198,41897.5 %$2,202 $11.39 巨型鹰圣文森特医院；通往独立之桥
中心点伊斯利，南卡罗来纳州100 %格林维尔-安德森，南卡罗来纳州200272,287100.0 %$971 $13.43 PublixN/A
汉普顿村泰勒斯，南卡罗来纳州100 %格林维尔-安德森，南卡罗来纳州1959 / 2019129,188100.0 %$1,853 $14.34 Publix布克斯折扣店
穆雷着陆哥伦比亚，南卡罗来纳州100 %哥伦比亚，南卡罗来纳州2003 / 201668,798100.0 %$1,127 $16.38 普布利克斯N/A
北方广场南卡罗来纳州北查尔斯顿100 %查尔斯顿-北查尔斯顿，南卡罗来纳州1989 / 2022373,52099.6 %$2,954 $7.94 沃尔玛地毯至上地板；生活健康俱乐部；美元树；大西洋床垫与家具；宠物用品商店；城市装备
菲利普斯爱迪生公司
55


物业清单
未经审计，金额单位为千美元（不包括每平方英尺金额；未按比例分配的无合并合资企业所拥有物业的统计数据）
物业名称地点拥有百份比CBSA建筑/装修年份GLA% 租出 ABR ABR 每平方英尺超市主力店附加锚点
棕榈树展馆南卡罗来纳州北查尔斯顿100 %查尔斯顿-北查尔斯顿，南卡罗来纳州200366,42897.6 %$986 $15.21 PublixN/A
斯托克布里奇公园福特米尔，南卡罗来纳州14 %夏洛特-康科德-加斯顿尼亚, NC-SC2003 / 201299,47397.6 %$1,793 $18.47 哈里斯·蒂特N/A
萨梅尔维尔画廊南卡罗来纳州Summerville100 %查尔斯顿-北查尔斯顿, SC1989 / 2014106,391100.0 %$1,601 $15.04 Food LionN/A
新鲜市场公园南卡罗来纳州的帕利斯岛100 %乔治敦, 南卡罗来纳州2011 / 201432,325100.0 %$697 $21.56 新鲜市场N/A
汉密尔顿村查特努加，田纳西州100 %查塔努加，TN-GA1989 / 2021429,325100.0 %$3,378 $7.87 ALDI; 沃尔玛城市空气探险公园; Gabe's; Big Lots; Boot Barn
山核桃广场田纳西州纳什维尔100 %纳什维尔-戴维森--穆尔弗里斯伯勒--富兰克林，田纳西州1974 / 202072,136100.0 %$886 $12.28 克罗格N/A
林伍德广场田纳西州杰克逊100 %田纳西州杰克逊1986 / 201396,61395.7 %$929 $10.05 克罗格健身1440
普罗维登斯公园田纳西州朱丽叶山100 %田纳西州纳什维尔-戴维森-默弗里斯伯勒-富兰克林2009110,137100.0 %$2,066 $18.76 普布利克斯五个以下
威洛布鲁克广场田纳西州纳什维尔100 %纳什维尔-大卫森-穆尔弗里斯伯勒-富兰克林，田纳西州200593,60093.2 %$1,005 $11.53 克罗格N/A
市场中心的Cinco Ranch德克萨斯州凯蒂100 %休斯顿-伍德兰-糖城，德克萨斯州2007 / 2023104,794100.0 %$2,330 $22.24 超级目标（影子）家居用品；迈克尔斯；办公便利店
商业广场布朗伍德，德克萨斯州100 %布朗伍德，德克萨斯州1969 / 2022162,39396.8 %$1,467 $9.75 阿尔迪t.J.Maxx；Burkes Outlet；Boot Barn西部和工作服；哈伯工具
科佩尔市场中心德克萨斯州科佩尔100 %德克萨斯州达拉斯-沃斯堡-阿灵顿200890,225100.0 %$1,560 $17.30 市场街联合N/A
希克里溪广场德克萨斯州登顿100 %德克萨斯州达拉斯-沃斯堡-阿灵顿200728,42179.3 %$629 $27.91 克罗格（影子）N/A
柯克伍德市场休士顿，德克萨斯州100 %休斯顿-伍德兰-糖城, TX1979 / 201280,22098.5 %$1,630 $20.62 sprouts farmers marketN/A
克莱因伍德中心春季，德克萨斯州100 %休斯顿-伍德兰-糖城，德克萨斯州2003152,90096.9 %$3,246 $21.92 H-E-BN/A
湖畔市场劳雷特，德克萨斯州100 %达拉斯-沃斯堡-阿灵顿，德克萨斯州200240,60897.2 %$1,067 $27.01 汤姆·桑布（影子）N/A
菲利普斯爱迪生公司
56


物业清单
未经审计，金额单位千美元（不包括每平方英尺的金额；通过我们未合并的合资企业拥有的物业的统计数据未进行分摊）
物业名称地点拥有百份比CBSA建造/翻新年份GLA% 租出 ABR ABR 每平方英尺杂货店主力店附加主力店
曼斯菲尔德市场中心曼斯菲尔德，德克萨斯州100 %达拉斯-沃斯堡-阿灵顿，德克萨斯州201555,353100.0 %$1,410 $25.47 sprouts farmers marketN/A
梅菲尔村赫斯特，德克萨斯州100 %达拉斯-沃斯堡-阿灵顿，德克萨斯州1981 / 2022230,77894.7 %$2,733 $12.50 汤姆·萨姆奥利的特卖店; Bealls; Planet Fitness
麦金尼市场街麦金尼，德克萨斯州100 %达拉斯-沃斯堡-阿灵顿，德克萨斯州2003 / 201797,48698.7 %$2,098 $21.80 市场街联合N/A
纪念馆在基尔伍德休士顿，德克萨斯州100 %休斯顿-伍德兰-糖城，德克萨斯州1979 / 2018104,887100.0 %$2,143 $20.43 N/A百元店
墨菲市场墨菲，德克萨斯州100 %达拉斯-沃斯堡-阿灵顿，德克萨斯州2008 / 2021227,20399.3 %$5,376 $23.82 sprouts farmers market24小时健身；迈克尔斯
北公园村拉伯克，德克萨斯州100 %拉伯克，德克萨斯州199070,479100.0 %$785 $11.14 联合超市N/A
橡树草地市场德克萨斯州乔治城100 %德克萨斯州奥斯汀-朗德罗克-乔治城201878,84198.1 %$1,557 $20.12 兰德尔N/A
普莱诺市场街美国德克萨斯州普莱诺100 %达拉斯-沃斯堡-阿灵顿, TX2009166,97896.4 %$3,700 $22.98 市场街联合纹彩化妆与美容学校
河公园购物中心Sugar Land, TX100 %休斯顿-伍德兰-糖城, 德克萨斯州2003317,33199.5 %$5,514 $17.46 H-E-BLA Fitness; Dollar Tree; Walgreens
塞维利亚Commons阿灵顿, 德克萨斯州100 %达拉斯-沃斯堡-阿灵顿, 德克萨斯州1987 / 2022112,42197.2 %$1,633 $14.94 沃尔玛邻里市场N/A
春天柏树村休士顿，德克萨斯州100 %休斯顿-伍德兰-糖土地, 德克萨斯州1982 / 2012102,75895.2 %$2,047 $20.93 sprouts farmers marketSpec's酒类; Lumiere美甲工作室及沙龙公园
石门广场克劳利, 德克萨斯州100 %达拉斯-沃斯堡-阿灵顿，德克萨斯州200390,67598.5 %$1,099 $12.31 克罗格N/A
阳光树广场南湖，德克萨斯州100 %达拉斯-沃斯堡-阿灵顿，德克萨斯州200099,269100.0 %$1,722 $17.35 汤姆·桑布N/A
唐城十字购物中心梅斯基特，德克萨斯州100 %达拉斯-沃斯堡-阿灵顿，德克萨斯州1984 / 2016165,41996.3 %$1,987 $12.47 克罗格超市WSS; Citi Trends; Kids Empire; CSL Plasma
沃尔登公园德州奥斯汀100 %奥斯丁-朗德罗克-乔治城，德克萨斯州200290,88898.0 %$1,886 $21.17 超级目标（阴影）家居商品
山坡 - 西部山坡，犹他州100 %盐湖城，犹他200614,550100.0 %$461 $31.70 N/A沃尔玛
阿什本农贸市场中心阿什本，弗吉尼亚州100 %华盛顿-阿灵顿-亚历山大，华盛顿特区-弗吉尼亚州-马里兰州-西弗吉尼亚州200091,90597.6 %$2,809 $31.33 巨人超市N/A
伯德内克购物中心Virginia Beach, VA100 %维吉尼亚海滩-诺福克-纽波特纽斯，弗吉尼亚州-北卡罗来纳州1987 / 201765,554100.0 %$640 $9.77 Food LionN/A
瀑布观景台弗吉尼亚州斯特林100 %华盛顿-阿灵顿-亚历山大, DC-VA-MD-WV2016150,84195.8 %$4,324 $29.93 哈里斯·泰特N/A
菲利普斯爱迪生公司
57


物业清单
未经审计，金额以千美元计（不包括每平方英尺的金额；通过我们的合资企业持有的物业统计未按比例分配）
物业名称地点拥有百份比CBSA建造/翻新年份GLA% 租出 ABR ABR PSF杂货主力店附加主力店
法院市场Virginia Beach, VA100 %弗吉尼亚海滩 - 诺福克 - 纽波特纽斯，VA-NC2005102,11997.1 %$1,739 $17.55 哈里斯·蒂特N/A
邓洛普村维吉尼亚州殖民地高地100 %里士满，维吉尼亚1987 / 201277,31597.5 %$811 $10.76 Food Lion艾斯五金
湖边广场维吉尼亚州塞勒姆100 %Roanoke, VA198882,894100.0 %$954 $11.51 克罗格NAPA汽车零件
诺丹购物中心丹维尔，弗吉尼亚100 %丹维尔，弗吉尼亚1961 / 2015135,35898.9 %$1,011 $7.55 沃尔玛邻里市场凯撒斯弗吉尼亚；时尚地铁；社会服务部；弗吉尼亚惩教局
斯塔特勒广场斯汤顿，弗吉尼亚州100 %斯汤顿，弗吉尼亚州1989 / 1997134,66093.0 %$1,214 $9.70 克罗格史泰普斯；佩特科
斯汤顿广场斯汤顿，弗吉尼亚州100 %斯汤顿，弗吉尼亚州200680,266100.0 %$1,464 $18.23 马丁的N/A
石墙广场温切斯特，弗吉尼亚州100 %温切斯特，弗吉尼亚州-西弗吉尼亚州2007118,58497.1 %$2,564 $22.27 马丁的美元树
水边村米德洛西亚，弗吉尼亚州100 %里士满，维吉尼亚1991 / 201678,61198.0 %$816 $10.59 Food LionN/A
韦恩斯伯勒广场韦恩斯伯勒，弗吉尼亚州100 %斯汤顿，弗吉尼亚州200576,534100.0 %$1,367 $17.87 马丁的N/A
温彻斯特门户温彻斯特，VA100 %温彻斯特，VA-WV2006163,58599.3 %$3,216 $19.81 马丁的东海岸体操和欢呼；瑞吉萨德K9温彻斯特
克莱蒙特村埃弗里特，WA100 %西雅图-塔科马-贝尔维尤，华盛顿州1994 / 201286,497100.0 %$1,544 $17.85 优质食品中心Ace五金店
果园雅基马，华盛顿州100 %雅基马，华盛顿州200286,407100.0 %$1,380 $15.98 罗索尔超市N/A
费尔艾克雷斯购物中心奥什科什，威斯康星州100 %奥什科什-尼纳，威斯康星州1992 / 201685,523100.0 %$1,060 $12.40 拾与存O城铁
富兰克林中心富兰克林，威斯康星州100 %密尔沃基-沃基肖，威斯康星州1994 / 2018120,068100.0 %$1,210 $10.08 Pick 'n SaveGalleria Furniture
Glenwood Crossings基诺沙，威斯康星州100 %芝加哥-纳珀维尔-埃尔金, IL-IN-WI1992 / 201887,11598.2 %$1,107 $12.94 Pick 'n SaveDollar Tree
Greentree Centre拉辛，威斯康星州100 %拉辛，威斯康星州1989 / 201878,01197.7 %$1,111 $14.58 Pick 'n SaveN/A
Kohl's Onalaska奥纳拉斯卡，威斯康星州100 %拉克罗斯-奥纳拉斯卡，威斯康星州-明尼苏达州1992 / 202186,432100.0 %$581 $6.72 N/AKohl's
Pabst Farms市场俄康莫沃克，威斯康星州100 %密尔沃基-沃基肖，威斯康星州2005 / 2020109,438100.0 %$2,160 $19.73 大都会市场N/A
卢米斯点密尔瓦基，威斯康星州100 %密尔沃基-沃基肖，威斯康星州1965 / 2022167,533100.0 %$1,063 $6.34 皮克 'n 节省Kohl's
村中心拉辛，威斯康星州100 %拉辛，威斯康星州2002 / 2021240,84798.1 %$2,621 $11.10 节日食品科尔士; 乌尔塔
德拉菲尔德村广场德拉菲尔德，威斯康星州100 %密尔沃基-沃基肖，威斯康星州2007 / 201781,63987.8 %$1,132 $15.80 Pick 'n SaveN/A
总计35,236,08397.8 %$532,619 $15.45 

(1)截至2024年3月31日的三个月期间，我们收购了一个与公司非合并合资企业GRP I拥有的物业相邻的独立地块。因此，该独立地块是公司总物业数量的一个补充。
菲利普斯·爱迪生公司
58









image8.jpg
其他披露事项
截至2024年9月30日的三个月和九个月























菲利普斯·爱迪生公司
59


收益指导
未经审计，以千为单位（不包括每股金额）
以下指导是基于PECO对2024年12月31日结束的年度现有市场条件和假设的当前看法。以下陈述具有前瞻性，实际结果可能会因市场条件及以下"前瞻性声明"中列出的因素而有较大差异。
第三季度 年初至今2024E
九个月结束
2024年9月30日		已更新之前
每股净利润$0.36$0.48 - $0.50$0.49 - $0.54
每股Nareit FFO$1.76$2.35 - $2.39$2.34 - $2.41
每股核心FFO$1.80$2.40 - $2.44$2.37 - $2.45
同中心 NOI 增长(1)
2.9%3.50% - 4.00%3.25% - 4.25%
投资组合活动
收购活动净额(2)
$211,082$275,000 - $325,000$200,000 - $300,000
其他
利息费用，净额$71,954$96,000 - $99,000$98,000 - $106,000
一般和行政费用$34,060$45,000 - $47,000$45,000 - $49,000
非现金收入项目(3)
$11,320$15,000 - $19,000$14,500 - $18,500
可收回性调整$4,050$4,000 - $5,000$4,000 - $5,000
2024E
下限上限
协调
每股普通股的净利润$0.48 $0.50 
房地产资产的折旧和摊提1.85 1.87 
与非合并合营企业相关的调整0.02 0.02 
每股普通股的Nareit FFO$2.35 $2.39 
企业资产的折旧和摊销0.01 0.01 
债务的消灭或修改损失及其他净损失0.01 0.01 
交易费用及其他0.03 0.03 
每普通股核心FFO$2.40 $2.44 
(1)公司未能对同中心 NOI 的前瞻性估计提供调节，因为无法在不付出不合理努力的情况下，提供某些调节项目的有意义或合理准确的计算或估计，这些项目可能对公司的业绩有重大影响。
(2)包括通过公司未合并的合资企业拥有的比例部分。
(3)代表直线租金收入及高于和低于市场租约的净摊销。
菲利普斯·爱迪生公司
60


资产净值的组成部分
未经审计，金额和股份以千为单位。
截至三个月
2024年9月30日		补充页 截至
2024年9月30日		补充页
房地产投资的净营业收入(1)
$112,273 其他资产
现金及现金等价物$6,446 
净运营收入的调整受限现金2,887 
第三季度收购/处置的净运营收入调整(2)
$1,123 应收帐款，净额40,812 
预付费用及其他资产17,312 
截至2024年9月30日尚未支付租金的租约对季度ABR的影响
2,440 衍生资产1,809 
对第三方的投资6,742 
来自合资企业的按比例净营业收入1,145 具市场流通性证券的投资9,299 
来自合资企业的第三季度收购/处置的按比例净营业收入调整(2)
40 其他资产的总价值$85,307 
负债
投资管理业务债务负担$2,134,003 
费用和管理收入$2,856 应付帐款及其他负债129,517 
与费用和管理收入相关的物业运营费用983 负债总额$2,263,520 
在其他费用中记录的合资企业损失份额(10)权益
流通的普通股和OP单位136,252 
合资企业
按比例分配的债务$28,990 
开发与再开发
迄今为止发生的费用$14,232 
预计尚需发生的费用31,376 
承保的增量无杠杆收益9%-12%
(1)代表总运营收入，调整以排除非现金收入项目和租赁买断收入，减去所有房地产的物业运营费用和房地产税。
(2)剔除与已处置物业相关的净营业收入，并调整已收购物业的净营业收入以代表完整期间。


菲利普斯爱迪生公司
61


术语表
条款定义
锚点空间
大于或等于10,000平方英尺的可租赁面积（GLA）。
年化基础租金（ABR）指在相关报告期结束时的每月合同基础租金乘以十二个月。
每平方英尺基础租金（PSF）基础租金除以租赁的可租赁面积（GLA）。每平方英尺基础租金的增加可能表明我们在各中心实现租金增长的能力，以及表明对我们空间的需求，这通常在租赁谈判中为我们提供更大的杠杆。
资本化率估算物业的实际净经营收入（NOI）除以物业的合同购买或销售价格。
可比租约指的是用于 substantially相同空间的具有一致条款的租约，该空间已空置不足十二个月。
可比租金差
计算为第一年ABR的百分比增长或减少（不包括任何免租或租金递增），适用于视为可比租约的新租约、续租和选择租约。此指标提供了我们通过租赁活动产生收入增长的能力的指示。
执行新租约的成本
指的是与新租赁相关的某些成本，即租户改善成本和租户让步。
EBITDA重要提示，以及调整后的EBITDA重要提示 （统称为“EBITDA重要提示 指标）(1)
Nareit定义的EBITDA重要提示 根据公认会计原则计算的净收入（亏损）在以下条件下： (i) 利息费用； (ii) 所得税费用； (iii) 折旧和摊销； (iv) 处置可折旧财产的收益或损失； (v) 可折旧财产的减值扣除。对非合并合伙企业和合资公司的调整是计算EBITDA的反映。重要提示 在相同基础上。

为了得出调整后的EBITDA重要提示我们从EBITDA中排除某些经常性和非经常性项目。重要提示包括但不限于：(i) 获利责任公允价值的变化；(ii) 其他减值损失；(iii) 我们在未合并合资企业中的投资基础差异的摊销；(iv) 交易和收购费用；以及(v) 实现的业绩收入。

我们使用 EBITDA重要提示 和调整后的EBITDA重要提示 作为经营业绩的额外指标，使我们能够独立于资本结构比较收益，并评估债务杠杆和固定成本覆盖率。
股本市值所有未偿还股份的总美元价值，以适用日期的收盘价计算。
杂货商健康比率邻居支付的年租金和费用回收金额占总销售额的百分比。低杂货商健康比率让我们能够有效地管理租金，同时确保我们杂货店的财务稳定。
可租赁总面积（GLA）
建筑中可供邻居或其他零售商租赁的已占用和未占用的总面积。
连锁空间包含少于10,000平方英尺可租赁总面积（GLA）的空间。
租赁占用率
计算为已签署租约的总可租赁面积（GLA）的百分比，无论租约是否已生效或邻居是否已占用。高占用率是对我们空间需求的一个指标，这通常使我们在租约谈判中拥有更大的议价能力。
Nareit全国房地产投资信托协会。
菲利普斯·爱迪生公司
62


术语表
Nareit归属于股东和OP单位持有人的经营资金（Nareit FFO）、核心经营资金归属于股东和OP单位持有人的核心经营资金（Core FFO）以及归属于股东和OP单位持有人的调整后经营资金（Adjusted FFO）(1)
Nareit将经营资金（"FFO"）定义为根据GAAP计算的净收入（损失），不包括： (i) 从财产销售中产生的收益（或损失）和控制权变更的收益（或损失）； (ii) 与房地产相关的折旧和摊销； (iii) 房地产的减值损失以及由于非合并合伙企业和合资企业持有的可折旧房地产公允价值显著下降而导致的实质性房地产投资的减值； (iv) 非合并合伙企业和合资企业的调整，计算时基于相同基础反映FFO。我们相信FFO提供了对我们经营业绩的洞察，因为它排除了某些不代表此类业绩的项目。

核心经营资金的计算是基于Nareit FFO，并调整排除某些经常性和非经常性项目，包括但不限于： (i) 企业资产的折旧和摊销； (ii) 盈余负债公允价值的变动； (iii) 非合并合资企业基础差异的摊销； (iv) 债务和其他的解除或修改收益或损失； (v) 其他减值费用； (vi) 交易和收购费用； (vii) 实现的绩效收入。核心经营资金进一步提供了对我们经营业绩可持续性的洞察，并提供了一个额外的衡量标准，以便在报告期之间以一致的方式比较我们的表现，排除可能导致净收入（损失）短期波动的项目。

调整后的经营资金是指核心经营资金的计算，调整排除： (i) 直线租金和非现金调整，例如市场租赁调整的摊销、债务折扣、递延融资成本和市场债务调整； (ii) 经常性资本支出、租户改善成本和租赁佣金； (iii) 非现金股权补偿费用； (iv) 我们在非合并合资企业中上述调整的按比例分配。调整后的经营资金通过关注与我们的运营及整个房地产资产组合的管理直接相关的收入和支出，进一步提供了对我们投资组合表现的洞察。经常性与物业相关的资本支出是维护物业及其公共区域的成本，包括新屋顶、停车场铺设及其他一般维护项目，而经常性企业资本支出主要是电脑软件和设备的费用。
邻居关于我们的一个租户。
净负债总债务，不包括折扣、市场调整和递延融资费用，减去现金及现金等价物。
净债务与调整后的 EBITDA 比率重要提示(1)
通过将净债务除以调整后的 EBITDA 计算得出。重要提示 (按年计算包含在计算中)。它提供了我们基于收益的杠杆率的洞察，不会受到股价波动的影响。
净债务与总企业价值的比率(1)
比例是通过将净债务除以总企业价值来计算的。它提供了我们资本结构和债务使用情况的洞察。
净营业收入（NOI）(1)
计算方式为总营业收入，调整后不包括非现金收入项目，再减去物业经营费用和房地产税。净营业收入（NOI）提供了有关我们财务和运营表现的洞察，因为它提供了与拥有和运营房地产资产直接相关的收入和费用的表现指标，并提供了从净收入（损失）中不容易显现出的视角。
投资组合保留率
通过将(i) 当前期间租约到期的保留邻居的总平方英尺除以(ii) 在该期间到期租约的总平方英尺来计算。投资组合保留率提供了我们在周边商场临近租约到期时保留邻居的能力的洞察。通常，保留现有邻居的成本低于更换新邻居的成本。
复苏率
通过将(i)总回收收入除以(ii)期间内的总可回收费用来计算。高回收率表明我们有能力从邻里中回收某些物业运营费用和资本成本。
重建通常涉及大规模拆除购物中心部分区域以容纳新零售商的大型项目。这些项目通常伴随有新建设和现场基础设施成本。
同中心
指的是在每个报告期内（即自2023年1月1日以来）一直拥有并运营的物业或物业组合。
总企业价值净债务加上在全面摊薄基础上的股本市值。
菲利普斯爱迪生公司
63


术语表
承销的增量无杠杆收益反映了我们希望在项目预计稳定后产生的目标收益，并计算为在稳定时项目的预计增量净经营收入与其预计净项目投资的比率。预计的增量净经营收入是我们希望通过项目在稳定时产生的预计年化净经营收入与不进行计划改进时的预计年化净经营收入之间的差额。承销的增量无杠杆收益不包括周边影响，例如租约到期风险或物业在销售或处置时对长期价值的影响。实际增量收益可能会根据完成项目的实际总成本和其实际增量净经营收入在稳定时与我们的承销增量收益范围有所不同。
(1)补充的非公认会计原则业绩指标。有关非公认会计原则业绩指标局限性的更多信息，请参见上述 "引言说明" 部分。


菲利普斯爱迪生公司
64


投资者资讯
分析师覆盖
美国银行证券杰夫·斯佩克特jeff.spector@bofa.com
加拿大皇家银行资本市场胡安·萨纳布里亚Juan.sanabria@bmo.com
指南针投资研究与交易弗洛里斯·范·迪卡姆
fvandijkum@compasspointllc.com
德意志银行塔约·奥库桑亚omotayo.okusanya@db.com
高盛凯特琳·巴罗斯caitlin.burrows@gs.com
绿街顾问保利娜·霍哈斯-施密特projasschmidt@greenstreet.com
摩根大通迈克尔·穆勒michael.w.mueller@jpmorgan.com
KeyBanc托德·托马斯tthomas@key.com
瑞穗证券美国亨德尔·圣朱斯特Haendel.St.Juste@mizuhogroup.com
摩根士丹利罗纳德·卡姆登Ronald.Kamdem@morganstanley.com
富国银行多里·凯斯滕Dori.Kesten@wellsfargo.com
沃尔夫研究安德鲁·罗西瓦赫ARosivach@wolferesearch.com
联络资讯
投资者关系
金伯利·格林汉娜·哈珀
投资人关系主管投资者关系经理
kgreen@phillipsedison.comhharper@phillipsedison.com
(513) 538-4380(513) 824-7122


菲利普斯爱迪生公司
65