诚挚邀请您出席Focus IMPACT ACQUISITION CORP.的特别会议，该公司是一家特拉华州的公司（“FIAC），将于2024年10月31日下午3:30（东部时间）举行虚拟会议，或者在会议可能被延期或中止的其他时间、日期和地点举行（“股东大会”).

您可以通过访问虚拟股东大会的现场网络直播参与投票并提交问题 https://www.cstproxy.com/focus-impact/ext2024。请查看附赠代理声明中的“关于股东大会的问题和答案 - 我如何参加虚拟股东大会？”以获取更多信息。即使您打算在线参加股东大会，请立即在线提交您的代理投票，或者如果您收到一份邮寄的代理表格，请完成、日期、签署并退回所附的代理表格，以便您的股份能够在股东大会上得到代表。

附赠的股东大会通知和代理声明描述了FIAC将在股东大会上进行的业务，并提供了您在投票时应考虑的有关FIAC的信息。正如附赠的代理声明中更详细地描述的那样，该声明日期为2024年10月24日，首次将于该日期左右通过邮件寄给股东，股东大会将就以下提案进行审议和表决：

每项Extension Amendment Proposal和Adjournment Proposal的详细内容均在随附的代理声明中更全面地描述。请在投票前仔细阅读随附代理声明中每项提案。

Extension Amendment Proposal的批准是实施章程延期的条件。如果Extension Amendment Proposal获得批准，FIAC无法预测在Redemptions（如下定义）后Trust Account中剩余的金额，Trust Account中剩余的金额可能会明显少于2024年10月18日Trust Account中的约19226725美元（包括（i）先前未支付给FIAC用于支付特许权和所得税的利息和（ii）约18753853美元的赎回款支付给在与业务组合的批准有关的情况下选择赎回并且如果业务组合关闭前，其赎回将随业务组合的关闭而生效或在实施章程延期时，业务组合未在实施章程延期之前关闭）。

正如FIAC于2024年9月13日向美国证券交易委员会提交的8-k表格中披露的那样，FIAC的股东已在2024年9月13日召开的股东特别会议中批准了FIAC与业务组合的业务组合。

DevvStream Holdings Inc.将根据业务合并协议（可能根据实际情况随时修订、补充或修改的“业务合并协议”以及因此而拟议的交易，合称为“业务合并”）完成。 您无需对业务合并进行投票。 股东大会、延期修正提案和休会提案的目的是为了给FIAC额外的时间以完成业务组合，包括如果在修正终止日期之前未结束业务组合，则包括业务组合，假定《宪章延期》生效后的新完成期间内的日期被修正为适用于我们完成业务组合的日期。 与批准业务合并有关，1,675,335名公共股票持有人早前选择赎回其股份，金额约为18,753,853美元（根据2024年10月18日信托账户余额）。 在与业务合并有关的赎回要求之后，42,243股公共股票尚未赎回并可能在股东大会上赎回，作为截至2024年10月18日信托账户的剩余余额约为472,872美元。

公司章程规定FIAC有权在修正终止日期之前完成其首次业务合并。 FIAC董事会确定，寻求延长终止日期并请FIAC的股东批准《延期修正提案》，以允许在不产生重大成本的情况下延长终止日期完成业务组合的时间。 根据业务合并协议，业务组合必须在2024年10月31日之前完成（“外部日期”）。 外部日期可能于2024年10月31日之前或之日被修改，并延长至终止日期之后的日期。 结尾处标有的日期之前，业务合并协议的各方未就延长外部日期进行讨论。 如果外部日期被修改为终止日期之后的日期，假定外部日期被修改为新的完成窗口内的日期，则我们将能够在《章程延期日期》之前完成业务组合，即使未修改外部日期并放弃业务组合。 没有《章程延期》，FIAC认为可能无法在终止日期之前完成业务组合。 如果发生这种情况，FIAC将无法完成业务组合，并将被迫清算。 如果外部日期被修改为2024年10月31日之前或之日，并延长至终止日期之后的日期，则《延期修正提案》将是使FIAC有额外时间完成业务组合的关键。

FIAC保留随时取消股东大会并不向股东提交延期修正提案并实施章程延期的权利。 如果股东大会取消，并且在终止日期之前未完成业务组合，FIAC将按照公司章程解散并清算。

根据公司章程的规定, 作为FIAC首次公开发行销售单位的一部分发行的FIAC的A类普通股股东, 可选择赎回他们的公开股票的全部或部分（“公共股票”），以换取他们在设立用于持有FIAC首次公开发行募集资金的信托账户（“赎回份额”）中所持资金的按比例分配信托账户FIAC首次公开发行募集资金的一部分的信托账户（“首次公开募股）同时出售定向增发认购权（“Private Placement Warrants”如果实施特许延期，无论公众股东对延期修正提案的投票结果如何。 如果获得股东必要表决（并且未被放弃）并提交特许证书修正案，公众股东在赎回后仍保留赎回其公众股以获取信托账户中资金按比例分配的权利，该赎回将在完成业务组合（与之前公众股东被给予机会赎回其股份相关的业务组合除外）或如果FIAC在特许延期日期之前未完成业务组合的情况下进行。

在2024年10月18日这份代理声明日期之前最接近的实际日期，每股赎回价约为11.19美元，这是基于2024年10月18日信托账户中存款总额约为19,226,725美元（包括（i）未提前释放的利息

FIAC将支付其特许经营权和所得税（ii）向1,675,335位选择在业务组合获得批准时选择赎回的持有人支付约$18,753,853的赎回款项，其赎回将在业务组合结束时执行（如果在实施宪章延期之前结束业务组合）或在实施宪章延期时切实执行，这将根据当时未来的公共股票总数进行划分。与《Extension Amendment Proposal》相关的每股赎回价格将根据股东大会前两个工作日托管账户中存款的总额进行计算。2024年10月18日，纳斯达克证券交易所公开股票的收盘价为$9.23。如果公开股票的收盘价保持不变直到股东大会召开日期，则行使赎回权将导致公开股东每股获得的金额比在公开市场上出售股票时多约$1.96（基于2024年10月18日的每股赎回价格）。即使每股市价低于上述赎回价格，FIAC也不能保证股东能够在公开市场上出售其公共股票，因为当这些股东希望出售股票时，其证券可能没有足够的流动性。FIAC相信这种赎回权使其公共股东能够判断是否在FIAC在终止日期之前或之日完成业务组合时维持其投资。

如果您已选择在业务组合中赎回您的公共股票并正在等待您的股票被赎回，您之前提交的赎回请求将保持有效，您无需采取进一步行动来赎回您的公共股票。如果您尚未在业务组合中赎回您的公共股票，并希望在股东大会中赎回您的公共股票以批准延期修正提案，您需要遵循随附的代理声明中描述的赎回程序。如果业务组合在实施章程延期之前没有关闭，所有选择在与业务组合有关的赎回的股东将与选择在与股东大会有关的赎回中的股东一起被赎回。如果业务组合在实施章程延期之前关闭，并且您尚未选择赎回您的公共股票，则您将不会被赎回。

如果扩展修正提案未获批准，并且在终止日期之前未完成业务合并，FIAC将：(i) 停止一切业务，仅进行清算；(ii) 尽可能迅速但不超过十个工作日，在法律允许的资金可用情况下，赎回100%的公共股票，按每股价格支付现金，等于信托账户中存款总额，包括存放在信托账户中的并尚未用于支付FIAC的特许税和所得税（如果有的话）的利息，减去不超过10万美元的利息以支付清算费用，再除以当时未解除的公共股票数量。该赎回将完全取消公共股东的股东权利（包括接受进一步清算分配的权利，如有的话），但需遵守适用法律；并且(iii) 在上述赎回后尽可能迅速，经FIAC剩余股东和董事会批准，进行清算和解散，但在每种情况下都需遵守FIAC根据特拉华州公司法为债权人提供索赔和其他适用法律要求的义务。在我们清算的情况下，不会有来自信托账户的与FIAC认股权证有关的分配，这些认股权证将在清算中毫无价值。

延期修正提案的获批需要至少百分之六十五（65%）的已发行和流通普通股的股东持股肯定票。

关于休会提案的批准需要至少出席股东大会并以书面或代理人代表参与的普通股已发行股份中多数人的肯定投票。 如果在股东大会上对批准延期修正提案的普通股持有股份不足，或者董事会判断必要，休会提案将被提出进行投票。

董事会已确定将2024年10月14日收盘作为决定FIAC股东有资格收到有关股东大会通知并在股东大会及任何休会期间投票的日期（“股权登记日”）。 公共交易记录持有人在该日期是有资格使其投票在股东大会或任何休会被计算。

FIAC相信获得特许延期符合FIAC股东的最佳利益。 经过认真考虑所有相关因素后，董事会确定延期修正提案和休会提案符合FIAC和其股东的最佳利益，已宣布建议投票或指示投票“赞成”延期修正提案和“赞成”休会提案。

您的投票非常重要。无论您是否打算出席股东大会，请您尽快按照随附的代理声明中的说明进行投票，以确保您的股份能在股东大会上得到代表和投票。如果您通过银行、经纪人或其他提名人持有股份，您需要按照您的银行、经纪人或其他提名人提供的指示来确保您的股份能在股东大会上得到代表和投票。延期修正提案的通过需获得至少已发行和流通普通股的百分之六十五（65%）的肯定投票。支持休会提案需获得所出席人数的占已发行和流通普通股的大多数投票的肯定投票，这些人数要么亲自到场，要么通过代理出席并有权就该提案在股东大会上投票。因此，如果您未亲自或通过代理在股东大会上投票，您的股份将不被算入以确定延期修正提案和休会提案是否获得法定多数通过的目的。

如果您签署、日期并返回您的代理卡，但没有表明您希望如何投票，则您的代理将投票赞成在股东大会上提出的每项提案。如果您未能退还您的代理卡或未指示您的银行、经纪人或其他代理如何投票，并且未亲自参加股东大会，这将导致您的股份不计入以确定股东大会是否有法定出席人数，但不构成在股东大会上进行表决并因此不会对休会提案的通过产生任何影响。如果您是股权记录人，且您出席股东大会并希望亲自投票，您可以撤回您的代理并亲自投票。

要行使您的赎回权利，您需以书面形式要求您的A类普通股份按照比例赎回所持有的存放于信托账户的资金，并在股东大会最初预定日期之前至少两个工作日向FIAC的转让代理交出您的股份。为行使赎回权利，您需要确认自己是受益股东，并在书面要求中提供您的法定姓名、电话号码和地址。您可通过向转让代理交出您的股份证书或通过使用托管银行的DWAC（存入资金撤回在托管人处）系统电子交出您的股份来交出您的股份。如果您持有街名股份，您需要指示您的银行或经纪人账户执行人从您的账户中撤出股份以行使您的赎回权利。

附上代理声明，其中包含股东大会、延期修正提案和休会提案的详细信息。不管您是否计划出席股东大会，FIAC都敦促您仔细阅读这些材料并投票。

特此通知 Focus Impact Acquisition corp.（一家特拉华州公司（“FIAC”））的股东特别会议将于2024年10月31日美国东部时间下午3:30举行，作为一次虚拟会议，或在可以推迟或休会的其他时间、日期和地点（“股东大会”）举行。

您可以通过访问https://www.cstproxy.com/focus-impact/ext2024参加虚拟股东大会，在现场网络直播中投票并提问。如果您计划在线参加股东大会，请立即在线提交代理投票，或者如果您收到了邮寄的代理表格，请完成、填写日期、签署并退回任何代理表格，以便您的股份得以在股东大会上得到代表。

股东大会将就以下事项进行考虑和表决：

FIAC的董事会（称“董事会”）已确定2024年10月14日（“登记日”）为股东大会的记录日期。如果您在登记日营业结束时拥有普通股，则有权在股东大会上投票或指示投票。

根据FIAC于2024年9月13日向美国证券交易委员会提交的8-k表格中披露的内容，FIAC的股东已经批准了与DevvStream Holdings Inc.的业务组合，该业务组合将根据《业务组合协议》（可能不时修订、补充或修改，简称“业务组合协议”）以及其中涉及的交易共同完成。 您无需对业务合并进行投票。股东大会、延期修正提案和休会提案的目的是为了给予FIAC额外时间完成已获得FIAC股东批准的业务合并。

批准延期修正提案需要至少六十五％的普通股已发行和流通股份的股东的肯定投票。针对休会提案的批准需要普通股已发行和流通股份的股东亲自出席或代理出席并有权投票的出席股东表决的大多数肯定票。

股东大会。如果在股东大会上投票的普通股份不足以批准股东大会上的延期修正提议，或董事会确定有必要提出再次提交提议，那么只有在这种情况下才会提出休会提案进行表决。

延期修正提案和休会提案将在一份代理声明中更详细地描述，该声明将在股东大会前寄给股东。此外，在股东大会期间，您将有机会根据《公司章程》，在公司股东大会前将会更详细描述的代理声明寄给FIAC的股东，以赎回您的A类普通股。

本通知预计将于2023年10月16日或约在此日期首次邮寄给FIAC的所有记名股东。股东登记日持有普通股的记名股东有权收到股东大会的通知，出席并投票。

本代理声明日期为2024年10月24日，随函附上的代理表格是为配合我们董事会（以下简称“董事会”）征集代理函而提供的。董事会用于对Focus Impact Acquisition corp.（一家特拉华公司）股东特别会议的准备FIAC”, “我们”, “我们“”或“”我们的，将于2024年10月31日东部时间下午3:30举行（“会议”）股东大会在网络会议上，或在可能被延期或推迟的其他时间和其他日期举行。

您的投票很重要。重要的是您的股份能在股东大会上得到代表，无论您持有的股数多少。因此，建议您尽快填写并寄回所附的委托卡。

本代理声明中包含的某些声明构成根据联邦证券法的前瞻性声明。前瞻性声明涉及期望、信念、展望、未来计划和策略、预期事件或趋势以及类似表达，涉及的问题不是历史事实。前瞻性声明反映了FIAC对FIAC的资本资源和运营结果等事项的当前看法。同样，FIAC的财务报表以及关于市场情况和运营结果的所有声明都属于前瞻性声明。在一些情况下，您可以通过使用诸如“展望”、“相信”、“期望”、“潜力”、“持续”、“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“寻找”、“大约”、“预测”、“打算”、“计划”、“估计”、“预期”或这些词汇的负面版本或其他可比较的词汇或短语来识别这些前瞻性声明。

本代理声明中的前瞻性声明反映了FIAC关于未来事件的当前看法，可能受到众多已知和未知风险、不确定性、假设和环境变化的影响，这可能导致其实际结果与任何前瞻性声明中表达的结果显著不同。FIAC不保证所描述的交易和事件将按照描述发生（或根本不会发生）。以下因素等可能导致实际结果和未来事件与前瞻性声明中设置或考虑的实质性不同:

尽管前瞻性陈述反映了FIAC的善意信念，但它们不是未来绩效的保证。FIAC不承担公开更新或修订任何前瞻性陈述以反映基础假设或因素、新信息、数据、方法、未来事件或本代理声明日期后的其他变化的义务，除非适用法律要求。有关可能导致FIAC未来结果、绩效或交易与在任何前瞻性陈述中表达的大不相同的因素的进一步讨论，请参阅标题为“风险因素”在FIAC截至2023年12月31日的年度10-K表中的讨论，该表已在美国证券交易委员会（“SEC”于2023年4月8日提交并FIAC向SEC提交的其他报告中。您不应过分依赖任何前瞻性陈述，因为它们只基于当前可供FIAC（或提出前瞻性陈述的第三方）获取的信息。

除下述风险因素外，您还应认真考虑我们于2024年4月8日提交给美国证券交易委员会（“SEC”）的《年度报告》形式10-k中描述的所有风险，在我们作出投资决定之前，并考虑在SEC提交的任何随后的《季度报告》形式10-Q和其他在投资我们证券之前向SEC提交的报告中描述的风险。前述文件中描述的风险和不确定性以及以下内容并非我们面临的唯一风险。我们不知晓的额外风险和不确定性，或者我们目前认为不重要的风险也可能成为对我们业务、财务状况和营运结果产生不利影响或导致我们清算的重要因素。

2022年8月16日，通货膨胀缩减法案（“IR法案”），签署成为联邦法律。IR法案规定了许多规定，包括美国公开交易的国内（即美国）公司和某些公开交易的外国公司的国内子公司在股票回购（包括赎回）等活动中征收1%的新的美国联邦消费税。受到征税的是回购的公司本身，而不是回购其股票的股东。在回购的相同时点，回购公司可以将某些新股发行的公允市值减去当年的股票回购的公允市值，以计算消费税的金额。此外，某些例外适用于消费税。财政部（“财政部”）已获得权力提供监管和其他指导，以执行，防止滥用或回避消费税。IR法案仅适用于2022年12月31日之后进行回购的操作。IR法”）已经成为联邦法律。IR法案规定，除其他措施外，美国设立了对公开交易的国内（即美国）公司回购（包括赎回）股票征收新的1%的联邦消费税。消费税由收购公司征收，一般而言，消费税金额通常为回购的股票公允市值的1%。然而，为了计算消费税，收购公司被允许将同一纳税年度内的特定新股票发行的公允市值净额相抵。此外，某些例外适用于消费税。财政部获得了提供规章和其他指导来执行并防止滥用或逃避消费税的权力。IR法案仅适用于2022年12月31日后发生的回购。

2022年12月27日，财政部发布了通告2023-2，澄清了消费税的一些适用方面，包括与SPACs通常从事的某些交易有关的事项。在通知中，财政部似乎打算免除在同一年度内完成清算的公司进行的分配（包括在赎回方面发生的分配）征收的消费税，但该指导并未明确表述，争议可能被解释为具有较窄的适用范围。

因此，在赎回时仍存在重大风险，可能会受到消费税的影响，在以下情况下尤甚：我们在赎回年份进行了业务组合，但未发行足够数量的股份以抵消早期赎回，或者在赎回年底后进行清算。

权证的某些调整FIAC股东特别大会 - 赎回权利如果终止日期延长，我们的公众股东将有权要求我们赎回他们的公众股票。任何此类赎回或其他回购。为了减轻围绕IR法案实施的当前不确定性，若延期修正提案得到批准并按照本代理声明中描述的内容得以实施，信托账户中的资金，包括其赚取的任何利息，将不会用于支付FIAC对公众股票的任何赎回所产生的消费税责任。在第一次延期会议和第二次延期会议中，拥有21,282,422股A类普通股的持有人合理行使了他们的赎回权，导致我们截至2023年12月31日需支付223,5006美元的消费税责任。

2024年第二季度，IRS发布了有关消费税的时间和付款的最终规定。根据这些规定，公司需要在2023年1月1日至12月31日期间为所产生的任何责任在2024年10月31日或之前提交申报并支付。

FIAC目前正在评估其对此义务的支付选项。如果FIAC无法全额支付其义务，将会面临额外的利息和罚款，目前估计为每年10%的利息和每月或每个月的部分不足款项5%的罚款，直到2024年11月1日未支付部分总责任的25%。

关于业务组合是否会受到课税及其程度，这取决于许多因素，包括(i) 与业务组合相关的赎回和回购的公允市场价值，(ii) 业务组合的结构，(iii) 与业务组合相关的“PIPE”或其他股本发行的性质和金额（或者在业务组合之外但在业务组合的同一纳税年内发行的股本），以及(iv) 财政部的法规和其他指导文件内容。前述

可能会导致现金减少，从而影响完成业务组合的能力，并可能不利于我们完成业务组合。此外，关于我们是否以及在多大程度上需要缴纳消费税以及在未能在终止日期或章程延期日期之前完成业务组合时，与清算分配相关的消费税支付机制是否批准扩展修正案提案并实施章程延期的不确定性。在未能达成业务组合的情况下，这样的清算分配将根据证书内容向具有法定资金的持有者支付，如果不能合法获取资金或如果第三方对我们提出未受发起人赔偿责任覆盖的其他索赔，则可能影响接收针对公众股票的现金金额。

批准宪章延期涉及许多风险。即使宪章延期获批，我们也无法保证业务组合（或其他业务组合）将在宪章延期日期之前完成。我们完成业务组合的能力取决于多种因素，其中许多因素超出我们的控制范围。如果宪章延期获得批准，而业务组合被放弃，我们预计将在宪章延期日期之前寻求股东批准每项其他拟议的业务组合。我们必须在延期修正提案中为股东提供赎回其公共股票的机会。即使我们的股东批准了宪章延期，也有可能赎回操作将使我们资金不足以以商业可接受的条件或完全完成业务组合。我们将与宪章延期和每个业务组合的批准分开赎回期，这可能加剧这些风险（例如，如“"}关于股东大会的问题和回答——为什么我收到这份代理声明在此之下，业务组合已于2024年9月13日获得批准，公共股票的1,675,335持有人先前选择以约18,753,853美元的价格（基于2024年10月18日信托账户余额）赎回他们的股份，因此留下42,243股未赎回的公共股票；此类未赎回的股份现在可以在与股东大会相关联的情况下赎回，赎回金额为2024年10月18日的信托账户余额约472,872美元。除非与赎回要约或清算有关，否则我们的股东可能无法通过在公开市场上销售我们的股份来收回投资。我们的股价可能会波动，无法保证股东能够以有利的价格或根本无法处置我们的股份。

我们受到国家、区域、州和地方政府的法律法规及其解释和应用的约束。特别是，我们必须遵守某些SEC和其他法律法规要求，我们完成初始业务组合可能取决于我们能否遵守某些法律、法规、解释和应用，任何后续业务组合公司可能还要受到额外的法律、法规、解释和应用的约束。遵守上述要求和监管可能是困难、耗时且成本高昂的。这些法律法规及其解释和应用也可能不时变化，并且这些变化可能对我们的业务产生重大不利影响，包括我们完成初始业务组合的能力。未能遵守适用法律或法规，如其解释和应用，可能导致对我们的业务产生重大不利影响，包括我们的完成初始业务组合的能力。 SEC在过去一年中已颁布某些规则，未来可能颁布其他规则，这可能对我们的活动和我们完成初始业务组合的能力产生重大影响。

例如，2024年1月24日，SEC发布了最终规则（“2024 SPAC规则”），该规则于2024年7月1日生效，正式采纳了SEC于2022年3月30日发布的一些特殊目的收购公司（“SPACs”）的拟议规则。2024年SPAC规则等内容要求SPAC在首次公开发行中披露额外信息，并修改了涉及SPAC和私人运营公司的业务组合交易的财务报表要求； 更新和扩大了有关普遍财务报表要求的指引

在美国证券交易委员会（SEC）备案文件中使用预测数据，以及在有关拟议的业务合并交易中披露预测数据时，可能会增加某些参与者在拟议的业务合并交易中的潜在责任，并可能影响SPACs可能受1940年修订后的《投资公司法》（“投资公司法”）监管程度。2024年SPAC规则可能会对我们的业务产生重大不利影响，包括我们谈判和完成首次业务组合的能力，以及相关成本和经营业绩。

如果我们被视为投资公司根据《投资公司法》，我们的活动可能会受到限制，包括：

此外，我们可能会面临繁重的要求，包括：

为了不被投资公司法案视为投资公司，除非我们能够符合排除标准，我们必须确保我们主要从事的是除投资、再投资或交易证券以外的业务，并且我们的业务不包括投资、再投资、拥有、持有或交易构成我们资产（不包括美国政府证券和现金项目）超过总资产的40%（不合并基础）。我们的业务是确定并完成业务组合，然后长期运营交易后的业务或资产。我们不会花费大量时间积极管理信托账户中的资产，其主要目的是实现投资回报。我们没有计划买入业务或资产以进行再销售或从中获利。我们没有计划购买不相关的业务或资产，也不打算成为被动投资者。

我们认为我们的活动不会使我们受到投资公司法案的约束。此外，为了减少我们被视为未注册的投资公司（包括投资公司法案第3(a)(1)(A)的主观测试下）而因此受到投资公司法案监管的风险，2023年10月31日，FIAC指示大陆（如下文所定义），信托人就信托账户进行美国政府国债或货币市场基金的清算，然后将资金保留在银行的计息活期存款账户中，直至业务组合完成或FIAC清算之日，我们不认为我们信息意味着投资公司法案定义下的“投资公司”。

我们的证券不适合寻求政府证券或投资证券投资回报的人。 trust账户旨在作为资金的临时存放地，直至出现以下情况中的最早者：(i)完成我们的首次业务组合；(ii)董事会根据股东投票后的实施，在我们公司章程(A)中修改我们对首次业务组合赎回我们的公众股票的条款或时间，或在终止日期前首次完成我们的首次业务组合时赎回我们的100%公众股票(B)。

尊重任何涉及股东权利或初期业务组合活动的其他条款；或者（iii）在终止日期前未有初期业务组合，我们将通过将信托账户中持有的资金退还给我们公开股票持有人的方式来赎回公开股票。

在2024 SPAC规则的通过发布中，SEC提供了指导，即SPAC潜在的“投资公司”身份取决于各种因素，如SPAC的持续时间、资产组合、业务目的和活动，并且“是一个根据事实和情况的问题”，需要进行个性化分析。如果我们被认定需要遵守和受到《投资公司法》的监管，那么我们将面临额外的监管负担和费用，而我们并未为此分配资金。除非我们能够修改我们的活动，以避免被视为投资公司，否则我们将要么注册为投资公司，要么停止并放弃完成初期业务组合的努力，而是依照我们的公司章程进行清算和解散。因此，我们的公开股票持有人在我们的信托账户清算时可能仅能收到每股约10.20美元，在某些情况下甚至更少，并且我们的权证将变得毫无价值，将失去与我们可能决定完成初期业务组合（包括业务组合）的目标公司进行投资的机会，并且将无法实现初期业务组合（包括业务组合）的潜在收益，包括合并公司证券的可能升值。

自我们进行首次公开发行以来，信托账户中的资金一直仅持有美国政府债券，到期日为185天或更短，或者只投资于仅持有美国政府债券并符合投资公司法案2a-7条款下的某些条件的货币市场基金。然而，为了减轻我们被视为未注册投资公司（包括根据投资公司法案第3(a)(1)(A)条的主观测试）并因此受到投资公司法案监管的风险，FIAC于2023年10月31日指示以下定义的大陆机构（如下所述），负责信托账户的受托人，清算信托账户中持有的美国政府债券或货币市场基金，随后将资金保持在信托账户中的利息支票账户内的银行，直至完成业务组合或FIAC的清算为止。此存款账户的年利率目前为4.5％，但此存款账户具有可变利率，FIAC无法保证此利率不会显著下降或增加。在此清算后，我们可能会获得信托账户中持有资金的最低利息。然而，以前在信托账户中持有的资金赚取的利息仍可能被释放给我们用于支付任何税款。因此，任何决定清算信托账户中持有的投资，并随后将所有资金保存在信托账户中的利息支票账户内，将减少我们的公众股东在任何权益赎回或FIAC清算时所收到的金额。

纳斯达克Im-5101-2(b)规定，SPAC必须在其首次公开发行登记声明生效后的三十六(36)个月内完成一项或多项业务组合。我们在股东大会上请求的延期将延长我们完成业务组合的时间，直至我们首次公开发行的四十二(42)个月周年纪念日，这将使我们超出前述纳斯达克规则下业务组合的允许期限。因此，除非我们在2024年10月27日之前完成业务组合，否则在36个月窗口期结束后的2024年10月27日收到纳斯达克的摘牌决定书后，我们的证券将面临纳斯达克的立即暂停上市或摘牌行动。纳斯达克只能

如果纳斯达克发现其在应用规则时存在事实错误，我们将于2024年10月27日之前未完成业务组合，反转暂停或摘牌决定。

如果纳斯达克在其交易所停止或暂停我们的证券交易，并且我们无法在其他国家证券交易所上市，我们预计我们的证券可能会在场外市场报价。如果发生这种情况，我们可能会面临重大的负面后果，包括（i）如果因为我们不再具有上市交易所并因此不再具有吸引力作为并购伙伴而被放弃了的业务组合或一般业务组合的无法完成，（ii）我们证券市场行情的有限可用性，（iii）我们证券的流动性降低，（iv）我们普通股被确定为“低价股”，这将要求交易我们普通股的经纪人遵守更严格的规则，可能导致二级交易市场中的交易活动水平降低，（v）将来只有有限数量的新闻和分析覆盖；（vi）机构投资者对我们的证券失去兴趣；（vii）股东诉讼；以及（viii）未来发行额外证券或获得额外融资的能力减少。

《1996年国家证券市场改进法》是一项联邦法规，阻止或抢先各州对某些证券的销售进行规范，这些证券被称为“覆盖证券”。我们的证券符合该法规下的覆盖证券。虽然各州被禁止规范覆盖证券的销售，但联邦法规允许各州在存在欺诈嫌疑时调查公司，如果发现欺诈行为，那么各州可以在特定案例中规范或禁止覆盖证券的销售。虽然我们不知道有哪个州使用这些权力来禁止或限制特殊目的收购公司发行的证券，但某些州证券监管机构对空白支票公司持负面看法并可能使用这些权力，或威胁要使用这些权力，以阻碍在其州销售空白支票公司的证券。此外，如果我们不再在纳斯达克上市，我们的证券将不再符合该法规下的覆盖证券，我们将受到每个提供我们证券的州的监管，进一步加剧了上述段落中描述的某些负面后果。

我们的A类普通股在纳斯达克上市。为了保持我们的证券在纳斯达克上市，我们必须遵守纳斯达克的继续上市要求和标准。这些上市要求和标准包括最低股东权益（通常为1000万美元）和证券持有人的最低数量（通常至少有400名持有人和至少持有750,000股公开持有股份）。根据公司章程的条款，如果延期修正提案获得批准并实施公司章程扩展，我们的普通股持有人可以选择赎回其A类普通股股份，因此我们可能无法符合纳斯达克的继续上市要求。

我们无法保证，如果股东在《延期修正提案》修正公司章程与我们的公开股票有关的权益赎回后，我们的证券将能够满足纳斯达克的继续上市要求。如果我们的证券不符合纳斯达克的继续上市要求，纳斯达克可能会将我们的证券从交易所摘牌。如果纳斯达克将我们的证券从交易所摘牌，而我们无法在另一家全国证券交易所上市这样的证券，我们预计这样的证券可能会在场外市场报价。如果发生这种情况，我们可能面临重大的负面影响，包括：

1996年的国家证券市场改善法，这是一部联邦法规，阻止或优先于各州对某些被称为“受监管证券”的证券销售进行监管。 我们的证券符合这种法规下的受监管证券。 尽管各州被阻止对受监管证券的销售进行监管，但联邦法规允许各州调查公司是否存在欺诈嫌疑，如果发现有欺诈活动，则各州可以在特定案例中对受监管证券进行监管或禁止销售。 虽然我们不知道有哪个州曾使用这些权力禁止或限制特别目的收购公司发行的证券，但某些州证券监管机构对空白支票公司持消极看法，可能会利用这些权力，或威胁利用这些权力，来阻碍在其管辖州出售空白支票公司的证券。 此外，如果我们不再在纳斯达克上市，我们的证券将不再符合该法规下的受监管证券，我们将受到每个我们提供证券的州的监管，从而进一步加剧上述段落中描述的一些负面后果。

以下问题和答案仅突出了股东大会代理声明中的部分信息，仅简要回答了关于股东大会及将在股东大会上提出的提案的一些常见问题。以下问题和答案并未包含对FIAC股东而言重要的所有信息。股东被敦促仔细阅读本代理声明的全部内容，包括所参考的其他文件，以充分理解将在股东大会上提出的提案以及股东大会的投票程序，该大会将于2024年10月31日美国东部时间下午3:30举行。股东大会将以虚拟方式举行，或者可能会延期或中止并改在其他时间、日期和地点举行。您可以通过访问现场网络直播参与会议、投票并提交问题 https://www.cstproxy.com/focus-impact/ext2024.

您可以通过查阅美国证券交易委员会提交的文件来获取有关FIAC的其他信息，方法是按照“”部分中的说明操作。当收购本招股说明书中描述的任何证券时，您应仅依赖本招股说明书和任何适用的招股书补充资料提供的信息，包括引用纳入的信息。我们、售出股东或任何承销商、经销商或代理商都未授权任何人提供不同的信息。如果任何人提供了不同或不一致的信息，则您不应依赖该信息。我们不会在任何禁止完全或部分转让的司法管辖区提供我们的证券。您不应假定本招股说明书、任何招股书补充资料或任何纳入引用的文件中的信息在除该文件封面页上提到的日期之外的任何日期都是真实和完整的。如果您是公共股票持有人，并且打算寻求赎回您的股份，您将需要在2024年10月29日（股东大会最初安排日期的两个工作日前，东部时间下午5:00之前）之前将您的公共股票（无论是实体交割还是电子交割）交到以下地址的转让代理处。如果您有关于您头寸认证或股票交割的问题，请联系：

此代理声明是董事会通过向FIAC股东征集代理投票而提供的，用于参加于2024年10月31日举行的FIAC股东特别会议，以及任何可能的休会。此代理声明包含关于股东会议的重要信息，您将被要求投票的提案以及可能有助于确定如何投票和投票程序的信息。

此代理声明将于2024年10月24日或前后首次寄出给FIAC的所有股东。记录日期为股东大会的股东记录持有普通股截至记录日期营业结束的股东有权收到、出席和投票股东大会。

股东会议将于2024年10月31日美国东部时间下午3:30作为虚拟会议举行，或者可能按照会议可能被推迟或休会的其他时间、日期和地点举行。

我们计划通过互联网虚拟举行股东会议。我们鼓励您通过互联网虚拟参加股东会议。您可以通过访问现场网络直播参加会议、投票和提问。 https://www.cstproxy.com/focus-impact/ext2024. 如果休会提案未经 Sk Growth 的股东批准，董事会可能无法将股东大会休会至稍后日期或无限期休会，如果根据计票结果发现代表普通股不足够批准延期修正提案和信托修正提案（不论以亲自、虚拟还是代理方式代表）。在这种情况下，延期修正将不会实施。关于股东大会的问题和答案 - 我如何参加虚拟股东大会？“的更多信息

您可以在2024年10月29日美国东部时间下午3:30开始预先注册参加虚拟股东大会（会议日期前两个工作日）。输入URL地址 https://www.cstproxy.com/focus-impact/ext2024 到您的浏览器中输入您的控制号、姓名和电子邮件地址。预先注册后，您可以在聊天框中投票或提问。在股东大会开始时，您将需要再次使用您的控制号登录，并且在股东大会期间投票时，还将要求输入您的控制号。

通过银行或经纪人持有投资的股东，需要联系过户代理以获得控制号。如果您打算在股东大会上投票，则需要从您的银行或经纪人获得法定委托人或如果您想参加但不投票，过户代理将根据您的所有权证明向您发放来宾控制号。无论如何，您都必须联系过户代理获取有关如何获得控制号的具体说明。过户代理可通过917-262-2373或电子邮件proxy@continentalstock.com联系。请在会议前最多72小时处理您的控制号。

如果您无法上网，您可以拨打1-800-450-7155（免费电话）（或者如果您位于美国和加拿大以外，则拨打+1 857-999-9155（标准费率适用）），然后在提示时输入个人识别码7028614＃。请注意，如果选择电话参与，您将无法在股东大会上投票或提问。

在股东大会上，FIAC股东将考虑并投票表决以下提案：

如果延期修正提案获得批准，FIAC无法预测信托账户（定义如下）中会剩余多少金额在赎回后，以及保留在信托账户中的金额

可能远远低于2024年10月18日的信托账户中的约19,226,725美元（包括（i）之前未支付给FIAC以支付特许经营权和所得税的利息和（ii）约18,753,853美元的赎回付款，此付款将用于赎回1,675,335名选择在业务组合获得批准时赎回的公众股东，如果在实施宪章延期之前关闭业务组合，则将随业务组合的关闭实施，或者如果业务组合在实施宪章延期之前未关闭，则将随宪章延期的实施生效）

作为FIAC的股东，您有权投票决定影响FIAC的某些事项。将在股东大会上提出的议案及您被要求投票的议案已在上文概述，并在本代理声明中全文载明。如果您在2024年10月14日营业结束时拥有普通股，即是股东大会的记录日期，您将有权在股东大会上投票或指示进行投票。您将有权根据记录日期结束时所拥有的每股普通股投票或指示进行投票。如果您的股份以“名义持有”或存入保证金或类似账户，您应联系您的经纪人、银行或其他提名人，以确保跟您拥有权益的股份相关的投票被正确统计。在记录日期，共有7,467,578股普通股未发行和流通，其中1,717,578股A类普通股由公众股股东持有，5,000,000股A类普通股和750,000股B类普通股由赞助人持有。

持有大多数普通股的股东亲自出席或通过代理人出席股东大会构成股东大会的法定人数。为了确定法定人数，弃权票将被视为出席。截至记录日，保荐人拥有普通股已发行和流通股的77％，将计入该法定人数。因此，截至记录日，公众股东持有的普通股无需出席股东大会即可达到法定人数。

为了确定法定人数，弃权票将被视为出席，但不构成在股东大会上的投票，因此与 “反对” 延期修正提案具有同等效力，对休会提案的批准没有影响。

根据适用的规则，如果股东通过银行、经纪人或其他被提名人以 “街头” 名义持有股份，而该股东没有指示其经纪人、银行或其他被提名人如何对提案进行投票，则经纪人、银行或其他被提名人有权自行决定就某些 “常规” 事项对股票进行投票。但是，银行、经纪商和其他被提名人无权对任何 “非常规” 事项行使投票自由裁量权。这可能导致 “经纪人不投票”，这种情况发生在以下情况下：(i) 银行、经纪商或其他被提名人拥有对拟在股东会议上表决的一项或多项 “常规” 提案进行表决的自由裁量权；(ii) 在没有受益所有人的指示的情况下，银行、经纪人或其他被提名人无权投票的一项或多项 “非常规” 提案在会议上进行表决股份以及 (iii) 受益所有人未能向银行、经纪人或其他被提名人提供 “非常规的” 投票指示事情。

延期修正提案和休会提案属于 “非例行” 事项，因此，经纪商不得对这些提案行使投票自由裁量权。因此，如果您以街道名称持有股份，则未经您的指示，您的银行、经纪公司或其他被提名人无法在股东大会上对任何这些提案进行投票。

延期修正提案的批准需要至少百分之六十五（65％）的普通股已发行和流通股投赞成票。

延期提案的批准需要亲自出席或由代理人代表并有权在股东大会上就此进行表决的普通股已发行和流通股持有人投的至少多数票的赞成票。

保荐人和FIAC的高级职员和董事打算将其所有普通股投票支持在股东大会上提出的提案。截至本委托书发布之日，保荐人拥有普通股已发行和流通股的77％，FIAC的高级管理人员和董事不拥有任何普通股（不包括高管或董事因其在保荐人的会员权益而间接拥有的任何证券）。

下表反映了批准每项提案所需的额外公共股票数量：

如果您是股东大会股东会议的登记持有人，您可以通过电子投票或完成、签名、日期和寄回所附邮资已付信封中的代理卡来表决提案。您的代理卡显示了您拥有的普通股份数量。如果您持有的股份以“街名”持有或在保证金或类似账户中，您应联系经纪人以确保有关您所拥有的股份的投票被正确计算。

在股东大会上有两种投票普通股的方式：

如果您提供了代理，您可以在股东大会前的任何时间或在股东大会上通过以下任一方式撤销：

股东大会仅被召开以审议和投票批准延期修正提案和休会提案。根据FIAC修订后的章程，除了与股东大会进行有关的程序性事项外，如果这些事项未包括在本代理声明中，股东大会将不考虑其他事项，本代理声明作为股东大会通知。

如果您是FIAC股东，并对如何投票或指示关于您的普通股的表决有任何疑问，您可致电我们的代理律师Morrow Sodali，拨打(800) 662-5200（免费电话），或银行和经纪人可致电(203) 658-9400，或通过电子邮件联系FIAC.info@investor.morrowsodali.com。

根据公司章程，持有公开股票的股东可以选择以现金的形式赎回他们的股份，无论他们是赞成还是反对，或者是在关于延期修正提议的投票中弃权。在延期修正提议方面，并且取决于特许延期实施的有效性，任何持有公开股票的股东都可以要求FIAC以信托账户的全额按比例部分赎回这些股份（仅作说明，截至2024年10月18日，每股公开股票为11.19美元），时间为股东大会前两个营业日。如果持有人按照本节描述适当地寻求赎回，FIAC将以存放在信托账户中的基金的按比例部分赎回这些股份，并且持有人在股东大会后将不再拥有这些股份。

作为一名公共股股东，只有在您...才有权收到现金以换取任何要赎回的公共股。

持有人必须在红利权利之前完成选择赎回公共股票的程序，方式如上所述，截止日期为2024年10月29日下午5:00（纽约时间，即股东大会最初安排的日期前两个工作日），以便赎回其股份。如果您已选择在与业务组合相关联的赎回中赎回您的公共股票，并且正在等待您的股份被赎回，您先前提交的赎回请求将保持有效，并且您无需采取进一步措施即可赎回您的公共股票。如果您尚未在与业务组合相关联的赎回中赎回您的公共股票，并希望在与股东大会审批延长修正提案相关联的股东大会中赎回您的公共股票，您需要按照本代理声明中描述的赎回程序进行操作。如果在特许延期实施之前业务组合未闭环，并且您未选择在您的股份被赎回之前的特许延期期间赎回您的公共股票，那么所有选择在业务组合中赎回的股东将与选择在与股东大会审批延长修正提案相关联的股东一起被赎回。如果在特许延期实施之前业务组合闭环，且您未选择赎回您的公共股票，那么您将不会被赎回。

赎回权利包括要求持有人在书面形式中表明自己是受益持有人，并向大陆提供其法定姓名、电话号码和地址，以便有效地赎回其股份。

如果您通过“实名”持有股份，则需要与经纪人协调，将股份办理为纸质证书或电子交付。未按照这些程序提供FIAC的股份（无论是实物还是电子方式）将不会以现金方式赎回。这种招标过程以及将股份以纸质证书形式或通过DTC的DWAC系统交付这一行为都会带来名义成本。转让代理商通常会向受让经纪人收取费用，该费用是否转嫁给受让股东将由经纪人决定。

任何持有公共股票的持有人一旦在赎回截止日期之后发出赎回请求，则在董事会批准之前，不得撤回该赎回请求。任何更正或更改的赎回权书必须在赎回截止日期之前由转让代理人收到。

尽管前述，一个公共股东以及该公共股东的任何关联方或与该公共股东在“集团”的意义上（如1934年证券交易法修正案第13（d）（3）条所定义的）共同行事的其他人，将受到限制，不得就超过15%的流通公共股份向我们之前征得同意的公共股份赎回。因此，如果一个公共股东，单独或作为共同行动或集团寻求赎回超过15%的流通公共股份，那么超过该15%限额的任何股份将在未征得我们事先同意的情况下不会被以现金方式赎回。使拥有公司注册证券类别10%以上股权的官员、董事或实际股东代表签署人递交表格3、4和5（包括修正版及有关联合递交协议）,符合证券交易法案第16(a)条及其下属规则规定的要求；2024年10月18日公开股票的收盘价是最近一次具体日期，距离这份代理声明之日。当天信托账户中持有的现金约为$19,226,725美元（包括（i）之前未释放给FIAC用于支付特许经营权和所得税的利息，（ii）约为18,753,853美元的赎回款项支付给1,675,335名选择在业务组合核准中赎回的公共股票持有人，如果业务组合在实施章程延期之前完成，则将在业务组合结束时生效，如果业务组合未在实施章程延期之前结束，则将在实施章程延期生效）（约为每股公共股票11.19美元）。在行使赎回权之前，股东应核实公共股票的市场价格，因为他们可能会收到更高的

公共股票在2024年10月18日的收盘价为每股9.23美元。该日期信托账户中持有的现金约为$19,226,725美元（包括（i）之前未释放给FIAC用于支付特许经营权和所得税的利息以及（ii）约为18,753,853美元的赎回款项支付给1,675,335名选择在业务组合核准中赎回的公共股票持有人，如果业务组合在实施章程延期之前完成，则将在业务组合结束时生效，如果业务组合未在实施章程延期之前结束，则将在实施章程延期生效）（约为每股公共股票11.19美元）。在行使赎回权之前，股东应核实公共股票的市场价格，因为他们可能会收到更高的

如果每股市价高于赎回价，他们卖出于公开市场公开股票的收益可能会比行使赎回权的收益更高。即使每股市价高于上述赎回价，FIAC也不能保证股东能够在公开市场出售他们的公开股票，因为当股东希望出售股份时，其证券可能没有足够的流动性。

持有公开股票的股东如果行使赎回权，则将以现金交换其公开股票，不再持有这些股份。只有在您在股东大会最初预定日期的两个工作日前向过户代理适当要求赎回，并交付您的股权证书（无论是实体交付还是电子交付），您才有资格收到这些股份的现金。

有关股东行使这些赎回权的某些重要美国联邦所得税考虑的讨论，请参见“持有赎回权的股东在美国联邦所得税方面的某些重要考虑不同股东行使赎回权的赎回对任何特定股东的后果将取决于该股东的具体事实和情况。因此，建议您咨询您的税务顾问，以确定您行使赎回权产生的税务后果，包括美国联邦、州、地方和非美国所得税法规在您具体情况下的适用性和影响。

在Extension修正案提案中，FIAC的股东无权进行评估，然而，公开股票持有人可以选择在Extension修正案提案通过时赎回他们的股票，详情请见“要行使您的赎回权，您必须确保您的银行或经纪人遵守此处识别的要求，包括向转让代理提交书面请求，要求转让您的股份以获得现金，并在2023年[•]，美国东部时间5:00 p.m.（特别会议安排的投票日前两个工作日）之前将您的股份交付给转让代理。只有在您持有股份并在选举日之前持续持有股份的情况下，您才有资格在股份赎回时获得现金。”以上。

FIAC正在代表董事会征询代理。此代理征集将通过邮件进行，也可通过电话或亲自进行。FIAC已委托Morrow Sodali协助征集股东大会的代理。FIAC及其董事、高管和雇员也可能亲自征求代理。FIAC将要求银行、经纪商和其他机构、提名人和受托人转发本代理声明及相关代理资料至其委托人，并取得其执行代理和投票指示的授权。

FIAC将承担代理征集的全部费用，包括准备、汇编、印刷、邮寄和分发本代理声明及相关代理资料。FIAC将支付Morrow Sodali 12,500美元的费用，加上支出，偿还Morrow Sodali的合理零用费，并对Morrow Sodali及其关联公司在担任FIAC的代理征求人时的某些索赔、责任、损失、损害和费用进行赔偿。FIAC将偿还券商和其他保管人将本代理声明及相关代理资料转发给FIAC股东的合理零用费。征求代理的FIAC董事、高管和雇员不会因征求代理而获得额外报酬。

FIAC正提议修改其公司章程，将FIAC必须完成业务组合的日期从原终结日期延长到特许延长日期。根据业务组合协议，业务组合必须在2024年10月31日（“超期日”）之前完成。超期日期可在2024年10月31日前或之日进行修改，并延长至晚于原终结日期的日期。截至本代理声明日期，与业务组合协议的各方尚未就延长超期日期展开讨论。特许延长将使我们有机会在特许延长日期之前完成业务组合，即使超期日期未经修改且业务组合被放弃。如果超期日期修改为晚于原终结日期的日期，我们将有机会在特许延长日期之前完成业务组合，假设超期日期被修改为我们在特许延长实施后完成业务组合的新完成窗口内。

如果没有特许延长，FIAC认为可能无法在原终结日期之前完成业务组合。如果发生这种情况，FIAC将被迫清算。如果超期日期在2024年10月31日前或之前修改，并延长至晚于原终结日期的日期，特许延长提案对允许FIAC额外时间完成业务组合至关重要。

根据公司章程规定，持有公共股票的股东可以选择在实施章程延期后，用信托账户中持有的资金的相应比例换取他们的全部或部分公共股票。

2024年10月18日，即本代理声明日期之前的最近切实日期，每股赎回价格约为11.19美元，基于2024年10月18日存入委托账户的约19,226,725美元（包括（i）此前未释放给FIAC用于支付特许和所得税的利息和（ii）约18,753,853美元赎回支付给在业务组合批准中选择赎回的1,675,335持有人的公开股票，如果业务组合在特许延长实施前关闭，则将在业务组合关闭时生效，或者在业务组合在特许延长实施前未关闭时，将随着特许延长的实施生效），除以当时未偿还的公开股票总数。与特许延长提案相关的每股赎回价格将根据股东会议前两个工作日存入委托账户的总金额计算。2024年10月18日，纳斯达克证券市场LLC的公开股票收盘价为9.23美元。因此，如果公开股票的市场价格在股东会议日期之前保持不变，行使赎回权将导致公开股东每股获得的金额比在公开市场上出售股票时多大约1.96美元（根据2024年10月18日的每股赎回价格）。即使股票市场价格低于上述赎回价格，FIAC也无法保证股东能够在公开市场上出售其公开股票，因为在这些股东希望出售股份时，证券可能没有足够的流动性。FIAC认为，赎回权使其公开股东能够决定是否延续其投资期限，如果FIAC未能在原终结日期之前完成业务组合。

如果您已经选择在业务组合中赎回Public Stock的股份，并正在等待您的股份被赎回，那么您先前提交的赎回请求仍然有效，您无需采取进一步行动来赎回您的Public Stock股份。如果您尚未在业务组合中赎回Public Stock股份，并希望在与股东大会以批准Extension Amendment Proposal有关的赎回您的Public Stock股份，您需要遵循本代理声明中描述的赎回程序。如果在实施宪章延期之前业务组合未关闭，则选择与业务组合一起赎回的所有股东将与选择与股东大会一起赎回以批准Extension Amendment Proposal的股东一起被赎回。如果业务组合在实施宪章延期之前关闭，并且您未选择赎回您的Public Stock股份，则您将不会被赎回。

FIAC的公司章程规定，FIAC在原终止日期前有权完成业务组合。根据业务组合协议，业务组合必须在2024年10月31日之前完成。外部日期可以在2024年10月31日或之前进行修订，并延长至原终止日期之后的日期。截至本代理声明日期，业务组合协议各方尚未就延长外部日期进行讨论。若出现凭证延期，条件将全权FIAC在凭证延期日期前完成业务组合，即使外部日期未经修改且业务组合被放弃。若外部日期修改为原终止日期之后的日期，假定外部日期修改为我方在实施凭证延期后可完成业务组合的新完成窗口内的日期，我们将能够在凭证延期日期之前完成业务组合。FIAC及其管理人员和董事同意，除非FIAC向其公共股票持有人提供了与此相关的寻求赎回公共股票权利，否则他们不会寻求修改FIAC的公司章程以允许较长的时间完成业务组合。董事会认为，取得凭证延期对于FIAC股东的最佳利益，以便FIAC将有更多的时间完成业务组合。若未取得凭证延期，FIAC认为FIAC可能无法在原终止日期前或之前完成业务组合。如果发生这种情况，FIAC将被迫清算。

如果外部日期在2024年10月31日或之前被修改并延长至原终止日期之后的日期，延期修正提案将是允许FIAC有额外时间完成业务组合的关键。

如果延期修正提案未获批准，并且在原终止日期之前未完成业务组合，则按照公司章程的规定和要求，FIAC将（i）停止一切业务，除非是为了清算目的；（ii）在尽可能迅速但不超过十个工作日之后（如果法律上有可用资金的话），以每股价格以现金支付，等于信托账户中存款总额的股份数量，包括信托账户中持有的未曾释放给FIAC用于支付特许经营和所得税（如有）的利息，其中最多可用100,000美元的利息支付解散开支，这将根据适用法律完全消灭公众股东的股东权利（包括进一步获得清算分配的权利，如果有的话），受适用法律约束；并且（iii）在此类赎回之后尽可能迅速，根据适用法律，赎回FIAC剩余股东和董事会的批准，依照法律规定，清算和解散，每一情况下都受制于DGCL下提供给债权人的要求和其他适用法律的要求。关于FIAC的认股权证不会从信托账户中分配，这些认股权将在清算时变为无价。

赞助方已放弃就其持有的5,750,000股普通股参与任何清算分配的权利。

如果延期修正提案获得批准，FIAC将确保完成所有需要向特拉华州国务卿提交的申请，以延长完成业务合并的时间直至特许延期日期。

在考虑董事会的建议时，FIAC股东应意识到，除了作为直接或间接股东的利益外，赞助商和FIAC董事会及高管中的某些成员的利益与其他股东普遍的利益有所不同或增加。董事会在向FIAC股东建议批准扩展修正提案时已意识到并考虑了这些利益等事项。FIAC股东在决定是否批准扩展修正提案时应考虑这些利益：

根据公司章程，普通股股东可以寻求将其股份以现金赎回，无论他们是否投票赞成或反对，或者在关于延期修正提案的投票中弃权。与延期修正提案相关，并且视公司章程延期的实施生效而定，任何持有公共股票的股东均可要求FIAC按照信托账户的全额按比例部分赎回这些股份（仅供参考，截至2024年10月18日，每股金额约为11.19美元），计算截至股东大会前两个工作日。如果持有人按照本节描述正确寻求补偿，FIAC将按照存入信托账户的资金比例部分赎回这些股份，并在股东大会后持有人将不再拥有这些股份。作为公共股股东，您只有在符合以下条件时才有权获得赎回公共股的现金：

持有人必须在红利权利之前完成选择赎回公共股票的程序，方式如上所述，截止日期为2024年10月29日下午5:00（纽约时间，即股东大会最初安排的日期前两个工作日），以便赎回其股份。如果您已选择在与业务组合相关联的赎回中赎回您的公共股票，并且正在等待您的股份被赎回，您先前提交的赎回请求将保持有效，并且您无需采取进一步措施即可赎回您的公共股票。如果您尚未在与业务组合相关联的赎回中赎回您的公共股票，并希望在与股东大会审批延长修正提案相关联的股东大会中赎回您的公共股票，您需要按照本代理声明中描述的赎回程序进行操作。如果在特许延期实施之前业务组合未闭环，并且您未选择在您的股份被赎回之前的特许延期期间赎回您的公共股票，那么所有选择在业务组合中赎回的股东将与选择在与股东大会审批延长修正提案相关联的股东一起被赎回。如果在特许延期实施之前业务组合闭环，且您未选择赎回您的公共股票，那么您将不会被赎回。

赎回权利包括要求持有人在书面形式中表明自己是受益持有人，并向大陆提供其法定姓名、电话号码和地址，以便有效地赎回其股份。

如果您以"街头名称"持有股份，您将需要与您的经纪人协调，以将您的股份转换为持证或通过电子方式交付。未按照这些程序提交（无论是物理还是电子方式）的FIAC股份数量将不会在换取现金时被赎回。这种投标过程以及持证化股份或通过DTC的DWAC系统交付的行为都会带来一定成本。过户代理通常会向投标经纪人收取费用，由经纪人决定是否向赎回股东传递此成本。

任何公开股票持有人提出的赎回请求一经超过赎回截止日期即不得撤回，除非董事会批准。任何更正或更改的书面行使赎回权的请求必须在赎回截止日期之前收到过户代理人处。

尽管前述，公开股东与其任何关联公司或任何与该公开股东合作或作为“集团”（如证券交易法第13（d）（3）节中定义）的其他人，将受限制，不得未经我们事先同意就赎回其公开股份超过公开股份总额的15％。因此，如果一个公开股东，单独或与他人合作或作为集团，试图赎回超过公开股份总额的15％，那么超出该15％限额的任何股份将不得未经我们事先同意赎回现金。

2024年10月18日，即本代理声明日期之前最近可行的日期，Public Stock的收盘价为每股9.23美元。当日信托账户中持有的现金约为19,226,725美元（包括（i）尚未释放给FIAC支付特许经营和所得税的利息和（ii）向1,675,335名选择在业务组合获得批准时选择赎回并将在业务组合完成时进行赎回的Public Stock持有人支付的约18,753,853美元的赎回款项，如果在实施宪章延长之前关闭业务组合，则会在业务组合关闭时生效，或者在未在实施宪章延长之前关闭业务组合的情况下实施宪章延长时生效）（每股Public Stock 11.19美元）。在行使赎回权之前，股东应核实Public Stock的市场价格，因为如果市场价格高于赎回价格，则他们可能会从在公开市场出售Public Stock中获得更高的收益，而不是行使他们的赎回权。即使每股市价高于上述赎回价格，FIAC也不能向其股东保证他们能够在公开市场出售Public Stock，因为当其股东希望出售股份时，其证券可能没有足够的流动性。

持有公开股票的股东如果行使赎回权，则将以现金交换其公开股票，不再持有这些股份。只有在您在股东大会最初预定日期的两个工作日前向过户代理适当要求赎回，并交付您的股权证书（无论是实体交付还是电子交付），您才有资格收到这些股份的现金。

批准延期修正提案需要至少已发行和流通普通股的六十五百分之六十五（65%）的股份股东大会通过。弃权将被视为与会以确立法定人数，但不构成股东大会上的投票，因此将产生与投票“反对”延期修正提案相同的效果。

截至本代理声明日期，赞助方和FIAC的高级管理人员和董事们打算投票支持所持有的所有普通股赞同延期修正提案。截至此处日期，赞助方拥有已发行和流通普通股的77%，而FIAC的高级管理人员和董事们不拥有任何普通股（不包括由于他/她在赞助方的会员权益而间接拥有的任何证券）。因此，除赞助方外，延期修正提案的通过不需要任何额外的公开股票被投票支持延期修正提案。

FIAC要求股东批准将股东大会延期至以后的日期（如果有必要）（i）为了允许进一步的征求意见和代理投票，如果在股东大会召开时，未获得足够代表普通股股份的票数支持（无论是亲自出席还是通过代理）来批准展期修正提案，以及（ii） 公司董事会已确定这是必要的。

如果FIAC的股东未批准延期提案，董事会可能无法将股东大会延期至以后的日期，假设根据表决情况，股东大会当时无足够的普通股代表（无论亲自出席还是通过代理）来批准展期修正提案。 在这种情况下，章程延期将不会实施。

批准延期提案需要至少获得会议当天亲自出席或代理并有权进行表决的已发行和流通普通股持有人投票所做的表决的大部分赞成票。弃权的表决将被视为出席以确立法定人数，但不构成股东大会上的表决，因此不会影响延期提案的批准。

截至本代理声明日期，赞助方和FIAC的管理人员和董事打算投票赞成再次延期议案。到目前为止，赞助方拥有77%的已发行和流通的普通股，FIAC的董事和高管不拥有任何普通股（不包括由于其在赞助方的成员权益而间接拥有的任何证券）。因此，除赞助方外，再次延期议案的批准将需要公共股东持有的任何普通股均同意投票，无论股东大会上代表多少股公共股并进行投票。

以下讨论是美国持有人和非美国持有人所得税的某些重要注意事项的摘要。如果延期修正提案获得批准，则选择将其公共股票兑换成现金的公共股票持有人（定义见下文）。本节仅适用于出于美国联邦所得税目的持有公共股票作为资本资产（通常是为投资而持有的财产）的投资者。鉴于特定股东的特殊情况或地位，本讨论并未涉及美国联邦所得税的所有方面，这些方面可能与特定股东有关，包括：

本讨论基于截至本文发布之日生效的现行美国联邦所得税法，该法律可能会发生变化，可能具有追溯效力，这可能会影响本文所述的美国联邦所得税后果。此外，本讨论未涉及美国联邦非所得税法的任何方面，例如礼物、遗产或医疗保险净投资所得税法，或州、地方或非美国法律。FIAC没有寻求美国国税局的裁决，FIAC也不打算寻求美国国税局的裁决（”国税局”) 至于任何

本文描述了在美国联邦所得税方面的考虑。美国税务局可能不同意本文中的讨论，并其决定可能会被法院支持。此外，不能保证未来的立法、法规、行政裁定或法院裁决不会对本讨论中的陈述准确性产生不利影响。

本讨论不涉及被视为合伙企业或其他透过实体（包括分支机构）进行美国联邦所得税处理的实体或安排的美国联邦所得税处理（任何此类实体或安排，称为“流通过实体）或通过流通过实体持有我们证券的投资者的美国联邦所得税处理。如果流通过实体是我们证券的实益所有人，通过流通过实体持有我们证券的投资者的美国联邦所得税处理通常取决于该投资者的地位以及该投资者和流通过实体的活动。

如果您通过流通过实体持有我们的证券，我们建议您咨询您的税务顾问。

以下信息仅供参考。建议每位持有人就行使赎回权的具体税务后果向其税务顾问咨询，包括美国联邦、州和地方以及非美国税法的影响。

在本讨论中，由于任何一份单位均包括一份A类普通股和半个（1/2）认股权证（每一整份认股权证代表取得一份A类普通股的权利），FIAC将视每位持有人名义上持有的一份A类普通股及半个（1/2）认股权证视为分开的工具，并假设该单位本身不会被视为一个一体化工具。因此，解除或分开单位以行使赎回权通常不应视为美国联邦所得税目的的应税交易。这一立场并非毫无疑问，不能保证美国税务局不会提出异议，或法院会支持相反的立场。

本部分适用于持有公开股票的美国持有人（如下文所定义），他们选择将其公开股票按照“提案一 — 延期修正提案 — 赎回权。” 在本讨论中，“赎回的美国持有人” 是指以现金赎回其股份并且对于美国联邦所得税目的而言为有益所有人：

对于进行交易所持有的公开股票的美国赎回股票持有人以现金交换所有或部分公开股票行使赎回权利的美国联邦所得税后果，将取决于赎回是否符合法典第302条项下的公开股票赎回行为或被视为法典第301条项下的分配。如果赎回符合上述赎回股票持有人的股票出售的定义，该赎回股票持有人通常需要确认获得或损失，其数额等于所收到现金的金额与被赎回股票的税基之间的差额（如果有）。如果该股票在赎回日作为资本资产持有，则应将该获得或损失视为资本获得或损失。若该赎回股票持有人对该股票的持有期超过赎回当日的一年，则任何此类资本获得或损失通常将被视为长期资本获得或损失。该赎回股票持有人对这些赎回股票的税基通常将等于这些股票的成本。

如果赎回事项(i) 对赎回美国持有人而言“实质性不成比例”，(ii) 导致对于FIAC的相关美国赎回人的“完全赎回”，或(iii) 对于该赎回美国持有人而言“本质上等同于分红”，则普遍情况下赎回将合格为这些股票的销售。这些考验将在下面更详细解释。

为了这些考验的目的，一位赎回美国持有人除了直接拥有的股份外，还要考虑到那些由该赎回美国持有人间接拥有的股份。

赎回美国持有人可能在直接拥有的公开股票之外，通过某些相关的个人和实体间接拥有被赎回美国持有人拥有的公开股票，或者有利益于该赎回美国持有人的实体拥有的公开股票，以及该赎回美国持有人有权根据期权行使而有可能获得的股份，这些一般包括能够通过行使公开认股权获得的股份。

普遍情况下，如果赎回对于赎回美国持有人而言“实质性不成比例”，则即使赎回后赎回美国持有人直接或间接拥有的FIAC流通股的百分比少于赎回之前拥有的FIAC流通股百分比，且赎回后的赎回美国持有人实际上及间接拥有的FIAC的总投票权不到50%，则将对赎回人的利益构成“完全赎回”。如果(i) 所有由该赎回美国持有人直接或间接拥有的股份都被赎回，或(ii) 所有赎回美国持有人直接拥有的股份都被赎回，且该赎回美国持有人有资格放弃，且根据具体规定有效放弃，家庭成员拥有的股份被认定，且该赎回美国持有人不再间接拥有其他股份，则将完全赎回该赎回美国持有人的利益。如果赎回导致对于赎回美国持有的FIAC利益的“有意义减少”，则该赎回不会本质上等同于分红。调查赎回是否导致赎回美国持有人的利益“有意义减少”将取决于适用于该情况的特定事实和情况。美国国税局在一项公开裁决中表示，即使在对公司事务没有控制权的公开持股少数股东的比例利益中，出现了一些小的比例利益减少，也可能构成这种“有意义的减少”。

如果以上任何测试未被满足，则赎回将被视为根据《代码》第302条对股票进行分配，此时赎回美国持有人将被视为接收一项公司分配，如下所讨论。

如果赎回被视为公司分配，该分配通常将作为美国联邦所得税目的的股息支付，支付的部分应来自我们当前或累积的盈余利润，根据美国联邦所得税原则确定。如果赎回被视为公司分配并视为股息，支付给作为纳税公司的赎回美国持有人的这类股息通常将符合红利领取抵免，如果符合规定的持有期期限。除特定例外情况（包括但不限于纳入投资利息抵免限制目的的红利）外，并在满足特定持有期要求的情况下，支付给非公司赎回美国持有人的红利一般将构成应税于最高税率的“合格红利”，即长期资本增值税。尚不清楚根据本代理名称中描述的公共股票的赎回权是否可能阻止持有人满足红利抵免或合格股息收入的优惠税率，视情况而定。

超过当前和累积盈余利润的分配将构成资本返还，将抵消并减少（但不低于零）赎回美国持有人在此类赎回美国持有人的公共股票中的调整税基。任何剩余过量部分将被视为在销售或其他处置此类赎回美国持有人的公共股票时实现的收益，如下所讨论。在这些规则的适用之后，赎回美国持有人在赎回的公共股票中的任何剩余税基将被加到赎回美国持有人剩余公共股票的调整税基中，如果没有，可能是赎回美国持有人持有的公共权证或其他构成所有权的股票中的调整税基。

If the redemption qualifies as a sale or other disposition of Public Stock, a Redeeming U.S. Holder will generally recognize gain or loss in an amount equal to the difference between (i) the amount of cash received in such redemption (or, if the Public Stock is held as part of a unit at the time of the disposition, the portion of the amount realized on such disposition that is allocated to the Public Stock based upon the then fair market values of the Public Stock and the one-half (1/2) of one warrant included in the unit) and (ii) the Redeeming U.S. Holder’s adjusted tax basis in its Public Stock so redeemed. A Redeeming U.S. Holder’s adjusted tax basis in its Public Stock generally will equal the Redeeming U.S. Holder’s acquisition cost (that is, the portion of the purchase price of a unit allocated to a share of Public Stock or the Redeeming U.S. Holder’s initial basis for Public Stock received upon exercise of a whole warrant) less any prior distributions treated as a return of capital. Any such capital gain or loss will be long-term capital gain or loss if the Redeeming U.S. Holder’s holding period for the Public Stock so disposed of exceeds one year. Long-term capital gain realized by a non-corporate Redeeming U.S. Holder generally will be taxable at a reduced rate. The deduction of capital losses is subject to limitations. However, it is unclear whether the redemption rights with respect to the Public Stock described in this proxy statement may prevent a U.S. Holder from satisfying the applicable holding period requirements for long-term capital gain or loss.

If a Redeeming U.S. Holder holds different blocks of Public Stock (generally, shares of Public Stock purchased or acquired on different dates or at different prices), such Redeeming U.S. Holder is urged to consult its tax advisors to determine how the above rules apply to such Redeeming U.S. Holder.

ALL REDEEMING U.S. HOLDERS ARE URGED TO CONSULT THEIR TAX ADVISORS AS TO THE TAX CONSEQUENCES TO THEM OF A REDEMPTION OF ALL OR A PORTION OF THEIR PUBLIC STOCK PURSUANT TO AN EXERCISE OF REDEMPTION RIGHTS.

This section is addressed to Redeeming Non-U.S. Holders (as defined below) of Public Stock that elect to have their shares redeemed for cash as described in the section entitled “Proposal No. 1 — The Extension Amendment Proposal — Redemption Rights.” For purposes of this discussion, a “Redeeming Non-U.S. Holder” is a beneficial owner (other than a Flow-Through Entity) of our Public Stock that so redeems its Public Stock and is not a Redeeming U.S. Holder.

Except as otherwise discussed in this section, the characterization of a redemption for a Redeeming Non-U.S. Holder who elects to have its shares redeemed will generally be characterized in the same manner as a U.S.

Stockholder for U.S. federal income tax purposes. See the discussion above under “Certain U.S. Federal Income Tax Considerations to U.S. Stockholders.”

Redeeming Non-U.S. Holders of shares considering exercising their redemption rights are urged to consult their tax advisors as to whether the redemption of their shares will be treated as a sale or as a distribution under the Code, and whether they will be subject to U.S. federal income tax on any gain recognized or dividends received as a result of the redemption based upon their particular circumstances.

If the redemption qualifies as a corporate distribution, such distribution generally will constitute a dividend for U.S. federal income tax purposes to the extent paid from our current or accumulated earnings and profits, as determined under U.S. federal income tax principles, and provided such dividends are not effectively connected with the Redeeming Non-U.S. Holder’s conduct of a trade or business within the United States, we will be required to withhold tax from the gross amount of the dividend at a rate of 30%, unless such Redeeming Non-U.S. Holder is eligible for a reduced rate of withholding tax under an applicable income tax treaty and provides proper certification of its eligibility for such reduced rate (usually on an IRS Form W-8BEN or W-8BEN-E). Distributions in excess of current and accumulated earnings and profits will constitute a return of capital that will be applied against and reduce (but not below zero) the Redeeming Non-U.S. Holder’s adjusted tax basis in such Redeeming Non-U.S. Holder’s Public Stock. Any remaining excess will be treated as gain realized on the sale or other disposition of such Redeeming Non-U.S. Holder’s Public Stock as discussed below.

In addition, if we determine that we are likely to be classified as a “U.S. real property holding corporation” (see “— Redemption of Public Stock Treated as a Sale or Other Disposition” below), we will withhold 15% of any distribution that exceeds our current and accumulated earnings and profits.

The withholding tax does not apply to dividends paid to a Redeeming Non-U.S. Holder who provides a Form W-8ECI, certifying that the dividends are effectively connected with the Redeeming Non-U.S. Holder’s conduct of a trade or business within the United States. Instead, the effectively connected dividends will be subject to regular U.S. income tax as if the Redeeming Non-U.S. Holder were a U.S. resident, subject to an applicable income tax treaty providing otherwise. A Redeeming Non-U.S. corporation receiving effectively connected dividends may also be subject to an additional “branch profits tax” imposed at a rate of 30% (or a lower treaty rate).

If the redemption qualifies as a sale or other disposition, a Redeeming Non-U.S. Holder generally will not be subject to U.S. federal income or withholding tax in respect of gain recognized on a sale or other disposition of Public Stock unless:

Unless an applicable treaty provides otherwise, gain described in the first bullet point above will be subject to tax at generally applicable U.S. federal income tax rates as if the Redeeming Non-U.S. Holder were a U.S. resident. Any gains described in the first bullet point above of a Redeeming Non-U.S. Holder that is a foreign corporation may also be subject to an additional “branch profits tax” at a 30% rate (or lower treaty rate). Gain described in the second bullet point above will be subject to a 30% U.S. federal income tax rate.

If the third bullet point above applies to a Redeeming Non-U.S. Holder, gain recognized by such holder on the disposition of the Public Stock will be subject to tax at generally applicable U.S. federal income tax rates. We cannot determine whether we will be a U.S. real property holding corporation in the future until we complete a business combination. We will be classified as a U.S. real property holding corporation if the fair market value of our “U.S. real property interests” equals or exceeds 50 percent of the sum of the fair market value of our worldwide real property interests plus our other assets used or held for use in a trade or business, as determined for U.S. federal income tax purposes.

If a Redeeming Non-U.S. Holder holds different blocks of Public Stock (generally, shares of Public Stock purchased or acquired on different dates or at different prices), such Redeeming Non-U.S. Holder is urged to consult its tax advisors to determine how the above rules apply to such Redeeming Non-U.S. Holder.

Sections 1471 through 1474 of the Code and the Treasury Regulations and administrative guidance promulgated thereunder (commonly referred to as the “Foreign Account Tax Compliance Act” or “FATCA”) generally impose withholding at a rate of 30% on payments of dividends on our Public Stock, to “foreign financial institutions” (which is broadly defined for this purpose and in general includes investment vehicles) and certain other Non-U.S. entities unless various U.S. information reporting and due diligence requirements

(generally relating to ownership by U.S. persons of interests in or accounts with those entities) have been satisfied, or an exemption applies (typically certified as to by the delivery of a properly completed IRS Form W-8BEN-E). The IRS has issued proposed regulations (on which taxpayers may rely until final regulations are issued) that would generally not apply these withholding requirements to gross proceeds from sales or other disposition proceeds from our Public Stock. If FATCA withholding is imposed, a beneficial owner that is not a foreign financial institution generally will be entitled to a refund of any amounts withheld by filing a U.S. federal income tax return (which may entail significant administrative burden). Foreign financial institutions located in jurisdictions that have an intergovernmental agreement with the United States governing FATCA may be subject to different rules. Holders of Public Stock are urged to consult their tax advisors regarding the effects of FATCA on their investment in our securities.

In general, proceeds received from the exercise of redemption rights will be subject to backup withholding for a non-corporate Redeeming U.S. Holder that:

A Redeeming Non-U.S. Holder generally may eliminate the requirement for information reporting and backup withholding by providing certification of its non-U.S. status, under penalties of perjury, on a duly executed applicable IRS Form W-8 or by otherwise establishing an exemption.

Any amount withheld under these rules will be creditable against the Redeeming U.S. Holder’s or Redeeming Non-U.S. Holder’s U.S. federal income tax liability or refundable to the extent that it exceeds this liability, provided that the required information is timely furnished to the IRS and other applicable requirements are met.

As previously noted above, the foregoing discussion of certain material U.S. federal income tax consequences is included for general information purposes only and is not intended to be, and should not be construed as, legal or tax advice to any Stockholder. We once again urge you to consult with your tax adviser to determine the particular tax consequences to you (including the application and effect of any U.S. federal, state, local or foreign income or other tax laws) of the receipt of cash in exchange for shares in connection with the Extension Amendment Proposal and any redemption of your Public Stock.

References in this section to “we,” “our,” or “us” refer to Focus Impact Acquisition Corp.

We are a blank check company incorporated as a Delaware corporation and formed for the purpose of effecting a merger, capital stock exchange, asset acquisition, stock purchase, reorganization or similar business combination with one or more businesses, which we refer to throughout this proxy statement as our initial business combination. We are an early stage and emerging growth company and, as such, we are subject to all of the risk associated with early stage and emerging growth companies.

On November 1, 2021, FIAC consummated its Initial Public Offering of 23,000,000 Units, at a price of $10.00 per Unit generating gross proceeds of $230,000,000, which includes the full exercise of the underwriter’s option to purchase an additional 3,000,000 Units at the Initial Public Offering’s price to cover over-allotments. The securities in the offering were registered under the Securities Act of 1933, as amended, on a registration statement on Form S-1 (No. 333-255448). The SEC declared the registration statement effective on October 27, 2021.

Simultaneously with the closing of the Initial Public Offering, FIAC consummated the sale of 11,200,000 Private Placement Warrants to the Sponsor at a price of $1.00 per Private Placement Warrant, generating gross proceeds of $11,200,000.

Following the closing of the Initial Public Offering on November 1, 2021 and the full exercise of the underwriters’ over-allotment, $234,600,000 from the net proceeds of the sale of the Units in the Initial Public Offering and the sale of the Private Placement Warrants were placed in a Trust Account, and invested in U.S. government securities, within the meaning set forth in the Investment Company Act, with a maturity of 185 days or less, or in any open-ended investment company that holds itself out as a money market fund investing solely in U.S. Treasuries and meeting certain conditions under Rule 2a-7 of the Investment Company Act.

On October 31, 2023, FIAC instructed Continental, the trustee managing the Trust Account, to liquidate the U.S. government treasury obligations or money market funds held in the Trust Account and thereafter to maintain the funds in the Trust Account in cash in an interest-bearing demand deposit account at a bank until the earlier of the consummation of a business combination and the liquidation of FIAC. Interest on such deposit account is currently 4.5% per annum, but such deposit account carries a variable rate and FIAC cannot assure you that such rate will not decrease or increase significantly.

On April 25, 2023, FIAC held a special meeting of stockholders and approved a proposal to amend the Certificate of Incorporation to extend the date by which we have to consummate an initial business combination from May 1, 2023 to August 1, 2023, and to allow FIAC, without another stockholder vote, to elect to extend the termination date to consummate a business combination on a monthly basis for up to nine times by an additional one month each time after the Charter Extension Date, by resolution of the Board if requested by the Sponsor, and upon five days’ advance notice prior to the applicable termination date, until May 1, 2024, or a total of up to twelve months after May 1, 2023 (the “First Extension Meeting”). In connection with the approval of the extension at the First Extension Meeting, the holders of 17,297,209 shares of Class A common stock, par value $0.0001 per share, of FIAC properly exercised their right to redeem their shares for cash at a redemption price of approximately $10.40 per share, for an aggregate redemption amount of approximately $179,860,588.

On December 26, 2023, FIAC held a special meeting of stockholders and approved a proposal to amend the Certificate of Incorporation to extend the date by which we have to consummate an initial business combination from May 1, 2024 to the Original Termination Date, and to allow FIAC, without another stockholder vote, to elect to extend the termination date to consummate a business combination on a monthly basis for up to seven times by an additional one month each time after the April 1, 2024, by resolution of the Board if requested by the Sponsor, and upon five days’ advance notice prior to the applicable termination date, until the Original Termination Date, or a total of up to seven months after April 1, 2024 (the “Second Extension Meeting”). In

connection with the approval of the extension at the Second Extension Meeting, the holders of 3,985,213 shares of Class A common stock, par value $0.0001 per share, of FIAC properly exercised their right to redeem their shares for cash at a redemption price of approximately $10.95 per share, for an aggregate redemption amount of approximately $43,640,022.

On May 9, 2023, we issued an unsecured promissory note in the total principal amount of up to $1,500,000 (the “Promissory Note”) to the Sponsor and the Sponsor funded the initial principal amount of $487,500. The Promissory Note does not bear interest and matures upon closing of our initial business combination. In the event that we do not consummate a business combination, the Promissory Note will be repaid only from amounts remaining outside of the Trust Account, if any. The proceeds of the Promissory Note have been deposited in the Trust Account. Up to the total principal amount of the Promissory Note may be converted, in whole or in part, at the option of the Sponsor into warrants of FIAC at a price of $1.00 per warrant, which warrants will be identical to the private placement warrants issued to the Sponsor at the time of the Initial Public Offering.

On December 1, 2023, the Company issued an unsecured promissory note in the total principal amount of up to $1,500,000 (the “Second Promissory Note”) to the Sponsor and the Sponsor funded deposits into the Trust Account. The Second Promissory Note does not bear interest and matures upon closing of our initial business combination. In the event that we do not consummate a business combination, the Promissory Note will be repaid only from amounts remaining outside of the Trust Account, if any. As of June 30, 2024, an aggregate of $1,175,000 has been drawn under the Second Promissory Note.

As previously disclosed in the Current Report on Form 8-K filed by FIAC with the SEC on September 13, 2024, stockholders of FIAC approved in connection with a special meeting of stockholders that was held on September 13, 2024 the business combination of FIAC with DevvStream Holdings Inc., which will be consummated pursuant to the Business Combination Agreement. You are not being asked to vote on the Business Combination. The purpose of the Stockholder Meeting and the Extension Amendment Proposal and the Adjournment Proposal are to give FIAC additional time to complete a business combination, including the Business Combination if it has not closed prior to the Original Termination Date and assuming the Outside Date is amended to a date that is within the new completion window for us to complete a business combination after the implementation of the Charter Extension. In connection with the approval of the Business Combination, 1,675,335 holders of Public Stock previously elected to redeem their shares for approximately $18,753,853 (based on the trust account balance as of October 18, 2024). Following such redemption requests in connection with the Business Combination, 42,243 shares of Public Stock remain unredeemed and may be redeemed in connection with the Stockholder Meeting for the remaining balance in the Trust Account of approximate $472,872 as of October 18, 2024.

The consummation of the Business Combination is subject to the fulfillment of certain customary conditions, including the approval of FIAC’s and DevvStream’s stockholders and accordingly, there can be no assurances that we will be able to consummate the Business Combination on the terms contemplated by the Business Combination Agreement.

The Outside Date by which the Business Combination has to be completed pursuant to the Business Combination Agreement is October 31, 2024. The Outside Date may be amended on or prior to October 31, 2024 and extended to a date that is after the Original Termination Date. As of the date of this proxy statement, the parties to the Business Combination Agreement have not engaged in discussions to extend the Outside Date. The Charter Extension would allow us to complete a business combination until the Charter Extension Date even if the Outside Date is not amended and the Business Combination is abandoned. If the Outside Date is amended to a date that is after the Original Termination Date, we will be able to complete the Business Combination up to the Charter Extension Date, assuming the Outside Date is amended to a date that is within the new completion window for us to complete a business combination after the implementation of the Charter Extension. Without the Charter Extension, FIAC believes that it may not be able to complete a business combination on or before the Original Termination Date. If that were to occur, FIAC would be precluded from completing the Business

Combination and would be forced to liquidate even if FIAC stockholders already approved the Business Combination. If the Outside Date is amended on or prior to October 31, 2024 and extended to a date that is after the Original Termination Date, the Extension Amendment Proposal will be essential to allowing FIAC additional time to consummate the Business Combination.

FIAC believes that given FIAC’s expenditure of time, effort and money on the Business Combination, circumstances warrant ensuring that FIAC is in the best position possible to consummate the Business Combination assuming the Outside Date is amended, as described above, and that it is in the best interests of FIAC’s stockholders that FIAC obtain the Charter Extension. FIAC believes the consummation of a business combination will provide significant benefits to its stockholders.

On October 16, 2023, the Company, received a written notice (the “Notice”) from the Listing Qualifications Department of the Nasdaq Stock Market LLC (“Nasdaq”) notifying the Company that it was no longer in compliance with Nasdaq Listing Rule 5450(a)(2), which requires a minimum of 400 total holders for continued listing on the Nasdaq Global Market (the “Minimum Public Holders Rule”).

Based on the Company’s plan of compliance submitted to Nasdaq on November 17, 2023, Nasdaq granted the Company an extension until April 15, 2024 to regain compliance with the Minimum Public Holders Rule. On April 12, 2024, the Company regained compliance with the Minimum Public Holders Rule.

On December 21, 2023, the Sponsor, converted 5,000,000 shares of Class B Common Stock to shares of Class A Common Stock. Notwithstanding the conversions, the Sponsor will not be entitled to receive any monies held in the Trust Account as a result of its ownership of shares of Class A Common Stock issued upon conversion of the Class B Common Stock. The converted shares of Class A Common Stock hold no interest in the Trust Account and are non-redeemable. Following such conversion and taking into account the redemptions described above, we have an aggregate of 6,717,578 shares of Class A common stock issued and outstanding and an aggregate of 750,000 shares of Class B common stock issued and outstanding (not taking into account the redemptions that were received in connection with the special meeting of stockholders to approve the Business Combination on September 13, 2024).

The following table sets forth information regarding the beneficial ownership of FIAC’s Common Stock as of October 24, 2024, based on information obtained from the persons named below, with respect to the beneficial ownership of shares of FIAC’s Common Stock, by:

Beneficial ownership is determined according to the rules of the SEC, which generally provide that a person has beneficial ownership of a security if such person possesses sole or shared voting or investment power over that security, including options and warrants that are currently exercisable or exercisable within sixty days.

In the table below, percentage ownership is based on 7,467,578 shares of Common Stock, consisting of (i) 6,717,578 shares of Class A Common Stock and 750,000 shares of Class B Common Stock issued and outstanding as of October 24, 2024 (including 1,675,335 shareholders that elected to redeem their shares of Public Stock in connection with the special meeting of stockholders to approve the Business Combination on September 13, 2024 and whose redemption will be effectuated (i) with the closing of the Business Combination if it closes prior to implementation of the Charter Extension or (ii) with the implementation of the Charter Extension if the Business Combination does not close prior to the implementation of the Charter Extension). The table below does not reflect record of beneficial ownership of any shares of Common Stock issuable upon exercise of the warrants because these securities are not exercisable within 60 days of this proxy statement.

Unless otherwise indicated, we believe that all persons named in the table have sole voting and investment power with respect to all shares of Common Stock beneficially owned by them.

If the Extension Amendment Proposal is approved and the Charter Amendment is filed, FIAC’s first annual meeting of stockholders will be held no later than December 31, 2024. If the Extension Amendment Proposal is not approved and a business combination is not consummated, there will be no further annual meetings of FIAC. You should direct any proposals to FIAC’s Chief Executive Officer at Focus Impact Acquisition Corp., 1345 Avenue of the Americas, 33rd Floor, New York, NY 10105.

Unless FIAC has received contrary instructions, FIAC may send a single copy of this proxy statement to any household at which two or more stockholders reside if FIAC believes the stockholders are members of the same family. This process, known as “householding”, reduces the volume of duplicate information received at any one household and helps to reduce FIAC’s expenses. However, if stockholders prefer to receive multiple sets of FIAC’s disclosure documents at the same address this year or in future years, the stockholders should follow the instructions described below. Similarly, if an address is shared with another stockholder and together both of the stockholders would like to receive only a single set of FIAC’s disclosure documents, the stockholders should follow these instructions:

FIAC files reports, proxy statements and other information with the SEC as required by the Exchange Act. You may access information on FIAC at the SEC web site, which contains reports, proxy statements and other information, at: http://www.sec.gov.

This proxy statement is available without charge to stockholders of FIAC upon written or oral request. If you would like additional copies of this proxy statement or if you have questions about the proposals to be presented at the Stockholder Meeting, you should contact FIAC in writing at Focus Impact Acquisition Corp., 1345 Avenue of the Americas, 33rd Floor, New York, NY 10105 or by telephone at (212) 213-0243.

If you have questions about the proposals or this proxy statement, would like additional copies of this proxy statement, or need to obtain proxy cards or other information related to the proxy solicitation, please contact Morrow Sodali, the proxy solicitor for FIAC, by calling (800) 662-5200 (toll-free), or banks and brokers can call (203) 658-9400, or by emailing FIAC.info@investor.morrowsodali.com. You will not be charged for any of the documents that you request.

To obtain timely delivery of the documents, you must request them no later than 3 business days before the date of the Stockholder Meeting, or no later than October 28, 2024.

FOCUS IMPACT ACQUISITION CORP. (the “Corporation”), a corporation organized and existing under the laws of the State of Delaware, does hereby certify as follows:

(b) Immediately after the Offering, a certain amount of the net offering proceeds received by the Corporation in the Offering (including the proceeds of any exercise of the underwriter’s over-allotment option) and certain other amounts specified in the Corporation’s registration statement on Form S-1, as initially filed with the United States Securities and Exchange Commission on April 23, 2021 (as amended, the “Registration Statement”), shall be deposited in a trust account (the “Trust Account”), established for the benefit of the Public Stockholders (as defined below) pursuant to a trust agreement described in the Registration Statement. Except for the withdrawal of interest to pay franchise and income taxes, none of the funds held in the Trust Account (including the interest earned on the funds held in the Trust Account) will be released from the Trust Account until the earliest of (i) the completion of the initial Business Combination, (ii) the redemption of 100% of the Offering Shares (as defined below) if the Corporation does not complete its initial Business Combination by May 1, 2025 (in any case, such date being referred to as the “Termination Date”), and (iii) the redemption of shares in connection with a vote seeking to amend any provisions of the Amended and Restated Certificate relating to stockholders’ rights or pre-initial Business Combination activity (as described in Section 9.7). Holders of shares of the Corporation’s Common Stock included as part of the units sold in the Offering (the “Offering Shares”) (whether such Offering Shares were purchased in the Offering or in the secondary market following the Offering and whether or not such holders are members or affiliates of Focus Impact Sponsor, LLC (the “Sponsor”) or officers or directors of the Corporation) are referred to herein as “Public Stockholders.”

The Corporation will not be required to make any additional deposits after November 1, 2024 in order to consummate a Business Combination by May 1, 2025. If the Corporation completes a Business Combination, it will, at the option of the Sponsor (or any other lender) that extended loans to the Company under unsecured promissory notes in order to fund previous extensions of the time period during which the Company had to consummate a Business Combination (the “Past Promissory Notes”)), repay the amounts loaned under any Past Promissory Notes or convert a portion or all of the amounts loaned under such Past Promissory Notes into warrants, which warrants will be identical to the private placement warrants issued to the Sponsor at the time of the Offering. If the Corporation does not complete a Business Combination by the applicable Termination Date, such Past Promissory Notes will be repaid only from funds held outside of the Trust Account or will be forfeited, eliminated or otherwise forgiven.

(d) In the event that the Corporation has not consummated an initial Business Combination by May 1, 2025, the Corporation shall (i) cease all operations except for the purpose of winding up, (ii) as promptly as reasonably possible but not more than ten business days thereafter subject to lawfully available funds therefor, redeem 100% of the Offering Shares in consideration of a per-share price, payable in cash, equal to the quotient obtained by dividing (A) the aggregate amount then on deposit in the Trust Account, including interest not previously released to the Corporation to pay its franchise and income taxes (less up to $100,000 of such net interest to pay dissolution expenses), by (B) the total number of then outstanding Offering Shares, which redemption will completely extinguish rights of the Public Stockholders (including the right to receive further liquidating distributions, if any), subject to applicable law, and (iii) as promptly as reasonably possible following such redemption, subject to the approval of the remaining stockholders and the Board in accordance with applicable law, dissolve and liquidate, subject in each case to the Corporation’s obligations under the DGCL to provide for claims of creditors and other requirements of applicable law.

IN WITNESS WHEREOF, Focus Impact Acquisition Corp. has caused this Amendment to the Amended and Restated Certificate of Incorporation to be duly executed in its name and on its behalf by an authorized officer as of this day of October [•], 2024.

The undersigned, revoking any previous proxies relating to these shares, hereby acknowledges receipt of the Notice and Proxy Statement mailed to stockholders in connection with the special meeting of stockholders (the “Stockholder Meeting”) of Focus Impact Acquisition Corp. (the “FIAC”) to be held at 3:30 p.m. Eastern Time on October 31, 2024, via a virtual meeting, and hereby appoints Carl Stanton and Ernest Lyles, and each of them (with full power to act alone), the attorneys and proxies of the undersigned, with power of substitution to each, to vote all stock of FIAC registered in the name provided, which the undersigned is entitled to vote at the Stockholder Meeting, and at any adjournments thereof, with all the powers the undersigned would have if personally present. Without limiting the general authorization hereby given, said proxies are, and each of them is, instructed to vote or act as follows on the proposals set forth in the accompanying proxy statement.