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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格 10-Q
☒ 根据1934年证券交易法第13或15(d)条款的季度报告。 截至2024年6月30日季度结束 2024年9月30日
或 ☐ 根据1934年证券交易法第13或15(d)条款的过渡报告 过渡期从 至
委员会档案编号: 000-51222
DEXCOm公司。
（依凭章程所载的完整登记名称）
特拉华州 33-0857544 (成立地或组织其他管辖区) （联邦税号）
6340 Sequence Drive , 圣地亚哥 , 加州
CA
92121
(总部办公地址) （邮政编码）
(858 ) 200-0200
(注册人电话号码，包括区号)
根据法案第12(b)条规定注册的证券：
每种类别的名称 交易标的（s） 每个注册交易所的名称 每股普通股，每股票面价值0.001美元 DXCM 纳斯达克全球货币选择市场
请打勾表示，申报人（1）在过去12个月内（或申报人需在该较短期间内提交此等报告的情况）已根据1934年证券交易法第13或15（d）条的规定提交了所有所需提交的报告，并且（2） 在过去90天内一直须遵守这些报告要求。是 ☒ 否 ☐
请打勾表示，是否在过去12个月内（或注册人要求提交此类文件的更短期间）根据Regulation S-t（本章节第232.405条）的规定，提交了每个互动数据文件。是 ☒ 否 ☐
请勾选指示登记者是否为大型快速提交人、快速提交人、非快速提交人、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅交易所法规120亿2条，了解「大型快速提交人」、「快速提交人」、「较小的报告公司」和「新兴成长型公司」的定义。
大型加速归档人 ☒ 加速档案提交者 ☐ 非加速归档人 ☐ 较小报告公司 ☐ 新兴成长公司 ☐
如果一家新兴成长型公司，请在勾选处注明是否本登记人已选择不使用根据《交易所法》第13(a)条所提供的任何新的或修订的财务会计准则的延长过渡期。 ☐
以勾号标示注册人是否为外壳公司（如《交易法》第 120 亿 2 条所定义）。是☐ 否 ☒
截至日期 2024年10月17日，有 390,595,390 股。
除了本文件中包含的历史财务信息外，本《10-Q表格季度报告》中讨论的事项可能被视为根据1933年修订版《证券法》第27A条和1934年修订版《交易所法》第21E条的前瞻性陈述，并受到1995年《私人证券诉讼改革法案》创设的安全港的影响。这些陈述包括有关我们业务、财务状况和展望以及业务策略的声明，并基于管理层截至本报告日期的意图、信念、期望和假设。投资者应该注意，任何此类前瞻性陈述并非对未来表现的保证，并涉及一系列风险、不确定性和其他因素，其中一些超出我们的控制范围。实际结果可能与此类前瞻性陈述所指示或暗示的结果有重大差异。导致实际结果与此类前瞻性陈述所指示的结果不符的重要因素包括但不限于：(i) 该信息是初步性质，可能会经进一步调整；(ii) 那些在我们于2023年12月31日结束的财政年度向证券交易委员会（SEC）提交的《10-K表格年度报告》中识别的风险和不确定性，于2024年2月8日提交给SEC，以及在我们之后提交的《10-Q表格季度报告》中识别的任何更新的“风险因素”；(iii) 我们在其他报告和向SEC提交的登记之时随时详细说明的其他风险。除非法律要求，我们不承诺修订或公开更新任何前瞻性陈述，无论是基于新资讯、未来事件或其他原因。
我们的网站位于www.德康医疗.com，我们的投资者关系网站位于investors.dexcom.com。我们向SEC电子提交《年度报告表Form 10-K》，《季度报告表Form 10-Q》，《当前报告表Form 8-K》以及根据《交易法》第13(a)或15(d)条的要求提交或提供的其他报告。我们在网站上免费提供这些报告及其他资讯的副本，当我们向SEC电子提交或提供此类材料后，我们会尽快提供。基于估计、预测、展望、市场调查或类似方法的信息在本资料中本质上存在不确定性，实际事件或情况可能与此信息反映的事件和情况有很大不同。除非另有明确声明，我们从报告、研究调查、研究以及市场调研机构和其他第三方准备的类似数据，行业、业务、市场和其他数据、医疗和一般出版物、政府数据和类似来源中获得行业。
我们通过各种方式披露关于我们、我们的产品以及其他事项的重要信息，包括向美国证券交易委员会提交申报文件、新闻发布、公开电话会议、演示文稿、网络直播和我们的投资者关系网站，以实现对公众的广泛、非排他性的信息发布，并遵守我们根据FD法规的信息披露义务。通过上述渠道披露的信息可能被视为重要信息。因此，我们鼓励投资者、媒体和其他人员关注上述渠道，并查阅通过这些渠道披露的信息。
除非在本季度10-Q表格中明确规定，否则我们网站以及投资者关系网站的内容并未被纳入参考，也不应被视为本季度10-Q报告或我们向SEC提交的任何其他报告或文件的组成部分，对网站的任何引用仅属于非活动文本引用。
“德康医疗”、“Dexcom Clarity”、“Dexcom One”及本季度10-Q表格中出现的其他商标为我们的财产。本季度10-Q表格中提及的其他服务商标、商标和商业名称为其各自所有者的财产。
（单位：百万美元，股数和面值数据除外）
2024年9月30日 2023年12月31日 资产 流动资产： 现金及现金等价物 $ 621.2 $ 566.3 短期市场证券 1,871.1 2,157.8 2,687,823 1,002.0 973.9 库存 586.3 559.6 预付和其他流动资产 182.2 168.3 总流动资产 4,262.8 4,425.9 资产和设备，净值 1,318.8 1,113.1 经营租赁权使用资产 67.5 71.4 商誉 23.8 25.2 无形资产，净额 106.2 134.5 递延所得税资产 486.5 419.4 其他 88.2 75.0 总资产 $ 6,353.8 $ 6,264.5 负债和股东权益 流动负债: 应付账款及应计费用 $ 1,592.5 $ 1,345.5 应计的工资和相关费用 105.8 171.0 短期经营租赁负债 22.3 21.1 递延收入 13.9 18.4 流动负债合计 1,734.5 1,556.0 长期高级可转债 2,439.6 2,434.2 长期经营租赁负债 71.1 80.1 其他长期负债 129.6 125.6 负债合计 4,374.8 4,195.9 承诺和 contingencies 股东权益: 优先股，$0.00010.001 5.0 否
— — 普通股，每股面值为 $0.0001；0.001 800.0 408.8 500万股，并且总成本（包括佣金和消费税）分别为$390.6 截至2024年9月30日分别已发行并流通的百万股； 407.2 500万股，并且总成本（包括佣金和消费税）分别为$385.4 分别于2023年12月31日和2024年6月30日拥有已发行和流通股份1,992.3万股和3,514.6万股；
0.4 0.4 额外实收资本 2,050.5 3,514.6 累计其他综合收益(亏损)
63.4 (16.7 ) 保留盈余 1,445.9 1,021.4 即期收购库藏股；截至2022年9月25日，共计157,773股，截至2022年6月26日，共计157,087股。18.2 2024年9月30日为百万股， 21.8 2023年12月31日持有的股票总数为百万股
(1,581.2 ) (2,451.1 ) 股东权益总额 1,979.0 2,068.6 负债和股东权益总额 $ 6,353.8 $ 6,264.5
请参阅附注
三个月已结束 九个月已结束 （以百万计，每股数据除外） 2024 2023 2024 2023 收入 $ 994.2 $ 975.0 $ 2,919.5 $ 2,587.8 销售成本 400.4 351.7 1,137.1 955.5 毛利润 593.8 623.3 1,782.4 1,632.3 运营费用： 研究和开发 135.4 131.4 412.9 369.7 销售、一般和管理 306.4 286.4 958.4 881.8 运营费用总额 441.8 417.8 1,371.3 1,251.5 营业收入 152.0 205.5 411.1 380.8 其他收入（支出），净额
25.4 34.9 86.6 83.4 所得税前收入 177.4 240.4 497.7 464.2 所得税支出 42.8 119.7 73.2 179.0 净收入 $ 134.6 $ 120.7 $ 424.5 $ 285.2 每股基本净收益 $ 0.34 $ 0.31 $ 1.08 $ 0.74 用于计算每股基本净收益的股票 394.2 386.6 394.6 386.7 摊薄后的每股净收益 $ 0.34 $ 0.29 $ 1.04 $ 0.69 用于计算摊薄后的每股净收益的股票 410.2 426.8 414.7 428.3
请参阅附注
DexCom, Inc. 合并综合收益表 （未经审计）
三个月已结束 九个月已结束 （以百万计） 2024 2023 2024 2023 净收入 $ 134.6 $ 120.7 $ 424.5 $ 285.2 扣除税款的其他综合收益（亏损）： 翻译调整和其他 96.8 (7.0 ) 77.8 (25.8 ) 有价债务证券的未实现收益 4.6 0.7 2.3 1.8 扣除税款的其他综合收益（亏损）总额 101.4 (6.3 ) 80.1 (24.0 ) 综合收益 $ 236.0 $ 114.4 $ 504.6 $ 261.2
请参阅附注
截至2024年9月30日的三个月 （以百万计） 普通股 额外 累计其他综合收益（亏损） 留存收益 国库股 总计 股票 金额 截至 2024 年 6 月 30 日的余额 400.7 $ 0.4 $ 1,992.3 $ (38.0 ) $ 1,311.3 $ (831.7 ) $ 2,434.3 为员工股票购买计划发行普通股 0.3 — 14.8 — — — 14.8 购买库存股，包括消费税 (10.4 ) — — — — (749.5 ) (749.5 ) 基于股份的薪酬支出 — — 43.4 — — — 43.4 净收入 — — — — 134.6 — 134.6 其他综合收益，扣除税款 — — — 101.4 — — 101.4 截至 2024 年 9 月 30 日的余额 390.6 $ 0.4 $ 2,050.5 $ 63.4 $ 1,445.9 $ (1,581.2 ) $ 1,979.0
2023年9月30日止三个月 （以百万计） 普通股 额外的 累计其他综合损失 未分配利润 库存股 总费用 股份 数量 2023年6月30日的余额 386.1 $ 0.4 $ 2,269.0 $ (29.3 ) $ 644.4 $ (784.1 ) $ 2,100.4 按股权激励计划发行普通股 0.1 — — — — — — 为员工股票购买计划发行普通股 0.1 — 14.3 — — — 14.3 购买库藏股，包括增值税 — — — — — 0.2 0.2 2023年债券的转换 10.6 — (0.4 ) — — — (0.4 ) 2023年债券转换时的注赛套利 (10.5 ) — 1,296.1 — — (1,296.1 ) — 基于股份的报酬支出 — — 39.0 — — — 39.0 净收入 — — — — 120.7 — 120.7 其他综合损失，净额 — — — (6.3 ) — — (6.3 ) 2023年9月30日余额 386.4 $ 0.4 $ 3,618.0 $ (35.6 ) $ 765.1 $ (2,080.0 ) $ 2,267.9
请参阅附注
2024年9月30日止九个月 （以百万计） 普通股 额外的 累计其他综合收益（损失） 未分配利润 库存股 总费用 股份 数量 2023年12月31日结余为 385.4 $ 0.4 $ 3,514.6 $ (16.7 ) $ 1,021.4 $ (2,451.1 ) $ 2,068.6 股权激励计划下普通股发行 1.2 — — — — — — 为员工股票购买计划发行普通股 0.4 — 28.2 — — — 28.2 与销售里程碑的达成有关的普通股发行，扣除发行成本 1.5 — (188.1 ) — — 188.1 — 购买库藏股，包括增值税 (10.4 ) — — — — (749.5 ) (749.5 ) 行使和结算认股权证 12.5 — (1,431.3 ) — — 1,431.3 — 基于股份的报酬支出 — — 127.1 — — — 127.1 净收入 — — — — 424.5 — 424.5 其他综合收益，扣除税后 — — — 80.1 — — 80.1 2024年9月30日的余额 390.6 $ 0.4 $ 2,050.5 $ 63.4 $ 1,445.9 $ (1,581.2 ) $ 1,979.0
2023年9月30日止九个月 （以百万计） 普通股 额外的 累计其他综合损失 未分配利润 库存股 总费用 股份 数量 2022年12月31日的余额 386.3 $ 0.4 $ 2,258.1 $ (11.6 ) $ 479.9 $ (595.0 ) $ 2,131.8 根据股权激励计划发行普通股 1.3 — — — — — — 为员工股票购买计划发行普通股 0.3 — 26.6 — — — 26.6 购买库藏股，包括增值税 (1.6 ) — — — — (188.9 ) (188.9 ) 2023年债券转换 10.6 — (0.4 ) — — — (0.4 ) 2023年债券转换时注入的注解套保益处 (10.5 ) — 1,296.1 — — (1,296.1 ) — 购买有限看涨期权交易，税后 — — (76.3 ) — — — (76.3 ) 基于股份的报酬支出 — — 113.9 — — — 113.9 净收入 — — — — 285.2 — 285.2 其他综合损失，净额 — — — (24.0 ) — — (24.0 ) 2023年9月30日余额 386.4 $ 0.4 $ 3,618.0 $ (35.6 ) $ 765.1 $ (2,080.0 ) $ 2,267.9
请参阅附注
DexCom, Inc. 综合现金流量表 (未经查核)
九个月结束了 （以百万为单位） 2024 2023 营运活动 净利润 $ 424.5 $ 285.2 调整为适应经营活动所提供现金的净利润:
折旧与摊提 159.9 133.5 基于股份的报酬 127.1 113.9 非现金利息费用 5.6 5.8 推延所得税 (68.1 ) (136.5 ) 其他非现金收入和支出 (63.3 ) (48.3 ) 营运资产和负债的变化： 应收帐款净额 (27.6 ) (72.9 ) 存货 (20.3 ) (193.6 ) 预付款和其他资产 (13.8 ) 13.2 营运租赁权益资产和负债，净额 (3.0 ) (4.4 ) 应付款及应计费用 231.7 496.5 应计的薪资及相关费用 (64.3 ) 16.6 透过收入和其他负债 (0.3 ) 5.9 经营活动产生的净现金流量 688.1 614.9 投资活动 可销售证券的购入 (2,083.5 ) (2,947.9 ) 可交易证券出售及到期收回之款项 2,419.2 2,228.4 购买不动产和设备 (234.2 ) (184.1 ) 其他投资活动 (5.3 ) (18.5 ) 投资活动提供的（使用的）净现金 96.2 (922.1 ) 融资活动 普通股发行的净收益 28.2 26.6 回购库藏股 (750.0 ) (188.7 ) 发行高转换票净额，扣除发行成本后的款项 — 1,230.6 购买限制看涨交易 — (101.3 ) 支付高转换票转换款项
— (650.5 ) 50,000 (11.4 ) (3.4 ) 筹资活动提供的净现金 (733.2 ) 313.3 汇率变动对现金、现金等价物及限制性现金的影响 3.8 (4.6 ) 现金、现金等价物和受限现金的增加 54.9 1.5 本期期初现金、现金及受限制的现金余额为 567.5 643.3 本期期末现金、现金及受限制的现金余额为 $ 622.4 $ 644.8 期末现金、现金等价物及受限制的现金的调解： 现金及现金等价物 $ 621.2 $ 643.7 限制性现金 1.2 1.1 现金、现金等价物和限制性现金的总额 $ 622.4 $ 644.8 关于非现金投资和融资交易的补充披露： 发行股份以换股2023年票据 $ — $ 1,316.4 2023年票据转换时收到的避险票据股份 $ — $ (1,296.1 ) 包括应付帐款及应计负债中的购置资产及设备 $ 77.6 $ 47.0 作为营业租赁负债获得的使用权资产为$33,874和$124,868。 $ 8.2 $ 6.0 为财务租赁负债而取得的租赁资产 $ 11.8 $ 1.8
见附注
我们是一家主要专注于设计、开发和商业化连续葡萄糖监测或CGm系统的医疗器械公司，这些系统用于全球糖尿病和代谢健康的患者、照护者和临床医师。除非情况另有要求，“我们”、“我们”、“我们的”、“公司”或“德康医疗”一词指的是德康医疗公司和其子公司。
我们按照美国通用会计准则（GAAP）制订了附属未经审计的合并基本报表，适用于中期财务信息，并遵守《表格10-Q》及证券交易委员会（SEC）第10条规则S-X的指示。因此，这些报表不包括所有基本报表所要求的信息和披露。在管理层的意见中，所有调整，仅包括为公正呈现所必要的正常常态性调整，已予考虑在内。
2024年9月30日结束的三个月和九个月的营运结果，不一定代表截至2024年12月31日的财政年度可能出现的结果。
这些合并基本报表应该与我们在2024年2月8日向SEC提交的10-K表格中包含的截至2023年12月31日的财政年度的稽核合并基本报表和相关附注一起阅读。
这些合并基本报表包括DexCom, Inc.及本公司全资子公司的账户。所有重要的公司间余额和交易在合并过程中已被消除。
我们已经重新分类先前在我们的基本报表中报告的某些金额，以符合目前的呈现方式。
我们透过审查每家子公司主要产生和支出现金的环境，来判断我们国际子公司的功能货币。对于功能货币为当地货币的国际子公司，我们使用期末汇率将基本报表转换为美元，资产和负债采用期末汇率，收入、成本和费用则采用每个期间的平均汇率。我们将与功能货币不同的客户和供应商之间的交易所产生的收益和损失，以及某些公司内部交易所产生的收益和损失，在我们的综合损益和综合收支纪录表的其他收入（费用），净中。
截至2024年9月30日止九个月，我们重要的会计政策没有发生重大变化，详情请参见附注1《组织和重大会计政策》的基本报表 组织和重大会计政策的基本报表 Part II，我们于2023年12月31日结束的年度报告第10-k项中没有变化。
按照GAAP准则准备合并基本报表时，我们需要做出一些估计和假设，这些将影响我们合并基本报表中报告的金额及所披露的附注。需要重大估计的范畴包括回扣、多余或淘汰的存货以及存货估值、诉讼损失概估、我们的全球税项提拨金额以及递延税资产的实现性。尽管我们有意建立准确的估计并使用合理的假设，但实际结果可能与我们的估计有所不同。
潜在使我们面临信用风险凭证主要包括现金、现金等价物、短期可变现证券和应收帐款。我们将现金和投资放置于少数主要金融机构以降低信用风险。我们还设立了投资及其到期的分散化和流动性的指引，以维持本金并最大化流动性。我们定期检讨这些指引，并根据利率期货和我们运作和财务状况的变化，调整以利用收益趋势。
合同余额代表我们合并资产负债表中的金额，当我们将商品或服务转交给客户，或客户根据合同支付给我们考虑时。这些合同余额包括应收帐款和预付收入。 付款条件因合同类型和客户类型而异，通常区间从 30 天从发票日期计算，被视为商业合理。 90 天。
截至2024年9月30日的应收帐款中，包含未开票的应收帐款$16.1 百万。我们预计在十二个月内开具发票并收回所有未开票的应收帐款。
当我们与客户签订合同并在转让控制权或履行相关履行义务之前收到或应收现金支付时，我们记录递延收入。
我们的履行义务通常在初始合同日期后的十二个月内履行。与将在十二个月后履行的履行义务相关的递延收入余额为$5.2 百万。 截至2024年9月30日，为$7.4 百万，截至2023年12月31日为$百万。这些余额包括在我们的合并资产负债表中的其他长期负债中。 在以前期间履行的履行义务产生的收入对所呈报的期间来说数额不大。
基本每股净利润是通过将归属于普通股股东的净利润除以期间内普通股股东持有的加权平均数计算得出。稀释后每股净利润是使用期间内普通股股东持有的加权平均数，以及在稀释时的潜在普通股等价物计算的。
潜在稀释的普通股包括可从限制性股票单位、或RSUs、绩效股份单位、或PSUs、认股权、我们的高级可转换票据，以及协作的销售里程碑发行的股份。潜在稀释的普通股在RSUs和PSUs的授予以及认股权的行使时发行，使用在每个期间下的平均股价来确定，根据库藏股法。潜在稀释的普通股在我们的高级可转换票据换股时发行，使用折算法来确定。在亏损时期，我们排除所有潜在稀释的普通股，因为对那些期间来说，影响将是抗稀释的，从计算那些期间的每股稀释净亏损中。
以下表格显示了所列期间基本和稀释每股净利润的计算：
结束于三个月的期间 九个月结束了 （单位：百万美元，每股数据除外） 2024 2023 2024 2023 净利润 $ 134.6 $ 120.7 $ 424.5 $ 285.2 将扣除税后息费，透过假设转换优先可转债券的税后利息费用新增回去 2.9 3.0 8.7 9.6 净利润 - 稀释 $ 137.5 $ 123.7 $ 433.2 $ 294.8 每股普通股的净利润 基础 $ 0.34 $ 0.31 $ 1.08 $ 0.74 稀释 $ 0.34 $ 0.29 $ 1.04 $ 0.69 基本加权平均流通股数 394.2 386.6 394.6 386.7 具稀释性的潜在证券：
合作销售里程碑
— — 0.3 — 受限股票单位（RSUs）和绩效股票单位（PSUs）
0.3 1.0 0.7 1.1 购换的资深债券 15.7 27.6 15.7 28.7 认股证 — 11.6 3.4 11.8 稀释加权平均股数 410.2 426.8 414.7 428.3
未包括在计算稀释净利润每股归属于普通股股东的优先稀释证券如下：
结束于三个月的期间 九个月结束了 （以百万为单位） 2024 2023 2024 2023 受限股票单位（RSUs）和绩效股票单位（PSUs）
2.2 — 1.3 —
最近公布的会计准则
在2023年11月，财务会计准则委员会（FASB）发布了《会计准则更新》（ASU）2023-07。 分节报告（TOPIC 280）：改进报告的分节披露 ASU要求披露经常提供给首席营运决策者（CODM）并包含在每个报告的各个板块利润或损失中的重要板块支出。所有根据ASU 2023-07的披露要求都适用于具有单一可报告板块的上市实体。ASU自2023年12月15日后开始的财政年度以及2024年12月15日后财政年度的中期时段，要求以回顾性方式执行，并允许提前采用。 我们 将以回顾性方式采用ASU 2023-07，预计在2024年第四季度，反映新标准在每个先前报告期间的适用情况。我们预期ASU 2023-07的应用将改善和增强我们的板块报告披露。
2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09「 所得税揭露的改进 根据ASU的要求，对于报告实体的有效税率调解以及所支付的所得税的信息进行更细致的分解，ASU适用于所有受所得税约束的实体，旨在帮助投资者更好地了解实体对司法管辖区税务立法变化的潜在影响，并评估影响现金流预测和资本配置决策的所得税信息。ASU将于2024年12月15日后开始的年度期间生效，允许提前采纳。ASU应该按前瞻性方式应用，尽管允许追溯应用。 我们 我们目前正在评估这一标准对我们的披露的影响。
2024年3月6日，SEC通过SEC发布编号33-11275；34-99678， 投资者气候相关披露的增强和标准化， 要求在登记声明书和年度报告中披露某些与气候相关的信息，包括范围1和2的排放量，以及对公司的业务策略、营运成果或财务状况造成重大影响的气候相关风险的信息，或者合理可能对其产生重大影响。此外，根据最终规则，审计基础报表中将需要一些与严重天气事件和其他自然状况相关的披露。披露要求已经开始逐步应用于包含截至2025年12月31日的财务信息的我们的报告和登记声明书中，然而，在2024年4月，SEC发布了一个命令，暂停最终规则，直至司法审查完成。SEC随后表示，打算在停留令之后建立一个新的实施期。我们目前正在评估这一最终规则对我们披露的影响。
2018年11月20日，我们与Verily Life Sciences LLC（Alphabet Company的一部分）和Verily Ireland Limited（统称“Verily”）签署了修订后的合作与许可协议，我们称之为《修订后的合作协议》。这取代了我们与Verily签署的原始合作与许可协议，该协议起始日期为2015年8月10日，2016年10月经过修改，包括原始协议下的版税义务规定。根据修订后的合作协议，我们与Verily同意共同开发某种下一代CGm产品，以及可能的其他CGm产品，我们将拥有独家的商业化权利。
《修订后的合作协议》还为我们提供了使用Verily知识产权的独占许可，该知识产权源自合作，以及某些Verily专利，在更广泛地开发、制造和商业化基于血液或间隙葡萄糖监测产品（受到某些排除项的限制，这些排除项超出了通常理解的CGM领域）方面。它还为我们提供了开发、制造和商业化那类葡萄糖监测产品以及某些CGM产品伴随软件功能的Verily其他知识产权的非独占许可权。在《修订后的合作协议》的框架下，我们开发、推出并商业化了与合作相关的CGM产品。
考虑到谷歌旗下子公司Verily根据重订的合作协议的联合开发计划履行其义务，授予我们的许可权以及对原协议的修正，我们将根据特定营业收入目标的实现提前支付激励款项、产品监管审批款项以及基于销售里程碑的有条件支付款项。
我们按照ASC 718主题范围内的股权工具处理我们的普通股可支付的零碎里程碑。产品的监管批准和基于销售的里程碑被视为基于绩效的奖励，当绩效条件达成时解锁，并且在被认为实现了相应零碎里程碑的情况下予以确认。零碎里程碑的价值是基于2018年12月28日的收盘股价，即$29.57 每股.
预付款和激励支付
2018年第四季度，我们通过发行共计万股普通股的形式进行了首笔美元的预付款。250.0 百万美元的债券。 7.4 2018年，我们在合并利润表中记录了一项万美元的费用，这是与发行这些普通股有关的，原因是这个里程碑支付未达到资本化标准。217.7 费用的价值是基于2018年12月28日我们的收盘股价每股美元，这也是我们获得必要监管批准的日期，并代表了性绩进行奖励的日期。29.57 2019年，我们根据完成某些发展义务进行了一项以百万美元的现金激励支付，并在合并利润表中将这些支付记录为研发费用。3.2
相关里程碑
2021年第四季度，我们确定监管审批里程碑的达成是可能的，并在我们的综合经营报表中记录了一笔研发费用。87.1 该费用与在监管批准之前通过资产收购获得的进行中研究和开发相关，因此没有替代未来用途。
2022年第一季度，我们获得了监管批准并发行了 2.9 万股普通股，以表彰我们达到相关里程碑。
在2022年第四季度，我们获得了美国食品药品监督管理局的批准，并确定有可能实现基于销售的里程碑。因此，我们将基于销售的里程碑的全部价值进行了资本化，即美元152.4 百万，作为无形资产。基于销售的里程碑取决于某些收入目标的实现。基于销售的里程碑的价值基于：1) 5.2 根据2018年11月达成的协议，我们的普通股为百万股；2) 我们在2018年12月28日的收盘价为美元29.57 每股。2018年12月28日是我们获得必要监管部门批准的日期，也是基于绩效的奖励的颁发日期。无形资产将在其估计的使用寿命内使用直线法摊销 64 截至 2028 年 3 月的几个月。相关的摊销费用在合并运营报表中确认为销售成本。
2023年第四季度，我们发行了 3.7 million shares of our common stock in connection with our achievement of the first sales-based milestone.
2024年第一季度，我们发行了__________万股普通股，以纪念我们达成了第二个基于销售额的里程碑。 1.5 __________万股普通股，以纪念我们达成了第二个基于销售额的里程碑。
所有里程碑款项均按照我们的选择以现金或我们的普通股支付。
以公允价值计量的资产和负债的重复计量
我们估计我们的一级金融工具的公允价值，这些金融工具在活跃市场上，并使用相同金融工具的未调整报价市场价格。
我们从一个主要的专业定价来源获得我们的Level 2金融工具的公允价值，这些金融工具不在活跃市场中，该定价来源使用相同或类似工具的报价市场价格，而不是在活跃市场中直接观察到的报价价格。从这个专业定价来源获取的公允价值也可能基于定价模型，其中所有重要的可观察输入，包括到期日、发行日、结算日、基准收益率、报告的交易、经纪人报价、发行价差、基准证券、买价、卖价或其他市场相关数据，都是可观察到的，或者可以从可观察市场数据中推导出或得到，并且对于资产的整个期限而言基本完整。我们通过比较我们的主要定价服务提供的报价市场价格，验证我们的Level 2可市场化证券投资组合余额的公允价值与我们的投资经理提供的公允价值。
以下表格总结了截至2024年9月30日，按照公允价值层次分类的我们根据公允价值定期衡量的金融资产:
公允价值衡量使用 （以百万计） 一级 第二层次 第三层次 总费用 现金等价物 $ 315.4 $ — $ — $ 315.4 债务证券，可供出售： 美国政府机构 (1)
— 1,038.1 — 1,038.1 商业票据 — 391.1 — 391.1 企业债务 — 441.9 — 441.9 可供出售的债务证券总额 — 1,871.1 — 1,871.1 其他资产 (2)
21.2 — — 21.2 按公允价值计量且属于重复出现的总资产 $ 336.6 $ 1,871.1 $ — $ 2,207.7
(1) 包括由美国政府支持企业或美国政府机构发行的债务义务。
(2) 包括主要是根据高级管理层延期补偿计划持有的资产，主要由各种基金类型组成。
以下表格总结了截至2023年12月31日按照公允价值层次分类的我们按照定期基础衡量的财务资产:
公允价值衡量使用 （以百万计） 一级 第二层次 第三层次 总费用 现金等价物 $ 315.9 $ — $ — $ 315.9 债务证券，可供出售： 美国政府机构 (1)
— 1,612.5 — 1,612.5 商业票据 — 184.7 — 184.7 企业债务 — 360.6 — 360.6 可供出售的债务证券总额 — 2,157.8 — 2,157.8 其他资产 (2)
15.2 — — 15.2 按公允价值计量且属于重复出现的总资产 $ 331.1 $ 2,157.8 $ — $ 2,488.9
(1) 包括由美国政府支持企业或美国政府机构发行的债务义务。
(2) 包括资产，这些资产是根据高级管理人员的延期薪酬计划持有的，主要由互惠基金组成。
有 否 截至2024年9月30日结束的三个月和九个月内，未有进出三级证券的转账。 和页面。 2023年9月30日。
高级可转换票据的公平价值
根据交易价格（一级输入），截至所示日期，我们的高级可转换票据的公允价值如下：
（以百万计） 2024年9月30日 2023年12月31日 2025年到期的优先可转债 $ 1,152.3 $ 1,262.8 2028年到期的高级可转换公司债券 1,107.1 1,281.8 未偿还的高级可转换公司债券总公允价值 $ 2,259.4 $ 2,544.6
请查看基本报表第5注 债务-高级可转换票据 关于我们的高级可转换票据账面价值的更多信息，请参阅本季度报告第I部分I项的合并基本报表中的附注5“
外币和衍生金融工具
我们签订外币远期合约来对冲以外币计价的货币资产和负债。我们的外币远期合约并非指定为用于对冲的工具。因此，这些合约的公允价值变动将被确认在收益中，从而抵销与相关外币资产和负债的当前收益影响。这些合约的期限通常为一个月。衍生工具的收益和损失包括在我们的综合损益表中的其他收入（费用）中。
截至2024年9月30日和2023年12月31日，未平抛汇合约的名义金额分别为$66.0 万美元和71.0 万。对我们的基本报表的汇率对冲活动的影响在截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月和九个月内并不重要。
我们的外汇敞口变化多样，但主要集中在澳币、英镑、加币、欧元指数和马来西亚林吉特。作为风险管理计划的一部分，我们监控外汇风险对财务业绩的成本和影响。我们不使用衍生金融工具进行投机或交易目的，也不用于除风险管理以外的活动。我们不需要也没有要求为这些金融工具提供抵押品，也不进行任何大额净额结算安排以减轻信用风险。
以非重复计量公允价值衡量的资产负债表
根据权威指导，我们按照非金融资产负债的公允价值对一些资产和负债进行非定期定价。这些估值通常采用贴现现金流量法或成本法以及三级输入进行。这些包括在企业合并中最初按照公允价值计量的非金融资产和负债，以及进行减值评估时按照公允价值计量的非金融长期资产。一般而言，非金融资产包括商誉、无形资产和物业设备，在出现减值迹象时以公允价值计量，并只有在确认减值时才按公允价值计入账面。
我们持有一些其他投资，这些投资没有按照重复的基础计量公允价值。这些投资的账面价值 分别为$44.3 亿美元，截至2024年9月30日；亿美元，截至2023年12月31日。我们在合并资产负债表中将这些投资的账面价值列入其他资产。由于这些实体是私人持有的且有限的信息可获得，我们无法在重复的基础上估计这些投资的公允价值。我们定期监控可获得的信息，并根据确定的事件或情况变化调整这些投资的账面价值，如果这些事件或情况变化对公允价值有重大影响。38.5 我们持有一些其他投资，这些投资没有按照重复的基础计量公允价值。这些投资的账面价值
截至2023年7月31日，续借贷款协议下未偿还的借款额为否
截至指定日期，短期可变现证券包括可供出售的债务证券，情况如下：
2024年9月30日 （以百万计） 摊销 格罗斯 格罗斯 估计的 可供出售的债务证券： 美国政府机构 (1)
$ 1,035.4 $ 2.8 $ (0.1 ) $ 1,038.1 商业票据 391.3 — (0.2 ) 391.1 公司债务 441.0 1.0 (0.1 ) 441.9 可供出售的债务证券总额 $ 1,867.7 $ 3.8 $ (0.4 ) $ 1,871.1
(1) 包括由美国政府支持企业或美国政府机构发行的债务义务。
2023 年 12 月 31 日 （以百万计） 摊销 格罗斯 格罗斯 估计的 可供出售的债务证券： 美国政府机构 (1)
$ 1,611.8 $ 1.2 $ (0.5 ) $ 1,612.5 商业票据 184.8 — (0.1 ) 184.7 公司债务 360.8 0.1 (0.3 ) 360.6 可供出售的债务证券总额 $ 2,157.4 $ 1.3 $ (0.9 ) $ 2,157.8
(1) 包括由美国政府支持企业或美国政府机构发行的债务义务。
截至2024年9月30日，我们预计的市场价值的短期债务证券的合同到期日为 12 个月和18 个月分别为1.65 亿美元和217.3 百万美元。截至2023年12月31日，我们预计的市场价值的短期债务证券的合同到期日为 12 个月为2.16 十亿美元。截至2024年9月30日和2023年9月30日止三个和九个月的期间，我们的短期债务证券销售中的总体实现的收益和损失均不重要。
我们定期审查我们的债务证券组合，以判断是否由于信贷损失或其他潜在估值问题而导致任何投资受损。对于投资的公允价值低于摊销成本基础的债务证券，我们已在个别安全级别评估各种定量因素，包括但不限于投资性质、信用评级变化、利率波动、行业分析师报告和受损程度。2024年9月30日可供出售债务证券上的未实现损失主要是由于利率变动，包括市场信贷利差的变化，并非由于与特定证券相关的增加的信用风险。因此，我们没有提前记录信用损失准备金。我们无意出售这些投资，并且在这些投资摊销成本收回之前需要出售这些投资的可能性不如不出售的可能性更大，这些投资可能会在到期时回收。
（以百万计） 2024年9月30日 2023年12月31日 原材料 $ 288.9 $ 319.5 在制品 49.8 30.0 成品 247.6 210.1 19,782 $ 586.3 $ 559.6
（以百万计） 2024年9月30日 2023 年 12 月 31 日 预付费用 $ 62.5 $ 58.7 预付库存 21.2 31.5 递延薪酬计划资产 19.2 15.2 所得税应收账款 31.7 13.6 其他流动资产 47.6 49.3 预付资产和其他流动资产总额 $ 182.2 $ 168.3
（以百万计） 2024年9月30日 2023 年 12 月 31 日 土地和土地改善 $ 50.5 $ 34.5 建筑 266.9 190.5 家具和固定装置 38.3 36.9 计算机软件和硬件 76.8 65.8 机械和设备 883.5 683.3 租赁权改进 290.6 283.4 在建工程 349.2 328.1 总成本 1,955.8 1,622.5 减去：累计折旧和摊销
(637.0 ) (509.4 ) 财产和设备总额，净额 $ 1,318.8 $ 1,113.1
（以百万计） 2024年9月30日 2023年12月31日 所有基金类型投资 $ 46.3 $ 38.5 开多期限存款 15.1 14.4 其他 26.8 22.1 其他资产总计 $ 88.2 $ 75.0
（以百万计）
2024年9月30日 2023年12月31日 应付交易款项 $ 326.6 $ 276.4 应计税费、审计和法律费用 38.5 42.6 应计折扣 1,159.9 950.7 应计保修金 5.8 12.6 应交所得税
5.8 7.5 延期薪酬计划负债 19.2 15.2 其他应计负债 36.7 40.5 总应付账款和应计负债 $ 1,592.5 $ 1,345.5
（以百万计） 2024年9月30日 2023年12月31日 已计提工资、奖金和税款 $ 78.2 $ 139.8 其他已计提的雇员福利 27.6 31.2 总计已计提的工资和相关费用 $ 105.8 $ 171.0
（以百万计） 2024年9月30日 2023 年 12 月 31 日 融资租赁债务
$ 58.2 $ 58.6 长期递延收入 5.2 7.4 资产报废义务 16.1 15.7 其他纳税负债 44.8 38.7 其他负债 5.3 5.2 其他长期负债总额 $ 129.6 $ 125.6
三个月已结束 九个月已结束 （以百万计） 2024 2023 2024 2023 利息和股息收入
$ 32.0 $ 41.5 $ 104.5 $ 101.2 利息支出
(4.7 ) (4.9 ) (14.1 ) (15.4 ) 其他费用，净额 (1.9 ) (1.7 ) (3.8 ) (2.4 ) 其他收入（支出）总额，净额
$ 25.4 $ 34.9 $ 86.6 $ 83.4
三个月之内结束 九个月结束 （以百万计） 2024 2023 2024 2023 翻译调整和其他:
期初余额
$ (36.0 ) $ (26.6 ) $ (17.0 ) $ (7.8 ) 翻译调整和其他
96.8 (7.0 ) 77.8 (25.8 ) 期末余额
$ 60.8 $ (33.6 ) $ 60.8 $ (33.6 ) 投资：
期初余额 $ (2.0 ) $ (2.7 ) $ 0.3 $ (3.8 ) 可交易债务证券未实现收益 4.6 0.7 2.3 1.8 期末余额 $ 2.6 $ (2.0 ) $ 2.6 $ (2.0 ) 累计其他综合收益(亏损) $ 63.4 $ (35.6 ) $ 63.4 $ (35.6 )
截至所示日期，我们的高级可转换票据的账面价值如下：
（以百万计） 2024年9月30日 2023年12月31日 本金金额: 2025年到期的优先可转债 $ 1,207.5 $ 1,207.5 2028年到期的高级可转换公司债券 1,250.0 1,250.0 总本金金额 2,457.5 2,457.5 未摊销的债务发行成本 (17.9 ) (23.3 ) 高级可转换票据的账面金额 $ 2,439.6 $ 2,434.2
对于我们的高级可转换票据，如果转换价值超过本金金额，则超过本金的金额如下所示，截至指定日期为止：
（以百万计） 2024年9月30日 2023年12月31日 2025年到期的优先可转债 $ — $ 56.1 2028年到期的高级可转换公司债券 — 33.6 票据的总额 ’ 如果转换价值超过其本金金额
$ — $ 89.7
以下表格总结了利率期货支出的元件和我们高级可转换票据的有效利率，以及所示期间的情况。
三个月之内结束 九个月结束 （以百万计） 2024 2023 2024 2023 现金利息支出: 合同利息 (1)
$ 1.9 $ 1.8 $ 5.8 $ 7.0 非现金利息支出： 债务发行成本摊销 1.8 2.0 5.4 5.5 已确认在优先票据上列支出的总利息费用 $ 3.7 $ 3.8 $ 11.2 $ 12.5 有效利率： 2023年到期的优先可转换票据 (2)
* 1.1 % * 1.1 % 2025年到期的优先可转债 0.5 % 0.5 % 0.5 % 0.5 % 2028年到期的高级可转换公司债券 0.7 % 0.7 % 0.7 % 0.7 % (1) 我们2023年到期的无抵押优先可转换票据（即2023年票据）自发行起即开始计提利息，并应在每年6月1日和12月1日半年支付一次，直至2023年12月1日票据到期。我们2025年到期的无抵押优先可转换票据（即2025年票据）自发行起即开始计提利息，并每年5月15日和11月15日半年支付一次。我们2028年到期的无抵押优先可转换票据（即2028年票据）自发行起即开始计提利息，并每年5月15日和11月15日半年支付一次。
(2) 所示的有效利率代表了适用的持续期间。 2023年票据于2023年12月1日到期，不再有效。
* 在相关期间内没有未解决的注释，因此不适用。
可转换债务摘要
以下表格总结了2023年票据、2025年票据和2028年票据的关键细节：
可转换的优先票据
完成日期
到期日
规定利率
发行的总本金金额
净募资 (1)
初始转换率 (2)
(每$1,000本金金额)
转换价格
（每股）
结算方式 (3)
2023年票据 (4)
2018年11月
2023年12月1日
0.75 %
$850.0 百万
$836.6 百万
24.3476股
$41.07
现金和/或股份
2025年票据
2020年5月
2025年11月15日
0.25 %
$1.21 十亿
$1.19 十亿
6.6620股
$150.11
现金和/或股份
2028票据
2023年5月
2028年5月15日
0.375 %
$1.25 十亿
$1.23 十亿
6.1571股
$162.41
现金和/或股份
(1) 净收益是通过从适用系列债券的总本金中扣除首次购买者的折扣和与发行直接相关的预估成本计算得出的。
(2) 受适用债券契约中定义的调整所影响。
(3) 2025年债券和2028年债券可能仅由我们自行决定以现金、股票或两者组合形式结算。2023年债券在有效期内可由我们自行决定以现金、股票或两者组合形式结算。
(4) 2023年债券于2023年12月1日到期，目前已不再有效。
我们使用假设转换法来将我们的高级可转换票据转换为普通股的加权平均股份，用于计算每股摊薄收益。
在到期日之前，我们的任何高级可转换债券均无需支付本金。除了与某些基本变更、合并或资产出售以及惯例的减持调整有关的限制外，与我们的高级可转换债券相关的债券条款包括惯例条款和契约，包括某些触发违约事件之后，高级可转换债券可能立即到期并应付的情况。
2023 年票据对冲
关于2023年债券的发行，我们于2018年11月与债券对冲交易进行了转股票债券对冲，即2023年债券对冲。 两个 2023年债券的初始购买方之一，我们称之为2023合作方中的一方，有权购买我们最多20.7 百万股普通股。2023年债券对冲于2023年12月1日到期。请参见以下2023年债券转股活动的描述，以及在2023年行使剩余部分2023年债券对冲而收到的股份。
2023认股权
2018年11月，我们还出售了权证，或者2023年到期的权证，用于收购最多20.7 百万股普通股。2023年到期的权证需要进行净股份结算，按比例分配的权证数量于 60 2024年3月1日后的每个计划交易日到期。我们从出售2023年到期的权证中获得了183.8 百万美元的现金收入，这笔款项记录在2018年的资本公积金中。如果我们的普通股在特定测算期间的价格超过2023年到期的权证的行使价格，这些权证可能对我们的每股收益产生摊薄效应。2023年到期的权证的行使价格最初为49.60 每股美元，根据权证协议的条款，要进行一定调整。我们在计算摊薄每股收益的加权平均普通股份时，使用了2023年到期的权证的转股假设国库存方法。
2024年2月13日，我们与2023年交易对手之一签署了解除认股权证协议，终止了购买合计份额的未行使认股权证。 10.3 百万股我们的普通股。为了终止这些认股权证，我们将百万股我们的普通股交付给持有人。 6.0 百万股我们的普通股。
在2024年第一季度，2023年的部分认股权证已行使，我们发行了百万股普通股 1.9 ，除了前述提到的百万股之外 6.0 ，我们还发行了与认股权证终止协议相关的百万股。
在2024年第二季度，2023年的剩余权证被行使，我们发行了 4.6 百万股普通股与行使相关。
2028年看涨期权交易
2023年5月，在发行2028年票据方面，我们与某些金融机构进行了私下协商的上限看涨期权交易或2028年上限看涨期权交易。2028年上限看涨期权涵盖了我们最初作为2028年票据基础的普通股数量，但须进行与2028年票据的反稀释调整基本相似。预计2028年上限看涨期权将在转换2028年票据后减少对普通股的潜在稀释和/或抵消我们需要支付的超过转换后的2028年票据本金的任何现金支付（视情况而定），此类减少和/或抵消有上限。2028年上限看涨期权的初始上限价格为美元212.62 每股，可能会进行调整，这意味着溢价为 80 比我们的普通股收盘价美元高出百分比118.12 2023年5月2日在纳斯达克全球精选市场上每股上市。购买2028年上限看涨期权的费用101.3 由于2028年上限看涨期权符合股东权益分类标准，我们的合并资产负债表中额外实收资本减少了百万美元。
高级可转换票据的兑换活动
2023年的债券到期日为2023年12月1日，所有未偿还本金均已结清。 2024年9月30日结束的九个月内，2025年债券和2028年债券均没有转换活动。请参阅以下表格，了解截至2023年12月31日的财年中2023年债券的转换活动详情：
财政期间
转换的笔记
转换的本金金额
发行用于结算的股份
2023年注销对冲注记时收到的股份数量
1/1/2023 - 12/31/2023
2023票据
$774.8 百万
12.2 百万
12.2 百万
高级可转换债券的转换权
我们杰出的高级可转换票据持有人有权要求我们以现金回购所有或部分票据，回购价格为 100 其本金金额的％，以及任何应计及未支付的利息，当发生重大变化时（如适用与票据相关的债券契约中所定义）。在某些重大变化发生前或德康医疗发出赎回通知后，我们还必须增加转换率，以供选择将其票据转换的持有人。
以下表格概述了我们每笔高级可转换票据的相关转换期权：
2025票据和2028票据的持有人选择权概要，我们统称为票据。
持有人自行选择的转换权
持有人有权选择在2025年8月15日和2028年2月15日之前的纽约市时间下午5:00之前，在$1,000元本金的倍数中转换全部或部分票据，仅在以下情况下：
情况1 (1)
适用期后开始的任何一个日历季度期间（仅在该日历季度期间），如果德康医疗公司普通股的最后报价至少达到适用转换价格的 20 个交易日（不论连续与否）期间达到了交易日的 30 连续交易日截至上一个日历季度的最后交易日大于或等于 130 在每个适用交易日上
情况2
在五个营运部门：猎鹰创意集团、PDP、Sierra Parima、目的地运营和Falcon's Beyond Brands，所有这些板块均为可报告板块。公司的首席营运决策者是执行主席和首席执行官，他们评估财务信息以做出营运决策、评估财务表现和分配资源。营运板块基于产品线组织，对于我们的基于位置的娱乐板块，根据地理位置组织。营运板块的结果包括直接归属于板块的成本，包括项目成本、工资和与工资有关的开支以及与业务板块运营直接相关的间接费用。未分配的企业费用，包括高管、会计、财务、市场营销、人力资源、法律和信息技术支持服务、审计、税收企业法律开支的工资和相关福利，作为未分配的企业开销呈现，成为报告板块的总收入（亏损）和公司未经审计的汇总财务报表结果之间的调节项。 连续的x个交易日后，紧接着的y个交易日内。五个营运部门：猎鹰创意集团、PDP、Sierra Parima、目的地运营和Falcon's Beyond Brands，所有这些板块均为可报告板块。公司的首席营运决策者是执行主席和首席执行官，他们评估财务信息以做出营运决策、评估财务表现和分配资源。营运板块基于产品线组织，对于我们的基于位置的娱乐板块，根据地理位置组织。营运板块的结果包括直接归属于板块的成本，包括项目成本、工资和与工资有关的开支以及与业务板块运营直接相关的间接费用。未分配的企业费用，包括高管、会计、财务、市场营销、人力资源、法律和信息技术支持服务、审计、税收企业法律开支的工资和相关福利，作为未分配的企业开销呈现，成为报告板块的总收入（亏损）和公司未经审计的汇总财务报表结果之间的调节项。 交易日转换价值为每1,000元债券本金的价格为债券转换日的普通股的最后报告销售价格与债券的转换比率的乘积的价值为美元的 % 连续交易日期间（如有）；因此，交易价格低于美元1,000元的债券不可转换为普通股。 五个营运部门：猎鹰创意集团、PDP、Sierra Parima、目的地运营和Falcon's Beyond Brands，所有这些板块均为可报告板块。公司的首席营运决策者是执行主席和首席执行官，他们评估财务信息以做出营运决策、评估财务表现和分配资源。营运板块基于产品线组织，对于我们的基于位置的娱乐板块，根据地理位置组织。营运板块的结果包括直接归属于板块的成本，包括项目成本、工资和与工资有关的开支以及与业务板块运营直接相关的间接费用。未分配的企业费用，包括高管、会计、财务、市场营销、人力资源、法律和信息技术支持服务、审计、税收企业法律开支的工资和相关福利，作为未分配的企业开销呈现，成为报告板块的总收入（亏损）和公司未经审计的汇总财务报表结果之间的调节项。 连续交易日期少于 98 德康医疗普通股最近报告的销售价格的产品与票据上的适用转换率，每个交易日
情况3
如果我们在要约兑付之前的任何时间内要求兑现任何或全部的票据，仅适用于要求或视为要求兑现的票据的兑现日前一个交易日的业务结束时
情况4
发生特定公司事件时
情况5 (2)
无论前述情况如何，票据持有人可在2025年票据到期日前一个工作日的业务结束前，以及2028年票据到期日前第二个预定交易日的业务结束前，转换所有或部分他们的票据
(1) 在截至2020年9月30日和2023年9月30日的日历季度结束后，2025年票据和2028年票据分别可用的情况1
(2) 2025年票据和2028年票据分别在2025年8月15日及2028年2月15日或之后提供Circumstance 5。
公司可选择将2025年票据和2028年票据转换权摘要
根据我们的选择转换权 (1)
德康医疗可以选择以现金赎回全部或部分票据，如果我们的普通股最后报价至少为 130 1020 在任何{days}个连续的交易日期间内，此期间的每张债券的每1000美元的票面金额的“交易价格”低于以赎回日前一天为基准的交易日的通知日期计算的每张债券的票面金额的百分之{principal amount}%。30 截至德康医疗提供赎回通知的前一交易日的连续 100 交易日的交易日期间。赎回价格将等于
(1) 票据在2023年5月20日和2026年5月20日之前德康医疗没有赎回权，分别为2025年票据和2028年票据。德康医疗有权从2023年5月20日起至2025年8月15日之前赎回2025年票据，在2026年5月20日之后至2028年2月15日之前赎回2028年票据。
循环信用协议条款
2023年6月，我们与第二修订和重新规定的授信协议签订了第一修正协议，该协议在2021年10月前已签署。修订后的授信协议是 五年 循环信贷设施，即信贷设施，提供了可用本金金额为$200.0 百万，可根据我们的选择增加至$500.0 百万，须符合惯例条件并经我们的贷款人批准。修订后的授信协议将于2026年10月13日到期。根据修订后的授信协议的借款可用于一般企业用途，包括营运资金和资本开支。
截至所示日期，我们修订后的信贷协议相关的可用性和未偿借款信息如下：
（以百万计） 2024年9月30日 可用本金金额 $ 200.0 信用证子额度 25.0 未偿还借款 — 未偿还信用证 7.6 总可用余额 $ 192.4
根据修订后的信贷协议，循环贷款的利率可以选择我们的三种基准利率之一，再加上基于我们的负债比率的一定适用利率区间。 关于Amended Credit Agreement中定义的ABR贷款、期限基准循环贷款或RFR循环贷款各项适用利率的最低和最高区间，分别在下表中列明：
区间
abr价差
期限基准/RFR 价差
未使用承诺费率
最低
0.375 %
1.375 %
0.175 %
最高
1.000 %
2.000 %
0.250 %
根据修订后的信贷协议，德康医疗和担保方的几乎全部资产以及担保人的现有和未来完全拥有的国内子公司均提供担保，并受到头等优先的安防-半导体利益，其中包括国内子公司和一线外国子公司的全部或部分股权，但不包括房地产和知识产权（受负面承诺的约束）。 修订后的信贷协议约定限制某些负债、留置权、投资、与关联方的交易、分红派息和其他受限制的支付、次级负债、对次级负债文件的修改、以及德康医疗或其任何国内子公司的出售和租赁回租交易。修订后的信贷协议还要求我们保持最大杠杆比率和最低固定费用支付覆盖比率。截至2024年9月30日，我们已遵守这些约定。
截至2024年9月30日，我们没有其他重要担保设施或信贷额度。
我们会在业务的正常运作过程中不时受到各种索赔、投诉和法律诉讼，包括商业保险、产品责任、知识产权和与就业相关的事宜。此外，我们也会不时对涉及业务普通运作过程中产生的事宜向各种第三方提起索赔或发起诉讼，包括商业和与就业相关的事宜。
自2021年6月至2024年9月30日止的九个月内，我们和Abbott糖尿病护理公司以及其特定实体在多个司法管辖区针对双方的特定连续血糖监测产品提起了专利侵权投诉。
Abbott对德康医疗的专利侵权审判“D1”于2024年3月在特拉华州特拉华区地方法院(U.S.D.C., District of Delaware)开始。在审判前，特拉华州特拉华区地方法院撤销了Abbott的一个工厂校准专利，并将其他四项专利从诉讼中撤回。审理的索赔重点集中在德康医疗G6的插入器机制以及可穿戴密封和固定座。2024年3月22日，陪审团做出了一项有争议的裁决。陪审团认定德康医疗侵犯了一个专利，德康医疗没有侵犯第二个专利，陪审团同时认为德康医疗也没有侵犯第三个专利，后者也被陪审团判定无效。陪审团认为，任何侵权行为都不是故意的。他们无法就第四项专利达成一致意见。未做出任何损害赔偿的裁定。德康医疗对唯一侵权发现提出挑战，并继续积极捍卫自身。 我们根据ASC 450《会计准则公告》对此诉讼可能造成的损失进行了分析。我们认为我们不太可能会遭受不利结果并因我们对案件立场的信念而产生重大损失准备金。此外，陪审团没有就他们认为我们侵权的一个专利做出损害赔偿，我们也无法合理估计如果我们败诉会产生的损失金额。因此，我们没有为潜在责任记录准备金。
由于德康医疗和雅培在多个司法管辖区发起的其他专利诉讼程序，以及证券集体诉讼和派生诉讼所带来的不确定性，我们目前无法合理估计任何诉讼事项的最终结果。我们打算在所有这些诉讼中积极保护我们的知识产权，并坚决抵抗这些指控。
我们不相信我们参与任何其他当前正在进行的法律诉讼，其结果可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。不能保证现有或未来在业务常规运作或其他方面产生的诉讼不会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
我们估计我们的年度有效税率为 23.1 ％整个2024财年，这与美国联邦法定税率有所不同，原因是州和外国所得税、国际业务的联邦税收以及不可抵扣的高管报酬，部分抵销了产生的联邦税收抵免。我们截至2024年9月30日的实际有效税率为 14.7 ％主要是由于正常，经常性运营产生的所得税费用，部分抵消了为员工基于股票的补偿认可的超额税收利益，减去不允许的高管薪酬以及Verily的里程碑支付。
经济合作与发展组织制定了一个框架，实施全球最低企业税率为15%，适用于全球营收和利润超过一定门槛的公司（称为支柱2），支柱2的某些方面将于2024年1月1日生效，其他方面将于2025年1月1日生效。尽管尚不确定美国是否会通过立法来采纳支柱2，我们在运营的某些国家已经通过了立法，并且其他一些运营国家正在制定立法以实施支柱2。我们已评估了支柱2对我们的基本报表的影响，影响微不足道。
2024年6月，加利福尼亚州颁布了S.b. 167号法案，暂停对2024年1月1日至2026年12月31日期间净业务收入为100万美元或更多的纳税损失（“NOLs”）的使用，同时限制每年研发税收抵免额为500万美元。加利福尼亚州还通过了S.b. 175号法案，规定如有必要，NOLs可能会在2025年或2026年提前结束。我们已分析了这两项法律对我们的基本报表的影响。我们预计2024年12月31日结束的税务年度中，我们将使用100万美元的加利福尼亚研发税收抵免额，相应地造成相同金额的减值准备释放。2.8 我们预计我们在截至2024年12月31日的税务年度中将利用我们的加利福尼亚研发税收抵免额100万美元，导致相应金额的减值准备释放。
股权奖励
我们的股份报酬费用与RSUs，PSUs和我们的员工股票购买计划，即ESPP相关。以下表格总结了我们在所示期间的合并利润表中包括的股份报酬费用：
三个月已结束 九个月已结束 （以百万计） 2024 2023 2024 2023 销售成本 $ 3.6 $ 3.9 $ 11.4 $ 11.1 研究和开发 13.1 11.4 38.5 34.3 销售、一般和管理 26.7 23.7 77.2 68.5 基于股份的薪酬支出总额 $ 43.4 $ 39.0 $ 127.1 $ 113.9
截至2024年9月30日，与RSUs和PSUs相关的未确认预估补偿成本总计$253.2 百万美元，并预计将在大约加权平均期间内确认 1.8 年。
股份回购计划和库藏股
2024年第一季度，我们发行了__________万股普通股，以纪念我们达成了第二个基于销售额的里程碑。 7.9 百万宝库股份以清偿2023年权证的部分。在2024年第二季度，我们发行 4.6 百万宝库股份以清偿2023年权证的剩余部分。请参阅附注5“ 债务-高级可转换票据 ”以获取更多有关合并基本报表的信息。
2024年第一季度，我们发行了__________万股普通股，以纪念我们达成了第二个基于销售额的里程碑。 1.5 百万股公司库存股，与我们在更新的合作协议下达到第二个销售里程碑有关。有关更多信息，请参阅基本报表中的第2注“ 开发和其他协议-与Verily Life Sciences的合作 ”。有关更多信息，请参阅综合财务报表。
2024年7月，我们的董事会授权并批准了一个高达$的股票回购计划。750.0 我们的2024年股票回购计划（“2024 Share Repurchase Program”）获得了董事会授权，最迟于2025年6月30日结束。根据2024年股票回购计划，我们可以随时在公开市场上，通过私下协商交易或其他方式（包括使用旨在符合《证券交易法》第10b5-1条规则的交易计划）自由回购我们的普通股，且可酌情操作，遵守《证券交易法》下制定的第100亿.18条和其他适用的联邦和州法律法规规定的限制。
2024年第三季度，我们回购了 10.4 百万股普通股回购了$750.0 公司通过2024年股票回购计划以1亿美元的总价值回购了13,603,617股普通股。
重新购买的普通股被挂牌为库存股，直到再发行或注销。我们尚未确定重新购买股份的最终处置方式，因此我们继续将其作为库存股持有，而不是取消。未来股票回购计划的授权取决于我们董事会的最终决定。
可报告部门
一个经营部门被确定为业务的一个组成部分，其具有可用的离散财务信息，CODm必须决定资源分配的层次。此外，段报告的指引表明了某些定量实质性门槛。我们业务的任何一个组成部分都不符合经营部门的定义。
我们目前认为我们的业务属于，并在全球范围内管理我们的业务， 之一 可报告的业务部门，与我们的总裁兼首席执行官（也是我们的CODm）审核我们的业务，做出投资和资源分配决策，并评估运营绩效的方式保持一致。
订阅和支持收入包括以下内容（以百万美元为单位）：
我们按地域板块和主要销售渠道对营业收入进行分解。我们已确定将营业收入分解为这些类别能够实现ASC主题606揭示目标，展示收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性如何受到经济因素影响。
按地理区域划分的营业收入
截至2024年9月30日和2023年9月30日期间，美国以外的任何单个国家的营业收入均未超过我们总营业收入的10%。 以下表格列出了我们根据递送元件的地理位置，按我们的主要地理市场美国和国际区分的营业收入，显示的时段为： 两个 下表显示了我们的主要地理市场美国和国际的营业收入，根据我们递送元件的地理位置，显示的时段如下：
三个月已结束 三个月已结束 （以百万计） 金额 占总数的百分比 金额 占总数的百分比 美国 $ 701.9 71 % $ 713.6 73 % 国际 292.3 29 % 261.4 27 % 总收入 $ 994.2 100 % $ 975.0 100 % 九个月已结束 九个月已结束 （以百万计） 金额 占总数的百分比 金额 占总数的百分比 美国 $ 2,087.0 71 % $ 1,856.2 72 % 国际 832.5 29 % 731.6 28 % 总收入 $ 2,919.5 100 % $ 2,587.8 100 %
客户销售渠道的营业收入
我们通过直销组织和分销安排来卖出我们的CGm系统，让经销商销售我们的产品。 以下表格列出了所示期间各主要销售渠道的营业收入：
三个月之内结束 三个月之内结束 （以百万计） 数量 总数的% 数量 占总数的% 所有板块在市场开放时进行 $ 843.3 85 % $ 839.7 86 % 直接 150.9 15 % 135.3 14 % 总收入 $ 994.2 100 % $ 975.0 100 % 九个月结束 九个月结束 （以百万计） 数量 总数的百分比 数量 总数的百分比 所有板块在市场开放时进行 $ 2,482.2 85 % $ 2,197.4 85 % 直接 437.3 15 % 390.4 15 % 总收入 $ 2,919.5 100 % $ 2,587.8 100 %
本季度报告Form 10-Q中，包括以下关于德康医疗未来意图、信念、期望和策略的管理层财务状况和业绩讨论和分析，包含了不纯粹的历史性前瞻性声明。这些前瞻性声明涉及未来事件或我们未来的财务表现，属于与未来事件或我们未来财务表现有关的联邦证券法的含义。在某些情况下，您可以通过诸如“可能”、“将”、“期望”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“打算”、“潜在”或“继续”等术语识别前瞻性声明，或者这些术语的否定形式或其他可比较的术语。前瞻性声明截至本季度报告Form 10-Q之日发布，涉及未来事件，受到各种风险和不确定性的影响，实际结果可能与前瞻性声明中预期的结果有实质性差异。可能导致实际结果出现实质差异的风险和不确定性更全面地描述在我们于2024年2月8日向SEC提交的截至2023年12月31日财年年度报告Form 10-K的“风险因素”部分中，以及在本季度报告Form 10-Q的第II部分、1A事项中确定的任何更新的“风险因素”，以及在本季度报告Form 10-Q其他位置和我们向SEC提交的其他报告中。我们不承担更新本季度报告Form 10-Q之日后的任何前瞻性声明或调整这些前瞻性声明以符合实际结果的义务。您应该阅读以下讨论和分析以及我们本季度报告Form 10-Q第I部分、1项中的合并财务报表和相关附注。
我们是谁 我们是一家医疗器械公司，主要专注于连续血糖监测（cGM）系统的设计、开发和商业化，用于全球患者、护理人员和临床医生管理糖尿病和代谢健康。
我们获得了美国食品药品监督管理局（FDA）的批准，并于 2006 年将我们的第一款产品商业化。我们推出了最新一代系统 Dexcom G6 ® 2018 年，我们集成了连续血糖监测系统（简称 G6），我们推出了 Dexcom G7 ® ，或七国集团， 在 2023 年。2024年8月，我们推出了Stelo，这是我们的新生物传感器，专为不使用胰岛素的糖尿病前期和2型糖尿病成人设计，是美国首款非处方葡萄糖生物传感器。
除非上下文另有要求，否则 “我们”、“我们的”、“公司” 或 “Dexcom” 等术语是指 DexCom, Inc. 及其子公司。
全球货币压力位 我们在北美和某些国际市场建立了直销组织，以接触医疗保健专业人员，如内分泌学家、医生和糖尿病教育者，他们能够教育和影响患者采用持续葡萄糖监测技术。为了补充我们的直销努力，我们已经进入了北美和几个国际市场的分销安排，允许分销商销售我们的产品。
未来发展 产品开发: 我们计划开发未来一代的技术，重点是提高性能和便利性，实现智能胰岛素治疗。从长远来看，我们计划继续开发和改进具有开放架构、连接性以及能够与其他设备通信的传输器的网络平台。我们还打算扩大我们的努力来累积CGM患者数据和指标，并应用预测建模和机器学习来生成互动式CGM见解，从而指导患者行为。
合作： 我们还将继续寻求并支持与胰岛素泵公司以及开发胰岛素输送系统的公司或机构的发展合作关系，包括自动胰岛素输送系统。
新机会: 我们也在探索如何将我们的服务拓展到其他机会，包括不使用胰岛素的2型糖尿病患者，患有糖尿病前期的人，肥胖者，孕妇以及在医院环境中的人。最终，我们可能将我们的技术专长应用到除了葡萄糖监测之外的产品。
我们对财务状况和经营业绩的讨论和分析基于我们按照GAAP准备的合并财务报表。准备这些合并财务报表需要我们进行会计估计和假设，影响资产和负债的报告金额以及在合并财务报表日期披露待确认资产和负债，以及在报告期间报告的营业收入和费用。我们会定期评估我们的估计和判断。我们的估计基于历史经验和我们认为在情况下是合理的各种其他因素，其结果形成了对资产和负债的账面价值做出判断的基础，这些价值并非来自其他来源而是不易明显。实际结果可能在不同的假设或条件下与这些估计有所不同。
我们认为，在我们于2023年12月31日结束的年度报告的第II部分“”中描述的会计政策中涉及的估计、假设和判断对我们的基本报表具有最大的潜在影响，因此我们认为它们是我们的关键会计政策和估计。在截至2024年9月30日的九个月期间，我们的关键会计估计没有重大变化。 分销计划 我们认为，在我们于2023年12月31日结束的年度报告的第II部分“”中描述的会计政策中涉及的估计、假设和判断对我们的基本报表具有最大的潜在影响，因此我们认为它们是我们的关键会计政策和估计。在截至2024年9月30日的九个月期间，我们的关键会计估计没有重大变化。
财务结果概述 我们用来评估业务的最重要的财务指标包括营业收入、毛利润、营业利润、净利润和经营性现金流。
2024年9月30日结束的三个月的主要亮点包括以下内容：
营业收入 毛利润 营业收入 净利润 运营 99420万美元 59380万美元 15200万美元 13460万美元 19950万美元 较2023年同期增加2%
较2023年同期减少5%
比2023年同期下降26%
比2023年同期上升12%
比2023年同期下降26%
我们以总计24.9亿美元的现金、现金等价物和短期可销售证券结束了2024年第三季度。
2024年9月30日结束的三个月，与2023年9月30日结束的三个月相比
截至9月30日的三个月 2024 - 2023 （单位：百万美元，除每股金额外） 2024 营业收入的百分比 (1)
2023 营业收入的百分比 (1)
变化量 $ 变化百分比 % 营业收入 $ 994.2 100 % $ 975.0 100 % $ 19.2 2 % 销货成本 400.4 40 % 351.7 36 % 48.7 14 % 毛利润 593.8 59.7 % 623.3 63.9 % (29.5) (5) % 营业费用： 研发费用 135.4 14 % 131.4 13 % 4.0 3 % 销售，一般及行政费用 306.4 31 % 286.4 29 % 20.0 7 % 营业费用总计 441.8 44 % 417.8 43 % 24.0 6 % 营收 152.0 15 % 205.5 21 % (53.5) (26) % 其他收入（费用），净额 25.4 3 % 34.9 4 % (9.5) (27) % 税前收入 177.4 18 % 240.4 25 % (63.0) (26) % 所得税支出 42.8 4 % 119.7 12 % (76.9) (64) % 净利润 $ 134.6 14 % $ 120.7 12 % $ 13.9 12 % 基本每股盈利 $ 0.34 ** $ 0.31 ** $ 0.03 10 % 稀释每股盈利 $ 0.34 ** $ 0.29 ** $ 0.05 17 % (1) 个别百分比的总和可能因四舍五入而不等于总数。
** 没有实际含义
营业收入
我们的营业收入来自于可抛式传感器和我们的可重复使用发射器和接收器的销售，统称为可重复使用硬件。 我们预计我们产品销售所产生的营业收入将会因季度而异。我们通常会经历季节性变化，在每年第一季度的销售通常比上一年第四季度低。这种季节性销售模式与美国年度保险免赔额重置和未资助的灵活支出账户有关。
销货成本
销售成本包括直接人工和材料成本，这些成本与每个销售或生产的产品有关，包括组装、测试人工和报废，以及支持我们制造业的厂房间接费用。厂房间接费用包括设施、物料采购和控制、制造工程、品质保证、监督和管理。这些成本主要包括薪资、福利、股份基础酬劳、设施费用、用品和采购服务。所有我们的制造成本都包含在销售成本中。此外，某些授权相关无形资产的摊销费用也包含在销售成本中。
研发费用
我们的研究和发展费用主要包括与我们的感应技术、临床试验、监管费用、品质保证计划、员工补偿以及业务流程外包相关的工程和研究费用。
销售，一般及行政费用
我们的销售、总务和行政费用主要包括高层、财务、销售、行销、资讯科技和行政职能的员工薪酬。其他重要费用包括佣金、行销和广告、软体授权成本、保险、专业费用用于外部法律顾问和独立稽核师、诉讼费用、专利申请费用和咨询费用。
其他收入（费用），净额
其他收入（费用），净额主要包括我们现金、现金等价物和短期可变市场证券组合上的利息和股息收入，由于外币波动的影响产生的外币交易损益，股票投资的已实现及未实现收益和损失，以及与我们高级可转换票据相关的利息费用。
2024年9月30日结束的三个月，与2023年9月30日结束的三个月相比
截至9月30日的三个月 2024 - 2023 2024 2023 营业收入变动
（以百万为单位） 营业收入 占总投资组合的% 营业收入 占总投资组合的% $ %
美国
$ 701.9 71% $ 713.6 73% $ (11.7) (2)% 国际 292.3 29% 261.4 27% 30.9 12% 总营业收入 $ 994.2 100% $ 975.0 100% $ 19.2 2%
2024年9月30日结束的三个月相较于其他
2023年9月30日结束的三个月
营业收入 营收增加主要是由于我们一次性传感器销售量增加，这是由于全球客户基数持续增长所致。我们在2023年为全球客户基数新增了约60万名净用户。营收增加部分被价格逆风抵消，原因是因为更大的退税合格性和渠道组合。
一次性传感器和其他营收在2024年9月30日结束的三个月占总营收的约96％，可重复使用的硬件营收在2024年9月30日结束的三个月占总营收的约4％。一次性传感器和其他营收在2023年9月30日结束的三个月占总营收的约90％，可重复使用的硬件营收占总营收的约10％。
销售成本和毛利润 销售成本和毛利润主要由于销售量增加，这是由于我们在2023年为全球客户基数新增了约60万名净用户。
2024年第三季度毛利润率百分比下降，主要是由于产品和渠道组合变化，以及2460万美元的非现金库存建立费用。
比较2024年9月30日结束的三个月与
比较2023年9月30日结束的三个月
研究和开发费用 主要由于450万美元的临床试验，供应品和其他支持成本增加，研发费用增加 支持成本，包括补贴和其他 及
270万美元的软体和数据成本，抵销了一部分 $2.8 million 薪酬及相关成本下降。
我们仍然相信，对研究和开发的集中投资对于我们未来的增长和市场竞争地位至关重要，也对于新产品和服务的发展以及中心业务策略至关重要。
销售、一般及行政支出 销售、一般及行政费用主要因广告和营销成本1360万美元增加， 5.4百万美元的软体和数据成本的增加，抵消了 710万美元的薪酬及相关成本下降。
其他收入（费用），净额 其他收入（费用），净额，主要因950万美元的下降而下降 现金、现金等值物和可销售证券组合的利息和股息收入减少。 利息收入的减少与市场利率变动以及与2023年同期相比平均投资余额下降有关。
所得税支出 2024年9月30日结束的三个月的所录所得税费用主要归因于正常重复营运的所得税费用以及某些外国报税的离散影响。
2023年9月30日结束的三个月所录所得税费用主要归因于正常重复营运的所得税费用，与特定知识产权内部转让相关的离散所得税费用，以及应用于年初逆延所得税资产的州税税率下降。
2024年9月30日结束的三个月，我们有效税率的降低主要由于前一年税务重组的影响。
2024年9月30日止九个月与2023年9月30日止九个月相比
截至9月30日的九个月 2024 - 2023 （单位：百万美元，除每股金额外） 2024 营业收入的百分比 (1)
2023 营业收入的百分比 (1)
变化量 $ 变化百分比 % 营业收入 $ 2,919.5 100 % $ 2,587.8 100 % $ 331.7 13 % 销货成本 1,137.1 39 % 955.5 37 % 181.6 19 % 毛利润 1,782.4 61.1 % 1,632.3 63.1 % 150.1 9 % 营业费用： 研发费用 412.9 14 % 369.7 14 % 43.2 12 % 销售，一般及行政费用 958.4 33 % 881.8 34 % 76.6 9 % 营业费用总计 1,371.3 47 % 1,251.5 48 % 119.8 10 % 营收 411.1 14 % 380.8 15 % 30.3 8 % 其他收入（费用），净额 86.6 3 % 83.4 3 % 3.2 4 % 税前收入 497.7 17 % 464.2 18 % 33.5 7 % 所得税支出 73.2 3 % 179.0 7 % (105.8) (59) % 净利润 $ 424.5 15 % $ 285.2 11 % $ 139.3 49 % 基本每股盈利 $ 1.08 ** $ 0.74 ** $ 0.34 46 % 稀释每股盈利 $ 1.04 ** $ 0.69 ** $ 0.35 51 % (1) 个别百分比的总和可能因四舍五入而不等于总数。
** 没有实际含义
2024年9月30日结束的九个月，与2023年9月30日结束的九个月相比
截至9月30日的九个月 2024 - 2023 2024 2023 营业收入变化 （以百万计） 营业收入 占总数的百分比 营业收入 占总数的百分比 $ %
美国
$ 2,087.0 71% $ 1,856.2 72% $ 230.8 12% 国际 832.5 29% 731.6 28% 100.9 14% 总收入 $ 2,919.5 100% $ 2,587.8 100% $ 331.7 13%
截至2024年9月30日的九个月与之比较
2023年9月30日结束的三个月中，我们的营业收入为205.51亿美元，比2022年9月30日结束的三个月的194.24亿美元增加了1.127亿美元，增长了5.8%。按恒定汇率计算，营业收入增长了4.8%。2023年9月30日结束的三个月中，我们约有41.7%，47.5%和10.8%的营业收入来自于美国，欧洲和其他地区。在2023年9月30日结束的三个月中，我们的营业收入中有26.7%或527.3亿美元来自于前五大客户。不断有新的客户账户加入我们的大型制药客户、中型制药客户和生物技术客户组合中。这次营业收入增长是由于公司市场的持续有机增长所致。
营业收入 营业收入增长主要是由于我们的一次性传感器销售量增加，这是由于我们全球客户群的持续增长所推动的。2023年，我们为全球客户群净增加了约60万用户。收入的增长受到价格上涨的抵消，这是由于更高的回扣资格和渠道组合。
一次性传感器和其他收入约占总收入的94％，可重复使用的硬件收入约占2024年9月30日的九个月总营业收入的6％。一次性传感器和其他收入约占总收入的89％，可重复使用的硬件收入约占2023年9月30日的九个月总收入的11％。
销售成本和毛利润 销售成本和毛利润主要由于销售量增加引起，这是由于我们在2023年为全球客户群净增加了约60万用户。
2024年毛利率百分比的下降主要是由于产品和渠道组合的变化，以及2460万美元的非现金库存建立费用。
2024年9月30日结束的九个月与之相比
2023年9月30日结束的三个月中，我们的营业收入为205.51亿美元，比2022年9月30日结束的三个月的194.24亿美元增加了1.127亿美元，增长了5.8%。按恒定汇率计算，营业收入增长了4.8%。2023年9月30日结束的三个月中，我们约有41.7%，47.5%和10.8%的营业收入来自于美国，欧洲和其他地区。在2023年9月30日结束的三个月中，我们的营业收入中有26.7%或527.3亿美元来自于前五大客户。不断有新的客户账户加入我们的大型制药客户、中型制药客户和生物技术客户组合中。这次营业收入增长是由于公司市场的持续有机增长所致。
研发费用 研发费用主要因1,660万美元的临床试验、供应和其他支持成本增加, 1130万美元的薪酬及相关成本，以及620万美元的软件和数据成本增加。
我们继续相信，对研发的集中投资对于我们未来的增长和市场竞争地位至关重要，并且对于开发与我们核心业务策略密切相关的新产品和服务的发展至关重要。
销售、一般和行政开支 销售、一般和管理费用增加主要是因为1950万美元的广告和营销费用，1770万美元的薪酬及相关成本， 1500万美元 在软件和数据成本中， 和 1040万美元用于与旅行相关的费用。
所得税费用 2024年9月30日结束的九个月中记录的所得税费用主要归因于常规业务的所得税费用，按预计年度有效税率23.1% 计，部分抵消了由员工股票补偿所产生的离散超额税收益以及不可抵扣的高管薪酬、Verily里程碑付款和某些外国纳税申报的影响。
2023年9月30日结束的九个月中记录的所得税费用主要归因于正常、经常性经营活动中的所得税费用，与某些知识产权的实体内转移相关的离散所得税费用以及适用于年初递延税资产的州税率下降，部分抵消了员工股票补偿所产生的超额税收益、不可扣除的高管薪酬。
2024年9月30日结束的九个月中我们的有效税率较2023年同期下降主要归因于前一年的税务重组和Verily里程碑付款的影响。
我们的主要流动性来源包括现有现金、现金等价物和有市场的证券、运营产生的现金、发行的高级可转换票据所得款项，以及我们的信贷额度。我们现金的主要用途包括研发项目、销售和营销活动、资本支出、企业收购和债务偿还成本。
我们预计，由于许多因素的影响，我们的经营活动提供的现金可能会在未来一段时间内波动，这些因素包括我们经营业绩的波动、营运资金需求和资本配置决策。我们过去主要将现金投资于美元计价、投资级别高、高度流动的美国政府机构的债务、商业票据、公司债务和货币市场基金。其中某些投资受到一般信贷、流动性和其他市场风险的影响。金融市场和经济的一般情况可能会加重这些风险，并可能影响投资的价值和流动性，限制我们进入资本市场的能力。
我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括但不限于：
我们业务国际扩张以及我们批准产品销售和未来产品销售所产生的营业收入的演变；
我们有效扩展业务以满足当前和未来产品需求的能力； 我们研发工作的成功； 我们在制造、开发、销售和营销产品方面所发生的费用； 额外监管批准的成本、时间和风险延误的问题； 起诉、辩护和实施任何专利权及其他知识产权问题所涉及的费用； 我们产品和服务的质量水平； 竞争性或互补性技术发展的出现； 我们可能建立的任何合作、许可和其他安排的条款和时间； 第三方代表我们的产品向我们的客户报销； 我们临床试验和其他开发活动进展速度和成本； 收购业务、产品和技术以及整合和管理任何收购的业务、产品和技术的能力。
我们预计现有的现金和短期投资以及未来业务产生的现金流通常足以支持我们持续的核心业务。随着目前借款来源到期，我们可能需要进入资本市场获取额外资金。在评估非有机增长策略时，我们可能需要用外部资金补充我们内部产生的现金流。在必须进入债务市场时，我们相信我们将能够获得合理的借款利率。作为我们的流动性策略的一部分，我们将继续监测我们当前的盈利水平和现金流量生成能力，以及我们根据这些盈利水平能否进入市场。
我们的大部分业务设在美国，自成立以来，我们的大部分销售均以美元进行。随着我们在国际市场扩大制造业业务，并且随着我们的业务在国际市场继续增长，我们将面临与国际业务相关的额外外币兑换风险。详情请参见第二部分“ 外汇兑换风险 ”第7A项中我们截至2023年12月31日财年结束的10-k表格年度报告中获取更多信息。
流动性的主要来源
现金、现金等价物和短期可交易证券
截至2024年9月30日，我们的现金、现金等价物和短期可变市场证券总计24.9亿美元。这些资金中没有受限制的资金，其中23亿美元（约92%）的资金位于美国。
经营活动产生的现金流量
截至2024年9月30日的九个月，我们从经营活动中获得了68810万美元的正现金流。我们预计我们将在可预见的未来继续产生来自经营活动的正现金流。
可转换的优先票据
我们从2025年债券发行中在2020年5月获得了净收益11.9亿美元，并在2023年5月从2028年债券发行中获得了净收益12.3亿美元。我们使用了从2025年债券发行的净收益中的28260万美元来回购2022年到期的一部分优先可转换债券。我们使用了从2028年债券发行的净收益中的28990万美元来购买帽式看涨期权交易并于2023年5月回购我们普通股。我们打算使用从2025年和2028年债券发行中的剩余净收益用于一般企业用途和资本支出，包括运营资本需求。我们也可能利用净收益通过许可进入或收购其他业务、产品或技术的方式来扩大我们当前的业务；但是，目前我们并没有关于任何此类收购或投资的重大承诺。
关于 2028年票据发行，我们购买了2028年期权盘限仓头。请参阅本季度报告第I部分第1项的基本报表中的附注5了解更多关于我们的高级可转换票据和2028年期权盘限仓头的信息。 债务 请参阅本季度报告第I部分第1项的基本报表中的附注5了解更多关于我们的高级可转换票据和2028年期权盘限仓头的信息。
循环信贷协议
截至2024年9月30日，我们没有未偿借款，在修订后的信贷协议下，未偿信用证金额为760万美元，总可用余额为19240万美元。我们监控提供信贷业务的机构借方的交易对手风险。我们目前认为，倘若我们选择借款，信贷额度将向我们提供。循环贷款将用于一般企业用途，包括营运资金和资本支出。有关修订后的信贷协议，请参阅本季报表第I部分第1项的合并财务报表附注5。 债务 有关修订后的信贷协议的更多信息，请参阅本季报告第10-Q表格附注5“”的合并财务报表。
短期流动性需求
我们的短期流动性需求主要包括常规运营成本、与我们的高级可转换票据相关的利息支付、用于开发我们制造设施和办公空间的资本支出，以及如下所述的短期现金需求。截至2024年9月30日，我们的营运资本比率为2.46，快速比率为2.01，这表明我们的流动资产完全足以覆盖我们的短期负债。我们预计在明年将有重大的资本支出，以提高亚利桑那州梅萨的产能，并推动我们在马来西亚和爱尔兰建设制造设施和/或设备的战略倡议。
我们相信，截至未来12个月内，我们的现金、现金等价物和可交易证券余额、预计商业运营的现金捐款、我们信贷设施下的借款将足以满足我们预期的季节性营运资本需求、所有资本支出需求、如下所述的主要现金需求，以及与我们运营相关的其他流动性需求。我们可以使用现金回购我们的普通股或用于加强我们长期增长基础的其他战略举措。
长期流动性需求
我们的长期流动性需求主要包括与我们的高级可转换票据相关的利息和本金支付，用于开发我们的制造设施和办公空间的资本支出，以及下文所述的长期物资现金需求。截至2024年9月30日，我们的债务资产比为0.38，表明我们的总资产足以覆盖我们的短期和长期债务。随着对我们产品的需求增长，我们将继续通过对制造和运营的投资扩大全球运营，以满足需求。我们预计将从我们的主要资产来源满足我们的长期流动性需求
如上所述的流动性用于支持我们未来的运营、资本支出、收购以及超过未来12个月的运营中与流动性要求相关的其他方面。
截至2024年9月30日，我们持有的高级可转换票据将于2025年11月和2028年5月到期。然而，我们的高级可转换票据的未偿本金在符合一定条件后可以提前转换为现金和/或普通股份。请参阅本季度10-Q表格第一部分第一项中关于到期前转换权的基本报表注释5。 债务 — 可转换的优先票据 请参阅本季度报告第一部分第一项中关于在到期前转换权的基本报表注释5。
重要现金需求
在日常业务过程中，我们不时进行各种采购安排，包括但不限于与资本支出有关的购买安排、用于半导体制造的元件以及研发活动。请参阅“ 合同义务
我们在2025年到期票据和2028年到期票据下的义务包括本金和利息支付。 尽管2025年到期票据和2028年到期票据分别在2025年11月和2028年5月到期，但如果满足特定条件，它们可能在到期前转换为现金和/或我们的普通股。 任何提前转换可能导致在票据下所到期的本金金额比计划的还款期限更早地偿还。
根据市场情况，我们可能会不时回购我们的未偿债务证券或普通股，以市场公开交易、私下洽谈交易、交易所交易或其他方式。如果有的话，此类回购将取决于当前市场情况、我们的流动性和其他因素，并可能随时启动或中止。涉及的金额和支付的总对价可能是重要的。有关我们2024年股票回购计划的更多信息，请参见本季度10-Q表格中第一部分第一项"基本报表"的附注8。 股东权益 — 股份回购计划和库藏股 更多关于我们2024年份股票回购计划的信息，请参见本季度10-Q报告第一部分第一项"基本报表"中所列合并基本报表的注释8。
请查看基本报表第5注 债务 请参阅本季度报告表格10-Q第I部分，第1项中有关修订信贷协议、我们的高级可转换票据和2028年限制性衍生工具契约条款的合并基本报表了解更多信息。
我们参与了各种租赁安排，主要用于办公室、制造和仓库空间，到2030年12月的不同时期到期，不包括任何续租期权。我们还在马来西亚槟城和爱尔兰阿森利的国际制造设施拥有土地租约，到2082年和3023年到期。我们预计在接下来的一年内，将为马来西亚制造设施和设备以及接下来五年内建设爱尔兰制造设施和设备而发生重大支出。有关我们租约的更多信息，请参阅年度报告于2023年12月31日结束的财政年度第II部分，第8项中的附注6“ 租赁和其他承诺——租赁 ”，请参阅财务报表附注6的第II部分，第8项，有关我们租赁的更多信息。
下表总结了我们在指定期间的现金流量情况。有关这些期间的完整合并现金流量报表，请参阅本季度报告表10-Q第I部分第1项中的合并财务报表。
截至2024年9月30日，我们持有现金、现金等价物和短期可市场折价证券共计24.9亿美元，较2023年12月31日的27.2亿美元减少23180万元。
2024年9月30日和2023年9月30日结束的九个月内的主要现金流如下。请查看本季度报告10-Q表格的第一部分第1项中的合并基本报表，以获取完整的这些时期的合并现金流量表。
九个月结束 2024年9月30日 2023年9月30日 经营现金流量 + 净利润为42450万美元，净非现金调整为16120万美元，在营运资本余额变动中净增加10240万美元
+ 净利润为28520万美元，净非现金调整为6840万美元，在营运资本余额变动中净增加26130万美元
非现金调整主要与折旧和摊销、股份补偿和递延所得税有关
非现金调整主要与折旧和摊销以及股份补偿有关
投资现金流量 + 可交易证券净收入33570万美元
- 可交易证券净购买71950万美元
- 资本支出23420万美元
- 资本支出18410万美元
- 购买股权投资1950万美元
融资现金流量 + 员工股票计划下发行普通股所得2820万美元
+ 发行高级可转换票据所得12.3亿美元，扣除发行成本后的净收入
- 购买库存75000万美元
+ 公司员工股票计划下普通股发行收入为2660万美元
- 支付转换高级可转换票据金额为65050万美元
- 购入188.7百万美元的库存股
- 购入限价看涨交易金额为10130万美元
我们在附注 6 中列出了截至 2023 年 12 月 31 日的合同义务” 租赁和其他承诺 ” 在我们截至2023年12月31日的财政年度的10-k表年度报告中。在截至2024年9月30日的九个月中，我们的租赁义务没有实质性变化。截至2024年9月30日，我们在正常业务过程中有大约12.6亿美元的未结采购订单和合同义务，其中大部分将在一年内到期。参见注释 5” 债务 — 高级可转换票据 ” 有关我们优先可转换票据的更多信息，请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项中的合并财务报表。
请查阅 第I部分中 基本报表附注1 组织和重要会计政策 以获取关于最近发布的会计准则和对我基本报表的潜在影响（如有）的更多信息。
ITEm 3 - 关于市场风险的定量和定性信息披露
截至2024年9月30日的九个月内，关于市场风险的定量和定性披露没有发生实质性变化。请参阅我们2023年12月31日结束的财年年度报告第II部分，第7A条“ 市场风险的定量和定性披露 ”，详细讨论我们的市场风险。
披露控件和程序的评估
交易所法案规定上市公司必须维护《披露控制和程序》, 该程序的定义见于交易所法案法规13a-15(e)和15d-15(e)。披露控制和程序包括但不限于，旨在确保我们根据交易所法案所提交的报告中所需披露的信息被累积并及时传达给管理层（包括我们的首席执行官（我们的首席执行官）和致富金融(临时代码)（我们的首席金融主管）），并在SEC规定的时间段内记录、处理、汇总和报告的控制和其他程序。我们的管理层与我们的首席执行官和致富金融(临时代码)一起，对截至本季度10-Q表格覆盖的期间结束日的披露控制和程序的有效性进行评估。根据他们截至2024年9月30日的评估，我们的首席执行官认为, 致富金融(临时代码)认为我们的披露控制和程序在该日期上有效且具有合理的保证水平。
财务报告内部控制的变化
在最近完成的财政季度内，在《交易所法》第13a-15(f)和15d-15(f)条款下定义的内部控制未发生任何变化，这些变化明显影响了或可能明显影响了我们的内部财务报告控制。
控制措施的有效性受到限制
应该注意，包括我们在内的所有控制系统，无论设计和运作得多好，都只能提供合理的，而不是绝对的保证，以确保系统的目标得以实现。任何控制系统的设计部分取决于控制系统相对成本的好处。控制系统可能会被个人的行为绕过，也可能会被两个或更多人串通，或者被管理层推翻控制措施。此外，随着时间的推移，由于条件的变化，或者与政策或程序的一致程度可能会降低，控制措施可能会变得不足够。鉴于控制系统的这些固有限制和其他限制，我们无法保证任何设计都能在未来潜在的所有条件下成功实现其规定的目标，无论其有多么遥远。
我们会在业务的正常运作过程中不时受到各种索赔、投诉和法律诉讼，包括商业保险、产品责任、知识产权和与就业相关的事宜。此外，我们也会不时对涉及业务普通运作过程中产生的事宜向各种第三方提起索赔或发起诉讼，包括商业和与就业相关的事宜。
与Abbott的诉讼
自2021年6月以来，我们和阿伯特糖尿病护理公司（“阿伯特”）的特定实体在多个司法管辖区对彼此针对各自公司的某些持续血糖监测产品提起了专利侵权投诉。
2021年6月，我们在美国（德克萨斯州西区联邦地方法院）和德国（曼海姆国家法院（“N.C.”））发起了专利侵权诉讼。2023年5月，我们在德国（慕尼黑N.C.）提起了其他专利侵权诉讼。2023年7月和8月，我们在统一专利法院（“UPC”）（巴黎 & 慕尼黑）和西班牙（巴塞罗那商业法院）发起了专利侵权诉讼。
2023年10月和11月，我们在德国（慕尼黑N.C.）和UPC（巴黎和慕尼黑）发起了专利侵权诉讼。2024年1月，我们在德国（汉堡N.C.）发起了专利侵权诉讼。
2024年7月，在尤里卡科和慕尼黑科的听证会后，每个部门都发布了撤销我们对Abbott主张的专利的决定。 在2024年底和2025年初，UPC的巴黎、慕尼黑和斯德哥尔摩部门将举行听证会，德康医疗对Abbott主张两项专利，而Abbott对德康医疗主张三项专利。
2021年7月，在我们在美国德克萨斯西区地方法院提起诉讼的一天后，爱必康公司在美国（特拉华州地方法院（“D1”））提起专利侵权诉讼以对抗德康医疗。此后不久，爱必康在英国（英格兰和威尔士法院的商事和财产法庭）以及德国（曼海姆和杜塞尔多夫的N.C.）提起了额外的专利侵权诉讼。
针对Abbott在英国提起的诉讼，德康医疗也在英格兰和威尔士商业和地产法院提出了侵犯专利的反诉。在英国已经进行了三次责任审判。2023年10月18日和2024年6月28日，判决裁定支持德康医疗，认定Abbott的专利无效且未侵权。2024年1月15日，判决宣布废除Abbott和德康医疗的专利。
2021年12月，Abbott在美国特拉华地区联邦地区法院（U.S.D.C.）对德康医疗提起违约诉讼，指控德康医疗违反了双方于2014年7月2日签署的《和解及许可协议》（“SLA”）。美国特拉华地区联邦地区法院将Abbott的违约诉讼与德康医疗从德克萨斯州西部地区法院（“D3”）转移的专利侵权诉讼合并。德康医疗提出反诉称，Abbott也违反了《和解及许可协议》。2023年7月10日开始审理Abbott的违约索赔陪审团审查。2023年7月14日，陪审团的裁决认定，Abbott未被授权使用德康医疗某些专利的13项权利，而被授权使用5项权利。2022年4月，Abbott启动了对D3中德康医疗专利主张的异议审查（“IPR”）程序。美国专利商标局（“PTO”）拒绝对德康医疗的一项专利进行立案，对其他四项进行了立案。最终，2023年11月，PTO发布了最终裁决书，确认了两项德康医疗专利的索权有效，涵盖工厂校准和某些报警和提醒，而对另外两项的索权无效，涵盖某些传感器代码和传感器配置。我们将继续强制执行德拉华州的诉讼中所主张专利的剩余权利，审理将于2027年1月11日举行。
2023年2月，Abbott在德国（汉堡和慕尼黑的N.C.）对我们提起了专利侵权诉讼。2023年3月，Abbott在美国（特拉华州美国地方法院(D4)）提起了专利侵权诉讼，并且我们在2023年6月在该案件中提出了专利侵权反诉。D4法庭最近设置了2027年2月15日的审判日期，用于Abbott的攻击性案件，以及2027年3月8日的审判日期，用于Dexcom的攻击性案件。2023年6月，Abbott在英国（英格兰和威尔士的商业和财产法庭）提起了专利侵权诉讼。作为对Abbott在英国提起的诉讼的回应，Dexcom也在该管辖区提起了专利侵权反诉。在2024年底和2025年初，英国将举行两场庭审，其中涉及两项Dexcom专利和一项Abbott专利。
Abbott关于德康医疗的专利侵权审判“D1”于2024年3月在美国特拉华区地方法院开始。在审判前，美国特拉华区地方法院宣布废除了Abbott的一项有关工厂校准的专利，并且Abbott撤销了其他四项专利的诉讼。审理的主要内容集中在德康医疗G6的插入器机制以及可穿戴密封和安装上。2024年3月22日，陪审团做出了一项分歧的裁决。陪审团认定德康医疗侵犯了一项专利，未侵犯第二项专利，并且也未侵犯第三项专利，该专利也被认定为无效。陪审团认为任何侵权都不是故意的。但未能就第四项专利达成一致意见。未做出或授予损害赔偿的决定。德康医疗挑战了唯一的侵权裁决，并继续积极进行自我辩护。
从2024年1月开始，Abbott和德康医疗之间的专利侵权听证会定于在德国举行，双方均寻求赔偿和禁令救济。除了Abbott发起的一次侵权听证会外，其他均因平行无效程序和宣告无效决定而被暂停或完全取消。2024年2月28日在慕尼黑举行的听证会中，Abbott对德康医疗提出专利侵权指控，结果德康医疗获得有利的非侵权决定。2024年7月24日，德康医疗收到了慕尼黑法院就2024年7月3日听证会的决定，将我们的侵权诉讼程序暂停，等待反对程序的结果。2024年7月31日，德康医疗收到了慕尼黑法院就2024年4月听证会的决定，驳回了我们的侵权主张。德康医疗和Abbott都在等待慕尼黑法院就2024年9月举行的侵权程序作出裁决。
由于德康医疗和雅培在多个司法管辖区发起专利诉讼程序的不确定性，我们目前无法合理估计任何诉讼事项的最终结果。我们打算在所有这些行动中积极保护我们的知识产权，并坚决反对雅培的主张。
证券类集体诉讼诉讼
2024年8月21日，针对我们和部分高管在美国加利福尼亚南区联邦地区法院（题为Alonzo v. DexCom, Inc.，案号24-cv-1485）提起了一个声称代表性诉讼诉状，指控违反证券交易法，称我们在2024年1月8日至2024年7月25日期间关于2024财年预期营业收入和利用增长潜力的能力所作的言论虚假和误导性。该诉状要求未明确规定的补偿性损害赔偿和律师费及成本。2024年10月3日，法院批准各方联合动议，推迟我们对诉状的回应截止日期，直至首席原告任命后。
2024年10月8日，美国加利福尼亚州南区联邦地方法院针对我们及部分公司高管提起了第二起实质相似的集体诉讼，案件名称为《奥克兰郡雇员养老基金委员会诉DexCom公司案件编号24-cv-1804》，指称违反证券交易法，声称我们在2023年4月28日至2024年7月25日期间涉嫌发布虚假和误导性声明。2024年10月9日，美国加利福尼亚州南区联邦地方法院收到第三起实质相似的集体诉讼，案件名称为《卡恩斯诉DexCom公司案件编号24-cv-1809》，针对我们及部分公司高管。
衍生诉讼
2024年9月13日，一名自称的股东代表在美国加利福尼亚南区地方法院（以Silva诉Sayer等人，案号24-cv-1645）对我们及部分现任和前任执行官和董事提起了衍生诉讼。2024年10月7日，另一名自称的股东代表在美国加利福尼亚南区地方法院（以Malone诉Sayer等人，案号24-cv-1799）对我们及部分现任和前任执行官和董事提起了第二起衍生诉讼。这些衍生诉状声称的事实主要跟踪证券集体诉讼中提出的指控，并要求支付给公司的赔偿金和返还款项、对个体被告的惩罚性赔偿以及律师费和成本。2024年10月16日，各方递交了一项共同动议，要求合并这两起衍生诉讼案件并将合并后的案件暂缓直至（一）证券集体诉讼以有偏见的方式被驳回并消耗与之相关的所有上诉；或（二）否定就证券集体诉讼的任何全部或部分驳回动议。
我们打算积极地捍卫这些主张；然而，我们无法确定正在进行中的诉讼的结果，如果对我们不利，我们的业务和财务状况可能会受到不利影响。
我们不相信我们参与任何其他当前正在进行的法律诉讼，其结果可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。不能保证现有或未来在业务常规运作或其他方面产生的诉讼不会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
风险因素未发生实质性变化，仍包括在我们的截至2023年12月31日的年度10-k表格中披露的风险因素。我们的长期和短期成功受到许多风险和不确定性的影响，其中许多涉及难以预测或超出我们控制范围的因素。在决定是否投资、持有或卖出我们的普通股之前，股东和潜在股东应仔细考虑我们在年度10-k表格第I部分、项目1A“" 风险因素 ”中描述的风险和不确定性，这些风险和不确定性可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景产生重大负面影响。在这种情况下，我们的普通股价值可能会下降，股东可能会损失全部或部分投资。
此外，我们目前不知道的额外风险和不确定性，或者我们目前认为不重要的风险和不确定性，可能会对我们的业务、财务状况、经营成果或前景产生重大不利影响。请参阅我们在本季度报告表格10-Q第I部分第1项开头有关前瞻性声明的免责声明。
公司购买的股票
以下表格提供了截至2024年9月30日结束的三个月内我们对普通股的回购情况:
时期 购买的股票总数 (2)
每股平均购买价格 (1)
公开宣布计划中购买的股份总数 (2)
在计划下尚可购买的股票的最大美元价值
（单位百万） (2)
7/01/2024 - 7/31/2024 2,674,792 $ 69.43 2,674,792 $ 564.3 8/01/2024 - 8/31/2024 7,756,404 $ 72.75 7,756,404 $ — 9/01/2024 - 9/30/2024 — $ — — $ — (1) 每股平均支付价格包括经纪佣金。
(2) 于2024年7月25日，我们宣布董事会已授权并批准回购计划，其目标是回购最多$75000万美元我们尚未流通的普通股，回购期截至2025年6月30日。
无。
无。
交易计划
在2024年9月30日结束的三个月内，以下第16节官员和董事们采纳、修改或终止了旨在满足《交易法》S-K条例408项目中规定的“第10b5-1规则交易安排”的肯定防线的安排：
姓名 标题 行动 行动日期 拟销售股票总数
到期日 (1)
Jereme m. Sylvain
首席财务执行官
终止 (2)
8/6/2024 6,863 (3)
11/21/2024 Jereme m. Sylvain
首席财务执行官
采用日期 (2)
8/6/2024 10,500
8/6/2025 (1) 每个交易安排允许或允许交易，包括并包括表中列出的日期。
(2) 代表根据《交易法》第10b5-1(c)(1)(iv)规则描述的修改，对最初于2023年11月21日采用的旨在满足《交易法》第10b5-1(c)条的肯定防御条件的书面计划的修改，当时正在生效，根据《交易法》。
(3) 截至终止日期，我们的普通股已有3,363股根据该计划出售。
上述表格中披露的每项10b5-1规则交易安排均是根据我们的内幕交易政策制定的。根据这些交易安排进行的交易将根据适用证券法律、规则和法规在SEC的16号文件中进行公开披露。
没有第16节官员或董事 采纳 ,被修改或终止 根据《证券交易法》规定，截至2024年9月30日三个月内不存在“非规则10b5-1交易安排”（定义见交易所法规S-k条例第408项）。
修订公司章程
自2024年10月22日起生效，我们的董事会（“董事会”）批准了一项修正和重述公司章程（“修正和重述公司章程”），其中包括但不限于：
• 修改通知期限，根据我们的提前通知章程，要求这些通知通常在前一年年度大会纪念日前不早于120天且不晚于90天收到；
• 讨论修正后的1934年证券交易法第14a-19条款的有效性（关于使用在争夺董事选举中的“通用”代理卡的联邦代理规则），包括要求任何提名股东代表并提供证据，证明该股东正在征求持有公司表决权至少达到67%的股份的股东; i . e ，包括要求任何提名股东代表并提供证据，证明该股东正在征求持有公司表决权至少达到67%的股份的股东;
• 要求股东直接或间接地向其他股东征求代理投票时，使用代理卡的颜色不能是白色，白色代理卡专门供董事会独家使用；
• 更新有关股东提名的程序性机制和披露要求，包括：
◦控制支出，同时继续在我们认为对长期成功至关重要的领域进行投资。 加强与股东提名董事相关的披露要求，包括（i）关于提名董事的股东、其关联公司和被提名人的额外信息，以及（ii）要求此类信息在适用会议的记录日期更新。
◦控制支出，同时继续在我们认为对长期成功至关重要的领域进行投资。 要求任何董事提名通知必须附有我们的董事填写并签署的书面提名人问卷。
◦控制支出，同时继续在我们认为对长期成功至关重要的领域进行投资。 限制股东在会议上提名的提名人数，最多不得超过当次会议上应选举的董事人数。
为使修订和重新修订的公司章程更贴近特拉华州一般公司法，提供更多的灵活性以进行虚拟股东大会并实施澄清、一致、技术性或部长性的变更。
鉴于上文所述我们提前通知规则中关于通知期限的变更，根据我们公司章程的规定，希望在2025年股东大会上提出董事候选人或建议的股东必须书面提交其提名或建议，以确保其提名或建议在2025年1月22日或之后，但在2025年2月21日或之前递交至我们首席法务官处于我们的主要行政办公室。
前述修订和重新修改的章程描述并不意味着完整，其完整性需参阅修订和重新修改的章程全文，副本已作为10-Q表格第3.1附件包含在本季度报告中，并通过引用纳入本文。
首席商务官的退休
2024年10月24日，我们宣布德康医疗的首席商业官兼执行副总裁Teri Lawver将于2024年11月7日生效放弃她的职务，并转任为德康医疗首席执行官的特别顾问，她与德康医疗的雇佣关系将于2024年12月31日生效终止（“离职日期”）。 Lawver女士同意自离职日期起至2025年3月31日（即“咨询期”）为德康医疗提供过渡性的咨询服务，根据德康医疗与Lawver女士于2024年10月21日签署的咨询协议（“咨询协议”）。
在德康医疗与Lawver女士之间签署的有关分离协议中，Lawver女士须履行并不撤销对德康医疗提出的一般性索赔，以及遵守其中规定的某些契约条款后，Lawver女士将获得现金补偿。 Lawver女士将在2024年10月22日的《分离协议》生效后，根据目前基本工资的七个月等额现金解聘金，须在咨询期结束后支付。 遵循Consulting Period结束后支付现金解聘金，金额相当于Lawver女士目前基本工资的七个月。
鉴于Lawver女士向德康医疗提供咨询服务，(i) Lawver女士将在咨询期间的每个月收到相当于她目前月薪基数的费用，(ii) Lawver女士在离职日期时尚未实现的股权奖励将根据现有条款继续解锁在咨询期间。
罗沃女士已经放弃了根据我们修订后的离职和控制权变更计划享有任何福利的权利。
有关分离协议和咨询协议的上述描述并不完整，其全部内容将以德康医疗2024年年度报告（表单10-K）结束于2024年12月31日的全文分离协议和咨询协议作为附件提交。
借鉴 展示文件 附件描述 形式 文件编号 日期为 展示文件 但前提是，在购买方的销售合同时间之前，在注册声明或招股说明书中作出的任何声明，或者在被纳入注册声明或招股说明书中的文件中或视为已被纳入注册声明或招股说明书中而申报的声明中作出的任何声明，将不会取代或修改此前在注册声明或招股说明书中作出或在任何这类文件中作出的任何声明。 — — — — X — — — — X — — — — X — — — — X — — — — X 101.INS 内联XBRL实例文档——实例文档未出现在互动数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
X 101.SCH 行内XBRL分类扩展模式文档 X 101.CAL Inline XBRL税务分类扩展计算链接库文档 X 101.DEF 行内XBRL分类扩展定义链接库文档 X 101.LAB 行内XBRL分类扩展标签链接库文档 X 101.PRE 行内XBRL分类扩展演示链接库文档 X 104 互动数据文件封面- 2024年9月30日结束的公司季度报告表格10-Q的封面采用内联XBRL格式
X
** 该认证不被视为《交易法》第18条的文件，也不受该条款的责任约束。除非德康医疗明确通过引用将其纳入，否则此类认证将不被视为已通过证券法或交易法的任何备案所纳入。
根据1934年的证券交易法的要求，注册人已经指定代表签署本报告。
德康医疗股份有限公司
（注册人）
日期： 2024年10月24日 通过： /s/ 克文·S·赛尔 Kevin R. Sayer,
董事会主席，
总裁兼首席执行官
签名：/s/ Ian Lee
日期： 2024年10月24日 通过： JEREME M. SYLVAIN Jereme m. Sylvain,
执行副总裁兼致富金融官员
（信安金融及会计主管）
