附录2
2024年第三季度成绩 美国旧金山Mission Rock采用Vertua混凝土建造，属于我们Vertua系列产品的一部分 具有可持续属性的照片由Mission Rock合作伙伴提供 股票交易信息 纽约证券交易所(ADS) 逐笔明细: CX 墨西哥证券交易所(CPO) 逐笔明细: 西麦斯.CPO 西麦斯.CPO对CX的比率=10:1
| 营业和财务要点 |
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| 一月至九月 | 第三季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 同比 | 同比 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | % 变量 | % 变量 | 2024 | 2023 | % 变量 | % 变量 | |||||||||||||||||||||||||
| 综合销量 |
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| 国内灰水泥 |
33,472 | 34,146 | (2 | %) | 11,253 | 11,679 | (4 | %) | ||||||||||||||||||||||||
| 混凝土搅拌 |
32,897 | 36,101 | (9 | %) | 11,448 | 12,150 | (6 | %) | ||||||||||||||||||||||||
| 骨料 |
102,546 | 105,141 | (2 | %) | 35,541 | 36,208 | (2 | %) | ||||||||||||||||||||||||
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| 销售 |
12,389 | 12,528 | (1 | %) | (1 | %) | 4,090 | 4,364 | (6 | %) | (3 | %) | ||||||||||||||||||||
| 毛利润 |
4,215 | 4,203 | 0 | % | 0 | % | 1,340 | 1,490 | (10 | %) | (5 | %) | ||||||||||||||||||||
| 作为销售额的百分比 |
34.0 | % | 33.6 | % | 增长0.4个百分点 | 32.8 | % | 34.1 | % | (1.3个百分点 | ) | |||||||||||||||||||||
| 其他收入和费用前营业收入净额 |
1,454 | 1,555 | (7 | %) | (6 | %) | 428 | 557 | (23 | %) | (18 | %) | ||||||||||||||||||||
| 作为销售额的百分比 |
11.7 | % | 12.4 | % | (0.7个百分点 | ) | 10.5 | % | 12.8 | % | (2.3个百分点 | ) | ||||||||||||||||||||
| 销售额的销售、一般和行政费用 |
9.5 | % | 8.8 | % | 0.7个百分点 | 9.6 | % | 8.9 | % | 0.7个百分点 | ||||||||||||||||||||||
| 控股利润（损失） |
891 | 623 | 43 | % | 406 | 126 | 222 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 运营EBITDA |
2,398 | 2,444 | (2 | %) | (2 | %) | 747 | 861 | (13 | %) | (9 | %) | ||||||||||||||||||||
| 占销售额的百分比 |
19.4 | % | 19.5 | % | （0.1百分点 | ) | 18.3 | % | 19.7 | % | （1.4百分点 | ) | ||||||||||||||||||||
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| 维护资本支出后的 自由现金流 |
154 | 697 | (78 | %) | 114 | 475 | (76 | %) | ||||||||||||||||||||||||
| 自由现金流 |
(134 | ) | 385 | 无数据 | 5 | 331 | (98 | %) | ||||||||||||||||||||||||
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| 总债务 |
7,512 | 7,492 | 0 | % | 7,512 | 7,492 | 0 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 每美国存托股净收益（亏损） |
0.45 | 0.37 | 20 | % | 0.14 | 0.08 | 84 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 每美国存托股摊薄后的净收益（亏损） |
0.45 | 0.37 | 20 | % | 0.14 | 0.08 | 84 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 平均存托股数量 (1) |
1,468 | 1,471 | (0 | %) | 1,470 | 1,465 | 0 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 员工 |
44,779 | 44,350 | 1 | % | 44,779 | 44,350 | 1 | % | ||||||||||||||||||||||||
| (1) | 为本报告目的，平均存托股数量等于A类股和B类股的总数，就好像它们全部以ADS形式持有。 请参阅本报告中的“股权相关信息”部分。平均存托股数量的计算还包括分配给符合条件的员工作为变量报酬的限制CPD。 |
水泥和骨料体积以千吨计。混凝土搅拌 以千立方米为单位。除体积、百分比、员工和以外，其他金额以美元百万美元计算。 每ADS 金额。平均未流通ADS以百万为单位。请参阅第13页 CPO等价物 未流通单位。
合并净销售额 2024年第三季度达到40亿美元，较去年同期下降3%。 同类对比 以同比例计算。我们在本地货币计价的较高价格被所有地区的非常天气条件影响导致的较低销量所抵消。欧洲、中东、非洲地区的销售增加被其他地区的减少所抵消。
销售成本占净销售额的比例在2024年第三季度从去年同期的65.9%增加了1.3个百分点，达到67.2%，主要受到固定成本的增加以及销售额减少的影响。然而，我们继续受益于能源优势，尤其是燃料用于生产水泥。
营业费用占净销售额的比例在2024年第三季度较去年同期提高了0.9个百分点，达到22.3%，主要受到劳动和销售成本的增加的推动。
运营EBITDA 2024年第三季度净利润达到7.47亿美元，下降 -9% 于 like-to-like basis. With prices and the contribution of growth investments largely offsetting costs in the quarter, the decline in Operating EBITDA was generally attributable to volumes. We estimate a weather impact of approximately US$33 million in Operating EBITDA, a little less than half of the like-to-like Operating EBITDA shortfall in the quarter.
Operating EBITDA margin 减少了 -1.4pp 2023年第三季度由19.7%下降至本季度的18.3%。这种变化主要是由于墨西哥和SCAC，而美国和欧洲、中东、非洲保持稳定。
控股权益净收入 2024年第三季度达到4.06亿美元，而2023年同季度的收入为1.26亿美元。较高的收入主要是由于较低的有效税率和卖出在危地马拉的业务所获得的收益。
| 2024 第三季度业绩 | 第2页 |
| Operating results |
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墨西哥
| 一月至九月 | 第三季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | % 变化 | l-t-l % var |
2024 | 2023 | % 变化 | l-t-l % var |
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| 销售 |
3,831 | 3,755 | 2 | % | 3 | % | 1,136 | 1,361 | (17 | %) | (5 | %) | ||||||||||||||||||||
| 运营EBITDA |
1,193 | 1,142 | 4 | % | 5 | % | 319 | 399 | (20 | %) | (8 | %) | ||||||||||||||||||||
| Operating EBITDA margin |
31.1 | % | 30.4 | % | 0.7个百分点 | 28.1 | % | 29.3 | % | (1.2pp | ) | |||||||||||||||||||||
In millions of U.S. dollars, except percentages.
| 国产灰色水泥 | 混凝土搅拌 | 骨料 | ||||||||||||||||||||||
| 同比百分比 变化 |
一月至九月 | 第三季度 | 一月至九月 | 第三季度 | 一月至九月 | 第三季度 | ||||||||||||||||||
| 成交量 |
2 | % | (7 | %) | (0 | %) | (4 | %) | 1 | % | (7 | %) | ||||||||||||
| 价格（美元） |
2 | % | (9 | %) | 6 | % | (8 | %) | 4 | % | (15 | %) | ||||||||||||
| 价格（本地货币） |
3 | % | 3 | % | 8 | % | 5 | % | 6 | % | (3 | %) | ||||||||||||
成交量 墨西哥 在6月选举后，施工活动放缓，加上恶劣天气，降水量比2023年第三季度高出50%。由于低成交量、较高的电力和维护成本，以及去年基数效应导致的营业EBITDA同比下降8%。 like-to-like 基础上，由于低成交量、更高的电力和维护成本，以及去年营业EBITDA增长超过30%的基数效应，营业EBITDA受到影响。我们估计恶劣天气对营业EBITDA的影响约为800万美元。由于电力成本暂时上涨了30%，导致营业EBITDA利润率同比下降了1.2个百分点，我们预计在2025年，假设多家水泥工厂完成向更具竞争力的电力供应来源的迁移，这种情况将得到稳定。
水泥和 混凝土搅拌 的价格上涨 中单 几位数。我们继续看到我们的业务中健康的增长 混凝土搅拌 在近岸和基础设施相关项目的订单簿中，在中期内，我们对墨西哥的增长前景持乐观态度，因为新政府的议程支持住房和基础设施。
美国
| 一月至九月 | 第三季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | % 变化 | 陆运到陆运 % 变化 |
2024 | 2023 | % 变化 | 陆运-仓储-陆运 % 变量 |
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| 销售 |
3,961 | 4,069 | (3 | %) | (3 | %) | 1,335 | 1,394 | (4 | %) | (4 | %) | ||||||||||||||||||||
| 运营EBITDA |
792 | 801 | (1 | %) | (1 | %) | 258 | 268 | (4 | %) | (4 | %) | ||||||||||||||||||||
| 营业EBITDA利润率 |
20.0 | % | 19.7 | % | 0.3个百分点 | 19.3 | % | 19.3 | % | 0.0个百分点 | ||||||||||||||||||||||
以百万美元计算，除了百分比。
| 国内灰水泥 | 混凝土搅拌 | 骨料 | ||||||||||||||||||||||
| 同比百分比 变化 |
1月-9月 | 第三季度 | 一月至九月 | 第三季度 | 一月至九月 | 第三季度 | ||||||||||||||||||
| 成交量 |
(7 | %) | (6 | %) | (12 | %) | (11 | %) | 2 | % | (1 | %) | ||||||||||||
| 价格（美元） |
3 | % | 2 | % | 6 | % | 3 | % | 2 | % | 3 | % | ||||||||||||
| 价格（本地货币） |
3 | % | 2 | % | 6 | % | 3 | % | 2 | % | 3 | % | ||||||||||||
在美国由于水泥和电力成交量较低，导致营业息税折旧摊销前利润（Operating EBITDA）同比下降4%。 混凝土搅拌 一些关键市场的降水量比上一年增加了50%至200%，导致水泥和成交量受到极端天气条件的影响，其中包括三次重大飓风和高于平均水平的降水和洪水。我们估计逆境天气对营业息税折旧摊销前利润的影响达到了1700万美元，这解释了所有营业息税折旧摊销前利润的变化。尽管成交量下降，但业务的复原能力令人印象深刻，营业息税折旧摊销前利润率保持稳定，受益于价格上涨、减少进口、能源成本降低以及我们的运营优化努力。
由于持续困难的天气条件，水泥和成交量分别下降了6%和11%。 混凝土搅拌 骨料成交量通常不受天气条件影响，但也下降了。 low-single 数字。我们的骨料业务现在是美国利润的最大贡献者，占36%。 今年迄今为止的交付总量 营业EBITDA利润率超过30%。我们的三种核心产品价格上涨 low-single 数字。在本季，我们与Couch Aggregates成立了一家合资企业，以加强并扩大我们在东南地区的骨料储备。
| 2024 第三季度业绩 | 第3页 |
| Operating results |
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我们预计2025年将迎来改善的条件，受到基础设施需求的支持，住房活动的改善以及商业领域的稳定。
欧洲、中东和非洲
| 一月至九月 | 第三季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | % 变化 | 陆运-仓储-陆运 % 变量 |
2024 | 2023 | % 变化 | 陆运-仓储-陆运 % 变量 |
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| 销售额 |
3,476 | 3,651 | (5 | %) | (5 | %) | 1,243 | 1,228 | 1 | % | 1 | % | ||||||||||||||||||||
| 运营EBITDA |
460 | 539 | (15 | %) | (14 | %) | 201 | 201 | 0 | % | 0 | % | ||||||||||||||||||||
| 营业EBITDA利润率 |
13.2 | % | 14.8 | % | (1.6个百分点 | ) | 16.2 | % | 16.4 | % | (0.2个百分点 | ) | ||||||||||||||||||||
以百万美元计算，除了百分比。
| 国内灰水泥 | 混凝土搅拌 | 骨料 | ||||||||||||||||||||||
| 同比百分比 变化 |
一月至九月 | 第三季度 | 一月至九月 | 第三季度 | 一月至九月 | 第三季度 | ||||||||||||||||||
| 成交量 |
(1 | %) | 2 | % | (11 | %) | (4 | %) | (8 | %) | 0 | % | ||||||||||||
| 价格（美元） |
(0 | %) | 1 | % | (0 | %) | 1 | % | 2 | % | 3 | % | ||||||||||||
| 价格（本地货币）（*） |
1 | % | 2 | % | (1 | %) | (1 | %) | 1 | % | 1 | % | ||||||||||||
在 欧洲、中东、非洲, Operating EBITDA was stable year-over-year after 3 consecutive quarterly declines.
We believe we are experiencing an important inflection point in our 货币 business with Operating EBITDA growth on a reported basis, and where for the first time in 9 quarters, we have seen volume growth. The improvement in volumes is largely attributable to better economic activity, lower interest rates, the lifting of the construction ban related to the Paris Olympics and an easier prior year comparison.
Prices for our three core products were stable across our European footprint, while most of our costs continued to decelerate, particularly in energy for cement production.
On Climate Action, Cemex Europe continues to test company record levels of decarbonization with a 5% reduction 今年迄今为止的交付总量 在科罗拉多2 每吨水泥的价格，受到熟料数量减少1.7pp的支持。
在 MEA由于埃及销售价格动态更好，以及以色列施工活动改善，营运息税折旧及摊销前利润（Operating EBITDA）增加。
| (*) | 按照恒定汇率的成交量加权平均值计算。 |
| 2024 第三季度业绩 | 第4页 |
| 经营业绩 |
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南部、中美洲和加勒比地区
| 一月至九月 | 第三季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | % var | l-t-l % var |
2024 | 2023 | % var | l-t-l % var |
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| 销售 |
939 | 910 | 3 | % | 0 | % | 311 | 319 | (2 | %) | (1 | %) | ||||||||||||||||||||
| 营运息税折旧摊销前 |
177 | 170 | 4 | % | 2 | % | 48 | 66 | (28 | %) | (27 | %) | ||||||||||||||||||||
| 营业息税折旧摊销前利润率 |
18.8 | % | 18.7 | % | 0.1pp | 15.4 | % | 20.8 | % | (5.4 页) | ) | |||||||||||||||||||||
以百万美元计，百分比除外。
| 国产灰色水泥 | 预拌均匀 | 总量 | ||||||||||||||||||||||
| 同比百分比 变体 |
一月至九月 | 第三季度 | 一月至九月 | 第三季度 | 一月至九月 | 第三季度 | ||||||||||||||||||
| 音量 |
(2 | %) | (3 | %) | (6 | %) | (2 | %) | (3 | %) | (6 | %) | ||||||||||||
| 价格 (美元) |
6 | % | 1 | % | 19 | % | 7 | % | 9 | % | 5 | % | ||||||||||||
| 价格（当地货币）(*) |
4 | % | 3 | % | 12 | % | 10 | % | 3 | % | 7 | % | ||||||||||||
在 南美洲、中美洲和加勒比海地区 营业息税折旧摊销前利润率和营业息税折旧摊销前利润率下降了27％ 分别为5pp，这得益于较低的产量和较高的维护成本。受两次飓风以及哥伦比亚交通罢工的影响，我们的业务在运量方面经历了一个充满挑战的季度。这些事件影响了运营 息税折旧摊销前利润估计为700万美元。
尽管当前的需求环境不佳，但我们的产品价格上涨了3％至10％。
正规部门继续通过大型基础设施项目推动需求，例如波哥大地铁，Cemex获得了约80％的奖励 总体积，还有第四座横跨巴拿马运河的桥梁。
在本季度，我们宣布出售我们的多米尼加共和国和 危地马拉的业务，我们预计将在年底之前完成多米尼加共和国的交易，而危地马拉的交易已经在9月完成。结果，这两家企业一直是 重新分类 作为已终止的业务，不包括在本报告中的2024年经营业绩和2023年业绩以供比较。
| (*) | 以恒定外汇汇率按交易量加权平均值计算。 |
| 2024 第三季度业绩 | 第 5 页 |
| Operating results |
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营运息税折旧及摊销和自由现金流
| 一月至九月 | 第三季度 | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | % 变量 | 2024 | 2023 | % 变量 | |||||||||||||||||||
| 其他收入和费用前营业收入净额 |
1,454 | 1,555 | (7 | %) | 428 | 557 | (23 | %) | ||||||||||||||||
| + 折旧和营运摊销 |
945 | 890 | 319 | 304 | ||||||||||||||||||||
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| 运营EBITDA |
2,398 | 2,444 | (2 | %) | 747 | 861 | (13 | %) | ||||||||||||||||
| - 财务费用净额 |
456 | 437 | 155 | 143 | ||||||||||||||||||||
| - 维护资本支出 |
554 | 577 | 220 | 203 | ||||||||||||||||||||
| - 营运资本变动 |
415 | 416 | (133 | ) | (127 | ) | ||||||||||||||||||
| - 已支付税金 |
812 | 457 | 365 | 190 | ||||||||||||||||||||
| - 其他现金项目 (净额) |
110 | (19 | ) | 53 | 24 | |||||||||||||||||||
| - 自由现金流中止运营 |
(102 | ) | (122 | ) | (25 | ) | (46 | ) | ||||||||||||||||
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| 维护资本支出后的 自由现金流 |
154 | 697 | (78 | %) | 114 | 475 | (76 | %) | ||||||||||||||||
| - 战略性的资本支出 |
288 | 312 | 108 | 143 | ||||||||||||||||||||
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| 自由现金流 |
(134 | ) | 385 | 不适用 | 5 | 331 | (98 | %) | ||||||||||||||||
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| 以美元百万为单位，除了百分比。 |
维护性支出后的自由现金流第三季度为1.14亿美元，受2023年第四季度公布的对500美元西班牙税款罚款的3.06亿美元支付影响。调整这笔特殊税款支付后，维护性支出后的自由现金流将低于去年同期。西麦斯正在评估西班牙税款罚款余额的各种选择。
由于我们经营资本周期的季节性以及某些举措的实施，我们预计第四季度经营资本将实现重大好转。
在本季度，现金自由现金流行以下的主要用途涉及支付我们无固定到期日的次级票据的利息、美国Couch Aggregates的投资以及股息支付。
债务信息
| 第三季度 | 第二 季度 |
第三季度 | ||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | % 变量 | 2024 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||
| 总负债(1) |
7,512 | 7,492 | 0 | % | 7,553 | 货币货币 | ||||||||||||||||||||
| 短期 |
5 | % | 4 | % | 4 | % | 美元 | 73 | % | 75 | % | |||||||||||||||
| 长期 |
95 | % | 96 | % | 96 | % | 欧元 | 19 | % | 15 | % | |||||||||||||||
| 现金及现金等价物 |
422 | 533 | (21 | %) | 425 | 墨西哥比索 | 5 | % | 5 | % | ||||||||||||||||
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| 净债务 |
7,090 | 6,960 | 2 | % | 7,128 | 其他 | 3 | % | 5 | % | ||||||||||||||||
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| 综合净债务 (2) |
7,191 | 6,982 | 7,208 | 利率 (3) | ||||||||||||||||||||||
| 合并杠杆率 (2) |
2.22 | 2.16 | 2.13 | Fixed | 68 | % | 65 | % | ||||||||||||||||||
| 合并覆盖率 (2) |
7.28 | 7.62 | 7.72 | Variable | 32 | % | 35 | % | ||||||||||||||||||
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以百万美元为单位，除百分比和比率之外。
| (1) | 根据国际财务报告准则（IFRS）包括租赁。 |
| (2) | 根据我们主要银行债务协议下的合约义务进行计算 |
| (3) | 包括我们的利率衍生工具的影响，如适用。 |
净债务按照约美元38百万美元的顺序减少，主要受到出售我们危地马拉业务所得款项的推动，部分抵消了上述自由现金流线以下的现金使用。
我们的杠杆率为2.22倍，比第二季度略高约一个十分之一，主要受较低的营运税前利润和与西班牙税款罚款有关的支付的影响。
| 2024 第三季度业绩 | 第6页 |
| Operating results |
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综合运营报表与财务状况表
西麦斯及其子公司
（千美元，除每ADS金额外）
| 一月至九月 | 第三季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| like-to-like | like-to-like | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业报表 |
2024 | 2023 | % 变化 | % 变化 | 2024 | 2023 | % 变量 | % 变化 | ||||||||||||||||||||||||
| 销售额 |
12,388,827 | 12,527,760 | (1 | %) | (1 | %) | 4,089,673 | 4,363,873 | (6 | %) | (3 | %) | ||||||||||||||||||||
| 销售成本 |
(8,173,769 | ) | (8,324,667 | ) | 2 | % | (2,749,718 | ) | (2,874,013 | ) | 4 | % | ||||||||||||||||||||
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| 毛利润 |
4,215,058 | 4,203,093 | 0 | % | 0 | % | 1,339,956 | 1,489,860 | (10 | %) | (5 | %) | ||||||||||||||||||||
| 运营费用 |
(2,761,370 | ) | (2,648,314 | ) | (4 | %) | (912,221 | ) | (932,894 | ) | 2 | % | ||||||||||||||||||||
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| 其他收入和费用前营业收入净额 |
1,453,688 | 1,554,779 | (7 | %) | (6 | %) | 427,735 | 556,965 | (23 | %) | (18 | %) | ||||||||||||||||||||
| 其他费用，净额 |
(25,293 | ) | (90,027 | ) | 72 | % | (29,368 | ) | (72,127 | ) | 59 | % | ||||||||||||||||||||
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| 营业利润 |
1,428,395 | 1,464,752 | (2 | %) | 398,366 | 484,838 | (18 | %) | ||||||||||||||||||||||||
| 财务费用 |
(429,580 | ) | (405,358 | ) | (6 | %) | (141,485 | ) | (132,697 | ) | (7 | %) | ||||||||||||||||||||
| 其他金融收益（费用），净额 |
(272,737 | ) | (24,119 | ) | (1031 | %) | (97,385 | ) | (48,806 | ) | (100 | %) | ||||||||||||||||||||
| 财务收入 |
26,462 | 24,757 | 7 | % | 8,025 | 9,443 | (15 | %) | ||||||||||||||||||||||||
| 金融工具的收益，净额 |
(11,732 | ) | (52,556 | ) | 78 | % | (7,593 | ) | 1,004 | 不适用 | ||||||||||||||||||||||
| 汇率期货的收益 |
(218,093 | ) | 70,549 | 不适用 | (74,174 | ) | (37,755 | ) | (96 | %) | ||||||||||||||||||||||
| 净现值对资产、负债及其他的影响，净额 |
(69,374 | ) | (66,869 | ) | (4 | %) | (23,642 | ) | (21,499 | ) | (10 | %) | ||||||||||||||||||||
| 权益在联营公司的收益（损失） |
68,251 | 66,145 | 3 | % | 35,198 | 35,162 | 0 | % | ||||||||||||||||||||||||
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| 所得税前收益（损失） |
794,329 | 1,101,420 | (28 | %) | 194,695 | 338,496 | (42 | %) | ||||||||||||||||||||||||
| 所得税 |
(121,827 | ) | (533,258 | ) | 77 | % | 18,658 | (214,911 | ) | 不适用 | ||||||||||||||||||||||
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| 持续经营的利润（亏损） |
672,503 | 568,162 | 18 | % | 213,353 | 123,585 | 73 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 已停止的营运 |
234,155 | 73,257 | 220 | % | 195,122 | 11,677 | 1571 | % | ||||||||||||||||||||||||
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| 合并净利润（损失） |
906,658 | 641,420 | 41 | % | 408,475 | 135,262 | 202 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 非控制权 利息净利润（亏损） |
16,157 | 18,256 | (11 | %) | 2,758 | 9,389 | (71 | %) | ||||||||||||||||||||||||
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| 控股利润（损失） |
890,501 | 623,163 | 43 | % | 405,717 | 125,873 | 222 | % | ||||||||||||||||||||||||
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| 运营EBITDA |
2,398,206 | 2,444,378 | (2 | %) | (2 | %) | 746,943 | 861,111 | (13 | %) | (9 | %) | ||||||||||||||||||||
| 每ADS持续经营的收益（亏损） |
0.45 | 0.37 | 20 | % | 0.14 | 0.08 | 84 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 每ADS的终止经营的收益（亏损） |
0.16 | 0.05 | 220 | % | 0.13 | 0.01 | 1565 | % | ||||||||||||||||||||||||
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| 截至9月30日 | ||||||||||||
| 财务状况表 |
2024 | 2023 | % 变量 | |||||||||
| 总资产 |
27,994,794 | 27,658,616 | 1 | % | ||||||||
| 现金及现金等价物 |
422,281 | 532,512 | (21 | %) | ||||||||
| 应收账款减去坏账准备 |
1,874,969 | 2,018,808 | (7 | %) | ||||||||
| 其他应收账款 |
748,443 | 586,574 | 28 | % | ||||||||
| 净存货 |
1,557,932 | 1,734,619 | (10 | %) | ||||||||
| 待售资产 |
1,219,287 | 48,997 | 2388 | % | ||||||||
| 其他流动资产 |
141,466 | 158,398 | (11 | %) | ||||||||
| 流动资产 |
5,981,879 | 5,079,909 | 18 | % | ||||||||
| 资产、机械和设备净值 |
11,252,917 | 11,876,465 | (5 | %) | ||||||||
| 其他资产 |
10,759,999 | 10,702,242 | 1 | % | ||||||||
|
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| 总负债 |
15,582,379 | 15,156,758 | 3 | % | ||||||||
| 流动负债 |
6,090,441 | 5,736,537 | 6 | % | ||||||||
| 长期负债 |
6,117,876 | 6,255,153 | (2 | %) | ||||||||
| 其他负债 |
3,374,062 | 3,165,068 | 7 | % | ||||||||
|
|
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| 股东权益总计 |
12,412,415 | 12,501,858 | (1 | %) | ||||||||
| 普通股和其他补充资本 实缴 资本 |
7,699,108 | 7,686,469 | 0 | % | ||||||||
| 其他权益储备 |
(2,783,573 | ) | (2,371,473 | ) | (17 | %) | ||||||
| 次级债券 |
1,985,040 | 1,985,716 | (0 | %) | ||||||||
| 留存收益 |
5,198,443 | 4,868,949 | 7 | % | ||||||||
| 非控制权 利益 |
313,396 | 332,197 | (6 | %) | ||||||||
|
|
|
|
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| 2024 第三季度业绩 | 第7页 |
| Operating results |
|
每个国家的营运摘要
以美元千为单位
| 一月至九月 | 第三季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| like-to-like | like-to-like | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 销售额 |
2024 | 2023 | % 变量 | % 变量 | 2024 | 2023 | % 变量 | % 变量 | ||||||||||||||||||||||||
| 墨西哥 |
3,831,429 | 3,755,089 | 2 | % | 3 | % | 1,135,999 | 1,360,542 | (17 | %) | (5 | %) | ||||||||||||||||||||
| 美国 |
3,960,621 | 4,068,946 | (3 | %) | (3 | %) | 1,334,683 | 1,393,659 | (4 | %) | (4 | %) | ||||||||||||||||||||
| 欧洲、中东和非洲 |
3,476,292 | 3,650,712 | (5 | %) | (5 | %) | 1,242,949 | 1,227,720 | 1 | % | 1 | % | ||||||||||||||||||||
| 欧洲 |
2,748,890 | 2,805,251 | (2 | %) | (3 | %) | 969,707 | 934,245 | 4 | % | 1 | % | ||||||||||||||||||||
| 中东和非洲 |
727,402 | 845,461 | (14 | %) | (9 | %) | 273,242 | 293,475 | (7 | %) | (0 | %) | ||||||||||||||||||||
| 南美洲、中美洲和加勒比地区 |
939,231 | 909,720 | 3 | % | 0 | % | 311,434 | 319,390 | (2 | %) | (1 | %) | ||||||||||||||||||||
| 其他和公司间的消除 |
181,254 | 143,292 | 26 | % | 28 | % | 64,608 | 62,562 | 3 | % | 4 | % | ||||||||||||||||||||
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| 总计 |
12,388,827 | 12,527,760 | (1 | %) | (1 | %) | 4,089,673 | 4,363,873 | (6 | %) | (3 | %) | ||||||||||||||||||||
|
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| 毛利润 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 墨西哥 |
1,916,010 | 1,797,214 | 7 | % | 7 | % | 544,773 | 651,367 | (16 | %) | (5 | %) | ||||||||||||||||||||
| 美国 |
1,143,183 | 1,178,805 | (3 | %) | (3 | %) | 383,884 | 404,593 | (5 | %) | (5 | %) | ||||||||||||||||||||
| 欧洲、中东和非洲 |
846,107 | 904,359 | (6 | %) | (6 | %) | 333,619 | 322,672 | 3 | % | 3 | % | ||||||||||||||||||||
| 欧洲 |
713,715 | 742,325 | (4 | %) | (5 | %) | 279,444 | 264,881 | 5 | % | 3 | % | ||||||||||||||||||||
| 中东和非洲 |
132,392 | 162,034 | (18 | %) | (11 | %) | 54,176 | 57,791 | (6 | %) | 4 | % | ||||||||||||||||||||
| 南美洲、中美洲和加勒比地区 |
290,608 | 275,000 | 6 | % | 2 | % | 87,536 | 103,230 | (15 | %) | (14 | %) | ||||||||||||||||||||
| 其他和公司间的消除 |
19,151 | 47,714 | (60 | %) | (60 | %) | (9,857 | ) | 7,997 | 不适用 | 不适用 | |||||||||||||||||||||
|
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| 总计 |
4,215,058 | 4,203,093 | 0 | % | 0 | % | 1,339,956 | 1,489,860 | (10 | %) | (5 | %) | ||||||||||||||||||||
|
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| 其他费用净前营业收入 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 墨西哥 |
1,034,179 | 978,122 | 6 | % | 6 | % | 269,533 | 340,795 | (21 | %) | (9 | %) | ||||||||||||||||||||
| 美国 |
400,637 | 438,909 | (9 | %) | (9 | %) | 125,452 | 146,117 | (14 | %) | (14 | %) | ||||||||||||||||||||
| 欧洲、中东和非洲 |
229,843 | 316,891 | (27 | %) | (26 | %) | 120,441 | 126,693 | (5 | %) | (4 | %) | ||||||||||||||||||||
| 欧洲 |
177,509 | 243,730 | (27 | %) | (28 | %) | 94,085 | 100,403 | (6 | %) | (9 | %) | ||||||||||||||||||||
| 中东和非洲 |
52,334 | 73,161 | (28 | %) | (20 | %) | 26,357 | 26,290 | 0 | % | 15 | % | ||||||||||||||||||||
| 南美洲、中美洲和加勒比海地区 |
116,629 | 115,170 | 1 | % | (1 | %) | 27,682 | 47,010 | (41 | %) | (40 | %) | ||||||||||||||||||||
| 其他和公司间消除 |
(327,600 | ) | (294,314 | ) | (11 | %) | (13 | %) | (115,373 | ) | (103,649 | ) | (11 | %) | (24 | %) | ||||||||||||||||
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|
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| 总计 |
1,453,688 | 1,554,779 | (7 | %) | (6 | %) | 427,735 | 556,965 | (23 | %) | (18 | %) | ||||||||||||||||||||
|
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| 2024 第三季度业绩 | 第8页 |
| Operating results |
|
按国家/地区汇总的运营摘要
以美元千位计的运营EBITDA。运营EBITDA利润率占销售额的百分比。
| 一月至九月 | 第三季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| like-to-like | like-to-like | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业 EBITDA |
2024 | 2023 | % 变量 | % 变化 | 2024 | 2023 | % 变量 | % 变化 | ||||||||||||||||||||||||
| 墨西哥 |
1,192,945 | 1,142,246 | 4 | % | 5 | % | 319,277 | 398,634 | (20 | %) | (8 | %) | ||||||||||||||||||||
| 美国 |
792,375 | 801,368 | (1 | %) | (1 | %) | 257,968 | 268,496 | (4 | %) | (4 | %) | ||||||||||||||||||||
| 欧洲、中东和非洲 |
459,976 | 538,850 | (15 | %) | (14 | %) | 201,489 | 201,347 | 0 | % | 0 | % | ||||||||||||||||||||
| 欧洲 |
373,025 | 428,533 | (13 | %) | (14 | %) | 163,781 | 161,640 | 1 | % | (1 | %) | ||||||||||||||||||||
| 中东和非洲 |
86,951 | 110,318 | (21 | %) | (14 | %) | 37,708 | 39,706 | (5 | %) | 7 | % | ||||||||||||||||||||
| 南美洲、中美洲和加勒比地区 |
176,566 | 170,186 | 4 | % | 2 | % | 47,967 | 66,492 | (28 | %) | (27 | %) | ||||||||||||||||||||
| 其他和公司内部消除 |
(223,655 | ) | (208,272 | ) | (7 | %) | (9 | %) | (79,758 | ) | (73,858 | ) | (8 | %) | (26 | %) | ||||||||||||||||
|
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|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 总计 |
2,398,206 | 2,444,378 | (2 | %) | (2 | %) | 746,943 | 861,111 | (13 | %) | (9 | %) | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
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|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 营业EBITDA利润率 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 墨西哥 |
31.1 | % | 30.4 | % | 28.1 | % | 29.3 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 美国 |
20.0 | % | 19.7 | % | 19.3 | % | 19.3 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 欧洲、中东和非洲 |
13.2 | % | 14.8 | % | 16.2 | % | 16.4 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 欧洲 |
13.6 | % | 15.3 | % | 16.9 | % | 17.3 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 中东和非洲 |
12.0 | % | 13.0 | % | 13.8 | % | 13.5 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 南美洲、中美洲和加勒比海地区 |
18.8 | % | 18.7 | % | 15.4 | % | 20.8 | % | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
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|||||||||||||||||||||||||
| 总计 |
19.4 | % | 19.5 | % | 18.3 | % | 19.7 | % | ||||||||||||||||||||||||
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| 2024 第三季度业绩 | 第9页 |
| Operating results |
|
成交量概述
水泥和骨料：千公吨。
预拌混凝土： 千立方米。
| 一月至九月 | 第三季度 | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | % 变量 | 2024 | 2023 | % 变量 | |||||||||||||||||||
| 合并水泥成交量 (1) |
39,158 | 40,152 | (2 | %) | 13,308 | 13,661 | (3 | %) | ||||||||||||||||
| 所得税 $408 $712 $1,860 $1,890 360 % 163 %混凝土搅拌 成交量 |
32,897 | 36,101 | (9 | %) | 11,448 | 12,150 | (6 | %) | ||||||||||||||||
| 合并骨料成交量 (2) |
102,546 | 105,141 | (2 | %) | 35,541 | 36,208 | (2 | %) | ||||||||||||||||
按国家 成交量汇总
| 一月至九月 | 第三季度 | 2024年第三季度 | ||||||||||
| 国内灰色水泥成交量 |
2024 vs. 2023 | 2024 vs. 2023 | 与2024年第二季度对比 | |||||||||
| 墨西哥 |
2 | % | (7 | %) | (10 | %) | ||||||
| 美国 |
(7 | %) | (6 | %) | (6 | %) | ||||||
| 欧洲、中东和非洲 |
(1 | %) | 2 | % | 3 | % | ||||||
| 欧洲 |
(2 | %) | 2 | % | (3 | %) | ||||||
| 中东和非洲 |
3 | % | 0 | % | 20 | % | ||||||
| 南美洲、中美洲和加勒比海 |
(2 | %) | (3 | %) | (2 | %) | ||||||
| 混凝土 成交量 |
||||||||||||
| 墨西哥 |
(0 | %) | (4 | %) | 0 | % | ||||||
| 美国 |
(12 | %) | (11 | %) | (4 | %) | ||||||
| 欧洲、中东和非洲 |
(11 | %) | (4 | %) | 6 | % | ||||||
| 欧洲 |
(7 | %) | (3 | %) | (5 | %) | ||||||
| 中东和非洲 |
(16 | %) | (5 | %) | 25 | % | ||||||
| 南美洲、中美洲和加勒比海 |
(6 | %) | (2 | %) | 9 | % | ||||||
| 骨料成交量 |
||||||||||||
| 墨西哥 |
1 | % | (7 | %) | (4 | %) | ||||||
| 美国 |
2 | % | (1 | %) | (1 | %) | ||||||
| 欧洲、中东和非洲 |
(8 | %) | 0 | % | 4 | % | ||||||
| 欧洲 |
(8 | %) | (0 | %) | (1 | %) | ||||||
| 中东和非洲 |
(8 | %) | 1 | % | 25 | % | ||||||
| 南美洲、中美洲和加勒比地区 |
(3 | %) | (6 | %) | (1 | %) | ||||||
| (1) | 合并的水泥成交量包括灰水泥、白水泥、特种水泥、 砂浆和熟料的国内和出口成交量。 |
| (2) | 合并的骨料成交量包括我们在英国的海洋业务的骨料。 |
| 2024 第三季度业绩 | 第 10 页 |
| Operating results |
|
价格摘要
以美元计价的变化
| 一月至九月 | 第三季度 | 2024年第三季度对比 | ||||||||||
| 国内灰色水泥价格 |
2024 vs. 2023 | 2024 vs. 2023 | 2024年第二季度 | |||||||||
| 墨西哥 |
2 | % | (9 | %) | (10 | %) | ||||||
| 美国 |
3 | % | 2 | % | (0 | %) | ||||||
| 欧洲、中东和非洲 (*) |
(0 | %) | 1 | % | (1 | %) | ||||||
| 欧洲 (*) |
2 | % | 3 | % | 2 | % | ||||||
| 中东和非洲 (*) |
(11 | %) | (18 | %) | 6 | % | ||||||
| 南美、中央美洲和加勒比地区 (*) |
6 | % | 1 | % | (4 | %) | ||||||
| 混合水泥 价格 |
||||||||||||
| 墨西哥 |
6 | % | (8 | %) | (9 | %) | ||||||
| 美国 |
6 | % | 3 | % | 0 | % | ||||||
| 欧洲、中东和非洲 (*) |
(0 | %) | 1 | % | 0 | % | ||||||
| 欧洲 (*) |
(1 | %) | 2 | % | 3 | % | ||||||
| 中东和非洲 (*) |
(2 | %) | (1 | %) | 0 | % | ||||||
| 南美洲、中央美洲和加勒比地区 (*) |
19 | % | 7 | % | (4 | %) | ||||||
| 矿石价格 |
||||||||||||
| 墨西哥 |
4 | % | (15 | %) | (11 | %) | ||||||
| 美国 |
2 | % | 3 | % | (1 | %) | ||||||
| 欧洲、中东和非洲 (*) |
2 | % | 3 | % | 1 | % | ||||||
| 欧洲 (*) |
3 | % | 4 | % | 2 | % | ||||||
| 中东和非洲 (*) |
(3 | %) | (1 | %) | (0 | %) | ||||||
| 南美、中美和加勒比(*) |
9 | % | 5 | % | 6 | % | ||||||
| (*) | 以美元计算的价格变化基于成交量加权平均；以当地货币计算的价格变化基于在固定汇率下的成交量加权平均。 |
| 2024 第三季度业绩 | 第11页 |
| Operating results |
|
本币变化
| 一月至九月 | 第三季度 | 2024年第三季度对比 | ||||||||||
| 国内灰色水泥价格 |
2024 vs. 2023 | 2024 vs. 2023 | 2024年第二季度 | |||||||||
| 墨西哥 |
3 | % | 3 | % | 0 | % | ||||||
| 美国 |
3 | % | 2 | % | (0 | %) | ||||||
| 欧洲、中东和非洲 (*) |
1 | % | 2 | % | (3 | %) | ||||||
| 欧洲 (*) |
1 | % | (0 | %) | (0 | %) | ||||||
| 中东和非洲 (*) |
16 | % | 21 | % | 8 | % | ||||||
| 南美、中央美洲和加勒比地区 (*) |
4 | % | 3 | % | (2 | %) | ||||||
| 混合水泥 价格 | ||||||||||||
| 墨西哥 |
8 | % | 5 | % | 0 | % | ||||||
| 美国 |
6 | % | 3 | % | 0 | % | ||||||
| 欧洲、中东和非洲 (*) |
(1 | %) | (1 | %) | (2 | %) | ||||||
| 欧洲 (*) |
(2 | %) | (0 | %) | 1 | % | ||||||
| 中东和非洲 (*) |
(1 | %) | (2 | %) | (0 | %) | ||||||
| 南美、中央美洲和加勒比地区 (*) |
12 | % | 10 | % | (1 | %) | ||||||
| 矿石价格 | ||||||||||||
| 墨西哥 |
6 | % | (3 | %) | (1 | %) | ||||||
| 美国 |
2 | % | 3 | % | (1 | %) | ||||||
| 欧洲、中东和非洲 (*) |
1 | % | 1 | % | (2 | %) | ||||||
| 欧洲 (*) |
2 | % | 1 | % | (1 | %) | ||||||
| 中东和非洲 (*) |
(3 | %) | (3 | %) | (1 | %) | ||||||
| 南美、中央美洲和加勒比地区 (*) |
3 | % | 7 | % | 9 | % | ||||||
| (*) | 以美元计算的价格变化基于成交量加权平均；以当地货币计算的价格变化基于在固定汇率下的成交量加权平均。 |
| 2024 第三季度业绩 | 第12页 |
| 其他信息 |
|
营业费用
下表显示了所示期间的营业费用明细。
| 1月至9月 | 第三季度 | |||||||||||||||||||||||
| 以千为单位 |
2024 | 2023 | % 变量 |
2024 | 2023 | % 变量 |
||||||||||||||||||
| 管理费用 |
897,246 | 852,485 | 5 | % | 298,674 | 300,222 | -1 | % | ||||||||||||||||
| 销售费用 |
285,126 | 250,970 | 14 | % | 94,590 | 87,382 | 8 | % | ||||||||||||||||
| 分销和物流费用 |
1,412,023 | 1,394,108 | 1 | % | 462,568 | 493,299 | -6 | % | ||||||||||||||||
|
|
|
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|
|
|
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|
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|
|||||||||||||
| 营业费用在折旧之前 |
2,594,394 | 2,497,563 | 4 | % | 855,832 | 880,903 | -3 | % | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|||||||||||||
| 营业费用中的折旧 |
166,976 | 150,751 | 11 | % | 56,389 | 51,991 | 8 | % | ||||||||||||||||
|
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|
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|
|
|
|
|||||||||||||
| 运营费用 |
2,761,370 | 2,648,314 | 4 | % | 912,221 | 932,894 | -2 | % | ||||||||||||||||
|
|
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| 占净销售额的百分比 |
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| 管理费用 |
7.2 | % | 6.8 | % | 7.3 | % | 6.9 | % | ||||||||
| 销售与一般管理费用 |
9.5 | % | 8.8 | % | 9.6 | % | 8.9 | % | ||||||||
与股权相关的信息
截至2023年12月31日, 基于我们最新的 20-F 年度报告，流通中的数量为 CPO等值 为14,490,870,243. 请参阅西麦斯提交给美国证券交易委员会的报告，以获取有关证券回购及其他可能导致数量变化的信息。 CPO等价物 截至2023年12月31日，未回购任何CPO。
一份西麦斯ADS代表十份西麦斯CPO。一份西麦斯CPO代表两份A类股和一份B类股。
就本报告而言，未计算的 CPO等价物 等于总的A类和B类股份数量，假设它们都是以CPO形式持有，减去截至2023年12月31日西麦斯及其子公司持有的CPO数量，共计20,541,277。从2024年开始，员工将获得限制性ADR而不是限制性CPO。一份ADR代表10份CPO。 分配给合格员工的限制性ADR作为变量补偿不包括在未计算的 CPO等价物。
衍生工具
下表显示了截至所列每个季度最后一天西麦斯各类衍生工具的名义金额及所有衍生工具的总公平市场价值。
| 第三季度 | 第二季度 | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | ||||||||||||||||||||||
| 以百万计 美元 |
名义 ROCE 趋势可以告诉我们什么？比起 Enphase Energy，有更好的资本回报率选择。在过去的五年中，该公司增加了 1,306% 的资本，而该资本的回报率保持稳定在 9.9%。这样差的回报率现在并不令人信服，而且随着资本的增加，很明显企业并没有将资金投入到高回报的投资中。 |
公允价值 价值 |
名义 ROCE 趋势可以告诉我们什么？比起 Enphase Energy，有更好的资本回报率选择。在过去的五年中，该公司增加了 1,306% 的资本，而该资本的回报率保持稳定在 9.9%。这样差的回报率现在并不令人信服，而且随着资本的增加，很明显企业并没有将资金投入到高回报的投资中。 |
公允价值 价值 |
名义 ROCE 趋势可以告诉我们什么？比起 Enphase Energy，有更好的资本回报率选择。在过去的五年中，该公司增加了 1,306% 的资本，而该资本的回报率保持稳定在 9.9%。这样差的回报率现在并不令人信服，而且随着资本的增加，很明显企业并没有将资金投入到高回报的投资中。 |
公允价值 价值 |
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| 货币汇率衍生品 (1) |
940 | 82 | 1,358 | (83 | ) | 1,361 | 39 | |||||||||||||||||
| 利率 |
1,408 | (51 | ) | 1,050 | 47 | 1,408 | (7 | ) | ||||||||||||||||
| 燃料币。 |
374 | 3 | 138 | 13 | 404 | 21 | ||||||||||||||||||
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| 2,722 | 34 | 2,546 | (23 | ) | 3,173 | 53 | ||||||||||||||||||
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| 1) | 货币汇率衍生品用于管理因定期运营、净投资对冲和预测交易而产生的货币暴露。截至2024年9月30日，与净投资对冲相关的衍生品名义金额为6.4亿美元。 |
| 2) | 利率互换衍生品包括与银行贷款以及利率和货币交换相关的衍生品与证券。 |
| 3) | 西麦斯的衍生金融工具组合包括互换和金融期权。这些衍生工具主要用于对冲与西麦斯某些业务（如运输和生产）相关的某些燃料的市场价格风险。此外，还有布伦特原油的看涨价差及其衍生品，旨在经济上减轻与分销费用中隐含燃料成本相关的风险。 |
根据国际财务报告准则，企业需要在资产负债表上确认所有衍生金融工具的公允价值，将其作为金融资产或负债，公允市场价值的变化记录在损益表中，除非交易是为了现金流对冲目的，在这种情况下，相关衍生工具的公允市场价值变化临时计入权益，并随后重新分类为收益，作为基础资产在损益表中确认的影响。此外，在与净投资对冲相关的交易中，公允市场价值的变化直接记录在权益中，作为货币转换效应的一部分，只有在处置净投资的情况下才重新分类到损益表中。截至2024年9月30日，西麦斯在其衍生品组合的公允市场价值确认方面，确认其市场价值的变化与2024年第二季度相比，导致金融资产为3400万美元。
| 2024 第三季度业绩 | 第13页 |
| 其他信息 |
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已停止营业的业务
2024年9月10日，西麦斯将其在危地马拉的业务出售给了Holcim集团，总交易额约为2亿美元。被剥离的资产主要包括一个年产约60万公吨的磨矿厂、三个搅拌混凝土工厂和五个配送中心。截止到2024年9月30日和2023年的阶段，西麦斯在危地马拉的业务在西麦斯的损益表中以单项“终止运营”净额收入税报告。
2024年8月5日，西麦斯宣布与Cementos Progreso Holdings, S.L.及其战略合作伙伴通过子公司达成协议，以大约9.5亿美元的价格出售其在多米尼加共和国的业务。待剥离的资产主要包括多米尼加共和国的一个水泥厂，拥有两条一体化生产线及相关的水泥、混凝土、骨料和海运终端资产。截至2024年9月30日，西麦斯在多米尼加共和国的资产和负债分别以“待售资产”的行项目和“与待售资产相关的负债”的行项目列示。截止到2024年和2023年9月30日的阶段，西麦斯在多米尼加共和国的业务在西麦斯的损益表中以单项“终止运营”净额收入税报告。
与DACON公司、DMCI控股公司及Semirara采矿与电力公司于2024年4月25日分别达成的协议有关，西麦斯预计在2024年12月31日前完成出售其在菲律宾的所有业务和资产，前提是满足关闭条件，包括但不限于已获得菲律宾竞争委员会的批准，以及购买方对西麦斯控股菲律宾（“CHP”）股东的任何强制性收购要约要求的满足。 非控制权 经常授权后，第三方在CHP的权益。截止2024年9月30日，西麦斯在菲律宾的资产和负债分别列示在“待售资产”和“与待售资产相关的负债”项目中。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的期间，西麦斯在菲律宾的运营在西麦斯的收益表中按净收入税后报告，单独的项目为“终止营业”。
下表 呈现截至2024年和2023年9月30日的九个月期间，西麦斯与危地马拉、多米尼加共和国和菲律宾相关的终止营业的合并收入表的简要信息：
| 损益表 | 1月-9月 | 第三季度 | ||||||||||||||
| （以美元百万为单位） |
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 销售额 |
602 | 645 | 194 | 207 | ||||||||||||
| 销售成本、营业费用、其他费用和净销售收益 |
-353 | -554 | -5 | -193 | ||||||||||||
| 利息费用净额及其他 |
11 | 6 | 24 | 2 | ||||||||||||
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| 所得税前收益（损失） |
260 | 97 | 213 | 16 | ||||||||||||
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| 所得税 |
-26 | -24 | -18 | -4 | ||||||||||||
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| 已终止业务的净结果 |
234 | 73 | 195 | 12 | ||||||||||||
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| 2024 第三季度业绩 | 第14页 |
| 术语和披露的定义 |
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翻译、合并和展示结果的方法论
根据IFRS，西麦斯使用报告日的汇率翻译外国子公司的财务报表，使用每个月底的汇率翻译利润表。
地域和子地域的详细情况
南美、中美和加勒比地区包括西麦斯在巴哈马、哥伦比亚、圭亚那、海地、牙买加、特立尼达和多巴哥、巴巴多斯、尼加拉瓜、巴拿马、秘鲁和波多黎各的业务，以及加勒比地区的交易业务。
欧洲、中东、非洲地区包括欧洲、中东和非洲。
欧洲子地域包括西班牙、克罗地亚、捷克共和国、法国、德国、波兰和英国的业务。
中东和非洲子地域包括阿联酋、埃及和以色列的业务。
术语定义
西麦斯将自由现金流定义为运营EBITDA减去净利息费用、维护和扩展资本支出、运营资本变动、已支付的税金以及其他现金项目（净其他支出减去处置的已废弃和/或大幅耗尽的运营固定资产，这些资产不再经营并且没有固定到期日的次级票据的票息支付）。
陆运-仓储-陆运 （相类似地）按照调整汇率和适用的投资/脱资基础上进行比较。 like-to-like 调整为货币波动和适用时的投资/脱资比较。
维护资本支出是为确保公司运营连续性而发生的投资，这些包括用于替换已废弃资产或维持当前运营水平的项目的资本支出，以及强制性的资本支出，这些项目是要求符合政府规定或公司政策的项目。
净债务等于总债务（债务加上融资租赁）减去现金及现金等价物。
当涉及可报告区段销售时，收入以集团内部交易清除前的形式呈现。当涉及综合销售时，这代表公司按照基本报表报告的总收入（净销售额）。
运营EBITDA，或EBITDA等于运营收入减去其他收入和支出，再加上折旧和摊销。
运营EBITDA利润率，或EBITDA利润率，是通过将“运营EBITDA”除以我们的销售额计算得出的。
pp代表百分点。
在所有涉及定价倡议、价格上涨或下降的引用中，指的是我们产品和服务的价格。
SG&A费用等于销售和管理费用。
战略性资本支出等于为增加公司利润而发生的投资。这包括旨在通过扩大产能增加利润的资本支出项目，以及旨在通过降低成本增加利润的边际改善资本支出项目。
营运资本等于营运应收账款（包括以实物支付的其他流动资产）加上历史库存减去营运应付账款。
百分比变动率
每股收益
请参阅第2页，查看用于计算每股收益的平均ADS数量。
根据IAS 33《每股收益》，计算期间内流通普通股的加权平均数量时，考虑了股东权益结构发生变动的相关事件，比如通过公开发行增加股数、通过股利或资本化重新投资向股东派发的股份以及潜在的摊薄股数（期权、限制性股票期权和强制转换股份）。由股份红利、资本化以及潜在稀释股份发行的股份数被视为在期初发行。
| 汇率 | 一月至九月 | 第三季度 | 第三季度 | |||||||||||||||||||||
| 2024 平均 |
2023 平均 |
2024 平均 |
2023 平均 |
2024 期末 |
2023 期末 |
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| 墨西哥比索 |
17.92 | 17.68 | 19.34 | 17.06 | 19.69 | 17.42 | ||||||||||||||||||
| 欧元 |
0.9207 | 0.9236 | 0.9084 | 0.9235 | 0.8981 | 0.9457 | ||||||||||||||||||
| 英镑 |
0.7809 | 0.8031 | 0.7620 | 0.7948 | 0.7477 | 0.8195 | ||||||||||||||||||
金额以当地货币单位每美元计价。
| 2024 第三季度业绩 | 第15页 |
| 免责声明 |
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除非上下文另有要求，本报告中提到的“西麦斯”、“我们”、“我们”、“我们的”指的是西麦斯，S.A.b. de C.V.（纽交所：CX）及其合并实体。本报告包含的信息包括1933年美国证券法第27A节和1934年美国证券交易法第21E节所指的前瞻性陈述。我们希望这些前瞻性陈述受到1995年美国私人证券诉讼改革法中有关前瞻性陈述的“安全港”条款的保护。这些前瞻性陈述和信息必然会受到风险、不确定性和假设的影响，包括但不限于与西麦斯的计划、目标和期望（财务或其他）相关的陈述，并通常可以通过使用“将”、“可能”、“假设”、“或许”、“应该”、“能够”、“继续”、“会”、“can”、“考虑”、“预期”、“估计”、“期待”、“设想”、“计划”、“相信”、“预见”、“预测”、“潜在”、“目标”、“策略”、“打算”、“旨在”等类似前瞻性词语来识别。这些前瞻性陈述反映了截至作出该前瞻性陈述之日的我们的当前期望和未来事件的预测，基于我们对当前事实和情况的了解以及对未来事件的假设。尽管我们认为我们的期望是合理的，但我们无法保证这些期望将被证实为正确，实际结果可能因各种因素而与历史结果或前瞻性陈述所预期的结果存在显著差异。其中一些因素可能会导致结果存在差异，或可能对我们产生影响的风险、不确定性和假设包括在西麦斯最近的年报中讨论的因素，以及不时在西麦斯提出给证券交易委员会和墨西哥证券交易所（Bolsa Mexicana de Valores）的其他文件中详细列出的因素，这些因素通过引用并入本文，包括但不限于：经济、政治和社会环境的变化，包括新政府、选举、通货膨胀、利率和汇率的变化、就业水平、人口增长、消费信心以及金融和资本市场的流动性，包括我们经营的墨西哥或其他国家的流动性；施工板块的周期性活动和我们最终市场的施工活动减少；我们所面临的影响我们及我们客户业务的行业风险，特别是商业和住宅施工行业，以及基础设施和能源行业的风险；养老金计划资产价值和负债的波动，这可能需要对养老金计划做现金缴款；住宅和商业施工的支出水平变化；短期信用额度或流动资金的可用性，这可以在市场周期中帮助我们；未维持投资级债务评级对我们的资本成本以及我们所购买产品和服务成本的影响；原材料的可用性及原材料价格的波动，以及一般商品和服务的价格，特别是通货膨胀引起的价格上涨；我们维护和扩大分销网络以及与第三方的良好关系的能力，以提供我们所需的设备和基本供应品；我们所提供的产品和服务的市场竞争；环保清理费用及其他补救措施的影响，以及与现有和/或剥离业务有关的其他责任；在战略位置获取和许可集料储备的能力；基础设施的联邦、州和地方资金的时机和金额；我们有效税率的变化；我们符合和实施旨在减少碳排放的技术在有碳法规的辖区的能力；法律和监管环境，包括环保、能源、税收、反垄断、人权和劳动福利与收购相关的规则和规定；货币波动对我们经营结果和财务状况的影响；我们在重要债务协议下的义务、管控我们未偿还票据的契约以及其他债务工具和财务义务的履行能力，包括我们无固定到期日的次级票据；不利的法律或监管诉讼或争议，例如集体诉讼或由政府和监管机构提出的执行或其他诉讼；我们保护声誉的能力；我们完成资产销售、全面整合新收购的业务、实现成本节约成本、实施产品定价策略和普遍达成我们的业务策略目标的能力；对我们销售、开票、采购、基本报表和其他流程的信息技术基础设施的日益依赖，这可能会在基础设施未能按预期工作、遇到技术困难，或因超出我们控制范围的情况下发生入侵、干扰或损坏（包括网络攻击、灾难性事件、电力故障、自然灾害、计算机系统或网络故障或其他安防-半导体漏洞）时对我们的销售和运营产生不利影响；气候变化，特别是反映在天气条件中，包括但不限于过量降雨和降雪，以及可能影响我们的设施或我们提供产品和服务的市场或我们采购原材料的天气灾害，如地震和洪水；贸易壁垒，包括关税或进口税，以及现有贸易政策变化或对北美自由贸易协议（包括美墨加协议）的变化或撤回；运输我们材料的卡车、铁路车厢、驳船和船只的可用性和成本，以及他们的持证经营者和驾驶员；劳动力短缺和约束；我们雇佣、有效补偿和留住关键员工并维持令人满意的劳资关系的能力；我们识别和预防洗钱、恐怖融资和腐败的能力，以及其他非法活动；恐怖主义和有组织犯罪活动、社会动荡，以及地缘政治事件，例如冲突、战争和武装冲突，包括当前的俄乌战争以及中东的冲突；疫情、流行病或传染病爆发的影响以及政府和其他第三方的响应，这可能会对我们的运营设施是否能够以全部或任何能力运营、供应链、国际业务、流动性可用性、投资者信心和消费支出产生不利影响，以及我们产品和服务的可用性和需求；经济变化对消费者商品需求的影响，进而影响我们产品和服务的需求；经济放缓或衰退的深度和持续时间，商业环境的不稳定和信贷的可用性缺乏；破产声明或类似程序；自然灾害和其他不可预见的事件（包括全球健康危害，如 COVID-19 许多因素可能导致西麦斯在本报告中表达的预期、预期结果和/或预测未能实现和/或未能产生预期的收益和/或结果，因为任何此类收益或结果都受不确定性、成本、性能和技术实施速率的影响，其中一些尚未得到证明。如果这些风险或不确定性之一或多个变为现实，或者基本假设被证明不正确，实际结果可能与历史结果、性能或成就和/或结果、性能或成就显然或隐含地由前瞻性陈述预期的情况有重大差异，或可能会对我们或我们的合并实体产生影响。前瞻性陈述不应被视为未来表现的保证，也没有结果或发展表明后续期间的结果或发展。西麦斯的运营实际结果和西麦斯运营的市场条件发展，或此类陈述所建议的其他情况或假设可能与本报告中描述的或所建议的前瞻性陈述有重大差异。西麦斯的任何或所有前瞻性陈述可能都会被证明是不准确的，以上识别的因素并不是详尽无遗的。因此，不应对前瞻性陈述过于依赖，因为此类前瞻性陈述仅在作出时的日期有效。这些因素可能会被修订或补充，本报告中包含的信息可能会在未通知的情况下变化，但西麦斯并不负有更新或更正本报告中包含的信息或修订其可能不时作出的任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因，或反映预期或未预期的事件或情况的发生。读者应查看我们向美国证券交易委员会和墨西哥证券交易所（Bolsa Mexicana de Valores）提交的未来报告。本报告中未明确归属于特定来源的市场数据均为西麦斯的估计，并未经过独立验证。本报告中包含的某些财务和统计信息受舍入调整的影响。因此，所列金额的总和与各个金额总和之间的任何差异均为舍入造成。除非另有说明，所有记录的引用均为内部记录。
本报告包含某些 非国际财务报告准则 与西麦斯按照国际财务报告准则（IFRS）在其基本报表和包含财务信息的报告中所呈现的财务信息不同的财务指标。这些 非国际财务报告准则 财务指标包括“营业EBITDA（在其他支出、净额及折旧和摊销之前的营业收益）”和“营业EBITDA利润率”。与营业EBITDA最接近的IFRS财务指标是“在其他支出、净额之前的营业收益”，因为营业EBITDA在IFRS财务指标中增加了折旧和摊销。我们的营业EBITDA利润率是通过将我们在该期间的营业EBITDA除以我们在基本报表中报告的收入来计算的。我们认为没有与之相比较的接近的IFRS财务指标。 非国际财务报告准则 这些财务指标旨在补充，并且不应被视为优于根据IFRS计算的财务指标。
| 2024 第三季度业绩 | 第16页 |
| 免责声明 |
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虽然经营EBITDA和经营EBITDA利润率并不是经营表现的衡量标准、现金流的替代品或国际财务报告准则下的财务状况衡量标准，但经营EBITDA是 西麦斯管理层用于审查运营表现和盈利能力、用于决策以及资源分配的财务指标。此外，经营EBITDA是西麦斯债权人用来审查我们 内部资助资本支出的能力、服务或承担债务并遵守融资协议中的财务契约的衡量指标。此外，西麦斯管理层定期按可报告板块和 整体基础审查我们的经营EBITDA利润率，以作为表现和盈利能力的衡量标准。这 非国际财务报告准则 些财务指标没有任何标准化的含义，因此不太可能与其他公司提出的类似标题的 指标具有可比性。 非IFRS 在西麦斯2024年第三季度业绩电话会议和音频网络直播展示中披露的报告、演示文稿和文件中呈现的财务指标仅供参考，不应被解释为投资、财务或其他建议。
此外，此报告包括有关水泥生产、分销、营销和销售的统计数据， 混凝土搅拌 水泥、熟料、骨料和城市化解决方案。西麦斯部分数据来自内部，部分数据来自独立行业出版物和西麦斯认为可靠的报告。西麦斯没有独立验证这些数据，也没有寻求任何组织的同意以在本报告中提及他们的报告。西麦斯严格遵守反垄断法，作为其中的措施之一，保持独立的定价政策，该政策是独立制定的，其核心要素是根据产品和服务的质量和特点以及其对西麦斯客户的价值来定价西麦斯的产品和服务。西麦斯不接受与竞争对手就西麦斯的产品和服务定价进行任何形式的沟通或协议。除非上下文另有指明，所有关于定价举措、价格上涨或下降的引用均指西麦斯的产品价格。
此外，本报告中包含的信息提到了“绿色”、“社会”、“可持续”或等同标记的活动、产品、资产或项目。目前没有一个全球公认或接受的一致且可比较的定义或标准（法律、监管或其他），也没有广泛的跨市场共识：i）关于什么构成“绿色”、“社会”或“可持续”或具有等同标记的活动、产品或资产；或ii）关于特定活动、产品或资产被定义为“绿色”、“社会”或“可持续”或其他等同标签所需的具体属性；或iii）关于气候和可持续资金及融资活动及其分类和报告。因此，几乎没有确定性，且未提供任何保证或陈述，表示这些活动和/或这些活动的报告将符合任何当前或未来对将资金和融资活动描述或分类为“绿色”、“社会”或“可持续”或赋予类似标签的期望或要求。我们预计政策、监管要求、标准和定义将逐步发展并不断演变。
除非另有说明，所有数值均以美元呈现，基于适用的国际财务报告标准。
版权归西麦斯，S.A.b. de C.V.及其子公司所有。
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