EX-99.1 2 ea021875901ex99-1_suncartech.htm A COPY OF THE REGISTRANT'S INVESTOR PRESENTATION

展示文件99.1

 

B2O亿汽车电子保险和服务领先技术平台投资者演示会 10月24日

 

 

本文件包含关于SunCar Technology Group Inc.的前瞻性声明，这是一家注册于开曼群岛的豁免公司，纳斯达克逐笔明细：SDA（“公司”）。我们根据目前为止我们掌握的信息，基于我们对未来事件的预期和展望，制作这些前瞻性声明。这些前瞻性声明涉及未来事件或我们未来的表现，包括：我们的财务表现和预期；我们营业收入和收益的增长；以及我们业务的前景和机遇。您可以通过那些非历史性质的前瞻性声明来识别，特别是那些使用术语如“可能”，“应该”，“期望”，“预期”，“考虑”，“估计”，“相信”，“计划”，“预测”，“潜在”，或“希望”或其否定形式的声明。在评估这些前瞻性声明时，您应考虑各种因素，包括：我们改变公司方向的能力；我们跟上新科技和不断变化的市场需求的能力；以及我们业务的竞争环境。这些以及其他因素可能导致我们的实际结果与任何前瞻性声明有实质性不同。前瞻性声明仅仅是预测。本文件讨论的前瞻性事件和我们或我们代表不时发表的其他声明，可能不会发生，实际事件和结果可能有实质性差异，并受到关于我们的风险、不确定性和假设的影响。除非根据适用法律、法规和规则的要求，我们无需公开更新或修订任何前瞻性声明，是否出现不确定性和假设，本文件讨论的前瞻性事件和我们或我们代表不时发表的其他声明可能不会发生。有关前瞻性声明的警告声明。

 

 

3 公司简介

 

 

2023年上半年2023年上半年2024年上半年$282 $364 $407 2022年总营业收入2024年上半年2023年截至2024年6月的营业收入SunCar概述平台亮点关键财务指标总收入（3）•成立于2007年，SunCar是中国一家领先的数字化B20亿汽车服务和汽车电子保险平台•汽车保险市场总额约1200亿美元（1），汽车服务市场总额约200亿美元（2）•云和移动应用程序融入到一个庞大的B20亿服务网络中，实现资产轻量化业务模式•经过验证的，最先进的技术平台，支持汽车电子保险和服务领域的持续创新•与特斯拉、蔚来、蚂蚁集团、中国银行、人保和中国平安等领先企业拥有牢固的客户关系以百万计美元为单位以百万美元为单位注：历史财务数据基于公开披露（1）基于总保险交易额，“全球数据预测，中国汽车保险行业将于2028年达到1719亿美元”（2）基于汽车服务TAm分析（第13页）（3）营业收入复合年增长率基于2022年至2024年上半年的美元收入

 

 

SunCar一览 利用科技促进汽车服务和企业客户的电子保险 说明：历史财务数据基于截至2024年6月30日的公开申报 Marquee客户群拥有1400多家中国企业客户和合作伙伴 强劲的财务表现，截至2024年6月长期总收入达40700万美元 强劲的截至2024年6月长期收入增长约为28% 截至2024年6月长期完成的约500万笔汽车电子保险交易 ▪ 与48000多家汽车服务供应商合作并进行4个关键合作及科技整合 截至2024年6月，拥有65000多家汽车服务供应商的网络通过SunCar平台销售电子保险 高度整合的汽车服务平台，截至2024年6月完成了约2100万笔交易 与18家汽车制造商在电子保险和汽车服务平台展开科技和业务合作

 

 

重要的企业客户和合作伙伴独特的价值主张为企业客户和合作伙伴SunCar的科技和数据整合与企业客户和合作伙伴共享，形成了重要的进入壁垒多租户平台SunCar Cloud x领先的基于云的平台，用于简化和数字化中国企业汽车保险和服务•通过在新车购买过程中销售保险创造增量营业收入•提高所有者连通性提升发帖销售体验•在售后通过保险续保和汽车服务的销售实现额外的营收SunCar科技平台SunCar的价值主张•产生增量收入，补充传统的保险公司B2C市场•通过数字连接到汽车制造商提供替代销售渠道•通过忠诚计划提高客户满意度和LTV•与客户应用的直接集成确保数字汽车服务的好处属于客户•通过忠诚计划提高客户满意度和LTV汽车制造商保险银行，互联网应用程序和其他注意：截至2024年6月的非金融指标为6,480,000多家汽车服务供应商

 

 

强劲的增长记录，超过10年以来以超过33%的复合年增长率投资理论长期与中国最大企业包括汽车制造商、保险公司、银行等保持稳固的关系技术与企业客户及合作伙伴的数据集成提供了重大机会以基于云的平台来自动化和个性化汽车服务和电子保险的消费者体验显著市场机会为汽车服务和电子保险在中国最大且增长最快的汽车市场

 

 

一站式解决方案，全国汽车保险和服务技术平台 ▪ 高营销和销售成本 ▪ 能够为最终客户定制和优化保险 ▪ 不透明的保险定价限制了价格优化 ▪ 耗时、低效和手动申请流程 SunCar 能力 行业板块痛点 在线保险，成本最优化 按需自动化服务 透明且高效的 2分钟响应时间 汽车服务 企业客户忠诚解决方案 SunCar 能力 企业客户需求 全方位覆盖 全方位服务 在线数字化系统 验证的质量和规模经济 ▪ 全面的地理覆盖以服务中国各地的最终客户 ▪ 通过卡片和APP向车辆和车主提供服务 ▪ 数字化服务套餐嵌入企业客户的应用程序 ▪ 优质服务以有竞争力的价格提供

 

 

受COVID关店的影响，2022年2023年长期June 2024内持续开多，$37 $77 $138 $220 $265 $239 $249 $282 $364 $407企稳 营业收入在经济周期中持续增长，总营业收入（2015年至2024年6月）2015年—2024年上半年~33%年复合增长率 2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年开多，依靠领先的能力和企业客户在中国拥有汽车电子保险和服务的领先数字平台 轻资产且可扩展的营业在完全数位系统上运行 拥有增长中的汽车制造商和供应商网络坚实的壕渠，独有的18家汽车制造商和48,000个汽车服务供应商网络分布在中国2,700个城市忠诚的20亿客户群体以及持续增长在大银行/保险公司内部超过1,400家企业客户，具有高保留和扩展指标 以百万美元计注：2024年6月的非财务指标。历史财务数据基于公开报告 完全与中国主要汽车保险公司后端结合 COVID-19关店导致车辆使用量显著减少，影响汽车服务领域评9

 

 

中单张业联合创始人，主席&首席执行官 • 24年的管理&创业经验 • 16年的汽车服务经验 • 多次成功退出的连续创业者SunCar的管理团队在数字化中国汽车服务和保险行业方面拥有独特的经验中单准付雷联合创始人，首席技术官姆斯赛耶古联合创始人，首席运营官大中布辉联合创始人，首席财务官经验丰富而富有创新精神的管理团队斯坦利杨首席战略官江小姐投资关系总监布罗沃克市场总监美国市场

 

 

11家中国汽车服务和保险市场

 

 

中国现在是世界上最大的汽车市场 中国是最大且增长最快的汽车市场（1）Hedges & Company - 估计（2）中国公安部（3）《华尔街日报》- 估计（4）欧洲汽车制造商协会 - 估计 1600万 1100万 3000万（3）美国欧盟中国按国家注册的汽车（2023年）2023年估计新车销量 2023年，中国市场的增长速度比美国市场快了~2倍，比欧洲市场快了~3倍就新车销量而言 中国（2）：33600万辆汽车 美国（1）：29200万辆汽车 欧盟（1）：28800万辆汽车（4）（2）

 

 

中国汽车保险行业2024E 2025E 2026E 注：截至2024年6月的非金融指标（1）GlobalData - 基于汽车保险总保费约1200亿美元（1）总汽车保险交易总值以十亿美元计算，基于18亿美元总交易总值，SunCar拥有约1-2%的市场份额，呈现出巨大的营业收入扩张潜力约18亿美元（2）SunCar电子保险总交易总值在中国汽车保险行业预计增长（1）SunCar的市场渗透率为129 134 140 146 153 175 2027年 2028年 2028年（2）基于SunCar在截至2024年6月的过去十二个月的总交易总值为13

 

 

SunCar汽车保险-服务市场注：截至2024年6月的非金融指标与最大保险公司的广泛合作6.5万+供应商和18家制造商通过SunCar平台销售e保险的供应商和制造商网络2分钟 平均购买汽车e保险的时间为SunCar 85+（包括前十位）已连接保险公司太平洋保险，13% 平安，25% 人保，32% 4-10公司，21% 其他，9% 前十大市场份额：约91% 评论x SunCar平台已经与85+家保险公司的系统整合在一起，包括与前十大保险商的连接x 与顶级保险公司的科技整合使得客户在不到2分钟内即可获得市场领先的e保险报价保险公司的市场份额（1）十大市场份额（1）九经管理咨询14

 

 

中国汽车服务市场规模为20亿美元，接受汽车服务的汽车比例为30％、25％和20％，分别为180亿美元、150亿美元和120亿美元。平均每位客户年价值为150至240亿，200亿，160亿和200亿。2026年中国汽车服务总市场规模为300亿，250亿，200亿，250亿。评论 • 随着在SunCar平台上接受汽车服务的车主比例显着增加，潜在增长空间巨大。 • 有扩大机会，拥有与中国一些最大的银行和保险客户的牢固关系和经验。汽车服务TAm # 中国2026E总汽车数量（1）接受汽车服务的车主比例（1）中国汽车服务终端客户总数每位合格终端客户的平均年价值约为200亿美元2026年可寻址市场总额为224亿美元SunCar目前的汽车服务营收（2）约为1％ 根据当前营收计算的市场份额（2）约为4亿美元25% ~10000万美元~200亿汽车服务TAm敏感性（2）根据截至2024年6月的LTm期间的SunCar当前营收，除以2026E的总可寻址市场计算出的暗示市场份额15（1）管理指导

 

 

16万亿科技 - 启用的汽车保险

 

 

$1,058 $1,771 LTm 2023年6月 LTm 2024年6月 中国领先的数字化汽车保险平台 在线报价和客户关系管理系统 无核保风险或损失风险 直接连接到汽车保险数据库系统 功能特点 高度一体化 高度安全 云端基础 高准确性 无烦恼 83美元 149美元 184美元 2022年 2023年 LTm 2024年 强劲的电子保险GMV增长 在线汽车电子保险平台 总汽车电子保险收入（百万美元） 注意：历史财务数据基于公开文件披露 17

 

 

保险营业收入驱动因素说明：基于公开报表的历史财务数据 18 家汽车保险公司为注册汽车进行交易 新车 / 电动汽车 科技服务 • 通过与 65,000+ 销售合作伙伴和 18 家汽车制造商合作，截至 2024 年 6 月长期累计完成了约 500万汽车电子保险交易 • 通过制造商合作为电动汽车提供电子保险的高增长领域 • 从 2021 年到 2024 年 6 月长期累计年复合增长率达到约 93% • 为潜在汽车保险提供商提供科技服务，收入年复合增长率约为 130%，从 2021 年到 2024 年 6 月长期累计

 

 

SunCar汽车电子保险平台-业务模型说明：2024年6月的非金融指标。后端技术集成应用程序化保险解决方案，保险公司65,000多家销售合作伙伴、销售合作伙伴、服务提供商、车主与销售合作伙伴联系，销售合作伙伴提供保险报价，高度个性化计划，电动汽车制造商提供电子保险政策。SunCar保险平台提供佣金和技术服务（营业收入）。保单保费支付给保险公司。SunCar不承保汽车保险，也没有汽车保险损失风险。与85多家保险公司以及800多家分支机构连接。基于应用程序的电子保险政策执行。

 

 

电动汽车原始设备制造商销售合作伙伴概览 • 通过在购买新汽车期间销售保险实现增量营业收入 • 增加车主连接性改善售后体验 • 在售后进一步通过保险续期和汽车服务销售进行额外变现 选择电动汽车制造业销售合作伙伴 新汽车 / 电动汽车保险带动显著增长 注：截至2024年6月的非财务度量标准（1）Autovista研究中国前10大电动汽车供应商（1）Auto e保险为电动汽车提供服务，关系始于2021年，保险覆盖约10万辆汽车（2023）约200% 全球前3大电动汽车供应商（1）Auto e保险为电动汽车提供服务，关系始于2024年，交易额从50万美元增长到5000万美元，9个月内销售额增长100倍 销售合作伙伴描述服务概览 增长收入 Land Expand SunCar 比车 价值 / 收入 增长 电动汽车公司 1 电动汽车公司 2 20

 

 

SunCar的保险平台 - 成长策略 国际并购机会 区域型扩张 电动汽车需求激增 新车销售持续增长 21

 

 

22保险相关 科技 服务 业务

 

 

SunCar的技术堆栈人工智能任务调度 | 混合云 | 大数据应用平台集成基础设施SunCarmulti-tenant平台 科技驱动 200+技术人员 165IP注册了6万亿op It Awards Managing Complexity – 45+子系统，800+定制服务系统，1,100+应用程序连接 Highly Configurable – Infrastructure and backend solution provided by SunCar to enterprise clients for a customized, plug-and-play solution23 注意：截至2024年6月的非金融指标 累计投资10000万美元以开发和完善我们行业特定的云平台

 

 

解锁SunCar的科技服务市场潜力较大的燃料币汽车市场潜力 通过为新车销售捆绑保险产品，SunCar提供了重要价值 公司将目标锁定在燃料币汽车市场，该市场机会比电动汽车市场大30倍 极大提高经销商的保险续约率，并实现高利润维护业务 战略电动汽车合作伙伴整合 SunCar平台已融入特斯拉、小米、理想汽车、蔚来和极氪等领先电动汽车制造商的数字服务 通过SunCar的电子保险平台获得积极体验推动扩大范围的汽车服务合作 生态系统协同 SunCar通过强大的数据、移动和云能力无缝连接保险和汽车服务 该生态系统增强客户体验，并支持可扩展的营业收入增长 2022年2023年2024年6月累计 Technology 营业收入（美元）百万美元 备注：历史财务数据基于公开报表披露

 

 

25个数字化平台，用于汽车服务

 

 

$199 $215 $224 2022年至2023年期间业务交易额强劲增长 2024年6月至今强劲势头和市场份额扩大在汽车服务领域提供全面服务覆盖关键财务指标提供全方位汽车服务给企业客户 • 300多种类似AAA + Jiffy Lube + Uber的服务 • 中国汽车服务市场持续增长，并正在恢复到疫情前的增长水平选择维护服务运输服务洗车飞机接送换油驾驶服务礼貌车道帮助轮胎修理汽车大修汽车服务业务营收（1）单位：百万美元 1900万 2100万 FY 2022 FY 2023 以百万为单位的交易数量注：截至2024年6月的非财务指标（1）营收和营收复合年增长率基于2022年至2024年上半年的美元营收

 

 

SunCar汽车服务平台-业务模式连接超过48,000供应商和汽车服务供应商1,400多家企业客户 客户SunCar汽车服务平台$(营业收入)$(成本费用)供应商1供应商2供应商3 x可定制菜单 x全国覆盖 x全国48000个供应商期权 x自动排班 x易于使用二维码支付(无现金或折扣) 银行移动应用程序由SunCar提供汽车服务 信用余额：$200期权洗车换油路边搜索位置类型价格评论选择供应商1供应商2供应商3供应商4 123排程 4万亿I m E ~2100万汽车服务交易已完成 ，供企业客户使用备注：截至2024年6月的非财务指标27

 

 

>300家保险公司的重要客户，在具有重要土地和拓展机会的地方。SunCar的全国覆盖范围已经为我们现有的大型企业客户群体创造了重要的拓展机会，超过900家银行，超过200家电动汽车，其他服务。注：截至2024年6月的非金融指标28。

 

 

SunCar汽车服务平台-增长策略 29 扩大汽车服务类型和成交量 在现有企业客户内扩展 通过并购实现国际扩张 区域型扩张

 

 

30财务摘要

 

 

31损益说明：截至2024年6月长期比较日期的营业收入增长率与2023年6月长期比较日期相比 LTm 2024 FY2023 FY2022 FY2021（单位：百万美元） 营业收入 224 215 199 188 汽车服务 184 149 83 61 汽车电子保险业务 144 118 68 57 保险中介服务 40 31 15 5 科技服务 407 364 282 249 总营业收入 28% 29% 13% 4% 营业收入同比增长率 营业成本和费用 （229） （210） （167） （157） 综合服务成本 （134） （112） （66） （55） 推广服务费用 （18） （21） （16） （13） 销售费用 （59） （22） （38） （10） 总经理管理费用 （42） （14） （8） （4） 研发费用 （483） （379） （295） （239） 总营业成本和费用 （75） （15） （13） 10 营业利润 0 0 2 0 其他收入，净额 （77） （15） （11） 11 所得税前利润 （2） （3） （0） （1） 所得税费用 （79） （18） （11） 10 继续经营业务净收入 0 0 （1） （28） 终止经营业务的净损失 （79） （18） （12） （18） 净利润 0 （1） （2） 1 外币兑换差额 （79） （19） （14） （17） 总综合收益（损失）▪ 2024年上半年强劲表现，与业务历史增长走势一致 ▪ 营业收入增长受电子保险业务和中国EV快速采用以及SunCar在燃料币车市场的增长推动 ▪ 科技服务继续保持强劲，与保险平台的增长保持一致 ▪ 推广服务费用持续增长，随着保险收入的增长，公司通过客户获取不断巩固在该领域的领导地位 ▪ 研发费用的持续增加反映了公司不断投资于其汽车电子保险和服务平台及未来收入计划 ▪ 截至2024年6月长期营业利润中包括重大的一次性非现金股权支出 ▪ SunCar低资本支出业务模式与电子保险和科技服务高增长预计将推动未来利润率扩张

 

 

32调整后的EBITDA调解说明：历史财务数据基于公开申报（1）与额外平台投资、软件、设备和房地产相关的非现金费用（2）包括与公司业务组合以及之前和随后的资本筹集相关的非定期交易费用和支出（3）与权益分类奖励的补偿成本相关的非现金费用（分别针对子公司和集团） 2024 1H FY2023A FY2022A（百万美元）（-58.6）（-15.5）（-12.6） 营业收入 $1.8 $4.1 $5.1 (+) 折旧与摊销（1） - $1.7 $0.4 (+) 交易费用（2） $62.8 $11.3 $1.6 (+) 股份支出（3） $6.0 $1.6（-5.5） 调整后的EBITDA评论 - SunCar团队认为以上所示的调整后的EBITDA在评估运营绩效中至关重要，因为包括交易费用和股份支出在内的某些费用可能不代表重复的核心 业务经营结果 - 公司已实现FY2023和2024年上半年的正数调整后的EBITDA

 

 

33 2. 5 x 保险科技公司平均值：8.8x 15.3x 8.2x 7.2x 4.4x 17.0x 14.5x 14.2x 13.1x 12.5x 12.0x 11.6x 10.7x lTM 收入增长率 (3) (%) 估值和增长基准垂直软件公司 A v e r a g e: 13. 2x EV/LTM 收入 28% 13% 1 1% 8% 26% 15% 1 1% 10% 9% 8% 8% 7% Ave e r a g e: 9. 0% Ave e r a g e: 1 2 .0% 注：Capital IQ，数据截至2024年10月25日。企业价值计算不包括少数股权和经营租赁。(1) D a t a as o f 3/29/20 2 30e for e du c k Cree k w en t priv a t t priv a t a a a a a o f 9/21/20 2 0e for e m aj e s c o w en t priv e (3) 基于LtM截至最新申报的公司集团增长率 (3) 基于LtM的公司集团增长率 (4) 截至 2024 年 6 月 30 日的 lTM 增长率 (1) (2) (4) (2) (1)

 

 

34，谢谢 www.SunCartech.com