展品99.02
| 铿腾电子报告第三季度 2024 | ||||||||
| 铿腾电子系统公司 | ||||||||
致富金融评论 | ||||||||
要点 • Q3营业收入同比增长约19% • Q3非通用会计原则下的营业利润率为45% • 将2024年非通用会计原则下每股收益展望的中间值上调至5.90美元 | 2024年第四季度展望 • 营业收入：13.25亿 - 13.65亿美元 • 按照通用会计准则（GAAP）的营业利润率：33.2% - 34.2% • 非通用会计准则（Non-GAAP）的营业利润率：45.2% - 46.2% • 按照通用会计准则（GAAP）的每股收益：1.09 - 1.15美元 • 非通用会计准则（Non-GAAP）的每股收益：1.78 - 1.84美元 • 预计将在第四季度用大约15000万美元回购铿腾电子股票 | 2024年第三季度关键指标 | ||||||
• 营业收入：12.15亿美元 • 按照通用会计准则计算的营业利润率为29% • 非通用会计准则计算的营业利润率为45% • 按照通用会计准则计算的每股收益为$0.87 • 非通用会计准则计算的每股收益为$1.64 • 营业现金流为$41000万 | ||||||||
FY 2024 展望 • 营业收入为$46.1亿 - $46.5亿 • 按照通用会计准则计算的营业利润率为29% - 30% • 非GAAP营业利润率：42% - 43% • 普通会计每股收益：$3.70 - $3.76 • 非GAAP每股收益：$5.87 - $5.93 • 营运现金流：$10亿 - $12亿 • 預計用大约50%的自由现金流于全年回购铿腾电子股份 | 财务业绩网络研讨会 | |||||||
我们2024年第三季度财务业绩网络研讨会将于2024年10月28日下午2:00（太平洋时间）开始。 可在www.cadence.com/cadence/investor_relations访问网络研讨会。 网络研讨会存档将于2024年10月28日至2024年12月17日下午5:00（太平洋时间）提供。 | ||||||||
| 2024年10月28日 | 2024年第三季度凯戴思财务业绩 | 1 | ||||||
| 铿腾电子 | ||||||||
财务指标
| （单位：百万美元，除每股数据外） | 2018 | 2019 | 2020* | 2021 | 2022 | 2023* | 2024E | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | $ | 2,138 | $ | 2,336 | $ | 2,683 | $ | 2,988 | $ | 3,562 | $ | 4,090 | $4,610- $4,650 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入增长* | 10% | 9% | 15% | 11% | 19% | 15% | 13% - 14% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3年复合年增长率 | 8% | 9% | 11% | 12% | 15% | 15% | ~16% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3年复合年增长率，不考虑第53周影响 | 11% | 16% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP营业费用 | $ | 1,742 | $ | 1,845 | $ | 2,037 | $ | 2,209 | $ | 2,488 | $ | 2,839 | ~$3,279 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP营业费用增长 | 8% | 6% | 10% | 8% | 13% | 14% | 〜15% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非GAAP营业费用 | $ | 1,491 | $ | 1,587 | $ | 1,739 | $ | 1,877 | $ | 2,125 | $ | 2,373 | ~$2,662 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非GAAP营业费用增长 | 6% | 6% | 10% | 8% | 13% | 12% | ~12% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP营业利润率** | 19% | 21% | 24% | 26% | 30% | 31% | 29.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非通用会计原则下的营业利润率** | 30% | 32% | 35% | 37% | 40% | 42% | 42.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP每股收益 | $ | 1.23 | $ | 3.53 | $ | 2.11 | $ | 2.50 | $ | 3.09 | $ | 3.82 | $3.70 - $3.76 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非通用会计原则下的每股收益 | $ | 1.87 | $ | 2.20 | $ | 2.80 | $ | 3.29 | $ | 4.27 | $ | 5.15 | $5.87 - $5.93 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非通用会计原则下的每股收益增长** | 34% | 18% | 27% | 18% | 30% | 21% | 15 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3年非通用会计原则下的每股收益复合年增长率** | 20% | 22% | 26% | 21% | 25% | 23% | 21 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 稀释后的加权平均股份 | 281.1 | 280.5 | 279.6 | 278.9 | 275.0 | 272.7 | 273 - 275 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 经营性现金流量 | 605 | 730 | 905 | 1,101 | 1,242 | 1,349 | $1,000 - $1,200 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资本支出 | 62 | 75 | 95 | 65 | 123 | 102 | ~$130 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
* 2020财政年度为53周，而所有其他年份均为52周。2020年（这影响了2023年的三年复合年增长率）包括约4500万美元的额外周的营业收入影响。
** 在展望的中点。
盈利能力趋势
* 在展望的中间点。
| （以百万为单位） | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024E* | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | $ | 2,138 | $ | 2,336 | $ | 2,683 | $ | 2,988 | $ | 3,562 | $ | 4,090 | $ | 4,630 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入增长 | 10% | 9% | 15% | 11% | 19% | 15% | 13% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 三年营业收入增长复合年增长率 | 8% | 9% | 11% | 12% | 15% | 15% | 16% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率 | 19% | 21% | 24% | 26% | 30% | 31% | 29.5% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非GAAP营业利润率 | 30.2% | 32.1% | 35.2% | 37.2% | 40.3% | 42.0% | 42.5% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 以股票为基础的报酬计划 | (7.8)% | (7.8)% | (7.4)% | (7.0)% | (7.6)% | (8.0)% | (8.5)% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非通用会计标准下，经过股权奖励调整的营业利润率 | 22.4% | 24.3% | 27.8% | 30.2% | 32.7% | 34.0% | 34.0% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP营业收入 | $ | 396 | $ | 492 | $ | 646 | $ | 779 | $ | 1,074 | $ | 1,251 | $ | 1,351 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非通用会计准则下的运营收入为80万美元，去年同期为490万美元，上一季度为370万美元。 | $ | 647 | $ | 749 | $ | 944 | $ | 1,111 | $ | 1,436 | $ | 1,717 | $ | 1,968 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非通用会计标准下，经过股权奖励调整的营业收入 | $ | 479 | $ | 567 | $ | 747 | $ | 901 | $ | 1,166 | $ | 1,391 | $ | 1,575 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年10月28日 | 2024年第三季度凯戴思财务业绩 | 2 | ||||||
| 铿腾电子 | ||||||||
2024年第四季度财务展望
Q4 2023 | Q3 2024 | 2024年第四季度预估 | |||||||||||||||||||||
| 总营业收入（百万美元） | $ | 1,069 | $ | 1,215 | $1,325 - $1,365 | ||||||||||||||||||
| 环比增长 | 15% | 9% - 12% | |||||||||||||||||||||
| 同比增长 | 19% | 24% - 28% | |||||||||||||||||||||
| GAAP营业利润率 | 31% | 29% | 33.2% - 34.2% | ||||||||||||||||||||
| 非GAAP营业利润率 | 43% | 45% | 45.2% - 46.2% | ||||||||||||||||||||
| GAAP 每股收益 | $ | 1.19 | $ | 0.87 | $1.09 - $1.15 | ||||||||||||||||||
| 非GAAP每股收益 | $ | 1.38 | $ | 1.64 | $1.78 - $1.84 | ||||||||||||||||||
2024财政年度财务展望
| 旧 | 当前 | ||||||||||||||||||||||
2023财年 | 2024财年预测 | 2024财年预测 | |||||||||||||||||||||
| 循环收入 | 84% | 80% - 85% | 80% - 85% | ||||||||||||||||||||
| 营业收入总额（百万美元） | $ | 4,090 | $4,600 - $4,660 | $4,610 - $4,650 | |||||||||||||||||||
| 同比增长 | 15% | 12% - 14% | 13% - 14% | ||||||||||||||||||||
| 来自初期积压的营业收入 | 约75% | ~70% | ~70% | ||||||||||||||||||||
| GAAP营业利润率 | 30.6% | 29.7% - 31.3% | 29% - 30% | ||||||||||||||||||||
| 非GAAP营业利润率 | 42.0% | 41.7% - 43.3% | 42% - 43% | ||||||||||||||||||||
| GAAP其他收入及支出（百万美元） | $ | 31 | $42 - $56 | $40 - $50 | |||||||||||||||||||
| 非通用会计其他收入和费用（百万美元） | $ | (15) | $(31) - $(45) | $(25) - $(35) | |||||||||||||||||||
| 通用会计税率 | 19% | ~25% | 约为27% | ||||||||||||||||||||
| 非通用会计准则税率 | 17.5% | 16.5% | 16.5% | ||||||||||||||||||||
| 加权平均摊薄每股已发行股数（百万） | 272.7 | 273.5 - 275.5 | 273 - 275 | ||||||||||||||||||||
| GAAP 每股收益 | $ | 3.82 | $3.82 - $4.02 | $3.70 - $3.76 | |||||||||||||||||||
| 年同比增长 | 24% | 0% - 5% | (3)% - (2)% | ||||||||||||||||||||
| 非GAAP每股收益 | $ | 5.15 | $5.77 - $5.97 | $5.87 - $5.93 | |||||||||||||||||||
| 同比增长 | 21% | 12% - 16% | 14% - 15% | ||||||||||||||||||||
| 经营活动现金流（百万美元） | $ | 1,349 | $1,000 - $1,200 | $1,000 - $1,200 | |||||||||||||||||||
| 应收账款周转天数 | 43 | 约45 | 约45 | ||||||||||||||||||||
| 资本支出（百万美元） | $ | 102 | ~$130 | ~$130 | |||||||||||||||||||
| 2024年10月28日 | 2024年第三季度凯戴思财务业绩 | 3 | ||||||
| 铿腾电子 | ||||||||
第三季度财务业绩
待办事项
| （以十亿计） | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | Q3 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 待办事项 | $ | 3.9 | $ | 4.4 | $ | 5.8 | $ | 6.0 | $ | 5.6 | |||||||||||||||||||||||||
营业收入
| （以百万为单位） | Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 产品和维护 | $ | 966 | $ | 982 | $ | 913 | $ | 961 | $ | 1,100 | |||||||||||||||||||||||||
| 服务 | 57 | 87 | 96 | 100 | 115 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | $ | 1,023 | $ | 1,069 | $ | 1,009 | $ | 1,061 | $ | 1,215 | |||||||||||||||||||||||||
循环和预付营业收入
Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 按时间确认的收入 | 83 | % | 85 | % | 87 | % | 85 | % | 80 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 来自不可取消承诺安排的营业收入 | 2 | % | 2 | % | 3 | % | 3 | % | 2 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 循环收入 | 85 | % | 87 | % | 90 | % | 88 | % | 82 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 预付营业收入 | 15 | % | 13 | % | 10 | % | 12 | % | 18 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 总费用 | 100 | % | 100 | % | 100 | % | 100 | % | 100 | % | |||||||||||||||||||||||||
过去十二个月的循环和预付营业收入
| 过去12个月结束 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 循环收入 | 84 | % | 84 | % | 87 | % | 87 | % | 86 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 预付营业收入 | 16 | % | 16 | % | 13 | % | 13 | % | 14 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 总营业收入 | 100 | % | 100 | % | 100 | % | 100 | % | 100 | % | |||||||||||||||||||||||||
按地理位置划分的营业收入比例
| (总营业收入的百分比) | Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 美洲 | 43 | % | 44 | % | 46 | % | 49 | % | 50 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 中国 | 17 | % | 15 | % | 12 | % | 12 | % | 13 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 其他亚洲 | 19 | % | 19 | % | 20 | % | 19 | % | 17 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 欧洲、中东和非洲 | 15 | % | 16 | % | 17 | % | 14 | % | 14 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 日本 | 6 | % | 6 | % | 5 | % | 6 | % | 6 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 10,500,000 | 100 | % | 100 | % | 100 | % | 100 | % | 100 | % | |||||||||||||||||||||||||
按产品类别分的营业收入比例
| (总营业收入的百分比) | Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 定制IC设计和仿真 | 22 | % | 22 | % | 22 | % | 21 | % | 19 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 数字IC设计和签署 | 28 | % | 29 | % | 29 | % | 27 | % | 24 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 功能验证 | 26 | % | 24 | % | 25 | % | 25 | % | 27 | % | |||||||||||||||||||||||||
eda软件-半导体 总计 | 76 | % | 75 | % | 76 | % | 73 | % | 70 | % | |||||||||||||||||||||||||
| IP | 11 | % | 13 | % | 12 | % | 13 | % | 14 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 系统设计和分析 | 13 | % | 12 | % | 12 | % | 14 | % | 16 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 10,500,000 | 100 | % | 100 | % | 100 | % | 100 | % | 100 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 2024年10月28日 | 2024年第三季度凯戴思财务业绩 | 4 | ||||||
| 铿腾电子 | ||||||||
毛利率
Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP 毛利率 | 89.3 | % | 90.3 | % | 87.6 | % | 86.9 | % | 86.6 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 非公认会计准则毛利率 | 90.6 | % | 91.7 | % | 89.1 | % | 88.5 | % | 88.6 | % | |||||||||||||||||||||||||
总成本和费用
| （以百万为单位） | Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总GAAP成本和费用 | $ | 730 | $ | 732 | $ | 759 | $ | 767 | $ | 865 | |||||||||||||||||||||||||
| 总非GAAP成本和费用 | $ | 603 | $ | 610 | $ | 627 | $ | 635 | $ | 671 | |||||||||||||||||||||||||
营业利润率
Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP 营业利润率 | 28.6 | % | 31.5 | % | 24.8 | % | 27.7 | % | 28.8 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 非公认会计准则营业利润率 | 41.1 | % | 42.9 | % | 37.8 | % | 40.1 | % | 44.8 | % | |||||||||||||||||||||||||
每股净收益
Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 按照美国通用会计准则每股净利润 | $ | 0.93 | $ | 1.19 | $ | 0.91 | $ | 0.84 | $ | 0.87 | |||||||||||||||||||||||||
| 非GAAP每股净收益 | $ | 1.26 | $ | 1.38 | $ | 1.17 | $ | 1.28 | $ | 1.64 | |||||||||||||||||||||||||
总DSO
Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| DSO | 39 | 43 | 36 | 49 | 44 | ||||||||||||||||||||||||||||||
资产负债表和现金审查
自由现金流
| (以百万为单位) | Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 营运活动产生之净现金流量 | $ | 396 | $ | 272 | $ | 253 | $ | 156 | $ | 410 | |||||||||||||||||||||||||
| 资本支出 | 22 | 34 | 49 | 29 | 27 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 自由现金流 | $ | 374 | $ | 238 | $ | 204 | $ | 127 | $ | 383 | |||||||||||||||||||||||||
现金及现金等值
| (以百万计) | Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等值 | $ | 962 | $ | 1,008 | $ | 1,012 | $ | 1,059 | $ | 2,786 | |||||||||||||||||||||||||
•我们的现金及现金等价物约有74%在季末位于美国。
债务
| (以百万为单位) | Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||
债务（本金价值） | $ | 650 | $ | 650 | $ | 650 | $ | 1,350 | $ | 2,850 | |||||||||||||||||||||||||
•2024年9月，Cadence发行了总值25亿美元的优先票据，带有平均加权利率4.44%。
股份回购
| (以百万计) | Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份回购 | $ | 185 | $ | 125 | $ | 125 | $ | 125 | $ | 150 | |||||||||||||||||||||||||
| 股数 | 0.811 | 0.488 | 0.425 | 0.423 | 0.563 | ||||||||||||||||||||||||||||||
•2023年第三季包括自2023年第二季ASR在2023年第三季结算的276,330股和6,000万美元的股权转让合约。
| 2024年10月28日 | Cadence 2024年第三季度财务业绩 | 5 | ||||||
| 铿腾电子股份有限公司 | ||||||||
员工
Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 员工人数 | 11,139 | 11,226 | 11,753 | 12,665 | 12,703 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年10月28日 | Cadence 2024年第三季度财务业绩 | 6 | ||||||
| 铿腾电子股份有限公司 | ||||||||
前瞻性陈述
本首席财务官评论包含前瞻性声明，包括Cadence对未来营运结果、财务状况、战略目标、业务前景、科技和产品发展、行业趋势、市场增长等的展望，以及使用「预期」、「相信」、「期待」、「打算」、「计划」、「将」等类似字词和其否定形式的其他声明。前瞻性声明受多项风险、不确定因素和其他因素影响，其中许多超出Cadence的控制范围，可能导致实际结果与前瞻性声明中表达或暗示的期望有实质差异，包括但不限于： (i) Cadence’的竞争能力，在其运营的竞争激烈的行业中取得成功并实现研发投资所带来的益处，包括人工智能带来的机遇； (ii) Cadence’努力维持和改善运营效率和增长的成功； (iii) 销售的产品和服务组合，订单和交货的时机以及开发、安装或交付Cadence’的产品或服务的能力； (iv) 客户需求变化或供应限制可能导致Cadence’的产品或服务的购买、开发、安装或交付延迟，包括由客户整合、重组和改善Cadence’客户遇到的经济、地缘政治和行业状况，包括半导体和电子行业、政府法规和贸易限制、以及世界各地如中东以及对台湾的紧张局势升高所带来的风险； (vi) 资本支出要求、立法或监管要求、税法变化、利率和货币兑换率波动、通货膨胀率、Cadence的债务水平增加和债务，以及Cadence在未来访问资本和债券市场的能力； (vii) Cadence’公司并购其他公司、业务或技术，或者未能成功整合和运营它们可能造成的损害；潜在的网络安全概念妥协和网络安全攻击可能导致的损害；影响环保母基、流动性或储备的事件，或者Cadence基于应收账款、税收和税务审查、诉讼、监管或其他事项的结算假设所采取的措施；任何诉讼、监管、税收或其他诉讼可能对Cadence单独或可能成为当事方或对Cadence或其产品、服务、技术或资产受到影响的影响；以及Cadence’成功达到公司治理、环保和社会目标和策略的能力。此外，Cadence的普通股回购的时间和金额取决于业务和市场条件、公司和监管要求、股价、并购机会和其他因素。’普通股回购的时间和金额取决于业务和市场状况、公司和监管要求、股价、并购机会和其他因素。
有关这些事项和其他与凯登思有关的警告性陈述的详细讨论’的业务，请参阅凯登思’向美国证券交易委员会提交的申报，包括最新的10-K表格报告、后续的10-Q表格报告和未来的申报。
本文件中所有的前瞻性陈述均基于管理层在本文件日期的预期，除非法律要求，Cadence不承担更新这些前瞻性陈述以反映未来事件或情况的义务。
GAAP至非GAAP和解
非GAAP财务指标不应被视为合乎GAAP的财务表现指标的替代品或优越品。鼓励投资者查看本CFO评论中包含的非GAAP财务指标与其最直接可比的GAAP财务结果的调和。同时，也鼓励投资者将GAAP结果视为衡量财务表现的最佳指标。详见我们今天发布的收益新闻稿，以进一步讨论我们的非GAAP财务指标，以及附录中提供的调和。
凯丹斯’实际上，Cadence的管理层使用非依据通常会直接影响公司核心业务表现的项目的净利润，因此向Cadence的管理层和投资者提供有关业务运营表现的补充资讯，方便与历史营运结果进行比较，并可根据Cadence的管理层，包括预测和编制预算的角度审查Cadence的业务。’Cadence的业务从与Cadence的管理层相同的角度进行检视。’的业务，包括预测和编制预算。
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| 2024年10月28日 | Cadence 2024年第三季度财务业绩 | 7 | ||||||
| 铿腾电子股份有限公司 | ||||||||
附录I
GAAP和非GAAP财务指标的调解（未经审核）
GAAP总费用与非GAAP总费用的调和
| (以百万为单位) | Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP总成本和费用 | $ | 730 | $ | 732 | $ | 759 | $ | 767 | $ | 865 | |||||||||||||||||||||||||
| 调和项目与非GAAP总成本和费用 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 以股份为基础之报酬支出 | (88) | (87) | (88) | (88) | (109) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 已获得无形资产的摊销 | (15) | (17) | (17) | (20) | (27) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 收购和整合相关成本 | (14) | (13) | (22) | (21) | (29) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 重组 | (12) | 1 | — | — | (25) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 非合格延期报酬（支出）抵免 | 2 | (6) | (5) | (2) | (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||
特殊费用 | — | — | — | (1) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 非依照美国公认会计原则总成本与费用* | $ | 603 | $ | 610 | $ | 627 | $ | 635 | $ | 671 | |||||||||||||||||||||||||
| * | 上表中呈现的非依照通用会计准则（GAAP）确定或计算的财务结果和指标，不应视为通用会计准则（GAAP）所确定或计算的财务结果和指标的替代品。 | ||||
将GAAP总费用调解至非GAAP总费用
| (以百万为单位) | 2018 | 2019 | 2020* | 2021 | 2022 | 2023 | 2024E | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP总成本和费用 | $ | 1,742 | $ | 1,845 | $ | 2,037 | $ | 2,209 | $ | 2,488 | $ | 2,839 | $ | 3,279 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 将调解项调解至非GAAP总成本和费用 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 以股份为基础之报酬支出 | (168) | (182) | (197) | (210) | (270) | (326) | (393) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 已获得无形资产的摊销 | (53) | (53) | (64) | (67) | (60) | (62) | (91) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收购和整合相关成本 | (20) | (8) | (23) | (23) | (41) | (56) | (96) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 重组 | (11) | (9) | (9) | 1 | — | (11) | (25) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非合格递延薪酬（费用）信用 | 1 | (5) | (5) | (6) | 8 | (11) | (11) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 特别费用** | — | (1) | — | (27) | — | — | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非GAAP总成本与费用*** | $ | 1,491 | $ | 1,587 | $ | 1,739 | $ | 1,877 | $ | 2,125 | $ | 2,373 | $ | 2,662 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| * | 2020财政年度是一个有53周的年度。 | ||||
| ** | 2021年包括与自愿养老计划相关的成本。 | ||||
| *** | 上表中呈现的非依照通用会计准则（GAAP）确定或计算的财务结果和指标，不应视为通用会计准则（GAAP）所确定或计算的财务结果和指标的替代品。 | ||||
| 2024年10月28日 | Cadence 2024年第三季度财务业绩 | 8 | ||||||
| 铿腾电子股份有限公司 | ||||||||
将GAAP营运收入对非GAAP营运收入和非GAAP营运收入进行股票补偿调整的协调
| (以百万为单位) | 2018 | 2019 | 2020* | 2021 | 2022 | 2023 | 2024E | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GAAP营业收入 | $ | 396 | $ | 492 | $ | 646 | $ | 779 | $ | 1,074 | $ | 1,251 | $ | 1,351 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
协调项目至非GAAP营运收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 以股份为基础之报酬支出 | 168 | 182 | 197 | 210 | 270 | 326 | 393 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 已获得无形资产的摊销 | 53 | 53 | 64 | 67 | 60 | 62 | 91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收购和整合相关成本 | 20 | 8 | 23 | 23 | 41 | 56 | 96 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 重组 | 11 | 9 | 9 | (1) | — | 11 | 25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
非合格延期薪酬支出（贷项） | (1) | 5 | 5 | 6 | (8) | 11 | 11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 特殊收费** | — | 1 | — | 27 | — | — | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
非依据普通会计原则计算的营业收入*** | $ | 647 | $ | 749 | $ | 944 | $ | 1,111 | $ | 1,436 | $ | 1,717 | $ | 1,968 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 以股份为基础之报酬支出 | (168) | (182) | (197) | (210) | (270) | (326) | $ | (393) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
扣除股票基础报酬后的非依据普通会计原则计算的营业收入*** | $ | 479 | $ | 567 | $ | 747 | $ | 901 | $ | 1,166 | $ | 1,391 | $ | 1,575 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
可能有些与四舍五入有关，数字可能不准确
| * | 2020财政年度是一个有53周的年度。 | ||||
| ** | 2021年包括与自愿退休计划相关的费用。 | ||||
| *** | 上表中呈现的非依照通用会计准则（GAAP）确定或计算的财务结果和指标，不应视为通用会计准则（GAAP）所确定或计算的财务结果和指标的替代品。 | ||||
| 2024年10月28日 | Cadence 2024年第三季度财务业绩 | 9 | ||||||
| 铿腾电子股份有限公司 | ||||||||
将依据总营业收入百分比的GAAP毛利率与非GAAP毛利率进行调解
Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP毛利率占总营业收入百分比 | 89.3% | 90.3% | 87.6% | 86.9% | 86.6% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 调解至非GAAP毛利率占总营业收入百分比的项目 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 以股份为基础之报酬支出 | 0.2% | 0.3% | 0.3% | 0.3% | 0.3% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 已获得无形资产的摊销 | 1.1% | 1.1% | 1.1% | 1.2% | 1.5% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 非合格延期薪酬支出（贷项） | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 收购和整合相关成本 | 0.0% | 0.0% | 0.1% | 0.1% | 0.2% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 非GAAP毛利率占总营业收入百分比* | 90.6% | 91.7% | 89.1% | 88.5% | 88.6% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| * | 上表中呈现的非依照通用会计准则（GAAP）确定或计算的财务结果和指标，不应视为通用会计准则（GAAP）所确定或计算的财务结果和指标的替代品。 | ||||
| 2024年10月28日 | Cadence 2024年第三季度财务业绩 | 10 | ||||||
| 铿腾电子股份有限公司 | ||||||||
将营业利润率作为总营业收入百分比的GAAP和非GAAP进行调和
Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 | 2024年第四季预估 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一般会计标准下的营业利润率占总营业收入的比例 | 29% | 31% | 25% | 28% | 29% | 33.2% - 34.2% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调和项目至非GAAP营业利润率作为总营业收入百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 以股份为基础之报酬支出 | 9% | 8% | 9% | 8% | 9% | 8% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 已获得无形资产的摊销 | 1% | 2% | 2% | 2% | 2% | 2% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收购和整合相关成本 | 1% | 1% | 2% | 2% | 3% | 2% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 重组 | 1% | 0% | 0% | 0% | 2% | 0% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非合格延期薪酬支出（贷项） | 0% | 1% | 0% | 0% | 0% | 0% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
特别费用 | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非共通会计原则下，营业利润率占营业收入百分比* | 41% | 43% | 38% | 40% | 45% | 45.2% - 46.2% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| * | 上表中呈现的非依照通用会计准则（GAAP）确定或计算的财务结果和指标，不应视为通用会计准则（GAAP）所确定或计算的财务结果和指标的替代品。 | ||||
将GAAP营业利润率与总营业收入的百分比调解至非GAAP营业利润率与总营业收入的百分比
| 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024E | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一般会计标准下的营业利润率占总营业收入的比例 | 19% | 21% | 24% | 26% | 30% | 31% | 29% - 30% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 将对非通用会计准则营业利润率的调整项目表示为总营业收入的百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 以股份为基础之报酬支出 | 8% | 8% | 7% | 7% | 8% | 8% | 8% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 已获得无形资产的摊销 | 2% | 2% | 3% | 2% | 2% | 2% | 2% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收购和整合相关成本 | 1% | 0% | 1% | 1% | 1% | 1% | 2% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 重组 | 0% | 1% | 0% | 0% | 0% | 0% | 1% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非合格延期薪酬支出（贷项） | 0% | 0% | 0% | 0% | (1)% | 0% | 0% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 特别费用 * | 0% | 0% | 0% | 1% | 0% | 0% | 0% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非遵循通用会计准则之营业利润率占总营业收入之百分比** | 30% | 32% | 35% | 37% | 40% | 42% | 42% - 43% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| * | 2021年包括与自愿退休计划相关的费用。 | ||||
| ** | 上表中呈现的非依照通用会计准则（GAAP）确定或计算的财务结果和指标，不应视为通用会计准则（GAAP）所确定或计算的财务结果和指标的替代品。 | ||||
| 2024年10月28日 | Cadence 2024年第三季度财务业绩 | 11 | ||||||
| 铿腾电子股份有限公司 | ||||||||
将依据标准会计原则的每股稀释净利润调整至非标准会计原则的每股稀释净利润
| (以千为单位，除每股资料外) | Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 | 2024年第四季度预估 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 按照GAAP基准计算的每股稀释后净利润 | $ | 0.93 | $ | 1.19 | $ | 0.91 | $ | 0.84 | $ | 0.87 | $1.09 - $1.15 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 以股份为基础之报酬支出 | 0.32 | 0.32 | 0.32 | 0.32 | 0.40 | 0.39 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 已获得无形资产的摊销 | 0.06 | 0.06 | 0.06 | 0.07 | 0.10 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收购和整合相关成本 | 0.05 | 0.04 | 0.08 | 0.08 | 0.11 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 重组 | 0.04 | — | — | — | 0.09 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非合格延期薪酬支出（贷项） | — | 0.02 | 0.02 | 0.01 | 0.01 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
特别收费 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 与投资和非合格递延补偿计划资产有关的其他收入或费用** | (0.04) | (0.10) | (0.22) | (0.10) | 0.04 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非GAAP调整的所得税影响 | (0.10) | (0.15) | — | 0.06 | 0.02 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 按非普通会计净利润每股摊薄 | $ | 1.26 | $ | 1.38 | $ | 1.17 | $ | 1.28 | $ | 1.64 | $1.78 - $1.84 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 用于计算每股稀释净利润的股份 | 272,427 | 272,419 | 273,544 | 273,520 | 273,958 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| * | 上表中呈现的非依照通用会计准则（GAAP）确定或计算的财务结果和指标，不应视为通用会计准则（GAAP）所确定或计算的财务结果和指标的替代品。 | ||||
| ** | 包括适用的股权亏损或投资收益、投资减损、投资收益或亏损，以及记录在其他收入或费用中的非合格递延补偿计划资产的收益或亏损。 | ||||
| 2024年10月28日 | Cadence 2024年第三季度财务业绩 | 12 | ||||||
| 铿腾电子股份有限公司 | ||||||||
将GAAP稀释后每股净收益和非GAAP稀释后每股净收益进行协调
| (以千为单位，除每股资料外) | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024E | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 按照GAAP基准计算的每股稀释后净利润 | $ | 1.23 | $ | 3.53 | $ | 2.11 | $ | 2.50 | $ | 3.09 | $ | 3.82 | $3.70 - $3.76 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 以股份为基础之报酬支出 | 0.60 | 0.65 | 0.71 | 0.75 | 0.98 | 1.19 | 1.44 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 已获得无形资产的摊销 | 0.19 | 0.19 | 0.23 | 0.24 | 0.22 | 0.23 | 0.33 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收购和整合相关成本 | 0.07 | 0.03 | 0.08 | 0.08 | 0.15 | 0.21 | 0.35 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 重组 | 0.04 | 0.03 | 0.03 | — | — | 0.04 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非合格延期薪酬支出（贷项） | (0.01) | 0.02 | 0.02 | 0.02 | (0.03) | 0.04 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 特别收费** | — | — | — | 0.10 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他与投资和非合格递延薪酬计划资产有关的收入或费用*** | — | (0.01) | — | (0.03) | 0.05 | (0.17) | (0.27) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 与某些智慧财产权的集团内转让相关的所得税利益 | — | (2.05) | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非GAAP调整的所得税影响 | (0.25) | (0.19) | (0.38) | (0.37) | (0.19) | (0.21) | 0.19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 稀释后非依照GAAP基础的每股净利润* | $ | 1.87 | $ | 2.20 | $ | 2.80 | $ | 3.29 | $ | 4.27 | $ | 5.15 | $5.87 - $5.93 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 用于计算每股稀释后净利润的股份 | 281,144 | 280,515 | 279,641 | 278,858 | 275,011 | 272,748 | 273 - 275M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| * | 上表中呈现的非依照通用会计准则（GAAP）确定或计算的财务结果和指标，不应视为通用会计准则（GAAP）所确定或计算的财务结果和指标的替代品。 | ||||
| ** | 2021年包含与自愿退休计划相关的费用。 | ||||
| *** | 包括适用的股权亏损或投资收益、投资减损、投资收益或亏损，以及记录在其他收入或费用中的非合格递延补偿计划资产的收益或亏损。 | ||||
| 2024年10月28日 | Cadence 2024年第三季度财务业绩 | 13 | ||||||
| 铿腾电子股份有限公司 | ||||||||
GAAP总其他收入和费用与非GAAP总其他收入和费用的调解
| (以百万为单位) | 2022财政年度 | 财政2023年 | 2024财政年度 | |||||||||||||||||||||||
| GAAP总其他收入和费用 | $ | (28) | $ | 31 | $40 - $50 | |||||||||||||||||||||
| 调解项目到非GAAP总收入和费用 | ||||||||||||||||||||||||||
| 与投资和非符合资格的逆修延期退休计划资产相关的其他收入或费用** | 14 | (46) | (75) | |||||||||||||||||||||||
| 非依照通用会计准则计算的总其他收入和费用* | $ | (14) | $ | (15) | $(25) - $(35) | |||||||||||||||||||||
| * | 上表中呈现的非依照通用会计准则（GAAP）确定或计算的财务结果和指标，不应视为通用会计准则（GAAP）所确定或计算的财务结果和指标的替代品。 | ||||
| ** | 包括适用的股权亏损或投资收益、投资减损、投资收益或亏损，以及记录在其他收入或费用中的非合格递延补偿计划资产的收益或亏损。 | ||||
| 2024年10月28日 | Cadence 2024年第三季度财务业绩 | 14 | ||||||