展品99.02
| 鏗騰電子報告第三季度 2024 | ||||||||
| 鏗騰電子系統公司 | ||||||||
致富金融評論 | ||||||||
要點 • Q3營業收入同比增長約19% • Q3非通用會計原則下的營業利潤率爲45% • 將2024年非通用會計原則下每股收益展望的中間值上調至5.90美元 | 2024年第四季度展望 • 營業收入：13.25億 - 13.65億美元 • 按照通用會計準則（GAAP）的營業利潤率：33.2% - 34.2% • 非通用會計準則（Non-GAAP）的營業利潤率：45.2% - 46.2% • 按照通用會計準則（GAAP）的每股收益：1.09 - 1.15美元 • 非通用會計準則（Non-GAAP）的每股收益：1.78 - 1.84美元 • 預計將在第四季度用大約15000萬美元回購鏗騰電子股票 | 2024年第三季度關鍵指標 | ||||||
• 營業收入：12.15億美元 • 按照通用會計準則計算的營業利潤率爲29% • 非通用會計準則計算的營業利潤率爲45% • 按照通用會計準則計算的每股收益爲$0.87 • 非通用會計準則計算的每股收益爲$1.64 • 營業現金流爲$41000萬 | ||||||||
FY 2024 展望 • 營業收入爲$46.1億 - $46.5億 • 按照通用會計準則計算的營業利潤率爲29% - 30% • 非GAAP營業利潤率：42% - 43% • 普通會計每股收益：$3.70 - $3.76 • 非GAAP每股收益：$5.87 - $5.93 • 營運現金流：$10億 - $12億 • 預計用大約50%的自由現金流於全年回購鏗騰電子股份 | 財務業績網絡研討會 | |||||||
我們2024年第三季度財務業績網絡研討會將於2024年10月28日下午2:00（太平洋時間）開始。 可在www.cadence.com/cadence/investor_relations訪問網絡研討會。 網絡研討會存檔將於2024年10月28日至2024年12月17日下午5:00（太平洋時間）提供。 | ||||||||
| 2024年10月28日 | 2024年第三季度凱戴思財務業績 | 1 | ||||||
| 鏗騰電子 | ||||||||
財務指標
| （單位：百萬美元，除每股數據外） | 2018 | 2019 | 2020* | 2021 | 2022 | 2023* | 2024E | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 2,138 | $ | 2,336 | $ | 2,683 | $ | 2,988 | $ | 3,562 | $ | 4,090 | $4,610- $4,650 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入增長* | 10% | 9% | 15% | 11% | 19% | 15% | 13% - 14% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3年複合年增長率 | 8% | 9% | 11% | 12% | 15% | 15% | ~16% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3年複合年增長率，不考慮第53周影響 | 11% | 16% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP營業費用 | $ | 1,742 | $ | 1,845 | $ | 2,037 | $ | 2,209 | $ | 2,488 | $ | 2,839 | ~$3,279 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP營業費用增長 | 8% | 6% | 10% | 8% | 13% | 14% | 〜15% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非GAAP營業費用 | $ | 1,491 | $ | 1,587 | $ | 1,739 | $ | 1,877 | $ | 2,125 | $ | 2,373 | ~$2,662 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非GAAP營業費用增長 | 6% | 6% | 10% | 8% | 13% | 12% | ~12% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP營業利潤率** | 19% | 21% | 24% | 26% | 30% | 31% | 29.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非通用會計原則下的營業利潤率** | 30% | 32% | 35% | 37% | 40% | 42% | 42.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP每股收益 | $ | 1.23 | $ | 3.53 | $ | 2.11 | $ | 2.50 | $ | 3.09 | $ | 3.82 | $3.70 - $3.76 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非通用會計原則下的每股收益 | $ | 1.87 | $ | 2.20 | $ | 2.80 | $ | 3.29 | $ | 4.27 | $ | 5.15 | $5.87 - $5.93 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非通用會計原則下的每股收益增長** | 34% | 18% | 27% | 18% | 30% | 21% | 15 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3年非通用會計原則下的每股收益複合年增長率** | 20% | 22% | 26% | 21% | 25% | 23% | 21 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 稀釋後的加權平均股份 | 281.1 | 280.5 | 279.6 | 278.9 | 275.0 | 272.7 | 273 - 275 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 經營性現金流量 | 605 | 730 | 905 | 1,101 | 1,242 | 1,349 | $1,000 - $1,200 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 資本支出 | 62 | 75 | 95 | 65 | 123 | 102 | ~$130 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
* 2020財政年度爲53周，而所有其他年份均爲52周。2020年（這影響了2023年的三年複合年增長率）包括約4500萬美元的額外周的營業收入影響。
** 在展望的中點。
盈利能力趨勢
* 在展望的中間點。
| （以百萬爲單位） | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024E* | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 2,138 | $ | 2,336 | $ | 2,683 | $ | 2,988 | $ | 3,562 | $ | 4,090 | $ | 4,630 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入增長 | 10% | 9% | 15% | 11% | 19% | 15% | 13% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 三年營業收入增長複合年增長率 | 8% | 9% | 11% | 12% | 15% | 15% | 16% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業利潤率 | 19% | 21% | 24% | 26% | 30% | 31% | 29.5% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非GAAP營業利潤率 | 30.2% | 32.1% | 35.2% | 37.2% | 40.3% | 42.0% | 42.5% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 以股票爲基礎的報酬計劃 | (7.8)% | (7.8)% | (7.4)% | (7.0)% | (7.6)% | (8.0)% | (8.5)% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非通用會計標準下，經過股權獎勵調整的營業利潤率 | 22.4% | 24.3% | 27.8% | 30.2% | 32.7% | 34.0% | 34.0% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP營業收入 | $ | 396 | $ | 492 | $ | 646 | $ | 779 | $ | 1,074 | $ | 1,251 | $ | 1,351 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非通用會計準則下的運營收入爲80萬美元，去年同期爲490萬美元，上一季度爲370萬美元。 | $ | 647 | $ | 749 | $ | 944 | $ | 1,111 | $ | 1,436 | $ | 1,717 | $ | 1,968 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非通用會計標準下，經過股權獎勵調整的營業收入 | $ | 479 | $ | 567 | $ | 747 | $ | 901 | $ | 1,166 | $ | 1,391 | $ | 1,575 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年10月28日 | 2024年第三季度凱戴思財務業績 | 2 | ||||||
| 鏗騰電子 | ||||||||
2024年第四季度財務展望
Q4 2023 | Q3 2024 | 2024年第四季度預估 | |||||||||||||||||||||
| 總營業收入（百萬美元） | $ | 1,069 | $ | 1,215 | $1,325 - $1,365 | ||||||||||||||||||
| 環比增長 | 15% | 9% - 12% | |||||||||||||||||||||
| 同比增長 | 19% | 24% - 28% | |||||||||||||||||||||
| GAAP營業利潤率 | 31% | 29% | 33.2% - 34.2% | ||||||||||||||||||||
| 非GAAP營業利潤率 | 43% | 45% | 45.2% - 46.2% | ||||||||||||||||||||
| GAAP 每股收益 | $ | 1.19 | $ | 0.87 | $1.09 - $1.15 | ||||||||||||||||||
| 非GAAP每股收益 | $ | 1.38 | $ | 1.64 | $1.78 - $1.84 | ||||||||||||||||||
2024財政年度財務展望
| 舊 | 當前 | ||||||||||||||||||||||
2023財年 | 2024財年預測 | 2024財年預測 | |||||||||||||||||||||
| 循環收入 | 84% | 80% - 85% | 80% - 85% | ||||||||||||||||||||
| 營業收入總額（百萬美元） | $ | 4,090 | $4,600 - $4,660 | $4,610 - $4,650 | |||||||||||||||||||
| 同比增長 | 15% | 12% - 14% | 13% - 14% | ||||||||||||||||||||
| 來自初期積壓的營業收入 | 約75% | ~70% | ~70% | ||||||||||||||||||||
| GAAP營業利潤率 | 30.6% | 29.7% - 31.3% | 29% - 30% | ||||||||||||||||||||
| 非GAAP營業利潤率 | 42.0% | 41.7% - 43.3% | 42% - 43% | ||||||||||||||||||||
| GAAP其他收入及支出（百萬美元） | $ | 31 | $42 - $56 | $40 - $50 | |||||||||||||||||||
| 非通用會計其他收入和費用（百萬美元） | $ | (15) | $(31) - $(45) | $(25) - $(35) | |||||||||||||||||||
| 通用會計稅率 | 19% | ~25% | 約爲27% | ||||||||||||||||||||
| 非通用會計準則稅率 | 17.5% | 16.5% | 16.5% | ||||||||||||||||||||
| 加權平均攤薄每股已發行股數（百萬） | 272.7 | 273.5 - 275.5 | 273 - 275 | ||||||||||||||||||||
| GAAP 每股收益 | $ | 3.82 | $3.82 - $4.02 | $3.70 - $3.76 | |||||||||||||||||||
| 年同比增長 | 24% | 0% - 5% | (3)% - (2)% | ||||||||||||||||||||
| 非GAAP每股收益 | $ | 5.15 | $5.77 - $5.97 | $5.87 - $5.93 | |||||||||||||||||||
| 同比增長 | 21% | 12% - 16% | 14% - 15% | ||||||||||||||||||||
| 經營活動現金流（百萬美元） | $ | 1,349 | $1,000 - $1,200 | $1,000 - $1,200 | |||||||||||||||||||
| 應收賬款週轉天數 | 43 | 約45 | 約45 | ||||||||||||||||||||
| 資本支出（百萬美元） | $ | 102 | ~$130 | ~$130 | |||||||||||||||||||
| 2024年10月28日 | 2024年第三季度凱戴思財務業績 | 3 | ||||||
| 鏗騰電子 | ||||||||
第三季度財務業績
待辦事項
| （以十億計） | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | Q3 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 待辦事項 | $ | 3.9 | $ | 4.4 | $ | 5.8 | $ | 6.0 | $ | 5.6 | |||||||||||||||||||||||||
營業收入
| （以百萬爲單位） | Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 產品和維護 | $ | 966 | $ | 982 | $ | 913 | $ | 961 | $ | 1,100 | |||||||||||||||||||||||||
| 服務 | 57 | 87 | 96 | 100 | 115 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 1,023 | $ | 1,069 | $ | 1,009 | $ | 1,061 | $ | 1,215 | |||||||||||||||||||||||||
循環和預付營業收入
Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 按時間確認的收入 | 83 | % | 85 | % | 87 | % | 85 | % | 80 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 來自不可取消承諾安排的營業收入 | 2 | % | 2 | % | 3 | % | 3 | % | 2 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 循環收入 | 85 | % | 87 | % | 90 | % | 88 | % | 82 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 預付營業收入 | 15 | % | 13 | % | 10 | % | 12 | % | 18 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 總費用 | 100 | % | 100 | % | 100 | % | 100 | % | 100 | % | |||||||||||||||||||||||||
過去十二個月的循環和預付營業收入
| 過去12個月結束 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 循環收入 | 84 | % | 84 | % | 87 | % | 87 | % | 86 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 預付營業收入 | 16 | % | 16 | % | 13 | % | 13 | % | 14 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 總營業收入 | 100 | % | 100 | % | 100 | % | 100 | % | 100 | % | |||||||||||||||||||||||||
按地理位置劃分的營業收入比例
| (總營業收入的百分比) | Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 美洲 | 43 | % | 44 | % | 46 | % | 49 | % | 50 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 中國 | 17 | % | 15 | % | 12 | % | 12 | % | 13 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 其他亞洲 | 19 | % | 19 | % | 20 | % | 19 | % | 17 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 歐洲、中東和非洲 | 15 | % | 16 | % | 17 | % | 14 | % | 14 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 日本 | 6 | % | 6 | % | 5 | % | 6 | % | 6 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 10,500,000 | 100 | % | 100 | % | 100 | % | 100 | % | 100 | % | |||||||||||||||||||||||||
按產品類別分的營業收入比例
| (總營業收入的百分比) | Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 定製IC設計和仿真 | 22 | % | 22 | % | 22 | % | 21 | % | 19 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 數字IC設計和簽署 | 28 | % | 29 | % | 29 | % | 27 | % | 24 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 功能驗證 | 26 | % | 24 | % | 25 | % | 25 | % | 27 | % | |||||||||||||||||||||||||
eda軟件-半導體 總計 | 76 | % | 75 | % | 76 | % | 73 | % | 70 | % | |||||||||||||||||||||||||
| IP | 11 | % | 13 | % | 12 | % | 13 | % | 14 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 系統設計和分析 | 13 | % | 12 | % | 12 | % | 14 | % | 16 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 10,500,000 | 100 | % | 100 | % | 100 | % | 100 | % | 100 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 2024年10月28日 | 2024年第三季度凱戴思財務業績 | 4 | ||||||
| 鏗騰電子 | ||||||||
毛利率
Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP 毛利率 | 89.3 | % | 90.3 | % | 87.6 | % | 86.9 | % | 86.6 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 非公認會計准則毛利率 | 90.6 | % | 91.7 | % | 89.1 | % | 88.5 | % | 88.6 | % | |||||||||||||||||||||||||
總成本和費用
| （以百萬爲單位） | Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 總GAAP成本和費用 | $ | 730 | $ | 732 | $ | 759 | $ | 767 | $ | 865 | |||||||||||||||||||||||||
| 總非GAAP成本和費用 | $ | 603 | $ | 610 | $ | 627 | $ | 635 | $ | 671 | |||||||||||||||||||||||||
營業利潤率
Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP 營業利潤率 | 28.6 | % | 31.5 | % | 24.8 | % | 27.7 | % | 28.8 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 非公認會計准則營業利潤率 | 41.1 | % | 42.9 | % | 37.8 | % | 40.1 | % | 44.8 | % | |||||||||||||||||||||||||
每股淨收益
Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 按照美國通用會計準則每股淨利潤 | $ | 0.93 | $ | 1.19 | $ | 0.91 | $ | 0.84 | $ | 0.87 | |||||||||||||||||||||||||
| 非GAAP每股淨收益 | $ | 1.26 | $ | 1.38 | $ | 1.17 | $ | 1.28 | $ | 1.64 | |||||||||||||||||||||||||
總DSO
Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| DSO | 39 | 43 | 36 | 49 | 44 | ||||||||||||||||||||||||||||||
資產負債表和現金審查
自由現金流
| (以百萬為單位) | Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 營運活動產生之淨現金流量 | $ | 396 | $ | 272 | $ | 253 | $ | 156 | $ | 410 | |||||||||||||||||||||||||
| 資本支出 | 22 | 34 | 49 | 29 | 27 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 自由現金流 | $ | 374 | $ | 238 | $ | 204 | $ | 127 | $ | 383 | |||||||||||||||||||||||||
現金及現金等值
| (以百萬計) | Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 現金及現金等值 | $ | 962 | $ | 1,008 | $ | 1,012 | $ | 1,059 | $ | 2,786 | |||||||||||||||||||||||||
•我們的現金及現金等價物約有74%在季末位於美國。
債務
| (以百萬為單位) | Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||
債務（本金價值） | $ | 650 | $ | 650 | $ | 650 | $ | 1,350 | $ | 2,850 | |||||||||||||||||||||||||
•2024年9月，Cadence發行了總值25億美元的優先票據，帶有平均加權利率4.44%。
股份回購
| (以百萬計) | Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份回購 | $ | 185 | $ | 125 | $ | 125 | $ | 125 | $ | 150 | |||||||||||||||||||||||||
| 股數 | 0.811 | 0.488 | 0.425 | 0.423 | 0.563 | ||||||||||||||||||||||||||||||
•2023年第三季包括自2023年第二季ASR在2023年第三季結算的276,330股和6,000萬美元的股權轉讓合約。
| 2024年10月28日 | Cadence 2024年第三季度財務業績 | 5 | ||||||
| 鏗騰電子股份有限公司 | ||||||||
員工
Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 員工人數 | 11,139 | 11,226 | 11,753 | 12,665 | 12,703 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年10月28日 | Cadence 2024年第三季度財務業績 | 6 | ||||||
| 鏗騰電子股份有限公司 | ||||||||
前瞻性陳述
本首席財務官評論包含前瞻性聲明，包括Cadence對未來營運結果、財務狀況、戰略目標、業務前景、科技和產品發展、行業趨勢、市場增長等的展望，以及使用「預期」、「相信」、「期待」、「打算」、「計畫」、「將」等類似字詞和其否定形式的其他聲明。前瞻性聲明受多項風險、不確定因素和其他因素影響，其中許多超出Cadence的控制範圍，可能導致實際結果與前瞻性聲明中表達或暗示的期望有實質差異，包括但不限於： (i) Cadence’的競爭能力，在其運營的競爭激烈的行業中取得成功並實現研發投資所帶來的益處，包括人工智能帶來的機遇； (ii) Cadence’努力維持和改善運營效率和增長的成功； (iii) 銷售的產品和服務組合，訂單和交貨的時機以及開發、安裝或交付Cadence’的產品或服務的能力； (iv) 客戶需求變化或供應限制可能導致Cadence’的產品或服務的購買、開發、安裝或交付延遲，包括由客戶整合、重組和改善Cadence’客戶遇到的經濟、地緣政治和行業狀況，包括半導體和電子行業、政府法規和貿易限制、以及世界各地如中東以及對台灣的緊張局勢升高所帶來的風險； (vi) 資本支出要求、立法或監管要求、稅法變化、利率和貨幣兌換率波動、通貨膨脹率、Cadence的債務水平增加和債務，以及Cadence在未來訪問資本和債券市場的能力； (vii) Cadence’公司併購其他公司、業務或技術，或者未能成功整合和運營它們可能造成的損害；潛在的網絡安全概念妥協和網絡安全攻擊可能導致的損害；影響環保母基、流動性或儲備的事件，或者Cadence基於應收賬款、稅收和稅務審查、訴訟、監管或其他事項的結算假設所採取的措施；任何訴訟、監管、稅收或其他訴訟可能對Cadence單獨或可能成為當事方或對Cadence或其產品、服務、技術或資產受到影響的影響；以及Cadence’成功達到公司治理、環保和社會目標和策略的能力。此外，Cadence的普通股回購的時間和金額取決於業務和市場條件、公司和監管要求、股價、併購機會和其他因素。’普通股回購的時間和金額取決於業務和市場狀況、公司和監管要求、股價、併購機會和其他因素。
有關這些事項和其他與凱登思有關的警告性陳述的詳細討論’的業務，請參閱凱登思’向美國證券交易委員會提交的申報，包括最新的10-K表格報告、後續的10-Q表格報告和未來的申報。
本文件中所有的前瞻性陳述均基於管理層在本文件日期的預期，除非法律要求，Cadence不承擔更新這些前瞻性陳述以反映未來事件或情況的義務。
GAAP至非GAAP和解
非GAAP財務指標不應被視為合乎GAAP的財務表現指標的替代品或優越品。鼓勵投資者查看本CFO評論中包含的非GAAP財務指標與其最直接可比的GAAP財務結果的調和。同時，也鼓勵投資者將GAAP結果視為衡量財務表現的最佳指標。詳見我們今天發布的收益新聞稿，以進一步討論我們的非GAAP財務指標，以及附錄中提供的調和。
凱丹斯’實際上，Cadence的管理層使用非依據通常會直接影響公司核心業務表現的項目的凈利潤，因此向Cadence的管理層和投資者提供有關業務運營表現的補充資訊，方便與歷史營運結果進行比較，並可根據Cadence的管理層，包括預測和編制預算的角度審查Cadence的業務。’Cadence的業務從與Cadence的管理層相同的角度進行檢視。’的業務，包括預測和編制預算。
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| 2024年10月28日 | Cadence 2024年第三季度財務業績 | 7 | ||||||
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附錄I
GAAP和非GAAP財務指標的調解（未經審核）
GAAP總費用與非GAAP總費用的調和
| (以百萬為單位) | Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP總成本和費用 | $ | 730 | $ | 732 | $ | 759 | $ | 767 | $ | 865 | |||||||||||||||||||||||||
| 調和項目與非GAAP總成本和費用 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 以股份為基礎之報酬支出 | (88) | (87) | (88) | (88) | (109) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 已獲得無形資產的攤銷 | (15) | (17) | (17) | (20) | (27) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 收購和整合相關成本 | (14) | (13) | (22) | (21) | (29) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 重組 | (12) | 1 | — | — | (25) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 非合格延期報酬（支出）抵免 | 2 | (6) | (5) | (2) | (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||
特殊費用 | — | — | — | (1) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 非依照美國公認會計原則總成本與費用* | $ | 603 | $ | 610 | $ | 627 | $ | 635 | $ | 671 | |||||||||||||||||||||||||
| * | 上表中呈現的非依照通用會計準則（GAAP）確定或計算的財務結果和指標，不應視為通用會計準則（GAAP）所確定或計算的財務結果和指標的替代品。 | ||||
將GAAP總費用調解至非GAAP總費用
| (以百萬為單位) | 2018 | 2019 | 2020* | 2021 | 2022 | 2023 | 2024E | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP總成本和費用 | $ | 1,742 | $ | 1,845 | $ | 2,037 | $ | 2,209 | $ | 2,488 | $ | 2,839 | $ | 3,279 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 將調解項調解至非GAAP總成本和費用 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 以股份為基礎之報酬支出 | (168) | (182) | (197) | (210) | (270) | (326) | (393) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 已獲得無形資產的攤銷 | (53) | (53) | (64) | (67) | (60) | (62) | (91) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收購和整合相關成本 | (20) | (8) | (23) | (23) | (41) | (56) | (96) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 重組 | (11) | (9) | (9) | 1 | — | (11) | (25) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非合格遞延薪酬（費用）信用 | 1 | (5) | (5) | (6) | 8 | (11) | (11) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 特別費用** | — | (1) | — | (27) | — | — | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非GAAP總成本與費用*** | $ | 1,491 | $ | 1,587 | $ | 1,739 | $ | 1,877 | $ | 2,125 | $ | 2,373 | $ | 2,662 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| * | 2020財政年度是一個有53週的年度。 | ||||
| ** | 2021年包括與自願養老計劃相關的成本。 | ||||
| *** | 上表中呈現的非依照通用會計準則（GAAP）確定或計算的財務結果和指標，不應視為通用會計準則（GAAP）所確定或計算的財務結果和指標的替代品。 | ||||
| 2024年10月28日 | Cadence 2024年第三季度財務業績 | 8 | ||||||
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將GAAP營運收入對非GAAP營運收入和非GAAP營運收入進行股票補償調整的協調
| (以百萬為單位) | 2018 | 2019 | 2020* | 2021 | 2022 | 2023 | 2024E | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GAAP營業收入 | $ | 396 | $ | 492 | $ | 646 | $ | 779 | $ | 1,074 | $ | 1,251 | $ | 1,351 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
協調項目至非GAAP營運收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 以股份為基礎之報酬支出 | 168 | 182 | 197 | 210 | 270 | 326 | 393 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 已獲得無形資產的攤銷 | 53 | 53 | 64 | 67 | 60 | 62 | 91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收購和整合相關成本 | 20 | 8 | 23 | 23 | 41 | 56 | 96 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 重組 | 11 | 9 | 9 | (1) | — | 11 | 25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
非合格延期薪酬支出（貸項） | (1) | 5 | 5 | 6 | (8) | 11 | 11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 特殊收費** | — | 1 | — | 27 | — | — | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
非依據普通會計原則計算的營業收入*** | $ | 647 | $ | 749 | $ | 944 | $ | 1,111 | $ | 1,436 | $ | 1,717 | $ | 1,968 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 以股份為基礎之報酬支出 | (168) | (182) | (197) | (210) | (270) | (326) | $ | (393) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
扣除股票基礎報酬後的非依據普通會計原則計算的營業收入*** | $ | 479 | $ | 567 | $ | 747 | $ | 901 | $ | 1,166 | $ | 1,391 | $ | 1,575 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
可能有些與四捨五入有關，數字可能不準確
| * | 2020財政年度是一個有53週的年度。 | ||||
| ** | 2021年包括與自願退休計劃相關的費用。 | ||||
| *** | 上表中呈現的非依照通用會計準則（GAAP）確定或計算的財務結果和指標，不應視為通用會計準則（GAAP）所確定或計算的財務結果和指標的替代品。 | ||||
| 2024年10月28日 | Cadence 2024年第三季度財務業績 | 9 | ||||||
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將依據總營業收入百分比的GAAP毛利率與非GAAP毛利率進行調解
Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP毛利率占總營業收入百分比 | 89.3% | 90.3% | 87.6% | 86.9% | 86.6% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 調解至非GAAP毛利率占總營業收入百分比的項目 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 以股份為基礎之報酬支出 | 0.2% | 0.3% | 0.3% | 0.3% | 0.3% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 已獲得無形資產的攤銷 | 1.1% | 1.1% | 1.1% | 1.2% | 1.5% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 非合格延期薪酬支出（貸項） | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 收購和整合相關成本 | 0.0% | 0.0% | 0.1% | 0.1% | 0.2% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 非GAAP毛利率占總營業收入百分比* | 90.6% | 91.7% | 89.1% | 88.5% | 88.6% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| * | 上表中呈現的非依照通用會計準則（GAAP）確定或計算的財務結果和指標，不應視為通用會計準則（GAAP）所確定或計算的財務結果和指標的替代品。 | ||||
| 2024年10月28日 | Cadence 2024年第三季度財務業績 | 10 | ||||||
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將營業利潤率作為總營業收入百分比的GAAP和非GAAP進行調和
Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 | 2024年第四季預估 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一般會計標準下的營業利潤率占總營業收入的比例 | 29% | 31% | 25% | 28% | 29% | 33.2% - 34.2% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調和項目至非GAAP營業利潤率作為總營業收入百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 以股份為基礎之報酬支出 | 9% | 8% | 9% | 8% | 9% | 8% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 已獲得無形資產的攤銷 | 1% | 2% | 2% | 2% | 2% | 2% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收購和整合相關成本 | 1% | 1% | 2% | 2% | 3% | 2% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 重組 | 1% | 0% | 0% | 0% | 2% | 0% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非合格延期薪酬支出（貸項） | 0% | 1% | 0% | 0% | 0% | 0% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
特別費用 | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非共通會計原則下，營業利潤率佔營業收入百分比* | 41% | 43% | 38% | 40% | 45% | 45.2% - 46.2% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| * | 上表中呈現的非依照通用會計準則（GAAP）確定或計算的財務結果和指標，不應視為通用會計準則（GAAP）所確定或計算的財務結果和指標的替代品。 | ||||
將GAAP營業利潤率與總營業收入的百分比調解至非GAAP營業利潤率與總營業收入的百分比
| 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024E | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一般會計標準下的營業利潤率占總營業收入的比例 | 19% | 21% | 24% | 26% | 30% | 31% | 29% - 30% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 將對非通用會計準則營業利潤率的調整項目表示為總營業收入的百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 以股份為基礎之報酬支出 | 8% | 8% | 7% | 7% | 8% | 8% | 8% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 已獲得無形資產的攤銷 | 2% | 2% | 3% | 2% | 2% | 2% | 2% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收購和整合相關成本 | 1% | 0% | 1% | 1% | 1% | 1% | 2% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 重組 | 0% | 1% | 0% | 0% | 0% | 0% | 1% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非合格延期薪酬支出（貸項） | 0% | 0% | 0% | 0% | (1)% | 0% | 0% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 特別費用 * | 0% | 0% | 0% | 1% | 0% | 0% | 0% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非遵循通用會計準則之營業利潤率占總營業收入之百分比** | 30% | 32% | 35% | 37% | 40% | 42% | 42% - 43% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| * | 2021年包括與自願退休計劃相關的費用。 | ||||
| ** | 上表中呈現的非依照通用會計準則（GAAP）確定或計算的財務結果和指標，不應視為通用會計準則（GAAP）所確定或計算的財務結果和指標的替代品。 | ||||
| 2024年10月28日 | Cadence 2024年第三季度財務業績 | 11 | ||||||
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將依據標準會計原則的每股稀釋凈利潤調整至非標準會計原則的每股稀釋凈利潤
| (以千為單位，除每股資料外) | Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 | 2024年第四季度預估 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 按照GAAP基準計算的每股稀釋後淨利潤 | $ | 0.93 | $ | 1.19 | $ | 0.91 | $ | 0.84 | $ | 0.87 | $1.09 - $1.15 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 以股份為基礎之報酬支出 | 0.32 | 0.32 | 0.32 | 0.32 | 0.40 | 0.39 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 已獲得無形資產的攤銷 | 0.06 | 0.06 | 0.06 | 0.07 | 0.10 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收購和整合相關成本 | 0.05 | 0.04 | 0.08 | 0.08 | 0.11 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 重組 | 0.04 | — | — | — | 0.09 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非合格延期薪酬支出（貸項） | — | 0.02 | 0.02 | 0.01 | 0.01 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
特别收费 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 与投资和非合格递延补偿计划資產有关的其他收入或费用** | (0.04) | (0.10) | (0.22) | (0.10) | 0.04 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非GAAP調整的所得稅影響 | (0.10) | (0.15) | — | 0.06 | 0.02 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 按非普通会计净利潤每股摊薄 | $ | 1.26 | $ | 1.38 | $ | 1.17 | $ | 1.28 | $ | 1.64 | $1.78 - $1.84 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 用於計算每股稀釋凈利潤的股份 | 272,427 | 272,419 | 273,544 | 273,520 | 273,958 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| * | 上表中呈現的非依照通用會計準則（GAAP）確定或計算的財務結果和指標，不應視為通用會計準則（GAAP）所確定或計算的財務結果和指標的替代品。 | ||||
| ** | 包括適用的股權虧損或投資收益、投資減損、投資收益或虧損，以及記錄在其他收入或費用中的非合格遞延補償計劃資產的收益或虧損。 | ||||
| 2024年10月28日 | Cadence 2024年第三季度財務業績 | 12 | ||||||
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將GAAP稀釋後每股淨收益和非GAAP稀釋後每股淨收益進行協調
| (以千為單位，除每股資料外) | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024E | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 按照GAAP基準計算的每股稀釋後淨利潤 | $ | 1.23 | $ | 3.53 | $ | 2.11 | $ | 2.50 | $ | 3.09 | $ | 3.82 | $3.70 - $3.76 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 以股份為基礎之報酬支出 | 0.60 | 0.65 | 0.71 | 0.75 | 0.98 | 1.19 | 1.44 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 已獲得無形資產的攤銷 | 0.19 | 0.19 | 0.23 | 0.24 | 0.22 | 0.23 | 0.33 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收購和整合相關成本 | 0.07 | 0.03 | 0.08 | 0.08 | 0.15 | 0.21 | 0.35 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 重組 | 0.04 | 0.03 | 0.03 | — | — | 0.04 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非合格延期薪酬支出（貸項） | (0.01) | 0.02 | 0.02 | 0.02 | (0.03) | 0.04 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 特別收費** | — | — | — | 0.10 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他與投資和非合格遞延薪酬計劃資產有關的收入或費用*** | — | (0.01) | — | (0.03) | 0.05 | (0.17) | (0.27) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 與某些智慧財產權的集團內轉讓相關的所得稅利益 | — | (2.05) | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非GAAP調整的所得稅影響 | (0.25) | (0.19) | (0.38) | (0.37) | (0.19) | (0.21) | 0.19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 稀釋後非依照GAAP基礎的每股凈利潤* | $ | 1.87 | $ | 2.20 | $ | 2.80 | $ | 3.29 | $ | 4.27 | $ | 5.15 | $5.87 - $5.93 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 用於計算每股稀釋後凈利潤的股份 | 281,144 | 280,515 | 279,641 | 278,858 | 275,011 | 272,748 | 273 - 275M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| * | 上表中呈現的非依照通用會計準則（GAAP）確定或計算的財務結果和指標，不應視為通用會計準則（GAAP）所確定或計算的財務結果和指標的替代品。 | ||||
| ** | 2021年包含與自願退休計劃相關的費用。 | ||||
| *** | 包括適用的股權虧損或投資收益、投資減損、投資收益或虧損，以及記錄在其他收入或費用中的非合格遞延補償計劃資產的收益或虧損。 | ||||
| 2024年10月28日 | Cadence 2024年第三季度財務業績 | 13 | ||||||
| 鏗騰電子股份有限公司 | ||||||||
GAAP總其他收入和費用與非GAAP總其他收入和費用的調解
| (以百萬為單位) | 2022財政年度 | 財政2023年 | 2024財政年度 | |||||||||||||||||||||||
| GAAP總其他收入和費用 | $ | (28) | $ | 31 | $40 - $50 | |||||||||||||||||||||
| 調解項目到非GAAP總收入和費用 | ||||||||||||||||||||||||||
| 與投資和非符合資格的逆修延期退休計劃資產相關的其他收入或費用** | 14 | (46) | (75) | |||||||||||||||||||||||
| 非依照通用會計準則計算的總其他收入和費用* | $ | (14) | $ | (15) | $(25) - $(35) | |||||||||||||||||||||
| * | 上表中呈現的非依照通用會計準則（GAAP）確定或計算的財務結果和指標，不應視為通用會計準則（GAAP）所確定或計算的財務結果和指標的替代品。 | ||||
| ** | 包括適用的股權虧損或投資收益、投資減損、投資收益或虧損，以及記錄在其他收入或費用中的非合格遞延補償計劃資產的收益或虧損。 | ||||
| 2024年10月28日 | Cadence 2024年第三季度財務業績 | 14 | ||||||