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皇家加勒比邮轮集团报告第三季度业绩并提高全年指导
其度假体验的强劲需求推动了强劲的业绩和改善的前景
宣布重大战略举措，继续扩大公司的私人目的地版图
2024年10月29日，迈阿密 - 皇家加勒比集团（纽交所：RCL）今日报告第三季度每股收益（“EPS”）为$4.21，调整后每股收益为$5.20。这些结果优于公司的指引，因为近期需求的定价更强劲，船上营业收入持续增长，同时由于时间安排合理，成本更低。此外，第三季度采取的资产负债表行动导致利息支出降低，并使公司回到疫情前的无抵押债务水平。
公司正在将其2024财年调整后每股收益指引提高至11.57美元 - 11.62美元。盈利预期的增长源于第三季度强劲的营业收入表现，以及第四季度定价预期的提高。第四季度调整后每股收益指引为1.40美元 - 1.45美元，其中包括0.24美元的不利因素—其中三分之一与飓风米尔顿有关，其余部分是由成本从第三季度转移以及较高的非现金股票补偿所驱动。
“我们出色的第三季度业绩以及增强的全年预期反映了我们独特度假体验的强劲需求，”皇家加勒比集团总裁兼首席执行官Jason Liberty表示。"随着我们为2025年业务的构建，我们预计高需求模式将继续存在，尽管收益比较将是一个高难度的目标，但我们已经验证的适度容量增长、适度收益增长和强大成本管理的方法预计将继续产生强劲的财务业绩。虽然我们目前的规划过程还处于早期阶段，但我们预计2025年的每股收益将会以14美元的数字开端。”
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2024年第三季度：
•第三季度的载客率为111%。
•毛利率在按报告数据计算时上升了13.4%。净收益在恒定货币和按报告数据计算时分别上升了7.9%。
•每个可供客运日（"APCD"）的总游轮成本增长了1.3％。每个APCD的净游轮成本（"NCC"），不包括燃料，在固定货币和报告时增加了4.0％。
•总收入为49亿美元，净利润为11亿美元，每股收益为4.21美元，调整后的净利润为14亿美元，每股收益为5.20美元，调整后的EBITDA为21亿美元。
2024年全年展望:
•预计净收益将在恒定货币下增加10.8%至11.3% (按报告计算为10.9%至11.4%)。
•NCC，除燃料外，每APCD预计按固定货币和报告货币计算将增加约6.2%至6.7%。与先前指导相比，成本增加是由高额股权补偿驱动的。
•预计调整后的每股收益将同比增长71%，预计区间为11.57美元至11.62美元。
2024年第三季度业绩
2024年第三季度的净利润为11亿美元，每股4.21美元，相比于去年同期的净收入为10亿美元，每股3.65美元。调整后的净利润为14亿美元，每股5.20美元，2024年第三季度相较于去年同期的调整净利润为11亿美元，每股3.85美元。该公司还报告总收入为49亿美元，调整后的息税折旧摊销前利润为21亿美元。
毛利率按报告增长了13.4％，净收益在恒定货币（按报告）中增长了7.9％，与2023年第三季度相比。装载
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本季度的因素为111%。净收益增长超出公司的指引，主要是由于主要产品的定价较高，尤其是欧洲和阿拉斯加航线，以及更好的船上营业收入。
每APCD的总邮轮费用按照报告增加了1.3％，与2023年第三季度相比。 每APCD的NCC（不含燃料）在常货币（以及按报告）中增加了4.0％，与第三季度2023年相比，并包括将转移到第四季度的成本优势。
皇家加勒比邮轮集团通过创新的新船和令人兴奋的私人目的地，持续提供最佳的度假体验。本季度，该公司宣布计划通过墨西哥完美一日，于2027年开放，扩大其私人目的地组合。该公司还宣布Silversea在智利威廉姆斯港建设新的150间客房酒店，为其南极探险提供更进一步升级和无缝的客人体验，预计于2025年开放。这些新体验除了预计于2025年开放的皇家海滩俱乐部天堂岛和预计于2026年开放的皇家海滩俱乐部科苏梅尔之外。
“我们每天都着迷于专注于向我们的客人提供终身最好的度假体验的使命。 为了实现这一使命，我们非常高兴地宣布我们将进一步扩大我们的完美日系列，推出完美日墨西哥，并开发地球上最南端的酒店，” 皇家加勒比集团总裁兼首席执行官Jason Liberty说。 “随着我们icon级别的扩展，我们期待继续改变游戏规则，并定位自己以赢得18000亿美元度假行业更大的市场份额。
预订和船上营业收入更新
自上次业绩会以来，需求和定价环境加速，超过2023年水平。 2024年航行的更紧密需求超出预期，导致第三季度更高价格和更高装载因子以及更高船上营业收入。
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乘客在船上的消费以及出发前的购买继续显著超过2023年的水平，这是由更多的人以更高的价格参与驱动的。
市场对公司的新船舶、现有硬件和私人目的地的回应都非常好，且呈加速增长之势，进一步将公司定位于2025年的收益增长。2025年需求强劲，预订载荷因素与往年持平且价格更高，随着2025年预订继续增长，进一步提高定价和收益增长。
“我们业务的表现依然强劲，得益于强劲需求和出色的运营执行，” 皇家加勒比邮轮集团首席财务官Naftali Holtz说。“我们坚实的预订位置正是我们希望的位置，以进一步优化我们的收益配置和实现成功方程式 - 适度的产能增长，适度的收益增长和严格的成本纪律 - 使我们能够继续实现边际扩张和强劲的财务回报。”
2024年第四季度
预计净收益将在固定货币中增长5.1%至5.6%，按照报告的数据将增长5.3%至5.8%，与上一年同期相比。预计收益增长是由对加勒比航线强劲需求和船上营业收入持续增长驱动。第四季度的净收益预期包括来自飓风米尔顿的约40个基点的负面影响。预期第四季度的收益增长将在2023年第四季度固定货币中的净收益增长17.9%的基础上进行，相比2019年同期。
不包括燃油，在恒定货币计价下，每个APCD的NCC预计将比去年同期增长11.6%至12.1%，按照报告增长11.7%至12.2%。同比增长主要受到停船天数增加、非现金股票报酬和成本从第三季度转移的推动。
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根据目前的燃料定价、利率期货、货币兑换汇率和上述详细因素，公司预计第四季度调整后每股收益将在1.40至1.45美元的区间内。
燃料费用:
第三季度掩体价格，扣除套期保值后为每公吨684美元，消耗量为42.4万公吨。
公司不预测燃料价格，其燃料成本计算基于当前的油站价格，扣除套期保值影响。根据当前燃料价格，公司在第四季度指引中包括了28500万美元的燃料费用，预计消耗433,000公吨，其中61%通过掉期进行套期。预计消耗分别是2024年61%、2025年60%、2026年44%和2027年10%通过掉期进行套期。套期投资组合的年平均成本每公吨约为2024年的518美元、2025年的487美元、2026年的469美元和2027年的426美元。
该公司为2024年第四季度和全年提供了以下指导信息：
| 燃油统计 | 2024年第四季度 | 2024全年 | ||||||
| 燃料消耗（公吨） | 433,000 | 1,704,000 | ||||||
| 燃料费用 | 28500万美元 | 116100万美元 | ||||||
| 已对冲百分比（fwdgp ltd cs消耗） | 61% | 61% | ||||||
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| 指导方针 | 按报告的数值计算 | 恒定货币 | ||||||
2024年第四季度 | ||||||||
净收益率相比2023年 | 5.3%至5.8% | 5.1%至5.6% | ||||||
每APCD净邮轮成本相比2023年 | 7.8% 到 8.3% | 7.7% 到 8.2% | ||||||
每APCD净邮轮成本不含燃油与2023年比较 | 11.7% 到 12.2% | 11.6% 到 12.1% | ||||||
2024全年 | ||||||||
净收益与2023年比较 | 10.9% 到 11.4% | 10.8%至11.3% | ||||||
2023年每合同可用天数的净邮轮成本 | 4.0%至4.5% | 4.0%至4.5% | ||||||
2023年每合同可用天数的净邮轮成本（不含燃料成本） | 6.2%至6.7% | 6.2%至6.7% | ||||||
| 指导方针 | 2024年第四季度 | 2024全年 | ||||||
| APCDs | 1280万 | 5060万 | ||||||
Capacity change vs. 2023 | 6.6% | 7.8% | ||||||
| 折旧和摊销 | 410到42000万美元 | $1,590 到 $160,000,000 | ||||||
| 净利息，不包括债务清偿损失 | $250 到 $26,000,000 | $1,105 到 $111,500,000 | ||||||
| 调整后的每股收益 | $1.40 到 $1.45 | $11.57 到 $11.62 | ||||||
| 敏感性 | 2024年第四季度 | 2024全年 | ||||||
| 净收益变动1% | 2900万美元 | 12000万美元 | ||||||
| 除燃油后净客票收入变动1% | 1600万美元 | 6000万美元 | ||||||
2024年第四季度 | 2024年余下时间 | |||||||
| 货币汇率变化1% | $400万 | $400万 | ||||||
| 燃油价格变化10% | $1400万 | $1400万 | ||||||
SOFR利率变动100个基本点。 | $100万 | $100万 | ||||||
| 指引计算中使用的汇率。 | ||||||||
| gbp | $1.31 | |||||||
| aud | $0.68 | |||||||
| cad | $0.73 | |||||||
| eur | $1.09 | |||||||
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流动性和融资安排
截至2024年9月30日，公司的流动性位置为39亿美元，包括现金及现金等价物和未动用的循环信贷额度。
在本季度，公司通过执行多项再融资交易实现了完全无抵押的资产负债表。八月份，公司通过发行到期日为2033年的6.00%无抵押票据，以换取其10亿美元8.25%的担保票据和100亿美元9.25%的优先担保票据。九月份，公司通过发行到期日为2031年的5.625%无抵押票据，以换取其70000万美元7.25%的优先担保票据和其他高成本负债。通过这些交易，公司清除了所有债务的担保和保证，并回归到完全无抵押的资本结构，符合其投资级别资产负债表指标的目标。
在本季度期间，公司将其到期日为2025年的6.00%可转换优先票据的总本金金额82700万美元，交换成1140万股和82700万美元现金。通过这笔交易，公司在全面摊薄基础上减少了未偿还的股份和股份等值物共计510万股。
“本季度，我们实现了重要的里程碑，恢复了完全无担保的资本结构，同时降低了资本成本，收回了我们因新冠疫情而蒙受的股份稀释部分，” Holtz 补充说。“我们强大的资产负债表位置使我们能够进一步支持我们的增长雄心，扩大资本配置，同时提供强劲现金流，保持投资级别的资产负债表指标。”
公司指出，截至2024年9月30日，2024年剩余部分、2025年、2026年和2027年的预定债务到期分别为7亿、16亿、29亿和26亿美元。
资本支出和产能指导
2024年全年的资本支出预计约为34亿美元，基于当前汇率，主要与新船舶订单簿相关。非新船舶相关的资本支出预计为7亿美元。
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预计2024年、2025年、2026年和2027年的船舶产能变化分别为8％、5％、7％和5％。这些数字不包括公司未来可能选择的船舶销售或增加。
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安排了会议看涨
公司今天东部时间上午10点安排了一次电话会议。您可以在公司投资者关系网站上实时或延迟方式收听这通电话会议。 www.rcl投资者.com.
定义
选定的运营和财务指标
调整后的EBITDA 是一项非普遍会计准则的指标，代表着EBITDA（如下所定义）不包括我们认为有意义的特定项目调整后的值在比较基础上评估我们的盈利能力时，这些项目包括（i）其他费用（收入）；（ii）销售控股权益的收益；（iii）股权投资减值和摊销损失；（iv）重组费用和其他倡议支出；和（v）减值和信贷损失（收回）针对所呈现的期间，这些项目包括：（i）其他费用（收入）；（ii）收售控制利益的盈利；（iii）权益投资减值和恢复损失；（iv）重组费用和其他倡议性支出，以及（v）减值和信贷损失（收回）
调整后的EBITDA利润率 是一项非依据通用会计准则计算的指标，表示调整后的息税折旧及摊销前利润（如上所定义）除以总收入。
调整后的每股收益（"调整后的EPS"） 是一个非通用会计准则衡量指标 代表定义如下的皇家加勒比海洋游轮有限公司归属于调整净利润除以加权平均流通股数或稀释加权平均流通股数。我们相信，在比较基础上评估我们的表现时，这个非通用会计准则衡量指标是有意义的。
调整后的净收入是一个非GAAP财务指标，表示归属于皇家加勒比邮轮有限公司的净利润，不包括我们认为在进行比较时调整有意义的某些项目。 代表 Royal Caribbean Cruises Ltd.归属的净利润 在介绍时段内，在对我们的绩效进行比较时，这些项目包括（i）熄灭债务和诱因费用损失；（ii）由于对白星邮轮收购产生的无形资产的摊销；（iii）出售控制权益的收益；（iv）关于美国迈阿密港非控制权益出售的税收；（v）Silver Whisper的递延税负释放；（vi）重组费用和其他初始支出；（vii）权益投资减值和回收损失；以及（viii）减值和信贷损失（回收）。 Silver Whisper 递延税负释放；（vi）重组费用和其他初始支出；（vii）权益投资减值和回收损失；以及（viii）减值和信贷损失（回收）。
可用乘客邮轮天数 ("APCD")是我们衡量能力的指标，代表每间客舱的双人入住乘以该时段的邮轮天数，不包括取消的邮轮天数和不可销售的客舱。我们使用这一指标进行能力和费率分析，以确定导致我们邮轮营业收入和费用发生变化的主要非能力驱动因素。
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恒定货币 货币兑换是我们收入和支出的重要衡量标准，这些收入和支出以美元以外的货币计价。因为我们的报告货币是美元，这些收入和支出以美元计价的价值将受到汇率变化的影响。尽管本地货币价格的变化只是影响我们收入和支出的众多因素之一，但它可能是一个重要因素。因此，我们还以"固定汇率"监测我们的收入和支出 - 即，假设当期汇率保持与可比较的上一期一致时的情形d的价格。W我们通过应用上一年同期的汇率平均值，根据报告和/或预测期间相应月份的汇率，计算"固定汇率"，以便计算出若汇率在两个期间始终相同，则结果将会是什么。我们不对未来的汇率做预测，并在计算未来期间时使用当前汇率。应强调的是，我们主要利用固定汇率来比较短期变化和/或预测。长期来看，客源以及在货币间转移购买金额的变化可能会显著改变仅仅基于货币的波动的影响。
EBITDA是一个代表净利润归属于皇家加勒比游轮有限公司的非普通会计指标。 的不包括（i）利息收入；（ii）利息支出，减去利息资本化；（iii）折旧和摊销费用；和（iv）所得税费用的净利润。我们认为，在比较基础上评估我们的运营表现时，这个非普通会计指标是有意义的。
入住率（"载客率"）根据游轮度假行业实践，入住率的计算方法是将乘客游轮天数（如下定义）除以APCD。超过100%的百分比表示三个或更多乘客入住了一些舱房。
客运日数（"PCD"） 代表该时期所载客量与其各自邮轮天数乘积的数字。
总游轮成本 代表着游轮营业费用、市场营销、销售及行政费用总和。
净邮轮成本（“NCC”）和页面。净邮轮成本不含燃料 净邮轮成本（NCC）和净邮轮成本不含燃料是代表邮轮总成本不包括佣金、运输和其他费用以及船上和其他费用的非通用会计原则（非GAAP）因子，在净邮轮成本不含燃料的情况下，还不包括燃料费用。在衡量我们控制成本的能力对净利润产生积极影响的方式上，我们认为净邮轮成本和净邮轮成本不含燃料是最相关的指标。对于呈现的期间，净邮轮成本和净邮轮成本不含燃料排除了（i）的出售收益
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控股权益; (ii) 减值和信贷损失(收回);和 (iii) 重组和其他倡议支出。
毛利率收益 代表每APCD的毛利率。
调整后的毛利率 代表毛利率，经过调整的工资和相关费用、食品、燃料、其他营业费用，折旧和摊销费用。毛利率根据美国通用会计准则计算，即总收入减去总邮轮营业费用，折旧和摊销。
净收益率 代表每APCD的调整后毛利率。我们利用调整后毛利率和净收益率来日常管理我们的业务，因为我们认为它们是最相关的定价表现指标，因为它们反映了我们赚取的邮轮收入减去我们最重要的变量成本，即佣金、运输和其他费用，以及船上和其他费用。
有关详细信息，请参见下文的“财务业绩调整指标”部分。
皇家加勒比集团介绍
皇家加勒比集团（纽交所：RCL）是一家全球拥有68艘船舶的度假行业领袖，涵盖五个品牌，前往约1,000个目的地。皇家加勒比集团的使命是负责任地提供最佳度假体验，通过其一系列业界领先的品牌，包括皇家加勒比国际、名人邮轮和Silversea；以及通过CocoCay度假区和Royal Beach Club系列不断扩大的陆地度假体验组合，每年为数百万客人提供服务。该公司还拥有占有联营公司50%股权，该联营公司经营TUI邮轮和Hapag-Lloyd邮轮。皇家加勒比集团有着悠久的创新历史，不断推出激动人心的新产品和客人体验，助力塑造休闲旅行的未来。请访问www.royalcaribbeangroup.com或www.rclinvestor.com了解更多。
关于前瞻性声明的风险提示声明
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财务业绩调整措施
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调整后的财务信息的呈现并非旨在孤立考虑，或作为根据美国通用会计准则（U.S. GAAP）编制和呈现的财务信息的替代品或优越品。这些指标可能与其他公司使用的调整指标不同。此外，这些调整指标并非基于任何全面的会计规则或原则。调整措施存在局限性，因为它们未反映我们业务运营结果相关金额的全部，如相应的U.S. GAAP措施所反映的。
本新闻稿中包含的所有调整后财务指标与最相近的美国通用会计准则措施的调和表可以在本新闻稿末尾的表格中找到。我们没有提供预测的非通用会计准则财务指标与最相近的通用会计准则财务指标的数量调和，因为准备有意义的美国通用会计准则预测将需要不合理的努力。由于存在重大不确定性，我们无法在不合理的努力下预测未来外汇期货价格、燃料价格和利率，包括我们相关对冲计划的未来变动。此外，我们无法确定非核心业务相关收益和损失对未来战略举措可能产生的未来影响。这些项目具有不确定性，可能对我们的经营业绩按照美国通用会计准则产生重大影响。由于存在这种不确定性，我们认为为这些预测数字提供调和信息并没有意义。
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| royal caribbean cruises ltd。 | |||||||||||||||||||||||
| 综合损益表 | |||||||||||||||||||||||
（未经审核；单位：百万美元，每股数据除外） | |||||||||||||||||||||||
| 季度结束 | 九个月结束了 | ||||||||||||||||||||||
| 九月三十日， | 九月三十日， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 乘客票务收入 | $ | 3,471 | $ | 2,941 | $ | 8,900 | $ | 7,282 | |||||||||||||||
| 船上和其他收入 | 1,415 | 1,219 | 3,824 | 3,287 | |||||||||||||||||||
| 总收益 | 4,886 | 4,160 | 12,724 | 10,569 | |||||||||||||||||||
| 邮轮营业费用: | |||||||||||||||||||||||
| 佣金、交通和其他 | 688 | 632 | 1,758 | 1,551 | |||||||||||||||||||
| 登船及其他 | 289 | 261 | 726 | 640 | |||||||||||||||||||
| 薪资及相关费用 | 328 | 294 | 959 | 888 | |||||||||||||||||||
| 食物 | 251 | 212 | 697 | 614 | |||||||||||||||||||
| 燃料 | 290 | 272 | 876 | 850 | |||||||||||||||||||
| 其他营业费用 | 545 | 466 | 1,584 | 1,342 | |||||||||||||||||||
| 总邮轮营业费用 | 2,391 | 2,137 | 6,600 | 5,885 | |||||||||||||||||||
| 营销、销售和行政费用 | 451 | 393 | 1,452 | 1,289 | |||||||||||||||||||
| 折旧和摊销费用 | 410 | 365 | 1,190 | 1,087 | |||||||||||||||||||
| 营业收入 | 1,634 | 1,265 | 3,482 | 2,308 | |||||||||||||||||||
| 其他收入（费用）： | |||||||||||||||||||||||
| 利息收入 | 4 | 7 | 13 | 32 | |||||||||||||||||||
| 利息费用，扣除利息资本化后的净利息 | (603) | (340) | (1,324) | (1,055) | |||||||||||||||||||
| 股本投资收入 | 106 | 87 | 203 | 149 | |||||||||||||||||||
| 其他费用 | (26) | (8) | (37) | (9) | |||||||||||||||||||
| (519) | (254) | (1,145) | (883) | ||||||||||||||||||||
| 净利润 | 1,115 | 1,011 | 2,337 | 1,425 | |||||||||||||||||||
| 减：归属于非控制利益的净利润 | 4 | 2 | 12 | 5 | |||||||||||||||||||
| 归属于royal caribbean cruises ltd的净利润 | $ | 1,111 | $ | 1,009 | $ | 2,325 | $ | 1,420 | |||||||||||||||
| 每股收益： | |||||||||||||||||||||||
| 基础 | $ | 4.22 | $ | 3.94 | $ | 8.98 | $ | 5.55 | |||||||||||||||
| 稀释 | $ | 4.21 | $ | 3.65 | $ | 8.91 | $ | 5.24 | |||||||||||||||
| 加权平均股份在外数量： | |||||||||||||||||||||||
| 基础 | 263 | 256 | 259 | 256 | |||||||||||||||||||
| 稀释 | 264 | 282 | 280 | 284 | |||||||||||||||||||
| 综合收益（损失） | |||||||||||||||||||||||
| 净利润 | $ | 1,115 | $ | 1,011 | $ | 2,337 | $ | 1,425 | |||||||||||||||
| 其他综合损益： | |||||||||||||||||||||||
| 外汇转换调整 | (10) | 11 | — | 2 | |||||||||||||||||||
| 定义利益计划的变动 | 6 | 5 | 3 | 4 | |||||||||||||||||||
| (损失) 现金流衍生工具避险的收益 | (95) | 20 | (82) | (7) | |||||||||||||||||||
| 其他综合损益(净数)总额 | (99) | 36 | (79) | (1) | |||||||||||||||||||
| 综合收益 | 1,016 | 1,047 | 2,258 | 1,424 | |||||||||||||||||||
| 减：其他股东应占综合收益 | 4 | 2 | 12 | 5 | |||||||||||||||||||
| 综合收益归属于royal caribbean cruises ltd | $ | 1,012 | $ | 1,045 | $ | 2,246 | $ | 1,419 | |||||||||||||||
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| royal caribbean cruises ltd。 | |||||||||||||||||||||||
| 统计 | |||||||||||||||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||||||||||||||
| 季度结束 | 九个月结束了 | ||||||||||||||||||||||
| 九月三十日， | 九月三十日， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 载客量 | 2,310,220 | 1,999,764 | 6,404,844 | 5,706,843 | |||||||||||||||||||
| 客轮载客日数 | 14,785,828 | 13,172,002 | 41,165,985 | 36,944,034 | |||||||||||||||||||
| APCD | 13,316,981 | 12,011,593 | 37,836,007 | 34,953,919 | |||||||||||||||||||
| 入住率 | 111.0 | % | 109.7 | % | 108.8 | % | 105.7 | % | |||||||||||||||
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| royal caribbean cruises ltd。 | |||||||||||
| 合并资产负债表 | |||||||||||
(以百万为单位，除股份数据外)
已发行股份 | |||||||||||
| 截至 | |||||||||||
| 九月三十日， | 12月31日， | ||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||
| 资产 | |||||||||||
| 流动资产合计 | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 418 | $ | 497 | |||||||
2024年9月30日和2023年12月31日分别净额$8和$7的应收交易及其他款项 | 441 | 405 | |||||||||
| 存货 | 265 | 248 | |||||||||
| 预付费用及其他资产 | 667 | 617 | |||||||||
| 衍生金融工具 | 40 | 25 | |||||||||
| 全部流动资产 | 1,831 | 1,792 | |||||||||
| 物业及设备，扣除折旧后净值 | 31,706 | 30,114 | |||||||||
| 营运租赁权使用资产 | 649 | 611 | |||||||||
| 商誉 | 809 | 809 | |||||||||
其他资产净额为2024年9月30日和2023年12月31日分别抵减$42和$43 | 2,072 | 1,805 | |||||||||
| 资产总额 | $ | 37,067 | $ | 35,131 | |||||||
| 负债及股东权益 | |||||||||||
| 流动负债 | |||||||||||
| 长期债务的当期偿还 | $ | 1,868 | $ | 1,720 | |||||||
| 营运租赁负债的流动部分 | 68 | 65 | |||||||||
| 应付账款 | 851 | 792 | |||||||||
| 应计费用及其他负债 | 1,476 | 1,478 | |||||||||
| 衍生金融工具 | 44 | 35 | |||||||||
| 客户存款。 | 5,324 | 5,311 | |||||||||
| 流动负债合计 | 9,631 | 9,401 | |||||||||
| 长期负债 | 18,972 | 19,732 | |||||||||
| 长期经营租赁负债 | 648 | 613 | |||||||||
| 其他长期负债 | 592 | 486 | |||||||||
| 总负债 | 29,843 | 30,232 | |||||||||
| 股东权益 | |||||||||||
优先股（面值$0.01；授权20,000,000股；无已发行股份） | — | — | |||||||||
普通股（面值$0.01；授权500,000,000股；分别于2024年9月30日和2023年12月31日已发行股份为297,343,264股和284,672,386股） | 3 | 3 | |||||||||
| 资本剩余 | 7,669 | 7,474 | |||||||||
| 保留收益（累积亏损） | 2,207 | (10) | |||||||||
| 累积其他全面损失 | (753) | (674) | |||||||||
库藏股（分别于2024年9月30日和2023年12月31日成本为28,468,430股和28,248,125普通股） | (2,081) | (2,069) | |||||||||
| royal caribbean cruises ltd所持有的股东权益总额。 | 7,045 | 4,724 | |||||||||
| 非控制权益 | 179 | 175 | |||||||||
| 股东权益总额 | 7,224 | 4,899 | |||||||||
| 总负债及股东权益 | $ | 37,067 | $ | 35,131 | |||||||
16
| royal caribbean cruises ltd。 | |||||||||||
| 综合现金流量表 | |||||||||||
(未经审计，以百万计) | |||||||||||
| 截至9月30日的九个月 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 营运活动 | |||||||||||
净利润 | $ | 2,337 | $ | 1,425 | |||||||
| 调整： | |||||||||||
| 折旧与摊提 | 1,190 | 1,087 | |||||||||
| 推迟所得税支出（利益） | 15 | (3) | |||||||||
| 非指定为避险工具的衍生工具损失 | 8 | 31 | |||||||||
| 股份报酬费用 | 109 | 79 | |||||||||
| 股本投资收入 | (203) | (149) | |||||||||
| 偿债发行成本、折扣和溢价摊销 | 76 | 84 | |||||||||
| 偿还债务和诱因费用损失 | 456 | 81 | |||||||||
| 营运资产和负债的变化： | |||||||||||
| 应收贸易及其他应收款项净增（减） | (13) | 131 | |||||||||
| 存货净额增加 | (17) | (18) | |||||||||
| 预付费用和其他资产增加 | (110) | (44) | |||||||||
| 应付贸易帐款增加 | 53 | 62 | |||||||||
| 支付无形资产购买应付款项 | (142) | (245) | |||||||||
| 客户存款增加 | 13 | 864 | |||||||||
| 其他，净额 | 26 | (24) | |||||||||
| 经营活动产生的净现金流量 | 3,798 | 3,361 | |||||||||
| 投资活动 | |||||||||||
| 购买不动产和设备 | (2,716) | (1,329) | |||||||||
| 结算衍生金融工具所收到的现金 | 14 | 23 | |||||||||
| 结算衍生金融工具所支付的现金 | (61) | (66) | |||||||||
| 对非合并联属公司的投资和贷款 | (47) | (22) | |||||||||
| 从非合并联属公司借款所收到的现金 | 13 | 36 | |||||||||
| 其他，净额 | (8) | 9 | |||||||||
| 投资活动中使用的净现金 | (2,805) | (1,349) | |||||||||
| 融资活动 | |||||||||||
| 债务筹措 | 9,358 | 1,808 | |||||||||
| 债务发行成本 | (120) | (56) | |||||||||
| 偿还债务 | (9,969) | (5,255) | |||||||||
| 偿还债务的优惠 | (290) | (51) | |||||||||
| 非控股权益出售所得 | — | 209 | |||||||||
| 其他，净额 | (49) | (1) | |||||||||
| 筹集资金的净现金流量 | (1,070) | (3,346) | |||||||||
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (2) | (1) | |||||||||
| 现金及现金等价物净减少额 | (79) | (1,335) | |||||||||
| 期初现金及现金等价物 | 497 | 1,935 | |||||||||
| 期末现金及现金等价物 | $ | 418 | $ | 600 | |||||||
17
| 皇家加勒比邮轮有限公司。 | |||||||||||
| 综合现金流量表 | |||||||||||
（未经审计，单位：百万美元） | |||||||||||
| 截至9月30日的九个月 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 补充披露 | |||||||||||
| 期间支付的现金用于： | |||||||||||
| 利息，扣除化入资产的金额后的净额 | $ | 998 | $ | 1,064 | |||||||
| 非现金投资活动 | |||||||||||
| 购买资产和设备包括在应付账款、应计费用和其他负债中 | $ | 52 | $ | 24 | |||||||
| 非现金筹资活动 | |||||||||||
| 可转换票据交易中的非现金诱因 | $ | 104 | $ | — | |||||||
18
| 皇家加勒比邮轮有限公司。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非通用会计调整信息 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (未经审计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
毛利率产量、净收益和每PCD调整毛利率分别通过将毛利率和调整后毛利率除以APCD，并将调整后毛利率除以PCD来计算（以百万为单位，除APCD、PCD、产量和每PCD调整毛利率之外。 报告的调整后毛利率、产量和每PCD金额可能因四舍五入而异），。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的季度 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2024年按不变货币基础计 | 2023 | 2024 | 2024年按不变货币基础计 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总收入 | $ | 4,886 | $ | 4,885 | $ | 4,160 | $ | 12,724 | $ | 12,724 | $ | 10,569 | |||||||||||||||||||||||
| 减： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 游轮营业费用 | 2,391 | 2,391 | 2,137 | 6,600 | 6,602 | 5,885 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧和摊销费用 | 410 | 410 | 365 | 1,190 | 1,190 | 1,087 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率 | 2,085 | 2,084 | 1,658 | 4,934 | 4,932 | 3,597 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 添加： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 工资及相关费用 | 328 | 328 | 294 | 959 | 959 | 888 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 食品 | 251 | 250 | 212 | 697 | 697 | 614 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 燃料币。 | 290 | 290 | 272 | 876 | 876 | 850 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 其他营业额 | 545 | 546 | 466 | 1,584 | 1,585 | 1,342 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧和摊销费用 | 410 | 410 | 365 | 1,190 | 1,190 | 1,087 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后的毛利率 | $ | 3,909 | $ | 3,908 | $ | 3,267 | $ | 10,240 | $ | 10,239 | $ | 8,378 | |||||||||||||||||||||||
| APCD | 13,316,981 | 13,316,981 | 12,011,593 | 37,836,007 | 37,836,007 | 34,953,919 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 乘客邮轮日 | 14,785,828 | 14,785,828 | 13,172,002 | 41,165,985 | 41,165,985 | 36,944,034 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率收益 | $ | 156.52 | $ | 156.54 | $ | 138.04 | $ | 130.39 | $ | 130.36 | $ | 102.91 | |||||||||||||||||||||||
| 净收益率 | $ | 293.46 | $ | 293.44 | $ | 272.00 | $ | 270.63 | $ | 270.60 | $ | 239.67 | |||||||||||||||||||||||
| 每个PCD的调整毛利率 | $ | 264.30 | $ | 264.29 | $ | 248.04 | $ | 248.74 | $ | 248.71 | $ | 226.76 | |||||||||||||||||||||||
19
| 皇家加勒比邮轮有限公司。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非普遍接受会计原则的调解信息 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (未经审计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
毛航行费用、净航行费用和扣除燃油的净航行费用的计算如下（单位为百万美元，除了APCD和每APCD的费用。报告的毛航行费用、净航行费用、扣除燃油的净航行费用和每APCD的金额可能会因四舍五入而与附带财务表基础计算的金额有所不同）： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的季度 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2024财年按不变的货币基础 | 2023 | 2024 | 2024财年按不变的货币基础 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 游轮营业费用总额 | $ | 2,391 | $ | 2,391 | $ | 2,137 | $ | 6,600 | $ | 6,602 | $ | 5,885 | |||||||||||||||||||||||
| 营销、销售和行政费用 | 451 | 450 | 393 | 1,452 | 1,452 | 1,289 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总邮轮成本 | 2,842 | 2,841 | 2,530 | 8,052 | 8,054 | 7,174 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 减： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 佣金、运输和其他 | 688 | 688 | 632 | 1,758 | 1,758 | 1,551 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 登陆以及其他 | 289 | 289 | 261 | 726 | 727 | 640 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净邮轮费用，包括其他费用 | 1,865 | 1,864 | 1,637 | 5,568 | 5,569 | 4,983 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 减： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 出售控制权收益 (1) | — | — | — | — | — | (3) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 减值和信用损失（收回） (2) | — | — | — | 6 | 6 | (7) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 重组费用和其他倡议费用 | 2 | 2 | — | 5 | 5 | 5 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净游轮成本 | 1,863 | 1,862 | 1,637 | 5,557 | 5,558 | 4,988 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 减： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 燃料币。 | 290 | 290 | 272 | 876 | 876 | 850 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净游轮成本不含燃油 | $ | 1,573 | $ | 1,572 | $ | 1,365 | $ | 4,681 | $ | 4,682 | $ | 4,138 | |||||||||||||||||||||||
| APCD | 13,316,981 | 13,316,981 | 12,011,593 | 37,836,007 | 37,836,007 | 34,953,919 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 每APCD的总邮轮成本 | $ | 213.42 | $ | 213.35 | $ | 210.62 | $ | 212.82 | $ | 212.85 | $ | 205.22 | |||||||||||||||||||||||
| 每APCD的净邮轮成本 | $ | 139.87 | $ | 139.82 | $ | 136.25 | $ | 146.88 | $ | 146.89 | $ | 142.67 | |||||||||||||||||||||||
| 每APCD的净邮轮成本（不含燃料） | $ | 118.12 | $ | 118.06 | $ | 113.57 | $ | 123.73 | $ | 123.74 | $ | 118.36 | |||||||||||||||||||||||
(1) 2023年代表在意大利游轮码头设施出售控股权益的收益。这些金额均包括在 其他营业额 在我们的综合收益（损失）综合表中。
(2) 2024年代表了与某些在建施工资产相关的财产和设备减值费用。2023年代表了针对以前已记录信用损失的应收票据的资产减值和信用损失回收款项。这些金额已包括在内 其他营业额 包含在我们的综合收益（损失）附注中。
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| 皇家加勒比邮轮有限公司。 | ||||||||||||||||||||||||||
| 非根据通用会计准则（Non-GAAP）进行调和的信息 | ||||||||||||||||||||||||||
| (未经审计) | ||||||||||||||||||||||||||
EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率如下计算（单位：百万，除APCD和每APCD数据外。报告的EBITDA、调整后的EBITDA、每APCD、利润率金额可能会因四舍五入与附带的财务表不同而有所不同。） | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的季度 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| Royal Caribbean Cruises Ltd.归属的净利润 | $ | 1,111 | $ | 1,009 | $ | 2,325 | $ | 1,420 | ||||||||||||||||||
| 利息收入 | (4) | (7) | (13) | (32) | ||||||||||||||||||||||
| 利息费用，扣除利息资本化 | 603 | 340 | 1,324 | 1,055 | ||||||||||||||||||||||
| 折旧和摊销费用 | 410 | 365 | 1,190 | 1,087 | ||||||||||||||||||||||
| 所得税费用(1) | 23 | 7 | 46 | 6 | ||||||||||||||||||||||
| EBITDA | 2,143 | 1,714 | 4,872 | 3,536 | ||||||||||||||||||||||
| 其他费用（收益）（2） | 3 | 1 | (9) | 3 | ||||||||||||||||||||||
| 出售控股权益收益（3） | — | — | — | (3) | ||||||||||||||||||||||
| 股权投资减值和恢复损失 | — | 13 | — | 8 | ||||||||||||||||||||||
| 重组费用和其他倡议性支出 | 2 | — | 5 | 5 | ||||||||||||||||||||||
| 减值损失和信用损失（收回）（4） | — | — | 6 | (7) | ||||||||||||||||||||||
| 调整后的EBITDA | $ | 2,148 | $ | 1,728 | $ | 4,874 | $ | 3,542 | ||||||||||||||||||
| 总收入 | $ | 4,886 | $ | 4,160 | $ | 12,724 | $ | 10,569 | ||||||||||||||||||
| APCD | 13,316,981 | 12,011,593 | 37,836,007 | 34,953,919 | ||||||||||||||||||||||
| 净利润归属于皇家加勒比邮轮有限公司每APCD | $ | 83.37 | $ | 84.01 | $ | 61.44 | $ | 40.62 | ||||||||||||||||||
| 调整后的每APCD的EBITDA | $ | 161.25 | $ | 143.88 | $ | 128.81 | $ | 101.36 | ||||||||||||||||||
| 调整后的EBITDA利润率 | 44.0 | % | 41.5 | % | 38.3 | % | 33.5 | % | ||||||||||||||||||
(1) 这些金额已包含在内 其他支出 在我们的综合收益（损失）综合报表中。
(2) 表示净非经营性（收益）费用。该金额不包括所得税费用，在上述EBITDA计算中已经包括。
(3) 2023年，在意大利游轮码头设施控股权出售中代表盈利。这些金额已包括在 其他营业额 中的综合收益（损失）附注中。
(4) 2024年，代表与某些在建资产相关的财产和设备减值费用。2023年，代表资产减值和信贷损失收回对以前已记录信贷损失的应收票据。这些金额已包括在 其他营业额 在我们的综合收益（损失）的合并财务报表中。
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| 皇家加勒比邮轮有限公司。 | |||||||||||||||||||||||
| 非通用会计调整信息 | |||||||||||||||||||||||
| (未经审计) | |||||||||||||||||||||||
根据以下方式计算归属于皇家加勒比邮轮有限公司的调整后净利润和调整后每股收益（以百万为单位，除股份数量和每股数据外。由于四舍五入的原因，报告的归属于皇家加勒比邮轮有限公司的调整后净利润金额可能与基于附表计算的金额有所不同。 | |||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的季度 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| Royal Caribbean Cruises Ltd.归属的净利润 | $ | 1,111 | $ | 1,009 | $ | 2,325 | $ | 1,420 | |||||||||||||||
| 债务清偿损失和诱因费用（1） | 323 | 38 | 456 | 81 | |||||||||||||||||||
| 对白银海游轮收购所形成的无形资产进行摊销（2） | 2 | 2 | 5 | 5 | |||||||||||||||||||
| 出售控股权益的收益（3） | — | — | — | (3) | |||||||||||||||||||
| PortMiami对非控制权益出售的税金（4） | (3) | — | (3) | 10 | |||||||||||||||||||
| 白色吹风推迟税收负债释放（5） | — | — | — | (26) | |||||||||||||||||||
| 重组费用和其他倡议费用 | 2 | — | 5 | 5 | |||||||||||||||||||
| 股权投资减值和损失的回收 | — | 17 | — | 12 | |||||||||||||||||||
| 减值和信贷损失（恢复）（6） | — | — | 6 | (7) | |||||||||||||||||||
| 归属于皇家加勒比邮轮有限公司的调整后净利润 | $ | 1,435 | $ | 1,066 | $ | 2,794 | $ | 1,497 | |||||||||||||||
| 每股收益-摊薄（7） | $ | 4.21 | $ | 3.65 | $ | 8.91 | $ | 5.24 | |||||||||||||||
| 调整后每股收益-摊薄（8）（9） | $ | 5.20 | $ | 3.85 | $ | 10.16 | $ | 5.52 | |||||||||||||||
| 摊薄加权平均股本 | 264 | 282 | 280 | 284 | |||||||||||||||||||
(1) 截至2024年，包括$11900万的诱因费用，涉及2025年到期的6.00%可转换票据部分偿还。
(2) 代表2018年Silversea Cruises收购导致的Silversea Cruises无形资产摊销。
(3) 2023年，在意大利游轮码头设施控股权出售中代表盈利。这些金额已包括在 其他营业额 中的综合收益（损失）附注中。
(4) 对于2024年，代表对2023年PortMiami出售非控股权的税收影响的调整。对于2023年，代表PortMiami出售非控股权的税收。这些金额已包括在 其他支出 在我们的综合收益（损失）合并报表中。
(5) 2023年代表着在履行买断购买选择权后，递延税项负债的释放 Silver Whisper。这些金额已包括在 其他支出 中，列入我们的综合收益（损失）的合并报表。
(6) 对于2024年，代表了与某些在建施工资产相关的财产和设备减值费用。对于2023年，代表了与账面应收款项进行资产减值和信贷损失赔回，之前已确认信贷损失的。这些金额全部包含在 其他营业额 我们的综合损益财务报表中。
(7) 摊薄后每股收益包括在2024年9月30日结束的九个月中的低价要约和与我们可转换票据相关的利息支出的回填，分别为16900万美元，2023年9月30日结束的季度和九个月分别为2000万美元和6800万美元。截至2024年9月30日的季度，我们的可转换票据影响具有抗摊薄性。
(8) 摊薄后每股收益调整包括我们可转换票据的摊薄利息费用的回填，分别为2024年9月30日和2023年的季度和九个月分别为1300万和5100万，以及2000万和6800万。
(9) 摊薄后每股收益 - 截至2024年9月30日的季度摊薄后的加权平均股本，包括补回了1470万股，这些股份在摊薄后每股收益的目的上是抗摊薄的，但纳入调整后的摊薄后每股收益。
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