2024年第三季度收益报告大会将于2024年10月29日在JanusIntl.com网站举行
2 前瞻性声明 本报告中的某些表述，包括“2024年财务展望”下提供的估计指引，可能被视为《1933年证券法》第27（A）条修正案和《1934年证券交易法》第21（E）条修正案所规定的“前瞻性声明”。除本报告中包含的历史事实之外的所有陈述均属前瞻性声明，包括但不限于有关Janus产品的需求前景、工业市场的势头、结构性成本削减计划以及结构性成本削减计划预期好处的陈述，以及Janus关于其营业收入、营业费用、其他营运结果和其他关键指标的期望，包括Janus是否能够符合先前宣布的有关Janus和/或其个别部门的盈利指导的陈述。在本报告中使用诸如“可能”、“应该”、“可能”、“将会”、“期望”、“计划”、“预计”、“相信”、“估计”、“继续”、“定位”或这些类似表达的词语时，与管理团队相关的，将确定前瞻性声明。这类前瞻性声明基于Janus管理层目前持有的关于未来事件结果和时间安排的信念，基于目前可获得的信息，涉及导致未来时期实际结果与此类声明大为不同的因素、风险和不确定性。除了先前在Janus向SEC提交的报告中披露的因素和本报告其他位置标明的因素外，以下因素等可能导致实际结果与前瞻性声明或历史表现大相径庭：（i）自存储行业的风险；（ii）自存储行业竞争激烈性以及Janus在该领域竞争的能力；（iii）诉讼、投诉和/或负面宣传；（iv）可能导致信息窃取、数据破坏、企业中断和/或财务损失的网络事件或有目的攻击；（v）与我们的股票回购计划有关的风险，包括如何完全完成或完全不完全完成以及它是否会增加股东价值的风险；（vi）对Janus产品需求前景可能不如预期的风险；（vii）一般经济状况，包括资本和信贷市场，以及包括员工失业、通货膨胀、升息、由于经济增长放缓而改变消费者行为以及区域或全球流动性限制等不利宏观经济状况；（viii）与收购有关的任何预期的协同效应和/或好处。无法保证在这些前瞻性声明中确定的财务展望方面所指明的事件、结果、趋势或指导是否会发生或实现。前瞻性声明仅在其作出之日起生效，Janus无义务并明确拒绝承担任何义务更新、修改或以其他方式修订任何前瞻性声明，无论是否因新信息、未来事件或其他原因，但法律另有规定除外。本报告并非旨在全面罗列或包含某人在考虑对Janus进行投资时可能希望了解的所有信息，也并非旨在构成对Janus进行投资决策的基础。与Janus或其他事项相关的所有随后的书面和口头前瞻性声明，无论反映Janus或代表其的任何人的，均被上述慎防性陈述和《关于Janus最近提交的《10-K表格》年度报告和季度报告中“风险因素”标题下所述所明确合格地贯穿始终，随SEC其他时常修订条款的修订而更新。 非GAAP财务衡量 吉纳斯在本报告中使用了与美国GAAP规定或展示的绩效衡量标准不同的衡量标准。非GAAP财务表现衡量是用来补充按美国GAAP体系展示的财务信息的。这些非GAAP财务指标不应被孤立地考虑，亦不应视为相关GAAP指标的替代品，读者应结合按照GAAP体系展示的信息综合考虑这些非GAAP财务指标。调整后的息税折旧前（EBITDA）和调整后的净收益是吉纳斯用来评估其运营表现、制定未来运营计划、做出战略决策（包括与营业费用和内部资源分配相关的决策）的非GAAP财务指标。因此，吉纳斯相信调整后的息税折旧前和调整后的净收益为投资者和其他人提供有用信息，从而理解和评估吉纳斯的运营结果，方式与其管理层和董事会及在Janus的同行集团公司一样。此外，调整后的息税折旧前和调整后的净收益提供有用的期间对期间的比较，因为它们排除了某些一次性事件和其他非一次性费用的影响，例如收购，以及某些可变或非一次性费用。调整后的息税折旧前被定义为不含利息费用、所得税、折旧费用、摊销及其他非经营性、非一次性项目的净收入。调整后的净收益被定义为净收入再加上在调整后的息税折旧前和NEAT与调整后的EBITDA协调报告中显示的相应税收调整金额。请注意，该公司对于本报告中包含的2024年调整后的息税折旧前指引未提供最直接对应的GAAP财务衡量标准或量化调节，依赖于《S-k条例》第10（e）（1）（i）（B）项中规定的“不合理努力”例外情况。由于对于认定某些非现金、实质性和/或非一次性费用或好处、法律和解决方案或其他事项以及某些税务立场的预测存在固有的不确定性和困难，无法提供最直接对应的GAAP财务衡量标准或定量调节，这将需要不合理努力。因为这些调整固有地变化和不确定，并且取决于公司无法控制的各种因素，公司也无法预测其可能的重要性。这些项目的变化性可能对未来的GAAP财务结果产生不可预测且潜在显著的影响。调整后的息税前折旧息税前折旧和调整后的净收益不能孤立地或作为按照GAAP准备的财务衡量标准的替代品被视为。与调整后的息税前折旧息税前折旧和调整后的净收益而不是最接近的GAAP等值的其他限制有若干相关问题。这些限制包括，非GAAP财务措施：不包括折旧和摊销，尽管这些是非现金费用，但被折旧的资产可能在未来被替换；不反映利息费用，或者为偿还债务的利息所需的现金，这会减少可用性现金；不反映所得税的规定或利益可能导致减少可用现金的付款；不包括非一次性项目（即债务的清偿）；也可能与其他公司使用的类似非GAAP财务措施不可比较，因为Janus在这些非GAAP财务措施的计算中排除的费用和其他项目与其他公司报告经营结果时可能排除的费用和其他项目（如果有的话）可能不同。由于存在这些限制，这些非GAAP财务措施应与按照GAAP制定的其他经营和财务绩效措施一起考虑。
3 议程 3 Ramey Jackson 首席执行官 业务概述和市场更新 Anselm Wong 首席财务官 第三季度2024财务概况和指导更新
4 • 营业总收入同比下降17.9%，相较于2023年第三季度 • 自助式仓储总体下降22.4% - 新建筑下降12.6%，R3下降34.4% • 商业和其他业务下降7.8% • 净利润为1180万美元，较2023年第三季度下降68.1% • 调整后的EBITDA1较2023年第三季度下降43.4%至4310万美元 • 将调整后的EBITDA占营收比例提高至18.7%，较2023年第三季度降低了约850个基点 • 营运现金流4300万美元。 自由现金流1为3930万美元，TTM第三季度2024自由现金流换算为134%的调整后净利润1 • Nokē智能进入系统的总装机单元按顺序增长了7.1%，达到346,000 • 回购430万股，金额为4550万美元（包括佣金和消费税） • 宣布第三季度2024财务状况调整计划 第三季度2024营收构成 第三季度2024要点 1. 调整后的EBITDA，调整后的净利润，调整后的摊薄每股收益和自由现金流不是根据GAAP确定的财务指标。 有关这些指标的定义以及与我们按照GAAP计算和展示的最为直接可比的财务指标的对照，请参阅该公司最新提交的SEC文件以及本报告附录。 40.1% 24.7% 35.2% 新建筑 修复、重建和更换（R3） 商业和其他自助式仓储 构成：64.8%
5 1. 调整后的EBITDA，调整后的净利润，调整后的摊薄每股收益和自由现金流不是根据GAAP确定的财务指标。 有关这些指标的定义以及与我们按照GAAP计算和展示的最为直接可比的财务指标的对照，请参阅该公司最新提交的SEC文件以及本报告附录。 调整后的EBITDA1 4310万美元，较前一季度减少43.4% 18.7%的利润率 营收23010万美元，较上一季度减少17.9% 调整后的摊薄每股收益1为0.11美元 调整后的净利润1为1570万美元 经营现金流4300万美元 自由现金流1为3930万美元 第三季度2024结果概况 在充满挑战的宏观经济环境中，强劲的现金流产生
第三季度2024年营业收入和调整后的EBITDA1驱动因素为280.1 -5 -58.7 13.7 230.1 3Q23价格成交量收购3Q24 -50.0 -100.0 -150.0 -200.0 -250.0 -300.0 76.2 -5 -22.8 -5.3 43.1 3Q23价格成交量/混合其他3Q24 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 -100.0 1. 调整后的EBITDA、调整后的净收入、调整后的摊薄每股收益和自由现金流不是根据GAAP确定的财务指标。有关这些指标的定义以及按照GAAP计算和呈现的最直接可比财务指标的对比，请参阅公司最新提交给SEC的文件，以及本次展示的附录。营业收入 调整后的EBITDA1
7结构性成本削减计划行动计划精简劳动力结构化房地产持有减少销售、总部和行政成本目标提高利润率简化组织结构增强灵活性和效率估计一次性税前费用为200万 - 400万 估计 年税前成本节省800万 - 1200万美元
8调整后的EBITDA1 17390万美元 37.5降低23.7%利润率 营业收入 73300万美元 6960万美元下降 调整后的摊薄每股收益1 0.53 调整后的净收入1 7680万美元 经营现金流10260万美元 自由现金流1 8860万美元2024年迄今结果概览1. 调整后的EBITDA、调整后的净收入、调整后的摊薄每股收益和自由现金流不是根据GAAP确定的财务指标。有关这些指标的定义以及按照GAAP计算和呈现的最直接可比财务指标，请参阅公司最新提交给SEC的文件，以及本次展示的附录。为简化运营并持续盈利打下基础
9基于高回报资本配置的记录 强大的现金流水平、财务灵活性、纪律性的资本配置 自由现金流转换为调整后的净收入1 134% Ttm 2024年第三季度 实固资产负债表 2.0x-3.0x 净杠杆比率1 目标1 净债务/Ttm 调整后EBITDA为2024年第三季度的2.0倍 2014年第三季度的流动性2 22670万美元 投资于增长收购 专注于核心业务和战略邻域 旨在在所有资本配置机会上保持纪律金融灵活性 股票回购以及其他旨在 优化资本结构和回报的行动年初回购600万股 约7090万美元(包括佣金和消费税) 1. 将净收入和净杠杆比率的自由现金流转换定义为根据GAAP确定的财务测量。有关这些指标的定义以及按照GAAP计算和呈现的最直接可比财务指标，请参阅公司最新提交给SEC的文件，以及本次展示的附录。 2. 流动性定义为现金和现金等价物 +信用额度可用余额
2024年更新指引 完整年度 2024年营业收入指引 $91000万至$92500万 中位数较之前指引预期下降10% 调整后的调整后的EBITDA1指引 $19500万至$20500万 中位数较之前指引预期下降24.5% 该公司正在修订其2024年全年指引。 不再应依赖以前的2024年指引。 驱动2024年指引修订的假设包括: • 自存储项目延迟延长，导致利率水平下降速度低于预期，开发商和客户等待最佳借款条件。 • 预计商业和其他行业的增长将推迟至2025年。 •选举不确定性影响了各行业的需求。 1. 调整后的EBITDA，调整后的净收入和调整后的摊薄后每股收益均不是根据GAAP确定的财务指标。 有关这些指标的定义以及按照GAAP计算和报告的我们最直接可比财务指标的调解，请参阅公司最新提交给SEC的文件以及本演示附录。 根据结果和当前行业动态重新设定预期
11 • 财务 ◦ 持续强劲的现金生成力，2024年TTM第3季度调整后净收入1的自由现金流转换率为134% ◦ 宣布结构成本削减计划 • 运营和创新 ◦ 推出全新的内部有线式智能锁，Nokē Ion™ ◦宣布NS系列增强安全门 ◦ Nokē智能进入系统年度总安装单位增长25.4%至346,000 ◦ 开设了Mt. Airy配送中心 • 资本配置 ◦ 净杠杆比率1为2.0倍，处于2.0-3.0倍规定范围的底部 ◦ 收购了TMC的资产，TMC是东南部卡车运输行业的终端维护服务的主要供应商 ◦ 马杜拉提高了信用评级至Ba3，展望修正为正面 ◦ 主动还清了2190万美元的首字押期贷款 ◦ 成功重新定价期贷款，将利率从SOFR+300+CSA降低50个基点至SOFR+250 ◦ 本年度回购了600万股，包括佣金和税款在内，总额为7090万美元。 季末，该公司剩余的股票回购授权金额为2,990万美元 2024年截止目前亮点 1. 调整后的EBITDA，调整后的净收入的自由现金流转换率和净杠杆比率均不是根据GAAP确定的财务指标。 有关这些指标的定义以及按照GAAP计算和报告我们最直接可比财务指标的调解，请参阅公司最新提交给SEC的文件以及本演示附录。
1212在完善的市场可持续需求驱动因素中的行业领导者 自存储设施需求受到重复的生活事件驱动 • 离开、灾害、离婚、死亡整理、分布 • 高占用率推动新增能力 • 设施平均年龄>20年驱动R3活动 商业及其他 • 电子商务的增长日益形成鲜明对比线下零售 自存储(新建设和R3)： • 提供端到端解决方案，从早期设计到设施寿命周期 • 按时交付，高效安装，一流服务和高质量产品使Janus与竞争对手不同 • Nokē智能进入系统增强物理安全性，并自动化运营流程 商业及其他： • 增加在商业门市场的份额的机会 • 电子商务推动将现有实体店转为仓储和分销 长期基本面和投资概览 多方面战略 推动长期增长 进一步渗透自存储市场 • 利用不同的R3能力，瞄准高度碎片化的自存储市场 推广进入控制技术 • 推出Nokē Ion以进一步渗透自存储 在商业市场中增加份额 • 利用规模和足迹在碎片化市场中获得份额 寻求战略的，增值的收购 • 继续执行战略性的并购活动，以扩展产品和解决方案的提供 来源：Janus管理与行业报告
合并后的IFRS
14调整后的EBITDA调解* 三个月截至 2024年9月28日 2023年9月30日 变化量 注 Net Income 纳入税前利润 $ 11.8 $ 37.0 $ (25.2) (68.1) % 利息净额 11.6 14.5 (2.9) (20.0) % 所得税 3.3 12.4 (9.1) (73.4) % 折旧 3.0 2.2 0.8 36.4 % 摊销 8.2 7.4 0.8 10.8 % EBITDA* 纳入税前利润 $ 37.9 $ 73.5 $ (35.6) (48.4) % 重组费用1 0.4 0.2 0.2 100.0 % 收购费用2 2.0 (1.4) 3.4 (242.9) % 减记费用3 2.8 — 2.8 100.0 % 债务赎回损失和 修改费用4 — 3.9 (3.9) (100.0) % 调整后的EBITDA* $ 43.1 $ 76.2 $ (33.1) (43.4) % (1) 重组费用包括以下内容：1)设施搬迁，以及2)与我们战略性转型相关的遣散费用和招聘费用，包括高管团队变动，以及3)战略业务评估和转型项目的成本。 (2) 与各种专业费用相关的支出或收入，净营运资本的最终确定，以及与收购相关活动的法律和解决活动费用。 (3) 减记包括对DBCITradename无形资产的减记。 (4) 关于债务赎回损失和修改费用的调整，涉及于于2024年4月完成的债务修改的未摊销费用和第三方费用的摊销。 * Janus 使用的业绩度量不需或按照美国GAAP规定的，且有非GAAP基准的呈现。非GAAP财务绩效指标用于补充以GAAP为基础的财务信息。这些非GAAP财务绩效指标不应被单独考虑或作为相关GAAP措施的替代，应与以GAAP为基础的信息一起阅读。 截至九个月的变化 2024年9月28日至2023年9月30日 $ % 联合国索尼$ 70.1 $ 100.0 $ (29.9) (29.9) % 利息净额 38.9 45.3 (6.4) (14.1) % 所得税 23.3 33.7 (10.4) (30.9) % 折旧 8.9 6.6 2.3 34.8 % 摊销 23.7 22.3 1.4 6.3 % EBITDA* 纳入税前利润 $ 164.9 $ 207.9 $ (43.0) (20.7) % 重组费用1 1.1 1.0 0.1 10.0 % 收购费用2 3.4 (1.4) 4.8 (342.9) % 减记费用3 2.8 — 2.8 100.0 % 债务赎回损失和 修改费用4 1.7 3.9 (2.2) (56.4) % 调整后的EBITDA* $ 173.9 $ 211.4 $ (37.5) (17.7) % (单位：百万，除了百分比)
15 调整后的净收入调和*（表中的金额以百万美元计）截至2024年9月28日的三个月 截至2023年9月30日 截至2024年9月28日 截至2023年9月30日 净收入 $ 11.8 $ 37.0 $ 70.1 $ 100.0 净收入调整1 5.2 2.7 9.0 3.5 净收入调整的税效2（1.3）（0.7）（2.3）（0.9） 非GAAP调整后的净收入* $ 15.7 $ 39.0 $ 76.8 $ 102.6（1）2024年9月28日三个月的净收入调整包括0.4美元的重组费用、2.8美元的减值损失和2.0美元的收购费用。2024年9月28日九个月的净收入调整包括1.1美元的重组费用、2.8美元的减值损失、3.4美元的收购费用和1.7美元的债务灭绝和修改损失。关于更多详细信息，请参考以上的调整后的EBITDA表（2）25.1%的有效税率用于截至2024年9月28日的三个月和九个月。25.2%的有效税率用于截至2023年9月30日的三个月和九个月。*公司使用未根据或按照美国GAAP要求的绩效指标。非GAAP财务绩效指标用于补充以GAAP为基础呈现的财务信息。这些非GAAP财务指标不应孤立地考虑或替代相关GAAP指标，并应与以GAAP为基础呈现的信息一起阅读。
16 非GAAP调整后的每股收益* 截至2024年9月28日 截至2023年9月30日 分子：GAAP净收入 $ 11.8 $ 37.0 非GAAP调整后的净收入 $ 15.7 $ 39.0 分母：加权平均股数：基本 143,666,406 146,827,175 用于稀释证券的调整 614,846 166,690 摊薄 144,281,252 146,993,865 GAAP基本EPS $ 0.08 $ 0.25 GAAP摊薄EPS $ 0.08 $ 0.25 非GAAP调整后的基本EPS $ 0.11 $ 0.27 非GAAP调整后的摊薄EPS $ 0.11 $ 0.27 *公司使用未根据或按照美国GAAP要求的绩效指标。非GAAP财务绩效指标用于补充以GAAP为基础呈现的财务信息。这些非GAAP财务指标不应孤立地考虑或替代相关GAAP指标，并应与以GAAP为基础呈现的信息一起阅读。截至2024年6月29日截至2023年7月1日 分子：GAAP净收入 $ 70.1 $ 100.0 非GAAP调整后的净收入 $ 76.8 $ 102.6 分母：加权平均股数：基本 145,376,074 146,765,567 用于稀释证券的调整 544,789 73,741 摊薄 145,920,863 146,839,308 GAAP基本EPS $ 0.48 $ 0.68 GAAP摊薄EPS $ 0.48 $ 0.68 非GAAP调整后的基本EPS $ 0.53 $ 0.70 非GAAP调整后的摊薄EPS $ 0.53 $ 0.70（以百万美元计，除每股数据外）
17自由现金流转换*过去十二个月截至2024年9月28日2023年9月30日营运活动现金流171.0美元172.4美元 减：购买的房地产厂房和设备(19.8) (14.4) 自由现金流151.2美元158.0美元非GAAP调整后的净收入1 $112.8美元135.1美元非GAAP调整后的净收入的自由现金流转换 134%117%三个月截至2024年9月28日2023年9月30日，九个月截至2024年9月30日2023年9月28日，2024年9月30日，2023年现金流从运营活动43.0美元49.8美元102.6美元146.5美元减：购买的房产厂房和设备(3.7) (3.9) (14.0) (13.5)自由现金流39.3美元45.9美元88.6美元133.0美元非GAAP调整后的净收入15.7美元39.0美元76.8美元102.6美元自由现金流转换为非GAAP调整后的净收入250%118%115%130%*Janus使用的业绩衡量指标与美国GAAP的要求或规定不同。非GAAP财务业绩指标用于补充以GAAP奉献的财务信息。这些非GAAP财务指标不应单独考虑或作为相关GAAP措施的替代，并应与以GAAP为基础呈现的信息一起阅读。1)截至2024年9月28日结束的过去十二个月度调整后的净收入包括按公司季度或年报上报的调整后净收入的和，适用于2023年12月30日，2024年3月30日，2024年6月29日和2024年9月28日结束的时间分别为35.9美元，31.1美元，30.1美元和15.7美元。截至2023年9月30日的过去十二个月度调整后的净收入包括按公司季度或年报上报的调整后净收入的和，适用于2022年12月31日，2023年4月1日，2023年7月1日和2023年9月30日结束的时间为32.7美元，26.4美元，37.0美元和39.0美元。(单位：百万美元，除百分比外)
18净杠杆率*Janus使用的业绩衡量指标与美国GAAP的要求或规定不同。非GAAP财务业绩指标用于补充以GAAP奉献的财务信息。这些非GAAP财务指标不应单独考虑或作为相关GAAP措施的替代，并应与以GAAP为基础呈现的信息一起阅读。2024年9月28日2023年12月30日的首贷款应付款项-600.0万美元623.4减：现金102.1 171.7净债务*497.9 451.7净收入（截至过去十二个月周期）1 $105.9 135.7调整后EBITDA（截至过去十二个月）2 248.2万美元285.6万美元长期债务占净收入（倍数）5.7 4.6非GAAP净杠杆率*2.0 1.6（单位：百万美元）(1)截至2024年9月28日结束的过去十二个月净收入包括公司季度和年度报告中报告的净收入，2023年12月30日，2024年3月30日，2024年6月29日和2024年9月28日结束的期间分别为35.8，30.7，27.6和11.8美元。2023年12月30日结束的过去十二个月净收入是报告的净收入公司2023年12月30日年度报告10-k。（2）截至2024年9月28日结束的过去十二个月调整后的EBITDA包括公司按季度或年度报告的报告的调整后EBITDA，适用于截至2023年12月30日，2024年3月30日，2024年6月29日和2024年9月28日结束的三个月期间分别为74.3，66.3，64.5和43.1美元。截至2023年12月30日结束的过去十二个月调整后的EBITDA是报告的调整后EBITDA公司2023年12月30日年终报告10-k。