2024年第三季度收益報告大會將於2024年10月29日在JanusIntl.com網站舉行
2 前瞻性聲明 本報告中的某些表述，包括「2024年財務展望」下提供的估計指引，可能被視爲《1933年證券法》第27（A）條修正案和《1934年證券交易法》第21（E）條修正案所規定的「前瞻性聲明」。除本報告中包含的歷史事實之外的所有陳述均屬前瞻性聲明，包括但不限於有關Janus產品的需求前景、工業市場的勢頭、結構性成本削減計劃以及結構性成本削減計劃預期好處的陳述，以及Janus關於其營業收入、營業費用、其他營運結果和其他關鍵指標的期望，包括Janus是否能夠符合先前宣佈的有關Janus和/或其個別部門的盈利指導的陳述。在本報告中使用諸如「可能」、「應該」、「可能」、「將會」、「期望」、「計劃」、「預計」、「相信」、「估計」、「繼續」、「定位」或這些類似表達的詞語時，與管理團隊相關的，將確定前瞻性聲明。這類前瞻性聲明基於Janus管理層目前持有的關於未來事件結果和時間安排的信念，基於目前可獲得的信息，涉及導致未來時期實際結果與此類聲明大爲不同的因素、風險和不確定性。除了先前在Janus向SEC提交的報告中披露的因素和本報告其他位置標明的因素外，以下因素等可能導致實際結果與前瞻性聲明或歷史表現大相徑庭：（i）自存儲行業的風險；（ii）自存儲行業競爭激烈性以及Janus在該領域競爭的能力；（iii）訴訟、投訴和/或負面宣傳；（iv）可能導致信息竊取、數據破壞、企業中斷和/或財務損失的網絡事件或有目的攻擊；（v）與我們的股票回購計劃有關的風險，包括如何完全完成或完全不完全完成以及它是否會增加股東價值的風險；（vi）對Janus產品需求前景可能不如預期的風險；（vii）一般經濟狀況，包括資本和信貸市場，以及包括員工失業、通貨膨脹、升息、由於經濟增長放緩而改變消費者行爲以及區域或全球流動性限制等不利宏觀經濟狀況；（viii）與收購有關的任何預期的協同效應和/或好處。無法保證在這些前瞻性聲明中確定的財務展望方面所指明的事件、結果、趨勢或指導是否會發生或實現。前瞻性聲明僅在其作出之日起生效，Janus無義務並明確拒絕承擔任何義務更新、修改或以其他方式修訂任何前瞻性聲明，無論是否因新信息、未來事件或其他原因，但法律另有規定除外。本報告並非旨在全面羅列或包含某人在考慮對Janus進行投資時可能希望了解的所有信息，也並非旨在構成對Janus進行投資決策的基礎。與Janus或其他事項相關的所有隨後的書面和口頭前瞻性聲明，無論反映Janus或代表其的任何人的，均被上述慎防性陳述和《關於Janus最近提交的《10-K表格》年度報告和季度報告中「風險因素」標題下所述所明確合格地貫穿始終，隨SEC其他時常修訂條款的修訂而更新。 非GAAP財務衡量 吉納斯在本報告中使用了與美國GAAP規定或展示的績效衡量標準不同的衡量標準。非GAAP財務表現衡量是用來補充按美國GAAP體系展示的財務信息的。這些非GAAP財務指標不應被孤立地考慮，亦不應視爲相關GAAP指標的替代品，讀者應結合按照GAAP體系展示的信息綜合考慮這些非GAAP財務指標。調整後的息稅折舊前（EBITDA）和調整後的淨收益是吉納斯用來評估其運營表現、制定未來運營計劃、做出戰略決策（包括與營業費用和內部資源分配相關的決策）的非GAAP財務指標。因此，吉納斯相信調整後的息稅折舊前和調整後的淨收益爲投資者和其他人提供有用信息，從而理解和評估吉納斯的運營結果，方式與其管理層和董事會及在Janus的同行集團公司一樣。此外，調整後的息稅折舊前和調整後的淨收益提供有用的期間對期間的比較，因爲它們排除了某些一次性事件和其他非一次性費用的影響，例如收購，以及某些可變或非一次性費用。調整後的息稅折舊前被定義爲不含利息費用、所得稅、折舊費用、攤銷及其他非經營性、非一次性項目的淨收入。調整後的淨收益被定義爲淨收入再加上在調整後的息稅折舊前和NEAT與調整後的EBITDA協調報告中顯示的相應稅收調整金額。請注意，該公司對於本報告中包含的2024年調整後的息稅折舊前指引未提供最直接對應的GAAP財務衡量標準或量化調節，依賴於《S-k條例》第10（e）（1）（i）（B）項中規定的「不合理努力」例外情況。由於對於認定某些非現金、實質性和/或非一次性費用或好處、法律和解決方案或其他事項以及某些稅務立場的預測存在固有的不確定性和困難，無法提供最直接對應的GAAP財務衡量標準或定量調節，這將需要不合理努力。因爲這些調整固有地變化和不確定，並且取決於公司無法控制的各種因素，公司也無法預測其可能的重要性。這些項目的變化性可能對未來的GAAP財務結果產生不可預測且潛在顯著的影響。調整後的息稅前折舊息稅前折舊和調整後的淨收益不能孤立地或作爲按照GAAP準備的財務衡量標準的替代品被視爲。與調整後的息稅前折舊息稅前折舊和調整後的淨收益而不是最接近的GAAP等值的其他限制有若干相關問題。這些限制包括，非GAAP財務措施：不包括折舊和攤銷，儘管這些是非現金費用，但被折舊的資產可能在未來被替換；不反映利息費用，或者爲償還債務的利息所需的現金，這會減少可用性現金；不反映所得稅的規定或利益可能導致減少可用現金的付款；不包括非一次性項目（即債務的清償）；也可能與其他公司使用的類似非GAAP財務措施不可比較，因爲Janus在這些非GAAP財務措施的計算中排除的費用和其他項目與其他公司報告經營結果時可能排除的費用和其他項目（如果有的話）可能不同。由於存在這些限制，這些非GAAP財務措施應與按照GAAP制定的其他經營和財務績效措施一起考慮。
3 議程 3 Ramey Jackson 首席執行官 業務概述和市場更新 Anselm Wong 首席財務官 第三季度2024財務概況和指導更新
4 • 營業總收入同比下降17.9%，相較於2023年第三季度 • 自助式倉儲總體下降22.4% - 新建築下降12.6%，R3下降34.4% • 商業和其他業務下降7.8% • 淨利潤爲1180萬美元，較2023年第三季度下降68.1% • 調整後的EBITDA1較2023年第三季度下降43.4%至4310萬美元 • 將調整後的EBITDA佔營收比例提高至18.7%，較2023年第三季度降低了約850個點子 • 營運現金流4300萬美元。 自由現金流1爲3930萬美元，TTM第三季度2024自由現金流換算爲134%的調整後淨利潤1 • Nokē智能進入系統的總裝機單元按順序增長了7.1%，達到346,000 • 回購430萬股，金額爲4550萬美元（包括佣金和消費稅） • 宣佈第三季度2024財務狀況調整計劃 第三季度2024營收構成 第三季度2024要點 1. 調整後的EBITDA，調整後的淨利潤，調整後的攤薄每股收益和自由現金流不是根據GAAP確定的財務指標。 有關這些指標的定義以及與我們按照GAAP計算和展示的最爲直接可比的財務指標的對照，請參閱該公司最新提交的SEC文件以及本報告附錄。 40.1% 24.7% 35.2% 新建築 修復、重建和更換（R3） 商業和其他自助式倉儲 構成：64.8%
5 1. 調整後的EBITDA，調整後的淨利潤，調整後的攤薄每股收益和自由現金流不是根據GAAP確定的財務指標。 有關這些指標的定義以及與我們按照GAAP計算和展示的最爲直接可比的財務指標的對照，請參閱該公司最新提交的SEC文件以及本報告附錄。 調整後的EBITDA1 4310萬美元，較前一季度減少43.4% 18.7%的利潤率 營收23010萬美元，較上一季度減少17.9% 調整後的攤薄每股收益1爲0.11美元 調整後的淨利潤1爲1570萬美元 經營現金流4300萬美元 自由現金流1爲3930萬美元 第三季度2024結果概況 在充滿挑戰的宏觀經濟環境中，強勁的現金流產生
第三季度2024年營業收入和調整後的EBITDA1驅動因素爲280.1 -5 -58.7 13.7 230.1 3Q23價格成交量收購3Q24 -50.0 -100.0 -150.0 -200.0 -250.0 -300.0 76.2 -5 -22.8 -5.3 43.1 3Q23價格成交量/混合其他3Q24 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 -100.0 1. 調整後的EBITDA、調整後的淨收入、調整後的攤薄每股收益和自由現金流不是根據GAAP確定的財務指標。有關這些指標的定義以及按照GAAP計算和呈現的最直接可比財務指標的對比，請參閱公司最新提交給SEC的文件，以及本次展示的附錄。營業收入 調整後的EBITDA1
7結構性成本削減計劃行動計劃精簡勞動力結構化房地產持有減少銷售、總部和行政成本目標提高利潤率簡化組織結構增強靈活性和效率估計一次性稅前費用爲200萬 - 400萬 估計 年稅前成本節省800萬 - 1200萬美元
8調整後的EBITDA1 17390萬美元 37.5降低23.7%利潤率 營業收入 73300萬美元 6960萬美元下降 調整後的攤薄每股收益1 0.53 調整後的淨收入1 7680萬美元 經營現金流10260萬美元 自由現金流1 8860萬美元2024年迄今結果概覽1. 調整後的EBITDA、調整後的淨收入、調整後的攤薄每股收益和自由現金流不是根據GAAP確定的財務指標。有關這些指標的定義以及按照GAAP計算和呈現的最直接可比財務指標，請參閱公司最新提交給SEC的文件，以及本次展示的附錄。爲簡化運營並持續盈利打下基礎
9基於高回報資本配置的記錄 強大的現金流水平、財務靈活性、紀律性的資本配置 自由現金流轉換爲調整後的淨收入1 134% Ttm 2024年第三季度 實固資產負債表 2.0x-3.0x 淨槓桿比率1 目標1 淨債務/Ttm 調整後EBITDA爲2024年第三季度的2.0倍 2014年第三季度的流動性2 22670萬美元 投資於增長收購 專注於核心業務和戰略鄰域 旨在在所有資本配置機會上保持紀律金融靈活性 股票回購以及其他旨在 優化資本結構和回報的行動年初回購600萬股 約7090萬美元(包括佣金和消費稅) 1. 將淨收入和淨槓桿比率的自由現金流轉換定義爲根據GAAP確定的財務測量。有關這些指標的定義以及按照GAAP計算和呈現的最直接可比財務指標，請參閱公司最新提交給SEC的文件，以及本次展示的附錄。 2. 流動性定義爲現金和現金等價物 +信用額度可用餘額
2024年更新指引 完整年度 2024年營業收入指引 $91000萬至$92500萬 中位數較之前指引預期下降10% 調整後的調整後的EBITDA1指引 $19500萬至$20500萬 中位數較之前指引預期下降24.5% 該公司正在修訂其2024年全年指引。 不再應依賴以前的2024年指引。 驅動2024年指引修訂的假設包括: • 自存儲項目延遲延長，導致利率水平下降速度低於預期，開發商和客戶等待最佳借款條件。 • 預計商業和其他行業的增長將推遲至2025年。 •選舉不確定性影響了各行業的需求。 1. 調整後的EBITDA，調整後的淨收入和調整後的攤薄後每股收益均不是根據GAAP確定的財務指標。 有關這些指標的定義以及按照GAAP計算和報告的我們最直接可比財務指標的調解，請參閱公司最新提交給SEC的文件以及本演示附錄。 根據結果和當前行業動態重新設定預期
11 • 財務 ◦ 持續強勁的現金生成力，2024年TTM第3季度調整後淨收入1的自由現金流轉換率爲134% ◦ 宣佈結構成本削減計劃 • 運營和創新 ◦ 推出全新的內部有線式智能鎖，Nokē Ion™ ◦宣佈NS系列增強安全門 ◦ Nokē智能進入系統年度總安裝單位增長25.4%至346,000 ◦ 開設了Mt. Airy配送中心 • 資本配置 ◦ 淨槓桿比率1爲2.0倍，處於2.0-3.0倍規定範圍的底部 ◦ 收購了TMC的資產，TMC是東南部卡車運輸行業的終端維護服務的主要供應商 ◦ 馬杜拉提高了信用評級至Ba3，展望修正爲正面 ◦ 主動還清了2190萬美元的首字押期貸款 ◦ 成功重新定價期貸款，將利率從SOFR+300+CSA降低50個點子至SOFR+250 ◦ 本年度回購了600萬股，包括佣金和稅款在內，總額爲7090萬美元。 季末，該公司剩餘的股票回購授權金額爲2,990萬美元 2024年截止目前亮點 1. 調整後的EBITDA，調整後的淨收入的自由現金流轉換率和淨槓桿比率均不是根據GAAP確定的財務指標。 有關這些指標的定義以及按照GAAP計算和報告我們最直接可比財務指標的調解，請參閱公司最新提交給SEC的文件以及本演示附錄。
1212在完善的市場可持續需求驅動因素中的行業領導者 自存儲設施需求受到重複的生活事件驅動 • 離開、災害、離婚、死亡整理、分佈 • 高佔用率推動新增能力 • 設施平均年齡>20年驅動R3活動 商業及其他 • 電子商務的增長日益形成鮮明對比線下零售 自存儲(新建設和R3)： • 提供端到端解決方案，從早期設計到設施壽命週期 • 按時交付，高效安裝，一流服務和高質量產品使Janus與競爭對手不同 • Nokē智能進入系統增強物理安全性，並自動化運營流程 商業及其他： • 增加在商業門市場的份額的機會 • 電子商務推動將現有實體店轉爲倉儲和分銷 長期基本面和投資概覽 多方面戰略 推動長期增長 進一步滲透自存儲市場 • 利用不同的R3能力，瞄準高度碎片化的自存儲市場 推廣進入控制技術 • 推出Nokē Ion以進一步滲透自存儲 在商業市場中增加份額 • 利用規模和足跡在碎片化市場中獲得份額 尋求戰略的，增值的收購 • 繼續執行戰略性的併購活動，以擴展產品和解決方案的提供 來源：Janus管理與行業報告
合併後的IFRS
14調整後的EBITDA調解* 三個月截至 2024年9月28日 2023年9月30日 變化量 注 Net Income 納入稅前利潤 $ 11.8 $ 37.0 $ (25.2) (68.1) % 利息淨額 11.6 14.5 (2.9) (20.0) % 所得稅 3.3 12.4 (9.1) (73.4) % 折舊 3.0 2.2 0.8 36.4 % 攤銷 8.2 7.4 0.8 10.8 % EBITDA* 納入稅前利潤 $ 37.9 $ 73.5 $ (35.6) (48.4) % 重組費用1 0.4 0.2 0.2 100.0 % 收購費用2 2.0 (1.4) 3.4 (242.9) % 減記費用3 2.8 — 2.8 100.0 % 債務贖回損失和 修改費用4 — 3.9 (3.9) (100.0) % 調整後的EBITDA* $ 43.1 $ 76.2 $ (33.1) (43.4) % (1) 重組費用包括以下內容：1)設施搬遷，以及2)與我們戰略性轉型相關的遣散費用和招聘費用，包括高管團隊變動，以及3)戰略業務評估和轉型項目的成本。 (2) 與各種專業費用相關的支出或收入，淨營運資本的最終確定，以及與收購相關活動的法律和解決活動費用。 (3) 減記包括對DBCITradename無形資產的減記。 (4) 關於債務贖回損失和修改費用的調整，涉及於於2024年4月完成的債務修改的未攤銷費用和第三方費用的攤銷。 * Janus 使用的業績度量不需或按照美國GAAP規定的，且有非GAAP基準的呈現。非GAAP財務績效指標用於補充以GAAP爲基礎的財務信息。這些非GAAP財務績效指標不應被單獨考慮或作爲相關GAAP措施的替代，應與以GAAP爲基礎的信息一起閱讀。 截至九個月的變化 2024年9月28日至2023年9月30日 $ % 聯合國索尼$ 70.1 $ 100.0 $ (29.9) (29.9) % 利息淨額 38.9 45.3 (6.4) (14.1) % 所得稅 23.3 33.7 (10.4) (30.9) % 折舊 8.9 6.6 2.3 34.8 % 攤銷 23.7 22.3 1.4 6.3 % EBITDA* 納入稅前利潤 $ 164.9 $ 207.9 $ (43.0) (20.7) % 重組費用1 1.1 1.0 0.1 10.0 % 收購費用2 3.4 (1.4) 4.8 (342.9) % 減記費用3 2.8 — 2.8 100.0 % 債務贖回損失和 修改費用4 1.7 3.9 (2.2) (56.4) % 調整後的EBITDA* $ 173.9 $ 211.4 $ (37.5) (17.7) % (單位：百萬，除了百分比)
15 調整後的淨收入調和*（表中的金額以百萬美元計）截至2024年9月28日的三個月 截至2023年9月30日 截至2024年9月28日 截至2023年9月30日 淨收入 $ 11.8 $ 37.0 $ 70.1 $ 100.0 淨收入調整1 5.2 2.7 9.0 3.5 淨收入調整的稅效2（1.3）（0.7）（2.3）（0.9） 非GAAP調整後的淨收入* $ 15.7 $ 39.0 $ 76.8 $ 102.6（1）2024年9月28日三個月的淨收入調整包括0.4美元的重組費用、2.8美元的減值損失和2.0美元的收購費用。2024年9月28日九個月的淨收入調整包括1.1美元的重組費用、2.8美元的減值損失、3.4美元的收購費用和1.7美元的債務滅絕和修改損失。關於更多詳細信息，請參考以上的調整後的EBITDA表（2）25.1%的有效稅率用於截至2024年9月28日的三個月和九個月。25.2%的有效稅率用於截至2023年9月30日的三個月和九個月。*公司使用未根據或按照美國GAAP要求的績效指標。非GAAP財務績效指標用於補充以GAAP爲基礎呈現的財務信息。這些非GAAP財務指標不應孤立地考慮或替代相關GAAP指標，並應與以GAAP爲基礎呈現的信息一起閱讀。
16 非GAAP調整後的每股收益* 截至2024年9月28日 截至2023年9月30日 分子：GAAP淨收入 $ 11.8 $ 37.0 非GAAP調整後的淨收入 $ 15.7 $ 39.0 分母：加權平均股數：基本 143,666,406 146,827,175 用於稀釋證券的調整 614,846 166,690 攤薄 144,281,252 146,993,865 GAAP基本EPS $ 0.08 $ 0.25 GAAP攤薄EPS $ 0.08 $ 0.25 非GAAP調整後的基本EPS $ 0.11 $ 0.27 非GAAP調整後的攤薄EPS $ 0.11 $ 0.27 *公司使用未根據或按照美國GAAP要求的績效指標。非GAAP財務績效指標用於補充以GAAP爲基礎呈現的財務信息。這些非GAAP財務指標不應孤立地考慮或替代相關GAAP指標，並應與以GAAP爲基礎呈現的信息一起閱讀。截至2024年6月29日截至2023年7月1日 分子：GAAP淨收入 $ 70.1 $ 100.0 非GAAP調整後的淨收入 $ 76.8 $ 102.6 分母：加權平均股數：基本 145,376,074 146,765,567 用於稀釋證券的調整 544,789 73,741 攤薄 145,920,863 146,839,308 GAAP基本EPS $ 0.48 $ 0.68 GAAP攤薄EPS $ 0.48 $ 0.68 非GAAP調整後的基本EPS $ 0.53 $ 0.70 非GAAP調整後的攤薄EPS $ 0.53 $ 0.70（以百萬美元計，除每股數據外）
17自由現金流轉換*過去十二個月截至2024年9月28日2023年9月30日營運活動現金流171.0美元172.4美元 減：購買的房地產廠房和設備(19.8) (14.4) 自由現金流151.2美元158.0美元非GAAP調整後的淨收入1 $112.8美元135.1美元非GAAP調整後的淨收入的自由現金流轉換 134%117%三個月截至2024年9月28日2023年9月30日，九個月截至2024年9月30日2023年9月28日，2024年9月30日，2023年現金流從運營活動43.0美元49.8美元102.6美元146.5美元減：購買的房產廠房和設備(3.7) (3.9) (14.0) (13.5)自由現金流39.3美元45.9美元88.6美元133.0美元非GAAP調整後的淨收入15.7美元39.0美元76.8美元102.6美元自由現金流轉換爲非GAAP調整後的淨收入250%118%115%130%*Janus使用的業績衡量指標與美國GAAP的要求或規定不同。非GAAP財務業績指標用於補充以GAAP奉獻的財務信息。這些非GAAP財務指標不應單獨考慮或作爲相關GAAP措施的替代，並應與以GAAP爲基礎呈現的信息一起閱讀。1)截至2024年9月28日結束的過去十二個月度調整後的淨收入包括按公司季度或年報上報的調整後淨收入的和，適用於2023年12月30日，2024年3月30日，2024年6月29日和2024年9月28日結束的時間分別爲35.9美元，31.1美元，30.1美元和15.7美元。截至2023年9月30日的過去十二個月度調整後的淨收入包括按公司季度或年報上報的調整後淨收入的和，適用於2022年12月31日，2023年4月1日，2023年7月1日和2023年9月30日結束的時間爲32.7美元，26.4美元，37.0美元和39.0美元。(單位：百萬美元，除百分比外)
18淨槓桿率*Janus使用的業績衡量指標與美國GAAP的要求或規定不同。非GAAP財務業績指標用於補充以GAAP奉獻的財務信息。這些非GAAP財務指標不應單獨考慮或作爲相關GAAP措施的替代，並應與以GAAP爲基礎呈現的信息一起閱讀。2024年9月28日2023年12月30日的首貸款應付款項-600.0萬美元623.4減：現金102.1 171.7淨債務*497.9 451.7淨收入（截至過去十二個月週期）1 $105.9 135.7調整後EBITDA（截至過去十二個月）2 248.2萬美元285.6萬美元長期債務佔淨收入（倍數）5.7 4.6非GAAP淨槓桿率*2.0 1.6（單位：百萬美元）(1)截至2024年9月28日結束的過去十二個月淨收入包括公司季度和年度報告中報告的淨收入，2023年12月30日，2024年3月30日，2024年6月29日和2024年9月28日結束的期間分別爲35.8，30.7，27.6和11.8美元。2023年12月30日結束的過去十二個月淨收入是報告的淨收入公司2023年12月30日年度報告10-k。（2）截至2024年9月28日結束的過去十二個月調整後的EBITDA包括公司按季度或年度報告的報告的調整後EBITDA，適用於截至2023年12月30日，2024年3月30日，2024年6月29日和2024年9月28日結束的三個月期間分別爲74.3，66.3，64.5和43.1美元。截至2023年12月30日結束的過去十二個月調整後的EBITDA是報告的調整後EBITDA公司2023年12月30日年終報告10-k。