附录99.1
联络人：亚当·史密斯
高级副总裁，投资者关系和财务规划分析
电话: (617) 375-7500
美国塔架公司公布2024年第三季度财务结果
2024年9月12日，美国塔架公司（以下简称“公司”或“美国塔架”）完成了将在印度的业务权益100%（以下简称“ATC TIPL”或“ATC印度”）出售给Data Infrastructure Trust的交易，Data Infrastructure Trust是布鲁克菲尔德资产管理附属公司赞助的一项基础设施投资信托交易（以下简称“ATC TIPL交易”）。ATC TIPL交易符合作为已停业业务的呈报条件。在剥离及归类为已停业业务之前，ATC TIPL的营运结果已包含在亚太地区物业板块内。因此，ATC TIPL的营运结果将作为所有期间呈报的已停业业务。请参阅本公告中有关已停业业务处理的注脚和定义。
| 综合亮点 | ||||||||
2024年第三季度(1) | ||||||||
| ● | 总营业收入增长不到0.1％，达到252200万美元 | |||||||
| ● | 总物业收入下降1.0％，降至247000万美元 | |||||||
| ● | 净利润下降235.2％，亏损达到7.8亿美元(2)(3)(4) | |||||||
| ● | 调整后的EBITDA下降了0.9％，至168700万美元 | |||||||
| ● | 归属于AMt普通股东的净利润下降了235.0％，至(792)百万美元的净亏损(2)(3)(4) | |||||||
| ● | 归属于AMt普通股东的AFFO增加了2.6％，至123700万美元 | |||||||
| ● | 归属于AMt普通股东的AFFO，经调整后，增加了3.3％，至118100万美元(5) | |||||||
美国塔架的首席执行官史蒂文·冯卓恩表示：“排除季度内的某些非现金项目，包括我们关闭ATC印度销售所造成的损失后，我们第三季度的业绩持续反映了对我们全球通信基础设施资产的不断需求，这支持著我们在年初提出的期望。5g概念覆盖的运营商在美国和欧洲支持著强劲的活动水平，同时，非洲等新兴市场也因网络升级和覆盖扩展带动的新业务需求有所增长。”
此外，CoreSite交付了另一个出色的新租赁季度，并正加速发展混合IT部署和人工智能相关工作负载，引爆需求。重要的是，我们继续执行之前沟通的战略重点，以增强我们的投资组合，在业务各途中驱动成本效益，谨慎地管理我们的资本结构，并提升更高质量的收益。因此，我们预期今年将以强劲的姿态结束，并将为在2025年及以后交付高质量、有吸引力的盈利增长和股东回报做好充分准备。
整体营运结果概况(1)
美国塔架在截至2024年9月30日的季度产生了以下营运结果（所有对比资料均以截至2023年9月30日的季度为基准）。
| (金额以百万美元计，每股金额除外。) | Q3 2024 | 成长率 | ||||||||||||
| 营业总收入 | $ | 2,522 | 0.0 | % | ||||||||||
| 总物业收入 | $ | 2,470 | (1.0) | % | ||||||||||
| 总租户帐单增长 | $ | 106 | 5.9 | % | ||||||||||
| 有机租户帐单增长 | $ | 94 | 5.2 | % | ||||||||||
| 物业毛利率 | $ | 1,843 | (1.4) | % | ||||||||||
| 物业毛利率 % | 74.6 | % | ||||||||||||
净损失(2)(3)(4) | $ | (780) | (235.2) | % | ||||||||||
归属于 AMt 普通股股东的净亏损(2)(3)(4) | $ | (792) | (235.0) | % | ||||||||||
每股摊薄后所归属于 AMt 普通股股东的净亏损(2)(3)(4) | $ | (1.69) | (234.1) | % | ||||||||||
| 调整后的税前利润减除折旧及摊销后的费用 | $ | 1,687 | (0.9) | % | ||||||||||
| 调整后的 EBITDA 毛利率 % | 66.9 | % | ||||||||||||
归属于 AMt 普通股股东的 Nareit 所有基金类型营运溢利 (FFO)(3) | $ | 857 | (44.2) | % | ||||||||||
| 归属于 AMt 普通股股东的调整后 FFO | $ | 1,237 | 2.6 | % | ||||||||||
| 归属于 AMt 普通股股东的调整后 FFO 每股分享 | $ | 2.64 | 2.3 | % | ||||||||||
根据调整后的调整后AFFO归属于AMt普通股股东(5) | $ | 1,181 | 3.3 | % | ||||||||||
根据调整后的调整后AFFO归属于AMt普通股股东，每股(5) | $ | 2.52 | 2.9 | % | ||||||||||
| 营业活动产生的现金 | $ | 1,469 | 13.0 | % | ||||||||||
减：总现金资本支出(6) | $ | 433 | 6.0 | % | ||||||||||
| 自由现金流 | $ | 1,037 | 16.2 | % | ||||||||||
1
_______________
(1)总收入、总物业收入、总租户帐单增长、有机租户帐单增长、物业毛利率、调整后EBITDA、AFFO归属于AMt普通股股东、调整后的每股AFFO归属于AMt普通股股东等结果，不包括与有关ATC TIPL交易的停业活动相关的影响。净亏损、归属于AMt普通股股东的净亏损、调整后的每股归属于AMt普通股股东的净损、Nareit基金型投资信托(FFO)归属于AMt普通股股东、AFFO归属于AMt普通股股东、每股AFFO归属于AMt普通股股东、营运活动提供的现金、总现金资本支出和自由现金流等包括与ATC TIPL交易的停业活动相关的影响。
(2)2024年第三季度的增长率受到当年ATC TIPL出售损失12亿美元的影响，主要包括印度市场退出时公司的累计翻译调整11亿美元。ATC TIPL的出售损失已纳入合并营运报表的已停业营运亏损净额中。2024年第三季度的增长率还受到先前年度认定的32200万美元减值费用的影响。
(3)2024年第三季度的增长率受到本期货币损失造成的3.374亿美元影响，相比之下，去年同期的外汇收益为2.39亿美元。
(4)2024年第三季度的增长率受到公司延长塔架资产预期可用寿命和资产养老负债预期结算日期的积极影响，预计将导致截至2024年12月31日的十二个月内折旧与摊提费用减少约73000万美元，以及增值费用减少约7500万美元，相较于截至2023年12月31日的十二个月。公司估计此类减少将在本年度各季度相对平均分布。
(5)代表AMt普通股东所拥有之AFFO（从持续营运中调整）经调整后的全期利息支出节省，此利息支出节省与从ATC TIPL交易所获得之约20亿美元款项用于偿还2021年多货币信贷计划（如下定义）下的现有负债有关，应按照各自期间的适用历史借款成本计算。与印度定期贷款（如下定义）的偿还不需要进行额外调整，因为印度定期贷款所涉历史利息支出已被视为计入从性于AMt持续营运中AFFO（从止赢业务归因于AMt普通股东）.
(6)2024年第三季度的现金资本支出包括在《简明合并现金流量表》中报告的950万美元融资租赁和永久土地使用权支付。
请参阅以下的“非GAAP和明确财务指标”，了解关于公司使用非GAAP指标的定义和其他信息。有关财务信息和与GAAP指标的调节，请参阅以下的“未经审计的选定综合财务信息”
资本分配概述
分布。在根据本收据条款的规定结束本收据所体现的协议之前，托管人将在确定余额之后以某种方式在底定时间向持有人分配或提供有关本美国存托凭证所体现的存入证券的任何现金股利、其他现金分派、股票分派、认购或其他权利或任何其他有关性质的分派，经过托管人在第十九条中描述的费用和支出的扣除或者付款，并扣除任何相关税款； ，不过需要指出，托管人不会分配可能会违反1933年证券法或任何其他适用法律的分配，并且对于任何可能违反此类法律的情况，该人不会收到相应的保证。对于这种情况，托管人可以售出这样的股份、认购或其他权利、证券或其他财产。如果托管人选择不进行任何此类分配，则托管人只需要通知持有人有关其处置的事宜及任何此类销售的收益，而任何以现金形式以外的方式通过托管人收到的任何现金股息或其他分配的，不受本第十二条的限制。托管人可以自行决定不分配任何分销或者认购权，证券或者其他财产在行使时，托管人授权此类发行人可能不得在法律上向任何持有人或者处置此类权利，以及使任何发售此类权利且在托管人处出售这类权利的净收益对这样的持有人可用。任何由托管人出售的认购权、证券或者其他财产的销售可能在托管人认为适当的时间和方式进行，并且在这种情况下，托管人应将在第十九条中描述的费用和支出扣除后分配给持有人该净收益以及在相应的代扣税或其他政府收费中将，。 - 截至2024年9月30日的季度结束时，公司向普通股股东宣布了以下定期现金分配：
| 普通股分配 | Q3 2024(1) | |||||||
| 每股派发金额 | $ | 1.62 | ||||||
| 总金额（以百万计） | $ | 757.0 | ||||||
_______________
(1) 2024年9月12日宣布的分红于2024年10月25日支付给截至2024年10月9日收盘时持股的股东。
资本支出 – 2024年第三季度，总资本支出约为43300万美元，其中非自主性资本改善和公司资本支出为4300万美元。总资本支出、非自主性资本改善和公司资本支出分别包括分别为800万美元和200万美元的印度支出。有关额外资本支出详细信息，请参阅公司网站上提供的补充披露文件。
其他事项 在2024年9月30日结束的三个月内，公司通过其子公司ATC Asia Pacific Pte. Ltd.签订协议，预计将出售其在澳洲（“ATC澳洲”）和新西兰（“ATC新西兰”）的子公司100%的所有权股权，总合约考虑金额约为7820万美元（根据签署日期），但须经过一定调整。ATC澳洲和ATC新西兰的经营业绩包括在亚太地产板块内。这些剥离将不符合作为停止经营的展示要求。
杠杆和融资概览
杠杆 – 截至2024年9月30日的季度，公司的净杠杆率为5.2倍，净负债（总负债减去现金及现金等价物）占2024年第三季度年化调整后的EBITDA。
_______________
净杠杆率的计算(1) （金额单位：百万美元，由于四舍五入可能导致合计不准确。） | 截至2024年9月30日 | |||||||
| 总债务 | $ | 37,098 | ||||||
| Less: 现金及现金等价物 | 2,150 | |||||||
| 净债务 | $ | 34,948 | ||||||
按以下方式进行分割：第三季度年化调整后息税折旧及摊销前收益(2) | 6,746 | |||||||
| 净负债率 | 5.2x | |||||||
(1)排除ATC TIPL的运营业绩，因其被报告为已中止的业务。
(2)2024年第三季度调整后的息税折旧及摊销前四倍。
流动性和融资活动 – 截至2024年9月30日，公司总流动性约为109亿美元，包括约22亿美元的现金及现金等价物，以及根据循环信贷额度，净额为约88亿美元（扣除任何未偿还信用证）的借款能力。
2
2024年第三季度，公司利用ATC TIPL交易的收益偿还了在其60亿美元高级无担保多币种循环信贷设施（“2021多币种信贷设施”）下的现有债务。
此外，2024年9月12日，公司偿还了所有未偿还的100亿印度卢比（约合借款日当日12000万美元）的印度无担保期限贷款，该贷款于2024年1月修正（“印度期限贷款”），以完成ATC TIPL交易。
2024年全年展望
2024年全年预估基于管理层认为合理并反映公司截至2024年10月29日的预期。 实际结果可能会因各种因素而有重大差异，当考虑这些信息时，请参考本新闻发稿中有关“前瞻性声明”的警示性语言。
公司的展望基于以下汇率换算成1.00美元为准，从2024年10月29日至2024年12月31日：(a) 1,110阿根廷比索；(b) 1.49澳大利亚元；(c) 121.70孟加拉塔卡；(d) 5.70巴西雷亚尔；(e) 1.38加拿大元；(f) 945智利比索；(g) 4,270哥伦比亚比索；(h) 0.93欧元；(i) 16.10加纳塞地；(j) 130肯尼亚先令；(k) 20.00墨西哥比索；(l) 1.64新西兰元；(m) 1,700尼日利亚奈拉；(n) 7,890巴拉圭瓜拉尼；(o) 3.80秘鲁索尔；(p) 57.90菲律宾比索；(q) 17.80南非兰特；(r) 3,710乌干达先令；以及(s) 610西非CFA法郎。
公司的前景反映了外币兑换汇率波动对总物业营收、调整后的EBITDA和归属于AMt普通股股东的AFFO的预计负面影响，分别约为2500万美元、2000万美元和1700万美元，相对于公司之前的2024年展望。由于无法在不合理的努力下计算外币兑换汇率波动对净利润指标的影响，因此未提供净利润指标的所有元件的影响。
公司2024年总物业营收和调整后的EBITDA展望将以持续经营为基础进行介绍，与公司之前2024年展望的变化也是在同一基础上描述的。净利润、净利润归属于AMt普通股股东、归属于AMt普通股股东的AFFO以及归属于AMt普通股股东的每股AFFO将包括中止经营，与公司之前2024年展望的变化也是在同一基础上描述的。公司2024年展望还包括对归属于AMt普通股股东的AFFO的估计，经调整，以及每股归属于AMt普通股股东的AFFO，经调整。
公司将其2024财年总物业营收和调整后EBITDA的中间点分别提高1500万美元和500万美元。由于在ATC TIPL出售中录得亏损所致，公司将其2024财年净利润和净利润归属于AMt普通股股东的中间点分别降低123800万美元和125300万美元，主要包括在退出印度市场时Company的累积翻译调整的重分类达11亿美元。由于ATC India的销售结束时间不在之前的前景中，公司将其2024财年AFFO归属于AMt普通股股东和每股AFFO归属于AMt普通股股东的中间点分别降低3000万美元和0.07美元。除了与更新后结束时间相关的影响外，公司将其AFFO归属于AMt普通股股东和每股AFFO归属于AMt普通股股东的中间点分别提高2500万美元和0.05美元。
关于外汇和隔夜拆款利率波动对公司前景的影响的额外信息已在公司网站上提供的补充披露文件中。
2024展望(1): （单位：百万美元，除每股数据外。） | 2024全年 | 中点增长率与去年相比 | |||||||||||||||
总物业收入(2) | $ | 9,890 | 为 | $ | 9,980 | 0.7% | |||||||||||
| 净收入 | 1,992 | 为 | 2,072 | 48.6% | |||||||||||||
| 归属于AMt普通股股东的净利润 | 1,952 | 为 | 2,032 | 34.3% | |||||||||||||
| 调整后的EBITDA | 6,770 | 为 | 6,850 | 1.8% | |||||||||||||
| AFFO attributable to AMt common stockholders | 4,890 | 为 | 4,970 | 6.9% | |||||||||||||
| 每股归属于AMt普通股股东的可分配调整后基金净利润 | $ | 10.45 | 为 | $ | 10.62 | 6.7% | |||||||||||
调整后的归属于AMt普通股东的AFFO(3) | 4,616 | 为 | 4,696 | 5.9% | |||||||||||||
调整后的每股可列AMt普通股股东所属的AFFO(3) | $ | 9.86 | 为 | $ | 10.03 | 5.7% | |||||||||||
(1)2024年前景和前一年期间的总物业收入，调整后的EBITDA，归属于AMt普通股股东的AFFO，调整后的每股归属于AMt普通股股东的AFFO，均不包括与ATC TIPL交易有关的停止运营影响。净利润，归属于AMt普通股股东的净利润，归属于AMt普通股股东的AFFO和调整后每股归属于AMt普通股股东的AFFO包括与ATC TIPL交易有关的停止运营影响。
(2)包括美国和加拿大地区的物业营业收入为$524500万至$525500万，国际地区的物业营业收入为$372500万至$379500万，idc概念的物业营业收入为$92000万至$93000万，分别反映中点增长率为0.6%，(1.5)%和10.8%。美国和加拿大增长率包括估计的与非现金直线收入确认减少约3%相关的负面影响。国际增长率包括由外汇货币兑换率波动的翻译效应超过6%的估计负面影响。国际地区的营业收入反映了公司的非洲，亚太，欧洲和拉丁美洲部分。数据中心物业营业收入反映了公司数据中心设施及相关资产的收入。
(3)代表来自ATC TIPL交易筹集的约20亿美元收益用于偿还2021年多币种信贷设施下的现有负债，调整后的持续运营中AMt普通股东应占扣除的利息支出全周期节省。
3
按照各自时期适用的历史借款成本。无需额外调整与印度贷款期限下的约12000万美元偿还有关的内容，因为与印度贷款期限相关的历史利息费用已被视为从继续经营中归属于AMt普通股股东的AFFO的一部分，用于计算从继续营运中归属于AMt普通股股东的AFFO。
2024年总物业营业收入展望，在中点处，包括以下元件(1)(2): （金额单位为百万美元，总额可能由于四舍五入而不同。） | 美国和加拿大物业(3) | 国际物业(4) | 数据中心物业(5) | 总物业 | |||||||||||||||||||
| 国际转发收入 | 不适用 | $ | 1,027 | 不适用 | $ | 1,027 | |||||||||||||||||
| 直线营业收入 | 232 | 33 | 10 | 275 | |||||||||||||||||||
_______________
(1)不包括ATC TIPL的经营业绩，该业绩已被报告为已中止的业务。
(2)有关这些元件的进一步讨论，请参阅下面的“营业收入元件”。
(3)美国和加拿大的房地产营业收入包括美国和加拿大所有资产的收入，除了idc概念设施和相关资产。
(4)国际物业营业收入反映了公司的非洲、亚太、欧洲和拉丁美洲分部。
(5)idc概念资产营业收入反映公司数据中心设施和相关资产的营业收入。
2024年总承租人账单增长展望，在中点，包括以下元件(1)(2): (由于四舍五入，总数可能不一致。) | 美国与加拿大物业 | 国际物业(3) | 总物业 | ||||||||||||||
| 有机承租人账单 | ~4.7% | 约6% | ~5% | ||||||||||||||
| 新站点租户结算 | 约0% | >2% | 约1% | ||||||||||||||
| 租户结算总增长 | ~4.7% | >8% | 约6% | ||||||||||||||
_______________
(1)排除ATC TIPL的运营业绩，因其被报告为已中止的业务。
(2)有关元件增长率的更多讨论，请参阅下面的“营业收入元件”。租户账单增长率不适用于数据中心部门。有关数据中心部门的更多详细信息，请参阅公司网站上提供的补充披露文件。
(3)国际物业租客账单增长反映了公司的非洲、亚洲太平洋、欧洲和拉丁美洲业务部门。
资本支出展望(1): （金额单位：百万美元，由于四舍五入可能导致合计不准确。） | |||||||||||
| 2024全年 | |||||||||||
自主资本项目(2) | $ | 780 | 为 | $ | 810 | ||||||
| 土地租赁购买 | 125 | 为 | 145 | ||||||||
| 启动资本项目 | 65 | 为 | 85 | ||||||||
| 重新开发 | 365 | 为 | 395 | ||||||||
| 资金改进 | 155 | 为 | 165 | ||||||||
| 公司 | 10 | — | 10 | ||||||||
| 总费用 | $ | 1,500 | 为 | $ | 1,610 | ||||||
_______________
(1)不包括ATC TIPL的经营业绩，该业绩已被报告为已中止的业务。
(2)全球范围内施工了1,800至2,600个通信站点，并在公司数据中心部门进行了48000万美元的发展支出。
调整后的EBITDA展望与净利润对账(1): (金额单位为百万美元，总数可能因四舍五入而不匹配。) | |||||||||||
| 2024全年 | |||||||||||
| 净收入 | $ | 1,992 | 为 | $ | 2,072 | ||||||
| 停止经营活动的净损益，税后净额 | 978 | — | 978 | ||||||||
| 利息支出 | 1,415 | 为 | 1,405 | ||||||||
| 折旧、摊销和增值部分费用 | 2,025 | 为 | 2,035 | ||||||||
| 所得税费用 | 385 | — | 385 | ||||||||
| 股票补偿费用 | 185 | — | 185 | ||||||||
| 其他，包括其他营业费用，利息收入，（长期债务）退休的损益以及其他（收入）费用 | (210) | — | (210) | ||||||||
| 调整后的EBITDA | $ | 6,770 | 为 | $ | 6,850 | ||||||
_______________
(1)所有项目，除了净利润和净损失（来自已停止运营业务的收入）净税后，都不包括ATC TIPL的运营结果，这些结果作为已停止运营业务来报告。
4
调和AFFO归属于AMt普通股股东的视角与净利润: (金额单位为百万美元，除每股数据和每股数据外，总数可能由于四舍五入而不一致.) | |||||||||||
| 2024全年 | |||||||||||
| 净收入 | $ | 1,992 | 为 | $ | 2,072 | ||||||
| 直线营业收入 | (275) | — | (275) | ||||||||
| 直线费用 | 48 | — | 48 | ||||||||
| 折旧、摊销和增值部分费用 | 2,025 | 为 | 2,035 | ||||||||
| 股票补偿费用 | 185 | — | 185 | ||||||||
递延所得税部分和其他所得税调整 | 104 | — | 104 | ||||||||
| 其他，包括其他营业费用、递延融资成本摊销、债务贴现和溢价、（长期债务）退休损益、其他（收入）费用和长期递延利息费用 | (22) | — | (22) | ||||||||
| 资本改进资本支出 | (155) | 为 | (165) | ||||||||
| 企业资本支出 | (10) | — | (10) | ||||||||
| 对未纳入合并财务报表的联营企业和非控制权益的调整和分配 | (346) | — | (346) | ||||||||
| 停止经营业务的调整 | 1,344 | — | 1,344 | ||||||||
| AFFO attributable to AMt common stockholders | $ | 4,890 | 为 | $ | 4,970 | ||||||
| 除以加权平均稀释股份（以千计算） | 468,000 | — | 468,000 | ||||||||
| 每股归属于AMt普通股股东的可分配调整后基金净利润 | $ | 10.45 | 为 | $ | 10.62 | ||||||
| 由AMt普通股股东持有的停止经营业务的AFFO | (365) | — | (365) | ||||||||
| 由美国塔架公司普通股股东持有的继续经营业务的AFFO | $ | 4,524 | 为 | $ | 4,604 | ||||||
| 调整利息支出节省，与使用ATC TIPL交易款项有关 | 92 | — | 92 | ||||||||
调整后的归属于AMt普通股东的AFFO(1) | $ | 4,616 | 为 | $ | 4,696 | ||||||
调整后的每股可列AMt普通股股东所属的AFFO(1) | $ | 9.86 | 为 | $ | 10.03 | ||||||
_______________
(1)代表AMt普通股股东应支付的来自继续经营的AFFO调整金额，调整为对利用约$20亿的ATC TIPL Transaction收益支付2021年多币种信贷设施下现有负债的利息支出节省全期间费用，按照各自时期的适用历史借款成本计算。关于印度贷款约$1.2 亿偿还无需额外调整，因为印度贷款的历史利息支出在计算继续经营的AMt普通股股东的AFFO时已被视为终止运营的一部分。
电话会议信息
美国塔架将于今天上午8:30举行电话会议，讨论截至2024年9月30日季度的财务业绩及2024年的更新展望。 电话会议的补充材料将在公司网站上提供， www.americantower.com电话会议的拨入号码如下：
美国/加拿大拨入电话：(877) 692-8955
国际拨入电话：(234) 720-6979
验证码：8979882
在此之前，可以查看看涨重播，直到2024年11月12日晚上11:59时截止。重播拨入号码如下：
美国/加拿大拨入电话：(866) 207-1041
国际呼入电话：(402) 970-0847
密码：8827192
美国塔架还将在其网站上赞助现场直播和通话的重播， www.americantower.com.
关于美国塔
美国塔架是全球最大的一家信托公司，是领先的独立所有者、运营商和发展商，拥有超过148,000个通信站点和高度互联的美国idc概念设施组合。有关美国塔架的更多信息，请访问我们的投资者关系中心的“收益材料”和“投资者介绍”部分。 www.americantower.com.
非通用会计原则和定义的财务指标
除了本新闻稿中根据美国通用会计准则（GAAP）编制的结果外，公司还提供了以下非GAAP和明确财务指标：毛利率、营业利润、营业利润率、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA率、美国塔架公司普通股股东应占的Nareit资金运营（FFO）、美国塔架公司普通股股东应占的调整后资金运营（AFFO）、美国塔架公司普通股股东应占的调整后资金运营（AFFO），调整后、美国塔架公司普通股股东应占的每股AFFO、美国塔架公司普通股股东应占的每股AFFO，调整后、自由现金流、净债务和净杠杆比率。此外，公司还呈现：租户账单、租户账单增长、有机租户账单增长和新站点租户账单增长。
5
在2024年3月31日结束的三个月内，公司更新了其归属于美国塔架公司普通股股东的Nareit FFO和归属于美国塔架公司普通股股东的AFFO的呈现，以删除对综合AFFO的单独呈现。公司认为，这种呈现更好地与管理层当前的资本和资源配置方法、管理增长和盈利能力以及评估业务的运营绩效保持一致。这种呈现变更对公司在任何时段归属于美国塔架公司的Nareit FFO或AFFO的普通股股东都没有影响。下面包括的历史财务信息已经根据这种呈现变更进行了调整。
在2024年9月30日结束的三个月内，公司更新了其对美国塔架公司普通股股东所享有的调整后基金营运资金（AFFO）的披露，并将美国塔架公司普通股股东所享有的每股调整后基金营运资金（AFFO）加以添加，以“调整后”为基础。调整后的美国塔架公司普通股股东所享有的AFFO以及每股调整后的美国塔架公司普通股股东所享有的AFFO代表持续经营中美国塔架公司普通股股东所享有的AFFO经过调整，以使用约20亿美元的ATC TIPL交易所得款项全额支付2021年多币种信贷工具下的现有债务为基准历史借款成本的利息节省。公司认为，此项披露更好地与管理层当前的资本分配和资源管理、增长和盈利能力以及评估业务持续运营绩效的方法一致。以下包含的历史财务信息已经调整以反映披露变更。
这些措施并非旨在取代根据GAAP确定的财务绩效衡量标准。相反，它们被呈现为额外信息，因为管理层认为它们是公司核心业务当前财务表现的有用因子，并且在其所在行业板块中被普遍使用。正如下文详细概述的那样，公司认为这些因子可以帮助比较公司绩效，无论折旧和摊销或资本结构如何，同时还可以提供有价值的增量洞察其业务的基础运营趋势。
折旧和摊销可以因会计方法而异，特别是涉及并购或非经营因素，包括历史成本基础时。公司的非依据通用会计准则（Non-GAAP）和已定义财务指标可能与其他公司使用的同名指标不可比。
营业收入元件
除了报告总营业收入外，公司认为透明地披露其营业收入的构成将为投资者提供有关其房地产投资组合基础需求和运营绩效的指标。因此，公司披露了以下营业收入元件：(i) 租客费用，(ii) 新址租客费用；(iii) 有机租客费用；(iv) 国际转售收入；(v) 直线收入；(vi) 预付摊销收入；(vii) 外币兑换影响；和 (viii) 其他收入。
租户账单： 公司的大部分营业收入来自于不可取消的、长期的租户租约。来自租户账单的营业收入反映了公司房地产业务的几个关键方面：（i）“共享/修改”反映了现有场地上的新租户租约和对现有租约的修改以添加额外的租户设备；（ii）“递增”反映了计费率的合同增加，通常与固定百分比或基于消费者物价指数的可变百分比挂钩；（iii）“取消”反映了租户租约终止或不再续签的影响，或者在有限情况下，现有租约的租金降低；和（iv）“新场地”反映了新房地产施工和收购的影响。
新站点租户账单： 与自上一年开始以来建立或收购的站点相关的首日租户账单。这些站点在被添加到我们的投资组合后发生的增量合作、修正、升级或取消不包含在新站点租户账单中。在某些情况下，这还可能包括特定资产出售的净影响。公司认为提供新站点租户账单可以增强投资者分析公司现有房地产业组合增长以及其发展项目增长的能力，因为公司的施工和收购活动可能导致周期内增长率的变化。
有机承租人账单： 自上一年同期起公司拥有的站点上承租人账单，以及自添加至公司组合之日起发生的新站点上的承租人账单活动。
国际过账收入： 公司部分的过账收入基于电力和燃料费的报销，因此会受燃料价格波动的影响。因此，收入增长率可能会随着任何给定时期燃料市场价格的波动而波动，这不代表公司的房地产业务及其对电力和燃料成本的经济敞口。此外，该费用报销缓解了与公司部分市场中的电力和燃料成本以及土地租金的波动相关的经济影响。因此，公司认为有必要深入了解过账收入对特定收入增长率的影响。
直线营业收入： 根据GAAP，公司对其某些租赁租约的收入以直线方式按照合同期限确认。由于公司拥有大量不可取消的长期租赁租约，这可能导致在租赁租约签订和续约时增长率出现显著波动（通常是增加），当在这些事件发生时收取的或预先收到的金额最初被推迟。这些签订和续约仅仅是公司基础业务增长的一部分，并且可能扭曲我们租户账单增长的基础业绩。因此，公司认为有必要提供直线营业收入对营收和选择其他指标增长率的影响的见解。
预付摊销营业收入： 公司从其租户那里收回为重新开发和开发其房地产所发生的部分成本。然后，这些预付款会在对应租户租约的初始期限内摊销。鉴于这种摊销不一定直接代表房地产投资组合的基本租赁活动（即不像我们的租户租约那样具有续约选项或递增），公司认为提供预付摊销营业收入对某些营业收入增长率的影响是合适的，以便透明地展示我们房地产业的基本业绩。
6
外币兑换影响： 公司的大部分国际营业收入和营业费用以各国本地货币计价。因此，外币波动可能会影响我们房地产业在不同时期的基础表现，具体取决于外币兑换汇率相对美元的变动。公司认为有必要量化外币兑换汇率波动对其报告增长的影响，以便透明展示其房地产业的基础表现。
其他营业收入： 其他营业收入指上述列出项目未涵盖的收入，可能包括客户结算、光纤解决方案收入和数据中心收入。
非通用会计准则和定义的财务指标定义
承租人账单增长： 承租人账单在外币兑换率波动调整的情况下，与相应上年同期承租人账单进行比较，增加或减少。公司认为这一指标能够为持续承租人账单增长和房地产投资组合潜在需求提供宝贵见解。
有机租户账单增长: 租户账单增长中归因于有机租户账单的部分。公司认为有机增长是衡量其在报告期内增加租赁和增量营业收入能力的有效指标，这有助于投资者和分析师更好地了解公司物业资产的相对吸引力，从而了解公司的价值。
新站点租户账单增长： 新站点租户账单增长所占比例。公司认为这一指标能够为最近收购或建造物业所致的租户账单增长提供有价值的见解。
毛利率： 收入减去营业费用，不包括折旧、摊销和升值，销售、总务、行政和开发费用以及其他营业费用。公司认为这一指标能够为其资产的现场盈利能力提供有价值的见解。
营业利润： 毛利率减去销售、一般行政、管理和研发费用，不包括股票补偿费用和企业费用。公司认为，此衡量方式能提供有价值的资产现场盈利能力洞察，同时考虑到管理每个经营部门所需的一般性开销。
营业利润和毛利率均不包括利息收入、利息支出、长期负债退休（转让）损益、其他收入（费用）、归属于非控股权益的净利润（亏损）和所得税效益（规定）之前。
营业利润率： 将营业利润除以营业收入得出的百分比。
调整后的EBITDA： 净利润，税前收入（净亏损）；来自权益法投资利润（亏损）；来自已停止经营的运营亏利，扣除税项；所得税补（备）贴；其他收入（费用）；退休长期债务损益；利息费用；利息收入；其他营业收入（费用），包括商誉减值；折旧、摊销和增值；以及股票补偿费用。公司认为此指标可为其运营的盈利能力提供宝贵见解，同时考虑到管理全球运营所需的中央总部费用。此外，这是通信房地产业中广泛使用的绩效衡量标准。
调整后的EBITDA利润率： 调整后的息税折旧及摊销前利润与总营业收入相除所得的百分比。
Nareit基金经营活动（FFO），由美国房地产投资信托协会（Nareit）定义，可归属于美国塔架公司普通股股东： 不包括来自房地产出售或处置的收益或损失、与房地产相关的减值费用、与房地产相关的折旧、摊销和累积调整以及对未纳入合并范围的联营公司和非控股利益以及停止运作的调整和分配，净利润。公司认为，这一指标通过排除上述费用，尤其是折旧费用，可为其房地产资产的运营绩效提供有价值的洞察，鉴于公司运营模式的高初始资本密集度。此外，这是电信房地产行业中广泛使用的绩效指标。
归属于美国塔架公司普通股股东的调整后基金来源（AFFO）： 在排除（i）直线营业收入和费用,（ii）以股票为基础的报酬费用,（iii）所得税递延部分和其他所得税调整,（iv）不与房地产相关的折旧、摊销和递增,（v）摊销推迟的融资成本、债务折扣和溢价和长期递延利息费用,（vi）其他收入（费用）,（vii）长期债务偿还的获利（亏损）,以及（viii）其他营业收入（费用）前，归属于美国塔架公司普通股股东的Nareit FFO：扣除与资本改善和企业资本支出相关的现金支付， 并包括针对非合并关联方和非控股权益所做的调整和分配以及对已停止运营的业务的调整，其中包括非控股权益和已停止运营对Nareit FFO的影响，以及AFFO中包含的相应调整。公司认为这一指标通过进一步调整Nareit AFFO，从而排除上述因素，提供了有关其资产运营绩效的宝贵见解，这些因素如果不进行调整，可能会导致Nareit FFO在不同时期对美国塔架公司普通股股东的增长出现实质波动，这不会真实反映出公司在那些时期的财产资产的基础表现。此外，这是电信房地产板块广泛使用的绩效衡量指标。公司认为，提供此指标，排除非控股权益的影响，可以增强透明度，考虑到其欧洲业务和美国idc概念业务中的少数股权。
美国塔架股东可归属于普通股股东的每股AFFO： 美国塔架公司普通股股东可归属于的经摊薄加权平均普通股份中的AFFO。
调整后归属美国塔架公司普通股股东的调整后资金来源 代表了AMt普通股东归属的调整后资金来源，从持续经营中调整为利息支出节省的整个时期。
7
大约20亿美元的ATC TIPL交易收益将用于偿还2021年多币种信贷额度下的现有债务，按照各自期间适用的历史借款成本。不需要额外调整与印度贷款约12000万美元的偿还相关的情况，因为印度贷款的历史利息费用已作为从终止运营中应AMt普通股股东获得的AFFO的一部分，在推导继续运营中应AMt普通股股东获得的AFFO时已经考虑了。
AFFO attributable to American Tower Corporation common stockholders per Share, as adjusted: AFFO attributable to American Tower Corporation common stockholders, as adjusted, divided by the diluted weighted average common shares outstanding.
自由现金流： 运营活动提供的现金减去总现金资本支出，包括与已停止运营的业务、融资租赁和永续性土地权赋役相关的影响。公司认为自由现金流对投资者有用，可以作为比较我们的绩效和覆盖率与其他行业板块公司的基础，尽管这个自由现金流量的衡量可能不能直接与其他公司使用的类似衡量标准相比。
净债务: 总长期债务，包括2019年第一季度以来的流动部分和融资租赁负债，减去现金及现金等价物。
净杠杆比率： 净债务（包括总长期债务，包括流动部分，在2019年第一季度开始的期间，融资租赁负债，减去现金及现金等价物）除以本季度年化调整后的息税折旧摊销前利润（该季度调整后的息税折旧摊销前利润乘以四）。公司认为包括这种计算对于投资者和分析师是重要的，因为这是其信用评级的关键组成部分。
8
关于前瞻性陈述的警示性语言
本新闻稿包含关于我们的目标、信念、期望、策略、目标、计划、未来运营结果和基本假设以及其他并非必然基于历史事实的声明。“此类声明的例子包括但不限于我们关于2024财年全年展望和其他目标、外汇汇率等方面的声明 客户的信用及财务实力，战略合作伙伴关系对我们业务的预期影响，我们对签署协议收尾以及此类协议对我们业务的预期影响，以及我们对通信房地产租赁需求的预期。实际结果可能因各种重要因素而与我们的前瞻性声明所示结果存在实质性差异，包括：（1）若通信基础设施的租赁需求显著减少，将对我们的业务和运营结果造成重大不利影响，我们无法控制这种需求；（2）我们目前和预计未来的收入的相当大一部分来自少数客户，我们对客户信用及财务实力的不利变化敏感；（3）若我们的客户整合业务、退出业务或相当程度共享站点基础设施，我们的增长、收入和正现金流生成能力可能会受到实质性不利影响；（4）我业内的竞争加剧可能会对我们的收入造成实质性不利影响；（5）我们的扩张举措涉包括一系列风险和不确定性，包括与整合收购或租赁资产相关的风险，可能会对我们的运营结果产生'不利影响，干扰我们的业务或使我们面临额外风险；（6） 新技术变化 或变化或缺乏变化，我或客户的商业模式可能导致我们的通信基础设施租赁业务不那么理想，并导致收入和运营结果减少；（7） 竞购资产的竞争可能对我们实现投资回报标准的能力产生不利影响；（8）战略合作伙伴关系和剥离，如待定交易，可能会对我们的财务状况、营运结果或现金流产生重大不利影响；（9） 我们的杠杆率和债务偿付义务，包括在利率期货不断上升的环境下，可能会对我们筹集额外融资以资助资本支出、未来增长和扩张计划产生重大不利影响，并可能减少可用于满足分配要求的资金；(10)通货膨胀上升可能会通过增加成本超出我们能通过价格上涨恢复的程度来对我们产生不利影响；(11)与我们的证券化交易、信贷融资以及债券相关的协议中的限制性契约可能通过限制灵活性而对我们的业务产生重大不利影响，我们可能会被禁止向我们的普通股股东支付分红，这可能危及我们作为REIT的税收资格；(12)我们的海外业务受经济、政治和其他风险的影响，这可能会严重并不利地影响我们的收入或财务状况，包括与外汇汇率波动有关的风险；(13)我们的业务以及我们的客户的业务受法律、法规、行政和司法决定以及关于更改的风险的约束，这可能限制我们按照目前模式经营业务的能力或影响我们的竞争态势；(14)我们可能会受气候变化相关法规的影响；(15)如果我们未能继续符合REIT的税收资格，我们将以公司所得税率征税，这可能会大幅减少本应可用的资金，即使我们符合REIT的税收资格，我们也可能面临影响收入和可用现金流的税务责任；(16)符合REIT要求可能限制我们的灵活性或导致我们放弃其他有吸引力的机会；(17)我们可能在环保及职业安全与健康法律下承担责任；(18)我们的塔、光纤网络、数据中心或计算机系统可能会受自然灾害（包括气候变化的影响）和其他无法预见事件的影响，使得我们的保险可能提供的保障不足或导致保费增加；(19)如果我们或我们依赖的第三方遭遇技术故障，包括网络安全事故或个人可识别信息丢失，我们可能会承担巨额成本并遭受其他负面后果，包括声誉损失；(20)由于无线电发射的感知健康风险可能增加，我们的成本可能上升，我们的收入可能下降，尤其是如果这些感知风险得到证实；(21)如果我们无法保护我们的塔下土地和放置我们数据中心的建筑物的权利，这可能会对我们的业务和营运业绩产生不利影响；以及(22)如果我们无法或选择不行使自己对租赁和转租协议约定期末予以购买的权利，我们从这些塔获得的现金流将会消失。有关可能导致实际结果与我们前瞻性声明中所示结果大为不同的因素的详细信息，请参阅我们最新10-k表格中“风险因素”一节中提供的信息，以及我们随时向证券交易委员会提交的其他文件中描述的风险。我们不承诺更新本新闻稿中包含的信息以反映随后发生的事件或情况。
9
未经审计的合并资产负债表
（以百万计）
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||
| 资产 | |||||||||||
| 流动资产： | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 2,150.3 | $ | 1,753.7 | |||||||
| 受限现金 | 131.9 | 119.7 | |||||||||
| 2,687,823 | 537.8 | 547.5 | |||||||||
| 预付和其他流动资产 | 579.6 | 559.5 | |||||||||
| 已停止运营部门的流动资产 | — | 729.6 | |||||||||
| 总流动资产 | 3,399.6 | 3,710.0 | |||||||||
| 房地产和设备，净值 | 19,277.5 | 18,863.2 | |||||||||
| 商誉 | 12,045.7 | 12,083.5 | |||||||||
| 其他无形资产，净额 | 15,195.1 | 15,932.3 | |||||||||
| 递延税款资产 | 143.3 | 179.1 | |||||||||
| 递延租金资产 | 3,662.4 | 3,478.2 | |||||||||
| 使用权资产 | 8,328.9 | 8,205.1 | |||||||||
| 应收票据及其他非流动资产 | 764.3 | 755.3 | |||||||||
| 停用经营的非流动资产 | $ | — | $ | 2,820.9 | |||||||
| TOTAL | $ | 62,816.8 | $ | 66,027.6 | |||||||
| 负债 | |||||||||||
| 流动负债： | |||||||||||
| 应付账款 | $ | 221.3 | $ | 251.3 | |||||||
| 应计费用 | 982.3 | 1,052.8 | |||||||||
| 应付分配款 | 779.3 | 906.2 | |||||||||
| 应计利息 | 260.1 | 384.2 | |||||||||
| 经营租赁负债流动部分 | 599.8 | 690.4 | |||||||||
| 长期债务的流动部分 | 3,730.5 | 3,067.3 | |||||||||
| 未实现营业收入 | 496.2 | 433.8 | |||||||||
| 已停止运营的流动负债 | — | 463.3 | |||||||||
| 流动负债合计 | 7,069.5 | 7,249.3 | |||||||||
| 开多期限债务 | 33,367.8 | 35,734.0 | |||||||||
| 经营租赁负债 | 7,083.2 | 6,815.3 | |||||||||
| 资产养老负债 | 2,503.1 | 2,080.0 | |||||||||
| 递延税负债 | 1,401.4 | 1,310.6 | |||||||||
| 其他非流动负债 | 1,198.9 | 1,149.8 | |||||||||
| 停用运营的非流动负债 | — | 823.2 | |||||||||
| 负债合计 | 52,623.9 | 55,162.2 | |||||||||
| 承诺和 contingencies | |||||||||||
| 股本： | |||||||||||
| 4.8 | 4.8 | ||||||||||
| 额外实收资本 | 15,013.8 | 14,872.9 | |||||||||
| 超过盈余的分配 | (4,893.5) | (3,638.8) | |||||||||
| 累计其他综合损失 | (5,182.2) | (5,739.5) | |||||||||
| 自家保管的股票 | (1,301.2) | (1,301.2) | |||||||||
| 美国塔架公司的总权益 | 3,641.7 | 4,198.2 | |||||||||
| 非控制权益 | 6,551.2 | 6,667.2 | |||||||||
| 股东权益总计 | 10,192.9 | 10,865.4 | |||||||||
| TOTAL | $ | 62,816.8 | $ | 66,027.6 | |||||||
10
未经审计的综合收益表
（以百万为单位，除股份及每股数据外）
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 收入: | |||||||||||||||||||||||
| 产业 | $ | 2,469.9 | $ | 2,494.9 | $ | 7,449.6 | $ | 7,434.1 | |||||||||||||||
| 服务 | 52.4 | 26.2 | 130.0 | 122.0 | |||||||||||||||||||
| 总营收 | 2,522.3 | 2,521.1 | 7,579.6 | 7,556.1 | |||||||||||||||||||
| 营业费用： | |||||||||||||||||||||||
| 营业成本（不包括下列单独显示的项目）： | |||||||||||||||||||||||
| 房地产 | 626.9 | 625.5 | 1,859.2 | 1,877.0 | |||||||||||||||||||
| 服务 | 24.9 | 12.5 | 60.8 | 48.8 | |||||||||||||||||||
| 折旧、摊销和增值部分费用 | 498.5 | 723.2 | 1,527.9 | 2,203.6 | |||||||||||||||||||
销售、一般和行政开发费用(1) | 227.7 | 220.3 | 690.3 | 700.8 | |||||||||||||||||||
| 其他营业费用 | 5.1 | 26.6 | 5.0 | 213.2 | |||||||||||||||||||
| 营业费用总计 | 1,383.1 | 1,608.1 | 4,143.2 | 5,043.4 | |||||||||||||||||||
| 营业收入 | 1,139.2 | 913.0 | 3,436.4 | 2,512.7 | |||||||||||||||||||
| 其他收益（费用）： | |||||||||||||||||||||||
| 利息收入 | 37.7 | 33.3 | 103.1 | 85.0 | |||||||||||||||||||
| 利息支出 | (356.8) | (356.5) | (1,083.3) | (1,040.6) | |||||||||||||||||||
| 长期负债退休损失 | — | — | — | (0.3) | |||||||||||||||||||
| 其他（费用）收入（包括外币（亏损）收益分别为$(337.4)、$239.0、$(231.4)和$47.1） | (269.6) | 234.5 | (137.1) | 41.3 | |||||||||||||||||||
| 其他费用总计 | (588.7) | (88.7) | (1,117.3) | (914.6) | |||||||||||||||||||
| 持续经营活动税前收入 | 550.5 | 824.3 | 2,319.1 | 1,598.1 | |||||||||||||||||||
| 所得税费用 | (122.4) | (49.5) | (291.1) | (98.4) | |||||||||||||||||||
| 持续经营净利润 | $ | 428.1 | $ | 774.8 | $ | 2,028.0 | $ | 1,499.7 | |||||||||||||||
| 停止运营的营业亏损，税后净损失 | $ | (1,208.5) | $ | (197.5) | $ | (978.3) | $ | (145.9) | |||||||||||||||
| 净（损）收益 | (780.4) | 577.3 | 1,049.7 | 1,353.8 | |||||||||||||||||||
| 净利润归属于非控股权益的损失 | (11.9) | 9.6 | (24.3) | 44.6 | |||||||||||||||||||
| 美国塔架公司普通股股东应占税后(亏损)收入 | $ | (792.3) | $ | 586.9 | $ | 1,025.4 | $ | 1,398.4 | |||||||||||||||
| 美国塔架公司普通股股东应占持续经营的税后净利润 | $ | 416.2 | $ | 784.4 | $ | 2,003.7 | $ | 1,544.3 | |||||||||||||||
| 美国塔架公司普通股股东应占来自停止运营的税后净亏损 | $ | (1,208.5) | $ | (197.5) | $ | (978.3) | $ | (145.9) | |||||||||||||||
| 每股普通股的税后净收入金额： | |||||||||||||||||||||||
| 来自美国塔架公司普通股股东应占持续经营的基本净利润 | $ | 0.89 | $ | 1.68 | $ | 4.29 | $ | 3.31 | |||||||||||||||
| 美国塔架公司普通股股东所需负责的基本净亏损 | $ | (2.59) | $ | (0.42) | $ | (2.10) | $ | (0.31) | |||||||||||||||
| 美国塔架公司普通股股东所需负责的稀释后持续经营净利润 | $ | 0.89 | $ | 1.68 | $ | 4.28 | $ | 3.31 | |||||||||||||||
| 美国塔架公司普通股股东所需负责的稀释后终止经营净亏损 | $ | (2.58) | $ | (0.42) | $ | (2.09) | $ | (0.31) | |||||||||||||||
| 美国塔架公司普通股股东所需负责的基本净（亏损）收入 | $ | (1.70) | $ | 1.26 | $ | 2.20 | $ | 3.00 | |||||||||||||||
| 美国塔架公司普通股股东所需负责的稀释后净（亏损）收入 | $ | (1.69) | $ | 1.26 | $ | 2.19 | $ | 2.99 | |||||||||||||||
| 加权平均普通股股数（以千计）： | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | 467,196 | 466,168 | 466,919 | 466,000 | |||||||||||||||||||
| 摊薄 | 468,261 | 467,161 | 468,001 | 467,034 | |||||||||||||||||||
_______________
(1)销售、一般与行政开支以及研发开支中包括了2024年9月30日结束的三个月和九个月的累计金额为4370万和15080万美元，分别为2023年9月30日结束的三个月和九个月的3940万和14900万美元。
11
未经审计的简明合并现金流量表
（以百万计）
| 截至9月30日的九个月 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 经营活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 净收入 | $ | 1,049.7 | $ | 1,353.8 | |||||||
| 调整净收益以使其与经营活动提供的现金流量相一致： | |||||||||||
| 折旧、摊销和增值部分费用 | 1,623.9 | 2,321.6 | |||||||||
| 股票补偿费用 | 161.7 | 158.0 | |||||||||
| 提前退休长期债务的损失 | — | 0.3 | |||||||||
| ATC TIPL出售亏损 | 1,245.5 | — | |||||||||
| 财务报表中反映的其他非现金项目 | 320.9 | 413.9 | |||||||||
| 净递延租金余额增加 | (220.4) | (341.4) | |||||||||
| 租赁权益资产和营业租赁负债净额 | 27.0 | (60.5) | |||||||||
| 未赚取营业收入变动 | 56.1 | 0.0 | |||||||||
| 资产增加 | (130.3) | (268.1) | |||||||||
| 负债减少（增加） | (42.6) | 2.9 | |||||||||
| 经营活动产生的现金流量 | 4,091.5 | 3,580.5 | |||||||||
| 投资活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 购买财产和设备以及施工活动的付款 | (1,146.6) | (1,273.5) | |||||||||
| 支付收购款项，净现金收购额 | (114.9) | (151.9) | |||||||||
短期投资和其他非流动资产销售收入(1) | 253.2 | 13.0 | |||||||||
| ATC TIPL出售收益 | 2,158.8 | — | |||||||||
| 存款和其他 | (379.2) | 246.8 | |||||||||
| 投资活动提供（使用）的现金 | 771.3 | (1,165.6) | |||||||||
| 筹资活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 短期借款净收益 | 8.8 | 147.3 | |||||||||
| 授信额度下的借款 | 6,147.9 | 5,370.0 | |||||||||
| 发行高级票据净额收入 | 2,374.1 | 5,678.3 | |||||||||
| 证券化交易中证券发行收入 | — | 1,300.0 | |||||||||
偿还应付票据、信贷额度、高级票据、担保债务、贷款及融资租赁(2) | (10,435.8) | (12,437.1) | |||||||||
| 非控股权益持有人的投入收益 | 103.7 | 3.0 | |||||||||
| 分配给非控股权益股东的款项 | (361.8) | (34.4) | |||||||||
| 股票期权和员工股票购买计划收入 | 38.1 | 12.3 | |||||||||
| 普通股股利分配 | (2,316.9) | (2,193.2) | |||||||||
递延融资成本和其他融资活动(3) | (102.0) | (127.7) | |||||||||
| 筹集融资活动所用现金 | (4,543.9) | (2,281.5) | |||||||||
| 外币汇率变动对现金及现金等价物、受限现金的净影响 | (130.1) | (42.5) | |||||||||
| 现金及现金等价物、受限现金的净增加 | 188.8 | 90.9 | |||||||||
| 期初现金及现金等价物、受限现金 | 2,093.4 | 2,140.7 | |||||||||
| 期末现金及现金等价物、受限现金 | $ | 2,282.2 | $ | 2,231.6 | |||||||
支付的所得税净额(4) | $ | 224.4 | $ | 197.4 | |||||||
| 支付利息的现金 | $ | 1,216.7 | $ | 1,054.8 | |||||||
_______________
(1)2024年9月30日结束的九个月包括来自印度沃达丰概念有限公司（"VIL"，以及可选择转换债券，"VIL OCDs"）发行的可选择转换债券销售中得到的23800万美元，以及涉及的VIL股权（"VIL股票）。
(2)2024年9月30日和2023年9月30日结束的九个月分别包括390万美元和480万美元的融资租赁付款。
(3)2024年9月30日至2023年9月30日为止的九个月中，分别包括2400万美元和3040万美元的永久土地权利支付。
(4)2024年9月30日止九个月包括在印度支付的扣缴税款3640万美元，该税款是因ATC TIPL交易而产生的。
12
未经审计的各业务板块综合业绩
（金额单位为百万美元，总额可能由于四舍五入而不同。）
| 2024年9月30日止三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 产业 | 服务 | 总费用 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美国和加拿大 | 拉丁美洲 | 亚洲-太平洋地区(1) | 非洲 | 欧洲 | 国际总计(2) | 数据中心(3) | 总物业 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 业务板块营收 | $ | 1,318 | $ | 403 | $ | 6 | $ | 297 | $ | 213 | $ | 918 | $ | 234 | $ | 2,470 | $ | 52 | $ | 2,522 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业费用 | 225 | 128 | 1 | 93 | 79 | 302 | 100 | 627 | 25 | 652 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 板块毛利率 | $ | 1,093 | $ | 275 | $ | 4 | $ | 204 | $ | 134 | $ | 616 | $ | 134 | $ | 1,843 | $ | 28 | $ | 1,871 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
细分SG&A(4) | 41 | 29 | 2 | 16 | 14 | 61 | 21 | 122 | 5 | 127 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分段营业利润 | $ | 1,052 | $ | 246 | $ | 2 | $ | 188 | $ | 120 | $ | 556 | $ | 113 | $ | 1,721 | $ | 22 | $ | 1,743 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 业务营业利润率 | 80 | % | 61 | % | 39 | % | 63 | % | 56 | % | 61 | % | 48 | % | 70 | % | 43 | % | 69 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 成长指标。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
营业收入增长 | (0.5) | % | (12.4) | % | 18.8 | % | 1.1 | % | 6.2 | % | (4.2) | % | 10.3 | % | (1.0) | % | 100.0 | % | 0.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
租户结算总增长 | 4.9 | % | 1.9 | % | 25.7 | % | 16.7 | % | 7.9 | % | 7.7 | % | 无数据 | 5.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
有机房客账单增长 | 5.0 | % | 1.7 | % | 10.6 | % | 11.5 | % | 6.3 | % | 5.7 | % | 无数据 | 5.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
营业收入元件(5) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 往年承租户账单 | $ | 1,169 | $ | 310 | $ | 4 | $ | 193 | $ | 132 | $ | 639 | $ | — | $ | 1,808 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 共存/修订 | 45 | 7 | 0 | 10 | 6 | 23 | — | 68 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 递增 | 35 | 13 | 0 | 16 | 4 | 33 | — | 68 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 取消预订 | (19) | (14) | (0) | (4) | (1) | (19) | — | (38) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | (3) | (1) | 0 | 1 | (0) | (1) | — | (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 有机承租人账单 | $ | 1,227 | $ | 315 | $ | 4 | $ | 216 | $ | 141 | $ | 676 | $ | — | $ | 1,902 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 新站点租户结算 | (1) | 0 | 1 | 10 | 2 | 13 | — | 12 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总租户账单 | $ | 1,226 | $ | 315 | $ | 5 | $ | 226 | $ | 143 | $ | 689 | $ | — | $ | 1,914 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
外币兑换影响。(6) | (0) | (29) | (0) | (23) | 1 | (51) | — | (51) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总租户账单（本期） | $ | 1,226 | $ | 287 | $ | 5 | $ | 203 | $ | 144 | $ | 638 | $ | — | $ | 1,863 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 直线收入 | 59 | (5) | 1 | 13 | 1 | 10 | 2 | 70 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 预付摊销收入 | 22 | 1 | — | 1 | 8 | 9 | — | 31 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入 | 12 | 8 | 0 | (3) | 5 | 11 | 232 | 254 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国际转售收入 | — | 126 | 0 | 92 | 56 | 273 | — | 273 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
外币兑换影响。(7) | (0) | (13) | (0) | (8) | 0 | (21) | — | (21) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总物业营收（本期） | $ | 1,318 | $ | 403 | $ | 6 | $ | 297 | $ | 213 | $ | 918 | $ | 234 | $ | 2,470 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
_______________
(1)不包括作为已停止运营业务报告的ATC TIPL的经营业绩。
(2)总国际业务反映了公司在加拿大以外的国际业务。
(3)有关数据中心业务的详细信息，请查阅公司网站上提供的补充披露文件。
(4)不包括基于股票的补偿费用。
(5)所有营业收入的元件，除了标记为本期的那些，都是以上期外币汇率进行翻译。
(6)反映外币兑换对总租户账单所有元件的影响。
(7)反映了货币兑换对营业收入元件的影响，除了总租户账单。
13
未经审计的分部营运综合结果（续）
（金额单位为百万美元，总额可能由于四舍五入而不同。）
| 2023年9月30日止三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 产业 | 服务 | 总费用 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美国和加拿大 | 拉丁美洲 | 亚洲-太平洋地区(1) | 非洲 | 欧洲 | 国际总计(2) | 数据中心(3) | 总物业 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 业务板块营收 | $ | 1,325 | $ | 460 | $ | 5 | $ | 294 | $ | 200 | $ | 959 | $ | 212 | $ | 2,495 | $ | 26 | $ | 2,521 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业费用 | 214 | 144 | 1 | 97 | 79 | 321 | 90 | 626 | 13 | 638 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 板块毛利率 | $ | 1,110 | $ | 315 | $ | 4 | $ | 197 | $ | 122 | $ | 637 | $ | 122 | $ | 1,869 | $ | 14 | $ | 1,883 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SG&A部门(4) | 40 | 29 | 2 | 13 | 15 | 59 | 18 | 117 | 6 | 123 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分段营业利润 | $ | 1,070 | $ | 286 | $ | 2 | $ | 184 | $ | 107 | $ | 578 | $ | 104 | $ | 1,752 | $ | 8 | $ | 1,760 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
业务营业利润率 | 81 | % | 62 | % | 35 | % | 63 | % | 53 | % | 60 | % | 49 | % | 70 | % | 29 | % | 70 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 成长指标。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入增长 | 5.2 | % | 9.3 | % | 60.0 | % | (3.2) | % | 8.9 | % | 5.2 | % | 9.4 | % | 5.6 | % | (57.5) | % | 4.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
租户结算总增长 | 5.4 | % | 5.4 | % | 55.5 | % | 18.6 | % | 10.0 | % | 11.0 | % | 无数据 | 7.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
有机租户账单增长 | 5.3 | % | 5.2 | % | 9.3 | % | 12.8 | % | 8.2 | % | 8.4 | % | 无数据 | 6.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
营业收入元件(5) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 去年房客账单 | $ | 1,109 | $ | 265 | $ | 3 | $ | 190 | $ | 112 | $ | 569 | $ | — | $ | 1,678 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合作/修订 | 58 | 9 | 0 | 16 | 3 | 28 | — | 86 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 递增 | 33 | 19 | 0 | 19 | 7 | 45 | — | 78 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 取消预订 | (30) | (14) | (0) | (12) | (1) | (26) | — | (56) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | (2) | 0 | 0 | 1 | (0) | 1 | — | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 有机承租人账单 | $ | 1,168 | $ | 279 | $ | 3 | $ | 214 | $ | 121 | $ | 617 | $ | — | $ | 1,785 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 新站点租户结算 | 1 | 0 | 1 | 11 | 2 | 15 | — | 16 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 租户账单总额 | $ | 1,169 | $ | 279 | $ | 4 | $ | 225 | $ | 123 | $ | 631 | $ | — | $ | 1,800 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
外币兑换影响。(6) | (0) | 30 | (0) | (32) | 9 | 8 | — | 8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 租户账单总额 (本期) | $ | 1,169 | $ | 310 | $ | 4 | $ | 193 | $ | 132 | $ | 639 | $ | — | $ | 1,808 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 直线收入 | 91 | (2) | 1 | 18 | 1 | 17 | 4 | 112 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 预付摊销收入 | 21 | 0 | — | 0 | 4 | 5 | — | 26 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入 | 44 | 27 | (0) | 1 | 7 | 35 | 208 | 287 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国际转移收入 | — | 112 | 0 | 121 | 51 | 284 | — | 284 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
外币兑换影响。(7) | 0 | 13 | (0) | (40) | 5 | (22) | — | (22) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总物业营业收入（本期） | $ | 1,325 | $ | 460 | $ | 5 | $ | 294 | $ | 200 | $ | 959 | $ | 212 | $ | 2,495 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
_______________
(1)不包括ATC TIPL的营运业绩，该业绩报告为停止经营。
(2)总国际部门反映了公司在加拿大以外的国际业务。
(3)如需了解与数据中心业务相关的更多细节，请参阅公司网站上提供的补充披露资料。
(4)不包括基于股票的补偿费用。
(5)所有营业收入元件，除了标有当前期的部分外，均已按照先前期的外币汇率进行翻译。
(6)反映了货币兑换对所有元件租户账单的影响。
(7)反映了货币兑换对营业收入元件的影响，除了总租户账单。
14
未经审计的选定合并财务信息
(金额单位为百万美元，除每股数据和每股数据外，总数可能由于四舍五入而不一致.)
Adjusted EBITDA与净利润的调和以及Adjusted EBITDA利润率的计算如下所示(1): | |||||||||||
| 截至9月30日的三个月 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 净（亏损）利润 | $ | (780.4) | $ | 577.3 | |||||||
| 已停业业务的净损失 | 1,208.5 | 197.5 | |||||||||
| 所得税费用 | 122.4 | 49.5 | |||||||||
| 其他收益 | 269.6 | (234.5) | |||||||||
| 利息支出 | 356.8 | 356.5 | |||||||||
| 利息收入 | (37.7) | (33.3) | |||||||||
| 其他营业费用 | 5.1 | 26.6 | |||||||||
| 折旧、摊销和增值部分费用 | 498.5 | 723.2 | |||||||||
| 股票补偿费用 | 43.7 | 39.4 | |||||||||
| 调整后的EBITDA | $ | 1,686.5 | $ | 1,702.2 | |||||||
| 总收入 | $ | 2,522.3 | $ | 2,521.1 | |||||||
| 调整后的EBITDA利润率 | 67 | % | 68 | % | |||||||
_______________
(1)所有板块，除净（亏损）收益和终止经营部门亏损除税后利润外，均不包括终止经营部门。
| 美国塔架公司普通股股东所应占Nareit FFO与净利润的对账和普通股股东所应占的AFFO计算以及每股普通股股东所应占的AFFO如下: | |||||||||||
| 截至9月30日的三个月 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
净（亏损）利润(1) | $ | (780.4) | $ | 577.3 | |||||||
| 与房地产相关的折旧、摊销和递增 | 461.5 | 661.2 | |||||||||
出售或处置房地产和与房地产相关的减值损失(2) | 9.6 | 24.2 | |||||||||
对未纳入合并财务报表的联营企业和非控制权益的调整和分配(3) | (92.6) | (84.5) | |||||||||
停止经营业务的调整(4) | 1,259.3 | 358.4 | |||||||||
| Nareit FFO归属于AMt普通股股东 | $ | 857.4 | $ | 1,536.6 | |||||||
| 直线营业收入 | (68.5) | (108.2) | |||||||||
| 直线费用 | 17.3 | 6.0 | |||||||||
| 股票补偿费用 | 43.7 | 39.4 | |||||||||
递延所得税部分和其他所得税调整(5) | 79.1 | (1.7) | |||||||||
与房地产业无关的折旧、摊销和折旧 | 37.0 | 62.0 | |||||||||
| 递延融资成本、债务折让和溢价以及长期递延利息费用的摊销 | 13.7 | 12.7 | |||||||||
其他收益(6) | 269.6 | (234.5) | |||||||||
其他运营收益费用(7) | (4.5) | 2.4 | |||||||||
| 资本改进资本支出 | (36.8) | (44.3) | |||||||||
| 企业资本支出 | (4.3) | (3.2) | |||||||||
对未纳入合并财务报表的联营企业和非控制权益的调整和分配(8) | 1.4 | 4.2 | |||||||||
停止经营业务的调整(9) | 32.3 | (65.5) | |||||||||
| AFFO attributable to AMt common stockholders | $ | 1,237.4 | $ | 1,205.9 | |||||||
| 除以加权平均稀释股份（以千计算） | 468,261 | 467,161 | |||||||||
| 每股归属于AMt普通股股东的可分配调整后基金净利润 | $ | 2.64 | $ | 2.58 | |||||||
| 调整后： | |||||||||||
| 由AMt普通股股东持有的停止经营业务的AFFO | (83.1) | (95.4) | |||||||||
| 由美国塔架公司普通股股东持有的继续经营业务的AFFO | $ | 1,154.3 | $ | 1,110.5 | |||||||
| 调整利息支出节省，与使用ATC TIPL交易款项有关 | 26.4 | 32.8 | |||||||||
调整后的归属于AMt普通股东的AFFO(10) | $ | 1,180.7 | $ | 1,143.3 | |||||||
调整后的每股可列AMt普通股股东所属的AFFO(10) | $ | 2.52 | $ | 2.45 | |||||||
_______________
(1)截至2024年和2023年9月30日止三个月，包含停止经营的亏损，税后净额分别为12亿美元和19750万美元。
15
(2)2024年9月30日结束的三个月没有任何资产减值费用。2023年9月30日结束的三个月包括约980万美元的减值费用。
(3)包括分配给非控股权益持有人的收入、与公司与与Stonepeak Partners LP关联的某些投资实体达成的协议相关的待转换优先股权益的分配，以及非控股权益对美国塔架公司普通股股东所持的Nareit FFO的影响进行调整。
(4)截至2024年9月30日的三个月和2023年，包括（i）房地产相关的已停止运营的折旧、摊销和（年度递增额）分别为1310万和3800万美元，以及（ii）已停止运营的房地产出售或处置损失和房地产相关减值损失分别为12亿和32040万美元。截至2024年9月30日的三个月，包括ATC TIPL出售损失12亿美元。截至2023年9月30日的三个月，包括向印度报告单位录得的32200万美元的商誉减值损失。
(5)截至2024年9月30日三个月，包括新加坡代扣税的调整金额为290万美元，这是由ATC TIPL交易引起的。我们认为这些代扣税款属于非经常性支出，不反映我们的运营业绩。因此，我们认为将归属于美国塔架公司普通股股东的AFFO呈现在不包括这些金额的基础上更具有意义。
(6)截至2024年9月30日和2023年9月30日为止的三个月，包括外汇汇率波动导致的33740万美元和（239.0）百万美元的损失（收益）。
(7)主要包括收购相关费用、整合费用和处置费用。
(8)包括对非控股利益对其他项目的影响进行调整，不包括已在归属于美国塔架公司普通股股东的Nareit FFO中进行调整的那些项目。
(9)包括与其他项目相关的停止运营影响，但不包括已计入美国塔架公司普通股股东应归属的Nareit FFO中的影响。
(10)代表了从持续经营中归因于AMt普通股股东的AFFO，根据使用约$20亿的ATC TIPL交易所得的收入全额计算利息支出节省，用于偿还2021年多币种信贷工具下的现有负债，按照各自期间的适用历史借款成本。关于偿还约$12000万印度贷款，不需要进行额外调整，因为印度贷款的历史利息支出已经在推导持续经营中归因于AMt普通股股东的AFFO时作为终止经营的一部分考虑。
16