美国证券交易委员会 Form 6-K 华盛顿特区 20549 外国发行人报告 根据1934年证券交易法第13a-16或15d-16条的规定 2024年十月份 Commission File Number: 001-12518 Banco Santander, S.A. (根据其章程规定的注册人的确切名称) 西班牙马德里博亚迪亚德蒙特城市桑坦德集团城市28660营业主要办公地址 是50：确定注册人是否将根据20-F或40-F表格提交年报 20-F ☒ 40-F ☐
桑坦德银行，S.A。 ________________________ 目录 第1部分。2024年1月至9月收益报告
收益演示9M’24 2024年10月29日
2 重要信息 非IFRS和替代绩效指标 本演示包含根据国际财务报告准则(IFRS)编制的财务信息，以及欧洲证券和市场管理局（ESMA）于2015年10月5日发布的有关替代性绩效指标（APMs）全球桑坦德集团制定此类APMs和非IFRS指标。 然而，这些APM和非IFRS指标是补充信息；它们的目的不是替代IFRS指标。 此外，我们所在行业的公司及其他公司可能以不同的方式计算或使用APMs和非IFRS指标，因此对比可能不那么有用。 使用ESG标签的APMs未按照分类法规或SFDR中主要负面影响的指标计算。 有关APMs和非IFRS措施的更多详细信息，请参阅银行桑坦德, S.A. (桑坦德)2023年20-F表，根据2014年2021年2024年同比率的减法国内法规的规定，我们在本文件中包括的基础措施是非IFRS的措施。 我们各地板块中包括的业务和其结果的会计原则在此可能与包括的业务和当地适用的会计原则不同。 因此，我们各地板块展示的经营结果和趋势可能与各地区的子公司大不相同。 非财务信息 本演示除包含财务信息外，还包括非财务信息(NFI)，包括环境、社会和治理相关指标、声明、目标、承诺和意见。 预测性陈述 桑坦德特此警告本演示包含根据1995年美国私人证券诉讼改革法的意义“预测性陈述”。 这些声明可以通过“期望”、“项目”、“预计”、“应该”、“打算”、“概率”、“风险”、“VaR”、“RoRAC”、“RoRWA”、“TNAV”、“目标”、“目标”， “客观”、“估计”、“未来”、“承诺”、“承诺”、“焦点”、“承诺”等词语和表达来理解。 它们包括关于未来业务发展、股东回报政策和NFI
尽管这些前瞻性声明代表我们对业务发展的判断和未来期望，但结果可能与前瞻性声明中预期、期望、展望或假设的内容大不相同。具体而言，前瞻性声明基于对桑坦德及第三方运营和业务目前预期和未来估计，涉及程度不同的不确定因素，可能发生变化，包括但不限于：(a) 与环境、社会、安全和治理表现相关的期望、目标、策略和目标，包括有关桑坦德和第三方(包括政府和其他公共行为者)能源和气候战略未来执行的期望，以及与之相关的桑坦德和第三方业务的基本假设和估计影响；(b) 桑坦德和第三方在碳使用和减少排放方面的方法、计划和期望，可能受到诸如能源安全等利益冲突的影响；(c) 根据现行或未来的环境法律和法规变化的操作或投资；(d) 规则和法规、监管要求和内部政策的变化，包括与气候相关倡议有关的事项；(e) 我们自身的决定和行动，包括影响或改变我们实践、运营、优先事项、策略、政策或程序的事项；(f) 导致我们声誉和品牌受损的事件；(g) 面临操作损失风险，包括因网络攻击、数据泄露或其他安全事件而造成的损失；(h) 我们、政府和其他机构必须采取的行动范围不确定，以达到与气候、环境和社会事项相关的目标，以及基础科学、行业和政府标准和法规的发展性质。此外，本报告中描述的重要因素以及我们最近提交给或提供给美国证监会的最新20-F表格和随后提交的6-K表格中详细说明的其他风险因素、不确定因素或情况，以及其他未知或不可预测的因素，可能影响我们未来的发展和结果，并可能导致与我们前瞻性声明所预期、期望、展望或假设的成果大不相同。因此，前瞻性声明只是雄心勃勃的，应被视为指示性、初步性和仅用于说明目的，仅对本报告日期当天发表，基于当天所掌握的知识、信息和观点，如有变更，恕不另行通知。桑坦德没有义务更新或修改任何前瞻性声明，无论有无新信息、未来事件或其他情况，除非适用法律要求。桑坦德不承担与前瞻性声明相关的任何责任，除非根据适用法律的最高规定无法限制该责任。非证券要约本报告及其包含的信息不构成销售要约，也不构成购买任何证券的邀约。过去业绩不预示未来结果关于历史业绩或增长率的声明不得被解读为暗示未来绩效、股价或结果(包括每股收益)将必然与先前期间相同或更高。本报告中的任何内容都不应视为盈亏预测。第三方信息在本报告中，桑坦德依赖并参考从公开信息和第三方来源获得的某些信息和统计数据，认为这些信息可靠。桑坦德及其董事、高管和雇员未经独立验证任何此类公开和第三方信息的准确性或完整性，不对此类信息的质量、适用性于特定目的、不侵权、准确性或完整性作出任何陈述或保证，并不承担在本报告公布日期后更新此类信息的任何义务。在任何情况下，桑坦德均不对任何方对此类公开和第三方信息的使用，对任何方根据此类信息作出的决定或行动，或此类公开和第三方信息中的错误或遗漏承担责任。本报告所涉及的公开信息来源和第三方信息保留所有相关信息的权利，并在此处使用此类信息的使用不应被视为授予任何第三方许可。
4指数 1 9M’24突出了我们战略的进展 集团回顾 2 最后的话 3 附录 4
5 FL CET1 创纪录的季度利润推动了9M’24的双位数利润增长，收入增长高单位数 强劲的运营表现和盈利增长，效率达到创纪录水平，RoTE超过我们2024年的目标 实现双位数价值创造和更高的股东回报 注：年度同比变化。按不变的欧元计算：Q3’24可归属利润+16%，9M’24可归属利润+15%。利润表均以基础基础呈现。 TNAVps + 现金DPS 包括2024年5月支付的每股9.50欧元现金股息和2024年9月批准的每股10.00欧元中期现金股息，将从2024年11月支付。 TNAVps + DPS 现金DPS Q3’24可归属利润 9M’24可归属利润 RoTE效率 +12% 33亿欧元 +14% 93亿欧元 41.7% -229bps 12.5% +0.2pp +14%同比增长 +39% 健康的资产质量指标和资本比率强劲的资产负债表，所有我们的全球业务都为我们的2024年目标做出贡献 +133bps CoR 1.2% 16.2% vs. Q3’23
6 双位数利润和净营业收入同比增长，得益于客户收入和效率的改善 9M’24业务和商业动态持续优秀 •创纪录的净利息收入、费用、总收入、净营业收入和利润 •C/I和RoTE改善 •杰出的每股收益增长：+19% 注：基础利润表。本报告中对不变欧元波动的所有参考都包括当前欧元对阿根廷的系列以减缓超通胀经济的扭曲。此外，从2024年第二季度开始，我们已开始为阿根廷比索应用新的通胀调整的汇率。有关更多信息，请参阅季度财务报告的“另类绩效指标”部分。 利润表 当前常数欧元百万 9M'24 9M'23 % % 净利息收入 34,682 32,139 8 9 净手续费收入 9,666 9,222 5 6 其他收入 1,837 1,734 6 9 总收入 46,185 43,095 7 8 营业费用 -19,262 -18,961 2 2 净营业收入 26,923 24,134 12 13 LLPs -9,219 -9,037 2 4 其他收益 -3,277 -2,321 41 42 可归属利润 9,309 8,143 14 15
7按计划完成我们在2024财年的目标，这是我们上季度进行了升级的...（1）按恒定欧元计算的年同比变化，除了阿根廷使用的是当前欧元计算。营业收入效率CoRFL CET1 RoTE 9M'24 2024目标+8% 41.7%约42% 1.2% 约1.2% 12.5% >12.0% 16.2% >16% 在FL巴塞尔III实施后，高位数数字增长
8...借助我们执行的ONE转型，改善了营收和成本...• 跨国公司：年同比营收增长+3% • 财富：与CIb和企业合作费用达到了30亿欧元（较9M'23增长13%） • 消费者：OEm协议扩展 • 产品简化：Q3'24的产品减少了16%（相较于2022年底减少36%） • 60%的产品/服务在数字化环境中可用（24年6月为59%，23年12月为56%） • 美国：自2022年以来，在消费者和商业领域实现了2.3亿美元的效率提升ONE转型全球及网络业务全球科技能力及其他9M'24财年2022年-9M'24执行效率全球科技方案：Q3'24实现了6400万欧元的效率提升（自2022年以来达到了3.78亿欧元）-Gravity（后端）效率-流程优化-全球供应商协议-IT&Ops共享服务-259个基点-82个基点-72个基点41.7%45.8%投资者日提醒效率2022-2025年200-250个基点约42% 100-150个基点50-75个基点 FY'22 2025目标45.8%
9 39.3% 18.5% -4.2pp +3.6pp 40.7% 11.9% -1.9pp +0.3pp 44.4% 18.1% +3.6pp -2.3pp 34.2% 81.1% -2.1pp +3.9pp 46.3% 22.7% +1.3pp +3.1pp 41.7% 16.2% -2.3pp +1.3pp ...借助我们的五个全球业务，利用我们的全球规模加速盈利增长52% 20% 13% 6% 9%营业额（亿欧元）对集团营收的贡献C/I RoTE 9M'24 2025 RoTE目标约17% >14% >20% 约60% >30% 15-17%注意：年同比变化和恒定欧元的营收。集团营收的贡献作为总营运领域的百分比，不包括公司中心。调整全球业务的RoTE，基于集团的资本配置。零售消费者CIb财富支付集团PagoNxt EBITDA利润率24.2 +9% 9.6 +5% 6.3 +9% 2.7 +13% 4.0 +3% 46.2 +8%
10 2,941 3,024 3,102 3,064 3,040 3,021 3,060 Q1'23 Q2 Q3 Q4 Q1'24 Q2 Q3 零售：全球平台部署带来9%的营业收入增长，同时控制成本不变 产品数量1 (千) 每百万总客户的非商业全职员工数量 活跃客户数 (百万) 执行战略的关键驱动因素 在我们的新模型和专有技术的支撑下实现增长和效率 提示：数据和同比变化以恒定欧元计算。 (1) 指标覆盖我们在10个主要国家的网点网络中的所有产品和员工。 经营杠杆效应 – 营收 vs. 成本 (百万欧元，不包括阿根廷) 营收 成本 9M’24财务数据 利润 +5% -36% -11% 数字化开户和更简单的客户旅程 推动客户增长和数字销售增加 客户体验 借助流程自动化和数字化在分支机构中的共同运营模式，导致非商业全职员工的减少 Gravity-ODS在美国的首次整合已完成 在英国，我们成功推出了一个新应用程序 经营杠杆 全球平台 贷款 存款 CoR RoTEC/I €6140亿 -1% €6380亿 +1% 0.98% +3个基点 39.3% -4.2个百分点 €5,3320万欧元 +29% 18.5% +3.6个百分点 6,681 7,085 7,531 7,271 7,553 7,918 7,932 Q1'23 Q2 Q3 Q4 Q1'24 Q2 Q3 74.6 78.1 2022年12月-2024年9月 10.1 6.5 2022年12月-2024年9月 657 583 2023年6月-2024年9月
11 +6%+5%+5% 消费者：运营杠杆和存款成本-服务的显著改善 完全数字化的融资体验适用于我们的汽车合作伙伴 跨区域扩大和巩固合作关系 客户体验 将Openbank扩展到新市场以推动资产增长 双位数存款增长得到我们的数字解决方案的支持 在三个欧洲市场投入运营的汽车租赁平台 在德国与亚马逊和苹果展开新的Zinia计划 经营杠杆 全球平台 转型为业内一流的全球业务和运营模式 关键驱动因素 经营业绩 (百万欧元) 非汽车汽车 整体客户存款服务成本 (%) 总客户数 (百万) 营业费用/ ANEAs (%) 提示：数据和同比变化以恒定欧元计算。 ANEAs：平均净盈利资产，包括租赁成本。 收入成本 营运杠杆 *0% *0.21个百分点 *0.27个百分点 +0% 利润 贷款 存款 CoR RoTEC/I 9M’24财务数据 €2100亿 +5% €1230亿 +12% 2.12% +11个基点 40.7% -1.9个百分点 €1,5070万欧元 +5% 11.9% +0.3个百分点 25.2 25.1 2022年12月-2024年9月 1.18 0.97 2022 9M'24 2.69 2.42 2022 9M'24 9,095 9,584 9M'23 9M'24 3,879 3,896 9M'23 9M'24 6,443 6,765 9M'23 9M'24 2,652 2,819 9M'23 9M'24
12 82 83 2022 9M'24 关键驱动因素 利用我们的优势更好地服务我们的公司客户和机构 费用增长（€ 十亿） % 总收入 / RWAs % 客户相关收入 80% CIB：美国投资带动了15%的费用增长和18%的强劲RoTE 注：数据和同比增幅以恒定欧元计算。 收入（€ 百万）全球交易银行全球市场 执行策略 +1pp +1.0pp+15% +3% +12% 在美国推动全球客户增长的升级产品提供 在市场上，为金融机构提供端到端解决方案 客户体验增强全球专业中心，设有新的和增强的行业和产品团队 为全球客户提供整体产品，并增加跨境收入的协作 业务杠杆全球平台 利润 贷款 存款 CoR RoTEC/I 9M’24财务数据 €1370十亿+6% €1270十亿-13% 0.21% +6个基点 44.4% +3.6pp €2,039mn -3% 18.1% -2.3pp 1.6 1.9 9M'23 9M'24 5.9 6.9 2022年 9M'24 2,009 2,071 9M'23 9M'24 1,447 1,666 9M'23 9M'24 2,133 2,399 9M'23 9M'24 +15% 全球银行
13 335 364 1,279 1,408 1,614 1,772 9M'23 9M'24 403 478 498 569 901 1,047 9M'23 9M'24 +16% 私人银行 收入（包括让与费用，€ 百万） 财富：活跃，合作费增长13%，RoTE为81% 关键驱动因素 加速我们的客户与我们的全球产品平台的连接 全球资产管理 银行 保险 注意：数据和同比增幅以恒定欧元计算。 包括桑坦德全球资产管理和保险产生的所有费用，甚至那些让与给商业网络的费用，反映在零售P&L，PAt + €2,601mn的费用（同比增长13%）。 （1）包括存款和表外资产。 （2）作为客户资产和负债的总Pb资产和负债（CAL）的年化净新增资金比例。 作为SAm AuMs的年化净销售额的百分比。 （3）包括桑坦德全球资产管理和保险产生的所有费用，甚至那些让与给商业网络的费用，反映在零售P&L中。 合作费用（€ 十亿） 收入增长包括让渡费用3（€ 十亿） 资产管理1（€ 十亿） 执行策略 +25% +13% 让给商业网络的费用 通过改进数字保险服务和索赔功能提升客户体验 通过促进与零售和Cib的网络效应，以及连接多个国家的Pb，提高合作费用 为SAm在全球各国提供统一产品的单一运营平台，自动化整个产品投资周期 业务杠杆 全球平台 利润 净新增资金（PB） 净销售额（SAM） 总发行保费 RoTEC/I的卷2的卷2 9M’24 财务数据 €13.2十亿 5% €12.5十亿 7% 0% €9.0十亿 34.2% -2.1pp €1,266mn +15% 81.1% +3.9pp 394 493 2022年12月-24年9月 2.67 3.03 9M'23 9M'24 4.2 4.7 9M'23 9M'24 1,670 1,876 9M'23 9M'24 +12% +10%+12%
14%的增长，不包括2023年Q1的影响1 主要推动因素 通过全球平台捕捉规模的增长机会 收入（€百万） PagoNxt银行卡 注意：数据和同比变化以恒定欧元计算。交易包括商户支付、银行卡和电子A2A支付。（1）不包括2023年Q1在巴西商业协议中记录的一次性正费用。 （2）利润和同比变化包括我们在德国商户平台和拉美Superdigital相关投资的减值。每笔交易成本（€分，PagoNxt）%开放市场收入（PagoNxt）#每月交易次数（十亿） 支付：PagoNxt EBIDTA毛利率达到23%，收入持续增长并带来盈利 该策略的执行 +26% -13% +9.9pp +12% +1% 点击支付在巴西新增功能，墨西哥城地铁网实现了无接触支付 客户体验 资本支出优化、运营效率提高，PagoNxt交易增多，降低每笔交易成本 我们的全球银行卡平台实施取得重大进展 支付枢纽已经开始全球处理所有类型的支付 业务激增 全球平台 利润 支付 贷款TPV Getnet营业额 银行卡 EBIDTA毛利率 PagoNxt C/I 带有一次性因素的支付2 9M’24财务数据 €2410亿 +6% 46.3% +1.3pp 22.7% +3.1pp €421百万 +10% -53% 2.6 3.3 2022年 9M'24 4.1 3.6 2022年 9M'24 13.6 23.5 2022年 9M'24 797 894 2023年9M'24 2023年9M'24 3,092 3,113 2023年9M'24 2023年9M'24 €178百万 +3% €1630亿 +12% €230亿 +5%
15 注意：我们的股东回报政策约占集团报告利润的50%（不包括非现金、非资本比率影响项目），约50%以现金股利形式和50%以股票回购形式分配。实施股东回报政策受未来公司和监管决定和批准的影响。截至8月27日公布的目前股票回购计划金额相当于2024年上半年集团基础利润的约25%。 （1）扣除市场费用和其他费用的毛有机产生。 （2）每股TNAV加现金DPS包括2024年5月支付的每股€9.50的现金股息和2024年9月批准的每股€10.00的临时现金股息，将于2024年11月支付。有机建设资本并通过更高的股东回报实现两位数价值创造 股东回报 €每股 现金DPS：€19.5分 TNAVps+现金DPSFL CET1% 自2021年以来，包括全额股票回购，在全面的当前股票回购计划下，桑坦德将向股东返还79亿欧元，并将收回其流通股的约12.5% 分红率2024年 +14% 股票回购 溢价率当前股票回购计划 €1,525百万 12.5 -0.74 -0.42 12.3 +1.36 2023年12月 净有机产生 股东回报 监管与模型 2024年9月 +0.2pp 4.61 5.04 5.23 2023年9月 2024年9月 2
16指数 1 24年9月 聚焦策略进展 集团审查 2 最终谈话 3 附录 4
17 2,571 2,670 2,902 2,933 2,852 3,207 3,250 Q1'23 Q2 Q3 Q4 Q1'24 Q2 Q3 年同比双位数字利润和净营业收入增长，得益于客户营收和效率提升 归属利润（恒定€百万） +12% 归属利润 注：基础损益。€百万 2,582 2,642 2,862 2,890 2,808 3,177 3,324 损益表 现值 恒定€百万 24年9月 23年9月 % % 利息净收入 34,682 32,139 8 9 净手续费收入 9,666 9,222 5 6 其他收入 1,837 1,734 6 9 总收入 46,185 43,095 7 8 营业费用 -19,262 -18,961 2 2 净营业收入 26,923 24,134 12 13 拨备 -9,219 -9,037 2 4 其他结果 -3,277 -2,321 41 42 归属利润 9,309 8,143 14 15 +5% +1%
18 46,185 42,683 +2,009 +489 +530 +309 +118 +46 9M'23 零售 消费者 CIb 财富 支付 CC 24年9月 13,942 14,131 14,610 14,306 15,137 15,536 15,512 Q1'23 Q2 Q3 Q4 Q1'24 Q2 Q3 带动高位数位数公司活动的单位数位数收入增长 • 超过95%的总收入与客户相关，推动了绝大部分总收入增长 • 去年同期的强劲收入增长反映了我们模式的好处，所有业务和地区都在增长 • 当季客户营收增加。由于阿根廷通货膨胀调整影响，总收入受到影响 • 零售业在各地区年同比表现积极。值得一提的是，南美（高交易量和低利率环境中的负面敏感性）和零售欧洲（边际管理） • 消费者收入增长，得到巴西（更高活动量和较低利率）和DCb欧洲（交易量和主动资产再定价）的支持 • CIb报告了创纪录的900万，辅以有史以来最高的利息净收入和费用，由所有三家业务支持 • 财富实现两位数增长，受到业务全面活动和Pb较好的边际管理的推动 • 支付增长3%，从商业协议中Q1'23卡片中一次性正面费用除外为+5%。值得注意的是，PagoNxt +12% 总收入集团业务明细 注意：数据和恒定欧元的年同比百分比变化。年同比增长 总收入 +8% +6% 恒定€百万 +9% +5% +9% +13% +3%
19 2.63% 2.73% 2.82% 2.76% 2.97% 2.89% 2.79% 净利息收入和净利息收益率同比增长，主要得益于成交量和保证金管理 注意：净利息收益率 = 净利息收入 / 平均收益资产。数据和同比变化以固定欧元计算。净利息收益率季度净利息收益率 2.88% -0.16 -0.07 2.73% +0.27 +0.11 9M'23 资产收益 资产量 负债成本 负债量 9M'24 净利息收入和净利息收益率 • 集团净利息收入80%以上来自我们的零售和消费业务 • 所有业务和地区的净利息收入均实现了稳健的900万欧元同比增长（+9%） − 零售在所有三个地区均持续增长。欧洲，受主动价格管理驱动; 北美，受成交量影响 − 南美的零售和消费者业务受利率和交易量增长的消极影响提振 − CIb的强劲增长受全球银行和全球市场的良好表现提振 • 在利率新背景下，Q3净利息收入持稳（+1%） − 零售（+2%）所有地区均呈增长趋势。值得一提的是，巴西（利差），波兰（交易量）和英国（抵押利润率） − 消费者略微增长，尤其是南美业绩良好（主要是巴西） − CIb受交易量较低影响（季节性和盈利重点） • 净利息收益率同比增长，受到资产重定价和存款成本的控制影响 • 季度走势受货币贬值影响，较小程度受新利率周期影响 • 积极管理利率敏感性，调整我们的资产负债表以减轻货币政策潜在影响 净利息收入 利差 固定欧元百万 +9% 10,217 10,641 11,057 10,949 11,802 11,377 11,503 Q1'23 Q2 Q3 Q4 Q1'24 Q2 Q3
20 9,666 9,083 +93 +219 +246 +147 -121 -2 9M'23 零售 消费者 CIb 财富 付款 CC 9M'24 3,034 3,004 3,045 2,772 3,181 3,205 3,279 Q1'23 Q2 Q3 Q4 Q1'24 Q2 Q3 净手续费收入增长显示了我们全球业务的附加值 注意：数据和同比变化以固定欧元计算。+3% +25% +15% +16% -6% +6% +8% 净手续费收入 固定欧元百万 • 付款受到一次性商业协议带来的Q1’23信用卡正费用影响 • 在PagoNxt中，总支付量强劲增长（+12%同比） 和Getnet交易（+5%同比），主要发生在欧洲和墨西哥 付款 • Pb方面强劲增长（+16%），反映出更为经常发生的活动， 且Pb和SAm均创下了有史以来最高的Aum水平 • 在全球银行的所有CIb企业中实现历史记录性的费收入（+25%） • 美国是CIB费用增长的主要贡献者，体现出我们美国银行业务拓展计划 CIb • 在其核心市场实现两位数增长，受到DCBE的保险，巴西的交易量 和美国汽车业务的推动 • 在各个地区拓展和巩固伙伴关系 消费者 • 良好的商业动态和客户增长（YoY +4%）带来我们所有业务群体的普遍费用增长 • 高活动量的资金，保险和外汇驱动的费用增长， 尤其在巴西，美国，墨西哥和波兰 零售 YoY增长
21（按实际值计算1）-1% 19,262 -100 -8 18,793 +17 +424 +56 +81 9M'23 零售 消费者 CIb 财富 付款 CC 9M'24 6,143 6,271 6,379 6,376 6,463 6,314 6,485 Q1'23 Q2 Q3 Q4 Q1'24 Q2 Q3 ONE 变革推动结构效率提升和正面收缩 注：数据和常年同比变动均以恒定欧元计算。 (1) 实际价位下的成本不包括加权平均通货膨胀的影响。 实际价位下的成本同比增长 效率 季度 +2% 效率和成本 恒定欧元 百万欧元 44.1% 44.3% 43.6% 44.4% 42.6% 40.6% 41.9% • 9M’24 的效率比率较去年同期提升超过2个百分点，为41.7%， 同时我们继续投资于我们的转型项目 • 9M’24 的转型投资（技术）总额达到了170亿欧元（自2022年以来达到41亿欧元） • 大多数业务反映出我们朝着更简单、更融合模式努力的举措所带来的运营杠杆效应 • 实际价位下的成本同比减少1%，大多数业务实现效率提升： - 零售业务：成本大幅下降，反映出我们的转型工作 - 消费者业务：尽管进行投资和增长，成本仍在下降 - CIB：成本受到我们开发新产品和能力的举措影响 - 财富业务：成本上升，响应更高的商业活动 - 付款业务：成本控制良好，尽管进行全球平台的投资 - 公司中心：通过持续的简化措施导致下降 • 本季度成本反映了下半年的季节性影响（工资协议、补偿预提和其他） 效率 成本 -5% -2% +15% +3% +1% -6%
22 风险成本改善有助我们达成2024年目标 注： CoR - 为覆盖过去12个月贷款损失准备的准备金/过去12个月平均客户贷款和垫款。 阶段在现值欧元中。 CoR 12个月LLP 其他信用质量指标 2023年9月 2024年6月 2024年9月 不良贷款比例 3.13% 3.02% 3.06% 覆盖率 68% 66% 64% 阶段1 1,002亿欧元 1,008亿欧元 1,008亿欧元 阶段2 77亿欧元 94亿欧元 87亿欧元 阶段3 36亿欧元 35亿欧元 36亿欧元 恒定欧元 百万欧元 1.05% 1.08% 1.13% 1.18% 1.20% 1.21% 1.18% 2,855 2,847 3,182 3,327 3,048 3,083 3,088 Q1'23 Q2 Q3 Q4 Q1'24 Q2 Q3 LLP和信用质量 • YTD CoR 为1.14%，与第二季度瑞士法郎抵押贷款组合覆盖率的增加相一致 • 信用质量提升，得益于整体良好的经济表现，大多数国家的失业率创历史新低，货币政策放松 • 不良贷款比率为3.06%，同比改善。阶段相对稳定 信用质量 • 在零售业务，占集团LLP约50%，CoR 较上一季度改善至0.98%，我们主要国家的表现良好 − 西班牙和巴西的 CoR 改善 − 英国的 CoR 下降并保持在极低水平 − 在墨西哥，CoR 同比恢复正常，符合预期，受到产品组合变化影响。 CoR 环比下降 • 在消费者业务，占集团LLP约40%，CoR 同比正常化至2.12%，DCb 欧洲和美国均表现良好，环比改善 业务细节
前簿定价RoRWA新书强劲资本生成，前簿增长23% RoTE和重要的RWA动员% (1) 股东回报分配于2024年第三季度盈利所得。目标派息定义为集团报告利润的约50%（不包括非现金、非资本比率影响项目），大约50%以现金股利形式分配，另外50%以股票回购形式分配。股东回报政策的实施取决于未来的企业和监管决定和批准。FL CET1% RWAs与RoRWA > CoE资产轮换和风险转移活动RWAs动员与信贷RWAs最大化资本生产率2024年9月或估计86% 17% 2.9% 1 12.5 -0.26 -0.18 12.5 +0.43 +0.01 2024年6月有机股东回报监管模型市场和其他2024年9月CET1表现和资本生产率
指数1 2024年前9个月亮点 我们策略的进展集团审查2最后的话3附录4
RoTE盈利能力FL CET1实力RWAs与RoRWA > CoE纪律资本分配派息50%股东回报注：目标派息定义为集团报告利润的约50%（不包括非现金、非资本比率影响项目），大约50%以现金股利形式分配，另外50%以股票回购形式分配。股东回报政策的执行取决于未来的企业和监管决定和批准。 >12%约85%15-17%2024年前9个月目标与2025年 ID目标持续按照我们投资者日目标交付，为我们的股东创造两位数价值增长现金股利+股票回购50%每年86% TNAVps + DPS两位数增长平均透过周期 +14% 12.5%16.2%
ONE转型和全球规模不断加速业务杠杆和盈利增长效率处于创纪录水平，将RoTE提高到超过我们2024年的目标创纪录的季度和900万盈利。完全有条件实现持续增长，增加盈利能力和股东价值创造RoTE每股收益2024年前9个月TNAVps + DPS现金DPS 16.2% +19% +14% +39%创纪录利润得到从头到尾的出色损益表支持出色的业务动态：创纪录的利息净收入、费用、收入和净营业收入稳健的资产负债表和强大的资本基础增长、价值创造和股东回报的坚实基础按照我们的2024年目标并以成为我们经营市场上最赚钱银行的雄心交付增长的轨道上注意：同比变化。 TNAVps +现金DPS包括2024年5月支付的每股9.50欧元现金股利和2024年9月批准的每股10.00欧元中期现金股利，将于2024年11月支付。现金股利百分比增长是基于2024年支付的现金股利（2024年5月支付的每股9.50欧元，2024年9月批准的每股10.00欧元，将于2024年11月支付）与2023年支付的现金股利（2023年5月支付的每股5.95欧元，2023年11月支付的每股8.10欧元）进行比较。
27指数1 9M'24突出集团战略进展回顾2 最终评论3 附录4
28 附录 投资者日目标摘要集团损益表，排除阿根廷全球业务、地区和国家细节银行核心业务与规模分别对基本业绩和利润做出说明术语表 每季度提供的附录中的其他信息可以查看名为“补充信息”的文件，该文件与本次演示一起发布在集团公司网站上
(1) 目标红利定义为集团报告利润的约50%（不包括非现金、非资本比率影响项目），大约50%用于现金股息，50%用于股票回购。股东回报政策的执行取决于未来的公司和监管决定与批准。(2) 过去90天内满足交易门槛的客户。(3) 总交易量年增长包括商户支付、卡片和电子A2A支付。目标约+8%的复合年增长率2022-2025。(4) 信息经过有限保证审核。绿色融资筹集和促进的金额（十亿欧元）：自2019年以来（未符合欧盟分类方法）。财务包容性（#人数，百万）：自2023年开始。 本文档中术语表部分中定义。工作均获双位数增长过去，核心资产净值每股+每股股息（年增长率），双位数增长过循环+6% +15% RoTE (%) 红利（现金 + SBB)1 (%) EPS增速 (%) 客户总数（百万） 活跃客户（百万）2 简化与自动化 效率比例 (%) 客户活跃度 每位活跃客户交易量（月，% 增长）3 FL CET1 (%) RWA 带 RoRWA > CoE (%) 绿色融资筹集和促进的金额（十亿欧元） 社会责任投资（AuM）（十亿欧元） 财务包容性（# 人数，百万） 有女性领导地位 (%) 报酬平均差异 (%) 盈利力 以客户为中心资本 环保投资4 2022 2023 9M'24 2025目标 13.4 15.1 16.2 15-17 40 50 50 50 23 21.5 18.6 双位数 160 165 171 约200 99 100 102 约125 45.8 44.1 41.7 约42 - 10 8 约+8 12.0 12.3 12.5 >12 80 84 86 约85 94.5 114.6 129.7 120 53 67.7 85.0 100 - 1.8 3.5 5 约29 31.4 30.8 35 约1 约0 - 约0 +14%
30 附录 投资者日目标摘要集团损益，不包括阿根廷 全球业务、地区和国家详细情况 基础结果与法定结果的对账 术语表
31 集团损益，不包括阿根廷 ex. 阿根廷 损益情况 持续 调整后持续 € 百万 9M'24 9M'23 % % % % 净利息收入 34,682 32,139 8 9 8 9 净费用收入 9,666 9,222 5 6 7 8 其他收入 1,837 1,734 6 9 6 8 总收入 46,185 43,095 7 8 8 9 营业费用 -19,262 -18,961 2 2 3 4 净营业收入 26,923 24,134 12 13 12 13 贷款损失准备 -9,219 -9,037 2 4 2 4 其他结果 -3,277 -2,321 41 42 37 38 归属利润 9,309 8,143 14 15 15 16 注：基础损益。
32 附录 投资者日目标摘要集团损益，不包括阿根廷 全球业务、地区和国家详细情况 基础结果与法定结果的对账 术语表
33 全球业务详细情况
34 贷款 存款 互惠基金 效率 CoR RoTE 损益 零售及商业银行重点基础损益* Q3'24 % Q2'24 9M'24 % 9M'23 % 9M'23¹ 净利息收入 6,803 2.3 20,817 9.5 9.0 净费用收入 1,149 2.6 3,514 2.7 0.9 总收入 7,945 0.0 24,219 9.0 8.3 营业费用 -3,102 3.1 -9,525 -1.0 -2.2 净营业收入 4,844 -1.9 14,694 16.8 16.3 贷款损失准备 -1,369 -7.1 -4,456 -5.5 -7.4 归属利润 2,005 12.6 5,332 28.6 29.2 (*) €百万和%变动以恒定欧元计算。(1)目前欧元变动%数据。主要数据 €6140亿 -1% €6380亿 +1% €950亿 +16% 39.3% -4.2pp 0.98% +3bps 18.5% +3.6pp 注：2024年9月数据及同比变动（贷款、存款和互惠基金以恒定欧元计算）。• 我们的转型反映在总客户数量显著增加（同比+4%）、效率提高（39.3%-4.2pp）以及利润能力提升（18.5%+4pp）• 贷款略有下滑，仍受欧洲抵押贷款和中小企业提前还款影响，大部分被南美和墨西哥的增长所抵消。存款和互惠基金普遍增加• 利润强劲增长（+29%），各地区收入表现均稳健，成本和贷款损失准备较低：- 净利息收入各地区均增长，尤其是南美（存款量和成本降低）以及西班牙和葡萄牙（边际管理）- 净费用表现均稳健。值得关注的是巴西（保险和外汇）、美国（服务费）、墨西哥（保险和基金）和波兰（外汇和基金）- 贷款损失准备改善，成本收入比在欧洲的良好表现大大抵消了巴西规模更大和墨西哥和智利正常化的影响• 利润QoQ增长13%，受益于更高的净利息收入（巴西、波兰、英国和墨西哥），较低的贷款损失准备（西班牙和北美），并在Q2记录CHF准备金后
35利润损失重点数字消费银行底层损益* Q3'24 % Q2'24 9M'24 % 9M'23 % 9M'23¹ 利息净收入 2,614 0.4 7,978 5.2 4.7 净手续费收入 373 -1.6 1,115 24.5 23.9 总收入 3,135 -2.1 9,584 5.4 4.8 营业费用 -1,278 -0.7 -3,896 0.4 0.1 净营业收入 1,857 -3.0 5,688 9.1 8.4 预期信贷损失 -1,121 9.0 -3,314 12.2 11.2 归属利润 437 -26.3 1,507 4.6 4.4 (*) 以€百万和恒定欧元变化百分比表示。 (1) 当前欧元变化百分比。 注：Sep-24数据和YoY变化 (新放贷、贷款和用户资金以恒定欧元计量)。 新放贷 贷款 存款 效率 CoR RoTE • 我们继续在全球范围扩大消费金融领导力，朝向更数字化的全球运营模式，实施最佳解决方案 • 贷款增长5%，主要由巴西领先的新业务量增加（+5%）和汽车市场活动增加支撑 • 存款增长12%，主要在欧洲，符合我们降低融资成本并在全周期内降低利息净收入波动的存款策略 • 净营业收入增长接近两位数，受稳固的收入表现支撑，包括手续费增长25%和良好的成本控制（实际增长-2%），导致效率改 善2个百分点至40.7% • 净利润YoY增长5%，RoTE改善是由于净营业收入增加，尽管与预期一致的风险成本正常化 • 本季度，利息净收入增加且成本可控。利润受美国的常规预提赛季性影响，以及较低的租赁量和残值影响 €68.9亿 +5% €210亿 +5% €123亿 +12% 40.7% -1.9pp 2.12% + 11bps 11.9% +0.3pp
36贷款 存款 效率 CoR RoTE €137亿 +6% €127亿 -13% 44.4% +3.6pp 0.21% +6bps 18.1% -2.3pp 重要数据企业与投资银行底层损益* Q3'24 % Q2'24 9M'24 % 9M'23 % 9M'23¹ 利息净收入 901 -2.5 2,932 16.5 14.7 净手续费收入 612 0.3 1,892 15.0 14.0 总收入 2,072 2.8 6,261 9.2 7.5 营业费用 -965 6.5 -2,782 18.0 17.1 净营业收入 1,107 -0.1 3,478 3.1 0.9 预期信贷损失 -61 12.2 -158 — — 归属利润 633 -6.3 2,039 -3.0 -4.9 (*) 以€百万和恒定欧元变化百分比表示。 (1) 当前欧元变化百分比。 重点信息 注: Sep-24数据 (贷款和存款) 和9M’24新贷款；YoY变化以恒定欧元计量。 • 我们继续使我们的专业中心更复杂，深化客户关系，专注于全球市场计划和美国BBO倡议，积极管理资本 • YoY活动强劲，特别在全球银行业和全球市场： - 全球交易银行（GTB）：出口融资活动旺盛，贸易和营运资金解决方案活动稍低 - 全球银行（GB）：企业金融显著增长和跨区域DCm市场份额增加 - 全球市场（GM）：主要在欧洲和美国的活动水平强劲。巴西市场环境更具挑战性，但在Q3得到改善 • 存款业绩符合我们减少过剩企业存款的策略 • 收入从9M’23的历史最高水平增加9%，得益于所有业务。由于我们投资于增长，利润下降。在效率和盈利能力方面处于领先地位 • QoQ收入增加，得益于我们在巴西的强势地位和市场活动增加，以及美国的表现。利润受较低交易量影响 （专注于盈利能力）和转型投资
37财富管理与保险说明：9月24日数据（AuMs）；9M’24数据（净增资金、净销售额和GWPs）。 年增长率为恒定欧元。 （2）考虑年化净增资金占总CAL的百分比，净销售额占SAM的AuMs的百分比。 （3）包括资产管理和保险费用被分配给商业网络的费用。•我们继续打造欧洲和美洲最佳的财富和保险管理者，得到我们领先的全球私人银行平台和一流的基金和保险产品工厂的支持•本季度，我们被Euromoney评为拉丁美洲最佳财富管理银行 • AuMs继续增长，达到创纪录水平，得益于私人银行和SAM两方面的商业动态良好•利润同比增长+15%，得益于强劲的营收增长，辅以积极的边际管理和所有业务的双位数字费用增长。集团利润的总贡献同比增长13%•因此，效率提高了2个百分点，达到34.2%，RoTE上升了4个百分点，达到81%•利润环比增长两位数，受惊人的营收增长推动，各营收板块表现积极。 业务方面，主要是在SAM和保险的基础性损益* Q3'24% Q2'24 9M'24% 9M'23% 9M'23¹NII 4062.1 1,2339.0 8.6 净手续费收入3665.5 1,08415.7 14.9 总收入9296.0 2,71812.8 12.0 营业费用-3154.5 -9316.4 5.6 净营业收入6146.7 1,78716.5 15.7 LLPs -11 13.0 -24 — — 归属利润4489.8 1,26615.0 14.2 利润贡献9125.3 2,60113.1 11.4 （*）€百万和恒定欧元变化率。（1）当前欧元变化率。 P&L重点数据AuMs净增资金（PB）净销售额（SAM）成长保费效率RoTE €4930亿 +16% €13.2亿 5% €12.5亿 7% €9.0亿 0% 34.2% -2.1pp 81.1% +3.9pp成交量2成交量2
38支付说明：9月24日数据和年同比恒定欧元变化。在PagoNxt中，利润负增长率表示亏损较低。卡片管理的数量为10200万，不包括数字消费银行包括Openbank（300万张卡）管理的卡片。（2）不包括2023年Q1商业协议中记录的一次性正费用。19.6% 22.7% 9M'23 9M'24 • TPV增长12%，交易次数+5%，由欧洲、墨西哥和智利推动在Getnet， • 收入增长12%，各国业务活动整体增加，支撑EBITDA利润率提高至23% • 亏损同比改善，不包括Getnet在Q2对我们投资的减值。 总支付量（TPV）交易次数EBITDA利润率卡片卡片平均余额流通量€21亿 +7% +3.1pp €163亿 +12% +5% €241亿 +6% P&LPagoNxt P&L和EBITDA • 全集团管理的10500万张卡 • 客户活动稳健增长，平均余额增加7%，流通量增长6%，受较大的卡片池和客户更多的使用卡片的推动•收入同比增长3%，不包括2023年Q1一次性正费用。 RoTE高，达到33.0% 基础性P&L* Q3'24% Q2'24 9M'24% 9M'23% 9M'23¹NII 35 17.4 97 80.0 74.5 净手续费收入241 9.0 697 2.3 -0.6 总收入311 8.6 894 12.1 9.1 营业费用-288 -0.1 -889 9.7 8.0 净营业收入23 — 5 — — LLPs -3 -33.1 -13 -43.9 -44.8 归属利润-21 -93.2 -326 207.9 224.4 Att. profit excl. one-offs -21 -21.0 -83 -21.9 -17.7 （*）€百万和恒定欧元变化率。（1）当前欧元变化率。基础性P&L* Q3'24% Q2'24 9M'24% 9M'23% 9M'23¹NII 561 -1.0 1,819 4.4 1.8 净手续费收入457 4.0 1,371 -9.1 -11.1 总收入996 1.6 3,113 0.7 -1.8 营业费用-300 -1.3 -965 0.3 -0.6 净营业收入696 2.9 2,149 0.9 -2.3 LLPs -411 3.7 -1,253 0.8 -2.1 归属利润150 -8.6 503 3.4 0.1 （*）€百万和恒定欧元变化率。（1）当前欧元变化率。
39 Corporate Centre • 尽管高流动性缓冲补偿的较高薪酬超过了与TLAC/MREL发行相关的更高利息支出，NII略有下降 • 由于外汇套期保值影响较小，理财交易损益降低 • 由持续简化措施推动的成本降低 • 因此，因可归责亏损YoY高亮P&L基础P&L* 9M'24 9M'23 NII -195 -124 理财交易损益 -429 -473 营业费用 -275 -283 LLPs和其他准备金 -241 -101 税金和少数股东权益 108 -50 可归属利润 -1,012 -1,084 (*) €百万。
40 区域和国家详细信息
41 重点说明备注：Sep-24数据和YoY变化（贷款、存款和共同基金以恒定欧元计）。主要数据和P&L欧洲基础P&L* Q3'24 % Q2'24 9M'24 % 9M'23 % 9M'23¹ NII 4,205 0.6 12,493 4.1 6.0 净手续费收入 1,168 0.1 3,536 5.2 6.3 总收入 5,945 0.4 17,663 7.2 8.8 营业费用 -2,356 2.3 -6,958 2.9 4.3 净营业收入 3,589 -0.8 10,705 10.2 12.0 LLPs -427 -20.0 -1,444 -27.3 -26.0 可归属利润 1,842 11.7 5,029 18.7 20.4 (*) €百万和恒定欧元变化率。(1) % 当前欧元变化率。贷款 存款 共同基金效率CoR RoTE €5580亿 -1% €6130亿 -1% €1200亿 +18% 39.4% -1.7pp 0.35% -9bps 17.1% +2.3pp • 我们持续推动业务转型，实现更高增长和更有效的运营模式 • 客户在该地区增加（+35.6万 YoY），主要受西班牙推动 • 新业务量继续增长，但贷款仍然与前期偿还相关，仍受影响。 转向定期存款和两位数的共同基金增长 • 去年同比可观利润增长，得益于特别是西班牙和葡萄牙的零售部门的NII，归功于良好的利差管理。效率 增益和积极的风险管理 • 由于营收增长、西班牙信贷质量改善，并在Q2录得CHF准备金后，盈利较QoQ增长12%
42西班牙和英国西班牙和英国备注：2024年9月数据和同比变化（贷款、存款和资产基金以固定欧元计算）。 贷款 存款 资产基金 效率 CoR RoTE €2300亿 -1% €2960亿 -3% €890亿 +19% 34.7% -5.5pp 0.52% -11bps 21.8% +7.1pp 贷款 存款 资产基金 效率 CoR RoTE €2380亿 -4% €2250亿 -2% €80亿 +5% 56.0% +7.8pp 0.05% -8bps 11.1% -2.9pp • 持续的客户年增长。贷款受抵押贷款提前偿还轻微影响。 存款表现符合我们减少企业过剩存款的策略。 资产基金增长两位数 • 利润同比增加53％，得益于利息净额（特别是零售部门）的强劲增长，较高的费用（资产基金）和较低的 LLPs • 创纪录的季度利润，增长10％，得益于更好的信贷质量，这超过了季节性对收入和费用的影响 • 贷款和存款受到严格定价政策的影响。 资产基金增加 • 利润同比下降，主要受到成交量减少和存款成本增加的影响。 CoR从已经非常低的水平上升 • 利润环比增加，由于较高的收入（主要是通过良好的边际管理）等驱动，成本纪律和更好的 LLPs（宏观改善） 三季度基本盈利* Q3'24 % Q2'24 9M'24 % 9M'23 利息净额 1,799 -2.2 5,454 11.3 净手续费收入 707 -4.1 2,191 7.0 总收入 2,983 -2.1 9,048 16.1 营业费用 -1,073 3.8 -3,138 0.4 净营业收入 1,911 -5.2 5,910 26.7 LLPs -279 -14.6 -937 -20.6 归属利润 1,081 9.9 2,837 53.0 （*） €百万和％变化。 三季度基本盈利* Q3'24 % Q2'24 9M'24 % 9M'23 % 9M'23¹ 利息净额 1,256 4.0 3,637 -9.4 -7.4 净手续费收入 80 24.6 222 -17.6 -15.7 总收入 1,344 5.7 3,860 -11.1 -9.1 营业费用 -710 -2.0 -2,161 3.3 5.6 净营业收入 634 15.8 1,699 -24.4 -22.7 LLPs -37 -17.5 -98 -58.2 -57.3 归属利润 346 5.4 975 -23.3 -21.5 （*） €百万和％变化（以固定欧元计算）。 （1） 当前欧元变化百分比。
43葡萄牙和波兰葡萄牙波兰备注：2024年9月数据和同比变化（贷款、存款和资产基金以固定欧元计算）。 贷款 存款 资产基金 效率 CoR RoTE 贷款 存款 资产基金 效率 CoR RoTE €39亿 +3% €38亿 +7% €50亿 +15% 24.6% -4.1pp 0.07% -10bps 26.8% +3.6pp €38亿 +9% €47亿 +2% €60亿 +40% 27.3% +0.8pp 1.67% -31bps 21.6% +2.6pp • 贷款增加，受到合理的新业务水平的支持，各个业务领域都有增长，并且存款和资产基金的大幅增长带动了客户增长 • 利润同比增加31％，得益于利息净额（贷款收益率更高和成交量更大），成本低于通货膨胀增长，而 LLPs 处于非常低水平 • 环比利润下降，因为我们调整业务以适应新的利率周期，成本上升 • 客户增长推动贷款主要在零售（按揭贷款和个人贷款）和CIb方面强劲增长。 存款增长（需求）和资产基金的卓越增长 • 利润同比增长14％，得益于利息净额和费用（外汇和资产基金）的增长，以及改善的 LLPs，这抵消了较高的成本 • 环比利润增长，由收入增长驱动，利息净额和费用各自增长4％，之后在 Q2 记录瑞士法郎拨备后
44注意：9月24日的数据和同比变化（新贷款、贷款和客户资金以恒定欧元计）。欧洲数字消费者银行重点数据和损益概要基础损益* Q3'24 % Q2'24 9M'24 % 9M'23 % 9M'23¹ 净利息收入 1,069 -2.0 3,256 4.5 4.7 净手续费收入 229 -0.8 680 12.3 12.6 总收入 1,398 -3.0 4,252 4.2 4.5 营业费用 -656 0.4 -1,976 0.3 0.5 净营业收入 742 -5.9 2,276 7.9 8.2 LLP -279 -9.4 -864 34.2 34.9 归属利润 243 8.9 696 -15.5 -15.5 (*) 以€百万和%的恒定欧元变化。 (1) 当前欧元的%变化。 新贷款 贷款 客户资金 效率 CoR RoTE • 我们专注于通过战略联盟和基于新的运营租赁和非汽车（Zinia）平台提供更好服务来加强汽车和非汽车的领导力 • 贷款同比增长5%，主要得益于新业务增长，主要是新汽车业务 • 存款增长21%，符合我们的存款聚集战略，通过数字共同平台增加零售资金，以减少通过利率周期的资金成本和净利息收入波动 • 净营业收入增长8%，得益于坚实的收入表现，主要得益于积极的贷款定价，吸引客户存款和费用大幅增加，成本得到良好控制 • 瑞士法郎房贷准备金影响了年度利润增长，支持了季度表现 €40亿 +1% €138亿 +5% €84亿 +21% 46.5% -1.9pp 0.75% +15bps 9.2% -2.2pp
45注意：9月24日的数据和同比变化（贷款、存款和共同基金以恒定欧元计）。北美重点数据和损益概要基础损益* Q3'24 % Q2'24 9M'24 % 9M'23 % 9M'23¹ 净利息收入 2,527 2.0 7,774 3.3 3.2 净手续费收入 641 3.9 1,941 18.5 18.6 总收入 3,367 0.8 10,406 6.2 6.1 营业费用 -1,624 1.6 -4,976 5.8 5.7 净营业收入 1,743 0.2 5,429 6.6 6.5 LLP -944 9.7 -2,837 9.0 8.8 归属利润 585 -9.5 1,931 1.7 1.7 (*) 以€百万和%的恒定欧元变化。 (1) 当前欧元的%变化。 贷款 存款 共同基金 效率 CoR RoTE €156亿 +3% €124亿 -5% €32亿 +26% 47.8% -0.2pp 2.15% +24bps 11.2% +0.8pp • 专注于转型，利用我们在美国和墨西哥的全球业务的优势，并继续我们的数字化转型 • 贷款增长3%，尤其是墨西哥零售和美国CIb，在客户增长的支持下（+2% YoY） • 存款表现符合我们的策略以减少过多的公司存款成本。 共同基金强劲增长 • 收入增长6%，得益于美国CIb的强劲表现以及我们在墨西哥所有全球业务的表现 • 成本上升，受通胀和在美国CIb以及墨西哥零售领域数字化中的更高投资影响。 继续在消费者和美国CIb以及墨西哥的商业领域实现效率提升， 特别是在美国的消费者和商业领域以及墨西哥的CIb • 利润同比增长2%，得益于良好的净营业收入表现（+7%），这比受到成交量影响的更高LLP弥补了 预期的 CoR 正常化 • 季度收入增长，主要受到墨西哥和美国CIb的产品和CIB在美国的表现影响。 利润受美国的季度性LLP和较低租赁成交量和残值的影响
46注意：Sep-24数据和同比变化（贷款，存款和货币基金以恒定欧元计算）。 （2）调整后RoTE：根据集团部署资本计算的调整后为RWAs贡献率为12％。 使用有形权益，RoTE为8.1％。 桑坦德银行墨西哥美国贷款存款互惠基金效率CoR RoTE2贷款存款互惠基金效率CoR RoTE430亿欧元+6％390亿欧元+2％190亿欧元+32％41.9％-0.9pp 2.69％+35bps 19.3％+1.7pp •成功的客户获取活动和新的商业协议正在推动贷款（大多数全球业务）和存款增长•年度利润增加，正面的营收增长（主要是NII和费用）超过了成本增长。 LLP的正常化预期内•季度利润增长3％，得益于良好的NII表现（成交量）和更低的LLP•贷款增长2％，由CIb活动和汽车驱动。 存款下降，主要是CIb中，符合我们的资金优化策略•年度利润增加，营收增长4％，部分抵消了较高的成本（投资于CIB）和预期的LLP正常化•该季度，利润受到美国通常的LLP季节性影响，以及租赁量和残值的下降基础P&L* Q3'24％Q2'249M'24％9M'23％9M'23¹ NII 1,4110.84,235-1.5-1.8净手续费收入 29610.8835444.1总收入 1,8700.45,6394.03.6营业费用-940-0.3-2,8435.14.7净营业收入 9291.12,7962.92.5 LLPs-65019.3-1,8213.32.9归属利润 216-42.68802.11.7（*）欧元和%以恒定欧元计算的变化（1）%以当前欧元计算的变化基础P&L* Q3'24％Q2'249M'24％9M'23％9M'23¹ NII 1,1133.33,5349.710.0净手续费收入 329-1.31,0624.04.3总收入 1,4761.24,7219.19.3营业费用-6344.6-1,9766.97.1净营业收入 843-1.32,74410.710.9 LLPs-293-5.6-1,01421.321.6归属利润 3942.81,2345.96.1（*）欧元和%以恒定欧元计算的变化（1）%以当前欧元计算的变化1130亿欧元+2％850亿欧元-8％140亿欧元+19％50.4％+0.5pp 1.94％+18bps 11.3％+0.0pp
南美洲47页备注：2024年9月数据和年同比变化（贷款、存款和共同基金以恒定欧元计价）。重点数据和损益概述基础损益* 2024年Q3 % 2024年Q2 2024年1-9月 % 2023年1-9月 % 2023年1-9月¹ 净息差 3,520 2.7 11,355 20.8 15.5 净手续费收入 1,159 5.2 3,517 0.9 -3.9 总营业收入 4,678 1.7 14,468 11.4 6.1 营业费用 -1,612 4.7 -5,078 -0.1 -4.8 净营业收入 3,066 0.2 9,390 18.8 13.0 期末责任准备 -1,326 4.1 -4,074 11.5 6.1 归属利润 984 17.4 2,665 20.6 14.4 （*）以百万欧元和恒定欧元变化百分比。(1)以当前欧元变化百分比。贷款 存款 共同基金 效率 成本收入比 净资本回报率 €1,540亿 +6% €1,310亿 +6% €680亿 +8% 35.1% -4.0pp 3.55% +25bps 17.2% +2.4pp • 我们致力于成为7900万客户（年同比增加4mn）的首选银行，以及在我们各国家中最具盈利性的银行，同时提高服务质量 • 贷款在全球各业务中年同比增长，尤其是在巴西地区。存款和共同基金在大多数主要国家也有所增长 • 盈利在年同比方面呈两位数增长，各国的强劲净息收入增长弥补了金融交易收益下降和风险准备提高（巴西和智利的交易量大增） • 有效率方面年同比实现显著改善（-4pp），推动了盈利能力的提升（净资本回报率+2pp） • 季度盈利增长，受益于正向营收趋势，较低的法律准备金和税收负担支持
48页备注：2024年9月数据和年同比变化（贷款、存款和共同基金以恒定欧元计价）。巴西 智利 巴西和智利 贷款 存款 共同基金 效率 成本收入比 资本回报率 贷款 存款 共同基金 效率 成本收入比 资本回报率 €960亿 +9% €830亿 +7% €510亿 +9% 32.0% -2.7pp 4.78% +11bps 16.8% +3.1pp €420亿 +1% €290亿 +7% €120亿 +22% 37.4% -8.2pp 1.09% +22bps 15.6% +1.5pp • 贷款、定期存款和共同基金出现强劲的年同比增长，全球业务的增加由6%客户数量增加支撑 • 盈利和盈利能力年同比增长较大，得益于净息收入（交易量和存款成本）和效率提升，足以抵销金融交易收益减少和更高的期末责任准备金（与交易量增长保持一致） • 季度盈利增长17%，受益于更高的营收、成本的纪律性和较低的法律准备金和税收负担 • 客户增长（年同比增长8%）。除CIb外，全球业务的贷款增加，定期存款和共同基金实现两位数增长 • 盈利年同比增长，净息收入（存款成本降低）、手续费增长、符合通货膨胀的成本和前几年低水平的责任准备金增加推动了盈利 • 季度盈利较好地增长，得益于净息收入（存款成本降低）、手续费和成本的改善 基础损益* 2024年Q3 % 2024年Q2 2024年1-9月 % 2023年1-9月 % 2023年1-9月¹ 净息差 2,474 3.1 7,709 22.2 16.6 净手续费收入 833 1.9 2,567 4.4 -0.4 总营业收入 3,282 2.5 10,266 11.9 6.8 营业费用 -1,024 0.5 -3,289 3.1 -1.7 净营业收入 2,258 3.5 6,977 16.6 11.3 期末责任准备 -1,088 2.0 -3,410 8.8 3.8 归属利润 630 16.9 1,771 30.1 24.2 （*）以百万欧元和恒定欧元变化百分比。(1)以当前欧元变化百分比。基础损益* 2024年Q3 % 2024年Q2 2024年1-9月 % 2023年1-9月 % 2023年1-9月¹ 净息差 482 3.5 1,306 54.5 34.9 净手续费收入 146 8.1 411 4.7 -8.6 总营业收入 691 6.3 1,878 26.9 10.9 营业费用 -236 -0.5 -701 4.1 -9.1 净营业收入 455 10.2 1,176 46.0 27.5 期末责任准备 -127 2.4 -379 51.0 31.9 归属利润 180 12.4 433 18.9 3.9 （*）以百万欧元和恒定欧元变化百分比。(1)以当前欧元变化百分比。
49 157 9M'24注意：9月24日的数据和同比变化（利润、贷款、存款和共同基金以恒定欧元计算）。在阿根廷，变动以当前欧元计算。阿根廷阿根廷和乌拉圭乌拉圭，秘鲁和哥伦比亚乌拉圭秘鲁哥伦比亚 RoTEs € 百万 归属利润+24% +6%26 25.2% +1.7pp 25.1% +1.9pp 15.3% +0.1pp 76 9M'24 26 9M'24 +23% 贷款 存款 共同基金 效率 CoR RoTE €60亿 -13% €90亿 -6% €40亿 -28% 42.1% -7.6pp 4.88% +79bps 37.4% -2.1pp •我们继续努力改善客户服务，并根据客户需求调整我们的价值提供在动态环境中 •收益，年度和环比都受到新通胀调整的汇率的影响 •正向"jaws"，推动年度效率提高8个百分点 •乌拉圭贷款增长强劲（+21%年度增长），主要是零售和消费者。秘鲁和哥伦比亚CIb和企业之间的共同倡议 •由于三个国家所有三个国家的营收增长超过两位数，年度利润也有所增长 •高盈利能力，具有两位数RoTEs状态下P&L* Q3'24 Q2'24 9M'24 % Q2'24 % 9M'23 NII 390 397 1,812 -1.9 2.6 净手续费收入 111 73 315 53.1 -29.3 总收入 421 465 1,441 -9.5 -8.4 营业费用 -192 -129 -607 49.3 -22.3 净营业收入 228 336 834 -32.0 5.4 LLPs -63 -31 -129 105.1 -10.2 归属利润 116 164 382 -29.7 -6.1 （*）百万欧元及现值变化。
50 附录 投资者日目标总结 集团P&L及不包括阿根廷 按全球业务、地区和国家详细说明 潜在结果与法定结果的调节 术语表
51 潜在结果与法定结果的调节 欧元（1）包括汇兑差额。 9M'24调整解释： • 西班牙在第一季度赚取的临时征收，总额为33500万欧元，从总收入转移到其他收益（损失）和准备金。 • 巴西在2024年第二季度强化资产负债表的准备金，总额为35200万欧元（税收和少数股权后的净额为17400万欧元）。 9M'23调整解释： • 西班牙在第一季度赚取的临时征收，总额为22400万欧元，从总收入转移到其他收益（损失）和准备金。 • 强化巴西资产负债表的准备金，总额为23500万欧元，在税收和非控股利益后（反映在净贷款损失准备金中的47400万欧元，税收中的21300万欧元积极影响和非控股利益中的2600万欧元）。 法定结果 调整 潜在结果 法定结果 调整 潜在结果 净利息收入 34,682 — 34,682 32,139 — 32,139 净手续费收入 9,666 — 9,666 9,222 — 9,222 财务交易损益 1 1,493 — 1,493 1,969 — 1,969 其他营业收入 9 335 344（459）224（235） 总收入 45,850 335 46,185 42,871 224 43,095 管理费用和摊销（19,262） —（19,262）（18,961） —（18,961） 净营业收入 26,588 335 26,923 23,910 224 24,134 净贷款损失准备金（9,571） 352（9,219）（9,511） 474（9,037） 其他收益（损失）和准备金（2,590）（687）（3,277）（1,862）（459）（2,321） 税前利润 14,427 — 14,427 12,537 239 12,776 利润税（4,246） —（4,246）（3,552）（213）（3,765） 继续经营的利润 10,181 — 10,181 8,985 26 9,011 停止经营的净利润 — — — — — — 综合利润 10,181 — 10,181 8,985 26 9,011 非控制权益（872） —（872）（842）（26）（868） 归属于母公司的利润 9,309 — 9,309 8,143 — 8,143 2023年1月至9月2023年1月至2024年9月
52 附录 投资者日目标摘要及我们朝向桑坦德银行集团损益的最后一步，排除阿根廷 关于全球业务、地域板块和国家的结果核算 术语表
53 术语表 - 缩写 • A2A: 账户对账 • ALCO: 资产负债管理委员会 • AM: 资产管理 • AuMs: 管理资产 • bn: 十亿 • BNPL: 立即购买，以后付款 • bps: 基点 • c.: 大约 • CAL: 客户资产和负债 • CET1: 公共股权第一层 • CHF: 瑞士法郎 • CIB: 企业及投资银行 • CoE: 股本成本 • 消费: 数字消费银行 • CoR: 风险成本 • 欧洲DCb: 欧洲数字消费银行 • DPS: 每股股息 • EPS: 每股收益 • ESG: 环境、社会和管治 • EV: 电动汽车 • FL: 充分装载 • FTE: 全职员工 • FX: 外汇 • FY: 全年 • IFRS 9: 国际财务报告准则9，有关金融工具 • LLPs: 贷款减值准备 • mn: 百万 • NII: 净利息收入 • 净利息收益率: 净利息收入 • NPL: 不良贷款 • NPS: 净推广者分数 • OEM: 原始设备制造商 • 付款: PagoNxt和卡 • PB: 私人银行 • PBT: 税前利润 • 损益: 损益 • pp: 百分点 • Ps: 每股 • QoQ: 按季 • 回购协议: 回购协议 • 零售: 零售和商业银行 • RoE: 股东回报 • RoRWA: 风险加权资产回报 • RoTE: 有形股东权益回报 • RWA: 风险加权资产 • SAM: 桑坦德资产管理 • SBB: 股票回购 • SME: 中小企业 • US BBO: 美国银行业务拓展 • TNAV: 有形净资产值 • TPV: 总支付量 • YoY: 同比 • YTD: 年初至今 • 财富: 财富管理和保险
54 术语表 - 定义 注： RoTE和RoRWA分母的平均值是使用该期间的月平均数计算的，我们认为与使用每日余额没有实质差异。 RoRWA指标的分母中包含的风险加权资产是根据CRR（资本要求条例）规定的标准计算的。 盈利能力和效率 • RoTE: 有形资本回报率: 集团归属利润/平均净资产 (不含少数股东权益) – 无形资产 (包括商誉) • RoRWA: 风险加权资产回报率: 综合利润/风险加权资产平均值 • 效率: 营业费用/总收入。营业费用定义为一般行政费用 + 摊销 交易量 • 贷款: 向客户的总贷款和垫款（不包括逆回购） • 客户资金: 客户存款（不包括回购） + 营销的共同基金 信用风险 • NPL比率: 信用受损客户贷款和垫款、担保和未支用余额 / 总风险。总风险定义为：非受损和受损客户贷款，垫款和担保 + 受损未支用余额 • NPL覆盖率: 用于覆盖客户贷款和垫款、担保和未支用余额的总备用金量 / 信用受损客户贷款和垫款、担保和未支用余额 • 风险成本: 潜在贷款减值准备金数额 / 过去12个月客户贷款和垫款的平均数 资本化 • 每股有形净资产值 – TNAVps: 有形股东权益 / 股份数量（排除库藏股）。 有形股东权益计算公式为股东权益（排除少数股东权益） - 无形资产 ESG指标 • 领导岗位的女性 = 高级主管岗位的女性人数占总员工人数的百分比。 该部分占 total workforce 的比例不到1% • 工资平等差距 = 工资平等差距衡量相同岗位、相同级别的男性和女性之间薪酬的差别。 • 有关财务ESG指标，请参阅季度财务报告的‘另类绩效指标’章节。
谢谢。我们的目的是帮助人们和企业蓬勃发展。我们的文化建立在相信我们所做的一切都应该是：
根据1934年证券交易法的要求，公司已授权代表签署此报告，桑坦德银行股份有限公司日期：2024年10月29日签署者：/s/荷西·加西亚·坎特拉姓名：荷西·加西亚·坎特拉头衔：首席财务官