附件 99.1
2024年10月29日 |
立即发布 |
CTS宣布2024年第三季度业绩
在严峻环境下的稳健运营表现
利斯尔，伊利诺伊州 - CTS公司（纽交所：CTS），全球领先的定制工程解决方案设计和制造商，致力于“感知、连接与移动”，今天发布了2024年第三季度财务业绩。
“我们在第三季度实现了更好的收益，并产生了更强的现金流。随着运营改进的进展，毛利率有所扩大，” CTS Corporation 首席执行官基兰·奥沙利文说。“短期市场条件仍然具有挑战性。我们继续通过客户基础和最终市场的扩展推进我们的多元化策略。我们致力于保持有纪律的资本结构，以推动有机增长、战略性收购和向股东返还现金。”
2024年第三季度业绩
2024年指引
CTS 更新了 2024 年全年的销售指导，预计在 $515 - $52500万 之间，与之前的 $525 - $54000万 的范围相比，并重申了摊薄后每股收益的调整指导在 $2.05 - $2.25 之间。
CTS 不提供前瞻性非 GAAP 财务指标的调节，例如预计的调整后的摊薄每股收益与最可比的 GAAP 财务指标的调节，因为 CTS 无法提供有意义或准确的调节项目计算或估算，且这些信息在没有不合理努力的情况下是不可用的。这是由于预测某些项目的时间和金额固有的困难，例如但不限于结构重组成本、环保修复成本、与收购相关的成本、汇率和其他非常规成本。每一项调整尚未发生，超出 CTS 的控制范围和 / 或无法合理预测。由于同样的原因，CTS 无法确认不可用信息的可能重要性。
电话会议及补充材料
如前所述，公司已安排于今天上午 10:00（东部时间）举行电话会议。美国拨入号码为：+1-833-470-1428（免费）和 +1-404-975-4839（本地），如果从
www.ctscorp.com
美国以外的地区，请参考 全球拨入号码 以识别您所在位置的适用拨入号码。密码是230766。此外，公司将使用一份补充幻灯片演示文稿，在通话过程中会提到该文稿。该演示文稿和会议电话的现场音频网络广播将可用，可以直接从CTS的网站访问。 https://investors.ctscorp.com/news-events/events-and-presentations/.
除了上述网站提供的重播外，任何对本次电话会议的重播、重播广播、逐字稿或其他复制或传输均未经公司授权，严格禁止。投资者应注意，任何未经授权的电话会议复制可能无法准确反映其内容。
关于CTS
CTS公司（纽交所：CTS）是一家领先的产品设计和制造商，提供感应、连接和运动的产品。CTS在北美、欧洲和亚洲制造传感器、执行器和电子元器件，并向航空航天与国防、工业、医疗和运输市场的客户提供工程产品。有关更多信息，请访问 www.ctscorp.com.
*多元化的最终市场，以前称为“非运输”市场，包括工业、航空航天与国防和医疗最终市场。
关于前瞻性声明的警示声明
读者需注意，本文件中关于我们表现或其他可能影响我们业务、经营结果或财务状况的期望的声明，被视为1995年《私人证券诉讼改革法案》中定义的“前瞻性声明”。这些声明是基于1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条的安全港规定而作出的。所有除历史事实陈述之外的声明，包括关于我们策略、财务状况、指引、持续运营的资金、现金储备、流动性、预测成本、计划、项目、奖励和合同，以及管理层目标的声明，均为前瞻性声明。诸如“期望”、“预期”、“应该”、“相信”、“希望”、“目标”、“持续”、“项目”、“计划”、“目标”、“机会”、“吸引”、“估计”、“潜在”、“预测”、“展示”、“可能”、“将”、“或许”、“能够”、“打算”、“应”、“可能”、“将”、“大约”、“可能”、“前景”、“时间表”、“按照计划”、“准备”、“管道”等词汇或这些词汇的负面形式及类似表述旨在识别这些前瞻性声明，但缺乏这些词并不意味着该陈述不是前瞻性的。这些前瞻性声明并不保证未来的表现、条件或结果。前瞻性声明是基于管理层的期望、某些假设以及当前可用的信息。读者需谨慎对待这些前瞻性声明，不要过度依赖，这些声明仅在本日期时有效，并基于对未来事件的各种假设，这些事件的发生必然面临不确定性。这些前瞻性声明受到某些风险、不确定性及其他因素的影响，可能导致CTS的实际结果、表现或成就与前瞻性声明中所呈现的内容有重大不同。可能影响未来经营结果和财务状况的因素示例包括，但不限于：供应链中断；经济一般变化，包括通货膨胀和/或衰退条件，与CTS经营的业务相关；整合收购的意外问题；重新定位CTS业务的行动结果；快速技术变革；交通运输及工业、航空航天与国防及医疗市场的一般市场情况；对关键客户的依赖；意外的公共健康危机、自然灾害或其他事件；环保合规和修复费用；保护CTS知识产权的能力；对CTS产品的价格压力和需求；与CTS国际业务相关的风险。
www.ctscorp.com
运营，包括贸易和关税壁垒、汇率及政治和地缘政治风险（包括但不限于美国与中国关系的潜在影响以及俄罗斯与乌克兰之间的冲突可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生的影响）；任何股票回购的金额和时机；以及任何网络安全事件对我们业务的影响。许多这类风险和不确定性在CTS最近的10-K表格年报的第1A项以及向美国证券交易委员会提交的其他文件中进行更详细的讨论。CTS没有义务公开更新CTS的前瞻性声明，以反映新信息或事件或在此日期之后出现的情况，包括市场或行业变化。
联系方式
阿希什·阿格拉瓦尔
副总裁兼首席财务官
CTS公司
4925 Indiana Avenue
美国伊利诺伊州利斯尔60532
+1 (630) 577-8800
ashish.agrawal@ctscorp.com
www.ctscorp.com
CTS公司及其子公司
压缩综合财务报表: 已实收资本 - 未审计
（以千为单位，每股金额除外）
|
|
截至三个月 |
|
|
截至九个月 |
|
||||||||||
|
|
9月30日, |
|
|
9月30日, |
|
|
9月30日, |
|
|
9月30日, |
|
||||
净销售额 |
|
$ |
132,424 |
|
|
$ |
134,552 |
|
|
$ |
388,336 |
|
|
$ |
425,728 |
|
销售成本 |
|
|
82,636 |
|
|
|
88,151 |
|
|
|
247,086 |
|
|
|
276,933 |
|
毛利率 |
|
|
49,788 |
|
|
|
46,401 |
|
|
|
141,250 |
|
|
|
148,795 |
|
销售、一般和管理费用 |
|
|
22,509 |
|
|
|
18,666 |
|
|
|
66,100 |
|
|
|
64,339 |
|
研发费用 |
|
|
5,031 |
|
|
|
6,321 |
|
|
|
17,718 |
|
|
|
19,628 |
|
重组费用 |
|
|
773 |
|
|
|
3,226 |
|
|
|
3,657 |
|
|
|
6,033 |
|
营业利润 |
|
|
21,475 |
|
|
|
18,188 |
|
|
|
53,775 |
|
|
|
58,795 |
|
其他（费用）收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息支出 |
|
|
(1,307 |
) |
|
|
(997 |
) |
|
|
(2,942 |
) |
|
|
(2,509 |
) |
利息收入 |
|
|
973 |
|
|
|
952 |
|
|
|
3,800 |
|
|
|
3,087 |
|
其他收入（费用），净额 |
|
|
1,306 |
|
|
|
594 |
|
|
|
(761 |
) |
|
|
(1,847 |
) |
其他总收益（费用），净额 |
|
|
972 |
|
|
|
549 |
|
|
|
97 |
|
|
|
(1,269 |
) |
所得税前收益 |
|
|
22,447 |
|
|
|
18,737 |
|
|
|
53,872 |
|
|
|
57,526 |
|
所得税费用 |
|
|
3,764 |
|
|
|
4,766 |
|
|
|
9,364 |
|
|
|
12,314 |
|
净收益 |
|
$ |
18,683 |
|
|
$ |
13,971 |
|
|
$ |
44,508 |
|
|
$ |
45,212 |
|
每股收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本 |
|
$ |
0.62 |
|
|
$ |
0.45 |
|
|
$ |
1.46 |
|
|
$ |
1.44 |
|
摊薄 |
|
$ |
0.61 |
|
|
$ |
0.44 |
|
|
$ |
1.45 |
|
|
$ |
1.43 |
|
基本加权平均流通股数： |
|
|
30,300 |
|
|
|
31,302 |
|
|
|
30,517 |
|
|
|
31,474 |
|
稀释证券的影响 |
|
|
236 |
|
|
|
209 |
|
|
|
230 |
|
|
|
216 |
|
摊薄加权平均流通股数： |
|
|
30,536 |
|
|
|
31,511 |
|
|
|
30,747 |
|
|
|
31,690 |
|
每股分红派息: 0.24 |
|
$ |
0.04 |
|
|
$ |
0.04 |
|
|
$ |
0.12 |
|
|
$ |
0.12 |
|
www.ctscorp.com
CTS公司及其子公司
简明合并资产负债表
（以千美元为单位）
|
|
(未经审计) |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
||
流动资产 |
|
|
|
|
|
|
||
现金及现金等价物 |
|
$ |
94,875 |
|
|
$ |
163,876 |
|
应收账款，净额 |
|
|
86,355 |
|
|
|
78,569 |
|
净存货 |
|
|
57,288 |
|
|
|
60,031 |
|
其他流动资产 |
|
|
17,043 |
|
|
|
16,873 |
|
总流动资产 |
|
|
255,561 |
|
|
|
319,349 |
|
物业、厂房和设备，净值 |
|
|
93,465 |
|
|
|
92,592 |
|
运营租赁资产净额 |
|
|
23,689 |
|
|
|
26,425 |
|
其他资产 |
|
|
|
|
|
|
||
商誉 |
|
|
194,821 |
|
|
|
157,638 |
|
其他无形资产，净额 |
|
|
180,872 |
|
|
|
103,957 |
|
递延所得税 |
|
|
26,837 |
|
|
|
25,183 |
|
其他 |
|
|
14,147 |
|
|
|
16,023 |
|
其他资产总计 |
|
|
416,677 |
|
|
|
302,801 |
|
总资产 |
|
$ |
789,392 |
|
|
$ |
741,167 |
|
负债及股东权益 |
|
|
|
|
|
|
||
流动负债 |
|
|
|
|
|
|
||
应付账款 |
|
$ |
44,951 |
|
|
$ |
43,499 |
|
应计工资和福利 |
|
|
17,008 |
|
|
|
14,585 |
|
营运租赁义务 |
|
|
4,591 |
|
|
|
4,394 |
|
应计费用及其他负债 |
|
|
37,249 |
|
|
|
34,561 |
|
总流动负债 |
|
|
103,799 |
|
|
|
97,039 |
|
长期债务 |
|
|
102,700 |
|
|
|
67,500 |
|
长期经营租赁负债 |
|
|
22,016 |
|
|
|
24,965 |
|
长期养老金义务 |
|
|
4,561 |
|
|
|
4,655 |
|
递延所得税 |
|
|
13,784 |
|
|
|
14,729 |
|
其他长期债务 |
|
|
11,726 |
|
|
|
5,457 |
|
总负债 |
|
|
258,586 |
|
|
|
214,345 |
|
承诺和事后约定 |
|
|
|
|
|
|
||
股东权益 |
|
|
|
|
|
|
||
普通股 |
|
|
321,924 |
|
|
|
319,269 |
|
其他股东投入的资本 |
|
|
42,908 |
|
|
|
45,097 |
|
留存收益 |
|
|
643,088 |
|
|
|
602,232 |
|
累积其他综合收益（损失） |
|
|
2,017 |
|
|
|
4,264 |
|
总股东权益（不包括库藏股） |
|
|
1,009,937 |
|
|
|
970,862 |
|
自家保管的股票 |
|
|
(479,131 |
) |
|
|
(444,040 |
) |
股东权益合计 |
|
|
530,806 |
|
|
|
526,822 |
|
负债合计和股东权益总计 |
|
$ |
789,392 |
|
|
$ |
741,167 |
|
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CTS公司及其子公司
其他补充信息 - 未审计
(以百万美元计，除了百分比和每股金额以外)
非依照普遍公认会计准则的财务措施
CTS有时可能会在讨论其业务时使用非公认会计原则（non-GAAP）财务指标。这些指标旨在补充而不是取代CTS按照美国公认会计原则（U.S. GAAP）所展示的财务结果。CTS认为，所提供的非GAAP财务指标在CTS所处的行业中被金融分析师和其他人普遍使用，因此还为投资者提供了有用的信息。CTS对这些非GAAP财务指标的定义可能与其他公司的定义或使用的术语有所不同。投资者或第三方不应仅将非GAAP指标作为制定投资决策的唯一依据，因为它们可能排除一系列重要的现金和非现金的经常性项目。
CTS呈现了这些非GAAP财务指标，因为它认为排除(1)重组费用;(2)与重组相关的费用;(3)环保费用;(4)收购相关成本;(5)库存公允价值增值成本;(6)外汇(收益)损失;(7)非现金养老金费用(收入);以及(8)某些离散税项的财务结果展示是有用的，并有助于将CTS目前的经营业绩与过去的期间以及与其行业中其他公司的运营表现进行比较。以下是CTS判断不属于正常、经常性现金营业费用的费用描述，以及为何提供排除或调整这些费用的财务指标对投资者有益的理由，作为对美国GAAP指标的补充。
在某些情况下，下面的调节结果被故意四舍五入到最接近的千位，或者每股收益（EPS）数字四舍五入到$0.01，因此万.y可能不一致。
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调整后的毛利率
|
|
截至三个月 |
|
|
截至九个月 |
|
|
十二个月结束 |
|
|||||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||||||
毛利率 |
|
$ |
49.8 |
|
|
$ |
46.4 |
|
|
$ |
141.3 |
|
|
$ |
148.8 |
|
|
$ |
190.9 |
|
|
$ |
210.5 |
|
|
$ |
184.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
净销售额 |
|
$ |
132.4 |
|
|
$ |
134.6 |
|
|
$ |
388.3 |
|
|
$ |
425.7 |
|
|
$ |
550.4 |
|
|
$ |
586.9 |
|
|
$ |
512.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
毛利率占净销售额的百分比 |
|
|
37.6 |
% |
|
|
34.5 |
% |
|
|
36.4 |
% |
|
|
35.0 |
% |
|
|
34.7 |
% |
|
|
35.9 |
% |
|
|
36.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
调整报告的毛利率： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
重组相关费用（b） |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.6 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
库存公允价值增值（b） |
|
|
1.4 |
|
|
|
— |
|
|
|
1.4 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4.0 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
调整后的毛利率 |
|
$ |
51.2 |
|
|
$ |
46.4 |
|
|
$ |
143.3 |
|
|
$ |
148.8 |
|
|
$ |
191.5 |
|
|
$ |
214.5 |
|
|
$ |
184.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
调整后的毛利率占净销售的百分比 |
|
|
38.6 |
% |
|
|
34.5 |
% |
|
|
36.9 |
% |
|
|
35.0 |
% |
|
|
34.8 |
% |
|
|
36.5 |
% |
|
|
36.0 |
% |
调整后营业收入
|
|
截至三个月 |
|
|
截至九个月 |
|
|
十二个月结束 |
|
|||||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||||||
营业利润 |
|
$ |
21.5 |
|
|
$ |
18.2 |
|
|
$ |
53.8 |
|
|
$ |
58.8 |
|
|
$ |
75.1 |
|
|
$ |
93.0 |
|
|
$ |
76.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
净销售额 |
|
$ |
132.4 |
|
|
$ |
134.6 |
|
|
$ |
388.3 |
|
|
$ |
425.7 |
|
|
$ |
550.4 |
|
|
$ |
586.9 |
|
|
$ |
512.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
营业收入的营业收益百分比 |
|
|
16.2 |
% |
|
|
13.5 |
% |
|
|
13.8 |
% |
|
|
13.8 |
% |
|
|
13.6 |
% |
|
|
15.8 |
% |
|
|
14.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
对报告的营业收益的调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
重组费用 (c) |
|
|
0.8 |
|
|
|
3.2 |
|
|
|
3.7 |
|
|
|
6.0 |
|
|
|
7.1 |
|
|
|
1.9 |
|
|
|
1.7 |
|
与重组相关的费用 (b) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.6 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
环保费用 (a) |
|
|
(1.0 |
) |
|
|
0.4 |
|
|
|
(0.2 |
) |
|
|
3.1 |
|
|
|
3.5 |
|
|
|
2.8 |
|
|
|
2.3 |
|
收购相关费用（a） |
|
|
1.3 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
0.8 |
|
|
|
— |
|
库存公允价值增值（b） |
|
|
1.4 |
|
|
|
— |
|
|
|
1.4 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4.0 |
|
|
|
— |
|
对报告运营收入的总调整 |
|
$ |
2.5 |
|
|
$ |
3.6 |
|
|
$ |
6.2 |
|
|
$ |
9.3 |
|
|
$ |
11.5 |
|
|
$ |
9.5 |
|
|
$ |
3.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
调整后的营业收益 |
|
$ |
23.9 |
|
|
$ |
21.8 |
|
|
$ |
60.0 |
|
|
$ |
68.1 |
|
|
$ |
86.6 |
|
|
$ |
102.5 |
|
|
$ |
80.4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
调整后的运营收入占净销售额的百分比 |
|
|
18.1 |
% |
|
|
16.2 |
% |
|
|
15.4 |
% |
|
|
16.0 |
% |
|
|
15.7 |
% |
|
|
17.5 |
% |
|
|
15.7 |
% |
调整后的EBITDA利润率
|
|
截至三个月 |
|
|
截至九个月 |
|
|
十二个月结束 |
|
|||||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||||||
净收益（亏损） |
|
$ |
18.7 |
|
|
$ |
14.0 |
|
|
$ |
44.5 |
|
|
$ |
45.2 |
|
|
$ |
60.5 |
|
|
$ |
59.6 |
|
|
$ |
(41.9 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
净销售额 |
|
$ |
132.4 |
|
|
$ |
134.6 |
|
|
$ |
388.3 |
|
|
$ |
425.7 |
|
|
$ |
550.4 |
|
|
$ |
586.9 |
|
|
$ |
512.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
净利润（亏损）率 |
|
|
14.1 |
% |
|
|
10.4 |
% |
|
|
11.5 |
% |
|
|
10.6 |
% |
|
|
11.0 |
% |
|
|
10.2 |
% |
|
|
-8.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
折旧和摊销费用 |
|
|
8.0 |
|
|
|
7.3 |
|
|
|
22.6 |
|
|
|
21.4 |
|
|
|
28.7 |
|
|
|
29.8 |
|
|
|
26.9 |
|
利息费用 |
|
|
1.3 |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
2.9 |
|
|
|
2.5 |
|
|
|
3.3 |
|
|
|
2.2 |
|
|
|
2.1 |
|
税务费用（收益） |
|
|
3.8 |
|
|
|
4.8 |
|
|
|
9.4 |
|
|
|
12.3 |
|
|
|
14.6 |
|
|
|
21.2 |
|
|
|
(19.0 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
EBITDA |
|
|
31.7 |
|
|
|
27.0 |
|
|
|
79.5 |
|
|
|
81.5 |
|
|
|
107.2 |
|
|
|
112.7 |
|
|
|
(31.8 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
EBITDA的调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
重组费用（c） |
|
|
0.8 |
|
|
|
3.2 |
|
|
|
3.7 |
|
|
|
6.0 |
|
|
|
7.1 |
|
|
|
1.9 |
|
|
|
1.7 |
|
与重组相关的费用（b） |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.6 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
环保费用（a） |
|
|
(1.0 |
) |
|
|
0.4 |
|
|
|
(0.2 |
) |
|
|
3.1 |
|
|
|
3.5 |
|
|
|
2.8 |
|
|
|
2.3 |
|
与收购相关的成本（a） |
|
|
1.3 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
2.5 |
|
|
|
— |
|
库存公允价值增值（b） |
|
|
1.4 |
|
|
|
— |
|
|
|
1.4 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4.0 |
|
|
|
— |
|
非现金养老金和相关费用（d） |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4.8 |
|
|
|
132.4 |
|
外币损失（d） |
|
|
(1.3 |
) |
|
|
(0.3 |
) |
|
|
0.8 |
|
|
|
2.3 |
|
|
|
2.0 |
|
|
|
4.9 |
|
|
|
3.3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
对EBITDA的总调整 |
|
|
1.1 |
|
|
|
3.3 |
|
|
|
7.2 |
|
|
|
11.6 |
|
|
|
13.5 |
|
|
|
20.9 |
|
|
|
139.7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
调整后的EBITDA |
|
$ |
32.9 |
|
|
$ |
30.2 |
|
|
$ |
86.6 |
|
|
$ |
93.1 |
|
|
$ |
120.7 |
|
|
$ |
133.6 |
|
|
$ |
107.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
调整后的EBITDA利润率 |
|
|
24.8 |
% |
|
|
22.5 |
% |
|
|
22.3 |
% |
|
|
21.9 |
% |
|
|
21.9 |
% |
|
|
22.8 |
% |
|
|
21.0 |
% |
调整后的净收益和调整后的每股摊薄收益
|
|
截至三个月 |
|
|
截至九个月 |
|
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|
||||||||
|
|
|
|
|
每股 |
|
|
|
|
|
每股 |
|
|
|
|
|
每股 |
|
|
|
|
|
每股 |
|
|
||||||||
净利润 (A) |
|
$ |
18.7 |
|
|
$ |
0.61 |
|
|
$ |
14.0 |
|
|
$ |
0.44 |
|
|
$ |
44.5 |
|
|
$ |
1.45 |
|
|
$ |
45.2 |
|
|
$ |
1.43 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
对报告的净利润的调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
重组费用 (c) |
|
|
0.8 |
|
|
|
0.03 |
|
|
|
3.2 |
|
|
|
0.10 |
|
|
|
3.7 |
|
|
|
0.12 |
|
|
|
6.0 |
|
|
|
0.19 |
|
|
与重组相关的费用 (b) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
0.02 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
环保费用 (a) |
|
|
(1.0 |
) |
|
|
(0.03 |
) |
|
|
0.4 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
|
|
3.1 |
|
|
|
0.10 |
|
|
与收购相关的费用 (a) |
|
|
1.3 |
|
|
|
0.04 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
0.02 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
0.01 |
|
|
存货公允价值增值 (b) |
|
|
1.4 |
|
|
|
0.05 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1.4 |
|
|
|
0.05 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
非现金养老金及相关费用 (d) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
外币损失 (d) |
|
|
(1.3 |
) |
|
|
(0.04 |
) |
|
|
(0.3 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
|
|
0.8 |
|
|
|
0.03 |
|
|
|
2.3 |
|
|
|
0.07 |
|
|
报告的税前净收益的总调整 |
|
$ |
1.2 |
|
|
$ |
0.04 |
|
|
$ |
3.3 |
|
|
$ |
0.10 |
|
|
$ |
7.2 |
|
|
$ |
0.23 |
|
|
$ |
11.7 |
|
|
$ |
0.37 |
|
|
上述调整的所得税影响 (f) |
|
|
(0.5 |
) |
|
|
(0.02 |
) |
|
|
(0.3 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
|
|
(1.7 |
) |
|
|
(0.05 |
) |
|
|
(1.5 |
) |
|
|
(0.04 |
) |
|
总调整，税务影响 (f) (B) |
|
$ |
0.7 |
|
|
$ |
0.02 |
|
|
$ |
3.0 |
|
|
$ |
0.10 |
|
|
$ |
5.5 |
|
|
$ |
0.18 |
|
|
$ |
10.2 |
|
|
$ |
0.32 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
税务调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
其他离散税务项目 (e) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
总税务调整 (C) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
0.3 |
|
|
$ |
0.01 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
调整后的净收益 (A+B+C) 及每股调整后的净收益 |
|
$ |
19.4 |
|
|
$ |
0.63 |
|
|
$ |
17.0 |
|
|
$ |
0.54 |
|
|
$ |
50.3 |
|
|
$ |
1.64 |
|
|
$ |
55.4 |
|
|
$ |
1.75 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
净销售额 |
|
$ |
132.4 |
|
|
|
|
|
$ |
134.6 |
|
|
|
|
|
$ |
388.3 |
|
|
|
|
|
$ |
425.7 |
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
净收入占净销售额的百分比 |
|
|
14.1 |
% |
|
|
|
|
|
10.4 |
% |
|
|
|
|
|
11.5 |
% |
|
|
|
|
|
10.6 |
% |
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
调整后的净收入占净销售额的百分比 |
|
|
14.6 |
% |
|
|
|
|
|
12.6 |
% |
|
|
|
|
|
13.0 |
% |
|
|
|
|
|
13.0 |
% |
|
|
|
|
||||
|
|
十二个月结束 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2021 |
|
||||||
|
|
|
|
|
每股 |
|
|
|
|
|
每股 |
|
|
|
|
|
每股 |
|
||||||
净收入（损失）（A） |
|
$ |
60.5 |
|
|
$ |
1.92 |
|
|
$ |
59.6 |
|
|
$ |
1.85 |
|
|
$ |
(41.9 |
) |
|
$ |
(1.30 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
对报告的净利润（亏损）的调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
重组费用（c） |
|
|
7.1 |
|
|
|
0.22 |
|
|
|
1.9 |
|
|
|
0.06 |
|
|
|
1.7 |
|
|
|
0.06 |
|
与重组相关的费用（b） |
|
|
0.6 |
|
|
|
0.02 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
环境费用（a） |
|
|
3.5 |
|
|
|
0.11 |
|
|
|
2.8 |
|
|
|
0.09 |
|
|
|
2.3 |
|
|
|
0.07 |
|
与收购相关的费用（a） |
|
|
0.4 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
2.5 |
|
|
|
0.08 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
库存公允价值提升（b） |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4.0 |
|
|
|
0.12 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
非现金养老金及相关费用（d） |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4.8 |
|
|
|
0.15 |
|
|
|
132.4 |
|
|
|
4.10 |
|
外币损失（d） |
|
|
2.0 |
|
|
|
0.06 |
|
|
|
4.9 |
|
|
|
0.15 |
|
|
|
3.3 |
|
|
|
0.10 |
|
报告的净收入（亏损）总的税前调整 |
|
$ |
13.5 |
|
|
$ |
0.42 |
|
|
$ |
20.9 |
|
|
$ |
0.65 |
|
|
$ |
139.7 |
|
|
$ |
4.33 |
|
上述调整的所得税影响（f） |
|
|
(2.4 |
) |
|
|
(0.07 |
) |
|
|
(1.6 |
) |
|
|
(0.05 |
) |
|
|
(31.1 |
) |
|
|
(0.99 |
) |
总调整，税务影响（f） (B) |
|
$ |
11.1 |
|
|
$ |
0.35 |
|
|
$ |
19.3 |
|
|
$ |
0.60 |
|
|
$ |
108.6 |
|
|
$ |
3.34 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
税务调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
估值准备的增加（e） |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.9 |
|
|
|
0.03 |
|
其他一次性税务项目（e） |
|
|
(1.6 |
) |
|
|
(0.05 |
) |
|
|
0.2 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
(4.7 |
) |
|
|
(0.14 |
) |
总税务调整 (C) |
|
$ |
(1.6 |
) |
|
$ |
(0.05 |
) |
|
$ |
0.2 |
|
|
$ |
0.01 |
|
|
$ |
(3.8 |
) |
|
$ |
(0.11 |
) |
调整后的净收入（A+B+C）和每股调整后的净收入 |
|
$ |
70.0 |
|
|
$ |
2.22 |
|
|
$ |
79.1 |
|
|
$ |
2.46 |
|
|
$ |
63.0 |
|
|
$ |
1.93 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
净销售额 |
|
$ |
550.4 |
|
|
|
|
|
$ |
586.9 |
|
|
|
|
|
$ |
512.9 |
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
净收益（损失）占净销售额的百分比 |
|
|
11.0 |
% |
|
|
|
|
|
10.2 |
% |
|
|
|
|
|
-8.2 |
% |
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
调整后的净收益占净销售额的百分比 |
|
|
12.7 |
% |
|
|
|
|
|
13.5 |
% |
|
|
|
|
|
12.3 |
% |
|
|
|
|||
(a) 反映在销售、一般和行政及其他（费用）收入，净额。
(b) 反映在营业成本中。
(c) 反映在重组费用中。
(d) 反映在其他（费用）收入，净额中。
(e) 反映在所得税费用（收入）中。对于2021年，离散税项涉及我们认为超出正常现金产生操作的项目，包括来自美国养老金终止的540万美元的滞留税福利，以及与一次性内部现金移动相关的70万美元的税费，和与增加外资子公司的估值准备有关的90万美元。对于2022年，离散税项涉及税收的净影响。
过期研发信用额度的费用，包括相关储备的释放。对于2023年，离散税项包括因2023年税法变更，从以前年度的60万美元研发税收信用中获得的税务效益的调整，来自以前年度的80万美元外税信用，以及来自不确定税务利益释放的20万美元。对于2024年，离散税项与我们认为超出正常现金产生操作的项目相关，包括为一家外国子公司增加估值准备。
(f) 我们通过考虑适用于基础非GAAP调整的税务管辖区的税法和法定所得税率来判断非GAAP调整的税务影响。对于所有所呈现的期间，我们对所有调整的应纳税部分适用了法定所得税率。我们的收购成本和包含在我们的非GAAP调整中的外币汇兑损益不可以用于所得税扣除，因此没有适用该成本的法定所得税率。
注意：CTS认为调整后的毛利率、调整后的营业收益、调整后的EBITDA利润率、调整后的净收益和调整后的摊薄每股收益为投资者提供了关于其运营表现的有用信息，因为它们增强了投资者对CTS核心财务表现的整体理解，并便于与CTS在可比期间的历史经营结果进行比较，排除了与CTS基本业务运营的基础表现直接无关的项目（例如上述标题为“非GAAP财务指标”段落中提到的那些项目）或在可比期间未成为CTS业务运营的一部分。
可控营运资本
|
|
9月30日, |
|
|
2023年12月31日, |
|
||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||||
净应收账款 |
|
$ |
86.4 |
|
|
$ |
89.6 |
|
|
$ |
78.6 |
|
|
$ |
90.9 |
|
|
$ |
82.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
净库存 |
|
$ |
57.3 |
|
|
$ |
65.4 |
|
|
$ |
60.0 |
|
|
$ |
62.3 |
|
|
$ |
49.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
应付账款 |
|
$ |
(45.0 |
) |
|
$ |
(49.8 |
) |
|
$ |
(43.5 |
) |
|
$ |
(53.2 |
) |
|
$ |
(55.5 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
可控流动资金 |
|
$ |
98.7 |
|
|
$ |
105.1 |
|
|
$ |
95.1 |
|
|
$ |
100.0 |
|
|
$ |
76.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
季度销售额 |
|
$ |
132.4 |
|
|
$ |
134.6 |
|
|
$ |
124.7 |
|
|
$ |
142.3 |
|
|
$ |
132.5 |
|
乘以4 |
|
|
4 |
|
|
|
4 |
|
|
|
4 |
|
|
|
4 |
|
|
|
4 |
|
年化销售额 |
|
$ |
529.7 |
|
|
$ |
538.2 |
|
|
$ |
498.8 |
|
|
$ |
569.1 |
|
|
$ |
530.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
可控流动资金占年化销售额的百分比 |
|
|
18.6 |
% |
|
|
19.5 |
% |
|
|
19.1 |
% |
|
|
17.6 |
% |
|
|
14.4 |
% |
注：CTS认为可控流动资金比率是一个有用的衡量指标，因为它提供了CTS管理短期资本需求效率的客观衡量。
自由现金流
|
|
截至三个月 |
|
|
截至九个月 |
|
|
十二个月结束 |
|
|||||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||||||
经营活动产生的净现金流量 |
|
$ |
35.4 |
|
|
$ |
22.1 |
|
|
$ |
73.3 |
|
|
$ |
56.7 |
|
|
$ |
88.8 |
|
|
$ |
121.2 |
|
|
$ |
86.1 |
|
资本支出 |
|
|
(3.9 |
) |
|
|
(2.7 |
) |
|
|
(12.5 |
) |
|
|
(11.2 |
) |
|
|
(14.7 |
) |
|
|
(14.3 |
) |
|
|
(15.6 |
) |
自由现金流 |
|
$ |
31.5 |
|
|
$ |
19.4 |
|
|
$ |
60.8 |
|
|
$ |
45.5 |
|
|
$ |
74.1 |
|
|
$ |
106.9 |
|
|
$ |
70.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
营业现金流占净利润的百分比 |
|
|
189 |
% |
|
|
158 |
% |
|
|
165 |
% |
|
|
125 |
% |
|
|
147 |
% |
|
|
203 |
% |
|
|
-206 |
% |
自由现金流占调整后净利润的百分比 |
|
|
163 |
% |
|
|
114 |
% |
|
|
121 |
% |
|
|
82 |
% |
|
|
106 |
% |
|
|
135 |
% |
|
|
112 |
% |
备注：CTS相信，自由现金流是一个有用的指标，因为它展示了公司产生现金的能力。自由现金流是非公认会计原则（non-GAAP）指标，应与公司现金流量简明综合报表中包含的信息共同考虑，而不是替代它，作为流动性的衡量标准。
资本支出
|
|
截至三个月 |
|
|
截至九个月 |
|
|
十二个月结束 |
|
|||||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||||||
资本支出 |
|
$ |
3.9 |
|
|
$ |
2.7 |
|
|
$ |
12.5 |
|
|
$ |
11.2 |
|
|
$ |
14.7 |
|
|
$ |
14.3 |
|
|
$ |
15.6 |
|
净销售额 |
|
$ |
132.4 |
|
|
$ |
134.6 |
|
|
$ |
388.3 |
|
|
$ |
425.7 |
|
|
$ |
550.4 |
|
|
$ |
586.9 |
|
|
$ |
512.9 |
|
资本支出占净销售额的百分比 |
|
|
2.9 |
% |
|
|
2.0 |
% |
|
|
3.2 |
% |
|
|
2.6 |
% |
|
|
2.7 |
% |
|
|
2.4 |
% |
|
|
3.0 |
% |
补充信息
下表包含在前面的基本报表中未呈现的其他财务信息。
|
|
截至三个月 |
|
|
截至九个月 |
|
|
十二个月结束 |
|
|||||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||||||
折旧和摊销费用 |
|
$ |
8.0 |
|
|
$ |
7.3 |
|
|
$ |
22.6 |
|
|
$ |
21.4 |
|
|
$ |
28.7 |
|
|
$ |
29.8 |
|
|
$ |
26.9 |
|
基于股票的薪酬费用 |
|
$ |
1.4 |
|
|
$ |
1.4 |
|
|
$ |
4.0 |
|
|
$ |
4.6 |
|
|
$ |
5.2 |
|
|
$ |
7.7 |
|
|
$ |
6.1 |
|